第一篇：《中央銀行學》第二階段導學重點

《中央銀行學》第二階段導學重點

第六章 中央銀行的支付清算服務

一、學習目標

通過本章的學習，學生應當了解中央銀行支付清算的含義，中央銀行支付清算體系的構成及內(nèi)容，以及我國支付清算體系的發(fā)展過程；掌握中央銀行支付清算的運作的基本原理以及中央銀行支付清算服務的重要性；能夠根據(jù)中央銀行支付清算運作的基本原理，解釋與分析中央銀行支付清算服務的業(yè)務運作及對支付系統(tǒng)的風險的管理。

二、學習內(nèi)容

本章包括四節(jié)：

第一節(jié)：中央銀行支付清算服務的產(chǎn)生與發(fā)展

第二節(jié)：中央銀行的支付清算運作

第三節(jié)：中央銀行在跨國支付清算中的作用

第四節(jié)：中央銀行與支付系統(tǒng)風險控制

三、學習重點

本章學習重點為第二節(jié)（中央銀行的支付清算運作），第四節(jié)（中央銀行與支付系統(tǒng)風險控制）

（一）中央銀行的支付清算運作

1.中央銀行支付清算運作的基本原理

（1）中央銀行在銀行間清算中的地位

擁用國家最終清算權威機構的特殊地位，通過金融機構在中央銀行開立賬戶進行收付款項的轉(zhuǎn)賬劃撥。資金來源：在中央銀行儲備賬戶內(nèi)的存款余額；中央銀行信貸；通過貨幣市場借入的臨時性資金；由于支付時隔所產(chǎn)生的在途資金。

（2）行間支付（清算）系統(tǒng)

為銀行自身和客戶委辦的結算事項提供資金清算服務，包括兩個程序：付款行通過支付系統(tǒng)向收款行發(fā)出支付信息指令；付款行與收款行之間實現(xiàn)資金劃轉(zhuǎn)。按照對轉(zhuǎn)賬資金的不同處理方式分為：差額清算系統(tǒng)與全額清算系統(tǒng)。

（3）實時全額清算（RTGS）系統(tǒng)

“實時”指清算在營業(yè)日清算期內(nèi)非間斷、非定期地持續(xù)進行；“全額”指每筆業(yè)務單獨進行、全額清算，而非在指定時點進行借、貸方總額軋差處理。

四種支付信息發(fā)送和資金清算流程：V型、Y型、L型、T型。

2.中央銀行支付清算服務的主要內(nèi)容

3.支付（清算）系統(tǒng)的種類與運行

4.中國支付清算體系的發(fā)展

5.中央銀行支付清算服務的重要性

（二）中央銀行與支付系統(tǒng)風險控制

1.支付系統(tǒng)風險類型

信用風險、流動性風險、系統(tǒng)風險、法律風險、其他風險

2.中央銀行對支付系統(tǒng)風險的防范與控制

（1）對大額支付系統(tǒng)管理及其透支進行限制

（2）對銀行結算支付活動進行監(jiān)督

（3）發(fā)展RTGS（實時全額清算）支付系統(tǒng)

（4）加強支付清算領域的法規(guī)建設

四、參考文獻

1.《中央銀行學》 張強等著 湖南出版社 1997

2.《中央銀行學》 趙何敏編著 武漢大學出版社 1998

3.《中央銀行學》 盛慕杰著 中國金融出版社 1989

4.《中央銀行學》 張強主編 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社 200

3第七章 中央銀行的其他業(yè)務

一、學習目標

通過本章的學習，應了解和認識中央銀行的經(jīng)理國庫、會計核算、貨幣金融調(diào)查統(tǒng)計三項業(yè)務，深入理解這三項業(yè)務與中央銀行職能之間的關系。

二、學習內(nèi)容

本章包括三節(jié)：

第一節(jié)：經(jīng)理國庫業(yè)務

第二節(jié)：中央銀行的會計業(yè)務

第三節(jié)：中央銀行的調(diào)查統(tǒng)計業(yè)務

三、學習重點

通過學習經(jīng)理國庫、會計核算、貨幣金融調(diào)查統(tǒng)計三項業(yè)務，深入理解這三

項業(yè)務與中央銀行職能之間的關系。

（一）經(jīng)理國庫業(yè)務

國庫制度、國庫的職責與權限

（二）中央銀行的會計業(yè)務

中央銀行會計的對象與特點、任務與職能及會計報表。

（三）中央銀行的調(diào)查統(tǒng)計業(yè)務

金融統(tǒng)計的涵義與對象、基本原則、業(yè)務程序、主要內(nèi)容和經(jīng)濟調(diào)查統(tǒng)計。

四、參考文獻

1.《金融統(tǒng)計分析》 趙彥云著 中國金融出版社 2000.12

2.《貨幣與金融統(tǒng)計學》 杜金富主編 中國金融出版社 2003.8

第八章 中央銀行的宏觀經(jīng)濟分析

一、學習目標

通過本章的學習，理解中央銀行宏觀經(jīng)濟分析對制定貨幣政策的重要性，掌握宏觀經(jīng)濟分析的基本框架和國民經(jīng)濟各賬戶之間的關系，了解資金流量表的編制原理和基本功能，把握貨幣部門分析與預測需要考慮的因素。

二、學習內(nèi)容

本章包括二節(jié)：

第一節(jié)：宏觀經(jīng)濟分析框架

第二節(jié)：經(jīng)濟與金融運行狀況分析

三、學習重點

本章的兩節(jié)均有需要重點掌握的內(nèi)容，分別為宏觀經(jīng)濟分析的基本框架和國民經(jīng)濟各賬戶之間的關系，貨幣部門分析與預測需要考慮的因素。

（一）宏觀經(jīng)濟分析的基本框架和國民經(jīng)濟各賬戶之間的關系

1.國民賬戶

S-I=X-M+YF+TR

2.國際收支賬戶

CA+F-?R=0

對外部門的分析框架：分析貿(mào)易差額、經(jīng)常項目差額、基本差額、總差額

3.財政賬戶

區(qū)分收入賬戶、支出賬戶、融資賬戶

4.貨幣賬戶

明確貨幣當局資產(chǎn)負債表、貨幣概覽、銀行概覽之間的關系

5.宏觀經(jīng)濟賬戶之間的關系的分析框架

包括宏觀經(jīng)濟賬戶的共同特征；國民賬戶與國際收支賬戶的關系；財政賬戶與國民賬戶、國際收支賬戶的關系；貨幣賬戶與其他宏觀經(jīng)濟賬戶的關系

（二）貨幣部門分析與預測需要考慮的因素

1.貨幣總量分析

2.貨幣結構分析

3.綜合因素分析

第九章 中央銀行貨幣政策的目標選擇與決策

一、學習目標

通過本章的學習，掌握貨幣政策的目標變量、中介變量與操作變量，認識貨幣政策的作用機制，貨幣政策時滯與政策效果，能夠結合實際分析貨幣政策的有效性和適應性。

二、學習內(nèi)容

本章包括四節(jié)：

第一節(jié)：貨幣政策在宏觀經(jīng)濟與調(diào)控體系中的作用

第二節(jié)：貨幣政策的目標選擇

第三節(jié)：貨幣政策的中介指標和操作指標

第四節(jié)：貨幣政策的決策機構與程序

三、學習重點

本章的學習重點為第三節(jié)（貨幣政策的中介指標和操作指標）

（一）貨幣政策的中介指標和操作指標

1.選擇中介指標和操作指標的主要標準與客觀條件

主要標準為：相關性、可測性、可控性和抗干擾性

2.可供選擇的中介指標分析

包括貨幣供給量、利率、貨幣供給量和利率能否同時作為貨幣政策中介指標、貨幣供給量和利率作為中介指標孰優(yōu)孰劣等

3.可供選擇的操作指標分析

包括準備金和基礎貨幣

4.貨幣政策指標選擇的歷史考察

第十章 中央銀行貨幣政策工具與業(yè)務操作

一、學習目標

通過本章的學習，掌握貨幣政策工具是中央銀行可以直接控制的，可對基礎貨幣、銀行儲備、貨幣供給量、利率以及金融機構的信貸活動產(chǎn)生直接或間接的影響，實現(xiàn)貨幣政策目標。貨幣政策工具可分為一般性政策工具、選擇性政策工具和其他補充性政策工具三類。

二、學習內(nèi)容

本章包括三節(jié)：

第一節(jié)：一般性貨幣政策工具及其業(yè)務操作

第二節(jié)：選擇性貨幣政策工具

第三節(jié)：其他政策工具

三、學習重點

本章的學習重點為第一節(jié)（一般性貨幣政策工具及其業(yè)務操作）

（一）一般性貨幣政策工具及其業(yè)務操作

1.法定準備金政策與業(yè)務操作

包括涵義、作用、優(yōu)缺點及其調(diào)整，在世界范圍內(nèi)降低的趨勢

2.再貼現(xiàn)政策與業(yè)務操作

包括涵義、作用、優(yōu)缺點

3.公開市場業(yè)務與操作

包括作用、政策目的、優(yōu)缺點和操作

四、參考文獻

1．《金融學》 黃達著 中國人民大學出版社 2003

2．《金融學》 李健主編 中央廣播電視大學出版社 200

4第十一章 貨幣政策的作用機制與效果檢驗

一、學習目標

通過本章的學習，使學生掌握貨幣政策的目標變量、中介變量與操作變量，認識貨幣政策的作用機制，貨幣政策時滯與政策效果，能夠結合實際分析貨幣政策的有效性和適應性。

二、學習內(nèi)容

本章包括四節(jié)：

第一節(jié)：貨幣政策的變量

第二節(jié)：貨幣政策的作用機制

第三節(jié)：貨幣政策的作用時滯及政策效果

第四節(jié)：貨幣政策的有效性

三、學習重點

本章的學習重點為全部小節(jié)。

（一）貨幣政策的變量

1．目標變量、中介變量與操作變量

2．政策變量的傳導機制

（二）貨幣政策的作用機制

1．中介變量與目標變量的關系

2．中介變量與操作變量的關系

3．操作變量與政策工具的關系

（三）貨幣政策的作用時滯及政策效果

1．貨幣政策的作用時滯

2．貨幣政策的效果檢驗

（四）貨幣政策的有效性

1．貨幣政策與經(jīng)濟增長

2．貨幣政策與其他宏觀經(jīng)濟政策的配合3．政策的有效性比較

4．政策的適應性分析

第二篇：中央銀行學考試重點

填空

瑞典銀行1656 私人銀行 1668 政府改組為國家銀行 1897 壟斷貨幣發(fā)行

英格蘭銀行 1694成立 1844《皮爾條例》壟斷貨幣發(fā)行 是第一家中央銀行 成立之初意在籌集戰(zhàn)爭軍費 1928年成為英唯一發(fā)行銀行 金塊論和反金塊論（通貨主義和銀行主義）圍繞貨幣發(fā)行是否應控制的“金塊論爭” 金塊論 大衛(wèi)·李嘉圖，控制紙幣發(fā)行——通貨主義 保持通貨穩(wěn)定，反金塊論——銀行主義

卡特格拉斯法案 美國聯(lián)邦儲備體系 1913成立 在此之前美國試圖成立中央銀行 1791第一國民銀行 1816第二國民銀行 均失敗 1908成立貨幣委員會 1913通過《卡特—格拉斯法》 美國聯(lián)邦儲備體系

馬斯特里赫特條約 1991《歐洲政治聯(lián)盟條約》 《歐洲經(jīng)濟與貨幣聯(lián)盟條約》二者合稱《馬斯特里赫特條約》 為后來歐洲中央銀行提供了制度和法律基礎 確保了歐洲中央銀行的獨立性

SWIFT中文 環(huán)球銀行金融電訊清算協(xié)會清算系統(tǒng)

東加勒比海管理局 廢除英屬西印度元采用東加勒比元

中央銀行獨立性 指中央銀行履行自身職責時法律賦予或?qū)嶋H擁有的權力、決策與行動的自主程度。

中央銀行的獨立性比較集中地反映在中央銀行與政府（國家行政當局）的關系上，這一關系包括兩層含義：一是中央銀行應對政府保持一定的獨立性；二是中央銀行對政府的獨立性是相對的。

央行的三個作用

(1)發(fā)行的銀行 如英格蘭銀行 壟斷貨幣發(fā)行權，國家唯一的貨幣發(fā)行機構(2)銀行的銀行 中央銀行集中銀行存款準備金 向銀行提供貸款和清算服務(3)政府的銀行 美聯(lián)儲做得最好 代表該國中央政府發(fā)行貨幣金融政策，為國家提供各自金融服務。

央行形成的兩種方式

(1)由信譽好、實力強的大銀行逐步發(fā)展演變而成，政府根據(jù)客觀需要，不斷賦予這家銀行某些特權，從而使這家銀行逐步具有了中央銀行的某些性質(zhì)并最終發(fā)展成為中央銀行(2)由政府出面直接組建中央銀行。威尼斯銀行 1580 第一個家銀行

歐洲清算系統(tǒng) EBA清算系統(tǒng)（歐洲銀行協(xié)會）EAF清算系統(tǒng)（歐洲法蘭克福清算系統(tǒng)）TARGET（歐洲間實時全額自動清算系統(tǒng)）

中央銀行支付清算系統(tǒng) 指由清算機構和實現(xiàn)資金清算的專業(yè)技術工具互相作用以完成債券債務清償和貨幣資金轉(zhuǎn)移的一種金融系統(tǒng)

中非貨幣聯(lián)盟 1973.4.1→中非國家銀行 由喀麥隆、乍得、剛果、赤道幾內(nèi)亞、加蓬和中非共和國6個成員國組成 總行設在雅溫得，發(fā)行共同的貨幣“中非金融合作法郎”

國際儲備貨幣的種類構成 1黃金 外匯 2特別提款權 3在IMF的儲備頭寸 發(fā)行制度經(jīng)歷了三個階段

1、金銀準備階段

2、保證準備階段

3、管理通貨階段（沒有準備）中國直接跨過1 2 進入這一階段

中央銀行的基本類型

單一式中央銀行制度 指國家建立單獨的中央銀行機構，使之全面行使中央銀行職能的中央銀行制度。一元式 中國人民銀行 英 二元式 美國聯(lián)邦儲備體系 意 復合式中央制度指國家不獨設立專司央行職能機構，由一家集央行與商行職能于一身的國家大銀行兼行央行職能。如前蘇聯(lián)。

準中央銀行制度（不是獨立完整全名地行使各種央行職能）主要在主權不完全獨立的國家或地區(qū)。如我國的香港的發(fā)行銀行渣打銀行 匯豐銀行 中國銀行和新加坡的金融管理局等。

跨國中央銀行制度指由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的中央銀行制度。一般由地域相鄰，經(jīng)濟狀況相對一致的國家組成。其執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策 外匯制度 發(fā)行統(tǒng)一貨幣。如歐洲中央銀行 西非中央銀行 中非中央銀行 東加勒比中央銀行。

名詞解釋

中央銀行制度 當國家通過法律或特殊規(guī)定對某家銀行或新建一家銀行賦予某些特權并要求其他所有銀行和金融機構以及整個經(jīng)濟、社會體系接受該銀行的這些特權時，中央銀行制度便形成了。中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控，對金融機構乃至金融業(yè)進行監(jiān)督管理的特殊的金融機構。一個由政府組建的機構，負責控制國家貨幣供給、信貸條件，監(jiān)管金融體系，特別是商業(yè)銀行和其他儲蓄機構。為政府籌集資金；代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動。包括單一式中央銀行制度

復合式中央制度

準中央銀行制度

跨國中央銀行制度

自由競爭悖論 a本身就是高風險高負債經(jīng)營 b金融業(yè)一般要求有十分客觀的規(guī)模才能營業(yè) 這種大規(guī)模出現(xiàn)了壟斷傾向 如果放任自由 會導致高度壟斷集中 因此需要政府央行的監(jiān)管 應限制其自由競爭 但金融機構作為企業(yè) 限制其自由競爭與現(xiàn)在鼓勵工商企業(yè)自由競爭理論相悖

負外部性 指一個人的行為或企業(yè)的行為影響了其他人或企業(yè)，使之支付了額外的成本費用，但后者又無法獲得相應補償?shù)默F(xiàn)象。雖然具有貨幣乘數(shù)等社會效益 但其自身的效益大于社會效益時 銀行就會無所顧忌 這時需要政府監(jiān)管限制這種負外部性

溢出效應 開放的經(jīng)濟條件下，一國采取的貨幣政策不僅影響本國經(jīng)濟運行，也通過各種途徑傳導到其他國家，溢出效應的存在要求各國央行間加強貨幣政策的國際協(xié)調(diào)。反洗錢 是指為了預防通過各種方式掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來源和性質(zhì)的洗錢活動。常見的洗錢途徑廣泛涉及銀行、保險、證券、房地產(chǎn)等各種領域。反洗錢是政府動用立法、司法力量，調(diào)動有關的組織和商業(yè)機構對可能的洗錢活動予以識別，對有關款項予以處置，對相關機構和人士予以懲罰，從而達到阻止犯罪活動目的的一項系統(tǒng)工程。

洗錢是指犯罪的違法所得及其產(chǎn)生的收益，通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì)，使其在形式上合法化的行為。

有效銀行監(jiān)管的核心原則 1997年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會頒布了《有效銀行業(yè)監(jiān)管的核心原則》，以提高各國銀行監(jiān)管的有效性，維護國際金融體系的穩(wěn)定，防范金融危機。

主要內(nèi)容有：（1）有效銀行監(jiān)管的先決條件；（2）發(fā)照和結構；（3）審慎法規(guī)和要求；（4）持續(xù)銀行監(jiān)管手段；（5）信息要求；（6）正式監(jiān)管權力；（7）跨國銀行業(yè)。貨幣發(fā)行準備制度 是指中央銀行在貨幣發(fā)行時以某種貴金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準備，從而使貨幣的發(fā)行量與某種貴金屬或某些其他資產(chǎn)的數(shù)量之間建立起聯(lián)系和制約關系的制度。

駱駝評級體系 “駱駝”評價體系是目前美國金融管理當局對商業(yè)銀行及其他金融機構 的業(yè)務經(jīng)營、信用狀況等進行的一整套規(guī)范化、制度化和指標化的綜合等級評定制度。因其五項考核指標，即資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利狀況和流動性，其“駱駝”評價方法，因其有效性，已被世界上大多數(shù)國家所采用。當前國際上對商業(yè)銀行評價考察的主要內(nèi)容包括資本充足率及變化趨勢、資產(chǎn)質(zhì)量、存款結構及償付保證、盈利狀況、人力資源情況等五個方面基本上未跳出美國“駱駝”評價的框架。跨國型中央銀行的種類

經(jīng)濟發(fā)行指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要增加現(xiàn)金流通量

是指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展情況，按照商品流通的實際需要，通過銀行信貸的渠道來發(fā)行貨幣。

財政發(fā)行 指因彌補國家財政赤字而進行的貨幣發(fā)行。

是國家為彌補財政赤字而增加的貨幣發(fā)行。財政發(fā)行是國家為彌補財政赤字或財政透支而增加的紙幣發(fā)行。

央行存款業(yè)務

中央銀行的負債業(yè)務的一種，包括為商業(yè)銀行等金融機構的準備金存款、政府存款、非銀行金融機構存款、外國存款、特定機構和私人部門存款等幾種。1.有利于調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應量2.有利于維護金融業(yè)的安全 3.有利于資金的支付清算

4.有利于政府資金融通并保持貨幣穩(wěn)定

央行的支付清算系統(tǒng) 是在既定的規(guī)則框架下，由提供支付服務的中介機構和專業(yè)技術手段共同組成，用以實現(xiàn)債權債務清償及資金轉(zhuǎn)移的一種綜合金融安排，亦稱清算系統(tǒng)。公開市場操作 是中央銀行吞吐基礎貨幣，調(diào)節(jié)市場流動性的主要貨幣政策工具，通過中央銀行與指定交易商進行有價證券和外匯交易，實現(xiàn)貨幣政策調(diào)控目標。是中央銀行實施貨幣政策的主要手段，大額支付系統(tǒng)已經(jīng)成為中央銀行貨幣政策傳導機制的重要工具。

赫斯塔特事件 赫斯塔特銀行在1974年接到了德國政府當局清算的命令，卻無力向?qū)Ψ姐y行支付美元而發(fā)生的風險。銀行遇到了巨額跨境結算的風險，因為一筆外匯交易中各個階段不可撤消的結算可能是在不同的時間完成的。赫斯塔特銀行低估了浮動匯率下的外匯風險,忽視了外匯交易的市場風險防范,當接到德國政府當局清算的命令時，無力向?qū)Ψ姐y行支付美元，導致了這一悲劇的發(fā)生。應該說是巨額跨境結算的風險導致了其破產(chǎn)。

簡答

皮爾條例 1844 年通過《皮爾條例》，確立了英格蘭銀行作為貨幣發(fā) 行銀行的地位。

《皮爾條例》 源于銀行主義與通貨主義之爭, 通貨主義認為銀行券的發(fā)行必 須要有貴金屬作保證，來防止 貨幣泛濫的危險。通貨主義的 勝利誕生了《皮爾條例》 主要內(nèi)容： 1.將英格蘭銀行分為發(fā)行部和銀行 部。2.不批準新的銀行發(fā)行貨幣。3.將貨幣發(fā)行權集中于英格蘭銀 行。1928年成為唯一的發(fā)行銀行 《皮爾條例》從中央銀行的組 織模式和貨幣發(fā)行上為英格蘭 銀行行使中央銀行職能奠定了 基礎。《皮爾條例》不僅確立了英格蘭銀行貨幣發(fā)行銀行的地位，也為其他國家以后建立中央銀行提供了模式。但是，《皮爾條例》過分僵硬的貨幣發(fā)行制度也在以后歷次經(jīng)濟危機中暴露出其缺點。貨幣發(fā)行程序（美廉署 中國）

央行貨幣發(fā)行基本原則

（一）壟斷發(fā)行的原則

1、便于央行制定和執(zhí)行貨幣政策、調(diào)節(jié)貨幣流通

2、有利于加強央行實力，有利于政府完全的得到發(fā)行收益。

（二）要有可靠信用作保證的原則

用黃金或有價證券作保證，保證央行獨立性。

（三）要具有一定的彈性原則

發(fā)行量要適度，不能過多或過少，但具有一定的彈性區(qū)間。

中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務 央行發(fā)行庫與商行業(yè)務庫的區(qū)別 發(fā)行庫是發(fā)行貨幣的機構，商業(yè)銀行業(yè)務庫是保存現(xiàn)金的地方。關系就是發(fā)行庫發(fā)行貨幣，先發(fā)到各個銀行，再通過各個銀行將貨幣流轉(zhuǎn)到老百姓手中，老百姓手中的新貨幣經(jīng)過流轉(zhuǎn)變舊后，又通過各個銀行再將殘幣廢幣回交到央行，這樣央行在發(fā)行新的貨幣。

1、機構設置不同 發(fā)行庫是各級央行的重要組成部分 是垂直領導關系 業(yè)務庫則是各商業(yè)銀行根據(jù)其基層行處對外營業(yè)需要設置的

2、保管的貨幣性質(zhì)不同 發(fā)行庫發(fā)行基金 業(yè)務庫保管的就是現(xiàn)金（發(fā)行基金不屬于通貨 而到了商行業(yè)務庫就構成了通貨）

3、業(yè)務對象不同 發(fā)行庫的對象是商業(yè)銀行和各金融機構 而業(yè)務庫的對象則是與其有客戶關系的全社會

貨幣發(fā)行準備制度和代表國家

★彈性比例制度 1980年以前的美國 ★保證準備制 英國 美國 加拿大 ★保證準備限額發(fā)行制 1939年后的英國 ★現(xiàn)金準備發(fā)行制 香港 ★比例準備制 日本 清算和結算的定義和關系

1結算:指為實現(xiàn)因商品（服務）交易、金融活動、消費行為等引發(fā)的債權債務清償及資金轉(zhuǎn)移而發(fā)生的貨幣收付行為。從地域的角度劃分，結算分為國內(nèi)結算和國際結算兩類。從支付工具的角度劃分，結算可分為現(xiàn)金結算和非現(xiàn)金結算(轉(zhuǎn)帳結算)兩類；

清算：指通過一定的清算組織和支付系統(tǒng)，進行的支付指令的發(fā)送與接受、對賬與確認、收付數(shù)額的統(tǒng)計軋差、全額或凈額清償?shù)纫幌盗谐绦颉＝Y算、清算

相同點：都是貨幣的收付

不同點：主體和客體不同，結算的主體是商業(yè)銀行，客體是客戶，清算的主體是中央銀行，客體是金融機構 聯(lián)系：清算在結算的基礎上產(chǎn)生 貨幣政策有效性分析（作圖）

央行證券買賣和央行貸款的異同

（一）相同之處：

1、效果相同：央行買進證券相當于增加貸款，而拋售證券相當于貸款回收。

2、對貨幣供應量的影響相同：買入證券會增加基礎貨幣量，拋售證券則會減少基礎貨幣量。

3、二者皆為調(diào)控貨幣供應量的工具。

（二）不同之處：

1、流動性不同

2、央行獲取收益方式不同

3、對經(jīng)濟金融環(huán)境（尤其是金融市場發(fā)展程度）的要求不同

同：1 買進證券→貸出貸款 賣出證券→收回貸款 基本過程一致 2對全社會貨幣供應量的影響是一致的 異：1依據(jù)不同 證券買賣以證券質(zhì)量為抵押 而貸款以商業(yè)銀行信用為依據(jù) 2流動性 證券買賣的流動性是央行所有資產(chǎn)業(yè)務中最強的 不存在期限問題 而貸款再短也有期限 3收入不同 證券買賣是價差收入 而貸款則是利息收入 4要求不同 經(jīng)濟環(huán)境不同 貸款對經(jīng)濟環(huán)境沒有太多要求（這也是發(fā)展中國家常采用這一業(yè)務的原因）而證券買賣對金融、經(jīng)濟環(huán)境的要求很高 要有一個公平活躍的市場

支付清算體系原理 為利用中央銀行的支付清算服務，金融 機構需要在中央銀行開立往來賬戶，中央銀行通常要求金融機構在賬戶中保持一定的備付金，以保證清償?shù)捻樌M行。金融機構之間的債權債務和應收應付款項，通過中央銀行往賬帳戶的借貸記載進行劃轉(zhuǎn)清算。銀行間清算需要通過行間支付系統(tǒng)進行，行間支付系統(tǒng)即為銀行自身和客戶委托辦理的結算事項提供資金清償服務。資金清算過程包括兩個基本程序，一是付款行通過支付系統(tǒng)向收款行發(fā)出支付信息；二是付款行和收款行之間實現(xiàn)資金劃轉(zhuǎn)。按照對轉(zhuǎn)賬資金的不同處理方式，銀行同業(yè)間清算可分為差額清算系統(tǒng)與金額清算系統(tǒng)兩種。差額清算系統(tǒng)將在一定時點上收到的各金融機構的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)減去發(fā)出的轉(zhuǎn)帳金額總數(shù)得出凈余額，即凈結算頭寸；而全額清算系統(tǒng)對各金融機構的每筆轉(zhuǎn)賬業(yè)務進行——對應結算，而不是在指定時點進行總的借貸方差額結算。目前多數(shù)發(fā)達國家中央銀行經(jīng)營的支付系統(tǒng)即屬RTGS系統(tǒng)（實時全額清算系統(tǒng)）。

早期銀行監(jiān)管和現(xiàn)代銀行監(jiān)管理念和重點上的區(qū)別 早期的金融監(jiān)管與現(xiàn)代的金融監(jiān)管有很大不同。（早期的金融監(jiān)管主要是對商業(yè)銀行發(fā)行銀行券和 保證支付方面的監(jiān)管;現(xiàn)代的金融監(jiān)管是中央銀行 或其他金融監(jiān)管機構依法對各金融主體和金融市場 實行監(jiān)督和管理.從金融監(jiān)管的發(fā)展過程看,20世紀以前,金融監(jiān) 管在其范圍和力度方面與當代相比要小得多.）

早期重心→控制和壟斷貨幣發(fā)行（合規(guī)性 監(jiān)管性 安全性優(yōu)先）現(xiàn)代重心（七八十年代）→防范風險 防范危機(審慎性 效率優(yōu)先)

國際性支付系統(tǒng)

（一）歐洲支付體系及歐元清算系統(tǒng)

歐洲銀行協(xié)會清算系統(tǒng)（EBA）歐洲法蘭克福清算系統(tǒng)（EAF）歐洲間實時全額自動清算系統(tǒng)（TARGET）

（二）紐約清算所同業(yè)銀行支付系（CHIPS）財政發(fā)行和貨幣發(fā)行的定義以及財政發(fā)行的危害

財政發(fā)行 指因彌補國家財政赤字而進行的貨幣發(fā)行。是國家為彌補財政赤字而增加的貨幣發(fā)行。財政發(fā)行是國家為彌補財政赤字或財政透支而增加的紙幣發(fā)行。貨幣發(fā)行具有雙重含義：一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家銀行的業(yè)務庫流向社會；二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于流人的數(shù)量。這兩者通常都被稱為貨幣發(fā)行。不當?shù)呢斦l(fā)行可能引起通貨膨脹 央行貸款與一般貸款的區(qū)別

中央銀行貸款(習慣上稱作再貸款)，是指中央銀行對金融機構發(fā)放的貸款，是中央銀行調(diào)控基礎貨幣的重要渠道和進行金融調(diào)控的傳統(tǒng)政策工具。一般來講，中央銀行貸款增加，是“銀根”將有所放松的信號之一；反之，是“銀根”將可能緊縮的信號之一 發(fā)放對象不同，央行貸款還是一種調(diào)控工具。

論述

金融監(jiān)管有效性和必要性

金融業(yè)的特殊性和金融體系的內(nèi)在脆弱性

信息不對稱條件下如何提高央行貨幣政策有效性 中國改革開放以來中央銀行政策變動

中國今年下半年經(jīng)濟趨緩和通縮的分析和明年貨幣政策建議性分析 結合當前經(jīng)濟狀況，運用經(jīng)濟周期波動圖分析

第三篇：中央銀行學整理

簡答

一、《比爾條例》基本內(nèi)容

1．規(guī)定英格蘭銀行為國家發(fā)行銀行，2．其他銀行不得增發(fā)鈔票;

3．規(guī)定英格蘭銀行自1844年8月31日起劃分為發(fā)行部和銀行部

4．英格蘭銀行的發(fā)行限額為1400萬英鎊，這部分信用無需黃金準備，且白銀比例不得超過1/4

二、中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟基礎有哪些？

1、信用貨幣發(fā)行問題(統(tǒng)—貨幣發(fā)行的需要)

2、票據(jù)交換和清算問題(統(tǒng)一票據(jù)交換和清算的需要)

3、銀行的支付保證能力問題 穩(wěn)定金融的需要)

4、金融監(jiān)管問題(穩(wěn)定經(jīng)濟的需要)

5.向政府融資問題

三、托賓q理論

托賓q：是指資本的市場價值與其重置成本之比。提供了一種有關股票價格和投資支出相互關聯(lián)的理論

貨幣政策傳導機制為：

貨幣供應↑ → 股票價格↑ → Q↑ → 投資支出↑ →總產(chǎn)出↑

Q和投資支出、普通股票價格都呈正相關：

1.當Q<1時,即企業(yè)市價小于企業(yè)重置成本,經(jīng)營者將傾向也通過收購來建立企業(yè)實現(xiàn)企業(yè)擴張.廠商不會購買新的投資品,因此投資支出便降低.2.當Q>1時,棄舊置新.企業(yè)市價高于企業(yè)的重置成本,企業(yè)發(fā)行較少的股票而買到較多的投資品,投資支出便會增加.3.當Q=1時,企業(yè)投資和資本成本達到動態(tài)(邊際)均衡.四、凱恩斯學派和貨幣學派兩者的貨幣政策傳導機制理論有何不同？

1.凱恩斯學派支持利率渠道傳導機制理論。該理論認為利率是貨幣政策傳導機制的中樞，即貨幣政策工具的運用會導致貨幣供求失衡進而使利率變化，而利率的高低又會改變投資水平，進而通過乘數(shù)效應實現(xiàn)對產(chǎn)出的調(diào)節(jié)。

2.貨幣主義學派支持貨幣供應量傳導機制理論。該理論認為在貨幣政策傳導機制中，利率的作用并不像凱恩斯學派所認為的那樣舉足輕重。他們認為貨幣供給量的變化直接影響支出，然后再由支出影響投資，最終作用與總收入。貨幣主義者認為在短期，貨幣供給量的變化會帶來產(chǎn)出的改變，但在長期，則只會影響物價水平。

論述

試論述貨幣（供給）的形成機制、哪些因素會影響貨幣的供給量？

一、貨幣（供給）的形成機制

（1）貨幣供給形成的主體是中央銀行和商業(yè)銀行，即存款貨幣銀行系統(tǒng)。

（2）兩個主體各自創(chuàng)造相應的貨幣：中央銀行創(chuàng)造現(xiàn)金，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣。在實際經(jīng)濟生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數(shù)次存款、貸款等活動產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。

在這兩個環(huán)節(jié)中，銀行存款是貨幣供給量中最大的組成部分，但商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的基礎是中央銀行提供的基礎貨幣，并且在創(chuàng)造過程中始終受制于中央銀行，因此，中央銀行在整個貨幣供給過程中始終居于核心地位。

二、影響因素

1．影響基礎貨幣的因素

基礎貨幣，是指處于流通界被社會公眾所持有的通貨及商業(yè)銀行存于中央銀行的準備金的總和。基礎貨幣由現(xiàn)金和存款準備金兩部分構成，其增減變化，通常取決于以下四個因素：（1）中央銀行對商業(yè)銀行等金融機構債權的變動。這是影響基礎貨幣的最主要因素。一般來說，中央銀行的這一債權增加，意味著中央銀行對商業(yè)銀行再貼現(xiàn)或再貸款資產(chǎn)增加，同時也說明通過商業(yè)銀行注入流通的基礎貨幣增加，這必然引起商業(yè)銀行超額準備金增加，使貨幣供給量得以多倍擴張。（2）國外凈資產(chǎn)數(shù)額。國外凈資產(chǎn)由外匯、黃金占款和中央銀行在國際金融機構的凈資產(chǎn)構成。其中、外匯、黃金占款是中央銀行用基礎貨幣來收購的。一般情況下，若中央銀行不把穩(wěn)定匯率作為政策目標的話，則對通過該項資產(chǎn)業(yè)務投放的基礎貨幣有較大的主動權；否則，中央銀行就會因為要維持匯率的穩(wěn)定而被動進入外匯市場進行干預，以平抑匯率，這樣外匯市場的供求狀況對中央銀行的外匯占款有很大影響，造成通過該渠道投放的基礎貨幣具有相當?shù)谋粍有浴＃?）對政府債權凈額。中央銀行對政府債權凈額增加通常由兩條渠道形成：一是直接認購政府債券；二是貸款給財政以彌補財政赤字。無論哪條渠道都意味著中央銀行通過財政部門把基礎貨幣注人了流通領域。（4）其他項目(凈額)。

2．影響貨幣乘數(shù)的因素

所謂貨幣乘數(shù)是貨幣供給擴張的倍數(shù)。在實際經(jīng)濟生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數(shù)次存款、貸款等活動產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。而貨幣乘數(shù)的大小又由以下四個因素決定：（1）法定準備金率。定期存款與活期存款的法定準備金率均由中央銀行直接決定。通常，法定準備金率越高，貨幣乘數(shù)越小；反之，貨幣乘數(shù)越大。（2）超額準備金率。商業(yè)銀行保有的超過法定準備金的準備金與存款總額之比，稱為超額準備金率。顯而易見，超額準備金的存在相應減少了銀行創(chuàng)造派生存款的能力，因此，超額準備金率與貨幣乘數(shù)之間也呈反方向變動關系，超額準備金率越高，貨幣乘數(shù)越小；反之，貨幣乘數(shù)就越大。（3）現(xiàn)金比率。現(xiàn)金比率是指流通中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率。現(xiàn)金比率的高低與貨幣需求的大小正相關。因此，凡影響貨幣需求的因素，都可以影響現(xiàn)金比率。例如銀行存款利息率下降，導致生息資產(chǎn)收益減少，人們就會減少在銀行的存款而寧愿多持有現(xiàn)金，這樣就加大了現(xiàn)金比率。現(xiàn)金比率與貨幣乘數(shù)負相關，現(xiàn)金比率越高，說明現(xiàn)金退出存款貨幣的擴張過程而流入日常流通的量越多，因而直接減少了銀行的可貸資金量，制約了存款派生能力，貨幣乘數(shù)就越小。（4）定期存款與活期存款間的比率。由于定期存款的派生能力低于活期存款，各國中央銀行都針對商業(yè)銀行存款的不同種類規(guī)定不同的法定準備金率，通常定期存款的法定準備金率要比活期存款的低。這樣即便在法定準備金率不變的情況下，定期存款與活期存款間的比率改變也會引起實際的平均法定存款準備金率改變，最終影響貨幣乘數(shù)的大小。一般來說，在其他因素不變的情況下，定期存款對活期存款比率上升，貨幣乘數(shù)就會變大；反之，貨幣乘數(shù)會變小。

3．財政性存款、信貸計劃管理等特殊因素。

中央銀行運用三大法寶如何對貨幣量進行調(diào)控？

1.公開市場業(yè)務

公開市場業(yè)務：指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。

作用過程：當中央銀行需要增加貨幣供應量時，可利用公開市場操作買入證券，增加商業(yè)銀行的超額準備金，通過商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造功能，最終導致貨幣供應量的多倍增加。相反，當中央銀行需要減少貨幣供應量時，可進行反響操作，在公開市場上賣出證券，減少商業(yè)銀行的超額準備金，引起信用規(guī)模的收縮、貨幣供應量的減少。公開市場業(yè)務：指中央銀

行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。

效果：①主動性強，它可以按照政策目的主動進行操作；②靈活性高，買賣數(shù)量、方向可以靈活控制；③調(diào)控效果和緩，震動性小；④影響范圍廣。

局限性：①中央銀行必須具有強大的、足以干預和控制整個金融市場的金融實力；②要有一個發(fā)達、完善的金融市場，且市場必須是全國性的，市場上證券種類齊全并達到一定規(guī)模；③必須有其它政策工具的配合。

2.存款準備金政策

法定存款準備金政策是指中央銀行在法律賦予的權利范圍內(nèi)，通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行等存款貨幣機構繳存在中央銀行的存款準備金的比率，以改變貨幣乘數(shù)量，控制和改變商業(yè)銀行等存款貨幣機構的信用創(chuàng)造能力，間接控制社會貨幣供應量的政策措施。

作用過程：當中央銀行提高法定存款準備金時，商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定存款準備金增加，可直接運用的超額準備金減少，商業(yè)銀行的可用資金減少，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行的貸款或投資下降，引起存款的數(shù)量收縮，導致貨幣供應量減少。

效果： ① 即使準備率調(diào)整的幅度很小，也會引起貨幣供應量的巨大波動； ② 其他貨幣政策工具都是以存款準備金為基礎； ③ 即使商業(yè)銀行等金融機構由于種種原因持有超額準備金，法定存款準備金的調(diào)整也會產(chǎn)生效果； ④ 即使存款準備金維持不變，它也在很大程度上限制商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。

局限性：① 法定存款準備率調(diào)整的效果比較強烈，致使它有了固定化的傾向； ② 存款準備金對各種類別的金融機構和不同種類的存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復雜情況的存在而不易把握。

3.再貼現(xiàn)政策

再貼現(xiàn)政策，就是中央銀行通過制訂或調(diào)整再貼現(xiàn)利率來干預和影響市場利率及貨幣市場的供應和需求，從而調(diào)節(jié)市場貨幣供應量的一種金融政策。

作用過程：中央銀行提高再貼現(xiàn)率，會提高商業(yè)銀行向中央銀行融資的成本，降低商業(yè)銀行向中央銀行的借款意愿，減少向中央銀行的借款或貼現(xiàn)。如果準備金不足，商業(yè)銀行只能收縮對客戶的貸款和投資規(guī)模，進而也就縮減了市場貨幣供應量。

效果：①再貼現(xiàn)率的調(diào)整可以改變貨幣供給總量； ② 對再貼現(xiàn)資格條件的規(guī)定可以起到抑制或扶持的作用，并能夠改變資金流向。

局限性：①主動權并非只在中央銀行，甚至市場的變化可能違背其政策意愿； ② 再貼現(xiàn)率的調(diào)節(jié)作用是有限度的；③再貼現(xiàn)率易于調(diào)整，但隨時調(diào)整引起市場利率的經(jīng)常波動，使商業(yè)銀行無所適從。

第四篇：中央銀行學

中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟原因:

1統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通的需要

2統(tǒng)一票據(jù)交換和清算的需要

3銀行支付保證能力的需要

4政府融資的需要

5監(jiān)管金融業(yè)的需要

中央銀行的制度類型:

(一)單一制:1一元制2二元制

(二)復合式

(三)準中央銀行制

中央銀行分支機構的設置:

1按經(jīng)濟區(qū)域設置的分支機構;2按行政區(qū)域設置分支機構;3按經(jīng)濟區(qū)域兼顧行政區(qū)域 中國人民銀行的體制與組織結構：

1體制：1984年以前是復合式的中央銀行；以后是一元制的中央銀行

2全部資本歸國家出資，由貨幣政策委員會，內(nèi)部職能委員會、以經(jīng)濟區(qū)劃為主兼顧行政區(qū)劃設置的分支結構。

中央銀行的職能：

1傳統(tǒng)的方法：發(fā)行的銀行；銀行的銀行；（集中存款準備金、最后貸款人、組織全國的清算）政府的銀行（代理國庫；代理政府債券的發(fā)行；為政府提供信用支持、管理外匯和黃金準備；制定和實施貨幣政策；制定并監(jiān)督執(zhí)行有關金融法規(guī)；代表政府參加國際金融組織）2業(yè)務活動的性質(zhì)：服務職能；調(diào)節(jié)職能；管理職能

央行壟斷貨幣發(fā)行的意義：

1統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通的基本保證；2通貨穩(wěn)定的基本條件；3實施金融宏觀調(diào)控的必要條件；4政府收取鑄幣稅的重要途徑

央行壟斷貨幣發(fā)行權的基本職責:

1根據(jù)國家經(jīng)濟需要掌握貨幣發(fā)行、調(diào)節(jié)貨幣流通；

2掌握貨幣發(fā)行準備，控制信貸規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供應量

中央銀行職能新發(fā)展：

1制定和執(zhí)行貨幣金融政策的職能：央行作為一國貨幣政策的制定者和執(zhí)行者，通過提高制定和執(zhí)行貨幣政策的能力，靈活運用利率匯率等貨幣政策工具，對全國貨幣、信用活動進行有目的的調(diào)節(jié)以影響好干預國家宏觀經(jīng)濟，實現(xiàn)預期貨幣政策的目標和職能。

2維護金融穩(wěn)定是央行重要職能：央行作為全國的金融行政管理機關，為了維護全國金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，防止金融混亂歲社會的發(fā)展造成不良的影響，而對商業(yè)銀行及其他金融機構以及金融市場的設置、業(yè)務活動和經(jīng)濟情況進行檢查監(jiān)督指導管制。

3反洗錢、管理信貸證信業(yè)

影響央行獨立性的主要因素：

1法律地位；2隸屬關系；3人事制度；4財務獨立

中央銀行資產(chǎn)負債表主要項目之間的關系:

貨幣發(fā)行的原則:

1壟斷發(fā)行原則;

2彈性原則貨幣:發(fā)行應該具有一定的伸縮性和靈活性以適應經(jīng)濟狀況變化的需要.3信用保證原則:貨幣發(fā)行應該要建立一定的貨幣發(fā)行準備制度,以使其貨幣發(fā)行有一定的黃金或者有價證券作為擔保.中央銀行存款業(yè)務的特點:

1存款原則特殊性,強制2存款動機特殊性,職能3存款對象特殊性4存款當事人關系,管理與經(jīng)濟利益

存款準備金制度的基本內(nèi)容:

1規(guī)定存款準備金比率(存款類別,金融機構的類型、規(guī)模、經(jīng)營環(huán)境)

2規(guī)定可以充當存款準備金的內(nèi)容

3確定存款準備金計提的基礎（數(shù)量:即日平均余額法、旬末余額法、月末余額法基期:當期準備金賬戶制 前期準備金賬戶制）

中央銀行債券與商業(yè)銀行債券比較:

再貼現(xiàn)業(yè)務的作用:

1影響到商業(yè)銀行的籌資成本,進而影響到商業(yè)銀行的信貸規(guī)模,最終影響到一國貨幣供給.2履行最后貸款人職能的具體手段,2告示效應(降低,擴張性)

4產(chǎn)業(yè)信貸政策的重要工具(區(qū)別再貼現(xiàn)率調(diào)結構)

中央銀行貸款的特點:

1貸款期限以短期為主;2不以盈利為目的;3不直接對工商企業(yè)和個人發(fā)放.再貸款業(yè)務與再貼現(xiàn)業(yè)務的區(qū)別:

1業(yè)務范疇不同(抵押信用擔保)2利息給付方式不同 3貸款回收方式不同 4安全性 中央銀行證券買賣業(yè)務與商業(yè)銀行證券投資業(yè)務的比較:

中央銀行買賣證券與再貸款的區(qū)別:

1資金的流動性不同2收益來源不同

3經(jīng)濟金融環(huán)境要求不同

央行儲備資產(chǎn)的作用:1調(diào)節(jié)國際收支;

2穩(wěn)定幣值;3穩(wěn)定匯率

央行支付清算系統(tǒng)的類型:

1按經(jīng)營主體劃分:中央銀行擁有并經(jīng)營的清算系統(tǒng);私營清算系統(tǒng)、商業(yè)銀行擁有并經(jīng)營的清算系統(tǒng)。

2清算金額劃分：大額支付系統(tǒng)；小額支付系統(tǒng)

3支付清算系統(tǒng)的區(qū)域分類：境內(nèi)支付系統(tǒng)，國際性支付系統(tǒng)。

中央銀行支付和清算的風險：

1信用風險；2流動性風險3系統(tǒng)風險

4法律風險5非法風險6操作風險

中央銀行會計的職能:

1反映職能2監(jiān)督職能3管理職能4分析職能

央行金融統(tǒng)計的主要內(nèi)容:

1貨幣統(tǒng)計;2信貸收支統(tǒng)計;3金融市場統(tǒng)計4保險統(tǒng)計5對外金融統(tǒng)計 6資金流量 經(jīng)濟統(tǒng)計調(diào)查:

1工業(yè)景氣統(tǒng)計調(diào)查 2城鄉(xiāng)居民儲蓄問卷調(diào)查 3物價統(tǒng)計調(diào)查 4銀行家問卷調(diào)查 央行的宏觀經(jīng)濟分析

1金融分析(基礎貨幣分析;貨幣供應量分析;信貸收支分析;居民儲蓄存款分析)

2經(jīng)濟分析(工業(yè)生產(chǎn)形勢分析;農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢分析;投資分析;消費需求分析;市場和物價分析;國際收支分析)

貨幣政策的特征:

1宏觀的經(jīng)濟政策,以總量調(diào)節(jié)為主;

2間接調(diào)節(jié)經(jīng)濟的政策;采用經(jīng)濟、法律的手法

3需求管理為核心的經(jīng)濟政策,通過對社會總需求的調(diào)節(jié)來達到總供給與總需求的平衡.4貨幣政策的目標具有長期性,采用的具體措施具有短期性、時效性

貨幣政策目標體系：

1最終目標：一國貨幣政策在較長的一段時間內(nèi)要達到的目標，具體包括：物價穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長、國際收支平衡。

2操作目標：接近貨幣政策目標的金融變量，具體包括：準備金、基礎貨幣、短期利率 3中介目標：具體包括：長期利率、貨幣供應量。

操作目標、中介目標、最終目標三者與宏觀經(jīng)濟的聯(lián)系逐漸加強，受央行控制逐漸減弱，三者有機構成了貨幣政策的目標體系。

最終目標的統(tǒng)一性與矛盾性：

1物價穩(wěn)定與充分就業(yè):如果一個國家要實現(xiàn)充分就業(yè)的目標就要求增加貨幣供應量，降低稅率，增加政府開支以增加社會總需求，社會總需求的增加又將會帶來物價的上漲。而如果要穩(wěn)定物價，勢必要減少貨幣供應量，提高稅率，減少政府開支，這樣又會導致社會總需求的減少不利于就業(yè)的增加。

2物價穩(wěn)定和經(jīng)濟增長：從根本上兩者是統(tǒng)一的。物價穩(wěn)定是經(jīng)濟增長的基礎，為經(jīng)濟增長提供了良好的貨幣金融環(huán)境。經(jīng)濟增長提供了源源不斷的有效需求，是物價穩(wěn)定的物質(zhì)保證。到那時一國政府在促進經(jīng)濟增長是常常會采用擴張信用、刺激投資的手段，導致物價上漲。3物價穩(wěn)定與國際收支平衡：當國際收支逆差與通貨緊縮并存的時候，擴張性的貨幣政策擴大社會總需求、降低利率，反而會導致國際收支逆差進一步擴大；當國際收支順差與通貨膨脹并存時，緊縮性的貨幣政策會是國家收支順差進一步擴大。

4充分就業(yè)與經(jīng)濟增長：提高科學技術所帶來的經(jīng)濟增長會使排擠工人

5充分就業(yè)與國際收支平衡：國際收支平衡時在未充分就業(yè)的時候發(fā)生，通過擴張性的貨幣政策所帶來的經(jīng)濟增長會以國際收支平衡為代價

6經(jīng)濟增長與國際收支平衡:經(jīng)濟增長帶來社會總需求的增加本國的出口增長若不足以抵消這部分總需求，便會引起貿(mào)易逆差

中介目標的選擇標準：可測性；可控性；相關性；抗干擾性

可供選擇的中介目標的變量：貨幣供給量，貸款量，利率，匯率。

操作目標分析：P136

第十章：

金融監(jiān)管的要素：

1主體：政府、政府授予權利的金融機構、各種民間自律性組織

2對象：銀行機構、非銀行金融機構、金融市場

3目標：安全性、效率性、公平性。

4手段：法律手段、行政手段、經(jīng)濟手段、技術手段等

傳統(tǒng)的金融監(jiān)管理論：

1公共利益理論（監(jiān)管是政府雖公眾要求糾正市場失靈的一種回應，目的是：促進市場競爭、防止市場失敗、追求社會福利最大化。

2安全優(yōu)先的金融監(jiān)管論

3效率優(yōu)先的市場監(jiān)管論

4監(jiān)管的辯證法

5宏觀審慎監(jiān)管理論：整個金融體系為監(jiān)管對象，整體上把握系統(tǒng)風險的監(jiān)管方式。目標是：1提高金融體系抗風險的能力

2實施逆經(jīng)濟周期調(diào)節(jié)，減輕金融周期的波動。

巴塞爾協(xié)議：全稱：關于統(tǒng)一國際銀行資本計算和資本監(jiān)管的協(xié)定。

三大支柱：1最低資本要求：杠桿率設置為風險資本要求補充措施；流動性監(jiān)管作用提升；風險衡量模型的補充與改進。

2監(jiān)管部門監(jiān)督檢查：引入宏觀審慎監(jiān)管，提高監(jiān)管水平以及監(jiān)管范圍、激勵機制完善。

3市場約束：對于資本質(zhì)量、流動性風險狀況、證券化表外風險暴露的信息披露。金融危機的分類：P242

金融危機對金融體系的影響：1金融危機會影響匯率制度的形成和演變；2金融機構的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力會顯著下滑；3金融危機會導致證券市場、外匯市場、期貨市場等金融市場大幅震蕩。

金融危機對經(jīng)濟增長的影響：1對外出口下降；2全球性的通脹；3加大了匯率風險和資本市場風險，進一步對經(jīng)濟構成深層沖擊。

第五篇：中央銀行學復習材料

1．中央銀行的存款業(yè)務與商業(yè)銀行的存款有何不同？

（1）存款原則具有特殊性：中央銀行的存款業(yè)務具有一定的強制性，而商業(yè)銀行辦理存款業(yè)務應遵循“存款自愿，取款自由，存款有息，為存款人保密”的原則。

（2）存款動機具有特殊性：中央銀行吸收存款是出于金融宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理的需要，而商業(yè)銀行是為了實現(xiàn)銀行利潤最大化。

（3）存款對象具有特殊性：中央銀行只吸收商業(yè)銀行、非銀行金融機構、政府部門及特定部門的存款，而商業(yè)銀行直接吸收社會個人、工商企業(yè)的存款。

（4）存款當事人關系具有特殊性：中央銀行與存款當事人之間除經(jīng)濟關系之外，還有行政性的管理與被管理的關系，而商業(yè)銀行與存款當事人之間只是一種純粹的經(jīng)濟關系。

2．中央銀行貨幣發(fā)行必須遵循哪些基本原則？為什么？

（1）壟斷發(fā)行原則。有利于統(tǒng)一國內(nèi)貨幣形式，避免多頭發(fā)行造成的貨幣流通混亂，便于中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，靈活有效地調(diào)節(jié)流通中的貨幣量。還有利于中央銀行加強自身的經(jīng)濟實力，有利于政府完全得到發(fā)行鈔票的經(jīng)濟利益。

（2）要有可靠信用作保證的原則。否則將會出現(xiàn)通貨不穩(wěn)，擾亂正常流通和生產(chǎn)的運行，以至引起社會經(jīng)濟乃至政治的動蕩。

（3）要具有一定的彈性原則。既要充分滿足經(jīng)濟發(fā)展的要求，避免因通貨不足而導致經(jīng)濟萎縮，也要嚴格控制貨幣發(fā)行數(shù)量，避免因通貨過量供應造成經(jīng)濟混亂。

3、中央銀行發(fā)行債券的目的和作用與商業(yè)銀行發(fā)行債券有何不同？

中央銀行債券作為一種特殊的金融債券，其特殊性表現(xiàn)在期限較短，具有可控性，抗干擾性和預防性，也是為了調(diào)節(jié)金融機構多余的流動性，而向金融機構發(fā)行的債務憑證。債券的發(fā)行是一種主動負債業(yè)務，其發(fā)行對象主要是國內(nèi)金融機構。其發(fā)行時可以回籠基礎貨幣，到期時則體現(xiàn)基礎貨幣的投放。中央銀行債券的發(fā)行目的主要有兩點，一是減少商業(yè)銀行的超額儲備，調(diào)節(jié)貨幣供應量。當中央銀行買進已發(fā)行債券時，商業(yè)銀行的超額儲備增加，貨幣供應量增加；中央銀行賣出債券時，商業(yè)銀行的超額儲備減少，貨幣供應量減少。另一方面許多發(fā)展中國家在由直接調(diào)控轉(zhuǎn)向間接調(diào)控的過程中，中央銀行債券往往成為公開市場操作的主要工具。