第一篇：獨立董事制度和董事會

獨立董事制度

獨立董事制度最早發端于美國。但美國與英國公司法均確立單層制的公司治理結構。也就是說，公司機關僅包括股東大會和董事會，無監事會之設。因此，獨立董事在實際上行使了雙層制中監事會的職能。而在德國、荷蘭等國公司法確定的雙層制下，公司由董事會負責經營管理，但要接受監事會的監督，董事也由監事會任命。

獨立董事制度是指在董事會中設立獨立董事、以形成權力制衡與監督的一種制度。獨立董事是指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事。獨立董事對上市公司及全體股東負責。

代理成本理論

企業發展壯大以后，必然面臨企業所有權與經營權的分離，如何保證經營者不會背離所有者的目標，減小企業的代理風險，控制代理成本，成為公司治理中一個非常重要的問題。該理論認為，代理成本的降低，必然要求提高經營管理層的效率，同時又必須防止內部人控制問題，所以希望通過創設獨立董事制度來改變經營者決策權力的結構，達到監督、制衡的作用，從而保證經營者不會背離所有者的目標，促進代理與委托雙方利益的一致，提高運營效益。其理論著眼點在于改革經營管理層權力配置結構來促進經營管理層的安全有效運作，從而減少代理成本。亦言之，以最小的投入得到最大的產出。這種理論最大的特點是從企業法人的盈利性的根本目的出發，推演出優化管理層權力配置的必要性，得出對獨立董事制度創設必要性的結論。

董事會職能分化理論

在一元制的公司治理結構中，監事會的缺省而使董事會承載了自我監督的職能，在任何一種權力配置結構中，自我監督總是最為弱化的。所以必須在分工上要求有專門的董事承擔監督之責，以達到內部權力制衡的目的。這種董事會內部職能分化的必需性，為獨立董事制度的創設提供了理論根源。該理論認為，監事會的缺省導致監督職能的缺位，從而應該從董事會中分化出部分董事補位。這種理論蘊含了一個既定的前提，那就是企業經營管理層必須通過權力配置平衡才能高效運作。其實，從這個角度上講，職能分化理論和代理成本理論并沒有實質的區別，都是致力于改革公司權力結構配置，使這種結構更加穩定、高效、安全，從而為企業帶來更好的經營效益。兩者區別只是在于代理成本理論更加抽象，視野起點相對較高，而職能分化理論更加注重公司治理運行中的現實需求性。

條件

擔任獨立董事應當符合下列基本條件：

(1)根據法律、行政法規及其他有關規定，具備擔任上市公司董事的資格；(2)具有《指導意見》所要求的獨立性；

(3)具備上市公司運作的基本知識，熟悉相關法律、行政法規、規章及規則；(4)具有5年以上法律、經濟或者其他履行獨立董事職責所必需的工作經驗；(5)公司章程規定的其他條件。資格

根據《指導意見》的規定，下列人員不得擔任獨立董事：(1)在上市公司或者其附屬企業任職的人員及其直系親屬、主要社會關系(直系親屬是指配偶、父母、子女等；主要社會關系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等)；

(2)直接或間接持有上市公司已發行股份1%以上或者是上市公司前10名股東中的自然人股東及其直系親屬；

(3)在直接或間接持有上市公司已發行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前5名股東單位任職的人員及其直系親屬；

(4)最近一年內曾經具有前三項所列舉情形的人員；

(5)為上市公司或者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人員；(6)公司章程規定的其他人員；(7)中國證監會認定的其他人員。

董事任期

獨立董事每屆任期與該上市公司其他董事任期相同，任期屆滿，連選可以連任，但是連任時間不得超過6年。獨立董事連續3次未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤換。

規模優勢

獨立董事的能力和品德不管如何優秀，但孤掌難鳴。單個或者少數獨立董事無法在內部董事占多數席位的董事會產生支配性影響。美國的獨立董事之所以有效，主要原因之一在于獨立董事多于內部董事。可以設想，如果美國上市公司的獨立董事少于內部董事，便沒有今天的獨立董事制度的成功。因此，獨立董事在董事會構成結構中究竟應當占有多大比例，值得探討。中國證監會《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見（征求意見稿）》要求，上市公司董事會成員中應當有三分之一以上為獨立董事。無論是20%，30%，還是三分之一，都大大低于美國62%的比例。為使得獨立董事的聲音不被非獨立董事吞沒，建議將獨立董事的比例提升為51%。為確保獨立董事不淪為稻草人，獨立董事應當擁有自己控制下的專業委員會。具體說來，董事會應下設審計委員會、提名委員會、報酬委員會、投資決策委員會、訴訟委員會等專業委員會。此類委員會的多數委員應由獨立董事擔任，主席也應由獨立董事擔任。當然，這些委員會設在單層制中的董事會下面是妥當的；而在雙層制下，應當設在監事會下面。

作用

獨立董事制度在以美國為首的一些西方國家被證明是一種行之有效、并被廣泛采用的制度。一般而言，獨立董事制度有利于改進公司治理結構，提升公司質量；有利于加強公司的專業化運作，提高董事會決策的科學性；有利于強化董事會的制衡機制，保護中小投資者的權益；有利于增加上市公司信息披露的透明度，督促上市公司規范運作。

完善獨立董事制度的幾點建議

(一)、明確獨立董事的職責和角色定位

根據我國《公司法》對監事會的組成和職權的規定，首先要避免監事會與獨立董事之間權力和職責的重疊和沖突。獨立董事職責的設定和角色定位，應考慮在監事會行使監督職能之外的未監督到的地方、獨立董事“獨立性”所承擔的特殊職能和獨立董事自身所具有的專長。據此，我國獨立董事的職責應概括為以下幾點：第一，制衡角色，獨立董事的首要職責是對控股股東濫用控股權進行制衡，協助董事會維護所有股東利益，尤其是維護公眾股東的權益。第二，戰略角色，獨立董事憑借其特有的專長和技能，為公司長遠發展戰略提出意見和建議。第三，裁判角色，通過主要由獨立董事組成的審核委員會、提名委員會、報酬委員會等機構，來履行提出經理人員候選人、評價董事會和經理人員的業績、提出董事和經理人員的報酬方案及對公司關聯交易發表意見等職責。第四，監督角色，獨立董事在監督經營者方面也要發揮重要作用，如可以通過獨立聘請外部審計機構或咨詢機構、聘請獨立財務顧問，向董事會提議聘用或解聘會計師事務所；檢討董事會和執行董事的表現，督促其恪盡職守等。

(二)、建立獨立董事行業自律體系

1、成立獨立董事協會。成立獨立董事協會，保障獨立董事合法權益，并通過制定內部懲戒措施，規范獨立董事執業行為。如制訂具體執業準則，明確獨立董事執業責任，組織業務培訓提高獨立董事執業水平，促進職業經理層的建立。另外，由協會對獨立董事的資質和經營績效定期進行評估，提供權威的可行性論證，增強獨立董事的行業自律性。

2、建立獨立董事事務所。建立獨立董事事務所，獨立董事以加入事務所的方式執業，把獨立董事的自然人責任轉化為法人責任。這樣，可以由事務所直接出面對獨立董事的行為加以約束，承擔相應的損失賠償責任。獨立董事事務所還可以防止獨立董事同時在處于競爭關系或有利益沖突的公司之間任職，客觀上起到自律的作用。另外，使獨立董事職業化，限制獨立董事同時任職公司的數量，確保其對公司經營業務和信息的必要了解。

(三)、建立和健全獨立董事的生成和退出機制 首先對獨立董事的任職資格從法律上予以確認。其次，對已有的和潛在的獨立董事人選進行專業培訓和教育，不斷提高他們的素質和執業水平，由政府制定獨立董事的行為操作規范并發放資格證書。再次，成立全國性或區域性獨立董事協會，人員由各行業的專家組成。這些人員進入董事會可以直接由協會推薦，證監會考核認定，上市公司董事提名委員會審核提名，將候選人的資歷、背景與公司有無關系等情況予以公布，最后進入股東大會表決程序。為了避免大股東操縱，第一大股東在表決時應予回避。

一個有效的獨立董事退出機制應包括以下幾點： 一是用法規的形式規定獨立董事的任職期限。目前我國已有這方面的規定，獨立董事在同一公司任期不得超過兩屆(即6年)，屆滿自然退出。

二是市場選擇。隨著獨立董事資源稀缺狀況的改變，當供求矛盾緩解后，由市場機制來選擇獨立董事。

三是依靠獨立董事協會作為民間自律組織。對那些無法履行獨立董事職責者，勸其退出；對那些敗德的獨立董事，應予以懲罰。

四、建立健全獨立董事的激勵和約束機制

1、聲譽激勵。對獨立董事的資質進行考核和認定，發放資格證書，把這一職業看作是具有較高社會地位的高尚職業；對成績突出、素質高、職業道德良好的獨立董事，可以通過獨立董事協會確認為終身獨立董事，使他們珍惜自己的聲譽和地位；發揮優秀獨立董事在獨立董事協會中的作用。對被授予終身獨立董事者，在獨立董事協會中，他們對獨立董事的資格認定和推薦具有決定權；獎勵有突出貢獻的獨立董事。

2、報酬激勵。目前，我國的獨立董事的報酬一般是由津貼和車馬費構成，上市公司給獨立董事開展工作提供費用的情況并不多，導致獨立董事因經費不足而無法有效開展工作。對于股東來說，為了使獨立董事的工作獨立而負責，應當付給他們較高的報酬，給予獨立董事開展工作必要的費用，其數額出股東大會決定。而且，出于獨立董事需要具備一定的學識、能力和經驗等，為了吸引優秀人才進入上市公司董事會中擔任獨立董事，支付一定的報酬亦是必要的。

3、對獨立董事的約束機制。沒有盡職盡責、缺乏努力的獨立董事，不能獲得相應的獎金和津貼及其他回報。同時，對獨立董事的敗德行為應在經濟上予以制裁并讓其承擔相應的法律后果。獨立董事協會、證券交易所和中介機構組織對獨立董事的操守行為也應提出相應的要求，通過制定一些自律性準則，增加行業自律性和指導性。在未來的獨立董事制度框架中，獨立董事的生成和約束都應市場化運作，通過潛在的獨立董事對在崗的獨立董事形成競爭性約束。特別是通過獨立董事的退出機制淘汰那些不稱職的獨立董事。

五、營造良好的外部環境和機制

1、完善相關的外部監督機制。有人認為，美國公司經營管理層得到了有效的監督，其主要原因在于其完善而發達的外部監督機制，如強制的信息公共制度、股東衍生訴訟、股東證券訴訟、證券交易所的自律規則、公司并購、機構投資者以及對股東訴訟極為有利的風險訴訟機制等等。獨立董事的存在只是一個方面，而以上這些在我國都極為欠缺，必須盡快建立。

2、建立有效的信用評估體系。有效的評估體系有助于信用意識的培養。一方面，上市公司能夠隨時了解專業人員的信用狀況(資產和負債)和信用記錄，擁有不良信用記錄的人任職的機會將大大減少，同時為尋找適合自身的獨立董事提供了有效渠道，防范了風險；更重要的是，獨立董事在公司中的所作所為將被準確地記人信用檔案，不守信的獨立董事一旦發生非法獲益或嚴重失職行為，將給自己留下不良信用的烙印，一直伴隨其以后的執業經歷并直接影響其未來發展。在為了獲益所支付的成本遠遠大于非法收益的情況下，獨立董事將能更好地履行職責。

3、增強獨立董事的市場透明度。對于規模龐大的上市公司而言，大部分股東了解公司的狀況主要是通過公開披露的信息，其中當然也應包括獨立董事的信息。股東有權利也有必要知道獨立董事的狀況，以便了解其利益與自身利益是否沖突，另外，這些信息也將幫助上市公司的股東判斷獨立董事是否能夠獨立有效地對公司的運作進行監控。就信息所涉及的內容而言，可以參考美國的做法，主要就以下事項進行披露：一是有關獨立董事的基本信息，二是獨立董事是否持有公司股份，三是未來可能引起利益沖突的信息。獨立董事制度能否在中國上市公司真正發揮作用，還有賴于其他相關制度的完善程度，如監事會制度，證監會監督機制，投資者的參與等等，但只要科學合理地引入獨立董事制度，無疑對完善公司監督機制，客觀上促進我國公司治理結構朝著良性的軌道發展具有真正的價值。

董事會

董事會

是由股東大會選舉的、由不少于法定代表人數的董事組成的、代表公司行使其法人財產權的會議體機關。它是公司法人的經營決策和執行業務的常設機構，能夠對公司的投資方向及重大問題做出決策，并實施對公司經理人進行監督，董事會對股東大會負責。

最為典型的雙層制董事會以德國模式為代表，建立在“共同決定”原則基礎之上，并以監督職能為中心構建董事會。它以“股東大會——董事會、監事會——經營管理層”為基本權利路線來構建內部治理關系。在這種模式中，董事會與監事會平行并存，均由股東大會選舉產生，董事會履行控制公司的職責，負責選聘經營管理層，而監事會則負責監督董事會和經營層。日本公司董事會治理的特點是，公司之間通過內部交易、交叉持股和關聯董事任職等方式形成正式的網絡關系，公開上市公司的董事會規模非常大，30 —50人也不少見。通常董事會中包括了4、5個等級組織。大公司的董事會一般執行儀式化的功能，而其中的權力掌握在主席、CEO和代表董事手中。當然，日本的公司治理模式現在日益面臨著來自國際機構投資者要求增加外部獨立董事的壓力。

我國上市公司董事會模式存在的問題 我國董事會模式歸類于單層制或雙層職。

從我國公司法對董事會和監事會的職權規定來看，盡管與典型的雙層委員會制度存在一些區別，如監事會不能任免董事會，但是監事會被賦予在某些特定情況下可以提議和召集股東會的權力，并具有根據公司章程規定或股東會授權的其他職權，從而在法律和理論上可以獲得更多地治理公司的權力。從這一意義上說，我國公司的權力結構類似于雙層委員會制度。但是，從實際的公司治理的情況來看，監事會基本上不能有效地監督董事會，不具有實質性的權力，因此我國公司又類似于單一委員會制度。

（一）監控機制空洞化，監事會作用不大在我國的公司治理結構中，股東大會——董事會——總經理是一條管理層次線，股東大會——監事會——董事會和總經理是監督層次線。兩條線并行，都最終歸股東大會，這種機制隱含由一個假設前提：股東大會能有效的行使其最終決定權。而目前我國上市公司的股東大會基本由大股東操縱。縱觀其他市場經濟發達國家的公司治理，幾乎沒有一個治理模式下的股東大會可以發揮很大的作用。所以，我國上市公司的監事會實際處在一種十分尷尬的地位。

在德國模式中，監事會監督董事會，同時可以直接解聘和聘任董事會成員，但在我國，雖然監事會可以實施監督，但不能直接對董事會和經理層采取措施。在日本模式中，雖然監事會也只有監督職能，但由于主銀行制的實行，董事會中存在著代表主銀行等利益相關者的有效制衡和監督。而在我國，董事會中缺乏有效的利益相關者的存在和制衡。因此可以看出，我國《公司法》所體現的公司監控機制在實際運行中作用不大。而監督不力也正是導致我國上市公司不斷出現問題的重要原因。

（二）股權結構特殊，董事會獨立性不強內部執行董事占據了董事會的大部分比例，董事會基本成為了經營層的橡皮圖章，缺乏基本的獨立性。因此，董事會缺乏獨立性，從而出現了較為普遍的“內部人控制”現象、重大關聯交易、第一大股東掏空上市公司、董事缺乏應有的誠信等問題，是造成我國上市公司董事會治理諸多問題的重要根源。

4.3董事長由總經理兼任的公司占比例較大董事長和總經理兩職合一有利于公司決策效率的提高，有利于增加創新的自由度。但同時也降低了對于公司高層管理人員的監督，不能發揮董事會的監督職能。董事長與總經理的兩職分離有利于增強董事會的獨立性，使公司總經理能更多的關注股東的利益。在我國公司中董事長和總經理同時由一人兼任的現象非常普遍，據統計高達60％以上。而在上市公司中其比例有所降低為28．57%，而不同時兼任的已占到71.4％。情況有所好轉。

4.4中國公司董事會成員的責任心不強

我國股份制公司的董事成員由于大多是上級委派或原來企業的廠長、經理，受教育程度不高，整體素質較低，決策判斷能力較差或管理水平較低，責任心差。又由于個別董事靠關系、人情、靠名人效應當的董事，沒有時間或精力了解公司信息，參加會議，真正擔當董事重任的意志不強。又由于公司對董事會的責任要求不明確、激勵約束機制不健全，不足以使董事以“主人翁”的態度去關注公司情況。以上都會造成董事的責任心不強，使董事會的職能失效。

我國上市公司完善董事會治理的建議

（一）我國董事會模式選擇

借鑒國外公司的經驗來完善我國的董事會治理有著積極的現實意義。從治理的角度分析，影響董事會治理模式的主要因素是公司內部的股權結構和公司外部市場機制以及公司對董事會決策、監督權的選擇。我國上市公司在外部機制欠缺的背景下，董事會治理模式也應該根據實際情況來分類進行選擇： 1.國有企業——特別是大型國有企業改造成上市公司的董事會應借鑒雙層制董事會治理模式，強化監督職能首先，這類上市公司是我國國有企業改革中“抓大放小”策略的“抓大”部分，是我國社會主義市場經濟的主體，關系到國家的經濟制度根本和國計民生。因此，這些企業大部分股權是國有或國家法人所有，股權集中度高。當這些資產為少部分人控制使用時，防止資產流失和保持資產保值增值就顯得特別重要。因此，在這類上市公司中應借鑒雙層董事會中提高監督董事會地位的做法。在基于《公司法》的情況下，可以在公司章程中明確規定監事會的具體權力和必要的否決權，要求公司重大決策如兼并收購、股息分配等必須經過監事會批準，由監事會來評估董事會等措施，來提高監事會的責任和權力。其次，可以由國家監管部門（如國資委、證監會等）派出監事進入上市公司監事會。另外，可以對我國的《公司法》做出一定的修改，允許我國的上市公司選擇合適的董事會治理模式，而不局限于現有的模式，最終使我國的國有大型上市公司可以建立起規范的雙層董事會治理模式，改善目前監管不力的局面，實現國有大型企業“管理科學”的目標。其次，“一股獨大”或“幾股獨大”的上市公司如果使用單層董事會模式，在法規不健全、股票市場不成熟、不規范的情況下，不能憑借資本市場來完成對董事會治理，此外，非流通股比例大，法人流通股比例大的狀態下，還會導致對股市的操縱而損害小股民的利益。所以應加強內部控制機制，特別是監事會的監督職能。因此，應明確監事會中由中小股東和公司員工組成，因為他們最具有關系公司和參與公司監控的動機和能力。另外，我國上市公司內部大部分都處于建制、完善機制和管理轉型的過程階段，因此強調監督職能對于保持上市公司的穩定以及我國市場經濟改革的穩步推進顯得尤其重要。

2.以中小型國有企業、民營、私營及外資小型企業為主體改制的上市公司可借鑒單層委員會模式，提高決策和應變能力中小型國有企業是我國國有企業改革中“抓大放小”策略的“放小”部分，國家將從這些企業中退出，進行改制而實現股權多元化，逐步成為市場中的公眾公司。對于中小型國有企業、民營、私營及外資小型企業為主體改制的上市公司可以采用單層委員會模式。因為這些公司沒有國有大型公司擁有的壟斷地位和核心資源，面臨著更加激烈的市場競爭，贏得生存和發展是這些公司首要目標。單層董事會模式倡導股東主義，追求股東價值最大化，重視決策職能。這樣一方面可以保護創業者的利益，鼓勵他們的創業行為，也有利于中小企業提高決策和靈活應變的能力；另一方面還可以將這些公司置于證券市場的監督治理之中，促進該類公司的社會化和正規化，特別是對于我國目前以家族控制為特點的民營上市公司而言，從而有利于社會主義市場經濟的繁榮和穩定發展。在現階段，我國上市公司可以弱化或形式化目前的監事會，讓監事會成為公司員工“參政議政”的場所。

3、繼續完善我國的董事會治理模式

我國的董事會治理模式雖然存在很多問題，但畢竟在我國實行了這么多年，不可能在一夜之間被徹底改變，只能是在不斷的改革中不斷完善，關鍵是要建立和完善適應該模式的各種機制，充分發揮該模式的優點。另外，隨著上市公司投資的多元化、國際化、機構化和一體化，業務網絡型董事會模式為適應投資發生變化后的上市公司的治理，必然得到進一步改良和完善、并廣泛的應用于公司治理。（我國上市公司董事會類別結構的改造

董事會構成主要是眾多利益相關者的代表。我國董事會治理問題中最特殊的是股東關系問題；由于存在著國有股與社會公眾股之分，流通股與非流通股之別，董事會治理變得更為復雜。即便如此，我們應依據具體情況不斷發展、完善適合于現代市場經濟的董事會。董事會結構是隨著公司發展的需要而逐漸形成的。我國許多上市公司是國有企業改造上市的，其董事會結構來源于對外的模仿。這種模仿忽略了一些對董事會結構形成有重要影響的因素，例如“一股獨大”、股份流通與非流通的二元結構等等。為了保護數額較小的流通股股東的利益和確保利益相關者利益不受損害、完善董事會結構、提高董事會治理效率，我們認為必須改造國有企業上市公司的董事會類別及其結構。

1.加大引入非執行董事（包括獨立董事），提高非執行董事在董事會中所占的比例，徹底改變我國上市公司董事會中內部執行董事占據董事會多數的現象。在此基礎上強化獨立董事的地位和作用，提高董事會決策與監督獨立性、客觀性和公平性。

2.依據中國上市公司特點和上市公司股份結構的特殊性，在董事會中再引入維護流通股或社會公眾股權益的社會公眾流通股董事，進一步完善董事會內部以利益均衡為核心的制約型決策機制。流通股董事由董事會中的提名委員會提名，在流通股股東中產生；在此基礎上明確、具體規定流通股董事的權利。

3.加速董事會內部次級委員會的建設，明確外部董事在董事會委員會中的比例和地位，并強化其工作職能。

4.健全有效的資本市場，不斷增強機構投資者參與決策和監督的可能性，發揮機構投資者加入董事會治理的積極作用。

完善董事會結構的建議

合理、有效的董事會結構是會計信息系統正常運行的重要保證，結合我國上市公司的實際情況，可以從以下幾個方面著手：

(一)合理確定董事會規模。根據本文研究結果，董事會規模與會計信息質量呈負相關性。因此，我國上市公司應適當控制董事會人數。依據《中華人民共和國公司法》規定，我國上市公司董事會人數為5至19人。目前，l9人的上限尚無有力的理論支持，上市公司應根據自身情況和行業特點來決定董事會規模。

(二)建立健全獨立董事制度。首先，應提高獨立董事的比重，從而確保重大債權人和中小股東能夠進入董事會，同時，有利于降低公司高層管理者串謀操縱財務報表。其次，要明確獨立董事角色定位和職責設定，從而避免獨立董事會與監事會的職責發生重疊和沖突。此外，還應慎選獨立董事。獨立董事應有一定的企業管理與運作經驗，具備相關的財會、法律等專業知識，并參與董事會運作。

(三)設立審計委員會。審計委員會的主要職責有：監督公司日常經營活動和財務活動；監督公司內部審計制度；審核財務報告和會計信息披露情況；加強內部審計與外部審計的溝通。我國《上市公司治理準則》規定，審計委員會至少要有一名會計專業人士。

(四)合理安排董事會領導結構。總經理和董事長兩職務應當分離，使董事會能夠真正實現對經理行為的制約，提高會計信息質量。

第二篇：獨立董事制度

摘 要

2001年8月,中國證監會頒布《指導意見》標志著獨立董事制度在我國的全面推行。剛剛修訂的《公司法》明確規定上市設立獨立董事。但四年多的實踐表明,獨立董事制度在我國實施的并不成功。“花瓶董事”甚至“餓狼董事”的斥責以及對獨立董事制度的爭論從未停止過。由于我國上市公司自身的結構性問題,來自異域的獨立董事制度扎根我國存在著適應性問題。只有在完善公司治理的前提下,改革創新,不斷探索,完善資本市場,健全法律體系,才能夠探索出一條適合我國國情的,使有效的獨立董事與監事會協調一致,成為互為補充的監督體制。在介紹我國獨立董事與財務治理內涵，總結以往對獨立董事制度的豐碩研究成果的基礎上，從財務治理效應的角度對獨立董事制度優化公司治理結構進行深入的探究。【關鍵詞】獨立董事 公司治理 財務治理

前言

1940年，美國頒布《投資公司法》，首次提出“獨立董事”的概念并規定“至少需要40%的董事由獨立人士擔任”，獨立董事成為優化公司治理結構、監督約束經營者、制衡控股股東的一支重要力量。2001年證監會發布《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，標志著在我國上市公司中強制性引入獨立董事制度的開始。2006年，修訂后的《中華人民共和國公司法》第123條規定，上市公司設立獨立董事，具體辦法由國務院規定。至此，上市公司獨立董事的地 位被以國家法律的形式最終確立。

一、獨立董事制度及財務治理的內涵

(一)獨立董事制度內涵

獨立董事，是獨立非執行董事的簡稱。與其相關的有兩個概念：一是外部董事和代表董事。在英美國家，獨立董事亦稱外部董事或非執行董事，是指不是公司職員且具有完全獨立意志的董事會成員。判斷獨立董事的關鍵在于視其與公司有無直接或間接的利益關系，歸結起來，就是看董事是否具有“獨立性”。其獨立性體現在三個方面：一是獨立于大股東；二是獨立于經營者；三是獨立于公司的利益相關者。獨立董事的這種特殊地位和獨立性，能對內部董事起著監督和制衡作用，并對于完善公司法人治理結構，監督和約束公司的決策者和經營者，制約大股東的操縱行為，最大限度地保護中小股東乃至整個公司利益起著關鍵作用。在我國，獨立董事意指“代表董事”，是指股東在其所投資的公司中任命的董事。顯然，獨立董事基本上來自大股東或受制于大股東，一般會從自己代表的股東利益來考慮問題，在某種程度上與上市公司存在利益關系，因而其實際獨立性和客觀性受到影響。

(二)財務治理的內涵

盡管西方學者意識到公司財務與公司治理具有內在關聯性和依存性，但并未展開深入研究，未能正式提出財務治理范疇，未能構建出完整的財務治理理論體系，因而其理論探索尚處于“萌芽階段”。國內許多學者從不同的視角對財務治理的含義進行了界定。宋獻中從所有者與經營者的關系進行界定，認為財務治理結構是一組規范所有者、經營者的財務權力、財務責任和財務利益的制度安排。楊淑娥認為從利益相關者角度看，公司財務治理“是通過財權在不同利益相關者之間的不同配置，調整利益相關者在財務體制中的地位，提高公司治理效率的一系列動態制度安排”。林鐘高認為財務治理是一組聯系各利益相關主體的正式和非正式的制度安排和結構關系網絡，其根本目的在于通過這種制度安排達到利益相關主體之間權利、責任和利益的均衡，實現效率和公平的合理統一。伍中信認為公司財務治理從財務的社會屬性（產權契約關系）出發，以財權流為主要邏輯線索，研究如何通過財權在公司內部的合理配置，形成一組聯系各利益相關主體的正式和非正式的制度安排，以期達到維護投資者利益的根本目的。

二、獨立董事制度與公司財務治理結構缺陷

（一）獨立董事制度的缺陷

1.“獨立性”保障性有待加強。

我國獨立董事的產生程序是：董事會、監事會、單獨或者合并持有上市公司已發行

股份1%以上的股東提出獨立董事候選人，并經股東大會選舉決定。而在我國上市公司普遍存在“一股獨大”的情況下，獨立董事任職的推薦和批準實質上都被大股東控制。這種大股東控制獨立董事任職的現象將不可避免地影響獨立董事行權的獨立性。2.獨立董事的任職資格不明確。

目前獨立董事主要由專家學者、中介機構從業人員和有豐富經驗的管理人員這三種成分組成。專家學者注重聲譽，獨立性和職業道德較高，但缺乏足夠的時間和企業管理經驗，難以對企業進行深入的了解和對經理層的經營進行有效的監督。且根據“獨立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨立董事”的規定，一些知名的專業人士身兼多家上市公司的獨董，結果造成上市公司獨董在時間安排上的矛盾：既要花時間完成本職工作，又要花費足夠的時間和精力有效地完成上市公司獨董的職責，故獨董能否履行其職責受到普遍質疑。

3.獨立董事定位不明確。

由于缺乏對自身職責的明確認識，大部分獨董行權都比較謹慎。在董事會提議聘用或解聘會計師事務所、董事會提請召開臨時股東大會，公司獨立聘請外部審計機構或咨詢機構就上市公司進行審計或調查、在股東大會前公開向股東征集投票權等企業的經營決策時，大多數獨立董事只是履行在董事會決議和關聯交易方面簽字的職責，從而使獨立董事制度流于形式。4.獨立董事的薪酬設計不規范。

目前，我國大多數上市公司的獨立董事薪酬通常不與公司業績掛鉤，只是領取固定金額的報酬。有的企業對獨立董事的時間價值和風險責任評估不高，給的報酬低于其價值，對獨立董事的激勵與所承擔的風險不匹配，使其維持職業理性的動力不足；給的薪酬過高，則獨立董事基于利益考慮，就會與控制人達成妥協，做判斷時患得患失，使獨立性降低。

(二)財務治理結構的缺陷

1.股權結構不合理。

在我國，上市公司存在非流通股和流通股的股權分割的現象，國有上市公司總股本中，約2/3的國有股法人股不能在市場上流通，只有約1/3的流通股在市場上流通，且持有人相當分散。股權分置的格局使兩類股東很難體現《公司法》規定的同股同權。控股股東“一股獨大”，可以決定公司的經營決策、人事安排等重大事項。2.“內部人控制”現象嚴重。

國有控股權的歸屬不明確，國有股權虛設，所有者不到位是我國上市公司存在的主

要問題。從上市公司所有權的最終追溯來看，國有股的所有權屬于國家，但國家作為所有者無法直接行使所有權，部分高管人員趁此形成事實上的“內部人控制”現象，同時又利用政府在行政上的“超強控制”推脫經營上的責任，轉嫁風險。公司經理層很有可能只注重擴大在職消費、保持職位穩定，從而損害國家和中小股東的利益。3.審計約束乏力，信息披露欠缺。

我國上市公司財務報表審計中存在著雙重委托—代理關系，按理廣大投資者是委托人，進行財務報審計的會計師事務所是代理人，但實際上聘任會計師事務所的權力掌握在經理層手中，被審計對象變成了實質上的審計委托人，出現管理當局自己委托他人審計自己的情況，上市公司管理層與會計師事務所存在明顯的“捆綁”關系，前者成了后者的“衣食父母”，甚至部分會計師事務所成了上市公司弄虛作假的幫手，提供虛假信息，誤導信息使用者，從而使得會計信息在披露方面嚴重失真。4.缺乏有效的對經營者的激勵約束機制。

現代公司制要求所有權與經營權分離，經營者接收所有者的委托對公司進行管理，并接收所有者給予的報酬。由于委托人的目標是股東財富最大化，受托人在實現股東目標的時候希望自身利益應首先得到滿足，在對經營者的激勵約束機制不健全的情況下，就會在財務治理中出現問題。而且我國大多數上市公司對經營者的薪酬是工資加獎金，主要是物質激勵，缺乏必要的精神激勵。薪酬構成比較單調，不能有效地激勵經營者。同時，由于缺乏有效的市場約束，導致管理層缺乏工作積極性和高度熱情，沒有發揮最大的工作潛力；管理層存在著弄虛作假、在職消費的現象，造成公司財產的浪費，而上市公司卻無力進行約束。

三、基于財務治理視角下的獨立董事制度對公司治理結構的優化(一)明確獨立董事職能定位

獨立董事的職能定位決定了獨立董事基本治理邊界，對不同職責的履行關系到董事會乃至公司整體治理效率，對財務治理影響也非常大。中國證監會發布的《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》中指出，獨立董事除應具有公司法和其他相關法律、法規賦予董事的職權外，還應具有認可重大關聯交易、向董事會提議聘用或解聘會計師事務所等6項權能，并且還必須履行就提名、任免董事等六大事項向董事會或股東大會發表獨立意見的職責。事實上，獨立董事的主要職責主要集中于兩個方面：參與決策和監控制衡。對兩大職責的履行作用于財務治理方面，如獨立董事對公司關聯交易的特別認可權，就分享了部分財務決策權，向董事會提議聘用或解聘會計師事務所及獨立聘請外部審計機構的特別監督權，就分享了部分財務監控權。

(二)規范獨立董事選聘程序

“獨立性”可以說是獨立董事的靈魂，獨立董事選聘程序科學性是保證其“獨立性”的關鍵。獨立董事選聘程序包括提名和選舉兩個環節，只有將兩個環節有效協調起來，才能夠保證選出合格的獨立董事。規范獨立董事選聘程序對公司整體治理效率以及獨立董事財務治理效應都會產生重要影響。獨立董事選聘程序不科學，很容易讓大股東操縱選聘局面，選聘代表其利益的獨立董事，該獨立董事往往與大股東保持一致，無法保證獨立董事的“獨立性”，沒有參與財權配置、行使財務決策監督等權能的積極性，成為事實上的“花瓶”董事，這樣的獨立董事制度就不可能取得良好的財務治理效應。

(三)完善獨立董事激勵約束機制與薪酬

獨立董事薪酬往往陷入兩難選擇：薪酬過低，則不足以激勵獨立董事勤勉盡責，畢竟獨立董事也是“經濟人”；薪酬過高，則可能促使獨立董事對公司薪酬產生“依賴”，因害怕失去這一“好處”而寧愿與公司董事會、管理層達成一致，這就喪失了其最為重要的“獨立性”，從而也失去了其存在的價值。因此，獨立董事薪酬的確是一個復雜的選擇問題，要在所得所失之間權衡取舍。獨立董事激勵約束機制對公司治理十分重要，獨立董事積極性對治理效率具有一定影響，特別是經濟激勵，采用何種激勵方式，激勵力度如何，都會對財務治理效應產生影響。如股權激勵等方式有效與否，決定了獨立董事參與公司財務決策以及財務監控的態度和積極性，這會對企業財務決策權與財務監控權的實際配置產生實質影響。

四、結束語

綜上所述公司治理不僅需要有優秀的人才，更需要有好的制度做保障。好的制度需要有正確的理念要求做指導，才能確保制度發揮應有的功效。明確獨立董事制度科學發展的理念要求有利于改善公司的治理結構，規范公司運行，協調公司的各種關系，提高公司競爭力，保障公司和諧發展。

獨立董事的獨立性使其在公司治理結構中占有重要地位，在監督公司經營管理‘制衡控股股東和經理人權利保護股東利益等方面發揮著特殊作用。相對于與內部董事而言，獨立董事能站在客觀的立場上監督公司規范經營，遵守治理準則。

參考文獻：

[1] 宋獻中.企業理論與理財行為:總體描述[J].暨南學報,2000.[2] 楊淑娥,金帆.關于公司財務治理問題的思考[J].會計研究,2002.[3] 伍中信.現代企業財務治理結構論綱[J].財經理論與實踐,2003.--博才網

第三篇：獨立董事制度

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第四篇：獨立董事制度

中興通訊股份有限公司

獨立董事制度

（此制度已經公司2007年6月25日召開的第四屆董事會第五次會議審議通過）

1.總則

1.1為進一步完善中興通訊股份有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）的治理結構，切實保護股東利益，有效規避公司決策風險，促進公司規范運作，公司特制定本制度。

1.2獨立董事是指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與公司及公司的主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事。1.3獨立董事對公司及全體股東負有誠信與勤勉義務。獨立董事應當按照相關法律法規、中國證監會《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》、《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》、《公司章程》的要求，認真履行職責，維護公司整體利益，尤其要關注中小股東的合法權益不受損害。獨立董事應當獨立履行職責，不受公司主要股東、實際控制人、或者其他與公司存在利害關系的單位或個人的影響。

2.獨立董事構成

公司董事會成員中應當有三分之一以上獨立董事，其中至少有一名會計專業人士，至少須有一名獨立非執行董事通常居于香港。獨立董事應當忠實履行職務，維護公司利益，尤其要關注社會公眾股股東的合法權益不受損害。3.獨立董事的遴選標準

3.1根據法律、行政法規及其他有關規定，具備擔任上市公司董事的資格； 3.2具有《公司章程》要求的獨立性；

3.3具備上市公司運作的基本知識，熟悉相關法律、行政法規、規章及規則； 3.4具有五年以上法律、經濟或其他履行獨立董事職責所必需的工作經驗；及 3.5《公司章程》規定的其他條件。4.獨立董事的獨立性

4.1擔任公司獨立董事必須具有有關法律、法規所要求的獨立性，下列人員不得擔任公司的獨立董事：

4.1.1公司或者其附屬企業任職的人員及其直系親屬、主要社會關系（直系親屬是指配偶、父母、子女等；主要社會關系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；

4.1.2直接或間接持有公司已發行股份百分之一以上或者是公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬；

4.1.3在直接或間接持有公司已發行股份百分之五以上的股東單位或者在公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；

4.1.4最近一年內曾經具有前三項所列舉情形的人員；

4.1.5為公司或者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人員； 4.1.6《公司章程》規定的其他人員；或 4.1.7中國證監會認定的其他人員。5.獨立董事的提名、選舉和更換

5.1獨立董事的提名、選舉和更換應當依法、規范地進行：

5.1.1公司董事會、監事會、單獨或者合并持有公司已發行股份百分之一以上的股東可以提出獨立董事候選人，并經股東大會選舉決定。

5.1.2獨立董事的提名人在提名前應當征得被提名人的同意。提名人應當充分了解被提名人職業、學歷、職稱、詳細的工作經歷、全部兼職等情況，并對其擔任獨立董事的資格和獨立性發表意見，被提名人應當就其本人與公司之間不存在任何影響其獨立客觀判斷的關系發表公開聲明。

在選舉獨立董事的股東大會召開前，公司董事會應當按照規定公布上述內容。5.1.3在選舉獨立董事的股東大會召開前，公司應將所有被提名人的有關材料(包括但不限于《獨立董事候選人聲明》、《獨立董事提名人聲明》、《獨立董事履歷表》和《獨立董事候選人關于獨立性的補充聲明》)同時報送中國證監會、公司所在地中國證監會派出機構和深圳證券交易所。公司董事會對被提名人的有關情況有異議的，應同時報送董事會的書面意見。獨立董事提名人和候選人應當保證報送的材料真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

為充分發揮社會的監督作用，在公司披露獨立董事侯選人資料后五個交易日內，深圳證券交易所將在網站上對獨立董事候選人的相關情況予以公示，任何單位或個人對獨立董事的任職資格和獨立性有異議的，均可向深圳證券交易所反映。深圳證券交易所在十五個工作日內對獨立董事的任職資格和獨立性進行審核。

對監管機構持有異議的被提名人，可作為公司董事候選人，但不作為獨立董事候選人。

深圳證券交易所認為獨立董事侯選人存在違反《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》或下列所列情形的，深圳證券交易所可以向公司發出獨立董事任職資格的關注函，公司應在股東大會召開五個交易日前披露深圳證券交易所關注意見:（1）過往任職獨立董事期間，經常缺席或經常不親自出席董事會會議的；（2）過往任職獨立董事期間，未按規定發表獨立董事意見或發表的獨立意見經證實明顯與事實不符的；

（3）最近三年受到中國證監會行政處罰的；

（4）最近三年受到證券交易所公開譴責或通報批評的；（5）同時在超過五家以上的公司擔任重要職務的；

（6）年齡超過70歲，并同時在多家公司、機構或者社會組織任職的；（7）影響獨立董事誠信勤勉和獨立履行職責的其他情形

在召開股東大會選舉獨立董事時，公司董事會應對獨立董事候選人是否被監管機構提出異議的情況進行說明。

5.1.4獨立董事每屆任期與公司其他董事任期相同，任期屆滿，連選可以連任，但是連任時間不得超過六年。

5.1.5獨立董事連續三次未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤換。除出現上述情況及《公司法》中規定的不得擔任董事的情形外，獨立董事任期屆滿前不得無故被免職。提前免職的，公司應將其作為特別披露事項予以披露，被免職的獨立董事認為公司的免職理由不當的，可以作出公開的聲明。5.1.6獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。獨立董事辭職應向董事會提交書面辭職報告，對任何與其辭職有關或其認為有必要引起公司股東和債權人注意的情況進行說明。

獨立董事辭職導致獨立董事成員或董事會成員低于法定或公司章程規定最低人數的，在改選的獨立董事就任前，獨立董事仍應當按照法律、行政法規及公司章程的規定，履行職務。董事會應當在兩個月內召開股東大會改選獨立董事，逾期不召開股東大會的，獨立董事可以不再履行職務。

5.1.7獨立董事任期屆滿前，無正當理由不得被免職。提前免職的，公司應將其作為特別披露事項予以披露。6.獨立董事的職責

6.1獨立董事應當獨立履行職責，不受公司主要股東、實際控制人或者與公司及其主要股東、實際控制人存在利害關系的單位或個人的影響。

為了充分發揮獨立董事的作用，獨立董事除應當具有公司法和相關法律、法規以及公司章程賦予董事的職權外，獨立董事還具有以下特別職權：

（1）重大關聯交易、聘用或解聘會計師事務所應由獨立董事事前認可后，方可提交董事會討論；

（2）向董事會提請召開臨時股東大會；（3）提議召開董事會；及

（4）在股東大會召開前公開向股東征集投票權。

獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。

經全體獨立董事同意，獨立董事可獨立聘請外部審計機構和咨詢機構，對公司的具體事項進行審計和咨詢，相關費用由公司承擔。

如上述提議未被采納或上述職權不能正常行使，公司應將有關情況予以披露。以上重大關聯交易的確定標準，參照中國證監會、深交所以及香港聯交所的有關規定執行。被免職的獨立董事認為公司的免職理由不當的，可以作出公開的聲明。5.1.6獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。獨立董事辭職應向董事會提交書面辭職報告，對任何與其辭職有關或其認為有必要引起公司股東和債權人注意的情況進行說明。

獨立董事辭職導致獨立董事成員或董事會成員低于法定或公司章程規定最低人數的，在改選的獨立董事就任前，獨立董事仍應當按照法律、行政法規及公司章程的規定，履行職務。董事會應當在兩個月內召開股東大會改選獨立董事，逾期不召開股東大會的，獨立董事可以不再履行職務。

5.1.7獨立董事任期屆滿前，無正當理由不得被免職。提前免職的，公司應將其作為特別披露事項予以披露。6.獨立董事的職責

6.1獨立董事應當獨立履行職責，不受公司主要股東、實際控制人或者與公司及其主要股東、實際控制人存在利害關系的單位或個人的影響。

為了充分發揮獨立董事的作用，獨立董事除應當具有公司法和相關法律、法規以及公司章程賦予董事的職權外，獨立董事還具有以下特別職權：

（1）重大關聯交易、聘用或解聘會計師事務所應由獨立董事事前認可后，方可提交董事會討論；

（2）向董事會提請召開臨時股東大會；（3）提議召開董事會；及

（4）在股東大會召開前公開向股東征集投票權。

獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。

經全體獨立董事同意，獨立董事可獨立聘請外部審計機構和咨詢機構，對公司的具體事項進行審計和咨詢，相關費用由公司承擔。

如上述提議未被采納或上述職權不能正常行使，公司應將有關情況予以披露。以上重大關聯交易的確定標準，參照中國證監會、深交所以及香港聯交所的有關規定執行。6.2 獨立董事應當對公司重大事項發表獨立意見：

獨立董事除履行上述職責外，還應當對以下事項向董事會或股東大會發表獨立意見：

（1）提名、任免董事；

（2）聘任或解聘高級管理人員；

（3）公司董事、高級管理人員的薪酬；

（4）公司董事會未做出現金利潤分配預案的情形；（5）獨立董事認為可能損害中小股東權益的事項；

（6）中國證監會、深圳證券交易所或香港聯交所規定需要由獨立董事發表獨立意見的其他事項；及

（7）《公司章程》規定的其他事項。

獨立董事應當就上述事項發表以下幾類意見之一：同意；保留意見及其理由；反對意見及其理由；無法發表意見及其障礙。

如有關事項屬于需要披露的事項，公司應當將獨立董事的意見予以公告，獨立董事出現意見分歧無法達成一致時，董事會應將各獨立董事的意見分別披露。有關公告在符合有關規定的報刊上刊登。7.公司和獨立董事的相互義務

7.1獨立董事應當按時出席董事會會議，了解公司的生產經營和運作情況，主動調查、獲取做出決策所需要的情況和資料。獨立董事應當向公司股東大會提交全體獨立董事報告書，對其履行職責的情況進行說明。

7.2 董事會秘書應當積極配合獨立董事履行職責。公司應保證獨立董事享有與其他董事同等的知情權，及時向獨立董事提供相關材料和信息，定期通報公司運營情況，必要時可組織獨立董事實地考察。8.附則

8.1本制度未盡事宜，依照國家有關法律、法規、規范性文件以及本公司章程的有關規定執行。本制度與有關法律、法規、規范性文件以及本公司章程的有關規 定不一致的，以有關法律、法規、規范性文件以及本公司章程的規定為準。8.2本制度修訂權及解釋權屬于公司董事會。8.3本制度經股東大會審議通過后發布并實施。

股份有限公司 獨立董事制度

第一章 總 則

第一條 為進一步完善上市公司的治理結構，促進公司的規范運 作，根據中國證監會《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》 的規定，制定本制度。

第二條 獨立董事是指不在公司擔任除董事以外的其他職務, 并與公司及公司主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷關系 的董事。

第三條 獨立董事對公司及全體股東負有誠信與勤勉的義務，認真履行職責，維護公司整體利益,尤其要關注中小股東的合法權益 不受損害。

第四條 公司獨立董事人數不少于《公司章程》所定董事人數 的1/3。

第五條 獨立董事應當獨立履行職責，不受公司主要股東、實際 控制人、或者其他與公司存在利害關系的單位或個人的影響。第六條 公司獨立董事原則上最多在5 家上市公司兼任獨立董事 職務，并確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職責，獨立 董事每年為公司工作時間不少于15 個工作日。

第七條 獨立董事及擬擔任獨立董事的人士應當按照中國證監 會的要求，通過或者參加中國證監會及其授權機構所組織的培訓。第二章 任職資格

第八條 獨立董事應當符合下列基本條件；

（一）根據法律、行政法規及其他有關規定,具備擔任上市公司 董事的資格；

（二）具有本制度第九條所規定的獨立性；

（三）具備上市公司運作的基本知識,熟悉相關法律、行政法規、規章及規則；

（四）具有五年以上法律、經濟或者其他履行獨立董事職責所必 須的工作經驗。

第九條 獨立董事必須具有獨立性,下列人員不得擔任獨立董事；

（一）在公司或者公司附屬企業任職的人員及其直系親屬、主要 社會關系（直系親屬是指配偶、父母、子女等；主要社會關系是指兄 弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；

（二）直接或間接持有公司已發行股份1％以上或者是公司前十 名股東中的自然人股東及其直系親屬；

（三）在直接或間接持有公司已發行股份5％以上的股東單位或 者在公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；

（四）最近一年內曾經具有前三項所列舉情形的人員；

（五）為公司或者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人 員；

（六）公司章程規定的其他人員；

（七）中國證監會認定的其他人員。第三章 提名、選舉、聘任

第十條 公司董事會、監事會、單獨或者合并持有上市公司已發 行股份1％以上的股東可以提出獨立董事候選人,經董事會審核同意 后提請股東大會選舉決定。

第十一條 獨立董事的提名人在提名前應當征得被提名人的同 意。提名人應當充分了解被提名人職業、學歷、職稱、詳細工作經歷、全部兼職等情況,并對其擔任獨立董事的資格和獨立性發表意見,被 提名人應當就其本人與公司之間不存在任何影響其獨立客觀判斷的 關系發表公開聲明。

第十二條 在選舉獨立董事的股東大會召開前,公司應將所有被 提名人的有關材料同時報送中國證監會、中國證監會江西證監局和上 海證券交易所,由中國證監會對獨立董事候選人的任職資格和獨立性 進行審核。

第十三條 公司董事會在召開股東大會選舉獨立董事時應對獨 立董事候選人是否被中國證監會提出異議的情況進行說明。對被中國 證監會提出異議的被提名人,可作為公司董事候選人,但不得作為獨 立董事候選人。

第十四條 獨立董事每屆任期與公司其他董事任期相同,任期屆 滿,可以連選連任,但是連任時間不得超過六年。

第十五條 獨立董事連續3 次未親自出席董事會會議的,由董事 會提請股東大會予以撤換。除出現上述情況和《公司法》中規定的不 得擔任董事的情形外,獨立董事任期屆滿前不得無故被免職。提前免 職的,公司應將其作為特別披露事項予以披露,被免職的獨立董事認 為公司的免職理由不當的,可以做出公開聲明。

第十六條 獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。獨立董事辭職 應向董事會提交書面辭職報告,對任何與其辭職有關或其認為有必要 引起公司股東和債權人注意的情況進行說明。如因獨立董事辭職導致 公司董事會中獨立董事人數少于規定人數時,該獨立董事的辭職報告 應當在下任獨立董事填補其缺額后生效。

第四章 職 權

第十七條 獨立董事除具有《公司法》和其他相關法律、法規賦 予董事的職權外,公司還賦予獨立董事行使以下職權：

（一）重大關聯交易（指公司擬與關聯人達成的總額高于300 萬 元或高于公司最近經審計凈資產值的5％的關聯交易）應由獨立董事 認可后,提交董事會討論；獨立董事做出判斷前,可以聘請中介機構出 具獨立財務顧問報告,作為其判斷的依據。

（二）向董事會提議聘用或解聘會計師事務所，對公司擬聘的會 計師事務所是否具有證券、期貨相關業務資格、以及為公司提供年報 審計的注冊會計師的從業資格進行核查；

（三）向董事會提請召開臨時股東大會；

（四）提議召開董事會；

（五）獨立聘請外部審計機構和咨詢機構；

（六）可以在股東大會召開前公開向股東征集投票權； 5 第十八條 獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分 之一以上同意。如上述提議未被采納或上述職權不能正常行使,公司 應將有關情況予以披露。

第十九條 獨立董事應在公司年報編制和披露過程中切實履行 獨立董事的責任和義務，勤勉盡責。獨立董事依法履行年報審計、編 制、審核和信息披露方面的工作職責：

（一）每個會計結束后，聽取公司經理層面匯報公司本 的經營情況和重大事項的進展情況，并進行實地考察。上述事項應有書面記錄，必要的文件應有當事人簽字。

（二）審閱公司財務負責人在年審注冊會計師進場審計前書面提 交的本審計工作安排及其他相關資料。

（三）在年審注冊會計師出具初步審計意見后和召開董事會會議 審議年報前，與年審注冊會計師見面、溝通審計過程中發現的問題，履行見面的職責。

見面會應有書面記錄及當事人簽字。

（四）密切關注公司年報編制過程中的信息保密情況，嚴防泄露 內幕信息、內幕交易等違法違規行為發生。

公司董事會秘書負責協調獨立董事與公司管理層的溝通，積極為 獨立董事在年報編制過程中履行職責創造必要的條件。第二十條 獨立董事除履行上述職責外,還應當對以下重要事項 向董事會或股東大會發表獨立意見：

（一）提名、任免董事； 6

（二）聘任或解聘高級管理人員；

（三）公司董事、高級管理人員的薪酬；

（四）公司對外擔保等重大事件；

（五）公司的股東、實際控制人及其關聯企業對公司現有或新發 生的總額高于300 萬元或高于公司最近經審計凈資產值的5％的借款 或其他資金往來,以及公司是否采取有效措施回收欠款；

（六）獨立董事認為可能損害中小股東權益的事項；

（七）公司章程規定的其他事項。

第二十一條 獨立董事就上述事項應當發表以下幾類意見之一： 同意；保留意見及其理由；反對意見及其理由：無法發表意見及其障 礙。如有關事項屬于需要披露的事項,公司應當將獨立董事的意見予 以公告,獨立董事出現意見分歧無法達成一致時,董事會應將各獨立 董事的意見分別披露。

第二十二條 公司應當為獨立董事行使職權提供必要的條件。

（一）獨立董事享有與其他董事同等的知情權。凡須經董事會決 策的重大事項,公司必須按法定的時間提前通知獨立董事并同時提供 足夠的資料,獨立董事認為資料不充分的,可以要求補充。當2 名或2 名以上獨立董事認為資料不充分或論證不明確時,可書面聯名提出延 期召開董事會或延期審議董事會所討論的部分事項,董事會應予以采 納。公司向獨立董事提供的資料，公司及獨立董事本人應當至少保存 5 年。

（二）公司應提供獨立董事履行職責所必需的工作條件, 公司董 7 事會秘書應積極為獨立董事履行職責提供協助。獨立董事發表的獨立 意見、提案及書面說明應當公告的,董事會秘書應及時到上海證券交 易所辦理公告事宜。

（三）獨立董事行使職權時,公司有關人員應當積極配合,不得拒 絕、阻礙或隱瞞,不得干預其獨立行使職權。

（四）獨立董事聘請中介機構的費用及其他行使職權時所需的費 用由公司承擔。

（五）公司給予獨立董事適當的津貼,津貼的標準應當由董事會 制定預案，股東大會審議通過，并在公司年報中進行披露。

（六）除上述津貼外,獨立董事不應從公司及公司主要股東或有 利害關系的機構和人員取得額外的利益。

第五章附 則

第二十三條 本制度由公司董事會負責解釋。

第二十四條 本制度自公司董事會審議通過之日起實施。江西贛粵高速公路股份有限公司 2008 年8 月15 日__

第五篇：獨立董事年報工作制度--董事會審議

XX股份有限公司 獨立董事年報工作制度

第一章 總則

第一條 為進一步完善XX股份有限公司（以下簡稱“公司”）治理機制，建立健全內部控制制度，明確獨立董事的職責，充分發揮獨立董事在年報信息披露工作中的作用，《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》（以下簡稱“指導意見”）、《深圳證券交易所創業板上市公司規范運作指引》以及《XX股份有限公司章程》、《XX股份有限公司獨立董事工作制度》等有關規定，結合公司報告編制和信息披露工作的實際情況，特制定本制度。

第二條 獨立董事應在公司年報編制和披露過程中切實履行獨立董事的職責，勤勉盡責，順利完成公司報告的編制與披露工作，確保公司報告真 實、完整、準確，不存在任何虛假記載或誤導性陳述。

第二章 年報工作職責

第三條 獨立董事應及時聽取公司管理層對公司生產經營情況和投、融資活 動等重大事項的情況匯報，并要求公司安排對有關重大問題的實地考察。

第四條 對于獨立董事在聽取管理層匯報、實地考察等環節中提出的問題或 疑義，公司應予以解答并對存在的相關問題提供整改方案。

第五條 在為公司提供審計的注冊會計師進場之前，公司財務負責人應 向獨立董事書面提交本審計工作安排、內部審計報告等相關資料。

第六條 公司應在審計會計師出具初步審計意見后，根據獨立董事的要 求安排與審計會計師的見面會，溝通審計過程中發現的問題。見面會應有書 面記錄及獨立董事簽署。

第七條 獨立董事應在召開董事會審議年報前，審查董事會召開的程序、必 備文件以及能夠做出合理準確判斷的資料信息的充分性，如發現與召開董事會相 關規定不符或判斷依據不足的情形，獨立董事應提出補充、整改和延期召開董事 會的意見，未獲采納時可拒絕出席董事會，并要求公司披露其未出席董事會的情 況及原因。公司應當在董事會決議公告中披露獨立董事未出席董事會的情況及原 因。

第八條 獨立董事應當在年報中就內公司重大關聯交易、對外擔保等重 大事項發表獨立意見。

第九條 獨立董事應當對報告簽署書面確認意見。獨立董事對報告 內容的真實性、準確性、完整性無法保證或者存在異議的，應當陳述理由和發表 意見，并予以披露。

第十條 獨立董事應密切關注公司年報編制過程中的信息保密情況，嚴防內 幕信息泄露和內幕交易發生等違法違規行為。

第十一條 獨立董事有權對上述第八條相關問題的整改情況進行監督，并就 整改方案的進展情況向公司管理層提出建議。

第十二條 獨立董事對公司年報具體事項具有異議的，經全體獨立董事同意 后可獨立聘請外部審計機構和咨詢機構，對公司具體事項進行審計和咨詢，相關 費用由公司承擔。

第十三條 獨立董事應高度關注上市公司年審期間發生改聘會計師事務所的 情形，一旦發生改聘情形，獨立董事應當發表意見并及時向浙江省證監局和深圳證券交易所報告。

第三章 附則

第十四條 本制度未盡事宜，應當依照有關法律、行政法規、部門規章、規范性文件和《公司章程》的規定執行。

第十五條 本制度自董事會審議通過之日起生效并實施，修改時亦同。

XX股份有限公司

董事會

****年**月**日