第一篇：美國證券經紀人模式研究之四：證券經紀人考核激勵管理

美國證券經紀人模式研究（之四）

四、美國證券經紀人考核激勵管理及其啟示

中美兩國之間，證券經紀人在券商經紀業務鏈條所擔負角色是有較大不同的。前文中我們已經討論過，美國證券經紀人的橫向業務職能是非常寬泛的；而在縱向的業務流程上，從客戶開發引入、日常服務和關系維護、持續銷售一直到售后服務，證券經紀人幾乎可以說擔負了所有“前臺”的角色。而在我國，經紀人基本上只在客戶開發引入過程中擔負重要角色，也會負擔部分日常服務職責，但是其他前臺環節的任務則多由券商正式編制內員工所承擔。由此直接導致了兩國證券經紀人在考核激勵中的巨大差異——甚至是一些表面看來區別不大的，其背后蘊含的邏輯也是不一樣的。仔細的思考這些不同之處，對于我們是有非常大啟發的。

（一）績效導向管理和高提成激勵，讓經紀人分享經營成果

美國券商在對證券經紀人的考核和激勵體系上共同之處比較多，都是嚴格的績效導向考核和高額的業績提成獎勵為主，美林的FC體系就是其中的典型代表。

如前所述，美林的FC首先要經過嚴格的培訓，并要參加全國統一組織的從業資格考試和美林自己組織的FC資格考核，考試的主要內容是證券法規和證券從業紀律，這樣就使得FC在進入行業之始，就對行業監管法規和執業原則等有充分的認識和理解，懂得在客戶利益受到侵害時應當采取的行動，并形成根深蒂固的合法執業觀念。此外，每一個FC在成為正式的FC之前還要經過嚴格的績效考核：在24個月內達到以下指標：開發管理的客戶資產達到1800萬美元，為公司帶來28萬美元的盈利，并完成24個財務計劃書。在這一階段FC可以享受底薪。只有通過了如上考核的人員，才能正式走上美林的FC工作崗位。在成為正式FC后，還要持續的接受績效導向為主的考核，內容除了營業收入、客戶資產增長量外，還有客戶的反饋和執行紀律等指標。業務管理部門內設有負責監察的副經理，對FC的執業情況進行監督（下文第八、第九章將對美國證券經紀人的執行監督及自律情況進行詳細分析）。在收入方面，正式FC不再享受美林 1的底薪待遇，其收入全部來源于他所管理的客戶資產為公司帶來的利潤提成，但是美林公司對此絕不吝嗇，提供的利潤提成比例高達32－50%。為了更充分的激勵FC拓展業務、提升FC團隊的忠誠度，2001年10月美林宣布了FC新的薪酬方案，將表現極其良好的FC平均利潤提成比例提高了5個百分點，即從原先的50%提高到55%，成為美國目前業界最高的提成水平。

目前，我國券商目前對前臺員工和經紀人團隊采用考核和激勵手段表面上看與美國已無很大差異，除了少部分受限于現行法規和監管政策所不能實施的激勵手段外，如股權激勵。對部分擁有很多客戶資源的經紀人給予的提成也很高，甚至會高達50%以上。但是在實際上，大部分國內的經紀人可以分享到得經營成果還是很少的。往往是大券商依仗“實力強大”，不想屈尊于經紀人；中小券商相對愿意支付較高提成，可對經紀人的服務支持能力不足，導致經紀人生存條件不佳。即使我們僅僅比較高提成的部分，“相同”背后的故事是完全不一樣的，其中的關鍵點就是我們在前文中提到的兩國經紀人在券商業務體系中的角色差異。美國證券經紀人是因為處于經紀業務的核心地位，擔負著創造收入的職責，對個人能力和專業水平等要求很高，所以應當享有高比例的提成。而且美國經紀人可以從事的業務非常全面，獲得收入提成的來源也并非單一的股票交易傭金。而我國的經紀人則是因為目前國內券商的低層次競爭，使得運用經紀人的社會人脈資源營銷成為主要手段之一，因此占據了天然資源優勢的經紀人就可以享有很高的提成收入。但是對于很多潛力強素質好的經紀人，因為社會人脈資源的積累是漫長的過程，他們可能付出很多，但在很長時間里都拿不到太高的提成。

此外，我國券商還普遍存在具有國情特色的“雙軌制”人力資源體系——即有所謂的正式編制內員工和證券經紀人之分，他們各自奉行不同的業績考核和激勵制度。而此種考核制度在市場行情暢旺的情況下，經紀人收入較高，似乎能有效的激勵經紀人隊伍；一旦行情低迷，經紀人收入驟降，券商連很低的固定薪資都不愿意支付，甚至會嚴重影響經紀人隊伍的穩定。

因此，我國要發展好證券經紀人，其中很重要的一條是真正把經紀人當做“創業伙伴”，打破過往成見，大膽設計經紀人的提成體系，表現出愿意與經紀人共享經營成果的態度與決心，通過成就經紀人團隊成就自己。觀察美林FC的成功事實，美林正是敢于將經紀人創造的成果與經紀人分享，雖然付出的提成比率高

達55%，成為美國券商給經紀人提成比率最高的券商，似乎在短期里損失非常大，但正是此舉造就美林持續10年的高速成長，成為美國發展最快的券商。

（二）人性化的激勵措施，體現對經紀人地位的認可

除了現金，美國證券公司也通過提供股權、優質工作環境、出國旅游等多種措施來獎勵高績效的經紀人。恒達理財的投資代表IR在業界享有很高的聲譽和社會地位，公司為IR提供統一裝修風格的辦公室、統一的設備配置，辦公環境高貴、典雅，每一個投資代表都有自己的專門秘書。他們根據銷售業績可以擁有公司股份，更可享受出國旅游獎勵，公司會為IR安排好出國旅游期間的住宿，盡可能使他們體驗到貴賓級待遇。美林的其中一項激勵措施則是推出旨在挽留“超級FC”的新長期獎勵措施：凡是有能力躋身“美林高績效俱樂部”的FC，可要求公司提供分期付款購置新屋的首付款。這項抵押貸款擔保計劃可多達10萬美元，但條件是必須通過美林申請貸款，并且FC若要離職，原款要退還。美林的這項方案從2002年開始實施，其目的在于貫徹大客戶戰略，并鼓勵FC引導客戶使用付費式服務，在盡可能長期留住FC高手的同時，盡早淘汰績效差的員工。這些措施再結合對證券經紀人的培養投入、生涯規劃、員工服務待遇等，充分體現了對經紀人身份和地位的認可，對于經紀人來說是最好的激勵之一。以美林為例，只有大約25%的接受培訓的FC后來離開了公司，而且并不是全部跳到了競爭對手，也有很多其實是選擇了離開這個行業，而大部分學員一生都呆在了美林。

相比之下，我國券商除了傭金提成外的激勵措施相當有限，一般而言在整個公司層面基本都不會有太多的激勵措施。而券商的營業部對于掌握眾多客戶資源的優秀經紀人固然會有更多的激勵安排，但是受限于本身實力、公司政策等因素，真正能象美林和恒大理財那樣有落到實處舉措的，還是極為少見的。在前文所提及的“雙軌制”下，很多經紀人甚至連公司員工所應當享有的基本福利待遇都不能全部享受。甚至有一些券商奉行“割韭菜”的經紀人團隊運作理念，即把一個新入行經紀人的現有社會人脈資源開發殆盡，就通過各種名目的考核要求將之淘汰；而在殘酷的淘汰賽中極少數能夠生存下來的，自然就具有相應“超級銷售員”特質。這種做法無異于殺雞取卵，由此導致的經紀人流失率也是高得驚人。近些年大力走保險式經紀人團隊建設路子的券商中，早期入行的經紀人如今甚至百不

存一。

我國券商對于經紀人地位的認可度低，直接影響了經紀人對于其工作崗位和職責的認可度低，并進一步強化了經紀人對于短期內實現更高收入的片面追求。經紀人不光是對于公司忠誠度低，不自視為員工，很容易為競爭對手公司更高的提成比例所動；而且對證券經紀人這份工作也缺乏感情，很多人甚至將之作為沒有合適工作時的無奈選擇，甚至出現在各家券商之間“輪崗”以騙取實習期基本工資的——一如保險業在銷售團隊發展中所碰到過的怪現象。

要解決這些問題，需要我國券商不光破除在人力資源體系下的“雙軌制”，更要破除在理念上對經紀人和員工地位認定的“雙軌制”，真正以企業最寶貴的財富——員工的眼光去看待證券經紀人，給與其應有的各種福利和激勵政策，最終才能留住人才。

（三）充分而完備的展業平臺支持，為經紀人提供最好的舞臺

正如本文在開頭部分所言，美國證券經紀人的社會地位和公眾的認可度都是比較高的，這不光是來源于其很高的專業性要求和收入水平，也是為因美國經紀人能得到很好的展業平臺和工具、產品、營銷手段等方面的支持，可以更多的采用適合行業特性的營銷手段，以金融理財服務帶動銷售（美國經紀人的營銷模式在本文第五章有詳細分析）。典型的例子如嘉信理財的“嘉信連線”（Schwab link）系統及“顧問資源”（Advisor Source）項目（在下文均有進一步介紹）。嘉信理財通過對獨立理財顧問（相當于獨立經紀人）在研究資訊、工作平臺等方面的有效支持，吸引美國4000余獨立理財顧問（占美國獨立理財顧問的80%）與之進行業務合作，成為嘉信新千年的業務引擎，為其引入的新增客戶資產近3000億美元，占嘉信管理客戶資產總額的42%。

反觀我國券商，多數券商未針對經紀人工作特點，在營銷業務策劃、咨詢服務研究、產品設計等方面專門規劃，經紀人展業過程缺乏基本的專業性，而且既缺少必要的資訊與咨詢服務產品，也很少能得到專用工作平臺的支持。絕大多數新入行的經紀人只能靠熱情與堅韌去“死纏爛打”開發陌生客戶，更發生諸如不同券商經紀人在銀行營業網點為爭搶客戶大打出手等惡劣現象。這直接導致近兩年來經紀人的社會形象大大受損，很多城市的辦公樓甚至張貼“嚴禁證券、保險經紀人入內”的布告，社會認同度越來越低。

本文認為，既然我國證券經紀人已逐步成為券商經紀業務發展的主力之一，券商應專門投入人力、物力專項研究對經紀人業務的全方位支持，為經紀人提供先進的業務手段與工作平臺。這一方式是建立經紀人持續穩定為券商服務的最根本舉措。套用約翰·肯尼迪總統的話說：作為負有社會責任的券商，先別問經紀人能為券商做什么，而是應該問券商先為經紀人做了什么？

（四）美國經紀人激勵體系對我國的啟示

毫無疑問美國的證券經紀人考核和激勵管理能給我們很多管理上的啟示，如“員工制”、靈活而人性化的激勵、分享成果、提升經紀人自我認可等等。但是在我國證券經紀業市場目前的狀況下，全盤照抄美國經驗，顛覆目前的體系在短期內可能很難達到預想的效果。以前文提到的人力資源制度“雙軌制”為例，它雖然會導致很多問題，例如管理中的公平公正難以實現、經紀人對工作崗位的認可度低、客服人員缺乏拓展動力而經紀人短視行為容易損害客戶利益等，可是基于我國當前的投資者狀況：中小散戶眾多、投資基礎知識貧乏、投機偏好強，以及由于市場的迅速發展和規模的快速擴大，咨詢服務的人力資源增長無法滿足需求、IT服務支持平臺缺位等因素，“雙軌制”體系有一定的存在合理性，也不可能在短期內完全打破。譬如說我國券商營業部現在的客戶服務體系，如果要確保一定的服務覆蓋率，單個客服人員需要面對的客戶很有可能多達千人，在服務之余根本不可能進行客戶拓展；而新招聘的證券經紀人不經過長期的學習培訓是不可能達到服務要求的——尤其是社會上對經紀人的認可度低，高學歷高素質的畢業生普遍都不愿意從事此類工作，應聘者平均素質低下。如果我們在短期內強行統一經紀人和原編內員工的管理，除了迅速增加人力成本，還很有可能會導致在相當長一段時間內的效率損失和客戶滿意度下降。

但是從長遠看來，如果真正要讓證券經紀人回歸到其“本位”上，優化我國證券經紀業的發展路徑，在經紀人的考核和激勵管理上越來越多的借鑒美國的經驗，將我們的“雙軌”合并是國內證券經紀業發展的方向之一。而在漸進改革的路上，本文認為也可以采用一些創新的政策，以達到更充分激勵的目的。例如以美林的“高比率提成”制度，再結合中國國情與券商自身特點，設計“部分延后支付”機制。如，可考慮給經紀人提成超過所創傭金的60%，但當期僅發放其中的40%，余下20%提成，延后一年，再按月發放一年。發放的依據為：經紀

人的當期表現及為公司所做的中長期工作，量化為具體比率。也可以考慮將這20%的傭金以其他方式用于經紀人的激勵。這一措施既加大了對經紀人的激勵，又避免了經紀人的短期行為。這種激勵幅度有助于更多優秀人才加盟證券經紀行業。

第二篇：證券經紀人合同范本[推薦]

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經紀合同

甲方： 地址：

乙方： 地址：

甲、乙雙方本著友好協商、平等互利的原則，就合作開發客戶事宜，達成如下協議：

第一條、甲方通過各種合法活動，為乙方介紹證券客戶，擴大乙方的證券交易量和證券交易傭金收入。(甲方不得將乙方現有的客戶作為發展介紹的對象)乙方給予甲方證券交易類勞務費的計算公式為：

1、凈傭金固定比例提成：通道類產品手續費凈收入總額×固定提成比例（___）

每月凈收入低于200元不得提成勞務費，傭金費率≤0.5‰不予提取勞務費。

通道類產品手續費凈收入總額＝【（A、B股及封閉式基金手續費收入－交易量×萬分之三）+（權證手續費收入－交易量×萬分之一）+債券類手續費收入+回購類手續費收入】×（1-營業稅％）

“通道類產品交易量”是指甲方客戶序列的客戶通過乙方的現場交易、網上交易系統或電話委托系統實際發生的證券買賣金額（單位為人民幣），證券買賣品種包括滬深A、B股、權證、基金、債券和國債回購。其中，B股交易量折合人民幣的折算比例為證券買賣發生當日國家公布的銀行（美圓、港幣）現鈔買

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入價；甲方客戶序列的定義詳見本協議第二條。

乙方自本協議生效后每月與甲方結算一次勞務費。乙方向甲方支付該筆款項的同時，甲方應向乙方開具正規的、由稅務局監制的勞務費發票，所有稅費由甲方承擔，乙方根據國家規定實行代扣代繳。為加強居間人管理，防范代理風險，居間人每月提成的10％作為風險保證金暫由券商保管，一年期滿后如未發生代理糾紛，由營業部一次性退還。

第二條、甲方客戶序列是指：經甲方介紹并攜同前往乙方處辦理資金賬戶開戶及上海證券賬戶指定交易或深圳證券賬戶托管的客戶。下列情況不能視為甲方客戶序列：①在乙方處已開戶的客戶；②自行來乙方處開戶且未指明誰為經紀人的客戶；③在乙方處撤銷上海證券賬戶指定交易或辦理深圳證券帳戶轉托管卻在半年內又重新轉入乙方的客戶。

乙方憑客戶所持經甲方蓋章認可的預登記表為該客戶辦理開戶或者轉入開戶手續，并將該客戶納入甲方客戶序列，預登記表一式兩份，雙方各執一份。

第三條、甲方需要了解屬于甲方客戶序列的客戶交易情況時，需持有該客戶和甲方事先在乙方處簽定的授權委托書。否則，乙方有權拒絕提供該客戶的交易資料。

第四條、甲方客戶序列的客戶在乙方開戶或轉戶至乙方的，乙方 相關的轉戶費和開戶費。（各營業部視當地實際情況收取）

第五條、屬于甲方客戶序列的客戶從乙方銷戶或者轉往其他證券營業部的，該客戶將立即從甲方客戶序列中刪除。

第六條、甲方與乙方不存在勞動合同關系或雇傭關系,甲方亦不享受乙方的工資、社保、養老、醫療、住房公積金等待遇。甲方在執行本協議中與客戶發生的債權債務關系均由甲方自行處理，與乙方無

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關。

第七條、甲、乙雙方任何一方違約，另一方有權終止該協議，并向違約方提出賠償要求，賠償數額按違約方給對方造成的損失計算。

第八條、本協議不構成雙方任何雇傭關系，甲、乙雙方應為合作伙伴關系。

第九條、雙方職責： 1）甲方職責

①甲方在開展業務過程中，不得損害乙方利益。收費標準及宣傳內容必須經乙方事先同意。

②遵守乙方業務操作規程和工作規范，保守乙方的經營、資金和重要行政事務等商業秘密；

③保守客戶的證券交易等信息；

④不得同時在其他證券經營機構兼任類似性質的客戶經理、證券經紀人、投資顧問等。

2）乙方職責

①乙方有對甲方的服務內容和方法進行監督、規范的權利； ②向甲方提供所擁有的信息和咨訊； ③按本協議向甲方支付勞務費； ④負責組織經紀人的業務會議；

第十條、甲方如有違反有關法律法規行為或有損害乙方利益的行為，情節嚴重的，乙方有權終止本協議并視情況追究甲方的責任。此外甲方如有下列情況之一，乙方有權單方解除協議：

1）向客戶作出投資保底、虧損有限或必定利益等承諾，或為客戶提供證券價格上漲或下跌的肯定性意見；

2）與客戶達成盈虧比例承擔的協議；

3）為獲取提成獎勵比例而鼓勵客戶頻繁買進賣出證券；

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4）故意為客戶提供虛假的信息及資料的； 5）與客戶聯手操縱證券價格；

6）代為客戶辦理證券交易手續（包括但不限于修改密碼、開通委托方式、提取資金、辦理撤銷指定交易或轉托管手續；

7）為招攬客戶而惡意詆毀乙方的其他經紀人。

本協議一式兩份，甲乙雙方各執一份，具有同等法律效力。本協議的有效期自200年 月 日至200年 月 日。本協議自甲、乙雙方簽章之日起生效。本協議有效期期滿前的一個月內，甲、乙雙方如對本協議無異議的，本協議有效期將自動延長一年。

甲 方： 乙 方：

授權代表： 授權代表：

簽署日期：200 年 月 日 簽署日期：200 年 月 日

第三篇：美國美林證券經紀人成功經驗（xiexiebang推薦）

美國美林證券經紀人(FC)模式的成功之道

美林的(FC)模式是一套非常成熟的經紀人制度模式.如今,美林已擁有超過1.6萬名經紀人,網下服務仍是其主要的經紀業務模式之一,顯示了(FC)模式的強大生命力.美林在客戶服務方面主要采取了大客戶戰略,在傭金制度上推行年費制度,在服務產品方面推出“綜合性選擇(IntegratedChoice)系列產品.這些措施構成了一個有機整體,為FC模式的運作搭建了一個完整的平臺.從2000年開始,美林決定不再接受10萬美元以下的客戶開戶,并計劃在2-3年內將這一標準提高到25萬美元.美林在剛剛開始實施這項制度的時候遇到了較大的阻力,如短期收益下降,FC的抵觸情緒等,但事實證明,美林的大客戶戰略是成功的.年費制度:美林一直鼓勵FC引導客戶使用付費式服務,在傭金收取制度上,美林推行年費制度,一般按客戶資產的1-1.5%比例按季收取.傭金實行年費制有利于穩定券商的收益.FC還可以根據收取年費的不同標準,為客戶提供不同級別的顧問服務.□,”綜合性選擇“服務戰略: 美林于1999年6月1日正式推出一項跨世紀的競爭戰略——”綜合性選擇“服務系列產品,即把為客戶提供的服務分成5個不同的級別,分別按不同的標準收取傭金.”綜合性選擇“服務戰略的推出,使美林成為一個金融服務的超級市場,真正做到讓客戶選擇其所需的產品,選擇其所需的各檔次的咨詢服務以及選擇其所需的交易方式.FC只需做好份內事.美林的經紀人模式之所以被稱為FC制度,是因為美林的經紀人被稱為FC(Financial Consulant),雖然FC字面意思是理財顧問,但對于美林來說,FC的市場定位更多地承擔了”市場營銷“的角色,其作為”理財顧問“的功能,更多的是依靠美林強大的研究力量所建立的TCA(Trusted Clobal Advisor)信息平臺.在美林的營業部里看不到一個客戶,有的只是大量的FC和極少的幾個管理者,他們就是處于前臺工作的經紀業務人員.由于美林實行大客戶戰略,并不面向小資金散戶服務,因此營業部不需要花費大量成本去裝修或配備設備.美林的每個FC都管理著許多客戶,少則一二百,多則七八百,甚至上千,管理的資產從2千萬到成百上千億.這些客戶全由FC自己開發,客戶的開戶,資金轉賬,對賬單的寄送,以及金融信息的資訊服務都由FC一手包辦,從而實現”一對一“的服務.FC作為處于第一線的營銷人員,其工作主要就是市場開發和客戶維護.FC為客戶提供服務的內容主要包括:為客戶提供財務計劃書,為客戶投資交易各種金融工具(包括股票,債券,共同基金等)提供便利(包括為客戶下單,定期寄送對賬單等),提供及時的金融信息資訊,根據客戶的風險偏好提供投資組合等.不過財務計劃書的制作,以及金融信息的資料來源和提供投資組合建議等都不用FC自己分析,制作,FC只需通過TCA系統輸入客戶的相關資料,客戶的財務計劃書即可在短時間內由總部研究部門制作完成,金融信息資料也由總部的研究機構收集制作,并建立信息平臺,通過TCA系統傳遞給FC.美林FC制度的成功經驗可以歸結為以下幾個方面:

(1)有”客戶利益永遠至上“理念作為導向.美林自稱為”買入類券商",他們堅持兩點原則:一是鼓勵客戶做長期投資,二是盡最大可能降低客戶的投資風險.美林認為只有客戶資產的穩定增長,才是券商未來穩定收益的來源,對于過于激進的客戶,他們寧愿放棄.(2)FC有正確的市場定位.FC的主要職能是開拓市場,以服務留住客戶,研究咨詢主要憑借研究部門,通過栽鄖粵信息平臺來完成.因此,FC的營銷能力遠比其證券專業技能更為重要.(3)有系統的制度保障.對于經紀人資格管理,經紀人職責,經紀人行為監管,經紀人考核和培訓,經紀人利益激勵等各個方面都有明確的規定,使美林能夠不斷優化經紀人隊伍.(4)有實力雄厚的研究力量作后盾.美林擁有一個700多人的專職研究部門,其研究報告的設計注重為經紀人的對外服務提供便利.(5)有功能強大的TCA信息平臺實現研究后臺對經紀人前臺的支撐.TCA主要是一個經紀人工作平臺,實現經紀人與研究部門的溝通,還可以根據客戶的信息自動制作完成財務計劃書等,當然客戶通過這個平臺也能查詢相關信息.TCA信息平臺是美林FC制度得以成功的技術保障.

第四篇：證監會-證券經紀人管理暫行規定

證監會公布證券經紀人管理暫行規定 http://.cn2009年03月16日 18:46證監會網站

證監會公告[2009]2號

現公布《證券經紀人管理暫行規定》，自2009年4月13日起施行。

二○○九年三月十三日

證券經紀人管理暫行規定

第一條為了加強對證券經紀人的監管，規范證券經紀人的執業行為，保護客戶的合法權益，根據《證券法》和《證券公司監督管理條例》(以下簡稱《條例》)，制定本規定。

第二條證券公司可以通過公司員工或者委托公司以外的人員從事客戶招攬和客戶服務等活動。委托公司以外的人員的，應當按照《條例》規定的證券經紀人形式進行，不得采取其他形式。

前款所稱證券經紀人，是指接受證券公司的委托，代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動的證券公司以外的自然人。

第三條證券公司應當建立健全證券經紀人管理制度，采取有效措施，對證券經紀人及其執業行為實施集中統一管理，保障證券經紀人具備基本的職業道德和業務素質，防止證券經紀人在執業過程中從事違法違規或者超越代理權限、損害客戶合法權益的行為。

第四條證券經紀人為證券從業人員，應當通過證券從業人員資格考試，并具備規定的證券從業人員執業條件。

證券經紀人只能接受一家證券公司的委托，并應當專門代理證券公司從事客戶招攬和客戶服務等活動。

第五條證券公司應當在與證券經紀人簽訂委托合同前，對其資格條件進行嚴格審查。對不具備規定條件的人員，證券公司不得與其簽訂委托合同。

第六條證券公司與證券經紀人簽訂委托合同，應當遵循平等、自愿、誠實信用的原則，公平地確定雙方的權利和義務。

委托合同應當載明下列事項：

(一)證券公司的名稱和證券經紀人的姓名；

(二)證券經紀人的代理權限；

(三)證券經紀人的代理期間；

(四)證券經紀人服務的證券營業部；

(五)證券經紀人的執業地域范圍；

(六)證券經紀人的基本行為規范；

(七)證券經紀人的報酬計算與支付方式；

(八)雙方權利義務；

(九)違約責任。

證券經紀人的執業地域范圍，應當與其服務的證券公司的管理能力及證券營業部的客戶管理水平和客戶服務的合理區域相適應。

第七條證券公司應當對證券經紀人進行不少于60個小時的執業前培訓，其中法律法規和職業道德的培訓時間不少于20個小時。證券公司應當對證券經紀人執業前培訓的效果進行測試。

第八條證券公司應當在與證券經紀人簽訂委托合同、對其進行執業前培訓并經測試合格后，為其向中國證券業協會(以下簡稱協會)進行執業注冊登記。執業注冊登記事項包括證券經紀人的姓名、身份證號碼、代理權限、代理期間、服務的證券營業部、執業地域范圍和公司查詢與投訴電話等。

證券公司應當在為證券經紀人進行執業注冊登記后，按照協會的規定打印證券經紀人證書，并加蓋公司公章，頒發給證券經紀人。證券經紀人證書由協會統一印制、編號。

第九條證券經紀人證書載明事項發生變動的，證券公司應當將該證書收回，向協會變更該人員的執業注冊登記，并按照本規定第八條第二款辦理新證書的打印和頒發事宜。

證券公司終止與證券經紀人的委托關系的，應當收回其證券經紀人證書，并自委托關系終止之日起5個工作日內向協會注銷該人員的執業注冊登記。證券公司因故未能收回證券經紀人證書的，應當自委托關系終止之日起10個工作日內，通過證監會指定報紙和公司網站等媒體公告該證書作廢。

第十條取得證券經紀人證書后，證券經紀人方可執業。證券經紀人應當在執業過程中向客戶出示證券經紀人證書，明示其與證券公司的委托代理關系，并在委托合同約定的代理權限、代理期間、執業地域范圍內從事客戶招攬和客戶服務等活動。

第十一條證券經紀人在執業過程中，可以根據證券公司的授權，從事下列部分或者全部活動：

(一)向客戶介紹證券公司和證券市場的基本情況；

(二)向客戶介紹證券投資的基本知識及開戶、交易、資金存取等業務流程；

(三)向客戶介紹與證券交易有關的法律、行政法規、證監會規定、自律規則和證券公司的有關規定；

(四)向客戶傳遞由證券公司統一提供的研究報告及與證券投資有關的信息；

(五)向客戶傳遞由證券公司統一提供的證券類金融產品宣傳推介材料及有關信息；

(六)法律、行政法規和證監會規定證券經紀人可以從事的其他活動。

第十二條證券經紀人從事客戶招攬和客戶服務等活動，應當遵守法律、行政法規、監管機構和行政管理部門的規定、自律規則以及職業道德，自覺接受所服務的證券公司的管理，履行委托合同約定的義務，向客戶充分提示證券投資的風險。

第十三條證券經紀人應當在本規定第十一條規定和證券公司授權的范圍內執業，不得有下列行為：

(一)替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉移，證券認購、交易或者資金存取、劃轉、查詢等事宜；

(二)提供、傳播虛假或者誤導客戶的信息，或者誘使客戶進行不必要的證券買賣；

(三)與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；

(四)采取貶低競爭對手、進入競爭對手營業場所勸導客戶等不正當手段招攬客戶；

(五)泄漏客戶的商業秘密或者個人隱私；

(六)為客戶之間的融資提供中介、擔保或者其他便利；

(七)為客戶提供非法的服務場所或者交易設施，或者通過互聯網絡、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務等活動；

(八)委托他人代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動；

(九)損害客戶合法權益或者擾亂市場秩序的其他行為。

第十四條證券公司應當按照協會的規定，組織對證券經紀人的后續職業培訓。

第十五條證券公司應當建立健全證券經紀人執業支持系統，向證券經紀人提供其執業所需的有關資料和信息。

第十六條證券公司應當建立健全信息查詢制度，保證客戶能夠通過現場、電話或者互聯網絡的方式隨時查詢證券經紀人的姓名、代理權限、代理期間、服務的證券營業部、執業地域范圍及證券經紀人證書編號等信息，能夠通過現場或者互聯網絡的方式查看證券經紀人的照片。

證券公司應當按月或者按季將證券經紀人所招攬和服務客戶賬戶的交易情況及資產余額等信息，以信函、電子郵件、手機短信或者其他適當方式提供給客戶。證券公司與客戶另有約定的，從其約定。

第十七條證券公司應當建立健全客戶回訪制度，指定人員定期通過面談、電話、信函或者其他方式對證券經紀人招攬和服務的客戶進行回訪，了解證券經紀人的執業情況，并作出完整記錄。負責客戶回訪的人員不得從事客戶招攬和客戶服務活動。

第十八條證券公司應當建立健全異常交易和操作監控制度，采取技術手段，對證券經紀人所招攬和服務客戶的賬戶進行有效監控，發現異常情況的，立即查明原因并按照規定處理。

第十九條證券公司應當建立健全客戶投訴和糾紛處理機制，明確處理流程，妥善處理客戶投訴和與客戶之間的糾紛，持續做好客戶投訴和糾紛處理工作。證券公司應當保證在營業時間內，有專門人員受理客戶投訴、接待客戶來訪。證券公司的客戶投訴渠道和糾紛處理流程，應當在公司網站和證券營業部的營業場所公示。

證券經紀人被投訴情況以及證券公司對客戶投訴、糾紛和不穩定事件的防范和處理效果，作為衡量證券公司內部管理能力和客戶服務水平的重要指標，納入其分類評價范圍。

第二十條證券公司應當將證券經紀人的執業行為納入公司合規管理范圍，并建立科學合理的證券經紀人績效考核制度，將證券經紀人執業行為的合規性納入其績效考核范圍。

證券公司應當將證券營業部對證券經紀人管理的有效性納入其績效考核范圍。

第二十一條證券經紀人在執業過程中發生違反證券公司內部管理制度、自律規則或者法律、行政法規、監管機構和行政管理部門規定行為的，證券公司應當按照有關規定和委托合同的約定，追究其責任，并及時向公司住所地和該證券

經紀人服務的證券營業部所在地證監會派出機構報告。證券經紀人不再具備規定的執業條件的，證券公司應當解除委托合同。

證券經紀人的行為涉嫌違反法律、行政法規、監管機構和行政管理部門規定的，證券公司應當及時報告有關監管機構或者行政管理部門；涉嫌刑事犯罪的，證券公司應當及時向有關司法機關舉報。

第二十二條證券公司應當建立健全證券經紀人檔案，實現證券經紀人執業過程留痕。證券經紀人檔案應當記載證券經紀人的個人基本信息、證券從業資格狀態、代理權限、代理期間、服務的證券營業部、執業地域范圍、執業前及后續職業培訓情況、執業活動情況、客戶投訴及處理情況、違法違規及超越代理權限行為的處理情況和績效考核情況等信息。

第二十三條證券公司應當在每年1月31日之前，向住所地證監會派出機構報送證券經紀人管理報告。報告應當至少包括下列內容：

(一)本與證券經紀人有關的管理制度、內控機制和技術系統的運行和改進情況；

(二)本證券經紀人數量的變動情況，報告期末證券經紀人的數量及在證券營業部的分布情況；

(三)本證券經紀人委托合同執行情況、證券經紀人報酬支付和合法權益保障情況；

(四)本證券經紀人執業前培訓和后續職業培訓的內容、方式、時間和接受培訓的人數以及下一的培訓計劃；

(五)本與證券經紀人有關的客戶投訴和糾紛及其處理情況，當前可能出現集中投訴的事項、形成原因及擬采取的化解措施。

第二十四條協會負責制定有關自律規則，組織或者辦理證券經紀人的資格考試、注冊登記、證書印制與后續職業培訓，并可以對證券公司委托、管理證券經紀人的情況和證券經紀人的執業行為進行監督檢查，對違反自律規則的證券公司和證券經紀人予以紀律處分。

協會建立證券經紀人數據庫，向社會公眾提供證券經紀人執業注冊登記信息的查詢服務。

第二十五條證監會及其派出機構依法對證券經紀人進行監督管理。對違法違規的證券經紀人，依法采取監管措施或者予以行政處罰。對違反規定或者因管理不善導致證券經紀人違法違規、客戶大量投訴、出現重大糾紛、不穩定事件的證券公司，可以要求其提高經紀業務風險資本準備計算比例和有關證券營業部的分支機構風險資本準備計算金額，并依法采取限制其證券經紀人規模等監管措施或者予以行政處罰。

證券公司和證券經紀人的失信行為信息，記入證券期貨市場誠信信息數據庫系統。

第二十六條證券公司應當將與證券經紀人有關的管理制度、證券經紀人制度啟動實施方案報公司住所地證監會派出機構備案。經住所地證監會派出機構現場核查，確認其相關管理制度、內控機制和技術系統已經建立并能有效運行，證券經紀人制度啟動實施方案合理可行，證券經紀業務已經滿足合規要求后，證券公司方可委托證券經紀人從事客戶招攬和客戶服務等活動。

證券營業部在啟動實施證券經紀人制度前，應當將證券公司與證券經紀人有關的管理制度和證券經紀人制度啟動實施方案報所在地證監會派出機構備案，并接受所在地證監會派出機構的監管。

與證券經紀人有關的管理制度，應當至少包括證券經紀人的資格管理、委托合同管理、執業前和后續職業培訓、證書管理、行為規范、報酬計算與支付方式以及本規定第十五條至第二十二條規定的事項等內容；證券經紀人制度啟動實施方案，應當至少包括實施該制度的證券營業部的選擇標準和確定程序、實施該制度的基本步驟等內容。

第二十七條證券公司的員工從事證券經紀業務營銷活動，參照本規定執行。

證券公司的證券經紀業務營銷人員數量應當與公司的管理能力相適應。第二十八條本規定自2009年4月13日起施行。

第五篇：證券經紀人專項考試

證券經紀人專項考試《證券經紀業務營銷實務》試題 單選題

題目1：深圳證券交易所接受基金份額申購、贖回申報的時間為每個交易日的()。

A:9：30～11：30、13：00～15：00 B:9：15～11：30、13：OO～15：OO √ C:9：15～11：30、13：30一15：00 D:9：15一11：00、13：00～15：00

題目2：使產品或服務順利地被使用或者消費的一整套相互依存的組織是指()。

A:營銷策略

B:市場細分

C:營銷渠道 √ D:市場選擇

題目3：投資者通過一級交易商申請以一定數量的基金份額換取一攬子股票和少量現金是()。

A:申購

B:贖回 √ C:買人

D:賣出

題目4：中國結算公司的分公司進行申購資金凍結處理的時間是()。

A:T+O日

B:T+1日 √ C:T+2日

D:T+3日

題目5：國際證券界發行證券的通行做法是()。

A:網上累計投標詢價發行

B:網上定價市值配售

C:網上競價發行 √ D:網上定價發行

題目6：根據客戶不同的需求特征將整體市場劃分成若干個不同群體的過程是()。

A:客戶招攬

B:市場細分 √ C:證券市場細分

D:市場選擇

題目7：客戶對證券公司的整體印象和感受是指服務質量評價因素中的()。

A:過程質量

B:輸出質量

C:物理質量

D:合作質量 √

題目8：權證買人申報數量為()的整數倍。

A:10 000份

B:1 000份

C:100份 √ D:10份

題目9：根據投資者的投資動機、投資偏好、交易行為、持倉結構等行為特征來細分客戶，然后根據不同的行為特征所對應的不同需求，為其提供差異化的服務的市場細分依據是()。

A:地理因素

B:人口因素

C:心理因素

D:行為因素 √

題目10：營銷人員與客戶進行充分溝通后達成共識，認同并購買營銷人員推介所在證券公司的營銷產品及服務的過程是()。

A:客戶維持

B:客戶服務

C:客戶關系建立

D:客戶促成 √

題目11：上海證券交易所規定，新股申購時，每一申購單位的股數是()。

A:100股

B:500股

C:1 000股 √ D:5 000股

題目12：20題條件下，實際凈申購金額為()元。

A:10 150．025 B:101 500．25 C:98 521．75 √ D:9 852．22

題目13：主承銷商公布中簽結果，證券登記結算公司對未中簽部分的申購款予以解凍，并按規定進行新股認購款劃付的時間是()。

A:T+0日

B:T+1日

C:T+2日

D:T+3日 √

題目14：股票、封閉式基金交易出現異常波動的，．證券交易所可以決定的行為是()。

A:掛牌

B:摘牌

C:復牌

D:停牌 √

題目15：在25題條件下，凈贖回金額為()。

A:9 203．75元

B:9 2037．5元 √ C:10 198．75元

D:1 019．875元題目16：在給客戶提供服務的過程中，傳遞過程的質量是服務質量評價因素中的()。

A:過程質量 √ B:物理質量

C:相互接觸質量

D:輸出質量

題目17：在20題條件下，退款金額為()。

A:0元

B:1元

C:0．94元

D:0．45元 √

題目18：在20題條件下，申購手續費為（）。

A:1 477．8元 √ B:147．78元

C:1 500元

D:150元

題目19：銷售產品時同時提供的其他服務或利益，也稱附加產品或外延產品，包括運送安裝、培訓維修、售后服務等指的服務產品層次是()。

A:第一層次

B:第二層次

C:第三層次 √ D:第四層次

題目20：B股最后交易日是()。

A:T-3日前

B:T日

C:T+3日 √ D:T+2日

題目21：A股權益登記日是()。

A:T-1日前

B:T日 √ C:T+1日

D:T+3日

題目22：一個批發商和一個零售商構成的是()。

A:三級渠道

B:二級渠道 √ C:一級渠道

D:零級渠道

題目23：A股除息日是()。

A:T-4日前

B:T+1日

C:T+3日

D:T+4日 √

題目24：專注于投資的長期增值，并愿意為此承受較大的風險的客戶類型是()。

A:保守型

B:穩健型

C:積極型 √ D:風險厭惡型

題目25：證券交易所對上市公司股票交易實行其他特別處理的情形是()。

A:在法定期限內未披露報告或者半報告，公司股票已停牌2個月

B:最近一個會計的審計結果顯示其股東權益為負 √ C:最近2年連續虧損

D:處于股票恢復上市交易日至其恢復上市后首個報告披露日期間

題目26：在25題條件下，贖回手續費為()。

A:512．5元

B:51．25元

C:462．5 √ D:46．25元

題目27：權證發行人應在權證發行結束后()工作日內，將權證發行結果報送證券交易所，并提交權證上市申請材料。

A:1個

B:2個 √

C:3個

D:4個

題目28：證券公司為了提高競爭力，根據客戶的需求提供的有形或無形服務是()。

A:附加服務 √ B:無形服務

C:核心服務

D:有形服務

題目29：深圳證券交易所，配股認購于R+1日開始，認購期為()。

A:5個工作日 √ B:4個工作日

C:3個工作日

D:2個工作日

題目30：我國證券公司的營銷渠道基本上是()。

A:直接銷售渠道 √ B:間接銷售渠道

C:一級渠道

D:零級渠道判斷題

題目31：基金募集期內，投資者可通過上海證券交易所會員中具有基金代銷業務資格的證券營業部認購上市開放式基金，也可通過基金管理人及其代銷機構的營業網點認購上市開放式基金。

()A:對 √ B:錯

題目32：客戶溝通是證券公司營銷人員在招攬客戶過程中的重要環節。()A:對 √ B:錯

題目33：基金募集期內，投資者可通過上海證券交易所會員中具有基金代銷業務資格的證券營業部認購上市開放式基金，也可通過基金管理人及其代銷機構的營業網點認購上市開放式基金。

()A:對 √ B:錯

題目34：如果在交易日15：oo前處于停牌狀態的證券，深圳證券交易所不受理其大宗交易的申報；而如果在交易日全天停牌的證券，上海證券交易所亦不受理其大宗交易的申報。

()A:對

B:錯 √

題目35：上海證券交易所網絡投票系統基于交易系統和互聯網，投資者通過交易系統進行投票，也可以通過互聯網進行投票。

()A:對

B:錯 √

題目36：上海證券交易所在每個交易日的撮合交易時間內，接受基金份額申購、贖回的申報。()得分:0/1 題目報錯 A:對

B:錯 √

題目37：證券登記實行證券登記申請人申報制。中國結算公司對證券登記申請人提供的登記申請材料進行形式審核。()

A:對 √ B:錯

題目38：上市開放式基金完成登記托管手續后，由基金管理人及基金托管人共同向深圳證券交易所提交上市申請。()

A:對 √ B:錯

題目39：相互接觸質量是在服務結束之后的判斷。（）

A:對

B:錯 √

題目40：上市開放式基金的募集沿用新股上網定價模式，有配號及中簽環節。()A:對 √ B:錯

題目41：權證發行人應在權證發行結束后5個工作日內，將權證發行結果報送證券交易所，并提交權證上市申請材料。()A:對 √ B:錯

題目42：人口因素是一種靜態因素，能夠使證券公司清楚地了解不同地區投資者的差異。（）

A:對

B:錯 √

題目43：上市開放式基金采取“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申報，贖回以份額申報。（）得分:0/1 題目報錯 A:對 √ B:錯

題目44：營銷管理就是具體組織、執行、控制和評估營銷計劃的過程，并通過市場信息的反饋不斷對營銷計劃及營銷戰略進行調整，以便公司更有效地參與竟爭。

()A:對 √ B:錯

題目45：如果新股發行中市值配售的比例不到50％，則市值配售與『日上定價發行同時進行。()得分:0/1 題目報錯 A:對

B:錯 √題目46：投資者辦理上海證券交易所和深圳證券交易所交易型開放式指數基金份額的認購、交易、申購、贖回業務，需使用在中國結算公司開立的證券賬戶。

()A:對 √ B:錯

題目47：中國結算公司的網絡投票系統基于互聯網。()A:對

B:錯 √

題目48：投資者申請將基金份額轉入上海證券交易所場內系統的，可于T日在場外轉出方的基金管理人或其代銷機構處提出基金份額轉托管申請。()A:對 √ B:錯

題目49：在我國，絕大多數股票采用了網上競價發行。()A:對

B:錯 √

題目50：股份轉讓公司的股份必須按照有關規定重新確認、登記和托管后方可進行股份讓。（）

A:對 √ B:錯

題目51：上市開放式基金的募集沿用新股上網定價模式，有配號及中簽環節。()A:對 √ B:錯

題目52：證券登記是投資者進行證券交易的先決條件。()A:對

B:錯 √

題目53：細分市場越多越好。（）

A:對 B:錯 √

題目54：召開股東大會的上市公司要提前10天刊登公告，在公告中說明是否要進行網絡投票。()得分:0/1 題目報錯 A:對

B:錯 √

題目55：營銷人員的道德風險主要是指其行為不道德給客戶和證券公司帶來損失的風險。()A:對

B:錯 √

題目56：目前，我國證券公司的營銷渠道基本上是直接銷售渠道，包括證券公司營業部、網絡證券營銷和證券公司內部營銷人員。

()A:對 √ B:錯

題目57：證券公司在市場細分的基礎上，對不同的細分市場進行評估，經過比較和篩選，選定一個或幾個細分市場，在其中實施營銷計劃并獲取利潤的行為，就是公司的目標市場選擇。

（）

A:對 √ B:錯

題目58：投資者通過深圳證券交易所交易系統認購的，必須按照份額進行認購，即投資者的認購申報以基金份額為單位。()A:對

B:錯 √

題目59：在我國，中國結算公司依法受證券發行人的委托辦理證券登記及相關服務業務。

A:對 √ B:錯

題目60：股票終止上市后，股票發行人或其代辦機構應當及時到證券登記結算公司辦理證券交易所市場的退出登記手續。

A:對 √ B:錯題目61：根據上海證券交易所2007年5月14日頒布的《上海證券交易所指定交易實施細則》，指定交易是指，凡在上海證券交易所市場進行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其證券交易的唯一受托人，并由該交易參與人通過其特定的參與者業務交易單元參與上海證券交易所市場證券交易的制度。

()A:對 √ B:錯

題目62：分紅派息的形式主要有現金股利和股票股利兩種。()A:對 √ B:錯

題目63：即日買進的可轉債當日可申請轉股。()A:對

B:錯 √

題目64：投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進行申購和贖回；二是直接從事買賣交易。（）

A:對 √ B:錯

題目65：實力較強的證券公司，追求的是較高的市場占有率，并謀求地區間的布局平衡，往往采用差異性市場營銷策略。（）

A:對 √ B:錯

題目66：投資者認購申報時采用“金額認購”方式，以認購金額填報數量申請，買賣方向只能為“賣”。()

A:對 √ B:錯

題目67：上海證券賬戶和深圳證券賬戶分別只用于記載在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的證券。()

A:對

B:錯 √

題目68：運用無差異市場營銷策略，追求的是在一個或幾個較小的細分市場上取得較高的市場占有率。（）

A:對

B:錯 √

題目69：證券公司營銷人員風險主要是指證券公司在從事營銷活動時發生違反法律法規的行為可能使公司遭受法律制裁導致的損失。

()A:對

B:錯 √

題目70：深圳證券交易所開放式基金申購、贖回，是指深圳證券交易所會員接受投資者委托向深圳證券交易所交易系統申報的基金份額的申購、贖回。

()A:對 √ B:錯

不定項選擇題

題目71：證券交易所對其股票交易實行其他特別處理的情形是()。

最近一個會計的審計結果顯示其股東權益為負 √

最近一個會計的財務會計報告被注冊會計師出具無法表示意見或否定意見的審計報告 √ 公司主要銀行賬號被凍結 √

公司董事會無法正常召開會議并形成董事會決議 √

題目72：關于上海證券交易所B股現金紅利派發日程安排表的表述，正確的是()。

公告刊登日(T日)√ 權益登記日(T+3日)除息日(T+4日)發放日(T+8日)

題目73：有關上海證券交易所上市的可轉換債券“債轉股”做法的表述，正確的是()。

可轉債“債轉股”通過證券交易所交易系統進行 √ 可轉債“債轉股”需要規定一個轉換期 √

可轉債持有人可將本人證券賬戶內的可轉債全部或部分申請轉為發行公司的股票 √

可轉債的買賣申報優先于轉股申報，即“債報數量以當日交易過戶后其征券賬戶內的可轉債持有數為限 √

題目74：網上發行與網下發行的銜接包括()。發行公告的刊登 √

網上發行與網下發行的回撥 √ 網下股份登記 √ 網上股份登記

題目75：新股網上定價發行與網上競價發行的不同之處主要有()。

定價發行方式事先確定價格；而競價發行方式是事先確定發行底價，由發行時競價決定發行價 √ 定價發行方式按抽簽決定；競價發行方式按價格優先、同等價位時間優先原則決定 √ 發行價格的確定方式不同 √ 認購成功者的確認方式不同 √

題目76：關于股票上網發行資金申購程序基本規定的表述，正確的是()。

深圳證券交易所規定，每一申購單位為l 00少于1 000股，超過1 000股的必須是l 000股的整數倍

上海證券交易所規定，申購單位為500股，每一證券賬戶申購委托不少于500股，超過500股的必須是500股的整數倍

申購配號根據實際有效申購進行，每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按時間順序連續配號 √

結算參與人應使用其資金交收賬戶(結算備付金賬戶)完成新股申購的資金交收，并應保證其資金交收賬戶在最終交收時點有足額資金用于新股申購的資金交收

√

題目77：證券公司在其經營場所顯著位置或者其網站，應公開的信息包括()。

受托從事的介紹業務范圍；從事介紹業務的管理人員和業務人員的名單和照片 √ 期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金安全存管方式 √ 客戶開戶和交易流程、出入金流程；交易結算結果查詢方式 √ 中國證監會規定的其他信息 √

題目78：根據《深圳證券交易所交易規則》的規定，可以采用大宗交易方式的情形包括()。

A股單筆交易數量不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣 √ B股單筆交易數量不低于50萬股，或者交易金額不低于30萬元港幣 √

A股單筆買賣申報數量應當不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣

基金單筆交易數量不低于300萬份，或者交易金額不低于300萬元人民幣 √

題目79：關于上海證券交易所A股現金紅利派發日程安排表的表述，正確的是()。

公告刊登日(T日)√ 權益登記日(T+3日)√ 除息日(T+4日)√ 發放日(T+8日)√

題目80：關于上海證券交易所開放式基金基金份額的轉托管的表述，正確的是()。

投資者可將基金份額在上海證券交易所場內不同會員營業部之間進行轉指定，也可在上海證券交易所場內系統和場外系 √

在開放式基金開放申購、贖回后，投資者可以申請辦理轉托管，但存在質押、凍結或其他特殊情形可能影響份額持有人權益的基金份額，不能申請轉托管

√

對于基金份額在上海證券交易所場內不同會員營業部之間進行轉指定，其處理流程與一般的股票、債券轉指定同樣辦理 √

投資者申請將基金份額轉出上海證券交易所場內系統的，可在T日持有效身份證明文件和上海證券賬戶卡到轉出方的交易所會員營業部提交轉托管申請

√

題目81：在ETF信息傳遞和披露方面，上海證券交易所規定的申購、贖回清單應不包括()。

最小申購、贖回單位對應的各組合證券名稱、證券代碼及數量

可以現金替代的各組合證券種類及現金替代保證金率 √ 必須用現金替代的各組合證券種類及替代金額

最小申購、贖回單位中的預估現金部分

題目82：交易參與人不得為其申報撤銷指定交易的行為有()。

撤銷當日有交易行為的 √ 撤銷當日有申報 √ 新股申購未到期的 √ 因回購或其他事項未了結的 √

題目83：上海證券交易所接受大宗交易的時間為()。

9：30～11：30 √ 13：00～15：30 √ 9：15～11：30 13：15～15：30

題目84：有關申購資金凍結、驗資及配號的表述，正確的是()。

申購日后的第二個交易日(T+2日)，由中國結算公司的分公司進行申購資金凍結處理

下午4點前，申購資金需全部到位。下午4點后，發行人及其主承銷商會同中國結算公司分公司和會計師事務所對申購資金的到位情況進行核查，并由會計師事務所出具驗資報告

√

當有效申購總量小于或等于該次股票上網發行量時，投資者按其有效申購量認購股票 √

當有效申購總量大于該次股票發行量時，則通過搖號抽簽，確定有效申購中簽號碼，每一中簽號碼認購一個申購單位新股 √

題目85：關于深圳證券交易所開放式基金的申購與贖回的表述，正確的是()。

深圳證券交易所接受基金份額申購、贖回申報的時間為每個交易日9：15～11：30、13：00一15：00。申購、贖回申報可以在交易當日15：00前撤銷

√

投資者申購、贖回基金份額應當使用中國結算深圳分公司開立的人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶 √

基金份額的申購以金額申報，申報單位為l元人民幣；贖回以份額申報，申報單位為1份基金份額 √ 基金份額的申購、贖回委托數量應當符合基金合同和招募說明書中載明的申購、贖回數額限定 √

題目86：上市公司在股票交易實行退市風險警示之前1個交易日發布公告的內容有()。

股票的種類、簡稱、證券代碼以及實行退市風險警示的起始日 √ 股票可能被暫停或終止上市的風險提示 √

公司董事會關于爭取撤銷退市風險警示的意見及具體措施 √ 實行退市風險警示的主要原因 √

題目87：關于上市開放式基金的開放與上市的表述，正確的是()。

基金合同生效后即進入封閉期，封閉期一般不超過1個月

封閉期內，基金不受理贖回 √

上市開放式基金完成登記托管手續后，由基金管理人及基金托管人共同向深圳證券交易所提交上市申請 √ 基金開放日應為證券交易所的正常交易日 √

題目88：有關權證的行權表述，正確的是()。

權證持有人行權的，應委托證券經紀商(證券交易所的會員)通過證券交易所交易系統申報 √ 上海證券交易所規定，權證行權的申報數量為100份的整數倍 √ 深圳證券交易所規定，權證行權以份為單位進行申報 √ 當日行權申報指令，當日有效，當日可以撤銷 √

題目89：根據我國證券交易所的相關規定，買賣、申購、贖回ETF的基金份額時，應遵守的規定有()。得分:0/1 題目報錯

當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回 √ 當日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出 √ 當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額 √ 當日買人的證券，同日可以用于申購基金份額 √

題目90：上市開放式基金申購、贖回流程包括()。

T日，場內投資者以深圳證券賬戶通過證券經營機構向深圳證券交易所交易系統申報基金申購、贖回申請 √

T日日終，深圳證券交易所將當日全部場內申購、贖回申報數據傳送中國結算深圳分公司；中國結算深圳分公司在T日晚對申報贖回的份額做凍結處理；中國結算公司’rA系統依據基金管理人傳送的當日單位份額凈值，對當日場內及場外申購、贖回數據一并進行處理，生成申購、贖回交易待確認數據傳送基金管理人

√

T+1日，中國結算公司深圳證券登記系統根據場內申購、贖回的確認數據在投資者的深圳證券賬戶中進行基金份額過戶登記處理，并生成深圳證券交易所場內申購、贖回交易回報數據發送相關證券經營機構席位

√

自T+2日起，投資者申購份額可用；T+N日(N為基金管理人事先約定的贖回資金交收周期，2≤N≤6)，贖回資金可用

√

題目91：權證被終止上市的情形有()。

權證存續期滿 √

權證在存續期內已被全部行權 √ 權證在存續期內50％行權

證券交易所認定的其他情形 √

題目92：證券公司受期貨公司委托從事介紹業務，提供的服務包括()。

協助辦理開戶手續 √

提供期貨行情信息、交易設施 √ 代理客戶進行期貨交易

利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金

題目93：意向申報的內容不包括()。

證券代碼

證券賬號

證券交易

買賣數量 √

題目94：股份實行每周5次(周一至周五)的轉讓方式的股份轉讓公司需滿足的條件是()．

規范履行信息披露義務 √

股東權益為正值或凈利潤為正值。這里，股東權益為正值是指最近會計經審計的股東權益扣除注冊會計師不予確認的部分后為正值

√

凈利潤為正值是指最近會計經審計的扣除非經常性損益后的凈利潤為正值 √ 最近財務報告未被注冊會計師出具否定意見或拒絕發表意見 √

題目95：深圳證券交易所對中小企業板上市公司股票交易實行退市風險警示的情形有()。

最近一個會計的審計結果顯示公司違法違規為其控股股東及其他關聯方提供的資金余額超過2 000萬元或者占凈資產值的50％以上 √

公司受到深圳證券交易所公開譴責后，在24個月內再次受到深圳證券交易所公開譴責 √ 連續20個交易日，公司股票每日收盤價均低于每股面值 √

連續120個交易日內，公司股票通過深圳證券交易所交易系統實現的累計成交量低于300萬股 √

題目96：上市開放式基金是在原有的開放式基金運作模式的基礎上，增加了交易所發售、申購、贖回和交易的渠道。其主要特點有()。

基金的發售可以在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷機構同時進行，交易所采用上網發行方式，基金管理人及其代銷機構沿用原有的柜臺銷售方式

√

基金在深圳證券交易所上市后，投資者可以選擇在交易所交易系統以撮合成交的方式買賣基金份額，也可以選擇在交易所交易系統、基金管理人及代銷機構以當日收市后的基金份額凈值申購、贖回基金份額

√

通過深圳證券交易所交易系統認購、申購、買入的基金份額登記在中國結算公司深圳證券登記結算系統，可通過證券營業部向交易所交易系統申報賣出或者贖回，賣出按股票交易方式以電子撮合價成交，贖回則按當日收市的基金份額凈值

成交 √

利用跨系統轉托管可以實現基金份額在場內與場外之間托管場所的變更 √

題目97：標的證券除權的，權證的行權價格和行權比例調整公式是()。

新行權價格=原行權價格×(標的證券除權日參考價÷除權前一日標的證券收盤價)√ 新行權價格=原行權價格÷(標的證券除權日參考價×除權前一日標的證券收盤價)新行權比例=原行權比例×(除權前一日標的證券收盤價÷標的證券除權日參考價)√ 新行權比例=原行權比例÷(除權前一日標的證券收盤價×標的證券除權日參考價)

題目98：深圳證券交易所交易證券的托管制度可以概括為()。

自動托管 √ 隨處通買 √ 哪買哪賣 √ 轉托不限 √