第一篇：中國農業銀行——信用風險管理基本政策(機密)

中國農業銀行信用風險管理基本政策（試行）

（討論稿）

目 錄

第一章

總則

第二章

信用風險管理架構 第三章

信用風險偏好 第四章

信用風險識別與計量 第五章

信用風險監測與報告 第六章

約期與定價 第七章

信用風險緩釋

第八章

資產風險分類、減值與不良處置 第九章

信用風險組合管理 第十章

信用風險資本管理 第十一章

內部控制與審計 第十二章

IT系統與數據管理 第十三章

附則

第一章

總

則

第一條 為完善農業銀行信用風險管理體系，進一步規范和加強信用風險管理，根據《中華人民共和國商業銀行法》、《商業銀行內部控制指引》等法律法規和監管要求，結合農業銀行實際情況，制定中國農業銀行信用風險管理基本政策（以下簡稱本政策）。

第二條 本政策是農業銀行信用風險管理遵循的基本準則，是制定信用風險各項制度、辦法的基本依據。

第三條 本政策所指信用風險是指由于債務人或交易對手違約或其信用評級、履約能力降低而造成損失的風險。農業銀行信用風險主要分布于貸款、投資、擔保、承諾以及其他表內外信用風險敞口等。

信用風險管理是指識別、計量、監測、報告和控制信用風險的全過程。

第四條 信用風險管理政策目標：

農業銀行信用風險管理旨在通過確定信用風險偏好、健全組織管理體系、優化風險管理流程、培育風險管理文化，最終提升銀行價值。

（一）提升農業銀行的價值創造力。本政策旨在通過有效經營和管理信用風險，將信用風險控制在可以承受范圍內，實現經風險調整后的收益最大化。

（二）統一全行信用風險偏好。本政策著眼于明確全行的

信用風險偏好，并將決策層確定的風險偏好轉化為具體的管理措施，增進風險管理部門及風險承擔部門的協同意識和聯動能力，促進風險管理能力的提高，最終實現風險和收益的最佳平衡。

（三）促進信用風險管理的持續優化。通過在業務領域有效配臵信用風險管理資源，提高信用風險管理效率，增強風險管理的業務敏感度，促進信用風險管理水平的不斷優化。

（四）培育審慎穩健的風險文化。本政策作為全行風險文化的重要宣示載體，傳導農業銀行風險管理的核心理念和價值導向，促進審慎、穩健風險文化的形成。

第五條 信用風險管理遵循原則：

（一）全面覆蓋。信用風險管理要覆蓋農業銀行各機構、各產品條線、各業務環節和各組合維度，實行全面、全程和全方位的管理。

（二）動態調整。要嚴密監測信用風險變動情況，動態調整資產組合分布，將信用風險嚴格控制在可承受的范圍內。

（三）合理平衡。要對各項業務、產品和經營管理活動所蘊含的信用風險進行充分識別和有效防控，保持風險與收益的合理平衡。

（四）相對獨立。信用風險應由專門團隊運用信用風險管理方法、技術、工具和系統進行專業化管理，且風險管理體系應與業務經營體系保持相對獨立。

第六條 “三農”業務信用風險管理是農業銀行信用風險管

理的重要內容，農業銀行在堅持信用風險戰略的前提下，結合“三農”業務信用風險的具體特點，有針對性地改進管理架構、優化管理政策、完善管理措施，促進“三農”業務信用風險管理水平的不斷提高。

第七條 本政策適用于中國農業銀行境內外各級機構。境外機構所在地的監管要求與本政策不一致時，應當按照孰嚴原則執行。

第二章

信用風險管理架構

第八條 農業銀行信用風險管理組織體系由董事會及其下設風險管理委員會、高級管理層及其下設內控與風險管理委員會和貸款審查委員會、風險管理部門、信用風險承擔部門等構成，形成集中統一管理、分級授權實施的信用風險管理架構。

第九條 董事會是農業銀行信用風險管理的最高決策機構，負責審批信用風險管理戰略、偏好、政策和程序。

第十條 董事會下設風險管理委員會，負責審議信用風險管理戰略規劃、重大政策和風險資本分配方案，對其執行情況及效果進行評價，并向董事會提出建議；根據董事會授權，審核批準超過行長權限或行長提請審議的重大信用風險管理事項。

第十一條 高級管理層是農業銀行日常信用風險管理的最高決策層，負責全面組織實施由董事會批準的信用風險管理戰略和風險偏好，落實信用風險管理政策、程序和措施，承擔業

務經營中產生的信用風險。

第十二條 高級管理層下設內控與風險管理委員會，承擔信用風險管理相關事項的審議和決策職能，負責審議信用風險管理的戰略、政策、制度、年度信用風險控制目標或信用風險承擔水平、風險敞口限額、風險分析報告、管理系統和工具等；審議評價重點行業、區域、客戶和產品的信用風險狀況，確定信用風險組合策略和實施方案；定期分析報告信用風險狀況，研究制定改善信用風險管理的工作措施。

第十三條 高級管理層下設貸款審查委員會，主要負責審議職責范圍內的各類信貸事項，督促有關部門落實由貸審會審議、行長審批的各類信貸事項；指導協調下級行貸審會工作等。

第十四條 風險管理部是信用風險管理的牽頭部門，負責擬定并組織落實信用風險管理的基本政策、制度、辦法、流程和風險評價標準；提出組合信用風險限額和經濟資本配臵建議；檢查、分析、評價和報告信用風險管理狀況；研發并組織推廣應用信用風險管理工具和方法。

第十五條 信貸管理部、內控合規部、授信執行部、資產處臵部、法律事務部、審計局和監察部等風險管理部門按照部門職責履行相應的信用風險管理職能。

第十六條 公司業務部、機構業務部、房地產信貸部、個人業務部、銀行卡部、“三農”對公業務部和“三農”個人金融部等信用風險承擔部門負責部門內業務的信用風險管理；信用風險承擔部門應設立相對獨立的崗位或團隊，履行部門內信用風

險管理的具體職責。

第十七條 各級行負責人是轄內信用風險管理第一責任人，對所轄機構的信用風險承擔管理責任；相關部門負責人是本部門信用風險管理的主要責任人，對本部門的信用風險承擔管理責任；風險經理、信貸人員作為本崗位信用風險的直接管理者，對本崗位的信用風險承擔管理責任。

第十八條 根據外部監管要求和本行發展戰略，農業銀行將持續改進信用風險管理組織結構、完善信用風險管理職責分工。

第三章

信用風險偏好

第十九條 信用風險偏好是在全行統一的風險偏好和整體風險容忍度范圍內，根據農業銀行的發展戰略、風險管理能力、外部環境變化和股東價值回報要求等因素確定的信用風險承擔水平。

第二十條 農業銀行主要承擔本外幣貸款、進出口押匯、貼現、透支、保理、票據承兌、信用證、保函、貸款承諾和信貸證明等表內外信貸業務信用風險，以及債券自營交易業務、金融衍生產品自營業務等自營交易和自營投資業務信用風險。

第二十一條 信用風險偏好應考慮農業銀行希望獲得的外部評級、時間長度、最大可接受的損失、損失波動性、經營戰略和收益分配政策（股東價值回報要求）等因素。

(一)定量指標

信用風險經濟資本占經濟資本總量85%左右；

在一定時期內（1年），農業銀行因信用風險導致的資產損失率不超過1%；

“三農”業務風險容忍度最高不超過5%。(二)定性指標

農業銀行在從事涉及信用風險的相關業務時，主要支持本行客戶評級較高客戶，在風險全面覆蓋的條件下審慎介入低等級客戶，嚴禁介入違約客戶或向違約客戶追加授信額度。

新產品和新業務推出前必須開展可行性研究，提出獨立的風險評估意見，履行相關準入程序，確保各類潛在風險得以充分識別和有效管理。

第二十二條 信用風險偏好重檢與調整。應定期重檢信用風險偏好，風險管理部原則上每年開展一次信用風險偏好重檢，并向高級管理層和董事會報告相關情況。

信用風險承擔部門（機構）基于風險管理能力提升或增加回報要求，提出風險偏好調整建議；風險管理部對提議進行評估，提出評估意見，經高級管理層審核后報董事會或其授權機構審批。

第四章

信用風險識別與計量

第一節

信用風險識別

第二十三條 信用風險識別是信用風險管理的基礎環節。信用風險承擔部門（機構）和信用風險管理部門應獨立并及時查找各業務、產品和資產組合所面臨的信用風險，分析導致信用風險的具體因素及其不利影響程度等。

第二十四條 信用風險識別應包括確定信用風險識別的范圍、找出信用風險因素、確定信用風險的類別和分布部位、分析信用風險來源和形成原因、全面梳理信用風險因素并形成詳細的識別清單等關鍵步驟。

第二十五條 根據農業銀行信用風險偏好和風險管理政策，結合產品類別和業務流程的具體特點，可采用制作風險清單、專家調查列舉、資產財務狀況分析、情景分析、分解分析和失誤樹分析等方法進行信用風險識別。

第二十六條 信用風險識別關注的重點內容：

在關注調查、審查、審議、評級、授信、授權、貸后管理等業務運作各環節是否遵循相關管理規定的同時，還應重點關注：

（一）單一法人客戶的信用風險識別應分析客戶基本信息、財務狀況、非財務因素和擔保等，集團客戶的信用風險識別還應充分利用內外部信息系統，分析產權組織關系、集團相互擔保、連環擔保和關聯交易的情況，全面收集、調查、核實客戶及關聯方授信記錄。

（二）個人客戶的信用風險識別應分析客戶的基本信息以及各個貸產品涉及的風險因素。

（三）貸款組合的信用風險識別應重點關注系統性風險因素可能造成的影響，要加強對宏觀經濟、行業和區域等風險因素的分析。

第二十七條 開發新產品、實施新流程和推廣新系統必須對信用風險進行充分識別；信貸業務或產品發生重大調整、接受或變更擔保、宏觀調控政策或產業政策發生重大變化時，應對信用風險進行重新識別。

第二節

信用風險計量

第二十八條 信用風險計量是指信用風險承擔部門（機構）和信用風險管理部門運用風險計量模型、方法和系統，對信用風險可能發生的概率及導致的損失程度等進行測算和度量。

第二十九條 農業銀行信用風險計量主要采用內部評級法，分別對客戶及債項風險進行測定評價，定期開展返回測試（Back Testing）和壓力測試（Stress Testing），并根據測試結果對計量方法或模型進行調整和改進。

建立包括客戶評級和債項評級的評級管理制度，構建涵蓋評級流程、內部控制、評級技術、數據管理系統、評級驗證和內部評級文檔管理的內部評級體系。

第三十條 客戶評級應涵蓋農業銀行所有的債務人與保證人，其中債務人評級包括非零售客戶評級、零售客戶評級和“三農”客戶評級，重點評價客戶信用履約能力、償債能力、盈利能力、經營及發展能力和信用記錄等。

第三十一條 債項評級須對交易本身的產品類別、抵質押品特征、償還優先性和貸款用途等特定風險因素進行綜合分析和評價，計量并準確反映客戶違約后債項的損失程度。

債項評級應綜合考慮產品、公司、行業、地區和宏觀經濟周期等因素對違約損失率的影響，違約損失率可根據農業銀行實際，采用市場價值法和回收現金流等方法進行計算。

債務人的每筆債項均應進行評級，同一債務人不同債項的債務人評級應相同，同一交易對手無論是作為債務人還是保證人，只能有一個評級。

第三十二條 內部評級必須按程序、按權限辦理，不得委托外部公司或機構評定；評級工作中形成的評級資料屬于內部秘密，應歸檔管理。評級結果未經批準不得對外披露。

第三十三條 內部評級結果將逐步運用于經濟資本管理、信貸結構調整、客戶評級與準入、信貸決策、授權授信、風險定價、準備金計提、風險預警和績效考核等方面。

第三十四條 信用風險管理部門和信用風險承擔部門應加強對風險計量方法的研究、開發，提高計量所用數據質量，優化計量模型結果，不斷提升信用風險計量水平。

對計量模型的引入與調整（包括重要參數的調整）須進行評估和論證，經高級管理層批準后方可應用。

計量模型所使用的假設前提、重要參數、開發過程、開發數據等，應有明晰、專門的文件記錄以備查。

第五章

信用風險監測與報告

第一節

信用風險監測

第三十五條 信用風險監測是指對信用風險狀況及其控制措施實施動態、持續的跟蹤與分析。信用風險監測要涵蓋各業務品種及業務條線，既要監測客戶風險因素變動情況，又要監控宏觀經濟變動對客戶風險的影響，同時，還要監控內部管理制度的執行情況。

第三十六條 信用風險監測內容主要有：

（一）單一客戶。債務人或交易對手的財務狀況及發展趨勢、合同條款遵守情況、抵質押物價值變動趨勢和授用信狀況等風險相關的因素，重大信用風險事項處臵情況。

（二）資產組合。包括：信貸資產質量情況、信貸資產預計損失情況、新發生不良貸款情況、貸款遷徙情況、到期貸款收回情況、信貸資產質量偏離度、新發放貸款質量情況和貸款集中度情況等。

（三）內部制度執行。包括信貸業務組織管理制度執行情況、客戶評級、授信、授權制度執行情況、貸款申請與貸款調查制度執行情況、貸款審查與審批制度執行情況、貸后管理制度執行情況、不良貸款處臵制度執行情況和表外業務制度執行等風險提示信號，風險計量模型的運行情況。

（四）宏觀因素。宏觀經濟運行狀況，宏觀政策變動情況，產（行）業風險變動情況，區域風險變化趨勢等。

第三十七條 建立對風險信號的及時處臵機制。信用風險監測應明確相應風險提示信號，按風險影響程度進行分類。對發現的風險信號，應按規定及時發布風險提示函或啟動相應應急處理方案，以減少銀行可能發生的損失。

第三十八條 加大對風險因子產生原因、機制變動趨勢的分析評價。風險評價分為單項評價和綜合評價兩個層次。單項評價是對資產質量、信貸資產質量真實性、信貸資產質量遷徙、新發生不良資產、新發放貸款質量和不良資產處臵效率等情況進行評價；綜合評價是在單項評價的基礎上，對評價對象風險狀況給出的整體評價。

第三十九條 應對信用風險監測分析及評價結果加以及時、有效的運用，運用的形式主要包括風險提示函、資產質量監分析報告、資產風險評價報告和組織實施問責等。

第四十條 信用風險監測應當充分利用IT技術，將信用風險管理信息系統納入農業銀行IT系統統籌規劃建設。

第二節

信用風險報告

第四十一條 嚴格按照農業銀行信用風險報告制度要求，定期或不定期進行形成各類信用風險報告。信用風險報告分為信用風險分析報告、信用風險單項事項報告、信用風險管理報表和信用風險專題研究報告等形式。

全面信用風險報告內容主要包括：報告期信用風險整體狀

況、面臨的主要風險因素及風險趨勢、采取的控制措施及執行效果和加強風險管理的建議等內容。

第四十二條 信用風險報告實行雙線報告。業務部門向本行風險管理部門和上級行對口業務部門報告，風險管理部門向本行風險管理委員會和上級行風險管理部門報告。

第四十三條 發生重大信用風險情況和預警信號的，必須按照有關規定及時預警和上報。

第四十四條 應根據外部監管要求，向外部監管機構及時報送信用風險管理政策、程序、信用風險有關的財務報告、統計報表和其它報告。

第四十五條 根據內、外部企業信息披露的有關規定，農業銀行將向投資者、公眾、外部審計或評級機構等披露所承擔的信用風險種類、水平、資本充足率及信用風險管理狀況等信息。任何機構未經總行授權，不得擅自對外披露。

第六章

約期與定價

第四十六條 農業銀行根據風險偏好和業務發展實際需要，制定貸款約期管理政策，保持長、中、短期貸款比例適當。

第四十七條 約期確定應充分考慮產品的具體特點、借款人預期現金流等因素；嚴格控制貸款約期調整，信貸約期一經確定，不得隨意變動，確需調整的應按程序審批。

第四十八條 農業銀行風險定價實行授權管理。在定價授權

框架下，實行定價審批和報備制度，實施以定價測算為基礎的主動談判定價與指導定價相結合的管理模式。

第四十九條 風險定價應以全面覆蓋風險為前提，綜合考慮經營成本、目標利潤率、資金供求關系、市場利率水平和客戶風險水平等因素，在運用內部評級法測算違約概率和違約損失率，量化預期損失和非預期損失，確定合理的風險價差補償基礎上，對不同的行業、客戶和產品實行差別化定價。

第五十條 風險定價是提高農業銀行市場競爭力的有效手段。通過對一般客戶實行一般規范性定價、對重要客戶實現個性化定價的差異方式，有效提高我行貸款定價的風險覆蓋水平及貸款的經濟效益，促進業務的可持續發展。

第五十一條 建設風險定價管理信息系統和決策支持系統，建立對風險定價的監測和評價體系，對風險定價執行情況和貸款實際盈利水平進行動態監控、定期分析和考核。

第七章

信用風險緩釋

第五十二條 信用風險緩釋是指運用合格的抵質押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。信用風險緩釋工具應符合國家法律規定、確保可實施，應具備應完備手續、確有代償能力并易于實現、與債務人風險之間無實質的正相關性。

第五十三條 信用風險緩釋覆蓋的范圍原則上應包括借款

本金、利息、復利、罰息、違約金、實現債權的費用和所有其他應付費用。

第五十四條 農業銀行應逐步制定明確的風險緩釋管理制度、審查和操作流程，并建立相應的信息系統，確保信用風險緩釋工具的作用有效發揮。

第五十五條 信用風險緩釋管理應滿足下列要求：

（一）進行有效的法律審查，確保認可和使用信用風險緩釋工具均依據明確可執行的法律文件，且相關法律文件對交易各方均有約束力。

（二）在相關協議中明確約定信用風險緩釋覆蓋的范圍。

（三）不能重復考慮信用風險緩釋的作用。信用風險緩釋作用只能在債務人評級、債項評級或違約風險暴露估計中反映一次。

（四）保守地估計信用風險緩釋工具與債務人風險之間的相關性，并綜合考慮幣種錯配和期限錯配等風險因素。

（五）應按監管要求做好信用風險緩釋的披露。

第五十六條 抵質押品管理。嚴格執行合格抵質押品準入標準，定期進行抵質押品價值評估，確保抵質押品的風險緩釋效用。

農業銀行應建立健全包括抵質押品管理制度、估值方法、管理流程以及信息系統在內的抵質押品管理體系。

第五十七條 合格凈額結算管理。合格凈額結算包括從屬于有效凈額結算協議的表內凈額結算、從屬于凈額結算主協議的

回購交易凈額結算、從屬于有效凈額結算協議的場外衍生工具凈額結算和交易賬戶信用衍生工具凈額結算。

采用合格凈額結算緩釋信用風險時，應持續監測和控制后續風險，并在凈頭寸的基礎上監測和控制相關的風險暴露。

第五十八條 保證和信用衍生工具管理。

制定合格保證擔保人標準，嚴格執行保證擔保的資格準入，審慎評估擔保能力，科學核定擔保額度，加強對保證人的檔案信息管理，定期開展擔保檢查；對關聯公司或集團內部的互保及交叉保證應從嚴掌握，有實質風險相關性的保證不應作為合格的信用風險緩釋工具。

采用信用衍生工具進行信用風險緩釋，必須嚴格遵守銀監會的監管要求和農業銀行的有關規定。

第八章

資產風險分類、減值與不良處置

第一節

資產風險分類與減值

第五十九條 資產風險分類的實施應當在滿足分類核心定義標準的基礎上，推進精細化管理，提高分類技術的先進性，強化機器制約，減少人為干擾。

第五十九條 信貸資產風險分類要涵蓋境內各級經營機構辦理的各種表內外信貸資產，嚴格按照規定的流程和頻度，綜合分析第一還款來源和第二還款來源及其他影響償還的因素，合理評估償還可能性，并定期開展檢查和評價，根據風險變化

進行及時調整，嚴禁掩蓋不良信貸資產。

信貸資產風險分類實施分級授權管理。法人客戶信貸資產實行十二級分類管理，個人客戶和符合中國銀行業監督管理委員會規定的小企業認定標準的縣域法人客戶信貸資產實行五級分類管理、并逐步推行十二級分類管理。按規定做好風險分類結果的對外披露和報送工作。

第六十條 農業銀行對全口徑本外幣非信貸資產，即資產負債表內資產項下除信貸資產及呆賬準備之外的資產項目實施五級分類管理。

非信貸資產風險分類實行授權管理。非信貸資產風險分類應嚴格按照規定的操作流程，根據資產類別考慮重臵成本等特定因素來確定風險分類級次，做到“及時認定、按月監測、季度分析和定期考核”。

第六十一條 信貸資產減值

（一）農業銀行定期對全部信貸資產開展減值測試及預計負債，按相關規定進行單項減值測試或組合減值測試，并將存在減值客觀證據的信貸資產確認為已減值信貸資產。可采用現金流折現模型、遷徙模型和滾動率模型進行減值計量。

（二）對“三農”法人客戶不良信貸資產采用現金流折現模型測試時，現金流預測應更加審慎。原則上，抵質押物擔保的折扣率應適當上浮。對農戶貸款進行遷移模型測試時，各級次貸款損失率應采用最近五年各期測試的最高值。

（三）建立信貸資產減值測試及預計負債現金流預測的后

評價機制，各級行應將預測準確性納入客戶經理和風險經理的評價及考核指標體系，并作為工作能力評價、績效考核及任職資格確定的依據。

（四）貸款減值準備及預計負債計提情況屬農業銀行內部秘密，未經批準，各級行不得對外披露有關信息。

第六十二條 非信貸資產減值

（一）農業銀行于每季度末資產負債表日，利用內部信息和外部信息，判斷非信貸資產是否存在可能發生減值的跡象，并在此基礎上進行減值測試。對于使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，都應當進行減值測試。

（二）非信貸資產減值損失確認后，減值資產的折舊或者攤銷費用應當在未來期間作相應調整，以使該資產在剩余使用壽命內，系統地分攤調整后的資產賬面價值（扣除預計凈殘值）。

第六十三條 金融資產減值。農業銀行應于每季度末資產負債表日逐筆檢查金融資產的賬面價值，有客觀證據表明該筆金融資產發生減值的，應當計提減值準備，確認減值損失。

第二節

不良資產處臵

第六十四條 不良資產處臵遵守國家的法律、法規、規章、政策和農業銀行的有關規定，在堅持公開、公平、公正、競爭和擇優的基礎上，努力實現處臵凈回收現值最大化。

第六十五條 建立不良資產管理制度，實施有效的授權管理，明確管理職責，做好不良資產檔案管理、權益維護、風險

監測等日常管理工作，并定期對資產管理策略進行評價和調整。

第六十六條 各級行處臵不良資產前，應對擬處臵資產開展前期調查分析，積極穩妥地選擇并探索有效的不良資產處臵方式。

第六十七條 加強不良資產定價管理，逐步實現不良資產定價的量化管理。建立以市場為導向、規范合理的不良資產定價機制。實現負責不良資產定價的部門在機構和人員上相對獨立于負責不良資產處臵的部門。不良資產定價必須經集體討論和審議，堅持民主決策。

第六十八條 各級行應建立不良資產處臵的申報、審查、審批操作流程，合理確定不良資產處臵管理權限，不得違反程序、減少程序、超越權限處臵不良資產。

第六十九條 對不良資產進行轉債或盤活處臵的，必須報總行審批；未經總行批準，各級行嚴禁采用轉債或盤活方式處臵不良資產。

第七十條 不良資產處臵應實行盡職問責制。各級行應建立不良資產處臵盡職檢查監督制度、盡職責任認定制度和程序，規范責任認定行為，并執行相應的回避制度。

第九章

信用風險組合管理

第一節 集中度風險管理

第七十一條 農業銀行對集中度風險實施積極的管理政策，根據風險偏好、戰略、風險承擔水平等合理確定單一客戶余額、產品信貸資產余額、行業信貸資產余額、區域信貸資產余額在信貸總資產中的比例，通過降低集中度風險，實現經濟資本占用的優化。

第七十二條 農業銀行將建立基于數據基礎的集中度風險計量模型，提高對集中度風險計量的準確性。同時，根據業務發展的需要動態調整集中度風險控制指標。

第七十三條 集中度風險控制定量指標。

單一法人客戶風險敞口余額占同期農業銀行核心資本凈額比例不超過*%；

單一行業風險敞口余額占同期農業銀行資產總額比例不超過*%；（）

（區域（以一級分行為單位）信貸增長比例不得高于全行信貸增長比例的*倍。）

中長期貸款占信貸總資產比例不得高于60%。

第七十四條 信用風險管理部門負責計量集中度風險，設定集中度風險控制指標報高級管理層審定后組織實施。對集中度風險控制指標變動情況進行監控，對超出控制目標的，經高級管理層同意后，采取措施進行調整。

第二節 限額管理

第七十五條 農業銀行在集中度風險控制目標內實行限額

管理。對單一客戶、集團客戶信用風險限額管理，并逐步推行行業、區域和產品等組合維度的限額管理，建立健全包括限額配臵方法、管理流程和IT系統等在內的各層次、各維度的信用風險限額管理體系，各機構、部門和人員原則上應在行業、區域和產品等維度的限額范圍內開展業務。

第七十六條 農業銀行可根據信用風險戰略、風險偏好、信貸發展目標等，綜合銀行資本實力、未來市場形勢、監管要求以及收益預期等信息，在定量分析與定性分析基礎上，確定總體信用風險限額，設定行業、地區和客戶的信貸組合限額，避免集中度風險，實現收益最大化。

第七十七條 客戶部門（下級機構）負責收集信息，提出限額需求；風險管理部門依據限額設臵方法和相關信息，制定初步的限額設臵方案；風險管理部門與客戶部門（下級機構）討論修改限額設臵方案；將限額設臵方案提交信用風險管理委員會審議，確定信用風險限額。

第七十八條 風險管理部門應根據確定的風險限額進行分配，風險限額應分配到各業務部門和分支機構。風險管理部門應根據業務部門或分支機構的業務發展狀況具體分配到行業、區域、部門和產品中。業務部門根據所分配風險限額再細分到崗、到人。

第七十九條 應對信用風險限額進行動態調整，客戶部門認為限額已不能滿足信貸業務發展而需要調整的，應向風險管理部門提出申請，風險管理部門評估后認為確需調整的，應重新

測算限額和經濟資本并進行修正，超出授權的應報上一級風險管理部門批準。限額超過業務發展實際需求的，風險管理部門可適當減少限額。

第八十條 應根據風險性質和信用風險管理水平等對風險限額進行監測，監測的范圍應包括整體限額、組合分類的限額和單筆業務的限額。

風險管理部門負責限額監測，定期發布監測報告，分析限額執行情況，及時發布風險預警，提示限額超過一定值和不足一定值的區域、行業和客戶，督促信貸管理部門和客戶部門及時采取控制措施。

第三節

組合管理

第八十一條 農業銀行運用資產組合管理方法和模型，對資產組合風險進行有效識別、度量和管理，制定期限、行業、區域、產品和客戶評級等維度的組合管理目標，及時監測和控制資產組合風險。

第八十二條 在完善數據和模型工具的基礎上，建立適合農業銀行的資產組合計量模型，從各種維度采取多種避險工具，動態、主動管理資產組合。

第八十三條 應對資產組合進行壓力測試，預測不利市場狀況對資產組合的影響，動態調整組合總量和結構。

第八十四條 應建立包括組合風險監控職能、風險監控內

容、風險監控頻率和風險監控指標在內的組合監控體系。

（一）監控職能。風險管理部門負責收集、整理、分析和整合系統提供的相關信息，對資產組合進行監控，并定期或不定期以風險報告的形式報本行董事會或高管層。

（二）監控內容。資產組合監控的內容應包括行業發展政策、區域發展政策、金融貿易政策和宏觀經濟政策的變化等外部信息，分支機構資產狀況、不良貸款情況等信貸經營情況，行業、地區和產品等組合的信用風險集中度等情況。

（三）監控頻率。應根據宏觀交易信息、交易對手、分支機構和產品等因素確定不同的監控頻率。

（四）監控指標。可根據監控內容設定涵蓋全行層面和組合層面的具備代表性的監控指標，客觀地反映信用風險狀況。

第八十五條 應跟蹤資產組合的變化，定期檢查資產組合，分析評估組合在經濟周期不同階段的表現，根據經濟周期采取相應的資產組合策略。

董事會或高管層應根據組合檢查、壓力測試和監控的情況，采取限制組合增長、修改組合政策或組合限額、擬定退出策略等措施，降解資產組合風險，實現收益最大化。

第十章

信用風險資本管理

第八十六條 信用風險資本管理旨在抵償信用風險非預期損失，維護銀行經營安全，實現穩健經營；通過對經濟資本合

理配臵形成有效的激勵約束機制，促進各級機構和業務條線提高信用風險管理水平。

第八十七條 信用風險經濟資本的計量范圍包括表內信貸類資產、非信貸類資產和主要的表外業務（或有資產）。未經有權行批準，各級行實際信用經濟資本增量不得突破下達的各期經濟資本計劃，超計劃的應按規定進行資金處罰。

第八十八條 風險管理部門負責信用風險經濟資本管理，包括建立完善的程序和流程，根據內部計量模型數據，計量各類產品、業務、條線和地區的經濟資本。

第八十九條 農業銀行逐步采用內部評級法計量信用風險資本。目前采用“內部系數法”作為過渡時期資本計量的方法。“內部系數”是農業銀行參照巴塞爾新資本協議和銀監會的有關規定，結合經營政策導向及各項業務的風險狀況，并考慮風險緩釋等因素，統一制定的各項業務的經濟資本系數。

第九十條 信用風險資本的分配應當與獲得的收益、承擔的風險相匹配。配臵經濟資本時應測算各項信貸業務的經濟資本回報率，用回報引導配臵。應根據各行經營狀況和地區的差別，對不同等級行分別設定不同的經濟資本分配方法，實行不同的管理和考核。

第九十一條 在對信用風險經濟資本統籌管理的框架下，貫徹自上而下的原則，逐步運用限額管理、組合管理以及風險調整資本收益率目標管理等手段，將信用風險資本在各分支機構、業務線等不同層面加以配臵。

各級行可分配的經濟資本規模是經濟資本分配的總量約束條件，轄內行配臵的經濟資本總和不得超過本行可分配總規模。

第十一章

內部控制與審計

第九十二條 建立完善的信用風險管理內部控制體系，促使信用風險管理嚴格遵守相關法律、行政法規、部門規章和內部制度、程序，確保信用風險管理體系的有效運行。

第九十三條 建立信用風險授權管理制度，按規定對承擔信用風險的機構、部門和人員實施授權管理，明確經濟資本分配、限額設定與配臵、處理信用風險暴露及其他信用風險管理權限。授權人應根據受權人的風險管理能力、業務規模和復雜程度等進行授權，并進行定期審查、適時調整。

第九十四條 農業銀行當前面臨的信用風險主要集中于信貸業務，應不斷完善信貸內部控制，加強對信貸業務的信用風險管控。

第九十五條 農業銀行信貸內部控制的重點是實行統一信貸管理，健全客戶信用風險識別與監測體系，完善信貸決策與審批機制，防止對單一客戶、關聯企業客戶和集團客戶信貸風險的高度集中，防止違反信貸原則發放關系人貸款和人情貸款，防止信貸資金違規使用。

第九十六條 農業銀行實行法人客戶分層經營管理，并逐步推行客戶名單制管理。個人信貸業務實行逐級授權和按品種授

權制度。

第九十七條 農業銀行實行信貸業務審貸分離，信貸業務辦理實行責任制管理。

第九十八條 農業銀行法人客戶信貸業務原則上應按照先評級、授信，再用信的程序進行。

第九十九條 按照統一的信貸操作規范，明確貸前調查、貸款審查、審批和貸后管理各個環節的工作標準和盡職要求。

第一百條 各級行信貸管理部門應至少每季度對轄區內信貸業務整體發展狀況、風險狀況以及重點客戶的風險情況進行一次全面分析，根據需要及時調整業務發展政策和風險防范措施，并報告上級行信貸管理部門。

第一百零一條 集團客戶信貸內部控制。集團客戶由客戶部門、信貸管理部門和風險管理部門共同管理；集團客戶的識別和認定應采取“自上而下”與“自下而上”相結合的方式；要加強對集團客戶信息的管理；管理行、經辦行風險經理要按規定做好風險監管工作，按分級管理的模式做好風險預警和處臵。

第一百零二條 小企業信貸內部控制。進行分類指導、積極推行小企業客戶名單制管理；逐步構建以縣支行為基本單位的風險管理組織體系；完善小企業業務管理信息系統功能，科學設定預警模板和關鍵風險指標，擴大在線監控的頻度和覆蓋面。

第一百零三條 “三農”信貸內部控制。農業銀行應根據“三農”業務發展的需要，逐步完善對“三農”信貸的內部控制。加強“三農”業務信用風險的垂直管控、推行風險經理和獨立

審批人派駐制。

第一百零四條 應對信貸工作實施獨立的盡職調查。信貸決策應依據規定的程序進行，不得違反程序或減少程序。在信貸決策過程中，應嚴格要求信貸人員遵循客觀、公正的原則，獨立發表決策意見，不受任何外部因素的干擾。

第一百零五條 應統一制定各信貸品種的單項管理辦法，明確規定各項業務的辦理條件，包括準入標準、期限、利率、收費、擔保、審批權限、申報資料、貸后管理和內部操作程序等具體內容。

第一百零六條 建立科學的信用風險管理考評制度，定期考核并通報信用風險管理。各級行風險管理部門負責牽頭制定本行信用風險管理考評方案，并組織實施信用風險管理考評。

第一百零七條 建立信貸風險責任制，明確規定各個部門、崗位的風險責任；應當對違法、違規造成的信貸風險和損失逐筆進行責任認定，并按規定對有關責任人進行處理。

第一百零八條 建立完整的信用風險管理文檔體系，歸集風險管理的各項政策制度，記錄風險計量模型的開發、驗證和使用狀況、風險管理的操作流程、重大信用風險及其處理措施等重要風險管理信息，以備查詢和驗證。

建立集中統一的風險管理檔案庫，依托風險管理信息系統建立信用風險管理電子檔案。信用風險管理檔案應由專人管理，實行借閱、查閱審批、登記制度。

第一百九條 審計部門定期（至少每年一次）對信用風險管

理體系各個組成部分和環節的有效性進行獨立的審查和評價，跟蹤檢查改進措施的實施情況，并直接向董事會和高級管理層提交有關報告。可委托外部審計機構對信用風險的性質、水平及信用風險管理體系進行審計，并提交外部審計報告。

第一百一十條 風險管理部門應定期或不定期對本行信用風險管理政策、流程、經濟資本的計量與分配、信貸限額管理、信貸組合管理、信貸授權管理、評級管理、信貸管理和風險管理信息系統運作等情況進行常規或專項檢查和評價。業務部門檢查本部門信用風險事項。

檢查部門或人員應對檢查發現的信用風險制定整改措施，并督促相關部門、人員采取措施及時處臵出現的信用風險信號，并負責跟蹤處臵結果。

第十二章

IT系統與數據管理

第一百一十一條 信貸業務網上作業管理。

（一）農業銀行實施信貸業務網上作業，不斷提高信貸業務決策效率、增強信用風險控制能力。

（二）信貸業務實施網上作業的業務范圍由總行確定，各一級分行可根據總行要求，結合實際情況確定具體業務范圍。

（三）信貸業務實施單軌網上作業后，信貸業務處理信息以系統記錄信息為準，除必須保留的客戶檔案材料外，基本取消各類內部運作紙質材料。

（四）信貸業務網上作業中各信貸部門職責、信貸業務主責任人與經辦責任人的責任界定以有關信貸規章制度為標準，系統中的操作記錄為責任界定的信息依據。

第一百一十二條 信用風險管理信息系統。

（一）農業銀行逐步設計并運用包括信用風險模塊在內的風險管理信息系統。風險管理信息系統是信用風險管理電子化的主要載體，是農業銀行實施信用風險管理的基礎操作平臺和數據共享平臺。

（二）風險管理信息系統記載的所有信用風險管理的信息是信用風險管理決策、檢查和考核的基本依據。各級行風險經理在風險管理過程中應充分利用系統信息輔助決策，各級人員在運作過程中使用風險管理信息系統進行處理所產生的信息，與紙質資料具有同等效力。

（三）風險管理部門、業務部門和科技部門要按規定操作，嚴守秘密，不得將數據結構、操作密碼告知無關人員或泄漏客戶的商業秘密。

（四）風險信息系統應與信貸管理系統等行內相關系統和人民銀行征信系統等外部相關系統實現有效對接。

第一百一十三條 信用風險數據管理。

（一）信用風險數據集市。農業銀行應建立全行統一的信用風險數據集市，自動記錄和存儲境內外、本外幣的業務數據和信用風險管理數據。

（二）信用風險數據管理標準。農業銀行應建立信用風險

數據管理標準。信用風險管理系統所使用的數據必須及時、準確和完整，符合數據標準管理的要求。來自多個業務系統的源數據或外部數據，牽頭開發部門應遵循數據管控要求建立相應程序，確保數據的一致性和完整性。

（三）外部數據。在進行信用風險計量分析和驗證計算時，若缺乏可靠的數據，應確定代用數據的質量標準、獲取途徑和計算方法，并進行代用數據的標記以備內外部審計檢查所需。為確保數據的有效性，外部數據的引進必須經過信用風險管理相關部門的共同驗證。

（四）信用風險數據備份。農業銀行應對信用風險數據進行備份，并明確信用風險數據管理相關數據的保管期限。

第十三章

附

則

第一百一十四條 本政策由中國農業銀行總行制定、解釋和修訂。

第一百一十五條 本政策自公布之日起執行。

第二篇：企業信用風險管理

企業信用風險管理

—山東省首批誠信企業培訓班

2011年5月4-5日，由山東省經濟和信息化委員會組織的“山東省首批誠信企業培訓班”在青島體育之家大酒店舉行，會議由省經信委企業科主任李永華主持，會議特邀商務部國際貿易經濟合作研究院信用管理部主任、中國市場學會信用工作委員會副主任、首都經濟貿易大學兼職教授，中國國際商會調解中心調解員，學術委員韓家平，主要就企業信用風險管理體系建立、信用調查與評估、債權保障、應收帳款管理與追收、財務風險預警和社會（區域和行業）信用體系建設等方面進行探討交流，具體體會如下:

一、“3＋1”企業信用管理模式

加入WTO以后，市場競爭進一步加劇，大多數商品已從賣方市場轉為買方市場，越來越多的企業采用信用方式進行銷售，賒銷已成為很多行業的慣例，這表明我國正在進入信用經濟時代，加強和改善信用風險管理已成為我國企業面臨的最重要課題之一。使用“3＋1”企業信用管理模式的步驟如下：

１.建立前期信用管理階段的資信調查和評估機制，在交易前調查和評估客戶的信用狀況，需要收集的資料包括：業務部門掌管的信用獲取方基礎信息、原始文件、法律文件，也包括信用獲取方每一次交易的情況、付款情況、壞賬情況等等；

２.建立中期信用管理階段的債權保障機制，企業采用的債權保障技術包括：抵押（包括質押和物權抵押）、擔保（包括法人擔保和自然人擔保）、信用保險、出口信貸、信用證、承兌匯票和其他保障手段。

二、信用文化

不論對整個社會也好，對企業和個人也好，實際上信用文化的建立是一個非常基礎的工作。我們的法律法規，包括行業和企業內部的信用管理制度的建立，制度是廣義的概念，不僅僅指規章制度，還包括法律層面，幫我們構架一個法律的框架，使得我們體系有運轉的基礎。

光有了信用的文化、意識，有了法律的框架制度，信用體系是不是可以運轉了？也不可以的，還需要第三層次的工作，就是信用技術層次的工作。對于信用技術，比如現代化的信息技術，咨詢調查，評估技術，應收帳管理技術，各種風險評估預警等等，所有的這些手段方法和工具的開發應用，才可以保障信用體系可以真正運轉起來。要使信用體系建設有成效，這幾方面工作應該協調發展，應該全面協調的發展，現在可以看到很多現象，供需市場兩缺，這一問題都是信用體系建設里面，有地方出現了不協調，所以才會出現很多的問題。

三、社會信用體系的建設和企業內部的信用管理制度的關系

企業要做生意，要防范客戶，或者供應商不講信用，要防范外部的風險，就要調查這個客戶的資信情況，就要獲取它的信息。可能從客戶本身獲取一部分，包括以往交往歷史記錄，同時我還需要通過外部的渠道收集，比如政府部門信息開放，或者社會中介機構把信息收集到，這就需要社會信用體系來提供相關的資源。出現了應收帳款，可以自己追收，如追收不成可以委托律師打官司。如果信用體系健全，有外部的收帳公司提供相應的服務，收取相應的傭金就可以幫助企業解決相應的問題。或者企業想轉移風險，社會信用體系是不是可以提供這樣的服務，有機構可以幫你承擔風險，比如現在的信用保險，保理服務，擔保等等外部的服務機構，這就是所謂的信用服務機構，這里面是非常密切的關系。現在講外部社會信用體系比較多一些，企業內部信用體系提的少一些。

四、個人意見及建議

1、在企業內部應建立一個獨立的信用管理機構（人員），由財務部組織相關人員參加，全面管理企業信用賒銷的各個環節。

2、建立后期信用管理的應收賬款管理和追收機制：在應收賬款發生后，通過一系列管理措施監控賬款，保障賬款按時回收；當貨物銷售出去后，應該對銷售的貨物和客戶實時監控，保證貨物和銷售的安全；在賬款過期后，要根據程序不斷施加壓力，爭取早日回收賬款。

3、加強企業管理，提高員工的整體素質，通過良好的企業文化培養員工講誠信的良好氛圍。

企管部李后軍二0一一年五月七日

第三篇：企業信用風險管理

企業信用風險管理

2011-08-24 16:15:03 來源：風控網 瀏覽：707次

現代市場經濟本質上是信用經濟，信用管理的風險控制是現代企業管理的重要內容之一。我國企業的傳統管理體制建立在計劃和行政管理基礎上，企業間信用關系薄弱，企業內部缺乏信用風險管理功能。隨著我國市場經濟體制的逐步建立，這種弊病越來越成為阻礙企業發展的巨大障礙。特別是在我國加入WTO后，貿易融資和結算方式對我國企業的管理規范和風險控制能力提出了更加嚴峻的挑戰。因此加強企業信用管理，全面建立和完善企業內部信用風險管理體制，是當前企業面臨的十分緊迫的課題。

信用是指能夠履行跟人約定的事情而取得的信任，在商品交換中是指交易的一方能夠如約償還另一方財物或服務而取得的信任。信用風險是指在以信用關系規定的交易中，交易一方不能履行承諾而給另一方造成損失的可能性。在信用結算方式中，信用風險是指買方拖欠賣方貨款的可能性。目前，我國企業在信用管理上普遍存在嚴重的缺陷和不足：一方面企業在經營中時刻面臨巨大信用風險而無力解決；另一方面企業也無法或不能正常發揮信用能力，獲得足夠的市場競爭力。

信用風險產生的原因

產生信用風險，總體上講包括以下幾個方面：

缺乏信用理念。信用理念是企業處理內外關系的基本價值觀，也是企業參與國內外市場競爭的動力源。我們一些企業的領導不重視信用管理，往往對客戶的一些重要信息都未了解就匆匆交易。有的企業片面追求合同數量，忽視其后艱難的帳款回收。還有的企業雖初步認識客戶信息管理重要性，但注意力往往集中到新客戶、小企業，但事實上正是那些熟悉的老客戶、知名的大企業才容易違約給企業造成巨大經濟損失。

缺少客戶信用管理信息，不能準確判斷客戶信用狀況。有些企業在與老客戶合作中，缺乏動態信用信息，對客戶某些變化視而不見，直到發生信用風險，悔之晚矣。有的企業對新客戶缺乏足夠的信用信息，以偏概全，導致判斷失誤。還有的企業在利益誘惑下，只看重能給企業帶來較大經濟利益，而忽視其信用等級，一心只想成交，結果貨、款兩空。

企業內部缺乏信息溝通。由于業務分工不同，許多客戶的寶貴信息，分別集中在不同業務部門或一些具體業務人員手上。如各部門間缺乏必要、有效的溝通，業務人員不注重信息的上報，往往就影響客戶各類信息間有機聯系及完整性，這樣便不利于管理者對客戶作出準確的認識和判斷。

缺少規范的信用制度建設。一些企業沒有或信用管理制度不健全，使得部門間信用管理職責分工不清，缺少規范、嚴格的信用政策，對客戶無法進行全方位的信用分析，缺乏信用監控，從而使經營中信用管理缺乏主動性，較多盲目性。

社會信用滑坡，客戶經營不善。這是目前企業相互拖欠貨款最主要原因。由于企業經營不善資金匱乏，甚至嚴重虧損，致使信用等級下降，無力償還貨款。特別是社會對失信違法行為懲處不力，造成事實上的“守信吃虧，失信獲利”，沒代價的用別人的錢掙錢，成了一些企業生財之道。使得一些守信企業也不得不為了保證本企業資金周轉，采用同樣手段拖欠他人貨款，從而使債務關系復雜化，形成困擾我國企業經營發展的“三角債”魔鏈，至今剪不斷，理還亂。

降低信用風險的措施

降低信用風險，一是律己，二是防人。要從確立理念、完善制度、提升能力等方面，扎扎實實抓落實。

樹立信用理念，重塑良好的誠信社會氛圍。

誠信是做人之本、富企之策、興邦之源。社會上誠信滑坡，是導致信用風險的重要原因。狠煞這股歪風，就要重塑良好的誠信理念。誠信理念應包括如下觀念：以人為本的觀念、按規則規范辦事的觀念、合作雙贏的觀念、社會責任觀念、質量觀念、法制觀念、義利觀念、效益與公平相統一的觀念等。樹立信用理念，首先要從各級領導做起。從企業到機關，從地方到中央，各級領導者不僅應是誠信的倡導者，更應是誠信的示范者，是信用理念建設的實踐者、推進者和“衛道士”。想重塑良好誠信社會氛圍，各級領導干部必須率先垂范，用誠信塑造自身新型的文化性格，引領職工、群眾走誠信興企、誠信興邦之路。

加強誠信規范和制度建設，完善信用體系。

法制主外，道德主內；法制是他律，道德是自律。內外結合，剛柔并濟，才能相輔相成、相得益彰。在人們誠信意識淡薄和信用嚴重滑坡的嚴峻形勢下，遏制當前失信泛濫的勢頭，只有法制才是最可靠、最有效的手段。在法制的規范下，建設信用體系才是誠信建設治本之策。要大力推行名符其實的信用等級制度，將個人與企業的信用等級與為之提供的生存和發展條件聯系起來。對花錢買賣“AAA”者繩之以法。徹底改變“守信吃虧，失信獲利”和懲罰過輕的現狀，提高失信成本，加大對信用違法懲處力度，使法律真正成為維護信用關系的銳利武器。

同時企業要盡快建立起自己的信用機制，企業領導必須對信用管理給予足夠重視，從整體上做好組織、協調工作，給予人財物的支持保證。各級管理人員應具備足夠的信用風險防范意識和管理知識。讓全體員工的誠信行為有一個規范和標準。既要從制度上體現對誠信行為的鼓勵和保障，又要使違反誠信制度者受到嚴厲懲罰。

一個完善的企業信用管理制度，包括很多具體內容，其中應包括信用管理政策、客戶信用管理制度、信用額度審批原則及程序、信用風險控制原則及程序、應收帳款監控制度、拖欠帳款處理辦法和清欠程序以及建立信用管理部門等。

修煉內功，提升信用能力

為防范信用風險，一是要加強企業內部各項管理工作，強化內部信用管理；二是要建立健全外部信用防范機制，切實做好客戶的誠信情況調查，搞好信用風險的評估和論證工作；三是要用我們的誠信行動大力倡導和推動社會信用建設，積極參與國家“創建誠信企業”活動，爭創誠信標兵企業。

大造聲勢，營造良好的企業內部信用小氣候。要大力宣傳誠信的意義，使職工充分認識誠信建設與企業生存攸攸相關，克服“信用建設與己無關”、“誠信吃虧”等錯誤思想，動員和組織職工積極參與“信用建設”實踐，形成講誠信光榮，不講誠信恥辱氛圍。使信用建設成為企業職工人人關心、人人熱心、人人參與、人人信守的活動，讓誠信在職工心中扎根，尤其是在領導、營銷、財務、質量等重點人群中扎根。

規范行為，應用先進的信用管理技術和方法。根據信用管理的特點和內容，通過學習和借鑒國際先進的信用管理技術和方法，規范職工行為，降低信用風險所帶來的損失。例如客戶信用管理技術、信用分析技術、應收帳款管理技術等。企業各部門、各業務員收集的信息，要集中統一管理，及時溝通，互相分享，形成對客戶統一、客觀、公正的評價。建立以信用額度為中心的交易審批制度，由信用管理人員調查、制定信用額度，業務人員積極配合，控制超出客戶信用能力的發貨。嚴格欠款追收制度，貨款逾期未收回，要發函催討，催討未果，要停止再發貨，仍不付款者要考慮提請訴訟和仲裁。要強化信用管理考核，對于給企業造成更大損失的要追究責任。

建立隊伍，盡快培養信用管理人才。企業要建立專門信用管理部門，并配備相應信用管理人員。另外企業的財務人員、業務經理和銷售人員尤其是各級管理者，都應具備足夠的信用管理知識和技術，并作為其職能考核的內容。各級領導要把誠信建設納入議程，作為興企興邦重要工作，建立健全、完善、有效的信用管理體制，防范信用風險，增強市場競爭力。

第四篇：淺談目前我國商業銀行信用風險管理

淺談目前我國商業銀行信用風險管理

--讀《商業銀行經營管理》后感

作者：何小中

學號：103609303

5暨大2010MBAP

3本學期上了商業銀行管理的內容，對商業銀行信用風險防范比較有感觸，從而引發對我國商業銀行的信用風險管理現狀及改進措施有所感觸，下面談談自己對中國商業銀行信用風險現狀及管理措施的理解。

自商業銀行產生，風險就與之相伴、形影不離。隨著銀行業務的不斷發展和市場競爭的加劇，銀行業風險也呈現出復雜多變的特征。目前，商業銀行的風險類型多種，主要有信用風險、利率風險、匯率風險等等。其中，信用風險逐漸成為目前商業銀行的主要風險之一。

信用風險又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險，即受信人不能履行還本付息的責任而使授信人的預期收益與實際收益發生偏離的可能性。

商業銀行信用風險形成的一般原因

1、信息不對稱性

在銀行信貸交易過程中，雙方占有的信息量是不同的。一般而言，受信主體更了解自己的經營狀況、償還能力和信譽程度，其為了獲得信貸支持，會盡可能地隱匿不利于受信的信息，這就導致授信主體和受信主體在信貸交易中的信息不對稱。信息不對稱所帶來的信用風險問題廣泛存在于商業銀行內部信貸活動的管理者與被管理者之間。被管理者作為信貸活動的具體執行者，對信貸項目的風險、收益、償還

概率以及自己在信貸工作中的努力程度具有較完備的信息，而管理者只能通過報告的形式或者其他渠道獲得上述信息。由于信息來源的間接性和獲取信息成本的存在，管理者處于信息的劣勢。

2、信貸市場的供給大于需求

由于居民儲蓄額正在持續上漲，銀行的信用供給總量遠大于信用需求總量，因此，各銀行都在想方設法擴充信貸資產，這就造成了以下兩種情況：一方面，對于可能違約的受信者再給予貸款，即借新還舊，以保證銀行信貸資產質量；另一方面，違約的受信者可以從其他銀行獲得貸款。這樣，受信者欺騙的收益大于其成本（即使其不歸還貸款，也能從銀行不斷獲得新的貸款，違約的受信者得不到應有的懲罰），銀行無法獲得重復博弈的均衡解，這就不可避免的要面臨較大的信用風險。

3、預期的短期性和不穩定性

當借款人對自己和企業的未來預期不確定時，他們會更愿意采取以短期利益為中心的行為（即不考慮違約對其信用帶來的影響），這樣銀行就會面臨較大的信用風險。

通過了解目前世界范圍內商業銀行信用風險形成的一般原因，下面，從我國的商業銀行信用風險的現狀、問題、影響因素等方面具體了解目前我國商業銀行信用風險管理的概況，并提出若干解決問題的建議。

我國商業銀行信用風險管理的重要性

信用風險是當前我國商業銀行特別是國有商業銀行面臨的主要

風險，它事關銀行的生存和社會的穩定。近年來，隨著我國金融體制改革步伐的加快和金融業開放程度的提高，國內銀行業面臨著參與國際競爭的嚴峻挑戰。面對金融業日益全球化的新形勢，如何加強我國商業銀行信用風險管理工作，縮小與國外同行的差距，已成為刻不容緩的工作。

我國商業銀行信用風險管理的現狀及有關問題

從商業銀行的角度講，危機后的全球監管共識以及新巴塞爾Ⅲ，對銀行資本管理提出了更高的要求，在我國貸款依然是銀行的主要資產形式以及銀行業龐大的信貸資產總量的背景下，一方面，商業銀行面臨的轉型壓力進一步加大；另一方面我國債務資本市場發展雖然比較快，但可以作為商業銀行信用風險管理手段和工具的金融產品卻比較匱乏。我國商業銀行信用風險管理的現狀具體從以下幾個方面進行說明。

1、監管體系: 商業銀行的各分支機構是由所在地的中國人民銀行分行和銀監局監管，且這些監管分支機構沒有很多自主的監管權，受人民銀行總行和銀監會的集中監管。其次，與國外相比，我國的監管體系采用垂直管理緯度，而國外采用水平管理緯度。國外的水平監管體系，尤其強調同級之間的分工與制約。

2、信貸管理體制：中國商業銀行目前從事貸款管理的部門主要有業務部、風險管理部、稽核部，以及貸款的最高權力決策機構——貸審會。我國商業銀行信貸審批過程中主觀判斷成分所占比重較大，具有較大的隨意性，缺乏客觀審批標準。此外，中國商業銀行沒有專門

負責的貸后管理的部門，貸款發放后，銀行沒有進行嚴格的審查以及監督。

3、信用評價體系: 總體來說，中國的信用評級體系并不如發達國家完善。雖然中國的商業銀行(尤其是中小商業銀行)的風險管理部門也對借款人在支付能力、支付意愿、抵押物狀況和信貸契約限制等方面進行審查，但中國沒有專門的信用評級機構(只有三大評級機構在中國的分公司)，而且中國的商業銀行并不對借款人發行的債券評級，只對借款人評級。

4、風險管理文化：在中國，成熟的風險管理文化還未形成。雖然中國有信用征信系統，但沒有專門的信用評分制度。因此，在信用征信系統信息不準確的情況下，商業銀行的風險管理人員沒有其他的途徑去了解借款人真正的信用狀況。

影響我國商業信用風險的因素

外部因素：首先，我國商業銀行產權結構不明確，職能不清晰。尤其是國有商業銀行，由于其受控于政府部門，缺乏自主性，向國有企業發放貸款時審核力度不足，為完成整治任務而必須向國有企業發放一定貸款，從而造成不良貸款的出現。其次，由于我國目前金融法規不盡完善，資本市場體制混亂，對違法行為的懲罰力度不夠，導致企業弄虛作假，提供虛假信息，從而形成不良貸款，引發商業銀行的信用風險；再次，銀行信用評級體系不完善，缺乏專業評級機構，不能為商業銀行提供有效信息，導致信用風險的出現。

內部因素：商業銀行內部風險管理機制不完善，信貸評審人員專

業水平不高，對信貸把關力度不足，導致不良貸款的出現。目前我國商業銀行信用風險管理的方法

目前我國商業銀行信用風險管理仍采用傳統的方法，而國際上已使用數量化模型以及與風險管理有關的衍生工具市場。

傳統的方法包括事前的監督階段（主要是審核潛在信用借款人的資質、識別信用風險，剔除高風險客戶）；事中控制階段，一般是對信貸資產進行分類評級，關注借款人的信用情況；事后處理階段，主要是風險產生之后進行不良貸款的追償，一般通過司法程序追償以及對不良貸款進行拍賣，以此減少已產生的損失。

對我國商業銀行信用風險的防范措施的建議

在課程學習中，關于商業銀行信用風險的防范，課程中提出了幾點措施，包括建立內部控制機制以（如審貸分離制度、崗位輪換制度、考核制度、貸款證制度等）及信貸資產分散化。

針對中國信用管理風險的現狀，結合以上商業銀行信用風險的幾點防范措施:

1、增加各級監管機構的監管自由度，并增加同級的分工與制約機制

首先，在遵守國家基本法的前提下，允許各級制度有關的法律規范，增加他們的監管權力；其次，同級之間相互溝通，互相學習；最后，增強同級之間的分工與制約機制。

2、設立專門的貸后管理部門

要提高貸后管理的效果，我國商業銀行應當成立專門負責貸后管

理的貸款復核部。貸款復核部定期(如每隔三個月)對所有客戶的貸后情況(包括資金使用用途、使用數量、短期經營和財務狀況以及有無管理層人事變動等)進行詳細的跟蹤調查，對出現的問題和可能對貸款造成風險的情況寫成報告，交由貸審會討論并投票表決，最后由行長簽字審批。

3、完善信用征信系統

完善企業和個人的信用征信系統是銀行降低信用風險的必要條件之一。首先，各商業銀行和農村信用社應當及時將已發放的和已償還各類貸款和票據的信息上報，并由中國人民銀行立即將信息準確無誤地記入企業和個人信用征信系統；其次，商業銀行和央行的工作人員應當定期檢查征信系統的信息，確保無錯誤和遺漏；第三，加強征信系統的安全性和信息的保密性，除銀行的信貸人員和負責系統維護的人，在未授權的情況下，其他人無權進入征信系統。

4、學習國外先進的信用風險管理手段，學習國外數量化模型的管理方法

學習發達國家先進的管理理論知識，結合實際，創建適合我國國情的風險管理方法。目前，發達國家先進的數量化管理模型已在實踐中得到充分的檢驗以及良好的效果，我國可以借鑒并學習。

第五篇：工商銀行信用風險管理論文

工商銀行信用風險管理論文（精選4篇）

無論在學習或是工作中，大家都跟論文打過交道吧，論文是對某些學術問題進行研究的手段。寫起論文來就毫無頭緒？下面是小編整理的工商銀行信用風險管理論文，僅供參考，大家一起來看看吧。

工商銀行信用風險管理論文1

摘要：信用風險是商業銀行面臨的最主要的風險之一，加強商業銀行的信用風險是商業銀行經營管理的中心之一，針對當前次貸危機發展蔓延的情況下我國商業銀行信用風險增大的可能性進行了相關分析，并就如何加強商業銀行信用風險管理提出了一些對策和建議。

關鍵詞：商業銀行；信用風險管理；次貸危機

1加強商業銀行存量貸款資產和新增貸款資產的質量控制

對于還沒有到期的存量貸款資產，應密切監測企業的生產經營情況，應根據不同的情況進行不同的處理。如果企業生產的是沒有什么市場的產品。生產落后，應同意其破產，并進行破產清算以保全銀行資產或減少損失；如果企業很有發展潛力，只是出現了暫時的資金困難，銀行應允許其提出貸款展期申請，甚至于對其新增貸款以幫助其度過難關，企業救活了，銀行的資產也就安全了，這是個雙贏的結果；對于一些其它的特殊的企業，銀行可采取增加抵押和擔保的方式降低信用風險。

對于即將發放的新貸款，銀行應嚴格執行貸款審批條件，加強銀行的內控制度和強化外部監管，做好貸前調查和審查，加強對商業銀行風險管理過程及方法的監督、檢查和引導，建立完善的銀行內部風險評估體系。應主動積極爭取支持國家建設的大型項目貸款融資，對于國家出臺的降低貸款條件和支持中小企業發展的政策，銀行應在國家的政策的指引下，制定出各自更為具體的措施和細則，對于數額比較大的貸款，應組織銀團貸款以分散信用風險。

2大力降低信用風險管理的成本，提高信用風險管理效率

我國商業銀行信用風險管理的主要問題是管理成本過高且效果不明顯，主要體現在兩個方面：一是信息科技支持落后，我國商業銀行要不斷的加大對信息系統的投入。使得信息管理延伸到商業銀行業務管理的各個方面，建立起功能強大的信息數據庫，實行信用管理的量化分析和管理，從而降低信用管理的成本，提高信用管理的時效性和準確性；二是信用風險管理制度建設落后，必須加強制度建設，構建一個全方位、全過程的高效、規范的信用風險管理體系，信用風險管理體系應該包括信用風險管理組織體系、政策體系、決策體系、評價體系等內容，其中尤其是要加強信用風險管理組織體系建設，建立起高效并且相互監督的信用風險管理組織體系是提高我國商業銀行信用風險管理效率的關鍵。

3創建自己的信用風險實時監測系統和預警系統

信用風險管理事前預防效果最好，實行謹慎的貸款政策，但是，過于謹慎的貸款政策在減小了信貸風險的同時也降低了商業銀行的利潤。其次是信用風險管理的事中監測，一旦監測到某種貸款信用風險過大，立即采取有效措施進行分散和轉移。一旦信用風險發生，雖說進行事后的補償是必須的，但已發生了很大的損失。所以，建立自己的信用風險實時監測系統和預警系統，是商業銀行信用風險管理的內在要求。

4完善公司治理機制。切實加強法人治理結構。減少行政干預，維護商業銀行微觀主體經濟責任

我國的商業銀行雖然進行了改革，也取得了很大的成就，但與國外的商業銀行相比，在資本結構中，我國的商業銀行國有股或集體股獨大，導致所有人缺位，銀行的領導也是由政府任命的，銀行內部按照行政級別管理，貸款的發放人為影響因素很大。銀行管理層的信托責任不強。易受政府控制和影響，這會導致銀行的信用風險增大，我國本世紀初兩三年銀行壞賬比例很大，國有企業貸款不還，就是因為銀行承擔了政府進行經濟改革的成本。

5重視維護良好的銀企關系來降低信用風險

銀企關系的維護既是商業銀行營銷的重要部分，也是商業銀行信用風險管理的重要手段。良好的銀企關系管理對降低商業銀行信用風險有以下幾點作用：首先，商業銀行對企業的經營管理情況很熟悉，在貸款調查和審批中有利于做出正確的放款決策，把好信用風險管理的第一關；其次，有利于商業銀行對貸款信用風險的實時動態監測，提高了信用風險的事中管理效率；再次，有利于商業銀行對信用風險的正確處理，一旦企業出現經營困難，商業銀行會根據具體情況做出不同的決定，如果企業有良好的發展前景，商業銀行會允許企業對貸款進行展期甚至會再貸款幫助企業度過難關；最后，良好的銀企關系意味著銀行與企業資金往來密切，企業通過銀行辦理的資金業務多。將會使得企業信用違約的可能性大大降低。

我國的國有商業銀行處于壟斷地位，并且企業資本短缺。一方面銀行與一般企業相比占有優勢地位，并不注重銀企關系的開發，坐等企業向其公關來提供貸款，一旦企業出現經營危機。銀行不分具體情況，嚴格要求企業還貸，致使企業破產，銀行也發生很大的損失，現在由于競爭的加劇以及銀行營銷觀念的轉變，我國的商業銀行也開始注意銀企關系的建設與維護了；另一方面，銀行由于受政府的影響，被迫向經營不善的國有企業貸款，導致大量的不良資產，銀行承擔了國家經濟改革的成本，最近幾年。隨著我國商業銀行的成功上市，這種情況有所好轉，但銀行的信貸政策依然受國家的宏觀經濟政策控制，勢必會增大信用風險的發生。

工商銀行信用風險管理論文2

論文摘要：隨著商業銀行業務發展和世界各國金融監管的演進，商業銀行都已經或正在開發信用風險評估模型和系統，并在信貸、交易等業務領域的不斷驗證中加以修正，為商業銀行的業務發展和風險控制發揮著越來越重要的作用。本文歸納總結了信用評估機構在銀行信用風險計量方面的相關理論依據和基本做法．并對銀行間市場完善信用評估提出了具體建議。

論文關鍵詞：銀行間市場；信用風險；風險管理

全球金融危機對金融機構風險管理理念的最大影響之一就是對交易對手信用風險的重視。金融機構評估對手方信用風險的方法、模型合理與否，關系到評估結果的優劣。本文概要闡述了銀行信用風險計量方面的相關理論依據和基本做法。并對銀行間市場完善授信管理提出了具體建議。

一、信用風險評估理論

銀行等金融機構信用風險評估方法大致有統計模型、CAMEL模型和專家判斷模型等三種理論依據：

(一)統計模型

利用統計模型進行信用評估的前提條件是有足夠的數據積累，一般至少需要連續3年的相關數據。

1．違約概率(ProbabilityofDefauh，PD)理論

違約概率是預計債務人不能償還到期債務(違約)的可能性。評估結果與違約率的對應關系是國際公認的事后檢驗評級機構評估質量標準的一項最重要的標尺。在商業銀行信用風險管理中，違約概率是指借款人在未來一定時期內不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關義務的可能性。如何準確、有效地計算違約概率對商業銀行信用風險管理十分重要。不同評級機構所設定的.違約定義可能不同，所反映同一等級的質量也因此而不同。只有違約定義相同的評級機構，其評級結果才可以進行比較。有了對應違約率的資信等級才能真正成為決策的依據。商業銀行違約概率常用的測度方法主要有兩種：基于內部信用評級歷史資料的測度方法；基于期權定價理論的測度方法。

2．違約損失率(LossGivenDefault，LGD)理論

違約損失率是指債務人一旦違約將給債權人造成的損失數額占風險暴露(債權)的百分比，即損失的嚴重程度。在競爭日益激烈、風險日益加大和創新日新月異的市場環境中，銀行對資產風險的量化和管理顯得越來越重要。傳統的信用風險評估方法因過于簡單、缺乏現代金融理論基礎等原因已經不能適應金融市場和銀行監管的需要。以獨立身份服務于全社會公眾投資者、以公開上市債券為主的外部信用評級對銀行內部以信貸資產為主、與銀行自身有著特定聯系的資產組合的適用性也越來越小。因此，銀行開始開發類似外部信用評級但又反映內部管理需要的內部信用評級系統，以適應上述市場和內部管理發展的需要。隨著銀行內部評級體系的發展，越來越多的銀行認識到LGD在全面衡量信用風險方面的重要作用，評級體系的結構開始由只注重評估違約率的單維評級體系向既重違約率又重違約損失率的多維評級體系發展。歷史數據平均值法是目前銀行業應用最廣泛最傳統的方法，新巴塞爾資本協定的許多規定也采用這種方法，這種方法以其簡單易操作而獲得歡迎。

(二)CAMEL模型

CAMEL評級體系是目前美國金融管理當局對商業銀行及其他金融機構的業務經營、信用狀況等進行的一整套規范化、制度化和指標化的綜合等級評定制度。其有五項考核指標，即資本充足性(CapitalAde．quacy)、資產質量(AssetQuality)、管理水平(Manage—ment)、盈利水平(Earnings)和流動性(Liquidity)。當前國際上對商業銀行評級考察的主要內容基本上未跳出美國“駱駝”評級的框架。“駱駝”評級體系的特點是單項評分與整體評分相結合、定性分析與定量分析相結合，以評級風險管理能力為導向．充分考慮到銀行的規模、復雜程度和風險層次，是分析銀行運作是否健康的最有效的基礎分析模型。在具體CAMEL模型的指標及其權重選取及校驗過程中，大多采用了回歸分析、主成分分析等統計方法。

(三)專家判斷模型

銀行信用評估的起點是對其財務實力的綜合判斷。應從定量定性兩個角度綜合評估。經營戰略、管理能力、經營范圍、公司治理、監管情況、經營環境、行業前景等要素，無法通過確切數量加以計算，而專家打分卡是一種更加偏向于定性的模型。在缺乏外在基準值，如信用等級、違約和損失數據等的情況下，開發專家判斷模型是一種較好的選擇。專家判斷模型的特點是：符合Basel要求．具有透明度和一致性：專家打分卡建模時間短，所需數據不需要特別的多：專家打分卡可充分利用評估人員的經驗。

二、信用風險評估的通常做法

(一)信用風險評估的基本思路

評估方法應充分考慮風險元素的定量和定性兩個方面，引入大量的精確分析法，并盡可能地運用統計技術。另一方面，不浪費定性參數的判別能力，并用以優化計量模型的預測效能。除CAMEL要素外，還需考慮更多更深入的風險因素。評估要素主要包括品牌價值、風險定位、監管環境、營運環境、財務基本面。

(二)信用風險評估模型的構造

數據準備是模型開發和驗證的基礎，建模數據應正確反映交易對手的風險特征以及評級框架。定義數據采集模板。收集、清洗和分析模型開發和驗證所需要的樣本數據集。影響交易對手違約風險要素主要有非系統性因素和系統性因素。非系統性因素是指與單個交易對手相關的特定風險因素，包括財務風險、資本充足率、資產質量、管理能力、基本信息等。系統性因素是指與所有交易對手相關的共同風險因素．如宏觀經濟政策、貨幣政策、商業周期等。既要考慮交易對手目前的風險特征，又要考慮經濟衰退、行業發生不利變化對交易對手還款能力和還款意愿的影響．并通過壓力測試反映交易對手的風險敏感性

(三)變量選擇方法

1．層次分析法

層次分析法(Theanlaytichierarchyprocess)簡稱AHP：它是一種定性和定量相結合、系統化、層次化的分析方法。層次分析法不僅適用于存在不確定性和主觀信息的情況，還允許以合乎邏輯的方式運用經驗、洞察力和直覺。層次分析法的內容包括：指標體系構建及層次劃分；構造成對比較矩陣；相對優勢排序；比較矩陣一致性檢驗。

2．主成分分析法

主成分分析法也稱主分量分析，旨在利用降維的思想，通過原始變量的線性組合把多指標轉化為少數幾個綜合指標。在保留原始變量主要信息的前提下起到降維與簡化問題的作用，使得在研究復雜問題時更容易抓住主要矛盾。通過主成分分析可以從多個原始指標的復雜關系中找出一些主要成分，揭示原始變量的內在聯系，得出關鍵指標(即主成分)。

3．專家判斷

關鍵指標權重和取值標準設定是通過專家在定量分析的基礎上共同討論確定，取值標準是建立指標業績表現同分數之間的映射關系。取值標準的設定應能夠正確區分風險，取值標準應根據宏觀經濟周期、行業特點和周期定期調整，從而反映風險的變化。

(四)模型校驗修改

模型構造完成后．需要相應財務數據的不斷校驗修改。財務數據可直接向對應機構索取，也可通過第三方數據提供商獲得。直接獲取數據的方式準確性較高，但需對應機構積極配合．且需大量的人力物力用于數據錄入、核對和計算。通過第三方數據提供商獲取數據效率高，但需支付一定費用，且面臨數據不全、數據轉換計算等問題。在違約概率模型的開發過程中，通常遇到模型賴以建造的數據樣本中的違約率不能完全反映出總的違約經歷，需進行模型的壓力測試，確保模型在各種情況下都能獲得合理的結果．并對模型進行動態調整。

(五)引進或自主開發授信評估系統

根據完善授信評估模型，撰寫授信評估系統業務需求書．引進或自主開發授信評估系統，提高授信評估效率。授信評估系統還應與會員歷史數據庫、限額管理系統、會員歷史違約或逾期等信息庫無縫連接，避免各個環節的操作風險。

三、對銀行間市場完善授信評估的啟示

(一)完善授信評估可積極推動銀行間市場業務發展

銀行間市場會員信用評估水平的提高。可有效防范銀行間市場系統性風險。為防范交易對手信用風險，市場成員需及時、合理、有效地對相應會員銀行或做市商進行信用評估，并根據會員或做市商資信狀況的變化進行動態調整，為其設置信用限額。

(二)引進成熟的授信評估方法、模型和流程

根據巴塞爾協議的有關監管要求，國內大中型銀行都已經或正在國際先進授信評估機構的幫助下，開發PD或LGD評估模型。銀行間市場參與者應學習借鑒國內外先進的授信評估方法和模型。在消化吸收先進經驗的基礎上，選擇國際先進咨詢機構作為顧問，構建授信評估方法和模型。

(三)引進或自主開發授信評估系統

為防止操作風險，提高授信評估工作效率，實現授信評估與機構內部相關系統的連接，銀行間市場參與者需根據授信評估方法、模型、授信資料清單、分析報告模板、建議授信計算公式等內容。撰寫系統開發業務需求書，或引進先進的授信評估系統并進行客戶化改造．或選擇系統開發商進行自主開發授信管理系統。

(四)加強授信評估培訓和知識轉移

借助專業授信咨詢機構的培訓。授信評估人員可學習授信評估模型的理念，掌握定性評估時專家判斷的尺度．運用統計方法確定定量和定性因子的最佳模型：掌握數據轉換和根據數據質量或可獲得性調整數據的方法；動態識別模型的表現，包括統計證明和穩定性；熟悉模型的樣本外測試；學會將模型評級映像到外部評級級別和內部、外部PD值等本領。同時增強業務人員對新資本協議的理解，提高內部風險管理體系的適用性，培養出自己的專業信用風險評估分析隊伍。

工商銀行信用風險管理論文3

一、主成分分析法及Logit模型在商業銀行對中小企業定量信用風險評級中的應用

（一）樣本數據的選擇

從我國上市公司中小板中選取了80家制造業中小企業作為樣本，其中20家為ST企業（高風險企業）60家非ST企業（低風險企業），我國制造業中中小企業約占99.08%，中小企業中制造業約占92.42%，截止2010年底，中小企業版上市公司共有531家，其中制造業325家，占61.21%，所以，無論從總體看，還是從上市公司看，制造業企業都占主體，為了研究的普遍性，也為了消除行業因素的影響，80家中小企業都選擇制造業企業。并涵蓋了食品、紡織、家具、電子、化學、金屬、設備、醫藥、生物制品等制造業行業，所以樣本的選取具有全面性。由于中小企業的財務數據是難以獲得的，所以，從上市公司中選取了80個樣本，數據均來自上市公司的2013年年報及其他公開披露的信息，主要來自于和訊網。

（二）指標的選擇

本文共選擇了五大類三十九個財務指標，具體包括：償債能力指標，盈利能力指標，營運能力指標，發展能力指標以及現金支付能力指標，這五大類指標都是與企業違約率的高低有著很高的相關性的，具體指標如下表

（三）主要方法的應用

1、主成分分析法主成分分析法是一種簡化數據集的統計方法，旨在利用降維的思想，通過線性變換把原來N個相關變量指標轉換成另一組不相關的綜合指標的降維處理技術。在實際處理中，只挑選幾個方差最大的主成分，從而達到簡化系統結構的目的。本文主要選取了五大類39個指標，而其中部分指標之間存在一定的聯系，為了消除指標之間的共線性，所以，先采用主成分分析法，篩選一部分指標，最終進入了Logit模型。

2.logit模型

（1）模型適用性分析Logit模型是采用一系列財務比率的變量來預測公司破產或違約的概率，然后根據銀行、投資者的風險偏好程度設定風險警戒線，以此對分析進行風險定位和決策。在巴塞爾新資本協議中，將違約概率作為衡量信用風險的核心內容之一，而且，經研究發現，信用等級與違約概率存在著明顯的對應關系，即較低的信用等級對應著較高的違約概率。所以，采用違約概率度量的方法來度量信用風險存在著合理性。Logit模型是一種非線性模型，信用風險非線性這一特點，使得模型剛好使用。此外，Logit模型不需要自變量符合聯合正態分布這一假設,且自變量可以連續、離散、甚至可以是虛擬變量。而信用風險很難進行正態分布的假設，所以，基于這兩點而言，此模型對于信用風險測量有其適用性。

（2）模型介紹Logit模型是通過最大似然法來對模型參數進行估計。Logit分布函數的公式可以表示為：P=11+e-zP為因變量，z為自變量，e即為自然對數的底數2.71828。在本文中，我們利用Logit模型來研究企業財務狀況與企業違約之間的關系，因此，P作為因變量即為貸款企業的違約概率，取值在（0,1）之間，這與Logit模型的定義中P大于0而小于1相符合，而z作為自變量，我們將它重新定義為企業財務指標的函數，我們把它表示為Z=a0+a1X1+a2X2+、、、+anXn，這里的X1一直到Xn是上文提到的39個財務指標經過主成分分析法最終得到的部分指標。

（四）具體應用

首先進行主成分分析，將五類財務指標分別進行主成分分析，現以償債能力指標的17個因子為例，其他指標的主成分提取方法相同，只給出結論，不一一列舉。通過提取主成分，最終提取了四個主成分進入Logit模型，其解釋總方差為82.319%，這四個因子分別為資產負債率，速動比率，長期資產適合率以及負債結構比率。其余四類指標通過KMO和Bartlett的檢驗，均適合做主成分分析，最終篩選出的因子分別為：總資產收益率，主營業務利潤率，總資產周轉率，存貨周轉率，凈利潤增長率，凈資產增長率，資產的經營現金流量回報率，現金流量結構比率。所以，最終選擇了12個變量進入Logit模型，這12個因子分別為x1到x12:資產負債率，速動比率，長期資產適合率，負債結構比率，總資產收益率，主營業務利潤率，總資產周轉率，存貨周轉率，凈利潤增長率，凈資產增長率，資產的經營現金流量回報率，現金流量結構比率。

二、定性分析法在商業銀行對中小企業定量信用風險評級中的應用

除了上文提到的商業銀行對中小企業進行定量評級的方法以外，在對信用風險進行評級時，還需要對宏觀、行業、區域等系統性的風險進行研究。因為每個企業都處于一定的宏觀經濟環境之中，一個國家或者地區的整體發展快慢以及穩定性對每個行業和企業造成的影響程度是不同的。對于信用風險評級人員而言，應該隨時關注宏觀經濟環境變化對受評對象產品和服務的要求、原料供給、盈利能力、資產質量等方面的影響，并判斷宏觀經濟形勢及宏觀調控政策對企業獲取現金流能力的影響及程度，從而為分析企業償債能力奠定基礎。此外，要關注行業因素所帶來的信用風險，行業內的企業之間處于一種相對聯系的緊密狀態，一旦發生行業系統性信用風險，就意味著行業內一部分企業將會出現信用風險。要重點關注行業的生命周期，因為處于不同行業生命周期的企業信用風險是不同的。處于起步期的行業收益低，風險高，處于成熟期的行業業務發展和收益相對比較穩定，信用風險相對下面具體闡釋一下各項指標的評定標準：

1、宏觀因素打分標準國家鼓勵的產業主要包括生物制藥產業，新能源新材料產業，智能工程、以及稀有的有色金屬行業等等，這些產業的得分最高，相應的也可以得到國家政策的支持和相應的稅收優惠。例如房地產的開發、污染較強的一般化工產業為國家限制的產業，而對能源過度浪費，對環境污染較為嚴重的企業，是國家明令禁止的行業，對這類企業的貸款要非常慎重。具體可以參照國家出臺的相關規定。

2、行業發展周期打分標準每個行業都有自己的生命周期，一般將行業劃分為四個生命周期：起步期、成長期、成熟期和衰退期。在企業的起步期,企業的規模可能會比較小，在這個時期，行業產品的開發相對比較緩慢，利潤率比較低，但市場增長率還是比較高的。一旦進入成長期，企業將擁有高的增長率，而在該階段對現金的需求量也是非常大的。當增長率降到較正常的水平時，企業便進入了成熟期，該階段是一個相對穩定的階段，相對來說信用風險也相對較低。而一旦行業進入衰退期，市場增長率將嚴重下降，此時的信用風險將相對較高，因為此行業可能會不復存在或被并入另一行業，所以，一定要對處于衰退期的企業信用風險高度關注。

3、行業進入障礙打分如果一個行業越容易進入，說明該行業的獲利能力就越容易被削弱，新進入行業的企業會對現有的行業構成威脅，削弱現有企業產生財務回報率的能力、分割市場份額甚至激化市場競爭。新進入者的威脅力度和數量在很大程度上取決于各種進入壁壘的高度，當然，壁壘的高度與眾多因素相關，包括規模經濟、客戶的忠誠度、資本金的投入、轉換成本等等，所以，越是進入壁壘高的企業，其信用風險相對較低，因為其存在的競爭相對較小，存在一定的規模，擁有一定的資本金，財務狀況也相對穩定。

4、企業信譽打分銀行可以通過函證的方式向其他企業詢問該企業在與其合作中是否誠信，并通過銀行系統查詢其以往的貸款信用記錄，以及通過其他平臺查詢該公司是否有其他違約記錄、欠費記錄。

5、企業的核心競爭能力包括對領導者的能力、研發能力、市場占有率的綜合打分，這里最重要的是對領導者能力的考察，因為中小企業主要是由所有者自主決策、直接管理，企業所有者在企業日常經營和重大決策中都占有最重要的地位，管理者個人的信用觀念和信用行為直接影響到企業的信用決策和信用行為，因此，中小企業的信用風險具有較高的個人相關性。應重點關注領導者的能力以及其對風險的偏好。有些企業領導者屬于比較保守的類型，他們更喜歡求穩，有些時候為了降低風險甚至放棄了高收益，而還有一類領導者喜歡冒險，他們的原則是為了更高的收益而選擇高風險的項目，最后一類是相對風險中立的，他們不回避風險，也不追求風險，而是采取了一個折中的態度。所以銀行應該重點關注的是喜歡冒險的這一類領導，因為其冒險風格可能會使其面臨很高的信用風險。

6、企業的經營管理能力首先要看其公司各項制度是否健全、內部控制是否嚴謹，對內部控制能力的考察主要關注五個方面的內容：組織結構是否合理，責權的分配是否得當，人力資源的政策、企業的文化以及社會責任。如果一個企業有著自己長久以來的企業文化，對員工給予激勵、晉升的機會，員工將對企業有很高的忠誠度，會更好的為企業帶來價值。此外，企業在追求自身利益的同時，也應關注其社會責任，即要做到安全生產、保證產品質量、保護環境、節約資源、促進就業、員工保護等等。所以，如果一個企業擁有好的內部控制，其信用風險也會大大降低。

7、企業的業務關系包括與供應商、銷售商與客戶的合作情況，這些的指標獲取只要可以采用抽查部分供應商、客戶進行問卷調查的方式。

三、結語

信用風險評級體系的建立對商業銀行信貸審批、限額管理、貸款定價、績效考核以及監管資本的節約等都具有非常重要的意義。本文通過定性與定量相結合的方法，建立了專門針對于中小企業信用風險評級的體系。

一方面，通過主成分分析法以及Logit模型的建立，使得商業銀行在對中小企業評級時擁有了可靠的依據，上文已經通過對80家中小企業的主要財務指標進行了實證檢驗，最終得出結論，在對中小企業進行信用風險進行評級時，應重點關注資產負債率、速動比率、長期資產適合率、負債結構比率、總資產收益率、主營業務利潤率、總資產周轉率、存貨周轉率、凈利潤增長率、凈資產增長率、資產的經營現金流量回報率和現金流量結構比率這12個因子，并帶入logit模型，最終得出其違約的概率P。另一方面，要通過定性分析的方法對一些無法量化的指標通過專家打分進行分析，具體包括宏觀行業的指標分析，中觀行業的指標分析以及微觀企業因素的指標分析。最終，綜合考慮定性指標和定量指標，得出該企業最后的信用風險評級。信用評級起源于美國，隨著人們對信用風險評級重要性的不斷了解，信用評級體系也在不斷發展。從評級方法上來看，國外對中小企業評級總體上也采用了定性分析與定量分析相結合的方法，并向風險度量模型方向發展。目前國外提出的度量風險的模型，一類組合理論模型：JP摩根的CreditMetrics,KMV等，另一類是違約模型：瑞士銀行CreditRisk和麥肯錫的CPV模型，而這些模型的應用依賴大量的數據庫信息，所以我國商業銀行在對這些模型的使用上存在很大的局限性，因為我們沒有強大完善的數據庫作為支撐。商業銀行信用風險評級在我國只有十幾年的發展歷史，所以在很多方面還存在不完善性，一個相對成熟的信用風險評級體系尚未建立，中國銀監會近日出臺了《商業銀行資本管理辦法>》,要求商業銀行建立信用風險內部評級體系，從2013年1月1日開始實施，2018年底全面達標，所以，應該重視商業銀行信用風險評級體系的研究，并結合我國的國情，建立適合我國的中小企業商業銀行信用風險評級體系。

未來我國中小企業商業銀行信用風險評級的發展趨勢包括以下幾個方面：

第一，風險越來越重視對宏觀、行業、區域等系統性風險因素的分析。

第二，將定性分析與定量分析結合，隨著我國數據庫系統的不斷完善，一些專業化模型將不斷涌現。

第三，更加重視企業現金流分析，因為現金是企業生命的血液，現金流可以實現企業的流動性、賦予企業發展能力。第四，銀行在業務決策中更加注重發揮信用風險內部評級的作用。

工商銀行信用風險管理論文4

摘要：信用風險是商業銀行存在的主要風險，如何將信用風險控制在一個較低的水平已成為我國商業銀行發展壯大的迫切要求，因此商業銀行信用風險研究對于整個銀行業有效評估及管理具有非常重要的意義。本文基于2008-2015年我國12家上市商業銀行的面板數據，采用變系數估計模型，通過面板數據計算出12家上市商業銀行的違約距離，并對影響違約距離的主要因素進行了回歸分析。結果表明，資產規模越大的銀行對于風險的承受能力越高，因此銀行風險越低，違約距離也就越大。存貸比例增加時，貸款減少而存款增加導致信用風險下降，違約距離增加。資產負債率越高，其償還債務的比例也就越大，因此其風險也就越高，違約距離就會減小。

關鍵詞：商業銀行；信用風險；違約距離；變系數模型

引言

商業銀行在金融行業內一直扮演者重要的角色，銀行業作為靈敏度最高的行業，其所面臨的主要風險之一便是信用風險。信用風險是指銀行經營中借貸風險管理的失誤導致銀行周轉困難、停業和倒閉，并且在現代金融體系中，這種結果很可能引起連鎖反應，這將涉及整個商業銀行的生存及影響社會經濟的穩定。因此本文從違約距離角度探討商業銀行的信用風險的評估、測度、分析與比較，通過有效手段對信用風險進行防范和控制，使風險貸款安全化，對于整個銀行業有效評估及管理具有非常重要的意義。縱觀國內外文獻，商業銀行信用風險危機的爆發很可能引起連鎖反應，這將涉及整個商業銀行的生存及影響社會經濟的穩定，這已是中外學者普遍認同的觀點。已有文獻大多研究時間段久遠，對未來預測結果缺乏準確性；使用OLS或者普通面板展開，得到的是全局均值回歸結果。由此出發，本文采用2008-2015年我國12家上市商業銀行的面板數據，并利用變系數估計方法對我國12家上市商業銀行的信用風險分別進行檢驗和識別，該研究結果有重要的意義，將有助于我們對不同商業銀行信用風險的測定、防范及控制具有重要意義。

一、模型設定與計量方法

本文借鑒李晟，張宇航（2016）的研究，計算出12家銀行近8年的違約距離，原始數據屬于面板數據，面板模型主要結構如式（1）所示：（1）上式的Y代表違約距離DD，i是各家銀行，t是不同年份，α為截距項，δi為橫截面效應，γt為時間序列效應，εit是誤差項。在選擇因變量X時，參考分析企業信用風險及銀行信用風險的各項研究，最終選取了6個自變量：（1）總不良貸款率（TNPLR），單位%。（2）總資產（TA）數值較大，對數化處理，單位為百萬元。（3）存貸比（LDR），單位%。（4）凈資產收益率（ROE），單位%。（5）資產負債率（D/A），單位%。

二、實證分析

（一）變量選取及數據來源以違約距離大小檢驗銀行信用風險，需要特定的銀行數據支撐，本文選取《2008-2015華夏銀行、交通銀行、北京銀行、光大銀行、建設銀行、民生銀行、南京銀行、寧波銀行、浦發銀行、興業銀行、招商銀行、中信銀行報告》為銀行數據來源。

該資料提供了12家銀行近8年的總不良貸款率、總資產、存貸比、凈資產收益率、資產負債率數據統計。（二）結果及解釋中國上市商業銀行發展具有明顯的差異性，因此不同發展水平的商業銀行以違約距離大小檢驗銀行信用風險可能存在差異。為識別這種差異，本文采用變系數模型展開估計，嘗試對各商業銀行的信用風險進行識別。銀行均在5%水平上十分顯著，浦發銀行總不良貸款率則不顯著。其中南京銀行、寧波銀行、北京銀行、華夏銀行總不良貸款率系數均較高，總不良貸款率上升1%，違約距離會增加超過1。不良貸款率是不良貸款占總貸款余額的比重，往往意味著借款人無法足額償還借款。綜合而言，商業銀行的不良貸款增加主要歸究于以下幾方面：其一，商業銀行的風險控制意識薄弱，加上金融危機以來銀行業資產的急劇擴張，致使其在目前經濟的下行通道中集中爆發；其二，許多地方性銀行金融機構，貸款和風險控制受地方政府的干預較多；其三，在經濟新常態下，鋼鐵、煤炭等過剩行業去產能導致企業盈利能力下滑，甚至出現大面積虧損，使得不良資產規模逐漸增加。不良貸款率增加加重銀行的慎貸、惜貸以及抽貸現象，對國內經濟將產生較大的負面影響。因此，應盡快處置不斷上升的不良貸款。對于總資產系數，12家商業銀行均在1%水平上十分顯著。總資產對違約距離體現正向影響，華夏銀行、交通銀行、建設銀行、浦發銀行、招行銀行總資產系數較大，而寧波銀行、興業銀行較小。對總資產而言，資產規模的增加本身可能表明銀行的運營良好，具有一定的增長前景，規模越大的銀行對于風險的承受能力相對越高，因此資產規模越大的銀行風險越低，違約距離也就越大。對于存貸比系數，北京銀行、浦發銀行、中信銀行均在5%水平上顯著，其他銀行存貸比系數則不顯著。浦發銀行，存貸比每增加1%，違約距離會增加0.0921。存款比例占貸款比例過高時，其面對的違約風險就更小，更少的貸款會收不回來，因此其違約風險就會減小，違約距離就會增加。而北京銀行，存貸比每增加1%，違約距離會減少0.0421；中信銀行，存貸比每增加1%，違約距離會減少0.2237。對于凈資產收益率系數，華夏銀行、北京銀行、光大銀行、寧波銀行、興業銀行、中信銀行均在5%水平上十分顯著，其他銀行凈資產收益率系數則不顯著。凈資產收益率對違約距離體現負向影響。對于資產負債率系數，光大銀行、建設銀行、寧波銀行、浦發銀行、招商銀行、中信銀行均在5%水平上十分顯著，其他銀行資產負債率系數則不顯著。光大銀行，存貸比每增加1%，違約距離會減少3.8266；寧波銀行，存貸比每增加1%，違約距離會減少5.7859；浦發銀行，存貸比每增加1%，違約距離會減少20.7296；中信銀行，存貸比每增加1%，違約距離會減少15.7957。資產負債率與違約距離呈反比關系。資產負債率越高，其償還債務的比例也就越大，因此其風險也就越高，違約距離就會減小。而建設銀行，存貸比每增加1%，違約距離會增加46.9165。銀行業作為一個高風險與高收益的行業，日常經營過程中會經常面臨著諸如操作風險、信用風險、流動性風險及市場風險等多種風險類型。因此，風險管理對于商業銀行日常經營管理意義重大，控制風險與提高效率是銀行永遠的兩大主題。

三、結論及建議

信用風險是商業銀行面臨的主要風險之一，本文利用變系數方法識別中國上市商業銀行信用風險異質性，利用2008-2015年我國12家上市商業銀行的面板數據，得到如下結果：（1）資產規模越大的銀行對于風險的承受能力越高，因此銀行風險越低，違約距離也就越大。（2）存貸比例增加時，貸款比例和數量相應的減少，貸款減少而存款增加導致信用風險下降，違約距離增加。（3）資產負債率越高，其償還債務的比例也就越大，因此其風險也就越高，違約距離就會減小。基于以上結果本文得出如下建議：其一，深化風險管理文化內涵。要把風險控制作為一種文化、一種靈魂注入金融工作中。第一，風險舉證文化，各級風險管理人員要盡量舉出客觀證據來證明對風險趨勢判斷的合理性。第二，風險量化文化，通過量化的分析過程就能判斷出企業惡化的狀況，在一年里面惡化的幅度是多少。第三，風險底線文化，風險管理必須設定不能逾越的最后的紅線，這是做風險管理絕不能退后的底線。其二，及早甄別企業信用風險水平。銀行應基于相關的數據和方法對自身的客戶群進行細分，對風險及時做預判，并證明自己預判的合理性。數據表明，特大型的企業信用水平是很好的，而企業規模比較小的就更容易發生違約。通過歷史數據研究，可以把相關的預測模型校準到基于現在的經濟條件上，也可以逐步基于預測出的水平開展定價管理。其三，監管機構應保證監管規則透明，規則執行的一致性。統一透明的規則有利于實現優勝劣汰，劣質的銀行將被市場淘汰出去，留下來的一定會是風險管理到位的。銀行健全的退出機制，將使市場上風險管理隨大流的心態和做法就會越來越少。