第一篇：中小企業(yè)融資擔(dān)保公司公共服務(wù)指引

附件2：

1.“稅融通”擔(dān)保服務(wù)指南

一、辦理依據(jù)

《關(guān)于印發(fā)實(shí)施稅融通業(yè)務(wù)的若干意見的通知》（皖金?2015?66號(hào)）：各級(jí)政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、稅務(wù)部門以及銀行要建立溝通機(jī)制，對(duì)符合條件的申請(qǐng)企業(yè)提供擔(dān)保增信服務(wù)。“稅融通”業(yè)務(wù)出現(xiàn)無法按期還本付息的，貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償納入銀政擔(dān)“4321”風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系。

二、承辦機(jī)構(gòu)

市中小企業(yè)擔(dān)保公司業(yè)務(wù)部。

三、服務(wù)對(duì)象 中小微企業(yè)。

四、申請(qǐng)條件

申請(qǐng)業(yè)務(wù)的企業(yè)應(yīng)有2年及以上納稅記錄、無不良信用記錄、具有按期償付貸款本息能力、納稅信用級(jí)別不低于B級(jí)等要求。聯(lián)席會(huì)議根據(jù)各企業(yè)納稅額、稅收增幅、納稅誠(chéng)信等情況將符合“稅融通”業(yè)務(wù)的企業(yè)名單對(duì)外公示。

五、申請(qǐng)材料

貸款申請(qǐng)、企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照等以及各市縣政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求提供的其他材料。

六、服務(wù)流程

2.“道德信貸”擔(dān)保服務(wù)指南

一、辦理依據(jù)

關(guān)于印發(fā)《安徽省道德信貸試點(diǎn)工作實(shí)施方案》的通知（皖宣通字?2015?53號(hào)）：授信方式及擔(dān)保費(fèi)率。道德信貸全部納入“4321”政銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，由當(dāng)?shù)卣咝匀谫Y擔(dān)保公司提供擔(dān)保。

二、承辦機(jī)構(gòu)

市中小企業(yè)擔(dān)保公司業(yè)務(wù)部。

三、服務(wù)對(duì)象

縣級(jí)以上文明委授予的道德模范和身邊好人。

四、申請(qǐng)條件

具備申請(qǐng)貸款的基本條件，用于發(fā)展生產(chǎn)、改善生活的有效資金需求。

五、申請(qǐng)材料

貸款申請(qǐng)、本人身份證、好人證書等以及各市縣政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求提供的其他材料。

六、服務(wù)流程

（一）申請(qǐng)：符合條件的申請(qǐng)人分別向銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)。

（二）審核：銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照自身信貸條件對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行盡調(diào)評(píng)審。

（三）放貸：經(jīng)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)各自評(píng)審?fù)ㄟ^后，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)出具保函，銀行放款。

七、辦理時(shí)間

在材料齊全情況下原則上辦理時(shí)間不超過20個(gè)工作日。

八、收費(fèi)依據(jù)及標(biāo)準(zhǔn)

依據(jù)：《安徽省道德信貸試點(diǎn)工作實(shí)施方案》的通知（皖宣通字?2015?53號(hào)）

授信額度內(nèi)的擔(dān)保貸款實(shí)行 “雙免”優(yōu)惠政策，即：免提供反擔(dān)保財(cái)產(chǎn)、免繳擔(dān)保費(fèi)；超過授信額度的擔(dān)保貸款，擔(dān)保費(fèi)率不超過1.5%。

九、咨詢方式

市中小企業(yè)融資擔(dān)保有限公司辦公室 電話：0563-2283200

由購房所在地政府為進(jìn)城農(nóng)民購房貸款向擔(dān)保機(jī)構(gòu)購買擔(dān)保服務(wù)，擔(dān)保額在20萬元及以下的，擔(dān)保費(fèi)率0.4%；超過20萬元的部分，擔(dān)保費(fèi)率0.5%。

九、咨詢方式

市中小企業(yè)融資擔(dān)保有限公司辦公室 電話：0563-2283200

第二篇：融資性擔(dān)保公司信息披露指引

融資性擔(dān)保公司信息披露指引

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范融資性擔(dān)保公司的信息披露行為，促進(jìn)融資性擔(dān)保公司與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人之間的業(yè)務(wù)合作和融資性擔(dān)保公司的穩(wěn)定健康發(fā)展，根據(jù)《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本指引。

第二條 本指引所稱監(jiān)管部門是指省、自治區(qū)、直轄市人民政府確定的負(fù)責(zé)監(jiān)督管理本轄區(qū)融資性擔(dān)保公司的部門。

第三條 融資性擔(dān)保公司根據(jù)本指引披露信息的對(duì)象為債權(quán)人及其他利益相關(guān)者。

第四條 鼓勵(lì)融資性擔(dān)保公司在遵循本指引的基礎(chǔ)上向社會(huì)公眾公開披露信息。

第五條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性和可比性的原則披露信息。

第六條 融資性擔(dān)保公司的信息披露應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)、規(guī)章、國(guó)家會(huì)計(jì)制度和其他相關(guān)規(guī)定。

第七條 融資性擔(dān)保公司披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有相應(yīng)資質(zhì)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)。

第八條 監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律、法規(guī)和規(guī)章加強(qiáng)對(duì)融資性擔(dān)保公司信息披露的監(jiān)督、指導(dǎo)。

第二章 信息披露的內(nèi)容

第九條 融資性擔(dān)保公司按照本指引應(yīng)當(dāng)披露的信息包括：

（一）報(bào)告。

（二）重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告。

（三）法律、法規(guī)、規(guī)章和監(jiān)管部門規(guī)定披露的其他信息。

第十條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)按照本指引的規(guī)定編制和披露報(bào)告, 報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）公司概況。

（二）公司治理和內(nèi)部控制。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理。

（四）擔(dān)保業(yè)務(wù)總體情況和融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)情況。

（五）資本金構(gòu)成和資金運(yùn)用情況。

（六）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

融資性擔(dān)保公司委托外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行主體信用評(píng)級(jí)的，應(yīng)當(dāng)將公司信用評(píng)級(jí)報(bào)告內(nèi)容概要在報(bào)告中予以披露。

第十一條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)在公司概況中披露下列信息：

（一）公司簡(jiǎn)介。

（二）經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。

（三）組織架構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)設(shè)置及人員情況。

（四）合作的金融機(jī)構(gòu)。

第十二條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)在公司治理和內(nèi)部控制中披露下列信息：

（一）公司最大十名股東或?qū)嶋H控制人名稱、基本情況及報(bào)告期內(nèi)變動(dòng)情況。

（二）本內(nèi)召開的股東（大）會(huì)重要決議。

（三）董事會(huì)的構(gòu)成及其工作情況。

（四）監(jiān)事會(huì)的構(gòu)成及其工作情況。

（五）高級(jí)管理層的構(gòu)成及其基本情況。

（六）內(nèi)部控制情況，重點(diǎn)披露公司內(nèi)部控制建設(shè)和執(zhí)行情況。第十三條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)披露下列風(fēng)險(xiǎn)管理情況：

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理概況。包括：風(fēng)險(xiǎn)管理的原則、流程、組織架構(gòu)和職責(zé)劃分以及新建制度，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)備金的提取標(biāo)準(zhǔn)，代償損失的核銷標(biāo)準(zhǔn)，反擔(dān)保措施的保障程度，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制情況。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的期末數(shù)。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：影響流動(dòng)性的因素，反映流動(dòng)性狀況的有關(guān)指標(biāo)以及流動(dòng)性資產(chǎn)與一年內(nèi)到期擔(dān)保責(zé)任的匹配情況，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

（四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：因利率、匯率以及其他因素變動(dòng)而產(chǎn)生的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平及不同類別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

（五）操作風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或執(zhí)行不力，或外部事件造成的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

（六）其他風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：可能對(duì)公司、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者造成嚴(yán)重不利影響的其他風(fēng)險(xiǎn)因素，公司對(duì)該類風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

第十四條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)就本擔(dān)保業(yè)務(wù)總體情況和融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)情況分別披露下列信息：

（一）承保情況：期末在保余額、當(dāng)年累計(jì)擔(dān)保額、近三年累計(jì)擔(dān)保額。

（二）代償情況：當(dāng)年新增代償額、近三年累計(jì)代償額。

（三）追償及損失情況：當(dāng)年代償回收額、近三年累計(jì)代償回收額和累計(jì)損失核銷額。

（四）準(zhǔn)備金情況：未到期責(zé)任準(zhǔn)備金余額、擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金余額、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額。

（五）集中度情況：最大十家客戶集中度明細(xì)、最大三家關(guān)聯(lián)客戶集中度明細(xì)。

（六）放大倍數(shù)：擔(dān)保業(yè)務(wù)放大倍數(shù)、融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)放大倍數(shù)。

（七）業(yè)務(wù)質(zhì)量：擔(dān)保代償率、代償回收率、擔(dān)保損失率、撥備覆蓋率。

（八）接受監(jiān)管部門檢查和整改的情況。第十五條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)披露本年末資本金構(gòu)成及本資金運(yùn)用明細(xì)。

第十六條 融資性擔(dān)保公司披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。

融資性擔(dān)保公司披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定編制。

第十七條 融資性擔(dān)保公司發(fā)生重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)制作重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告并及時(shí)披露，法律、法規(guī)、規(guī)章及有關(guān)規(guī)定禁止披露的信息除外。重大事項(xiàng)包括但不限于下列情況：

（一）公司第一大股東變動(dòng)及原因。

（二）公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席（監(jiān)事長(zhǎng)）、總經(jīng)理變動(dòng)及原因。

（三）公司名稱、公司章程、注冊(cè)資本和住所的變更。

（四）公司合并、分立、解散等事項(xiàng)。

（五）公司的重大訴訟事項(xiàng)。

（六）其他可能嚴(yán)重危及公司正常經(jīng)營(yíng)、償付能力和資信水平，影響地區(qū)金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定的事件。

第十八條 融資性擔(dān)保公司披露的重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括：重大事項(xiàng)發(fā)生的時(shí)間、基本情況、可能產(chǎn)生的影響、已采取和擬采取的應(yīng)對(duì)措施。

第三章 信息披露的管理

第十九條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露制度，完善信息披露流程，指定專人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。

第二十條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)于每年4月30日前披露上一年報(bào)告，因特殊原因不能按時(shí)披露的，應(yīng)當(dāng)至少提前10個(gè)工作日向監(jiān)管部門申請(qǐng)延期披露。

第二十一條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)將重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告自事項(xiàng)發(fā)生之日起3個(gè)工作日內(nèi)及時(shí)披露。

第二十二條 融資性擔(dān)保公司可以采用郵寄、電子郵件或其他適當(dāng)?shù)姆绞綄?bào)告全文和重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告送達(dá)債權(quán)人及其他利益相關(guān)者。

融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)將報(bào)告同時(shí)報(bào)送監(jiān)管部門。

第二十三條 融資性擔(dān)保公司董事會(huì)或總經(jīng)理對(duì)公司披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性負(fù)責(zé)。公司的報(bào)告和重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告由法定代表人簽署。

融資性擔(dān)保公司設(shè)獨(dú)立董事的，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性發(fā)表意見并單獨(dú)列示。

第四章 附 則 第二十四條 本指引沒有規(guī)定、但不披露相關(guān)信息可能導(dǎo)致對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)狀況產(chǎn)生錯(cuò)誤判斷的，融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)將相關(guān)信息視為關(guān)鍵信息及時(shí)予以披露。第二十五條 本指引適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的融資性擔(dān)保公司，公司制以外的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)信息披露參照本指引的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第二十六條 本指引涉及的指標(biāo)適用《融資性擔(dān)保行業(yè)統(tǒng)計(jì)報(bào)表制度》的有關(guān)規(guī)定。

第二十七條 本指引自發(fā)布之日起施行。

第三篇：融資性擔(dān)保公司信息披露指引

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)文件 銀監(jiān)發(fā)[2010]100號(hào)

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《融資性擔(dān)保公司信息披露指引》的通知 各省、自治區(qū)、直轄市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門: 《融資性擔(dān)保公司信息披露指引》已經(jīng)2010年7月238融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議審議通過，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫翻落實(shí)。

請(qǐng)將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)各融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) 二O一O年十一月二十五日 融資性擔(dān)保公司信息披露指引 第一章 總 則

第一條 為規(guī)范敬資性擔(dān)保公司的信息披露行為，促進(jìn)融資性擔(dān)保公司與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人之間的業(yè)務(wù)合作和融資性擔(dān)保公司的穩(wěn)定鍵康發(fā)展，根據(jù)《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本指引。

第二條 本指引所稱監(jiān)管部門是指省、自治區(qū)、直轄市人民政府確定的負(fù)責(zé)監(jiān)督管理本轄區(qū)融資性擔(dān)保公司的部門。

第三條 融資性擔(dān)保公司根據(jù)本指引披露信息將對(duì)象為債權(quán)人及其他利益相關(guān)者。

第四條 鼓勵(lì)融資性擔(dān)保公司在遵循本指引的基礎(chǔ)上向社會(huì)公眾公開披露信息。

第五條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性和可比性的原則披露信息。

第六條 融資性擔(dān)保公司的信息披露應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)、規(guī)章、國(guó)家會(huì)計(jì)制度和其他相關(guān)規(guī)定。

第七條 融資性擔(dān)保公司披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有相應(yīng)資質(zhì)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)。

第八條 監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律、法規(guī)和規(guī)章加強(qiáng)對(duì)融資性擔(dān)保公司信息數(shù)露的監(jiān)督、指導(dǎo)。

第二章 信息披露的內(nèi)容 第九條 融資性擔(dān)保公司按照本指引應(yīng)當(dāng)披露信息包括：

（一）報(bào)告。

（二）重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告。

（三）法律、法規(guī)、規(guī)章和監(jiān)管部門規(guī)定披露的其地信息。

第十條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)按照本指引的規(guī)定編制和披露報(bào)告，報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容:

（一）公司概況。

（二）公司治理和內(nèi)部控制。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理。

（四）擔(dān)保業(yè)務(wù)總體情況和融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)情況。

（五）資本金構(gòu)成和資金運(yùn)用情況。

（六）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。融資性擔(dān)保公司委托外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行主體信用評(píng)級(jí)的，應(yīng)當(dāng)將公司信用評(píng)級(jí)報(bào)告內(nèi)容概要在報(bào)告中予以披露。

第十一條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)在公司概況中披露下列信息：

（一）公司簡(jiǎn)介。

（二）經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。

（三）組織架構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)設(shè)置及人員情況。

（四）合作的金融機(jī)構(gòu)。

第十二條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)在公司治理和內(nèi)部控制中披露下列信息:

（一）公司最大十名股東或?qū)嶋H控制人名稱、基本情況及報(bào)告期內(nèi)變動(dòng)情況。

（二）本內(nèi)召開始股東(大)會(huì)重要決議。

（三）董事會(huì)的構(gòu)成及其工作情況。

（四）監(jiān)事會(huì)的構(gòu)成及其工作情況。

（五）高級(jí)管理層的構(gòu)成及其基本情況。

（六）內(nèi)部控制情況，重點(diǎn)披露公司的部控制建設(shè)和執(zhí)行情況。第十三條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)被露下列風(fēng)險(xiǎn)管理情況:

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理概況。包括；風(fēng)險(xiǎn)管理的原則、流程、組織架構(gòu)和職責(zé)劃分以及新建制度，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)備金的提取標(biāo)準(zhǔn)，代償損失去的核銷標(biāo)準(zhǔn)，反擔(dān)保措施前保障程度，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制情況。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)管理。包括:信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的期末數(shù)。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。包括:影響滾動(dòng)流動(dòng)性的因素，反映流動(dòng)性狀況的有關(guān)指標(biāo)以及流動(dòng)性資產(chǎn)與一年內(nèi)到期擔(dān)保責(zé)任的匹配情況，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

（四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理心包括：因利率、匯率以及其他因素變動(dòng)而產(chǎn)生的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平及不同類別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

（五）操作風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或執(zhí)行不力，或外部事件造成的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

（六）其他風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：可能對(duì)公司、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者造成嚴(yán)重不利影響的其他風(fēng)險(xiǎn)因素，公司對(duì)該類風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

第十四條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)就本擔(dān)保業(yè)務(wù)總體情況和融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)情況分別披露下列信息:

（一）承保情況:期末在保余額、當(dāng)年累計(jì)擔(dān)保額、近三年累計(jì)擔(dān)保額。

（二）代償情況:當(dāng)年新增代償額、近三年累計(jì)代償額。

（三）追償及損失情況:當(dāng)年代償回收額、近三年累計(jì)代償回收額和累計(jì)損失核銷額。

（四）準(zhǔn)備金情況:未到期責(zé)任準(zhǔn)備金余額、擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金余額、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額。

（五）集中度情況;最大十家客戶集中度明細(xì)、最大三家關(guān)聯(lián)客戶集中度明細(xì)。

（六）放大倍數(shù):擔(dān)保業(yè)務(wù)放大倍數(shù)、融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)放大倍數(shù)。

（七）業(yè)務(wù)質(zhì)量:擔(dān)保代償率、代償回收率、擔(dān)保損失率、撥備覆蓋率

（八）接受監(jiān)管部門檢查和整改的情況。

第十五條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)披露本年末資本金構(gòu)成及本資金運(yùn)用明細(xì)。第十六條 融資性擔(dān)保公司披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括:資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。融資性擔(dān)保公司披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定編制。

第十七條 融資性擔(dān)保公司發(fā)生重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)制作重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告并及時(shí)披露，法律、法規(guī)、規(guī)章及有關(guān)規(guī)定禁止披露的信息除外。重大事項(xiàng)包括但不限于下列情況:

（一）公司第一大股東變動(dòng)及原因。

（二）公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席(監(jiān)事長(zhǎng))、總經(jīng)理變動(dòng)及原因。

（三）公司名稱、公司章程、注冊(cè)資本和住所的變更。

（四）公司合并、分立、解散等事項(xiàng)。

（五）公司的重大訴訟事項(xiàng)。

（六）其他可能嚴(yán)重危及公司正常經(jīng)營(yíng)、償付能力和資信水平影響地區(qū)金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定的事件。

第十八條 融資性擔(dān)保公司披露始重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括:重大事項(xiàng)發(fā)生約時(shí)間、基本情況、可能產(chǎn)生的影響、已采取和擬采取均應(yīng)對(duì)措施。第三章 信息披露的管理

第十九條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露制度，完善信息披露流程，指定專人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。

第二十條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)于每年4月30日前被露上一年報(bào)告，因特殊原因不能按時(shí)披露的，應(yīng)當(dāng)至少提前10個(gè)工作日向監(jiān)管部門申請(qǐng)延期披露。

第二十一條 融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)將重大事項(xiàng)峰時(shí)報(bào)告自事項(xiàng)發(fā)生之日起3個(gè)工作日內(nèi)及時(shí)披露。

第二十二條 融資性擔(dān)保公司可以采用郵寄、電子郵件或其他適當(dāng)?shù)姆绞綄?bào)告和重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告送達(dá)債權(quán)人及其他利益相關(guān)者。融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)將報(bào)告同時(shí)報(bào)送監(jiān)管部門。

第二十三條 融資性擔(dān)保公司董事會(huì)或總經(jīng)理對(duì)公司披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性負(fù)責(zé)。公司的報(bào)告和重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告由法定代表人簽署。融資性擔(dān)保公司設(shè)獨(dú)立董事的，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就所被露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及對(duì)性發(fā)表意見并單獨(dú)列示。第四章 附 則 第二十四條 本指引沒有規(guī)定、但不披露相關(guān)信息可能導(dǎo)致對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)狀況產(chǎn)生錯(cuò)誤判斷的，融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)將相關(guān)信息視為關(guān)鍵信息及時(shí)予以披露。

第二十五條 本指引適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的融資性擔(dān)保公司，公司制以外的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)信息披露參照本指引的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第二十六條 本指引涉及的指標(biāo)適用《融資性擔(dān)保行業(yè)統(tǒng)計(jì)報(bào)表制度》的有關(guān)規(guī)定。

第二十七條 本指引自發(fā)布之日起施行。

第四篇：融資擔(dān)保公司

融資擔(dān)保公司

融資擔(dān)保公司，指的是在融資業(yè)務(wù)辦理過程中，像投資人擔(dān)保的公司，向銀行借錢（融資）一般都要求有擔(dān)保：政府擔(dān)保貸款、企業(yè)信用擔(dān)保貸款、自然人擔(dān)保貸款。

(1)物的擔(dān)保（融資擔(dān)保過程中有任何問題，可以聯(lián)系漢唐咨詢。）主要表現(xiàn)為對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)的抵押和控制上，包括對(duì)項(xiàng)目的不動(dòng)產(chǎn)(如土地、建筑物等)和有形動(dòng)產(chǎn)(如機(jī)器設(shè)備、成品、半成品、原材料等)的抵押,對(duì)無形動(dòng)產(chǎn)(如合約權(quán)利、公司銀行賬戶、專利權(quán)等)設(shè)置擔(dān)保物權(quán)等幾個(gè)方面，如債務(wù)人不履行其義務(wù)，債權(quán)人可以行使其對(duì)擔(dān)保物的權(quán)力來滿足自己的債權(quán)。物的擔(dān)保有以下兩種形式：

抵押(Mortgage)。為提供擔(dān)保而把資產(chǎn)的所有權(quán)移轉(zhuǎn)于債權(quán)人(抵押權(quán)人)，但是附有一項(xiàng)明示或默示的條件，即該項(xiàng)資產(chǎn)的所有權(quán)應(yīng)在債務(wù)人履行其義務(wù)后重新移轉(zhuǎn)于債務(wù)人。

擔(dān)保。這種形式不需要資產(chǎn)和權(quán)益占有的移轉(zhuǎn)或者所有權(quán)的移轉(zhuǎn)，而是債權(quán)人或債務(wù)人之間的一項(xiàng)協(xié)議。

(2)人的擔(dān)保

是以法律協(xié)議形式做出承諾，擔(dān)保人向債權(quán)人承擔(dān)了一定的義務(wù)。義務(wù)可以是一種第二位的法律承諾，即在被擔(dān)保人(主債務(wù)人)不履行其對(duì)債權(quán)人(擔(dān)保受益人)所承擔(dān)義務(wù)的情況下(違約時(shí))，必須承擔(dān)起被擔(dān)保人的合約義務(wù)。

項(xiàng)目投資者作為擔(dān)保人。項(xiàng)目投資者通過建立一個(gè)專門的項(xiàng)目公司來經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目和安排融資。

第五篇：淺談國(guó)外中小企業(yè)融資擔(dān)保制度

淺談國(guó)外中小企業(yè)融資擔(dān)保制度

顧毓斌 封思賢

提要：本文介紹了國(guó)外中小企業(yè)融資擔(dān)保制度的幾個(gè)典型類別，并在此基礎(chǔ)上簡(jiǎn)單分析了這些融資制度的特點(diǎn)及缺陷。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資擔(dān)保

在各國(guó)扶持中小企業(yè)的措施中，一些國(guó)家出現(xiàn)了政府專為中小企業(yè)設(shè)立的融資擔(dān)保制度。根據(jù)政府做法的不同可分為兩類。一：類是政府建立中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供擔(dān)保，從而獲得銀行貸款；另一類，由政府出面干預(yù)銀行的信貸方向，并規(guī)定了銀行向中小企業(yè)貸款的比例。

一、政府主辦型的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)

由于中小企業(yè)融資擔(dān)保制度涉及產(chǎn)業(yè)政策、公共利益、就業(yè)水平及技術(shù)創(chuàng)新等各方面，需要多方協(xié)調(diào)合作，非個(gè)別企業(yè)或組織所能設(shè)立，因此，大多數(shù)國(guó)家采取政府出面的方式，為銀行提供向中小企業(yè)貸款的擔(dān)保，以鼓勵(lì)銀行向中小企業(yè)貸款。采用這種方式的以美國(guó)、日本、德國(guó)為代表。

(一)美國(guó)：政府機(jī)構(gòu)性質(zhì)的小企業(yè)管理局提供中小企業(yè)融資擔(dān)保

1．融資擔(dān)保主管機(jī)構(gòu)——小企業(yè)管理局。美國(guó)政府針對(duì)占國(guó)內(nèi)企業(yè)數(shù)量99％的中小企業(yè)，設(shè)立了小企業(yè)管理局(SmallBusine,~Adminstm—tion，下簡(jiǎn)稱sBA)，負(fù)責(zé)管理中小企業(yè)。SBA是聯(lián)邦政府的代理機(jī)構(gòu)，主要職能是執(zhí)行和管理小企業(yè)擔(dān)保貸款計(jì)劃，并于年終向國(guó)會(huì)聽政會(huì)報(bào)告計(jì)劃的執(zhí)行情況和提出下一預(yù)算申請(qǐng)。對(duì)于符合貸款資格的中小企業(yè)，SBA可提供高達(dá)90％的貸款擔(dān)保，其貸款額一般在l5．5萬美元之內(nèi)，即使貸款超過此數(shù)，也可提供高達(dá)85％的保證。此外SP,k經(jīng)常舉辦各種商務(wù)研討班，為小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備、計(jì)劃擬定、公司成立、行政管理、商業(yè)理財(cái)?shù)榷喾矫娴淖稍儯ＷC了企業(yè)使用貸款資金的合理性和安全性。

2．融資擔(dān)保方法——美國(guó)小企業(yè)貸款擔(dān)保計(jì)劃。該計(jì)劃1997財(cái)政為5萬多家小企業(yè)新提供擔(dān)保貸款約llO萬美元。該計(jì)劃的特點(diǎn)是：(1)中小企業(yè)信貸保證計(jì)劃的資金由聯(lián)邦政府直接出資，國(guó)會(huì)預(yù)算撥款。具體執(zhí)行和管理是SBA；(2)依法執(zhí)行計(jì)劃。美國(guó)的(Sma~BusinessInvestmentAct)對(duì)該計(jì)劃的四部分貸款(7a計(jì)劃、微型貸款計(jì)劃、注冊(cè)開發(fā)公司貸款計(jì)劃、小企業(yè)投資公司計(jì)劃)的用途、條件、擔(dān)保金額和費(fèi)用、利息標(biāo)準(zhǔn)和政府執(zhí)行機(jī)構(gòu)的職能等，都作了明確和詳細(xì)的規(guī)定。政府主要通過擔(dān)保來支持金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款。除此而外，只對(duì)少數(shù)減災(zāi)項(xiàng)目和貧困地區(qū)的特殊企業(yè)給予少量直接貸款；(3)美國(guó)政府參與的擔(dān)保體系是一級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

3．SBA與貸款機(jī)構(gòu)的關(guān)系。參加擔(dān)保計(jì)劃的主要是私營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)。這些貸款機(jī)構(gòu)是按照自愿與政府選擇相結(jié)合的原則加以確定的。實(shí)施時(shí)由貸款機(jī)構(gòu)自主決定是否貸款和是否申請(qǐng)政府擔(dān)保。SBA并不干預(yù)貸款機(jī)構(gòu)的貸款決策，但對(duì)貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類，并有權(quán)決定是否為貸款機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。SBA根據(jù)貸款機(jī)構(gòu)的小企業(yè)貸款經(jīng)驗(yàn)和業(yè)績(jī)，將參與貸款計(jì)劃的貸款機(jī)構(gòu)按水平高低依次分為三類：首選、注冊(cè)、普通。

4．融資擔(dān)保計(jì)劃運(yùn)作的特點(diǎn)：(1)嚴(yán)格明確借款企業(yè)資格：必須是符合中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)(按就業(yè)人數(shù)和營(yíng)業(yè)收入分行業(yè)定義)，必須有一定比例的權(quán)益資本，尤其是新建企業(yè)，業(yè)主必須注入一定比例的資本金；要求企業(yè)的現(xiàn)金流量(而非利潤(rùn)水平)不僅能夠償還擔(dān)保貸款，還能夠償還所有債務(wù)；企業(yè)必須有足夠的流動(dòng)資金保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)；要求企業(yè)和業(yè)主提供一定數(shù)量的貸款抵押品。(2)定向分類管理。該計(jì)劃在小企業(yè)的資金應(yīng)用方面限制不能用于投饑性用途，特別不能用于投資房地產(chǎn)，不能用于再貸出，不能用于代銷和傳銷、非贏利和與企業(yè)經(jīng)營(yíng)無關(guān)的活動(dòng)。(3)政府擔(dān)保程度高。通常情況下，100萬美元以內(nèi)的貸款擔(dān)保金額為5o％，最高可達(dá)總額的70％；10萬美元以內(nèi)的貸款，擔(dān)保比例最高可達(dá)總額的8O％。

(二)日本：地方擔(dān)保與政府再擔(dān)保的雙重融資擔(dān)保方式

日本的中小企業(yè)貸款擔(dān)保主要依靠全國(guó)的52個(gè)地方信用保證協(xié)會(huì)。這些協(xié)會(huì)根據(jù)1953年頒布的成立，其資金的70％由地方公共團(tuán)體出資，30％由地方金融機(jī)構(gòu)出資，凡是符合條件的中小企業(yè)可以提出借款承保申請(qǐng)。信用保證協(xié)會(huì)在承諾保證前進(jìn)行信用調(diào)查，調(diào)查的要點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)者本人的信用、該企業(yè)的前景、償還能力、金融機(jī)構(gòu)的支持度，然后決定是否承諾保證。借款金額大、超過500o萬日元的須提供房地產(chǎn)、有價(jià)證券等擔(dān)保物。等到承保后，金融機(jī)構(gòu)向申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)提供貸款，但貸款用途僅限于周轉(zhuǎn)資金和設(shè)備資金所需。信用保證協(xié)會(huì)在承保后，每年要向承保的中小：業(yè)收取0．5％或1％的保證費(fèi)，用于彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失和日常經(jīng)營(yíng)開支。當(dāng)借款企業(yè)不能如期還款時(shí)，保證協(xié)會(huì)代為向金融機(jī)構(gòu)支付本息并接收相關(guān)債權(quán)及擔(dān)保物，以后由該中小企業(yè)向保證協(xié)會(huì)償還。

在地方信用保證協(xié)會(huì)之上，全國(guó)范圍還設(shè)有中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫。該公庫主要由政府出資組建，負(fù)責(zé)向履行還款義務(wù)的信用保證協(xié)會(huì)支付保險(xiǎn)金，保險(xiǎn)金額為信用保證協(xié)會(huì)代替中小企業(yè)還款額的70％一8o％。若信用保證協(xié)會(huì)代償后收到中小企業(yè)的還款時(shí)，還應(yīng)向保險(xiǎn)公庫按保險(xiǎn)金額返還。

信用保證制度幫助中小企業(yè)以適當(dāng)?shù)某杀净I措資金，同時(shí)促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)貸款資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)化。1997—1998年，利用信用保證協(xié)會(huì)的保證獲得貸款的企業(yè)比例從4．4％上升到8％，被保證的債務(wù)余額達(dá)29000億日元。其中，由信用保證協(xié)會(huì)代替償還率只有1．4％，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展和融資安全的雙重目標(biāo)。

(三)德國(guó)：提高企業(yè)償貸能力并提供必要的備用融資擔(dān)保制

針對(duì)中小企業(yè)凈資產(chǎn)基礎(chǔ)薄弱償還能力不足和抵押不夠的問題，德國(guó)采用以下辦法保證企業(yè)的基本償貸能力，并為中小企業(yè)提供必要的融資擔(dān)保。

1．通過凈資產(chǎn)援助項(xiàng)目加強(qiáng)凈資產(chǎn)基礎(chǔ)。所謂凈資產(chǎn)援助項(xiàng)目是指：新創(chuàng)立企業(yè)獲得的貸款可替代凈資產(chǎn)，不必進(jìn)行擔(dān)保；一旦發(fā)生不能償債情況，該項(xiàng)貸款作為凈資產(chǎn)的替代負(fù)有全部?jī)攤x務(wù)；另外該援助項(xiàng)目還有長(zhǎng)期的(20年)補(bǔ)貼利率和一定的貸款免償?shù)阮~外優(yōu)惠政策。德國(guó)的一些經(jīng)濟(jì)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，這種特殊的凈資產(chǎn)貸款是幫助中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵融資因素，使新企業(yè)失去償債能力的危險(xiǎn)明顯減少，而且在沒有產(chǎn)生長(zhǎng)期補(bǔ)貼的情況下，合格創(chuàng)業(yè)者的數(shù)量也有增長(zhǎng)。這種凈資產(chǎn)貸款做法，已經(jīng)被瑞典、芬蘭和土耳其等國(guó)家效仿。

2．凈資產(chǎn)援助項(xiàng)目增強(qiáng)了企業(yè)的清償能力。在企業(yè)初始階段，清償能力低下是普遍現(xiàn)象。刨業(yè)者沒有足夠的資金儲(chǔ)備，債權(quán)人對(duì)企業(yè)信任感尚未建立，但同時(shí)企業(yè)又必須支付工資薪金和履行供貨合同。因此，貸款能否長(zhǎng)期使用和利息支付能否推遲就成為企業(yè)存亡的關(guān)鍵。凈資產(chǎn)貸款援助項(xiàng)目符合以上兩點(diǎn)要求，：頃目貸款周期長(zhǎng)，同時(shí)貸款前兩年無息，即使從第三年開始，其利率也要比相關(guān)銀行貸款低得多。

3．凈資產(chǎn)援助項(xiàng)目與地方擔(dān)保銀行提供必要的融資擔(dān)保。在德國(guó)，援助貸款由作為轉(zhuǎn)貸銀行的地方銀行提供，地方銀行獲得低息貸款，并承擔(dān)債務(wù)拖欠的全部風(fēng)險(xiǎn)。為了克服風(fēng)險(xiǎn)，地方銀行可通過凈資產(chǎn)援助項(xiàng)目為貸款申請(qǐng)40％或50％的債務(wù)免除。同時(shí)，如果轉(zhuǎn)貸銀行認(rèn)為債務(wù)免除仍不充分，轉(zhuǎn)貸銀行可以向當(dāng)?shù)氐牡貐^(qū)擔(dān)保銀行申請(qǐng)相當(dāng)于80％債務(wù)金額的擔(dān)保，作為所需貸款的輔助擔(dān)保。這里的擔(dān)保銀行既不保存貨幣，也不實(shí)施貸款，因此，從概念上講，擔(dān)保銀行并不是銀行。擔(dān)保銀行在法律形式上是私人有限責(zé)任公司，其實(shí)際地位如同銀行，原因在于按照德國(guó)銀行法和貸款機(jī)構(gòu)法的規(guī)定，提供擔(dān)保是銀行的義務(wù)。擔(dān)保銀行對(duì)資金的需求量很大，因而，高效的銀行體系是擔(dān)保銀行開展業(yè)務(wù)的前提。

二、政府強(qiáng)制型中小企業(yè)貸款計(jì)劃

亞洲國(guó)家的政府一般具有較強(qiáng)的宏觀經(jīng)濟(jì)指導(dǎo)能力，借助這種能力對(duì)銀行貸款臼乞方向加以控制，可以直接產(chǎn)生對(duì)中小企業(yè)融資的效果。但這種強(qiáng)制信貸的方式容易干擾正常的銀行信貸活動(dòng)，降低銀行資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，菲律賓于l991年頒布《中小企業(yè)憲章》。該憲章將銀行對(duì)中小企業(yè)的放貸業(yè)務(wù)量強(qiáng)制規(guī)定在5％一10％。從1992年到1997年，共發(fā)放了1l00億比索貸款，這在一定程度上增加了菲律賓中小企業(yè)的融人資金。但是政府強(qiáng)制投入的資金效率低下，中小企業(yè)貸款還貸率還不到50％。在這種情況下，菲律賓成立了中小企業(yè)擔(dān)保基金會(huì)，即從政府強(qiáng)制放貸轉(zhuǎn)向以市場(chǎng)為導(dǎo)向的基金擔(dān)保制度。基金會(huì)的宗旨是鼓勵(lì)私營(yíng)部門尤其是私營(yíng)銀行向中小企業(yè)提供貸款。如今，基金會(huì)已成為業(yè)務(wù)廣泛的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，覆蓋了除住宅建設(shè)和純貿(mào)易活動(dòng)之外的其它行業(yè)。基金會(huì)擔(dān)保有其側(cè)重點(diǎn)，主要放在中小企業(yè)市場(chǎng)的戰(zhàn)略項(xiàng)目上，與其它政府和私營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)互為補(bǔ)充。

除中小企業(yè)擔(dān)保基金會(huì)外，菲律賓還成立了中小企業(yè)發(fā)展委員會(huì)，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)發(fā)展政策的公布與實(shí)施。委員會(huì)制定的基本政策和設(shè)計(jì)方案等信息傳遞到銀行和中小企業(yè)等擔(dān)保機(jī)構(gòu)中去，同時(shí)，通過各類工商會(huì)組織各種論壇和研討會(huì)的宣傳，使中小企業(yè)理解設(shè)計(jì)方案和意圖，從而更容易獲得貸款擔(dān)保。

以上介紹了各國(guó)的中小企業(yè)融資擔(dān)保制度。可以看出：政府參與的中小企業(yè)信用擔(dān)保砥目，都有比較明確的政治目標(biāo)：(1)政府的擔(dān)保計(jì)劃都明確規(guī)定了擔(dān)保對(duì)象的規(guī)模及性質(zhì)，被擔(dān)保企業(yè)都要符合政府規(guī)定的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；(2)明確重點(diǎn)支持那些通過正常融資渠道不能獲得貸款和融資，主要是沒有足夠抵押品，又有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)；(3)各擔(dān)保計(jì)劃都因地制宜地規(guī)定了擔(dān)保重點(diǎn)，明確規(guī)定不給投機(jī)活動(dòng)提供擔(dān)保。此外0還有相應(yīng)的分散和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施(如規(guī)定擔(dān)保比例等)，金融機(jī)構(gòu)廣泛參與其中(雖然是政府參與的擔(dān)保)。

但是，這些計(jì)劃也存在一些缺陷，主要有：(1)由于金融機(jī)構(gòu)能夠獲得政府貸款擔(dān)保或低貸款，因此，這些機(jī)構(gòu)傾向于向那些有現(xiàn)金流的企業(yè)提供債務(wù)融資，以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)小、現(xiàn)金回流快的目的。而這些企業(yè)往往將獲得的貸款挪作它用，以滿足現(xiàn)金回流快等要求；(2)這些計(jì)劃沒有取捎銀行對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的要求。如美國(guó)SBA的擔(dān)保計(jì)劃，它就要求中小企業(yè)必須擁有一定的權(quán)益資本，尤其是新建企業(yè)，業(yè)主注入的資本金必須達(dá)到要求；同時(shí)要求企業(yè)的現(xiàn)金流量不僅能夠償還擔(dān)保貸款，還能夠償還所有債務(wù)。這就排斥了大量高新技術(shù)中小企業(yè)將技術(shù)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的可能性，因?yàn)榇罅康母咝录夹g(shù)初期是不成熟的，穩(wěn)定的現(xiàn)金流更無從談起，產(chǎn)品研發(fā)、推廣等前期費(fèi)用也就無法獲得。(3)政府主導(dǎo)的貸款或擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于掌握擔(dān)保審批權(quán)力，也就容易成為“尋租’’的對(duì)象，造成貸款的損失。

如何彌補(bǔ)貸款擔(dān)保制度的以上缺陷?從內(nèi)部進(jìn)行制度改善似乎難以奏效。一些國(guó)家針對(duì)此，為高科技型中小企業(yè)引人了另外一種融資方式，這種融資方式就是風(fēng)險(xiǎn)投資。