第一篇：獨立董事制度的利弊

獨立董事制度的利弊

要從利弊兩個角度來談獨立董事制度，首先要了解一下什么是獨立董事制度。獨立董事制度是英美公司法上“一元化”治理結構的產物，作為上市公司董事會體制改革、強化監督功能、優化治理機制的重要標志，它于90年代以來在市場高度自由化、法治化的英美發達國家得到進一步的發展與完善。與此同時，獨立董事制度也受到其他國家和地區的重視與引用，這其中包括我國。所謂獨立董事通常是指“外部董事（即非執行董事，是指在公司里不擔任經營管理職務的董事）中非公司股東單位派出的、并與公司（管理層）無經濟利益與親屬關系的獨立社會人士，”⑴他們往往由企業家、銀行界人士、專家學者以及政府退休官員等組成。

意義與作用：

1、對于一名獨立董事而言，在公司治理中發揮作用的基礎在于獨立性派生出的客觀性；

2、幫助經理人員識別市場發出的預警信號，認識到公司可能面臨的潛在危機和商業周期的影響；

3、在管理大型項目、設計和實施股票期權計劃、安排國際國內貸款等方面具有豐富的經驗和特殊的知識和才能 ；

4、當公司由一個強有力的CEO控制時，獨立董事可以避免其過度一手遮天，及時識別和限制不當行為；

5、當前投資者對公司的社會責任要求越來越高，來自社會各方的壓力促使董事會必須將公司的社會責任問題提到董事會的議程上來。

中國公司法有關規定：

1、獨立董事不得自營或者為他人經營與其所任職公司同類的業務或者從事損害本公司利益的活動。

2、從事上述活動所得收應當歸公司所有。

3、獨立董事除經公司章程或股東大會同意外，不得與公司訂立合同或進行交易。優點：

獨立性是獨立董事最重要的品格之一，也是其在董事會中發揮不可替代作用的原因之一，它往往會使董事會的決策和利益選擇更具有公正性和公平性，正是基于此，獨立董事制度的作用才得以發揮。

首先，獨立董事制度的建立有利于公司治理監督機制的完善，進一步防止“內部人控制”，從而實現全體股東利益的最大化。較之內部董事，獨立董事對CEO和高級管理人員方面的監督更加超然和有力。研究證明，“獨立董事占主導地位的董事會，比之于內部董事占主導地位的董事會更易在公司業績滑坡時更換經理”。獨立董事制度的這一優

越性具體表現在：由于獨立董事在財產、人格、利益和運作上都具有獨立性，并且有相應的制度保障，因而其可以比較公正和獨立地參與董事會的活動，并對董事會和經理層進行客觀的評價；由于獨立董事出任審計委員會、薪酬委員會、提名委員會等公司中各種核心權力機構的主席或主要成員，因而其權力基礎比較穩固，行使權力的空間也比較大；由于公司的財務報告必須經獨立董事進行審計，公司的關聯交易必須經獨立董事簽字后方能生效，獨立董事在董事會一些重大決策中具有否決權，因而可以在制度上保證公司具有良好的道德操守和持證經營；由于兩名以上的獨立董事可以提議召開臨時股東大會并可以直接向股東大會、證監會和其他有關部門報告情況，因而在董事會的內部制衡與股東大會的財產制衡和證監會的社會制衡之間建立起有機的聯系，進而形成了內外結合的、立體的和交叉的制衡體系，如在解除不稱職的高級經理、建立“獎勤罰懶”的激勵約束機制、限制對股東不利的公司收購等方面，保護了股東尤其是中小股東的利益。“當前，我國有關上市公司治理結構完善的一系列措施也正在向縱深推進。在采取諸如減持國有股、嚴格公司審計制度、對扭虧無望的PT公司摘牌退市，強化證券監管杜絕或限制以圈錢為目的的增資擴股等措施外，加強公司監督機制建設為重中之重，”⑷而建立獨立董事制度對此無疑是有著重要作用的。

其次，獨立董事制度的建立有利于公司的專業化運作。在經濟全球化、社會信息化的商業環境中，具備專業特長的獨立董事是公司決策的“外腦”資源，因為獨立董事一般都是技術、法律、財務或經營管理方面的專家，他們可以利用其專業知識和經驗對公司戰略、投資、項目計劃等提出客觀的意見和建議，為公司的發展帶來新知識、新技能和新經驗，協助管理層改善經營，發揮其智囊團的作用，從而有利于公司提高決策水平和經營績效；此外，獨立董事的加盟還可以提高公司決策的民主化、透明化、公開化程度，最終實現公司價值最大化。

我國公司法人治理結構改革的思路是建立權力分立和制衡的機制，其結果是把公司的日常經營管理權全部交給經理層，然而在中國還沒有形成一個足夠成熟的企業家階層和真正的職業經理人市場，許多企業尤其是大部分國有企業的經理并沒有經過系統的培養和專業的訓練，對經營管理之道知之甚少。解決這一問題的根本途徑固然要靠提高經理層本身的素質和能力，但獨立董事們的顧問和參謀作用也不可小視，從這一角度來說，獨立董事制度的建立對我國有著更多的現實意義。

再次，獨立董事制度的建立有助于提高一國的宏觀經濟水平。獨立董事在一定程度上扮演了經濟警察的角色，它通過對公司內部利益沖突問題的解決，使公司法人治理結構更加完善，公司業績得以保障、競爭力隨之增強、投資者的信心因而提高，從而使資本市場健康運作，國家的金融體制更加扎實、防范風險的能力更加堅強，最終實現社會整體

經濟水平的提升。

資本是衡量一個公司經濟實力的重要指標，在有了一定的原始資本的前提下，融資渠道對公司進一步提升市場競爭力從而獲取高額利潤則至關重要，而融資渠道是否暢通無阻又取決于公司在證券市場上的良好聲譽和發展潛力。在我國目前存在嚴重信用危機的證券市場上，獨立董事的加盟能極大改善公司聲譽，推進經營活動，因為他們能搭建起公司經營層與外部投資者、乃至社會公眾之間的對話、互動橋梁，或者直接成了公司的形象代言人，信息披露的天堂里的使者，從而提高公司價值，這對眾目睽睽之下的公眾公司而言，無疑是個無價之寶。從這一角度來說，獨立董事制度已不僅有助于公司順暢融資，同時還有利于我國現階段整個證券市場規范、健康的發展。

最后，獨立董事制度的建立有助于我國公司提高國際競爭力。對于進入國際資本市場尤其在美國上市的我國企業來說，建立獨立董事制度是公司治理完善的一大“國際標志”，也是公司走向世界，實現現代化、國際化的重要一環。

正是由于獨立董事制度的上述作用，使得其被各國普遍采納，也掀起了一場風靡全球的運動，成為各國公司治理專家及政客、媒體聚焦的熱點和完善公司治理的重點以及投資者的追捧點；而一朝有事，如安然事件的東窗事發和國內一些上市公司不成功的實踐，獨立董事制度又成了鋒芒所向之處。對獨立董事制度的評價之所以從一個極端走向另一個極端，是因為我們對這一制度缺乏全面、客觀的認識，和所有制度一樣，獨立董事制度在擁有優越性的同時也有其自身的局限性。

弊端：

首先，獨立董事制度解決不了上市公司治理所存在的重大缺陷。獨立董事制度除了能在某種程度上減少“內部人控制”的影響和非公允關聯交易的發生，增強董事會的獨立性外，對于國有股權虛置，股權結構過于集中，公司控制權市場難以形成以及經理層缺乏長期的激勵和約束機制等問題，基本上是無能為力的，這些問題的解決要靠公司治理這一系統工程的完善。

其次，獨立董事制度與監事會制度的融和可能存在問題。獨立董事制度起源于英美并不設有監事會的“單一董事會”制度的國家，而我國目前的公司治理結構是類似于德國、日本的設有監事會的“雙層董事會”制度，所以就要求我們對獨立董事和監事各自的權責加以嚴格的界定，否則極易導致權力的重疊和職責的混亂等一系列問題。而我國目前又沒有這方面的統一立法，自然會有許多問題產生，這也是許多人對獨立董事制度大加否定的原因之一。

再次，獨立董事作用的發揮存在障礙。獨立董事發揮作用除了受到時間（獨立董事們身兼數職，很少有時間詳細了解公司及市場的經濟狀況）、信息不對稱、預算撥款、自身

知識能力的限制外，還受制于這樣一些因素：一是對獨立董事的選任機制。我國目前關于獨立董事的任職資格和任免程序等均無相關的法律規定，實踐中，獨立董事往往由控股股東任命，這樣獨立董事的獨立性、公正性和業務素質等就大打折扣。二是對獨立董事的激勵約束機制。實踐中，相當一批獨立董事從上市公司取得的報酬大大低于內部董事，甚至僅具有象征意義，有的獨立董事除了“車馬費”外分文不取，調動獨立董事為公司經營獻計獻力的動力源僅僅由良心提供是不夠的；同時對獨立董事因為過錯而使公司利益受損的行為也沒有相應的法律責任追究機制，道義上的責任對獨立董事的約束顯然是不夠的。三是社會和文化環境的因素。在我國普遍缺乏誠信意識的社會環境下，榮譽感并不足以使獨立董事產生對上市公司的歸屬感和認同感，因而它也就缺乏足夠的壓力和動力為公司盡責；在我國人際關系濃厚的文化氛圍下，許多獨立董事在參與公司事務中礙于情面而難以堅持自己的立場，“董事會議的社交氛圍崇尚友善和互助，對內部執行人員的批準不肯支持，采取敵對態度，或者提出并追問敏銳的問題都是不友好的。”此外，由社會名流擔任獨立董事，雖然可能因名氣大，違規違法的成本較高，在某種程度上可以使他們保持應有的獨立性，但他們通常因社會活動頻繁，沒有充足時間和精力去上市公司履行職責，甚至不能正常出席董事會等重要會議。還有人士認為，年富力強的獨立董事往往忙于出國、出書、開會、講課，沒有太多的時間關心上市公司，而在原單位退休的獨立董事，時間相對比較寬裕，但知識結構、專業水準、洞察力和判斷力等方面可能跟不上要求。

解決方法：

（一）保證獨立董事的“獨立性”

1.制定與完善獨立董事制度相關的法律、法規

2.建立科學、嚴格的獨立董事選任機制

首先，對獨立董事的任職資格規定應當既具備普通董事的任職資格，也應當同時具備其他特殊資格。其次，要建立合理的獨立董事選任程序。最后，由獨立董事組成提名委員會提名新任獨立董事。

（二）約束機制

（1）成立“獨立董事協會”進行自律。

（2）明確獨立董事的法律責任。

（三）激勵機制：

1、薪酬制度

2、保險保障制度

3、聲譽激勵

這種激勵和約束的雙重作用，能促使獨立董事認真對待董事會的每一項議案，積極參與公司的決策和監督工作，致力于提升公司業績。

第二篇：獨立董事制度

摘 要

2001年8月,中國證監會頒布《指導意見》標志著獨立董事制度在我國的全面推行。剛剛修訂的《公司法》明確規定上市設立獨立董事。但四年多的實踐表明,獨立董事制度在我國實施的并不成功。“花瓶董事”甚至“餓狼董事”的斥責以及對獨立董事制度的爭論從未停止過。由于我國上市公司自身的結構性問題,來自異域的獨立董事制度扎根我國存在著適應性問題。只有在完善公司治理的前提下,改革創新,不斷探索,完善資本市場,健全法律體系,才能夠探索出一條適合我國國情的,使有效的獨立董事與監事會協調一致,成為互為補充的監督體制。在介紹我國獨立董事與財務治理內涵，總結以往對獨立董事制度的豐碩研究成果的基礎上，從財務治理效應的角度對獨立董事制度優化公司治理結構進行深入的探究。【關鍵詞】獨立董事 公司治理 財務治理

前言

1940年，美國頒布《投資公司法》，首次提出“獨立董事”的概念并規定“至少需要40%的董事由獨立人士擔任”，獨立董事成為優化公司治理結構、監督約束經營者、制衡控股股東的一支重要力量。2001年證監會發布《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，標志著在我國上市公司中強制性引入獨立董事制度的開始。2006年，修訂后的《中華人民共和國公司法》第123條規定，上市公司設立獨立董事，具體辦法由國務院規定。至此，上市公司獨立董事的地 位被以國家法律的形式最終確立。

一、獨立董事制度及財務治理的內涵

(一)獨立董事制度內涵

獨立董事，是獨立非執行董事的簡稱。與其相關的有兩個概念：一是外部董事和代表董事。在英美國家，獨立董事亦稱外部董事或非執行董事，是指不是公司職員且具有完全獨立意志的董事會成員。判斷獨立董事的關鍵在于視其與公司有無直接或間接的利益關系，歸結起來，就是看董事是否具有“獨立性”。其獨立性體現在三個方面：一是獨立于大股東；二是獨立于經營者；三是獨立于公司的利益相關者。獨立董事的這種特殊地位和獨立性，能對內部董事起著監督和制衡作用，并對于完善公司法人治理結構，監督和約束公司的決策者和經營者，制約大股東的操縱行為，最大限度地保護中小股東乃至整個公司利益起著關鍵作用。在我國，獨立董事意指“代表董事”，是指股東在其所投資的公司中任命的董事。顯然，獨立董事基本上來自大股東或受制于大股東，一般會從自己代表的股東利益來考慮問題，在某種程度上與上市公司存在利益關系，因而其實際獨立性和客觀性受到影響。

(二)財務治理的內涵

盡管西方學者意識到公司財務與公司治理具有內在關聯性和依存性，但并未展開深入研究，未能正式提出財務治理范疇，未能構建出完整的財務治理理論體系，因而其理論探索尚處于“萌芽階段”。國內許多學者從不同的視角對財務治理的含義進行了界定。宋獻中從所有者與經營者的關系進行界定，認為財務治理結構是一組規范所有者、經營者的財務權力、財務責任和財務利益的制度安排。楊淑娥認為從利益相關者角度看，公司財務治理“是通過財權在不同利益相關者之間的不同配置，調整利益相關者在財務體制中的地位，提高公司治理效率的一系列動態制度安排”。林鐘高認為財務治理是一組聯系各利益相關主體的正式和非正式的制度安排和結構關系網絡，其根本目的在于通過這種制度安排達到利益相關主體之間權利、責任和利益的均衡，實現效率和公平的合理統一。伍中信認為公司財務治理從財務的社會屬性（產權契約關系）出發，以財權流為主要邏輯線索，研究如何通過財權在公司內部的合理配置，形成一組聯系各利益相關主體的正式和非正式的制度安排，以期達到維護投資者利益的根本目的。

二、獨立董事制度與公司財務治理結構缺陷

（一）獨立董事制度的缺陷

1.“獨立性”保障性有待加強。

我國獨立董事的產生程序是：董事會、監事會、單獨或者合并持有上市公司已發行

股份1%以上的股東提出獨立董事候選人，并經股東大會選舉決定。而在我國上市公司普遍存在“一股獨大”的情況下，獨立董事任職的推薦和批準實質上都被大股東控制。這種大股東控制獨立董事任職的現象將不可避免地影響獨立董事行權的獨立性。2.獨立董事的任職資格不明確。

目前獨立董事主要由專家學者、中介機構從業人員和有豐富經驗的管理人員這三種成分組成。專家學者注重聲譽，獨立性和職業道德較高，但缺乏足夠的時間和企業管理經驗，難以對企業進行深入的了解和對經理層的經營進行有效的監督。且根據“獨立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨立董事”的規定，一些知名的專業人士身兼多家上市公司的獨董，結果造成上市公司獨董在時間安排上的矛盾：既要花時間完成本職工作，又要花費足夠的時間和精力有效地完成上市公司獨董的職責，故獨董能否履行其職責受到普遍質疑。

3.獨立董事定位不明確。

由于缺乏對自身職責的明確認識，大部分獨董行權都比較謹慎。在董事會提議聘用或解聘會計師事務所、董事會提請召開臨時股東大會，公司獨立聘請外部審計機構或咨詢機構就上市公司進行審計或調查、在股東大會前公開向股東征集投票權等企業的經營決策時，大多數獨立董事只是履行在董事會決議和關聯交易方面簽字的職責，從而使獨立董事制度流于形式。4.獨立董事的薪酬設計不規范。

目前，我國大多數上市公司的獨立董事薪酬通常不與公司業績掛鉤，只是領取固定金額的報酬。有的企業對獨立董事的時間價值和風險責任評估不高，給的報酬低于其價值，對獨立董事的激勵與所承擔的風險不匹配，使其維持職業理性的動力不足；給的薪酬過高，則獨立董事基于利益考慮，就會與控制人達成妥協，做判斷時患得患失，使獨立性降低。

(二)財務治理結構的缺陷

1.股權結構不合理。

在我國，上市公司存在非流通股和流通股的股權分割的現象，國有上市公司總股本中，約2/3的國有股法人股不能在市場上流通，只有約1/3的流通股在市場上流通，且持有人相當分散。股權分置的格局使兩類股東很難體現《公司法》規定的同股同權。控股股東“一股獨大”，可以決定公司的經營決策、人事安排等重大事項。2.“內部人控制”現象嚴重。

國有控股權的歸屬不明確，國有股權虛設，所有者不到位是我國上市公司存在的主

要問題。從上市公司所有權的最終追溯來看，國有股的所有權屬于國家，但國家作為所有者無法直接行使所有權，部分高管人員趁此形成事實上的“內部人控制”現象，同時又利用政府在行政上的“超強控制”推脫經營上的責任，轉嫁風險。公司經理層很有可能只注重擴大在職消費、保持職位穩定，從而損害國家和中小股東的利益。3.審計約束乏力，信息披露欠缺。

我國上市公司財務報表審計中存在著雙重委托—代理關系，按理廣大投資者是委托人，進行財務報審計的會計師事務所是代理人，但實際上聘任會計師事務所的權力掌握在經理層手中，被審計對象變成了實質上的審計委托人，出現管理當局自己委托他人審計自己的情況，上市公司管理層與會計師事務所存在明顯的“捆綁”關系，前者成了后者的“衣食父母”，甚至部分會計師事務所成了上市公司弄虛作假的幫手，提供虛假信息，誤導信息使用者，從而使得會計信息在披露方面嚴重失真。4.缺乏有效的對經營者的激勵約束機制。

現代公司制要求所有權與經營權分離，經營者接收所有者的委托對公司進行管理，并接收所有者給予的報酬。由于委托人的目標是股東財富最大化，受托人在實現股東目標的時候希望自身利益應首先得到滿足，在對經營者的激勵約束機制不健全的情況下，就會在財務治理中出現問題。而且我國大多數上市公司對經營者的薪酬是工資加獎金，主要是物質激勵，缺乏必要的精神激勵。薪酬構成比較單調，不能有效地激勵經營者。同時，由于缺乏有效的市場約束，導致管理層缺乏工作積極性和高度熱情，沒有發揮最大的工作潛力；管理層存在著弄虛作假、在職消費的現象，造成公司財產的浪費，而上市公司卻無力進行約束。

三、基于財務治理視角下的獨立董事制度對公司治理結構的優化(一)明確獨立董事職能定位

獨立董事的職能定位決定了獨立董事基本治理邊界，對不同職責的履行關系到董事會乃至公司整體治理效率，對財務治理影響也非常大。中國證監會發布的《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》中指出，獨立董事除應具有公司法和其他相關法律、法規賦予董事的職權外，還應具有認可重大關聯交易、向董事會提議聘用或解聘會計師事務所等6項權能，并且還必須履行就提名、任免董事等六大事項向董事會或股東大會發表獨立意見的職責。事實上，獨立董事的主要職責主要集中于兩個方面：參與決策和監控制衡。對兩大職責的履行作用于財務治理方面，如獨立董事對公司關聯交易的特別認可權，就分享了部分財務決策權，向董事會提議聘用或解聘會計師事務所及獨立聘請外部審計機構的特別監督權，就分享了部分財務監控權。

(二)規范獨立董事選聘程序

“獨立性”可以說是獨立董事的靈魂，獨立董事選聘程序科學性是保證其“獨立性”的關鍵。獨立董事選聘程序包括提名和選舉兩個環節，只有將兩個環節有效協調起來，才能夠保證選出合格的獨立董事。規范獨立董事選聘程序對公司整體治理效率以及獨立董事財務治理效應都會產生重要影響。獨立董事選聘程序不科學，很容易讓大股東操縱選聘局面，選聘代表其利益的獨立董事，該獨立董事往往與大股東保持一致，無法保證獨立董事的“獨立性”，沒有參與財權配置、行使財務決策監督等權能的積極性，成為事實上的“花瓶”董事，這樣的獨立董事制度就不可能取得良好的財務治理效應。

(三)完善獨立董事激勵約束機制與薪酬

獨立董事薪酬往往陷入兩難選擇：薪酬過低，則不足以激勵獨立董事勤勉盡責，畢竟獨立董事也是“經濟人”；薪酬過高，則可能促使獨立董事對公司薪酬產生“依賴”，因害怕失去這一“好處”而寧愿與公司董事會、管理層達成一致，這就喪失了其最為重要的“獨立性”，從而也失去了其存在的價值。因此，獨立董事薪酬的確是一個復雜的選擇問題，要在所得所失之間權衡取舍。獨立董事激勵約束機制對公司治理十分重要，獨立董事積極性對治理效率具有一定影響，特別是經濟激勵，采用何種激勵方式，激勵力度如何，都會對財務治理效應產生影響。如股權激勵等方式有效與否，決定了獨立董事參與公司財務決策以及財務監控的態度和積極性，這會對企業財務決策權與財務監控權的實際配置產生實質影響。

四、結束語

綜上所述公司治理不僅需要有優秀的人才，更需要有好的制度做保障。好的制度需要有正確的理念要求做指導，才能確保制度發揮應有的功效。明確獨立董事制度科學發展的理念要求有利于改善公司的治理結構，規范公司運行，協調公司的各種關系，提高公司競爭力，保障公司和諧發展。

獨立董事的獨立性使其在公司治理結構中占有重要地位，在監督公司經營管理‘制衡控股股東和經理人權利保護股東利益等方面發揮著特殊作用。相對于與內部董事而言，獨立董事能站在客觀的立場上監督公司規范經營，遵守治理準則。

參考文獻：

[1] 宋獻中.企業理論與理財行為:總體描述[J].暨南學報,2000.[2] 楊淑娥,金帆.關于公司財務治理問題的思考[J].會計研究,2002.[3] 伍中信.現代企業財務治理結構論綱[J].財經理論與實踐,2003.--博才網

第三篇：獨立董事制度

綜合法律門戶網站

法律家·法律法規大全提供最新法律法規、司法解釋、地方法規的查詢服務。

法律家http://www.tmdps.cn

第四篇：獨立董事制度

中興通訊股份有限公司

獨立董事制度

（此制度已經公司2007年6月25日召開的第四屆董事會第五次會議審議通過）

1.總則

1.1為進一步完善中興通訊股份有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）的治理結構，切實保護股東利益，有效規避公司決策風險，促進公司規范運作，公司特制定本制度。

1.2獨立董事是指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與公司及公司的主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事。1.3獨立董事對公司及全體股東負有誠信與勤勉義務。獨立董事應當按照相關法律法規、中國證監會《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》、《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》、《公司章程》的要求，認真履行職責，維護公司整體利益，尤其要關注中小股東的合法權益不受損害。獨立董事應當獨立履行職責，不受公司主要股東、實際控制人、或者其他與公司存在利害關系的單位或個人的影響。

2.獨立董事構成

公司董事會成員中應當有三分之一以上獨立董事，其中至少有一名會計專業人士，至少須有一名獨立非執行董事通常居于香港。獨立董事應當忠實履行職務，維護公司利益，尤其要關注社會公眾股股東的合法權益不受損害。3.獨立董事的遴選標準

3.1根據法律、行政法規及其他有關規定，具備擔任上市公司董事的資格； 3.2具有《公司章程》要求的獨立性；

3.3具備上市公司運作的基本知識，熟悉相關法律、行政法規、規章及規則； 3.4具有五年以上法律、經濟或其他履行獨立董事職責所必需的工作經驗；及 3.5《公司章程》規定的其他條件。4.獨立董事的獨立性

4.1擔任公司獨立董事必須具有有關法律、法規所要求的獨立性，下列人員不得擔任公司的獨立董事：

4.1.1公司或者其附屬企業任職的人員及其直系親屬、主要社會關系（直系親屬是指配偶、父母、子女等；主要社會關系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；

4.1.2直接或間接持有公司已發行股份百分之一以上或者是公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬；

4.1.3在直接或間接持有公司已發行股份百分之五以上的股東單位或者在公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；

4.1.4最近一年內曾經具有前三項所列舉情形的人員；

4.1.5為公司或者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人員； 4.1.6《公司章程》規定的其他人員；或 4.1.7中國證監會認定的其他人員。5.獨立董事的提名、選舉和更換

5.1獨立董事的提名、選舉和更換應當依法、規范地進行：

5.1.1公司董事會、監事會、單獨或者合并持有公司已發行股份百分之一以上的股東可以提出獨立董事候選人，并經股東大會選舉決定。

5.1.2獨立董事的提名人在提名前應當征得被提名人的同意。提名人應當充分了解被提名人職業、學歷、職稱、詳細的工作經歷、全部兼職等情況，并對其擔任獨立董事的資格和獨立性發表意見，被提名人應當就其本人與公司之間不存在任何影響其獨立客觀判斷的關系發表公開聲明。

在選舉獨立董事的股東大會召開前，公司董事會應當按照規定公布上述內容。5.1.3在選舉獨立董事的股東大會召開前，公司應將所有被提名人的有關材料(包括但不限于《獨立董事候選人聲明》、《獨立董事提名人聲明》、《獨立董事履歷表》和《獨立董事候選人關于獨立性的補充聲明》)同時報送中國證監會、公司所在地中國證監會派出機構和深圳證券交易所。公司董事會對被提名人的有關情況有異議的，應同時報送董事會的書面意見。獨立董事提名人和候選人應當保證報送的材料真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

為充分發揮社會的監督作用，在公司披露獨立董事侯選人資料后五個交易日內，深圳證券交易所將在網站上對獨立董事候選人的相關情況予以公示，任何單位或個人對獨立董事的任職資格和獨立性有異議的，均可向深圳證券交易所反映。深圳證券交易所在十五個工作日內對獨立董事的任職資格和獨立性進行審核。

對監管機構持有異議的被提名人，可作為公司董事候選人，但不作為獨立董事候選人。

深圳證券交易所認為獨立董事侯選人存在違反《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》或下列所列情形的，深圳證券交易所可以向公司發出獨立董事任職資格的關注函，公司應在股東大會召開五個交易日前披露深圳證券交易所關注意見:（1）過往任職獨立董事期間，經常缺席或經常不親自出席董事會會議的；（2）過往任職獨立董事期間，未按規定發表獨立董事意見或發表的獨立意見經證實明顯與事實不符的；

（3）最近三年受到中國證監會行政處罰的；

（4）最近三年受到證券交易所公開譴責或通報批評的；（5）同時在超過五家以上的公司擔任重要職務的；

（6）年齡超過70歲，并同時在多家公司、機構或者社會組織任職的；（7）影響獨立董事誠信勤勉和獨立履行職責的其他情形

在召開股東大會選舉獨立董事時，公司董事會應對獨立董事候選人是否被監管機構提出異議的情況進行說明。

5.1.4獨立董事每屆任期與公司其他董事任期相同，任期屆滿，連選可以連任，但是連任時間不得超過六年。

5.1.5獨立董事連續三次未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤換。除出現上述情況及《公司法》中規定的不得擔任董事的情形外，獨立董事任期屆滿前不得無故被免職。提前免職的，公司應將其作為特別披露事項予以披露，被免職的獨立董事認為公司的免職理由不當的，可以作出公開的聲明。5.1.6獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。獨立董事辭職應向董事會提交書面辭職報告，對任何與其辭職有關或其認為有必要引起公司股東和債權人注意的情況進行說明。

獨立董事辭職導致獨立董事成員或董事會成員低于法定或公司章程規定最低人數的，在改選的獨立董事就任前，獨立董事仍應當按照法律、行政法規及公司章程的規定，履行職務。董事會應當在兩個月內召開股東大會改選獨立董事，逾期不召開股東大會的，獨立董事可以不再履行職務。

5.1.7獨立董事任期屆滿前，無正當理由不得被免職。提前免職的，公司應將其作為特別披露事項予以披露。6.獨立董事的職責

6.1獨立董事應當獨立履行職責，不受公司主要股東、實際控制人或者與公司及其主要股東、實際控制人存在利害關系的單位或個人的影響。

為了充分發揮獨立董事的作用，獨立董事除應當具有公司法和相關法律、法規以及公司章程賦予董事的職權外，獨立董事還具有以下特別職權：

（1）重大關聯交易、聘用或解聘會計師事務所應由獨立董事事前認可后，方可提交董事會討論；

（2）向董事會提請召開臨時股東大會；（3）提議召開董事會；及

（4）在股東大會召開前公開向股東征集投票權。

獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。

經全體獨立董事同意，獨立董事可獨立聘請外部審計機構和咨詢機構，對公司的具體事項進行審計和咨詢，相關費用由公司承擔。

如上述提議未被采納或上述職權不能正常行使，公司應將有關情況予以披露。以上重大關聯交易的確定標準，參照中國證監會、深交所以及香港聯交所的有關規定執行。被免職的獨立董事認為公司的免職理由不當的，可以作出公開的聲明。5.1.6獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。獨立董事辭職應向董事會提交書面辭職報告，對任何與其辭職有關或其認為有必要引起公司股東和債權人注意的情況進行說明。

獨立董事辭職導致獨立董事成員或董事會成員低于法定或公司章程規定最低人數的，在改選的獨立董事就任前，獨立董事仍應當按照法律、行政法規及公司章程的規定，履行職務。董事會應當在兩個月內召開股東大會改選獨立董事，逾期不召開股東大會的，獨立董事可以不再履行職務。

5.1.7獨立董事任期屆滿前，無正當理由不得被免職。提前免職的，公司應將其作為特別披露事項予以披露。6.獨立董事的職責

6.1獨立董事應當獨立履行職責，不受公司主要股東、實際控制人或者與公司及其主要股東、實際控制人存在利害關系的單位或個人的影響。

為了充分發揮獨立董事的作用，獨立董事除應當具有公司法和相關法律、法規以及公司章程賦予董事的職權外，獨立董事還具有以下特別職權：

（1）重大關聯交易、聘用或解聘會計師事務所應由獨立董事事前認可后，方可提交董事會討論；

（2）向董事會提請召開臨時股東大會；（3）提議召開董事會；及

（4）在股東大會召開前公開向股東征集投票權。

獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。

經全體獨立董事同意，獨立董事可獨立聘請外部審計機構和咨詢機構，對公司的具體事項進行審計和咨詢，相關費用由公司承擔。

如上述提議未被采納或上述職權不能正常行使，公司應將有關情況予以披露。以上重大關聯交易的確定標準，參照中國證監會、深交所以及香港聯交所的有關規定執行。6.2 獨立董事應當對公司重大事項發表獨立意見：

獨立董事除履行上述職責外，還應當對以下事項向董事會或股東大會發表獨立意見：

（1）提名、任免董事；

（2）聘任或解聘高級管理人員；

（3）公司董事、高級管理人員的薪酬；

（4）公司董事會未做出現金利潤分配預案的情形；（5）獨立董事認為可能損害中小股東權益的事項；

（6）中國證監會、深圳證券交易所或香港聯交所規定需要由獨立董事發表獨立意見的其他事項；及

（7）《公司章程》規定的其他事項。

獨立董事應當就上述事項發表以下幾類意見之一：同意；保留意見及其理由；反對意見及其理由；無法發表意見及其障礙。

如有關事項屬于需要披露的事項，公司應當將獨立董事的意見予以公告，獨立董事出現意見分歧無法達成一致時，董事會應將各獨立董事的意見分別披露。有關公告在符合有關規定的報刊上刊登。7.公司和獨立董事的相互義務

7.1獨立董事應當按時出席董事會會議，了解公司的生產經營和運作情況，主動調查、獲取做出決策所需要的情況和資料。獨立董事應當向公司股東大會提交全體獨立董事報告書，對其履行職責的情況進行說明。

7.2 董事會秘書應當積極配合獨立董事履行職責。公司應保證獨立董事享有與其他董事同等的知情權，及時向獨立董事提供相關材料和信息，定期通報公司運營情況，必要時可組織獨立董事實地考察。8.附則

8.1本制度未盡事宜，依照國家有關法律、法規、規范性文件以及本公司章程的有關規定執行。本制度與有關法律、法規、規范性文件以及本公司章程的有關規 定不一致的，以有關法律、法規、規范性文件以及本公司章程的規定為準。8.2本制度修訂權及解釋權屬于公司董事會。8.3本制度經股東大會審議通過后發布并實施。

股份有限公司 獨立董事制度

第一章 總 則

第一條 為進一步完善上市公司的治理結構，促進公司的規范運 作，根據中國證監會《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》 的規定，制定本制度。

第二條 獨立董事是指不在公司擔任除董事以外的其他職務, 并與公司及公司主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷關系 的董事。

第三條 獨立董事對公司及全體股東負有誠信與勤勉的義務，認真履行職責，維護公司整體利益,尤其要關注中小股東的合法權益 不受損害。

第四條 公司獨立董事人數不少于《公司章程》所定董事人數 的1/3。

第五條 獨立董事應當獨立履行職責，不受公司主要股東、實際 控制人、或者其他與公司存在利害關系的單位或個人的影響。第六條 公司獨立董事原則上最多在5 家上市公司兼任獨立董事 職務，并確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職責，獨立 董事每年為公司工作時間不少于15 個工作日。

第七條 獨立董事及擬擔任獨立董事的人士應當按照中國證監 會的要求，通過或者參加中國證監會及其授權機構所組織的培訓。第二章 任職資格

第八條 獨立董事應當符合下列基本條件；

（一）根據法律、行政法規及其他有關規定,具備擔任上市公司 董事的資格；

（二）具有本制度第九條所規定的獨立性；

（三）具備上市公司運作的基本知識,熟悉相關法律、行政法規、規章及規則；

（四）具有五年以上法律、經濟或者其他履行獨立董事職責所必 須的工作經驗。

第九條 獨立董事必須具有獨立性,下列人員不得擔任獨立董事；

（一）在公司或者公司附屬企業任職的人員及其直系親屬、主要 社會關系（直系親屬是指配偶、父母、子女等；主要社會關系是指兄 弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；

（二）直接或間接持有公司已發行股份1％以上或者是公司前十 名股東中的自然人股東及其直系親屬；

（三）在直接或間接持有公司已發行股份5％以上的股東單位或 者在公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；

（四）最近一年內曾經具有前三項所列舉情形的人員；

（五）為公司或者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人 員；

（六）公司章程規定的其他人員；

（七）中國證監會認定的其他人員。第三章 提名、選舉、聘任

第十條 公司董事會、監事會、單獨或者合并持有上市公司已發 行股份1％以上的股東可以提出獨立董事候選人,經董事會審核同意 后提請股東大會選舉決定。

第十一條 獨立董事的提名人在提名前應當征得被提名人的同 意。提名人應當充分了解被提名人職業、學歷、職稱、詳細工作經歷、全部兼職等情況,并對其擔任獨立董事的資格和獨立性發表意見,被 提名人應當就其本人與公司之間不存在任何影響其獨立客觀判斷的 關系發表公開聲明。

第十二條 在選舉獨立董事的股東大會召開前,公司應將所有被 提名人的有關材料同時報送中國證監會、中國證監會江西證監局和上 海證券交易所,由中國證監會對獨立董事候選人的任職資格和獨立性 進行審核。

第十三條 公司董事會在召開股東大會選舉獨立董事時應對獨 立董事候選人是否被中國證監會提出異議的情況進行說明。對被中國 證監會提出異議的被提名人,可作為公司董事候選人,但不得作為獨 立董事候選人。

第十四條 獨立董事每屆任期與公司其他董事任期相同,任期屆 滿,可以連選連任,但是連任時間不得超過六年。

第十五條 獨立董事連續3 次未親自出席董事會會議的,由董事 會提請股東大會予以撤換。除出現上述情況和《公司法》中規定的不 得擔任董事的情形外,獨立董事任期屆滿前不得無故被免職。提前免 職的,公司應將其作為特別披露事項予以披露,被免職的獨立董事認 為公司的免職理由不當的,可以做出公開聲明。

第十六條 獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。獨立董事辭職 應向董事會提交書面辭職報告,對任何與其辭職有關或其認為有必要 引起公司股東和債權人注意的情況進行說明。如因獨立董事辭職導致 公司董事會中獨立董事人數少于規定人數時,該獨立董事的辭職報告 應當在下任獨立董事填補其缺額后生效。

第四章 職 權

第十七條 獨立董事除具有《公司法》和其他相關法律、法規賦 予董事的職權外,公司還賦予獨立董事行使以下職權：

（一）重大關聯交易（指公司擬與關聯人達成的總額高于300 萬 元或高于公司最近經審計凈資產值的5％的關聯交易）應由獨立董事 認可后,提交董事會討論；獨立董事做出判斷前,可以聘請中介機構出 具獨立財務顧問報告,作為其判斷的依據。

（二）向董事會提議聘用或解聘會計師事務所，對公司擬聘的會 計師事務所是否具有證券、期貨相關業務資格、以及為公司提供年報 審計的注冊會計師的從業資格進行核查；

（三）向董事會提請召開臨時股東大會；

（四）提議召開董事會；

（五）獨立聘請外部審計機構和咨詢機構；

（六）可以在股東大會召開前公開向股東征集投票權； 5 第十八條 獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分 之一以上同意。如上述提議未被采納或上述職權不能正常行使,公司 應將有關情況予以披露。

第十九條 獨立董事應在公司年報編制和披露過程中切實履行 獨立董事的責任和義務，勤勉盡責。獨立董事依法履行年報審計、編 制、審核和信息披露方面的工作職責：

（一）每個會計結束后，聽取公司經理層面匯報公司本 的經營情況和重大事項的進展情況，并進行實地考察。上述事項應有書面記錄，必要的文件應有當事人簽字。

（二）審閱公司財務負責人在年審注冊會計師進場審計前書面提 交的本審計工作安排及其他相關資料。

（三）在年審注冊會計師出具初步審計意見后和召開董事會會議 審議年報前，與年審注冊會計師見面、溝通審計過程中發現的問題，履行見面的職責。

見面會應有書面記錄及當事人簽字。

（四）密切關注公司年報編制過程中的信息保密情況，嚴防泄露 內幕信息、內幕交易等違法違規行為發生。

公司董事會秘書負責協調獨立董事與公司管理層的溝通，積極為 獨立董事在年報編制過程中履行職責創造必要的條件。第二十條 獨立董事除履行上述職責外,還應當對以下重要事項 向董事會或股東大會發表獨立意見：

（一）提名、任免董事； 6

（二）聘任或解聘高級管理人員；

（三）公司董事、高級管理人員的薪酬；

（四）公司對外擔保等重大事件；

（五）公司的股東、實際控制人及其關聯企業對公司現有或新發 生的總額高于300 萬元或高于公司最近經審計凈資產值的5％的借款 或其他資金往來,以及公司是否采取有效措施回收欠款；

（六）獨立董事認為可能損害中小股東權益的事項；

（七）公司章程規定的其他事項。

第二十一條 獨立董事就上述事項應當發表以下幾類意見之一： 同意；保留意見及其理由；反對意見及其理由：無法發表意見及其障 礙。如有關事項屬于需要披露的事項,公司應當將獨立董事的意見予 以公告,獨立董事出現意見分歧無法達成一致時,董事會應將各獨立 董事的意見分別披露。

第二十二條 公司應當為獨立董事行使職權提供必要的條件。

（一）獨立董事享有與其他董事同等的知情權。凡須經董事會決 策的重大事項,公司必須按法定的時間提前通知獨立董事并同時提供 足夠的資料,獨立董事認為資料不充分的,可以要求補充。當2 名或2 名以上獨立董事認為資料不充分或論證不明確時,可書面聯名提出延 期召開董事會或延期審議董事會所討論的部分事項,董事會應予以采 納。公司向獨立董事提供的資料，公司及獨立董事本人應當至少保存 5 年。

（二）公司應提供獨立董事履行職責所必需的工作條件, 公司董 7 事會秘書應積極為獨立董事履行職責提供協助。獨立董事發表的獨立 意見、提案及書面說明應當公告的,董事會秘書應及時到上海證券交 易所辦理公告事宜。

（三）獨立董事行使職權時,公司有關人員應當積極配合,不得拒 絕、阻礙或隱瞞,不得干預其獨立行使職權。

（四）獨立董事聘請中介機構的費用及其他行使職權時所需的費 用由公司承擔。

（五）公司給予獨立董事適當的津貼,津貼的標準應當由董事會 制定預案，股東大會審議通過，并在公司年報中進行披露。

（六）除上述津貼外,獨立董事不應從公司及公司主要股東或有 利害關系的機構和人員取得額外的利益。

第五章附 則

第二十三條 本制度由公司董事會負責解釋。

第二十四條 本制度自公司董事會審議通過之日起實施。江西贛粵高速公路股份有限公司 2008 年8 月15 日__

第五篇：論獨立董事制度

石河子大學

姓專業、學課程

經濟法課程論文

論文題目 論獨立董事制度

名

XXX 班級 XXXXXXX 號 XXXXXXX 名

稱

經濟法

2013年5月

論獨立董事制度

摘要：近年,獨立董事制度是我國的公司治理研究中的熱門問題。獨立董事是在上市公司設立的獨立于公司的董事會、監事會，與董事會一起管理公司的事務，同監事會一道監督公司決策的執行，并與公司、董事及股東沒有任何利害關系的董事。因此獨立董事在公司應該有獨立的地位，同時要有專業的管理才能。但是目前我國的獨立董事制度還不健全，如獨立董事的選舉規則、獨立董事的獨立地位以及其與監事會職權的交叉等方面還有待完善。我國獨立董事制度應該從獨立董事的特點、獨立董事的職權及其與監事會職權的劃分、獨立董事的約束機制等方面進行發展與完善。

關鍵字：獨立董事職權 獨立董事制度 獨立董事的完善

獨立董事制度是公司發展中出現在一種監督機制，是全體股東利益的代表機制。獨立董事制度能夠為董事會決策提供客觀的建議、保護中小股東的利益、填補監事會監督的不足。充分發揮獨立董事的作用，對解決我國大股東控制公司現象具有積極作用。因此，進一步完善獨立董事制度具有重要的意義

一、獨立董事制度概述

（一）獨立董事的概念

獨立董事的概念最早在1992年美國的“凱得伯瑞報告”中，是指不在公司擔任董事職務以外的其他任何職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的一切關系的特定董事。正式要求我國上市公司設立獨立董事制度是在2001年8月中國證監會頒布的《關于上市公司設立獨立董事制度的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）。

（二）獨立董事制度的特點

對獨立董事概念理解體現出獨立董事所具有的一般內部董事所不具備的特點——獨立性、公平性、專業性、客觀性。

二、獨立董事制度的形成和發展

（一）獨立董事制度的形成

獨立董事制度產生于20世紀40年代，以美國1940年頒布的《投資公司法》為標志。該法規定，投資公司的董事會成員中應該有不少于百分之四十的獨立人士。這一制度設計的目的是在英美法系的“一元制”公司治理結構中設立獨立董事，實現對公司管理層的監督，防止內部人士控制，確保利益沖突和交易的公正性，維護全體股東的利益。[1]1976年美國紐約證券交易所規定凡上市公司都需要設立獨立董事。至此，獨立董事制度在美國公司實踐和法律中得到確立。

（二）獨立董事制度的發展

20世紀70年代以后，西方國家尤其是美國紛紛要求改革公司治理結構。80年代時期，美國等建立獨立董事的西方國家，不僅要上市公司的董事會成員多數是獨立董事，而且要求董事會候選人的任命的權利完全有獨立董事構成的提名委員會享有。到了90年代，獨立董事在上市公司的席位中占到上市公司細微的三分之二左右。

至此，獨立董事制度在世界范圍內得到發展。

三、我國獨立董事制度的現狀及存在的問題(一)獨立董事制度在我國立法中的體現

在公司的經營和發展中，由于股權結構嚴重不合理，控股股東濫用權利，內部人控制現象嚴重，監事會形同虛設等原因，我國公司立法中逐漸引進獨立董事制度并進一步發展。

(二)我國現行獨立董事制度存在的缺陷

1、獨立董事難獨立

獨立性是獨立董事的存在基礎，而其獨立性主要是靠法律、法規等相關立法加以保障。在新《公司法》中雖規定了獨立董事制度，但是并無有關其獨立性的規定。然而，在證監會的《指導意見》中對有關獨立董事的獨立性雖做出了七項規定，但是尚不夠完善，獨立董事的獨立性仍然受到質疑。[2]

2.獨立董事的約束和激勵機制不健全

在我國立法中，對于獨立董事的約束和激勵機制只是在《指導意見》第7條第5款中對于上市公司的獨立董事的津貼問題作出規定，但僅僅規定獨立董事應給予津貼，而津貼的具體標準由董事會制訂、股東會通過。這樣的規定使獨立董事的薪酬標準由回到董事會和股東手中，獨立董事的獨立性要大大折扣。在這種機制下，獨立董事要靠自己的思想覺悟去“獨立”，靠董事會的“滿意度”去決定其應得利益，如此對獨立董事的獨立性就應該重新思考。獨立董事的約束和激勵機制不完善，就使公司經營中的法律責任不明確，問責機制有缺失，股東和公司的利益也可能因此而受損[3]。

3、獨立董事的知情權得不到保障

獨立董事所作的獨立判斷，也只能根據公司內部董事所提供的信息，換句話說獨立董事對公司的經營和發展所提供的意見和建議是否正確很大程度上取決于內部董事所提供的信息。

4、獨立董事與監事會的職權沒有清晰地界分

監事會的職權主要是對財務和董事、經理人員職務行為的合法性監督。而獨立董事的設立也將其職權定位到監督上，根據《指導意見》規定，上市公司獨立董事除應當具有公司法和其他法律規定的董事的職權外，上市公司還應當賦予獨立董事六大特別職權，這六大職權包括有獨立董事有權向董事會提議聘用或解聘會計師事務所、獨立聘請外部審計機構和咨詢機構；有權對重大關聯交易，提名、任免董事，聘任或解聘高級管理人員，可能損害中小股東權益的事項發表獨立意見；獨立董事有權向董事會提請召開臨時股東大會等。[4]由此可見，獨立董事與監事會地職權存在著不少的重疊之處，造成兩者之間職責不清，大大降低公司運行的效率。

四、我國獨立董事制度的完善

（一）在立法上完善獨立董事的提名和選舉程序，增強其獨立性

獨立性是獨立董事制度的基礎，而獨立董事的提名和選舉程序是決定獨立董事能否獨立的行使職權的關鍵所在。雖然《指導意見》明確規定了持有1% 股份以上的個人或團體，可以提名獨立董事候選人。但在實際操作中，大多數的獨立董事還是由公司的大股東提名，這就有損于獨立董事的獨立性。而在我國現行法上，關于獨立董事的選舉條件和程序沒有更加具體的規定。要充分發揮獨立董事的職能，顯示其獨立性，就必須為其提名和選舉程序提供立法保障。首先，在提名程序上，應該在法律中規定對獨立董事的提名資格降低要求，使中小股東享有獨立董事的提名資格，讓他們可以選出能夠更加公正的代表全體股東利益的獨立董事，并且在實踐中嚴格執行這項規定。其次，在選舉程序上，獨立董事和一般董事一樣都是通過股東大會選舉產生的，為了保證獨立董事的獨立性，在法律中規定在股東大會的表決中采取采用累計投票制, 以防止大股東把獨立董事也變成自己的“代言人”,保證獨立董事真正的獨立。具體可以采用是公開招聘或推薦委員會提名等方式最終確定候選人[5]。

（二）提高獨立董事的專業素養

在我國的現行法中對于獨立董事的專業性沒有特別的規定，以至于在實踐中大多數獨立董事是由社會名流、專家或學者等社會名人組成，依靠的是獨立董事的名人社會效應來發揮其作用。但是，獨立董事是要運用其自身所具備的專業知識和能力來發揮其應有的作用，應當適當地引導獨立董事的構成向專業人士靠攏，而改變中國獨立董事主要由教授學者和社會知名人士組成的情況。在監督公司的各項決策事務時，往往需要更多專業經驗和技能做支持，而學者一般對于學術理論有較深的造詣，而對實務領域則下相對比較缺乏經驗。因此要加強對獨立董事的專業性培養。[6]首先，對獨立董事實行資格考試制度對，獨立董事加大培訓力度，提高獨立董事的專業素質，使其更好的發揮獨立董事的監督職能。即應當注意保持獨立董事專業知識與職業經驗的結構平衡。其次，應當規定一名獨立董事只能擔任一家上市公司的獨立董事，不得兼任。在我國，上市公司的治理結構及資本市場制度相當不完善，獨立董事作為社會兼職無法完成自己的職責，因而我國獨立董事要走向職業化，就是有人專門從事獨立董事這種職業。這樣能夠保證獨立董事有足夠的時間和精力履行職責。還可進一步成立獨立董事自律組織，培育獨立董事的市場體系，來加強獨立董事的培訓教育，從而形成專業化的獨立董事階層[7]。

（三）建立健全獨立董事的獎勵和約束機制

獨立董事要充分發揮其職責和履行其義務就必須具備長效的獎勵和約束機制。第一，要建立健全獎勵機制。獨立董事的獎勵機制目前主要是薪酬激勵和聲譽激勵。要保持獨立董事的獨立性，就要求其對薪酬不能同一般內部董事一樣具有依賴性，這是其行使獨立判斷的最起碼要求。此外，還要建立聲譽機制，通過對獨立董事的工作績效進行評估來建立信用體系，以此來激勵獨立董事。第二，建立健全約束機制。只有激勵而沒有約束可能會導致權力的濫用，通過加快立法、法律和相關法規建立獨立董事的約束機制，做到有法可依。還有要通過獨立董事自律協會來約束獨立董事，使獨立董事能夠更好地行使職權[8]。

（四）獨立董事應主動爭取知情權

獨立董事制度設立的目的之一就是要解決投資者對上市公司的知情權的問題。由于上市公司信息披露不規范、不透明，所以才在上市公司設立獨立董事，以便通過獨立董事的監督作用，來幫助投資者更加準確地了解上市公司的信息。但如今，獨立董事本身都得不到應有的知情權，更難以履行獨立董事的職責，投資者的知情權也就更難談到了。獨立董事如何取得知情權，其實在2001年8月16日證監會發布的《指導意見》中已經為獨立董事爭取知情權創造了條件。[9]

（五）解決獨立董事與監事會職權上地沖突問題 對于獨立董事在行使其監督職權時應側重以下方面：第一，獨立董事應利用其專業知識為公司決策提供更客觀、準確的意見。獨立董事的職能不僅僅停留在監督上，還可以為董事會決議提供建議，這是監事會所不具有的。第二，獨立董事應充分利用其事前、事中的監督特點，在董事會決議過程中進行監督和制約。可以在董事會的決策過程中發表自己的意見，充分保護中小股東的利益，有效的制止董事會的不適當決議。第三，利用獨立董事的職能，加強其對公司財務的監督。與監事會相比，上市公司的獨立董事有向董事會提議聘用或解聘會計師事務所、獨立聘請外部審計機構和咨詢機構的職能。[10]

五、結語

綜上所述，獨立董事制度的出現和發展為公司的改革和發展提供了重要的保障，在世界范圍內得到認可和完善。獨立董事制度在我國的建立和發展有助于上市公司的董事會能夠更好地做出決議，對公司的發展做出貢獻，保護中小股東的利益。然而，在獨立董事制度的發展中存在著不少問題，例如在立法上對獨立董事沒有具體的規定，實踐中獨立董事的專業性不夠強，不足以為幫助公司做出準確的決議，與監事會職權交叉等。因此，在我國應從立法上加快對獨立董事的法律、法規的制定，對其加以法律和制度保障；加強獨立董事的專業性培養；界定獨立董事與監事會的職權等方面來完善我國的獨立董事制度，這樣我國的公司才能在管理體制上與世界接軌，為我國公司走向世界提供制度和法律保障。

參考文獻

[1]培元企業管理咨詢有限公司．公司治理結構之獨立董事制度的引源[J]．今日工程機械，2005，(3):52～53。

[2] 葉匡時：《獨立董事難“獨立”》，《特別關注》2011年7月，第96期，第31頁.[3]Hemalin，B．E．Wei sbach，M．S．，1991，“The Effect S Of Boa rd Composition and DirectIncentires On Firill Pe rformlance”．Financial Management，Winter，at 101。

[4] 張倪偉：《監事會制度與獨立董事制度的職能分權探析》，《公司治理》，第93頁—94頁.[5] 《論獨立董事的起源、功能與理論依據—兼談我國獨立董事產生機制的構建和完善》，第28頁.[6] 韓志國、段強：《獨立董事——管制革命還是裝飾革命》，經濟科學出版社2002年4月版，第62-64頁.[7] 張娟：《如何完善我國上市公司的獨立董事制度》，《商業經濟評論》，2011年6月，第36—37頁.[8] 宋紅勤：《引進獨立董事制的“拿來主義”》，《公司法比較研究》，2005年4月第一版.[9]皮海洲：《獨董知情權需要主動爭取》，搜狐財經。

[10] 趙旭東：《商法學》第二版，高等教育出版社，2011年9月13日.