第一篇：證券市場基礎知識第三章 債券教案

第三章 債券

一、單項選擇題

1、關于債券的描述，錯誤的是（）。

A、債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現 B、債券的本質是證明債權債務關系的證書

C、債券的流動并不意味著它所代表的實際資本也同樣流動，債券獨立于實際資本之外 D、債券代表債券投資者的權利，這種權利是直接支配財產權

2、（）是指債券持有人具有按約定條件將債券與債券發行公司以外的其他公司的普通股票交換的選擇權。

A、附有贖回選擇權條款的債券 B、附有出售選擇權條款的債券 C、附有新股認購權條款的債券 D、附有交換條款的債券

3、根據債券形態的不同，債券可以分為（）。

A、實物債券、憑證式債券和記賬式債券 B、零息債券、附息債券和息票累積債券 C、政府債券、金融債券和公司債券 D、中央債券和地方債券

4、金融債券的發行主體是（）。

A、政府 B、股份公司

C、非股份制企業

D、銀行或非銀行金融機構

5、關于記賬式債券的論述錯誤的是（）。

A、記賬式債券是沒有實物形態的票券，可以記名、掛失，安全性較高 B、發行時間短，發行效率高，交易手續簡便，成本低，交易安全 C、投資者進行記賬式債券買賣，不必在證券交易所設立賬戶 D、我國1994年開始發行記賬式國債

6、在各類債券中，（）的信用等級是最高的，通常被稱為金邊債券。

A、國際債券 B、公司債券 C、政府債券 D、金融債券

7、按照資金用途分類，國債可以分為（）。

A、赤字國債、建設國債、戰爭國債和特種國債 B、短期國債、中期國債和長期國債 C、流通國債和非流通國債 D、實物國債和貨幣國債

8、關于儲蓄國債（電子式）特點的描述，錯誤的是（）。

A、針對機構投資者發行

B、采用實名制，不可流通轉讓

C、收益安全穩定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅 D、采用電子方式記錄債權

第1頁

9、財政部于1998年8月18日向四大國有商業銀行定向發行2700億元記賬式附息國債，期限為30年，年利率為7.2％，所籌資金專項用于撥補四大國有商業銀行資本金。該國債屬于（）。

A、財政國債 B、特別債券 C、保值債券

D、國家重點建設債券

10、我國金融債券的發行始于（）。

A、國民黨政府時期 B、北洋政府時期

C、1993年，中國投資銀行被批準發行 D、1994年，我國政策性銀行成立后

11、中央銀行票據簡稱央票，是央行為調節基礎貨幣而直接面向公開市場業務一級交易商發行的短期債券，期限通常為（）。

A、6個月～1年 B、3個月～6個月 C、6個月～3年 D、3個月～3年

12、信用公司債券屬于（）范疇。

A、金融債券 B、擔保證券 C、抵押證券 D、無擔保證券

13、可交換債券與可轉換債券的相同之處是（）。

A、發行要素 B、適用的法規

C、所換股份的來源 D、發債主體和償債主體

14、我國企業債券的發展大致經歷了四個階段，機構投資者逐漸成為我國企業債券的主要投資者出現在（）階段。

A、再度發展期 B、發展期 C、整頓期 D、萌芽期

15、歐洲債券由于不以發行市場所在國的貨幣為面值，故也稱（）。

A、揚基債券 B、武士債券 C、外國債券 D、無國籍債券

16、國際多邊金融機構首次在華發行的人民幣債券被命名為（）。

A、武士債券 B、揚基債券 C、熊貓債券 D、龍債券

17、關于外國債券的論述錯誤的是（）。

第2頁 A、武士債券、揚基債券和熊貓債券都屬于外國債券

B、外國債券已成為各經濟體在國際資本市場上籌措資金的重要手段

C、外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該國貨幣為面值的債券 D、債券發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場則屬于另一個國家

18、一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券稱為（）。

A、歐洲債券 B、國際債券 C、亞洲債券 D、外國債券 19、2007年8月，（）正式頒布實施《公司債券發行試點辦法》，標志著我國公司債券發行工作的正式啟動。

A、中國人民銀行 B、中國證監會 C、國務院 D、中國銀監會

20、下列不屬于1981年以后我國發行的普通國債的是（）。

A、記賬式國債 B、憑證式國債

C、儲蓄國債（電子式）D、長期建設國債

二、多項選擇題

1、國際債券同國內債券相比，具有一定的特殊性，主要表現在（）。

A、資金來源廣、發行規模大 B、存在匯率風險

C、以自由兌換貨幣作為計量貨幣 D、有國家主權保障

2、關于可交換公司債券與可轉換公司債券的不同之處，表述正確的是（）。

A、可交換公司債券側重于債券融資，可轉換公司債券更接近于股權融資

B、可交換公司債券的發債主體和償債主體是上市公司的股東，通常是大股東，可轉換公司債券的是上市公司本身

C、二者的發行目的不同，前者包括投資退出、市值管理、資產流動性管理等，不一定要用于投資項目，后者的是將募集資金用于投資項目

D、所換股份的來源不同，前者是發行人持有的其他公司的股份，后者是發行人未來發行的新股

3、我國證券市場上同時存在的企業債券和公司債券有所不同，它們的區別有（）。

A、發行定價方式不同 B、發行主體的范圍不同 C、擔保要求不同

D、發行方式以及發行的審核方式不同

4、下列關于我國混合資本債券的敘述正確的是（）。

A、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后 B、是商業銀行為了補充附屬資本而發行的 C、發行期限在8年以上

D、是發行之日起10年內不可贖回的債券

5、我國的金融債券主要有（）。

第3頁 A、政策性金融債券 B、財務公司債券

C、保險公司次級債務 D、證券公司債券

6、儲蓄國債（電子式）與記賬式國債相比具有的不同之處有（）。

A、發行對象不同

B、發行利率確定機制不同

C、到期前變現收益預知程度不同 D、流通或變現方式不同

7、我國儲蓄國債（電子式）自發行之日起計息，付息方式分為（）。

A、貼現發行 B、利隨本清 C、定期付息 D、不定期付息

8、根據舉借債務對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為（）。

A、赤字國債 B、特種國債 C、戰爭國債 D、建設國債

9、下列對債券與股票的比較，正確的是（）。

A、總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩定的關系

B、債券和股票是虛擬資本，它們本身無價值，但又都是真實資本的代表 C、發行股票和債券都是公司追加資本的需要 D、債券是一種有期證券；股票是一種無期證券

10、債券有不同的形式，根據擔保性質可以分為（）。

A、憑證式債券 B、有擔保債券 C、記賬式債券 D、無擔保債券

11、債券的特征包括（）。

A、流動性 B、永久性 C、收益性 D、安全性

12、關于債券的票面價值描述正確的是（）。

A、債券票面金額的確定要根據債券的發行對象、市場資金供給情況及債券發行費用等因素綜合考慮

B、票面金額定得較小，發行成本也就較小

C、票面金額定得較大，有利于小額投資者購買

D、在國際金融市場籌資，通常以債券發行地所在國家的貨幣或以國際通用貨幣為計量標準

13、債券的基本性質有（）。

A、債券是債權的表現 B、債券屬于有價證券

第4頁 C、債券屬于無風險證券 D、債券是一種虛擬資本

三、判斷題

1、一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行期限較長的債券。（）

對 錯

2、債券票面利率也稱實際利率，是債券年利息與債券票面價值的比率。（）

對 錯

3、政府債券的發行主體是政府機構，它是指政府財政部門或其他代理機構為籌集資金，以政府名義發行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證。（）

對 錯 4、1994年我國面向個人發行的債種從單一型（無記名國庫券）逐步轉向多樣型（憑證式國債和記賬式國債等）。（）

對 錯

5、我國記賬式國債的發行分為證券交易所市場發行、銀行間債券市場發行以及同時在銀行間債券市場和交易所市場發行（又稱為跨市場發行）三種情況。（）

對 錯

6、我國從1995年起實施的《預算法》規定，地方政府不得發行地方政府債券（除法律和國務院另有規定外）。（）

對 錯

7、混合資本債券到期前，如果同時出現以下情況：最近1期經審計的資產負債表中盈余公積與未分配利潤之和為負，且最近12個月內未向普通股票股東支付現金紅利，則發行人必須延期支付利息。（）

對 錯

8、可轉換公司債券兼有債權投資和股權投資的雙重優勢。（）

對 錯 9、1987～1992年是我國企業債券發行的第一個高潮期，此階段企業債券的發展表現為：一是規模迅速擴張，二是品種多樣。（）

對 錯

10、我國的公司債券是指公司依照法定程序發行、約定在2年以上期限內還本付息的有價證券。（）

對 錯

11、在我國，公司債券只有大型的企業才能發行。（）

對 錯

答案部分

第5頁

一、單項選擇題

1、【正確答案】 D 【答案解析】 債券代表債券投資者的權利，這種權利不是直接支配財產權，也不以資產所有權表現，而是一種債權。參見教材P78。【答疑編號10130898】

2、【正確答案】 D 【答案解析】 本題考查附有交換條款的債券的含義。附有交換條款的債券是指債券持有人具有按約定條件將債券與債券發行公司以外的其他公司的普通股票交換的選擇權。參見教材P80。【答疑編號10130901】

3、【正確答案】 A 【答案解析】 本題考查債券的分類。根據債券形態的不同，債券可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。參見教材P83。【答疑編號10130903】

4、【正確答案】 D 【答案解析】 金融債券的發行主體是銀行或非銀行的金融機構。參見教材P81。【答疑編號10130906】

5、【正確答案】 C 【答案解析】 本題考查記賬式債券。投資者進行記賬式債券買賣，必須在證券交易所設立賬戶。參見教材P84。

【答疑編號10130909】

6、【正確答案】 C 【答案解析】 本題考查政府債券。在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”。參見教材P86。【答疑編號10130911】

7、【正確答案】 A 【答案解析】 本題考查國債的分類。根據舉債債務對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為赤字國債、建設國債、戰爭國債和特種國債。參見教材P87。【答疑編號10130913】

第6頁

8、【正確答案】 A 【答案解析】 本題考查儲蓄國債（電子式）的特點。儲蓄國債（電子式）針對個人投資者，不向機構投資者發行。參見教材P90。【答疑編號10130915】

9、【正確答案】 B 【答案解析】 本題考查特別債券。特別國債是為了特定的政策目標而發行的國債。參見教材P93。【答疑編號10130917】

10、【正確答案】 B 【答案解析】 我國金融債券的發行始于北洋政府時期。參見教材P97。【答疑編號10130919】

11、【正確答案】 D 【答案解析】 本題考查中央銀行票據。中央銀行票據的期限通常為3個月～3年。參見教材P102。【答疑編號10130922】

12、【正確答案】 D 【答案解析】 信用公司債券是一種不以公司任何資產作擔保而發行的債券，屬于無擔保證券范疇。參見教材P103。

【答疑編號10130925】

13、【正確答案】 A 【答案解析】 可交換債券與可轉換債券的相同之處是發行要素。參見教材P105。【答疑編號10130926】

14、【正確答案】 A 【答案解析】 本題考查我國企業債券的發展階段。在投資者結構上，機構投資者逐漸成為企業債券的主要投資者。參見教材P107。【答疑編號10130928】

15、【正確答案】 D 【答案解析】 歐洲債券由于不以發行市場所在國的貨幣為面值，也稱為無國籍債券。參見教材P114。【答疑編號10130937】

16、第7頁 【正確答案】 C 【答案解析】 國際多邊金融機構首次在華發行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。參見教材P114。【答疑編號10130935】

17、【正確答案】 B 【答案解析】 歐洲債券已成為各經濟體在國際資本市場上籌措資金的重要手段。所以選項B錯誤。參見教材P114。

【答疑編號10130933】

18、【正確答案】 B 【答案解析】 本題考查國際債券的定義。國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券。參見教材P112。【答疑編號10130932】

19、【正確答案】 B 【答案解析】 2007年8月，中國證監會正式頒布實施《公司債券發行試點辦法》。參見教材P109。【答疑編號10130930】

20、【正確答案】 D 【答案解析】 本題考查我國的國債。選項ABC屬于普通國債，選項D屬于其他類型的國債。參見教材P89—93。

【答疑編號10130988】

二、多項選擇題

1、【正確答案】 ABCD 【答案解析】 本題考查國際債券的特殊性。選項ABCD都正確。參見教材P112、113。【答疑編號10130968】

2、【正確答案】 ABCD 【答案解析】 本題考查可交換公司債券與可轉換公司債券的不同之處。選項ABCD都正確。參見教材P111。

【答疑編號10130966】

3、【正確答案】 ABCD 【答案解析】 本題考查我國企業債券和公司債券的區別。選項ABCD都正確。參見教材P111、112。【答疑編號10130964】

第8頁

4、【正確答案】 ABD 【答案解析】 本題考查混合資本債券。我國的混合資本債券發行期限在15年以上。參見教材P99。【答疑編號10130961】

5、【正確答案】 ABCD 【答案解析】 本題考查我國的金融債券——政策性金融債券、商業銀行債券、證券公司債券和債務、保險公司次級債務、財務公司債券、金融租賃公司和汽車金融公司的金融債券、資產支持債券。參見教材P98—102。

【答疑編號10130959】

6、【正確答案】 ABCD 【答案解析】 本題考查儲蓄國債（電子式）與記賬式國債相比具有的不同之處。選項ABCD都正確。參見教材P91。

【答疑編號10130956】

7、【正確答案】 BC 【答案解析】 本題考查儲蓄國債（電子式）。我國儲蓄國債（電子式）自發行之日起計息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。參見教材P90。【答疑編號10130954】

8、【正確答案】 ABCD 【答案解析】 本題考查國債的分類。根據舉借債務對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為赤字國債、建設國債、戰爭國債和特種國債。參見教材P87。【答疑編號10130951】

9、【正確答案】 ABD 【答案解析】 本題考查債券與股票的比較。發行債券是公司追加資本的需要，發行股票是股份公司創立和增加資本的需要。所以選項C錯誤。參見教材P84、85。【答疑編號10130949】

10、【正確答案】 BD 【答案解析】 本題考查債券根據擔保性質的分類——有擔保債券、無擔保債券。參見教材P83。【答疑編號10130947】

11、【正確答案】 ACD 【答案解析】 本題考查債券的特征——償還性、流動性、安全性、收益性。參見教材P80-81。

第9頁 【答疑編號10130944】

12、【正確答案】 AD 【答案解析】 本題考查債券的票面價值。票面金額定得較小，有利于小額投資者購買，但債券本身的印刷及發行工作量大，費用可能較高。票面金額定得較大，有利于少數大額投資者認購。參見教材P78。

【答疑編號10130942】

13、【正確答案】 ABD 【答案解析】 本題考查債券的基本性質，主要有三點，即選項ABD。參見教材P77、78。【答疑編號10130940】

三、判斷題

1、【正確答案】 錯 【答案解析】 一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行期限較短的債券。參見教材P79。【答疑編號10130970】

2、【正確答案】 錯

【答案解析】 本題考查債券票面利率。債券票面利率也稱名義利率，而不是“實際利率”。參見教材P79。

【答疑編號10130973】

3、【正確答案】 錯

【答案解析】 本題考查政府債券的定義。政府債券的發行主體是政府，不是政府機構，所以題干表述錯誤。參見教材P85。【答疑編號10130976】

4、【正確答案】 對

【答案解析】 本題考查我國的國債。題干表述正確。參見教材P89。【答疑編號10130979】

5、【正確答案】 對

【答案解析】 本題考查記賬式國債的發行。題干表述正確。參見教材P90。【答疑編號10130981】

6、【正確答案】 對

第10頁 【答案解析】 本題考查我國的地方政府債券。題干表述正確。參見教材P94。【答疑編號10130990】

7、【正確答案】 對

【答案解析】 本題考查混合資本債券的相關內容。參見教材P100。【答疑編號10130991】

8、【正確答案】 對

【答案解析】 本題考查可轉換公司債券。題干表述正確。參見教材P104。【答疑編號10130992】

9、【正確答案】 對

【答案解析】 本題考查我國企業債券的發展。題干表述正確。參見教材P106。【答疑編號10130993】

10、【正確答案】 錯

【答案解析】 本題考查我國的公司債券。我國的公司債券是指公司依照法定程序發行、約定在1年以上期限內還本付息的有價證券。參見教材P109。【答疑編號10130994】

11、【正確答案】 錯

【答案解析】 在我國，公司債券的發行不限于大型公司，一些中小規模公司只要符合一定法規標準的都有發行機會。參見教材P111。【答疑編號10130995】

第11頁

第二篇：證券市場基礎知識

演講稿 工作總結 調研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

證券市場基礎知識

2011年6月份證券業從業資格考試《證券市場基礎知識》真題及答案解析

一、單項選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個選項中，只有一項最符合題目要求。）

1．以下關于公司財務狀況分析的說法，錯誤的是（）。

A．資產收益率視為盈利性指標

B．銷售利潤率視為盈利性指標

C．周轉率視為安全性指標

D．杠桿比率視為安全性指標

2．自律性組織包括證券交易所和（）。

A．證券公司

B．證券業協會

C．證券信用評級機構

D．會計師事務所

3．（）是一種不以公司任何資產作擔保而發行的債券，屬于無擔保證券范疇。

A．信用公司債券

B．不動產抵押公司債券

C．保證公司債券

D．收益公司債券

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演講稿 工作總結 調研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

4．從2002年4月起，我國銀行間債券市場實行準入（）。

A．核準制

B．審批制

C．注冊制

D．備案制

5．在資本市場上占有重要地位的國債是（）。

A．短期國債

B．國庫券

C．長期國債

D．無期限國債

6．一般情況下，下列證券中，（）是沒有期限的。

A．封閉式基金

B．股票

C．國庫券

D．可轉換公司債券

7．普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（）。

A．支配公司財產的權利

B．營銷權

C．基本權利和義務

D．特種經營權

8．（）是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益

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演講稿 工作總結 調研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案 的特征。

A．風險性

B．收益性

C．流動性

D．參與性

9．由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷的國際債券是（）。

A．龍債券

B．外國債券

C．歐洲債券

D．亞洲債券

10．在沒有優先股的條件下，普通股票每股賬面價值是以公司（）除以發行在外的普通股票的股數求得的。

A．總股數

B．總股本

C．總資產

D．凈資產

11．相對應的證券收益率被稱為無風險利率的證券是（）。

A．政府債券

B．政府機構債券

C．中央政府債券

D．中央銀行發行的債券

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12．以下關于我國利用國際債券市場籌集資金的說法，錯誤的是（）。

A．財政部在國外發行的債券，屬于政府債券

B．我國政府曾經成功的在美國發行過揚基債券

C．我國在國標市場發行的主要債券品種僅是政府債券

D．我國發行國際債券始于20世紀80年代初期

13．總的來說，在企業組織形式的更替中，最后由（）演變成股份公司。

A．獨資經營企業

B．家庭型

C．合伙經營企業

D．個體工商戶

14．（）于2004年1月31日發布《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，提出了九個方面的綱領性意見，被稱為“國九條”。

A．國家發展和改革委員會

B．國務院

C．國務院證券委員會

D．中國證監會

15．我國的商業銀行債券不包括（）。

A．在全國銀行間發行債券市場發行的金融債券

B．商業銀行委托信托投資公司發行的信托產品

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C．商業銀行混合資本債券

D．商業銀行次級債券

16．股票發行后股息率不再變動的優先股票稱為（）。

A．固定盈利優先股票

B．固定利息率優先股票

C．參與型優先股票

D．股息率固定優先股票

17．以下關于股票合并的說法，錯誤的是（）。

A．股票合并是將每10股合并為1股

B．股票合并常見于低價股

C．股票合并是將若干股股票合并為1股

D．股票合并又稱并股

18．對股份有限公司而言，發行優先股票的作用在于可以籌集（）的公司股本。

A．中期

B．中短期

C．短期

D．長期穩定

19．股權分置改革后公司原非流通股股份的出售，應當遵循的規定之一是，自改革方案實施之日起，至少在（）個月內不得上市交易或轉讓。

A．24

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演講稿 工作總結 調研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

B．6 C．12 D．18

20．下列關于記名股票特點的說法中，正確的是（）。

A．可以一次或分次繳納出資

B．轉讓相對簡單

C．安全性較差

D．認購時要求一次性繳納

21．股票是一種（）。

A．債券證券

B．物權證券

C．綜合權利證券

D．設權證券

22．經紀類證券公司最低注冊資本限額為（）元人民幣。

A．5千萬

B．1億

C．2億

D．3億

23．股票是一種有價證券，它是（）簽發的證明股東所持股份的憑證。

A．合伙企業

B．有限公司

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演講稿 工作總結 調研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案

C．股份有限公司

D．注冊公司

24．目前，上市證券的集中交易主要采用（）方式。

A．凈額結算

B．全額結算

C．定期結算

D．隨時結算

25．可贖回優先股有兩種類型：一種是強制贖回，另一種是（A．自動贖回

B．任意贖回

C．變相贖回

D．經常贖回

26．下列不屬于我國基本建設債券的發行主體的是（）。A．國務院

B．國家能源投資公司

C．國家原材料投資公司

D．鐵道部

27．證券市場按照品種結構分為（）。

A．股票市場和債券市場

B．流通市場和非流通市場

C．國內市場和國外市場

D．發行市場和交易市場

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。）

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28．同一類型的債券，長期債券利率比短期債券利率高，這是對（）的補償。

A．信用風險

B．利率風險

C．政策風險

D．購買力風險

29．“一手交錢、一手交貨”體現的是（）的特征。

A．現貨交易

B．遠期交易

C．期貨交易

D．期權交易

30．世界上第一家股票交易所是（）。

A．1773年成立于倫敦柴思胡同的喬納森咖啡館

B．1602年成立于荷蘭的阿姆斯特丹的證券交易所

C．15世紀的意大利商業城市中的證券交易

D．1970年成立的費城證券交易所

一、單項選擇題

1．【解析】答案為C。分析公司的財務狀況，重點在于研究公司的盈利性、安全性和流動性，通常將凈資產收益率、銷售利潤率視為盈利性指標，周轉率視為流動性指標，杠桿比率視為安全性指標。

2．【解析】答案為B。自律性組織包括證券交易所和證券業協會。證

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券業協會是證券業的自律性組織，是社會團體法人。證券業協會的權力機構為全體會員組成的會員大會。根據我國《證券法》的規定，證券公司應當加入證券業協會。

3．【解析】答案為A。本題是對信用公司債券定義的考查。信用公司債券是一種不以公司任何資產作擔保而發行的債券，屬于無擔保證券范疇。信用公司債券的發行人實際上是將公司信譽作為擔保。

4．【解析】答案為D。2002年4月，中國人民銀行在全國銀行間債券市場實行準入備案制，進一步擴大了交易主體范圍，也活躍了債券交易的內容和程度。銀行間同業市場交易類別主要包括：信用拆借、現券買賣、債券回購和股票抵押貸款。

5．【解析】答案為C。長期國債，通常在10年或10年以上，常被用作政府投資的資金來源，在資本市場上有著重要地位。

6．【解析】答案為B。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關的收益率需求。股票沒有期限，可以視為無期證券。

7．【解析】答案為C。普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權利和義務。普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。與優先股票相比，普通股票是標準的股票，也是風險較大的股票。

8．【解析】答案為B。股票具有以下特征：（1）收益性；（2）風險性；（3）流動性；（4）永久性；（5）參與性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。

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9．【解析】答案為C。考查債券的發行方式。龍債券是指除日本以外的亞洲地區發行的一種以非亞洲國家和地區貨幣標價的債券。亞洲債券是指用亞洲國家貨幣定值，并在亞洲地區發行和交易的債券。外國債券一般由發行地所在國的機構承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。

10．【解析】答案為D。股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產，是每股股票所代表的實際資產的價值。在沒有優先股的條件下，每股賬面價值是以公司凈資產除以發行在外的普通股票的股數求得的。

11．【解析】答案為C。一般情況下中央政府債券不存在違約風險，因此這一類證券被視為無風險證券，相對應的證券收益率被稱為無風險利率，是金融市場上最重要的價格指標。

12．【解析】答案為C。在改革開放政策的領導下，為了利用國外資金，加快我國的建設步伐，我國開始利用國際債券籌集資金，主要的債券品種有政府債券、金融債券和可轉換公司債券。

13．【解析】答案為C。隨著商品經濟的發展，生產規模日漸擴大，傳統的獨資經營方式和家族企業已經不能勝任對巨額資本的要求，于是產生了合伙經營的組織；隨后又由單純的合伙組織逐步演變成股份公司。

14．【解析】答案為B。國務院于2004年1月31日發布《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，將發展中國資本市場提升到國家戰略任務的高度，提出了九個方面的綱領性意見，為資本市

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場的進一步改革與發展奠定了堅實的基礎。

15．【解析】答案為B。商業銀行債券包括：（1）金融債券。金融債券是指依法在中華人民共和國境內設立的金融機構法人在全國銀行間債券市場發行的、按約定還本付息的有價證券；（2）商業銀行次級債券。商業銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于商業銀行其他負債之后、先于商業銀行股權資本的債券；（3）混合資本債券。我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前但列一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券。

16．【解析】答案為D。所謂股息率可調整優先股票，是指股票發行后股息率可以根據情況按規定進行調整的優先股票。而發行后股息率不再變動的優先股票，則稱為股息率固定優先股票。

17．【解析】答案為A。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。股票分割通常適用于高價股，并股則常見于低價股。

18．【解析】答案為D。優先股票的存在對股份公司和投資者來說有一定的意義。首先，對股份公司而言，發行優先股票的作用在于可以籌集長期穩定的公司股本，又因其股息率固定，在公司盈利較多時可以減輕利潤的分派負擔。另外，優先股股東無表決權，這樣可以避免公司經營決策權的改變和分散。其次，對投資者而言，由于優先股票的股息收益穩定可靠，而且在財產清償時也先于普通股股東，故其風險相對較小。

19．【解析】答案為C。股權分置改革后公司原非流通股股份的出售

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應當遵守以下規定：自改革方案實施之日起，在12個月內不得上市交易或轉讓；持有上市公司股份總數5%以上的原非流通股股東在上述規定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數量占該公司股份總數的比例在12個月內不得超過5%，在24個月內不得超過10%。

20．【解析】答案為A。考查記名股票與無記名股票的特點。無記名股票有如下特點：（1）股東權利歸屬股票的持有人；（2）認購股票時要求一次繳納出資；（3）轉讓相對簡便；（4）安全性較差。記名股票的特點有：（1）股東權利歸屬于記名股東；（2）可以一次或分次繳納

出資；（3）轉讓相對復雜或受限制；（4）便于掛失，相對安全。

21．【解析】答案為C。股票的性質之一就是：股票不屬于物權證券，也不屬于債權證券。而是一種綜合權利證券。

22．【解析】答案為A。經紀類證券公司在我國是指只能從事單一的經紀業務的證券公司。它是我國依據分類管理的原則劃分的證券公司的一種形式。根據《證券法》規定，設立經紀類證券公司應具備的條件之一為經紀類證券公司注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。經紀類證券公司一般資本實力較弱，業務規模較小。

23．【解析】答案為C。股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發的證明股東所持股份的憑證。股票實質上代表了股東對股份公司的所有權。

24．【解析】答案為A。目前，上市證券的集中交易主要采用凈額結算方式，結算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據清算結果，精心收集

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向證券登記結算公司足額交付其應付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔保。

25．【解析】答案為B。強制贖回，即股票在發行時就規定，股份公司享有贖回與否的選擇權；任意贖回，即股東享有是否要求股份公司贖回的選擇權。

26．【解析】答案為A。基本建設債券不是標準化的國債，因為它不是由中央政府直接發行的，而是由政府所屬機構發行的，是一種政府機構債券。基本建設債券一共發行了兩次，發行主體是國家能源投資公司、國家原材料投資公司、鐵道部等機構。

27．【解析】答案為A。根據有價證券的品種形成的結構關系，可分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生產品市場等。

28．【解析】答案為B。債券的期限越長，就越容易受到利率風險的影響；期限越短，受到利率風險的損害的可能性就越小。長期債券的高利率是對利率風險的補償。

29．【解析】答案為A。通常可以根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，將市場交易的組織形態劃分為三類，即現貨交易、遠期交易和期貨交易。其中，現貨交易的特征是“一手交錢，一手交貨”，即以現款買現貨方式進行交易。

30．【解析】答案為B。1602年，荷蘭人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所——阿姆斯特丹證券交易所。

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第三篇：證券市場基礎知識試題點評

證券市場基礎知識試題點評（上）

單選題

題目1：根據我國《證券發行與承銷管理辦法》規定，首次公開發行股票以（）方式確定股票發行價格。

A:累計投標詢價 B:上網競價 C:詢價 √D:協商定價

題目2：關于證券公司融資融券證點的業務規則敘述錯誤的是（）。

A:客戶融資買人或者融券賣出的證券預定終止交易，且最后交易日在融資債務到期日之前的，融資融券的期限縮短至最后交易日的前1交易日

B:證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內的資金；向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內的證券

C:客戶融資買人證券的，應當以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融人的資金；客戶融券賣出的，應當以買券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融人的證券

D:證券公司以客戶的名義在證券登記結算機構分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶√

題目3：下列有關金融期貨敘述不正確的是（）。

A:金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度

B:金融期貨交易是非標準化交易 √

C:金融期貨必須在有組織的交易所進行集中交易

D:在世界各國，金融期貨交易至少要受到1家以上的監管機構監管，交易品種、交易者行為均需符合監管要求

題目4：世界上第一個股票交易所于1602年在（）成立。

A:美國的紐約 B:德國的柏林 C:英國的倫敦 D:荷蘭的阿姆斯特丹 √

題目5：以下不屬于金融期貨合約的基礎工具的是（）。

A:股價指數 B:債券 C:外匯 D:商業票據 √

題目6：我國有關法規規定基金收益分配原則是（）。

A:基金收益分配后基金份額凈值可適當低于面值

B:基金收益分配采取現金方式，每半年至少分配一次

C:基金收益分配比例不得低于基金凈收益的80％

D:基金當年收益應當彌補上一虧損后，才可進行當年收益分配 √

題目7：根據我國《證券法》和《證券交易所管理辦法》的規定，證券交易所設理事會，理事會是證券交易所的決策機構，其主要職責是（）。

A:制定、修改證券交易所的業務規則 √

B:制定和修改證券交易所章程

C:審議和通過證券交易所的財務預算、決算報告

D:選舉和罷免會員理事

題目8：《中華人民共和國公司法》規定，股份公司向發起人、國家授權投資的機構、法人發行的股票應當是（）。

A:不記名股票 √ B:國有股 C:普通股 D:記名股票

題目9：世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是（），在法律上統稱為“經紀人一交易商”。

A:商人銀行B:投資公司C:商業銀行D:投資銀行 √

題目10：專業的證券投資咨詢機構、資信的評估機構的業務人員，必須具備證券專業知識和從事證券業務（）年以上經驗。

A:5B:3C:2 √ D:1

題目11：按（）分類，國債可分為實物國債和貨幣國債。

A:償還期限B:發行本位 √C:資金用途 D:流通與否

題目12：下列說法錯誤的是（）。

A:注冊制要求發行人提供關于證券發行本身以及和證券發行有關的一切信息

B:發行人不僅要完全公開有關信息，不得有重大遺漏，并且要對所提供信息的真實性，完整性和可靠性承擔法律責任

C:證券發行注冊制度實行公開管理制度，實質上是一種發行公司的財務公布制度D:實行證券發行注冊制可以向投資者提供證券發行有關資料，并保證發行的證券資質優良、價格適當 √

題目13：戰略投資者不得參與首次公開發行股票的初步詢價和累計投標詢價并應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于（）個月。

A:24B:6C:18 D:12 √

題目14：實際上，大多數清算公司的清算價格總是（）賬面價值。

A:低于 √ B:等于 C:高于 D:無關于

題目15：債券遠期交易數額最小為債券面額（）萬元。

A:1B:25C:5 D:10 √

題目16：利率期貨于1975年10月產生于（）。

A:倫敦國際金融期貨交易所B:紐約交易所 C:芝加哥期貨交易所 √ D:歐洲交易所 題目17：通過滬深證券交易所系統發行和交易的債券是（）。

A:票券式債券 B:記賬式債券 √ C:憑證式債券 D:實物債券

題目18：以下不屬于債券類資產的遠期合約的是（）。

A:支票 √ B:長期債券 C:商業票據 D:短期債券

題目19：證券業協會的權力機構是（）。

A:會員大會 √B:主席大會 C:股東大會 D:董事會

題目20：下列說法正確的是（）。

A:股票型基金的托管費率要低于債券型基金及貨幣市場基金的托管費率

B:我國封閉式基金按照0．33％的比例計提基金托管費

C:我國開放式基金根據基金合同的規定比例計提，通常高于0．25％

D:托管費通常按照基金資產凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人 √

題目21：我國《公司法》規定，公司的剩余資產在分配給股東之前，其支付順序為（）。A:清算費用、職工的工資、繳納所欠稅款、社會保險費用和法定補償金、清償公司債務B:清算費用、繳納所欠稅款、社會保險費用和法定補償金、職工的工資、清償公司債務C:清算費用、繳納所欠稅款、職工的工資、社會保險費用和法定補償金、清償公司債務D:清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、清償公司債務 √

題目22：對契約型基金認識正確的是（）。

A:又稱為單位信托 √ B:基金的投資者購買基金公司的股票后成為該公司的股東C:基金的設立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法人機構

D:依據基金公司章程營運基金

題目23：2004年6月1日，以法律形式確認了基金業在資本市場及社會主義市場經濟中的地位和作用，成為中國基金業發展史上的一個重要里程碑的事件是（）正式實施。

A:《貨幣市場基金管理暫行辦法》

B:《中華人民共和國證券投資基金法》 √

C:《證券投資基金會計核算辦法》

D:《管理暫行辦法》

題目24：中國證券業協會自（）成立以來，共召開了（）次會員大會。

A:1991；2B:1990；2C:1991；4 √D:1992；4

題目25：公司不以任何資產作擔保而發行的債券是（）。

A:抵押公司債B:信用公司債 √C:保證公司債 D:信托公司債

題目26：按股東享有權利的不同，股票可以分為（）。

A:份額股票和比例股票

B:有面額股票和無面額股票

C:普通股票和優先股票 √

D:記名股票和不記名股票題目

27：中央銀行在證券市場上買賣有價證券是在開展他的（）業務。

A:公開市場操作 √B:投融資 C:政策性 D:保值

題目28：不屬于證券發行公司信息披露的重要文件是（）

A:招股說明書B:上市承諾書 √ C:上市公告書D:招股意向書

題目29：我國有關法律規定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，分配順序為（）

A:彌補虧損、提取法定公積金、提取任意公積金 √

B:提取法定公積金、提取任意公積金、彌補虧損

C:提取任意公積金、提取法定公積金、彌補虧損

D:彌補虧損、提取任意公積金、提取法定公積金

題目30：我國《基金法》規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的（）擔任。

A:商業銀行 √B:信托投資公司 C:實力雄厚的證券公司 D:基金公司

題目31：關于《基金法》總則的主要內容，下列說法不正確的是（）。

A:基金投資活動遵循的原則、運行方式

B:公司的性質及股東承擔的責任 √

C:《基金法》的立法宗旨、適用范圍

D:從業人員的資格規定

題目32：在美國發行的外國證券稱為（）。

A:武士債券 B:揚基債券 √ C:龍債券 D:熊貓債券

題目33：下列有關債券含義的說法中，不正確的有（）。

A:發行人是借入資金的主體

B:反映了二者之間的委托與受托關系 √

C:投資者是出借資金的經濟主體

D:發行人需要還本付息

題目34：證券是指各類記載并代表一定（）的法律憑證。它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而取得應有的（）。

A:利益；權力B:權力；利益C:權益；權利D:權利；權益 √

題目35：我國《證券法》規定，證券交易所設總經理1人，其產生方式是（）。A:由理事會任免 B:由會員大會選舉產生

C:由理事會選舉產生 D:由國務院證券監督管理機構任免 √

題目36：財政部于1998年9月向四大國有商業銀行定向發行了1000億元，年利率為5.5％，期限為10年的附息國債，專項用于國民經濟和社會發展急需的基礎設施投入，該國債屬于（）

A:財政債券 B:特別國債 C:國家重點建設債券 D:長期建設國債 √

題目37：證券公司的注冊資本應當是（）。

A:貨幣資本 B:虛擬資本 C:實繳資本 √ D:金融資本

題目38：利通證券公司正在籌建中，計劃主要經營證券經紀和證券承銷與保薦業務，依據《中華人民共和國證券法》的規定，其應有的最低注冊資本應該為（）

A:1億元 √ B:5億元 C:3000萬元 D:5000萬元

題目39：以（）為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。

A:地方政府債券指數期貨 B:交易所上市債券期貨

C:國債期貨 √ D:倫敦銀行間同業拆放利率期貨

題目40：（）是指經核準的基金份額在基金合同期限內不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。

A:開放式基金 B:封閉式基金 √ C:公司型基金 D:契約型基金

題目41：我國公司法規定，發行無記名股票的公司應當于股東大會會議召開前（）日公告會議召開的時間、地點和審議事項。

A:15 B:7 C:30 √ D:10

題目42：目前我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具不包括（）。

A:可轉換債券 √ B:1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單

C:期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據 D:現金

題目43：我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，非公開發行股票，發行對象均屬于原前（）名股東的，可以由上市公司自行銷售。

A:10 √ B:15 C:20 D:25

題目44：證券公司在辦理經紀業務時是作為（）。

A:中介人 √ B:投資人 C:信托人 D:委托人

題目45：證券發行的最后環節是將證券推銷給投資者。發行人推銷證券的方式不包括（）。

A:直銷 √ B:自銷 C:包銷 D:代銷

題目46：2005年對《公司法》進行了修訂，有限責任公司的最低注冊資本額降低至人民幣（）萬元。

A:15 B:3 √ C:5 D:10

題目47：申請證券從業人員資格者，必須年滿（）歲。

A:19 B:20 C:18 √ D:21

題目48：（）制訂了《關于從事相關創新活動證券公司評審暫行辦法》。

A:人民銀行 B:全國人大 C:中國證券協會 √ D:中國證監會

題目49：B股是指（）。

A:香港上市外資股 B:紐約上市外資股 C:境內上市外資股 √ D:境外上市外資股

題目50：關于股票性質的描述，正確的是（）。

A:股票是設權證券 B:股票所代表的權利本來不存在C:股票只是把已存在的權利表現為證券的形式 √

D:股票所代表的權利的發生是以股票的制作和存在為條件的題目51：目前我國金融債券的最長年限為（）年。

A:20 B:10C:30 √ D:15

題目52：以下不屬于公司債券的是（）。

A:附有股權證的公司債券 B:混合資本債券 √ C:短期融資券 D:信用公司債券

題目53：股票是投入股份公司資本份額的證券化，由此可見股票屬于（）。A:物權證券 B:要式證券 C:綜合權利證券 D:資本證券 √

題目54：政府證券不包括（）。

A:經批準的政府機構發行的證券 B:地方政府發行的債券 C:金融債券 √ D:國債 題目55：證券包銷是指（）

A:證券公司將發行人的證券按照協議全部購人的承銷方式

B:證券公司將發行人的證券按照市場價格全部購入，或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部退回的承銷方式

C:證券公司在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式

D:證券公司將發行人的證券按照協議全部購入，或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式 √

題目56：證券公司經營證券經紀業務的風險控制指標標準錯誤的是（）。

A:證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣5億元√

B:證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務等業務之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元

C:證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元

D:證券公司經營證券經紀業務，同時經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務等業務之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元

題目57：以下不屬于證券市場顯著特征的是（）。

A:證券市場是價值直接交換的場所 B:證券市場是風險直接交換的場所

C:證券市場是財產權利直接交換的場所 D:證券市場是價值實現增值的場所 √

題目58：在20世紀80年代，圍繞市場風險管理進行的風險轉移型金融創新最為流行，其典型代表不包括（）。A:互換 B:期權 C:期貨 D:遠期 √

題目59：（）年被稱為“中國資產證券化元年”。

A:2005 √ B:2004 C:2003 D:2006

題目60：關于規范類證券公司的評審，下列說法不正確的是（）。

A:向中國證券業協會報送申請材料時，申請評審的公司應不存在挪用或占用客戶交易結算資金的情況

B:申請評審的證券公司最近1年凈資本不低于凈資產的50％

C:申請評審的證券公司根據不同的業務范圍，近3年的凈資本達到相應的規定要求 √ D:摸清風險底數

第四篇：證券市場基礎知識試題(一)

一、單項選擇題

1.允許權證持有人以特定的價格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣的債券是（）。

A.附權益權證債券

B.附貨幣權證債券

C.附黃金權證債券

D.附債務權證債券

2.根據債券券面形態，債券可分為（）。

A.零息債券、賬息債券和息票累積債券

B.實物債券、金融債券和公司債券

C.政府債券、金融債券和公司債券

D.國債和地方債券

3.（B）是指由財政部發行的，有固定面值及票面利率，通過紙質媒介記錄債權債務的國債。

A.記賬式的國債

B.憑證式國債

C.實物國債

D.儲蓄國債

4.對于發行人來說，可以起到一次發行、二次融資作用的債券是（）。

A.信用公司債券

B.附認股權證的公司債券

C.保證公司債券

D.收益公司債券

5.歐洲債券由于不以發行市場所在國的貨幣為面值，故也稱（D）。

A.熊貓債券

B.武士債券

C.揚基債券

D.無國籍債券

6.（）是指中央政府根據信用原則，以承擔還本付息責任為前提而發行的債務憑證。

A.國家債券

B.金融債券

C.政府債券

D.公司債券

7.龍債券利率的確定基準是（）。

A.美國聯邦基金利率

B.香港銀行同業拆放利率

C.倫敦銀行同業拆放利率

D.新加坡銀行同業拆放利率

8.下列各項中，屬于債券票面基本要素的是（）。

A.債券的發行日期

B.債券的承銷機構名稱

C.債券持有人的名稱

D.債券的到期期限

9.債券的基本性質不包括（B）。

A.債券屬于有價證券

B.債券有一定的風險

C.債券是一種虛擬資本D。債券是債權的表現

10.付息由政府保證，其信用度最高，風險最小的債券是（C）。

A.國家債券

B.金融債券

C.政府債券

D.企業債券

11.國際多邊金融機構首次在中國發行的人民幣債券被命為（）。

A.“熊貓債券”

B.外國債券

C.揚基債券

D.武士債券

12.公司發行的一種附有認購該公司股票權利的債券是（）。

A.附認購權證的公司債券

B.可轉換公司債券

C.收益公司債券

D.信用公司債券

13.債券的利率在最低票面利率的基礎上參照預先確定的某一基準利率予以定期調整的是（）。

A.息票累積債券

B.緩息債券

C.浮動利率債券

D.附息債券

14.目前已成為各國經濟體在國際資本市場上籌措資金的重要手段的是（）。

A.國際債券

B.外國債券

C.歐洲債券

D.國家債券

15.（）是指銀行及非銀行機構依照法定程序發行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。

A.國家債券

B.金融債券

C.政府債券

D.公司債券

16.1981～1994年，我國面向個人發行的國債一直只有一種，這種國債是（）。

A.記名國債

B.記賬式國債

C.無記名國債

D.憑證式國債

17.1984～1986年是我國企業債券的（）。

A.整頓期

B.再度發展期

C.萌芽期

D.高潮期

18.債券與股票的比較，錯誤的是（A）。

A.債券和股票都是籌資手段因而都屬于負債

B.債券和股票都屬于有價證券

C.債券通常有固定的利率，而股票的股息紅利不固定

D.盡管從單個債券和股票，它們的收益率經常會發差異而且有時差距還很大，但是總體而言，兩者的收益率是相互影響的

19.實踐中，保證公司債券的保證行為常存在于（）。

A.銀行與政府

B.母子公司之間

C.總分公司之間

D.以上都不正確

20.發行對象僅限于個人的國債是（）。

A.儲蓄國債（電子式）

B.記賬式國債 C.憑證式國債 D.財政債券

21.在我國企業債券發行的整頓期，企業債券的一個重要特點就是品種大大減少，我國企業債券歸納為（）兩個品種。A.國有企業債券和集體企業債券 B.中央企業債券和地方企業債券 C.外資企業債券和內資企業債券 D.工業企業債券和商業企業債券

22.社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證的是（B）。A.權證 B.債券 C.股票 D.基金

23.不履行債務風險最低的是（）。A.金融債券 B.政府債券 C.公司債券 D.企業債券

24.國家為了籌措資金而向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證是（）。A.國家債券 B.政府債券 C.金融債券 D.公司債券

25.由財政部發行、有固定票面利率、通過紙質媒介記錄債權債務關系的國債是（）。A.記賬式國債

B.憑證式國債 C.儲蓄國債（電子式）D.特種國債

26.公司債券是發行的由第三者作為還本付息擔保人的債券是（）。A.擔保債券 B.收益公司債券 C.信用公司債券 D.保證公司債券

27.下面可免納個人所得稅的是（）。A.股利 B.紅利 C.股息

D.金融債券利息收入

二、多項選擇題

1.政府發行實物國債的主要情況有（）。A.在貨幣經濟不發達時，實物交易占主導地位

B.幣值不穩定，為維持國債信譽，增強國債吸引力，發行實物國債 C.為彌補政府預算赤字 D.為了實施某種特殊政策

2.根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分（ACD）。A.零息債券 B.累進利率債券 C.附息債券 D.息票累積債券

3.關于流通國債的描述，正確的是（）。

A.通常不記名，轉讓價格取決于對該國債的供給與需求

B.以個人為發行對象的流通國債，一般以吸收個人的小額儲蓄資金為主，綹點速記故有時稱之為儲蓄債券

C.一般在證券市場上進行，如通過證券交易所或柜臺市場交易 D.投資者可以自由認購、自由轉讓

4.地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為（）。A.特種債券和保值債券 B.基本建設債券和國家重點債券 C.一般債券和專項債券 D.普通債券和收益債券

5.按照現行規定，我國的混合資本債券具有的基本特征是（）。

A.混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低于4%發行人可以延期支付利息

B.發行之日起10年后發行人具有1次贖回權，若發行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率

C.當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權資本

D.期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回 6.債券的基本性質有（ABD）。A.債券是債權的表現 B.債券是一種虛擬資本 C.債券具有流動性 D.債券屬于有價證券

7.債券與股票比較，兩者的相同點有（ABD）。A.兩者的收益率相互影響 B.兩者都屬于有價證券 C.兩者的發行目的相同 D.兩者都是籌措資金的手段

8.金融債券的發行主體是（AB）。A.銀行

B.非銀行的金融機構 C.中央政府

D.上市公司

9.股票是（A）憑證，債券是（C）憑證。A.所有權 B.使用權 C.債權 D.管理權

10.債券是一種虛擬資本表現在（）。

A.債券盡管有面值，代表了一定財產價值，但也是一種虛擬資本，而非真實資本 B.債券是實際運用資本的證書

C.債券的流動并不代表他實際資本也流動，債券獨立于實際資本之外

D.債券屬于有價證券

11.與向銀行貸款間接融資相比，發行債券和股票籌資的優點是（）。A.數額大 B.時間短 C.成本低

D.不受貸款銀行條件限制 12.記賬式國債發行分為（）。A.證券交易所市場發行 B.銀行間債券市場發行

C.同時在銀行間債券市場和證券交易所市場發行 D.跨市場發行

13.下面關于可轉換公司債券描述正確的是（ABC）。A.在轉換前是公司債券形式，轉換后相當于增發了股票 B.可轉換公司債券兼有債權投資和股權投資的雙重優勢

C.可轉換公司債券與一般債券一樣，在轉換前投資者可以定期得到利息收入 D.可轉換公司債券在轉換前就具有了股東的權利 14.對我國地方債券描述正確的是（）。A.地方政府債券是政府債券的形式之一 B.我國目前政府債券僅限于中央債券 C.我國從未發行過地方債券 D.我國建國初期曾發行過地方債券

15.外國債券是一種傳統的國際證券，在不同的國家發行外國債券，有不同的名稱，以下名稱正確的是（）。A.在美國發行的外國債券稱為揚基債券

B.國際多邊金融機構在中國發行的外國債券可以成為“熊貓債券” C.在日本發行的外國債券稱為武士債券 D.在美國發行的債券稱為基揚債券 16.以下屬于我國金融證券的是（）。

A.商業銀行次級債券 B.證券公司債券 C.混合資本債券

D.證券公司短期融資債券

17.保證公司債券的擔保人可以是（）。A.信譽好的銀行 B.政府 C.發行人

D.舉債公司的母公司

18.不屬于我國的混合資本債券具有的基本特征的選項是（）。

A.混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低于4%發行人可以延期支付利息

B.發行之日起15年后發行人具有1次贖回權，若發行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率

C.當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權資本

D.期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回 19.關于外國債券論述不正確的是（）。

A.債券發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場則屬于另一個國家 B.在日本發行的外國債券被稱為揚基債券

C.在美國發行的外國債券被稱為武士債券

D.外國債券是指某一國借款人在本國發行以外國貨幣為面值的債券 20.關于亞洲債券市場的敘述正確的是（）。

A.亞洲債券市場的發展已日益成為亞洲各經濟體、特別是東亞經濟體加強區域金融合作的重要內容

B.亞洲債券市場的發展源于人們對1997年東南亞金融危機的反思

C.亞洲債券市場的發展已成為亞洲地區各種區域財金合作機制討論的一大熱點問題

D.亞洲債券市場就是亞洲債券發行、交易和流通的市場 21.記賬式國債的特點有（）。

A.可以記名、掛失、以無券形式發行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好

B.上市后價格隨行就市，具有一定的風險 C.可上市轉讓，流通性好

D.期限有長有短，但更適合中長期國債的發行 22.歐洲債券票面使用的貨幣主要有（）。A.美元 B.英鎊 C.歐元 D.人民幣

23.國際債券的種類包括（AB）。A.歐洲債券 B.外國債券 C.亞洲債券 D.美洲債券

24.附權債券的類型包括（）。A.有權益權證 B.債務權證 C.貨幣權證 D.黃金權證

25.債券所規定的資金借貸雙方的權責關系主要有（）。A.所借貸資金數額 B.借貸的時間

C.在借貸時間內的資金成本或應有補償（即債券利息）。D.借貸雙方的名稱

26.債券不能收回投資風險的情況包括（）。A.債務人不履行債務 B.流通市場風險

C.債務人不能按時足額按約定的利息 支付或償還本金

D.債券在市場上轉讓時因價格下跌而蒙受的損失

27.記賬式債券的特點是（）。

A.發行時間短，發行效率高

B.發行時間長，發行效率低

C.交易手續復雜，成本高，交易安全

D.交易手續簡便，成本低，交易安全

28.根據舉借債務對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為（ABC）。

A.赤字國債

B.建設國債

C.戰爭國債

D.特別國債

29.關于不動產抵押公司債券描述正確的是（）。

A.以公司的不動產（如房屋、土地等）作抵押而發行的債券

B.當某抵押品價值很大時，可分若干次抵押

C.處理抵押品償債時，要按順序依次償還優先一級的抵押債券

D.公司擁有的股票可作為抵押發行債券

30.以下可以作為彌補赤字的方式的有（ABCD）。

A.向中央銀行借款

B.發行國債

C.增加稅收

D.動用歷年節余

三、判斷題

1.債券是一種無價證券，真實資本，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證（×）。

2.流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而蒙受的損失。許多因素會影響債券的轉讓價格，其中較為重要的是市場利率水平（）。

3.記賬式國債不可以記名、掛失（）。

4.政府債券的交易價格一般不會出現大的波動，二級市場的交易雙方均能得到相對穩定的收益（√）。

5.在政府債券與其他證券名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收因素，持有政府債券的投資者可以獲得更多的實際投資收益。（）

6.歐洲債券的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家（）。

7.在發行法律方面，外國債券的發行受發行地所在國有關法規的管制和約束，并且必須經官方主管機構批準，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構批準，也不受貨幣發行國有關法令的管制和約束（）。

8.歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元、人民幣等。（）

9.一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行期限較長的債券。（×）

10.國家債券發行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的投資工具。（）

11.外國債券受發行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。（）

12.國家債券是中央政府根據信用原則，以承擔還本付息責任為前提而發行的債務憑證。（√）

13.中央政府發行債券的主要目的是解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。（）

14.我國1994年開始發行憑證式國債，在憑證式國債持有期內，持券人在任何情況下均不可提前兌取。（）

15.歐洲債券的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。（）

16.龍債券的發行以亞洲貨幣標定面額。（）

17.擁有債券的人是債權人，是公司外部利益相關者（）。

18.總體而言，如果市場是有效的，債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩定的關系，其差異反映了兩者風險程度的差別（√）。

19.記賬式國債購買方便、變現靈活、利率優惠、收益穩定、安全無風險，是我國重要的國債品種（）。

20.不動產抵押公司債券所用作抵押的財產價值要與發生的債務額相等。（）

21.公司發行債券的目的主要是為了賺錢（×）。

22.外國債券受發行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅（）。

23.2007年國家開發銀行和中國進出口銀行在國際市場各發行了1期美元債券，發行額各為7億美元。盡管發行量不大，但卻保持了我國在國際資本市場上經常發行人的地位，樹立了我國政府在金融機構的國際形象，在國際資本市場確立了我國主權信用債券的地位和等級，并對我國金融業的對外開放起到了重要的推動作用。（）

24.2006年5月，中國證監會頒布的《上市公司證券發行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發行認股權和債券非分離交易的可轉換公司債券（簡稱“非分離交易的可轉換公司債券。（）

25.附有可轉換條款的債券是指債券持有人具有按約定條件將債券轉換成發行人公司任何形式股票的選擇權。（×）

26.歐洲債券又稱無國籍債券，它的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值的使用的貨幣分別屬于不同的國家。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為歐元。（）

27.我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前，但列在一般債務和次級債務之后，期限在20年以上、發行之日起15年內不可贖回的債券。（）

28.外國債券是指借款人在本國境外市場發行的，不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券。（）

29.龍債券的發行人來自亞洲、歐洲、北美洲和南美洲，投資者則來自亞洲的主要國家。（）

30.債券償還期限是指債券從發行之日起至償清本息之日止的時間，是債券發行人承諾履行合同義務的全部時間。（）

31.我國1994年開始發行憑證式國債，我國的憑證式國債通過各銀行儲蓄網點和財政部門國債服務部面向社會發行。（）參考答案

一、單選題

1.B 2.B 3.B 4.B 5.D 6.A 7.C 8.D 9.B 10.C 11.A 12.A 13.C 14.C 15.B 16.C 17.C 18.A 19.B 20.A 21.B 22.B 23.B 24.B 25.B 26.D 27.D

二、多選題

1.AB 2.ACD 3.ABCD 4.CD 5.ABCD 6.ABD 7.ABD 8.AB 9.AC 10.ABC 11.ACD 12.ABCD 13.ABC 14.ABD 15.ABC 16.ABCD 17.ABD 19.BCD 20.ABCD 21.ABC 22.ABC 23.AB 24.ABCD 25.ABC 26.ABCD 27.AD 28.ABC 29.ABC 30.ABCD

三、判斷題

1.× 2.√ 3.× 4.√ 5.√ 6.√ 7.√ 8.× 9.× 10.√ 11.√ 12.√ 13.√ 14.× 15.√ 16.× 17.√ 18.√ 19.× 20.× 21.× 22.√ 23.√ 24.× 25.× 26.× 27.× 28.× 29.√ 30.√ 31.√

第五篇：債券基礎知識試卷(含參考答案)

債券基礎知識試卷

營業部： 姓名： 得分：

一、填空題（每空×2’）

1、上交所債券現貨實行“”交易，并按證券賬戶進行申報

2、債券現貨交易中，實行交易,即T+0交易，因此可以當日買入后再賣出。

3、上交所債券現貨交易集中競價時，其申報應當符合下列要求:（1）交易單位為手，人民幣元面值債券為1手（2）計價單位為每百元面值債券的價格（3）申報價格最小變動單位為元（4）申報數量為1手或其整數倍，單筆申報最大數量不超過1萬手（5）申報價格限制按照交易規則的規定執行。

4、企業債按收取個人利息所得稅

5、應計利息額=

6、債券回購交易申報中，融資方按“”予以申報，融券方按“”予以申報。

7、上交所當日購買的債券，當日可用于申報，并可進行相應的債券回購交易業務。

8、債券回購交易實行“”制度，具體的清算交收，按照證券登記結算機構的規則辦理。

9、上交所債券回購交易集中競價時，其申報應當符合下列要求:

（一）申報單位為手，元標準券為1手；

（二）計價單位為；

（三）申報價格最小變動單位為元或其整數倍；

（四）申報數量為手或其整數倍，單筆申報最大數量不超過1萬手；

（五）申報價格限制按照交易規則的規定執行。

10、我司規定投資者進行質押式融資回購交易時，原則上回購標準券使用率不得超過，回購放大倍數不得超過倍。客戶申請經總部審批通過的可放寬限制，最高回購標準券使用率不得超過，回購放大倍數不得超過 倍。

11、若2012年5月17日賣出204002，則回購到期日為

12、以122936為例，質押入庫，（1）方向：（2）質押代碼：

13、客戶參與上海證券交易所債券回購業務，首先必須辦理

14、客戶申請專業投資者成功后，客戶須與營業部簽訂公司統一格式的《》。

15、質押券對應的標準券數量有剩余的，可以通過本所交易系統，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶。當日的債券，當日可以賣出。

二、簡答題（每題×5 ’）

1、如何計算應計利息額

2、列舉債券的相關風險

3、列舉上交所債券回購期限及代碼

4、購回價計算公式為

5、如果在回購到期日（T日），客戶不能支付到期應付款，屬于違約行為（交收缺口部分下稱“違約交收金額”）。營業部須根據結算公司規定對客戶進行處罰，具體按以下程序處理：

6、回購標準券占用率的計算公式、回購放大倍數的計算公式

7、專業個人投資者應該符合條件

8、在債券回購到期日，融資方可以獲得哪些流動性便利

9、說明在債券正回購交易中最大的風險

10、假設投資者有100萬閑置資金，比較其獲得活期利息與做一天逆回購的收益情況，假設204001收益率為2%

債券基礎知識試卷

營業部： 姓名： 得分：

一、填空題（每空×2’）

1、上交所債券現貨實行“凈價”交易，并按證券賬戶進行申報

2、債券現貨交易中，實行當日回轉交易,即T+0交易，因此可以當日買入后再賣出。

3、上交所債券現貨交易集中競價時，其申報應當符合下列要求:（1）交易單位為手，人民幣1000元面值債券為1手（2）計價單位為每百元面值債券的價格（3）申報價格最小變動單位為0.01元（4）申報數量為1手或其整數倍，單筆申報最大數量不超過1萬手（5）申報價格限制按照交易規則的規定執行。

4、企業債按20%收取個人利息所得稅

5、應計利息額=票面利率÷365（天）×已計息天數。

6、債券回購交易申報中，融資方按“買入”予以申報，融券方按“賣出”予以申報。

7、上交所當日購買的債券，當日可用于質押券申報，并可進行相應的債券回購交易業務。

8、債券回購交易實行“一次成交、兩次結算”制度，具體的清算交收，按照證券登記結算機構的規則辦理。

9、上交所債券回購交易集中競價時，其申報應當符合下列要求:

（一）申報單位為手，1000元標準券為1手；

（二）計價單位為每百元資金到期年收益；

（三）申報價格最小變動單位為0.005元或其整數倍；

（四）申報數量為100手或其整數倍，單筆申報最大數量不超過1萬手；

（五）申報價格限制按照交易規則的規定執行。

10、我司規定投資者進行質押式融資回購交易時，原則上回購標準券使用率不得超過90%，回購放大倍數不得超過1倍。客戶申請經總部審批通過的可放寬限制，最高回購標準券使用率不得超過90%，回購放大倍數不得超過4倍。

11、若2012年5月17日賣出204002，則回購到期日為5月21日

12、以122936為例，質押入庫，（1）方向：賣出（2）質押代碼：104936

13、客戶參與上海證券交易所債券回購業務，首先必須辦理“證券帳戶”的指定交易手續。

14、客戶申請專業投資者成功后，客戶須與營業部簽訂公司統一格式的《債券質押式回購委托協議》。

15、質押券對應的標準券數量有剩余的，可以通過本所交易系統，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

二、簡答題（每題×5 ’）

1、如何計算應計利息額

答：應計利息額=票面利率÷365（天）×已計息天數。

應計利息額是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金額。從“起息日”當天開始計算利息。票面利率：固定利率債券是指發行票面利率；浮動利率債券是指本付息期計息利率。天數及已計息天數：1年按365天計算，閏年2月29日不計算利息；已計息天數是指“起息日”至“成交日”實際日歷天數。當票面利率不能被365天整除時，計算機系統按每百元利息額的精度（小數點后保留8位）計算；交割單所列“應計利息額”按“4舍5入”原則，以元為單位保留2位小數列示。

交易日掛牌顯示的“每百元應計利息額”是包括“交易日”當日在內的應計利息額；若債券持有到期，則應計利息額是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日當日）的應計利息額。

2、列舉債券的相關風險 答：

（一）信用風險: 債券到期時,債務人是否能夠還本付息.這個風險只針對無擔保債,可以參考債券的信用評級.無擔保債一般要比有擔保債收益率高1-1.5%.（二）利率風險: 央行基礎利率上升則債券市場價格下降, 反之亦然.理論上,債券的市場價格變化應該為久期*基礎利率變化, 實際市場下中長期債券(久期6-10年)受影響最大.注意,這里的市場價格變化不影響債券持有到期的收益率.（三）供求風險: 債券市場正在面臨大發展,債券市場面臨大擴容,短期可能出現資金面跟不上供應面的情況,此時債券價格會下跌以獲取更高收益;在牛市中,資金可能從債市轉向股市,導致債券價格下跌;經濟下行周期時,政府一般會降息刺激經濟發展,此時資金會涌入債券市場有可能出現泡沫.（四）通貨膨脹風險: 通貨膨脹意味著市場要求更高的無風險收益率,央行也有可能加息,債券需要提高收益率才能吸引資金.通貨緊縮時,央行會降息以提高流動性和促進投資,03年時5年期定存為3%略多.（五）久期風險: 債券的久期風險是和上述風險聯系在一起的,長久期實際上放大了利率波動風險和通貨膨脹波動風險.3、列舉上交所債券回購期限及代碼 答：上海證券交易所可交易的質押式回購（括弧中為交易代碼）分為1日（204001）、2日（204002）、3日（204003）、4日（204004）、7日（204007）、14日（204014）、28日（204028）、91日（204091）、182日（204182）共9個品種。

4、購回價計算公式為

答：購回價=100元＋年收益率×100元×回購天數/360。

5、如果在回購到期日（T日），客戶不能支付到期應付款，屬于違約行為（交收缺口部分下稱“違約交收金額”）。營業部須根據結算公司規定對客戶進行處罰，具體按以下程序處理：

答：

1、按下列公式收取透支款項利息和違約金：

每日透支款項利息=違約交收金額×金融企業同業存款利率； 每日違約金=違約交收金額×1‰。（“每日”均含法定節假日）。

2、在T+1日收市前，要求客戶自行處理部分證券或存入資金以償付違約交收金額及利息、違約金。否則，營業部于T+2日起賣出客戶待處理的證券。變賣所得用于彌補違約交收款、利息及違約金。

6、回購標準券占用率的計算公式、回購放大倍數的計算公式

答：回購標準券占用率的計算公式為：回購標準券使用率=融資回購交易未到期余額/質押券對應的標準券總量 回購放大倍數的計算公式為：回購放大倍數=融資回購交易未到期余額/投資者賬戶凈資產

7、專業個人投資者應該符合條件

答：證券賬戶凈資產不低于人民幣50萬元；具備債券投資基礎知識，并通過相關測試；最近3年內具有10筆以上的債券交易成交記錄；書面簽署《債券市場專業投資者風險揭示書》，作出相關承諾；不存在嚴重不良誠信記錄。

8、在債券回購到期日，融資方可以獲得哪些流動性便利

答：回購到期日，交易系統根據結算公司提供的當日回購到期的數據，為相關賬戶增加相應可融資額度。融資方可以在可融資額度內進行新的融資回購，從而實現滾動融資；或者，融資方可以申報將相關質押券轉回原證券賬戶，并可在當日賣出，賣出的資金可用于償還到期購回款。

9、說明在債券正回購交易中最大的風險

答：是欠庫和欠資。所謂欠庫就是指當債券折算率降低后，沒能及時補足債券，致使標準券可融資的資金量小于直接融入到資金量。所謂欠資就是指當質押債券到期，需要還款時，賬戶上可用資金不足以歸還融資的資金及應付的利息。

10、假設投資者有100萬閑置資金，比較其獲得活期利息與做一天逆回購的收益情況，假設204001收益率為2% 答：以100萬為例，我們看看差別。如果不做回購，則一天的活期利息為100萬*0.5%/365=13.7元。如果做回購，一般利率為2%（周四可到4%），則回購利息為100萬*2%/360=55.56元，減去最高的傭金10元，剩余45.56元，比活期高31元。