第一篇：各國醫療保障制度基本概況

醫療保障制度作為一項社會制度，其構建必然受到一國經濟、社會、政治、文化和歷史等諸多因素的影響。在經濟全球化、世界文化相互交融的時代背景下，每個國家的醫療保障制度構建都要恪守本國的國情，從實際出發，建立服務于國民的有效制度。

（一）美國的混合型醫療保障

目前，醫療保障成為社會普遍關注的熱點問題，美國具有世界上最穩定的社會保障制度，也擁有高度市場化的醫療保障制度，美國的商業健康保險發展非常成熟，有一套非常有效的費用控制機制。其醫療保障制度的特點是立法進程快，法律體系完備；覆蓋面較廣；政府負擔基本保障，同時鼓勵其他形式的保障項目；資金來源渠道多；照顧重點保障對象。從醫療保險的性質上看，美國是實行混合型醫療保障制度的典型國家之一。在1965年以前，美國國民只能享受帶有盈利性的醫療保障服務，1965年美國通過法律，為65歲以上的退休老年人提供醫療社會保險，標志著美國開始建立醫療社會保險制度，后來逐步擴大范圍[5]。目前，美國的醫療保險大體上可以分為政府團體開辦的公立醫療保險、盈利性的商業醫療保險和非盈利性的民間團體醫療保險三大類，即公立醫療保險、私營醫療保險、管理保健組織。

（二）日本醫療保險的“大數法則”

日本自1961年實現的國民皆保險制度為其半世紀以來社會、政治的穩定創造了必要條件，更為經濟高速發展提供了堅實的社會基礎。然而當初在引入社會保險時，遭受到了幾乎所有利益集團的反對。20世紀30年代由于戰爭的需要,政府逐步擴大了醫療保險覆蓋率，但二戰的失敗，使整個醫療保險系統遭到了滅頂之災，是政府強大的政治意愿，才使日本在1961年實現了全民醫保。這種通過就業或居住地強制性參保，幾乎使每個公民都有醫療保險。根據厚生勞動省的統計，2003年日本有1.27億人參加了醫療保險，占總人口的99.5%。此外，政府對健康組合的管理，在平衡各地區的醫療服務、配置衛生資源和控制醫療服務供給、制定醫療系統的法律框架、管理醫療服務供方中，無一不是占據絕對的主導與強勢地位[6]。所以，醫療保險只有全覆蓋才能實現“大數法則”，從根本上解決基金的赤字問題。

（三）泰國的“30珠醫療保險計劃”

泰國醫療保障制度主要由公務員醫療保險制度、社會醫療保險制度和30銖醫療保險計劃3部分構成。其中30銖醫療保險計劃覆蓋面最廣，而且逐年增加，從2001年4月的1390萬人，增加到2005年9月的4730萬人。30銖醫療保險計劃主要通過稅收融資，通過測算，按照參加人頭為基礎撥付費用。其資金與國家保險資金分開，每年的數量通過談判確定，由國家衛生安全辦公室負責管理。對衛生服務提供者撥付主要采用混合撥付方式，但是主要是按照人頭和按照病種

付費方式。由國家財政按照門診每人每年600銖的標準支付給醫院，住院按照病種費用的標準支付。保險的內容主要包括門診、急救和住院保障，每次門診或住院需要交的費用是30銖（不包含個人預防和健康促進服務），特困人群免收30銖。從全國醫療保障覆蓋情況看，2005年泰國居民醫療衛生保健覆蓋面，30銖衛生保險占全國人口的75%，社會醫療保險占14%，公務員醫療保險占7%，沒有參加保險的占4%[7]。

（四）德國發達的醫療保障制度

德國作為現代社會保障發達國家，其醫療保險制度已經有100多年的發展歷史，目前，德國90%的人口通過法定醫療保險獲得醫療保障，剩下10%的人口則通過商業性的醫療保險等其他形式獲得醫療保障。德國醫療保險體制有法定醫療保險和私人醫療保險兩大系統[8]。主要特點是：建立國家醫療衛生保障制度，完善的醫療保險體系覆蓋全民；醫療保險資金實行社會統籌、互助共濟原則；通過社會籌資(雇主和雇員按雇員月工資的14%分攤繳納醫療保險費)、國家財政撥款及個人自費三種融資模式支撐醫療保障體系的運轉。德國醫療保險的組織形式以法定醫療保險機構為主、私人醫療保險機構為輔組成。總的來說，德國基本上建立了較為完備的法定醫療保險和私人醫療保險系統，共同構成了德國的醫療保險體系。

縱觀各國的醫保制度，盡管千差萬別，各具特色，但有一條是共同的，那就是沒有哪一個國家把醫療完全推向市場，政府基本不管。客觀地說，醫療市場化并非有百害而無一利，最大的好處當然是政府的負擔大大減輕；其二是醫療機構和設施大大增加甚至過剩，醫療技術及服務質量也得到提高。但另一方面，大部份老百姓看不起病、住不起院已成為不爭的事實。于是，社會出現了不和諧，醫療資源向城市傾斜，占去了資源總量的80%，占人口70%的農村醫療被邊緣化；醫患矛盾加劇，醫商勾結、醫療腐敗事件層出不窮；藥品價格高居不下，暴漲的醫療費用擊倒了多少低收入無保障的弱勢人群，演繹了多少悲慘的故事；老百姓怕生病，有錢也不敢用，只能存在銀行以備萬一。因此，建立和發展健康保險，不僅僅是各國現行的醫療保險制度的發展和完善的必然，也是衛生體制改革的重大突破，只有這樣才能從根本上解決城市里大型醫療機構過剩，基層單位缺醫少藥的不合理的資源配置和醫療服務體系，從根本上解決病人支付不起醫療費和醫療保險費用控制難的問題，實現真正意義上的“政策惠及大眾”。

第二篇：基本醫療保障制度

基本醫療保障制度

基本醫療保障是社會保障的組成部分。醫療保障制度的建立與發展，對保障人民群眾基本醫療需求，提高人民群眾健康水平，促進經濟社會發展，維護社會和諧穩定，實現全面小康的目標，有著重大意義。黨中央、國務院對此十分重視，自十四屆三中全會以來陸續做出若干重大決策，加強組織推動，積極穩妥地推進了各項醫療保障制度建設，取得了明顯進展。

簡介

（圖）基本醫療保障制度

1993年，黨的十四屆三中全會確定在城鎮建立社會統籌與個人賬戶相結合的職工醫療保險制度。

國務院從1994年起，在江蘇鎮江、江西九江進行城鎮職工醫療保險制度改革試點；后來擴大到20多個省區的近40個城市。

1998年國務院發布《關于建立城鎮職工基本醫療保險制度的決定》，在全國范圍全面進行職工醫療保障制度改革。

2002年10月，《中共中央、國務院關于進一步加強農村衛生工作的決定》提出各級政府要積極引導農民建立以大病統籌為主的新型農村合作醫療制度，到2010年在全國農村基本建立起這一制度。

從2003年開始，國務院按照“財政支持、農民自愿、政府組織”的原則組織進行試點。2006年，黨的十六屆六中全會《關于構建社會主義和諧社會若干重大問題的決定》提出要“建立以大病統籌為主的城鎮居民醫療保險”。

2007年7月，國務院印發《關于開展城鎮居民基本醫療保險試點的指導意見》，并召開全國城鎮居民基本醫療保險試點工作會議，決定啟動城鎮居民基本醫療保險試點，將城鎮非從業居民納入醫療保險范圍，建立以大病統籌為主的城鎮居民基本醫療保險制度。在推進基本醫療保險制度改革的同時，積極探索建立城鄉醫療救助制度，完善補充醫療保險制度，推動商業健康保險發展。總體來看，醫療保障制度改革成效顯著。

成績

總體來看，醫療保障制度改革成效顯著。主要體現在以下方面：

一、醫療保障體系框架基本形成

經過十多年的改革和探索，中國特色的多層次醫療保障體系框架已基本形成，分為三個層次：一是基本醫療保險體系，是主體層次，包括城鎮職工基本醫療保險、城鎮居民基本醫療保險和新型農村合作醫療，分別從制度上覆蓋城鎮就業人口、城鎮非就業人口和農村居民。2007年底，城鎮職工基本醫療保險參保人數18020萬人，城鎮居民基本醫療保險參保人數4291萬人。二是城鄉醫療救助體系，是最低層次，由政府財政提供資金，主要是為無力承擔進入基本醫療保障體系的個人/家庭繳費責任以及進入后無力承擔共付費用的城鄉貧困人口提供幫助。2007年底，農村醫療救助制度已經所有涉農的縣（市、區），90%的縣（市、區）都建立了城市醫療救助制度，2007年城鄉醫療救助1171萬人次，救助資金支出了46.1億元。三是補充醫療保障體系，包括補充醫療保險、商業健康保險等，主要解決參保人員基本醫療保障之外多層次的醫療需求。

二、醫療保障制度初步顯現

醫療保障制度的建立和發展，從根本上解決了過去公費勞保醫療單位管理醫療費用，職工醫療待遇“苦樂不均”，部分職工醫療費用長期無法報銷的問題。為適應人口流動和就業方式的轉變，完善政策，將農民工、靈活就業人員等納入了醫療保險體系。加大財政對個人繳費參保補助力度，幫助城鎮非就業居民和農村居民參加醫療保險，解決了他們的基本醫療保障問題，促進了社會公平。在完善制度的同時，醫療保險管理服務不斷加強，形成以“三個目錄，兩個定點，一個結算辦法”為核心的管理體系，初步形成了對定點醫藥服務機構的監管和調控機制。從改革的實踐看，廣大參保人員的基本醫療需求得到保障，醫療費用過快增長的勢頭得到了一定遏制，參保人員的疾病費用負擔減輕，基本醫療保險的制度效應明顯。

三、醫療保障責任逐步清晰，公共財政作用不斷加強

隨著中國社會主義市場經濟不斷完善，醫療保障體系中政府、單位（雇主）、個人（家庭）等的責任逐步清晰，公共財政對醫療保障的投入不斷加大。主要體現在：一是解決國有關閉破產企業退休人員醫療保障等歷史遺留問題。一些省市陸續出臺政策，通過加大政府投入、企業盡責等辦法，解決了相當部分困難企業、關閉破產國有企業職工和退休人員的醫療保障問題。2007年11月，國務院從2007年財政增收中拿出80億元專門用于解決關閉破產國有企業退休人員醫療保障問題。目前，國務院有關部門正在研究通過多渠道籌資，加大財政投入等辦法，盡快解決關閉破產國有企業退休人員醫療保障等歷史遺留問題。二是對農民和城鎮未就業居民參保繳費給予補助。政府對參加城鎮居民基本醫療保險和參加新型農村合作醫療的城鄉居民，給予每人每年不低于80元的補助，其中中央財政對中西部地區按人均40元給予補助，對東部地區適當補助。部分省份對不同財力狀況的市（縣）給予不同標準補助。這既有利于調動城鄉居民參保積極性，也有利于建立穩定、可持續的基本保障制度。三是提供醫療保險管理費用，醫療保險管理費用不從基金中提取，由財政承擔醫療保險基金全部用于支付參保人員醫療費用，減輕了基金支付壓力。四是政府對醫藥衛生的投入，特別是社區衛生服務的投入不斷增加，方便了參保患者，降低了醫療服務成本。

四、醫療保險促進了醫藥衛生體制改革

醫療保險覆蓋面不斷擴大，籌資和保障水平逐步提高，為醫療機構的發展提供了穩定的資金來源。醫療保險經辦機構通過優化內部管理流程，不斷縮短與醫療機構結算周期，對參保人員在醫療機構發生的合理費用及時足額支付，改變了公費勞保醫療長期拖欠醫療機構醫療費問題，促進了醫療機構的健康發展。醫療保險通過建立定點管理制度，利用協議對醫療機構的醫療服務行為進行監督，規范了醫療服務行為，提高了服務質量，控制了醫療費用不合理上漲，促進了醫藥衛生體制改革。

目標原則

（一）目標任務。堅持以人為本，著眼于促進社會公平，完善基本醫療保障體系，對未納入城鎮職工基本醫療保險制度覆蓋范圍的非從業城鎮居民的基本醫療保險進行制度安排，基本實現全覆蓋。

（二）基本原則。屬地管理原則，籌資水平、保障標準要與經濟發展水平和各方承受能力相適應；大病統籌原則，城鎮居民按規定參保繳費，重點保障城鎮居民大病醫療需求；權利與義務相對應原則，資金籌集以個人和家庭繳費為主，實行醫療費用分擔；統籌安排原則，逐步做好各類醫療保障制度之間基本政策、籌資和待遇水平及管理措施的銜接。

政策框架（圖）基本醫療保障制度

一、城鎮職工基本醫療保險

1998年國務院發布《關于建立城鎮職工基本醫療保險制度的決定》，在全國范圍全面進行職工醫療保障制度改革。

（一）覆蓋范圍

城鎮所有用人單位，包括企業、機關、事業單位、社會團體、民辦非企業單位及其職工，都要參加城鎮職工基本醫療保險。隨著原勞動保障部對于靈活就業人員、農民工、非公有制經濟組織參保政策的明確，城鎮職工基本醫療保險實際上覆蓋了城鎮全體從業人員。

（二）籌資標準

醫療保險費由用人單位和職工共同繳納。用人單位繳費率控制在職工工資總額的6%左右，在職職工繳費率為本人工資的2%。退休人員個人不繳費。具體繳費比例由各統籌地區根據實際情況確定。

（三）統籌層次

原則上以地級以上行政區為統籌單位，也可以縣（市）為統籌單位，京津滬原則上在全市范圍內實行統籌。

（四）待遇支付

城鎮職工基本醫療保險基金由統籌基金和個人賬戶構成。個人賬戶主要支付門診費用、住院費用中個人自負部分以及在定點藥店購藥費用。統籌基金用于支付符合規定的住院醫療和部分門診大病醫療費用。起付標準為當地職工年平均工資的10%，最高支付限額(封頂線)一般為當地職工年平均工資的4倍左右。

（五）補充醫療保障政策

目前主要有公務員醫療補助、大額醫療費用補助和企業補充醫療保險制度。公務員醫療補助：公務員在參加城鎮職工基本醫療保險的基礎上實行醫療補助。補助經費主要用于支付封頂線以上、個人自付和超過一定數額的門診醫療費用。

大額醫療費用補助：為解決封頂線以上的醫療費用，各地普遍采取了職工大額醫療費用補助的辦法，補助資金由單位和/或職工定額繳納，一般為60～100元/每年，資金由社會保險經辦機構管理。補助資金對職工超出封頂線以上的醫療費用按一定比例支付。

企業補充醫療保險：國家鼓勵效益好的企業為職工建立企業補充醫療保險，企業補充醫療保險費在工資總額4%以內的部分稅前列支。

二、城鎮居民基本醫療保險

為解決學生、兒童等城鎮非從業居民的醫療保障問題，2007年7月，國務院印發《關于開展城鎮居民基本醫療保險試點的指導意見》，明確在79個城市開展試點，后來又增補江蘇鎮江、河北邯鄲、河南平頂山以及吉林全省試點，試點城市達到88個。7月中旬國務院召開全國試點工作會議進行部署，溫家寶總理出席會議并作了重要講話。2008年2月26日，吳儀副總理主持召開國務院城鎮居民基本醫療保險擴大試點電視電話會議。2008年，試點城市擴大到229個城市。主要政策有以下幾個方面。

（一）覆蓋范圍

城鎮中不屬于城鎮職工基本醫療保險制度覆蓋范圍的中小學階段的學生、少年兒童和其他非從業城鎮居民，都可自愿參加城鎮居民醫療保險。

（二）籌資標準

由各地根據低水平起步的原則和本地經濟發展水平，并考慮居民家庭和財政負擔的能力合理確定。籌資標準：成年人一般在150～300元/年之間，未成年人一般在50～100元/年之間。

（三）政府補助

為了引導和幫助廣大城鎮居民繳費參保，城鎮居民基本醫療保險實行了政府補助的政策。政府對所有參保居民給予不少于人均80元/年的補助，對城鎮特殊困難群體的參保繳費再給予不少于人均60元/年的補助。中央財政對中西部地區補助一半，對東部地區，參照新型農村合作醫療補助辦法給予適當補助。

（四）管理制度

城鎮居民基本醫療保障原則上與城鎮職工基本醫療保險的規定一致，由勞動保障部門所屬的醫療保險經辦機構統一管理。在支付政策上與職工醫保的區別：一是居民醫保只建立統籌基金，不建立個人賬戶，基金主要用于支付住院醫療和部分門診大病費用。有條件的地方，也可以探索門診普遍疾病醫療費用統籌的保障辦法。二是基金支付比例原則上低于職工醫保而高于新農合，一般為50%左右。

國家決定2010年在全國范圍內全面建立城鎮居民基本醫療保險制度。屆時，將基本實現全民醫保的目標，中國的城鄉居民無論地域、身份、經濟狀況有何不同，都可以享受到最基本的醫療保障。

三、新型農村合作醫療制度

2002年10月，《中共中央、國務院關于進一步加強農村衛生工作的決定》中提出各級政府要積極引導農民建立以大病統籌為主的新型農村合作醫療制度。新型農村合作醫療是以政府資助為主、針對農村居民的一項基本醫療保險制度。所有農村居民都可以家庭為單位自愿參加新型農村合作醫療。政府對所有參合農民給予適當補助，其中中央財政對中西部除市區以外參加新型農村合作醫療農民每年每人補助40元，地方財政的資助額不低于40元。中央財政對東部省份也按中西部地區一定比例給予補助。新型農村合作醫療一般采取以縣（市）為單位進行統籌，主要補助參合農民的住院醫療費用。各縣（市）確定支付范圍、支付標準和額度。新農合一般由衛生行政部門所屬的“農合辦”管理資金的籌集和支付。

截至2008年4月30日，全國建立新型農村合作醫療制度的縣(市、區)數達到2729個，已經覆蓋全部有農業人口的縣(市、區)，參加新農合人口8.15億，參合率為91.54％，如期實現了今年《政府工作報告》提出的“在全國農村全面推行新農合制度”的目標。2008年上半年，全國參合農民累計受益2.35億人次，其中住院補償2039.92萬人次，門診補償1.94億人次，體驗補償1355.84萬人次，其他（住院分娩、慢性病門診、特殊疾病治療等）390.2萬人次，參合農民的總體受益面從2007年的14.73%提高到18.13%，參合農民實際住院補償比從2007年的31%提高到35.4%，籌資標準提高的實際效果正在逐步顯現。

四、城鄉醫療救助制度

2003年，民政部、衛生部、財政部聯合制定了《關于實施農村醫療救助的意見》，對實施農村醫療救助做出了全面部署。2005年3月，國務院辦公廳轉發了民政部、衛生部、勞動保障部、財政部《關于建立城市醫療救助制度試點工作意見》，提出從2005年開始，在各省進行試點。這項制度主要采取財政資助、社會捐助、政府管理辦法。一是資助低保人群參加新農合和城鎮居民醫療保險。二是對部分高額醫療費用負擔重的困難人群給予現金補助。2007年，全國城鄉共救助1000萬人次，支出36億元。

醫療服務 醫療服務管理制度不斷完善目前，全國所有統籌地區，都建立了醫療保險行政管理和業務經辦機構。全國定點醫療機構5萬家，定點零售藥店3.5萬家。大多數地方實現了住院醫療費用由社會保險經辦機構與定點醫療機構直接結算。醫療服務管理政策主要是“三個目錄，兩個定點，一個結算辦法”。

（一）服務項目管理

人力資源社會保障部會同其他有關部門制定相關標準和辦法，研究確定基本醫療保險可以支付的醫療服務項目范圍。主要包括基本醫療保險藥品目錄、診療項目、醫療服務設施標準，簡稱“三個目錄”。參保人員在“三個目錄”規定范圍內發生的醫療費用，由基本醫療保險基金按規定支付。診療項目目錄采用“排除法”，列不予支付和部分支付的項目。藥品目錄采用“準入法”，使用藥品通用名稱，分為甲、乙兩類，甲類藥品由國家統一制定，使用醫療保險基金按規定予以支付；乙類藥品由國家制定，地方可以在15%幅度內調整，個人需要先自付一定比例。執行《醫療工傷保險藥品目錄》（2004年版）共有西藥品種1027個，其中甲類315個，乙類712個；中成藥823個，其中甲類135個，乙類688個。

（二）就醫管理

城鎮職工基本醫療保險實行定點醫療機構和定點藥店管理。勞動保障行政部門確定定點資格，由社會保險經辦機構同定點機構簽訂協議，明確各自的責任、權利和義務。職工在定點醫療機構就醫發生的費用，可以按基本醫療保險規定支付。職工可以選擇若干包括社區、基層醫療機構在內的定點醫療機構就醫、購藥，也可以持處方在若干定點藥店購藥。

（三）結算管理

統籌基金支付的費用一般由社會保險經辦機構與醫療服務機構直接結算，具體結算辦法由各統籌地區確定。目前各地實行按服務項目付費、按服務單元付費、按人頭付費、總額預付制、按病種付費等多種結算方式。

遠景目標

到2011年，基本醫療保障制度全面覆蓋城鄉居民，基本藥物制度初步建立，城鄉基層醫療衛生服務體系進一步健全，基本公共衛生服務得到普及，公立醫院改革試點取得突破，明顯提高基本醫療衛生服務可及性，切實緩解“看病難、看病貴”問題。到2020年，覆蓋城鄉居民的基本醫療衛生制度基本建立。

第三篇：國外醫療保障制度概況

國外醫療保障制度概況

國外醫療保障制度概況西方發達國家的社會醫療保障制度最有代表性的有三種形式：一種是英國、瑞典等國實施的國民衛生服務（NHS）制度；一種是德國、法國等國家實施的是社會保險制度；還有一種就美國是實施多元的非組織化的醫療保險管理制度。上述三種醫療保障制度方式其目的雖然都旨在保障國民健康，免于傷病威脅，但是存在的問題也不少，都莫不殫精竭慮而籌謀因應對策。主要問題是：

①衛生服務的僵化。發達國家都十分重視社區醫療服務，但是由于醫療資源和財源都由國家統一管理分配，以致造成難以實施全面而有效率的衛生服務，國民對醫療覆蓋方式、住院等待時間、醫療糾紛處理等問題深有反感，醫師的積極性也不夠高，總之名義上的全民醫療保障制度的英國、瑞典等國家，仍然盛行民間疾病保險，這是反映國民對僵化的國民衛生服務制度的不滿而轉向不同保障形式的醫療行為，在中產階層以上國民中尤其明顯。

②醫療費用的大幅度上漲。當前社會醫療保障制度的關系是基于契約關系上的，按照醫院或開業醫師實際提供醫療衛生服務的數質量來支付醫療報酬，這種制度本身就具有醫療費用無限制上升可能的特點。醫療費用上漲，因而不得不調整保險費比率或者提高國民就診時分擔醫療費用的金額，這是當前醫療保障制度的世界性難題，雖然實行多種支付方式，包括美國著名的DRGs，但問題并無根本解決。

③仍有部分國民沒有或基本沒有享受到全民醫療保險服務的權利，要把社會醫療保障服務真正擴大到全民，仍是今后努力的方向和探討的重要課題。現將一些發達國家和發展中國家的醫療保障制度情況簡介如下：

一、英國的國家衛生服務制度

當前，英國國家衛生服務制度主要存在的問題是：①醫務人員工作積極性不高，醫療服務效率也不高，這與醫院由國家辦，醫務人員領國家固定工資，領取報酬多少與付出勞動量多少無關之故；②醫療供需矛盾較大，據1980年統計，全國2000所醫院有床位36萬張，年住院576萬人次，床位利用率為81％，平均日門急診13萬人次。一般說，醫院對急性病的服務是較好的，不僅免繳醫藥費還免費供應伙食，但對慢性病以及疝修補術、白內障摘除術、扁桃體切除術等住院就要等很長時間，45％的病人要等1個月以上，6％的病人要等1年之久；③私人醫療機構和私立醫療保險事業的發展對國家衛生服務制度的沖擊越來越大，雖然國家醫院只設自費床位僅占總床位的1％還不到，自費醫療病人僅占病人總數的5％，但這充分反映病人對醫療市場的需求。所謂自費醫療病人，并不完全放棄國家免費醫療，其中大多數還享受國家免費醫療，僅指自費支付床位費，也有的可通過非營利性保險計劃來解決。

二、瑞典的全民社會福利保險制度

瑞典于1926年頒布《國民保險法》，1934年頒布《失業保險法》。于1982年衛生立法規定每個居民有權獲得相同的衛生保健服務。瑞典的衛生保健服務具有兩個特點：①衛生福利事業統一由國家管理，衛生服務90％由國家辦公立醫院或公立衛生機構提供，凡16歲以上公民都有權選擇其居家10公里范圍內的一位開業醫師，登記后就可得到該開業醫師的免費醫療服務、健康檢查和預防接種，開業醫師根據病人病情可將病人轉到任何醫院；②1984年起瑞典允許實施私人健康保險制度。

瑞典衛生保健服務經費來源三分之二來自地方稅收，三分之一來自中央政府；醫療保險費用85％來自個人稅收，15％來自國家。衛生費用增 2 長已對經濟造成巨大壓力，衛生保健服務費用占國民生產總值的9.1％，年人均已超過1200美元。因此從90年代初開始進行改革，內容包括：①中央政府加強對省議會的衛生保健政策的指導，努力降低衛生保健費用；②國家對省所作的醫療保險基金補助按居民總人數撥款；③規定各省議會用于衛生保健費用的總額每年不得超過175億瑞典克朗；④著手解決住院病人排隊等候的情況，據調查有10％住院病人須排隊等候，等候時間平均2個月。

三、德國的醫療保健制度

德國的醫療保險制度具有以下特點：

①醫療保險制度下的醫療供給量是個人所得的再分配，因為保險金是比例相同的（11.37％），高收入者多繳，低收入者少繳，故其實質是高收入向低收入的所得轉移；

②企業要負擔保險金的一半，故其實質是企業向家庭、企業主向雇員的所得轉移；

③繳納保險金是不論老年、青年都一樣的，故其實質是從現在（青年時少就診）向將來（老年人發病率高）的所得轉移，青年人群向老年人群的所得轉移；

④從保險金的作用上，其實質是從低發病區向高發病區的所得轉移。德國醫療保健制度當前存在的主要問題是： ①對預防保健重視不夠；

②醫療費用上漲較快，衛生經費占國民收入的8.2％，由于采用第三方付款方式，缺乏制約措施；

③政府不負責對醫療質量的監督檢查。近幾年來，德國已采取一些改革措施，包括實行固定藥價，差額部分由病人自負；定期抽查處方情況；實行新的財務激勵辦法；對不注意節約醫療費用的將解除保險合同。

四、法國的疾病社會保險制度 法國疾病社會保險制度的主要問題是：

①政府對醫療費用負擔過重，年增長率為10％，超過生產增生率，絕對數值也超過國家國防預算；

②保險基金采用病人代付再補償形式，且要相隔一段時間，對個人經濟周轉以及受物價影響較大。因此近幾年來法國采取一系列降低醫療費用和減少保險赤字的局面，包括：對醫院管理實行總預算法，提高繳納保險金額，擴大繳稅范圍，嚴格抽查處方的合理性，對新技術進行評價，限制多余的不必要的檢查項目限制醫療儀器的增添，減少非必需藥物補貼比率（從70％減為40％）。

五、美國的醫療保險制度美 國醫療保險的形式有兩大類：

（一）社會醫療保障

（二）私人醫療保險美國醫療保健制度存在的主要問題是對醫療市場實行非組織化的管理體制，即實行的是“非管理保健”（non-managed care），在全國缺乏統一有效的管理措施，因此突出地反映在以下三個方面：

①第三方付款制度易造成過度的醫療需求，投保人每月向保險公司支付一定保險金額后（包括雇主支付部分），患病時可自由選擇醫師或醫院就診，然后向保險公司報帳，大部分由保險公司支付，這種制度是按服務項目償付（fee for service）的制度，屬于后付款制（post payment 4 system）的償付類型的優點是方便病人，可滿足病人需求自由選擇，缺點是醫療保險費難以控制；

②缺乏控制醫療費用的動力機制，醫生和醫院為了增加收入就會出現兩種突出情況，一是誘導病人擴大醫療需求，造成大處方、濫檢查；另一是把無利可圖的或疑難病人推向非營利性醫療，前者增加保險公司的支出，后者加大政府的開支。

③享受衛生保健的不公平性，窮人和富人的差距很大，全國尚有2700多萬人享受不到任何醫療保險。

六、加拿大的全民醫療保險制度

加拿大全民醫療保險的基本做法包括供方、需方和第三方： ①供方，即醫院和醫生，由于加拿大的醫院為政府開辦，無論醫生在公立醫院掛牌行醫，醫生與醫院之間只有業務協作關系，無經濟關系；

②需方（國民），職工和雇主只要繳納少量醫療保險費，貧窮者和喪失勞動能力的個人和家庭，可申請部分或全免醫療保險費，65歲以上老年人全部享受免費醫療保險；

③第三方，直接第三方為省衛生署，負責直接管理住院醫療保險部門（包括制訂預算補貼、審批醫院投資、控制床位使用率和醫療成本、檢查醫療質量等）和門診醫療保健計劃部門（包括制定醫療服務標準、審查病歷檔案、制定收費標準、限制醫生收入、頒發和吊銷行醫執照、保證醫療質量等），間接第三方為聯邦衛生福利部，主要負責制訂全國醫療計劃和健康保險法規文件、確定給各省經費補助額、制訂醫生培訓計劃和進行衛生改革等。聯邦政府和各省衛生署都嚴格執行“醫院綜合預算制度”，這是指醫院與政府商定預算數額后，醫院的費用必須限定其內，超支向上追加，省里不予保證，致使醫院有強烈的控制總費用的責任心。因此加拿大 5 是當前西方發達國家中既控制醫療費用過度增漲，又解決醫療衛生服務公平性較好的管理模式，這是實行市場經濟和加強政府參與管理相結合的管理模式。

七、澳大利亞的全民醫療保險制度

澳大利亞實行全民醫療保險制度是根據1973年《健康保險法》的規定，于1975年7月1日起開始，使國民人人都有享受同等機會的醫療保險，參保人繳納工資的1.25％作為保險金，本人及家屬可予補償醫療費的85％，住公立醫院普通病房費用可全免。1981年9月又對健康保險法作了進一步修改，參保人都要繳一筆人人都相同的費用作為“保險基金”，繳納工資的3％為“基本保險費”，另再要繳納“累進保險費”，高收入者再繳5％，中收入3％，低收入1％的工資，并明確政府僅補助30％的健康保險費用。這就是澳大利亞政府要求“富者多出”和“盡力而為”的思想，低工資收入階層，1993～1994，凡個人年收入少于12662澳元，夫婦合計收入少于21320澳元（每有1孩子還可增加2100澳元），可以不付醫療保險金。澳大利亞的醫療保險明確規定：

①每個居民都必須參加醫療保險；②所有居民都可免費在公立醫院得到同等質量的基本醫療服務；③在公立醫院就診時無權選擇醫生和病房，也不享受優先住院和治療。

澳大利亞除全民醫療保險以外，還有40％的居民同時購買私人醫療保險，分單人保險和家庭保險兩種方式，私人醫療保險只提供醫院服務，既可去私立醫院看病，也可到公立醫院以自費病人身分就醫，但可選擇工程師和優先住院，政府負責支付75％。澳大利亞明確規定在私人診所和醫院就診不得向病人賣藥，因此同時實行“藥品補貼計劃”（PBS），政府每年公布一次PBS的藥品目錄（約500種藥品），凡退休者和領取社會 6 救濟者（包括子女）在購PBS范圍內藥品時，不管藥品實際價格多少，每張處方付費2.6澳元，當年支出超過135.2澳元時，可領取一張免費卡，憑卡在當年免費購藥。對其余人（包括不參加醫療保險的人）每處方付費16澳元（不足16澳元按實際藥價支付），當年藥費支出超過312.3澳元時可申請優惠卡，當年購藥時每處方只付2.6澳元。

八、日本的醫療保險制度

日本的醫療保險組織有三種形式：社會醫療保險組織、醫療救助組織和公共醫療保健組織。這三種醫療保險組織中，社會醫療保險組織是核心；醫療救助組織則是根據1950年《生活保護法》而建立了主要對貧民提供醫療保健、產婦、職業和死亡的救助，還提供生活、教育、住房的救助；公共醫療保健組織是為了某些病種或殘疾人提供的醫療保險，主要根據《傳染病預防法》（1897年）、《麻風預防法》（1907年）、《精神衛生法》（1950年）、《結核病防治法》（1951年）、《老人福利法》（1963年）等13個法律作出的醫療保險制度。

日本的醫療保險的基本做法是：經費來源包括個人繳納保險費（按工資比例的8％～10％，個人和單位各負擔一半）、國家和地方政府根據各醫療保險組織的參保人數使用醫療費的情況給予的一次性補助或按比例補助（原為全部報銷，1984年起報銷80％，個人自負20％）；凡參加健康保險的人員有權憑證任意選擇就診醫院或門診，但并非均可到開業醫生處就診；凡就診后除報銷醫藥費外，還可領取一定數量的醫療補貼，包括因病缺勤補貼（從第4天起，最多到6個月可補貼工資60％）、分娩補貼、失業補貼和死亡送葬補貼等，而且醫療費超過一定高額時可申請超額部分的補貼；凡患結構病、精神病的患者及其贍養的家屬可得到國家特殊補助；凡年滿70歲的參保人可從當地政府得到免費醫療和一定的補助； 7 凡殘疾兒童（6歲以下）也可得到免費醫療；凡參保人的家屬也可報銷70％（門診）和80％（住院）。

九、韓國的全民醫療保險制度

在韓國，凡參加醫療保險的投保人必須繳納醫療保險費，其占個人收入比例各不相同，企業工人類為工資的3％（雇主和雇員各付1.5％）；政府職員和私立學校教師類自負為工資的2.3％，對政府職員政府另支付2.39％，對教師校方和政府各付1.38％和0.92％；農民和城市居民類別根據其家庭收入和土地擁有面積劃分為15個檔次，繳納不同檔次的保險費，其中50％由投保家庭支付，另50％由政府支付，由于此類保險基金的虧損額較大，故政府每年還予一定的財政補貼。

韓國的醫療保險制度存在的主要問題是： ①政府補貼日益增加；

②全國計劃社團數量過多，造成風險統籌的能力很不平衡； ③衛生資源利用不均勻，尤其是農村缺醫生缺設備的情況比較嚴重。因此近幾年來韓國主要采取了兩項改革措施：一是設法逐步調整和減少計劃社團的數量以擴大其獨立地收支平衡經營的風險能力；二是采取醫學院校畢業生必須去農村或山區服務兩年的硬性規定，否則不發行醫執照。

十、新加坡的全民保健儲蓄計劃

新加坡保健儲蓄計劃的繳納辦法作了幾次變化，在1991年，作為公積金的保健儲蓄，每人每月繳納月收入的23％，另加雇主繳納月收入的22％（即總公積金定額相當于雇員月收入的45％），從這公積金中抽出相當于月收入的6％（雇員、雇主各3％）撥入保健儲蓄帳戶。保健儲蓄帳戶的“存款”可免稅并獲得利息，并規定其“存款”數的上限（凡退休后可領年金的雇員上限為7500元，非領年金的雇員上限為15000元）。8 從1992年7月1日起，對35歲以上的投保雇員的保健儲蓄繳費率從6％提高到7％；1993年7月1日起，對45歲以上的投保雇員繳費率又提高到了8％。凡沒有雇主的自雇者繳費率仍為3％，但每年提高1％，直到與其他繳費率（6％～8％）相同時為止；1994年1月1日起，強制規定計程車司機、小販或店主等自雇者在申請和更換營業執照時必須出示已繳保健儲蓄費用的證明書。

新加坡在實行保健儲蓄計劃的同時還實行“保健庇護計劃”（Medishield scheme），這是一種適用于長期治療的嚴重疾病的一種醫療保險計劃。一般人都愿意參加這種庇護計劃。1990年12月統計，參加保健儲蓄計劃的投保人中已有88％參加了保健庇護計劃，他們以及包括他們的家屬（70歲以下）每月只要付新幣1～11元的投保費就可參加此計劃，每年支付醫藥費最高限額為2萬元，一生中最高鄰取限額為7萬元。但對以下情況，保健庇護計劃不負責支付：⑴投保前的住院費；⑵在保險生效之日前12個月內已接受治療的癌癥、冠心病、腦卒中、慢性肝硬化、系統性紅斑狼瘡、局部缺血性心臟病、退行性病變等；⑶先天畸形治療；⑷區域外就醫；⑸精神病治療；⑹不孕癥治療；⑺分娩費用；⑻艾滋病；⑼自殺；⑽藥癮酗酒治療；⑾美容手術；⑿戰爭傷等。

綜上所述，當今國際上從醫療資金籌集、使用和償付的方式，可將醫療保險模式歸納為國家政府保險型（如英國、加拿大等）、社會醫療保險型（如德國、日本等）、私營性醫療保險（如美國）、儲蓄醫療保險（如新加坡）和社會統籌與個人帳戶相結合的醫療保險模式（中國特有）。

第四篇：我國基本醫療保障制度

我國基本醫療保障制度

五、我國基本醫療保障制度存在的主要問題

（一）保障水平總體不高，人群待遇差距較大。一是但仍有1億多人沒有納入醫保體系。二是籌資和保障水平總體不高，三是城鄉之間、區域之間保障水平不均衡，四是多層次醫療保障制度不健全，（二）適應流動性方面不足。一是醫保關系轉移接續困難。二是異地就醫問題突出，（三）保證可持續性方面不足。一是統籌層次不高。目二是醫藥費用成本控制機制未完全建立。三是經辦服務能力不適應事業的快速發展。

六、我國醫療保障事業發展的建議

（一）擴大覆蓋面，盡快實現全民醫保的目標。

主要措施：一是全面解決歷史遺留問題。在將關閉破產國有企業退休人員全部納入城鎮職工醫保的基礎上。二是推進大學生參保。三是加大推進靈活就業人員、農民工等參保力度，落實選擇參保政策，提高參保率。四是新農合參合率繼續保持較高水平。

（二）提高并均衡醫療保障待遇水平，保障人民群眾基本醫療。主要措施：一是提高封頂線。二是提高住院醫療費報銷比例。三是進一步降低大病、重病患者個人負擔。四是拓寬保障范圍。五是加大醫療救助力度。

（三）加強醫療保險管理，提高基金使用效率。

主要措施：一是編制包括醫療保險在內的社會保險預算，使基金管理更加科學、規范。二是提高醫療保險統籌層次。三是加強醫療服務管理，充分發揮醫療保險對醫療服務的監督和制約作用。四是改進支付方式，推行按人頭付費、按病種付費、總額預付等。

（四）改進醫療保險服務，方便參保群眾。

主要措施：一是推行直接結算，二是以異地安置退休人員為重點，改進異地就醫結算管理服務。三是做好基本醫療保障關系轉移接續工作，四是充分利用社會資源，最大限度方便參保人員。

第五篇：各國退市制度概況

各國退市制度概況

在國際成熟的證券市場上，上市公司退出機制的建立已有一兩百年的歷史。建立上市公司下市制度是各國證券市場制度建設的重要內容之一。其目的是保持證券市場的總體質量，把不合格的上市公司淘汰出局。通過吐故納新的動態調整過程，為證券市場注入新的生機和活力，促使資源從低效率的劣質公司流向高效率的優質公司，促進資源的合理有效配置。世界主要證券市場如紐約、納斯達克、東京、香港等，都有關于上市公司除牌的規定。對世界上成熟證券市場關于上市公司退出機制的具體規定進行全面、系統的分析,有助于借鑒成熟證券市場的成功經驗及有益做法,健全我國上市公司的退市制度。

一、紐約證券交易所的退市制度

(一)退市標準：

在美國,上市公司只要符合以下條件之一就必須終止上市：l)股東少于600個,持有100股以上的股東少于400個;2)社會公眾持有股票少于20萬股,或其總市值少于100萬美元;3)過去的5年經營虧損;4)總資產少于400萬美元,而且過去4年每年虧損;5)總資產少于200萬美元,并且過去2年每年虧損;6)連續5年不分紅利。

紐約證券交易所對上市公司終止上市作了較具體的規定,主要涉及以下幾個方面：1)公眾股東數量達不到交易所規定的標準;2)股票交易量極度萎縮,低于交易所規定的最低標準;3)因資產處置、凍結等因素而失去持續經營能力;4)法院宣布該公司破產清算;5)財務狀況和經營業績欠佳;6)不履行信息披露義務;7)違反法律;8)違反上市協議。

(二)退市程序：

紐約證券交易所的上市公司的退市程序非常細致和具體：1)交易所在發現上市公司低于上市標準之后,在10個工作日內通知公司;2公司接到通知之后,在45日內向交易所作出答復,在答復中提出整改計劃,計劃中應說明公司最遲在18個月內重新達到上市標準;3交易所在接到公司整改計劃后的45日內,通知公司是否接受其整改計劃;4公司在接到交易所批準其整改計劃后的45日內,發布公司已經低于上市標準的信息;5在公司開始執行整改計劃后的18個月內,交易所每3個月對公司的情況進行審核,其間如果發現公司不執行整改計劃,交易所將根據情況是否嚴重,作出是否終止上市的決定;6 18個月的整改寬限期結束以后,如果公司仍不符合上市標準,交易所將通知公司其股票終止上市,并通知公司有申請聽證的權利;7如果聽證會維持交易所關于終止公司股票上市的決定,交易所將向SEC提出申請;8 SEC批準后,公司股票正式終止交易。

二、納斯達克的退市制度

(一)退市標準：

根據納斯達克的有關規定,上市條件分為初始上市要求和持續上市要求。上市以后,由于上市公司的狀況會發生變化,不一定始終保持初始的狀態,但應當符合一個最低的要求,即所謂持續上市要求,否則將會被納斯達克予以摘牌。

以納斯達克小型資本市場為例,其持續上市標準包括：1)有形凈資產不得低于200萬美元;2)市值不得低于3500萬美元;3)凈收益最近一個會計或最近三個會計中的兩年不得低于50萬美元;4)公眾持股量不得低于50萬股;5)公眾持股市值不得低于100萬美元;6)最低報買價不得低于1美元;7)做市商數不得少于2個;8)股東人數不得少于300個。上市公司如果達不到這些持續上市要求,將無法保留其上市資格。就最低報買價來說,納斯達克市場還規定,上市公司的股票如果每股價格不足一美元,且這種狀態持續30個交易日,納斯達克市場將發出虧損警告,被警告的公司如果在警告發出的90天里,仍然不能采取相應的措施進行自救以改變其股價,將被宣布停止股票交易。這就是所謂的“一美元退市規則”。“一美元”是納斯達克判斷上市公司是否虧損的市場標準,而不是公司的實際經營狀況。但是,這一市場標準也客觀地反映了上市公司的真實內在價值。

(二)納斯達克市場規定的上市公司摘牌程序如下：1)當交易所發現上市公司不符合持續上市要求時,在一周內通知該公司;2)該公司接到通知后,在一周內向交易所上市部作出答復,提出應對措施,并可要求予以臨時豁免;3)交易所上市部在一周內通知公司是否予以臨時豁免;如果公司是因為報價低于規定標準的原因,一般可以得到9天的臨時豁免。如果屬于其它情況,且交易所認為不符合臨時豁免條件,可以決定對其實行摘牌,并告知公司可以要求對此摘牌決定進行聽證,否則在7天后摘牌;4)公司提出聽證要求的,交易所聽證部門將在上市部決定摘牌后的45天內舉行聽證。聽證結果可以決定給公司60-90天的臨時豁免,到期仍不符合上市條件的再予以摘牌。聽證會也可能拒絕給公司臨時豁免,此后公司還可在15天內提出復議申請,否則在5天后即終止交易。被摘牌的公司也可以在達標后,重新要求掛牌,但恢復上市的標準比摘牌時要更加嚴格。

三、東京證券交易所的退市制度

(一)標準：與紐交所的規定大體一致,日本東京證交所規定的上市公司退市標準主要包括：股本總額和股權結構、股權的分散程度、經營狀況、股利分配情況、資不抵債情況和是否嚴格履行信息披露義務。上市公司出現以下情形之一的就必須退市：1)上市股票股數不滿1000萬股,資本額不滿5億日元;2)社會公眾股東數不足1000人延緩一年;3)營業活動處于停止或半停止狀態;4)最近5年沒有發放股息;5)連續3年出現資不抵債情況;6)上市公司有“虛偽記載”且影響很大。上市公司只要符合以上情形之一者即被終止上市。

(二)程序：東京證券交易所對上市公司退市程序采用了逐步退出的辦法。交易所發現公司低于上市標準時,首先對其進行特別處理(類似于我國的ST制度),并要求其在限期內重新達到上市標準。如果公司在限期內未達到上市標準,則交易所對其交易作出進一步限制(類似于我國的PT制度)。如果公司仍未改善,則將其摘牌。交易所決定終止公司上市后,其股票由交易所內的整理處進行處理。在宣布終止上市決定后的3個月內,該股票還可以在交易所進行交易,3個月后則正式退市。如果被申請適用公司更生法和和解法,或發現公司有違規的嫌疑,則將公司轉入交易所的監理處接受審查,但其股票仍可以繼續買賣。當公司的違規行為被查實后,便按照既定的程序正式退市。

四、日本納斯達克的退市制度

標準：日本納斯達克市場JASDAQ也引進了退市制度,亦即上市之后的股東數量、市價總額或凈資產等低于一定的上市基準時,則令其下市。其目的在于剔除那些流動性低的上市股票,以維護投資者的正當利益。日本納斯達克市場規定,當上市公司出現下列情形之一時,予以摘牌：1)股份的分布狀況。一年內浮動股份達不到750萬股以上或一年內股東人數達不到800人以上的上市公司;2)在6個月中有連續5天市價總額未能達到5億元;3)凈資產連續30天內不足50億元或60天內有5天連續不足15億元;4)有銀行書面證明其交易停止的上市公司;5)破產、重組、再建或整頓;6)因休業、合并等原因造成停業的上市公司;7)進行不合適的合并;8)財務報表中有虛假記載或不正當意見;9)違反上市合同;10)對股份轉讓的限制;11)完全成為子公司或子公司化。

五、香港聯交所的退市制度

(一)標準：與紐約證交所相比,香港聯交所規定的上市公司退市標準較為籠統。香港證券法第六章第55條規定,公司出現以下情況時,公司股票將被暫停交易,并進入退市程序：l)公司出現財務困難,嚴重損害其持續經營能力,或導致其部分或全部業務中止經營;2)公司資不抵債。上市公司出現下列情況之一時,將被聯交所終止上市資格：1)公司已被清算或被勒令停業;2)公司資產的接受人或管理人已被任命;3)公司已停止營業;4)公司應交納的行政費用未如數上交;5)公司已與其債權人達成妥協或計劃安排;6)無論是在香港或其它地區,公司有董事已被判定觸犯法律,且判決中提及該人有貪污或欺詐行為;7)公司所有董事中有人違反證券法;8)依照證券法必須進行登記,如董事、秘書及其他有關管理人員的登記未獲批準,或已被撤銷或暫停。

(二)程序： 香港聯交所關于上市公司的退市程序包括停牌程序和除牌程序。

1、停牌程序。如果股票發行人出現財政困難,以致嚴重損害了發行人的持續經營能力,或導致其部分或全部業務停止運作,以及或者發行人在結算日出現資不抵債,即發行人的負債額高于其資產值,發行人自行提出停牌要求或者按交易所指令而停牌。

2、除牌程序包括下列四個階段。1)第一階段：在停牌后的頭6個月內,公司須按照有關規定定期公告其當前的進展情況,交易所將視其進展情況來決定是否進入除牌程序的第二階段;2)第二階段：第一階段結束后,如公司仍不符合上市標準,交易所向公司發出書面通知,告知其未能符合持續上市的標準,并要求公司在其后的6個月內,提供重整計劃。在6個月期限結束后,交易所將決定有關個案是否能進入除牌程序的第三階段;3)第三階段：第二階段結束后,如果公司仍不符合上市標準,交易所將發出公告,列出該公司的名稱,并聲明公司已經因失去持續經營能力,將面臨退市,并向公司發出最后通諜,要求其在一定期限內一般是6個月,再次提交重整計劃。公司在此階段須按月向交易所呈交進度報告。4)第四階段：第三階段結束后,如公司沒有提供重整計劃,則交易所宣布公司的上市地位將被取消。屆時,交易所和該公司都應因此發出公告。

六、香港創業板的退市制度

(一)標準：香港創業板關于上市公司的退市標準包括停牌、除牌和撤回上市等三種情形。

第一、香港創業板關于上市公司停牌的主要標準。

1、停牌的條件。香港《創業板上市規則》第9.04條規定,根據第9.01條,無論是否應發行人的要求,聯交所在任何情況下均可以對發行人的證券予以停牌處理,包括：1)發行人被接管或清盤;2)聯交所認為社會公眾所持有的股票數量不足;3)聯交所認為發行人進行的業務活動不足以保證其股票可繼續上市;4)聯交所認為發行人或其業務不再適合上市;5)出現違反《創業板上市規則》的情況,而聯交所認為其嚴重程度足以導致停牌;6)市場的完整性和聲譽已經或可能會因買賣發行人的股票而遭受損失;7)發行人的上市股票的價格和成交量出現沒有作出解釋的異常變動,同時未能及時聯系發行人的授權代表,以確定發行人并不知悉任何有關或可能有關該股票價格或成交量異常變動的事情或事態發展,或者當發行人延遲發出聯交所的查詢的回應;8)市場上就有關股價敏感資料出現不公平的發布或泄露,使得發行人的上市股票的價格或成交量出現異常的變動。A、如果聯交所認為有人不恰當地利用未經公布的股價敏感資料,則不管他是發行人的關聯人士或其他人士,聯交所將會毫不猶豫地采取停牌行動。聯交所會要求發行人詳細解釋哪些人可能獲取未經公布的資料和未能做好保密工作的原因,并在必要時公布調查結果。發人的董事承擔著很大的責任,不僅要確保未經公布的股價敏感資料得到適當的保密,而且要確保有關資料以適當和公平的方式進行披露,以維護市場的整體利益,而不是特定某一群人或某個人的利益。B、如果聯交所認為上市發行人或其顧問允許有關發行新證券的股價敏感資料在其正式公布前外泄,則聯交所一般不會考慮有關證券的上市申請。

2、酌情允許停牌的情形。聯交所保留酌情權利允許發行人的證券在以下適當的情形下視個案處理予以停牌：1)股價敏感資料未能及時進行披露,而聯交所接受其理由;2)有人向發行人提出要約,但條款只是原則上同意,需要與至少一位主要股東商討并獲得其同意。若此前沒有發出有關公告,則停牌一般是適當的措施。在其他情況下,要約的詳細資料應予公布。若仍不可行,則應該公布“鄭重聲明”發行人現正在進行磋商并可能會達成協議,從而不需要停牌;3)有必要維持一個有秩序的市場;4關于若干程度的必須披露的關聯交易,例如涉及發行人的性質、控制權或股權結構的重大轉變,需要公布全部詳細資料,以便對有關證券進行真實的估值。

第二、香港創業板關于上市公司除牌的主要標準。《創業板上市規則》第9.14條規定,根據第9.01條,聯交所可以在任何情況下包括但不限于停牌條件所列的情況以及在發行人的證券已持續停牌一段較長的時間后而發行人并沒有采取足夠的措施使其證券復牌的情況下,就取消發行人的上市資格。

第三、香港創業板關于上市公司撤回上市的主要標準。香港創業板明確規定,若發行人在得到聯交所認可而受到適當監管、正常運作以及公開在另一家公開證券交易所或證券市場上作另一項上市,則發行人不得自動撤回其在創業板的上市資格;若發行人并沒有作另一項上市,發行人在獲得聯交所準許前也不得自動撤回其在創業板的上市資格。但在下列例外情形下發行人都可以自動撤回上市。

1、當發行人在創業板以外作另一項上市時,可以自動撤回上市的情形有：1事先經過在該發行人正式召開的股東大會上通過普通決議案并獲得股東的批準。2事先獲得任何其他類別上市證券的持有人的批準如屬適用。3發行人已經就建議撤回上市一事向其股東和任何其他類別上市證券的持有人如屬適用發出至少三個月的通知。其中最短的通知期限應從股東批準自動撤回上市之日起計算,有關通知需包括如何將證券轉移到另一個證券市場以及如何在該市場交易這種證券的詳細情況。只有當聯交所確認這另一個證券市場是公開的、并可以允許香港投資者進行交易的市場,才能接納發行人的另一項上市。相反,如果這是一個香港投資者交易受到限制的市場例如因外匯管制而受到限制,聯交所將不會接納發行人的另一項上市。

2、當發行人沒有作另一項上市時,可以自動撤回上市的情形有：1發行人在事先召開的股東大會和任何其他類別上市證券的持有人另行召開的大會如屬適用上,獲得其股東和任何其他類別上市證券的持有人如屬適用的批準。而在該大會上,其董事、行政總裁和任何控股股東或其個別的聯系人等并沒有投票。此外,在股東大會上,代表親自或委托代表出席大會以及持有價值四分之三股權的大多數股東投贊成票。2股東和任何其他類別上市證券的持有人如屬適用 董事、行政總裁和控股股東除外提交了一項合理的現金售價選擇或其他合理的售價選擇。

(二)程序：香港創業板關于上市公司的退市程序包括停牌程序和除牌程序。

第一、香港創業板關于上市公司的停牌程序

1、發行人免于其證券停牌的措施。香港創業板規定,發行人應該盡量避免其證券停止交易,只有在平衡有關各方的利益后認為必需的情況下方可采取停牌措施。1在大多數情況下,為了免于停牌,發行人應在聯交所認為合理可行的條件下采取適當的行動,并發出公告。2如果編制詳細的公告比較費時,發行人在有關必須公布的股份交易、主要交易、非常重大的收購事項、反收購行動與持續關聯交易的時限下,應該考慮在作出有關決定前立即發出簡短公告,及時披露那些屬于或可能屬于股價敏感的資料,以免于停牌。隨后發行人應盡快發出詳細公告,提供《創業板上市公司》所規定的所有資料。

2、停牌的操作程序。1如果發行人無法避免停牌,則應該盡快通知聯交所。A、發行人的任何停牌要求應按照《創業板上市規則》的有關規定直接致電創業板上市科。停牌的要求必須由發行人的授權代表或發行人某些其他負責的職員或其保薦人、財務顧問或法律顧問直接提出,方可獲得考慮。聯交所可能要求有關方面對提出停牌要求的人士的職權予以確認。此外發行人必須提交要求停牌的正式函件,但如果情況特別緊急,則不需要在首次提出停牌要求時向創業板上市科提交。B、發行人要求停牌必須提供理由,并要解釋現在或過去未能發出公告以避免停牌的原因。C、對于那些在公告發布后純粹因為要讓有關資料得以更廣泛地發布而提出的停牌要求或繼續停牌要求,聯交所將不會接納。2發行人必須盡力確保任何停牌要求應在聯交所開市時間以外提出即于創業板下一個半日交易時段開始之前盡早提出,特殊情況除外。3如果已經停牌,發行人必須公布停牌理由。如果停牌要求是由發行人提出,則發行人也必須按照《創業板上市規則》的有關規定公布已知或預計的復牌日期。

第二、香港創業板關于上市公司的除牌程序

香港《創業板上市規則》第9.15條規定,如果聯交所打算行使其對上市公司的除牌權力,則聯交所通常會通知發行人,要求發行人于一定時間一般為六個月內采取拯救措施或向聯交所提交有關拯救情況的建議,以避免被聯交所除牌。9.16條規定,若當寬限期屆滿時,發行人仍未采取有效的拯救措施或未能向聯交所提交有關整改計劃的建議,則聯交所將發出通知即時取消有關發行人的上市資格;若發行人提交的整改計劃建議令聯交所滿意,那么聯交所可以在不影響除牌條件的情況下,行使其酌情權力以延長寬限期,而發行人在此期限內必須采取有效的補救措施,以免于被聯交所除牌。當發行人接到聯交所有關取消上市資格或給予整改寬限期或延長整改寬限期的通知后必須發出公告,并應在整改寬限期和延長的整改寬限期分別屆滿后另行發出公告,這兩則公告均應提供有關聯交所決定或要求的詳細資料,并說明上述這些情況對證券持有者造成的影響。9.18條規定,聯交所根據發行人提出的任何整改建議來行使酌情權,此時將發行人作為一名新的上市申請人來處理。

退市制度是證券市場制度建設的重要內容，也是基于市場化建設思路發展我國創業板市場急需解決的重要問題。總體來看,海外成熟證券市場關于公司退市標準的規定較為寬松,但其證券市場并未因此而被劣質股大量充斥,原因在于這些市場擁有發達、便捷的公司購并機制,績差公司很容易就成為被廉價收購的目標,無需管理部門執行退市制度就因被收購而退市。這也是退市標準與上市標準相統一使得退市制度得以順利執行的結果。

來源：上海證券報