第一篇：淺談國外中小企業(yè)融資擔(dān)保制度

淺談國外中小企業(yè)融資擔(dān)保制度

顧毓斌 封思賢

提要：本文介紹了國外中小企業(yè)融資擔(dān)保制度的幾個典型類別，并在此基礎(chǔ)上簡單分析了這些融資制度的特點及缺陷。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資擔(dān)保

在各國扶持中小企業(yè)的措施中，一些國家出現(xiàn)了政府專為中小企業(yè)設(shè)立的融資擔(dān)保制度。根據(jù)政府做法的不同可分為兩類。一：類是政府建立中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供擔(dān)保，從而獲得銀行貸款；另一類，由政府出面干預(yù)銀行的信貸方向，并規(guī)定了銀行向中小企業(yè)貸款的比例。

一、政府主辦型的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)

由于中小企業(yè)融資擔(dān)保制度涉及產(chǎn)業(yè)政策、公共利益、就業(yè)水平及技術(shù)創(chuàng)新等各方面，需要多方協(xié)調(diào)合作，非個別企業(yè)或組織所能設(shè)立，因此，大多數(shù)國家采取政府出面的方式，為銀行提供向中小企業(yè)貸款的擔(dān)保，以鼓勵銀行向中小企業(yè)貸款。采用這種方式的以美國、日本、德國為代表。

(一)美國：政府機(jī)構(gòu)性質(zhì)的小企業(yè)管理局提供中小企業(yè)融資擔(dān)保

1．融資擔(dān)保主管機(jī)構(gòu)——小企業(yè)管理局。美國政府針對占國內(nèi)企業(yè)數(shù)量99％的中小企業(yè)，設(shè)立了小企業(yè)管理局(SmallBusine,~Adminstm—tion，下簡稱sBA)，負(fù)責(zé)管理中小企業(yè)。SBA是聯(lián)邦政府的代理機(jī)構(gòu)，主要職能是執(zhí)行和管理小企業(yè)擔(dān)保貸款計劃，并于年終向國會聽政會報告年度計劃的執(zhí)行情況和提出下一年度預(yù)算申請。對于符合貸款資格的中小企業(yè)，SBA可提供高達(dá)90％的貸款擔(dān)保，其貸款額一般在l5．5萬美元之內(nèi)，即使貸款超過此數(shù)，也可提供高達(dá)85％的保證。此外SP,k經(jīng)常舉辦各種商務(wù)研討班，為小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備、計劃擬定、公司成立、行政管理、商業(yè)理財?shù)榷喾矫娴淖稍儯ＷC了企業(yè)使用貸款資金的合理性和安全性。

2．融資擔(dān)保方法——美國小企業(yè)貸款擔(dān)保計劃。該計劃1997財政年度為5萬多家小企業(yè)新提供擔(dān)保貸款約llO萬美元。該計劃的特點是：(1)中小企業(yè)信貸保證計劃的資金由聯(lián)邦政府直接出資，國會預(yù)算撥款。具體執(zhí)行和管理是SBA；(2)依法執(zhí)行計劃。美國的(Sma~BusinessInvestmentAct)對該計劃的四部分貸款(7a計劃、微型貸款計劃、注冊開發(fā)公司貸款計劃、小企業(yè)投資公司計劃)的用途、條件、擔(dān)保金額和費用、利息標(biāo)準(zhǔn)和政府執(zhí)行機(jī)構(gòu)的職能等，都作了明確和詳細(xì)的規(guī)定。政府主要通過擔(dān)保來支持金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款。除此而外，只對少數(shù)減災(zāi)項目和貧困地區(qū)的特殊企業(yè)給予少量直接貸款；(3)美國政府參與的擔(dān)保體系是一級擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

3．SBA與貸款機(jī)構(gòu)的關(guān)系。參加擔(dān)保計劃的主要是私營的金融機(jī)構(gòu)。這些貸款機(jī)構(gòu)是按照自愿與政府選擇相結(jié)合的原則加以確定的。實施時由貸款機(jī)構(gòu)自主決定是否貸款和是否申請政府擔(dān)保。SBA并不干預(yù)貸款機(jī)構(gòu)的貸款決策，但對貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類，并有權(quán)決定是否為貸款機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。SBA根據(jù)貸款機(jī)構(gòu)的小企業(yè)貸款經(jīng)驗和業(yè)績，將參與貸款計劃的貸款機(jī)構(gòu)按水平高低依次分為三類：首選、注冊、普通。

4．融資擔(dān)保計劃運作的特點：(1)嚴(yán)格明確借款企業(yè)資格：必須是符合中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)(按就業(yè)人數(shù)和營業(yè)收入分行業(yè)定義)，必須有一定比例的權(quán)益資本，尤其是新建企業(yè)，業(yè)主必須注入一定比例的資本金；要求企業(yè)的現(xiàn)金流量(而非利潤水平)不僅能夠償還擔(dān)保貸款，還能夠償還所有債務(wù)；企業(yè)必須有足夠的流動資金保證企業(yè)正常運轉(zhuǎn)；要求企業(yè)和業(yè)主提供一定數(shù)量的貸款抵押品。(2)定向分類管理。該計劃在小企業(yè)的資金應(yīng)用方面限制不能用于投饑性用途，特別不能用于投資房地產(chǎn)，不能用于再貸出，不能用于代銷和傳銷、非贏利和與企業(yè)經(jīng)營無關(guān)的活動。(3)政府擔(dān)保程度高。通常情況下，100萬美元以內(nèi)的貸款擔(dān)保金額為5o％，最高可達(dá)總額的70％；10萬美元以內(nèi)的貸款，擔(dān)保比例最高可達(dá)總額的8O％。

(二)日本：地方擔(dān)保與政府再擔(dān)保的雙重融資擔(dān)保方式

日本的中小企業(yè)貸款擔(dān)保主要依靠全國的52個地方信用保證協(xié)會。這些協(xié)會根據(jù)1953年頒布的成立，其資金的70％由地方公共團(tuán)體出資，30％由地方金融機(jī)構(gòu)出資，凡是符合條件的中小企業(yè)可以提出借款承保申請。信用保證協(xié)會在承諾保證前進(jìn)行信用調(diào)查，調(diào)查的要點是經(jīng)營者本人的信用、該企業(yè)的前景、償還能力、金融機(jī)構(gòu)的支持度，然后決定是否承諾保證。借款金額大、超過500o萬日元的須提供房地產(chǎn)、有價證券等擔(dān)保物。等到承保后，金融機(jī)構(gòu)向申請貸款的中小企業(yè)提供貸款，但貸款用途僅限于周轉(zhuǎn)資金和設(shè)備資金所需。信用保證協(xié)會在承保后，每年要向承保的中小：業(yè)收取0．5％或1％的保證費，用于彌補風(fēng)險損失和日常經(jīng)營開支。當(dāng)借款企業(yè)不能如期還款時，保證協(xié)會代為向金融機(jī)構(gòu)支付本息并接收相關(guān)債權(quán)及擔(dān)保物，以后由該中小企業(yè)向保證協(xié)會償還。

在地方信用保證協(xié)會之上，全國范圍還設(shè)有中小企業(yè)信用保險公庫。該公庫主要由政府出資組建，負(fù)責(zé)向履行還款義務(wù)的信用保證協(xié)會支付保險金，保險金額為信用保證協(xié)會代替中小企業(yè)還款額的70％一8o％。若信用保證協(xié)會代償后收到中小企業(yè)的還款時，還應(yīng)向保險公庫按保險金額返還。

信用保證制度幫助中小企業(yè)以適當(dāng)?shù)某杀净I措資金，同時促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)實現(xiàn)貸款資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)化。1997—1998年，利用信用保證協(xié)會的保證獲得貸款的企業(yè)比例從4．4％上升到8％，被保證的債務(wù)余額達(dá)29000億日元。其中，由信用保證協(xié)會代替償還率只有1．4％，實現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展和融資安全的雙重目標(biāo)。

(三)德國：提高企業(yè)償貸能力并提供必要的備用融資擔(dān)保制

針對中小企業(yè)凈資產(chǎn)基礎(chǔ)薄弱償還能力不足和抵押不夠的問題，德國采用以下辦法保證企業(yè)的基本償貸能力，并為中小企業(yè)提供必要的融資擔(dān)保。

1．通過凈資產(chǎn)援助項目加強(qiáng)凈資產(chǎn)基礎(chǔ)。所謂凈資產(chǎn)援助項目是指：新創(chuàng)立企業(yè)獲得的貸款可替代凈資產(chǎn)，不必進(jìn)行擔(dān)保；一旦發(fā)生不能償債情況，該項貸款作為凈資產(chǎn)的替代負(fù)有全部償債義務(wù)；另外該援助項目還有長期的(20年)補貼利率和一定的貸款免償?shù)阮~外優(yōu)惠政策。德國的一些經(jīng)濟(jì)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，這種特殊的凈資產(chǎn)貸款是幫助中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵融資因素，使新企業(yè)失去償債能力的危險明顯減少，而且在沒有產(chǎn)生長期補貼的情況下，合格創(chuàng)業(yè)者的數(shù)量也有增長。這種凈資產(chǎn)貸款做法，已經(jīng)被瑞典、芬蘭和土耳其等國家效仿。

2．凈資產(chǎn)援助項目增強(qiáng)了企業(yè)的清償能力。在企業(yè)初始階段，清償能力低下是普遍現(xiàn)象。刨業(yè)者沒有足夠的資金儲備，債權(quán)人對企業(yè)信任感尚未建立，但同時企業(yè)又必須支付工資薪金和履行供貨合同。因此，貸款能否長期使用和利息支付能否推遲就成為企業(yè)存亡的關(guān)鍵。凈資產(chǎn)貸款援助項目符合以上兩點要求，：頃目貸款周期長，同時貸款前兩年無息，即使從第三年開始，其利率也要比相關(guān)銀行貸款低得多。

3．凈資產(chǎn)援助項目與地方擔(dān)保銀行提供必要的融資擔(dān)保。在德國，援助貸款由作為轉(zhuǎn)貸銀行的地方銀行提供，地方銀行獲得低息貸款，并承擔(dān)債務(wù)拖欠的全部風(fēng)險。為了克服風(fēng)險，地方銀行可通過凈資產(chǎn)援助項目為貸款申請40％或50％的債務(wù)免除。同時，如果轉(zhuǎn)貸銀行認(rèn)為債務(wù)免除仍不充分，轉(zhuǎn)貸銀行可以向當(dāng)?shù)氐牡貐^(qū)擔(dān)保銀行申請相當(dāng)于80％債務(wù)金額的擔(dān)保，作為所需貸款的輔助擔(dān)保。這里的擔(dān)保銀行既不保存貨幣，也不實施貸款，因此，從概念上講，擔(dān)保銀行并不是銀行。擔(dān)保銀行在法律形式上是私人有限責(zé)任公司，其實際地位如同銀行，原因在于按照德國銀行法和貸款機(jī)構(gòu)法的規(guī)定，提供擔(dān)保是銀行的義務(wù)。擔(dān)保銀行對資金的需求量很大，因而，高效的銀行體系是擔(dān)保銀行開展業(yè)務(wù)的前提。

二、政府強(qiáng)制型中小企業(yè)貸款計劃

亞洲國家的政府一般具有較強(qiáng)的宏觀經(jīng)濟(jì)指導(dǎo)能力，借助這種能力對銀行貸款臼乞方向加以控制，可以直接產(chǎn)生對中小企業(yè)融資的效果。但這種強(qiáng)制信貸的方式容易干擾正常的銀行信貸活動，降低銀行資產(chǎn)的安全性和流動性，菲律賓于l991年頒布《中小企業(yè)憲章》。該憲章將銀行對中小企業(yè)的放貸業(yè)務(wù)量強(qiáng)制規(guī)定在5％一10％。從1992年到1997年，共發(fā)放了1l00億比索貸款，這在一定程度上增加了菲律賓中小企業(yè)的融人資金。但是政府強(qiáng)制投入的資金效率低下，中小企業(yè)貸款還貸率還不到50％。在這種情況下，菲律賓成立了中小企業(yè)擔(dān)保基金會，即從政府強(qiáng)制放貸轉(zhuǎn)向以市場為導(dǎo)向的基金擔(dān)保制度。基金會的宗旨是鼓勵私營部門尤其是私營銀行向中小企業(yè)提供貸款。如今，基金會已成為業(yè)務(wù)廣泛的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，覆蓋了除住宅建設(shè)和純貿(mào)易活動之外的其它行業(yè)。基金會擔(dān)保有其側(cè)重點，主要放在中小企業(yè)市場的戰(zhàn)略項目上，與其它政府和私營擔(dān)保機(jī)構(gòu)互為補充。

除中小企業(yè)擔(dān)保基金會外，菲律賓還成立了中小企業(yè)發(fā)展委員會，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)發(fā)展政策的公布與實施。委員會制定的基本政策和設(shè)計方案等信息傳遞到銀行和中小企業(yè)等擔(dān)保機(jī)構(gòu)中去，同時，通過各類工商會組織各種論壇和研討會的宣傳，使中小企業(yè)理解設(shè)計方案和意圖，從而更容易獲得貸款擔(dān)保。

以上介紹了各國的中小企業(yè)融資擔(dān)保制度。可以看出：政府參與的中小企業(yè)信用擔(dān)保砥目，都有比較明確的政治目標(biāo)：(1)政府的擔(dān)保計劃都明確規(guī)定了擔(dān)保對象的規(guī)模及性質(zhì)，被擔(dān)保企業(yè)都要符合政府規(guī)定的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；(2)明確重點支持那些通過正常融資渠道不能獲得貸款和融資，主要是沒有足夠抵押品，又有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)；(3)各擔(dān)保計劃都因地制宜地規(guī)定了擔(dān)保重點，明確規(guī)定不給投機(jī)活動提供擔(dān)保。此外0還有相應(yīng)的分散和規(guī)避風(fēng)險措施(如規(guī)定擔(dān)保比例等)，金融機(jī)構(gòu)廣泛參與其中(雖然是政府參與的擔(dān)保)。

但是，這些計劃也存在一些缺陷，主要有：(1)由于金融機(jī)構(gòu)能夠獲得政府貸款擔(dān)保或低貸款，因此，這些機(jī)構(gòu)傾向于向那些有現(xiàn)金流的企業(yè)提供債務(wù)融資，以達(dá)到風(fēng)險小、現(xiàn)金回流快的目的。而這些企業(yè)往往將獲得的貸款挪作它用，以滿足現(xiàn)金回流快等要求；(2)這些計劃沒有取捎銀行對企業(yè)資產(chǎn)的要求。如美國SBA的擔(dān)保計劃，它就要求中小企業(yè)必須擁有一定的權(quán)益資本，尤其是新建企業(yè)，業(yè)主注入的資本金必須達(dá)到要求；同時要求企業(yè)的現(xiàn)金流量不僅能夠償還擔(dān)保貸款，還能夠償還所有債務(wù)。這就排斥了大量高新技術(shù)中小企業(yè)將技術(shù)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的可能性，因為大量的高新技術(shù)初期是不成熟的，穩(wěn)定的現(xiàn)金流更無從談起，產(chǎn)品研發(fā)、推廣等前期費用也就無法獲得。(3)政府主導(dǎo)的貸款或擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于掌握擔(dān)保審批權(quán)力，也就容易成為“尋租’’的對象，造成貸款的損失。

如何彌補貸款擔(dān)保制度的以上缺陷?從內(nèi)部進(jìn)行制度改善似乎難以奏效。一些國家針對此，為高科技型中小企業(yè)引人了另外一種融資方式，這種融資方式就是風(fēng)險投資。

第二篇：各地針對中小企業(yè)融資擔(dān)保政策匯總

各地針對中小企業(yè)融資擔(dān)保政策匯總

1、吉林將加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新破解中小企業(yè)融資難

針對目前中小企業(yè)面臨的融資難題，吉林省將加強(qiáng)中小企業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新等手段，緩解企業(yè)資金壓力。

在不久前召開的吉林省金融創(chuàng)新經(jīng)驗交流會上，吉林省提出，政府將探索利用銀行間債券市場，發(fā)行中小企業(yè)短期融資劵、集合票據(jù)等債券融資。同時，推進(jìn)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)建設(shè)，在搞好規(guī)劃布局和風(fēng)險防范的前提下，積極發(fā)展小額貸款公司。

吉林省還將建立適合中小企業(yè)特點的信貸流程和差別管理政策，對不良貸款比率實行差異化考核。

2、最高650萬 省市區(qū)三級補貼推動大連中小企業(yè)上市融資

近日，大連市金融發(fā)展局召開“中小企業(yè)境內(nèi)上市培訓(xùn)會”，幫助企業(yè)深入了解中下板、創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則，推動大連中小企業(yè)上市融資。會議邀請了深圳證券交易所、中介機(jī)構(gòu)等有關(guān)人士對連企境內(nèi)上市做全面講解。

目前，遼寧省政府、大連市政府及大連8個區(qū)市縣（先導(dǎo)區(qū)）均已出臺上市扶持政策。企業(yè)成功上市最高可獲得省市區(qū)三級補貼650萬元。凡納入大連擬上市企業(yè)培育計劃的企業(yè)可享受省市區(qū)三級補貼。其中，市級補貼的具體標(biāo)準(zhǔn)為：境內(nèi)首發(fā)上市（IPO）企業(yè)，按照上市籌備過程中確定保薦機(jī)構(gòu)、完成改制、輔導(dǎo)驗收、正式申報4個環(huán)節(jié)最高分別為40萬元、40萬元、60萬元、60萬元；境內(nèi)“新三板”掛牌企業(yè)若經(jīng)過確定保薦機(jī)構(gòu)、完成改制階段，最高可享受40萬元的補貼，完成掛牌的，可參照輔導(dǎo)驗收階段給予一次性補貼不超過60萬元；成功升板后，可參照正式申報階段給予一次性補貼不超過60萬元。截止目前，已兌付市級補貼3014萬元，充分調(diào)動了企業(yè)上市積極性。

大連已建立擬上市后備企業(yè)數(shù)據(jù)庫并逐年進(jìn)行更新，形成培育一批，改制一批，輔導(dǎo)一批、申報一批、上市一批的梯次推進(jìn)工作格局。截至目前，已報會待批準(zhǔn)的企業(yè)4家，年內(nèi)計劃申報企業(yè)3家，已輔導(dǎo)備案企業(yè)7家，已簽署保薦協(xié)議企業(yè)30家，全市重點培育擬上市企業(yè)100家，納入數(shù)據(jù)庫的后備企業(yè)500家。

3、陜西中小企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會在西安成立

為了加快陜西省中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展，促進(jìn)全省中小企業(yè)信用擔(dān)保體

系建設(shè)，規(guī)范和開展行業(yè)自律，促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)合作，進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難，2011年10月18日，在陜西省中小企業(yè)促進(jìn)局的大力支持和陜西省民政廳民間組織管理局的具體指導(dǎo)下，陜西省中小企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會成立暨第一次會員代表大會在西安勝利召開。

按照陜西省民政廳民間組織管理局的要求，成立大會審議通過了《陜西省中小企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會章程》等各項草案；選舉陜西省中小企業(yè)促進(jìn)局副局長諸秀文為第一任理事會會長，選舉產(chǎn)生了副會長、常務(wù)理事及秘書長等；聘請陜西省中小企業(yè)促進(jìn)局局長丁義安為陜西省中小企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會名譽會長。

陜西省中小企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會是陜西省信用擔(dān)保行業(yè)的社會組織，在省中小企業(yè)促進(jìn)局的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和省民政廳民間組織管理局的監(jiān)督管理下，根據(jù)行業(yè)發(fā)展需要和會員的共同愿望，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)、協(xié)作銀行和企業(yè)服務(wù)，真正為解決中小企業(yè)融資難服務(wù)，并開展國內(nèi)國際交流合作，為會員提供培訓(xùn)考察、信息咨詢、交流學(xué)習(xí)等服務(wù)，創(chuàng)造和維護(hù)公平、有序的市場環(huán)境，促進(jìn)行業(yè)健康有序的發(fā)展。

4、云南：銀行、工信委攜手助中小企業(yè)貸款

十月，農(nóng)業(yè)銀行云南省分行與云南省工業(yè)和信息化委員會簽署了“中小企業(yè)金融合作框架協(xié)議”，雙方將攜手幫助中小企業(yè)解決貸款難題。

根據(jù)“合作協(xié)議”，農(nóng)業(yè)銀行云南省分行與省工信委將發(fā)揮各自優(yōu)勢，加強(qiáng)合作，努力創(chuàng)新中小企業(yè)融資服務(wù)模式，加快搭建中小企業(yè)融資服務(wù)平臺，力促中小企業(yè)健康、持續(xù)、快速發(fā)展。

5、上海打造中小企業(yè)融資服務(wù)平臺

十月，上海市財政專項資金與上海國際集團(tuán)有限公司各出資5億元，正式組建上海國際創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司，打造上海中小企業(yè)融資服務(wù)平臺。公司將以節(jié)能環(huán)保、新興信息產(chǎn)業(yè)等七大新興產(chǎn)業(yè)為主要投資對象，預(yù)計未來3年可為上海中小企業(yè)引導(dǎo)產(chǎn)生300億元的資金支持。

上海國際創(chuàng)投將通過“投貸”、“投保”聯(lián)動等創(chuàng)新投融資方式，推動建立和形成政府推動、社會參與、市場運作的中小企業(yè)融資創(chuàng)新服務(wù)體系，切實緩解中小企業(yè)融資難的問題。公司還將依托于上海國際集團(tuán)的綜合服務(wù)平臺，協(xié)調(diào)國際集團(tuán)相關(guān)的銀行、信托、證券、基金、再擔(dān)保等金融資源，幫助企業(yè)在吸引創(chuàng)投基金、產(chǎn)業(yè)基金、銀行融資、改制上市等方面為中小企業(yè)提供全面的服務(wù)。

上海國際創(chuàng)投的設(shè)立，將有效放大銀行對中小企業(yè)的信貸規(guī)模；通過其投資帶動和投資退出，將有力拉動創(chuàng)投和產(chǎn)業(yè)基金、專業(yè)投資機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的資本金投入。此外，通過加快資本金的投資節(jié)奏，提高投資項目的周轉(zhuǎn)率，將進(jìn)一步加強(qiáng)上海國際創(chuàng)投資本金的滾動效應(yīng)。預(yù)計在上海國際創(chuàng)投成立之后的3年內(nèi)，通過上述路徑，可望為上海中小企業(yè)引導(dǎo)產(chǎn)生300億元的資金支持。未來在條件成熟時，上海國際創(chuàng)投還將考慮通過建立“創(chuàng)投聯(lián)盟”、發(fā)起設(shè)立“創(chuàng)投基金”等方式，進(jìn)一步放大自身能級。

同時，上海國際創(chuàng)投將依托專業(yè)化的投資優(yōu)勢，準(zhǔn)確評估中小企業(yè)的融資需求，聯(lián)合銀行為目標(biāo)企業(yè)制定“投貸一體”的綜合融資方案，以股權(quán)投資夯實企業(yè)資本金，以杠桿適量的銀行信貸資金，提升企業(yè)的經(jīng)營能級，助推企業(yè)的快速發(fā)展。在投資方向的選擇上，上海國際創(chuàng)投以節(jié)能環(huán)保、新興信息產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新能源、新能源汽車、高端設(shè)備制造業(yè)和新材料等七大新興產(chǎn)業(yè)為主要服務(wù)對象，重點關(guān)注上海各區(qū)縣科技園區(qū)尤其是“張江”、“紫竹”和“楊浦”等三個國家級園區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)。

6、浙江

1）解中小企業(yè)“融資難” 浙江試水小額貸款保證保險

針對當(dāng)前以中小企業(yè)、農(nóng)戶、城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者等為主的小額借款人“融資難”問題仍然較為突出的現(xiàn)狀，浙江省政府決定在全省范圍內(nèi)逐步鋪開小額貸款保證保險試點工作，為小額借款人提供有效的金融支持。各地將根據(jù)試點情況和實際需求，在風(fēng)險可控的前提下，逐步加大在全省的推廣力度。

2009年浙江省選擇在寧波、舟山開展了城鄉(xiāng)小額貸款保證保險和中小企業(yè)貸款保證保險試點工作。此次在全省鋪開小額貸款保證保險試點工作分兩步走：首先，在浙江省11個地級市選擇1至2個市、縣開展試點，在此基礎(chǔ)上在省內(nèi)其他市、縣鋪開。

小額貸款保證保險的支持對象，原則上為向試點銀行和小額貸款公司申請小額貸款的試點地區(qū)中小企業(yè)、農(nóng)戶和城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者。貸款資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營性用途，不得用于消費及其他用途。其中，在小額貸款額度方面，中小企業(yè)單戶發(fā)放金額不超過300萬元，城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者單戶限額20萬元，農(nóng)戶單戶限額30萬元。銀行貸款利率最高不超過同期基準(zhǔn)利率上浮30%的水平；小額貸款公司利率不高

于司法部門規(guī)定的上限，在此基礎(chǔ)上適當(dāng)下浮。貸款期限一般在1年以內(nèi)。根據(jù)合作貸款機(jī)構(gòu)的類別，浙江省推出了銀行與保險機(jī)構(gòu)合作及小額貸款公司與保險機(jī)構(gòu)合作兩種模式。目前參與試點的工行、農(nóng)行、中行、建行、交通銀行浙江省分行、省農(nóng)信聯(lián)社及浙商銀行，相關(guān)小額貸款公司與中國人保、太平洋保險、浙商保險等省內(nèi)保險分支機(jī)構(gòu)協(xié)商簽訂合作協(xié)議，建立“小額度、廣覆蓋、易操作、成本合理”的運作機(jī)制。

這兩種模式的共同特點是銀行或小額貸款公司發(fā)放貸款，保險機(jī)構(gòu)對貸款本息承擔(dān)保證保險責(zé)任，小額借款人則須履行誠信守約義務(wù)，按期還本付息。一旦小額借款人欠息連續(xù)達(dá)3個月以上或貸款到期后1個月內(nèi)未償還本金、銀行或小額貸款公司催收未果的，可向保險機(jī)構(gòu)提出索賠，同時銀行或小額貸款公司要及時向保險機(jī)構(gòu)提供出險、追償情況及相關(guān)抵押物追繳、處置情況，保險機(jī)構(gòu)按照約定向銀行或小額貸款公司賠償。銀行或小額貸款公司與保險機(jī)構(gòu)按比例分?jǐn)傎J款本息損失風(fēng)險。

2）浙江銀監(jiān)局禁止銀行要求中小企業(yè)先存后貸

合理定價，對小企業(yè)貸款利率原則不上浮或少上浮；取消所有貸款管理費、咨詢費等額外費用；禁止貸款時搭售各類理財、保險、基金??近日，浙江銀監(jiān)局研究出臺了一系列差異化監(jiān)管舉措，以較大力度幫扶中小企業(yè)。

浙江銀監(jiān)局部署省內(nèi)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，對困難貸款企業(yè)進(jìn)行全面排查。對產(chǎn)品有市場、前景好、經(jīng)營管理較規(guī)范但出現(xiàn)暫時性困難的可轉(zhuǎn)型企業(yè)，實行名單制幫扶，不簡單抽貸、壓貸；對暫時出現(xiàn)風(fēng)險問題的企業(yè)配合政府穩(wěn)妥幫扶。在當(dāng)前小企業(yè)經(jīng)營困難的情況下，浙江銀監(jiān)局提出了“三嚴(yán)五禁”監(jiān)管要求，督促銀行合理調(diào)整經(jīng)營預(yù)期，規(guī)范經(jīng)營行為，幫助企業(yè)減輕融資成本。“三嚴(yán)格”是指：

嚴(yán)格落實銀監(jiān)會貸款新規(guī)，規(guī)范貸款用途審查，做到“實貸實付”和“受托支付”，防止貸款資金被挪用和外流，切斷“錢生錢”的源頭；

嚴(yán)格落實利率風(fēng)險定價，主動向企業(yè)讓利，對小企業(yè)貸款利率原則上不上浮或少上浮；

嚴(yán)格落實全省1000家中小企業(yè)信用貸款試點任務(wù)，改變單一的抵押擔(dān)保信貸方式，積極探索破解中小企業(yè)“融資難”的長效機(jī)制。

“五禁止”指：

一是禁止存貸掛鉤，不能要求企業(yè)事先提供存款或直接將貸款部分轉(zhuǎn)為存款以作為發(fā)放貸款條件；

二是禁止一切不合理收費，取消所有貸款承諾費、管理費、顧問費、咨詢費等；

三是禁止貸款時搭售任何理財、保險、基金等金融產(chǎn)品；

四是禁止向民間借貸中介結(jié)構(gòu)融資，防止資金鏈斷裂；

五是禁止將銀行自身考核壓力轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)。

目前，浙江轄內(nèi)各家銀行已積極考慮企業(yè)承受能力和生產(chǎn)經(jīng)營狀況，為企業(yè)主動讓利減負(fù)。如溫州銀行企業(yè)貸款年利率平均下降超過1個百分點，預(yù)計全年讓利1.8－2.0億元；多家銀行下調(diào)貸款利率上浮上限，調(diào)降力度最大的要求上浮不超過15％。

3）建行浙江分行明確： 不提高利率，支持溫州中小企業(yè)

針對近期溫州中小企業(yè)面臨的經(jīng)營困境，中國建設(shè)銀行浙江省分行10日對外宣布了扶持溫州地區(qū)中小企業(yè)的六點措施，表示全力支持溫州中小企業(yè)應(yīng)對當(dāng)前的困難。

一是高度重視，成立專項工作小組。

二是給予信貸規(guī)模傾斜，不抽貸。

三是不提高利率。

四是不額外收費。

五是不受存貸比限制。

六是不搭售理財產(chǎn)品。

4）浙江出資10億建中小企業(yè)再擔(dān)保基金 解決融資難

浙江省委、省政府將推出“加強(qiáng)融資保障、提供財稅政策支持、規(guī)范民間借貸、提升政府服務(wù)”“解決中小企業(yè)融資難問題”的一攬子計劃，推動中小企業(yè)健康發(fā)展。

浙江省政府財政出資10億元建立中小企業(yè)再擔(dān)保基金，經(jīng)營困難、符合轉(zhuǎn)型升級的小微企業(yè)可一次性緩繳3個月稅款，2011年的城市土地使用稅、房產(chǎn)稅、水利建設(shè)資金等也可減免。推出小額貸款保證保險試點，小企業(yè)貸款不良率

容忍度從1%提高到2%。浙江銀監(jiān)局局長表示：“不得變相提高利率，貸款承諾費、管理費、咨詢費全部取消，禁止搭售金融產(chǎn)品，禁止向民間借貸中間機(jī)構(gòu)融資，嚴(yán)禁與資金掮客合作。”

7、山東設(shè)立中小企業(yè)貸款風(fēng)險補償金

山東省財政廳近日制定《關(guān)于完善財政激勵機(jī)制緩解中小企業(yè)融資困難的實施意見》，確定從2010年起，由省財政設(shè)立小企業(yè)貸款風(fēng)險補償獎勵資金，主要用于充實銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險準(zhǔn)備金。

山東規(guī)定，獎補資金以上銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款季均余額為基數(shù)，對本小企業(yè)貸款季均余額超基數(shù)15%以上部分給予補償獎勵。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可按不高于30%的標(biāo)準(zhǔn)提取風(fēng)險補償獎勵資金，用于獎勵小企業(yè)貸款相關(guān)從業(yè)人員。

同時，山東提出采取業(yè)務(wù)補助、保費補助、資本金注入等方式，支持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)增強(qiáng)業(yè)務(wù)能力，改善山東中小企業(yè)融資環(huán)境。此外，山東還提出將進(jìn)一步推動優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)上市直接融資。對擬上市公司支付會計審計費、資產(chǎn)評估費、券商保薦費等前期費用，山東確定按照不超過實際發(fā)生費用30%的標(biāo)準(zhǔn)給予資助，每家企業(yè)最高可獲資助150萬元。

8、廣西開展中小企業(yè)貸款抵押登記

廣西開展中小企業(yè)動產(chǎn)抵押登記，指導(dǎo)幫助企業(yè)利用生產(chǎn)設(shè)備、產(chǎn)品、半成品等辦理動產(chǎn)抵押登記，引導(dǎo)企業(yè)用活不動產(chǎn)資本，拓寬企業(yè)抵押登記范圍，解決融資難、貸款難問題。

第三篇：2012年全國各地中小企業(yè)融資擔(dān)保政策

2012年全國各地中小企業(yè)融資擔(dān)保政策

山東：小額貸款公司支持小微企業(yè)可獲補償獎勵

山東將小額貸款公司納入小企業(yè)貸款風(fēng)險補償獎勵范圍，對于上小型微型企業(yè)貸款平均余額達(dá)到全部貸款余額45%以上、且分類評級達(dá)到二級（含二級）以上的小額貸款公司，最高可獲得上小型微型企業(yè)貸款平均余額5‰的風(fēng)險補償獎勵資金。

山東省同時規(guī)定，匯總后小企業(yè)貸款（不含政府融資平臺貸款和票據(jù)融資）同比增長15%以上的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，或銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)所屬分支機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款同比增長15%以上的，也將獲得風(fēng)險補償獎勵資金。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和小額貸款公司開展的單戶授信500萬元以下小型微型企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，山東省將適當(dāng)提高補償獎勵標(biāo)準(zhǔn)。據(jù)山東省金融辦介紹，2012年1月至4月，山東省小額貸款公司已累計為6720戶中小企業(yè)提供貸款137億元，同比增長89%，有力支持了小微企業(yè)發(fā)展。

河南省40萬家中小企業(yè)有望實現(xiàn)“快速貸”

5月22日，河南省中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)啟動暨簽約儀式在鄭舉行，通過政企聯(lián)合打造的網(wǎng)上融資平臺，河南省40萬家中小企業(yè)只需輕點鼠標(biāo)，即可完成貸款審核，實現(xiàn)輕松借貸。

占河南省企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)，不僅貢獻(xiàn)了近半數(shù)的GDP和45%以上的地方財政收入，還帶動了1115萬人的就業(yè)。但是中小企業(yè)創(chuàng)新難、融資難、用工難等問題不斷顯現(xiàn)。其中，融資問題已成為制約河南省中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。為破解融資難題，河南省工信廳聯(lián)合有關(guān)單位共同開發(fā)了河南省中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺，將中小企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)、融資服務(wù)三個要素有機(jī)結(jié)合，做到了銀行系統(tǒng)的全流程實時對接，不僅能夠簡化手續(xù)，縮短流程，還能有效解決銀行與中小企業(yè)信息不對稱問題。

登錄河南省中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺，企業(yè)只需輸入簡單的驗證信息即可注冊成功。金融平臺會根據(jù)企業(yè)填寫提交的資料信息進(jìn)行初審、復(fù)審，然后提交相關(guān)銀行進(jìn)一步審核，銀行會在相對較短的時間內(nèi)得出審批結(jié)果。

重慶市出臺微企融資扶持新政

6月，重慶市政府出臺《關(guān)于進(jìn)一步做好微型企業(yè)融資服務(wù)工作的通知》，進(jìn)一步優(yōu)化微型企業(yè)融資環(huán)境，加大金融扶持力度，促進(jìn)微型企業(yè)健康發(fā)展。

《通知》要求，將微型企業(yè)創(chuàng)業(yè)扶持貸款經(jīng)辦銀行機(jī)構(gòu)范圍擴(kuò)大至全市銀行機(jī)構(gòu)。拓展微型企業(yè)開戶、融資渠道，著力解決微型企業(yè)金融扶持機(jī)構(gòu)資源緊缺的問題。

同時，將微型企業(yè)創(chuàng)業(yè)扶持貸款累計授信額度上限提高到15萬元，利率保持基準(zhǔn)利率;創(chuàng)業(yè)者可按規(guī)定申請小額擔(dān)保貸款，以個人名義申請小額擔(dān)保貸款，最高可貸15萬元;以企業(yè)名義申請小額擔(dān)保貸款，最高可貸200萬元，并享受財政貼息政策。

此外，為降低微型企業(yè)融資成本，相關(guān)部門將對銀行按基準(zhǔn)利率發(fā)放的微型企業(yè)創(chuàng)業(yè)扶持貸款給予1個百分點獎勵;明確要求銀行機(jī)構(gòu)提高服務(wù)質(zhì)量，開辟微型企業(yè)開戶、貸款等綠色通道，簡化貸款流程、提高審貸效率;禁止商業(yè)銀行對微型企業(yè)貸款收取承諾費、資金管理費，嚴(yán)格限制商業(yè)銀行向微型企業(yè)收取開戶費、財務(wù)顧問費、咨詢費等費用。

上海財政出手補貼 鼓勵中小企業(yè)掛牌股交中心

為鼓勵區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)開展股權(quán)托管交易，上海將對在上海股權(quán)托管交易中心掛牌的中小型股份制企業(yè)予以財政補貼。

上海市財政局和上海市金融辦聯(lián)合印發(fā)《本市鼓勵中小企業(yè)開展股權(quán)托管交易有關(guān)財政專項扶持辦法》的通知，進(jìn)一步鼓勵各區(qū)(縣)支持上海市中小企業(yè)實施股份改制，完善法人治理結(jié)構(gòu)，開展股權(quán)托管交易。根據(jù)該辦法，上海各區(qū)縣將結(jié)合本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實際情況，制定并落實支持中小企業(yè)實施股份改制、鼓勵和引導(dǎo)轄區(qū)非上市股份公司開展股權(quán)托管的相關(guān)扶持政策。

這一過程中，上海市金融辦負(fù)責(zé)指導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)各區(qū)縣推進(jìn)企業(yè)改制并在上海股交中心開展股權(quán)托管交易，政策扶持對象主要為改制后在上海股交中心成功掛牌的轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)。

上海市各區(qū)縣將參照轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)上市政策支持體系，根據(jù)中小企業(yè)改制、股權(quán)托管掛牌等不同階段，制定相應(yīng)的財政扶持政策，重點應(yīng)對轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)在公司改制，以及在股交中心掛牌、交易中所發(fā)生的相關(guān)費用給予一定補貼資助。根據(jù)各區(qū)縣對企業(yè)開展股權(quán)托管交易有關(guān)財政扶持的情況，上海市財政每年通過中小企業(yè)發(fā)展專項轉(zhuǎn)移支付項目，實施專項轉(zhuǎn)移支付。

按照上述辦法規(guī)定的各專項轉(zhuǎn)移支付申報程序，上海各區(qū)縣應(yīng)將上述財政扶持資金納入當(dāng)年財政預(yù)算，并在次年的2月底前，將上財政扶持資金支出的情況報送上海市財政局。上海市財政局會同上海市金融辦審核后，提出專項轉(zhuǎn)移支付實施意見報市政府批準(zhǔn)后下達(dá)各區(qū)縣財政。

天津大力推動科技型中小企業(yè)上市融資

6月，根據(jù)國家關(guān)于資本市場改革發(fā)展的有關(guān)政策精神，天津市政府轉(zhuǎn)發(fā)了市金融辦等七部門《關(guān)于進(jìn)一步推動我市企業(yè)上市工作的意見》和《關(guān)于支持我市企業(yè)上市融資加快發(fā)展有關(guān)政策》，采取多項措施，加快推動天津科技型企業(yè)發(fā)展和打造科技“小巨人”企業(yè)，擴(kuò)大直接融資規(guī)模和比重，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展。

根據(jù)工作目標(biāo)，“十二五”期間，天津全市科技型中小企業(yè)將達(dá)到3萬家，其中重點培育銷售收入超億元的科技“小巨人”企業(yè)達(dá)1500家。為此，天津?qū)⒔齑媪繛?00家的企業(yè)上市后備資源庫，每年完成10家企業(yè)和50家科技型中小企業(yè)股份制改造，“十二五”期間上市公司爭取達(dá)到100家，并培育一批市場競爭力較強(qiáng)、具有行業(yè)龍頭地位的上市公司，打造資本市場上具有天津產(chǎn)業(yè)特色和較大影響力的“天津板塊”。

為更好地服務(wù)企業(yè)上市融資，天津?qū)⒋罅Πl(fā)展證券、資產(chǎn)評估、會計、法律等企業(yè)上市中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，促進(jìn)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)超前為擬上市科技型企業(yè)服務(wù)。綜合運用稅收等手段，促進(jìn)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)，并吸引更多國內(nèi)外知名中介服務(wù)機(jī)構(gòu)落戶天津。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、私募股權(quán)基金等投資入股擬上市企業(yè);建立對在津開展業(yè)務(wù)的各類中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的評比制度，對專業(yè)性強(qiáng)、服務(wù)水平高、誠信記錄良好的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)給予嘉獎。

在金融支持舉措方面，天津市政府鼓勵各商業(yè)銀行優(yōu)先支持后備企業(yè)發(fā)展，積極開展金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。努力完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，加強(qiáng)對后備企業(yè)的金融支持。鼓勵融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額貸款公司等新型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)優(yōu)先為后備企業(yè)提供擔(dān)保、融資服務(wù)。拓寬擬上市企業(yè)融資渠道，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、私募股權(quán)基金、各類產(chǎn)業(yè)投資基金落戶天津，營造良好的投融資環(huán)境，引導(dǎo)其加大對天津企業(yè)的股權(quán)投資力度。積極創(chuàng)新適合科技型企業(yè)的信貸產(chǎn)品，大力發(fā)展融資租賃機(jī)構(gòu)、保理機(jī)構(gòu)、小額貸款公司等新型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大科技型企業(yè)融資渠道。

江西省將小微企業(yè)納入小額擔(dān)保貸款政策覆蓋范圍

江西省6月下發(fā)《關(guān)于完善小額擔(dān)保貸款政策進(jìn)一步推動創(chuàng)業(yè)促進(jìn)就業(yè)的通知》，將對小額擔(dān)保政策進(jìn)行調(diào)整，擴(kuò)大小額擔(dān)保貸款扶持范圍，將有限責(zé)任公司、合伙企業(yè)、專業(yè)合作社等小微企業(yè)納入政策覆蓋范圍。

通知規(guī)定，就業(yè)人員在3人以上50人以下，經(jīng)工商管理部門注冊登記的有限責(zé)任公司、合伙企業(yè)、專業(yè)合作社等經(jīng)濟(jì)實體納入小額擔(dān)保貸款扶持范圍。降低小額擔(dān)保貸款反擔(dān)保門檻，增加經(jīng)濟(jì)效益較好、有穩(wěn)定收入企業(yè)員工信用反擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)人員聯(lián)保互保、不動產(chǎn)抵押、有價證券質(zhì)押等反擔(dān)保方式，且反擔(dān)保方式可聯(lián)合使用。

同時，提高小額擔(dān)保貸款最高限額。個人、婦女、高校畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)貸款最高限額提高到10萬元；合伙經(jīng)營或組織起來創(chuàng)業(yè)的貸款最高限額提高到50萬元；勞動密集型小企業(yè)貸款最高限額提高到400萬元。此外，對原來已扶持過的創(chuàng)業(yè)

者和經(jīng)濟(jì)實體，可視其經(jīng)營規(guī)模、帶動就業(yè)人數(shù)、歸還貸款、信用記錄、貸款使用效益等情況進(jìn)行再扶持。

截至今年5月底，江西省累計發(fā)放小額擔(dān)保貸款262．7億元，累計扶持個人創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)165萬人次，爭取中央貼息資金14．97億元。

新疆取消小額擔(dān)保貸款戶籍限制

根據(jù)新疆人力資源與社會保障廳等部門聯(lián)合下發(fā)的通知，從6月起，新疆戶籍人員在新疆區(qū)域內(nèi)創(chuàng)業(yè)，申請小額擔(dān)保貸款將不再受戶口所在地限制。根據(jù)此次下發(fā)的《關(guān)于小額擔(dān)保貸款異地申貸有關(guān)問題的通知》，在新疆異地申請小額擔(dān)保貸款的借款人應(yīng)滿足四項基本條件：具備新疆維吾爾自治區(qū)戶籍的各類創(chuàng)業(yè)人員；在創(chuàng)業(yè)地有固定的經(jīng)營場所，并依法辦理工商營業(yè)執(zhí)照；在銀行無不良信用記錄，且具有一定的償還貸款能力；原戶籍所在地公安部門出具的無違法犯罪記錄證明等。

滿足上述條件的創(chuàng)業(yè)人員在異地創(chuàng)業(yè)申請小額擔(dān)保貸款，可按《自治區(qū)小額擔(dān)保貸款發(fā)放管理辦法》有關(guān)規(guī)定，向創(chuàng)業(yè)地社區(qū)人力資源社會保障機(jī)構(gòu)提出書面申請并提交相關(guān)材料，按規(guī)定程序辦理。

據(jù)新疆人力資源與社會保障廳相關(guān)人士介紹，近年來，新疆小額擔(dān)保貸款政策不斷完善，實現(xiàn)自謀職業(yè)、自主創(chuàng)業(yè)的人員逐年增加?但受戶口所在地限制，在疆內(nèi)跨地區(qū)的創(chuàng)業(yè)人員還無法享受小額擔(dān)保貸款政策，小額擔(dān)保貸款異地申貸問題已成為制約小額擔(dān)保貸款推動創(chuàng)業(yè)，特別是大學(xué)生為主體的青年群體創(chuàng)業(yè)的瓶頸。

第四篇：中小企業(yè)融資

資料源自 網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺《你我貸》

中小企業(yè)融資

-----關(guān)于中小企業(yè)融資問題的分析

中小企業(yè)融資難，是我國近年來制約我國中小企業(yè)發(fā)展的最主要的瓶頸。而中小企業(yè)的融資難問題則主要是因為金融領(lǐng)域融資渠道有限，企業(yè)告借無門。銀行嫌貧愛富，重大輕小，偏私向公。特別是民營企業(yè)資金基本靠自己積累，不利于企業(yè)發(fā)展，不利于企業(yè)抵抗風(fēng)險。

目前，中小微企業(yè)的融資很多都來源于小額貸款公司。2008年頒布的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》鼓勵小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)。據(jù)人民銀行統(tǒng)計，截至2011年末全國共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元。其中，出現(xiàn)一些在微貸技術(shù)等領(lǐng)域取得很多成果，并實現(xiàn)服務(wù)大批量小微企業(yè)的小額貸款公司和P2P在線借貸平臺。以“你我貸”小額貸款業(yè)務(wù)為代表。截止2012年2月末，“你我貸”已經(jīng)累計為近萬戶小微企業(yè)發(fā)放信用貸款。小額貸款公司已然成為小微企業(yè)融資的重要渠道之一，而第三方P2P借貸平臺則更是功不可沒。

雖然小額貸款企業(yè)在促進(jìn)中小企業(yè)融資方面做出了重大貢獻(xiàn)，但是其發(fā)展卻并不順暢。目前小額貸款公司面臨在發(fā)展過程中遇到身份不清晰、融資來源有限、稅負(fù)較重等難題。其中，現(xiàn)有資金來源已經(jīng)成為小額貸款公司能夠持續(xù)經(jīng)營的瓶頸。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見明確規(guī)定，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金余額不得超過其資本凈額的50%。因此，小額貸款公司能不能承擔(dān)政府的初衷，可以的確值得我們反思。而以“你我貸”為首的在線第三方網(wǎng)絡(luò)借貸投資平臺的出現(xiàn)，又是否真的會對我國的小額資金需求起到有效的補充嗎？

小額貸款公司催債手段五花八門，合法的不合法的手段大顯神威。所以，有的企業(yè)現(xiàn)在是不敢貸款，用企業(yè)的話說，不貸款等死，貸款后找死。

小額貸款公司是金融領(lǐng)域的怪胎，這是金融領(lǐng)域不開放的產(chǎn)物。國家應(yīng)該放開民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域。允許社會資金進(jìn)入銀行業(yè)。成立私人銀行已是大勢所趨。現(xiàn)在我們的銀行結(jié)構(gòu)單一，只有國有銀行和商業(yè)銀行。或者說分成國家銀行和地方銀行。但是，就缺少民營銀行。即便少數(shù)的外資銀行也受到經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的制約。我想，既然我們的金融業(yè)可以向外國開放，為什么不行國人開放。不同的國家，在鼓勵中小型企業(yè)貸款的時候都有不同的方法。有些國家會規(guī)定銀行放貸給中小型企業(yè)的最低比重;或者會通過稅收刺激政策鼓勵銀行對中小型企業(yè)放貸;或者如果銀行給中小型企業(yè)放貸越多，那政府對銀行的審查可能就越少。

民間集資，高利貸泛濫，典當(dāng)行融資已經(jīng)是屢禁不止，這正說明市場有資

資料源自 網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺《你我貸》

金需求。當(dāng)國有銀行不能滿足這種需求，就會衍生各種形式的銀行怪胎。我們不要這種貸款公司，徒增社會金融成本。金融開放，還要多久?小額資金缺口，如何解決?

而就在這個時候，以“你我貸”為首的網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺應(yīng)運而生了。這類網(wǎng)站平臺主要為客戶提供專業(yè)的P2P個人和中小企業(yè)借貸調(diào)劑服務(wù)，你我貸網(wǎng)站既不吸儲、也不放貸，僅僅是擔(dān)任類似于中介的角色，通過選擇合格的借貸者，順利對接借貸服務(wù)，讓這一古老的業(yè)務(wù)變得更加透明、便捷，讓資本向誠信、高效的方向流動。

我國小額信貸專家、國家開發(fā)銀行資深顧問王靈俊曾經(jīng)打個比喻，大銀行基本像一個大型水泵，把水從資金池子里抽出來，輸送到大型國企、政府融資平臺和大型民營企業(yè)上，而P2P拿一個橡皮管，把一部分水從資金池子里抽出來，疏導(dǎo)到微小企業(yè)和農(nóng)戶這個層次上，從這個層面上看，是有積極意義的。因為靠目前這個金融系統(tǒng)，在短期之內(nèi)讓低端客戶拿到錢，還不是一件容易的事情。

對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)公共政策研究所首席研究員蘇培科表示，“有需求才有市場，監(jiān)管部門要想辦法監(jiān)管、疏導(dǎo)，而不是為了商業(yè)銀行的利益而堵死。應(yīng)當(dāng)允許發(fā)展，適當(dāng)監(jiān)控。應(yīng)尊重合同法，不超過目前法定標(biāo)準(zhǔn)的，可以按照合同法來執(zhí)行。”他還認(rèn)為，對于“你我貸”為主的P2P小額信貸行業(yè)，不應(yīng)一棍子打死，原則上鼓勵創(chuàng)新，也需要加強(qiáng)監(jiān)督。P2P行業(yè)健康發(fā)展需要進(jìn)一步建立進(jìn)入門檻、開放征信系統(tǒng)、完善法律法規(guī)等。

第五篇：中小企業(yè)融資

中小企業(yè)融資：還有哪些渠道可以拓寬

一份由中國工業(yè)和信息化部提供的材料顯示，目前我國中小企業(yè)的融資渠道主要有：政府扶持、銀行貸款、上市融資、創(chuàng)業(yè)投資、產(chǎn)權(quán)交易市場、集合發(fā)債、小額貸款公司、以及典當(dāng)、融資租賃、PE、拍賣、中小企業(yè)投資等。而現(xiàn)實是，貸款成為中小企業(yè)主要的融資渠道。例如企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴(yán)格的限制條件，中小企業(yè)大多在創(chuàng)業(yè)期和成長期很難達(dá)到上市門檻。此外根據(jù)《公司法》規(guī)定，只有股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業(yè)或者其他兩個以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，為籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金，可以集合發(fā)債。由于自身條件的限制，也就出現(xiàn)了千軍萬馬過獨木橋——通過銀行的貸款來解決中小企業(yè)融資難。

創(chuàng)業(yè)板的推出，為中小企業(yè)打開了另一扇門。

2009年5月，創(chuàng)業(yè)板正式啟動，創(chuàng)業(yè)板又稱二板市場，即第二股票交易市場，是指主板之外的專為暫時無法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的有效補給。它最大的特點就是低門檻進(jìn)入，嚴(yán)要求運作，因此對于資金實力不雄厚的中小企業(yè)來說，將會進(jìn)一步拓寬它的融資渠道。

全國人大常委、民建中央副主席辜勝阻認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板可以使一部分優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)企業(yè)群體通過上市獲得直接融資,可以極大地帶動風(fēng)險投資和私募股權(quán)投資對更廣大中小企業(yè)的投入,可以帶動銀行及其他信貸等對中小企業(yè)的支持。

據(jù)人民銀行溫州中心支行調(diào)研中小企業(yè)融資構(gòu)成時發(fā)現(xiàn)，小型企業(yè)向親友借款和內(nèi)部集資的分別占68.6％和45.7％，中等企業(yè)分別為45.8％和41.0％；農(nóng)村企業(yè)分別為59.3％和46.5％，城市企業(yè)分別為48.9％和45.6％，中小企業(yè)的生存和更快的發(fā)展少不了民間資本的支持。引導(dǎo)民間資本合法有序地流入中小企業(yè)，也是一個渠道。

目前中國融資方式：

1.債券融資

2.股權(quán)融資

3.產(chǎn)業(yè)投資

4.貿(mào)易融資

5.私募基金

6.合伙人或員工入股

7.租賃

8.銀行