第一篇：【實操學習】PPP項目案例運作經驗總結及啟示

【實操學習】PPP項目案例運作經驗總結及啟示

本文基于三類項目(準經營性項目、經營性項目及公益性項目)案例分析，從項目選擇、伙伴選擇、合同訂立和合同履行等方面總結PPP項目運作中可借鑒的經驗和存在不足，旨在對未來的項目實踐具有一定指導意義。

第一，在項目選擇上，政府方不宜過度推廣PPP模式，在篩選和發起項目時應綜合評估項目建設的必要性及合規性、PPP模式的適用性、財政承受能力等因素，確保PPP項目“物有所值”。其中，準經營性項目雙方應側重對項目盈利和補償機制達成共識;經營性項目應具有明確的收費機制以確保合理的投資回報率;公益性項目要準確評估當期和預測未來政府的財政實力，確保政府購買能力。

第二，在伙伴選擇上，應充分理解PPP模式“強調市場機制、促進資源優化配置”的內涵。政府方應公平擇優選擇具有較強專業能力和融資實力的社會資本方作為合作伙伴，以有效減輕政府債務壓力，提高項目運營效率。社會資本方應選擇履約意愿和履約能力較強的政府方進行合作。

第三，在合同訂立方面，雙方均需重視通過合同正確表達意愿、合理分配風險、妥善履行義務、有效主張權利。合同內容要在風險分擔和利益分配方面兼顧公平與效率，同時要預留調整和變更空間。其中，準經營性項目合同的訂立要充分詳盡市場因素變化所導致的社會資本收益率降低的彌補機制，保證社會資本能夠取得合理的回報率;經營性項目的合同應重點關注收費機制、項目唯一性等方面違約的補償機制;公益性項目的合同訂立中應重點關注政府購買的資金來源、償付機制及違約處罰機制。

第四，在合同履行方面，政府方和社會資本方均應遵循契約精神。值得關注的是，政府方往往占據強勢地位，其尤其應注重轉變觀念，避免單方面拒絕履行合同、變更合同條款及政府更迭引致的履諾風險。【

一、研究背景】

2014年是中國全面深化經濟改革的破題之年。一方面，我國經濟發展進入“新常態”，未來“三駕馬車”將更均衡的促進經濟發展。短期內，“穩增長”是經濟發展主導政策，投資需求仍對經濟增長起“托底”作用，而在目前制造業化解產能過剩和房地產業去庫存過程中，基礎設施投資仍將是現階段穩定經濟增長的重要抓手。另一方面，2009年以來，在擴張性經濟政策主導下，伴隨投資快速增長，政府性債務規模急劇增長。為化解地方債務風險，2014年中央全面啟動深化財稅體制改革，地方政府自發自還債券試行、《預算法修正案》通過、國發[2014]43號文、45號文和財預[2014]351號文等政策文件相繼發布。根據相關文件要求，未來將剝離地方政府融資平臺政府融資職能，建立以地方政府債券為主的地方政府舉債模式，大力推廣政府與社會資本合作(PPP)模式。盡管短期內PPP模式的實施和推廣仍處于觀望期，大規模推廣尚需培育，預計2015年通過PPP模式解決地方政府基建融資規模有限(2015年預計在1.8萬億至2.1萬億之間)，但長期來看，PPP模式有利于緩解財政支出壓力、為城市基礎設施建設形成可持續的資金投入機制，同時有利于提高公共產品或服務的質量和供給效率，發展空間廣闊。在未來地方政府發債規模設限，逐步剝離融資平臺政府融資職能的過程中，隨著PPP配套法規和政策逐步完善和實施，PPP模式將成為地方政府基礎設施建設融資模式的主要組成部分。

目前，為配合中央“大力推廣政府與社會資本合作(PPP)模式”的政策要求，2014年12月4日，財政部發布了《關于印發政府和社會資本合作模式操作指南(試行)的通知》(財金[2014]113號)(以下簡稱《操作指南》);國家發改委發布了《關于開展政府和社會資本合作的指導意見》(發改投資[2014]2724號)(以下簡稱《指導意見》)。《操作指南》和《指導意見》明確了PPP模式的適用范圍和相關參與方的職責分工、風險分擔和收益分配和保障等內容，為PPP項目的實施初步搭建了制度框架和保障。但基于PPP模式仍處于初期探索階段，未來在操作實踐中仍將面臨諸多問題。

本篇研究報告為中債資信《PPP系列研究》的第二期。本文基于案例分析，從項目選擇、伙伴選擇、合同訂立和合同履行等方面總結三類項目(準經營性項目、經營性項目及公益性項目)PPP運作中可借鑒的經驗和存在不足，旨在對未來的項目實踐具有一定指導意義。【

二、案例選取及分析】(一)準經營性項目

1、案例選取

依據《指導意見》，準經營性項目是指“經營收費不足以覆蓋投資成本、需政府補貼部分資金或資源的項目”，“可通過政府授予特許經營權附加部分補貼或直接投資參股等措施，采用建設—運營—移交(BOT)、建設—擁有—運營(BOO)等模式推進”。具體而言，其具有以下幾個特點：其一，與公益性項目相比，其具有比較明確的受益對象，具備收費條件，因而具有一定經濟效益;其二，與經營性項目相比，由于項目具有較強的社會效應(正外部性)，項目建設和運營直接關系公眾的切身利益，因此收費機制往往由政府制定，項目自身收益不太好，項目自身運營效益不足以完全覆蓋投資成本，需要政府適當進行補貼。依據上述標準，本文選取北京地鐵4號線和中國國家體育場作為準經營性項目案例進行分析，具體項目情況參見下表。其中，北京地鐵4號線是國內軌道交通領域首個PPP項目，運營較為成功，其運作經驗已廣泛推廣;國家體育場項目是國內體育場館領域首個PPP項目，在引入PPP模式進行投融資并完成項目建設后，在賽后運營階段出現系列問題，最后通過重新簽署協議，政府方接手項目運營。

2、案例分析

通過上述兩個樣本案例的對比分析，本文擬從項目選擇、伙伴選擇、合同訂立、合同履行四方面，總結經驗并汲取教訓。(1)項目選擇：基于充分調研，能夠對準經營性項目的盈利和補償機制達成共識項目選擇是政府和社會資本合作的起點，而項目是否具有PPP模式適用性等對項目運作成敗意義重大。PPP模式適用性主要體現在“明確經濟技術指標、經營服務標準、投資概算構成、投資回報方式、價格確定及調價方式、財政補貼及財政承諾等核心事項”。

對于國家體育館項目，一方面，由于其建設技術難度大、設計方案不夠及時詳盡等，投資測算準確度較差;另一方面，由于其公益性較強，收費機制及補貼方式均不明確，導致投資回報測算難度亦較大。在收費機制不明確的情況下，社會資本方希望通過商業化運營，以實現投資回報為目標;而國家體育館項目一定程度上代表國家形象，且具有較強的公益性，運營階段若采取商業運作及定價模式(包括參觀門票、座位冠名權等)，則會與公眾利益產生沖突。由此，盡管該項目通過PPP模式解決了建設中的資金、效率問題，卻未能對賽后運營做出合理規劃、以及就盈利預測及補償機制達成共識，最終導致該項目的PPP運作模式以失敗告終。

整體看，對于準經營性項目而言，PPP模式適用性主要體現能夠對項目的盈利和補償機制達成共識，并通過合同條款予以明確，尤其需注重通過前期調研及方案設計，明確收費機制及補償方案，保障社會資本的盈利模式。(2)伙伴選擇：政府方需公平擇優選擇具有相應專業能力和融資實力等的社會資本方作為合作伙伴

伙伴選擇是指在政府方基于PPP項目的合作需要，對社會資本方從投融資、設計、建造、運營、維護等方面進行全面、系統、客觀的綜合評價，以選擇最合適的合作者參與PPP項目。

地鐵4號線項目中，北京市政府引入的社會資本方為香港鐵路(香港聯交所上市公司)，其成立于1975年，核心業務是以香港地區為主的公共交通運輸服務，市場占有率超過45%，建設及運營方面的專業能力突出、經驗豐富;同時，其財務實力雄厚，2013年實現收入387.07億港元、利潤132.08億港元，具有很強的融資能力。香港鐵路的引入為該項目成功運營奠定了良好基礎。國家體育館項目中，北京市政府引入的社會資本方為聯合體，資金雄厚，融資實力較強。但其主要股東均從未運營過體育場，運營經驗匱乏。盡管和法國一家知名公司簽署戰略合作協議，以尋求高效運營國家體育場的咨詢建議，但具體協議可能會因高額的咨詢費而終止。

整體而言，在選擇社會資本方作為合作伙伴時，政府方首先要堅持市場化原則，通過公開、公平、公正的方式招標，確保程序規范;其次，要通過明確合作伙伴的基本條件，保證合作對象的專業水平和融資實力，此外還要考察其信用水平等，進而實現降低財政投入、提高項目運營效益的目的。(3)合同訂立：合同內容對風險分擔和利益分配需兼顧公平與效率，同時要預留調整和變更空間

PPP項目合同是政府方和社會資本方明確合作方式的法律性文件，是保障項目成功運營的核心要件。雙方均需重視通過合同正確表達意愿、合理分配風險、妥善履行義務、有效主張權利。在此過程中，尤其要注意以下幾點：其一，合同訂立要在風險分擔和利益分配方面兼顧公平與效率。對于地鐵4號線項目，首先，政府投資和社會投資比例分配體現了合作模式的公平性。項目前期，政府方通過對項目運營成本、客流預測和票價定價等方面的實證研究，建立了城市軌道交通的項目壽命期現金流壽命模型，并以經營期30年、回報率10%為假設條件，測算得出項目30年的財務凈現值的總額約占項目總投資的30%。由此，4號線公益性部分和贏利性部分的比例被確定為7：3。一方面，該比例劃分在確保地鐵項目作為公共產品的公益性的同時，吸引了社會資本，擴大了資金來源;另一方面，降低了投資風險，使得社會資本有利可圖，進而達到雙贏的目的。

其次，票價機制體現風險共擔原則。北京市政府在引入香港地鐵時對票價做了規定，票價定價為3元起步，但受奧運會影響，出臺了低票價政策(2元/人次)，按照出行最短路徑對票價進行拆分后的票價僅為1元/次，導致票款收入無法彌補運行成本，無法達到預期的投資回報，按照北京市政府與香港地鐵簽訂的票價合同，在低票制情況下，北京市政府補助2.44元/人次，在票價提高后取消對票價補貼，地鐵4號線的票制體現了香港地鐵與北京市政府風險共擔的原則，保證了社會資本的投資回報率。

最后，資產租賃模式保證了項目運營管理效率，而租金調整機制體現利益共享原則。由于項目區分為公益性和盈利性兩部分，并由兩個業主進行投資建設，為保證項目運營管理更有效率，雙方約定由特許經營公司通過租賃政府方資產的形式，獲得整體線路運營管理的權利。此外，合同還設置了租金調整機制，即在項目初期，政府只向特許經營公司免收或者收取少量象征意義的租金，促進項目盡快成熟;而在項目成熟期，當實際客流超出預測客流一定比例，政府投資方將適當的提高租金，避免特許經營公司利用公共財產產生超額利潤;反之，若客流低于預測客流一定比例或者政府定價低于測算的平均人次票價，政府投資方會適當的減免租金，增強項目抵御風險的能力。

其二，合同訂立要預留調整和變更空間。目前，我國PPP尚處于探索階段，法律制度體系尚未完善，公用事業、交通設施等的定價機制均處于動態調整中，此外還存在其他不可預期的動態變化。由此，雙方在合同訂立時既要充分考慮項目全生命周期內的實際需求，保證合同內容的完整性和相對穩定性，也要合理設置關于合同條款變更(諸如期限變更、內容變更、主體變更等)的靈活調整機制、重新談判觸發機制及爭端解決機制，為未來合同執行預留調整及變更空間。(4)合同履行：政府方與社會資本方均應遵循契約精神

在合同履行過程中，政府方和社會資本方均需遵循契約精神。政府方方面，基于具有監管方和合作方的雙重身份，其在合作中往往占據強勢地位，政府方較社會資本而言更容易出現信用問題。其拒絕履行合同、單方面變更合同條款等行為，可能會導致項目的優惠政策、補償機制等發生變化，進而使項目建設及運營發生困境。如在鳥巢案例中，合作中多環節均出現政府變更合同條款的狀況，包括重大建筑設計變更、商業配套大幅減少等，大幅增加成本的同時加大投資回報的不確定性。此外，在運營階段，由于對公益性和免費的呼聲漸高，地方政府面臨的輿論壓力較大，社會資本按原計劃經營很難持續下去，最后，地方政府不得不收回經營權，PPP模式以失敗告終。此外，我國PPP項目運作中還面臨政府更迭引致的政府履諾風險。如南方某工業園區采用PPP模式建設污水處理長項目，合同約定園區企業按月支付污水處理費用，但由于園區管委會主任更迭，結算周期改為半年，由此對項目公司資金鏈造成較大壓力。我國要實現從“大政府，小市場”到“小政府，大市場”的轉變仍有漫漫長路，而PPP模式則從根本上就要求政府改變自身定位，由公共產品的唯一提供者轉變為項目的合作者和監督者，并嚴格遵守契約精神。社會資本方方面，其亦應合理合法地利用既定合同框架下的優惠政策，積極履行項目出資、項目運營管理等方面的承諾，促進項目順利推進。(二)經營性項目

1、案例選取

根據《指導意見》定義，城市基礎設施經營性項目是指“有明確收費基礎，并且經營收費能夠夠完全覆蓋投資的成本的項目”，政府可通過政府授予特許經營權的方式，采取“建設-運營-移交(BOT)”和“建設-擁有-運營-移交(BOOT)”等模式推進。城市基礎設施經營性項目具有一定的公益性、競爭性和非排他性等特點，表明在資產使用過程中具有一定正外部效應，資產具有一定的收費基礎，收費機制決定在資產的使用過程存在競爭性，但資產的使用具有非排他性，由于項目具有一定的公益性，因此價格調節機制市場化程度較低，政府根據成本-收益的關系對價格進行調節。經營性項目和準經營項目的區分并不是絕對和一成不變的，而是可以隨著具體環境條件的變化而變化，政府根據需要，通過制定特定政策提高產品或服務的價格等可以提升經營性項目的經營系數，準經營性項目可變成經營性項目。依據上述標準，本文選取杭州灣大橋和廣州西朗污水處理廠PPP項目，具體情況參加下表。

2、案例分析基于上述案例，經營性項目引入PPP模式需要注意以下幾點：(1)項目選擇：經營性項目應具有明確的收費機制，長期看可形成穩定的投資回報

在選擇經營性項目開展PPP的過程中，確保社會資本回報率對于PPP的開展起著十分關鍵的作用。

對于西朗污水項目，項目資產是污水處理資產，資產運營具有收費機制，資產運營規避了純市場項目高風險、高收益的特點，收費機制具有長期穩定性，長期來看，西朗污水項目的運營不僅可以覆蓋投資運營成本而且會帶來穩定的投資回報率，西朗污水項目是經營性PPP項目的成功典范。

整體來看，對于經營性項目，項目自身的運營收入是社會資本投資回報的主要途徑，基于風險與收益的對等關系，在經營性項目的選擇中，與資本市場和市場化程度較高的實體經濟投資領域(如房地產市場)相比，項目選擇中應規避“高風險和高收益”的純市場投資特點，項目投資回報應具有較強的穩定性，長期來看會形成較高的穩定投資回報率。(2)合同訂立：社會資本方應重點關注特許經營期限、收費機制變更的補償機制、項目唯一性等條款以保障項目收益;政府方則需重點關注項目監督機制對于經營性項目，合同訂立是保證政府方和社會資本方開展PPP項目成功與否的法律保障。

對社會資本方而言，盡管經營性PPP項目具有較強的市場化運作特征，但其依賴市場化運作實現投資回報的前提往往是政府政策支持，包括特許經營期限、收費機制、項目唯一性等，社會資本方需在合同訂立中做出約定，并就違約補償與政府方達成共識，以保障項目盈利。杭州灣大橋項目中，項目運營初期，投資回報率較高(2009年營業毛利率為63.93%)。但運營5年后，杭甬客運專線和杭州灣第二通道(嘉紹跨江大橋，相隔僅50公里左右)分別于2013年7月1日和2013年7月19日建成通車，對杭州灣大橋形成較強分流，致使通行費收入下降，投資回報率下降(2013年營業毛利率降為50.44%)，并最終引致部分社會資本退出，并由政府方授權機構寧波交投回購其股權。在該案例中，項目主要風險為項目唯一性風險，即政府或其他投資人新建或改建其他類似項目，導致對該項目形成實質性商業競爭而產生的風險。由于在合同訂立環節，社會資本方未就項目唯一性及違約補償與政府方達成一致，最終導致PPP模式難以為繼。

對政府方而言，合同訂立過程中應重點關注對資產使用及維護的監督條款，保證在特許經營期期滿后轉交的資產可以繼續使用。廣州西朗污水項目中，依據特許經營協議，西朗污水從建設到運營的合作期為23年，其中運營期為17年，合作期結束后將全部資產無償轉讓給政府方所有。為維護資產使用的可持續性，在合同中約定由政府授權機構對污水資產的使用進行監督，明確了資產更新條款(西朗污水需要在17年內將主要設備更新一遍)，并在特許經營期全面進行監督。上述監督機制的設立有效保障的項目資產使用的可持續性，值得借鑒。(三)公益性項目

1、案例選取

根據《指導意見》定義，公益性項目是指“缺乏使用者付費基礎、主要依靠政府付費回收投資成本的項目”，“可通過政府購買服務，采用建設—擁有—運營(BOO)、委托運營等市場化模式推進”。公益性項目具有公益性、非競爭性和非排他性的特點，其特點表明公益性項目的正外部性較強，資產在使用過程中無收費基礎，由此，此類項目若采用PPP方式，對政府財政資金依賴很高，“政府購買服務”方式比較合適。

在我國現階段操作實踐中，公益性項目(包括非營利性公園、市政道路、橋梁、防洪工程等)多由地方政府發起，地方政府投融資平臺承擔投融資及建設;或地方政府投融資平臺發起，其他社會法人以BT形式參與建設，后期均由政府相關部門維護。地方投融資平臺多為本級政府所屬企業，依據目前財政部對PPP項目的界定，其不屬于PPP社會資本方的范疇，故本文選擇以社會資本(主要為非本級政府的大型國有其企業)為投融資建設方的BT項目作為樣本案例。

2、案例分析

基于上述案例，公益性項目引入PPP模式尤其要關注以下問題：(1)項目選擇：公益性項目并不是所有項目都適合PPP，由于其公益性很強，理論上大部分項目應該由政府負責投融資，如果政府當期資金不夠，可以通過發行債券或PPP模式解決。

PPP項目儲備、篩選、發起工作均由政府方承擔。公益性項目的建設不僅有利于提高當期人的社會福利，而且其資產的長期使用性也將提高未來人的社會福利，采用PPP模式解決了政府當期一次性投資過大的問題，采用分期付款的“政府購買服務方式”，利用代際分配原則拉長了財政收支期限，可降低當期財政負擔。如在上述兩個案例中，政府方均約定自項目建成后逐年回購，緩解了集中支付的壓力。但值得注意的是，公益性項目并不是所有項目都適合PPP，由于其公益性很強，理論上大部分項目應該由政府負責投融資，如果政府當期資金不夠，可以通過發行債券或PPP模式解決。此外在目前逐步剝離融資平臺政府融資職能的過程中，地方政府推廣PPP項目過程中需要考慮財政承擔能力(如階段性項目回購資金壓力等)。(2)合同訂立：雙方應明確約定政府購買的資金來源、償付機制及違約處罰機制，保障政府方履約

對于公益性項目，政府付費是社會資本方取得投資回報的唯一途徑。在合同訂立中，雙方應明確約定政府購買的資金來源、償付機制及違約處罰機制，以保證社會資本方實現合理投資回報。

對于蘇州市南環快速路西延線BT項目，合同中明確約定了“項目回購款納入區人大財政預算”，有效保障了政府回購資金來源。對于江蘇浦口新城核心區綜合管廊工程BT建設項目，合同中明確約定回購期限、回購金額和土地擔保等事項，項目回購款基本落實到位。反觀一些類似項目，由于社會資本方在與政府的談判中處于弱勢地位，回購合同不盡完善，后期項目方遭遇市場因素導致的政府方回購意愿及能力下降，回購款落實大幅低于預期。

整體看，在合同訂立環節，確保政府信用尤其要注重以下幾方面：第一，社會資本方應明確項目付費來源，將回購款項盡可能依據現行制度納入公共預算，在沒有納入預算的情況下，需要具有資產抵質押兜底條款;第二，雙方應就付費機制，包括付費依據、進度等規則做出詳盡約定，并制定違約觸發及補償機制，保障政府方履約。(3)合同履行：政府方需構建多重監管體系，確保社會資本方履行義務，保證項目進度及質量在公益性項目中，社會資本方參與項目的根本目的在于獲取投資收益，而在質量、工期、成本控制、后期運營等方面仍需依靠強有力的政府監管。上述的兩個BT項目案例中，政府或政府授權機構作為監督方，在建設過程中對項目進度、工程質量、投資成本等方面的監管較為完善，但實踐中不乏一些BT項目可能會出現因監管不到位而引致的建設成本超支、工程進度放緩、工程劣質等的情況。因此，在合同履行過程中，政府方應注重對工程項目的監督。就具體監管模式而言，可采用三級監管模式。第一級監管由政府指定或設立專門的監管機構，以法律和合作協議為基礎，對項目質量、工期、成本等進行監督;第二級監督可委托監理方進行第三方監管，監理方作為獨立第三方，與項目沒有直接利益關系，可作為政府監管的良好補充;第三級監管，在一些特定項目中，可設置民監委員會，對委員會對項目的質量、成本、安全等進行監管，并向相對部門反映。【

三、總結】

本文通過對準經營性、經營性和公益性PPP項目的案例分析，總結和歸納了不同類型PPP項目的成功經驗和失敗教訓，盡管不同類型PPP項目的成功經驗和失敗教訓不盡相同，但仍存在一致之處，本文從項目選擇、伙伴選擇、合同訂立和合同履行等方面歸納和總結了PPP項目在實施過程中相同和類似的經驗教訓，并針對準經營性、經營性和公益性PPP案例的特殊經驗教訓進行和歸納和總結。

第一，在項目選擇上，從政府方角度來看，在目前逐步剝離融資平臺政府融資職能的過程中，政府不宜過度依賴PPP模式，政府在篩選和發起項目時應綜合評估PPP項目的適用性、合規性、市場收益、政府自身財政的承受力、來選擇開展PPP項目;從社會資本角度來看，PPP項目的選擇應具有長期穩定的投資回報率。從不同類型項目選擇的特殊性來看，準經營性項目PPP模式選擇的項目要能夠體現對項目的盈利和補償機制達成的共識;經營性項目PPP模式選擇的項目的基礎資產應具有較強的收費機制，與資本市場和實體經濟投資市場相比，可形成長期穩定的投資回報;公益性項目PPP模式選擇的項目要準確評估當期和預測未來政府的財政實力，避免因財政實力較弱所引起的拖欠款問題。

第二，在伙伴選擇上，應充分理解PPP模式內涵，即強調市場機制的作用，又要強調政府與社會資本各盡所能，促進資源優化配置，從地方政府角度來看，需公平擇優選擇具有較強專業能力和融資實力的社會資本作為合作伙伴，降低地方政府的財政負擔，解決地方政府專業能力差的缺點。從社會資本角度來看，需要選擇契約履約意愿(具有較強的契約精神)和能力較強(財政實力較強)的地方政府合作。

第三，在合同訂立方面，PPP合同是保障項目成功運營的核心要件，從地方政府角度來看，訂立的合同要在風險分擔和利益分配方面兼顧公平與效率，要詳盡責任分擔、收益分享、風險分攤、項目監督等多方面的內容;從社會資本角度來看，合同訂立要預留調整和變更空間，根據市場環境和項目的變更設定動態調節機制，保證社會資本的收益率。從不同類型項目合同訂立的特殊性來看，準經營性項目合同的訂立要充分詳盡市場因素變化所導致的社會資本收益率降低的彌補機制，保證社會資本的回報率;經營性項目的合同訂立要避免政府對市場干預導致投資回報率的下降，政府應彌補對政府干預過程中所導致的正常收益的損失。公益性項目的合同訂立中雙方應明確落實付費來源，對政府購買機制做出詳盡約定，并制定違約處罰機制，保障政府方履約。

第四，在合同履行方面，政府方和社會資本方均應遵循契約精神，從地方政府角度來看，地方政府要充分履行項目監督職能，確保社會資本履行合同條款，遵循契約精神，保證社會資本在履行項目出資、建設、工程質量、工程進度和運營管理等方面的承諾，同時在項目運行過程中要避免因缺乏監督導致的資產過度使用，致使在特許經營期期滿后轉交的資產無法繼續進行使用;從社會資本角度來看，政府方應充分遵循契約精神，確保社會資本按時獲得足額補貼和收入

第二篇：PPP 項目案例運作經驗總結及啟示

PPP 項目案例運作經驗總結及啟示

導讀：在謀求轉變經濟增長方式、化解地方政府債務的大背景下，2014年以來國家陸續出臺系列政策文件，大力推廣政府與社會資本合作（PPP）模式。PPP模式有利于緩解財政支出壓力、為城市基礎設施建設形成可持續的資金投入機制，同時有利于提高公共產品或服務的質量和供給效率，發展空間廣闊。但基于PPP模式仍處于初期探索階段，未來在操作實踐中仍將面臨諸多問題。本文基于三類項目（準經營性項目、經營性項目及公益性項目）案例分析，從項目選擇、伙伴選擇、合同訂立和合同履行等方面總結PPP項目運作中可借鑒的經驗和存在不足，旨在對未來的項目實踐具有一定指導意義。第一，在項目選擇上，政府方不宜過度推廣PPP模式，在篩選和發起項目時應綜合評估項目建設的必要性及合規性、PPP模式的適用性、財政承受能力等因素，確保PPP項目“物有所值”。其中，準經營性項目雙方應側重對項目盈利和補償機制達成共識；經營性項目應具有明確的收費機制以確保合理的投資回報率；公益性項目要準確評估當期和預測未來政府的財政實力，確保政府購買能力。

第二，在伙伴選擇上，應充分理解PPP模式“強調市場機制、促進資源優化配置”的內涵。政府方應公平擇優選擇具有較強專業能力和融資實力的社會資本方作為合作伙伴，以有效減輕政府債務壓力，提高項目運營效率。社會資本方應選擇履約意愿和履約能力較強的政府方進行合作。

第三，在合同訂立方面，雙方均需重視通過合同正確表達意愿、合理分配風險、妥善履行義務、有效主張權利。合同內容要在風險分擔和利益分配方面兼顧公平與效率，同時要預留調整和變更空間。其中，準經營性項目合同的訂立要充分詳盡市場因素變化所導致的社會資本收益率降低的彌補機制，保證社會資本能夠取得合理的回報率；經營性項目的合同應重點關注收費機制、項目唯一性等方面違約的補償機制；公益性項目的合同訂立中應重點關注政府購買的資金來源、償付機制及違約處罰機制。

第四，在合同履行方面，政府方和社會資本方均應遵循契約精神。值得關注的是，政府方往往占據強勢地位，其尤其應注重轉變觀念，避免單方面拒絕履行合同、變更合同條款及政府更迭引致的履諾風險。【

一、研究背景】

2014年是中國全面深化經濟改革的破題之年。一方面，我國經濟發展進入“新常態”，未來“三駕馬車”將更均衡的促進經濟發展。短期內，“穩增長”是經濟發展主導政策，投資需求仍對經濟增長起“托底”作用，而在目前制造業化解產能過剩和房地產業去庫存過程中，基礎設施投資仍將是現階段穩定經濟增長的重要抓手。另一方面，2009年以來，在擴張性經濟政策主導下，伴隨投資快速增長，政府性債務規模急劇增長。為化解地方債務風險，2014年中央全面啟動深化財稅體制改革，地方政府自發自還債券試行、《預算法修正案》通過、國發[2014]43號文、45號文和財預[2014]351號文等政策文件相繼發布。根據相關文件要求，未來將剝離地方政府融資平臺政府融資職能，建立以地方政府債券為主的地方政府舉債模式，大力推廣政府與社會資本合作（PPP）模式。盡管短期內PPP模式的實施和推廣仍處于觀望期，大規模推廣尚需培育，預計2015年通過PPP模式解決地方政府基建融資規模有限（2015年預計在1.8萬億至2.1萬億之間），但長期來看，PPP模式有利于緩解財政支出壓力、為城市基礎設施建設形成可持續的資金投入機制，同時有利于提高公共產品或服務的質量和供給效率，發展空間廣闊。在未來地方政府發債規模設限，逐步剝離融資平臺政府融資職能的過程中，隨著PPP配套法規和政策逐步完善和實施，PPP模式將成為地方政府基礎設施建設融資模式的主要組成部分。

目前，為配合中央“大力推廣政府與社會資本合作（PPP）模式”的政策要求，2014年12月4日，財政部發布了《關于印發政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財金[2014]113號）（以下簡稱《操作指南》）；國家發改委發布了《關于開展政府和社會資本合作的指導意見》（發改投資[2014]2724號）（以下簡稱《指導意見》）。《操作指南》和《指導意見》明確了PPP模式的適用范圍和相關參與方的職責分工、風險分擔和收益分配和保障等內容，為PPP項目的實施初步搭建了制度框架和保障。但基于PPP模式仍處于初期探索階段，未來在操作實踐中仍將面臨諸多問題。

本篇研究報告為中債資信《PPP系列研究》的第二期。本文基于案例分析，從項目選擇、伙伴選擇、合同訂立和合同履行等方面總結三類項目（準經營性項目、經營性項目及公益性項目）PPP運作中可借鑒的經驗和存在不足，旨在對未來的項目實踐具有一定指導意義。

【

二、案例選取及分析】

（一）準經營性項目

1、案例選取

依據《指導意見》，準經營性項目是指“經營收費不足以覆蓋投資成本、需政府補貼部分資金或資源的項目”，“可通過政府授予特許經營權附加部分補貼或直接投資參股等措施，采用建設—運營—移交（BOT）、建設—擁有—運營（BOO）等模式推進”。具體而言，其具有以下幾個特點：其一，與公益性項目相比，其具有比較明確的受益對象，具備收費條件，因而具有一定經濟效益；其二，與經營性項目相比，由于項目具有較強的社會效應（正外部性），項目建設和運營直接關系公眾的切身利益，因此收費機制往往由政府制定，項目自身收益不太好，項目自身運營效益不足以完全覆蓋投資成本，需要政府適當進行補貼。

依據上述標準，本文選取北京地鐵4號線和中國國家體育場作為準經營性項目案例進行分析，具體項目情況參見下表。其中，北京地鐵4號線是國內軌道交通領域首個PPP項目，運營較為成功，其運作經驗已廣泛推廣；國家體育場項目是國內體育場館領域首個PPP項目，在引入PPP模式進行投融資并完成項目建設后，在賽后運營階段出現系列問題，最后通過重新簽署協議，政府方接手項目運營。

2、案例分析

通過上述兩個樣本案例的對比分析，本文擬從項目選擇、伙伴選擇、合同訂立、合同履行四方面，總結經驗并汲取教訓。

（1）項目選擇：基于充分調研，能夠對準經營性項目的盈利和補償機制達成共識 項目選擇是政府和社會資本合作的起點，而項目是否具有PPP模式適用性等對項目運作成敗意義重大。PPP模式適用性主要體現在“明確經濟技術指標、經營服務標準、投資概算構成、投資回報方式、價格確定及調價方式、財政補貼及財政承諾等核心事項”。對于國家體育館項目，一方面，由于其建設技術難度大、設計方案不夠及時詳盡等，投資測算準確度較差；另一方面，由于其公益性較強，收費機制及補貼方式均不明確，導致投資回報測算難度亦較大。在收費機制不明確的情況下，社會資本方希望通過商業化運營，以實現投資回報為目標；而國家體育館項目一定程度上代表國家形象，且具有較強的公益性，運營階段若采取商業運作及定價模式（包括參觀門票、座位冠名權等），則會與公眾利益產生沖突。由此，盡管該項目通過PPP模式解決了建設中的資金、效率問題，卻未能對賽后運營做出合理規劃、以及就盈利預測及補償機制達成共識，最終導致該項目的PPP運作模式以失敗告終。

整體看，對于準經營性項目而言，PPP模式適用性主要體現能夠對項目的盈利和補償機制達成共識，并通過合同條款予以明確，尤其需注重通過前期調研及方案設計，明確收費機制及補償方案，保障社會資本的盈利模式。

（2）伙伴選擇：政府方需公平擇優選擇具有相應專業能力和融資實力等的社會資本方作為合作伙伴

伙伴選擇是指在政府方基于PPP項目的合作需要，對社會資本方從投融資、設計、建造、運營、維護等方面進行全面、系統、客觀的綜合評價，以選擇最合適的合作者參與PPP項目。

地鐵4號線項目中，北京市政府引入的社會資本方為香港鐵路（香港聯交所上市公司），其成立于1975年，核心業務是以香港地區為主的公共交通運輸服務，市場占有率超過45%，建設及運營方面的專業能力突出、經驗豐富；同時，其財務實力雄厚，2013年實現收入387.07億港元、利潤132.08億港元，具有很強的融資能力。香港鐵路的引入為該項目成功運營奠定了良好基礎。

國家體育館項目中，北京市政府引入的社會資本方為聯合體，資金雄厚，融資實力較強。但其主要股東均從未運營過體育場，運營經驗匱乏。盡管和法國一家知名公司簽署戰略合作協議，以尋求高效運營國家體育場的咨詢建議，但具體協議可能會因高額的咨詢費而終止。

整體而言，在選擇社會資本方作為合作伙伴時，政府方首先要堅持市場化原則，通過公開、公平、公正的方式招標，確保程序規范；其次，要通過明確合作伙伴的基本條件，保證合作對象的專業水平和融資實力，此外還要考察其信用水平等，進而實現降低財政投入、提高項目運營效益的目的。

（3）合同訂立：合同內容對風險分擔和利益分配需兼顧公平與效率，同時要預留調整和變更空間

PPP項目合同是政府方和社會資本方明確合作方式的法律性文件，是保障項目成功運營的核心要件。雙方均需重視通過合同正確表達意愿、合理分配風險、妥善履行義務、有效主張權利。在此過程中，尤其要注意以下幾點：

其一，合同訂立要在風險分擔和利益分配方面兼顧公平與效率。對于地鐵4號線項目，首先，政府投資和社會投資比例分配體現了合作模式的公平性。項目前期，政府方通過對項目運營成本、客流預測和票價定價等方面的實證研究，建立了城市軌道交通的項目壽命期現金流壽命模型，并以經營期30年、回報率10%為假設條件，測算得出項目30年的財務凈現值的總額約占項目總投資的30%。由此，4號線公益性部分和贏利性部分的比例被確定為7：3。一方面，該比例劃分在確保地鐵項目作為公共產品的公益性的同時，吸引了社會資本，擴大了資金來源；另一方面，降低了投資風險，使得社會資本有利可圖，進而達到雙贏的目的。

其次，票價機制體現風險共擔原則。北京市政府在引入香港地鐵時對票價做了規定，票價定價為3元起步，但受奧運會影響，出臺了低票價政策（2元/人次），按照出行最短路徑對票價進行拆分后的票價僅為1元/次，導致票款收入無法彌補運行成本，無法達到預期的投資回報，按照北京市政府與香港地鐵簽訂的票價合同，在低票制情況下，北京市政府補助2.44元/人次，在票價提高后取消對票價補貼，地鐵4號線的票制體現了香港地鐵與北京市政府風險共擔的原則，保證了社會資本的投資回報率。

最后，資產租賃模式保證了項目運營管理效率，而租金調整機制體現利益共享原則。由于項目區分為公益性和盈利性兩部分，并由兩個業主進行投資建設，為保證項目運營管理更有效率，雙方約定由特許經營公司通過租賃政府方資產的形式，獲得整體線路運營管理的權利。此外，合同還設置了租金調整機制，即在項目初期，政府只向特許經營公司免收或者收取少量象征意義的租金，促進項目盡快成熟；而在項目成熟期，當實際客流超出預測客流一定比例，政府投資方將適當的提高租金，避免特許經營公司利用公共財產產生超額利潤；反之，若客流低于預測客流一定比例或者政府定價低于測算的平均人次票價，政府投資方會適當的減免租金，增強項目抵御風險的能力。

其二，合同訂立要預留調整和變更空間。目前，我國PPP尚處于探索階段，法律制度體系尚未完善，公用事業、交通設施等的定價機制均處于動態調整中，此外還存在其他不可預期的動態變化。由此，雙方在合同訂立時既要充分考慮項目全生命周期內的實際需求，保證合同內容的完整性和相對穩定性，也要合理設置關于合同條款變更（諸如期限變更、內容變更、主體變更等）的靈活調整機制、重新談判觸發機制及爭端解決機制，為未來合同執行預留調整及變更空間。

（4）合同履行：政府方與社會資本方均應遵循契約精神

在合同履行過程中，政府方和社會資本方均需遵循契約精神。政府方方面，基于具有監管方和合作方的雙重身份，其在合作中往往占據強勢地位，政府方較社會資本而言更容易出現信用問題。其拒絕履行合同、單方面變更合同條款等行為，可能會導致項目的優惠政策、補償機制等發生變化，進而使項目建設及運營發生困境。如在鳥巢案例中，合作中多環節均出現政府變更合同條款的狀況，包括重大建筑設計變更、商業配套大幅減少等，大幅增加成本的同時加大投資回報的不確定性。此外，在運營階段，由于對公益性和免費的呼聲漸高，地方政府面臨的輿論壓力較大，社會資本按原計劃經營很難持續下去，最后，地方政府不得不收回經營權，PPP模式以失敗告終。此外，我國PPP項目運作中還面臨政府更迭引致的政府履諾風險。如南方某工業園區采用PPP模式建設污水處理長項目，合同約定園區企業按月支付污水處理費用，但由于園區管委會主任更迭，結算周期改為半年，由此對項目公司資金鏈造成較大壓力。我國要實現從“大政府，小市場”到“小政府，大市場”的轉變仍有漫漫長路，而PPP模式則從根本上就要求政府改變自身定位，由公共產品的唯一提供者轉變為項目的合作者和監督者，并嚴格遵守契約精神。社會資本方方面，其亦應合理合法地利用既定合同框架下的優惠政策，積極履行項目出資、項目運營管理等方面的承諾，促進項目順利推進。

（二）經營性項目

1、案例選取

根據《指導意見》定義，城市基礎設施經營性項目是指“有明確收費基礎，并且經營收費能夠夠完全覆蓋投資的成本的項目”，政府可通過政府授予特許經營權的方式，采取“建設-運營-移交（BOT）”和“建設-擁有-運營-移交（BOOT）”等模式推進。城市基礎設施經營性項目具有一定的公益性、競爭性和非排他性等特點，表明在資產使用過程中具有一定正外部效應，資產具有一定的收費基礎，收費機制決定在資產的使用過程存在競爭性，但資產的使用具有非排他性，由于項目具有一定的公益性，因此價格調節機制市場化程度較低，政府根據成本-收益的關系對價格進行調節。經營性項目和準經營項目的區分并不是絕對和一成不變的，而是可以隨著具體環境條件的變化而變化，政府根據需要，通過制定特定政策提高產品或服務的價格等可以提升經營性項目的經營系數，準經營性項目可變成經營性項目。

依據上述標準，本文選取杭州灣大橋和廣州西朗污水處理廠PPP項目，具體情況參加下表。

2、案例分析

基于上述案例，經營性項目引入PPP模式需要注意以下幾點：

（1）項目選擇：經營性項目應具有明確的收費機制，長期看可形成穩定的投資回報 在選擇經營性項目開展PPP的過程中，確保社會資本回報率對于PPP的開展起著十分關鍵的作用。

對于西朗污水項目，項目資產是污水處理資產，資產運營具有收費機制，資產運營規避了純市場項目高風險、高收益的特點，收費機制具有長期穩定性，長期來看，西朗污水項目的運營不僅可以覆蓋投資運營成本而且會帶來穩定的投資回報率，西朗污水項目是經營性PPP項目的成功典范。

整體來看，對于經營性項目，項目自身的運營收入是社會資本投資回報的主要途徑，基于風險與收益的對等關系，在經營性項目的選擇中，與資本市場和市場化程度較高的實體經濟投資領域（如房地產市場）相比，項目選擇中應規避“高風險和高收益”的純市場投資特點，項目投資回報應具有較強的穩定性，長期來看會形成較高的穩定投資回報率。

（2）合同訂立：社會資本方應重點關注特許經營期限、收費機制變更的補償機制、項目唯一性等條款以保障項目收益；政府方則需重點關注項目監督機制

對于經營性項目，合同訂立是保證政府方和社會資本方開展PPP項目成功與否的法律保障。

對社會資本方而言，盡管經營性PPP項目具有較強的市場化運作特征，但其依賴市場化運作實現投資回報的前提往往是政府政策支持，包括特許經營期限、收費機制、項目唯一性等，社會資本方需在合同訂立中做出約定，并就違約補償與政府方達成共識，以保障項目盈利。杭州灣大橋項目中，項目運營初期，投資回報率較高（2009年營業毛利率為63.93%）。但運營5年后，杭甬客運專線和杭州灣第二通道（嘉紹跨江大橋，相隔僅50公里左右）分別于2013年7月1日和2013年7月19日建成通車，對杭州灣大橋形成較強分流，致使通行費收入下降，投資回報率下降（2013年營業毛利率降為50.44%），并最終引致部分社會資本退出，并由政府方授權機構寧波交投回購其股權。在該案例中，項目主要風險為項目唯一性風險，即政府或其他投資人新建或改建其他類似項目，導致對該項目形成實質性商業競爭而產生的風險。由于在合同訂立環節，社會資本方未就項目唯一性及違約補償與政府方達成一致，最終導致PPP模式難以為繼。

對政府方而言，合同訂立過程中應重點關注對資產使用及維護的監督條款，保證在特許經營期期滿后轉交的資產可以繼續使用。廣州西朗污水項目中，依據特許經營協議，西朗污水從建設到運營的合作期為23年，其中運營期為17年，合作期結束后將全部資產無償轉讓給政府方所有。為維護資產使用的可持續性，在合同中約定由政府授權機構對污水資產的使用進行監督，明確了資產更新條款（西朗污水需要在17年內將主要設備更新一遍），并在特許經營期全面進行監督。上述監督機制的設立有效保障的項目資產使用的可持續性，值得借鑒。

（三）公益性項目

1、案例選取

根據《指導意見》定義，公益性項目是指“缺乏使用者付費基礎、主要依靠政府付費回收投資成本的項目”，“可通過政府購買服務，采用建設—擁有—運營（BOO）、委托運營等市場化模式推進”。公益性項目具有公益性、非競爭性和非排他性的特點，其特點表明公益性項目的正外部性較強，資產在使用過程中無收費基礎，由此，此類項目若采用PPP方式，對政府財政資金依賴很高，“政府購買服務”方式比較合適。

在我國現階段操作實踐中，公益性項目（包括非營利性公園、市政道路、橋梁、防洪工程等）多由地方政府發起，地方政府投融資平臺承擔投融資及建設；或地方政府投融資平臺發起，其他社會法人以BT形式參與建設，后期均由政府相關部門維護。地方投融資平臺多為本級政府所屬企業，依據目前財政部對PPP項目的界定，其不屬于PPP社會資本方的范疇，故本文選擇以社會資本（主要為非本級政府的大型國有其企業）為投融資建設方的BT項目作為樣本案例。

2、案例分析

基于上述案例，公益性項目引入PPP模式尤其要關注以下問題：

（1）項目選擇：公益性項目并不是所有項目都適合PPP，由于其公益性很強，理論上大部分項目應該由政府負責投融資，如果政府當期資金不夠，可以通過發行債券或PPP模式解決。

PPP項目儲備、篩選、發起工作均由政府方承擔。公益性項目的建設不僅有利于提高當期人的社會福利，而且其資產的長期使用性也將提高未來人的社會福利，采用PPP模式解決了政府當期一次性投資過大的問題，采用分期付款的“政府購買服務方式”，利用代際分配原則拉長了財政收支期限，可降低當期財政負擔。如在上述兩個案例中，政府方均約定自項目建成后逐年回購，緩解了集中支付的壓力。但值得注意的是，公益性項目并不是所有項目都適合PPP，由于其公益性很強，理論上大部分項目應該由政府負責投融資，如果政府當期資金不夠，可以通過發行債券或PPP模式解決。此外在目前逐步剝離融資平臺政府融資職能的過程中，地方政府推廣PPP項目過程中需要考慮財政承擔能力（如階段性項目回購資金壓力等）。

（2）合同訂立：雙方應明確約定政府購買的資金來源、償付機制及違約處罰機制，保障政府方履約

對于公益性項目，政府付費是社會資本方取得投資回報的唯一途徑。在合同訂立中，雙方應明確約定政府購買的資金來源、償付機制及違約處罰機制，以保證社會資本方實現合理投資回報。

對于蘇州市南環快速路西延線BT項目，合同中明確約定了“項目回購款納入區人大財政預算”，有效保障了政府回購資金來源。對于江蘇浦口新城核心區綜合管廊工程BT建設項目，合同中明確約定回購期限、回購金額和土地擔保等事項，項目回購款基本落實到位。反觀一些類似項目，由于社會資本方在與政府的談判中處于弱勢地位，回購合同不盡完善，后期項目方遭遇市場因素導致的政府方回購意愿及能力下降，回購款落實大幅低于預期。

整體看，在合同訂立環節，確保政府信用尤其要注重以下幾方面：第一，社會資本方應明確項目付費來源，將回購款項盡可能依據現行制度納入公共預算，在沒有納入預算的情況下，需要具有資產抵質押兜底條款；第二，雙方應就付費機制，包括付費依據、進度等規則做出詳盡約定，并制定違約觸發及補償機制，保障政府方履約。（3）合同履行：政府方需構建多重監管體系，確保社會資本方履行義務，保證項目進度及質量

在公益性項目中，社會資本方參與項目的根本目的在于獲取投資收益，而在質量、工期、成本控制、后期運營等方面仍需依靠強有力的政府監管。

上述的兩個BT項目案例中，政府或政府授權機構作為監督方，在建設過程中對項目進度、工程質量、投資成本等方面的監管較為完善，但實踐中不乏一些BT項目可能會出現因監管不到位而引致的建設成本超支、工程進度放緩、工程劣質等的情況。因此，在合同履行過程中，政府方應注重對工程項目的監督。就具體監管模式而言，可采用三級監管模式。第一級監管由政府指定或設立專門的監管機構，以法律和合作協議為基礎，對項目質量、工期、成本等進行監督；第二級監督可委托監理方進行第三方監管，監理方作為獨立第三方，與項目沒有直接利益關系，可作為政府監管的良好補充；第三級監管，在一些特定項目中，可設置民監委員會，對委員會對項目的質量、成本、安全等進行監管，并向相對部門反映。【

三、總結】

本文通過對準經營性、經營性和公益性PPP項目的案例分析，總結和歸納了不同類型PPP項目的成功經驗和失敗教訓，盡管不同類型PPP項目的成功經驗和失敗教訓不盡相同，但仍存在一致之處，本文從項目選擇、伙伴選擇、合同訂立和合同履行等方面歸納和總結了PPP項目在實施過程中相同和類似的經驗教訓，并針對準經營性、經營性和公益性PPP案例的特殊經驗教訓進行和歸納和總結。

第一，在項目選擇上，從政府方角度來看，在目前逐步剝離融資平臺政府融資職能的過程中，政府不宜過度依賴PPP模式，政府在篩選和發起項目時應綜合評估PPP項目的適用性、合規性、市場收益、政府自身財政的承受力、來選擇開展PPP項目；從社會資本角度來看，PPP項目的選擇應具有長期穩定的投資回報率。從不同類型項目選擇的特殊性來看，準經營性項目PPP模式選擇的項目要能夠體現對項目的盈利和補償機制達成的共識；經營性項目PPP模式選擇的項目的基礎資產應具有較強的收費機制，與資本市場和實體經濟投資市場相比，可形成長期穩定的投資回報；公益性項目PPP模式選擇的項目要準確評估當期和預測未來政府的財政實力，避免因財政實力較弱所引起的拖欠款問題。

第二，在伙伴選擇上，應充分理解PPP模式內涵，即強調市場機制的作用，又要強調政府與社會資本各盡所能，促進資源優化配置，從地方政府角度來看，需公平擇優選擇具有較強專業能力和融資實力的社會資本作為合作伙伴，降低地方政府的財政負擔，解決地方政府專業能力差的缺點。從社會資本角度來看，需要選擇契約履約意愿（具有較強的契約精神）和能力較強（財政實力較強）的地方政府合作。

第三，在合同訂立方面，PPP合同是保障項目成功運營的核心要件，從地方政府角度來看，訂立的合同要在風險分擔和利益分配方面兼顧公平與效率，要詳盡責任分擔、收益分享、風險分攤、項目監督等多方面的內容；從社會資本角度來看，合同訂立要預留調整和變更空間，根據市場環境和項目的變更設定動態調節機制，保證社會資本的收益率。從不同類型項目合同訂立的特殊性來看，準經營性項目合同的訂立要充分詳盡市場因素變化所導致的社會資本收益率降低的彌補機制，保證社會資本的回報率；經營性項目的合同訂立要避免政府對市場干預導致投資回報率的下降，政府應彌補對政府干預過程中所導致的正常收益的損失。公益性項目的合同訂立中雙方應明確落實付費來源，對政府購買機制做出詳盡約定，并制定違約處罰機制，保障政府方履約。

第四，在合同履行方面，政府方和社會資本方均應遵循契約精神，從地方政府角度來看，地方政府要充分履行項目監督職能，確保社會資本履行合同條款，遵循契約精神，保證社會資本在履行項目出資、建設、工程質量、工程進度和運營管理等方面的承諾，同時在項目運行過程中要避免因缺乏監督導致的資產過度使用，致使在特許經營期期滿后轉交的資產無法繼續進行使用；從社會資本角度來看，政府方應充分遵循契約精神，確保社會資本按時獲得足額補貼和收入。

第三篇：PPP項目經驗總結

PPP項目經驗總結

摘要：布吉文體中心BTO項目是深圳市首個采用BTO模式操作的文體類項目，它從前期的識別、準備、采購到建設前后經過了2年時間，期間的每一項工作都經過了慎重、充分和細致的調查和論證，這些工作成果最終促成了布吉文體中心BTO項目的實際落地。作為推動項目的工作人員，筆者回顧整個項目的實施過程，并對該過程中值得借鑒和學習的環節和內容進行研究，總結該項目操作過程中的成功之處，以期為國內PPP項目實施提供參考及借鑒。

關鍵詞：PPP BTO 文體中心

一、PPP模式概述

《十八屆三中全會關于全面深化改革若干重大問題的決定》明確，“允許社會資本通過特許經營等方式參與城市基礎設施投資和運營”。財政部在2014年12月成立了政府和社會資本合作（PPP）中心，并下發了首批30個PPP合作示范項目名單和操作指南；國家發改委同期下發了關于開展政府和社會資本合作的指導意見和通用合同指南。截止目前，各部委已下發了約30多份文件，大力推廣PPP模式在我國的應用，加快建立起適應社會主義市場經濟的公共服務供給機制，為人民群眾提供更加方便、快捷、優質、高效的公共服務。

PPP模式是政府和社會資本為提供公共產品或服務建立全過程的合作關系，該模式以利益共享和風險共擔為特征，通過引入市場主體，發揮各方的專業優勢，從而提高公共產品或服務的質量和供給效率，建立政府和社會資本“利益共享、風險共擔、全程合作”的創新性模式，形成“政府監督、企業運營、社會評價”的良性互動格局。

二、項目簡介

布吉文體中心項目位于深圳市龍崗區布吉街道，規劃建筑面積為77700平方米，總投資為不低于5.5億元。定位為布吉片區的標志性建筑，擬打造成集文化生活、全民健身、休閑娛樂、時尚生活、低碳環保于一體，涵蓋文化館、圖書館、電影院、體育館、書城、文化展廳等，致力于服務布吉及周邊片區的區域性先進文化體育中心，并在中遠期將其打造成為在深圳乃至全國具有影響力的城市文化綜合體。

三、項目實施背景及流程

為緩解政府財政壓力，并充分引導社會資本在公共服務領域發揮高效的資源配置作用，項目采取PPP的模式，引入社會社會資本負責規劃設計、融資、建設、運營等工作。該項目在實施過程中建立了一整套PPP項目的實施、審批等規范流程，具體流程如上圖。

四、項目實踐經驗總結

（一）成立專項工作領導小組

由于PPP模式交易結構復雜，涉及各個政府部門，為此成立了專項工作領導小組，統籌協調項目工作，并就重大問題及階段性成果進行決策。工作領導小組由政府主要領導任組長，文體旅游局（實施機構）、發改局、財政局、規土局、街道辦等為成員單位。

（二）實施模式創新

經過多輪的研究討論，項目創造性地提出了采用BTO（建設-移交-運營）的PPP模式，即在堅持土地性質不變、建成后全部資產歸區政府所有的原則下，由社會資本出資建設、運營并獲取收益，經營年限屆滿，社會資本享有的項目權益全部無償交還政府。

（三）市場調查――功能單元設置

為積極踐行專項工作領導小組提出的“關注民生、聽取民意”的要求，確保文體中心的各個功能單元真正符合群眾的需要，項目專門組織了群眾問卷調查工作，由實施機構協同PPP咨詢公司設計問卷、街道辦具體實施執行，在項目周邊3公里范圍內的小區及企事業單位進行了問卷調研，并對調查結果進行分析總結，根據結論對項目功能單元規劃進行了調整。

（四）市場測試及推介

為確保該項目的邊界條件設置符合市場需求，能廣泛吸引社會資本參與競爭，領導小組啟動了市場推介工作。實施機構聯合PPP咨詢公司公開發布推介公告，廣泛邀請行業內的領先企業進行了多輪座談會，各個企業均提出了很多具有實操意義的寶貴意見，并基本吸納融合到項目實施方案中，在公共服務不受減損的基礎上，對項目核心邊界條件進行優化。

（五）規范項目業態清單

項目特色文體等功能單元由社會資本根據運營方案自行規劃業態，但明確提出項目經營業態負面清單和特色文體單元經營業態約定清單，規范了本項目中特色文體部分的具體內容，確保未來的經營性部分能與整體定位相符合。同時規定社會資本必須策劃實施一批具有創新的文體項目，該項目未來將設立國際美術交流中心、直播影院、兒童劇培訓制作中心及藝術銀行等先進項目，以提升龍崗文體高地的影響力。

（六）實現項目財務平衡

通過挖掘項目自身資源從而平衡文體項目的建設運維財務費用的模式在國內鮮有先例，如何在確保項目提供的公共服務的種類、數量、檔次不受影響的前提下實現前述財務目標更是難上加難。項目通過提升規劃參數，增配運營資源，用于設置準公益性和經營性單元，提升項目的經濟強度，該項目在公共屬性不受影響的情況下創造性地解決了項目的全部建設投資以及運營階段的政府補貼。

（七）實現項目全生命周期有效整合

傳統模式下，政府方在規劃、設計、建設及運營階段，分別選定各自負責單位，相互之間缺少溝通互動，各階段之間相互割裂，缺乏必要銜接。由于項目前期缺少統一規劃，即使經過改造也難以與運營形成無縫銜接。此外，盡管政府持續提供補貼維持運營，但公共產品和服務的質量及效率不高的問題仍難以解決，無法令公眾滿意。

五、結束語

PPP項目的實施是一個系統工程，當中涉及政府各個部門及社會主體，厘清各自的權利及義務絕非易事。為確保項目實施工作順利推擠并落地，組建專項工作領導小組、聘請專業咨詢機構、市場測試推介等工作非常必要。后續PPP項目在實施過程中，在遵循財政部PPP指引文件的基礎上，充分吸納成功案例的實踐經驗仍具有重要意義。

第四篇：2017出納實操經驗總結最新范文

出納實操實際經驗

一、現金及銀行業務

（一）資金的收付和使用

1.收到現金：如果超過既定庫存，須填寫“現金繳款單”送存銀行，款項來源填寫“收入”。

借：銀行存款——XX銀行 貸：庫存現金

2.付出現金：以“報銷”及“借款—核銷”的方式支付現金，需要有領導的簽字授權，方可付款。（1）“報銷”方式 借：管理費用（銷售費用）貸：庫存現金

（2）“借款——核銷”方式 借款時：

借：其他應收款——XX 貸：庫存現金 核銷時：

借：管理費用（銷售費用）貸：其他應收款——XX 核銷時出現辦事人員將現金返還時： 借：庫存現金

貸：其他應收款——XX 核銷時出現辦事人員核銷的發票大于借款金額時： 借：管理費用（銷售費用）貸：庫存現金 3.付出銀行存款：

（1）網銀U盾匯款：需要有付款人和授權人合力完成。

（2）轉賬支票：日期需要大寫，收款人不要填寫，填寫大小寫金額，支付密碼，正面蓋財務大小印，背面什么也不蓋。需要出納人員持轉賬支票親自去簽發支票的開戶行進行匯款的時候，除了要在轉賬支票上將收款人填寫上，還需要在銀行填寫一張進賬單（貸方憑證），為對方代為進賬，進行付款。

（3）現金支票：日期需要大小寫，收款人寫本公司，填寫大小寫金額，支付密碼，正面蓋財務大小印，背面蓋財務大小印，并填寫取款人名字及身份證號碼。（4）電匯：左邊填寫匯款人信息，右邊寫收款人信息，并填寫大小寫金額，在第一聯匯款人簽章部分，蓋財務大小印。

借：管理費用（銷售費用，應付賬款，其他應付款）貸：銀行存款——XX銀行

（二）工資的計提與發放 1.工資的計提

以發放6月份工資為例，公司規定每月1號發放上個月的工資，那么在7月1號發放的即是6月份的工資。在6月末的時候，人事部門會將6月份的工資表做好送達財務部。財務部根據工資表為原始憑證計提6月份工資，并計入到6月份的憑證里。

借：管理費用——員工工資

貸：應付職工薪酬——工資（注：實發工資）其他應付款——養老保險 其他應付款——公積金 應交稅費——應交個人所得稅 2.實發工資的發放

7月1號發放工資時，將有員工領款簽字的工資表作為原始憑證入賬，并計入到7月份的憑證中。

借：應付職工薪酬——工資 貸：庫存現金 3.付養老保險費

人力部門將養老保險上報至有關部門，銀行網銀顯示“社保扣款”，即為交款成功，會計在地稅辦稅平臺上打印繳款憑據作為原始憑證入賬。當月即付當月的社保費用。

借：管理費用——養老保險

貸：其他應付款——養老保險（員工自己繳納部分）銀行存款——XX銀行（企業繳納部分）4.付公積金

本公司的公積金全部由本人負責，公司可代為繳納。借：管理費用——公積金 其他應付款——公積金 貸：銀行存款——XX銀行

（三）銀行結息和手續費的有關處理 1.銀行結息

每個季度末3,6,9,12月的22日左右是銀行結息的時間，所有的銀行賬戶都會結算出利息，需要去各個銀行打印回單作為原始憑證入賬。借：銀行存款——xx銀行 貸：財務費用 2.手續費支出

根據不同銀行的情況，有些銀行的賬戶會定期收取銀行賬戶維護費，另外，做電匯時，銀行也會收取5‰的手續費，50元封頂。借：財務費用

貸：銀行存款——XX銀行

（三）企業間資金借調的處理方式 根據日常業務的需要，經常會進行各公司間賬戶資金的借調與周轉。收款單位需開具收款收據給對方公司，并將收據的留存聯作為原始憑證入賬。因為是集團內部公司的資金協調，所以借調的資金不必歸還。

出納工作的具體流程

出納的工作流程如下：

一、辦理銀行存款和現金領取。

二、負責支票、匯票、發票、收據管理。

三、做銀行帳和現金帳，并負責保管財務章。

四、負責報銷差旅費的工作。

1、員工出差分借支和不可借支，若需要借支就必須填寫借支單，然后交總經理審批簽名，交由財務審核，確認無誤后，由出納發款。

2、員工出差回來后，據實填寫支付證明單，并在單后面貼上收據或發票，先交由證明人簽名，然后給總經理簽名，進行實報實銷，再經會計審核后，由出納給予報銷。

五、員工工資的發放。出納工作細則： 工作事項及審驗等程序 失誤防范及糾正程序 現金收付

1、現金收付的，要當面點清金額，并注意票面的真偽。若收到假幣予以沒收，由責任人負責。

2、現金一經付清，應在原單據上加蓋“現金付訖章”。多付或少付金額，由責任人負責。

3、把每日收到的現金送到銀行。不得“坐支”。

4、每日做好日常的現金盤存工作，做到賬實相符 做好現金結報單，防止現單后的原始票據是否有涂改。若有，問明原因或不予報銷。

3、正規發票是否與收據混貼。若有，應分開貼。

4、支付證明單上填寫的項目是否超過3項。若超過，應重填。

5、大、小金額是否相符。若不相符，應更正重填。

6、報銷內容是否屬合理的報銷。

若不屬，應拒絕報銷，有特殊原因，應經審批。

7、支付證明單上是否有總經理簽字。若無，不予報銷。

下班后現金與等價物交還總經理處。

5、一般不辦理大面額現金的支付業務，支付用轉賬或匯兌手續。特殊情況需審批。

6、員工外出借款無論金額多少，都須總經理簽字，批準并用借支單借款。若無批準借款，引起糾紛，由責任人自負。銀行賬處理

1、登記銀行日記賬時先分清賬戶，避免張冠李戴。開匯兌手續。

2、每日結出各賬戶存款余額，以便總經理及財務會計了解公司資金運作情況，以調度資金。每日下班之前填制結報單。

3、保管好各種空白支票，不得隨意亂放。

4、公司賬務章平時由出納保管。每日下班后賬務章交總經理處。報銷審核

1、在支付證明單上經辦人是否簽字，證明人是否簽字。若無，應補。

2、附在支付證明

二、增值稅普通發票開票流程

（一）系統設置

1.參數設置：填寫開戶行及賬號，不能換行 2.客戶編碼：

（1）普通發票必填項：填客戶名稱，編碼（2）專用發票必填項：編碼0001-9999/001-999 客戶編碼：要寫公司全稱 客戶稅號：針對企業 地址電話：xxxx 銀行賬號：xxxx（3）多用戶刪除：編碼族管理——編碼族刪除 3.商品編碼添加——點擊保存（1）商品名稱：打印機（2）稅收分類編碼:搜索確認

（3）單價（含稅價）：1580.00元（優先選擇）含稅價標志：是*（4）稅收分類編碼：勾選打印機（優先選擇）

稅率：自動生成17%，小規模納稅人需更改為3%，其中月收入3萬元以下不收稅。（5）規格編號：計量單位選填

（二）發票管理 1.發票讀入：是

2.發票填開：增值稅普通發票填開，發票號碼唯一確定。填列項目如下： 名稱：陳華 商品：最多可以添加8行 數量：1 單價（含稅）：1580.00元 金額（含稅）：1580.00元 稅率：3% 稅額：自動生成為46.02 3.打印。只要點擊打印按鈕，即認為電子信息已生成，不可更改。4.發票管理：選擇發票代碼和發票號碼 5.打印。邊距調整

向下調整：0毫米（-10mm-10mm）向上調整：0毫米（-10mm-10mm）

（三）發票作廢 1.作廢條件：

（1）必須是當月開具，比如5月1日-5月31日（2）這張發票是沒有抄過稅的發票

（3）作廢不可撤銷，如果作廢錯誤，只能將錯誤發票向顧客追回。2.征稅期

從發行次月開始，每月的1-15日向國稅報出證期稅

非證期稅：辦稅廳抄報（提前抄報：一般不要點，如果點了，就不能作廢了）——傳入金稅盤中——將金稅盤拿到稅務局報稅。3.開紅字發票

如果5月去作廢4月的發票，這張發票已經被抄稅（退貨或者忘了作廢都算），那么開負數發票沖抵之前的發票。操作步驟如下：點擊“紅字”按鈕——填寫銷項正數發票的代碼——點擊“確定”——自動生成負數，但注意單價始終為正，其中的備注項自動生成：對應的正數發票號碼為：xxxxxxxxx——點擊“打印”。

（四）報稅處理

小規模個體戶抄報稅有三種方式：

1.每月1-15日登陸金稅盤，系統自動進行遠程清卡操作。

2.如進入開票系統后，未提示“金稅盤已經完成清卡操作”，則需要進入“報稅處理”模塊，點擊“上報匯總”，再點擊“遠程清卡”，完成報稅。

3.如以上兩種情況都不能正常完成報稅工作，則需要進入“報稅處理”模塊，點擊“辦稅廳抄報”，并持金稅盤到稅務局進行清卡操作。

進入“報稅處理”模塊，選擇導航圖中的“狀態查詢”模塊，再選擇左邊增值稅專用發票或增值稅普通發票，查看鎖死日期，次月15日以后，顯示報稅資料：無，證明報稅已成功，否則，報稅不成功。

第五篇：【實操】《PPP項目合同》常見29個問題

【實操】《PPP項目合同》常見29個問題

2016-04-11 三頭小豬

1問：PPP項目中的政府方具體職責是什么?

答：總體來講,在PPP項目中, 政府需要同時扮演以下兩種角色:

①作為公共事務的管理者,政府負有向公眾提供優質且價格合理的公共產品和服務的義務,承擔PPP項目的規劃、采購、管理、監督等行政管理職能,并在行使上述行政管理職能時形成與項目公司(或社會資本)之間的行政法律關系;

②作為公共產品或服務的購買者(或者購買者的代理人),政府基于PPP項目合同形成與項目公司(或社會資本)之間的平等民事主體關系,按照PPP項目合同的約定行使權利、履行義務。

2問：社會資本指的是什么?

答：社會資本是指依法設立且有效存續的具有法人資格的企業,包括民營企業、國有企業、外國企業和外商投資企業。但本級人民政府下屬的政府融資平臺公司及其控股的其他國有企業(上市公司除外)不得作為社會資本方參與本級政府轄區內的PPP項目。社會資本是PPP項目的實際投資人。但在 PPP實踐中,社會資本通常不會直接作為PPP項目的實施主體,而會專門針對該項目成立項目公司,作為PPP項目合同及項目其他相關合同的簽約主體,負責項目具體實施。

3問：項目公司指的是什么?

答：項目公司是依法設立的自主運營、自負盈虧的具有獨立法人資格的經營 實體。項目公司可以由社會資本(可以是一家企業, 也可以是多家企業組成的聯合體)出資設立,也可以由政府和社會資本共同出資設立。但政府在項目公司中的持股比例應當低于50%、且不具有實際控制力及管理權。

4問：PPP項目合同通常由哪兩方簽署?

答：PPP項目合同通常由以下兩方簽署:

(一)政府方

政府方是指簽署 PPP項目合同的政府一方的簽約主體(即合同當事人)。在我國,PPP項目合同通常根據政府職權分工,由項目所在地相應級別的政府或者政府授權機構以該級政府或該授權機構自己的名義簽署。例如,某省高速公路項目的PPP項目合同,由該省交通廳簽署。

(二)項目公司

項目公司是社會資本為實施PPP項目而專門成立的公司,通常獨立于社會資本而運營。根據項目公司股東國籍的不同,項目公司可能是內資企業,也可能是外商投資企業。

5問：簽訂PPP項目合同的過程如何?

答：在項目初期階段,項目公司尚未成立時,政府方會先與社會資本(即項目投資人)簽訂意向書、備忘錄或者框架協議,以明確雙方的合作意向,詳細約定雙方有關項目開發的關鍵權利義務。待項目公司成立后,由項目公司與政府方重新簽署正式PPP項目合同,或者簽署關于承繼上述協議的補充合同。在PPP項目合同中通常也會對PPP項目合同生效后政府方與項目公司及其母公司之前就本項目 所達成的協議是否會繼續存續進行約定。

6問：PPP項目中通常由政府方承擔的風險是什么?

答：通常由政府方承擔的風險,包括:

(1)土地獲取風險(在特定情形下也可能由項目公司承擔);

(2)項目審批風險(根據項目具體情形不同,可能由政府方承擔,也可能由項目公司承擔);

(3)政治不可抗力(包括非因政府方原因且不在政府方控制下的征收征用和法律變更等)。

7問：PPP項目中通常由項目公司承擔的風險是什么?

答：通常由項目公司承擔的風險,包括:

(1)如期完成項目融資的風險;

(2)項目設計、建設和運營維護相關風險,例如完工風險、供應風險、技術風險、運營風險以及移交資產不達標的風險等;

(3)項目審批風險(根據項目具體情形不同,可能由政府方承擔,也可能由項目公司承擔);

(4)獲得項目相關保險。

8問：PPP項目中通常由雙方共同承擔的風險是什么?

答：通常由雙方共擔的風險:自然不可抗力。

9問：PPP項目中政府方和社會資本方的風險分配原則是什么?

答：1.承擔風險的一方應該對該風險具有控制力;

2.承擔風險的一方能夠將該風險合理轉移(例如通過購買相應保險);

3.承擔風險的一方對于控制該風險有更大的經濟利益或動機;

4.由該方承擔該風險最有效率;

5.如果風險最終發生,承擔風險的一方不應將由此產生的費用和損失轉移給合同相對方。

10問：簽常見的政府方違約事件包括哪些?

答：1.未按合同約定向項目公司付費或提供補助達到一定期限或金額的;

2.違反合同約定轉讓PPP項目合同項下義務;

3.發生政府方可控的對項目設施或項目公司股份的征收或征用的(是指因政府方導致的或在政府方控制下的征收或征用, 如非因政府方原因且不在政府方控制下的征收征用,則可以視為政治不可抗力);

4.發生政府方可控的法律變更導致PPP項目合同無法繼續履行的;

5.其他違反PPP項目合同項下義務,并導致項目公司無法履行合同的情形

11問：簽常見的項目公司違約事件包括哪些?

答：常見的項目公司違約事件包括但不限于:

1.項目公司破產或資不抵債的;

2.項目公司未在約定時間內實現約定的建設進度或項目完工、或開始運營,且逾期超過一定期限的;

3.項目公司未按照規定的要求和標準提供產品或服務,情節嚴重或造成嚴重后果的;

4.項目公司違反合同約定的股權變更限制的;

5.未按合同約定為PPP項目或相關資產購買保險的。

12問：政府和政府方有何區別?

答：政府是作為公共事務的管理者的概念,政府負有向公眾提供優質且價格合理的公共產品和服務的義務,承擔 PPP 項目的規劃、采購、管理、監督等行政管理職能,并在行使上述行政管理職能時形成與項目公司(或社會資本)之間的行政法律關系;

政府方：政府或政府授權機構作為PPP項目合同的一方簽約主體時，稱為政府方。此時政府作為公共產品或服務的購買者(或者購買者的代理人),政府基于PPP項目合同形成與項目公司(或社會資本)之間的平等民事主體關系,按照 PPP項目合同的約定行使權利、履行義務。

13問：社會資本和社會資本方又有何區別?

答：社會資本是指依法設立且有效存續的具有法人資格的企業,包括民營企業、國有企業、外國企業和外商投資企業。社會資本是 PPP 項目的實際投資人。

社會資本方：同政府方的概念類似，社會資本方的概念也是在簽訂PPP項目合同時使用，與政府方簽署 PPP 項目合同的也許是社會資本也許是項目公司，都稱為社會資本方。

14問：確定PPP項目合作期限時考慮的因素有哪些?

答：項目的合作期限通常應在項目前期論證階段進行評估。評估時,需要綜合考慮以下因素:

(1)政府所需要的公共產品或服務的供給期間;

(2)項目資產的經濟生命周期以及重要的整修時點;

(3)項目資產的技術生命周期;

(4)項目的投資回收期;

(5)項目設計和建設期間的長短;

(6)財政承受能力;

(7)現行法律法規關于項目合作期限的規定;

15問：項目合作期延期的原則?

答：政府和項目公司通常會在合同談判時商定可以延期的事由, 基本的原則是:在法律允許的范圍內,對于項目合作期限內發生非項目公司應當承擔的風險而導致項目公司損失的情形下,項目公司可以請求延長項目合作期限。常見的延期事由包括:

1.因政府方違約導致項目公司延誤履行其義務;

2.因發生政府方應承擔的風險(關于通常由政府方承擔的風險,導致項目公司延誤履行其義務;

3.經雙方合意且在合同中約定的其他事由。

16問：PPP項目合同中的前提條件的含義和作用是什么?

答：前提條件,也叫先決條件,是指PPP項目合同的某些條款生效所必須滿足的特定條件。

對項目公司而言,在項目開始實施前賦予其一定的時間以完成項目的融資及其他前期準備工作,并不會影響項目期限的計算及項目收益的獲取。

而對政府方而言,項目公司只有滿足融資交割、審批手續等前提條件才可以正式實施項目,有利于降低項目的實施風險。

17問：PPP項目合同中常見的前提條件有哪些?

答：1.完成融資交割——通常由項目公司負責滿足。

2.獲得項目相關審批——由項目公司或政府方負責滿足。

3.保險已經生效——由項目公司負責滿足。

4.項目實施相關的其他主要合同已經簽訂——由項目公司負責滿足。

5.項目公司提交建設期履約保函等擔保。

18問：未滿足PPP項目合同中的前提條件的后果是什么?

答：如果雙方約定的上述任一前提條件在規定的時間內未滿足, 并且另一合同方也未同意豁免或延長期限,則該合同方有權終止項目合同。

19問：社會資本方何時繳納履約保證金?

答：在項目采購階段，項目實施機構應當在采購文件中明確要求社會資本交納履約保證金，繳納的時間為簽訂PPP項目合同同時或之前。

20問：社會資本方繳納履約保證金的數額范圍?

答：履約保證金的數額不得超過PPP項目初始投資總額或者資產評估值的10%，無固定資產投資或者投資額不大的服務型PPP項目，履約保證金的數額不得超過平均6個月服務收入額。

21問：社會資本方繳納履約保證金的方式?

答：社會資本應當以支票、匯票、本票或者金融機構、擔保機構出具的保函等非現金形式交納履約保證金。

22問：社會資本方繳納履約保證金的具體數額的決定條件?

答：具體項目中是否需要項目公司提供此類保函、保函金額多少,主要取決于以下因素:

(1)在投標階段是否已經要求項目公司提供其他的保函;

(2)是否有其他激勵項目公司滿足前提條件的機制,例如項目期限或付費機制的設計;

(3)項目公司不能達成前提條件的風險和后果;

(4)政府方因項目無法按時實施所面臨的風險和后果;

(5)按時達成前提條件對該項目的影響;等等。

如果項目公司未能按照約定的時間和要求達成前提條件,且政府方未同意豁免該前提條件時,政府方有權提取保函項下的金額。

23問：社會資本方除了繳納履約保證金之外，有何其他需繳納的保證金?

答：社會資本在提交響應文件截止日前交納參加采購活動的保證金。參加采購活動的保證金數額不得超過項目預算金額的2%。

24問：PPP項目土地使用權的取得方式有哪些?

答：根據 PPP 項目的簽約主體和具體情況不同,土地使用權的取得通常有以下兩種選擇: A 由政府方負責提供土地使用權。B 由政府方協助項目公司獲得土地使用權。

25問：哪些項目用地需要政府方采用劃撥方式提供土地使用權?

答：對于城市基礎設施用地和公益事業用地以及國家重點扶持的能源、交通、水利等基礎設施用地,大多采用劃撥的方式,項目公司一般無法自行取得該土地使用權。

26問：項目用地是否可以抵押?

答：項目公司有權在項目期限內獨性地使用特定土地進行以實施項目為目的的活動。根據我國《土地管理法》規定,出讓國有土地使用權可以依法抵押;劃撥國有土地使用權在依法報批并補繳土地使用權出讓金后,可以抵押。

27問：項目公司土地使用權有哪些限制?

答：由于土地是為專門實施特定的 PPP 項目而劃撥或出讓給項目公司的,因此在 PPP 項目合同中通常還會明確規定,未經政府批準,項目公司不得將該項目 涉及的土地使用權轉讓給第三方或用于該項目以外的其他用途。

除 PPP 項目合同中的限制外,項目公司的土地使用權還要受土地使用權出讓合同或者土地使用權劃撥批準文件的約束,并且要遵守《土地管理法》等相關法律法規的規定。

28問：土地使用權或其它相關權利所涉及的費用有哪些?

答：在取得土地使用權或其他相關權利的過程中可能會涉及的費用包括:土地出讓金、征地補償費用(具體可能包括土地補償費、安置補助費、地上附著物和青苗補償費等)、土地恢復平整費用以及臨時使用土地補償費等。

29問：項目公司土地取得的費用承擔方式如何?

答：實踐中,負責取得土地使用權與支付相關費用的有可能不是同一主體。通常來講,即使由政府方負責取得土地權利以及完成相關土地征用和平整工作,也可以要求項目公司支付一定的相關費用。

具體項目公司應當承擔哪些費用和承擔多少,需要根據費用的性質、項目公司的承擔能力、項目的投資回報等進行綜合評估。例如,實踐中項目公司和政府方可能會約定一個暫定價,項目公司在暫定價的范圍內承擔土地使用權取得的費用,如實際費用超過該暫定價,對于超出的部分雙方可以協商約定由政府方承擔或由雙方分擔。