第一篇：私募子公司管理規(guī)范

證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范

第一章 總則

第一條 為規(guī)范證券公司私募投資基金子公司（以下簡稱私募基金子公司）的行為，有效控制風險，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《證券法》、《證券投資基金法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，制定本規(guī)范。

第二條 私募基金子公司從事私募投資基金（以下簡稱私募基金）業(yè)務，應當符合法律法規(guī)、監(jiān)管要求和本規(guī)范規(guī)定。私募基金子公司不得從事與私募基金無關的業(yè)務。

第三條 證券公司應當突出主業(yè)，充分考慮自身發(fā)展需要、財務實力和管理能力，審慎設立私募基金子公司。

第四條 私募基金子公司開展業(yè)務，應當遵循穩(wěn)健經(jīng)營、誠實守信、勤勉盡責的原則。

第五條 證券公司應當建立完善有效的內部控制機制，切實履行母公司的管理責任，對子公司統(tǒng)一實施管控，增強自我約束能力。

第六條 證券公司應當將私募基金子公司的合規(guī)與風險管理納入公司統(tǒng)一體系，加強對私募基金子公司的資本約束，實現(xiàn)對子公司合規(guī)與風險管理全覆蓋，防范利益沖突和利益輸送。

第七條 每家證券公司設立的私募基金子公司原則上不超過一家。

證券公司應當清晰劃分證券公司與私募基金子公司及私募基金子公司與其他子公司之間的業(yè)務范圍，避免利益沖突和同業(yè)競爭。

第八條 私募基金子公司應當加入中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會），成為協(xié)會會員，接受協(xié)會的自律管理。

第二章 私募基金子公司的設立

第九條 證券公司設立私募基金子公司，應當符合以下要求：

（一）具有健全的公司治理結構，完善有效的內部控制機制、風險管理制度和合規(guī)管理制度，防范與私募基金子公司之間出現(xiàn)風險傳遞和利益沖突；

（二）最近六個月各項風險控制指標符合中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）及協(xié)會的相關要求，且設立私募基金子公司后，各項風險控制指標仍持續(xù)符合規(guī)定；

（三）最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政 處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關機關調查的情形；

（四）公司章程有關對外投資條款中明確規(guī)定公司可以設立私募基金子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機構審批；

（五）中國證監(jiān)會及協(xié)會規(guī)定的其他條件。

證券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營、誠實守信、勤勉盡責、資本約束或內控有力的，不得設立私募基金子公司。

第十條 證券公司應當以自有資金全資設立私募基金子公司。

證券公司不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設立私募基金子公司。

第十一條 私募基金子公司應當在完成工商登記后五個工作日內在本公司及證券公司網(wǎng)站上披露私募基金子公司的名稱、注冊地、注冊資本、業(yè)務范圍、法定代表人、高級管理人員以及防范風險傳遞、利益沖突的制度安排等事項，并及時更新。

第三章 業(yè)務規(guī)則

第十二條 私募基金子公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管、合作方需求等需要下設基金管理機構等特殊目的機構的，應當 持有該機構35%以上的股權或出資，且擁有管理控制權。私募基金子公司下設的基金管理機構只能管理與本機構設立目的一致的私募股權基金，各下設基金管理機構的業(yè)務范圍應當清晰明確，不得交叉重復。

第十三條 私募基金子公司及其下設基金管理機構將自有資金投資于本機構設立的私募基金的，對單只基金的投資金額不得超過該只基金總額的20%。

第十四條 私募基金子公司及其下設特殊目的機構可以以現(xiàn)金管理為目的管理閑置資金，但應當堅持有效控制風險、保持流動性的原則，且只能投資于依法公開發(fā)行的國債、央行票據(jù)、短期融資券、投資級公司債、貨幣市場基金及保本型銀行理財產(chǎn)品等風險較低、流動性較強的證券。

第十五條 私募基金子公司及其下設特殊目的機構不得對外提供擔保和貸款，不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人。

第十六條 證券公司擔任擬上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票的輔導機構、財務顧問、保薦機構、主承銷商或擔任擬掛牌企業(yè)股票掛牌并公開轉讓的主辦券商的，應當按照簽訂有關協(xié)議或者實質開展相關業(yè)務兩個時點孰早的原則，在該時點后私募基金子公司及其下設基金管理機構管理的私募基金不得對該企業(yè)進行投資。

前款所稱有關協(xié)議，是指證券公司與擬上市企業(yè)簽訂含 4 有確定證券公司擔任擬上市公司首次公開發(fā)行股票的輔導機構、財務顧問、保薦機構、主承銷商或擔任擬掛牌企業(yè)股票掛牌并公開轉讓的主辦券商條款的協(xié)議，包括輔導協(xié)議、財務顧問協(xié)議、保薦及承銷協(xié)議、推薦掛牌并持續(xù)督導協(xié)議等。

第十七條 私募基金子公司不得存在下列行為：

（一）以自有資金投資于除本規(guī)范第十三條、第十四條以外的投資標的；

（二）從事或變相從事實體業(yè)務，財務投資的除外；

（三）在下設的基金管理機構等特殊目的機構之外設立其他機構；

（四）以擬投資企業(yè)聘請母公司或母公司的承銷保薦子公司擔任保薦機構或主辦券商作為對企業(yè)進行投資的前提；

（五）中國證監(jiān)會和協(xié)會禁止的其他行為。

私募基金子公司下設的特殊目的機構原則上不得再下設任何機構。

第十八條 私募基金子公司應當具備一定數(shù)量的高級管理人員和投資管理人員，具有5年以上投資管理或資產(chǎn)管理經(jīng)驗的高級管理人員不得少于2人；具有2年以上投資管理或資產(chǎn)管理經(jīng)驗的投資管理人員不得少于3人。

前款所稱高級管理人員和投資管理人員最近一年應當無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰、被采取監(jiān)管措施 或自律處分，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正在被有權機關調查的情形。

第四章 內部控制

第十九條 證券公司應當將私募基金子公司及其下設特殊目的機構納入公司統(tǒng)一管理。

證券公司應當對本公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務和私募證券投資基金業(yè)務實施統(tǒng)一管理，管理的尺度和標準應當基本一致。

第二十條 證券公司應當通過任命或者委派董事、監(jiān)事，推薦高級管理人員或者關鍵崗位人選，確保對私募基金子公司的管理控制力，維護投資決策和經(jīng)營管理的有效性。

第二十一條 證券公司應當將私募基金子公司的合規(guī)與風險管理納入公司全面風險管理體系，防范私募基金子公司相關業(yè)務的合規(guī)風險、流動性風險、市場風險、信用風險、操作風險等各類風險。

私募基金子公司及下設基金管理機構應當指定高級管理人員擔任合規(guī)及風險管理負責人。前述合規(guī)及風險管理負責人應當由證券公司推薦，向證券公司合規(guī)、風險管理負責人報告并由其考核，且不得兼任與其合規(guī)或風險管理職責相沖突的職務。第二十二條 證券公司應當督促私募基金子公司及其下設的特殊目的機構建立健全內部控制制度、風險管理制度和合規(guī)管理制度，建立并落實對上述制度的有效性評估機制和內部責任追究機制，構建對私募基金子公司業(yè)務風險的監(jiān)測模型、壓力測試制度和風險處置機制。

第二十三條 證券公司應當建立健全利益沖突識別和管理機制，及時、準確地識別證券公司的投資銀行、自營、資產(chǎn)管理、投資咨詢、另類投資等業(yè)務與私募基金業(yè)務之間可能存在的利益沖突，評估其影響范圍和程度，并采取有效措施管理利益沖突風險。

第二十四條 私募基金子公司及其下設的基金管理機構與證券公司其他子公司之間，應當在人員、機構、資產(chǎn)、經(jīng)營管理、業(yè)務運作、辦公場所等方面相互獨立、有效隔離。

證券公司、私募基金子公司及其下設的特殊目的機構、私募基金及證券公司其他子公司之間應當建立有效的信息隔離機制，加強對敏感信息的隔離、監(jiān)控和管理，防止敏感信息在各業(yè)務之間的不當流動和使用，防范內幕交易和利益輸送風險。

私募基金子公司同時開展私募股權投資基金業(yè)務和私募證券投資基金業(yè)務的，應當參照《證券公司信息隔離墻制度指引》等相關規(guī)定，建立嚴格的隔離墻制度體系。

第二十五條 證券公司應當加強人員管理，防范道德風 險。證券公司及其他子公司與私募基金子公司存在利益沖突的人員不得在私募基金子公司、下設的特殊目的機構和私募基金兼任董事、監(jiān)事、高級管理人員、投資決策機構成員；其他人員兼任上述職務的，證券公司應當建立嚴格有效的內部控制機制，防范可能產(chǎn)生的利益沖突和道德風險。

證券公司從業(yè)人員不得在私募基金子公司、下設的特殊目的機構和私募基金兼任除前款規(guī)定外的職務，不得違規(guī)從事私募基金業(yè)務。

證券公司同一高級管理人員不得同時分管投資銀行業(yè)務和私募基金業(yè)務。私募基金子公司同一高級管理人員不得同時分管私募股權投資基金業(yè)務和其他私募基金業(yè)務；同一人員不得兼任上述兩類業(yè)務的部門負責人；同一投資管理團隊不得同時從事上述兩類業(yè)務。

第二十六條 證券公司應當對私募基金子公司的交易行為進行日常監(jiān)控，對私募基金子公司、證券公司及其他子公司各賬戶之間依法開展的相互交易、同向交易、反向交易及關聯(lián)交易進行監(jiān)控，防范內幕交易、操縱市場、利益輸送和損害客戶利益。

第二十七條 私募基金子公司、下設的特殊目的機構及其從業(yè)人員在處理與客戶之間的利益沖突時，應當遵循客戶利益優(yōu)先的原則；在處理不同客戶之間的利益沖突時，應當遵循公平對待客戶的原則。第二十八條 證券公司應當建立對私募基金子公司及其下設基金管理機構、私募基金董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他從業(yè)人員（統(tǒng)稱從業(yè)人員）本人、配偶和利害關系人進行證券投資的申報、登記、審查、處置等管理制度，防范從業(yè)人員本人、配偶和利害關系人違規(guī)從事證券投資或者利用敏感信息謀取不當利益。

證券公司應當按照防范內幕交易和利益沖突的需要，根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，明確前述從業(yè)人員本人、配偶和利害關系人可以買賣或者禁止買賣的證券和投資品種。

證券公司應當加強前述從業(yè)人員本人、配偶和利害關系人證券賬戶管理。從業(yè)人員本人、配偶和利害關系人開立證券賬戶的，應當要求其在本公司指定交易或托管，申報證券賬戶并定期提供交易記錄。

證券公司應當對前述從業(yè)人員本人、配偶和利害關系人證券賬戶的交易情況進行監(jiān)控，或對其提交的交易記錄進行審查。發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)交易行為的，應及時調查處理。

第二十九條 證券公司可以根據(jù)合同約定，為私募基金子公司及其下設的特殊目的機構、私募基金的合規(guī)管理、風險管理、稽核審計、人力資源管理、財務管理、信息技術、研究、產(chǎn)品銷售和運營服務等方面提供支持和服務。

第三十條 證券公司應當承擔對私募基金子公司風險處置的責任，督促私募基金子公司建立輿論監(jiān)測及市場質疑快 速反應機制，及時分析判斷與私募基金業(yè)務相關的輿論反映和市場質疑，并進行自我檢查。自我檢查發(fā)現(xiàn)存在問題或者不足的，證券公司及私募基金子公司應當及時采取有效措施予以糾正、整改，必要時向社會公開作出說明。

第五章 自律管理

第三十一條 私募基金子公司按照本規(guī)范的規(guī)定下設特殊目的機構的，應當在設立后十個工作日內向協(xié)會備案。

私募基金子公司應當在設立下列私募基金后十個工作日內向協(xié)會報告：

（一）將自有資金投資于本機構設立的私募基金；

（二）通過下設基金管理機構管理的私募股權基金；

（三）中國證監(jiān)會或協(xié)會規(guī)定的其他情形。

第三十二條 私募基金子公司應當于每月結束后十個工作日內編制并向協(xié)會報送私募基金業(yè)務月度報表；在每年結束之日起四個月內，編制并向協(xié)會報送私募基金業(yè)務年度報告。

前款所稱月度報表應當包括已投資品種或項目的名稱、投資金額、持股比例、財務信息等。年度報告除了上述信息外，還應當包括投資品種或項目的運行和損益情況、私募基金子公司合規(guī)管理和風險管理情況等。協(xié)會建立與中國證監(jiān)會及其派出機構、相關自律組織備案和報告信息共享機制。

第三十三條 證券公司應當每年對其股東責任履行情況和私募基金子公司及下設特殊目的機構的公司治理、內部控制、業(yè)務運行的合規(guī)及風險管理情況等進行評估，形成報告后歸檔備查。評估發(fā)現(xiàn)存在問題或者不足的，證券公司應當及時采取有效措施予以糾正、整改。

第三十四條 協(xié)會依據(jù)本規(guī)范對證券公司的股東責任履行情況、私募基金子公司及下設特殊目的機構的公司治理、內部控制、業(yè)務情況、風險狀況等進行執(zhí)業(yè)檢查。

第三十五條 證券公司、私募基金子公司及下設特殊目的機構違反本規(guī)范的，協(xié)會視情況對證券公司、私募基金子公司及其特殊目的機構采取談話提醒、警示、責令整改、行業(yè)內通報批評、公開譴責等自律管理措施或紀律處分并記入誠信檔案。情節(jié)嚴重的，移交并建議中國證監(jiān)會責令證券公司撤銷或關閉私募基金子公司。

第六章 附則

第三十六條 私募基金子公司及其下設特殊目的機構、私募基金、從業(yè)人員相關登記備案和業(yè)務活動，本規(guī)范沒有特別規(guī)定的，按照法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及相關自律規(guī)則執(zhí)行。第三十七條 本規(guī)范發(fā)布之日起十二個月內，證券公司及其私募基金子公司應當達到本規(guī)范的要求；規(guī)范發(fā)布實施前證券公司設立的直接投資業(yè)務子公司以自有資金直接進行股權投資或已設立的下設基金管理機構及基金不符合相關要求的，不得新增業(yè)務，存量業(yè)務可以存續(xù)到項目到期，到期前不得開放申購或追加資金，不得續(xù)期。

第三十八條 本規(guī)范所稱“以上”不包含本數(shù)。第三十九條 本規(guī)范由協(xié)會負責解釋、修訂。第四十條 本規(guī)范自公布之日起實施，《證券公司直接投資業(yè)務規(guī)范》同時廢止。

第二篇：國家發(fā)改委發(fā)布首份私募股權投資管理規(guī)范

國家發(fā)改委發(fā)布首份私募股權投資管理規(guī)范

路透北京12月8日電---為規(guī)范中國股權投資(基金)企業(yè)的運作和備案,中國國家發(fā)展改革委周四發(fā)布首份對私募股權投資企業(yè)的管理規(guī)范,分別在募資方式、風險控制、備案管理等五個方面做出明確規(guī)定

刊登在發(fā)改委網(wǎng)站的新聞稿稱,該份名為《關於促進股權投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》是中國首個全國性股權投資企業(yè)管理規(guī)則,標志著中國股權投資(基金)企業(yè)規(guī)范發(fā)展進入了制度化的軌道.通知明確規(guī)定,股權投資企業(yè)的資本只能以私募方式,向特定的具有風險識別能力和風險承受能力的合格投資者募集,資本募集人須向投資者充分揭示投資風險,不得承諾固定回報.同時,要求股權投資企業(yè)合理分散投資,其資金不得用於為被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔保;投資關聯(lián)企業(yè)的,投資決策應實行關聯(lián)方回避制度;投資企業(yè)及其受托管理機構的公司章程或合伙協(xié)議等法律文件,應載明業(yè)績激勵機制、風險約束機制.而在投資者人數(shù)方面,通知規(guī)定,投資者為集合資金信托、合伙企業(yè)等非法人機構的,應打通核查最終的自然人和法人機構是否為合格投資者,并打通計算投資者總數(shù).但對符合有關條件的股權投資母基金,可視為單個投資者,股權投資企業(yè)的投資領域限於非公開交易的企業(yè)股權

另外,對已完成備案的股權投資企業(yè)及其受托管理機構,應在每個會計結束後的五個月內,對其是否遵守本通知有關規(guī)定,進行檢查.備案管理部門發(fā)現(xiàn)股權投資企業(yè)及其受托管理機構未備案的,應當督促其在20個工作日內向管理部門申請辦理備案手續(xù).通知亦再次明確,股權投資企業(yè)除需向投資者披露投資運作信息外,應于每個會計結束後四個月內,向備案管理部門提交業(yè)務報告和財務報告.今年2月,發(fā)改委曾發(fā)布強制備案令,要求資本規(guī)模達到5億元人民幣的基金類股權投資企業(yè)必須在首期資金到位後備案,并定期對投資運作的重大事件披露信息,提交財務報告.(完)

第三篇：私募計劃書

成立陽光私募基金商業(yè)計劃書

一、設立陽光私募基金公司的目的當前，我國國民經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展，居民財富迅速積累，資本市場發(fā)展如火如荼、方興未艾。隨著金融體制改革和金融領域對 外開放的推進，股權分置改革基本完成，資本市場法規(guī)制度建設的日 趨完善，資本市場正處于難得的發(fā)展機遇期，為陽光私募基金公司的健康發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。

為分享我國金融改革發(fā)展的成果，實現(xiàn)企業(yè)多元化、跨越式發(fā)展 目標，實現(xiàn)股東利益最大化，同時也為發(fā)展繁榮我國資本市場，為廣 大投資者提供多層次的金融服務，擬組建陽光私募基金公司。

二、陽光私募基金業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景

近幾年來，伴隨著我國國民經(jīng)濟的快速增長，民間個人財富積累也不斷的高速增長，使得整個社會對高端理財?shù)男枨蟪霈F(xiàn)了井噴現(xiàn)象，并且由于近年來公募基金表現(xiàn)持續(xù)低迷，諸多因素都催生并推動了私募基金行業(yè)的蓬勃發(fā)展。據(jù)好買基金研究中心的統(tǒng)計顯示，截止2010年12月底，國內私募基金公司總計242家，運行的628只產(chǎn)品，總資產(chǎn)規(guī)模超過2萬億。

從市場前景分析，私募基金業(yè)的發(fā)展得到?jīng)Q策部門的大力扶持，我國的私募基金市場仍存在較大空間。在短短數(shù)年時間內，中國的私募基金業(yè)獲得了跳躍式的增長，目前，我國私募基金市場初具規(guī)模。

但與國外成熟市場相比，我國的私募基金市場無論從絕對資產(chǎn)規(guī)模還是相對經(jīng)濟總量的比例來說，都存在著較大差距。這說明中國私募基金業(yè)的發(fā)展空間相當可觀，同時受我國經(jīng)濟總量持續(xù)高速增長、居民儲蓄資金亟需有效分流、資本市場漸進開放和決策層大力發(fā)展機構投資者等利好因素的影響，中國的私募基金業(yè)也正面臨著良好的發(fā)展機遇。2010年的股指期貨上市，使得對沖基金更是剛剛在國內得到發(fā)展的可能。這些利好因素顯然是已進入成熟成長期的公募基金業(yè)所難以比擬的。面對這樣一個持續(xù)擴張、紛繁復雜的資本蛋糕，市場前景大有可為。

三、對沖基金產(chǎn)品原理及策略

對沖投資策略的重點是不論在牛市或者熊市中，使用對沖交易追求穩(wěn)定、持續(xù)的投資回報。

方向性策略：需要對相關市場的價格走勢進行判斷的對沖基金策略。在實際交易中，可以針對不同行業(yè)、同行業(yè)不同個股、不同風格（大盤/小盤、成長/價值等）等條件構造股票多空頭策略。股票多空頭策略并不強制要求多頭交易量與空頭交易量一致，也不要求組合的市場中性，根據(jù)指數(shù)的中期走勢以75%-125%比例調整股指期貨的持倉。

期現(xiàn)、跨期套利策略：由于股指期貨市場和證券市場的投機性和波動性，造成股指期貨和股票指數(shù)之間的基差經(jīng)常出現(xiàn)不合理的波動，使用程序化交易捕捉到這種稍縱即逝的機會，買入低估的股票組合，同時在高估的股指期貨上放空等量的期貨合約，待兩個市場恢復到合理的基差，同時平倉出場，賺取其中的差價。利用股指期貨期日不同的期貨合約價差之間的異常波動，可以構建低風險的跨期套利策略。

通過上述對沖策略，可以將基金資產(chǎn)通過適當分散化，買空賣空，嚴格控制市場敞口等手段實現(xiàn)長期平穩(wěn)的增長，創(chuàng)造極低的下行風險與極低的市場相關度。使得對沖基金可以在完全不對市場進行預判的前提下買入并持有，并獲得穩(wěn)定的收入，避免了跟隨大盤漲跌造成的投資回報的不確定性，實現(xiàn)穩(wěn)定、持續(xù)的盈利。

三、企業(yè)注冊

公司的注冊形式不僅僅是簡單的名字，他的組織形式?jīng)Q定了今后業(yè)務是否能夠順利開展。目前市場中私募基金陽光化有這樣幾種形 式：一是以有限公司的形式注冊，以公司自有資金對外投資；二是以合伙制企業(yè)的形式注冊；三是以投資管理公司的形式注冊，之后和信托公司等機構合作，借用信托公司的平臺對外開展業(yè)務。這幾種形式雖然各有優(yōu)點，但也存在相同的問題，就是由于受到目前政策法規(guī)的限制，經(jīng)營范圍比較單一，不太適應當下金融市場衍生工具快速發(fā)展的市場變化。有鑒于此，為了我們的陽光私募機構能夠更好的適應市場變化，順利的開展業(yè)務，建議采用私募股權基金管理公司的形式設立注冊，之后在具體運作每一個產(chǎn)品的時候，則是以有限合伙企業(yè)的形式展開，這樣一種形式可以使我們有效地規(guī)避法規(guī)限制，靈活的選擇不同的金融工具，從而擴大我們的經(jīng)營范圍。

四、對沖基金運作流程：

一.發(fā)行：通過信托，發(fā)售對沖基金產(chǎn)品。與信托公司組成合伙制企業(yè)運作。

二.資金募集：1.通過中介機構或自行募集自有資金。2.通過合作券商募集資金。3.通過銀行募集及發(fā)售。

三．銀行托管。發(fā)行二級基金產(chǎn)品，兩級銀行托管制度。

四．資金成本：

1.信托機構資產(chǎn)管理賬號：150萬-300萬，或總資本金1% 2.中介機構募集資金成本：募集總資金量的1-1.5% 3.二級銀行托管：0.2%*2=0.4%。4.銀行或券商發(fā)售銷售代理費用1% 五.募集期：1個月

六.運作期：封閉運行期1年。

五、商業(yè)運作盈利模式：

基金采用滾動發(fā)售模式。

第一期暫不收取客戶管理費（1%）。認購費用（1.5%）抵充銀行托管和銀行代銷費用，由資金管理賬戶直接劃轉至信托機構及托管銀行。第二期基金開始將不再產(chǎn)生固定投入及資金成本的投入，亦可以開始收取管理費，大大增加盈利。

滾動發(fā)售第二期及三期基金，其意義在于資金成本消減后，轉變?yōu)橛诠潭ㄍ顿Y不變的前提下，實現(xiàn)快速回收投入的目的。另在保持規(guī)模不變的前提下，專注于研發(fā)，投力于產(chǎn)品基金業(yè)績的增長。基金業(yè)績的增長將會提升基金在業(yè)內的排名，大大降低后期基金發(fā)售的成本，及迎來主動性合作的渠道。(轉載于:私募計劃書)預期一年內發(fā)售三期基金狀況，如下表：

第一期基金發(fā)售盈利情況預期：

第一期基金發(fā)售盈利預算表

（注：凈收益：預期盈利-固定投入-資金成本投入-客戶利潤計提-銀行計提）篇二：私募商業(yè)計劃書 ******有限公司

商 業(yè) 計 劃 書

******有限公司 二零零二年四月 aaa – fund raising plan confidential 第一章 本項籌資計劃

一、本計劃性質及其緣由 ******有限公司為獲得支撐事業(yè)持續(xù)成長的資金，擬通過增資擴股的方式，募集中長期發(fā)展資金100萬美元。

本次增資擴股對象為新、舊股東，發(fā)行金額為200萬美元，其中：原股東投入無形資產(chǎn)100萬美元，新股東投入現(xiàn)金100萬美元(折合rmb 827萬元)。

本次增資擴股后，總股本將達220萬美元，新、舊股東的持股比例分別為45.5%和54.5%。(注：因大陸在無形資產(chǎn)比例、第三方評估及主管部門審批等方面的具體要求和限制，可能將影響無形資產(chǎn)的認列。若具體操作發(fā)生困難，本方案將在原框架實質的基礎上，調整為“向新股東以5.98:1的溢價比增發(fā)16.72萬股”)

二、本計劃資金用途：

本計劃擬募集資金us$100萬元，將主要用于增加人員規(guī)模、擴大市場行銷及軟件開發(fā)工具等方面。具體安排如下： aaa – fund raising plan confidential

三、本次增資后利潤情況

單位：us$ k

四、本項計劃的時間安排

本次增資擴股計劃于2002年6月底前完成。aaa – fund raising plan confidential 第二章 公司概況

一、公司簡介 ******有限公司（簡稱“******”）系從事網(wǎng)絡視頻應用及多媒體信息處理軟件的專業(yè)軟件公司，于2000年12月在中國浙江省市正式成立，并于2001年2月完成工商注冊登記。公司系美國******公司投資的全資子公司，注冊資本美金20萬元，公司性質為外資企業(yè)。

公司源于1999年******美國(簡稱“eus)與計算機學院在研發(fā)網(wǎng)絡視頻聊天軟件和服務器應用軟件方面的成功合作經(jīng)歷。2000年12月，雙方開始關于設立******分支機構的可行性研究。在設立運作中，學院做出全力的支持和幫助，并將在未來提供技術和人力資源方面的全面支援。

本次計劃通過增資擴股，變更為中外合資企業(yè)，以獲得發(fā)展資金，實現(xiàn)******的獨立運作及軟件業(yè)務的加速發(fā)展。

二、使命與定位

使命：開發(fā)及生產(chǎn)融合創(chuàng)新和藝術于一體的應用軟件產(chǎn)品，以合理的價格為企業(yè)和個人用戶提供優(yōu)質、易用、高效的網(wǎng)絡視頻通訊整體解決方案及多媒體信息處理應用軟件。

定位：以原先******美國的內部軟件研發(fā)部門為基礎，配合******大陸發(fā)展計劃，完善研發(fā)、生產(chǎn)與銷售功能，成為一家獨立運作于大陸市場的專業(yè)軟件企業(yè)，以提供網(wǎng)絡視頻軟件、多媒體信息處理軟件及生物安全認證軟件為主要業(yè)務。

三、與母公司的配合分工關系 ******體系包括美國總部、臺灣******及本公司在內的全球運營企業(yè)。以美國總部為中心和支持，開展全球性的生產(chǎn)和銷售業(yè)務。

公司主要承擔******體系所有的軟件研發(fā)工作，以大陸地區(qū)較低的人力成本及的技術支持，擔負著******體系內部研發(fā)部門的職能。******體系將通過公司實施大陸及亞太地區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略，以增資擴股方式引入發(fā)展所需資金，將業(yè)務職能擴展到生產(chǎn)和銷售(包括內銷及外銷)。aaa – fund raising plan confidential 在此發(fā)展過程中，將得到美**公司技術、質量監(jiān)控及市場技術動向信息的支持，并在銷售方面充分利用臺灣公司在臺灣與其他亞太地區(qū)原有的銷售渠道。母公司--美國總部（）：

總部位于美國加利福尼亞州的北部城市，距離硅谷僅20英里,使公司能更近地接觸市場及技術合作者。******體系的總公司是******科技股份有限公司(corp.)，由現(xiàn)任總裁在1998年1月創(chuàng)立，產(chǎn)銷pc用數(shù)碼相頭、網(wǎng)路視頻通話影相機、數(shù)碼兩用(影像、照相)相機。產(chǎn)品設計以一般人均可輕松使用為原則，推出后廣受歡迎，自1999年起即為美國市場此產(chǎn)品領域的前三大品牌之一。

總公司發(fā)行606萬股由32位股東擁有。最初注冊資本為74萬美元，后續(xù)成功增資兩次主要股東包括劉萍、臺達電及部分vc基金。

在過去2年(2000年及2001年)，業(yè)務收入都維持在1200萬左右，現(xiàn)總公司的凈資產(chǎn)為309萬美元。

******臺灣： ***科技有限公司于1999年在臺灣臺北市成立，業(yè)務范圍主要包括oem的協(xié)調和質量保證、以及產(chǎn)品銷售。臺灣公司在實現(xiàn)亞洲地區(qū)范圍內團隊廣泛的業(yè)務聯(lián)系方面產(chǎn)生了重大作用，同時以優(yōu)越有利的條件與代工商合作，使公司突破資金約束，擴大生產(chǎn)以及時滿足市場需求。

四、公司現(xiàn)有產(chǎn)品及未來研發(fā)方向 e過去以簡單、易用的網(wǎng)上即時、面對面談話(包括軟/硬件)為主，現(xiàn)將逐步擴大到游戲、教育、企業(yè)所用的實時視頻通訊軟件。e 相信應用是任何網(wǎng)絡通信成功的關鍵，因此投入大量的資源到軟件開發(fā)，使之能簡便地在e-mail中加入視頻信號、創(chuàng)建視頻電子賀卡和召開視頻會議。(一)現(xiàn)有產(chǎn)品

公司已完成研發(fā)并進入市場的產(chǎn)品主要為: 1.實時視頻通訊應用軟件: a.server 1.0(零售版、企業(yè)版及網(wǎng)吧版)b.server 2.0(多服務器及多語言支持)aaa – fund raising plan confidential篇三：商業(yè)計劃書模板(私募專用)商 項目名稱： 項目單位： 提交日期：

業(yè) 計 劃 書

（編制模板）****創(chuàng)業(yè)投資有限公司

2003年8月制

保 密 承 諾

本商業(yè)計劃書內容涉及本公司商業(yè)秘密，僅對有投資意向的投資者公開。本公司要求投資公司項目經(jīng)理收到本商業(yè)計劃書時做出以下承諾：

妥善保管本商業(yè)計劃書，未經(jīng)本公司同意，不得向第三方公開本商業(yè)計劃書涉及的本公司的商業(yè)秘密。

項目經(jīng)理簽字：

接 收 日 期： _______年____月____日

目 錄

目錄..............................................................2 摘要..............................................................3

一、基本情況......................................................4

二、管理層........................................................4

三、產(chǎn)品與服務....................................................5

四、研究與開發(fā)....................................................6

五、行業(yè)及市場....................................................6

六、營銷策略......................................................7

七、產(chǎn)品制造......................................................7

八、管理..........................................................8

九、融資計劃......................................................8

十、財務說明......................................................9

十一、風險及對策..................................................9 摘 要

1.公司基本情況（公司名稱、成立時間、注冊資本，股權結構，主營業(yè)務，過去三年的銷售收入、毛利潤、純利潤，公司地點、電話、傳真、聯(lián)系人。）2.主要管理者情況（姓名、性別、年齡、學歷、畢業(yè)院校，主要經(jīng)歷和經(jīng)營業(yè)績。）3.產(chǎn)品與服務（產(chǎn)品/服務介紹，產(chǎn)品技術水平、新穎性、先進性和獨特性，產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。）

4.研究與開發(fā)（已有的技術成果及技術水平，研發(fā)隊伍技術水平、競爭力及對外合作情況，已經(jīng)投入的研發(fā)經(jīng)費及今后投入計劃，對研發(fā)人員的激勵機制。）5.行業(yè)及市場（行業(yè)歷史與前景，市場規(guī)模及增長趨勢，行業(yè)競爭對手及本公司競爭優(yōu)勢，未來3年市場銷售預測。）6.營銷策略（在價格、促銷、建立銷售網(wǎng)絡等各方面擬采取的措施。）7.產(chǎn)品制造（生產(chǎn)方式，生產(chǎn)工藝，質量控制）8.管理（機構設置，勞動合同，知識產(chǎn)權管理，人事計劃。）9.融資計劃（資金需求量、使用計劃，擬出讓股份，投資者權利，可接受的退出方式。）10.財務預測（未來3年的銷售收入、利潤、資產(chǎn)回報率等。）

說明：請在三頁紙內完成本摘要。

1、公司基本情況

公司名稱： 成立時間： 注冊資本：

實收資本：（說明其中現(xiàn)金到位數(shù)和無形資產(chǎn)）注冊地點： 公司性質：

公司沿革：（說明自公司成立以來主營業(yè)務、股權、注冊資本等公司基本情形的變動，并說明這些變動的原因）。

主要股東：（列表說明目前股東的名稱、出資、單位和聯(lián)系電話）。組織機構：（用圖來表示）

主要業(yè)務：公司曾經(jīng)經(jīng)營過的業(yè)務和目前經(jīng)營的業(yè)務及主營業(yè)務

員工人數(shù)及文化結構：（員工人數(shù)和文化程度及所占相關比例，請列表說明。）財務歷史數(shù)據(jù)：（列表說明本及前2年的銷售收入、毛利潤、純利潤、總資產(chǎn)、總負債、凈資產(chǎn)等）

對外投資：（獨資、控股、參股的公司情況并以圖形方式表示。）

未來3年的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標：（行業(yè)地位、銷售收入、市場占有率、產(chǎn)品品牌以及上市計劃等）

2、管理層 2.1 公司董事會:(董事成員，姓名，職務，工作單位和聯(lián)系電話，請用表格列出。)2.2 高管層簡介：

董事長：（姓名，性別，年齡，學歷，專業(yè)，職稱，畢業(yè)院校，聯(lián)系電話，主要篇四：最新的私募商業(yè)計劃書 ******有限公司 商 業(yè) 計 劃 書

******有限公司 二零一五年四月 aaa – fund raising plan confidential 保密須知

本商業(yè)計劃書屬于商業(yè)秘密，所有權屬于******有限公司。其所涉及內容和資料僅限于有投資意向的投資者使用。收到本計劃書后，收件人應遵守以下規(guī)定：

1、在未取得******有限公司的書面同意之前，收件人不得將本計劃書的全部及部分予以復制、傳遞、泄露給他人。

2、若收件人不希望涉足本計劃書所述內容，請盡快將本計劃書完整退回本公司。

3、以對待貴公司機密資料的態(tài)度，對本計劃書所提供的商業(yè)機密保密。

4、本計劃書不可用于洽談投資以外的任何商業(yè)用途。aaa – fund raising plan confidential 第一章 本項籌資計劃

一、本計劃性質及其緣由 ******有限公司為獲得支撐事業(yè)持續(xù)成長的資金，擬通過增資擴股的方式，募集中長期發(fā)展資金100萬美元。

本次增資擴股對象為新、舊股東，發(fā)行金額為200萬美元，其中：原股東投入無形資產(chǎn)100萬美元，新股東投入現(xiàn)金100萬美元(折合rmb 827萬元)。

本次增資擴股后，總股本將達220萬美元，新、舊股東的持股比例分別為45.5%和54.5%。(注：因大陸在無形資產(chǎn)比例、第三方評估及主管部門審批等方面的具體要求和限制，可能將影響無形資產(chǎn)的認列。若具體操作發(fā)生困難，本方案將在原框架實質的基礎上，調整為“向新股東以5.98:1的溢價比增發(fā)16.72萬股”)

二、本計劃資金用途：

本計劃擬募集資金us$100萬元，將主要用于增加人員規(guī)模、擴大市場行銷及軟件開發(fā)工具等方面。具體安排如下： aaa – fund raising plan confidential

三、本次增資后利潤情況

單位：us$ k

四、本項計劃的時間安排

本次增資擴股計劃于2002年6月底前完成。aaa – fund raising plan confidential 第二章 公司概況

一、公司簡介 ******有限公司（簡稱“******”）系從事網(wǎng)絡視頻應用及多媒體信息處理軟件的專業(yè)軟件公司，于2000年12月在中國浙江省市正式成立，并于2001年2月完成工商注冊登記。公司系美國******公司投資的全資子公司，注冊資本美金20萬元，公司性質為外資企業(yè)。

公司源于1999年******美國(簡稱“eus)與計算機學院在研發(fā)網(wǎng)絡視頻聊天軟件和服務器應用軟件方面的成功合作經(jīng)歷。2000年12月，雙方開始關于設立******分支機構的可行性研究。在設立運作中，代寫商業(yè)計劃書書，融資計劃書，需要聊邱邱：耳領司儀留舅舅散散酒。學院做出全力的支持和幫助，并將在未來提供技術和人力資源方面的全面支援。

本次計劃通過增資擴股，變更為中外合資企業(yè)，以獲得發(fā)展資金，實現(xiàn)******的獨立運作及軟件業(yè)務的加速發(fā)展。

二、使命與定位

使命：開發(fā)及生產(chǎn)融合創(chuàng)新和藝術于一體的應用軟件產(chǎn)品，以合理的價格為企業(yè)和個人用戶提供優(yōu)質、易用、高效的網(wǎng)絡視頻通訊整體解決方案及多媒體信息處理應用軟件。

定位：以原先******美國的內部軟件研發(fā)部門為基礎，配合******大陸發(fā)展計劃，完善研發(fā)、生產(chǎn)與銷售功能，成為一家獨立運作于大陸市場的專業(yè)軟件企業(yè)，以提供網(wǎng)絡視頻軟件、多媒體信息處理軟件及生物安全認證軟件為主要業(yè)務。

三、與母公司的配合分工關系 ******體系包括美國總部、臺灣******及本公司在內的全球運營企業(yè)。以美國總部為中心和支持，開展全球性的生產(chǎn)和銷售業(yè)務。

公司主要承擔******體系所有的軟件研發(fā)工作，以大陸地區(qū)較低的人力成本及的技術支持，擔負著******體系內部研發(fā)部門的職能。******體系將通過公司實施大陸及亞太地區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略，以增資擴股方 aaa – fund raising plan confidential篇五：私募商業(yè)計劃書 ******有限公司

商 業(yè) 計 劃 書

******有限公司 二零零二年四月 aaa – fund raising plan confidential 保密須知

本商業(yè)計劃書屬于商業(yè)秘密，所有權屬于******有限公司。其所涉及內容和資料僅限于有投資意向的投資者使用。收到本計劃書后，收件人應遵守以下規(guī)定：

1、在未取得******有限公司的書面同意之前，收件人不得將本計劃書的全部及部分予以復制、傳遞、泄露給他人。

2、若收件人不希望涉足本計劃書所述內容，請盡快將本計劃書完整退回本公司。

3、以對待貴公司機密資料的態(tài)度，對本計劃書所提供的商業(yè)機密保密。

4、本計劃書不可用于洽談投資以外的任何商業(yè)用途。aaa – fund raising plan confidential 第一章 本項籌資計劃

一、本計劃性質及其緣由 ******有限公司為獲得支撐事業(yè)持續(xù)成長的資金，擬通過增資擴股的方式，募集中長期發(fā)展資金100萬美元。

本次增資擴股對象為新、舊股東，發(fā)行金額為200萬美元，其中：原股東投入無形資產(chǎn)100萬美元，新股東投入現(xiàn)金100萬美元(折合rmb 827萬元)。

本次增資擴股后，總股本將達220萬美元，新、舊股東的持股比例分別為45.5%和54.5%。(注：因大陸在無形資產(chǎn)比例、第三方評估及主管部門審批等方面的具體要求和限制，可能將影響無形資產(chǎn)的認列。若具體操作發(fā)生困難，本方案將在原框架實質的基礎上，調整為“向新股東以5.98:1的溢價比增發(fā)16.72萬股”)

二、本計劃資金用途：

本計劃擬募集資金us$100萬元，將主要用于增加人員規(guī)模、擴大市場行銷及軟件開發(fā)工具等方面。具體安排如下： aaa – fund raising plan confidential

三、本次增資后利潤情況

單位：us$ k

四、本項計劃的時間安排

本次增資擴股計劃于2002年6月底前完成。aaa – fund raising plan confidential 第二章 公司概況

一、公司簡介 ******有限公司（簡稱“******”）系從事網(wǎng)絡視頻應用及多媒體信息處理軟件的專業(yè)軟件公司，于2000年12月在中國浙江省市正式成立，并于2001年2月完成工商注冊登記。公司系美國******公司投資的全資子公司，注冊資本美金20萬元，公司性質為外資企業(yè)。

公司源于1999年******美國(簡稱“eus)與計算機學院在研發(fā)網(wǎng)絡視頻聊天軟件和服務器應用軟件方面的成功合作經(jīng)歷。2000年12月，雙方開始關于設立******分支機構的可行性研究。在設立運作中，學院做出全力的支持和幫助，并將在未來提供技術和人力資源方面的全面支援。

本次計劃通過增資擴股，變更為中外合資企業(yè)，以獲得發(fā)展資金，實現(xiàn)******的獨立運作及軟件業(yè)務的加速發(fā)展。

二、使命與定位

使命：開發(fā)及生產(chǎn)融合創(chuàng)新和藝術于一體的應用軟件產(chǎn)品，以合理的價格為企業(yè)和個人用戶提供優(yōu)質、易用、高效的網(wǎng)絡視頻通訊整體解決方案及多媒體信息處理應用軟件。

定位：以原先******美國的內部軟件研發(fā)部門為基礎，配合******大陸發(fā)展計劃，完善研發(fā)、生產(chǎn)與銷售功能，成為一家獨立運作于大陸市場的專業(yè)軟件企業(yè)，以提供網(wǎng)絡視頻軟件、多媒體信息處理軟件及生物安全認證軟件為主要業(yè)務。

三、與母公司的配合分工關系 ******體系包括美國總部、臺灣******及本公司在內的全球運營企業(yè)。以美國總部為中心和支持，開展全球性的生產(chǎn)和銷售業(yè)務。

公司主要承擔******體系所有的軟件研發(fā)工作，以大陸地區(qū)較低的人力成本及的技術支持，擔負著******體系內部研發(fā)部門的職能。******體系將通過公司實施大陸及亞太地區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略，以增資擴股方式引入發(fā)展所需資金，將業(yè)務職能擴展到生產(chǎn)和銷售(包括內銷及外銷)。

第四篇：《私募》讀后感

《私募》讀后感

偶然從書堆中看到郭現(xiàn)杰寫的有花山文藝出版社在2009.8月出版的《私募》，堪稱資本圈啟示錄，一個私募經(jīng)理人的道路和夢想。

以賞梅酒館的“坐而論道”開篇，十年后潭拓寺梅園重游“以道之道，非常道”結尾，在簡簡單單之間，已經(jīng)把金融私募是什么？怎么做？如何做？以及成功后如何回饋社會、承擔責任的精髓一一點明。開篇潭拓寺的無塵道長的《道德經(jīng)》與《紅樓夢》里的瘋掉癲和尚和跛足道人又把中華古典文化與當代現(xiàn)實生活做了時空的穿越。“人有諸相，世人昏睡在紅塵，彼此迷惑，忘記前世而不知今生。我在紅塵之外，逍遙虛幻之間，自然明白一二。再者，福至心靈，機緣巧合才會有所感悟。”

無塵道長十年前為譚援朝算的一卦：人之生，皆由無而至有也，由無至有，必由有而返無也。窮則獨善其身，達則兼濟天下。所以你要多做善事，這樣會更富貴。譚援朝：道長說的極是，這些年我一直在做善事，為貧困地區(qū)失學兒童和孤寡老人捐款捐物。第二卦：人生于世，有情有智。自然萬物都是平衡統(tǒng)一。

在股市無股不莊，莊家控制漲跌。散戶害怕技術派，技術派害怕莊家，莊家害怕惡莊，惡莊害怕上市公司高管。這是資本界的生物鏈，講究的是弱肉強食，強者生存的叢林法則。股市里講究三個字：快，準，狠。快，市場機會稍縱即逝，所以要有敏銳的洞察力和判斷力，對政策理解快，對消息反應快，思維快，買與賣絕不猶豫。準，沒有把握絕不輕易出手，講究命中率，蓄而不發(fā)，快如閃電，抓住幾次大行情就可以了。狠，行情來時，全倉出擊。此外，還要有廣泛的關系，與食物鏈中金字塔頂上的上市公司高管達成統(tǒng)一陣線，共同進退，你才可能生存。對數(shù)字要敏感，學數(shù)學對金融有先天優(yōu)勢。

私募，林父的大國崛起與文藝復興：林父愛看《大國崛起》，中國要崛起，文藝和思想的解放的前提下，政治，軍事，經(jīng)濟相輔相成缺一不可。

中國股市要振興：要樹立尊重資本，尊重股民，尊重市場，保護中小投資者的觀念，只有這樣股市才有希望。

家種玉棠富貴：玉蘭，牡丹，桂花。

崇文門基督教堂，從西藏回來就依了林母皈依了基督教。

紐約大學商學院，同住房，打工。中國留學生聯(lián)誼會，華爾街，大摩操盤手。美國不是天堂，也不是地獄，是車站，我們只是過客。國際賬戶，將一套完整的資料寄給了史考特證券服務中心，研究美國很多股票。

譚援朝成立慈善基金會，掛靠在宋慶齡基金會名下。賺100萬捐10萬，這點與基督教徒的捐款比例是一致的，我想這不是巧合，一切將跟隨，學習，創(chuàng)新中前進。想到邵文的媽媽讓兒子去西藏建學校的理念是一致的，這是一個成功后必做的規(guī)則。回饋社會的責任。國家興亡，匹夫有責！北京，基金。以及惡人終將被嚴懲的暗示。

這真是一本不可多得的資本圈啟示錄，看后深得啟發(fā)，希望在今后的工作和生活中可以用到。這本書值得每一位金融人事學習，總結，思考，分析，吸收。從人生到信仰，專業(yè)，信息量是巨大的。

第五篇：私募基金管理公司保密制度

XXXXX基金管理有限公司保密制度

第一章總則

第一條為了加強公司保密工作，保證公司商業(yè)秘密和工作秘密 的安全，根據(jù)《證券投資基金法》、《中華人民共和國證券法》、《私募 投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、等法律法規(guī)及相關自律規(guī)則，特制定 本制度。

第二條公司保密工作堅持“積極防范、突出重點，既保守公司 秘密，又有利于開展各項工作”的方針。

第二章保密原則

第三條公司總經(jīng)理負責和組織本公司的保密工作。

第四條公司對旗下管理的私募投資基金的投資信息和相關資料 負有保密義務，除法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定、監(jiān)管機構及審 計要求外，不得向任何機構或者個人泄露相關信息和資料。

第五條公司應開展經(jīng)常性的保密教育，使員工牢固樹立保密意 識，確保公司涉及的保密信息不被泄露。

第六條公司應做好員工離職時的涉密文件、資料交接工作。第七條公司所有員工均負有私募投資基金的投資信息和相關 業(yè)務資料的保密義務。/4

第三章辦公場所電子門禁管理

第八條為防止無關人員隨意進出公司，公司實施辦公場所電子 門禁管理。

第九條公司所有辦公場所應對外實施全封閉式、獨立管理。部 門內不同業(yè)務辦公場所應相互獨立。

第十條業(yè)務辦公場所授權管理采用電子門禁卡方式。獨立門禁 各業(yè)務室可獨立設置單獨門禁，用來保證各業(yè)務室獨立、安全。

第四章電話錄音系統(tǒng)管理

第十一條公司安裝固定電話錄音監(jiān)聽系統(tǒng)，對部內電話進行實 時錄音。

第十二條公司安排專人管理電話錄音系統(tǒng)。除法律法規(guī)和其他 有關規(guī)定、監(jiān)管機構及及審計要求外，不得向任何機構或者個人泄露 電話錄音記錄。

第十三條公司合規(guī)或風控負責人辦理稽核工作時可使用電話錄 音監(jiān)聽系統(tǒng)，調用錄音資料。

第五章錄像監(jiān)控系統(tǒng)管理

第十四條為確保公司安全和對突發(fā)事件的防范取證能力，公司 在辦公區(qū)域內應安裝錄像監(jiān)控系統(tǒng)，安裝錄像頭，對辦公場所內動態(tài) 進行視頻監(jiān)視。

第十五條錄像監(jiān)控系統(tǒng)由公司指定專人負責日常管理和維護，/ 4

除法律法規(guī)和其他有關規(guī)定、監(jiān)管機構及及審計要求外，不得向任何 機構或者個人泄露錄像監(jiān)控記錄。

第十六條公司合規(guī)風控負責人辦理稽核工作時可使用錄像監(jiān) 控系統(tǒng)，調用錄像監(jiān)控記錄。

第六章業(yè)務資料的保密管理

第十七條公司業(yè)務資料包括但不限于：旗下管理的私募投資基 金的投資信息、基金合同、投資者的身份證明資料、投資者購買基金 產(chǎn)品的單據(jù)等相關資料。業(yè)務資料保密管理由公司總經(jīng)理組織，各崗 位對各自接觸的業(yè)務資料保密性負責。公司業(yè)務資料未經(jīng)批準不得隨 意對外提供，如需對外提供，須經(jīng)公司總經(jīng)理審批同意。第十八條公司各業(yè)務崗位應妥善處理業(yè)務資料。不得擅自向外 透露業(yè)務資料信息；不得以復印、拍照、掃描、下載、拷貝、抄錄等 任何方式將業(yè)務資料用在業(yè)務之外；非工作需要，不得將業(yè)務資料帶 出辦公室；存有業(yè)務資料的電腦需設置開機密碼和屏幕保護密碼，做 到電腦離開本人視線時退出業(yè)務系統(tǒng)或文件。

第十九條公司業(yè)務資料如需在會議、培訓班等較多人參與的活 動中散發(fā)，應在資料上標明“內部資料，妥善保管”或“內部資料，對外保密”等字樣，并要求領取人妥善保管，不得擴散。

第二十條公司對旗下基金產(chǎn)品的相關信息負有嚴格的保密義務，除有關法律法規(guī)、基金合同規(guī)定應予披露的信息外。

第二十一條公司員工應嚴格保密公司旗下基金產(chǎn)品信息，不得 / 4

向外泄露及談論的產(chǎn)品投資組合情況，不得將產(chǎn)品的財務報表和交易 的有關報表外傳。

第二十二條公司員工須在入職時簽署《未公開信息保密承諾書》（附件一），嚴格遵守公司的各項規(guī)章制度，保守工作秘密。

第七章附則

第十七條本制度由本公司依據(jù)基金相關法律法規(guī)、部門規(guī)章和 自律規(guī)則進行編制、解釋和修訂。

第十八條本規(guī)則自公司正式發(fā)布之日起生效。

XXXXXX基金管理有限公司

2016年6月1日 / 4