第一篇：我國農村信用社金融風險形成的原因及防范對策

【摘要】 農村信用社作為最基層的金融機構，已經成為我國農村金融的主力軍。在服務“三農”、支持地方經濟發展方面，發揮著不可替代的重要作用。但是由于長期以來信用社的管理體制、經營管理中一些深層次問題未能得到解決，金融風險日益加大，嚴重地影響和制約著農村信用社的經營和改革，本文提出對策。

【關鍵詞】 農村信用社；金融風險；防范和化解；三農

在社會主義市場經濟向縱深推進以及產業結構的戰略性調整下，農村信用社在舊體制下積累形成的深層次矛盾不斷暴露，金融風險日漸顯現，嚴重制約著農村信用社的發展，已然危及到農村信用體系的金融安全。因此研究信用社金融風險的控制對于促進我國農村信用社的改革、確保農村金融健康穩定發展有著非常重要的現實意義。

一、我國農村信用社金融風險形成的主要原因

（一）農村金融體制改革滯后

相對于整個社會經濟、金融改革，農村信用社的改革是滯后的。因此，構建農村金融體系、深化農村信用社改革，已迫切地擺在我們面前。這是全面建設小康社會、加快推進社會主義現代化的需要；是發展農業和農村經濟，力爭農民收入有較快增長的需要。

（二）現行制度制約農村信用社的正常發展

我國農村經濟體制的多次變革給農信社背上了沉重的歷史包袱，加大了資產風險。其三個主要來源是：不合理制度造成的資產質量問題，如行政干預、指令貸款支持鄉鎮企業、制度轉換過程中產生的新呆賬等。

（三）經營體制不靈活導致的風險防范機制不健全

按照有關規定，基層農村信用社應當建立起“自主經營、自負盈虧、自擔風險、自我發展”的經營體制。但事實上是農村信用社經營并不靈活，由于聯社的統管過死并沒有實現“責、權、利”的有效統一?！跋зJ”、“怕貸”、“懼貸”思想較為嚴重，限制了業務的發展。此外，在經營中還缺少自主權，從人到財、物的管理權全部收歸聯社，妨礙了其業務發展和經營管理水平的提高。

（四）內控機制不健全

當前農村信用社處于改革和發展并重的特殊時期，改革工作繁重而艱巨，發展的步伐又不容有些許的停留。因此，當前加強農信社內控管理建設顯得尤為必要。根據其業務拓展和創新的實際需要，及時研究、制訂相應的內控制度，確保“業務拓展到哪里，制度建設跟進到哪里、內控措施落實到哪里①。

（五）部分員工業務素質不高

我國農村信用社廣大員工的整體素質不高，有相當大的一部分員工的文化水平還停留在初、高中階段，尤其是基層信用社員工的文化素質更是如此。另外多數基層農信社員工的組織紀律性不強，造成業務水平、服務質量、服務水平低下，損害了農村信用社的社會形象。

二、對農村信用社金融風險的防范和化解的對策

防范和化解農村信用社金融風險是一個關系到農村經濟長期持續協調發展和農村社會

穩定的現實問題。防范和化解農村信用社金融風險首先必須加強金融立法，把對農村信用社的管理納入依法治理的軌道。為了防范和化解農村信用社金融風險，我們必須從以下幾方面著手。

（一）進一步深化農村信用社的改革

1.擴大農村信用社規模，提高綜合服務水平。只有加快農村金融的發展步伐，才能從根本上防范和化解農村信用社金融風險。一是增資擴股，擴大規模增強抵御風險的能力。二是要延伸信貸范圍，擴大服務領域。特別是要大力支持農業產業化、規?；洜I，促進農業整體發展水平的提高。三是要轉變經營作風，改進貸款方式。實行對社員貸款優先、利率優惠、對農業生產貸款優惠的政策。

2.完善行業自律機制，強化內部經營管理。農信社是獨立的法人實體，要盡快強化自主經營、自擔風險、自我約束、自我發展的自律機制。加強對貸款的管理，防范金融風險。嚴格財務管理，在經營管理上實行股金公開、貸款公開和帳務公開。要堅持貸款的集體審批制度，健全落實貸款的擔保抵押制度，逐步推行貸款的風險度管理。

（二）實行政策扶持

化解農村信用社的風險，必須調整現行對農村信用社的有關政策。一是國家財政撥付資金，核銷“五小”企業呆壞賬和解決政策性保值貼補利息；二是適當減免稅賦或降低對農村信用社的課稅稅率，對農村信用社支持“三農”的貸款利息收入免征營業稅或降低營業稅稅率；三是適當放寬對農村信用社的業務限制，適當批準農村信用社開辦新的業務，如國債買賣、票據貼現、代理保險等。

（三）強化員工隊伍建設

處置農村信用社風險的關鍵是處置人的因素造成的風險，特別是農村信用社高級管理人員因素造成的風險。為此，必須抓住以下三點：一是切實加強縣聯社和農村信用社領導班子建設和職工隊伍建設，增強職工敬業愛崗意識、廉潔奉公意識，克服不良習氣，糾正違法違紀現象，增強農村信用社的凝聚力、向心力。二是建立職工培訓制度，努力提高職工的業務素質。

（四）創新經營理念

大力促進農村金融組織和金融產品創新。在加強監管、防范風險、總結試點經驗的基礎上，鼓勵適合農村需求特點的金融組織創新和金融產品創新，促進縣域經濟發展和金融機構適度競爭，推動交易工具和業務品種的創新。

（五）營造良好的外部環境

一是盡快制定《農村信用合作法》，確立農村信用社的法律地位，保障農村信用社和存款人的合法權益，使農村信用社步入法制化管理的軌道，真正做到依法經營、依法管理；二是剝離農村信用社的不良資產，使農村信用社甩掉包袱，輕裝前進；三是加強金融法制宣傳教育，努力提高全社會的法制意識和信用觀念，營造一個良好的社會信用環境；四是堅決避免對農村信用社的多頭檢查和重復檢查，重點抓好對其年檢工作；五是人民銀行市、縣兩級支行要切實加強對農村信用社的風險監管，一方面控制住新風險的產生，另一方面著力化解已暴露和潛在的風險。同時，要加強對農村信用社支農業績的考核，使其不偏離支持“三農”的方向。

（六）加強金融監管

一是強化信用社市場準入管理；二是改進監管方式和手段加強非現場監管；三是建立信用社信用評級制度；四是建立強制性存款保險制度。

【參考文獻】

［1］王世英.《農村金融學》.中國金融出版社，1997.11.［2］ 徐笑波.《中國農村金融的變革與發展》.當代中國出版社，2001.2.［3］ 吳強.《中國農村金融的改革與發展》.中國財政經濟出版社，1990.12.［4］ 馬忠富.《中國農村合作金融發展研究》.中國金融出版社，2001.6.［5］ 周再清.“略論農村信用社的風險及防范”.《財經理論與實踐》，2000.2.

第二篇：農村信用社不良貸款形成的原因及對策

農村信用社不良貸款形成的原因及對策

通過對農村信用社的信貸資產進行了審計調查發現，農村信用社不良貸款率高，資金的安全性差，嚴重制約著農村信用社穩健經營和良性發展，是農村信用社改革和發展的“瓶頸”。

不良貸款形成的主要原因：一是信用社對在農村信貸市場上的角色轉變還沒有充分的思想準備，導致對風險控制的認識不足。企業的融資方式單一，特別是國有商業銀行在縣級以下信貸市場全面收縮，信用社成為貸款的主力軍，企業的貸款風險也主要轉移給信用社，信用社為了爭取客戶，占領市場，風險控制退居次席，一些貸款的發放不是建立在企業的經營狀況和未來的還款能力上，而是建立在企業和行業一時的表面繁榮上。二是一些行政行為的干預也造成了不良貸款的形成。作為為地方經濟服務的農村信用社，為了處理與地方各部門的關系，只能被動地接受一些行政指令向客戶貸款，如前幾年鄉鎮企業大發展時，信用社向他們的貸款較多，現在鄉鎮企業大多因管理不善、經營不當而倒閉，從而給信用社造成了資產損失。再如前幾年一些村或村干部為完成農業稅費任務，從信用社貸款墊繳農業稅費，現在由于人員變動頻繁，債務無法落實形成不良貸款。三是受國家宏觀經濟政策影響，特別是近幾年，縣級以下的中小企業轉體改制較多，造成貸款無法落實，特別是有些企業惡意逃廢信用社債務，從而形成不良貸款。四是農業經濟效益較低，農民收入水平不高，清償能力較低，致使不良貸款產生。五是信用社存在重發放，輕管理，重數量規模，輕質量效益，責任不清，管理不到位的現象；現有信用社的管理人員及信貸人員素質參差不齊，市場意識、風險意識不強，放人情債、關系債時有發生。六是信用社為了追求利潤，沒有真正按貸款用途所需的周轉期合理確定貸款期限，貸款簽訂的期限較短，也是造成不良貸款的一個因素。

對策：

一、做好信貸資產風險防范工作，強化信貸風險管理。完善信貸管理機制，建立信貸風險監測、評估、預警、管理機制，進一步加強信貸決策機制，充分發揮貸審會職能，實行貸款風險管理工作“關口”前移。嚴格執行“三查”制度，建立和完善責、權、利相統一的考核制度。

二、對新增貸款全面推行抵押或質押貸款，提高風險的抵御能力，同時要充分考慮抵押物應足額并容易變現。

三、樹立依法放貸、依法管貸、依法收貸的觀念，信貸人員應自覺地抵制外部的行政干預、上級的指令和人情貸款，并加強對貸款的法律審查工作。嚴格按照《貸款通則》的規定發放貸款。

四、大力清收不良貸款，改善信貸資產狀況。要盡可能減少逾期貸款向“兩呆”貸款轉化，預防不良貸款的惡性發展。要爭取政府、人行的支持，發揮信用社自身的作用，采取依法起訴、分類管理、資產重組等有效措施盤活不良資產。對不良貸款要落實責任追究制度，增強貸款人員的危機感。對確實無法收回的不良貸款，應積極爭取相關部門審批核銷。

五、合理確定貸款投向，加大對農業產業結構調整的支持力度，突出支持農業產業化龍頭企業，以農業產業化的發展加快農村資源的開發，帶動農民致富。對使用當地農民工企業積極扶持，促進農村富余勞動力轉移，增強農民立足當地發展經濟的信心，促使農民增收，信用社增效。

市農村信用聯社2006年信貸工作總結

今年，我社在省聯社、銀監部門的正確領導下，緊緊圍繞年初制定的各項信貸目標任務和銀監部門的監管要求，以改革為主線，以業務發展為中心，以優化信貸投向、大力盤活和處置不良資產、認真開展貸款五級分類為主攻方向，狠抓信貸內控制度建設和信貸基礎管理，建立健全各項信貸管理制度，規范信貸行為，現將這一年來的工作總結如下：

一、各項信貸指標完成情況

(一)各項存款余額48561萬元，較年初增加4984萬元。

(二)各項貸款余額42111萬元，較年初增加4701萬元，其中新增農業貸款2170萬元。

(三)不良貸款余額5032萬元，較年初絕對額下降184萬元，不良貸款占比較年初下降2個百分點，不良貸款占比控制在11.94%以內。

二、信貸工作主要措施

為使2006年的信貸工作有條不紊地開展，信貸科從實際出發，采取了一系列行之有效的辦法和措施：

(一)站在壯實力、擴規模、保支農的高度，狠抓資金組織工作

今年1月22日核心業務系統上線正式開通，意味著農村信用社幾年來夢寐以求的目標已實現了，渠道的暢通可以為我社帶來更多儲源。我社將籌資工作作為業務經營的基礎工作來抓，確立了“全員攬存，鞏固農村，滲透城鎮，輔射周邊，激勵促進，擴大總額”的籌資工作整體思路。一是向科學的管理機制要存款。集合各網點人力優勢，一人牽頭，全員參與，合理確定員工任務，嚴格落實存款獎懲；二是強化人員素質教育，提高服務質量，全力打造精品網點；三是廣泛宣傳，擴大開戶面和存款面。通過電視媒介宣傳，提高了信用社知名度，贏得了社會各界的信任和支持。；四是獎優罰差，向激勵措施要存款。

(二)以“雙贏”為目標，立足服務“三農”，突出工作重點，積極發放信貸資金，幫助農民增收，支持縣域經濟發展

服務“三農”是農村信用社經營宗旨，信貸向“三農”傾斜是服務“三農”的根本體現，今年我社信貸工作緊緊圍繞這一工作重心，端正經營方向，把經營定位在服務“三農”的基礎上，緊密聯系群眾，加大對“三農”貸款的投入。一是轉變支農理念，開展好支農專題活動。進一步開展農戶小額信用貸款活動，以農戶小額信用貸款這一農村信用社的優勢品牌為載體，努力破解農民貸款難的難題。為保證此項活動扎實有效，我們提出了“實、細、穩、好”四個要求，即牢固樹立農村、服務三農的理念，堅定支農方向不動搖；要在工作中細致周到（建立農戶檔案全面細心；評定信用等級精確細致；發放農戶小額信用貸款審查仔細；貸款檢查和管理周到細心；評定信用村鎮嚴格詳細）；要堅持穩健推行原則，杜絕一哄而上和消極對待；以效果好為標準，向支農貸款要效益。通過開展上門放貸、現場放貸、柜臺集中放貸和設立集中放貸日等便民措施，使農戶很方便的就能得到農業生產中所需資金，真正做到為農服務，做農民發家致富的好幫手。今年，我社堅持以解決貸款難的問題為出發點，規范貸款程序，簡化貸款手續，積極推行農戶小額信用貸款的同時，大力推廣助學貸款、下崗失業人員信用貸款等信貸品種，受到廣大居民的普遍歡迎與好評。至年末，我社累計投放農戶小額信用貸款768萬元，生源地助學貸款13萬元，下崗失業人員信用貸款萬元。二是大力做好信用創評活動。為了進一步貫徹落實中共中央《公民道德建設實施綱要》，把省委辦公廳《關于在全省開展創評“文明信用農戶”活動的通知》的文件精神落到實處，認真做好信用村創評工作。

（三）狠抓不良貸款清收，進一步提高資產質量

1、嚴格監控新增不良貸款，清前堵后。對于新增不良貸款的監控工作，除在日常管理中實行動態的監控外，每旬末，及時到信息部門進行數據采集，對不良貸款上升較多的信用社，立即了解其原因，與基層社共同商討對策，及時化解。通過這一有效手段，今年新增不良貸款額度較往年相對較少，信貸資產質量逐步向良性循環發展。

2、采取多種有效途徑，多管齊下，清收盤活不良貸款。一是層層做好任務的分解落實，聯社要求基層信用社必須將聯社的清收盤活任務進行有效的分解，并落實到具體信貸人員和具體盤活對象，敦促信貸人員對轄內的不良貸款做到一企一策，一戶一策，利用經濟、行政、法律等各種手段進行清收，并考核到人，將清收盤活業績與崗位工資掛鉤，鼓勵大家利用一切力量和辦法積極清收不良貸款；二是在盤活工作中，聯社機關與基層社積極協調配合，抓住清收盤活工作的重點和難點，上下聯動，相關職能部門積極參與，共同開展清收盤活工作，（四）、積極推進貸款五級分類，全面提升信貸管理水平。根據工作計劃，信貸工作重點由投放轉向管理，為真實反映信貸資產質量，揭示信貸資產實際價值和風險程度，在銀監分局的正確指導和聯社領導高度重視下，我們在全縣推廣貸款五級分類工作，此項工作對我們每位信貸人員來說都是一項全新的工作，沒有成熟的經驗和業務基礎，全部都要從頭開始。我們首先從研究制定實施方案、安排試點單位、落實信貸人員業務培訓計劃開始，邊試點、邊學習、邊總結，把貸款五級分類工作和信貸基礎管理工作緊緊結合在一起；其次利用試點中積累的一些經驗，制定了貸款風險分類實施方案，向全縣信用社全面推開，經過五個多月的艱苦工作，至11月末，全市信用社貸款風險分類工作已全部結束現現正按省聯社要求開展分類工作的電子化建設；第三，通過五級分類我們取得了不少的收獲：一是更加科學地反映了信貸資產質量和內在風險程度，二是信貸基礎資料管理得到進一步完善，規避了貸款法律風險，降低了貸款損失，三是提高了信貸人員的綜合素質，同時也了解基層信貸人員業務水平，四是貸款客戶財務逐步規范，配合程度提高。

(五)、加強信貸基礎管理，進一步建立健全信貸內控制度

1、對增量貸款或新發生貸款戶進行嚴格認真的審查，了解其經營狀況和資產負債情況，要求增貸企業必須達到產權明晰、無逾期貸款、無應收未收利息、無不良信用記錄，對符合條件的貸款，要求基層社主任簽訂清收責任狀，明確貸款清收責任；對不符合國家產業政策和增貸條件的貸款，堅決予以否定，確保新增貸款投放質量。

2、進一步規范聯社貸款審批程序和文本模式，嚴格執行各層次的有關授權授信制度規定要求，上報審批的貸款全部以規范的文本上報。對符合條件需上報貸審委審批的貸款，做到及時上報，審批后及時給予基層社答復。

(六)加大中間業務和新業務的創新力度，增加服務品種，拓展業務發展空間

在金融市場競爭日趨激烈的今天，只經營傳統的金融業務已遠遠不能適應發展的需要，只有不斷創新，才能取得新的、更大的成績。積極拓展業務領域，創新金融服務品種是農村信用社發展壯大的一個必然選擇，今年我社積極吸收各類代收、代付業務。通過與政府相關部門的溝通和協調，爭取到了糧食直補款、農村“純女戶”養老金補助金、以及相關企業代發工資等代付業務。方便群眾的同時也為信用社吸收了大量的低成本存款，優化了存款結構。

三、信貸工作中存在的主要問題

一年來各項工作取得了較好的進展，但仍有許多問題不太樂觀：一是貸款形態不實的問題還嚴重；二是不良貸款占比仍然過高，已成為束縛信用社發展的巨大障礙；這些問題都需要在以后工作中認真對待，切實加以解決。

四、明年工作打算

針對今年信貸工作中存在的問題，圍繞上述指導思想和工作目標，我縣農村信用社今年下半年要重點抓好以下幾項工作：

1、大力組織存款，切實發展根基

存款是立社之本，效益之源，一定要保證存款工作穩步發展。一是從改善服務方式，提高服務質量，提高服務效率入手，加大組織攬儲力度。二是強化宣傳，提高農村信用社認知度。各農村信用社要結合本地實際，采取群眾喜聞樂見的方式加大宣傳力度，形成強有力的宣傳攻勢。在宣傳上不要只看眼前利益而不重視長遠宣傳效果，要把宣傳工作扎扎實實地抓好抓實。

2、突出支農重點，搞好資金營運。

“以農為本，為農服務”是我社的服務宗旨和永恒主題。今年是“十一五”發展規劃的第一年，黨中央和國務院高度重視“三農”問題，這就要求各社要以支農、富農、興農為己任，緊跟我縣優化產業結構的步伐，千方百計的提高支農服務水平。要樹立“大農業”和現代農業的觀念，從支持我縣“十一五”發展規劃的高度出發，促進信貸結構和縣域經濟結構的同步調整，促進我縣和諧社會和社會主義新農村的建設。

3、強化清收措施，化解信貸風險

各社要主動采取措施，解放思想，積極探索清收盤活新思路，改變以往的不良貸款清收盤活思路，針對不同借款人或企業形成的不良貸款，分析其形成原因，尋找有效資產或還款來源，緊追不放，采取一切合法手段，努力降低不良貸款占比。同時，各社要組建不良貸款清收領導小組，明確任務，獎懲分明。對不良貸款進行分類排隊，認真分析，通過信貸投放和“清非”工作的雙管齊下，使“雙降”工作取得實效。

4、繼續做好貸款風險五級分類的推廣

首先把貸款五級分類工作同農村信用社業務拓展和日常經營管理活動緊密結合起來，統籌安排，科學調度，克服“為分類而分類”的思想，避免重復勞動，提高工作效率，建立貸款五級分類的長效機制。其次，每季度進行一次全面的貸款五級分類，以客戶經理為首，帶領區域內信貸人員對貸款客戶共同調查、分析，使信貸人員在實際工作中不斷充實自己的業務知識水平。

回顧全年來的工作，我縣農村信用社上半年各項工作無論在措施上、力度上還是發展速度上，都是近幾年來少有的，正是這種強勢的壓力和動力，使我縣農村信用社各項工作取得了很大成效，呈現出良好的發展局面。然而在面對成績的同時，也應當看到工作中還存在許多不足之處，需要我們在今后的工作中進一步改善和提高，使我縣農村信用社各項工作開展得更加合法合規。

第三篇：我國農村信用社金融風險研究

福建農林大學東方學院

本科課程論文

課程名稱：__貨幣銀行學 __

專業年級：__金融三班__________

學號：__0960402149_________

學生姓名：__魏寶春___________

論文題目：__我國農村信用社金融風險研究_____

成績：_________________

2010年12月20日

目錄

摘要................3關鍵詞..............3

引言................3

1.我國農村信用社金融風險形成的主要原因..........3

2.農村信用社內控制度目前存在的問題.......43.對農村信用社金融風險的防范和化解的對策........5參考文獻.............6

我國農村信用社金融風險研究

魏寶春

（福建農林大學東方學院金融學專業 2009級）

摘要；農村信用社作為最基層的金融機構，已經成為我國農村金融的主力軍。在服務“三農”、支持地方經濟發展方面，發揮著不可替代的重要作用。但是由于長期以來信用社的管理體制、經營管理中一些深層次問題未能得到解決，金融風險日益加大，嚴重地影響和制約著農村信用社的經營和改革。

關鍵詞；農村信用社；金融風險；防范和化解

引言

在社會主義市場經濟向縱深推進以及產業結構的戰略性調整下，農村信用社在舊體制下積累形成的深層次矛盾不斷暴露，金融風險日漸顯現，嚴重制約著農村信用社的發展，已然危及到農村信用

[1]體系的金融安全。因此研究信用社金融風險的控制對于促進我國農村信用社的改革、確保農村金

融健康穩定發展有著非常重要的現實意義。

1我國農村信用社金融風險形成的主要原因

1.1農村金融體制改革滯后

相對于整個社會經濟、金融改革，農村信用社的改革是滯后的。因此，構建農村金融體系、深化農村信用社改革，已迫切地擺在我們面前。這是全面建設小康社會、加快推進社會主義現代化的需要；是發展農業和農村經濟，力爭農民收入有較快增長的需要。

1.2現行制度制約農村信用社的正常發展

我國農村經濟體制的多次變革給農信社背上了沉重的歷史包袱，加大了資產風險。其三個主要來源是：不合理制度造成的資產質量問題，如行政干預、指令貸款支持鄉鎮企業、制度轉換過程中產生的新呆賬等。

1.3經營體制不靈活導致的風險防范機制不健全

按照有關規定，基層農村信用社應當建立起“自主經營、自負盈虧、自擔風險、自我發展”的經營體制。但事實上是農村信用社經營并不靈活，由于聯社的統管過死并沒有實現“責、權、利”的有效統一?！跋зJ”、“怕貸”、“懼貸”思想較為嚴重，限制了業務的發展。此外，在經營中還缺少自主權，從人到財、物的管理權全部收歸聯社，妨礙了其業務發展和經營管理水平的提高。

成熟的監管體系由央行的監管、金融機構內部控制制度和市場約束三者有機構成，缺一不可。但對農村信用社而言此三者目前均有嚴重缺陷。當前的監管體制強調央行的監管，但人行監管僅停留在合規性監管上，側重于對是否違法違規的監管，缺乏對經營風險的監管，缺乏早期預警制度。農信社內部的激勵制度和內控制度建立和落實還處于很初級的階段。市場約束機制不健全主要表現在金融機構對外信息披露制度不健全，透明度不高，因此存款人和其它債權人很難及時、準確地發現經營中的問題，從而難以通過存款轉移和提高其融資利率來制約金融機構。

監管體系尚不成熟還表現在缺乏存款保險制度，實際上，存款保險制度能夠保證貨幣當局對問題金融機構的處理能力，從而做到迅速、有效地保證經濟中的流動性，防止金融恐慌的傳播，因此是防范問題信用社支付風險擴散的有效防線。而缺乏存款保險制度導致貨幣當局在處理問題機構時要受到財政的制約：一方面受到財政情況的制約，另一方面受到財政決策程序的影響，從而降低問題機構的處理速度和效率。

1.4農村信用社管理體制尚未最后確定，內部激勵制約機制不健全

當前，合作制要不要堅持、農村信用合作社改革如何與解決農村金融體制一攬子問題相結合、農村信用社組織模式是否需要全國統一、農村信用社行業管理體制選擇等問題一直困擾著農村信用社，這些問題懸而未決，對農信社管理層影響最大。

在我國，農村信用社也存在“所有者缺位”的問題，貸款長期成為地方政府解決就業、促進增長、實現社會穩定的重要手段，這種政策性負擔的存在也使得對管理人員的業績難以進行客觀的評價，導致信用社同國有企業一樣存在著預算軟約束的問題，信用社內部難以建立起有效的機制和相應的激勵制度：這樣，一方面管理人員的收入和升遷并不取決于其管理績效，另一方面管理人員可以不為其經營后果負責，這使得信用社的經營管理水平低，經營效益低下。經營管理水平低造成兩個方面的后果，一個后果是關系貸款大量存在，貸款質量難以保證，容易形成大量的壞帳，另一個后果就是管理人員偏好高風險高收益的投入，“賺了是自己的，賠了是國家的”在農村信用社經營中依然存在[2]。

由于利率市場化賦予金融機構對信貸的定價權和配置權，在體制不明確、結構不健全的情況下，利率市場化難以達到優化信貸配置效率，促進經濟增長的結果，反而由于信貸權力的擴大，可能導致信貸風險增加，配置效率低下的經濟后果。

1.5 農村信用社在農村市場中壟斷程度高

過去多年，農村融資渠道主要有中國農業銀行等各國有商業銀行、農業發展銀行、農村信用社、城市信用社、農村合作基金會、民間借貸等。最近幾年，各國有商業銀行強調加強統一法人管理，在撤并機構、上收貸款權和財務權等方面采取了一系列措施，縣及縣以下分支機構減少，縣域尤其是經濟相對落后地區貸款份額相對下降，但存款機構仍然存在，存款被層層集中；農業發展銀行由于加強了收購資金封閉管理，同時由于停止了農村經濟開發等幾十種專項貸款，資金使用量大大減少；清理整頓農村基金會、城市信用社政策的陸續實施也基本上宣告了地方政府直接參與金融資源競爭活動的終結；國家對民間借貸又采取了一貫的限制政策；目前農村信用社在很多地區事實上成為唯一的金融機構，壟斷了對農戶的貸款和部分壟斷了對個體工商戶的貸款[3]。金融業在壟斷的情況下，難以形成競爭性均衡市場利率，因為一方面壟斷機構有可能制定高額的壟斷利率，另一方面又可能降低利率以奪取市場份額。

1.6部分員工業務素質不高

我國農村信用社廣大員工的整體素質不高，有相當大的一部分員工的文化水平還停留在初、高中階段，尤其是基層信用社員工的文化素質更是如此。另外多數基層農信社員工的組織紀律性不強，造成業務水平、服務質量、服務水平低下，損害了農村信用社的社會形象。

2農村信用社內控制度目前存在的問題

現行的內控制度或多或少都存在著一些問題，具體來說主要表現在以下幾個方面:

2.1思想認識不到位

信用社的部分領導重業務輕管理的思想，對信用社內控機制的指導思想不明確，內控意識淡薄，對加強內控機制建設的重要性和重要作用認識膚淺，忽視了對員工的思想教育和職業道德教育，使少數員工的人生觀、道德觀、價值觀發生了偏向，員工盜用客戶資金、挪用庫款、以貸謀私等違規違紀案件時有發生，在一定程度上損害了信用社信譽和利益。

2.2規章制度不健全

按照內部控制的要求，各信用社應建立責任分明、平衡制約、制度健全、運作有序的內控機制。但實際工作中，還不同程度地存在著制度不健全，制度建設滯后的現象。主要表現在規章制度缺乏全面性、系統性和科學性，對一些業務經營存在監控盲區；有些規章制度已不適應業務發展需要，須重新修訂，加以完善；在新業務開發推廣或新的管理模式推行時，沒有及時制訂相應配套的規章制度，目前農村信用社在內控制度建設中重此輕彼，各取所需，缺乏系統性和前瞻性，影響了內控

制度建設整體作用的發揮。制度未能覆蓋所有的重要業務流程和風險點，出現無章可循。

2.3制度執行不到位

農村信用社的內控制度，是長期以來人們在總結發展經驗和教訓的基礎上產生的，起了未雨綢繆、亡羊補牢的作用，在業務運作中必須嚴格執行。內控制度執行監督不力，責任難落實，處罰力度不夠。目前大部分農村信用社未執行事后監督制度，無監控設備，一人臨柜的現象時有發生，對內控制度執行的監督流于形式。一些檢查往往停留在對業務憑證的審查和賬務核對上，并且存在著重錄入輕審查、重憑證要素輕資金對轉關系、重賬表核對輕內部科目對應關系，不能進行全面的檢查和對風險的評估，造成內控制度執行中的深層次問題難以發現。

2.4檢查監督不到位

雖然現在大多數聯社都配備了專職稽核員，但還存在稽核檢查力量薄弱、功能不全、監控檢查不到位等問題，與業務發展要求不相適應。內部監督機制不完善。主要表現在隨著電子化建設步伐的加快，與之相應的計算機信息系統內部控制尚未建立，對計算機程序的設計、運行以及計算機數據流向過程沒有有效監督；由于稽查人員業務知識不全面，致使對計算機、國際業務、中間業務等方面失去有效監控；監察稽查以事后監督為主，往往是亡羊補牢，事后補救，缺少事前、事中的監督；職能部門對各項規章制度的執行情況督促檢查不力，無法達到內部制衡的目的。

2.5缺乏內控激勵機制

即使有些地方規章制度健全，執行力度到位，但管理監控性、強制性、約束性的多，缺乏激勵性的內控機制。在出資者經營者關系中，要強化激勵與約束，就必須對經營者實現責任（利益）的貨幣化和契約化（法律化），但現實中信用社主任及經營管理層的報酬非貨幣化和責任非契約化十分明顯，出了事故、風險，可以按規定扣工資獎金和無限賠付，但做出業績、做大規模卻不能隨之增加收入，沒有引進股份制商業銀行的業績工資制，因而不能調動經營管理者的積極性和創造性。[3] 3對農村信用社金融風險的防范和化解的對策

防范和化解農村信用社金融風險是一個關系到農村經濟長期持續協調發展和農村社會穩定的現實問題。防范和化解農村信用社金融風險首先必須加強金融立法，把對農村信用社的管理納入依法治理的軌道。為了防范和化解農村信用社金融風險，我們必須從以下幾方面著手。

3.1進一步深化農村信用社的改革

擴大農村信用社規模，提高綜合服務水平。只有加快農村金融的發展步伐，才能從根本上防范和化解農村信用社金融風險。一是增資擴股，擴大規模增強抵御風險的能力。二是要延伸信貸范圍，擴大服務領域。特別是要大力支持農業產業化、規模化經營，促進農業整體發展水平的提高。三是要轉變經營作風，改進貸款方式。實行對社員貸款優先、利率優惠、對農業生產貸款優惠的政策。[4]完善行業自律機制，強化內部經營管理。農信社是獨立的法人實體，要盡快強化自主經營、自擔風險、自我約束、自我發展的自律機制。加強對貸款的管理，防范金融風險。嚴格財務管理，在經營管理上實行股金公開、貸款公開和帳務公開。要堅持貸款的集體審批制度，健全落實貸款的擔保抵押制度，逐步推行貸款的風險度管理。

3.2實行政策扶持

化解農村信用社的風險，必須調整現行對農村信用社的有關政策。一是國家財政撥付資金，核銷“五小”企業呆壞賬和解決政策性保值貼補利息；二是適當減免稅賦或降低對農村信用社的課稅稅率，對農村信用社支持“三農”的貸款利息收入免征營業稅或降低營業稅稅率；三是適當放寬對農村信用社的業務限制，適當批準農村信用社開辦新的業務，如國債買賣、票據貼現、代理保險等。

[5]

3.3強化員工隊伍建設

處置農村信用社風險的關鍵是處置人的因素造成的風險，特別是農村信用社高級管理人員因素造成的風險。為此，必須抓住以下三點：一是切實加強縣聯社和農村信用社領導班子建設和職工隊

伍建設，增強職工敬業愛崗意識、廉潔奉公意識，克服不良習氣，糾正違法違紀現象，增強農村信用社的凝聚力、向心力。二是建立職工培訓制度，努力提高職工的業務素質。

3.4創新經營理念

大力促進農村金融組織和金融產品創新。在加強監管、防范風險、總結試點經驗的基礎上，鼓勵適合農村需求特點的金融組織創新和金融產品創新，促進縣域經濟發展和金融機構適度競爭，推動交易工具和業務品種的創新。

3.5營造良好的外部環境

一是盡快制定《農村信用合作法》，確立農村信用社的法律地位，保障農村信用社和存款人的合法權益，使農村信用社步入法制化管理的軌道，真正做到依法經營、依法管理；二是剝離農村信用社的不良資產，使農村信用社甩掉包袱，輕裝前進；三是加強金融法制宣傳教育，努力提高全社會的法制意識和信用觀念，營造一個良好的社會信用環境；四是堅決避免對農村信用社的多頭檢查和重復檢查，重點抓好對其年檢工作；五是人民銀行市、縣兩級支行要切實加強對農村信用社的風險監管，[6]一方面控制住新風險的產生，另一方面著力化解已暴露和潛在的風險。同時，要加強對農村信用社支農業績的考核，使其不偏離支持“三農”的方向。

3.6加強金融監管

一是強化信用社市場準入管理；二是改進監管方式和手段加強非現場監管；三是建立信用社信用評級制度；四是建立強制性存款保險制度。

參考文獻

[1]王世英.《農村金融學》[M].中國金融出版社，1997.11.[2] 徐笑波.《中國農村金融的變革與發展》[M].當代中國出版社，2001.2.[3] 周再清.“略論農村信用社的風險及防范”.《財經理論與實踐》[M]2000.2.[4]范靜.農村合作金融產權制度創新研究——以農村信用社為例[M].北京.中國農業出版社.2006.6.P231-232.[5]趙越.加入WTO后中國農村信用社的積極對策[N].云南財貿學院學報：經濟管理版.2002年第16卷第2期P20-22.[6]張杰.中國農村金融制度調整的績效：金融需求視角[M].北京.中國人民大學出版社.2007.10.P258-260.

第四篇：我國系統性金融風險及防范

我國系統性金融風險因素分析和防范對策 一?系統性金融風險的定義

金融風險對經濟活動的影響錯綜復雜,造成金融風險的因素很多,金融風險的種類也多種多樣?目前,國際經濟金融界對系統性金融風險(systematic financial risk)尚沒有一個規范?公認的定義,但系統性金融風險應該包括這樣幾層含義?

第一,系統性金融風險是指一個事件在一連串的機構和市場構成的系統中引起一系列連續損失的可能性,其表現形式是因一個金融機構的倒閉,而在整個金融體系中引發的“多米諾骨牌效應”?

第二,金融風險可以劃分為三個層次:一是微觀金融風險,是指個別金融機構在營運中發生資產和收益損失的可能性;二是中觀金融風險,是指金融業內部某一特定行業存在或面臨的風險;三是宏觀金融風險,是指整個金融業存在或面臨的系統性金融風險?

第三,系統性金融風險是指由于某種因素給所有金融機構帶來損失的可能性,因此,系統性金融風險將對整個金融市場的參與者都有影響,而且該風險通常是難以規避和消除的?

第四,系統性金融風險又可稱之為市場風險,是指市場的全局性風險?

二?系統性金融風險的主要因素

(一)金融機構的系統性風險

金融機構的系統性風險是指由于金融機構的內在脆弱性所引起的系統風險,它甚至會引發金融危機?引發金融機構系統性風險的因素包括以下幾種?

1.金融體系的流動性風險

金融機構資產負債表的結構特征是導致其脆弱性的重要原因?銀行的負債大都是流動性極強的,而資產則往往有一定期限,資產負債有著天然的不匹配的特點,因此,銀行的首要風險是流動性風險?此外,由于信息不對稱等原因,銀行發生流動性問題時容易產生擠兌,并且一家銀行的擠兌可能導致存款人對整個銀行體系喪失信心,導致全面的擠兌,引發系統性風險?而且由于電子技術和信息處理的發展,以及金融自由化使居民更容易變換銀行儲蓄的貨幣組合,因此銀行體系更容易受到攻擊?國際性大銀行的流動資產中,除了現金資產與在中央銀行的超額儲備金資產外,還有大量短期性的有價證券以及商業票據,保證了資產的流動性?目前,我國商業銀行被動負債大量增加,而投資渠道缺乏,過多的流動性投向資金和貨幣市場,導致貨幣市場主要投資工具利率持續走低,甚至和存款利率倒掛?在證券業,一些證券公司通過挪用客戶保證金?違規國債回購交易?保底委托理財等形成大量違規負債,所得資金主要用于證券自營甚至做莊,或被大股東占用,形成了巨大的資金缺口,潛伏著嚴重的支付風險?

2.金融機構過度不良債權和資不抵債的風險

依據IMF的統計,從1980年以來,發生嚴重金融問題的108例中,由于銀行不良貸款引發的有72例,占67%;發生金融危機的有31個國家共41起,其中由不良貸款引發的有24起,占50%以上?因此,威脅金融系統安全運行的主要風險仍然是不良貸款問題?[1]

長期以來,我國系統性風險的潛在因素主要表現為國有商業銀行對國有企業的巨額不良貸款?截至2005年12月末,四家金融資產管理公司已經累計處置第一次剝離的不良資產8397.5億元,處置進度已完成66.74%?國有商業銀行財務重組?股份制改革?處置不良資產取得了較快進展,但仍然潛在較大風險,主要表現在銀行系統的不良資產比率仍然偏高和盈利水平偏低?2004年四家國有商業銀行總資產收益率(ROA)普遍低于一些國際大銀行?[2]此外,我國銀行業貸款集中度過大,對集團企業客戶多頭授信和對重點行業集中授信的現象普遍存在,不利于分散經營風險和防止關聯交易風險,往往會導致風險擴散和放大的負面效應,從而產生系統性風險?中小金融機構資本實力較弱,存在著較大的信貸風險?

3.金融機構的利率風險

許多國家利率市場化以后,銀行之間吸收存款的競爭更加激烈,使各種金融機構或金融工具間利率水平差距縮小?我國商業銀行的中長期貸款執行“合同利率?一年一定”的政策,而定期存款利率則執行合同利率,在這種情況下,利率的下調往往會減少銀行的凈利差收入?目前這種風險在外幣市場已出現?由于大額外幣存款利率由銀行自行定價,銀行將利率水平的高低作為爭取市場份額的契機,從而造成存款利率上升幅度大于貸款利率的上升幅度,利差收入明顯下降?

4.金融機構操作失誤引起的風險

金融機構操作失誤會導致經營困難,并有可能影響整個金融市場,形成系統性金融風險?近年來,我國金融機構內控機制逐步完善,但由于操作風險引發的損失也較大?2003年6月,審計署審計長李金華公布了對2002年以及之前對中國人壽總公司以及全系統3400多個分支機構的審計結果?審計發現各類案件線索28起,涉案金額4.89億元?2005年銀監會及其派出機構通過現場檢查,共查出金融機構違規金額7671億元,處罰違規金融機構1205個,違規人員6826人,取消高級管理人員任職資格325人?[3]

5.金融混業經營的風險

我國加入WTO以后,銀行業?證券業和保險業面對巨大壓力積極尋求在金融業務上開展合作,出現了一批以銀行與證券?銀行與保險?證券與保險合作為背景的跨行業交叉性金融工具?如國內證券機構和銀行機構進入銀行間同業拆借市場進行短期融資,證券公司的股票質押貸款以及“銀證轉賬”和“銀保合作”等?另外,我國境內已形成了一些類似于集團混業經營?子公司分業經營的金融控股公司,并不斷創造出跨行業的交叉性金融工具?跨市場?跨行業的金融風險對金融系統的危害不僅體現在其風險特征的復雜性,而且風險有可能在各個市場?各行業之間快速轉移?傳播?擴散,形成系統性風險,并對整個金融體系產生災難性的沖擊?

(二)宏觀經濟波動對金融體系的影響

我國金融業在改革開放后得到了快速發展,但在新的宏觀經濟發展形勢與市場環境中,金融系統出現了一些新情況和新問題,成為影響金融穩定和安全的重要因素?

1.金融發展格局不協調和風險向銀行集中?一些學者認為,金融深化的一個重要指標是廣義貨幣M2和GDP的比率上升,然而并不是所有這些上升都是對銀行有益的?需要值得注意的是,如果銀行負債的增長相對于經濟規模和國際儲備的存量上升很快,而且銀行負債在流動性?期限和貨幣構成方面顯著不同于銀行資產,銀行資本以及損失的儲備不能夠彌補銀行資產的波動,經濟也面臨著重大的信心沖擊等,銀行體系的脆弱性將上升?

目前,我國M2/GDP比例居高不下,2003年?2004年和2005年為別為187%,186%,164%,遠高于美英日等發達國家和一些亞洲新興工業化國家?銀行業吸收了大量儲蓄存款,且主要依靠發放中長期貸款來釋放儲蓄增長的壓力,導致全社會的融資風險過度集中于銀行體系?[4]從長期看,過多的貨幣供給可能沖擊物價和資產價格的穩定,不利于金融體系的穩健運行,同時也擠壓了貨幣政策的調控空間?

2.隱形赤字的貨幣化壓力增大和通貨膨脹風險增加?根據歷史經驗,各類金融風險最終都會逐步向央行和財政集中?2005年末,我國短期外債余額為1561.4億美元,比2004年末增加329.4億美元,占外債余額的55.6%,占比高于國際公認的25%警戒線?我國有相當大的隱形財政赤字,這包括國有商業銀行部分政策性不良貸款?社會保障“欠賬”以及地方政府債務等?這種財政綜合負債占GDP比例約90%,財政總債務率已超過國際公認45%的警戒線?如此高的財政負債率,容易導致財政風險,最終影響幣值穩定?中央銀行資金運用的準財政性支出增多,貸款回收率低,不良比例高,形成了國有企業?地方政府和金融機構大量占用中央銀行資金的局面,容易造成中央銀行財務狀況惡化,削弱中央銀行調控能力?[5]

3.宏觀經濟波動較大,經濟的擴張和收縮,可能使企業大量債務拖欠,導致銀行風險出現的頻率和強度都比較高?2003年上半年,我國宏觀經濟出現過熱苗頭,固定資產投資實際增長率僅次于1992-1993年,成為歷史上投資增長最快的時期之一?我國投資增長明顯過猛,使經濟運行中的一些矛盾和問題進一步顯現,導致金融系統性風險加大?

(三)金融市場的系統性風險

由于歷史?體制等多種原因,我國金融市場發展存在一些不平衡的狀況,包括整個融資結構中直接融資與間接融資的不平衡;直接融資中債券市場與股票市場發展的不平衡;債券市場中國債?金融債與企業債發展的不平衡等?

1.貨幣市場的風險

我國的貨幣市場與發達國家的貨幣市場相比,其深度和廣度不夠,貨幣市場的內在功能還有待于提升?一是貨幣市場交易工具和品種過于單一?目前在貨幣市場上采用的交易工具只有拆借?回購和承兌匯票,貨幣市場中可供交易的工具偏少?票據市場只有交易性票據,沒有融資性票據?在交易性票據中,銀行承兌匯票所占比重遠高于商業承兌匯票?債券品種也只有國債和政策性金融債券,發行主體過少,期限偏長,缺乏短期債券品種,不利于貨幣市場基準利率的形成?二是貨幣市場流動性有待提高?市場缺乏流動性既有債券供給和需求方面的原因,也有交易方式單一?做市商和經紀人等競爭性市場交易中介空缺?市場透明度不高等方面的原因?三是貨幣市場中交易的集中度偏高,一定程度上影響了市場的競爭性和效率?在拆借和回購交易中,商業銀行為主要的資金融出方,占比一般為80%以上,形成了一定的壟斷性?四是票據市場一些主體行為不規范?法制信用觀念淡薄?違規經營票據業務的現象屢禁不絕?

2.資本市場的風險

我國資本市場是在經濟轉軌時期建立和發展起來的新興市場,轉軌時期的體制問題與新興市場的基礎缺失相互關聯,存在著一些深層次的矛盾?結構性缺陷和風險隱患,影響了市場穩定運行,使得資本市場的發展與經濟發展的需求不協調?一是市場信息不完全和不對稱?證券市場整體上發展滯后,除了交易工具和結構性問題外,存在著嚴重的信息不對稱問題?上市公司披露的經營業績與其承諾或其注冊會計師預測的指標相去甚遠,其業績往往不會維持很長,而且也難以作為投資者投資的依據?二是投資者結構不合理以及投資者違規操作行為造成的風險?我國證券市場主要以中小投資者為主,缺少多元化的?具有競爭性和互補性的?擁有長期穩定資金以及長期投資理念的機構投資者,不利于抑制證券市場的短期投機行為?提高證券市場的流動性和有效控制系統性風險?三是市場融資功能萎縮,產品結構和監管制度等存在缺陷?股票發行監管仍存在較多問題,發行和上市審核體制分工與銜接不合理?新股發行和再融資渠道不暢通,優質上市資源外流,直接影響資本市場的國際競爭力?四是市場交易和結算制度不能滿足市場迅速發展和控制風險的需要,缺乏對投資者直接保護的制度?五是監管機構缺乏管理經驗而對證券市場干預不及時?不果斷或進行不正常干預而造成的證券市場的震蕩?

3.保險市場的風險

目前我國保險業務快速增長,但保險業仍處于發展的初級階段,還存在著一些突出的問題和風險?一是保險業的償付能力較低?占市場份額超過70%的國有保險公司長期以來償付能力處于不足的狀態?二是保險業在快速發展中存在著道德風險?當前我國保險業在社會上的信譽度不高,保險公司誠信狀況存在著不少問題?少數保險公司培訓和管理代理人不嚴格,存在唆使?誤導代理人進行違背誠信義務的活動?保險公司缺乏誠信記錄披露制度,消費者無法考查保險人的承保能力?賠付實力?資產質量?經營狀況?風險管理?發展前景等與誠信相關的信息,投保人購買保險時缺乏充足的誠信信息支持?三是保險產品的結構風險?當前我國保險產品結構單一的問題比較突出,保費收入主要來自少數險種,而且各家保險公司險種結構的相似率達90%以上?四是保險資金運用風險?目前,保險可用資金已超過1萬億元,但由于資本市場還不成熟,保險資金運用渠道仍偏小,保險公司資產負債匹配難度較大?壽險業資產負債匹配風險較高,5年以上中長期資產與負債不匹配的程度已超過50%,且期限越長,不匹配程度越高,有的高達80%,資產平均期限與負債平均期限相差10-15年,在償付高峰到來時期可能集中爆發流動性風險?

(四)開放經濟條件下的系統性金融風險

開放經濟條件下,許多國家實行金融自由化政策,放松對利率和匯率的管制,導致市場波動幅度劇增,金融機構大量涉足高風險的業務領域,風險資產明顯增加,游資的沖擊有時也會造成巨大的危害?

1.開放經濟中的匯率風險

開放經濟中的國民收入的均衡公式為:Y=AD=A(Y,I)+NX(Y,Y*,ePF/P),式中,國內總需求A取決于國民收入Y與利率水平I;凈出口NX作為國內收入Y?國外收入Y*與實際匯率ePF/P的函數?匯率變動對內在均衡和外在均衡的影響是很大的?

2005年7月21日,我國開始實行以市場供求為基礎,參考一籃子貨幣進調節,有管理的浮動匯率制度?人民幣匯率浮動有可能增大進出口企業以及商業銀行的匯率風險?首先,此次調整將對熱錢的流向產生一定的影響,從而間接地沖擊國內經濟?如果國際游資認為我國央行在短期內將繼續調整人民幣匯率他們很有可能會加大流入我國的速度;如果他們的預期不是這樣,則有可能撤離部分熱錢,將導致資本大量和快速流動,影響國內經濟金融的穩定?其次,由于人民幣匯率調整而引起的外貿出口企業利潤的受損將間接地影響銀行業的經營,銀行在這一行業的不良貸款有可能增加?最后,企業和居民對人民幣匯率的預期也將對銀行經營產生影響?人民幣進一步升值的預期有可能會導致結售匯的大量增加,銀行一方面獲得的中間業務收入會上升,但另一方面外幣存款會因此而大量減少?另外,對人民幣進一步升值的預期還可能導致外幣貸款的增加,從而對銀行外幣頭寸產生較大壓力?由于存在人民幣升值的預期,國內企業和金融機構可能過度舉借外債進行低效投資?如果短期外債用于長期的國內投資,由于企業的收入是人民幣,容易出現幣種和期限的雙重搭配問題,一旦匯率預期逆轉,匯率大幅波動,容易引發債務危機?

2.開放體系中資本流動的風險

經濟全球化和金融自由化的背景下,許多國家的資本賬戶逐步開放,資本大量和迅速地流入與流出,導致金融體系出現系統性風險的可能性增加?近年來,我國國際收支持續出現較大順差,資本凈流入占國際收支順差的比重加大?到2005年12月末,國家外匯儲備余額為8189億美元,同比增長34.3%?[6]我國實行匯率改革有利于國際收支平衡,但國際收支的雙順差的局面仍然存在?一是國際收支“雙順差”可能給貨幣政策安排帶來壓力?從而使貨幣政策的獨立性?靈活性和有效性面臨巨大挑戰?二是外匯占款的增加,引起中央銀行被動投放基礎貨幣,造成貨幣供應量的快速增長,形成通貨膨脹壓力?三是持有巨額外匯儲備增加了機會成本和外匯管理的風險?外匯儲備的數額越大,這些風險越大,外匯儲備的收益越不確定?四是給進一步資本項目開放帶來困難?在“雙順差”的情況下,當資本項目逐步開放時,資本流入的規模和速度快速增長,可能帶來資產泡沫,形成一定金融風險?

三?防范和化解系統性金融風險的措施

我國維護金融穩定的任務還非常艱巨,要求按照科學發展觀的要求,通過深化改革?加強調控?強化監管?改進服務?優化環境,防范和化解系統性金融風險?

(一)建立和完善金融法律框架

我國將進一步完善金融業內部的法律體系,理順銀行業和證券業?信托業的法律邊界,明確不同金融機構的市場定位,分清機構監管和功能監管的特征,對有關法規中的金融各行業禁止性規定和肯定性規定進行統一,并與各行業的法規保持協調?金融監管部門應進一步簡化對創新的審批程序,建立高效的審批制度,及時提示承辦此類業務的金融機構應具有的基本條件?

(二)穩步推進資本項目開放

從各國的相關實踐來看,資本賬戶的開放模式大致可以分為兩種,即“漸近模式”和“激進模式”?相關研究顯示,目前我國除了外匯儲備充裕?對外貿易自由化可在未來幾年內基本實現外,其他條件均未充分具備?因此,需要繼續實施“漸進模式”的資本賬戶開放策略,穩步推進外匯管理體制改革?一些學者認為,我國資本項目開放的理想順序安排是:首先推動強制結售匯制向意愿結售匯制過渡;其次先放寬對資本流入的限制,再放松對資本流出的控制;再次先放開債市,后放開股市(即A.B股并軌),但要求非居民必須申報購股數量,并嚴格執行申報制度;最后在外匯市場上,逐步擴大交易主體,由指定銀行擴大到大企業,再到非居民,但限制交易品種?我國將根據市場發育狀況和經濟金融形勢,不斷完善有管理的浮動匯率制度,保持人民幣匯率在合理?均衡水平上的基本穩定,促進國際收支平衡,維護宏觀經濟和金融市場的穩定?

(三)加強宏觀調控和金融監管

經濟金融界的研究表明,在宏觀經濟和金融穩定之間有一定的相關關系,一國可以通過加強貨幣和財政政策的紀律約束來減少波動?我國目前開放經濟的特點是準固定匯率制度?資本管制和持續的“雙順差”?這些特點的組合造成了我國經濟金融宏觀調控的復雜性?我國為了保持內外政策的平衡,除了采用傳統的財政?貨幣和外匯政策外,還可以考慮選擇其他一些政策工具用于政策組合?一是可以采取增大匯率浮動區間的政策,以減少外匯儲備的積累,減緩資本流入對貨幣供給的擴張效應?二是推動遠期外匯市場建設?中央銀行對遠期人民幣匯率的干預不僅可以穩定遠期匯率水平,而且有助于穩定即期匯率?三是發行儲備債券?儲備債券指的是中央銀行為吸收外匯資金而發行的一種以人民幣計值的債券?當中央銀行需要控制基礎貨幣的發行,而為穩定匯率?防止人民幣匯率升值又必須在外匯市場上吸納外匯資金時,可以在國內債券市場上發行儲備債券,將發行所獲人民幣資金用以收購外匯?四是可以考慮征收“托賓稅”?征收“托賓稅”的積極意義在于中央銀行不需要調整利率或介入貨幣和外匯市場進行干預就可以影響資本交易的流動方向與規模,從而影響到市場匯率?

近些年來,中國人民銀行執行穩健的貨幣政策,主要運用經濟手段加強總量調控,調節貨幣供給,同時積極配合國家產業政策加強信貸投向引導,促進信貸結構改善,支持了經濟增長和金融穩定?然而,中央銀行需要特別注意正確處理防范金融風險與促進經濟增長的關系;進一步推進貨幣政策決策的民主化,增強透明度,提高貨幣政策的決策水平;提高金融宏觀調控的科學性?前瞻性和有效性;加大貨幣政策工具的創新力度,完善貨幣政策傳導機制,充分發揮貨幣市場?資本市場?保險市場在金融宏觀調控中的作用?

(四)完善市場和加強金融機構風險防范能力

一是加快發展和完善金融市場?我國將大力發展包括資本市場?貨幣市場?保險市場?外匯市場?期貨市場?金融衍生產品市場在內的多層次金融市場體系,加強金融市場的基礎性制度建設,健全金融市場的登記?托管?交易?清算系統,加大金融產品創新,完善市場功能,滿足不同主體投融資需求,加強市場透明度建設和規范化運作,推動金融市場全面協調可持續發展?二是促進金融機構改革和提高風險防范能力?我國需要進一步推進國有金融企業和國有工商企業的產權制度改革,通過股份制改革,使國有部門產權實現多元化,解決出資人缺位的問題,增強出資人的經濟理性,發揮應有的作用?從建立責權分明的法人治理結構?完善有效的內部控制機制?明確的經營發展戰略?科學的激勵與約束機制?先進的企業文化和良好的職業操守等五個方面著手,逐步建立現代化金融企業?有必要在有效實施金融監管的前提下,主要通過金融控股公司和其他適合我國國情的綜合經營組織形式,發展綜合類金融業務?通過設立正面清單和負面清單的方法,將防范金融風險和鼓勵金融創新有機結合,通過金融創新調整金融機構資產負債結構;鼓勵金融業在制度?機構?產品等方面加大創新力度,推動金融企業面向市場?樹立以客戶為中心的經營意識,提高綜合服務水平和盈利能力;加強金融機構的產品定價能力?重視發展銀行業的中間業務,開發證券公司的賣方業務,加快保險產品結構調整,培育可持續的盈利模式,提高金融機構的經營能力和競爭實力?

(五)建立金融風險預警機制

在借鑒國際經驗的基礎上,我國可以進行研究和開發金融風險預警系統,其主要由指標體系?預警界限?數據處理和預警顯示四部分組成?首先是選擇一套能夠科學?合理?敏感地反映金融風險狀況的監測指標體系,并要遵守實用性?系統性?全面性?規范性原則;然后根據經濟金融發展的歷史經驗,以及參考不同發展階段的特征,確定各指標的預警限值;再用事先確定的數據處理方法或模型,對各指標的取值進行綜合處理,得出風險的綜合指數和相應的風險等級,最后顯示風險狀態?

(六)完善市場退出機制和風險補償機制

我國需要建立和完善金融機構市場退出機制和風險補償機制,制定和頒布有關金融機構市場退出的法律法規,最大限度地降低社會成本?通過發行次級債券?特別國債?原有股東增資?新股東出資?以及中央銀行再貼現和有擔保的再貸款等途徑,開辟多樣化的救助資金渠道?在加強日常監管和監管部門信息溝通的基礎上,對金融機構進行準確的財務狀況評級,監測風險;建立危機救助機制和市場退出問責制,根據風險和危機的不同情況,制定明確的危機救助標準,并通過問責制度,嚴厲追究有過錯的高級管理人員的責任;建立與《破產法》相銜接的,對有問題金融機構實施行政接管?重組?撤銷?關閉清算的制度;建立和完善存款保險制度?證券投資者保護基金制度?保險保障基金制度,保障存款人利益?保護公眾投資者權益?針對金融一體化加深和金融不穩定性增加的形勢,需要加快建立金融危機應急處理機制,以控制突發性事件的發生?

第五篇：農村信用社金融風險防范政策建議

農村信用社成立50年，特別是1996年《國務院關于農村金融體制改革的決定》實施以來，各項業務得到了快速發展，日漸成為農村金融的主力軍，在支持農村經濟發展中發揮著重要作用。但由于農村信用社管理體制、經營機制中一些深層次問題始終未得到解決，農村信用社經營發展也面臨著許多困難，金融風險日益加大，嚴重影響著農村信用社的進一步改革和發展。

一、信用社風險狀況的個案描述

伴隨著業務的快速發展，農村信用社積聚的金融風險也逐漸顯現出來。在本文中，我們僅以西安市農村信用社作為分析個案，但相信在中國金融制度改革滯后的大背景下，在農村信用社管理體制幾經變革的歷程中，西安市農村信用社存在的問題絕不是我國農村信用社發展中的個別現象，而是具有相當的普遍性。

到2001年末，西安市農村信用社各項存款達到145億元，各項貸款達到106億元，在全市金融機構存、貸款中分別占到9%。近年來，隨著金融改革力度的加大，雖然西安市農村信用社經營管理水平逐步提高，扭虧增盈的力度逐步加大，但經營中的風險仍舊較高。全市獨立核算的農村信用社中虧損社占有相當的比重，歷年累計虧損額也相當的高。農村信用社信貸資產質量低下，不良貸款占各項貸款總額的比率居高不下，且不良貸款中呆滯貸款的占比仍在增加。全市高風險農村信用社較多，而其中資不低債的信用社就占有相當的一部分，資不抵債金額也較大。由于各種原因的影響，全市農村信用社資本充足率普遍很低，信用社抵御風險能力較弱。同時，受前些年金融“三亂”活動的影響，特別是在農村合作基金會清理整頓中個別機構資金兌付難產生的波及效應，使得居民對農村信用社經營管理、信譽狀況產生疑慮，造成信用社存款增長緩慢，一些信用社存款持續下滑，存貸比例不斷增大，資金頭寸吃緊，經營受到嚴重影響。

二、信用社金融風險成因分析

農村信用社金融風險是農村信用社體制變遷中長期累積的結果，同時也是多種因素綜合作用的結果。從風險成因來看，有些問題是歷史上遺留下來的，而有些問題則是由于農村信用社缺少穩定的內、外經營環境所造成的。

（一）歷史因素

農村信用社成立以來，管理體制幾經周轉，在相當長的時期內，信用社的合作制原則被嚴重扭曲，給信用社發展遺留下許多難以解決的問題。在20世紀70年代末以前，信用社先后被下放給人民公社、生產大隊，實行貧下中農管理，農村信用社的干部隊伍、資金和業務都遭受了嚴重的破壞和損失，不少信用社幾乎到了破產的邊緣。在嚴重的行政干預下形成一批“老陳貸”，雖然總額不大，但大部分難以收回。20世紀80年代初，農村信用社又交由農業銀行代管，信用社在組織上依附于農業銀行，行政和業務都受農行領導，實際上充當了農行在農村基層的分支機構。這種狀況一方面使農村信用社長期吃銀行大鍋飯，缺乏自我約束發展的內在動力；另一方面農業銀行將規模外貸款轉嫁給信用社發放，許諾到期即轉農行，但到期不兌現承諾。特別是在行社脫鉤過程中，農行將部分不良貸款或效益不好的貸款劃轉到信用社，形成信用社的不良貸款。進入20世紀80年代以來，在地方政府的干預下，許多沒有自有資本金的鄉鎮企業靠信用社貸款上馬，貸款收不回來，導致信用社大量不良貸

款形成。

（二）外部因素

1、農村合作金融組織的法律地位沒有明確。在我國農村信用社幾十年的發展中，除了政策方面的一些文件規定外，一直缺乏法律的保障，農村信用社的組織原則、宗旨、經營等始終沒有得到法律的認可，使得信用社的發展缺乏穩定性。這種法律地位的不明確以及發展的不穩定性，本身就意味著農村信用社具有較高的風險性。

2、基層政府行為的不當介入。行社脫鉤后，農村信用社雖然自立門戶，但其經營仍未完全擺脫政府干預。在國有銀行日益商業化和信貸管理日趨嚴格的情況下，一些地方對農村信用社的行政干預有增加的趨勢，要求信用社為一些效益不佳的鄉鎮企業貸款。當部分農村合作基金會等“兩非”機構被關停后，地方上為了確保當地社會秩序的穩定，采取各種辦法向信用社轉嫁風險。

3、非法金融機構的沖擊。前幾年，金融“三亂”活動的問題較為突出，僅西安市非法辦理金融業務的機構和非法金融機構就多達100多家。非法金融機構憑著無金融監管約束、無利率限制及在一些地方基層政府的支持下，以優惠的條件吸收存款，使大量資金流向這些機構，導致信用社存款短期內大幅下滑，影響支付。同時，當某一地區的非法金融機構發生擠兌時，當地群眾由于金融知識的缺乏，對農村信用社存款的可靠性產生懷疑，擠兌**就會波及到信用社。

4、缺乏公平競爭的經營環境。信用社與商業銀行在結算渠道、服務手段、管理體制等方面有著較大的差距，同時還承擔著支持農村經濟發展的任務，具有一定政策性和服務性的經營活動。但中央銀行近幾年來對信用社和商業銀行實施統一管理，存款準備金率與備付金率一樣，信貸資金管理辦法一樣。特別是1992-1995年，為穩定貨幣市場，國家要求商業銀行和信用社都辦保值儲蓄，然而與商業銀行保值息由國家補貼所不同的是，信用社的保值貼補全部由自己負擔。西安市農村信用社僅此一項就形成3億多元的虧損，導致不少信用社資不低債。此外，在稅收政策上未實現區別對待，信用社的營業稅、所得稅都與商業銀行一個標準，造成信用社負擔過重。

（三）內部因素

1、組織體制未理順，缺乏有效的監督制約機制。由于歷史的原因，迄今為止，自愿入股、民主管理、主要為入股社員服務這些合作制的基本特征和原則，均未得到很好的貫徹落實。社員入股帶有很大的行政色彩，缺乏管理和關心信用社發展的積極性。民主管理的“三會”要么不設，要么形同虛設，社員沒有真正參與決策管理。信用社在經營管理上缺乏有效的監督制約機制，經營決策的個人行為嚴重，導致信用社經營風險較高。同時，縣（區）聯社和基層社的關系也未理順，縣（區）聯社作為一級獨立經營的法人，管理中有時會在利益的驅動下損害基層社的利益。

2、內控制度不健全，沒有形成有效的自律機制。從大多數信用社的實際情況看，內部管理制度不健全，沒有建立起系統的會計、財務、信貸、人事、工資、獎懲、考核等行之有效的規章制度。尤其在信貸管理上，風險控制機制軟化，審貸沒有分離，缺少健全的審查、評估、報批程序和辦法，貸款“三查”得不到有效貫徹，貸款責任制難以落到實處，形成大量的問題貸款。

3、經營理念落后，與經濟金融改革的需求相距較大。隨著我國經濟體制向市場經濟轉軌，金融業的競爭日趨激烈，國有商業銀行和股份制商業銀行紛紛引入西方現代的管理觀念和管理方式，經營手段日益現代化。然而，農村信用社由于技術手段落后等原因，經營管理觀念和手段還跟不上金融業現代化發展的趨勢，留有較深的舊體制痕跡，使信用社在市場競爭中處于被動和不利的處境。

4、人員素質較差，難以適應金融業競爭的要求。據有關資料顯示，目前全國農村信用社從業人員有65萬人，其中高中以下文化程度的占85%，初中以下文化程度的占31.6%。特別是在決定農村信用社發展前途的管理者群體中，具有市場意識和風險意識，能經營、善管理者就更少。在知識經濟時代特別是我國加入WTO后，目前信用社這種狀況，就更難以適應金，融全球化發展的挑戰。

三、信用社風險化解的政策建議

（一）剝離歷史原因形成的不良資產，減輕農村信用社經營負擔

信用社的不良貸款中，有相當一部分是由特定的歷史原因造成的。而國有商業銀行由歷史原因形成的不良資產，目前都由中央財政注入資金組建了各自的資產管理公司，用于剝離不良資產，進行資產重組。國有商業銀行這一解決歷史問題的思路是值得信用社借鑒的。我們認為，信用社系統也應該成立相應的資產管理公司，專門用于剝離歷史原因造成的不良資產，進行資產重組，盤活債務。在具體操作上，考慮到信用社與國有商業銀行組織體系的區別，可以由農村信用社的省級行業管理組織牽頭組建信合資產管理公司，該管理公司為獨立核算的一級法人，按市場化的原則對信用社的不良資產進行評估、接收、重組和盤活。

（二）建立健全有關法規制度，為農村信用社經營發展提供保障

1、加快立法進程，以法律的形式明確信用社的地位和權益。市場經濟是法制經濟，信用社作為農村合作金融機構與其它金融機構一樣，必須依法辦社，依法經營，其財產、合法權益也應受到法律保護，任何單位和個人不得侵犯和干涉。因此，應盡快出臺《農村合作金融法》，以法律的形式明確農村信用社的性質、地位、宗旨、業務范圍、服務對象等，將信用社應享受的稅收、貸款和再貸款利率等優惠政策以法律的形式確定下來，并對信用社的經營活動依法進行規范和約束。

2、規范政府行為，正確處理信用社與地方基層政府的關系。農村信用社是在人民銀行監管下，由縣（區）聯社和行業自律組織對其進行業務管理自主經營的獨立法人。地方政府應進一步強化金融意識，正確認識合作金融的性質、內涵以及存在的必要性，保障信用社的權益，促進信用社健康發展。地方政府不得用行政命令干預信用社正常的經營活動，應按照經濟規律和地方經濟發展規劃，引導信用社的資金投向。并積極幫助信用社解決工作中的困難，尤其是在企業改制中，應堅決制止企業以任何名義逃廢債務的行為。

3、建立中小金融機構存款保險制度，分散農村信用社經營風險。由于目前我國農村信

用社的虧損較為嚴重，流動準備金嚴重短缺，為避免支付風險的發生，實現部分風險的轉移，可借鑒發達國家經驗，盡快建立中小金融機構存款保險公司，所有信用社必須無條件參加投保，以便在信用社出現支付危機或在破產清算時，能對小額存款戶給予一定補償，減少信用社的風險損失。

（三）實行區別對待的優惠政策，加強對信用社發展的政策扶持

對合作金融予以優惠和扶持，是世界各國合作金融發展的普遍作法。我國農村信用社承擔著支持農村經濟發展的重任，其資金投向本來風險就較高，應在稅賦和財政金融政策上享受一定的優惠政策。稅賦上，國家對信用社的營業稅率應該按其投向農業的同等比例減征，并應免征所得稅，以不斷增加信用社盈余公積金，提高資本充足率。國家對確定為貧困縣的農村信用社最少應3年內免繳營業稅，對欠發達地區信用社允許由縣聯社將盈虧相抵后統一繳納所得稅。在金融政策上，人民銀行對貧困地區的信用社應給予一定的低息資金支持。對目前已資不抵債、嚴重虧損、資金實力不強的信用社，可適當降低存款準備金比例。財政政策上，基于信用社的業務具有一定的政策性，應適當給予一定的財政補貼，特別應對信用社1992-1995年支付的保值貼補，財政部門應給予一定的補貼或抵減信用社的上繳稅款。

（四）完善農村信用社的內控機制，加強農村信用社的行業自律

按合作制原則規范信用社，對股權設置進行清理和調整，充實資本金，由社員代表大會選舉組成理事會和監事會，實現民主管理，建立起信用社內部的監督與制約機制，使決策與管理科學化、民主化。在行業自律方面，近些年國家也進行過很多嘗試，但至今仍無定論。我們認為，信用社的性質決定了其組織形式只能是多級的法人機構，并應針對各地信用社的發展狀況與地方經濟水平，實行區別對待，不應象國家銀行一樣設立層層管理的體制。可在省和中央設立行業協會，而在地（市）一級建立聯社組織。行業協會的任務是代表和保護農村信用社經濟、法律等方面的要求，作為橋梁和紐帶傳達國家政策，反映信用社發展中需要解決的問題。地（市）聯社則擔負業務指導、業務考核、資金融通、支付清算、干部培訓、制定風險防范措施和完善內控制度等任務。

（五）加強金融監管與金融服務，促使農村信用社健康發展

人民銀行要充實高素質的農村信用社監管人員，落實監管責任制，強化對信用社的風險性監管，把監管重點放在信用社的資產質量、清償能力、資本充足率等方面。進一步改進監管方式，完善非現場檢查體系，建立信用社風險預警制度，及時防范和化解信用社風險隱患。同時，要監管與服務并重，為農村信用社經營創造有利的條件，督促信用社盡快適應經濟金融快速發展的新形勢，增強市場競爭能力，切實防范和化解金融風險