第一篇：試論社會保障支付與稅收征管一體化問題的研究

一、引言

伴隨著國民經濟規模的不斷擴大、人口老齡化的不斷發展，稅收負擔與社會保障支出也將隨之增大。當前多數發達國家政府支出規模擴大的原因主要來自于財政轉移性支付的增加。同時，在購買性支出不變的前提下，社會保障支出的增長超過稅收收入的增長也是造成財政赤字擴大的主要原因。

社會保障資金來源主要是社會保障稅費和一般稅收收入。世界上，社會保險稅費在大多數國家被稱為社會保障稅費，一般是對雇主和雇員及自雇者征收的，實際上就是一種稅收。從各國的實踐看，并不是所有建立了社會保障體系的國家都單獨設立了相關的稅費。中國目前實行的是部分省份由地方稅務局征收和部分省份由勞動人事部門征收的有中國特色的“二元模式”，省級政府在征收管理機構的設置上有決定權。從國際發展趨勢看，社會保障稅費的改革并不是簡單的稅改費或費改稅的問題，但可以肯定的是，社會保障稅費的征管機構應該與一般的稅務管理機構一體化。到目前為止，在公共經濟學領域，關于社會保障支出及資金來源問題進行了大量的研究。與稅收制度相關的籌集社會保障資金(或稱社會保障的負擔)的研究，目前國際上通常有兩種分析方法：第一種方法是在分析支付能力差異的基礎上來研究對所得的再分配方法，即設計最優所得稅的研究；第二種方法主要側重于風險因素的分析，對于社會保險等政府轉移性支出，從分散風險的觀點來進行研究。本文主要運用第一種分析方法，在研究米爾利斯的最優所得稅模型的基礎上，通過分析負所得稅的利弊，探討社會保障資金的籌資及社會保障支付的路徑問題，并提出社會保障支付應與稅收征管一體化。

二、最優所得稅模型

首先概述一下作為負所得稅理論基礎的米爾利斯的最優所得稅模型。假設在完全競爭的經濟條件下，各經濟個體間存在著勞動能力的差異。這個差異表現為工資薪金差異和所得差異。而勞動能力差異屬私人信息，對政府而言屬不對稱信息。其結果工資薪金w的水平也屬個人信息，政府只掌握工資薪金的總體分布狀況，對個人的工資薪金水平卻不了解。同時，假設各經濟個體的勞動供給量為L，個人消費量為c；都具有相同的效用函數u。則可表示為：

u=u(c，L)(1)

米爾利斯研究了非線性所得稅的最優化問題，得出如下結論：一是邊際稅率應在0和1之間；二是有最高所得的個人的邊際稅率為0；三是如果具有最低所得的個人按最優狀態工作，則他們面J臨的邊際稅率應當為0。上述結論表明最優稅收函數不可能是累進性的，累進所得稅制未必能實現收入再分配。為了得到最優稅收結構的更詳細情況，對米爾利斯模型進行數值方面的分析，其結果表明，除端點外最優稅收結構近似于線性，即邊際稅率不變，所得低于免稅水平的人可獲得政府補助。

即政府可選擇的所得稅體系限定為線性所得稅，政府可選擇的變量為邊際稅率和一次性轉移支付(或補助金)，則可得如下線性所得稅函數：

T=-a+(1-b)wL(2)

其中a為一次性轉移支付(補助金額)，(1-b)為邊際稅率，T為經濟個體所負擔的所得稅額。通過線性最優所得稅模型可以提出以下四個值得我們推敲的命題：

命題一：最優邊際稅率與人們對社會分配公平的關注度成正比，即人們對減少社會分配不公平的關注程度越高，則最優邊際稅率就會越高。

命題二：最優邊際稅率與勞動供給彈性成反比，即人們對勞動供給反應靈敏時，最優邊際稅率則會變小。

命題三：最優邊際稅率與人們的收入能力差異成正比，即人們收入能力的差異越大，則最優邊際稅率就會越高。

命題四：最優邊際稅率與政府財政收入的需要成正比，即政府稅收收入的需求越大，最優邊際稅率就會越高。

以上四個命題中，第一個命題與我們的直覺相符，其余三個命題雖然都很難成立，如以命題四為例，Shesinski的教育投資模型已證明政府收入需求的增加，并未使最優邊際稅率提高，最優邊際稅率只是維持在一定的水平上，但可說明最優稅率與勞動供給的反應靈敏度、財政收入需要和收入分配的價值判斷密切相關。

三、負所得稅制的利弊

負所得稅制是弗里德曼在維持最低收入方面提出的，是一個可以為所有人提供最低收入保障的現金補助計劃。負所得稅方案將社會救助體系與個人所得稅制度聯系在一起，得到理論界的廣泛支持。其基本設想是在沒有任何稅收制約的前提下，上述線性最優所得稅模型公式(2)可直接確定個人的納稅額和一次性轉移支付金額。也就是說，那些低于貧困線的人可以獲得一次性現金補助，而那些收入水平高于貧困線的人必須承擔稅負。但是，現行稅制實行的是累進所得稅制，沒有向收人在起征點以下的個人支付補助金。稅務管理機構負責征收稅金，社會保障機構負責支付社會保障金，稅收制度和社會保障制度分別作為兩種不相關的政策來制定，并由不同機構分別進行管理，并沒有把二者有機結合起來。這里首先探討一下負所得稅制的利與弊。

負所得稅的優點：其一，可以在統一的制度框架下確定稅收負擔和社會保障的支付金額。特別是從勞動供給效應的角度來看，負所得稅制對勞動供給所產生的負激勵程度較輕。在負所得稅制體系下，由于支付社會保障的補助金與應負擔的稅額具有聯動性，各經濟個體都適用相同的邊際稅率(1-b)，因此不可能陷入到“貧困陷阱”當中。所謂“貧困陷阱”是指那些接受最低生活保障而不繳納所得稅的家庭或個人，當其取得勞動所得時，他們得到的補助金會減少其同額的勞動所得，其凈收入不變的現象。也就是說，社會保障作為一種措施，為了從中獲得一定金額的補助金，其勞動所得會被100％課稅。結果受助家庭將失去勞動欲望，而一直依賴政府的救助，使其一直處于貧困狀態。為了克服這種現象的出現，當其勞動所得增加時，他們得到的補助不應100％地減少其勞動所得，應只減少其一部分的勞動所得。但是，當稅收負擔與支付社會保障補助金分別在不同的兩個政策框架下實施時，對其勞動所得無法確定比較恰當的扣減額度。而負所得稅制，由于把兩者放在統一的政策框架下實施，就不會陷入“貧困陷阱”。其二，從行政成本方面考慮，在負所得稅體系下，由于社會保險的征收和稅金的征收同屬相同的業務，兩者在相同的機構實施，效率則會更高。政府向社會提供相同的公共服務時，負所得稅制會減輕納稅人的實際負擔。其三，由于現金轉移支付與市場配置方式相容，與實物轉移支付相比，能夠給予受助 者以自由選擇購物的空間。其四，傳統的社會保障制度是以身份調查為基礎，只有那些無依無靠、無家可歸或者無生活來源的人員能獲得救助。而在負所得稅制下，所有人都處在一個保護傘下，所有人都能獲得基本的收入保障，而無需接受帶有歧視色彩的身份調查。

負所得稅制雖然獲得廣泛的支持，但事實上沒有任何一個國家曾經大規模實踐過負所得稅方案。主要原因在于：當經濟個體間所得來源存在差異時，總所得就不能成為衡量公平的指標。換言之，以總所得為稅基的綜合課稅體系無法實現橫向公平原則，并非是理想的課稅體系。那么為什么總所得作為公平的指標具有一定的局限性呢?在此，比較分析一下具有不同收入來源的兩個納稅人在不同課稅體系下的稅收負擔(表1)。

假設有兩個納稅人甲和乙，納稅人甲第一階段(現在)的收入為100，第二階段(未來)的收入為110；

納稅人乙只有第一階段(現在)的收入為200；利息率為10％。申、乙的消費計劃相同，即在第一階段消費100，第二階段消費110。乙要在第一階段的收入中拿出100來進行儲蓄并獲得塒的利息，用以第二階段的消費。如果沒有課稅的話，兩者的消費水平完全一致，擁有相同的經濟實力，即福利水平相同。假設實行稅率為10％的綜合課稅制，則納稅人甲在第一階段要負擔100×10％=10的所得稅，100-10=90可供消費；第二階段要負擔110×10％=11的所得稅，110-11=99可供消費。納稅人乙在第一階段要負擔200×10％=20的所得稅，可供支配的所得為180，同甲一樣在第一階段消費90，剩下的90轉入儲蓄，而第二階段獲得的利息9要繳納0.9的稅金，納稅人乙的可消費金額只有99 0.9=98.1。結果納稅人甲的消費水平要比納稅人乙略高。

橫向公平是指福利水平相同的人應繳納相同的稅收，也就是說，如果課稅前兩個人具有相同的福利水平，那么在課稅后，他們的福利水平也應該是相同的。而對所得的綜合課稅卻背離了這一原則。

如果把儲蓄金額看作為未來取得收入的經費，則上述的分析就會有不同的結果。由于納稅人乙

第一階段的稅基是從所得額中扣除儲蓄額(200-100=100)，因此第二階段的稅基不僅包括利息所得，還包括第一階段存儲的儲蓄額。納稅人乙第一階段所負擔的稅額為(200-100)×10％=10，消費額為100-10=90，第二階段負擔的稅額為110×10％=11，消費額為110-11=99，這與納稅人甲的稅前稅后的福利水平相同。也就是說，把儲蓄作為經費而扣除的課稅方式比綜合課稅方式更能體現橫向公平。另外，不把利息所得作為課稅對象的課稅方式也能得到相同的結論。由此可見，綜合課稅并不能說是理想的課稅方式；也就是說，以總所得為稅基無法實現橫向公平。

另外，所得稅的又一個難點是捕捉納稅人的各種形態的所得，而事實上各行業間存在著捕捉率的差異。也就是說，稅務部門在捕捉工薪階層、個體工商戶及農民等不同職業的所得時，存在著顯著的差異，這嚴重地阻礙了橫向公平原則的實現。即對于工薪階層可以捕捉到近100％的所得，而對于個體工商戶或農民就很難捕捉到其所有實際所得。之所以不同職業存在著所得捕捉率的差異，是因為各所得的來源形態有著顯著差異。例如，農民可以自產自用(當然，目前取消了農業稅，不存在對其所得的捕捉率問題)，而個體工商戶、自營業者生產經營用的車也可用于私事。但是工薪階層由于工作和家庭生活是嚴格分離開來的，因此對其所得的捕捉也是比較容易的。換言之，這是所得的不同來源以及確定費用扣除的不透明性和征稅成本的問題，或者說與逃稅、漏稅、節稅問題密切相關。負所得稅制不可能把所得以外的經濟性差異指標作為稅基來進行課稅，因此，也不符合橫向公平原則。如果考慮到現實因素，在所得稅領域是很難把經濟差異指標化的。

四、結論

判斷一個人是否是弱者，是否需要最低生活保障，不僅要看捕捉到的個人所得的情況，還應考察該個人的資產狀況和消費活動狀況，而且，還應對所支付的補助金的用途進行細化，這樣既能起到提供最低保障的作用，又能監督、防止受助者喪失勞動欲望。從速一視點考慮，負所得稅制在現實經濟生活中難以普遍采用。但是，徹底調查、掌握所得以外的資產及對補助金用途的細化都有其一定的局限性。在經濟環境多樣他的今天，政府的監督成本也會增加。另外，對于所得的捕捉率存在職業間差異問題，如果職業能夠自由選擇，從長期來看也并不一定是不公平的。因此，可以說負所得稅制的利大于弊，今后應放大負所得稅的優點，重新審視社會保障稅費的征收與社會保障支付的關系。不斷發展的人口老齡化社會，即便建立最基本的社會安全網并有效地實施，也必然會導致社會保障支出的擴大。社會保障稅費如何分擔膨脹的社會保不支出是我們今后要著重研究的課題。為此，成對社會保障制度本身進行重新再認識，對于那些具有一定支付條件的補助金，其資金來源應考慮以稅收的形式來籌集，并實現社會保障管理機構與稅收征管一體化。理

由

一是無論是一般稅收還是社會保障稅費，通帶都需要按照相同的所得定義，征管體系以來自雇主和自營業者的申報表的形式獲取信息，雇主從雇員的收入中預扣一般稅收和社會保障稅費并通過銀行繳納給收入管理部門，以有效的征管系統監督那些沒有申報和納稅的雇主，并使用現代基于風險的審計方法來認定申報表信息的準確性。因此，將社會保障稅費的征收和稅收管理一體化能夠消除核心職能的重復，避免申報表的處理和稅款的強制征收及雇主的審計等領域發生重要。一體化能夠減少人員和人力資源管理與培訓的支出，實現規模經濟，減少管理人員的數量以及數據的填寫、稅款的繳納、執法和數據認定等共同過程；能夠降低辦公設施、通訊網絡和相關職能的成本；能夠避免重復的信息技術開發并降低系統開發和維護的風險，可以大大降低政府的管理成本。

二是稅收管理機構是以收入征管為目標的，其組織文化適于稅款的稽核和征收的過程。而社會保障機構一般以創造個人的福利權利和將其支付給接受方為核心的，與稅收管理機構的組織文化和過程是不同的，因此其征收業績一般很有限。社會保障機構與稅收管理機構的一體化會提高社會保障稅費繳納的征管水平，降低征收成本。

三是將社會保障稅費的征收和稅務管理一體化會大大降低納稅人履行納稅義務的成本。因為采用統一的記賬憑證制度，個人所得稅和工資薪金稅以及按照所得和工資薪金征收的社會保障稅費的統一審計程序，能夠減少紙面工作。基于互聯網的電子申報和納稅制度普及率的提高也會降低納稅人和繳費者的納稅成本。另外，制度的簡化也會提高納稅人計算的準確性。

四是社會保障管理機構與稅收征管一體化，社會保障金的支付與稅費的征收同在統一的計稅框架下進行，可直接確定個人的納稅額和一次性轉移支付金額。也就是說，那些收入水平低于貧困線的人可以獲得一次性現金補助，而那些收入水平高于貧困線的人必須承擔稅負。因此，可使所有人都同處在一個保護傘下，保證所有人都能夠獲得基本的收入保障。

第二篇：喪葬補助金的支付與具體實施問題探討與研究

喪葬補助金的支付與具體實施問題

喪葬補助金是指，職工因工死亡的，以及傷殘職工在停工留薪期內因工導致死亡的、一級至四級傷殘職工在停工留薪期滿后死亡的，其直系親屬按照規定從工傷保險基金中領取的喪葬費用補助。喪葬費是安葬因工死亡的職工、處理后事的必須費用，工傷事故是其直接原因，自然應予以補償。

□◆喪葬補助金賠償金額的計算公式

《工傷保險條例》第37條規定：“喪葬補助金為6個月的統籌地區上職工月平均工資。”根據該規定，職工因工死亡，其直系親屬所能獲得的喪葬補助金，以統籌地區上職工的月平均工資為基數進行計算。其計算公式為：

喪葬補助金賠償金額=統籌地區上職工月平均工資(元/月)×6

例如：姚某某為某工程承包公司勘測人員，在一次隧道勘測過程中因突發事故遭遇不幸，其所在單位地處我國中部某中小城市，該地居民比較重視喪葬婚娶的禮儀，其家人按照當地風俗為其舉辦了聲勢浩大的喪事，各項花銷累計4000元，該統籌地區上職工月平均工資為600元/月。這樣，姚某某的家人可獲得的喪葬補助金賠償額就不能以實際花銷的金額為準，而應按照法定的標準進行計算，其可獲喪葬補助金為：

喪葬補助金賠償金額=600元/月×6=3600元

□◆喪葬補助金法律依據

關于喪葬費的規定《工傷保險條例》

第37條 職工因工死亡，其直系親屬按照下列規定從工傷保險基金領取喪葬補助金、供養親屬撫恤金和一次性工亡補助金：

(一)喪葬補助金為6個月的統籌地區上職工月平均工資;

傷殘職工在停工留薪期內因工傷導致死亡的，其直系親屬享受本條第一款規定的待遇。

一級至四級傷殘職工在停工留薪期滿后死亡的，其直系親屬可以享受本條第一款第(一)項、第(二)項規定的待遇。

《醫療事故處理條例》

第50條 第7項喪葬費：按照醫療事故發生地規定的喪葬費補助標準計算。

《最高人民法院關于審理人身損害賠償案件適用法律若干問題的解釋》

第27條 喪葬費按照受訴法院所在地上一職工月平均工資標準，以六個月總額計算。

《最高人民法院關于審理觸電人身損害賠償案件若干問題的解釋》

第4條 第1款第7項喪葬費：國家或者地方有關機關有規定的，依該規定;沒有規定的，按照辦理喪葬實際支出的合理費用計算。

□◆喪葬補助金的支付與享受

享受主體：因工死亡職工的直系親屬，包括父母、子女、配偶。

支付主體：工傷保險基金(用人單位沒有參加工傷保險的，由用人單位支付

□◆相關知識鏈接

如何發放喪葬補助金、供養親屬撫恤金、一次性工亡補助金

(一)喪葬補助金按省、自治區、直轄市上職工平均工資六個月的標準發給。

(二)供養親屬撫恤金發給由死者生前提供主要生活來源的死者的親屬。其標準為：配偶每月按本省、自治區、直轄市上職工月平均工資的百分之四十發給，其他供養親屬每人每月按百分之三十發給，孤寡老人或者孤兒每人每月在上述標準的基礎上加發百分之十。撫恤金總額不得超過死者本人工資。供養親屬的范圍和條件按照現行的有關規定執行，供養親屬失去供養條件時不再享受該項撫恤金。

(三)一次性工亡補助金，標準為本省、自治區、直轄市上職工平均工資四十八個月至六十個月的金額，具體標準由各省、自治區、直轄市確定。符合第二十二條規定享受傷殘撫恤金期間死亡的，一次性工亡補助金按全額標準的百分之五十發給。

工傷傷殘撫恤金和供養親屬撫恤金，由省、自治區、直轄市根據上職工平均工資增長的一定比例每年調整一次。

領取傷殘撫恤金的職工和因工死亡職工遺屬，本人自愿一次性領取待遇的，可以一次性計發有關待遇并終止工傷保險關系，具體計發辦法由各省、自治區、直轄市勞動行政部門規定。

工傷職工經評殘并確認需要護理的，應當按月發給護理費。

護理等級根據進食、翻身、大小便、穿衣及洗漱、自我移動五項條件，區分為全部護理依賴、大部分護理依賴和部分護理依賴三個等級。護理等級由勞動鑒定委員會評定。

工傷護理費依照上述護理等級分別按上當地職工月平均工資的百分之五

十、百分之四

十、百分之三十發給。

工傷死亡喪葬補助金標準

我姐姐下班途中遭遇車禍死亡，公司賠付喪葬補助金工傷死亡補助金，供養親屬撫養金，請問供養親屬撫恤金按什么規定賠付，我母親58歲，我姐還有一女兒今年11歲，工傷死亡補助金該如何分配，誰有資格領取，撫恤金是多少什么標準。

供養親屬撫養金是你姐姐生前需要供養的人，最多不能超過你姐姐本人工資100%你母親、和你姐小孩每人可拿你姐本人工資各30%，工亡補助金為你當地職工平均工資48-60個月，工亡補助金你姐繼承人都有平均分配。

(一)喪葬補助金為6個月的統籌地區上職工月平均工資;

(二)供養親屬撫恤金按照職工本人工資的一定比例發給由因工死亡職工生前提供主要生活來源、無勞動能力的親屬。標準為：配偶每月40%，其他親屬每人每月30%，孤寡老人或者孤兒每人每月在上述標準的基礎上增加10%。核定的各供養親屬的撫恤金之和不應高于因工死亡職工生前的工資。供養親屬的具體范圍由國務院勞動保障行政部門規定;

(三)一次性工亡補助金標準為48個月至60個月的統籌地區上職工月平均工資。具體標準由統籌地區的人民政府根據當地經濟、社會發展狀況規定，報省、自治區、直轄市人民政府備案。

相關法律常識

關于喪葬費的規定《工傷保險條例》

第37條 職工因工死亡，其直系親屬按照下列規定從工傷保險基金領取喪葬補助金、供養親屬撫恤金和一次性工亡補助金：

(一)喪葬補助金為6個月的統籌地區上職工月平均工資;

傷殘職工在停工留薪期內因工傷導致死亡的，其直系親屬享受本條第一款規定的待遇。

一級至四級傷殘職工在停工留薪期滿后死亡的，其直系親屬可以享受本條第一款第(一)項、第(二)項規定的待遇。

《醫療事故處理條例》

第50條 第7項喪葬費：按照醫療事故發生地規定的喪葬費補助標準計算。

《最高人民法院關于審理人身損害賠償案件適用法律若干問題的解釋》

第27條 喪葬費按照受訴法院所在地上一職工月平均工資標準，以六個月總額計算。

《最高人民法院關于審理觸電人身損害賠償案件若干問題的解釋》

第4條 第1款第7項喪葬費：國家或者地方有關機關有規定的，依該規定;沒有規定的，按照辦理喪葬實際支出的合理費用計算。

第三篇：第三方支付與P2P運營路徑及區別研究

第三方支付與P2P運營路徑及區別

研究實驗報告

姓名：田賀曉 專業：經濟與金融 班級：金融一班 學號：2014926021

指導老師：胡征

2016年11月15日

一、第三方支付牌照申請及發放情況

2010年以來，第三方支付行業正式被納入監管，要求獲取牌照經營。截至2013年7月，全國共有250家第三方支付企業獲得支付牌照，這些支付公司獲允提供非金融機構支付服務，包括互聯網支付、銀行卡收單、移動支付、預付卡發行與受理、數字電視支付、固定電話支付。申請第三方支付牌照首先要通過相關檢測機構嚴格的軟硬件系統檢查；其次是要按《非金融機構支付服務管理辦法》、《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》等有關法規要求有配套的管理制度、組織架構和日常運作能力。最后還要看企業的股東情況、管理人員素質、市場地位和發展前景。因此，牌照申請過程時間需要半年甚至更長時間，而最終只有少數企業獲得第三方支付牌照。

《非金融機構支付服務管理辦法》中明細了申請第三方支付業務的相關條件：

《支付業務許可證》的申請人應當具備下列條件：

1、在中華人民共和國境內依法設立的有限責任公司或股份有限公司，且為非金融機構法人；

2、有符合本辦法規定的注冊資本最低限額；

3、有符合本辦法規定的出資人；

4、有5名以上熟悉支付業務的高級管理人員；

5、有符合要求的反洗錢措施；

6、有符合要求的支付業務設施；

7、有健全的組織機構、內部控制制度和風險管理措施；

8、有符合要求的營業場所和安全保障措施；

9、申請人及其高級管理人員最近3年內未因利用支付業務實施違法犯罪活動或為違法犯罪活動辦理支付業務等受過處罰。

申請人擬在全國范圍內從事支付業務的，其注冊資本最低限額為1億元人民幣；擬在省（自治區、直轄市）范圍內從事支付業務的，其注冊資本最低限額為3千萬元人民幣。注冊資本最低限額為實繳貨幣資本。

本辦法所稱在全國范圍內從事支付業務，包括申請人跨省（自治區、直轄市）設立分支機構從事支付業務，或客戶可跨省（自治區、直轄市）辦理支付業務的情形。

申請人的主要出資人應當符合以下條件：

1、為依法設立的有限責任公司或股份有限公司；

2、截至申請日，連續為金融機構提供信息處理支持服務2年以上，或連續為電子商務活動提供信息處理支持服務2年以上；

3、截至申請日，連續盈利2年以上；

4、最近3年內未因利用支付業務實施違法犯罪活動或為違法犯罪活動辦理支付業務等受過處罰。

本辦法所稱主要出資人，包括擁有申請人實際控制權的出資人和持有申請人10%以上股權的出資人。

申請人應當向所在地中國人民銀行分支機構提交下列文件、資料：

1、書面申請，載明申請人的名稱、住所、注冊資本、組織機構設置、擬申請支付業務等；

2、公司營業執照（副本）復印件；

3、公司章程；

4、驗資證明；

5、經會計師事務所審計的財務會計報告；

6、支付業務可行性研究報告；

7、反洗錢措施驗收材料；

8、技術安全檢測認證證明；

9、高級管理人員的履歷材料；

10、申請人及其高級管理人員的無犯罪記錄證明材料；

11、主要出資人的相關材料；

12、申請資料真實性聲明。申請人應當在收到受理通知后按規定公告下列事項：

1、申請人的注冊資本及股權結構；

2、主要出資人的名單、持股比例及其財務狀況；

3、擬申請的支付業務；

4、申請人的營業場所；

5、支付業務設施的技術安全檢測認證證明。

二、第三方支付企業經營競爭情況

（一）第三方支付企業經營模式

目前國內已獲得支付牌照的第三方支付企業可以分為幾類： 第一類是以支付寶、財付通為首的互聯網型支付企業，它們以在線支付為主，依托大型電子商務網站，客源豐富，迅速做大做強。在市場格局方面，支付寶、財付通和銀聯在線占據了整個市場八成以上的市場份額，集中度較高。

第二類是以銀聯商務為主的銀聯和銀行型，依托原有的銀聯系統往線上延伸。

第三類是以快錢、匯付天下為首的金融型支付企業，側重行業需求和開拓行業應用。

第四類企業是做線下收單業務，在這項業務中的收益主要是銀行卡交易的手續費，即第三方支付公司收取商家的手續費和其向銀行支付的手續費差。

第五類企業是地方性的公司，專注預付卡發行與受理業務。預付卡是預付費卡的簡稱，就是先付費再消費的卡片。發卡方和商戶通過發行預付卡提前鎖定未來收入，而消費者得到商戶一定的返利，達到雙贏的目的。

（二）第三方支付行業市場發展方向

當前，第三方支付行業競爭不斷加劇，單純的支付業務由于競爭門檻較低，復制難度較低。傳統優勢領域，如網購、航空、游戲等傳統支付市場已經趨于飽和，整體行業正逐漸步入穩定增長的成熟發展階段。在這種情況下，第三方支付行業加快了對新市場和新行業的探索，一部分瞄上了利潤可觀的金融領域，逐漸走向數據化、金融化，搶食金融業務，陸續涉足支付、小額貸款、擔保、基金、保險（放心保）、證券等領域。

P2P行業的快速發展，通過其所能達成的貸款金額增長非常快，已有第三方支付公司在拓展這塊業務。另外，由于政策導向上要求P2P平臺不經手資金，未來第三方平臺資金托管將是發展方向。

三、第三方支付與P2P網貸融資

（一）第三方支付涉足P2P網貸融資

1、與P2P平臺合作為P2P平臺提供服務方案 2013年初，匯付天下推出P2P托管賬戶體系。現已向P2P公司推介該體系。另外，老牌支付企業環迅支付為P2P平臺定制打造的資金管理服務平臺也已經上線，該平臺能實現提供線上資金流轉，P2P企業提升風險控制。環迅支付以及匯付天下提供的產品服務為P2P業內比較流行的清結算分離模式。即：清結算分離就是由借款人與放款人自行開設第三方支付個人賬戶，交易意向達成后，由P2P平臺生成訂單，并向第三方支付發出轉賬指令，再由第三方支付分別向借貸雙方發送二次確認信息，經雙方個人賬戶確認之后，資金方可出賬，完成交易。另外，2013年8月上線的積木盒子是行業中不建資金池的企業典型，實際運作上，委托第三方支付公司來實施全程資金監管，這是目前行業中最有力的自律方式。積木盒子使用的是第三方支付的資金托管功能，資金要么在投資人的第三方支付賬戶里，要么在融資人的第三方支付賬戶里，永遠不會出現在平臺控制的賬戶中。

該模式將用戶資金直接在第三方支付賬戶中過賬，無需經過P2P平臺自己的賬戶。通過托管賬戶實現了P2P平臺資金與信息流分離即清結算分離模式。

2、第三方支付企業自己推出P2P平臺

第三方支付企業依托自身線上線下客戶資源，推出的為企業客戶提供供應鏈融資服務，引入銀行、小貸等第三方信貸機構以及推出自有品牌的P2P平臺，為企業客戶提供融資服務。

第三方支付企業來做P2P平臺的優勢，解決了P2P平臺先天不足的支付難題，同時，它有著更多的客戶數據和經營經驗。第三方支付企業作為現在取得央行牌照管理的互聯網金融機構，在互聯網金融時代全面到來之際，毫無疑問會享有更大的先發優勢和政策紅利。

（二）第三方支付介入P2P的優勢

P2P融資平臺與第三方支付合作，一方面，第三方支付給P2P提供了快捷便利的支付通道，另一方面，第三方支付的參與，可對平臺資金流轉起到資金的安全風險控制作用。

（三）P2P與第三方支付合作的難點

1、客戶信息公開風險 第三方資金托管和結算分離一直是P2P的難題。采用第三方資金托管模式的，為證明借款人信息真實有效，P2P公司需提供大量客戶信息給第三方支付客戶，這樣P2P平臺失去了最大的資本。

另一種方式是，通過銀行進行資金托管，但是，P2P行業體量還小，銀行對其資金托管，也需要開發獨立的系統，成本高昂，對于銀行來說，毫無吸引力而言。

2、P2P風險大，第三方支付企業提供服務少

第三方支付企業一直在P2P行業中擔任支付接入的角色，但是去年下半年，P2P行業風險開始陸續出現后，不少第三方支付企業陸續停止為P2P平臺提供業務服務，而第三方托管更是很少有公司介入。目前國內唯一一家為P2P網貸公司提供第三方托管是匯付天下。匯付天下是基于一套完整而嚴格的針對P2P行業的風險監管體系，對P2P定了很多規則。

四、P2P平臺政策監管及導向分析

當前，針對P2P融資平臺還沒有正式發文相關政策，近

期，銀監會再次召集多家國內知名的P2P平臺負責人召開座談會，就P2P行業準入、制度選擇、資金托管方式等內容征求意見。相關參會人士表示，P2P行業歸由銀監會監管，具體的法規或細則最快在下半年、超不過年底前應該就會發布。

銀監會表示：債權類眾籌，類似P2P的眾籌，應把自己定位為中介平臺，回歸平臺類中介的本質，提供點對點的服務，不能直接經手資金，不能提供擔保，不得建立資金池，不能進行非法集資。另外，對股權類的眾籌、回報類的眾籌等業務也都有相應的業務規定。

回歸中介本質，不經手資金、不提供擔保、不建立資金池、不非法集資，就是要求P2P資金結算方式上采取第三方資金托管機制，支付和清結算分離模式。央行及相關部門多次會議中，透露P2P融資平臺資金第三方資金托管機制，及支付和清結算分離的模式。2013年8月26日，中國小額信貸聯盟向其會員單位發起P2P行業自律公約，明確提出“支付與清結算賬戶分離”的要求，包括人人貸、拍拍貸等在內的55家P2P機構簽署了此項公約。2013年11月25日，央行相關官員列席銀監會牽頭召開的五部委聯席會，建議應當建立P2P網貸平臺的第三方資金托管機制，讓P2P平臺回歸撮合的中介本質。近日，央行向多家第三方支付機構下發了《支付機構網絡支付業務管理辦法》征求意見稿規定：“個人支付賬戶轉賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元;個人單筆消費不得超過5000元，月累計不能超過1萬元。超過限額的，應通過客戶的銀行賬戶辦理。”目前，該草案正征求意見中，如果該草案獲得通過，將對P2P行業產生巨大不利。

如果央行此次草案通過的話，P2P機構應該盡快向銀行尋找替代性的方案，跟銀行進行支付合作。目前這一塊技術上已經不存在問題，關鍵是P2P要調動銀行方面與之合作的積極性。但目前來看，該草案通過的可能性不大。

五、P2P第三方平臺資金托管模式

投資人和借款人分別在第三方支付開通自己的IPS賬戶，整個過程投資人都能看到自己資金的準確去向;平臺也在第三方支付開通了商戶號，但只能做資金解凍和退款兩種操作，而不能執行轉賬與提現操作。滿標后，資金即會從投資人的IPS賬戶進入借款人的IPS賬戶;流標后投標資金會直接退回到投資人的IPS賬戶。

資金托管模式與直接支取模式的對比：

（一）直接支取模式

付款人通過支付公司的網銀直連支付接口，將資金付給P2P網貸平臺。直接支取模式資金流有兩步：第一步，從付款人的銀行卡轉到支付公司的備付金賬戶。第二步，從支付公司的備付金賬戶轉移到平臺的銀行卡。

這種模式，支付公司只是讓付款人付款更加快捷、方便而已，其實資金還是會進入平臺的銀行賬戶，資金并不是真正托管在第三方支付公司。這種模式下，一旦平臺自身經營有問題，平臺就可以直接挪用交易雙方的資金。這種模式就是央行明確的“平臺資金池”的模式，資金池形成方式有兩種：一種是線下匯款、另一種是在線支付。

（二）第三方資金托管模式

能實現P2P平臺賬戶和用戶賬戶的分離，為用戶資金增加了風險隔離手段。

辨別是否是資金托管的最簡單、有效的方法就是投資人、借款人、平臺是否在第三方支付公司開通賬戶。

（三）資金托管模式的優勢

通過為每一個用戶建立獨立的IPS賬戶，用戶的每一次資金進出都需要經過密碼確認，從而保障用戶賬戶資金的安全。

平臺在第三方支付開通的商戶號，不能進行轉賬和提現操作，從而保障交易雙方的資金和平臺的資金不交叉，也就是避免出現平臺挪用交易資金的風險。

六、依托網銀支付模式的P2P平臺

這類主要是利用網銀支付來完成投資方和出資方的對接。這需要與相關銀行合作，開設存款賬戶。如：“錢多多”，它除了對接四大國有銀行，還對接廣發、興業、深發行等24家股份制銀行。錢多多也對接了易寶支付，只是這個支付渠道的占比較小。

七、齊魯股權交易中心開展P2P業務路徑及模式研究

（一）不建議現在申請第三方支付牌照

從申請條件來看，首先，第三方支付行業發展迅速，但多應用于支付領域，從已獲得牌照的企業來看，多從事電子商務，有眾多的線上線下客戶群體，另一部分用于解決細分行業的墊付、支付，中心現有業務與第三方支付業務現有領域差距較大，不符合申請條件。連續為金融機構提供信息處理支持服務2年以上，或連續為電子商務活動提供信息處理支持服務2年以上。其次，在申請時間和資質上，中心現有條件并不符合第三方支付牌照發放條件。第三方牌照申請時間持續大約半年到一年，再加上創造出符合條件的硬件、軟件環境，如申請該牌照，需要設立新公司，重新開拓金融服務、電子商務相關業務。至少需要3年的時間。

（二）建議中心與第三方支付平臺合作

鑒于當前相關監管部門對P2P資金存放結算第三方平臺托管的引導傾向，建議中心采取與第三方支付平臺合作的模式。目前，多家第三方支付公司已開通了為P2P網貸公司的存款業務，做的比較好的如匯付天下。這類第三方公司已有成熟P2P行業服務方案，可直與第三方支付企業對接，比較服務和模式，選取合作方。

長遠來看，通過借助于與第三方支付機構合作，在業務做起來的基礎上，中心可以著手申請第三方支付牌照，或者通過并購第三方支付機構公司來獲取相關牌照。

（三）中心業務量來源吸引切入路徑

1、找準定位清晰客戶群體 中心作為山東省服務于中小企業的投融資平臺，面向的服務群體是山東省內的中小企業。但從中心現有服務客戶群體來看，中心現服務客戶群仍以中型類的企業為主，對于中小微企業，如小微企業聚集的形式之一的商圈中的商戶、專業批發市場中的攤位商戶等，這類小微企業服務幾乎沒有。小微類的企業，這類小微企業的資金渠道窄，更需要引進資金渠道。

建議中心在做P2P平臺業務時與中心現有業務結合和掛鉤，建議在做產品的時候，設計一塊服務于小微企業的融資產品。一方面，可以與中心打造全省中小企業投融資平臺的發展定位相吻合，另一方面，還能拓展中心業務面，打破現有只服務于規模相對較大的能掛牌企業的局面，將業務面拓寬。

（2）打造線上聚集資源線下落實項目來源的模式線下通過政府及相關協會、商圈、市場、產業集群尋找優質資金需求企業，由中心現有第三方中介機構對優質項目進行篩查、推選。篩選項目進入中心線上籌資。線上通過公司網站及媒體宣傳渠道，在線上聚集關注度，吸引資源。

（3）從現有企業資源入手成功案例吸引新主體業務量保證主要來源于對投資方的吸引和優質投資項目。初始階段，應當從推薦優質項目做起，優質投資項目可以帶動對投資者的吸引。具體來看，可從中心企業中現有企業資源中篩選出初期可用開展P2P的項目，資金籌集成功后，通過成功案例再吸引新的資金需求主體進來。

八、相關風險分析

（一）投資者信息暴露風險

與第三方支付平臺合作，投資者和出資者的信息要在第三方支付平臺進行登記，這對P2P融資平臺來說是將自己客戶資源完全暴露與第三方支付機構。

（二）市場監管風險

當前，P2P行業監管還不到位，P2P平臺無準入門檻、無行業監管、無部門監管。近期P2P跑路等負面消息給整個行業帶來一定的不良影響。

（三）借款人擔保物多平臺重復抵押風險 當前國內P2P平臺眾多，P2P平臺的無區域性，不乏有個別借款人擔保物在各個平臺重復抵押，遠超過抵押物的價值，給P2P平臺帶來一定的風險。

（四）信用問題

我國的征信體系不完善，P2P平臺沒有接入央行的征信系統，而且對于小微個體，央行的征信也不能完全覆蓋。有的借款人在網上并無消費記錄，不方便審查；有的借款人可能提供虛假信息，無償債能力時往往無從查實身份或追債成本高昂，借款人違約成本低。債務人無力償還，壞賬增多，造成平臺跑路的情況。

在這個邏輯體系上，阿里巴巴做足了功夫，也投入了非常龐大的資金和人力，從全球范圍內來看，做這樣定量化標準放貸模型的嘗試一直就有，但是目前為止，還真找不到特別成功的模型。所以確切的效果有待觀察，而且也有點期待，但是事實上，短期來看，阿里金融這個 模式成功的可能性還是很小的。

量化交易需要有邏輯基礎，長期穩定的交易環境和交易規則是量化的基礎。在貸款層面，貸款需求和意愿需要長期穩定的基礎，貸款更多是個人意愿的一種表現，雖然大范圍內可以量化，但是跟經濟形式的正相關度頗高，個人感覺貸款變化太快，例如經濟周期好的時候，人們愿意貸款進行投資，但是經濟周期不好會壓低貸款的意愿度，從貿易領域來看就是經濟形勢好的時候，愿意多備貨而去借錢，形勢不好的時候，就寧愿拋售也不愿意借錢備貨。

所以，量化參數設置方面就需要考慮到很多因素，我自己感覺沒有很長時間的相關經濟數據的系數研究，很難有穩定的量化交易標準出現。而且這期間，還會付出極大的代價。從金融發展歷史來看，任何一套良好的風控體系其實是在市場金融實踐中不斷碰撞出來的，期望通過閉門造車的方式實現，難度很大，阿里巴巴需要做好足夠的心理準備來面對貸款壞賬率。

另外，貸款標準設置容易，但是修正很難，這是個很有意思的事情，如果設置的過嚴，那么就會發現找不到符合風控標準的客戶，導致出現無貸款可放的境地，如果貸款標準過于寬松，壞賬一堆的情況也必然可見。這個度的把握就是要在市場中不斷的碰撞才能產生，雖然 可以做各種精算，模型測試，但是具體實踐的數值肯定是不斷的積累的。只有形成了極為龐大的實踐數據，才有可能具備一定的合理性。但是前面說了，在金融不穩定、經濟形勢不確 定的情況下，很多數據其實是失真、無意義的。

我對淘寶網研究不多，但是我有個感覺，淘寶網其實兩極分化現象已經越來越嚴重了，淘寶網看上去有浩瀚的客戶群體，但是實際如果做一些切分，就會發現，客戶質量分化很嚴重，由于網店的開設成本日益增加，很多時候維護好一家網店的成本已經不低于開一家實體店的成本了，而天貓為代表的B2B對網店的沖擊也很大，這種情況下，淘寶網就日益分化成兩個層級：好商家越來越好，同時越來越少，不好的商家越來越不好，數量越來越多，淘寶網成 為了大象跳舞的地方的時候，淘寶網就已演變為幾只大象和一堆螞蟻聚集的地方。

這種情況下導致的貸款難題就是，你可能找不到符合你想要發放貸款標準的客戶。風控標準過嚴，會淘汰掉大量的客戶群體，大量螞蟻被擋在了門外，而大象卻又不需要你。如果風控標準過松散的話，你在螞蟻之中，又無法清晰的找到你想要的螞蟻。因為他們都差不多。

2擔心系統性風險。

量化交易很害怕系統性風險，因為會讓所有數據設置在系統性風險面 前都失去了意義，例如經濟形勢大面積下滑時，很多作為參數的數據值都沒有意義，本來過往可能很好信用度的客戶在這一形勢下跟信用度不好的客戶一樣都無法還款，所以系統性風險成為了量化交易的噩夢，所以如果阿里巴巴不能建立起很好的系統性風險應對機制，卻大 規模的量化放貸，可能會很容易在某一個區間里出現大面積壞賬。系統性風險帶來的量化

交易失敗的的典型案例就是兩位諾貝爾經濟獎獲得者默頓和舒爾茨 參與組建和運作的長期資本管理”(LongTermCapitalManagement)，由于無法考慮到亞洲金融危機和俄羅斯國債違約所帶來的偶然的不確定的無法在交易模型里設定的系統性風險，使得他的損失極為慘重。

當然，貸款跟對沖交易還是有較大的區別，影響的因素也不同，但是在定量交易的過程中所選擇的考慮點和本質是一樣的，系統性風險是不得不防范。尤其在中國最近五年內經濟走勢極不明確，更值得注意和考慮。3道德風險無可屏蔽。

其實不要忽視國人的智商，任何標準，在中國只要有標準，都可以 想盡一切辦法來造一個符合你標準的樣本出來，當年在銀行的時候，有個客戶經理很聰明，幾日幾夜不眠不休，不斷測試銀行的評級系統，居然被他給找到了銀行評級管理辦法的系統漏洞，掌握了輸入什么值能讓銀行的交易系統出現較高評級，這種事情，我相信絕對不是一個銀行客戶經理會找到。所以，我相信，阿里巴巴的貸款風控標準，也會在不斷的被測試中被陸續給推敲出來，然后市場上出現各種各樣的造假數據，對于量化貸款交易而言，由于只注重數據，而不太注重貸 款主體的情況下，詐騙等案例會不斷出現。

但是不管如何說，技術不斷的在進步，大數據的理論和實踐也都在不斷的開展，所以從這個角度來看，阿里金融是未來最有可能成為真正互聯網金融的一家機構，他雖然不一定能在體系內起到完全去掉金融機構的可能性，但是他至少可以讓金融機構在他的體系內處于從屬的地位。而這恰恰是互聯網金融的本質。四互聯網金融的監管

不少人都說，對于互聯網金融這種創新行為，要予以保護而不是扼殺，但其實我更想闡 述的是，要保護的是真正的互聯網金融創新而不是形式上的互聯網金融創新。

目前的互聯網金融很大程度上如果按照我的理解，大部分所謂的互聯網金融，其實本質是沒有牌照的民間金融機構的利用互聯網技術在進行跟傳統金融機構一致的金融運作罷了，很難說有太大層面的技術創新概念，跟傳統金融的競爭不斷處于同質化競爭狀態，而且還是風險容忍度的競爭，這種競爭我個人感覺很容易陷入到不斷的惡性循環之中，會不斷的加劇金融 的不穩定性。

前些日子聽人開玩笑，注冊資本一個億的小貸公司，受到嚴格的監管，最高負債只能做到 1.5億，而注冊資本一百萬的公司，卻可以做到幾個億的規模，典型的監管不一致，從某個意義上講，P2P的亂象叢生也的確給我國金融體系帶來了較大的沖擊。納入監管的確是 遲早的事情了。放任自流的態度，反倒是不靠譜。所以，談這個監管必要性的問題，還是要看看這些所謂的互聯網金融出現的幾個大的歷史性背景。

中國金融首先是分業經營，造就我國銀行的集體性壟斷地位，導致了銀行業的龐大的同時，卻也是效率較為低下，大量的業務空白領域，沒有充分競爭，從而遺留下較多的機會給予民間金融充分的生長空間，包括一系列的過渡性金融機構，如小貸機構，擔保機構，甚至貸款都是這種格局下的產物，互聯網金融，自然也是其中之一，我個人定義為夾縫金融。他們的出現，其實都是為了彌補我國金融機構在分業經營市場中的競爭低效率的問題。

銀行業的低效率其實主要體現在兩個方面，第一個方面其實是信貸領域的低效率，大量國企，央企等低效實體部門，獲得了大量的信貸資源，而絕大多數的民營企業，中小企業，小微企業，卻未能獲得充分的信貸資源的跟進，從而讓這些企業對信貸的迫切渴望，給了 許多非牌照金融機構的生存空間。另外一低效的領域就在于大量的個人儲蓄都擁擠在銀行體系內，獲得極低的儲蓄收益，無法對抗較高的通貨膨脹的節奏，也逼的大量的財富尋求更高的出路，尤其對于一百萬以下的資金，更是迫切的渴望有更高的投資機會的出現，兩個交叉之下，使得以P2P為代表融資模式，異軍突起。當然這里還有個大背景其實是國內資本項目不開放，中國經過長達十多年的高速發展和貨幣超發，積累了極為龐大的資金，這些資金都沉淀在國內，在中國這個市場里到處尋找出路，大量的小額資金缺乏投資渠道，只能進入非常高風險的民間借貸和非法集 資中去，P2P的出現為這些投資人也提供了看上去相對更好的出路的方式。

如果說還有第三個方式，那么就是目前監管層的放任自流的政策，客觀上推動他不斷擴大規模，P2P帶有銀行特征，但卻沒受到像銀行同樣的監管，缺乏監管的P2P，理論上哪怕擁有在搞的壞賬率，只要確保不出現重大的兌付危機，其實是可以不斷的以借新還舊的方式不斷的玩下去。他的整體運營和騰挪空間更大，成本更低，比銀行還更靈，所以兩者各自的監管成本也不一樣的，在加上銀行短期內的相對低效，P2P的快速成長 也就可以理解了。

目前的P2P其實已經到了相對非常危險的地步了，目前感覺每個P2P都想到最后干成既成事實，規模拼命做大，做大到可以倒逼監管層不能管的層面，從而形成所謂的大而不能倒的局 面。如果做不到呢？那么走到非法集資的可能性就非常大了。為什么呢，主要是前面說到的一個虛假標的物的問題，這種操作方式回到最后就是很容易認定為非法集資的典型特征。構建虛假資金池，一般都是兩個結局，第一個結局就是不斷借新債還舊債，但是因為有較高利息，就需要不斷擴大規模，而且永遠停不下來，這個就可以理解為什么很多網站業務規模會不斷擴充，并不是業務發展的結果，而是需要不斷借更多的錢。第二個結局就是關門卷款。本質上江浙地區的高利貸一般都是這個玩法的。無非P2P披上創 新的外衣罷了。本質是雷同的。

至于如何監管，我感對于堅持獨立運營不介入實際交易的互聯網金融平臺，要予以鼓勵和支持，給予政策扶持，這樣的金融交易平臺，鐵定屬于金融創新的范疇，監管的核心點其 實是在于交易平臺上標的物的真實性的監管。而對于那些介入交易的金融平臺，我感覺相對簡單，其實就是按照線下金融機構的監管要求進行監管就可以了，本質是擔保公司的就按照融資性擔保公司擔保管理辦法進行每年年檢即可。如果是涉及資產證券化的就按照券商要求進行監管，同時對于構建資金池等行為，則嚴格按照銀行理財產品的管理辦法進行監管。

五互聯網金融的壞賬率控制

總的來說，媒體對于互聯網金融抬得太高，也捧得太重，真正的互聯網金融其實目前市面上并不多，而且整個對社會金融的變革意義還處于觀望階段，而其他的金融互聯網，則本質本 來就是金融機構，無非沒有獲得牌照而已，所以并不值得太多論述。

關于互聯網金融和金融互聯網的區別，其實我前面提到了如果互聯網金融無非回答風控革新這個命題，那么可能較大程度上就很難有這個命題的存在，在風控革新領域，其實現在理論上的業內觀點無非是兩種，第一種其實是通過技術的手段，可以實現很好的風控，從而讓壞賬率得到一定程度的控制。至于是什么技術手段，也開始出現分化，傳統金融機構采取的是人工盡職調查，依靠經驗判斷和數據調研等辦法實現，盡量壓低壞賬率，而互聯網金融其實提出的解決方案是用聯網技術手段，容納更多的數據來實行，也是因為有這個理念的提出，才會有互聯網金融的說法出現，事實上的結果其實很有意思，傳統金融機構的風控方式，其實長期實踐的效果來看，并不理想。而互聯網金融采取的這種風控思維也一樣沒有得到實踐的證明，短期內估計也很難被證明，行之有效。大數據這個東西，看著很好，但是應用短期內都不現實，一方面是數據的寬度和深度不夠，另外就是大數據的技術處理能力也還跟不上。

很多人這里其實會問，為什么傳統金融機構風控手段不成功，卻金融機構并沒有出現太大危機呢？其實就是回到金融機構獨特的制度性保證上來了。那是因為銀行有著兩個維度的壞賬處理能力，從技術上確保了機構自身的穩定，他走的并不是提高風控能力的思維，而是直接 走了一條制度優勢明顯的道路。這個其實是為什么說商業銀行能作為恐龍一直存在的根本性 的原因，銀行能持續生存而不趴下很大的原因就是制度性優越。銀行壞賬率的控制主要有兩個維度，第一個是技術手段的壞賬率調整，第二個是持續的流動性支撐。其實，即使是全球最牛的金融機構，它的壞賬率控制也是有難度的，如果有人說他把壞賬率真正控制在3%以下，我基本是不相信的，一定規模內極個別的人可以做到但是從中長期以及更大規模來看，幾乎是概率為0的事情，事實上金融機構都會有一個基礎性壞賬率，就是無論你做什么樣的一個金融機構，這個壞賬率水平是必然有的，化解這個壞賬率只能通過技術手段和足夠的流動性來做到，靠能力是無法覆蓋的。

現在說，銀行的壞賬率控制在1%不到，它其實是有大量的技術手段在起作用，一方面把分母做大，把風險后延，另一方面不斷進行五級分類的風險調整盡量往五級分類中的關注類擠等。從這個角度來看，國內的商業銀行基本是無敵的恐怖存在，是其他任何金融機構和非金融機構都無法企及的。

制度性優越其實很可能是金融機構能一直超越別的機構在各種金融活動中活下來核心的核心吧。無論是對于互聯網金融還是金融互聯網而言，在信貸領域里其實都不太可能有這個優勢的獲得，所以，怎樣過壞賬率這個關口，其實構成了擠入金融行業的首要命題。也是必須思考的一個命題。

第四篇：銀行卡支付與居民消費行為關系研究（xiexiebang推薦）

銀行卡支付與居民消費行為關系研究

摘要：在居民日常生活中,各類商家與銀行積極合作,聯合推出各種銀行卡促銷手段刺激居民消費，大到宏觀政策、小到市場促銷,銀行卡促進消費的事實都得到了認可。

消費信貸的需求日趨增大,原因是消費模式的在發生時代性的轉變,居民消費模式早己不是二十世紀時期的生存型消費,而是處于基本需求消費模式向著品質需求消費模式發展的階段。現階段的主要表現形式是對住房、汽車、生活配套的消費需求增大,同時對旅游、時尚等方面的消費需求也逐漸上升。目前,我國政府提出大力發展消費信貸,促進消費以拉動經濟增長,就這一政策方向來判斷,信用卡將是有利于宏觀經濟發展的重要推動工具。

一、銀行卡對消費的促進作用

（一）銀行卡促進消費旳途徑

銀行卡在不同領域都對消費起到了促進作用,其中借記卡和信用卡又從不同的途徑發揮著不一樣的促進作用。銀行卡的出現,從一定程度上是非現金支付的一個劃時代標志,借記卡的存儲、轉賬、刷卡消費、攜帶安全便捷等功能以及信用卡的透支消費、信用累計及提前消費等功能無疑都促進了消費者的消費頻率與金額的增加。

第一,銀行卡將電子貨幣的交易模式引入現實,讓消費交易變得安全、方便、快捷。銀行卡釆用磁卡作為物理介質,并加以密碼進行保密處理,使消費者不再需要攜帶大量現金,也不用擔心大量現金在身上所帶來的風險,當消費者要進行大額消費的時候就不用準備大量現金了,也可以說消費者隨時隨地可以利用電子支付聯網商戶、POS機進行大小額的消費。如今僅就國內而言,電子支付聯網商戶與POS機的普及率已經非常高,只要有銀行卡在手中,基本不用擔心不方便消費的問題。

第二,信用卡的透支功能讓消費行為變得更早、更多。銀行卡出現之后,逐漸在信用機制的基礎上產生了信用卡,信用卡最大的特點就是它的透支功能。通過透支支付,可以讓消費者在沒有足夠資金的前提下同樣能完成消費,享受消費所帶來的效用,也就是今天花明天的錢,先享用消費的快感。當這一消費模式徹底打破了傳統的存錢消費的模式,信用卡對消費的促進作用顯而易見。

第三,信用卡的消費屬性與使用方式推動著消費者消費行為。從信用卡誕生的那一天起,它的消費屬性就己經注定了,信用卡有著透支功能,但是這里的透支僅僅能被用于消費,因為信用卡的使用方式主要是讓消費者充分利用它的免息還款期限以及循環信貸。如果信用卡透支取現的話,它的利息是非常高的,并且透支取現的額度也遠低于透支消費的額度。眾所周知,信用卡在消費日到賬單日之前有一個免息還款的時間間隔,通過這個間隔,消費者可以獲得時間差所帶來的利息效用。這一部分效用與普通消費相比是額外獲得的,換句話說使用信用卡消費比使用其他方式消費獲得更多的效用。

信用卡透支消費后,只要完成了還款,消費者隨時又可以獲得“無息貸款”,對于信用額度高的客戶,甚至不能說是“小額無息貸款”。消費者在使用信用卡的過程中,不光享受到了長期循環信貸服務,同時還可以選擇各種各樣的還款方式,不得不讓銀行卡在消費市場得到廣泛的使用,同時與消費產生相互作用,共同推進。

（二）銀行卡促進居民消費的傳導機制分析 1.銀行卡的便利支付方式提高消費傾向

按照行為經濟學的心理賬戶的重要概念,居民在進行消費的時候,對于不同心理賬戶的消費,心理體驗是不一樣的。對于現金消費而言,不同心理賬戶之間存在著完全的不可替代性,但對于銀行卡支付消費而言,心理賬戶之間的非替代效應是有所減弱的,因此通過心理賬戶理論對銀行卡支付過程的研究,可以容易得到它影響消費的傳導機制。

通過銀行卡支付有別于現金支付消費主要體現在,當消費者進行購買決策時,不同心理賬戶意愿不是特別強烈的情況下,銀行卡支付會更容易讓人產生購買欲,讓消費者快速購買或超額購買。心理帳戶余額減少所帶來的疑慮也可以通過銀行卡消費來淡化,因為銀行卡支付較現金支付而言將余額減少這一過程的直觀感受淡化許多。銀行卡還能給居民帶來不一樣的消費體驗,讓消費者能夠在快速購買之后感受到最快捷的效用體會,消費沖動最后得到了輔助行動的結果,消費傾向自然提升。

2.銀行卡的電子支付方式擴大消費范圍 隨著電子商務的快速發展,因為銀行卡的電子支付功能使得電子商務發展瓶頸得以打破,讓網上購物成為了零售業最重要的補充部分,只要居民有一點消費欲望,隨時可以在家打開電腦輕點鼠標,完成購物。銀行卡的電子‘支付方式擴大了消費范圍,消費者或許在現實購物過程中沒見過或者是沒找到的商品,本來可以避免這些消費,但是有了電子商務和銀行卡網上支付,這一部分消費就成為了現實。

因為信息技術的日緣完善,以及消費服務的全方位提升,通過銀行卡不僅可以實現網上購物,現在還發展到了手機購物、電視購物、電話購物等等。試想,一筆交易、一次購物當中最重要的支付環節已經如此成熟和簡化,那么購物的方式將會越來越多,越來越豐富。當中期資產心理賬戶內的財富在網上看到一個預期會使用的商品,而且價格還劃算,那么消費者很有可能將中期資產心理賬戶內的余額劃轉到現期賬戶,同時采取消費行為。

3.銀行卡的信貸支付方式拉動消費增長

信用卡,作為一類特別的銀行卡,它對于拉動消費增長所作出的突出貢獻是不容小覷的。信用卡的信貸支付功能主要表現在,消費者可以通過信用卡支付實現便捷的透支消費、享受循環信貸甚至是更加優惠或者優質的服務。

居民通過信用卡特有的透支免息還款期限,可以實現短期內的消費計劃調整,將現期消費行動加入預期收入的內容,也就是今天花明天的錢。對于愿意支付一定利息的消費者而言,這樣的短期消費調節計劃可以變成中長期消費調節計劃,因為銀行還為信用卡設置了最低還款、分期付款的功能,只要持卡人在賬單日之前償還透支金額的十分之一及以上,就不會影響信用記錄。分期付款的時限長達幾年之久,只要愿意接受這樣的消費模式,居民可以簡單快捷的調節幾年之內的消費計劃,從而帶動消費增長。

對于信用卡來說,它的主要功能是用于消費,所以發卡機構和聯網商戶經常會合作起來制定一系列的促銷活動,持卡客戶在特定的商戶消費可以享受到額外的優惠或折扣,甚至消費指定商品是還可以享受到免息的分期付款等等。各類的營銷手段最終的目的都是引導消費者使用信用卡進行消費。對于持卡客戶常常還可以感受到優質服務的特殊待遇,比如持卡客戶貴賓通道、貴賓窗口等,對于這樣的客戶感知服務提升,其目的也是讓可以感知自己的心理賬戶變得充裕,增加可以消費的隨機性和消費量。

4.銀行卡減少現金流通,提高銀行系統規模效應

銀行卡的出現,使大量攜帶現金的日子逐漸遠去,消費者所看到的只是銀行卡帶來的便捷性,在其背后,更重要的是銀行卡的出現節約了社會成本開支,因為相比較現金支付而言,銀行卡支付系統作為一次投資,平均成本日漸降低,從而節約成本,人民銀行可以用這部分節約的成本來加大金融系統建設投資,從而促進經濟發展,良好的經濟環境才能更好的發展消費市場。

銀行卡將流通中的現金集中到了銀行系統,增加了銀行的信貸規模,讓銀行的可貸金額提高,通過投資的乘數效應,更多的資金投入市場經濟擴大社會投資助推經濟增長。市場經濟發展良好,能保證我國的經濟高速增長,經濟增長的反作用力刺激消費。

二、結論 銀行卡支付對城鎮居民消費行為有一定的積極影響,銀行卡支付‘ 與城鎮居民的消費行為之間在一定程度上相互影響,銀行卡支付在影響城鎮居民消費行為的同時,城鎮居民的消費行為和習慣也在一定程度上影響了銀行卡支付的發展。

本文在以上分析研究的基礎上,針對銀行卡支付如何影響及促進居民消費方面,提出了如下建議:一是加大銀行卡產業扶持力度,促進銀行卡產業健康發展;二是改善民生,完善社會保障體系建設;三是努力提高居民收入水平,提高居民的收入增長速度;四是倡導健康的消費理念,提高居民的消費水平。通過一系列政策,使銀行卡產業的發展速度與規模與經濟社會發展相適宜,加大銀行卡支付對居民消費的促進作用,進而推進國民經濟健康快速發展。

參考文獻：

[1]中國人民銀行文件,中國人民銀行關于切實做好銀行卡刷卡手續費標準調整實施工作的通知,2012(2).[2]中國支付體系發展報告,中國人民銀行,2012.[3]陳建,現代行用卡管理,中國財政經濟出版社,2005.[4]孫鳳、丁文斌,中國消費者的頭腦賬戶分析,統計研究,2005(2).

第五篇：論稅收征管問題及對策

論稅收征管問題及對策

稅收征管模式是稅務機關稅收征管形成的重要組成部分，是一定時期稅收征管工作的主體形式。隨著市場經濟不斷發展和完善，經濟結構不斷調整和優化，傳統稅收征管制度和征管模式不能適應經濟的發展。稅收征管模式結構由傳統的“一人進廠，各稅統管”的“保姆式”征管模式，逐步向稅收專業化管理轉變。

一、傳統征管模式存在的問題

（一）申報征收問題

1、盡管我局在推行網上申報、房地產一體化、網絡開票、三方協議扣款取得一定的成績，但仍有許多納稅人是“上門申報”，申報往往流于形式。在申報手續仍然繁瑣的背景下，大量的業務量集中到辦稅服務廳中，集中在被限定的時間內完成，必然導致審核極為粗糙、流于形式。

2、“集中征收”覆蓋面有限。在交通不便的農村鄉鎮不切實際，即使得稅務部門要在中心鄉鎮建設相應的辦公和住宿用房，增加不少投入，仍不方便周圍鄉鎮納稅人繳稅，而且一些流動性比較強的個體戶往往不主動上門納稅，稅務人員集中在中心鄉鎮，就會導致征管力量薄弱，稅收流失嚴重。

（二）稅收征管問題

1、檔案問題。征管檔案是稅收工作的基礎，但長期以來，檔案管理沒有得到足夠的重視，資料不齊全、文書填寫不規范、執法程序 1

錯誤等問題比較嚴重。沒有專門的檔案管理部門，檔案由各分局保管，造成檔案遺失、檔案利用不高、查閱困難。

2、稅管員工作負擔問題。目前稅源管理方法是管理員劃片管戶，“一人進場，各稅統管”，這種狀況直接造成了“管理員什么事情都做，什么事情都做不好”的被動局面；同時管理員大部分的精力被消耗在催報催繳、辦理涉稅事項、填報各類報表等事務性工作中，無暇顧及重點業戶的核心稅源管理工作。

3、稅管員執法風險問題。管理員對其所管轄的納稅人從成立到注銷，統包統攬，權力過大，隱性風險巨大，無法監控，不符合稅收風險管理的科學理念，從強化管理、保護隊伍的角度出發，探索新的稅源管理模式勢在必行。

4、征管流程問題。稅費征管信息系統上線后，業務流程只針對系統流程，但相應的業務規程沒有出臺，以致在征管當中，同一件涉稅事項既要走系統流程，又要走紙質文書流程，并且各市縣的業務流程不一致，加重納稅人負擔，稅務工作繁瑣，效率低下。

5、人員素質問題。（1）系統操作不精通，許多稅務工作者不熟悉新系統，不能有效的利用系統進行管理，數據利用率不高。（2）業務不精通，稅務人員的政策水平及業務素質普遍不高，每個管理員的管戶情況都存在較大的差異，難以實現對片區內各行業、各類型的納稅人均能實施有效管理、提供優質服務的目標。

6、獎勵機制問題。現階段我們很難通過具體的指標、方法去評價考核其管理質量，容易出現“干好干壞一個樣”、“吃大鍋飯”的情

況，很難調動人員的積極性、主動性、創造性，部分稅務人員對工作敷衍拖延，個別人員出現“混日子”的工作態度；同時在制度建設上也存在激勵機制不夠完善、對管理員的考核乏力等問題。

7、納稅服務問題。傳統的稅收管理模式屬于粗放型、被動型的管理，存在著專業化服務水平較低，服務措施針對性不強，缺乏對納稅人的個性化服務，管理與服務脫節等問題，使其無法為納稅人提供更加深層次高效率的納稅服務。

（三）機構職能問題

目前我省實行機構改革后，稅源征收管理主要有三個機構執行：一是納稅服務管理局，負責全市的稅款征收工作，二是局屬各分局，負責管轄區內的納稅人管理，實施日常管理事項工作。三是納稅評估管理局，納稅人納稅情況進行審核、分析和評定工作。目前分局內部是按管片制劃分管戶，稅管員對管轄區內的納稅人所有涉稅事項進行管理，即“包戶到人、各事統管”。

在管轄范圍劃分上，主要有兩種方式：一是按行業、重點稅源和屬地劃分管轄范圍，二是按屬地劃分關系片區。第一種方式有利于稅源專業化管理，但容易造成管戶交叉、多頭管理等問題。第二種方式不利于行業、重點稅源的集中管理，不能實現專業化管理。

（四）系統問題

1、數據質量問題。數據是信息管稅的基礎，但目前基層信息采集隨意性大、涉稅信息數量少、質量差、數據利用率低。稅收征管人員普遍只重視納稅人的申報表、稅務登記、稅款入庫和發票數據等信

息的收集，忽視對納稅人的財務報表、生產經營情況、財產情況、銀行存款以及會計核算等信息的采集，很多納稅申報表以外的指標，只能通過手工采集，不利于通過計算機進行涉稅信息評估分析。

2、系統功能問題。新稅費征管信息系統上線后，納稅評估、風險管理、定期定額核定等模塊還沒有設置或利用。系統實現申報征收功能，但在數據的查詢、利用、分析方面的功能仍有待提高。

二、新稅收征管模式

傳統的稅收管理模式和管理方法，已不適應當下經濟發展的要求，無法實現新時期科學化、專業化、精細化稅收管理目標。只有創新稅收管理員方式，實行專業化稅源管理新模式，才能破解當前稅源管理中遇到的各種難題。

（一）調整機構職能，深化稅源分類管理

調整屬地管理模式，實行按行業、規模、屬地相結合的劃分方法。原則上對納稅戶分散、稅源規模較小的農村片區，一般采取按屬地管理劃分方式，對面向納稅人的管理序列業務按業務類屬實行分組分崗管理；對納稅戶較多且大企業集中、稅源規模較大的分局，可采取不同規模稅源或行業的分類管理，對面向納稅人的管理序列業務同樣按業務類屬實行分組分崗管理。

（二）合理設定崗位職責，實行按業務分崗管理

打破基層一線征管機構按區域“包戶到人、各事統管”的方式，對基層征收、管理序列的業務按照前后臺相互銜接、上下業務相互對應的原則進行科學分類，調整崗責體系，實行按業務分崗管理。將基

層現行征管序列業務劃分為征收服務、日常管理、稅源管理、綜合管理四大類，按照四類業務所涉及的事項設置崗位，實行分崗管事。

（三）完善工作流程，實行流程化管理

工作職責重新分解，業務流程重新調整，管理模式轉型后，工作職責按照“管戶”變“管事”進行了重新劃分。通過稅收風險管理理念，按照分析識別、等級排序、應對處理、績效評估等設計稅收風險管理流程。以納稅人自主申報為基礎，在納稅人申報繳納稅款之前，稅務部門主要負責稅收政策的宣傳、輔導、咨詢，通過便捷的申報、辦稅渠道等為納稅人提供各類服務。納稅人申報繳納稅款后，稅務部門主要負責對納稅人履行納稅義務的情況進行分析和監控，全面審核納稅申報的真實性、準確性，選擇有疑點的納稅人開展納稅評估和稅務稽查。

（四）以信息管稅為依托，促進稅源管理的科學化、精細化

信息共享是建立和推行專業化稅源管理新模式的支撐。必須加快征管信息化建設。一是提高系統的數據質量，確保數據的真實性、準確性。二是完善系統功能，為專業化管理方式提供技術支持。三是保證各個管理環節銜接順暢，實現信息共享，防止工作脫節，避免出現漏洞，提高管理效能。四是提高信息利用率，落實信息管稅各項工作任務。五是疏通社會涉稅信息傳遞渠道，拓寬第三方信息來源。

（五）以核查申報數據真實性、合法性為重點，強化納稅評估 納稅評估工作作用大，能更多地發現問題，為稅收征管服務。一是建立各行業不同的納稅評估模型，分行業進行橫向比較和縱向分

析，提出疑點信息，找出評估對象，有針對性地開展納稅評估工作；二是開展多種聯動評估工作，建立相關預警指標，參照預警值進行稅種之間的關聯性分析，對指標差異較大的納稅戶進行評估；三是建立評估長效管理機制，針對納稅評估中發現的共性問題，加強行業管理。征管部門定期總結分析評估發現的稅收管理隱患，推動相關部門從制度層面完善管理工作，努力實現評估一個行業促進一個行業的管理，評估一個地區提升一個地區的管理，不斷提高納稅人遵從度，建立防范稅收風險的長效機制。

（六）建立專業化管理隊伍

根據各類納稅人的不同管理要求和稅收管理人員的綜合素質，建立專業化管理人才隊伍。建立能力評價體系。探索建立稅收管理員能級制度，明確各類管理崗位的業務技能、要達到的知識水平和能力標準等。根據崗位能力標準，對管理人才進行分類，建立各類專業人才庫，強化分類培訓。按照“崗位要什么培訓什么”的原則，開展崗位分類培訓。注重專業崗位技能的培養和提高，突出能力操作與訓練。優化人員配置，將各類管理人才配置到最能發揮其專長的稅源管理崗位上。建立人才激勵機制，在提拔任用、獎懲評價等方面為人才成長創造條件、提供空間。

二○一一年八月二十一日