第一篇：中央銀行學模擬試題及答案

中央銀行學模擬試題及答案

一、單選題（每題1分，共10分）

1．一般性貨幣政策工具的根本特點在于（）

A．針對總量進行調節

B．從質和量兩個方面進行的調節

C．針對特殊經濟領域采用的信貸調節

D．以行政命令對信用活動進行直接控制

2．研究貨幣政策的作用機制就是要以（）為中心。

A．目標變量

B．中介變量

C．操作變量

D．貨幣變量

3．以下指標中，（）能更準確地體現貨幣流動性的強弱．

A．MO/M

1B．M1/M

2C．M1/M0

D．M2/M1

4．償債率是指一國還債額占多年該國外匯總收入的比率，以不超過（A．20%

B．25%

C．33%

D．50%

5．國際收支差額最狹義的定義是（）

A基本差額 B經常項目差額 C貿易差額 D總差額

6．我國中央銀行的金融市場利率主要是指（）

A．再貼現利率

B．儲蓄存款利率

C．銀行間拆借利率

D．準備金存款利率

7．從發展趨勢來看，越來越多的國家把貨幣供給量的控制重點（）

A．從M0轉向M1

B．從M1轉向M2

C．從M2轉向MD．從M1轉向M1＋M2

8．在我國公開市場操作的交易方式，除了回購還采用（）方式。

A．買賣 B．回購 C．發行 D．再回購

9．下列屬于中國人民銀行負債的是（）

A．對中央政府債權

B．對存款貨幣銀行債權

C．對非貨幣金融機構債權

D．中央政府存款

10．菲利普斯曲線劃分為長期和短期的區別在于（）

A．短期是一條水平線，而長期會變成垂直線。

B．短期是一條垂直線，而長期則變成水平線。）為界。

C．短期是一條向左上方傾斜的曲線，而長期是一條垂直線。

D．短期是一條垂直線，而長期是一條向左上方傾斜的曲線。

三、多選題（每題2分，多選、少選、錯選不得分，共30分）

1．中央銀行“三大法寶”之一的再貼現政策的局限性是（）

A．再貼現率的提高，可能使再貼現率較低的銀行立即陷入流動性困境

B．調整貼現率的告示效應有時并不能準確反映中央銀行貨幣政策的意向

C．利用再貼現率的調整來控制貨幣供給量的主動權并不完全在中央銀行

D．再貼現政策較為細微，技術性較強，需要以較為發達的證券市場為前提

E．市場利率與再貼現率中間的利差易隨市場利率的變化而發生較大的波動

2．中央銀行的選擇性貨幣政策工具主要包括（）

A．消費者信用控制

B．證券市場信用控制

C．不動產信用控制

D．利率控制

E．優惠利率

3．以下對我國的利率的三個層次描述正確的是（）

A．第一層次為中央銀行基準利率

B．第二層次為金融機構法定存款和貸款利率

C．第三層次為金融市場利率

D．目前仍實行計劃為主的利率管理體制

E．利率市場化將是一種必然區趨勢

4．外部時滯的長短，主要取決于（）

A．政策的操作力度

B．對金融調控能力的強弱

C．中央銀行決策水平的高低

D．金融部門對政策工具的彈性大小

E．企業部門對政策工具的彈性大小

5．中央銀行對匯率的管理是通過以法定匯率代替自由匯率，其一般形式有：（A．基本匯率

B．雙重匯率

C．差別匯率

D．歧視匯率

E．復匯率

6．中央銀行金融市場監管的一般原則有：（）

A．強制性原則

B．全面性原則

C．效率性原則

D．及時性原則

E．公開、公平、公正原則

7．下列各學派對貨幣政策有效性分析的結果描述正確的是（）

A．古典學派認為貨幣政策和所有的政府干預都是無效的 B．早期凱恩斯主義者認為貨幣政策在危機時是完全無效的 C．貨幣學派貨幣政策在短期和長期均是無效的 D．新凱恩斯主義認為貨幣政策是有效的）

E．合理預期學派認為貨幣政策在短期內是有效的，但在長期內卻是無效的

8．操作指標是中央銀行通過貨幣政策工具能夠有效準確實現的直接政策變量，以下可視為操作指標的有（）

A．基礎貨幣

B．法定儲備

C．超額儲備

D．借入儲備

E．非借入儲備

9．在中央銀行的下述業務中，屬于資產業務的項目有（）。

A、貨幣發行

B、再貸款和再貼現

C、金銀儲備

D、外匯儲備

E、經理國庫

10．下列各項中，屬于貨幣發行準備制度的是（）。

A、彈性比例制

B、保證準備制

C、保證準備限額發行制

D、現金準備發行制

E、比例準備制

11、中央銀行對財政賬戶分析的兩種方法是（）

A．基本差額；

B．經常性收支差額；

C．貿易差額；

D．資本與金融項目差額；

E．總差額

12、中央銀行制度的基本類型是（）

A．單一式中央銀行制度

B．復合式中央銀行制度

C．準中央銀行制度

D．跨國中央銀行制度

E．二元中央銀行制度

13、在中央銀行的外債管理中，確定外債規模的因素有（）

A． 經濟建設對外債的需求量

B． 國際資本市場的可供量

C．本國對外債的管理成本

D．本國對外債的使用效率

E．本國對外債的承受能力

14、金融穩定的目標是：（）

A．對經濟全局而言，要維護金融安全和金融主權

B．對金融部門而言，要防范和化解全局系統性金融風險和局部系統性金融風險

C．對社會經濟個體而言，要提供一個合理的金融預期

D．對非金融部門而言，只需防范和化解局部系統性連帶金融風險

E．對金融業的運行進行廣泛的調查研究，隨時掌握金融體系的穩定狀況

15、下列指標中，屬于內部效應指標的有（）

A．貨幣供應量增長率

B．貨幣供應量結構比率

C．貨幣購買力指數

D．消費物價指數

E．失業率

三、填空題（每空1分，共10分）

1．貨幣發行準備的構成是現金準備和___。

2．選擇貨幣政策指標的主要標準包括：___、可測性、可控性和___。

3．充分就業的目標并不是追求零失業率，而是把失業率降低到____水平。

4．現代中央銀行基本上具有兩大職能：___與___。

5．決定貨幣供給的三個基本因素是：通貨—存款比率、準備—存款比率和_______。

6．_______曲線的形狀是理解貨幣政策效應差異的焦點。

7．基礎貨幣是由通貨和________這兩部分構成。

8．法定準備金率在世界范圍內有__的趨勢。

四、簡答題（每題6分，共30分）

1、中央銀行與商業銀行有哪些業務關系?

2、與商業銀行相比，中央銀行負債業務有哪些特點?

3、為什么說中央銀行的資產業務規模會影響其貨幣供應量?

4、公開市場政策發揮作用應具備哪些條件?

5、簡要敘述貨幣政策的傳導機制。

五、論述題（共20分）

試論我國貨幣政策有效性不足的原因和增強貨幣政策有效性的途徑。

答案：

填空：1證券準備 2相關性，抗干擾性 3自然失業率 4貨幣政策，金融監管 5基礎貨幣 6總供給 7存款準備金 8降低

單選：ABBACCBCDC

多選：1 BCE 2 ABCE 3 ABCDE 4 ADE 5 BE 6 BCE 7 ABD 8 ABCDE 9 BCD 10 ABCDE 11 BE 12 ABCD 13ABE 14ABC 15ABC

簡答：

1、中央銀行與商業銀行的業務關系可以從中央銀行的職能入手來考慮，主要有以下幾方面內容：（1）中央銀行集中保管商業銀行的準備金。各商業銀行均在中央銀行開立準備金存款賬戶用來存放法定準備金和超額準備金；（2）中央銀行充當商業銀行的最后貸款者。當商業銀行資金周轉不靈，同時同業頭寸過緊時，可以向中央銀行申請再貼現或再貸款，以獲取所需資金。此時中央銀行成為商業銀行的最后貸款人，保證了存款人和銀行營運的安全；（3）中央銀行為商業銀行的支付結算提供清算服務。由于各家商業銀行均在中央銀行開立有存款賬戶，因此各銀行間的票據交換和資金清算業務就可以通過這些賬戶轉帳和劃撥；（4）多數的中央銀行還負有監督和管理商業銀行的職責。為保證金融體系的穩定和健康發展，許多國家的中央銀行都負有監督和管理商業銀行的職責，對商業銀行的市場準入、退出、以及日常業務進行監管。

2、中央銀行的負債業務即其資產來源，主要包括流通中的貨幣、各項存款和其它負債。雖然資本金項目也是其資金來源，但不屬于嚴格意義上的負債。商業銀行的負債業務也是其吸收資金形成資金來源的業務，主要包括存款負債、其它負債和自有資本。與商業銀行相比，中央銀行的負債業務具有以下特點：（1）其負債業務中的流通中貨幣是其所獨有的項目，這是由其獨享貨幣發行權所形成的壟斷的負債業務。商業銀行均無此項負債，并且與此相反，現金在商業銀行的資產負債表中屬于資產項目；（2）其業務對象不同，雖然中央銀行的負債業務也有存款，但其存款對象主要有兩類：一類是政府和公共機構，另一類是商業銀行等金融機構。不同于商業銀行以普通居民和企業為存款業務對象；（3）其存款業務具有一定的強制性。不同于商業銀行的存款自愿原則，法律要求商業銀行必須在中央銀行存有一定量的存款準備金，具有強制性。

3、中央銀行對商業銀行和政府的貸款業務可以對貨幣供應量實施調節，央行擴大貸款，直接增加了商業銀行的超額準備金，從而擴大存款機構的放款和投資能力，導致貨幣供應量擴大；再貼現通過影響金融機構的借貸成本和存款準備金頭寸的增減，調節貨幣供應量；央行的證券和外匯買賣實際上是向社會注入基礎貨幣，增加商業銀行的準備金，增加其貨幣供應的能力。

4、公開市場政策發揮作用的條件：（1）中央銀行必須具備強大的、足以干預整個金融市場的資金實力；（2）中央銀行對公開市場政策應具有彈性操縱權力；（3）國內金融市場機制應完善完整；（4）金融市場上的證券種類和數量要適當；（5）信用制度要相當發達；（6）利率市場化程度要高。

5、貨幣政策傳導機制是指中央銀行運用貨幣政策工具影響中介指標，進而最終實現既定政策目標的傳導途徑與作用機理。

貨幣政策傳導途徑一般有三個基本環節，其順序是：（1）從中央銀行到商業銀行等金融機構和金融市場。中央銀行的貨幣政策工具操作，首先影響的是商業銀行等金融機構的準備金、融資成本、信用能力和行為，以及金融市場上貨幣供給與需求的狀況。（2）從商業銀行等金融機構和金融市場到企業、居民等非金融部門的各類經濟行為主體。商業銀行等金融機構根據中央銀行的政策操作調整自己的行為，從而對企業和居民的消費、儲蓄、投資等經濟活動產生影響。（3）從非金融部門經濟行為主體到社會各經濟變量，包括總支出量、總產出量、物價、就業等。中央銀行就是通過這三個環節或途徑使用貨幣政策工具來實現其貨幣政策目標的。

論述：

中國貨幣政策有效性不足的原因：①企業和個人投資、消費行為的變動：從企業投資角度看，企業投資轉向房地產和證券等領域，貨幣供應的增加和銀根松動可能帶來企業流動資金的暫時增加卻并不一定帶來實質性的經濟增長；從企業籌資角度看，企業籌資環境寬松，直接融資的比重日益增大；從個人消費角度看，貨幣供應的增加通過收入效應增加了個人可支配收入，但并不一定形成可轉換的產業投資；由于社會心理預期的存在，貨幣供應量的增長和物價的變動并不一致。②地方化行為的存在：由于地方政府對經濟增長的偏好，中央銀行旨在啟動經濟增長的貨幣政策極易為地方政府接受和實施，而旨在控制物價漲幅的緊縮性貨幣政策卻易遭受地方政府的抵制。③將貨幣政策用于“死角”問題，也會導致當期貨幣政策有效性不足。

增強貨幣政策有效性的途徑：①實現貨幣政策與其他經濟政策，尤其是與財政政策之間的協同運作；②加強對我國貨幣供應量與實際經濟變量相關關系的研究，完善金融經濟的統計和公布制度，強化中央銀行的經濟金融監測功能；③改良當前的貨幣政策工具和慎重選擇貨幣政策操作指標和中介指標，并實現金融宏觀調控方式從以直接調控為主向以間接調控為主的轉變；④改革中國人民銀行的管理體制和運行方式，提高工作效率，盡可能縮短貨幣政策的認識時滯和決策時滯；⑤進一步構建企業和個人的市場主體地位，完善其動力機制、決策機制、和約束機制，提高貨幣政策的有效性。

第二篇：中央銀行學整理

簡答

一、《比爾條例》基本內容

1．規定英格蘭銀行為國家發行銀行，2．其他銀行不得增發鈔票;

3．規定英格蘭銀行自1844年8月31日起劃分為發行部和銀行部

4．英格蘭銀行的發行限額為1400萬英鎊，這部分信用無需黃金準備，且白銀比例不得超過1/4

二、中央銀行產生的客觀經濟基礎有哪些？

1、信用貨幣發行問題(統—貨幣發行的需要)

2、票據交換和清算問題(統一票據交換和清算的需要)

3、銀行的支付保證能力問題 穩定金融的需要)

4、金融監管問題(穩定經濟的需要)

5.向政府融資問題

三、托賓q理論

托賓q：是指資本的市場價值與其重置成本之比。提供了一種有關股票價格和投資支出相互關聯的理論

貨幣政策傳導機制為：

貨幣供應↑ → 股票價格↑ → Q↑ → 投資支出↑ →總產出↑

Q和投資支出、普通股票價格都呈正相關：

1.當Q<1時,即企業市價小于企業重置成本,經營者將傾向也通過收購來建立企業實現企業擴張.廠商不會購買新的投資品,因此投資支出便降低.2.當Q>1時,棄舊置新.企業市價高于企業的重置成本,企業發行較少的股票而買到較多的投資品,投資支出便會增加.3.當Q=1時,企業投資和資本成本達到動態(邊際)均衡.四、凱恩斯學派和貨幣學派兩者的貨幣政策傳導機制理論有何不同？

1.凱恩斯學派支持利率渠道傳導機制理論。該理論認為利率是貨幣政策傳導機制的中樞，即貨幣政策工具的運用會導致貨幣供求失衡進而使利率變化，而利率的高低又會改變投資水平，進而通過乘數效應實現對產出的調節。

2.貨幣主義學派支持貨幣供應量傳導機制理論。該理論認為在貨幣政策傳導機制中，利率的作用并不像凱恩斯學派所認為的那樣舉足輕重。他們認為貨幣供給量的變化直接影響支出，然后再由支出影響投資，最終作用與總收入。貨幣主義者認為在短期，貨幣供給量的變化會帶來產出的改變，但在長期，則只會影響物價水平。

論述

試論述貨幣（供給）的形成機制、哪些因素會影響貨幣的供給量？

一、貨幣（供給）的形成機制

（1）貨幣供給形成的主體是中央銀行和商業銀行，即存款貨幣銀行系統。

（2）兩個主體各自創造相應的貨幣：中央銀行創造現金，商業銀行創造存款貨幣。在實際經濟生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數次存款、貸款等活動產生出數倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。

在這兩個環節中，銀行存款是貨幣供給量中最大的組成部分，但商業銀行創造存款貨幣的基礎是中央銀行提供的基礎貨幣，并且在創造過程中始終受制于中央銀行，因此，中央銀行在整個貨幣供給過程中始終居于核心地位。

二、影響因素

1．影響基礎貨幣的因素

基礎貨幣，是指處于流通界被社會公眾所持有的通貨及商業銀行存于中央銀行的準備金的總和。基礎貨幣由現金和存款準備金兩部分構成，其增減變化，通常取決于以下四個因素：（1）中央銀行對商業銀行等金融機構債權的變動。這是影響基礎貨幣的最主要因素。一般來說，中央銀行的這一債權增加，意味著中央銀行對商業銀行再貼現或再貸款資產增加，同時也說明通過商業銀行注入流通的基礎貨幣增加，這必然引起商業銀行超額準備金增加，使貨幣供給量得以多倍擴張。（2）國外凈資產數額。國外凈資產由外匯、黃金占款和中央銀行在國際金融機構的凈資產構成。其中、外匯、黃金占款是中央銀行用基礎貨幣來收購的。一般情況下，若中央銀行不把穩定匯率作為政策目標的話，則對通過該項資產業務投放的基礎貨幣有較大的主動權；否則，中央銀行就會因為要維持匯率的穩定而被動進入外匯市場進行干預，以平抑匯率，這樣外匯市場的供求狀況對中央銀行的外匯占款有很大影響，造成通過該渠道投放的基礎貨幣具有相當的被動性。（3）對政府債權凈額。中央銀行對政府債權凈額增加通常由兩條渠道形成：一是直接認購政府債券；二是貸款給財政以彌補財政赤字。無論哪條渠道都意味著中央銀行通過財政部門把基礎貨幣注人了流通領域。（4）其他項目(凈額)。

2．影響貨幣乘數的因素

所謂貨幣乘數是貨幣供給擴張的倍數。在實際經濟生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數次存款、貸款等活動產生出數倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。而貨幣乘數的大小又由以下四個因素決定：（1）法定準備金率。定期存款與活期存款的法定準備金率均由中央銀行直接決定。通常，法定準備金率越高，貨幣乘數越小；反之，貨幣乘數越大。（2）超額準備金率。商業銀行保有的超過法定準備金的準備金與存款總額之比，稱為超額準備金率。顯而易見，超額準備金的存在相應減少了銀行創造派生存款的能力，因此，超額準備金率與貨幣乘數之間也呈反方向變動關系，超額準備金率越高，貨幣乘數越小；反之，貨幣乘數就越大。（3）現金比率。現金比率是指流通中的現金與商業銀行活期存款的比率。現金比率的高低與貨幣需求的大小正相關。因此，凡影響貨幣需求的因素，都可以影響現金比率。例如銀行存款利息率下降，導致生息資產收益減少，人們就會減少在銀行的存款而寧愿多持有現金，這樣就加大了現金比率。現金比率與貨幣乘數負相關，現金比率越高，說明現金退出存款貨幣的擴張過程而流入日常流通的量越多，因而直接減少了銀行的可貸資金量，制約了存款派生能力，貨幣乘數就越小。（4）定期存款與活期存款間的比率。由于定期存款的派生能力低于活期存款，各國中央銀行都針對商業銀行存款的不同種類規定不同的法定準備金率，通常定期存款的法定準備金率要比活期存款的低。這樣即便在法定準備金率不變的情況下，定期存款與活期存款間的比率改變也會引起實際的平均法定存款準備金率改變，最終影響貨幣乘數的大小。一般來說，在其他因素不變的情況下，定期存款對活期存款比率上升，貨幣乘數就會變大；反之，貨幣乘數會變小。

3．財政性存款、信貸計劃管理等特殊因素。

中央銀行運用三大法寶如何對貨幣量進行調控？

1.公開市場業務

公開市場業務：指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節市場貨幣量的政策行為。

作用過程：當中央銀行需要增加貨幣供應量時，可利用公開市場操作買入證券，增加商業銀行的超額準備金，通過商業銀行存款貨幣的創造功能，最終導致貨幣供應量的多倍增加。相反，當中央銀行需要減少貨幣供應量時，可進行反響操作，在公開市場上賣出證券，減少商業銀行的超額準備金，引起信用規模的收縮、貨幣供應量的減少。公開市場業務：指中央銀

行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節市場貨幣量的政策行為。

效果：①主動性強，它可以按照政策目的主動進行操作；②靈活性高，買賣數量、方向可以靈活控制；③調控效果和緩，震動性小；④影響范圍廣。

局限性：①中央銀行必須具有強大的、足以干預和控制整個金融市場的金融實力；②要有一個發達、完善的金融市場，且市場必須是全國性的，市場上證券種類齊全并達到一定規模；③必須有其它政策工具的配合。

2.存款準備金政策

法定存款準備金政策是指中央銀行在法律賦予的權利范圍內，通過規定或調整商業銀行等存款貨幣機構繳存在中央銀行的存款準備金的比率，以改變貨幣乘數量，控制和改變商業銀行等存款貨幣機構的信用創造能力，間接控制社會貨幣供應量的政策措施。

作用過程：當中央銀行提高法定存款準備金時，商業銀行需要上繳中央銀行的法定存款準備金增加，可直接運用的超額準備金減少，商業銀行的可用資金減少，在其他情況不變的條件下，商業銀行的貸款或投資下降，引起存款的數量收縮，導致貨幣供應量減少。

效果： ① 即使準備率調整的幅度很小，也會引起貨幣供應量的巨大波動； ② 其他貨幣政策工具都是以存款準備金為基礎； ③ 即使商業銀行等金融機構由于種種原因持有超額準備金，法定存款準備金的調整也會產生效果； ④ 即使存款準備金維持不變，它也在很大程度上限制商業銀行體系創造派生存款的能力。

局限性：① 法定存款準備率調整的效果比較強烈，致使它有了固定化的傾向； ② 存款準備金對各種類別的金融機構和不同種類的存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復雜情況的存在而不易把握。

3.再貼現政策

再貼現政策，就是中央銀行通過制訂或調整再貼現利率來干預和影響市場利率及貨幣市場的供應和需求，從而調節市場貨幣供應量的一種金融政策。

作用過程：中央銀行提高再貼現率，會提高商業銀行向中央銀行融資的成本，降低商業銀行向中央銀行的借款意愿，減少向中央銀行的借款或貼現。如果準備金不足，商業銀行只能收縮對客戶的貸款和投資規模，進而也就縮減了市場貨幣供應量。

效果：①再貼現率的調整可以改變貨幣供給總量； ② 對再貼現資格條件的規定可以起到抑制或扶持的作用，并能夠改變資金流向。

局限性：①主動權并非只在中央銀行，甚至市場的變化可能違背其政策意愿； ② 再貼現率的調節作用是有限度的；③再貼現率易于調整，但隨時調整引起市場利率的經常波動，使商業銀行無所適從。

第三篇：中央銀行學

中央銀行產生的客觀經濟原因:

1統一貨幣發行與流通的需要

2統一票據交換和清算的需要

3銀行支付保證能力的需要

4政府融資的需要

5監管金融業的需要

中央銀行的制度類型:

(一)單一制:1一元制2二元制

(二)復合式

(三)準中央銀行制

中央銀行分支機構的設置:

1按經濟區域設置的分支機構;2按行政區域設置分支機構;3按經濟區域兼顧行政區域 中國人民銀行的體制與組織結構：

1體制：1984年以前是復合式的中央銀行；以后是一元制的中央銀行

2全部資本歸國家出資，由貨幣政策委員會，內部職能委員會、以經濟區劃為主兼顧行政區劃設置的分支結構。

中央銀行的職能：

1傳統的方法：發行的銀行；銀行的銀行；（集中存款準備金、最后貸款人、組織全國的清算）政府的銀行（代理國庫；代理政府債券的發行；為政府提供信用支持、管理外匯和黃金準備；制定和實施貨幣政策；制定并監督執行有關金融法規；代表政府參加國際金融組織）2業務活動的性質：服務職能；調節職能；管理職能

央行壟斷貨幣發行的意義：

1統一貨幣發行與流通的基本保證；2通貨穩定的基本條件；3實施金融宏觀調控的必要條件；4政府收取鑄幣稅的重要途徑

央行壟斷貨幣發行權的基本職責:

1根據國家經濟需要掌握貨幣發行、調節貨幣流通；

2掌握貨幣發行準備，控制信貸規模，調節貨幣供應量

中央銀行職能新發展：

1制定和執行貨幣金融政策的職能：央行作為一國貨幣政策的制定者和執行者，通過提高制定和執行貨幣政策的能力，靈活運用利率匯率等貨幣政策工具，對全國貨幣、信用活動進行有目的的調節以影響好干預國家宏觀經濟，實現預期貨幣政策的目標和職能。

2維護金融穩定是央行重要職能：央行作為全國的金融行政管理機關，為了維護全國金融系統的穩定，防止金融混亂歲社會的發展造成不良的影響，而對商業銀行及其他金融機構以及金融市場的設置、業務活動和經濟情況進行檢查監督指導管制。

3反洗錢、管理信貸證信業

影響央行獨立性的主要因素：

1法律地位；2隸屬關系；3人事制度；4財務獨立

中央銀行資產負債表主要項目之間的關系:

貨幣發行的原則:

1壟斷發行原則;

2彈性原則貨幣:發行應該具有一定的伸縮性和靈活性以適應經濟狀況變化的需要.3信用保證原則:貨幣發行應該要建立一定的貨幣發行準備制度,以使其貨幣發行有一定的黃金或者有價證券作為擔保.中央銀行存款業務的特點:

1存款原則特殊性,強制2存款動機特殊性,職能3存款對象特殊性4存款當事人關系,管理與經濟利益

存款準備金制度的基本內容:

1規定存款準備金比率(存款類別,金融機構的類型、規模、經營環境)

2規定可以充當存款準備金的內容

3確定存款準備金計提的基礎（數量:即日平均余額法、旬末余額法、月末余額法基期:當期準備金賬戶制 前期準備金賬戶制）

中央銀行債券與商業銀行債券比較:

再貼現業務的作用:

1影響到商業銀行的籌資成本,進而影響到商業銀行的信貸規模,最終影響到一國貨幣供給.2履行最后貸款人職能的具體手段,2告示效應(降低,擴張性)

4產業信貸政策的重要工具(區別再貼現率調結構)

中央銀行貸款的特點:

1貸款期限以短期為主;2不以盈利為目的;3不直接對工商企業和個人發放.再貸款業務與再貼現業務的區別:

1業務范疇不同(抵押信用擔保)2利息給付方式不同 3貸款回收方式不同 4安全性 中央銀行證券買賣業務與商業銀行證券投資業務的比較:

中央銀行買賣證券與再貸款的區別:

1資金的流動性不同2收益來源不同

3經濟金融環境要求不同

央行儲備資產的作用:1調節國際收支;

2穩定幣值;3穩定匯率

央行支付清算系統的類型:

1按經營主體劃分:中央銀行擁有并經營的清算系統;私營清算系統、商業銀行擁有并經營的清算系統。

2清算金額劃分：大額支付系統；小額支付系統

3支付清算系統的區域分類：境內支付系統，國際性支付系統。

中央銀行支付和清算的風險：

1信用風險；2流動性風險3系統風險

4法律風險5非法風險6操作風險

中央銀行會計的職能:

1反映職能2監督職能3管理職能4分析職能

央行金融統計的主要內容:

1貨幣統計;2信貸收支統計;3金融市場統計4保險統計5對外金融統計 6資金流量 經濟統計調查:

1工業景氣統計調查 2城鄉居民儲蓄問卷調查 3物價統計調查 4銀行家問卷調查 央行的宏觀經濟分析

1金融分析(基礎貨幣分析;貨幣供應量分析;信貸收支分析;居民儲蓄存款分析)

2經濟分析(工業生產形勢分析;農業生產形勢分析;投資分析;消費需求分析;市場和物價分析;國際收支分析)

貨幣政策的特征:

1宏觀的經濟政策,以總量調節為主;

2間接調節經濟的政策;采用經濟、法律的手法

3需求管理為核心的經濟政策,通過對社會總需求的調節來達到總供給與總需求的平衡.4貨幣政策的目標具有長期性,采用的具體措施具有短期性、時效性

貨幣政策目標體系：

1最終目標：一國貨幣政策在較長的一段時間內要達到的目標，具體包括：物價穩定、充分就業、經濟增長、國際收支平衡。

2操作目標：接近貨幣政策目標的金融變量，具體包括：準備金、基礎貨幣、短期利率 3中介目標：具體包括：長期利率、貨幣供應量。

操作目標、中介目標、最終目標三者與宏觀經濟的聯系逐漸加強，受央行控制逐漸減弱，三者有機構成了貨幣政策的目標體系。

最終目標的統一性與矛盾性：

1物價穩定與充分就業:如果一個國家要實現充分就業的目標就要求增加貨幣供應量，降低稅率，增加政府開支以增加社會總需求，社會總需求的增加又將會帶來物價的上漲。而如果要穩定物價，勢必要減少貨幣供應量，提高稅率，減少政府開支，這樣又會導致社會總需求的減少不利于就業的增加。

2物價穩定和經濟增長：從根本上兩者是統一的。物價穩定是經濟增長的基礎，為經濟增長提供了良好的貨幣金融環境。經濟增長提供了源源不斷的有效需求，是物價穩定的物質保證。到那時一國政府在促進經濟增長是常常會采用擴張信用、刺激投資的手段，導致物價上漲。3物價穩定與國際收支平衡：當國際收支逆差與通貨緊縮并存的時候，擴張性的貨幣政策擴大社會總需求、降低利率，反而會導致國際收支逆差進一步擴大；當國際收支順差與通貨膨脹并存時，緊縮性的貨幣政策會是國家收支順差進一步擴大。

4充分就業與經濟增長：提高科學技術所帶來的經濟增長會使排擠工人

5充分就業與國際收支平衡：國際收支平衡時在未充分就業的時候發生，通過擴張性的貨幣政策所帶來的經濟增長會以國際收支平衡為代價

6經濟增長與國際收支平衡:經濟增長帶來社會總需求的增加本國的出口增長若不足以抵消這部分總需求，便會引起貿易逆差

中介目標的選擇標準：可測性；可控性；相關性；抗干擾性

可供選擇的中介目標的變量：貨幣供給量，貸款量，利率，匯率。

操作目標分析：P136

第十章：

金融監管的要素：

1主體：政府、政府授予權利的金融機構、各種民間自律性組織

2對象：銀行機構、非銀行金融機構、金融市場

3目標：安全性、效率性、公平性。

4手段：法律手段、行政手段、經濟手段、技術手段等

傳統的金融監管理論：

1公共利益理論（監管是政府雖公眾要求糾正市場失靈的一種回應，目的是：促進市場競爭、防止市場失敗、追求社會福利最大化。

2安全優先的金融監管論

3效率優先的市場監管論

4監管的辯證法

5宏觀審慎監管理論：整個金融體系為監管對象，整體上把握系統風險的監管方式。目標是：1提高金融體系抗風險的能力

2實施逆經濟周期調節，減輕金融周期的波動。

巴塞爾協議：全稱：關于統一國際銀行資本計算和資本監管的協定。

三大支柱：1最低資本要求：杠桿率設置為風險資本要求補充措施；流動性監管作用提升；風險衡量模型的補充與改進。

2監管部門監督檢查：引入宏觀審慎監管，提高監管水平以及監管范圍、激勵機制完善。

3市場約束：對于資本質量、流動性風險狀況、證券化表外風險暴露的信息披露。金融危機的分類：P242

金融危機對金融體系的影響：1金融危機會影響匯率制度的形成和演變；2金融機構的資產質量和盈利能力會顯著下滑；3金融危機會導致證券市場、外匯市場、期貨市場等金融市場大幅震蕩。

金融危機對經濟增長的影響：1對外出口下降；2全球性的通脹；3加大了匯率風險和資本市場風險，進一步對經濟構成深層沖擊。

第四篇：中央銀行學期末考試試卷及答案

中央銀行學期末綜合測試

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

1、中央銀行制度的形成是以()的建立為標志的。

A、美聯儲 B、瑞典銀行 C、英格蘭銀行 D、大清戶銀行

2、一國的利率上升說明()。

A、貨幣需求增加 B、貨幣需求減少 C、貨幣供應增加 D、貨幣供求失衡

3、下列業務中屬于中央銀行資產業務的是()。

A、證券買賣 B、管理清算機構 C、發行央行債券 D、吸收存款

4、當央行的貨幣投放量小于貨幣回籠量時表明()。

A、貨幣供應增加 B、貨幣政策偏松 C、貨幣政策偏緊 D、貨幣凈投放量減少

5、摩擦性失業屬于()。

A、結構性失業 B、季節性失業 C、周期性失業D、自然失業

6、間接信用指導包括窗口指導和()。

A、計劃指導 B、流動性比率 C、道義勸告 D、直接干預

7、根據《中華人民共和國中國人民銀行法》人民銀行實行()。

A、行長負責制 B、最終決策權在央行理事會 C、央行理事會負責制 D、理事會領導下的行長負責制

8、國際收支中的經常項目是由()組成。

A、自主性交易 B、商品、勞務、收益和轉移 C、貿易收支和國際儲備 D、商品、勞務和投資

9、在央行貨幣政策總目標的選擇上發達國家偏重()。A、充分就業 B、經濟增長 C、國際收支平衡 D、幣值穩定

10、一國的貨幣供應量就是()。

A、準備金+現金 B、基礎貨幣x貨幣乘數 C、貨幣發行-貨幣回籠 D、法定準備+超額準備

11、美聯儲最常用的貨幣政策工具是()。

A、法定準備率 B、銀行信貸 C、再貼現率 D、公開市場業務

12、中國人民銀行在貨幣政策工具的選擇方面、從()啟動公開市場業務。A、1996年 B、1994年 C、1983年 D、1998年

13、從中介變量反應到對最終目標產生作用所需要耗費的時間稱為()。A、操作時滯 B、反應時滯 C、分析時滯 D、市場時滯

14、菲利普斯曲線的重要政策含義是()。

A、貨幣政策是有效的 B、貨幣政策是無效的 C、貨幣政策是中性的 D、產出與通脹是相關的

15、在經濟活動中只充當交換媒介而不對實際活動產生影響的貨幣稱為()。A、理性貨幣 B、合理貨幣 C、中性貨幣 D、價值貨幣 16、1994年墨西哥金融危機的直接導火線是（）。

A、政府宣布比索貶值 B、政府財政大量赤字 C、實行高利率政策 D、貿易逆差 17、1997年的亞洲金融危機是由（）引發的。A、香港 B、馬來西亞 C、泰國 D、菲律賓

18、金融管制有益于生產和消費者雙方，這種理論稱為（）。A、管制新論 B、社會福利論 C、社會利益論 D、社會新論

19、我國改革開放后第一家信托公司中國國際信托投資公司于（）成立。A、1779年 B、1978年 C、1983年 D、1980年

20、英國議會于（）通過《皮爾條例》將貨幣發行權集中于英格蘭銀行。A、1694年 B、1865年 C、1844年 D、1913年

二、多項選擇題（本大題共6小題，每小題2分，共12分）

1、中央銀行的職能有（）。

A、發行的銀行 B、清算的銀行 C、儲備的銀行 D、銀行的銀行 E、國家的銀行

2、中央銀行業務活動的法律規范一般包括（）。

A、法定業務權利 B、法定業務范圍 C、法定貨幣發行 D、法定業務政策 E、法定業務限制

3、選擇貨幣政策的中介目標和操作目標的主要標準和客觀條件是（）。A、穩定性 B、可控制性 C、可測性 D、相關性 E、抗干擾性

4、貨幣政策的傳遞渠道有（）。

A、貨幣支出渠道 B、投資支出渠道 C、消費支出渠道 D、財政支出渠道 E、法定業務限制

5、目前世界上對金融衍生市場的監管體制有（）。

A、民間自律型 B、集中立法型 C、交易所管理型 D、自我管理型 E、中間型

6、一般性貨幣政策工具主要包括（）。

A、法定準備金政策 B、貨幣供應量政策 C、利率控制政策 D、公開市場業務E、再貼現政策

三、填空題（本大題共12小題,每空1分，共12分）

1、中央銀行的其他業務包括________________和________________ 業務。

2、中央銀行發行貨幣按性質可以分為________________和________________。

3、一國的經濟政策主要由________________、財政政策、________________和收入政策所構成。4、1958年英國經濟學家菲利普斯根據1861—1957年________________和________________的關系得出一條曲線稱為菲利普斯曲線。

5、我國對金融機構退出的主要方式有解散、被撤消關閉、________________和________________。

6、我國的票據市場由發行、________________、貼現、轉貼現和________________等環節構成。

四、名詞解釋(本大題共5小題,每小題4分,共20分)

1、貨幣發行

2、外匯管理

3、金融統計

4、貨幣政策

5、金融穩定

五、簡答題(本大題共2小題,每小題10分,共20分)

1、凱恩斯革命的主要內容。

2、貨幣政策工具的種類。

六、論述題(本大題共1小題,每小題16分,共16分)

1、論述我國貨幣政策傳導中的主要問題。

中央銀行學試題參考答案

一、單項選擇題

1、A

2、A

3、A

4、C

5、D

6、C

7、A

8、B

9、D

10、B

11、D

12、A

13、D

14、A

15、C

16、A

17、C

18、A

19、A 20、C

二、多項選擇題

1、A D E

2、A B E

3、B C D E

4、B C E

5、B D E

6、A D E

三、填空題

1、經理國庫 調查統計

2、經濟發行 財政發行

3、貨幣政策 產業政策

4、失業 工資率

5、接管 破產

6、承兌 再貼現

四、名詞解釋

1、貨幣發行有兩重涵義：一是指貨幣從中央銀行的發行庫，通過各家商業銀行的業務庫流到社會；二是指貨幣從中央銀行流出的數量大于流通中回籠的數量。這二者通常都被稱為貨幣發行。

2、外匯管理是指一國為使其國際收入與匯率能在符合本國利益的水平上保持平衡與穩定，指定或授權中央銀行運用各種手段，包括法律的、行政的、經濟的措施，對在其國境內和管轄范圍內的外匯收、支、存、兌等進行管理。

3、金融統計是按照規定的統計制度，根據統計的一般原理，運用科學的統計方法，對金融活動的數量信息進行收集、整理、分析，從而為經濟和金融決策提供依據及政策建議的過程。

4、貨幣政策是指中央銀行為實現一定的經濟目標，運用各種工具調節和控制貨幣供給量和利率等中介指標，進而影響宏觀經濟的方針和措施的總和。

5、金融穩定是指金融機構、金融市場和市場基礎設施運行良好，能夠與經濟社會發展保持協調，并能抵御各種沖擊而不會降低運行效率的一種狀態。

五、簡答題

1、凱恩斯革命的主要內容有：推翻資本主義經濟是充分就業與均衡經濟的傳統說教；在理論上革了“薩伊定律”的命；在政策上徹底摒棄了通過市場的自動調節可以實現充分就業的傳統教條；在具體政策上凱恩斯主張通過政府干預刺激有效需求。

2、貨幣政策工具的種類有：一般性的貨幣政策工具如存款準備金政策，再貼現政策，公開市場業務；選擇性的貨幣政策工具如直接信用控制，間接信用控制，消費信用控制，不動產信用控制，證券市場控制等。

六、論述題

答：

考慮目前的實際情況，在最終目標確定的前提下，未來一定時期內，我國貨幣政策的中介目標和操作目標仍將是貨幣供應量和基礎貨幣，即實行以數量型為主的間接調控。但根據市場經濟發展的趨勢，要重視引入資金的價格(利率)調控機制：即中央銀行的利率調控，引導貨幣市場的利率，從而影響商業銀行的成本利潤約束，以及企業和居民的利潤利益能力。運用多種貨幣政策工具調控基礎貨幣到中長期利率、傳導通暢的間接調控體系。

積極穩妥地推進利率市場化改革，完善中央銀行間接調控機制

在正確處理防范金融風險與促進經濟增長的關系、堅定“穩定貨幣”政策目標的大前提下，要積極穩妥地推進利率市場化改革。

利率市場化改革的目標是，建立以中央銀行利率為基礎、貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率水平的市場利率體系，同時，要有產業發展保障制度相配套。

與此同時，要進一步提高中央銀行貨幣政策的科學性，提高宏觀經濟分析預測能力；要建立金融規劃系統，合理規劃基礎貨幣，增強貨幣政策工具的有效性；要放寬信貸政策和限制。

另外，為有利于加快資金周轉和對金融體系的控制，要建立以中央銀行為主的現代化支付清算完善中國貨幣政策傳導機制的目標是：實現從中央銀行到貨幣市場，到金融機構，再到企業的靈敏有效的貨幣政策傳導機構，即建立以穩定貨幣為最終目標，以貨幣供應量到短期利率為中介目體系。在完成電子聯行平滑過渡到現代化支付系統，實現同城票據清分和資金清算自動化。“十五”時期，要完成對傳統業務的改造，全面推廣綜合柜員業務系統。加快實現銀行營業網點計算機化和網絡化的步伐，全國所有城市及發達地區縣的營業網點實現電子化和網絡化。

1、加快貨幣市場的基礎性建設，解決市場分割問題，使貨幣市場利率真正發揮引導利率總水平的作用。第一，加強市場的基礎性建設。要擴大全國統一電子聯網，完善銀行間同業拆借和債券市場電子交易系統和清算體系，為債券市場的發展和風險控制提供堅實的物質基礎。第二，開發交易工具。除繼續配合財政部擴大國債發行數量和品種外，要積極開發金融債券、住房抵押債券等新的貨幣市場交易工具。通過開辦柜臺交易，逐步溝通債券批發市場和零售市場；通過代理業務，逐步打通農村市場(信用社)和城市市場；通過證券公司、基金公司的資格審查入市，逐步溝通貨幣市場和資本市場。第三，票據市場是貨幣政策傳導的重要渠道，是銀行與企業聯系較密切的方面之一。要推廣使用商業承兌匯票，積極培育票據市場，完善貼現制度，支持商業銀行在中心城市建立專業分支機構，集中辦理商業匯票的承兌、貼現和轉貼現等票據融資業務。鼓勵股份制商業銀行開展票據承兌貼現業務，擴大對他們的再貼現。逐步使票據貼現市場成為企業和銀行進行短期資金融通的重要場所及中央銀行實施間接調控的工具和載體。

2、強化成本約束和利潤考核，積極推進國有商業銀行改革，建立現代金融企業制度。商業銀行要逐步建立“以利潤為目標、以市場為導向、以成本為約束、以客戶為中心”，責、權、利密切結合的現代金融企業制度。為此：

第一，強化資本約束。國家對國有商業銀行的所有權要形成具體的制度，真正發揮出資人的作用。要通過多種渠道及時補充國有獨資商業銀行的資本金，逐步將有條件的國有獨資商業銀行改革為國家控股的股份制商業銀行，實行股份化改革，支持股份制商業銀行上市。第二，強化成本約束和利潤考核。同時，建立對各級分支行的激勵機制，使約束機制和激勵機制對稱，把機構收入和個人收入都與本行的贏利水平掛起鉤來，充分調動員工的積極性。第三，加強金融監管，完善外部約束。大力支持商業銀行發展中間業務，加強銀行、證券和保險三大金融監管當局的協調與合作。

3、改變國有企業資產負債率過高的問題，建立中小企業信用擔保體系，努力發展消費信貸

第一，解決國有企業過度負債主要靠多種途徑增加企業資本金。當前主要方法是依靠證券市場，建立資產交易市場，積極引進外資，實行債權轉股權等。要對符合條件的國有企業加快上市進程，以上市促進企業轉制和規范管理，增加資本金，增強企業自我發展能力。

第二，建立中小企業信用擔保體系。要多渠道籌集擔保初始資金，即政府投入一塊，保企業風險金要進行市場化操作、滾動發展，擔保對象要擇優扶強，要逐步建立中央、省、地三級擔保體系。

第三，努力發展消費信貸。商業銀行要在健全消費信貸機構的基礎上，加大消費信貸的投入，在繼續做好個人住房、汽車消費貸款的同時，擴大教育助學貸款，使其真正落到實處，同時，逐步擴大消費信貸的服務領域，試辦一些新品種的消費貸款。

第四，逐步建立全社會信用制度。要在完善銀行信貸登記咨詢系統的同時，逐步建立個人消費貸款信用登記制度。重建商業信用、銀企信用、銀行間信用和個人間信用。只有這樣，才能恢復信貸資金還本付息的特性，減少逃廢債行為，保證銀行業務的順利開展和貨幣政策的順利傳導。

4、進一步加強貨幣政策與宏觀經濟政策的協調

要繼續加大財政資金調整經濟結構的力度和任務，拓展收入來源，在可以承受的情況下，擴大國債發行，增加財政資金對農田水利設施、公共交通、公用事業、城市基礎設施的投入，適時增補國有企業資本金等。同時，完善國債的品種和期限結構，增加短期國債發行和比重，適應中央銀行公開市場操作調節短期資金的需要。為有利于引導市場預期，減少市場的波動。

貨幣政策同時要與產業政策相配合，通過信貸政策加強對基礎設施、技術創新、高新技術產業的政策支持。要加快計劃體制和投資體制改革，誰投資誰決策、誰承擔風險，避免投資的盲目擴張和投資不足。同時，貨幣政策的順利傳導還要與稅收政策、工資政策在內的收入政策密切配合，保證宏觀經濟政策的協調統一。

第五篇：貨幣銀行學模擬試題5

《貨幣銀行學》模擬試題

（五）一、填空題（每空1分，共10分）

1．貨幣政策一般由三要素組成，即（）最終目標和（）。

2．從融資方式的角度看，商業信用是直接融資，銀行信用是（），國家信用是（）。

3．貸款是商業銀行比重最大的（），是我國銀行收入的主要來源。

4．匯率制度大體可以分為兩類，即（）和（）。

5．原始存款經過商業存款信用創造功能多創造出來的存款叫（）。

6．基礎貨幣包括（）和（）

二、單項選擇題（每題1分，共10分）

1．根據《巴塞爾協議》，核心資本不得低于風險加權資產的（）。

Ａ．４％Ｂ．６％Ｃ．１０％Ｄ．８％

２．我國商業銀行的組織形式屬于（）。

Ａ．單元銀行制Ｂ．總分行制Ｃ．控股公司制Ｄ．跨國聯合制 ３．衍生金融工具交易屬于（）。

Ａ．票據市場Ｂ．股票市場Ｃ．貨幣市場Ｄ．資本市場

４．不兌現信用貨幣制度下，在世界上行使貨幣職能的國際貨幣應當具備（）。Ａ．廣泛的接受性Ｂ．廣泛的流動性Ｃ．公認的安全性Ｄ．高度的相關性 ５．凱恩斯認為交易動機和預防動機決定的貨幣需求取決于（）。

Ａ．利率水平Ｂ．價格水平Ｃ．收入水平Ｄ．預期水平

６．經濟對貨幣的需求包括（）。

Ａ．對流通手段和價值尺度的需求Ｂ．對儲蓄手段和價值尺度的需求

Ｃ．對支付手段和價值尺度的需求Ｄ．對流通手段和支付手段的需求

７．中央銀行賴以影響商業銀行貸款數量的傳統政策手段是（）。

Ａ．公開市場業務Ｂ．貼現率Ｃ 道義勸告Ｄ 金融檢查

８．下列說法中，正確的是（）。

Ａ．紙幣流通條件下一定會發生通貨膨脹Ｂ．紙幣流通條件下可能會發生通貨膨脹 Ｃ．金屬貨幣流通條件下一定會發生通貨膨脹 Ｄ．金屬貨幣流通條件下可能會發生通貨膨脹

９．與利率成反比關系的是（）。

Ａ．利息 Ｂ．本金Ｃ．通貨膨脹率Ｄ．收益率

１０．真正最早全面發揮中央銀行功能的是（）。

Ａ．英格蘭銀行Ｂ．蘇格蘭銀行Ｃ．瑞士銀行Ｄ．瑞典銀行

三、多項選擇（每題1分，共10分）

１．下列屬于非銀行金融機構的有（）。

Ａ．信托投資公司Ｂ．證券交易所 Ｃ．信用合作社 Ｄ．郵政局 Ｅ．保險公司 ２．同業拆借市場的業務內容包括（）。

Ａ．商業銀行向商業銀行借款 Ｂ．商業銀行向其他金融機構借款

Ｃ．企業向商業銀行借款 Ｄ．企業向其他金融機構借款 Ｅ．金融機構向金融機構借款 ３．商業銀行的盈利性資產包括（）。

Ａ．各項貸款Ｂ．證券投資Ｃ．庫存現金Ｄ．票據貼現Ｅ．同業拆出 ４．關于貨幣供給量，下述說法哪些是合理的？（）

Ａ．是由銀行體系所提供的負債總量Ｂ．是流通手段和支付手段的總和

Ｃ．是一個流量概念 Ｄ．是一個存量概念Ｅ．是經濟生活中所有貨幣的集合 ５．度量通貨膨脹的標志通常有（）。

Ａ．購買力信息指數Ｂ．消費物價指數Ｃ．批發物價指數

Ｄ．國內生產總值增長指數Ｅ．國內生產總值平減指數

6．放松金融管制的內容有：（）

A．取消對利率的管制 B．允許金融機構業務交叉 C．放松對各類金融市場的管制

D．放松外匯管制 E．放寬對資本流動的限制

7．按創新的動因來劃分，金融創新可以分為（）等類型。

A．逃避管制的金融創新 B．規避風險的金融創新

C．追逐規模的金融創新 D．技術推動的金融創新

E．迎合理財需求的金融創新

8．根據通貨膨脹產生的原因，可將其劃分為 等類型。

A．投資膨脹型 B．需求拉上型 C．成本推動型

D．供求混合推動型 E．結構型

9．優等股的特點有

A．優先支付股息 B．優先分配企業的剩余財產 C．持有人具有優先認股權 D．持有人可以參加股東大會行使表決權 E．股息率固定

10．下列哪些資產是準貨幣

A．流通中的現金 B．居民儲蓄存款 C．支票存款 D．企業定期存款

E．商業銀行在中央銀行的存款

四、名詞解釋（每題3分，共15分）

1．信用

2．金融衍生工具

3．金融市場

4．票據貼現

5．商業銀行

五、計算題（每題5分，共10分）

1． 我國某公司計劃3個月后用美元兌付200萬瑞士法郎進口貨款，為防止瑞士法郎升值，做

遠期交易。

已知：＄1=SF1.2550——1.2560

3個月美元匯水數140——124

求：需用多少美元兌付200萬瑞士法郎？

2． 一張面額為10000元，還剩3個月到期的商業銀行票據到銀行貼現，銀行付款9800元，計算年貼現利率是多少？

六、簡答題（每題5分，共25分）

1．簡述金融市場的功能。

2．簡述人民幣的發行原則。

3．簡述利率的決定因素。

4．簡述貨幣政策最終目標及其含義

5．什么是有價證券，主要包括哪些？

七、論述題（10分）

《美國金融現代化法案》實施后其金融監管體制面臨哪些新的問題？

八、案例分析題(10分)

1994年，美國以12314億美元的貨幣量（其中通貨量為3635億美元），實現了67269億美元的國民生產總值，國民生產總值是貨幣量的5.46倍，是通貨量的18.5倍。同期，我國實現國民生產總值43750億元人民幣，卻需要貨幣量20556億元人民幣（其中通貨量為7289億元人民幣），國民生產總值是貨幣量的2.13倍，是通貨量的6倍。美國貨幣量和通貨量推動國民生產總值的效果比我國高1.56倍和2.08倍。

一般而言，現金的需求應與一國國民經濟規模成正比，相應美國的現金流通也應高于中國，而中國卻是世界上現金流通最多的國家。試根據貨幣需求的相關理論與知識，分析中國為什么是世界上現金流通最多的國家，并分析其影響。

參考答案

一、填空題

1．中介目標、政策工具 2．間接融資、直接融資 3．資產 4．固定匯率、浮動匯率

5．派生存款 6．流通中的現金、商業銀行在中央銀行的存款準備金。

二、單選題

1．Ａ 2．Ｂ 3．Ｃ 4．Ａ 5．Ｃ 6．Ｄ 7．Ｂ 8．Ｂ 9．Ｂ 10．Ａ

三、多選題

1．ＡＢＣＥ 2．ＡＢＥ 3．ＡＢＤＥ 4．ＡＢＤＥ 5．ＢＣＥ

6．ABCDE 7．ABDE 8．BCDE 9．ABE 10．BD

四、名詞解釋

1．信用是一種借貸行為，是商品和貨幣的所有者把貨幣和商品讓渡給需求者使用，并約定一定時間還本付息的行為。

2指在股票、債券與貨幣等金融工具基礎上派生出來的新型金融工具，主要有期貨合約、期權合約與互換等。

3．金融即資金融通和貨幣流通，是貨幣資金產的供給者與需求者之間以各種方式轉移貨幣資金的活動。金融市場是指進行金融資產交易的場所和各種金融資產交易行為的總和。

4．票據貼現：是指銀行客戶將未到期的票據轉讓給銀行，由銀行扣除自貼現日起至到期日止的利息而從銀行取得現款的一種融資行為。

5．商業銀行是主要辦理公眾存款，發放貸款與轉賬結算業務，以獲得最大限度的利潤為目標的金融企業。

五、計算題

1．（1）3個月美元遠期匯率為：＄1=SF1.2410——1.2436

（2）選用買入價＄1=SF1.2410計算

（3）200萬/1.2410=161.16萬美元

需用161.16萬美元兌付200萬瑞士法郎。

2．年貼現率=(1000－9800)÷10000×4=8%

六、簡答題

1．聚集功能：是指變收入為儲蓄，變儲蓄為投資，促進經濟增長的功能。

分配功能：是指其促進資金合理流動，實現資源優化配置和有效利用的機能。

調節功能：是指其調節國民經濟總量與結構，促進國民經濟協調運行的功能。

規避功能：是指其分散和轉移風險，保證資金安全的功能。

2．為了保證幣值的穩定，實現總需求與總供給的平衡,人民幣必須堅持如下原則。

第一，堅持集中統一的發行。國家授權中國人民銀行是唯一的貨幣發行機關，并組織管理貨幣發行工作。第二，堅持經濟發行。即根據商品流通對流通手段與支付手段的客觀需要，通過銀行信貸收支活動來發行貨幣。

3．一般而言，平均利潤率是貸款利率的最高界限。利率隨著利潤率的變化成正比；資金的供求關系，當資金供大于求時，利率下降，反之則上升；國家的經濟政策，當政府為實現刺激就業增加與經濟增長時，通常采取一定的措施降低利率，而當政府為抑制通貨膨脹時，通常采取一定的措施提高利率；物價水平，利率隨著物價水平的上升而提高，隨著物價水平的下降而降低；國際利率水平，主要由于資本在國際間的流動，使得國內利率必然隨著國際市場利率的變化而變化。

4．貨幣政策最終目標是指中央銀行進行金融調節所要達到的目的或者說所要解決的經濟問題。通常有四個目標：一是穩定物價，指將通貨膨脹控制在社會可承受的范圍內，通常在3%以下。二是經濟增長，指維持GDP一定的增長率。三是充分就業，指有勞動能力的人都能在合理的條件下找到工作。四是國際收支平衡，即一個國家在一定的時期對外收支基本相等。

5．有價證券是指有一定票面價值，并能給所有人帶來收入的一種資本所有權和債權證書。有價證券主要包括債券和股票兩種。債券是指政府、企業、金融機構等為籌集資金而發行的承諾到期還本付息的債務憑證。如政府債券、企業債券和金融債券等。股票是企業為籌集自有資本而發行的證明股東投資入股并用來領取股息的資本所有權證書。

七、論述題

（1）多頭監管和溝通協調問題。按照功能監管原則，復雜的監管體系大多被保留，眾多的監管機構要相互溝通和協調非常困難，而且有可能加重金融機構的負擔。

（2）不同監管機構的不同監管理念與目標的統一問題。證券監管機構的目標是維護市場和公平與秩序，強調證券發行人和經紀人的信息披露；銀行監管者關注銀行系統的安全與穩健經營；保險監管者為保證保險業的穩健經營與被保險人的利益，關注的是保險公司的清償能力。由于出發點、指標體系以及操作方式的不同會影響對金融機構經營狀況的判斷；二美聯儲與其他各監管者之間對金融機構裁決的優先權并不明確，有可能產生矛盾與沖突。

八、案例分析題

答案要點： 原因分析：

（1）傳統與習慣：歷史、文化、支付習慣，中國存在強烈的現金偏好，現金是流動性最高的資產，價值形態最直觀，信用最可靠，支付不受任何限制，居民對其他金融支付方式和金融資產仍不太熟悉，尤其是對于年長的人而言

（2）信用制度不發達：一手交錢，一手交貨，錢貨兩清，使詐騙等行為最小，因此交易安全性大，風險小

（3）人口因素：每個人基于滿足日常消費的考慮都需要持有一定數量的現金，人口數量與人均現金持有數量的乘積過程一個社會的現金流通量，由于我國人口眾多，由此產生的現金需求也就較多。

（4）地域因素：我國地域廣闊，處于流通中的現金相對較多，單位貨幣的流通速度較慢

（5）二元經濟：發達的城市經濟與相對落后的農村經濟

（6）金融體系不發達：支票、銀行卡等現金替代交易方式不發達，不完善，不普及，（7）地下經濟：為避稅或逃避監管，不使用轉帳結算方式，而是采取現金交易，如第二職業、假冒偽劣

（8）尋租行為：通常所說的貪污、受賄等

影響分析：

現金漏損率高企，現金游離于商業銀行之外，并未進入商業銀行系統，未能進行數倍的信用創造或存款創造，導致貨幣乘數較低；很多交易活動逃避了銀行結算體系，無法有效監督，地下經濟、偷漏稅現象普遍；現金流通的效率較低，交易成本較高，假幣、印刷費用、防偽設計等浪費了大量的資源。

簡要對策：增強金融體系的服務，建立正常的市場經濟新秩序，致力于銀行體系的發展與完善，加強社會信用制度建設。