第一篇：中央銀行學復習考試版C

中央銀行既是為商業銀行等普通金融機構和政府提供金融服務的特殊金融機構，又是制定和實施貨幣政策、監督管理金融業和規范金融秩序、防范金融風險和維護金融穩定、調控金融和經濟運行的宏觀管理部門

1948.12.1成立之日1969年，人行并入財政部，成為司局級機構。1979年—1983年：大一統轉向混合制1984.1.1-至今：專門的全新機構性質和職能 中央銀行既是為商業銀行等普通金融機構和政府提供金融服務的特殊金融機構，又是制定和實施貨幣政策、監督管理金融業和規范金融秩序、防范金融風險和維護金融穩定、調控金融和經濟運行的宏觀管理部門。職能：

1.中央銀行是“發行的銀行” 2.中央銀行是“銀行的銀行”3.中央銀行是“政府的銀行”業務的特殊性

1、經營目標不同 不以盈利為目標，是為了宏觀調控

2、經營對象不同 政府和金融機構

3、職能作用不同 調節貨幣信用和監管金融業

4、享有地位不同 超然地位，享有管理者權力中央銀行類型與組織結構：定義與典型代表

.一元式中央銀行制度表述：在一個國家內單獨設立一家中央銀行，行使職能，領導并監管全國金融機構和金融市場的制度。模式：中央銀行總部（首都）中央銀行分行（經濟發達的若干城市）中央銀行支行（中小城市、縣）特征：主要體現在總行和分行的關系上，分支行只是總行的分支機構（下設機構），不具有獨立性。典型國家：英、日、法、中、意、瑞士、瑞典準中央銀行制度表述：指一國并沒有設立完全意義上的中央銀行，而是由幾個政府機構，或者是受政府委托的商業銀行代行部分中央銀行職能構成中央銀行體系的制度。原因：經濟發展水平低或者經濟體制和經濟結構較為特殊。特征：全國沒有專一的中央銀行，只有類似于中央銀行的機構履行央行職能。典型國家或地區：新加坡、香港

復合式中央銀行制度表述：大一統的中央銀行制度，是指在一個國家內沒有專門設立一家銀行來單獨行事中央銀行職能，而是設立一家及中央銀行和商業銀行職能為一身的國家銀行的制度。典型國家和地區：前蘇聯，我國1983年以前的中央銀行

跨國中央銀行制度表述：是指由幾個國家組成一個貨幣聯盟，各成員國內部不設完全意義上的中央銀行，而是由所有成員國組建一個跨國界的中央銀行行使央行職能的制度。特征：該中央銀行體系由若干個國家共同組建典型國家和地區：歐盟，西非貨幣聯盟、中非貨幣聯盟中央銀行的相對獨立性：目的與內容目的：中央銀行履行自身職責時法律賦予或實際擁有的權利、決策與行動的自主程度。中央銀行具有一定的獨立性，但不是絕對的，而是相對的。內容：中央銀行具有法律賦予的相對獨立的職能體系 在體制上、人事組成上體現出相對獨立性 中央銀行的資金運行與財政部是嚴防分離的，具有獨立運作的權力。中央銀行的利潤與稅收管理也是其保持獨立性的中央方面。

中央銀行資產負債表的構成內容負債業務：1中央銀行的存款業務 2中央銀行的貨幣發行業務 3發行中央銀行債券 4對外負債 5資本業務 資產業務：1再貼現業務 2貸款業務 3證券買賣業務 4黃金外匯儲備業務 5其他一些資產業務

中央銀行活動的一般原則，與商業銀行、政策性銀行的比較中央銀行原則：非盈利性，公開性，安全性，流動性 商業銀行原則：流動性，安全性，盈利性

央行資產負債業務的主要構成存款業務：資金運用創造了資金來源 貨幣發行業務：指貨幣從中央銀行的發行庫通過商業銀行的業務庫流到社會；指貨幣從中央銀行流出的數量大于從流通中回籠的數量。再貼現: 也稱“重貼現”，是指商業銀行將通過貼現業務所持有的尚未到期的商業票據向中央銀行申請專讓，中央銀行據此以貼現方式向商業銀行融通資金的業務。貨幣基金: 人行發行庫為國家保管的代發行的人民幣票券 發行庫: 人行為國家保管發行基金的金庫。業務庫: 商業銀行辦理日常現金收付業務所建立的金庫貨幣投放: 發行基金由人行發行庫流向商行業務庫變為現金的過程。現金由業務庫流向社會的途徑：客戶提現

貨幣乘數的影響因素、基礎貨幣影響因素：法定存款準備金率；現金漏存率；超額存款準備金率。基礎貨幣：指在一定條件下具有使貨幣供應總量倍數擴張能力的貨幣，是商業銀行的準備金與 社會公眾所持有的現金之和。

貨幣政策的定義、最終目標、中介目標

什么是貨幣政策）貨幣政策是指中央銀行為實現一定的經濟目標，運用各種工具調節和控制貨幣供給量和利率等中介目標，進而影響到宏觀經濟的方針和措施的總合最終目標：1.幣值穩定2.充分就業3.經濟增長4.國內收支平衡中介目標: 包括操作指標和中間指標 1.操作指標包括：基礎利率和短期利率 2.中間指標包括：長期利率和貨幣供應量

貨幣政策目標的矛盾與統一性

（一）充分就業與經濟增長(二）穩定幣值與充分就業

（三）穩定幣值與經濟增長

（四）穩定幣值與國際收支平衡

（五）經濟增長與平衡國際收支

中介目標和操作目標的構成、選擇標準操作指標包括：基礎利率和短期利率 中間指標包括：長期利率和貨幣供應量選擇標準：可測性，公開性，傳導性

貨幣政策工具比較：內容及特點

(簡答題-公開市場業務內容及特點)三大法寶：準備金政策，公開市場業務，再貼現率的優缺點

1、存款準備金政策 優點：（1）控制貨幣供應量（2）影響金融機構的經營行為（3）宣示效應和對社會公眾心理預期的影響。缺點：（1）缺乏彈性，不具日常操作性（2）宣示效應較強，容易造成社會波動（3）頻繁調整必會擾亂存款機構政策的財務計劃和管理秩序，也破壞了準備金需求的穩定性和可測性，不利于中央銀行公開市場操作和對短期利率的控制。

2、再貼現政策 優點：（1）影響商業銀行等存款貨幣銀行的準備金和資金成本，進而影響貸款量和貨幣供應量。（2）影響和調整信貸結構（3）告示作用，影響公眾預期（4）防止金融危機的發生，發揮“最后貸款人”作用缺點：（1）再貼現率的調整可能會引起公眾對中央銀行貨幣政策意向的誤解（2）使得貨幣供應變得更加難以控制

3、公開市場業務優點：（1）能夠進行日常操作（2）影響證券的價格和收益（3）影響利率水平和利率結構（4）預期效應 缺點：（1）實施要受到外界因素的干擾（2）缺乏強制性 貨幣政策與財政政策的協調二者的共性（決定它們能夠配合）：1.都作用于宏觀經濟2.都由國家制定3.最終目標一致二者的區別（要求它們必須配合）1.實施者不同2.作用過程不同3.政策工具不同財政政策和貨幣政策是國家調控宏觀經濟的兩大政策。總的來說，財政政策和貨幣政策的調控目標都是一致的，但是財政政策和貨幣政策各自使用的政策工具和作用不盡相同，各有其局限性。因此，為了達到理想的調控效果，通常需要將財政政策和貨幣政策配合使用。

我國貨幣政策的未來趨勢。

（一）我國宏觀經濟展望當前我國經濟繼續向著宏觀調控的預期方向發展，經濟平穩較快發展的態勢進一步鞏固。從國際環境看，國際金融危機導致的急劇動蕩逐漸緩解，世界經濟有望繼續恢復增長。2010 年外需對GDP 增長已恢復正向貢獻，較2009 年凈出口拖累GDP 增長近4 個百分點有明顯改善。預計2011 年仍將保持相對穩定的外需環境。從國內情況看，保持經濟平穩較快增長存在較多有利條件。

（二）下一階段主要政策思路下一階段，中國人民銀行將全面貫徹黨的十七屆五中全會和中央經濟工作會議精神，以科學發展為主題，以加快轉變經濟發展方式為主線，實施穩健的貨幣政策，按照總體穩健、調節有度、結構優化的要求，增強政策的針對性、靈活性和有效性，更加積極穩妥地處理好保持經濟平穩較快發展、調整經濟結構、管理通脹預期的關系，把穩定價格總水平放在更加突出的位置，維護金融體系安全穩健運行，促進經濟平穩健康發展。

金融監管的含義金融監管是金融監督和金融管理的總稱。

金融監督：指金融主管當局依法對金融機構實施全面的、經常性的檢查和督促，并以此促進金融機構依法穩健地經營和發展。金融管理：指金融主管當局依法對金融機構及其經營活動實行的領導、組織、協調和控制等一系列活動。

混業經營與分業經營分業經營分業經營指根據規定金融機構不能同時兼營商業銀行業務、證券業務、信托業務以及保險業務。其主要內容是商業銀行業務與證券業務相分離。理論依據：《格拉斯-斯蒂格爾法》混業經營混業經營指根據規定，金融機構可以同時兼營商業銀行業務、證券業務、信托業務以及保險業務。混業經營的方式有2種，一種是在同一金融機構內部從事混業經營（如德國的金融體制），另一種是通過控股公司等方式在不同金融機構中實現混業經營（如美國的金融體制）。理論依據：《金融服務現代化法案》

根據我國現在通貨膨脹的態勢，分析下我國未來貨幣政策走向是什么？

我國貨幣政策實施背景

從國際因素看，自2002 年下半年以來，持續大量的國際收支順差給我國貨幣政策造成了巨大的影響。國際收支順差使中央銀行被動購入外匯的，大量吐出基礎貨幣，形成流動性過剩的壓力。從國內因素看，近兩年國內經濟增速都比較高，但是由于自然災害以及國內經濟結構調整和增加居民收入等措施，國內生產成本上漲，形成供給推動型通貨膨脹。金融危機體現出金融機構面對系統風險時的抵抗力不足。

2.我過現行貨幣政策概況

蒙代爾在試圖解決內部均衡與外部平衡之間的矛盾時，假定預算對國民收入、就業等國內因素影響較大，而利率對國際收支的影響較大，從而提出貨幣政策應注重解決外部平衡，財政政策應注重解決內部均衡問題。由于我國經濟不能經受住完全自由浮動的匯率的沖擊，現階段貨幣政策主要用于穩定匯率以提供一個良好的外部環境。但是我國貨幣政策的最終目標是“穩定幣值，并以此促進經濟增長”，從而我國貨幣政策的實施也必須兼顧對國內經濟的影響。具體來說，為了穩定匯率，人民銀行在外匯市場上購入美元，在針對外部均衡的問題上，主要是如何通過適當的干預使人民幣匯率不出現大幅波動，這更多的屬于技術層面的問題。而從內部均衡上看，為了沖銷外匯占款所帶來的基礎貨幣增量，人民銀行在國內市場上采取了以下措施：

1.發行央行票據2.上調法定存款準備金率3.建立差別準備金制度并引入動態調整機制

4.運用再貸款和再貼現對信貸結構進行調整5.加強“窗口指導”和信貸政策引導6.在市場化進程中發揮利率杠桿的作用

對我國貨幣政策走勢預測分析由于匯改重啟后人民幣小幅升值，央行對外匯市場的干預有所減弱，外匯占款也應逐步下降。但是由于國內的通貨膨脹因素，今后的貨幣政策很可能還是總量上適度從緊，結構上加強對系統重要性金融機構的監管，加強對農村，中小企業的支持以助于國內經濟的成功轉型。

第二篇：中央銀行學整理

簡答

一、《比爾條例》基本內容

1．規定英格蘭銀行為國家發行銀行，2．其他銀行不得增發鈔票;

3．規定英格蘭銀行自1844年8月31日起劃分為發行部和銀行部

4．英格蘭銀行的發行限額為1400萬英鎊，這部分信用無需黃金準備，且白銀比例不得超過1/4

二、中央銀行產生的客觀經濟基礎有哪些？

1、信用貨幣發行問題(統—貨幣發行的需要)

2、票據交換和清算問題(統一票據交換和清算的需要)

3、銀行的支付保證能力問題 穩定金融的需要)

4、金融監管問題(穩定經濟的需要)

5.向政府融資問題

三、托賓q理論

托賓q：是指資本的市場價值與其重置成本之比。提供了一種有關股票價格和投資支出相互關聯的理論

貨幣政策傳導機制為：

貨幣供應↑ → 股票價格↑ → Q↑ → 投資支出↑ →總產出↑

Q和投資支出、普通股票價格都呈正相關：

1.當Q<1時,即企業市價小于企業重置成本,經營者將傾向也通過收購來建立企業實現企業擴張.廠商不會購買新的投資品,因此投資支出便降低.2.當Q>1時,棄舊置新.企業市價高于企業的重置成本,企業發行較少的股票而買到較多的投資品,投資支出便會增加.3.當Q=1時,企業投資和資本成本達到動態(邊際)均衡.四、凱恩斯學派和貨幣學派兩者的貨幣政策傳導機制理論有何不同？

1.凱恩斯學派支持利率渠道傳導機制理論。該理論認為利率是貨幣政策傳導機制的中樞，即貨幣政策工具的運用會導致貨幣供求失衡進而使利率變化，而利率的高低又會改變投資水平，進而通過乘數效應實現對產出的調節。

2.貨幣主義學派支持貨幣供應量傳導機制理論。該理論認為在貨幣政策傳導機制中，利率的作用并不像凱恩斯學派所認為的那樣舉足輕重。他們認為貨幣供給量的變化直接影響支出，然后再由支出影響投資，最終作用與總收入。貨幣主義者認為在短期，貨幣供給量的變化會帶來產出的改變，但在長期，則只會影響物價水平。

論述

試論述貨幣（供給）的形成機制、哪些因素會影響貨幣的供給量？

一、貨幣（供給）的形成機制

（1）貨幣供給形成的主體是中央銀行和商業銀行，即存款貨幣銀行系統。

（2）兩個主體各自創造相應的貨幣：中央銀行創造現金，商業銀行創造存款貨幣。在實際經濟生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數次存款、貸款等活動產生出數倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。

在這兩個環節中，銀行存款是貨幣供給量中最大的組成部分，但商業銀行創造存款貨幣的基礎是中央銀行提供的基礎貨幣，并且在創造過程中始終受制于中央銀行，因此，中央銀行在整個貨幣供給過程中始終居于核心地位。

二、影響因素

1．影響基礎貨幣的因素

基礎貨幣，是指處于流通界被社會公眾所持有的通貨及商業銀行存于中央銀行的準備金的總和。基礎貨幣由現金和存款準備金兩部分構成，其增減變化，通常取決于以下四個因素：（1）中央銀行對商業銀行等金融機構債權的變動。這是影響基礎貨幣的最主要因素。一般來說，中央銀行的這一債權增加，意味著中央銀行對商業銀行再貼現或再貸款資產增加，同時也說明通過商業銀行注入流通的基礎貨幣增加，這必然引起商業銀行超額準備金增加，使貨幣供給量得以多倍擴張。（2）國外凈資產數額。國外凈資產由外匯、黃金占款和中央銀行在國際金融機構的凈資產構成。其中、外匯、黃金占款是中央銀行用基礎貨幣來收購的。一般情況下，若中央銀行不把穩定匯率作為政策目標的話，則對通過該項資產業務投放的基礎貨幣有較大的主動權；否則，中央銀行就會因為要維持匯率的穩定而被動進入外匯市場進行干預，以平抑匯率，這樣外匯市場的供求狀況對中央銀行的外匯占款有很大影響，造成通過該渠道投放的基礎貨幣具有相當的被動性。（3）對政府債權凈額。中央銀行對政府債權凈額增加通常由兩條渠道形成：一是直接認購政府債券；二是貸款給財政以彌補財政赤字。無論哪條渠道都意味著中央銀行通過財政部門把基礎貨幣注人了流通領域。（4）其他項目(凈額)。

2．影響貨幣乘數的因素

所謂貨幣乘數是貨幣供給擴張的倍數。在實際經濟生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數次存款、貸款等活動產生出數倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。而貨幣乘數的大小又由以下四個因素決定：（1）法定準備金率。定期存款與活期存款的法定準備金率均由中央銀行直接決定。通常，法定準備金率越高，貨幣乘數越小；反之，貨幣乘數越大。（2）超額準備金率。商業銀行保有的超過法定準備金的準備金與存款總額之比，稱為超額準備金率。顯而易見，超額準備金的存在相應減少了銀行創造派生存款的能力，因此，超額準備金率與貨幣乘數之間也呈反方向變動關系，超額準備金率越高，貨幣乘數越小；反之，貨幣乘數就越大。（3）現金比率。現金比率是指流通中的現金與商業銀行活期存款的比率。現金比率的高低與貨幣需求的大小正相關。因此，凡影響貨幣需求的因素，都可以影響現金比率。例如銀行存款利息率下降，導致生息資產收益減少，人們就會減少在銀行的存款而寧愿多持有現金，這樣就加大了現金比率。現金比率與貨幣乘數負相關，現金比率越高，說明現金退出存款貨幣的擴張過程而流入日常流通的量越多，因而直接減少了銀行的可貸資金量，制約了存款派生能力，貨幣乘數就越小。（4）定期存款與活期存款間的比率。由于定期存款的派生能力低于活期存款，各國中央銀行都針對商業銀行存款的不同種類規定不同的法定準備金率，通常定期存款的法定準備金率要比活期存款的低。這樣即便在法定準備金率不變的情況下，定期存款與活期存款間的比率改變也會引起實際的平均法定存款準備金率改變，最終影響貨幣乘數的大小。一般來說，在其他因素不變的情況下，定期存款對活期存款比率上升，貨幣乘數就會變大；反之，貨幣乘數會變小。

3．財政性存款、信貸計劃管理等特殊因素。

中央銀行運用三大法寶如何對貨幣量進行調控？

1.公開市場業務

公開市場業務：指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節市場貨幣量的政策行為。

作用過程：當中央銀行需要增加貨幣供應量時，可利用公開市場操作買入證券，增加商業銀行的超額準備金，通過商業銀行存款貨幣的創造功能，最終導致貨幣供應量的多倍增加。相反，當中央銀行需要減少貨幣供應量時，可進行反響操作，在公開市場上賣出證券，減少商業銀行的超額準備金，引起信用規模的收縮、貨幣供應量的減少。公開市場業務：指中央銀

行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節市場貨幣量的政策行為。

效果：①主動性強，它可以按照政策目的主動進行操作；②靈活性高，買賣數量、方向可以靈活控制；③調控效果和緩，震動性小；④影響范圍廣。

局限性：①中央銀行必須具有強大的、足以干預和控制整個金融市場的金融實力；②要有一個發達、完善的金融市場，且市場必須是全國性的，市場上證券種類齊全并達到一定規模；③必須有其它政策工具的配合。

2.存款準備金政策

法定存款準備金政策是指中央銀行在法律賦予的權利范圍內，通過規定或調整商業銀行等存款貨幣機構繳存在中央銀行的存款準備金的比率，以改變貨幣乘數量，控制和改變商業銀行等存款貨幣機構的信用創造能力，間接控制社會貨幣供應量的政策措施。

作用過程：當中央銀行提高法定存款準備金時，商業銀行需要上繳中央銀行的法定存款準備金增加，可直接運用的超額準備金減少，商業銀行的可用資金減少，在其他情況不變的條件下，商業銀行的貸款或投資下降，引起存款的數量收縮，導致貨幣供應量減少。

效果： ① 即使準備率調整的幅度很小，也會引起貨幣供應量的巨大波動； ② 其他貨幣政策工具都是以存款準備金為基礎； ③ 即使商業銀行等金融機構由于種種原因持有超額準備金，法定存款準備金的調整也會產生效果； ④ 即使存款準備金維持不變，它也在很大程度上限制商業銀行體系創造派生存款的能力。

局限性：① 法定存款準備率調整的效果比較強烈，致使它有了固定化的傾向； ② 存款準備金對各種類別的金融機構和不同種類的存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復雜情況的存在而不易把握。

3.再貼現政策

再貼現政策，就是中央銀行通過制訂或調整再貼現利率來干預和影響市場利率及貨幣市場的供應和需求，從而調節市場貨幣供應量的一種金融政策。

作用過程：中央銀行提高再貼現率，會提高商業銀行向中央銀行融資的成本，降低商業銀行向中央銀行的借款意愿，減少向中央銀行的借款或貼現。如果準備金不足，商業銀行只能收縮對客戶的貸款和投資規模，進而也就縮減了市場貨幣供應量。

效果：①再貼現率的調整可以改變貨幣供給總量； ② 對再貼現資格條件的規定可以起到抑制或扶持的作用，并能夠改變資金流向。

局限性：①主動權并非只在中央銀行，甚至市場的變化可能違背其政策意愿； ② 再貼現率的調節作用是有限度的；③再貼現率易于調整，但隨時調整引起市場利率的經常波動，使商業銀行無所適從。

第三篇：中央銀行學

中央銀行產生的客觀經濟原因:

1統一貨幣發行與流通的需要

2統一票據交換和清算的需要

3銀行支付保證能力的需要

4政府融資的需要

5監管金融業的需要

中央銀行的制度類型:

(一)單一制:1一元制2二元制

(二)復合式

(三)準中央銀行制

中央銀行分支機構的設置:

1按經濟區域設置的分支機構;2按行政區域設置分支機構;3按經濟區域兼顧行政區域 中國人民銀行的體制與組織結構：

1體制：1984年以前是復合式的中央銀行；以后是一元制的中央銀行

2全部資本歸國家出資，由貨幣政策委員會，內部職能委員會、以經濟區劃為主兼顧行政區劃設置的分支結構。

中央銀行的職能：

1傳統的方法：發行的銀行；銀行的銀行；（集中存款準備金、最后貸款人、組織全國的清算）政府的銀行（代理國庫；代理政府債券的發行；為政府提供信用支持、管理外匯和黃金準備；制定和實施貨幣政策；制定并監督執行有關金融法規；代表政府參加國際金融組織）2業務活動的性質：服務職能；調節職能；管理職能

央行壟斷貨幣發行的意義：

1統一貨幣發行與流通的基本保證；2通貨穩定的基本條件；3實施金融宏觀調控的必要條件；4政府收取鑄幣稅的重要途徑

央行壟斷貨幣發行權的基本職責:

1根據國家經濟需要掌握貨幣發行、調節貨幣流通；

2掌握貨幣發行準備，控制信貸規模，調節貨幣供應量

中央銀行職能新發展：

1制定和執行貨幣金融政策的職能：央行作為一國貨幣政策的制定者和執行者，通過提高制定和執行貨幣政策的能力，靈活運用利率匯率等貨幣政策工具，對全國貨幣、信用活動進行有目的的調節以影響好干預國家宏觀經濟，實現預期貨幣政策的目標和職能。

2維護金融穩定是央行重要職能：央行作為全國的金融行政管理機關，為了維護全國金融系統的穩定，防止金融混亂歲社會的發展造成不良的影響，而對商業銀行及其他金融機構以及金融市場的設置、業務活動和經濟情況進行檢查監督指導管制。

3反洗錢、管理信貸證信業

影響央行獨立性的主要因素：

1法律地位；2隸屬關系；3人事制度；4財務獨立

中央銀行資產負債表主要項目之間的關系:

貨幣發行的原則:

1壟斷發行原則;

2彈性原則貨幣:發行應該具有一定的伸縮性和靈活性以適應經濟狀況變化的需要.3信用保證原則:貨幣發行應該要建立一定的貨幣發行準備制度,以使其貨幣發行有一定的黃金或者有價證券作為擔保.中央銀行存款業務的特點:

1存款原則特殊性,強制2存款動機特殊性,職能3存款對象特殊性4存款當事人關系,管理與經濟利益

存款準備金制度的基本內容:

1規定存款準備金比率(存款類別,金融機構的類型、規模、經營環境)

2規定可以充當存款準備金的內容

3確定存款準備金計提的基礎（數量:即日平均余額法、旬末余額法、月末余額法基期:當期準備金賬戶制 前期準備金賬戶制）

中央銀行債券與商業銀行債券比較:

再貼現業務的作用:

1影響到商業銀行的籌資成本,進而影響到商業銀行的信貸規模,最終影響到一國貨幣供給.2履行最后貸款人職能的具體手段,2告示效應(降低,擴張性)

4產業信貸政策的重要工具(區別再貼現率調結構)

中央銀行貸款的特點:

1貸款期限以短期為主;2不以盈利為目的;3不直接對工商企業和個人發放.再貸款業務與再貼現業務的區別:

1業務范疇不同(抵押信用擔保)2利息給付方式不同 3貸款回收方式不同 4安全性 中央銀行證券買賣業務與商業銀行證券投資業務的比較:

中央銀行買賣證券與再貸款的區別:

1資金的流動性不同2收益來源不同

3經濟金融環境要求不同

央行儲備資產的作用:1調節國際收支;

2穩定幣值;3穩定匯率

央行支付清算系統的類型:

1按經營主體劃分:中央銀行擁有并經營的清算系統;私營清算系統、商業銀行擁有并經營的清算系統。

2清算金額劃分：大額支付系統；小額支付系統

3支付清算系統的區域分類：境內支付系統，國際性支付系統。

中央銀行支付和清算的風險：

1信用風險；2流動性風險3系統風險

4法律風險5非法風險6操作風險

中央銀行會計的職能:

1反映職能2監督職能3管理職能4分析職能

央行金融統計的主要內容:

1貨幣統計;2信貸收支統計;3金融市場統計4保險統計5對外金融統計 6資金流量 經濟統計調查:

1工業景氣統計調查 2城鄉居民儲蓄問卷調查 3物價統計調查 4銀行家問卷調查 央行的宏觀經濟分析

1金融分析(基礎貨幣分析;貨幣供應量分析;信貸收支分析;居民儲蓄存款分析)

2經濟分析(工業生產形勢分析;農業生產形勢分析;投資分析;消費需求分析;市場和物價分析;國際收支分析)

貨幣政策的特征:

1宏觀的經濟政策,以總量調節為主;

2間接調節經濟的政策;采用經濟、法律的手法

3需求管理為核心的經濟政策,通過對社會總需求的調節來達到總供給與總需求的平衡.4貨幣政策的目標具有長期性,采用的具體措施具有短期性、時效性

貨幣政策目標體系：

1最終目標：一國貨幣政策在較長的一段時間內要達到的目標，具體包括：物價穩定、充分就業、經濟增長、國際收支平衡。

2操作目標：接近貨幣政策目標的金融變量，具體包括：準備金、基礎貨幣、短期利率 3中介目標：具體包括：長期利率、貨幣供應量。

操作目標、中介目標、最終目標三者與宏觀經濟的聯系逐漸加強，受央行控制逐漸減弱，三者有機構成了貨幣政策的目標體系。

最終目標的統一性與矛盾性：

1物價穩定與充分就業:如果一個國家要實現充分就業的目標就要求增加貨幣供應量，降低稅率，增加政府開支以增加社會總需求，社會總需求的增加又將會帶來物價的上漲。而如果要穩定物價，勢必要減少貨幣供應量，提高稅率，減少政府開支，這樣又會導致社會總需求的減少不利于就業的增加。

2物價穩定和經濟增長：從根本上兩者是統一的。物價穩定是經濟增長的基礎，為經濟增長提供了良好的貨幣金融環境。經濟增長提供了源源不斷的有效需求，是物價穩定的物質保證。到那時一國政府在促進經濟增長是常常會采用擴張信用、刺激投資的手段，導致物價上漲。3物價穩定與國際收支平衡：當國際收支逆差與通貨緊縮并存的時候，擴張性的貨幣政策擴大社會總需求、降低利率，反而會導致國際收支逆差進一步擴大；當國際收支順差與通貨膨脹并存時，緊縮性的貨幣政策會是國家收支順差進一步擴大。

4充分就業與經濟增長：提高科學技術所帶來的經濟增長會使排擠工人

5充分就業與國際收支平衡：國際收支平衡時在未充分就業的時候發生，通過擴張性的貨幣政策所帶來的經濟增長會以國際收支平衡為代價

6經濟增長與國際收支平衡:經濟增長帶來社會總需求的增加本國的出口增長若不足以抵消這部分總需求，便會引起貿易逆差

中介目標的選擇標準：可測性；可控性；相關性；抗干擾性

可供選擇的中介目標的變量：貨幣供給量，貸款量，利率，匯率。

操作目標分析：P136

第十章：

金融監管的要素：

1主體：政府、政府授予權利的金融機構、各種民間自律性組織

2對象：銀行機構、非銀行金融機構、金融市場

3目標：安全性、效率性、公平性。

4手段：法律手段、行政手段、經濟手段、技術手段等

傳統的金融監管理論：

1公共利益理論（監管是政府雖公眾要求糾正市場失靈的一種回應，目的是：促進市場競爭、防止市場失敗、追求社會福利最大化。

2安全優先的金融監管論

3效率優先的市場監管論

4監管的辯證法

5宏觀審慎監管理論：整個金融體系為監管對象，整體上把握系統風險的監管方式。目標是：1提高金融體系抗風險的能力

2實施逆經濟周期調節，減輕金融周期的波動。

巴塞爾協議：全稱：關于統一國際銀行資本計算和資本監管的協定。

三大支柱：1最低資本要求：杠桿率設置為風險資本要求補充措施；流動性監管作用提升；風險衡量模型的補充與改進。

2監管部門監督檢查：引入宏觀審慎監管，提高監管水平以及監管范圍、激勵機制完善。

3市場約束：對于資本質量、流動性風險狀況、證券化表外風險暴露的信息披露。金融危機的分類：P242

金融危機對金融體系的影響：1金融危機會影響匯率制度的形成和演變；2金融機構的資產質量和盈利能力會顯著下滑；3金融危機會導致證券市場、外匯市場、期貨市場等金融市場大幅震蕩。

金融危機對經濟增長的影響：1對外出口下降；2全球性的通脹；3加大了匯率風險和資本市場風險，進一步對經濟構成深層沖擊。

第四篇：中央銀行學復習材料

1．中央銀行的存款業務與商業銀行的存款有何不同？

（1）存款原則具有特殊性：中央銀行的存款業務具有一定的強制性，而商業銀行辦理存款業務應遵循“存款自愿，取款自由，存款有息，為存款人保密”的原則。

（2）存款動機具有特殊性：中央銀行吸收存款是出于金融宏觀調控和監督管理的需要，而商業銀行是為了實現銀行利潤最大化。

（3）存款對象具有特殊性：中央銀行只吸收商業銀行、非銀行金融機構、政府部門及特定部門的存款，而商業銀行直接吸收社會個人、工商企業的存款。

（4）存款當事人關系具有特殊性：中央銀行與存款當事人之間除經濟關系之外，還有行政性的管理與被管理的關系，而商業銀行與存款當事人之間只是一種純粹的經濟關系。

2．中央銀行貨幣發行必須遵循哪些基本原則？為什么？

（1）壟斷發行原則。有利于統一國內貨幣形式，避免多頭發行造成的貨幣流通混亂，便于中央銀行制定和執行貨幣政策，靈活有效地調節流通中的貨幣量。還有利于中央銀行加強自身的經濟實力，有利于政府完全得到發行鈔票的經濟利益。

（2）要有可靠信用作保證的原則。否則將會出現通貨不穩，擾亂正常流通和生產的運行，以至引起社會經濟乃至政治的動蕩。

（3）要具有一定的彈性原則。既要充分滿足經濟發展的要求，避免因通貨不足而導致經濟萎縮，也要嚴格控制貨幣發行數量，避免因通貨過量供應造成經濟混亂。

3、中央銀行發行債券的目的和作用與商業銀行發行債券有何不同？

中央銀行債券作為一種特殊的金融債券，其特殊性表現在期限較短，具有可控性，抗干擾性和預防性，也是為了調節金融機構多余的流動性，而向金融機構發行的債務憑證。債券的發行是一種主動負債業務，其發行對象主要是國內金融機構。其發行時可以回籠基礎貨幣，到期時則體現基礎貨幣的投放。中央銀行債券的發行目的主要有兩點，一是減少商業銀行的超額儲備，調節貨幣供應量。當中央銀行買進已發行債券時，商業銀行的超額儲備增加，貨幣供應量增加；中央銀行賣出債券時，商業銀行的超額儲備減少，貨幣供應量減少。另一方面許多發展中國家在由直接調控轉向間接調控的過程中，中央銀行債券往往成為公開市場操作的主要工具。

第五篇：中央銀行學考試復習資料

簡答題：

一、為什么說中央銀行是“銀行的銀行”？

答：一方面是指中央銀行處于商業銀行和其他金融機構之上，居于領導地位，并對商業銀行和其他金融機構進行監督管理。另一方面是指中央銀行的業務對象是商業銀行和其他金融機構，集中他們的準備金，為它們提供信用，辦理商業銀行和金融機構之間的資金清算等。表現在：

1.集中存款準備金，首先是保持商業銀行的清償能力，其次控制商業銀行的貨幣創造能力和信用規模，最后是增強中央銀行的資金實力。

2.最后貸款人，通常采用再貼現和抵押貸款兩種形式。目的是，首先當個別金融機構發生資金周轉困難使，提供貸款，防止擠兌以及信用危機；其次增加金融機構短期頭寸的調劑渠道；最后調節銀行信用和貨幣供應。

3.票據交換和清算。

二、中央銀行制度有哪些基本類型？

答：1.單一式中央銀行制度是指國家建立單獨的中央銀行機構，使之全面行使中央銀行的職能。包括一元式中央銀行制度和二元式中央銀行制度。一元式中央銀行制度是指僅有一家中央銀行行使中央銀行的權利和履行中央銀行的全部職能。二元式中央銀行制度是指在一個國家內設立一定數量的地方中央銀行，并由地方銀行推選代表組成在全國范圍行使中央銀行職能的機構，從而形成由中央和地方兩級相對獨立的中央銀行機構共同組成的中央銀行體系。

2.復合式中央銀行制度是國家不單獨設立專司中央銀行職能的中央銀行機構，而是由一家集中央銀行與商業銀行職能于一身的國家大銀行兼行中央銀行的職能。

3.準中央銀行制度是指某些國家和地區不設通常意義上的完整的中央銀行，而是設立類似中央銀行的金融管理機構，執行部分中央銀行職能，或者由政府授權某個或幾個商業銀行承擔部分中央銀行職能。

4.跨國中央銀行制度是指若干國家聯合組建一家中央銀行，在成員國范圍內行使全部或部分中央銀行職能。一種是沒有建立中央銀行的數個國家組建一家聯合中央銀行；另一種是聯合建立跨國中央銀行的各國本來就建立了中央銀行。

三、中央銀行的資本組成類型有哪些？

答：1.全部資本為國家所有的中央銀行（適當的解釋，下同）

2.國家擁有部分股份與民間股份混合所有的中央銀行

3.全部股份非國家所有的中央銀行

4.無資本金的中央銀行

5.資本為多國共有的中央銀行

四、中央銀行存款業務的特點？

答：1.存款的強制性（通過法律手段，強制要求商業銀行按規定比率上繳存款準備金。）

2.存款動機的非盈利性(為了調控社會信貸規模和貨幣供應量，監管管理金融機構的運作，從而達到穩定幣值目地)3.存款對象的特定性

4.與存款當事人的關系的特殊性

五、中央銀行貨幣發行的原則？

答：1.壟斷發行原則（是指貨幣發行權高度集中于中央銀行）

2.要有可靠的信用保證原則（是指貨幣發行要有一定的黃金或有價證券作保證，即通過建立一定的發行準備金制度，以保證中央銀行獨立發行）

3.要有一定的彈性原則（是指貨幣發行要有一定的伸縮性和靈活性）

六、貨幣發行準備制度的類型？

答：1.現金準備發行制（是指貨幣的發行必須以100%的包括黃金、外匯等在內的現金作準備)

2.證券保證準備制（是指貨幣發行須以政府公債、短期國債、短期商業票據等作為發行準備）

3.彈性比例制（是指增加發行的鈔票數超過了規定的現金比率時，國家對超過法定現金準備部分的發行準備部分的發行征收超額發行稅——如果鈔票回籠或準備現金增加，且達到規定比例，則免征發行稅——以限制中央銀行過度發行鈔票）

4.保證準備限額發行制（是指在貨幣的發行限額內，可全部用規定證券作為發行準備，但超過限額的發行，必須以十足的現金作為發行準備）

5.比例準備制度（是指規定在貨幣發行準備中，現金與有價證券各占一定比重）

七、中央銀行證券買賣業務與貸款業務的異同？

答：相同：1.都是中央銀行調節和控制貨幣供應量的工具

2.就對貨幣量的影響而言，中央銀行買進證券同發放貸款一樣，都會引起社會的基礎貨幣量增加，通過貨幣乘數的作用，從而起貨幣供應量的多倍擴張；相反賣出證券同收回貸款一樣，都會引起社會的基礎貨幣量減少，在貨幣乘數的作用下引起貨幣供應量的多倍收縮。

3.就其融資效果而言，中央銀行買進證券實際上是以自己創造的負債去擴大資產，相當于中央銀行的貸款；而賣出證券，則相當于貸款的收回，其融資效果都是相同的。

不同處：1.資金的流動性不同（適當的解釋，下同）

2.收益的表現形式不同

3.對金融環境的要求不同

4.信用的依據不同

八、簡述實時全額清算系統的運行原理？

答：1.V形結構，付款行首先將完整的支付信息發送給中央銀行，中央銀行完成資金匯劃后，再將完整的支付信息發送給收款行。（見課本107頁6-1圖）

2.Y形結構，看做是V形結構的改進，它在V形結構的基礎上又在支付信息的傳遞流程中加入了中央處理器這個環節。中央銀行在得到付款行的信息后，需要確認付款行賬戶上有無足夠的資金用于清算。如果充足，則馬上進行清算；如果不足，則將其置于排隊狀態，直至其資金足夠時再進行清算。當清算完成后，中央銀行將已經清算的信息傳回中央處理器，再由中央處理器把完整的信息發送給收款行。（見課本107頁6-2圖）

3.L形結構，付款行向中央銀行傳遞完整的支付信息，中央銀行核實付款賬戶上的資金并且作出清算或排隊等決定后，向付款行傳回信息，再由付款行將其傳至收款行。（見課本107頁6-3圖）

4.T形結構，付款行同時向中央銀行和收款行傳遞支付信息，收款行先收到未經清算的信息，其后才可能收到中央銀行發送的證實信息。（見課本107頁6-4圖）

九、貨幣政策的內容與特征是什么？

答：內容：一個完整的貨幣政策體系包括政策目標、實現目標的政策工具、監測和控制目標實現的各

種操作指標和中介指標、政策傳導機制和政策效果等基本內容，并通過逐級傳遞關系，由相應的經濟變量相互作用，實現最終目標。

特征：1.貨幣政策是一項總量經濟政策和宏觀經濟政策（適當的解釋，下同）

2.貨幣政策是調節社會總需求的政策

3.貨幣政策調節機制的間接性

4.貨幣政策目標的長期性

十、貨幣政策目標的選擇方法？

答：1.“相機”抉擇法，在調節經濟時，貨幣政策模式不應該是一成不變的。貨幣政策的取向主要取決于當時的經濟狀況，究竟采取何種貨幣政策目標以及不同政策目標之間怎么搭配，應該以相機抉擇為上。

2.“逆經濟風向”抉擇法，一般而言，在經濟衰退時期，把刺激經濟增長、維持充分就要作為主要目標；在經濟高漲時期，則把穩定物價和平衡國際收支作為主要目標。為實現目標一種方法是擴大信用規模，一種方法是縮小信用規模。其優點是可以靈活調節貨幣供給量。這兩種方法對經濟運行產生的影響是相互矛盾的。所以中央銀行只能根據不同經濟時期的特征，交替使用這兩種方法。

3.“簡單規則”抉擇法，主張不以主觀判斷為準，而是按一套既定的簡單規則來行事。比如，保持一種穩定的貨幣供給增長率比選擇其他方法來執行貨幣政策更為重要。

4.“臨界點”抉擇法，理論依據是菲利普斯曲線所揭示的通貨膨脹率與失業率之間的負值關系。這種觀點主張根據社會承受能力確定一個安全區，在安全區，政府不必采取任何措施，若超過安全區界限，則政府需要采取相關的政策措施，將菲利普斯曲線逼近安全區內。論述題：

一、請你談談對中央銀行的獨立性的認識？ 答：思路：從以下四個方面進行回答 1.中央銀行獨立性問題的實質是什么？

中央銀行獨立性問題實質上是中央銀行與政府之間的關系，即中央銀行在多大程度上受制于政府。目前人們普遍認為中央銀行不能完全獨立于政府之外，不能凌駕于政府之上，只能保持在政府或國家權利機構的制約和影響下的獨立性，即中央銀行的相對獨立性地位。

2.中央銀行獨立性的含義和內容是什么？

中央銀行的獨立性，是指法律賦予中央銀行在國民經濟宏觀體系中制定和執行貨幣政策、進行金融監管與調控的自主權，以及為確保自主權的有效行使而采取的相關法律措施。

獨立性的內容主要有，一是中央銀行在國民經濟宏觀調整體系中的職責范圍；二是中央銀行在行使自主權時受制于其他部門的程度，即要處理中央銀行和其他部門之間的關系。具體包括1.中央銀行享有獨立的貨幣發行權2中央銀行獨立制定和執行貨幣政策3.獨立監督、監測金融市場。

3為什么說中央銀行的獨立性是相對的？

中央銀行不能完全獨立于政府之外、不能凌駕于政府之上、不受政府的任何制約，而應該在國家總體經濟政策的指導下和政府的監督下，獨立地制定和實施貨幣政策。所以，中央銀行的獨立性是相對的。因為1.中央銀行的政策目標不能背離國家總體經濟發展目標2.貨幣政策是國家宏觀經濟政策的一部分，中央銀行是國家宏觀調控體系的一個組成部門，它不可能超過所隸屬的整體。3.中央銀行的業務活動和監管是在國家授權下進行的。4.特殊情況下中央銀行必須服從政府的領導和指揮。

4為什么中央銀行獨立性是必要？

中央銀行是社會公共權力機構，它的活動對一國經濟的影響日趨深化，要發揮中央銀行的作用，促進本國經濟整體實現社會社會公共目標，必須要保持中央銀行的獨立性。

中央銀行在金融體系和國民經濟中處于特殊的地位，其工作的特殊專業性和重要性要求法律授權，從而使中央銀行具有一定的獨立性，防止政府濫用職權。

二、請你談談對中央銀行的一般貨幣政策工具的認識？

所謂一般性貨幣政策工具是指對貨幣供給量進行調節和控制的政策工具，主要包括法定存款準備金政策、在貼現政策和公開市場業務。特點是對總量而不具體針對各種資金的特殊用途進行調節和控制。

1.法定存款準備金政策

含義：法定存款準備金政策是中央銀行在法律所賦予的權力范圍內，通過規定或調整商業銀行等存款貨幣機構繳存中央銀行的存款準備金的比率，以改變貨幣乘數量，控制和改變商業銀行等存款貨幣機構的信用創造能力，間接控制社會貨幣供給量的政策措施。

優點：1.對貨幣供給量具有極強的影響，力度大、速度快、效果明顯，2.對所有存款貨幣銀行的影響是均等的。

3.中央銀行對法定存款準備金政策具有完全的自主性。不足：1.法定存款準備金政策缺乏彈性。

2.法定存款準備金政策工具只能影響一般利率水平，無法影響利率結構。

3.法定存款準備金制度導致各類金融機構競爭基礎的不平等。

4.法定存款準備金政策對各類銀行和各地區銀行的影響也不盡相同。

5.法定存款準備金率的頻繁調整會擾亂存款機構正常的現金管理和財務計劃。

6.法定存款準備金率的調整對整個經濟和社會大眾的心理預期等都會產生顯著影響，帶有很強的宣示效應，不利于金融穩定，出現了固定化傾向。2.再貼現政策

含義：再貼現政策是中央銀行通過改變再貼現率的辦法，影響商業銀行等金融機構從中央銀行獲得的再貼現貸款和持有超額準備的成本，達到增加或減少貨幣供給量、實現貨幣政策目標的一種政策措施。優點：中央銀行利用它來履行最后貸款人的職責，并在一定程度上體現中央銀行的政策意圖，這樣做既可以調節貨幣供給總量，又可以調整信貸結構。另為，再貼現政策通過改變再貼現率引導市場利率發生變化，符合市場經濟的基本規律。

不足：1.從控制貨幣供給量來看，再貼現政策并不是一種理想的控制工具。

2.當中央銀行把再貼現率定在一個特定水平時，市場利率與再貼現率中間的利差將隨市場利率的變化而發生較大的波動。

3.調整再貼現率的宣示效應是相對的，有時并不能準確反映中央銀行貨幣政策的取向。

4.通常不能改變利率的結構，只能影響利率水平。

5.再貼現率政策受到銀行對利率的預期的影響。

6.再貼現政策缺乏彈性。

3.公開市場業務

含義：公開市場業務是指中央銀行在金融市場上買進或賣出有價證券，借以改變商業銀行的準備金，調控信用規模和貨幣供給量，從而實現其貨幣政策目標的一種政策措施。

優點：1.公開市場業務的操作時機、規模和方向以及實施的步驟都比較靈活，可以比較準確地達到政策目標。

2.公開市場業務的主動權完全在中央銀行手中，操作規模的大小完全受中央銀行控制。

3.中央銀行可以通過公開市場業務，對貨幣供給量進行微調。

4.公開市場業務的“宣示效應”較弱。

5.公開市場業務可以進行經常性、連續性的操作，具有較強的伸縮性。

6.公開市場業務具有很強的逆轉性。

不足：1.公開市場業務較為細微，技術性較強，政策意圖的宣示效應較弱。

2.公開市場業務要產生預期的效果，前提條件是必須有一個高度發達的金融市場，并且這個市場具有相當的深度、廣度和彈性，中央銀行也必須持有相當的庫存證券才能開展業務。

3.國內外資本的流動、國際收支變化、金融機構和社會公眾對經濟前景的預期和社會公眾的行為以及貨幣流通速度的變化仍然可能抵消公開市場業務的作用。

4.中央銀行在公開市場買賣債券時，商業銀行的行動并不一定符合中央銀行的意愿。

5.公開市場操作受貨幣流通速度變化的影響。

從未來的發展趨勢看，公開市場業務將成為最主要的貨幣政策工具，法定存款準備金政策和再貼現政策在創作信用方面的職能將逐步萎縮。