第一篇：關于信用擔保與中小企業融資問題的分析

關于信用擔保與中小企業融資問題的分析

【摘要】在我國的古代，誠信是一種美德，在市場經濟條件下的現代社會，誠信已經是促進社會發展的重要生產力，對經濟的發展有很大的影響，信用擔保已經做為一個行業發展起來，構建信用擔保體系對中小企業融資極其重要。【關鍵詞】信用擔保 融資 中小企業（1）信用擔保的內涵

信用擔保是伴隨著商品經濟的發展特別是貨幣信用制度的發展而產生的中介活動。指專門從事在信用活動中，通過與債權人約定以保證的方式為債務人提供擔保，當被擔保人不能按合同約定履行債務時，由擔保人進行代償，承擔債務人的責任或履行債務的行業。是一種“準公共品”，它的作用是補充信用不足，彌補效率損失。

（2）國內外中小企業信用擔保體系的發展 1840年瑞士出現世界上最早的金融擔保機構至今已有一百多年的歷史，國外的信用擔保業已經發展到相當成熟的階段。早在二十世紀二、三十年代，許多工業化國家就逐步制訂了一些支持本國中小企業發展的重大政策，不少國家成立了專門為中小企業融資提供擔保的機構。目前，全世界48％的國家和地區建立了中小企業信用擔保體系，形成了一個相對獨立的行業，建立了一套比較完善的業務運作和管理機制。

隨著經濟體制改革的深入和社會主義市場經濟模式的確立和發展，為適應融資體制改革后中小企業融資的需要，解決中小企業融資難問題，我國采用了世界通行的做法，逐步推動建立中小企業信用擔保體系。我國信用擔保實踐始于1992年。90年代末期，在國家經貿委、財政部和中國人民銀行等部門的大力推動下，各地涌現出一大批面向中小企業服務的信用擔保機構，至2001年底，全國已有各類信用擔保機構約360家，覆蓋全國近30個省自治區直轄市的300個地市州盟區，擁有的擔保資金已達100億元，其中50%為民間投資，擔保公司中注冊資本超過10億元的全國已有3家。至2005年9月，全國中小企業信用擔保機構目前已達2188家，共籌集擔保資金總額657.2億元，累計擔保企業18.8萬戶，擔保貸款36.6萬筆，3237億元。累計實現收入46.2億元，其中保費收入32.2億元，投資收入9.5億元，其他收入4.7億元。中小企業信用擔保機構的戶均注冊資金已達3003萬元

（3）當前中小企業信用擔保業發展呈以下新特點

一是擔保機構資本實力和擔保能力明顯增強。2009年底全國擔保機構5547家，比上年增長30.6％，資本金總額3389億元，同比增長58.4％；當年為37萬戶中小企業提供擔保貸款額達10796億元，突破萬億大關。受保企業同比增長60.8％，業務增長49.5％。由于擔保機構的介入，本年新增獲貸企業23.6萬戶，增長56.2％，新增擔保額7240億元，增長66.8％，擔保機構增信和財務杠桿作用明顯增大。

二是過億元擔保機構功能和業績突出。2009年度注冊資本1億元以上的擔保機構1263家，同比增加540家，增長75％。過億元擔保機構戶數占總數的 22.7％，其注冊資本總額2053億元，占注冊資本總額的62％，增長63.4％。同時，過億元擔保機構業績突出，共為13萬戶中小企業提供27萬筆貸款擔保，擔保總額8037億元，占當年擔保總額的74.4％。三是政府和民營出資穩步增長。2009年國有控股擔保機構1501家，占27％；政府性擔保資金866.5億元，同比凈增251億元，占當年擔保資金總額的25.5％；民營出資2523億元，占74.5％，政府出資與民營出資增幅與2008年持平，民營出資擔保機構仍占主體，政策性擔保機構戶數、資金均穩步增長。四是面向中小企業服務宗旨和業務定位明確。擔保機構提供擔保服務的中小企業戶均人數119人，在當年提供近55.8萬筆業務中，單筆800萬元以下的52 萬筆，占93.3％，其中100萬元以下的29萬筆，占52.2％，充分體現出擔保機構主要為小企業或小額貸款項目提供擔保服務的取向明顯。五是風險控制較好，社會效益不錯。2009年度全國擔保機構共發生代償5938筆，比2008年減少821筆，降低21％；代償總額29.8億元，占當年擔保總額0.27％；代償損失5.2億元，占當年擔保額的0.05％。擔保機構通過給中小企業提供擔保服務，使受保企業經濟和社會效益顯著增加。2009 年受保企業人數2152萬人，銷售收入5.12萬億元，上繳稅收4441億元，同比分別增長35.8％、41.4％和37.9％。由于擔保業務規模擴大，受保企業新增就業568萬人，銷售收入新增1.5萬億元，上繳稅收新增1221億元

（4）形成中小企業融資擔保難的主要原因

（一）企業自身的原因。一是自身財務信息不健全。中小企業有許多都是以規模較小的作坊式生產模式運作，他們沒有正式的財務報告，只是簡單的日常流水記賬。所以當中小企業以債務人的身份申請貸款時，無論是作為債權人的商業銀行還是信用擔保公司，在審批的過程中都無法從一個客觀的角度去審核企業的經營狀況。

（二）信用擔保公司的原因。一是擔保門檻過高。企業辦一筆貸款擔保，要經過十幾個關口，手續過于繁雜，與銀行對企業貸款的要求沒有多大的區別，有些環節甚至比銀行還要嚴格，并且工作效率低，收費又較高，如辦理抵押登記、抵押物評估、公證、辦他項權證等都要收很高的費用，使很多企業不愿去擔保機構申請擔保，因為擔保下來還要過銀行貸款的第二關，所以很多中小企業只好放棄；二是審批時間過長，時效性差。

（三）商業銀行的原因。擔保機構與銀行間全面的實質性協議關系難以建立。按照國家有關指導文件的精神，銀行部門應按擔保機構資本金1 :5--10 的比例放大信用擔保貸款倍數，在貸款放大比例上，但有的地方1:2,1:3。此外多數銀行將擔保公司作為一般保證人看待，不認可專業信用擔保機構的信譽。同時提出了苛刻的擔保條件，將金融機構的貸款風險全部轉嫁給擔保機構，這樣不僅使有限的擔保資金難以充分發揮作用，而且加大了擔保的風險因素。

（四）政府方面的原因。一是行政部門主觀控制制約了擔保機構的發展。擔保機構的資本金來自三部分：政府、省公司投資、自籌和互助，其中主要資金來源是政府機構。二是政府財政資金有限補償擔保代償損失的制度的缺失，致使擔保機構在實際業務運作中有后顧之憂，把自身擔保風險看得過重，容易忽略政府擔保資金扶持廣大中小企業發展的初衷。

（五）抵押擔保不對稱的原因。一是抵押和擔保是金融機構對信息不對稱不透明的中小企業提供貸款時保護自己利益的重要工具。銀行對抵押品的要求條件較為苛刻，除了土地和房地產外，銀行很少接受其他形式的抵押品。抵押貸款涉及的中介收費有評估費、登記費、公證費、保險費、注銷抵押費等多種形式，但是企業貸款金額小，中介費占貸款利息支出的比重又很大，讓不少中小企業望而卻步，不敢去貸款。二是由于銀行授權授信過度集中，使各家銀行貸款權限在一定程度上被削弱。企業如要申請貸款，銀行只能逐級上報，層層審批，時間長達幾十天或幾個月，還不一定審批下來，企業對此很無奈，只能是望貸興嘆，企盼國家盡快出臺良好的融資政策。

（六）中小企業融資渠道原因。由于進入資本市場的條件限制,中小企業基本無法進行直接融資。如我國滬深交易所對上市公司注冊資本金要求很高,使處于成長期的效益好但規模較小的企業很難進入證券市場融資。同時債券市場上,由于受到“規模控制、集中管理、分級審批”的約束,民營企業也很難以發行債券方式進行融資,因此直接融資渠道基本被堵死。唯一的融資辦法就是靠民間融資，或高利貸，這樣既增加了企業的經營成本，同時也增加了企業的債務風險，企業是有苦難言，銀行對此也很無奈。

（5）政府推動中小企業信用擔保體系建設的實踐思考

1.堅持政策性和市場性相結合原則，完善現有擔保機構的組建層次

（1）建立擔保機構應形成“由點到面”的擔保體系。市、縣兩級均應建立擔保機構，有條件的鄉鎮、工業園區、專業市場也可積極探索建立擔保機構，并開展縣鄉聯保，形成網絡。

（2）要積極協調政策性擔保機構和互助擔保機構、商業性擔保機構共同發展。在擔保機構市場化運作的前提下，加強對其指導、監管、考核與評價，不斷提升信用擔保行業的整體實力。

2.探索建立再擔保機構

（1）再擔保機制是擔保體系中分散和轉移風險的重要保障性措施。

（2）根據發達國家和地區建立信用再擔保機構的通行做法，再擔保機構由政府資金為主組建，實行“會員制”，并使用一定的風險補償基金，定期為再擔保機構充實資本，形成第三個“風險分散層”，使擔保機構擔保能力和抗風險能力都可以得到很大程度的增強。

3.積極推進信用擔保行業協會建設

(1)指導擔保機構建立健全內部自律機制，謀求規范發展和共同繁榮。

(2)中小企業信用擔保在我國發展才十年。一方面，因其復雜性和專業性需要大批復合型、專業型人才；另一方面，各級擔保機構組織形式不同，職責與功能不一，行業管理比較松散，隱藏著一定的風險。

（3）政府應促其加快建立協會組織，實現機構間的協作。4.要準確把握財政資金對擔保機構資本金的投入尺度

（1）擔保機構信譽與資本金規模成正比，資本金的規模與其抗風險能力也成正比。無論從總量上還是從比例上看，都應加大財政對資本金的投入。

(2)從理論上來講，擔保機構的資本金規模應越大越好。在一些市場經濟發達國家和地區，資本金基本上是由政府全部撥款，或政府、金融機構、社會團體共同出資。前者如美國的小企業管理局（SBA），后者如臺灣地區的中小企業信用保險基金。

(3)由于信用擔保是高風險行業，財政投入的資本金也要量力而行，把握好尺度，與自身財政能力相適應。另一方面，從實際來講，企業中以小企業為主地方，應該為發揮“門當戶對”的優勢，除部分外，擔保機構也不宜過大。5.政府要以較多的財政支持建立風險補償、分散機制

（1）擔保行業承擔了來自銀行和企業的雙重風險，在我國現有的法制和經濟環境下，風險防范問題已經成為制約和影響中小企業信用擔保業發展的重要因素。（2）信用擔保機構不應該做“蠟燭”——照亮別人燃燒自己，應該使擔保機構變“蠟燭”為“油燈”，政府要解決“添油”機制，使擔保機構可持續發展。

（3）中小企業信用擔保體系建設的關鍵就在于能否建立起科學的風險防范機制，其核心就是要由政府投入的資金為主建立起政策性風險補償機制。無論何種性質的中小企業擔保機構，政府都應該根據其業績，以一定的方式給予風險補償或獎勵，激勵擔保機構按照政府政策導向，積極為中小企業提供擔保服務。6.政府應加強政策性扶持和獎勵性投入

（1）信用擔保行業是一個高風險的行業，它的風險責任和收益嚴重失衡，較難吸引社會資金的投入。

（2）雖然信用擔保機構一般不以贏利為目的，但是如果能夠在給予信用擔保機構政策優惠的同時，獎勵那些經營較好的擔保機構，在一定程度上可以鼓勵民間資金進入信用擔保業。

（3）各級政府要著眼中小企業信用擔保體系的長遠發展，制定扶持擔保機構持續發展的優惠政策，給予政策性扶持。比如，給予擔保機構免除部分稅收并延長期限等優惠政策。要按照強調擔保機構對當地中小企業發展的貢獻度，建立起績效評價機制，給予相應的獎勵性投入，激勵其做大做強。比如對扶持符合產業政策的擔保機構，給予一定的獎勵。7.加強政策法規建設

（1）美國和日本等發達國家都有較為詳細的相關法律法規，而信用擔保在我國屬新興行業，現行《擔保法》、《公司法》對中小企業信用擔保機構還沒有很明確的規定。

（2）應盡快搭建中小企業信用擔保體系建設的法規框架，地方政府也應盡快制定相應的政策措施和管理辦法，主要是對擔保機構的準入、內控、收費、退出等進行規范。

（3）

從全國的實際情況來看，各個省性信用擔保機構的管理規范、扶持政策不統一，用擔保機構也沒有固定的發展模式，法人治理結構尚未健全等問題都需要通過法律規章和政策，加強指導和規范。

8.加強信用制度建設

（1）企業信用建設及其資源的利用，對于中小企業信用擔保體系建設起著基礎性的作用。

（2）信用擔保的需求與信用資源的供給是擔保體系建設的基礎條件。在市場經濟活動中，企業既是市場的主體，也是信用的主體。

（3）發達國家和地區大都建立了信用管理系統和征信制度，加強對擔保企業和項目的信用調查和信用評審，以規避和控制風險

（4）全國應加快企業信用制度建設，全面、準確、公正、客觀地反映企業的信用信息，讓社會、公眾以及金融、擔保機構及時了解和掌握中小企業的信用狀況，有效降低擔保風險。

9.加強擔保專業人才隊伍建設

（1）信用擔保業新行業技術性強，涉及面廣，需要運用經濟、法律、金融、財務等多方面的知識。要使我省中小企業信用擔保體系規范、健康、有序發展，需要有一支高素質的專業人才隊伍。

（2）擔保機構的從業人員素質看，還遠不能滿足擔保業發展的需求。專業人才的缺乏，已經在一定程度上制約了擔保業的發展。

（3）加強人才培訓和引進。在目前企業培訓成本負擔較重的情況下，可由政府有關職能部門牽頭，組織擔保行業協會與擔保機構，共同合作建立規范的培訓機制。

第二篇：中小企業融資問題分析

中小企業融資問題分析

摘要：目前，在我國的市場經濟中存在著大量的中小企業，多數是由民間投資的非公有制私營企業，中小企業在獲取利益的同時也極大的便利了人民的生活，是我國社會主義市場經濟的重要組成部分。在國民經濟中的地位舉足輕重，現已成為推動我國經濟快速增長的生力軍和維護社會穩定的重要力量。但在目前的經濟環境下，中小企業普遍存在融資難的問題，該如何解決中小企業融資難問題已成為社會關注的焦點。本文將從中小企業融資的現狀、原因和存在的問題入手分析，探求解決中小企業融資難問題的對策。

關鍵詞：中小企業融資難銀行風險對策

正文：

中小企業是指與所處行業的大企業相比人員規模、資產規模與經營規模都比較小的經濟單位。中小企業有著經營方式靈活、組織成本低廉、轉移進退便捷等優勢，更能適應當今瞬息萬變的市場和消費者追求個性化、潮流化的要求。中小企業在我國國民經濟中占有十分重要的地位，已成為拉動經濟的新增長點和緩解就業壓力保持社會穩定的基礎力量，是深化改革的主要推動力量。但由于中小企業自身特征，償債能力弱、融資規模較小、財務規范性差、缺乏完善的公司治理機制等問題，中小企業抵御風險的能力一般較弱。因此，大型金融機構一般缺乏相關的金融服務方案。所以中小企業普遍存在融資難問題。

一、中小企業融資現狀

國內有許多中小企業面臨融資難的問題，很多優秀的初創企業有強烈的融資需求，但是可以選擇的融資渠道并不多。融資難問題一直困擾著國內多數中小企業，成為其發展瓶頸。目前中小企業融資一般都是通過民間投資、私募基金、擔保公司、投資公司等來獲取企業發展需要的資金。中小企業在國民經濟中的作用日益凸顯，但其融資難的問題也愈發嚴重。融資難已成為制約中小企業發展的突出問題,下面是對中小企業目前融資狀況的分析:

(一)內部融資為中小企業的主要方式

我國大多數中小企業屬于技術和市場相對成熟、發展較穩定的勞動密集型企業,其競爭優勢來自于低廉的勞動成本。所以,一般企業的發展主要靠自身積累。但是,企業內部留存收益的積累是有限的,隨著企業的不斷擴大再生產,內部融資只能極大地制約企業的快速發展和做強做大。根據有關資料表明,依靠內部留存收益積累資金的企業占我國私營企業資金來源的26%,公司債券和外部股權融資不足1%。

(二)外部融資困難

銀行貸款是外部融資的重要渠道。雖然中小企業與金融機構之間普遍建立起了較為穩定的合作關系,但由于中小企業規模相對較小、經營變數多、風險大、信用能力較低等一系列原因,使得中小企業外部融資受到很大的限制。

證券市場的門檻較高,上市成本較高,市場風險大使得中小企業通過有價證券方式獲得外源性資金的比例下降。不過正在推出的創業板將為中小企業創造良好的融資環境,中小企業應該抓住機會爭取外源性資金。

(三)中小企業融資成本較高

根據中國中小企業金融制度調查報告顯示,目前中小企業融資成本一般包括:貸款利息,包括基本利息和浮動部分,浮動幅度一般在20%以上;抵押物登記評估費用,一般占融資成本的20%;擔保費用,一般年費率在3%;風險保證金利息,絕大多數金融機構在放款時,以預留利息名義扣除部分貸款本金,中小企業實際得到的貸款只有本金的80%,以1年期貸款為例,中小企業實際支付的利息在9%左右,約高出銀行貸款率的40%以上。由此,高融資成本對中小企業融資造成了一定的影響。

(四)民間資本充足,但民間融資有待規范

我國的社會體系和人們的消費習慣,導致我國存在高儲蓄率。高居民儲蓄使得我國的民間資本充裕,尤其是經濟發達的沿海地區,如浙江、廣東,民間借貸市場十分活躍,在相當程度上取代了銀行的功能。但是,民間融資活動基本上處于地下或半地下狀況,缺少法律和制度的規范,高利貸等違法活動相對普遍。因此,民間融資有待規范,從而真正發展市場化的融資活動。

二、中小企業融資難的原因分析

在國際金融危機的沖擊下，中小企業受的影響應當說是首當其沖的，融資難，貸款難，資金短缺這是最主要的問題，已經成為制約中小企業發展的瓶頸，引起了中央領導高度重視和社會各界的廣泛關注。中小企業融資難、貸款難應該說也是一個世界性的難題，從我國看，既有體制機制問題，也有中小企業自身的問題，以下主要從五個方面分析：

（一）政府因素

中國的社會性質決定了政府對國有企業的重視程度。長期以來,國家扶持政策一直實行向大企業傾斜,而對中小企業的扶持力度不夠,這是造成中小企業融資難的歷史原因。大型企業能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金,而針對中小企業的融資門檻卻相應被提高了許多,中小企業要取得貸款必須付出更大的成本。

（二）中小企業自身的問題。

1.中小企業資本規模小，違約成本低，沉沒成本小，信用觀念淡薄，導致銀行放貸風險較大。有些中小企業經營規模小，生產技術水平落后，產品結構單一且科技含量低，抵御風險能力差，經不起原材料或產品價格的波動，經營風險較大，連續經營能力較弱。不少中小企業信息披露意識不強，財務治理水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個別中小企業還惡意抽逃資金，拖欠賬款、空殼經營、懸空銀行債權，造成信貸資金流失，嚴重損害了中小企業的整體信用水平。

2.銀行與企業信息存在不對稱。中小企業財務制度不健全，內部控制制度不完善，會計信息失真，為中小企業融資增加了難度。椐調查，我國中小企業50%以上財務制度不健全，許多中小企業的經營治理者自身素質較低，缺乏應有的財務治理知識，對重大的財務決策全憑自己拍腦袋來決定，治理非常混亂。同時，企業為了應付監督部門的檢查，通常設置兩套賬，甚至多套賬。這樣，銀行無法摸清企業的真實面目，增加銀行對企業貸款的風險。

3.中小企業自身的融資渠道沒有打開，不熟悉國際融資渠道和國際化融資的規范時限、文件資料要求；不清楚自身資本需求、選擇和潛在的融資費用；不了解海外證券交易市場的運行規則等等均制約著其融資渠道的拓展。在內部融資方面，中小企業還缺乏一套完善的融資管理機制，對各種新的內部融資方法缺乏必要的認識，運用較少，再加上企業規模、融資渠道的限制，使得內部融資的發展十分緩慢。從股票市場來看，創業板發行市盈率偏低，融資成本較高，加大了企業籌資成本。而大部分受融資難困擾的中小企業，還不符合國內市場上的盈利標準。另外，抵押擔保是中小企業融資的主要手段，中小企業信用擔保機構的發展呈現多樣化趨勢，但蘊含較大風險。從債券市場來看，中小民營企業通過發行企業債務融資渠道基本封閉。目前國家每年都發行一部分企業債務，但是現行公司法、證券法及有關部門法律條文嚴格規定了公司債券的發行主體及發行條件，面對門檻過高的債市，中小民營企業只能望而卻步。在諸多限制下，中小民營企業通常只能求助于一些民間“金融組織”，以高出正常利率10%-40%的利率籌資。這一方面加大了企業的籌資成本，另一方面不利于政府和金融監管部門對金融市場的監督管理。

（三）從銀行方面來看，我國的銀行大部分是商業銀行，它需要考慮自身的風險，自身的利潤，因此對于中小企業的貸款條件更加嚴格。

1.體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。四大國有商業銀行確立了面向大企業、大城市的“兩大”戰略，中小民營企業未被列為貸款重點。此外，國家還規定對銀行的逾期、呆賬等不良貸款實行追究制，因此銀行方面對中小企業的放貸自然多一份謹慎和小心。

2.信息不對稱影響銀行與中小企業之間的關系。通常，中小企業在經營治理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業就有優勢在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔過多的風險。由于中小企業與大企業在經營透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規模導致治理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業提供更多融資服務的動力。

3.中小企業違約成本較低，導致銀行不敢輕易放貸。中小企業信用觀念薄弱，對信譽的重視程度較低，且企業規模小，沉沒成本低，進出行業容易，與重視商譽、長久經營的大企業相比，違約成本低。一旦企業違約，銀行則成為其違約的買單者，承擔違約的損失。如此。大大增加了銀行放貸的風險，在風險和收益的權衡下，銀行不敢輕易貸款給中小企業。

（四）我國中小企業的融資活動主要還是以傳統的融資機構貸款融資為主，而且資金來源主要是國有銀行，其貸款來源過于集中，不利于銀行的風險防范。另外改革開放以來，我國中小企業數量將近增長了5倍，而金融機構數量卻只增長了一倍，這也一定程度上造成了中小企業的融資困難局面。從貸款條件來看，大多數貸款利率在5%--8%之間，貸款期限在6—12個月，總貸款額不超過500萬元。貸款數額的限制和成本的過高不利于中小企業從事回報期長、收益高的項目，從而阻礙了中小企業的發展。

（五）小企業信用擔保的機制體制不健全。中央財政、地方財政拿出資金建立擔保機構，但是覆蓋面不夠，力度不夠。且現行的《證券法》對上市公司的嚴格要求，“主板市場”的上市公司主要是國有大型企業，針對家庭式企業，尤其是非國有科技企業的“二板市場”的缺失，基金組織及其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業直接融資的渠道很難實現。

三、解決中小企業融資難問題的對策

（一）解決銀行與企業信息不對稱問題，降低銀行風險，提高企業的違約成本

1.銀行要嚴格進行貸前調查，減小信息不對稱的影響。

通過現場調研和其他渠道進行嚴格而詳細的貸前調查，獲取、核實、研究與貸款有關的經濟信息，以確保貸款具有必要的基礎和條件。信貸業務人員應避免過分相信借款人提供的有關信息，或者被實地考察中的假象所迷惑，建議采用突擊檢查方式進行現場調研，同時通過其他調查方法對考察結果加以證實。

2.正確對客戶進行分析。

客戶分析是準確的預測信用風險的關鍵步驟，通過客戶品質分析、財務分析和客戶評級，正確評價借款企業的經營及信用狀況，認真評估借款企業的財務狀況，從眾多的信貸申請客戶中選擇優質客戶。

3.實行嚴格的擔保制度，降低銀行風險。

銀行應根據企業的信譽程度，規定企業擔保的條件，提高企業的違約成本，保障銀行債權的實現，減少銀行資產損失，維護正常的銀行經營秩序。

（二）政府要加強對中小企業的扶持力度，完善法律體系

1.政府要認清向中小企業提供資金的重要性,采取措施來解決中小企業融資問題

政府層面對中小企業的資金提供支持,可以通過出臺一系列的稅收優惠政策,來降低企業的稅收負擔;通過向中小企業實行財政補貼,鼓勵中小企業出口和技術創新,提高中小企業的競爭能力;對中小企業進行貸款援助,來幫助企業解決中小企業初創、技改和出口資金的需求。

2.需要政府建立和完善中小企業扶持政策體系

規范市場秩序,對各種擾亂市場環境的行為嚴厲懲治,切實保障中小企業的利益,設立專門機構,為中小企業提供服務。

3.建立健全信用評審和授信制度

中小企業的信用問題一直是制約融資的關鍵,通過對信用評審和授信制度的建立,可以由政府、中介等機構來出具公正的信用評價,解決中小企業信用難鑒定的問題。

4.健全扶持我國中小企業融資的法律、法規。以法律的形式為廣大中小企業的發展、融資提供有力的保護和支持。

（三）建立完善融資體系,強化金融支持

1.完善銀行金融機構的中小企業信貸機制

根據中小企業信貸需求規模小、頻率高、時間急、風險高的特點,制定特定的信貸機制。銀監會在2006年7月頒布了銀行小企業信貸指導意見,提到了銀行要建設六項機制。對于此,銀行要積極響應銀監會的政策,完善各項機制,為中小企業信貸提供良好環境。同時,根據經濟環境的變化,不斷更新完善機制,盡可能地滿足中小企業資金需求。

2.大力發展中小企業金融機構

銀行金融機構應加大對中小企業的信貸支持,適當放寬貸款期限。除了各大商業銀行自行設立貸款的信貸部門,還應該大力發展與中小企業相適應的中小融資機構,鼓勵和支持股份制銀行、城鄉合作金融機構,并盡量消除地區差異,提高中小企業的貸款比例,支持符合國家政策的中小企業的發展。

3.大膽嘗試股權和債券融資

為保證我國證券市場的健康發展,國家應該盡快完善我國證券市場體系,為中小企業直接融資提供可能。創業板的推出是我國中小企業融資發展的一個大膽嘗試,各中小企業應該抓住機會,積極準備,爭取通過在資本市場上獲得更多資金來加快企業發展,提高技術創新。債券融資與股權融資相比具有風險小的優點,這對于實力較弱的小企業來說,是其融資的有利方式。可轉換債券更是一種集股票和債券優點于一身的融資工具,國家可以采取相應措施來鼓勵和支持其發展。

4.規范民間資本融資

在銀行貸款困難的情況下,民間借款成為一種解決資金缺口的補充機制,尤其是沿海等東部地區民間資金相對富裕、手續簡便、利率相對較低,因此民間借貸市場十分活躍,在一定程度也取代了銀行的功能。但是,民間借貸體系的不規范,要求相關部門制定法律法規使民間借貸行為規范化和透明化,同時,有組織地將現有社會中的大量民間閑置資金加以運用,提高資金利用率,達到雙贏的效果。

5.建立中小企業風險投資公司和風險投資基金

我國一直以來靠國內資金支持企業對資金的需求,而國外的風險投資發展有一定的基礎,我國應該鼓勵境外風險投資公司落戶中國,為他們創造寬松、健康的運營環境,從而為我國中小企業尤其是科技型中小企業提供資金,還可從政府部門通過投資機構設立風險投資基金,聚集社會閑散資金,形成一定的規模,解決中小企業融資困難的問題。

（四）加快建立信用擔保體系

信用保證是解決中小企業貸款擔保抵押難的有效方式,因此要建立中小企業信用擔保機構,從組織形式上保證信用制度的落實,建立信用擔保基金和為中小企業提供信用登記、信用征集、信用評估和信用公布為主要內容的信用評級制度,建立跨地區、全國性的中小企業信用體系,為中小企業融資提供信用擔保。同時,要通過相關法律法規的制定,規范信用擔保程序,創造良好的外部環境,保證擔保體系的正常運作。

（五）整頓和提高中小企業整體素質

1.改善中小企業的管理制度

建立現代企業制度,提高中小企業自身素質是解決中小企業貸款困難的有效途徑。我國的大多中小企業是采用家族式的管理模式,產權不明晰,責任不明確,存在著弊端,需要幫助中小企業培養現代企業管理制度的理念,按照現代企業的運作要求,完善各項制度,提高企業的整體素質,增強市場競爭力。

2.健全中小企業財務制度

按照國家相關法律法規的要求,建立健全企業的財務制度,不做假賬,真實反映公司財務狀況,提高企業財務的透明度和可信度。中小企業通過提供及時、可靠的財務信息,使投資人相信投資能夠得到回報,從而獲得企業所需的資本;建立企業自身信用制度,獲得社會的認同和信任。

3.樹立誠信的觀念,杜絕商業欺詐行為

按期還貸,做到無不良信貸記錄。只有建立中小企業信用評級機構,增加中小企業的信息透明度,獲得金融機構的認可和信賴,才能增加金融機構融資的可能性。

4.樹立品牌意識,提高市場認知度

中小企業多為民營企業,企業管理思想相對落后。中小企業需要樹立品牌意識,建立市場認知度,確立市場的地位,提高企業競爭力。品牌不僅能給企業帶來財富,還能使企業獲得投資者的信任度,在提高自身地位的同時吸引投資者的資

金滿足自身發展的需要。

參考文獻：

何雯君，《我國中小企業融資難的成因及治理對策》，商業研究2003 賴小民，《緩解當前中小企業融資難的政策思考》，中國金融2009 張曉東，《中小企業的融資現狀與政策分析》，國際商務財會2009 施金影，《中小企業融資問題探討》，財會研究2007

《公司信貸》，中國金融出版社2010

第三篇：中小企業融資問題

中小企業融資

1． 錢荒下的中小企業融資情況（查找資料，進行思考分析）

2． 銀行是否是無能和無恥的（對中小企業、實體經濟）；影子銀行能否解決中小企業融資

難的問題；了解“中小企業融資難、影子銀行、社會融資規模、貨幣基金公司、互聯網金融、長尾理論”的概念

3． 了解某一國家（如法國、美國、葡萄牙、新加坡、泰國等）的中小企業融資情況，以及

為什么會是這樣（從經濟結構、金融秩序、企業管理等等方面）

4． 貸款利率放開對我國中小企業的影響（數據說明，自去年7月至今）

5． 查央行的歷年的數據（人民幣存款、貸款余額、金融資產、M2余額、當年GDP），將

其進行比較（包括與當年GDP比較），進行分析、理解；查找我國有幾家可以稱之為銀行的機構

第四篇：中小企業融資問題

中小企業融資難歷來是一個世界性的問題。今年以來，受世界金融危機的沖擊，中小企業遭遇了前所未有的困難，融資難成為中小企業普遍面臨的最突出問題。造成中小企業融資難的原因是多方面的：融資渠道過于單一，擔保機構作用難以發揮，銀行中小企業信貸“六項機制”建設落實不夠，企業自身貸款能力下降，等等。破解中小企業融資難，需要地方政府、金融機構、企業三個層面的共同努力。

一、地方政府要努力打造有利于中小企業融資的良好社會環境

1、研究制定有利于擴大中小企業信貸的激勵政策。針對商業銀行給中小企業放貸面臨的成本高、風險大的問題，要認真予以研究，處理好銀行市場化經營與政府政策性扶持之間的關系，制定出臺有利于擴大中小企業信貸的扶持政策，引導、激勵金融機構加大對中小企業的信貸支持。當前尤其要充分發揮財政政策的引導和激勵作用，撬動中小企業信貸投放。我省已經出臺的微小企業貸款風險補償專項資金管理辦法，對激勵銀行增加小企業貸款的作用尚嫌弱，要盡快改進完善，并能有所突破。還可以研究出臺對中小企業的技改貸款予以貼息的政策，既能引導企業的技改投入，又能激勵商業銀行提供貸款支持。各市、縣政府可以學習借鑒浙江的做法，在小企業貸款風險補償機制的建立、對增加中小企業貸款額的商業銀行進行獎勵等方面有所作為，以充分調動銀行發放中小企業貸款的積極性。

2、健全融資擔保體系。目前，實力較強的擔保公司要強化管理，規范運作，加強與銀行的合作，擴大擔保貸款倍數，可像浙江那樣擴大到8—10倍；實力較小、組建后未開展擔保業務的公司當務之急是要增加注冊資本，把公司的實力做強，具備擔保能力，盡快開展業務。加快建立省級再擔保公司，為部分目前資本實力較弱的市、縣擔保機構提供再擔保，分散擔保行業風險。進一步做好對信用擔保機構的評級試點工作，逐步形成較為科學的評價體系，加強對信用擔保機構的監管力度，促進全省信用擔保體系發揮出應有的作用。

3、大膽推進金融改革創新。我省中小企業面廣量大，主要集中在縣域農村范圍。針對當前中小企業資金需求強烈，而廣大農村地區金融組織體系不健全、金融市場競爭不充分、服務不到位的問題，必須深化金融改革，加快金融創新，通過建立新型金融組織，進一步健全中小企業金融服務體系。目前，村鎮銀行、小額貸款公司、資金互助合作社等新型金融組織的試行和推進，受到中小企業的廣泛歡迎。但我省金融創新的步伐總體偏慢，截至目前，村鎮銀行才開業2家，小額貸款公司才開業12家，資金互助合作組織主要是在鹽城一地作了些探索，遠遠不能滿足廣大中小企業的資金需求。因此，必須大膽解放思想，敢于創新和突破，加快試點，穩健發展，規范運行，為中小企業提供更多的融資支持。

4、扎實搞好銀企對接。政府出面，通過向金融機構推介中小企業、舉辦中小企業融資洽談等多種形式，構建銀企對接平臺，創造合作機會，是化解中小企業融資難的一項行之有效的做法。各級政府及相關部門要不斷深化這方面工作，積極加以改進和完善，并使之規范化、制度化，鼓勵和引導銀企合作，實現良性互動。要充分發揮行業協會的作用，讓行業協會憑借“行業代表”的身份筑路鋪橋，降低中小企業的融資成本。

5、建立和完善征信體系。中小企業數量多、規模小，需求信息及風險信息收集難度大。因此，政府要加強金融生態環境建設，組織相關部門構建統一的中小企業社會征信系統和運行機制，擴大征信系統的覆蓋面和信用信息的采集面，盡可能詳細地提供企業營業執照年審情況、納稅情況、企業及法定代表人個人銀行信用記錄、對外擔保、法律訴訟、履約情況等信息，方便金融機構查詢，提高市場透明度，這樣既便于銀行全面了解情況，防范信貸風險，也對企業自覺履約形成約束，有利于增強企業誠信意識。

6、幫助中小企業完善融資抵押條件。要盡快研究建立集體所有土地的評估、交易和登記制度，促進集體所有土地交易市場的形成和完善，幫助部分中小企業解決由于集體所有土地限制難以實現抵押的問題。針對許多中小企業有房產但沒有產權證的問題，要盡快為符合條件的企業辦證，盤活這些沉淀下來的資產，從而為企業的融資提供抵押服務。政府部門要敢于大膽創新，如工商部門可推出股權質押辦法，房管部門可創新在建工程作抵押辦法。另一方面，要規范貸款抵（質）押物的評估、登記程序，簡化手續，減少環節，提高辦事效率。對資產評估費、抵押登記費、公證費、擔保費等要給予政策優惠，降低收費標準，以減少融資成本，減輕企業負擔。

7、開拓中小企業直接融資渠道。要充分利用資本市場和債券市場，積極推進中小企業上市和發行債券等工作，努力提高中小企業直接融資比重。省和各地應建立健全企業上市引導、扶持和培育工作機制，制定企業上市激勵機制，重點加強贏利能力強、市場占有率高、發展前景好的中小企業改制上市工作，著力提高中小企業直接融資能力。積極探索中小企業集合發債券，政府要研究解決好集合發債的擔保問題，建議省財政設立中小企業集合發債補貼資金，降低中小企業集合發債的成本。

二、銀行業金融機構要積極加大對中小企業的有效信貸投入

1、提高認識，將中小企業信貸業務作為商業銀行戰略性業務。全省銀行業金融機構要從落實科學發展觀的高度，從中小企業在發展經濟、促進就業、構建和諧社會方面重要作用的高度看待中小企業金融服務，認真貫徹中央關于支持中小企業發展的精神，積極落實銀監會關于改進小企業金融服務的通知中的各項要求，進一步增強做好中小企業金融服務的社會責任感。我省中小企業資源豐富，金融需求旺盛，為金融機構各項業務開展提供了廣闊空間。各金融機構要結合江蘇中小企業發展狀況，進一步轉變經營理念，將大力發展中小企業信貸業務作為自身信貸結構調整的內在要求和重要內容，確立與中小企業共同發展、共同繁榮的戰略目標。

2、用足政策，擴大貸款規模。最近國家已將年初從緊的貨幣政策調整為適度寬松的貨幣政策，相繼出臺了取消商業銀行信貸規模、大幅度下調一年期貸款基準利率和金融機構存款準備金率等一系列有利于緩解中小企業融資難的信貸政策，各金融機構要用足國家對中小企業的信貸支持政策，確保對中小企業的貸款增幅不低于本機構全部貸款的平均增長幅度，增量不低于上年。江蘇居民儲蓄率高，民間資金潛力大，各金融機構要在全力組織存款的基礎上，把貸款規模做大，全力支持中小企業的發展。

3、積極創新，千方百計滿足中小企業融資需求。加快信貸產品的開發和推廣力度，為客戶開發從資金融通、風險規避到財務管理、資產保值增值等的一攬子金融產品，將業務品種覆蓋中小企業生產經營、貿易融資、物流運輸、工程建設、廠商聯動等各個方面。加快抵押方式的創新，適當放寬抵押資產的范圍，嘗試采用企業無形資產、股權、項目權益、商業匯票、應收賬款等多種抵押方式，積極探索集體土地使用權流轉和抵押制度，探索實行集體林權、海域使用權擔保方式，為中小企業擴大抵押貸款提供方便。創新與擔保機構的合作方式，拓展合作領域。在風險可控的前提下，適當降低與擔保機構合作的限制性條件，增加合作的擔保機構數量，放大擔保倍數。對運作規范、信用良好、資本實力和風險控制能力較強的擔保機構承保的中小企業貸款，要下放審批權限，并給予貸款利率優惠。在大力發展中小企業貸款的同時，積極發展表外業務，創新集合發債、引進戰略投資者等資本市場業務，幫助優質企業拓寬融資渠道。

4、開展優質服務，不斷提升金融服務水平。要進一步細分市場，擴大客戶群體。對符合國家產業和環保政策、創新能力強、產品有競爭力、信用記錄良好、經歷宏觀調控逐步走向成熟的優秀中小企業，要大力拓展；對市場前景好而目前遇到臨時性資金周轉困難的中小企業，要依據政策給予貸款重組、展期等多種形式幫扶。針對中小企業融資需求“短、小、頻、急”的特點，要量身定做中小企業信貸管理制度，優化信貸業務運作流程，在風險可控的前提下實行貸款“一站式”審批，精簡審批環節，提高審批效率，提供優質高效服務。

5、深化“六項機制”建設，完善中小企業金融服務長效機制。一要成立專門的中小企業貸款部門、專門服務于中小企業的特色支行（或專業支行）等專業機構，專司中小企業金融服務職能。二要安排專門的貸款計劃，向中小企業傾斜，保證資源配置，對中小企業貸款業務進行獨立的成本和利潤核算。三要對有條件的基層行進行合理授權，盡量簡化中小企業貸款業務的審批程序，減少貸款審批層級。四要注重對從事中小企業貸款業務員工的專業化培訓，提高信貸服務人員的專業素質。五要逐步建立風險防范與正向激勵并重的業績考核評價機制，按照“盡職免責，不盡職問責”的原則，進一步完善中小企業授信工作盡職標準，明確對中小企業授信專業審批人和客戶經理的免責條款，設定合理的中小企業壞賬容忍度，為經營單位發展中小企業信貸業務解除后顧之憂；同時設置新增中小企業授信戶數、中小企業信貸投放等指標，使中小企業信貸員工的個人利益與其業績緊密聯系，充分調動工作積極性。六要在金融機構內部定期通報違約信息，以防范風險，改善信用環境。

三、中小企業要不斷提高自身融資能力

1、注重誠信建設，樹立良好的企業法人形象。要著力提高企業的信用等級，切實做到有借有還、按期還貸，杜絕不良信用記錄。

2、加強內部管理，規范企業財務制度。要自覺規范自身經營管理行為，逐步建立健全內部的財務、會計制度，提高企業財務狀況的透明度和財務報表的可信度。

3、調整結構，轉變發展方式。要順應國家宏觀調控，加快推進技術創新和產品結構調整，實行轉型升級，使產品符合國家產業政策和環保政策，實現又好又快發展，不斷增強市場競爭能力、贏利能力和抗風險能力。

4、密切與金融機構的聯系，爭取金融機構的支持。要主動加強與金融機構之間的聯系和溝通，積極參加政府部門組織的銀企對接活動，擴大了解，增進互信，求得共贏。

第五篇：中小企業融資問題

中小企業融資問題

金融危機沖擊下 五大措施解中小企業融資難

在回答如何緩解中小企業融資難的問題時，李毅中說，抽樣調查發現，在金融危機的沖擊下，去年底全國中小企業歇業、停產或者倒閉的大概占7.5%。金融危機中中小企業受創傷最重，反映最強烈的問題是資金短缺。國家已經從擔保入手，逐步采取措施解決中小企業貸款難的問題。

第一個措施：中央財政拿出10億元，加上地方自籌資金，加快建立中小企業擔保機構。目前10億元資金已下達330個擔保機構，可為4萬戶中小企業提供2500億元貸款擔保。同時對擔保機構免征三年營業稅。

第二個措施：各地政府為地縣擔保機構建立再擔保機構。再擔保機構的建立，可以把擔保功能放大，增加貸款額度。金融機構已采取了有效措施，希望今年對中小企業擔保貸款能夠達到6000億元。

第三個措施：開拓其他融資方式。希望資本市場創業板能夠設立，支持自身有條件的中小企業上市、直接融資。中小企業還可以捆綁起來發集合債，還可以搭建平臺讓大企業支持小企業。

第四個措施：增加中小企業發展專項資金。中小企業發展專項資金去年是39億元，今年要增加到96億元。我們將調整全國中小企業發展領導小組，發揮綜合協調作用，用好分散在財政部、工業和信息化部、科技部、商務部等部門的中小企業發展基金。

第五個措施:為中小企業在技術咨詢、管理咨詢、培訓、開拓市場方面搭建平臺、互相交流，提升中小企業自身的經營管理水平。