第一篇：現金流量表對我國企業現金流量管理的建議

現金流量表對我國企業現金流量管理的建議

1、培養管理層的現金流量管理意識。公司的領導層具備良好的現金流量管理意識是現金流量管理的基本前提,這個意識來自于現代企業制度的管理創新,代表著最新的企業財務管理理念,是現代跨國公司發展的必然趨勢。企業的決策者必須具備足夠的現金流量管理意識,從企業戰略的高度來審視企業的現金流量管理活動,為保證企業現金流量管理水平的提高提供組織基礎。

2、建立現金流入流出管理制度,建立現金流量管理的系統控制框架。企業在開展現金流量管理時,必須制定有效的現金流量的集中管理制度,建立現金管理的框架體系。這樣企業就可以通過制定定期的管理報告、預算與預算控制報告來對現金管理進行及時的反饋,做出相應的調整。使得企業的每一項工作流程所帶來的財務變化都能準確及時地反映到現金流量上來,從而為企業的管理決策做出評價。其次,企業在圍繞“現金流量管理”這一核心展開的時候,勢必牽涉到對整個企業工作流程的重新整合和統一,這樣無疑可以高屋建瓴地對企業的內外信息做出及時、準確地判斷和控制,這對提高我國企業的現代管理意識和水平有著極大的幫助。

3、建立相應組織機構,加強現金流量的監督與管理。由于某些人為因素,如:判斷失誤、粗心大意、合謀、串通舞弊等現象會使管理體系不能發揮有效的作用。針對這些情況,企業要在管理人員定期進行監督的情況下,將現金管理落實到每一個部門,每一名員工,保證現金管理的每一部分都應有人負責,不應存在無人愿意負責的不確定領域。同時,建立相應的獎懲機制,來調動職工的積極性。只有建立在企業框架體系上的現金流量管理才是全面的現金流量管理。

4、建立以現金流量管理為核心的管理信息系統。企業管理信息化是當今世界跨國公司應對全球一體化、信息化世界所必須采取的手段。據統計,世界500強中80% 的企業都采用了企業資源規劃(ERP)的管理信息系統,以企業財務信息化系統平臺的建立為入手點,以此來整合企業的生產管理流程,將企業的信息流、物流、資金流、工作流等集成在一起,使得管理者可以及時、準確地獲得企業內外運營的各種財務、管理信息。將企業的財務管理從傳統的記賬、算賬、制作報表為主轉向財務控制、項目預算、資金運作、業務開拓、決策支持等主動運營上來,真正預測和把握企業現金流量的流入流出,以“現金流量管理”作為財務管理的創新核心,將工作流程與財務管理有機地整合在一起,抓住信息網絡化這一機遇,實現企業管理跨越式的發展,才能真正提高企業的核心競爭力。

第二篇：現金流量表分析對企業的重要性

現金流量表分析對企業的重要性 ——以西安北方公司現金流量表分析為例

中文摘要

經營成功的企業，各有不同的戰略和秘密，但經營失敗的企業，都有共通的一個問題和征兆，就是現金鏈條斷裂。發達國家的統計數據顯示，每五家破產倒閉的企業中，有四家是盈利的，只有一家是虧損的。可見，企業的倒閉主要是因為缺乏現金，而并非盈利不足。在崇尚“現金至尊” 的現代市場經濟中,很多人將現金比作企業的“血液”，那么現金流量表現成為上市公司的“驗血報告單”.通過分析這個報告, 信息使用者可以清楚的判斷上市公司日常生產經營運轉是否健康，并得到很多關于企業經營狀況有價值的信息，因而現金流量表的分析對企業的經營變得日益重要。

[關鍵詞] 現金流量表;分析;重要性

一、背景分析

現金流之于企業，如同血液之于人體，企業缺乏現金，就難免會出現償債危機，最終走向倒閉。統計資料表明，發達國家破產企業中的80%，破產時賬面仍是盈利的，導致它們倒閉的是因為現金流量不足。我國也不例外，曾經是香港規模最大的投資銀行百富勤公司和內地珠海極具實力的巨人公司，都亦是在盈利能力良好，但現金凈流量不足以償還到期債務時，引發財務危機而陷入破產境地的。許多企業發生財務危機不是因為盈利能力差，而是因為現金的短缺造成企業信用的喪失。過去的企業經營都強調資產負債表與損益表兩大表, 隨著企業經營的擴展與復雜化, 對財務資訊的需求日見增長, 更因許多企業經營的中斷肇因于資金的周轉問題, 漸漸地, 報道企業資金動向的現金流量表也獲得許多企業經營者的重視, 將之列為必備的財務報表。而財務分析因此成為企業經營者和投資者了解企業過去經營發展狀況、預測未來發展趨勢的重要方法。財務分析，就是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況等進行分析與評價。它是評價企業財務狀況及經營業績的重要依據，其目的是評價過去的經營業績，衡量現在的財務狀況，預測未來的發展趨勢。

二、企業財務分析指標

企業財務分析主要包括：資產營運能力分析、獲利能力分析、股利政策分析、償債能力分析、現金流量分析。工業企業的產品制造成本分析，不屬于現代企業財務分析的內容，這是因為按照國際慣例和我國企業會計準則，企業不需要對外提供成本表和有關成本資料，企業外部財務報告使用者無法取得成本分析資料；成本預測、決策、控制、分析和考核等屬于管理會計的內容。

三、西安北方公司現金流量表分析

現將西安北方電器（集團）有限責任公司2001現金流量表分析如下：

（一）現金流量結構分析

西安北方電器（集團）有限責任公司（以下簡稱北方公司）2001現金流量表結構分析，包括流入結構、流出結構和流入流出比例分析： 北方公司2001年現金流量統計如下表（單位：元）： 現金流入總量232756903.85 經營活動流入量226899657.52 投資活動流入量176636.74 籌資活動流入量5680609.59 現金流出總量214381982.13 經營活動流出量198160756.02 投資活動流出量8102698.84 籌資活動流出量8118527.27

1、流入結構分析

在全部現金流入量中，經營活動所得現金占97.48％，投資活動所得現金占0.08％，籌資活動所得現金占2.44％。由此可以看出北方公司其現金流入產生的主要來源為經營活動，其投資活動、籌資活動基本對于企業的的現金流入貢獻很小。

2、流出結構分析

在全部現金流出量中，經營活動所得現金占92.43％，投資活動所得現金占3.78％，籌資活動所得現金占3.79％。北方公司其現金流出主要在經營活動方面，其投資活動、籌資活動占用流出現金很少。

3、流入流出比例分析

從北方公司的現金流量表可以看出：

經營活動中：現金流入量226899657.52元 現金流出量198160756.02萬元

該公司經營活動現金流入流出比為1.15，表明1元的現金流出可換回1.15元現金流入。

投資活動中：現金流入量176636.74萬元

現金流出量8102698.84萬元

該公司投資活動的現金流入流出比為0.02，公司投資活動引起的現金流出較小，表明北方公司正處于發展時期。

籌資活動中：現金流入量5680609.59萬元

現金流出量8118527.27萬元

籌資活動流入流出比為0.70，表明還款明顯大于借款。說明北方公司較大程度上存在借新債還舊債的現象。

將現金流出與現金流入量和流入流出比例分析相結合，可以發現該公司的現金流入與流出主要來自于經營活動所得，用于經營活動所支，其部分經營現金流量凈額用于補償投資和籌資支出；公司進行固定資產投資，無形資產投資等現金需要主要來源于經營活動所得，其投資活動基本上沒有產生現金流入，說明北方公司在企業資產改造方面的力度較強；而北方公司在2001年籌資活動中加大了借款以償還其原有債務同時更大一部分用于支付借款利息其不足部分使用了經營活動的現金所得，因償還債務所支付的現金為：1000000.00，補充資料中財務費用為：7116889.31，可以看出北方公司基本上沒有分配股利、利潤。

（二）盈利質量分析

1、盈利現金比率（經營現金凈流量／凈利潤）分析

北方公司2001年經營現金凈流量為：28738901.50元，2001年凈利潤為：48856.17元，其盈利現金比率為：588.23，此比率說明北方公司的盈利質量很高。

2、再投資比率（經營現金凈流量 / 資本性支出）分析

北方公司2001年經營現金凈流量為：28738901.50元，：2001年資本性支出 4

7054542.70元，再投資比率：4.07，此比率說明北方公司在未來企業擴大生產規模、創造未來現金流量或利潤的能力很強。

綜合2001年的兩項指標可以看出北方公司在未來的盈利能力很強，且目前盈利質量很高，經營活動現金流量很充足，可根據市場情況擴大生產投資，以取得更大的利潤。

（三）籌資與支付能力分析

1、外部融資比率〔（經營性應付項目增（減）凈額 + 籌資現金流入量）/現金流入量總額〕

北方公司2001經營性應付項目增（減）凈額為：10609808.45元、籌資現金流入量為：5680609.59元、現金流入量總額為：232756903.85元；其外部融資比率為：7%，說明北方公司現金大部分靠內部資金,即經營活動所得籌得，外部資金對企業經營作用很小。

2、強制性現金支付比率〔 現金流入總額 /（經營現金流出量 + 償還債務本息付現）〕

北方公司2001現金流入總額為：232756903.85經營現金流出量為：198160756.02償還債務本息付現為：8116889.31（因表中補充資料財務費用為：7116889.31，償還債務所支付的現金為：1000000.00，兩項相加可視為償還債務本息付現額）,其計算的此指標值為：1.17，說明北方公司2001年創造的現金流入量足以支付必要的經營和債務本息支出。

以上兩項指標說明北方公司在籌資能力、企業支付能力方面較強。綜合以上量化分析2001年北方公司在現金流量方面得出如下結論：

1、獲現能力很強，但主要以經營活動獲得且獲現金額較大，其投資、籌資獲現能力為負值，這樣造成企業以經營活動所產生的現金來補償其投資、籌資所產生現金不能補償其本身支出的部分支出，給企業經營帶來一定的負擔且使企業經營業績低下，可以看出北方公司閑置資金較大。建議北方公司可將部分閑置資金用于對外對內投資和償還部分借款以獲得投資上的現金和減少借款上的現金支出； 5

以提高企業的獲現能力。

2、償債能力很強，因為北方公司有充足的經營現金來源償還借款但未分配股利和利潤，說明其吸收外來投資能力很低。建議北方公司吸收部分外部投資以化解上面提到的對外對內的投資和債務支出上的支出風險。

3、北方公司盈利質量很高但存在很高的盈利質量與利潤數額的低下相矛盾的問題，建議北方公司減少舉債。

4、北方公司在發展能力方面由于受債務問題的影響，只能以經營活動來獲取現金且更多用于了經營支出和投資、籌資支出上，同時投資、籌資并未分擔其本身相應的支出。建議北方公司加大投資、減少舉債的同時擴大生產，加大吸收外部投資為企業更好更長久的發展奠定基礎。

從西安北方公司現金流量表分析可知現金流量表劃分經營活動、投資活動、籌資活動，按類說明企業一個時期流入多少現金，流出多少現金及現金流量凈額。從而可以了解現金從哪里來到哪里去了，損益表上的利潤為什么沒有變動，現金流量的角度對企業作出更加全面合理的評價。對于投資者來說，現金流量表能更直觀地體現投資者企業的實際價值。現金流量表提供的信息，能說明企業從經營中獲得現金的各種活動，借以償還債務、分發股利或重新投資以維持或擴大開發經營規模的能力。它還能說明在債務和權益方面的各種理財活動，以及現金投資和現金耗用等情況。如通過經營活動凈現金流量與流動負債的對比，可以評價企業短期償債能力的強弱；通過經營活動凈現金流量與全部負債的對比，可以說明企業用每年的經營活動現金流量償付所有債務的能力；通過經營活動凈現金流量與普通股股數的對比，可以說明企業進行資本支出和支付股利能力的強弱，等等。這些有助于投資者和債權人了解企業當前的支付能力、償債能力等，預測企業未來的發展情況，為投資者、債權人進行投資決策或貸款決策提供依據。現金流量表能夠提供企業在一定期間內，現金的來龍去脈及現金余額變動的會計信息。它可以告訴讀表人現金曾經從何處來，又曾經用到何處去。我們對現金流量表進行分析的意義在于了解企業本期及以前各期現金的流入，流出和結余情況，評價企業當前及未來的償債能力和支付能力，科學預測企業未來的財務狀況，從而為其科學決策提供充分的，有效的依據。

四、結束語

在市場經濟條件下，企業現金流量很大程度上決定企業的生存和發展能力。即使企業有盈利能力，但如果資金周轉不暢，現金調度不靈，就會嚴重影響企業的發展，甚至影響企業的生存。如在1997年亞洲金融風暴中，香港百富勤公司就因無法及時籌措6000萬美元以償還到期債務，最終導致崩潰。事實上，當時百富勤公司只是定息市場業務在東南亞金融危機中蒙受了巨額損失，集團整體仍是盈利，也遠未達到資不抵債。但終因現金不足無法清償到期債務，被迫清盤。因此，一個企業如被拖欠的應收賬款和銷不出去的商品很多，即使有賬面利潤，也會使企業無錢組織再開發、償還應付款。所以，企業管理當局根據現金流量表掌握的現金流量信息，可以及時搞好資金調度，合理地利用資金，化解財務風險。這也地表明了企業對現金流量表分析的重要性。

參 考 文 獻

[1]陳潔.如何解讀財務報表[M]企業會計2007 [2]常華.解讀公司財務報表[M] 科技智囊2009 [3]趙琳.現金流量的分析模式——深康佳案例研究[M]計劃與市場探究 2004 [4]黃直瑞.企業財務分析的內容和方法[M] 會計之友 2008

第三篇：【推薦】如何對現金流量表進行財務分析管理

如何對現金流量表進行財務分析管理

現金流量表能夠提供企業當期現金的流入、流出及結余情況，可以正確評價企業當前及未來的償債能力與支付能力，可以正確評價企業當期取得的利潤的質量，為科學決策提供充分、有效的依據。具體說來，可以進行以下各種分析：

一、償債能力分析：在正常經營情況下，企業當期經營活動所獲得的現金收入，首先要滿足生產經營活動中的一些基本支出，如購買原材料與商品、支付職工工資、繳納稅金等，然后才用于償付債務。所以，分析企業的償債能力，首先應看企業當期取得的現金，在滿足了生產經營活動的基本現金支出后，是否有足夠的現金用于償還到期債務的本息。這里在分析償債能力時，沒有包括投資活動與企業籌資活動產生的現金流入，因為企業是以經營活動為方，投資活動與籌資活動作為不經常發生的輔助理財活動，其產生的現金流入量在總現金流入量所占比例較低，而且如果企業的經營活動所取得的現金在滿足了維持經營活動正常運轉所必須發生的支出后，還不能償還債務，必須向外籌措資金來償債的話，這說明企業已陷入了財務困難，很難籌措到新的資金。即使企業向外籌措到新的資金，但債務本金的償還最終還是取決于經營活動的現金流量。這是一種十分穩健的償債能力分析方法。

二、支付能力分析：支付能力分析主要是通過企業當期取得的現金（特別是其中的經營活動產生的現金收入）與各項支出的現金來進行比較。企業取得的現金名優有在支付經營活動所發生的各項支出與本期應償還的債務后，才能用于投資與發放股利，這表現在現金流量表中“現金流量凈增加額”項目上。如果“現金流量凈增加額”為正數，說明企業本期的現金與現金等價物增加了，企業的支付能力較強，反之則較差，財務狀況惡化。必須注意的是，現金流量凈增加額并非越大越好，這是因為現金的收益性較差，若現金流量凈增加額太大，則可能企業現在的生產能力不能充分吸收現有的資產，使資產過多地停留在盈利能力較低的現金上，從而降低了企業的獲利能力。

三、收益品質分析：由于應收帳款的存在以及會計利潤容易受人操縱，企業當期的收益質量往往會受到一定的影響。通過經營活動所產生的現金流量與會計利潤的對比就可以對企業的收益品質進行評價。有些項目，如折舊、資產攤銷等雖不影響經營活動的現金流量但會影響損益，使當期會計利潤與經營活動產生的現金流量不一致，但是兩者應大體相近，因此，通過經營活動產生的現金流量與會計利潤的比較可以評估企業收益的品質。經營活動產生的現金流量與稅后凈利之比，若大于或等于1，說明會計收益的收現能力較強，收益品質較好；若小于1，則說明會計利潤可能受到人為操縱或存在大量應收帳款，收益品質較差。

四、適應能力與流動能力分析：財務適應性是指企業適應各種變化的能力，流動性則是企業資產轉化為現金的能力，這兩者是通過經營活動的現金流量占全部現金流量的比率進行分析。其比率越高，說明企業經營活動所產生的現金流速越快，流量越大，企業的財務基礎越穩固，從而償債能力與對外籌資能力就越強，其財務適應性與流動性就越好，抗風險的能力也越高。

五、成長能力分析：企業成長能力是指企業未來發展趨勢與發展速度，包括企業規模的擴大，利潤和所有者權益的增加等。對企業成長能力的分析，也可以判斷企業未來經營活動現金流量的變動趨勢，預測未來現金流量的大小。通常，一個企業要發展，長期資產的規模必須增加，其投資活動中現金凈流出量就會大幅度提高。對內投資的現金凈流出量大幅度提高，往往意味著該面臨著一個新的投資機會；對外投資的現金凈流出量大幅度提高，則說明該企業在通過對外投資來尋求新的投資機會或發展機遇。在分析企業成長能力時，常常將投資活動與籌資活動所產生的現金流量聯系起來考查。如果投資活動的現金流出量與籌資活動的現金流入量在本期的數額都相當大，說明該企業在保持內部經營穩定進行的前提下，從外界籌集大筆資金，擴大其經營規模。反之，如果投資活動產生的現金流入量與籌資活動產生的現金流出量在數額上比較接近，且數額較大，說明企業在保持內部經營穩定進行的前提下，收回大筆對外投資的資金支付到期債務，意味著企業沒有擴張動機。

第四篇：淺談現金流量表如何反映企業財務狀況

摘要： 現金流量表是不僅能一種反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入與流出的報表，還是企業一定期間投資活動和經營活動的動態財務報表。目前現金流量表已經是世界上通行的主要會計報表之一。現金流量表是一種以現金為基礎編制的財務狀況變動表，是反映企業財務狀況的重要工具和我國現行財務報告體系的重要組成部分。在這里面，現金是指企業庫存現金以及可以隨時用于支付的存款，現金等價物是指企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。會計準則出現現金時，除非同時出現現金等價物，否則均包括現金和現金等價物。一般可以認為，在權責發生制基礎上編制的資產負債表的損益表存在現金流量信息不足等若干缺陷，為改善損益表，人們提出了能夠提供更多現金流量信息現金流量表。因此，從現金流量表產生的背景來看，現金流量表的主要作用是提供現金流量方面的信息。目前我國已發布的《企業會計準則———現金流量表》要求企業按直接法來編制現金流量表，并在附表中提供按間接法將企業凈利潤調整為經營活動現金流量的信息，這對于揭示企業一定期間的現金流量形成及其原因，以及從現金流量角度分析企業凈利潤質量具有很大的積極作用。

關鍵詞：現金流量表 企業財務狀況

Abstract: the cash flow statement is not only reflects a enterprise for a certain accounting period cash and cash equivalents inflow and outflow reports, or corporate investment activities and business activities for a certain period of time the dynamics of the financial statements.The current cash flow statement is one of the major accounting statements in the world.Cash flow statement is a kind of financial situation change table based on cash, which is an important tool to reflect the financial situation of enterprises and an important part of China's current financial reporting system.In this, cash is refers to the enterprise inventory and can be used to pay deposit, cash equivalents refers to the enterprise to hold short maturity, liquidity is strong, easily converted into known amount of cash, value change a small investment risk.When cash is present in accounting standards, cash and cash equivalents are included unless cash equivalents are present.Generally can be thought of, based on the accrual basis of the balance sheet of the income statement has some defects such as insufficient cash flow information, in order to improve the profit and loss statement, people put forward to provide more cash flow information of the cash flow statement.Therefore, from the background of cash flow statement, the main function of cash flow statement is to provide information about cash flow.At present our country has issued the accounting standards for enterprises-cash flow statement requires companies to prepare a statement of cash flows as the direct method, and provided in the table according to the indirect method to adjust the enterprise net profit to cash flow management activity of information, to reveal the enterprise the cash flow for a certain period

of form and its reason, and from the perspective of cash flow analysis enterprise net profit quality has great positive effect.Key words: the cash flow statement，nterprise financial position.1．現金流量表的作用

現金流量表可以反映出企業的現金流量信息，進而便于企業內外的有關方面對企業整體財務狀況做出較為客觀的評價。通過審閱現金流量表，不僅可以賬務企業當前的財務狀況，預測企業未來的發展潛力；而且還有助于分析企業收益質量與影響現金凈流量的因素以及解釋資產、負債等變動的原因，并且對利潤表和資產負債表可以到補充說明的作用，是連接利潤表和資產負債表的橋梁。現金流量表通常有以下幾個方面的作用： 1.1 能夠展示企業現金的流入和流出

現金流量表包括經營活動、投資活動和籌資活動所產生的企業現金流量，并按流入和流出項目分別來加以反映。例如某企業現金流量表為：某企業一定時期銷售產品和提供勞務共獲得現金500萬美元，支付員工工資獎金100萬美元，這段時期購置固定資產流出現金200萬美元，償還銀行利息30萬美元。與之相同，企業生效的經營活動中其他涉及現金流入和流出的業務也可以分別歸入以上現金流量之中，并在現金流量表中加以反映。因此，現金流量表能夠清晰地揭示企業現金流入和流出的原因，也就是企業的現金從何而來，又走向何處。1.2 現金流量表有助于客觀評價企業整體財務狀況

企業管理層編制會計報表的一個重要目的，就是通過報表來反映企業經營情況和財務狀況，從而為決策層提供有益的信息；通過分析現金流量表，可以分別從經營活動、投資活動和籌資活動三個方面來評價企業的財務狀況。1.2.1 經營活動

對于任何一個企業，經營活動的現金流入主要是銷售商品和提供勞務獲取的現金，數額越大越好，因為這可以衡量企業正常獲取現金的能力。因此企業總是希望能夠進行現金交易，不希望顧客賒銷。當然，所有銷售也不可能全部都是現金交易的。因而企業又面臨另一個如何及時收回貨款的問題。產品銷出后，如果企業沒能完全達到目標，就應及時收回貨款，這對企業是非常重要的。因為足夠的現金能夠為企業帶來一些不同尋常的購買機會，為企業增加額外收益。而應收賬款等債權不能像現金一樣有著滿足各種及時支付需要的能力，特別是在現階段我國企業資信狀況不好、三角債現象嚴重、應收賬款難以收回的情況下，出現壞賬的可能性很大。因此，銷售商品提供勞務獲取的現金揭示了企業經營活動現金流入情況，能夠從側面反映企業的財務狀況。

1.2.2 投資活動

投資活動的現金流量揭示了企業與投資有關現金的流入與流出情況。現代企業講究投資多元化，企業投資多元化旨在保證資產完整安全的前提下，分散投資風險，獲得最大收益。因而企業一方面要對內投資，也就是更新設備，來擴大生產能力；另一方面企業還要利用各種直接和間接方式對外投資。對企業來說，投資支付了大量現金，雖然有效地利用了企業閑散資金，卻又必須承擔各種投資所帶來的風險，如果企業能取得相應的預期現金回報，就會對企業的財務收支產生非常積極的影響，如若企業投資失敗，便會對財務狀況產生一些不良影響。1.2.3 籌資活動

籌資活動現金流入主要是由吸收權益性投資、發行債券和借款獲取的現金，這直接反映了企業利用資本市場的籌資能力，并且間接反映了企業的財務狀況。由于投資者和債權人在投資之前，必定會認真考慮投資風險，因而只有被認為是財務狀況良好的公司，投資者才會愿意投資。所以企業籌資產生的現金流越多，從側面反映出的企業財務狀況越良好或越具有良好的發展前景；相反，則會從側面反映出企業財務狀況惡化。

綜上，現金流量表從經營、投資和籌資三個不同方面較為全面地反映了企業的現金流量情況，這有助于會計報表使用者對企業財務狀況進行客觀的評價。2.現金流量表的分析

用現金流量表并結合資產負債表，計算與現金流量有關的財務比率，對部分財務狀況進行分析。2.1現金流量結構分析

現金流量結構分析是指對同一時期現金流量中不同項目類別的比較與分析，以說明各部分在企業現金流量中的相對意義，具體包括流入結構分析、流出結構分析和流入流出比分析三類。而流入結構分析又分為總流入結構和三項（經營、投資和籌資）活動流入的內部結構分析，通過流入結構分析能夠得到各種現金流入項目的相對重要程度。流出結構分析也可以分為總流出結構和三項活動流出內部結構的分析。通過流出結構分析便能夠得到各種流出項目的相對重要程度。流入流出比表示的是公司1元的現金流出可以為企業換得多少的現金流入，該比值越大越好，越大越能夠反映收回現金能力更強。2.2 償債能力

償債能力是指企業償還各種債務本息的能力，一般包括短期償債能力和長期償債能力。在傳統財務分析中，人們根據資產負債和利潤表來判斷償債能力，也就是使用流動資產與流動負債比例來計算流動的比率。不過此種計算有一定的局限性，其主要原因是：作為流動資產主要成分的存貨很難快速的轉變為現金，變現能力很差，存貨用成本計價卻不能反映變現凈值；各種固定資產是使用歷史成

本計價的，因而并不能代表它的現實價值和未來獲得能力。所以，許多公司賬面上雖然存在大量可用來償債的資產，但實際上其現金支付能力很差，甚至于無力償還債務而被迫破產。2.2.1 現金流動負債比

現金流動負債比=經營現金凈值流量/流動負債，這個比值越大，負債比越高。2.2.2 強制性現金支付比例制性的金支付比例=現金流入總額/（經營現金流出量+可償還債務本息付現）。在企業生產經營活動中，有些支出項目必須是強制支付的，比如原材料的供應必須要按時支付現金，不能拖欠職工的工資福利，到期債務一定要按時償還，各種稅費一定要按時上繳等。所以在持續不斷的經營過程中，現金流入量必須要滿足這些強制性目的的支出，也就是經營活動支出和償還到期債務。如果這個比例小于一，那么表明現金流入不能夠滿足強制性現金支付的需要；如果比值越小，說明企業的支付能力越差。2.3 獲取現金能力分析

獲取現金能力分析可以類比于獲得能力分析，它指經營現金凈值流入與投入資源的比例，其中投入資源可以是銷售總收入、總資產、凈資產等。

銷售現金比例=經營現金流量/銷售額，這個比值類似于銷售凈利分析，說明每元通過銷售得到的現金，并且他的數值越大越好，揭示了公司銷售收入的變現水平。

盈利質量分析主要是分析凈現金流量與收益間的比例關系。盈利質量分析=經營現金凈流量/凈利潤，這一比率揭示了本期經營活動產生的現金凈流量與凈利潤之間的比值關系。通常情況下，這個比例越大，表明該企業贏利質量越高。如果該比例小于1，表明本期凈利潤中存在尚未實現的現金收入，也就是應收賬款和存貨擠占的利潤。在這種情況下即使企業盈利也有可能發生現金短缺的情況，嚴重時會導致企業的破產。贏利企業破產很重要的一個原因便在于企業的贏利質量低，企業雖有贏利卻沒有維持經營周轉所必需的現金。這以上，敘述了現金流量表的作用，對現金流量進行了結構、償債能力、得取現金能力和盈利質量等多方面的分析。而這種全面、有效、深入的分析是建立在對現金流量表作用的完整認識，它對全面評價企業的財務狀況和經營成果是非常重要的，有助于企業決策層、投資者和債權人正確認識地企業的財務狀況，從而做出明智的決策，以避免一些不必要的損失。當然，現金流量表目前在我國還是一個全新的概念，但人們對它的認識和理解將在企業財務管理的實踐中得到加強因此，對現金流量表的認識與分析體系的研究，必定將在實踐活動中不斷地得到改善。

3.現金流量表由于難以隨意進行調整、不容易被企業操縱等方面的原因而被認為是了解企業信息的重要渠道，但當前我國現金流量表對企業的財務狀況的反應也還存在許多不如人意之處，故此需要加以改進，來提高信息質量。3.1現金流量表可以較好的反映企業財務狀況

現金流量表一方面既能夠提高會計信息質量，另一方面也能對財務風險進行有效的分析，從而能夠較好的反映企業的財務狀況。3.1.1現金流量表能夠提高會計信息質量

首先，現金流量表有效地提高了會計信息質量。現金流量表從資金流動的角度揭示了企業投資、籌資以及經營行為導致的現金流入和支出情況，并且在一定程度上對企業的資金流動做出了解釋，進而提高了會計信息質量。現金流量表重點關注的是主表中“經營活動產生的現金凈流量”的部分，而現金流量表的補充資料“將凈利潤調節為經營活動的現金流量”部分更能體現企業的資金來源與資金變動，如增加企業存貨，增加存貨儲備不會影響企業的效益，但會造成企業貨幣資金的流出；與之相反，企業的應付賬款等經營性應付款增多時，企業則會在短時間會有貨幣資金的節余，但它的資金不是企業經營所產生的資金流，因而是企業不能夠持續動用的。另外，通過現金流量表補充資料的內容還可以反映企業財務狀況是否合理，企業盈利能力是否穩定。這將使得企業的財務狀況得到較為全面、準確的分析。

3.1.2現金流量表能夠反映企業資金鏈的安全程度

通常來說，現金流量表中數據的正負可以說明企業的財務風險。首先，從現金流入的角度來看，現金流量表能夠較為全面的反映企業資金鏈的安全程度。如果現金流量表中資金的流入很多，特別是當主營業務、投資方面的收入為正時，便可表明企業可用于進行生產經營活動資金有外部來源，并且這種收入為正的越多，表明企業可用于支出的資金越多，相對來說資金鏈條也就更加安全。相反，若現金流入量為零，則說明企業的日常生產經營活動出現了很大的問題，企業的資金鏈也就更加不安全，如果不能及時的改變這種窘境，或者能夠長期持續這種狀態，企業可能會走入破產倒閉的現實困境中。

其次，從現金流出來看，如果流出數額非常大，說明企業肯定有更大的資金來源才能夠應對這種支出，相對來說企業資金鏈面臨的風險也就越大。另外，從凈現金流量的角度來看，如果凈現金流量大于零，那么就從總量上表明了企業資金鏈的安全性較高，相反，則資金鏈所面臨的風險較大。當然，這種現金流量表的正負情況反映資金鏈的風險還需要根據報告期內的具體情況進行更加詳盡的分析，并不能簡單地用正負來完全確定風險的大小。3.2當前我國現金流量可以反映企業財務狀況存在的問題

總體來說，當前我國企業現金流量表在編制過程中存在這重視程度不足、信息質量需要提高、信息失真等問題。

3.2.1企業對現金流量表所反映的財務狀況重視程度不夠

首先，部分企業缺少現金流量的管理意識，對于現金流量表的使用，他們只是關注凈現金流量的概念，對現金流量表中反映的企業籌資能力等方面信息重視程度不足，或認為未來現金流更多的是受到主營業務等方面的因素的影響，對現

金流的分析及預測難以起到預期的作用，進而在思想上輕視現金流的管理，輕視現金流量表的編制。

另外，財務會計部門對現金流量表分析的運用程度不夠。由于部分財會人員自身素質并不高，以及以前對現金流量表的分析運用不夠等歷史方面原因的影響，即使企業財務部門編制了現金流量表，也沒有對此表進行更加詳盡的分析，沒有從企業全局來考察和研究這里面所蘊含的企業現金流入和支出方面的特征的信息，從而難以放大現金流量表的作用，進而影響了它的整體運用程度。3.2.2現金流量表的信息質量有待提高

首先，從編制方法上來看，企業在編制現金流量表期間中，較為重視從總體角度考察企業的現金流動情況，例如對于“經營現金流量凈額”的計算，企業一般來說不會由報告期內實際發生業務的現金流量凈額單項相加的辦法來進行計算，而是采用報告期末的現金流量凈額的方法進行統計，這便可引起信息流失真的情況，因為從前應收賬款、部分預付賬款等都被計算在內，從而影響了現金流量表的信息質量。

另外，從內容上來看，有一部分企業現金流量表二級項目的設置還需要地進一步細化，例如對于企業預付賬款這一項目，因為預付賬款的性質多樣，如果為保證企業正常生產經營活動而購買固定資產，那么可以通過設置投資活動的現金流量來記錄有關的信息。與之相對應的是一些日常生產經營活動經營活動的現金流量。但部分企業的現金流量表并沒有將這些信息在附表或者相關的部分予以反映，進而弱化了現金流量表的可讀性。3.2.3現金流量表信息失真的問題還有待解決

首先，部分企業的現金流量表并沒有真實的反映企業的財務狀況。部分企業尤其是非上市公司為了獲取銀行等利益相關者的信任，為使現金流量表能與資產負債表、利潤表匹配，采用虛構經濟業務和隨意調整相關目錄的方式來調整現金流量表，這就使得現金流量表的信息出現了失真的情況，甚至說會出現會計舞弊的狀況。

另外，部分企業尤其是中小企業，因為他的整體現金流量較少、會計人才缺乏等方面的原因，可能會出現財務管理不規范的行為，使得企業的會計信息不能夠得到真實有效的記錄，從而給整個現金流量表的編制引來了挑戰，但也使得該表很難真實、準確地反映企業的現金流動情況。

3.3有關利用現金流量表深入企業財務狀況分析的對策建議

利用現金流量表可以深入地反映企業的財務狀況，可以從改善現金流量表的編制方法，重視提高現金流量表質量，強化現金流量表的分析與運用著手。3.3.1改善現金流量表的編制方法

首先，要極大充分利用現代信息化手段來編制現金流量表。一方面，企業要需要進一步加大投入，積極地引進最新的財務會計軟件，從而方便更好的利用這些軟件對企業財務信息進行處理，另一方面，還要加大投入來完善相關的配套設施，例如計算機設備、企業內部網絡等，通過這些現代設施的完善，使現金流量表的編制可以按照的模塊來進行編制，以便避免了人工操作可能存在的失誤或者隨意修改等行為，還節省有限的人力資源，提高了現金流量表的編制水平。

另外，要根據企業的現實情況合理地對現金流入和流出進行分類。在編制現金流量表的過程中，要對生產經營、投資、籌資活動產生的現金流入和流出進行科學合理的分類，進而為提高現金流量表的質量奠定基礎。3.3.2注重提高現金流量表的質量

首先，完善現金流量表編制的相關制度，財務部門要對企業的現金流入和流出進行及時、準確的記錄，并進行科學合理的分類，從而為現金流量表的編制提供完善的基本素材，進而提高現金流量表的完整性與真實性。

其次，要加強內部審查，確保現金流量表不會出現信息失真的問題。企業還需要進一步完善企業內部控制制度，更加突出審計、紀檢部門的作用，建立完善相應的監督管理體系，從而形成較為有效的監督，防止發生舞弊行為。另外，要加強對財務人員的專業素質，提高編制的現金流量表的質量。更為重要的是財務人員要有過硬的專業素質，必須要通過培訓、引進高素質財會人才等方式，進而提高財務工作隊伍的整體素質，提高現金流量表的質量。3.3.3增強現金流量表的分析與運用

首先，可以通過明確責任的方式來強化對現金流量表的分析。財務部門也可以通過指派專門的人員，對企業所提供的現金流量表中有的會計信息進行全面和客觀的分析與研究，然后使用較為通俗的語言進行描述，來方便企業中相關人員的使用。

另外，要強化財會人員對現金流量表的運用。企業高管應該進一步更新觀念，高度重視現金流量表中所存在的信息，發現企業財務中有可能存在的風險，進而為未來的決策提供有益的參考，為未來去化解可能面臨的財務問題制定應對策略提供現實基礎。

參考文獻

[1]段淑榮.淺析現金流量表編制的意義及建議[J].商情,2010（14），[2]唐東升.現金流量表在企業財務風險分析中的運用[J].會計之友,2010（16）.

第五篇：企業現金流量表的分析重點

企業現金流量表的分析重點

現金流理表對銀行正確分析企業的財務狀況和經營成果比較容易和直觀。通過現金流量表，銀行首先可分析企業經營活動現金凈流量是否正常。在正常情況下，經營活動現金凈流量〉財務費用+本期折舊+無形資產遞延資產攤銷+待攤費用攤銷。計算結果如為負數，表明該企業為虧損企業，經營的現金收入不能抵補有關支出。

其次，可分析企業現金購銷比率是否正常。現金購銷比率應接近于商品銷售成本率（總成本/營業收入）。如果購銷比率不正常，可能有兩種情況：購進了呆滯積壓商品或經營業務萎縮。這兩種情況都會影響企業償債。

再次，可分析企業營業現金回籠率是否正常。營業現金回籠率一般應在100%左右，如果低于95%，說明銷售工作不正常；如果低于90%，說明可能存在比較嚴懲的虛盈實虧。

最后，可分析企業固定付現費用的支付能力。固定付現費用支付能力比率如小于1，說明經營資金日益減少，企業將面臨生存危機。