第一篇：淺析我國獨立董事制度

淺析我國獨立董事制度

胡超405409409072

【摘要】獨立董事是股份公司兩權分離條件下為防止“內部人控制”和“一股獨大”、保護公司內部弱勢群體而產生的，獨立董事的設置合權利行使是行使是法律強制的結果，獨立董事作用的有效發揮，在我國應該依賴于獨立董事的聲譽機制，并取決于有效的激勵機制設計。被立董事不是要剝奪公司決策者的權利，而是要對決策過程中可能的失誤進行糾偏，以保證決策者更好地行使決策權。由此可見，獨立董事在公司治理中的作用是不可估量的。本文介紹了獨立董事的定義、獨立董事制度的產生和發展概況，提出了政府在立法、激勵與監督三個方面的構想。

【關鍵詞】獨立董事；公司治理 1

Analysis of the Independent Director System Abstract

Independent directors is a stock company under the conditions of separation of ownership and to prevent “internal control” and “due to the dominance” to protect vulnerable groups within the company resulting from the independent directors to exercise the right to set the combined exercise of law enforcement results, independent effectively play the role of directors in the country should rely on the independent directors of the reputation mechanism, and depends on an effective incentive mechanism design.Li directors is not to be deprived of the right corporate decision makers, but decision-making process may be correcting the mistakes in order to ensure that policy-makers to better exercise their decision-making authority.This shows that the independent directors in corporate governance role is immeasurable.This article describes the definition of independent directors, independent director system overview of the emergence and development of proposed government legislation, incentives and supervision of three ideas.Keywords: Independent directors;Corporate Governance

一、獨立董事制度概述

獨立董事(通常由市場、財務或法律方面的專家出任,故又稱為專家董事),就是在其任職董事的公司中不同時擔任經營管理職務, 不持有公司的股份并與公司或經營管理層沒有任何重要的業務或專業聯系的董事。

獨立董事制度最早出現在美國,早在1940年的美國《投資公司法》中,就規定至少需40%的董事由獨立人士擔任。1979年成立的由大型公司的200名總裁級人物組成的“企業圓桌”組織(Business Roundtable)積極認同獨立董事機制,并建議外來董事的人數應足以對董事會決策產生重大影響。1977年經批準,紐約證交所要求每家上市的本國公司在限期內設立一個專門由獨立董事組成的審計委員會,獨立于管理層,獨立進行判斷。到1989年,對《財富》雜志前1000家公司董事會的統計,74%是外部董事,83%的公司中外來董事占多數,這表明獨立1我國從上世紀90 年代末開始，著手引進獨立董事制度。1997 年證監會發布的《上市公司章程指引》中就規定“上市公司可以根據需要設立獨立董事”。2001 年8 月16 日，中國證監會又專門發布了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，對上市公司設立獨立董事制度提出了強制性要求。2006 年1 月1 日起施行的新《公司法》第123 條明確規定：“上市公司設獨立董事,具體辦法由國務院規定。”

董事在美國已形成制度。

當前,在世界許多國家, 獨立董事制度的影響不斷擴大,發揮獨立董事在公司治理結構中的監督,評估與平衡作用已被現代企業確立為一個良好的公司治理結構的基本原則之一。

二、獨立董事制度在我國的發展

四年多以前,廣東科龍集團在香港上市,按港方要求聘請了四名獨立董事。此后,我國國內在境外上市的企業也大都設置了獨立董事。為此,我國對境內企業到境外上市在董事會人員結構方面還有特定的要求(外部董事名占1/2 以上, 并有2名以上獨立董事),并對獨立董事的任職資格和職權范圍作了規定,但對國內A 股上市的公司董事會人員構成并沒有做出明確規定2。不過,隨著公司制改革的推進,對于公司治理結構認識的深入,如今不少國內公司制企業也開始主動聘請經濟、財務或法律專家擔任獨立董事,其中不乏成功案例。

1999年,廣州白云山制藥股份有限公司請來兩名獨立董事,并根據其意見對產業結構進行調整,突出主業。在房地產等領域收縮戰線。企業當年主營業務收入因此增加80%多,并一舉扭虧為盈。對于獨立董事,白云山公司的感受是,就如同伸出了一根天線來接收更廣闊的信息,企業決策有了監督,減少了失誤。

鑒于獨立董事在董事會中的積極作用,我國經濟界、法律界已對其普遍認同。2008年4月召開的全國企業改革與宏觀工作會議上,國家經貿委明確提出今后在大型公司制企業中逐步建立獨立董事制度。在肯定獨立董事制度積極性和必要性的同時,也應該看到當前我國獨立董事制度存在許多不完善的地方。我國許多企業聘請獨立董事的目的主要是改善董事會形象或僅僅將其作為聘請顧問的新形式,而沒有真正認識到它在公司治理結構中的重要地位。獨立董事數量少、地位低、權力小,在董事會中只是一種點綴而已。

三、獨立董事制度的完善

從我國目前上市公司的獨立董事制度實施的情況來看，獨立董事的獨立性遠沒有形成。目前88.27%的獨董是由大股東及其派出的董事提名的，獨董與控股股東實際上存在著“ 雇傭”關系，充其量只能算是個外部董事。在許多大型企業及上市公司中，大股東“一股獨大”以及“吞噬”小股東的現象屢見不鮮，嚴重影響了獨立董事正常工作和基本職能的實施，影響了公司治理秩序和社會的和諧。

因此，對于政府來說，必須為規范市場秩序采取相應舉措，不斷完善我國的獨立董事制度。我建議從以下幾點著手：

（一）立法完善。

我認為應從以下幾方面著手:

（1）人數和職能的設置。

首先必須確立獨立董事在董事會中的法律地位，以便獨立董事在今后的實際工作中“師出有名”。明確規定大型公司制企業特別是上市公司必須在董事會中設置獨立董事。

其次,獨立董事在董事會中應占有足夠的數量和比例以保證其決策地位和發言權，從而是董事會能更好地發揮決策和監督的作用。

第三,在經理的工資薪酬,公司財務預算,審計等一系列需要獨立進行的重大決策確定應由獨立董事全權負責。工薪和財務等獨立性問題的決策公正性和客觀性是關鍵而且與日常經營無直接聯系的,因此獨立董事所特有的善良動機、獨立判斷和良好遠見能有效保證決策的公正和客觀。我建議參照美國的作法,在董事會下設全部由獨立董事組成的薪酬委員會、審計委員會等機構來專門負責這些事務。2 根據2008年2月20日召開的2008年第一次臨時股東大會決議修訂的國內A股上市公司章程中沒有明確規定這類公司的董事會人員構成情況。

（2）任職資格。

規定獨立董事的任職資格,即規定獨立董事的出任條件。我國《公司法》第57條、第58 條規定董事任職的禁止性條件,但沒有積極條件的規定。

我認為：

首先,為保證獨立董事保持“獨立”,在任職禁止條件中除包括《公司法》的原有規定外還應增加“無利益性”條款。即獨立董事必須從與公司不存在利害關系的人士中產生。具體判斷標準可借鑒美國律師公會的界定:只有董事不參與經營管理,與公司或經營管理者沒有任何重要的業務或專業聯系,才可以被認為是獨立的,以下情形不符合“獨立性”:與高級管理人員存在密切的家庭關系或類似關系;與公司具有重大意義的業務或專業聯系,以致經常與高級管理人員進行交涉,如公司和投資銀行或公司律師之間的關系。

其次,獨立董事要給董事會帶來外部經驗、知識并為公司提供科學穩妥的決策。其自身就必須擁有豐富的知識、良好的專業素養。

因此,規定獨立董事任職的積極條件是必要的。擬借鑒我國仲裁法的類似規定,獨立董事必須在財務、經濟、法律等專業領域有足夠的從業經驗和良好業績。明確規定最低從業年限或者必須具有專業高級職稱,以確保獨立董事的素質。

（3）選拔制度。

為避免獨立董事由內部產生而喪失其特有的“獨立性”，建議仿照美國模式,允許董事會下設提名委員會,并主要由獨立董事組成。獨立董事的選舉可考慮采取累積投票制和大股東表決權限制兩個方法:

第一, 臺灣地區《公司法》第198條第1項規定,“股東會選任董事時,每一股份有與應選出董事人數相同的選舉權,除集中選舉一人,或分配選舉數人,由所得選票代表選舉權多者, 當選為董事”。此項立法一般稱之為“累積投票制”。累積投票制起源于美國,系攝取國會議員之比例代表制精神,而應用于公司董事之選舉,其基本思想乃源自于“公司民主”理論。經過此一制度的設計,可以防止股東會中多數派以其優勢地位而把持選舉,使少數股東也有將自己的利益代表選入董事會的機會,以示公允。

第二,表決權的股東基于股東權的持有對于股東會決議事項為否可表示之權利。我國《公司法》規定公司股東表決權以所持有股份為計算標準,即“一股一權”。為限制大股東操縱,可以借鑒臺灣公司法中對于限制大股東表決權制的立法精神。(臺灣“行公司法”第179 條中有如此規定“一股東持有已發行股份總數3%以上者,應以章程限制其表決權”。)并擬應于公司法中明文規定限制之標準,其效果才能真正起作用。

（二）激勵機制。

建立激勵機制，是為了給獨立董事提供更好的“舞臺”，讓獨立董事在其中能“心甘情愿”地為公司帶來“精彩的演出”，使企業呈現出一排派“熱鬧而祥和”的氛圍。

從管理學的角度來看，一定的激勵對獨立董事自身是有利的的。但如何把我激勵的一個“度”，仍然是一個難題。“度數太高人易醉，太低又起不到效果”，因為，每一個獨立董事個體是一個理性的經濟人。因此，如何把握這個度呢？例如，很多大型企業都有直接薪酬制度。這在一方面，滿足了獨立董事的需求，但“金錢不是萬能的”，很多時候我們不能把人的行為來量化，因為，從人類行為學及心理學的角度看，量化不一定會起到很好的激勵效果。在此基礎上，陳欣（2009）提出了“間接薪酬”制度這一概念。他認為，“獨立董事的勞動報酬不從公司直接領取，而是由非贏利的自律性中介行業組織根據一定的規章發放給獨立董事的一種薪酬制度。”并強調，“獨立董事的職責是以外部人的身份介入公司事務，監督內部人的經營決策，提高決策的科學性，保護中小股東和其它利益相關者權益。”有人建議給予獨立董事一定的董事費。而關于董事費給付方式，目前還沒有通行的作法,有些企業考慮是不是給獨立董事一些期權或股權,讓他們與企業發展有更密切聯系,但同時又有影

響他們獨立性和公正性的擔心。這還有待理論界進一步探討。

（三）監督約束機制。

雖然，我國《公司法》第59條和第123條規定了董事的義務,其立法目的主要是防范董事的“私心”,防止以權謀私,相對業務執行董事而言,獨立董事的“責任心”問題則更為關鍵。因此,明確董事的“善管”義務成為立法必要。在明確董事“善管”義務時,應注意建立一套對董事主觀狀態的評判標準,譬如,判斷董事善管義務的履行,以普通謹慎人在同類公司、同類職務、同類情形下所應具有的注意、知識和經驗作為衡量標準。并同時規定董事違反善管義務的責任和責任追究主體,這樣就能使董事善管義務更具可操作性,能有效約束獨立董事。

四、總結

綜上所述，在完善我國獨立董事制度的工作中，國家政府機構背負的擔子是沉重的，各級政府必須發揮其應有的職能，讓獨立董事們既獨立又“懂事”。

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第二篇：試論我國的獨立董事制度

試論我國的獨立董事制度

【內容提要】近幾年來，隨著我國證券市場的不斷發展，上市公司的法人治理結構問題也不斷暴露，如何解決我國上市公司法人治理結構問題已成為業內人士關注的焦點，在一片要求推出獨立董事制度的呼聲當中，中國證監會經過征求意見，于2001年8月21日正式頒布《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》(下稱指導意見)，標志著獨立董事制度正式走上我國法人治理結構的舞臺。按照該指導意見的要求，中國證監會委托北京國家會計學院和上海國家會計學院舉辦了二十余期上市公司獨立董事培訓班，已有數千人取得了獨立董事的資格。本文就獨立董事制度提出一些自己的概括和想法。

【關鍵詞】獨立董事制度；概論；建議

一、獨立董事制度概論

1、獨立董事的含義

獨立董事理論上是指除了董事身份外與公司沒有任何契約關系的董事。他們既不是公司的雇員及其親朋好友，也不是公司的供應商、經銷商、資金提供者，或者向公司提供法律、會計、審計、管理咨詢等服務的機構職員或代表，與公司沒有任何可能影響其對公司決策和事務執行使獨立判斷的關系，也不受其他董事的控制和影響。

2、獨立董事的特征

獨立董事具有如下法律特征：

（1）獨立性。一是法律地位的獨立。獨立董事是由股東大會選舉產生的，他作為全體股東合法權益的代表，獨立享有對董事會決議的表決權和監督權：二是意愿表示獨立。獨立董事因其不擁有公司股份，不代表任何個別大股東的利益，不受公司經理層的約束和干涉，同時也和公司沒有任何關聯業務和物質利益關系。因此，決定了他能以公司利益為重，對董事會的決策做出獨立的意愿表示。

（2）客觀性。獨立董事作為擁有與股份公司經營相關的經濟、財務、工程、法律等專業知識，勤勉敬業的執行道德，一定的經營管理經驗和資歷，以其專家型的知，識層面影響和提高了董事會決策的客觀性。

（3）公正性。與其他董事相比而言，獨立董事能夠在一定程度上排除股份公司所有人和經理人的“權”“益”干擾，代表全體股東的呼聲，公正履行董事職責。

二、獨立董事制度的作用

1、提高了董事會對公司的決策職能

獨立董事制度的確立，改變了上市公司董事會成員的利益結構，彌補了同國有資產管理部門、投資機構推薦或委派董事的缺陷和不足。獨立董事制度改變了董事會內部的利益比例結構，使董事會決策職能被大股東控制的現象得以有效的制衡。獨立董事制度的確立，改變了上市公司董事會成員的知識結構。

2、增強了董事會對上市公司經營管理的監督職能

通過法律賦予獨立董事的獨立職權，也從董事的善管義務、忠實義務方面要求和督促其從維護全體股東的合法權益出發，客觀評價股份公司的經營活動，尤其是敢于發表自己的不同意見，防止公司經營管理層操縱或隱瞞董事會的違法、違紀行為，為董事會提供有利于股份公司全面健康發展的客觀、公正的決策依據。

3、有利于上市公司兩權分離，完善法人治理機制

獨立董事不是公司的股東，不具有股份公司的所有權，但依照法律規定享有代表全體股 1

東行使對公司經營管理的決策權和監督權。該制度從法律制度、組織機構兩個方面保證了股份公司所有權與經營權的分離：一是在公司法人治理結構中，由于獨立董事參與董事會決策，對于董事會始終處于股份公司樞紐地位，對公司生存和發展起到了更好的監督作用，為避免董事會更多地陷入公司的具體事務性工作提供了保證。二是在股份公司法人治理結構中，設立獨立董事制度對于完善董事會內部的組織結構，股東會、董事會和經營管理層三者之間的分工協調關系，提供了組織機構上的保障。

三、獨立董事制度存在的主要問題

1、有關獨立董事的法律體系問題

（1）《公司法》第一百二十三條明確規定：“上市公司設立獨立董事，具體辦法由國務院規定”，第一次從法律層面上明確了獨立董事的法律地位。但《公司法》的上述規定還非常原則，獨立董事具體制度的構建還有賴于國務院盡快出臺《獨立董事條例》。

（2）目前內地唯一有關獨立董事制度的規范性文件為中國證監會發布的《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，但《指導意見》存在兩個方面問題：一是法律位階較低；二是隨著證券市場的發展，《指導意見》中有關獨立董事的獨立性等方面的規定急需修改和完善。

（3）當前上市公司的《公司章程》均沒有載明獨立董事行使職權的具體內容及發揮作用的范圍、方式和方法，也沒有制定專門的獨立董事工作制度，致使獨立董事難以非常有效的行使職權。

2、獨立董事的獨立性問題

（1）對獨立董事人選界定不完善

與國外有關獨立董事獨立性相比，《指導意見》的規定存在以下幾方面的不足：

一是沒有將下列人員列入不得擔任獨立董事的名單中：第一，公司的客戶和供應商；第二，與公司的客戶或供應商存在關聯關系的人員；第三，與公司之間存在重大業務和合同關系的人員。

二是《指導意見》第三條第五項只規定“為上市公司或者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人員”不得擔任獨立董事，也就是說并沒有禁止該人員所在的會計師事務所、律師事務所、咨詢公司、商業銀行和投資銀行的其他人員擔任獨立董事，范圍過窄，且與上述各國和地區的規定不一致。

3、獨立董事的勤勉盡責問題

（1）因年齡偏大無法勤勉盡責履行獨立董事職責

（2）因兼職過多等原因長期無故缺席董事會

（3）未依法、充分行使獨立董事的職權與履行獨立董事職責

4、獨立董事與監事會之間的沖突問題

獨立董事的設立宗旨必須是在公司內部達到一種權利的平衡。而目前，我國實行的公司治理結構屬于既有董事又有監事會的“二元模式”。因此，引進獨立董事制度后，必然涉及到監督權的分配和協調問題。在現行的法律框架下獨立董事的權限范圍比監事會的更為廣泛，且兩者的權限范圍具有重疊之處，如兩者都以財務監督為主要任務，都有監督董事會的成員的功能等，還都可以提請召開臨時股東大會，因而調和獨立董事與監事會之間的沖突，科學合理分配兩者監督職能顯得相當重要。

5、獨立董事的法律責任追究機制缺位問題

在制度不完善的情況下，一些獨立董事近年來以權謀私或參與公司不軌行為屢有發生。舉不完全統計，近幾年來，已有70多名獨立董事受到交易所的公開譴責。但所有這些失職獨立董事中，除了鄭百文的陸家豪被證監會處以10萬元人民幣的罰款外，其他人都沒有受到相應的行政處罰或者被追究民事、刑事法律責任。

四、完善獨立董事制度的法律對策與建議

1、完善獨立董事的法律體系

（1）盡快出臺《獨立董事條例》。建議國務院在對《上市公司獨立董事條例（草案）》進一步修改完善的基礎上，盡快頒布實施《上市公司獨立董事條例》，以夯實我國獨立董事制度的法律基礎。

（2）盡快制定相關配套規章、規則。

（3）上市公司應根據新《公司法》等法律、法規、規章和業務規則的規定，修訂完善其《公司章程》，在其《公司章程》中載明獨立董事行使職權的具體內容及發揮作用的范圍、方式和方法，增加有關獨立董事責任權利的內容，并制定專門的獨立董事工作制度，以保障獨立董事能有效地行使其職權，同時也維護其利益不受傷害。

2、強化獨立董事的獨立性

（1）完善對獨立董事獨立性的法律界定

（2）改進獨立董事的提名和任免制度

（3）縮短獨立董事的任期

3、嚴格獨立董事的任職條件，構建獨立董事的法律責任追究機制，以促使獨立董事勤勉盡責地履行其職責

（1）嚴格獨立董事的任職條件：嚴格限制獨立董事的兼職公司數；嚴格限制獨立董事的年齡。

（2）建立獨立董事的工作績效考評制度和誠信檔案

（3）構建行政、民事、刑事三位一體的法律責任追究機制。

4、調和獨立董事與監事會之間的沖突

在內地“二元制”公司結構下引入獨立董事制度，如果監事會和獨立董事的權責不清，則可能造成兩個機構相互推諉，降低監督的效率。因此，引進獨立董事制度要考慮到制度之間的整合問題，特別要考慮到主要作為監控機關的獨立董事制度要與內地現行的監事會之間的矛盾的協調問題。我們認為，要處理好兩者的關系，則應該在以下幾個方面予以特別的關注：（1）監督事項方面的分工和協調（2）監督時間方面的分工與協調

5、建立和健全獨立董事行使權力的保障機制

（1）要確保獨立董事的信息知情權和調查權。信息知情權和調查權是獨立董事有效發揮其職能的基礎，如果獨立董事不能及時、準確、全面獲得有關的信息和資料，那么其職能的發揮就只能是空中樓閣。

（2）上市公司應在其《公司章程》中將獨立董事主要職權的行權途徑落于實處。如：如何監督董事、高級管理人員勤勉盡責，如何監督上市公司信息披露等。

參考文獻：

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第三篇：我國獨立董事制度作用分析

摘 要：獨立董事制度作為完善公司治理結構、制衡內部董事和經營管理者的有效措施，在世界上得到廣泛認同和采納。從獨立董事制度的起源上可以看出，獨立董事制度 理論 上可以起到保護中小投資者利益、改善公司治理結構的作用。但在實踐中，這種制度雖具有一定積極作用，但 發展 還不夠健全，要想真正發揮獨立董事的作用，實現制度化功能，必須具有發揮作用的機制和制度環境。

關鍵詞：獨立董事，公司治理，作用 分析

獨立董事制度作為完善公司治理結構、制衡內部董事和經營管理者的有效措施，在世界上得到廣泛認同和采納。2006年1月1日正式實施的新《公司法》第123條納入了獨立董事制度，“上市公司設立獨立董事，具體辦法由國務院規定。”可見，獨立董事制度在我國已經上升到了“ 法律 ”的地位。其實，獨立董事制度已在我國公司實踐中試行了五六個年頭了，但獨立董事的引入并不必然保證董事會的有效運作。要想真正發揮獨立董事的作用，實現制度化功能，必須具有發揮作用的機制和制度環境。

一、獨立董事制度的起源及公司的治理結構模式

獨立董事最早出現在美國。獨立董事的稱謂有多種，有外部董事之稱(outside director)，也有非執行董事(non executive director)之名，是指具有完全意志、代表公司整體和全體股東利益的董事會成員，獨立董事立于公司的管理和經營活動以及有可能 影響 他們獨立判斷的事物之外，不能與公司有任何影響其客觀、獨立判斷的關系，其不代表出資人、管理層、股東會、董事會之任何一方利益，因此能夠顧全大局，改變董事會決策一家之言的局面，并將最終給所有股東帶來利益。從嚴格意義上講，這幾個概念之間并不能完全相互代替。加拿大學者布萊思認為：“這些詞通常是被互相替換使用的??但是，還是有一些潛在的差別。”按照布萊思的觀點，非執行董事是指董事中除公司管理人員以外的其他一切董事，包括普通雇員中的董事；而外部董事不包括普通雇員中的董事；獨立董事的關鍵之處在于“除了在董事會中擔任職務和是股東(如果是)外，他不應與公司有任何生意或其他聯系從而影響他獨立的判斷”。酒卷俊雄教授對董事的分類更能幫助我們認識獨立董事的真實內涵。他認為，董事可以分成內部董事和外部董事，而外部董事又可以分成關聯董事和非關聯董事，非關聯董事即獨立董事。他強調，非關聯董事為“除出席董事會以外與公司沒有重要的業務上接觸的關系”。獨立董事獨立于公司的管理和經營活動，不能與公司有任何影響其客觀、獨立地做出判斷的 經濟 關聯，在公司戰略、運作、資源、經營標準以及一些重大 問題 上必須做出自己自主的判斷。他不是個別利益集團的代表(包括大股東、公司管理層等)，也不是他自己利益的體現，他只能是公司整體利益的維護者，他以公正、平等、不偏不倚為準則。我國《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》第1條第1款規定：“上市公司獨立董事是指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事。”

1940年美國頒布的《投資公司法》中明確規定，投資公司的董事會中，至少要有40%成員獨立于投資公司、投資顧問和承銷商。投資公司設立獨立董事的目的，主要是為了克服投資公司董事被控股股東及管理層所控制而背離全體股東和公司整體利益的弊端。經過幾十年的實踐，獨立董事在美、英等發達國家各種基金治理結構中的作用已得到了普遍認同，其地位和職權也在法律層面上逐步得到了強化。西方把獨立董事在董事會中比例迅速增長的現象稱之為“獨立董事革命”。

在西方股份公司的治理結構中，其權力機制的制度性安排有二種模式。一種是以美國、英國等國家為代表的一元模式或叫單層模式。其權力結構是由股東大會選舉董事會，由其托管公司財產，選聘經營管理班子，全權負責公司的各種重大決策并對股東大會負責。一種是以日本、德國等國家為代表的二元模式或叫雙層模式。二元模式中，日本、德國的具體權力形式又有區別。日本公司是由股東大會選舉產生董事會和監事會，董事會和監事會都對股東大會負責，由監事會對董事會進行監督，并與董事會共同行使對經營管理層的監督制衡。而德國公司是由股東大會選舉產生監事會，再由監事會來任命董事會，監事會對股東大會負責，董事會對監事會負責。德國模式中的監事會相當于美國、英國模式中的董事會，但其權力重點在于監督而非決策，而董事會相當于經營管理班子。像法國公司究竟采取一元模式，還是采取二元模式，由公司章程確定，經過對公司章程的修改，兩種模式還可以互相轉換。

從以上分析可以看出，一元模式和二元模式的根本區別在于二元模式的公司內部有一個監督董事會行為的常設機構，而一元模式的公司內部缺乏一個監督董事會行為的常設機構。正是一元模式公司治理結構中內部監督職能的弱化導致了獨立董事制度的產生，這也是為什么獨立董事制度起源于美、英國家的主要原因。當然今天的二元模式公司治理結構中，也建立了獨立董事制度，但獨立董事的作用以及獨立董事制度的特點是不同的。不管哪種模式，獨立董事制度的興起，在完善公司治理結構、提高公司的決策 科學 化水平及專業化運作和強化公司董事會的制衡、保護廣大股東特別是中小股東利益等方面都發揮了極其重大的作用。這正是“獨立董事革命”的重大意義，也是獨立董事制度的生命力所在。

二、我國引入獨立董事制度的歷程與理論作用分析

1993年青島啤酒發行h股，并按照香港證券市場的有關規定設立了兩名獨立董事，從而成為第一家引進獨立董事的境內公司；1997年12月16日證監會發布《上市公司章程指引》第112條規定“上市公司可以根據需要設立獨立董事”，首次引入獨立董事制度，對獨立董事任職人員條件有初步規定，特別注明設立獨立董事為“選擇性條款”，由公司自行決定，并非強制性要求；1999年國家經貿委和 中國 證監會聯合下發《關于進一步促進境外上市公司規范運作和深化改革的意見》，要求境外上市公司設立獨立董事，此規范對獨立董事有較詳細規定，并開創了我國設置獨立董事強制性要求的先河；2000年國家經貿委提出今后在大型公司制 企業 中應逐步建立獨立董事制度，同年，國務院辦公廳轉發《國有大中型企業建立 現代 企業制度和加強管理的基本規范(試行)》，正式提出“董事會中可以設立非公司股東且不在公司內部任職的獨立董事”；2001年中國證監會發布《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，標志著我國上市公司獨立董事制度的正式實施，該文件要求2003年6月30日前各上市公司董事會成員中至少應包括1／3的獨立董事；2004年中國證監會發布的《關于加強 社會 公眾股股東合法權益保護的若干規定》賦予了獨立董事依法履行職責的權力：“重大關聯交易、聘用或解聘 會計 師事務所，應由1／2以上獨立董事同意后，方可提交董事會討論。經全體獨立董事同意，獨立董事可獨立聘請外部審計機構和咨詢機構，對公司的具體事項進行審計和咨詢，相關費用由公司承擔。”證監會賦予了獨立董事進攻武器和“護身盾牌”；2006年正式實施的新《公司法》從法律層面納入了獨立董事制度。

第四篇：淺析我國獨立董事制度現狀及對策

淺析我國獨立董事制度現狀及對策

摘要：獨立董事制度首創于美國，它的引入語音如是為了緩解我國上市公司內部人控制問題。我國上市公司的獨立董事制度在促進企業改革和現代企業制度建設,完善企業法人治理結構,保護中小股東合法權益等方面發揮了越來越重要的作用。但在國家宏觀因素、企業微觀制度和企業內部運行機制等層面上,我國獨立董事制度還存在缺乏健全有效的外部治理環境;獨立董事制度與監事會制度的兼容性;獨立董事相關制度安排不能協調作用和密切配合等問題。完善我國獨立董事制度的對策和建議,健全資本市場制度體系,培育適宜獨立董事制度有效發揮作用的外部治理環境;理順獨立董事制度和監事會制度之間的關系,避免雙重監督和留下監督空白;改善企業內部獨立董事制度運行機制,確保獨立董事監督職能的有效發揮。[關鍵詞] 獨立董事制度 公司治理 外部治理環境 現狀 對策

獨立董事也叫非執行董事或外部董事，是指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與其所受聘的上市公司及主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事。在現代公司的法人治理結構中，獨立董事制度對促進上市公司內部權力制衡科學決策和利益分配的公正化具有極其重要的作用。健全的獨立董事制度對于強化董事會制衡機制，保護中小投資者利益，保證決策公正性和準確性，減少公司重大決策失誤至關重要。

獨立董事制度起源于美國，主要的目的是解決上市公司存在的委托代理問題，緩解內部人控制問題，實現股東利益的最大化。中國證監會于2001年頒布了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)，根據該規范性文件，上市公司應當建立獨立董事制度。近年來，大多數上市公司已經按照要求配備了獨立董事，獨立董事制度基本上得到了實行。

然而，目前我國的公司治理結構現狀是股權高度集“一股獨大” 的現象普遍存在，控股股東擁有絕對的控制力影響力，加上目前的法律沒有賦予獨立董事特殊的表決獨立董事在人數上又沒有優勢，這導致很多公司的獨立董制度流于形式，很難起到真正保護中小股東利益的作用。一份關于我國獨立董事制度抽樣調查中可以看出：33.3%的 獨立董事在董事會表決時從未投過棄權票或反對票；35%的獨立董事從未發表過與上市公司的大股東或高層管理者分歧的獨立意見；15%的的獨立董事所在的上市公司存在拒絕、阻礙、隱瞞或者干預自己行權行為的情況；35%的獨立董事不能享有同等的知情權，不能獲得足夠的支持使其發表獨立意見、作出獨立判斷的信息。由此可以得知，我國上市公司的獨立董事沒有能夠真正獨立行使職責的權利，獨立董事仍然沒有擺脫大股東和內部人控制的局面。主要存在以下幾個方面的問題。1．獨立董事制度的法律規范體系不健全

獨立董事制度價值的充分發揮首先依賴于一個完整的法律體系來規范獨立董事的行為，但是由于歷史、文化和經濟等方面的原因，我國尚沒有建立起健全的關于上市公司獨立董事的法律規范體系，現行的法律法規對獨立董事的職權 義務和責任的規定過于模糊和籠統，職權的規定不明確、導致獨立董事行權缺乏權威性和責任感，義務和責任的規定不確定導致了獨立董事的職業風險很大、行權畏首畏尾，嚴重影響和制約我國獨立董事功能的發揮，給上市公司的健康發展帶來了很大的風險。就我國一些上市公司已經推行的獨立董事制度運行情況來看，無法可依是最主要的問題。2．獨立董事名不符實，獨立性較差 獨立性是獨立董事的核心特征，但由于獨立董事基本上是由公司的大股東和管理層推薦，以董事會的名義或經由大股東控股的股東大會選舉產生的，所以上市公司的大股東在推薦獨立董事時候肯定要找自己熟悉的、有共同語言的人這樣，最終聘用的獨立董事往往與董事會中的某些高層管理者關系良好，獨立董事很難保證自己的獨立性。

3．獨立董事制度的激勵和約束機制不夠完善在成熟的獨立董事制度國家里，為了確保其職責的正常發揮，制定了一套規范的獨立董事激勵和約束機制。而目前我國的相關機制還處在探索和試用階段，功能很不完善

（1）獨立董事聲譽體系不完善。聲譽是公司在選擇獨立董事時，需要考慮的一個重要因素。在西方獨立董事制度的建設中聲譽激勵是最主要、最核心的激勵手段。但是由于我國市場經濟制度的建立和培育時間比較短，經理人市場特別是高度競爭的經理市場的發育還處在起步階段，獨立董事等人員資源奇缺，獨立董事本身的聲譽體驗及社會評價體系幾乎不存在。（2）獨立董事薪酬激勵體系不完善。我國獨立董事薪酬明顯偏低，主要以支付固定報酬為主，這與他們所承擔的責任和付出的勞動是不對稱的，難以調動積極性。(3)獨立董事承擔的權、責不對等，權利、責任體系不健全。我國獨立董事主要通過對董事會議案提出意見來保護中小投資者的利益。然而，獨立董事缺乏對公司信息的控制權，大股東和公司經營的信息，獨立董事并不是十分清楚，也沒有權利請外部的機構對公司進行審計，因此難以起到監督的作用。

4．獨立董事的知情權和工作時間得不到保證

我國上市公司的獨立董事大多數是兼職，擔任獨立董事的人多為知名學者、企業家等。他們本職工作繁忙，極少參加公司的董事會，難以保證有足夠的時間和精力參加董事會；另外，一些上市公司聘請獨立董事時多注重其社會影響和名望，以增加大家對獨立公司的信任度，卻把作為企業運營和運作的實際需要放在次要的位置，使獨立董事變成了“花瓶董事”。獨立董事基本上沒有充分的時間用于研究受聘公司的情況，所以作出的判斷完全依賴于上市公司向他們所提供的材料。當前，我國上市公司數量快速增長，擺在我們面前的十分迫切的工作之一就是采取相關措施來進一步完善獨立董事制度，確保獨立董事的獨立性，使其具備獨立董事行使職責的能力，真正發揮作用。

二、關于完善我國獨立董事制度的對策和建議

(一)健全資本市場制度體系,培育適宜獨立董事制度有效發揮作用的外部治理環境 1．健全和完善與獨立董事制度相關的各項法律法規。

我國原有《公司法》以及新舊《證券法》中都缺乏獨立董事的有關條款,而新《公司法》雖規定“上市公司設立獨立董事,具體辦法由國務院規定”，但也沒有對獨立董事的權利、義務等方面做出具體規定。因此，建議中國證監會等有關監管部門根據新《公司法》，盡快出臺《獨立董事條例》，細化和完善《指導見》、《上市公司治理準則》和《上市公司章程指引等,以增強其可操作性。并盡快修改完善《獨立董事備案辦法》和制定《上市公司獨立董事行為指引》,以加強對獨立董事行為的規范和監管。另外,還需要進行涉及有關獨立董事責任的其他法規和規章制度層面的完善,如需要在民法和刑法領域進一步明確資本市場主體的民事和刑事責任問題等。

2．設立行業性自律組織 獨立董事協會,建立和發展有序的獨立董事市場。成立獨立董事的行業性自律組織———獨立董事行業協會,其職能是在證監會的指導下制訂《獨立董事任職資格準則》、《獨立董事執業準則》和《獨立董事行為規范》,建立獨立董事任職資格的認證體系和培訓體系,建立獨立董事必須共同遵守的職業道德規范,彌補制度安排的不足,組織實施對獨立董事的培訓和后續教育計劃,并對獨立董事進行自律管理。另一方面,在保障獨立董事合法權益的同時,獨立董事協會還應該通過制訂內部懲戒措施來規范獨立董事的執業行為。在沒有專門的資質評估機構的情況下,可以由獨立董事協會對獨立董事的資質和經營績效定期進行評估,提供權威的評估結果。同時,獨立董事協會還應利用自身優勢組織業內交流,建立獨立董事檔案,為上市公司培養獨立、合格的獨立董事資源,推動健康有序的獨立董事市場的建立。

(二)理順獨立董事制度和監事會制度之間的關系,避免雙重監督和留下監督空白筆者認為,我國監事會制度仍然有其存在的合理性,獨立董事制度的引入,只要能從制度上合理安排,確保兩者在監控職能上的互補性與協調性,避免出現雙重監督和留下監督空白,就能收到取長補短,用其利、避其害的功效。目前要做的是在已有立法的基礎上,明確二者的職權劃分,在目標一致的前提下分清主次、各司其職。

概括來看,應界定獨立董事制度與監事會制度的不同性質與功能。前者屬于董事會的內部控制機構,對董事會和經理層起內部制衡功能,發揮事前監督、內部監督以及決策過程監督的作用;后者則處于董事會之外,是與董事會并行的公司外部監督機構,發揮經常性監督、事后監督與外部監督的作用。具體來說,獨立董事的職權應重點定位在董事會戰略、薪酬與考核、提名委員會的職責履行方面。主要包括對公司長期發展戰略、重大投資融資方案及投資組合方案、重大資本運作與具體產權購并等重大決策進行監管、審議和評價;對董事候選人和經理人進行審查;對董事和高級管理人員的薪酬計劃與考核獎懲標準進行監督評估等。監事會的職權應重點定位在《公司法》所賦予的職權方面,主要包括檢查公司財務,監管董事會規范運作,審視經理層行為合法性等。獨立董事制度與監事會制度在審計財務信息疊的地方,上市公司應結合公司的實際情況建立一種獨立董事與監事會的合作機制來協調處理。(三)改善企業內部獨立董事制度運行機制,確保獨立董事監督職能的有效發揮

1．改進和完善獨立董事聘任機制。獨立董事聘任機制需要解決三個問題:一是誰來選擇獨立董事,解決選擇獨立董事的權力主體問題,應確保上市公司中小股東的提名權受到應有的重視;二是怎樣選擇獨立董事,解決選擇獨立董事的具體程序問題,應確保堅持公開、公正和公平原則,避免不具有獨立性的獨立董事通過合法渠道產生;三是選擇什么樣的獨立董事,解決獨立董事的任職資格問題,應嚴格規定獨立董事的任職條件,確保所選之人能夠有時間、有精力、有能力有效履行監督職能。具體來說,為預防控股股東和內部人左右獨立董事人選,提高獨立董事的獨立性,在獨立董事選聘時必須堅持以下三點原則:一是進一步保障中小股東的提名權。要求上市公司董事會將符合有關法律、行政法規規定的所有被提名人提交股東大會選舉。被提名人未被提交股東大會選舉的,董事會應當在股東大會召開前告知提名人并說明理由,并在股東大會上予以說明,防止因董事會不將被提名人提交股東大會選舉而使中小股東的提名權流于形式。二是大股東享有對獨立董事的提名權,但在選舉獨立董事時要回避表決,而且表決方式應以一人一票為宜。三是獨立董事任職條件既應該包括利害關系上的獨立性和超脫性,還應該包括過硬的業務能力。上市公司應公開招聘符合獨立董事任職資格的獨立董事候選人,鼓勵符合獨立董事任職資格的人士參加獨立董事競選。

2．完善獨立董事聲譽機制和薪酬機制。對獨立董事的激勵一是榮譽激勵,二是報酬激勵。獨立董事多是學者、專家和高級管理人員,在社會上擁有一定的知名度,他們不僅是以提供自己所擁有的學識為回報,更是將自己多年奮斗所贏得的良好聲譽為擔保,因此他們往往很看重自己的聲譽。在這種現狀下,充分利用“聲譽”機制,對表現突出的獨立董事由獨立董事協會甚至證監會給予榮譽激勵,對獨立董事整個工作都能起到促進作用。另一方面,獨立董事也是“經濟人”,應該給予與其承擔的責任和風險相當的經濟報酬。獨立董事津貼的標準及發放應由公司負責改為由獨立董事協會管理。獨立董事協會根據公司所聘獨立董事的人數向公司收取費用,由獨立董事協會給獨立董事制定津貼標準,直接發放,從而在經濟上切斷大股東控制獨立董事和獨立董事依附大股東的關系。這種形式既能保證獨立董事的獨立性,又不至于弱化對獨立董事的激勵作用。筆者認為,彌補制度上的缺失,切斷內部人或管理層與獨立董事在經濟上的控制與依附關系,是獨立董事監督職能有效發揮的保證;讓第三方機構(比如獨立董事協會)建立一套公共的獨立董事考評體系,制定獨立董事薪酬標準,其多寡更能體現公正性,能夠有效杜絕獨立董事“事不關己,高高掛起”和“見利忘義”行為的發生。3．引入次級委員會制度,增強獨立董事行權能力;引入獨立董事責任保險制度,建立獨立董事權益保障機制。鑒于目前獨立董事責權利不對等的現狀,進一步明確獨立董事的權力、責任和義務,完善與之相關的法律措施,乃是當務之急。筆者認為,為使獨立董事有效發揮監督作用,必須為其搭建行使職權的平臺,應在有關法律法規中明確規定董事會必須設立審計、薪酬、提名等專門委員會,明確這些委員會的職責,為獨立董事履行職責創造必要條件,確保獨立董事行權能力能夠得到保證。上市公司應根據新《公司法》和即將出臺的《獨立董事條例》等法律、法規、規章和業務規則,并結合公司的實際情況,修訂完善其《公司章程》,在其《公司章程》中載明獨立董事行使職權的具體內容及發揮作用的范圍、方式和方法,明確細化獨立董事作用、職責和權力,使其責、權、利對等,增大其可衡量性和可操作性。另一方面,獨立董事協會等行業組織,應建立獨立董事權益保障機制,制定專門的獨立董事工作制度,以保障獨立董事能有效地行使其職權,維護其利益不受侵害。同時,為了與董事會、經理層等決策執行責任所承擔的風險相分離,使其能夠在履行“誠信和勤勉”義務中能夠有效規避和控制隨時可能發生的從業風險,針對獨立董事在以其獨立身份履行職權過程中產生的因過失導致的失職行為、判斷失誤行為、誤導陳述行為等,完全有必要嘗試引入獨立董事責任保險制度。雖然目前看起來操作上可能會相對比較困難,而且也無法完全規避獨立董事在執業過程中所可能造成的損失,但至少給獨立董事積極進入公司董事會、大膽行使其職權提供了一種基本保障,有利于獨立董事制度最大限度地發揮其監督職能。建立獨立董事權益保障機制,嘗試引入獨立董事責任保險制度,是獨立董事制度有效發揮其監督職能的“雙保險”措施。

三、個人觀點及總結

我國上市公司的獨立董事制度非常不完善，一方面不利于公司的治理，同時也不利于其決策的科學性和準確性，不利于國際競爭力的培養。建立獨立董事制度既是一種制度創新，也是一種制度安排，必須上升到法律法規的層面。應學習發達國家的先進經驗，逐步建立和完善相應的法律法規體系，建立和健全保護中小股東利益的法律法規體系，如《投資保護法》等來完善獨立董事的法律法規。同時加強內部激勵和約束機制建設更是重中之重。雖然我國與英美國家在實施獨立董事制度的背景上不盡相同，但是考慮到我國現存體制的缺陷，作為獨立董事制度在我國設立還是很有必要的。為了進一步發揮獨立董事作用，建立行之有效的獨立董事制度，我們應當采取若干有效措施，如完善獨立董事及相關法律法規建設，使獨立董事具有發揮作用的制度保證；加強獨立董事人才的培訓和管理；促進上市公司為獨立董事履行職責提供必要的條件等等。獨立董事制度的建立和完善不僅有助于我國公司的正常管治，而且有利于改善我國上市公司的國際形象，便于在境外資本市場的融資，便于其跨出國界，在國際市場上展開規范有力的競爭，以更大規模發展自己。從《上市公司章程指引》到《指導意見》可以看出，我國引進獨立董事制度的決心進一步堅定，力度進一步增強。雖然獨立董事不可能解決治理結構存在的所有問題，但當獨立董事形成一個專業化群體并真正發揮作用之日，也是上市公司治理水準大幅提升之時。

第五篇：獨立董事制度

中興通訊股份有限公司

獨立董事制度

（此制度已經公司2007年6月25日召開的第四屆董事會第五次會議審議通過）

1.總則

1.1為進一步完善中興通訊股份有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）的治理結構，切實保護股東利益，有效規避公司決策風險，促進公司規范運作，公司特制定本制度。

1.2獨立董事是指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與公司及公司的主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事。1.3獨立董事對公司及全體股東負有誠信與勤勉義務。獨立董事應當按照相關法律法規、中國證監會《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》、《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》、《公司章程》的要求，認真履行職責，維護公司整體利益，尤其要關注中小股東的合法權益不受損害。獨立董事應當獨立履行職責，不受公司主要股東、實際控制人、或者其他與公司存在利害關系的單位或個人的影響。

2.獨立董事構成

公司董事會成員中應當有三分之一以上獨立董事，其中至少有一名會計專業人士，至少須有一名獨立非執行董事通常居于香港。獨立董事應當忠實履行職務，維護公司利益，尤其要關注社會公眾股股東的合法權益不受損害。3.獨立董事的遴選標準

3.1根據法律、行政法規及其他有關規定，具備擔任上市公司董事的資格； 3.2具有《公司章程》要求的獨立性；

3.3具備上市公司運作的基本知識，熟悉相關法律、行政法規、規章及規則； 3.4具有五年以上法律、經濟或其他履行獨立董事職責所必需的工作經驗；及 3.5《公司章程》規定的其他條件。4.獨立董事的獨立性

4.1擔任公司獨立董事必須具有有關法律、法規所要求的獨立性，下列人員不得擔任公司的獨立董事：

4.1.1公司或者其附屬企業任職的人員及其直系親屬、主要社會關系（直系親屬是指配偶、父母、子女等；主要社會關系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；

4.1.2直接或間接持有公司已發行股份百分之一以上或者是公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬；

4.1.3在直接或間接持有公司已發行股份百分之五以上的股東單位或者在公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；

4.1.4最近一年內曾經具有前三項所列舉情形的人員；

4.1.5為公司或者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人員； 4.1.6《公司章程》規定的其他人員；或 4.1.7中國證監會認定的其他人員。5.獨立董事的提名、選舉和更換

5.1獨立董事的提名、選舉和更換應當依法、規范地進行：

5.1.1公司董事會、監事會、單獨或者合并持有公司已發行股份百分之一以上的股東可以提出獨立董事候選人，并經股東大會選舉決定。

5.1.2獨立董事的提名人在提名前應當征得被提名人的同意。提名人應當充分了解被提名人職業、學歷、職稱、詳細的工作經歷、全部兼職等情況，并對其擔任獨立董事的資格和獨立性發表意見，被提名人應當就其本人與公司之間不存在任何影響其獨立客觀判斷的關系發表公開聲明。

在選舉獨立董事的股東大會召開前，公司董事會應當按照規定公布上述內容。5.1.3在選舉獨立董事的股東大會召開前，公司應將所有被提名人的有關材料(包括但不限于《獨立董事候選人聲明》、《獨立董事提名人聲明》、《獨立董事履歷表》和《獨立董事候選人關于獨立性的補充聲明》)同時報送中國證監會、公司所在地中國證監會派出機構和深圳證券交易所。公司董事會對被提名人的有關情況有異議的，應同時報送董事會的書面意見。獨立董事提名人和候選人應當保證報送的材料真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

為充分發揮社會的監督作用，在公司披露獨立董事侯選人資料后五個交易日內，深圳證券交易所將在網站上對獨立董事候選人的相關情況予以公示，任何單位或個人對獨立董事的任職資格和獨立性有異議的，均可向深圳證券交易所反映。深圳證券交易所在十五個工作日內對獨立董事的任職資格和獨立性進行審核。

對監管機構持有異議的被提名人，可作為公司董事候選人，但不作為獨立董事候選人。

深圳證券交易所認為獨立董事侯選人存在違反《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》或下列所列情形的，深圳證券交易所可以向公司發出獨立董事任職資格的關注函，公司應在股東大會召開五個交易日前披露深圳證券交易所關注意見:（1）過往任職獨立董事期間，經常缺席或經常不親自出席董事會會議的；（2）過往任職獨立董事期間，未按規定發表獨立董事意見或發表的獨立意見經證實明顯與事實不符的；

（3）最近三年受到中國證監會行政處罰的；

（4）最近三年受到證券交易所公開譴責或通報批評的；（5）同時在超過五家以上的公司擔任重要職務的；

（6）年齡超過70歲，并同時在多家公司、機構或者社會組織任職的；（7）影響獨立董事誠信勤勉和獨立履行職責的其他情形

在召開股東大會選舉獨立董事時，公司董事會應對獨立董事候選人是否被監管機構提出異議的情況進行說明。

5.1.4獨立董事每屆任期與公司其他董事任期相同，任期屆滿，連選可以連任，但是連任時間不得超過六年。

5.1.5獨立董事連續三次未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤換。除出現上述情況及《公司法》中規定的不得擔任董事的情形外，獨立董事任期屆滿前不得無故被免職。提前免職的，公司應將其作為特別披露事項予以披露，被免職的獨立董事認為公司的免職理由不當的，可以作出公開的聲明。5.1.6獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。獨立董事辭職應向董事會提交書面辭職報告，對任何與其辭職有關或其認為有必要引起公司股東和債權人注意的情況進行說明。

獨立董事辭職導致獨立董事成員或董事會成員低于法定或公司章程規定最低人數的，在改選的獨立董事就任前，獨立董事仍應當按照法律、行政法規及公司章程的規定，履行職務。董事會應當在兩個月內召開股東大會改選獨立董事，逾期不召開股東大會的，獨立董事可以不再履行職務。

5.1.7獨立董事任期屆滿前，無正當理由不得被免職。提前免職的，公司應將其作為特別披露事項予以披露。6.獨立董事的職責

6.1獨立董事應當獨立履行職責，不受公司主要股東、實際控制人或者與公司及其主要股東、實際控制人存在利害關系的單位或個人的影響。

為了充分發揮獨立董事的作用，獨立董事除應當具有公司法和相關法律、法規以及公司章程賦予董事的職權外，獨立董事還具有以下特別職權：

（1）重大關聯交易、聘用或解聘會計師事務所應由獨立董事事前認可后，方可提交董事會討論；

（2）向董事會提請召開臨時股東大會；（3）提議召開董事會；及

（4）在股東大會召開前公開向股東征集投票權。

獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。

經全體獨立董事同意，獨立董事可獨立聘請外部審計機構和咨詢機構，對公司的具體事項進行審計和咨詢，相關費用由公司承擔。

如上述提議未被采納或上述職權不能正常行使，公司應將有關情況予以披露。以上重大關聯交易的確定標準，參照中國證監會、深交所以及香港聯交所的有關規定執行。被免職的獨立董事認為公司的免職理由不當的，可以作出公開的聲明。5.1.6獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。獨立董事辭職應向董事會提交書面辭職報告，對任何與其辭職有關或其認為有必要引起公司股東和債權人注意的情況進行說明。

獨立董事辭職導致獨立董事成員或董事會成員低于法定或公司章程規定最低人數的，在改選的獨立董事就任前，獨立董事仍應當按照法律、行政法規及公司章程的規定，履行職務。董事會應當在兩個月內召開股東大會改選獨立董事，逾期不召開股東大會的，獨立董事可以不再履行職務。

5.1.7獨立董事任期屆滿前，無正當理由不得被免職。提前免職的，公司應將其作為特別披露事項予以披露。6.獨立董事的職責

6.1獨立董事應當獨立履行職責，不受公司主要股東、實際控制人或者與公司及其主要股東、實際控制人存在利害關系的單位或個人的影響。

為了充分發揮獨立董事的作用，獨立董事除應當具有公司法和相關法律、法規以及公司章程賦予董事的職權外，獨立董事還具有以下特別職權：

（1）重大關聯交易、聘用或解聘會計師事務所應由獨立董事事前認可后，方可提交董事會討論；

（2）向董事會提請召開臨時股東大會；（3）提議召開董事會；及

（4）在股東大會召開前公開向股東征集投票權。

獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。

經全體獨立董事同意，獨立董事可獨立聘請外部審計機構和咨詢機構，對公司的具體事項進行審計和咨詢，相關費用由公司承擔。

如上述提議未被采納或上述職權不能正常行使，公司應將有關情況予以披露。以上重大關聯交易的確定標準，參照中國證監會、深交所以及香港聯交所的有關規定執行。6.2 獨立董事應當對公司重大事項發表獨立意見：

獨立董事除履行上述職責外，還應當對以下事項向董事會或股東大會發表獨立意見：

（1）提名、任免董事；

（2）聘任或解聘高級管理人員；

（3）公司董事、高級管理人員的薪酬；

（4）公司董事會未做出現金利潤分配預案的情形；（5）獨立董事認為可能損害中小股東權益的事項；

（6）中國證監會、深圳證券交易所或香港聯交所規定需要由獨立董事發表獨立意見的其他事項；及

（7）《公司章程》規定的其他事項。

獨立董事應當就上述事項發表以下幾類意見之一：同意；保留意見及其理由；反對意見及其理由；無法發表意見及其障礙。

如有關事項屬于需要披露的事項，公司應當將獨立董事的意見予以公告，獨立董事出現意見分歧無法達成一致時，董事會應將各獨立董事的意見分別披露。有關公告在符合有關規定的報刊上刊登。7.公司和獨立董事的相互義務

7.1獨立董事應當按時出席董事會會議，了解公司的生產經營和運作情況，主動調查、獲取做出決策所需要的情況和資料。獨立董事應當向公司股東大會提交全體獨立董事報告書，對其履行職責的情況進行說明。

7.2 董事會秘書應當積極配合獨立董事履行職責。公司應保證獨立董事享有與其他董事同等的知情權，及時向獨立董事提供相關材料和信息，定期通報公司運營情況，必要時可組織獨立董事實地考察。8.附則

8.1本制度未盡事宜，依照國家有關法律、法規、規范性文件以及本公司章程的有關規定執行。本制度與有關法律、法規、規范性文件以及本公司章程的有關規 定不一致的，以有關法律、法規、規范性文件以及本公司章程的規定為準。8.2本制度修訂權及解釋權屬于公司董事會。8.3本制度經股東大會審議通過后發布并實施。

股份有限公司 獨立董事制度

第一章 總 則

第一條 為進一步完善上市公司的治理結構，促進公司的規范運 作，根據中國證監會《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》 的規定，制定本制度。

第二條 獨立董事是指不在公司擔任除董事以外的其他職務, 并與公司及公司主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷關系 的董事。

第三條 獨立董事對公司及全體股東負有誠信與勤勉的義務，認真履行職責，維護公司整體利益,尤其要關注中小股東的合法權益 不受損害。

第四條 公司獨立董事人數不少于《公司章程》所定董事人數 的1/3。

第五條 獨立董事應當獨立履行職責，不受公司主要股東、實際 控制人、或者其他與公司存在利害關系的單位或個人的影響。第六條 公司獨立董事原則上最多在5 家上市公司兼任獨立董事 職務，并確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職責，獨立 董事每年為公司工作時間不少于15 個工作日。

第七條 獨立董事及擬擔任獨立董事的人士應當按照中國證監 會的要求，通過或者參加中國證監會及其授權機構所組織的培訓。第二章 任職資格

第八條 獨立董事應當符合下列基本條件；

（一）根據法律、行政法規及其他有關規定,具備擔任上市公司 董事的資格；

（二）具有本制度第九條所規定的獨立性；

（三）具備上市公司運作的基本知識,熟悉相關法律、行政法規、規章及規則；

（四）具有五年以上法律、經濟或者其他履行獨立董事職責所必 須的工作經驗。

第九條 獨立董事必須具有獨立性,下列人員不得擔任獨立董事；

（一）在公司或者公司附屬企業任職的人員及其直系親屬、主要 社會關系（直系親屬是指配偶、父母、子女等；主要社會關系是指兄 弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；

（二）直接或間接持有公司已發行股份1％以上或者是公司前十 名股東中的自然人股東及其直系親屬；

（三）在直接或間接持有公司已發行股份5％以上的股東單位或 者在公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；

（四）最近一年內曾經具有前三項所列舉情形的人員；

（五）為公司或者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人 員；

（六）公司章程規定的其他人員；

（七）中國證監會認定的其他人員。第三章 提名、選舉、聘任

第十條 公司董事會、監事會、單獨或者合并持有上市公司已發 行股份1％以上的股東可以提出獨立董事候選人,經董事會審核同意 后提請股東大會選舉決定。

第十一條 獨立董事的提名人在提名前應當征得被提名人的同 意。提名人應當充分了解被提名人職業、學歷、職稱、詳細工作經歷、全部兼職等情況,并對其擔任獨立董事的資格和獨立性發表意見,被 提名人應當就其本人與公司之間不存在任何影響其獨立客觀判斷的 關系發表公開聲明。

第十二條 在選舉獨立董事的股東大會召開前,公司應將所有被 提名人的有關材料同時報送中國證監會、中國證監會江西證監局和上 海證券交易所,由中國證監會對獨立董事候選人的任職資格和獨立性 進行審核。

第十三條 公司董事會在召開股東大會選舉獨立董事時應對獨 立董事候選人是否被中國證監會提出異議的情況進行說明。對被中國 證監會提出異議的被提名人,可作為公司董事候選人,但不得作為獨 立董事候選人。

第十四條 獨立董事每屆任期與公司其他董事任期相同,任期屆 滿,可以連選連任,但是連任時間不得超過六年。

第十五條 獨立董事連續3 次未親自出席董事會會議的,由董事 會提請股東大會予以撤換。除出現上述情況和《公司法》中規定的不 得擔任董事的情形外,獨立董事任期屆滿前不得無故被免職。提前免 職的,公司應將其作為特別披露事項予以披露,被免職的獨立董事認 為公司的免職理由不當的,可以做出公開聲明。

第十六條 獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。獨立董事辭職 應向董事會提交書面辭職報告,對任何與其辭職有關或其認為有必要 引起公司股東和債權人注意的情況進行說明。如因獨立董事辭職導致 公司董事會中獨立董事人數少于規定人數時,該獨立董事的辭職報告 應當在下任獨立董事填補其缺額后生效。

第四章 職 權

第十七條 獨立董事除具有《公司法》和其他相關法律、法規賦 予董事的職權外,公司還賦予獨立董事行使以下職權：

（一）重大關聯交易（指公司擬與關聯人達成的總額高于300 萬 元或高于公司最近經審計凈資產值的5％的關聯交易）應由獨立董事 認可后,提交董事會討論；獨立董事做出判斷前,可以聘請中介機構出 具獨立財務顧問報告,作為其判斷的依據。

（二）向董事會提議聘用或解聘會計師事務所，對公司擬聘的會 計師事務所是否具有證券、期貨相關業務資格、以及為公司提供年報 審計的注冊會計師的從業資格進行核查；

（三）向董事會提請召開臨時股東大會；

（四）提議召開董事會；

（五）獨立聘請外部審計機構和咨詢機構；

（六）可以在股東大會召開前公開向股東征集投票權； 5 第十八條 獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分 之一以上同意。如上述提議未被采納或上述職權不能正常行使,公司 應將有關情況予以披露。

第十九條 獨立董事應在公司年報編制和披露過程中切實履行 獨立董事的責任和義務，勤勉盡責。獨立董事依法履行年報審計、編 制、審核和信息披露方面的工作職責：

（一）每個會計結束后，聽取公司經理層面匯報公司本 的經營情況和重大事項的進展情況，并進行實地考察。上述事項應有書面記錄，必要的文件應有當事人簽字。

（二）審閱公司財務負責人在年審注冊會計師進場審計前書面提 交的本審計工作安排及其他相關資料。

（三）在年審注冊會計師出具初步審計意見后和召開董事會會議 審議年報前，與年審注冊會計師見面、溝通審計過程中發現的問題，履行見面的職責。

見面會應有書面記錄及當事人簽字。

（四）密切關注公司年報編制過程中的信息保密情況，嚴防泄露 內幕信息、內幕交易等違法違規行為發生。

公司董事會秘書負責協調獨立董事與公司管理層的溝通，積極為 獨立董事在年報編制過程中履行職責創造必要的條件。第二十條 獨立董事除履行上述職責外,還應當對以下重要事項 向董事會或股東大會發表獨立意見：

（一）提名、任免董事； 6

（二）聘任或解聘高級管理人員；

（三）公司董事、高級管理人員的薪酬；

（四）公司對外擔保等重大事件；

（五）公司的股東、實際控制人及其關聯企業對公司現有或新發 生的總額高于300 萬元或高于公司最近經審計凈資產值的5％的借款 或其他資金往來,以及公司是否采取有效措施回收欠款；

（六）獨立董事認為可能損害中小股東權益的事項；

（七）公司章程規定的其他事項。

第二十一條 獨立董事就上述事項應當發表以下幾類意見之一： 同意；保留意見及其理由；反對意見及其理由：無法發表意見及其障 礙。如有關事項屬于需要披露的事項,公司應當將獨立董事的意見予 以公告,獨立董事出現意見分歧無法達成一致時,董事會應將各獨立 董事的意見分別披露。

第二十二條 公司應當為獨立董事行使職權提供必要的條件。

（一）獨立董事享有與其他董事同等的知情權。凡須經董事會決 策的重大事項,公司必須按法定的時間提前通知獨立董事并同時提供 足夠的資料,獨立董事認為資料不充分的,可以要求補充。當2 名或2 名以上獨立董事認為資料不充分或論證不明確時,可書面聯名提出延 期召開董事會或延期審議董事會所討論的部分事項,董事會應予以采 納。公司向獨立董事提供的資料，公司及獨立董事本人應當至少保存 5 年。

（二）公司應提供獨立董事履行職責所必需的工作條件, 公司董 7 事會秘書應積極為獨立董事履行職責提供協助。獨立董事發表的獨立 意見、提案及書面說明應當公告的,董事會秘書應及時到上海證券交 易所辦理公告事宜。

（三）獨立董事行使職權時,公司有關人員應當積極配合,不得拒 絕、阻礙或隱瞞,不得干預其獨立行使職權。

（四）獨立董事聘請中介機構的費用及其他行使職權時所需的費 用由公司承擔。

（五）公司給予獨立董事適當的津貼,津貼的標準應當由董事會 制定預案，股東大會審議通過，并在公司年報中進行披露。

（六）除上述津貼外,獨立董事不應從公司及公司主要股東或有 利害關系的機構和人員取得額外的利益。

第五章附 則

第二十三條 本制度由公司董事會負責解釋。

第二十四條 本制度自公司董事會審議通過之日起實施。江西贛粵高速公路股份有限公司 2008 年8 月15 日__