第一篇：商業銀行資產負債管理理論 中級經濟師考試金融專業

商業銀行資產負債管理理論 中級經濟師考試金融專業

商業銀行資產負債管理理論（掌握三個理論及其含義）

資產負債管理是商業銀行對其資金運用和資金來源的綜合管理，是現代商業銀行的基本管理制度。西方商業銀行的資產負債管理理論經歷了如下三個主要階段的發展。

1、資產管理理論

資產管理理論是以商業銀行資產的安全性和流動性為重點的經營管理理論。這一理論的核心是認為商業銀行的利潤主要來源于資產業務，商業銀行的負債主要取決于客戶的存款意愿，只能被動地接受負債。因此，商業銀行經營管理的重點是資產業務，通過資產結構的安排，求得安全性、流動性、盈利性的統一。

2、負債管理理論

負債管理理論是以負債為經營重點來保證流動性的經營管理理論。這一理論認為，商業銀行在保持流動性方面，沒有必要完全依賴建立分層次的流動性儲備資產，一旦需要資金周轉，可以向外舉借，只要市場上能借到資金，就可以大膽放款爭取高盈利。

3、資產負債管理理論

資產負債管理理論認為，在商業銀行經營管理中，不能偏重資產和負債的某一方，高效的銀行應該是資產和負債管理雙方并重。這一理論的基本要求是，通過資產、負債結構的共同調整，協調資產、負債項目在利率、期限、風險和流動性方面的合理搭配，以實現安全性、流動性、盈利性的最佳組合。

三個理論之間比較：資產理論過于偏重安全與流動，不利于鼓勵銀行家的進取精神，在盈利方面沒有突破性進展。負債管理理論能夠比較好地解決流動性和盈利性的矛盾，能夠鼓勵銀行家不斷開拓與創新，但往往給經營帶來很大風險，使流動性、安全性與盈利性之間不可能很好地協調。而資產負債管理理論則能從資產與負債之間相互聯系、相互制約的角度，把資產負債作為一個整體的、科學的管理體系來研究，所以這一理論是目前現代商業銀行最為流行的經營管理理論。

第二篇：商業銀行資產負債管理

第一章、資產管理

1.1.資產管理理論

(一)真實票據理論

一、理論背景：真實票據論是在18世紀英國銀行管理經驗基礎上發展起來的。

二、基本觀點：

1.短期商業周轉貸款：銀行貸款的資金主要來自于流動性很強的活期存款，因此為應付存款人難以預料的提存，就一定要保持資金的高度流動性，所以貸款應該是短期的、工商企業周轉性貸款。2.3.自償性：貸款必須以商業行為為基礎，以真實的票據為抵押，這些票據到期后會形成資金自動償還，因此也叫做自償性貸款理論。

不發放不動產抵押貸款和消費貸款、長期設備貸款等，即使發放也必須限定在銀行的自由資本和現有儲蓄存款的范圍內。

三、優點：

1.2.3.1.2.3.第一次明確了商業銀行穩健經營和資金配置的重要原則。強調了資金運用受制于資金來源的性質和結構。

強調了銀行應該保持資金的高度流動性，確保經營安全。

未考慮到短期存款的沉淀部分和長期存款比重的上升，忽略了銀行資金來源的潛力，配置太多的資金在盈利性較低的短期商業貸款上，降低了盈利性。

資金運用限定在狹窄的范圍內，不利于經濟的長期發展和銀行發展、分散風險。真實票據為抵押的商業貸款自償性是相對的，易受經濟周期波動影響，有違約風險。

四、缺點：

(二)資產轉換性理論

一、理論背景：20世紀提出，一戰以后，西方迅速恢復經濟，國家大量發行公債，銀行也逐步把資金部分轉移到購買政府債券上去了。

二、基本觀點：

1.2.銀行保持流動性的關鍵不在于貸款期限的長短，而在于銀行持有的資產的變現能力。

在保持銀行流動性的基礎上，可以拓寬資產運用的范圍，商業銀行的資產不一定局限于自償性貸款，可以講一部分分布在需要款項時可以立即出售的證券資產上。

三、優點：突破了商業貸款管理理論對銀行資產運用的狹窄局限，使得銀行在注重流動性的同時資產范圍顯著擴大，業務經營更加靈活多樣。

四、缺點：沒有考慮到經濟景氣狀況的影響。

1.2.一旦出現蕭條，證券行市大跌，人們競相拋售證券的時候，銀行會受到損失。片面的強調證券轉手，一定程度上忽略了證券的真實資產質量。

(三)預期收入理論

一、理論背景：1940s二戰后，隨著美國經濟恢復和發展，股利消費的經濟政策對生產企業的設備更新提出要求，中長期貸款需求增長很快，而且貸款回收前景好。

二、基本理論：

1.2.商業銀行的流動性狀態從根本上來講取決于貸款的按期還本付息，不再與貸款的自償性和資產的可轉換性，而在于借款人未來的預期收入。

貸款期限并非一個絕對的控制因素，只要貸款的償還有未來的現金流保障，銀行按照貸款的期限進行組合，使得資金的回流呈現可以控制的規律性，同樣可以保證流動性。

三、優點：

1.2.依據借款人的預期收入來判斷資金運用的方向，突破了傳統的資產管理理論根據資產的期限、自償性和可轉換性來決定資金運用的做法。

為銀行拓寬了盈利性的新的業務提供了理論依據，使得銀行開始向長期性經濟活動大量滲透，促進資產業務的多樣化。

四、缺點：

1.2.銀行將資產經營建立在對借款人未來收入的預測基礎上，缺乏可靠性。

尤其在長期放款和投資中，不確定性增加，借款人的經營狀況可能發生變化，未來的償付能力可能小于預期。

1.2.資產管理方法

一、資金集中法：不論銀行的資金來源如何，將各種資金集中，按照資產流動性的不同配置到不同資產上去，同時盡量考慮盈利性的需要，盡可能降低高流動性資產。

二、資金分配法：

1.2.原理：按照資金來源的流動性強弱來確定資金的分配順序和數量，使得各種資金來源的周轉率與相應的資產期限相適應，做到銀行資產與負債的償還期保持高度的對稱關系。負債流動性的劃分標準： 1)2)資金來源的周轉率

對其法定準備金率的高低：周轉速度快，法定準備金率高，資金穩定性就較弱，那么這類資金就分配給流動性較強的資產項目。

三、線性規劃法

1.2.定義：直接利用運籌學方法解決資產分配問題的管理科學方法，解決在一些變量受到約束時，現行函數值如何取得最優的問題。四個步驟： 1)2)3)4)建立模型目標函數。

選擇模型中的變量建立函數式。確立約束條件。

在股東財富最大化的前提下求該目標函數的最佳資產組合解。

第二章、負債管理理論

一、理論背景：20世紀60年代開始的金融創新中發展起來的理論，西方各國對商業銀行實行嚴格的利率管制，以及直接融資的發展，使得銀行面臨資金來源緊缺和流動性的巨大壓力，不得不從貨幣市場引進資金來保證資產流動性的要求。

二、基本理論：

1.2.負債管理的核心：負債不是既定的，而是可以由銀行主動擴張的，資金的來源是可以控制的，而不是像資產管理理論中認為資金來源是銀行經營管理的外生變量。

銀行的流動性不僅可以通過加強資產管理來獲得，也可通過負債管理，即向外主動借款來保持流動性。

三、負債管理方法：

1.2.儲備頭寸負債管理：以增加短期負債向銀行有計劃的提供流動性的管理方式。貸款頭寸的負債管理： 1)2)

四、優點：

1.2.商業銀行負債管理開創了保持商業銀行流動性的新途徑，進一步擴大了商業銀行業務規模和范圍。

銀行的流動性和盈利性的矛盾得到協調，使傳統的流動性為先的經營理念變為流動性、安全性和盈利性并重，增強了銀行的主動性和靈活性，提高了銀行的資產盈利水平。

五、缺點：

1.2.3.提高了銀行的融資成本。

因為金融市場的變幻莫測而增加了經營風險。忽視自由資本的補充，不利于銀行穩健經營。通過不同利率從市場上借入資金來擴大銀行貸款。

通過增加銀行負債的平均期限以減少存款的可變性，從而降低銀行負債的不確定性。

第三章、資產負債聯合管理理論

3.1.總論

一、理論背景：

1.2.3.負債管理思想被商業銀行普遍接受之后，出現了金融創新的浪潮，利率限制實際上被突破。西方各國紛紛取消利率管制，金融自由化浪潮興起，市場利率波動大，風險擴大。

利率風險是使銀行開始把目標轉向如何通過協調負債和資產的關系來保持凈利息正差額和控制正的自由資本凈額。

二、基本思想：

1.2.該理論認為商業銀行應根據資產負債的內在聯系，對其持有的資產負債類型、數量及其組合進行綜合性協調和管理，實現安全性、流動性和盈利性的統一和均衡。商業銀行負債管理的方法主要是缺口管理和資產負債比例管理法。1)2)缺口管理是指根據期限或者利率等指標，將資產和負債分成不同的類型，然后對同一類型的資產和負債之間的差額進行分析，實現合理的搭配。

資產負債比例管理指通過一系列資產負債比例指標來對商業銀行的資產和負債進行監督和

管理。

3.2.融資缺口管理

一、資金缺口管理指商業銀行管理者根據利率的變化預測，積極調整資產負債結構，擴大或縮小利率敏感性差額，從而保證銀行收益的穩定或增長。

二、銀行調整資產負債結構所運用的工具主要是銀行在短期內有自動控制權的資產和負債，如聯邦資金、回購協議、大額定期存單、可變利率放款等。

三、資金缺口管理法誕生于20世紀70年代，是目前商業銀行資產負債管理中應用廣泛的管理利率風險的方法之一。它分為兩種： 1.2.保守性的，即努力是銀行的利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額接近于0，從而把利率風險降到最低線，保持銀行收益的穩定性。

主動型的，即銀行根據利率預測，在利率的周期性變化中積極調整資產負債結構，擴大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更大的收益。主動型差額管理的結果不僅取決于利率變化的方向，同時也取決于未來利率的不確定性。

四、資金缺口管理方法不同于其他管理方法，他認為決定資產負債內在聯系的關鍵因素是利率，主張把管理的重點放在根據不同利率特點確定的差額上，并根據利率周期的變化，及時的調整各種利率類型資產和負債的規模組合，從而使資金缺口管理具有更大的靈活性和應變能力。

五、資金缺口管理方法的缺陷主要有：

1.2.3.4.在確定利率敏感性資產和負債的時間標準問題是，銀行選取多長時間作為規定利率敏感性的標準，這在商業銀行實際業務經營中十分重要，但也難以確定。銀行能否預測利率變化的方向、大小和范圍。

銀行能否靈活的調整資產負債結構受到很多因素的限制，銀行不一定能夠及時調整差額。銀行的利率風險和信用風險難以權衡，利率風險的降低很有可能帶來更大的信用風險。

六、綜上所述，資金缺口管理雖然并不完美，但卻更接近商業銀行資產負債結構的實際，它能夠抓住溝通資產與負債的聯系的關鍵因素-利率，以部分帶動全部，根據市場情況的變化，采取積極有效地經營措施，使資金缺口管理更富有靈活性、準備性和嚴密性。

(一)利率敏感性資產與負債

一、利率敏感性資產與負債也稱浮動利率或可變利率資產與負債，是指在一定時期內根據協議按市場利率重新定價的資產或負債。

二、可變利率主要有同業拆借利率、國庫券利率、銀行優惠貸款利率和可轉讓定期存單利率等，從廣義上看還應該包括其未來現金流會隨著市場利率而改變的各項資金項目。

三、利率敏感性資產用可供選擇的貨幣市場基準利率作為定價基礎，加上風險、期限等溢價。對確定為利率敏感性資產的項目，重新定價的頻度由各銀行自行掌握，如半年一次或每季度一次。

四、利率敏感性資產與利率敏感性負債之間的差額被稱為融資缺口。敏感性比率是融資缺口的另一種表達，他是利率敏感性資產和利率敏感性負債的比例關系。1.融資性缺口有零缺口、正缺口和負缺口三種狀態，1)2)3)2.當融資性缺口為0時，敏感性比率為1 當融資性缺口為正時，敏感性比率大于1 當融資性缺口為負時，敏感性比率小于1 當正缺口時，利率敏感性資產大于利率敏感性負債，處于利率敞口的該部分資金使得銀行在利

率下降時受損，在利率上升時獲利。3.4.當銀行資金處于零缺口時，利率敏感性資產等于利率敏感性負債，利率風險處于免疫狀態 當負缺口時，利率敏感性資產小于利率敏感性負債，利率敞口的該部分資金使得銀行在利率上升時受損，在利率下降時獲利。

五、如果銀行有能力預測市場利率波動的情況，并且預測是準確的，銀行的資產負債管理人員完全可以主動利用利率敏感性資產與利率敏感性負債的配置組合技術，在不同階段運用不同的缺口策略，獲取更高的收益率。若果銀行難以準確預測利率走勢，采取零缺口資金配置策略顯得更為安全，因為在利率敏感性資產與利率敏感性負債配平的狀態下，無論利率上升或者下降，銀行的收益都是穩定的。

3.3.資產負債比例管理

一、商業銀行資產負債綜合管理出現于20世紀70年代末80年代初，由于利率自由化，市場利率波動頻繁，風險擴大，單一的資產管理和負債管理已不再適應商業銀行經營的要求，資產負債管理理論應運而生。

二、該理論認為商業銀行應根據資產負債的內在聯系，對其持有的資產負債類型、數量及其組合進行綜合性協調和管理，實現安全性、流動性和盈利性的統一和均衡。

三、商業銀行資產負債管理的方法主要是缺口管理和資產負債比例管理法。

1.2.前者是指根據期限或利率等指標，將資產和負債分成不同的類型，然后對同一類型的資產和負債之間的差額進行分析，實現合理的搭配。

后者是指通過一系列資產負債比例指標來對商業銀行的資產和負債進行監控和管理。

第三篇：經濟師《中級金融》重點歸納：理論分析

經濟師《中級金融》重點歸納：理論分析

中級經濟師考試通貨膨脹的成因：理論分析

導致通貨膨脹的壓力主要是來自需求方面和供給方面。

（一）需求拉上

當經濟中需求的擴張超出總供給的增長時，過度需求就會拉動價格總水平持續上漲從而引起通貨膨脹。“太多的貨幣追求太少的商品”。

（二）成本推進

進入20世紀70年代后，西方發達國家普遍經歷了高失業和高通貨膨脹并存的“滯脹”局面。

該理論認為，通貨膨脹的根源并非總需求過度，而是由于總供給方面生產成本上升所引起。因為在通常情況下，商品的價格是以生產成本為基礎加上一定的利潤而構成的。因此，生產成本的上升必然導致物價水平的上升。

經濟學家們還進一步分析了促使產品成本上升的原因；（1）在現代經濟中有組織的工會對工資成本具有操縱能力。“工資成本推進型通貨膨脹”。（2）壟斷性大公司也具有對價格的操縱能力，是提高價格水平的重要力量?！袄麧櫷七M型通貨膨脹”。（3）匯率變動引起進出口產品和原材料成本上升，成本推進型通貨膨脹的原因。

（三）供求混合作用

（四）經濟結構變化

一些經濟學家認為，在總需求和總供給處于平衡狀態時，由于經濟結構、部門結構的因素發生變化，也可能引起物價水平的上漲。這種通貨膨脹被稱為結構型通貨膨脹。其基本觀點是，由于不同國家的經濟部門結構的某些特點，當一些產業和部門在需求方面或成本方面發生變動時，往往會通過部門之間的相互看齊過程而影響到其它部門，從而導致一般物價水平的上升。具體情況可以分為以下三種：

1.需求轉移

一部分需求轉移到其它部門，而勞動力和生產要素卻不能及時轉移。這樣，原先處于均衡狀態的經濟結構可能因需求的移動而出現新的失衡。那些需求增加的行業，價格和工資將上升；另一些需求減少的行業，由于價格和工資剛性的存在，卻未必會發生價格和工資的下降，最終結果導致物價的總體上升。

2.部門差異

部門差異型通貨膨脹是指經濟部門（如產業部門和服務部門）之間由于勞動生產率、價格彈性、收入彈性等方面存在差異，但貨幣工資增長率卻趨于一致，加上價格和工資的向上剛性，從而引起總體物價上漲。

還有一種情況是由“瓶頸”制約而引起的部門間差異。

3.國際因素

由國際因素引起的通貨膨脹也叫北歐型通貨膨脹，（一）需求拉上

（二）成本推進

（三）供求混合作用

1.需求轉移

（四）經濟結構變化 2.部門差異

3.國際因素

第四篇：2013年中級經濟師考試《金融實務》：改善商業銀行的經營與管理

職業培訓教育網（）

2013年中級經濟師考試《金融實務》：改善商業銀行的經營與管理

一、建立規范的法人治理結構

（一）商業銀行法人治理結構的含義（掌握）

商業銀行的法人治理結構指在一定的產權制度下，一組聯結并規范所有者、經營者、使用者相互權力和利益關系的制度的安排，以解決銀行內部不同產權主體之間的監督激勵和風險監督、激勵和風險分配等問題。

（二）商業銀行法人治理結構存在的主要問題（掌握）

各地分支機構的客戶服務、風險內控和戰略執行的實際水平參差不齊；

制度和決策的執行隨意性較大，制衡機制不能同等落實。

（三）完善我國國有商業銀行的治理結構的路徑（掌握標題）

1.提高各銀行董事會的戰略把握力和決策水平

2.增強法人意識

3.強化各行業務條線管理

4.完善調整激勵約束機制

二、建立嚴密的內控機制

（一）內控機制的概念（掌握內控機制的內容）

內部控制指商業銀行為實現經營管理目標，通過制定并實施系統化的政策、程序和方案，對風險進行有效識別、評估、控制、監測和改進的動態過程和機制。

（二）內控機制的基本特征

成功銀行的內控的共同特征：

1.審慎經營的理念和內部控制的文化氛圍

2.職責分離、相互制約的部門和崗位設置

3.縱向的授權與審批制度

4.系統內部控制和業務活動融為一體的控制活動

5.完善的信息系統

（三）建立與完善我國商業銀行內控機制的路徑（掌握標題）

1.建立合理的組織結構

2.建立完善的內控制度體制

3.完善內部稽核制度

4.建立健全各項內部管理機制

三、建立科學的激勵約束機制

（一）激勵約束機制的含義（大綱不作要求）

“獎勤罰懶” 使員工自覺遵守銀行的規章制度。

（二）建立科學的激勵約束機制的必要性（大綱不作要求）

（三）建立科學的激勵約束機制的路徑（掌握）

建立科學的激勵約束機制最根本的是在商業銀行股份制改造后，要逐步與西方商業銀行的薪酬制度接軌。

西方商業銀行員工的薪酬結構可以分為三個部分：科學的工資和獎金制度、各種福利計劃、長期激勵機制。

第五篇：中級經濟師考試

上海市職業能力考試院文件

滬人考?2012?39號

關于印發《上海市2012全國經濟專業

技術資格考試考務工作安排》的通知

各有關單位：

根據《關于做好2012經濟專業技術資格考試考務工作的通知》（人考中心函?2012?38號），現將《上海市2012全國經濟專業技術資格考試考務工作安排》印發給你們。請認真做好宣傳發動和報名組織等相關工作。

本通知及相關文件、表格可在上海市職業能力考試院網站（http://）和21世紀人才網

（http://）的“考試動態”欄目內查詢和下載。

上海市職業能力考試院

二〇一二年五月二十八日

上海市2012全國經濟專業

技術資格考試考務工作安排

一、報考條件

（一）基本條件

凡中華人民共和國公民，遵守國家法律、法規，恪守職業道德的人員均可申請參加全國經濟專業技術資格考試。

（二）報名參加經濟專業技術初級資格考試的人員，除具備基本條件外，還必須具備高中以上學歷。

2012年高校應屆畢業生，須持能夠證明其在考試可畢業的有效證件（如學生證等）和學校出具的應屆畢業證明，到現場辦理確認手續。

（三）報名參加經濟專業技術中級資格考試的人員，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一：

1.大學?？飘厴I，從事專業工作滿6年；

2.大學本科畢業，從事專業工作滿4年；

3.獲第二學士學位或研究生班結業，從事專業工作滿2年；

4.獲碩士學位，從事專業工作滿1年；

5.獲博士學位。

（四）已評聘非經濟系列專業技術職務的在崗從事經濟工作的人員，可報名參加相應級別的經濟專業技術資格考試。

（五）實行資格考試辦法以前，已評聘擔任中、初級經濟專業職務的人員，可報名參加相應經濟專業中級資格考試或初級資格考試。

以上專業工作年限計算截止日期為2012年12月31日。

二、考試時間、科目

2012年11月3日

09：00－11：30《專業知識與實務（初、中級）》14：00－16：30《經濟基礎知識（初、中級）》

專業設置及專業科目名稱詳見附件一。

三、考試成績管理辦法

參加考試的人員，須在當次考試內通過全部應試科目。

四、報名相關事宜

（一）本次考試報名采用網上報名，現場確認的方式進行。

（二）網上報名時間為2012年6月25日－7月14日，網上報名須登陸上海市職業能力考試院網（.cn），聯系電話：400-606-6496，010-64962347。該網站為人力資源和社會保障部人事考試中心指定的唯一售書網站。

（三）為維護考生權益，打擊盜版，經濟考試用書使用新的防偽措施，在版權頁上印有防偽標識說明，便于考生辨別正版書。

六、考生須知

（一）考試各科目均為客觀題，在答題卡上作答。

（二）考生應考時，應攜帶黑色墨水筆，2B鉛筆，橡皮，無聲無文本編輯功能的計算器。

七、成績查詢及證書領取

（一）一般在考試后兩個半月，考生可在本網站“成績查詢”欄目查詢考試成績?？荚嚦煽儐尾辉倭硇邪l放，考生如有需要，請于考試成績公布之日起30天內自行下載打印。

（二）領證時間為成績公布后兩個月左右，地點為相應確認點。請考生屆時關注本網站通知或聯系現場確認點。考試合格者須填寫合格人員登記表。

附件：1.經濟專業技術資格考試專業設置及專業科目名稱

2.現場確認點一覽表