第一篇：淺析我國的網絡金融風險及防范

淺析我國的網絡金融風險及防范

網絡金融是對以電腦網絡為技術支撐的金融活動的總稱，主要表現為金融服務商以互聯網為平臺提供的銀行、證券、保險等多種金融服務。自1996年招商銀行開通包括網上個人銀行、網上實時支付等五大內容的網上業務以來，我國的網絡金融業務已經經歷了十幾年的發展，盡管我國網絡金融發展迅速，但仍然存在很多風險，正確認識和分析這些風險，加強防范和管理，對深化我國金融改革、實現穩健持續發展，促進社會經濟又好又快地發展具有重要意義。

一、我國面臨的網絡金融風險

1、安全性風險

由于網絡金融建立在計算機網絡基礎之上，因此計算機網絡技術方面的缺陷必然形成其安全隱患。國內軟件平臺環境較為單一，國內的計算機用戶普遍采用微軟的windows操作系統，目前絕大多數黑客軟件和病毒等對安全構成威脅的程序都是針對它的，這就使用戶個人信息由于木馬或間諜軟件的原因而泄露的可能性大大增加，進而增加了用戶資金損失的可能性。

2、法律性風險

隨著金融業務網絡化、虛擬化的發展，相關的法律法規越來越落后于網絡金融業務的創新與發展。比如，在網絡銀行業務中，各方當事人均通過互聯網進行交易活動，其間，無論是網絡本身的差錯還是人為因素，都有可能引起交易糾紛甚至法律訴訟，那么，有權對此進行仲裁的權威機構是誰?網絡銀行系統一旦被人惡意破壞，又有誰有權將其繩之以法，所依據的法規又是什么?可見，網絡業務能帶來的一系列法律問題，而我國相應的法規還相當缺乏，在網絡金融市場準入、交易者的身份認證、電子合同的有效性確認等方面尚無明確而完備的法律規范。因此，利用網絡提供或接受金融服務，簽定經濟合同在有關權利與義務等方面面臨相當大的法律風險，容易陷入不應有的糾紛之中，不僅增加了網絡金融的交易費用，甚至還影響網絡金融的健康發展。

3、監管性風險

網絡信息技術的發展，增強了金融機構的實力，改變了金融監管部門與金融機構的力量對比，有利于金融機構通過技術手段規避金融監管，進一步加劇了金融市場的不穩定。網絡金融資金的大規模快速流動將導致中央銀行難以準確了解金融機構資產的實際情況，造成信息不對稱，使風險集中，速度加快，風險形式更加多樣化網絡銀行主要通過大量無紙化操作進行交易，不僅無憑證可查，而且一般都設有密碼，使監管當局無法收集到相關資料做進一步的稽核審查。同時，許多金融交易在網上進行，其電子記錄可以不留任何痕跡地加以修改，使確認該筆交易的過程復雜化，監管當局對銀行業務難以核查，造成監管數據不能準確反映銀行實際經營情況。網絡金融服務的延伸，也使金融監管的范圍變得更加廣泛，在某種程度上削弱了監管力度。

4、金融創新風險

網絡金融創新產品對金融產業產生重塑性的影響，隨著金融市場對外開放程度的逐步加深，國際金融寡頭利用網絡金融創新產品對我國業務的擴張更為迅猛，而我國目前的金融創新能力相對較差，可能使得我國金融市場逐漸被國際金融寡頭滲透，甚至壟斷，喪失巨大的產業利潤。

二、完善對網絡金融風險的監管與防范

1、加強金融企業網絡相關的研發及其管理工作

目前盡管很多網上金融服務提供了安全插件，但大都僅僅針對IE瀏覽器提供支持，采

用其他核心技術的瀏覽器訪問時會由于插件問題導致業務不能正常操作。因此，加強對非Ⅲ瀏覽器的支持是提高網絡金融業務安全性的一種快速有效的手段，可以讓用戶在客戶端上有更多的選擇余地，盡量降低由于操作系統平臺單一所帶來的病毒、木馬等問題。

2、建立健全相關法律制度

加大網絡金融的立法力度，明晰網絡金融各相關主體的權利義務。對現有法律不適應網絡金融發展的部分進行修訂，補充和完善關于金融計算機犯罪的內容及相關條款，對利用電腦實施的犯罪行為加大量刑力度，威懾“黑客”等不法分子。明確造成網絡金融風險應根據不同情況相應承擔民事責任。制定網絡公平交易規則。在數字簽名的識別和確認、交易證據的保存、交易雙方當事人責任的分擔以及消費者個人信息的保護方面做出詳細規定，以保證交易安全、出現糾紛時數字證據的真實有效和交易中的個人隱私。

3、完善監管體制

加強各部門的協同監管，相互開放各自的信息資料庫，提高網絡金融風險監管的準確性和時效性。加強國際間的網絡金融監管合作，借助國際間的網絡金融監管合作，加強對借用網絡銀行方式進行非法避稅、洗錢等行為，對利用網絡銀行非法攻擊其他國家網絡銀行的電腦黑客網站，以及其他國際犯罪活動進行全方位的監管，形成能有力保障我國網絡金融健康運行和對全球網絡金融負責的監管體系。

4、加快人才培養與金融創新

注重對人才的培養，進行學科培養，著力培養復合型、綜合型金融管理人才，為網絡金融監管提供高水平后備人才。可以適度從國際市場上引進急需的專業人才，一定程度上改變我國網絡金融監管隊伍人才結構，注重對現有監管人員的培訓提高。努力建設一支既懂信息技術又熟悉網絡金融運作和風險管理的高素質復合型人才隊伍，迅速、有效地促進我國網絡金融的健康發展。同時要加大對金融創新的投入，使創新產品為現有的金融機構創造新的利潤增長點，成為我國金融產業產生跳躍式發展的契機。

第二篇：我國系統性金融風險及防范

我國系統性金融風險因素分析和防范對策 一?系統性金融風險的定義

金融風險對經濟活動的影響錯綜復雜,造成金融風險的因素很多,金融風險的種類也多種多樣?目前,國際經濟金融界對系統性金融風險(systematic financial risk)尚沒有一個規范?公認的定義,但系統性金融風險應該包括這樣幾層含義?

第一,系統性金融風險是指一個事件在一連串的機構和市場構成的系統中引起一系列連續損失的可能性,其表現形式是因一個金融機構的倒閉,而在整個金融體系中引發的“多米諾骨牌效應”?

第二,金融風險可以劃分為三個層次:一是微觀金融風險,是指個別金融機構在營運中發生資產和收益損失的可能性;二是中觀金融風險,是指金融業內部某一特定行業存在或面臨的風險;三是宏觀金融風險,是指整個金融業存在或面臨的系統性金融風險?

第三,系統性金融風險是指由于某種因素給所有金融機構帶來損失的可能性,因此,系統性金融風險將對整個金融市場的參與者都有影響,而且該風險通常是難以規避和消除的?

第四,系統性金融風險又可稱之為市場風險,是指市場的全局性風險?

二?系統性金融風險的主要因素

(一)金融機構的系統性風險

金融機構的系統性風險是指由于金融機構的內在脆弱性所引起的系統風險,它甚至會引發金融危機?引發金融機構系統性風險的因素包括以下幾種?

1.金融體系的流動性風險

金融機構資產負債表的結構特征是導致其脆弱性的重要原因?銀行的負債大都是流動性極強的,而資產則往往有一定期限,資產負債有著天然的不匹配的特點,因此,銀行的首要風險是流動性風險?此外,由于信息不對稱等原因,銀行發生流動性問題時容易產生擠兌,并且一家銀行的擠兌可能導致存款人對整個銀行體系喪失信心,導致全面的擠兌,引發系統性風險?而且由于電子技術和信息處理的發展,以及金融自由化使居民更容易變換銀行儲蓄的貨幣組合,因此銀行體系更容易受到攻擊?國際性大銀行的流動資產中,除了現金資產與在中央銀行的超額儲備金資產外,還有大量短期性的有價證券以及商業票據,保證了資產的流動性?目前,我國商業銀行被動負債大量增加,而投資渠道缺乏,過多的流動性投向資金和貨幣市場,導致貨幣市場主要投資工具利率持續走低,甚至和存款利率倒掛?在證券業,一些證券公司通過挪用客戶保證金?違規國債回購交易?保底委托理財等形成大量違規負債,所得資金主要用于證券自營甚至做莊,或被大股東占用,形成了巨大的資金缺口,潛伏著嚴重的支付風險?

2.金融機構過度不良債權和資不抵債的風險

依據IMF的統計,從1980年以來,發生嚴重金融問題的108例中,由于銀行不良貸款引發的有72例,占67%;發生金融危機的有31個國家共41起,其中由不良貸款引發的有24起,占50%以上?因此,威脅金融系統安全運行的主要風險仍然是不良貸款問題?[1]

長期以來,我國系統性風險的潛在因素主要表現為國有商業銀行對國有企業的巨額不良貸款?截至2005年12月末,四家金融資產管理公司已經累計處置第一次剝離的不良資產8397.5億元,處置進度已完成66.74%?國有商業銀行財務重組?股份制改革?處置不良資產取得了較快進展,但仍然潛在較大風險,主要表現在銀行系統的不良資產比率仍然偏高和盈利水平偏低?2004年四家國有商業銀行總資產收益率(ROA)普遍低于一些國際大銀行?[2]此外,我國銀行業貸款集中度過大,對集團企業客戶多頭授信和對重點行業集中授信的現象普遍存在,不利于分散經營風險和防止關聯交易風險,往往會導致風險擴散和放大的負面效應,從而產生系統性風險?中小金融機構資本實力較弱,存在著較大的信貸風險?

3.金融機構的利率風險

許多國家利率市場化以后,銀行之間吸收存款的競爭更加激烈,使各種金融機構或金融工具間利率水平差距縮小?我國商業銀行的中長期貸款執行“合同利率?一年一定”的政策,而定期存款利率則執行合同利率,在這種情況下,利率的下調往往會減少銀行的凈利差收入?目前這種風險在外幣市場已出現?由于大額外幣存款利率由銀行自行定價,銀行將利率水平的高低作為爭取市場份額的契機,從而造成存款利率上升幅度大于貸款利率的上升幅度,利差收入明顯下降?

4.金融機構操作失誤引起的風險

金融機構操作失誤會導致經營困難,并有可能影響整個金融市場,形成系統性金融風險?近年來,我國金融機構內控機制逐步完善,但由于操作風險引發的損失也較大?2003年6月,審計署審計長李金華公布了對2002年以及之前對中國人壽總公司以及全系統3400多個分支機構的審計結果?審計發現各類案件線索28起,涉案金額4.89億元?2005年銀監會及其派出機構通過現場檢查,共查出金融機構違規金額7671億元,處罰違規金融機構1205個,違規人員6826人,取消高級管理人員任職資格325人?[3]

5.金融混業經營的風險

我國加入WTO以后,銀行業?證券業和保險業面對巨大壓力積極尋求在金融業務上開展合作,出現了一批以銀行與證券?銀行與保險?證券與保險合作為背景的跨行業交叉性金融工具?如國內證券機構和銀行機構進入銀行間同業拆借市場進行短期融資,證券公司的股票質押貸款以及“銀證轉賬”和“銀保合作”等?另外,我國境內已形成了一些類似于集團混業經營?子公司分業經營的金融控股公司,并不斷創造出跨行業的交叉性金融工具?跨市場?跨行業的金融風險對金融系統的危害不僅體現在其風險特征的復雜性,而且風險有可能在各個市場?各行業之間快速轉移?傳播?擴散,形成系統性風險,并對整個金融體系產生災難性的沖擊?

(二)宏觀經濟波動對金融體系的影響

我國金融業在改革開放后得到了快速發展,但在新的宏觀經濟發展形勢與市場環境中,金融系統出現了一些新情況和新問題,成為影響金融穩定和安全的重要因素?

1.金融發展格局不協調和風險向銀行集中?一些學者認為,金融深化的一個重要指標是廣義貨幣M2和GDP的比率上升,然而并不是所有這些上升都是對銀行有益的?需要值得注意的是,如果銀行負債的增長相對于經濟規模和國際儲備的存量上升很快,而且銀行負債在流動性?期限和貨幣構成方面顯著不同于銀行資產,銀行資本以及損失的儲備不能夠彌補銀行資產的波動,經濟也面臨著重大的信心沖擊等,銀行體系的脆弱性將上升?

目前,我國M2/GDP比例居高不下,2003年?2004年和2005年為別為187%,186%,164%,遠高于美英日等發達國家和一些亞洲新興工業化國家?銀行業吸收了大量儲蓄存款,且主要依靠發放中長期貸款來釋放儲蓄增長的壓力,導致全社會的融資風險過度集中于銀行體系?[4]從長期看,過多的貨幣供給可能沖擊物價和資產價格的穩定,不利于金融體系的穩健運行,同時也擠壓了貨幣政策的調控空間?

2.隱形赤字的貨幣化壓力增大和通貨膨脹風險增加?根據歷史經驗,各類金融風險最終都會逐步向央行和財政集中?2005年末,我國短期外債余額為1561.4億美元,比2004年末增加329.4億美元,占外債余額的55.6%,占比高于國際公認的25%警戒線?我國有相當大的隱形財政赤字,這包括國有商業銀行部分政策性不良貸款?社會保障“欠賬”以及地方政府債務等?這種財政綜合負債占GDP比例約90%,財政總債務率已超過國際公認45%的警戒線?如此高的財政負債率,容易導致財政風險,最終影響幣值穩定?中央銀行資金運用的準財政性支出增多,貸款回收率低,不良比例高,形成了國有企業?地方政府和金融機構大量占用中央銀行資金的局面,容易造成中央銀行財務狀況惡化,削弱中央銀行調控能力?[5]

3.宏觀經濟波動較大,經濟的擴張和收縮,可能使企業大量債務拖欠,導致銀行風險出現的頻率和強度都比較高?2003年上半年,我國宏觀經濟出現過熱苗頭,固定資產投資實際增長率僅次于1992-1993年,成為歷史上投資增長最快的時期之一?我國投資增長明顯過猛,使經濟運行中的一些矛盾和問題進一步顯現,導致金融系統性風險加大?

(三)金融市場的系統性風險

由于歷史?體制等多種原因,我國金融市場發展存在一些不平衡的狀況,包括整個融資結構中直接融資與間接融資的不平衡;直接融資中債券市場與股票市場發展的不平衡;債券市場中國債?金融債與企業債發展的不平衡等?

1.貨幣市場的風險

我國的貨幣市場與發達國家的貨幣市場相比,其深度和廣度不夠,貨幣市場的內在功能還有待于提升?一是貨幣市場交易工具和品種過于單一?目前在貨幣市場上采用的交易工具只有拆借?回購和承兌匯票,貨幣市場中可供交易的工具偏少?票據市場只有交易性票據,沒有融資性票據?在交易性票據中,銀行承兌匯票所占比重遠高于商業承兌匯票?債券品種也只有國債和政策性金融債券,發行主體過少,期限偏長,缺乏短期債券品種,不利于貨幣市場基準利率的形成?二是貨幣市場流動性有待提高?市場缺乏流動性既有債券供給和需求方面的原因,也有交易方式單一?做市商和經紀人等競爭性市場交易中介空缺?市場透明度不高等方面的原因?三是貨幣市場中交易的集中度偏高,一定程度上影響了市場的競爭性和效率?在拆借和回購交易中,商業銀行為主要的資金融出方,占比一般為80%以上,形成了一定的壟斷性?四是票據市場一些主體行為不規范?法制信用觀念淡薄?違規經營票據業務的現象屢禁不絕?

2.資本市場的風險

我國資本市場是在經濟轉軌時期建立和發展起來的新興市場,轉軌時期的體制問題與新興市場的基礎缺失相互關聯,存在著一些深層次的矛盾?結構性缺陷和風險隱患,影響了市場穩定運行,使得資本市場的發展與經濟發展的需求不協調?一是市場信息不完全和不對稱?證券市場整體上發展滯后,除了交易工具和結構性問題外,存在著嚴重的信息不對稱問題?上市公司披露的經營業績與其承諾或其注冊會計師預測的指標相去甚遠,其業績往往不會維持很長,而且也難以作為投資者投資的依據?二是投資者結構不合理以及投資者違規操作行為造成的風險?我國證券市場主要以中小投資者為主,缺少多元化的?具有競爭性和互補性的?擁有長期穩定資金以及長期投資理念的機構投資者,不利于抑制證券市場的短期投機行為?提高證券市場的流動性和有效控制系統性風險?三是市場融資功能萎縮,產品結構和監管制度等存在缺陷?股票發行監管仍存在較多問題,發行和上市審核體制分工與銜接不合理?新股發行和再融資渠道不暢通,優質上市資源外流,直接影響資本市場的國際競爭力?四是市場交易和結算制度不能滿足市場迅速發展和控制風險的需要,缺乏對投資者直接保護的制度?五是監管機構缺乏管理經驗而對證券市場干預不及時?不果斷或進行不正常干預而造成的證券市場的震蕩?

3.保險市場的風險

目前我國保險業務快速增長,但保險業仍處于發展的初級階段,還存在著一些突出的問題和風險?一是保險業的償付能力較低?占市場份額超過70%的國有保險公司長期以來償付能力處于不足的狀態?二是保險業在快速發展中存在著道德風險?當前我國保險業在社會上的信譽度不高,保險公司誠信狀況存在著不少問題?少數保險公司培訓和管理代理人不嚴格,存在唆使?誤導代理人進行違背誠信義務的活動?保險公司缺乏誠信記錄披露制度,消費者無法考查保險人的承保能力?賠付實力?資產質量?經營狀況?風險管理?發展前景等與誠信相關的信息,投保人購買保險時缺乏充足的誠信信息支持?三是保險產品的結構風險?當前我國保險產品結構單一的問題比較突出,保費收入主要來自少數險種,而且各家保險公司險種結構的相似率達90%以上?四是保險資金運用風險?目前,保險可用資金已超過1萬億元,但由于資本市場還不成熟,保險資金運用渠道仍偏小,保險公司資產負債匹配難度較大?壽險業資產負債匹配風險較高,5年以上中長期資產與負債不匹配的程度已超過50%,且期限越長,不匹配程度越高,有的高達80%,資產平均期限與負債平均期限相差10-15年,在償付高峰到來時期可能集中爆發流動性風險?

(四)開放經濟條件下的系統性金融風險

開放經濟條件下,許多國家實行金融自由化政策,放松對利率和匯率的管制,導致市場波動幅度劇增,金融機構大量涉足高風險的業務領域,風險資產明顯增加,游資的沖擊有時也會造成巨大的危害?

1.開放經濟中的匯率風險

開放經濟中的國民收入的均衡公式為:Y=AD=A(Y,I)+NX(Y,Y*,ePF/P),式中,國內總需求A取決于國民收入Y與利率水平I;凈出口NX作為國內收入Y?國外收入Y*與實際匯率ePF/P的函數?匯率變動對內在均衡和外在均衡的影響是很大的?

2005年7月21日,我國開始實行以市場供求為基礎,參考一籃子貨幣進調節,有管理的浮動匯率制度?人民幣匯率浮動有可能增大進出口企業以及商業銀行的匯率風險?首先,此次調整將對熱錢的流向產生一定的影響,從而間接地沖擊國內經濟?如果國際游資認為我國央行在短期內將繼續調整人民幣匯率他們很有可能會加大流入我國的速度;如果他們的預期不是這樣,則有可能撤離部分熱錢,將導致資本大量和快速流動,影響國內經濟金融的穩定?其次,由于人民幣匯率調整而引起的外貿出口企業利潤的受損將間接地影響銀行業的經營,銀行在這一行業的不良貸款有可能增加?最后,企業和居民對人民幣匯率的預期也將對銀行經營產生影響?人民幣進一步升值的預期有可能會導致結售匯的大量增加,銀行一方面獲得的中間業務收入會上升,但另一方面外幣存款會因此而大量減少?另外,對人民幣進一步升值的預期還可能導致外幣貸款的增加,從而對銀行外幣頭寸產生較大壓力?由于存在人民幣升值的預期,國內企業和金融機構可能過度舉借外債進行低效投資?如果短期外債用于長期的國內投資,由于企業的收入是人民幣,容易出現幣種和期限的雙重搭配問題,一旦匯率預期逆轉,匯率大幅波動,容易引發債務危機?

2.開放體系中資本流動的風險

經濟全球化和金融自由化的背景下,許多國家的資本賬戶逐步開放,資本大量和迅速地流入與流出,導致金融體系出現系統性風險的可能性增加?近年來,我國國際收支持續出現較大順差,資本凈流入占國際收支順差的比重加大?到2005年12月末,國家外匯儲備余額為8189億美元,同比增長34.3%?[6]我國實行匯率改革有利于國際收支平衡,但國際收支的雙順差的局面仍然存在?一是國際收支“雙順差”可能給貨幣政策安排帶來壓力?從而使貨幣政策的獨立性?靈活性和有效性面臨巨大挑戰?二是外匯占款的增加,引起中央銀行被動投放基礎貨幣,造成貨幣供應量的快速增長,形成通貨膨脹壓力?三是持有巨額外匯儲備增加了機會成本和外匯管理的風險?外匯儲備的數額越大,這些風險越大,外匯儲備的收益越不確定?四是給進一步資本項目開放帶來困難?在“雙順差”的情況下,當資本項目逐步開放時,資本流入的規模和速度快速增長,可能帶來資產泡沫,形成一定金融風險?

三?防范和化解系統性金融風險的措施

我國維護金融穩定的任務還非常艱巨,要求按照科學發展觀的要求,通過深化改革?加強調控?強化監管?改進服務?優化環境,防范和化解系統性金融風險?

(一)建立和完善金融法律框架

我國將進一步完善金融業內部的法律體系,理順銀行業和證券業?信托業的法律邊界,明確不同金融機構的市場定位,分清機構監管和功能監管的特征,對有關法規中的金融各行業禁止性規定和肯定性規定進行統一,并與各行業的法規保持協調?金融監管部門應進一步簡化對創新的審批程序,建立高效的審批制度,及時提示承辦此類業務的金融機構應具有的基本條件?

(二)穩步推進資本項目開放

從各國的相關實踐來看,資本賬戶的開放模式大致可以分為兩種,即“漸近模式”和“激進模式”?相關研究顯示,目前我國除了外匯儲備充裕?對外貿易自由化可在未來幾年內基本實現外,其他條件均未充分具備?因此,需要繼續實施“漸進模式”的資本賬戶開放策略,穩步推進外匯管理體制改革?一些學者認為,我國資本項目開放的理想順序安排是:首先推動強制結售匯制向意愿結售匯制過渡;其次先放寬對資本流入的限制,再放松對資本流出的控制;再次先放開債市,后放開股市(即A.B股并軌),但要求非居民必須申報購股數量,并嚴格執行申報制度;最后在外匯市場上,逐步擴大交易主體,由指定銀行擴大到大企業,再到非居民,但限制交易品種?我國將根據市場發育狀況和經濟金融形勢,不斷完善有管理的浮動匯率制度,保持人民幣匯率在合理?均衡水平上的基本穩定,促進國際收支平衡,維護宏觀經濟和金融市場的穩定?

(三)加強宏觀調控和金融監管

經濟金融界的研究表明,在宏觀經濟和金融穩定之間有一定的相關關系,一國可以通過加強貨幣和財政政策的紀律約束來減少波動?我國目前開放經濟的特點是準固定匯率制度?資本管制和持續的“雙順差”?這些特點的組合造成了我國經濟金融宏觀調控的復雜性?我國為了保持內外政策的平衡,除了采用傳統的財政?貨幣和外匯政策外,還可以考慮選擇其他一些政策工具用于政策組合?一是可以采取增大匯率浮動區間的政策,以減少外匯儲備的積累,減緩資本流入對貨幣供給的擴張效應?二是推動遠期外匯市場建設?中央銀行對遠期人民幣匯率的干預不僅可以穩定遠期匯率水平,而且有助于穩定即期匯率?三是發行儲備債券?儲備債券指的是中央銀行為吸收外匯資金而發行的一種以人民幣計值的債券?當中央銀行需要控制基礎貨幣的發行,而為穩定匯率?防止人民幣匯率升值又必須在外匯市場上吸納外匯資金時,可以在國內債券市場上發行儲備債券,將發行所獲人民幣資金用以收購外匯?四是可以考慮征收“托賓稅”?征收“托賓稅”的積極意義在于中央銀行不需要調整利率或介入貨幣和外匯市場進行干預就可以影響資本交易的流動方向與規模,從而影響到市場匯率?

近些年來,中國人民銀行執行穩健的貨幣政策,主要運用經濟手段加強總量調控,調節貨幣供給,同時積極配合國家產業政策加強信貸投向引導,促進信貸結構改善,支持了經濟增長和金融穩定?然而,中央銀行需要特別注意正確處理防范金融風險與促進經濟增長的關系;進一步推進貨幣政策決策的民主化,增強透明度,提高貨幣政策的決策水平;提高金融宏觀調控的科學性?前瞻性和有效性;加大貨幣政策工具的創新力度,完善貨幣政策傳導機制,充分發揮貨幣市場?資本市場?保險市場在金融宏觀調控中的作用?

(四)完善市場和加強金融機構風險防范能力

一是加快發展和完善金融市場?我國將大力發展包括資本市場?貨幣市場?保險市場?外匯市場?期貨市場?金融衍生產品市場在內的多層次金融市場體系,加強金融市場的基礎性制度建設,健全金融市場的登記?托管?交易?清算系統,加大金融產品創新,完善市場功能,滿足不同主體投融資需求,加強市場透明度建設和規范化運作,推動金融市場全面協調可持續發展?二是促進金融機構改革和提高風險防范能力?我國需要進一步推進國有金融企業和國有工商企業的產權制度改革,通過股份制改革,使國有部門產權實現多元化,解決出資人缺位的問題,增強出資人的經濟理性,發揮應有的作用?從建立責權分明的法人治理結構?完善有效的內部控制機制?明確的經營發展戰略?科學的激勵與約束機制?先進的企業文化和良好的職業操守等五個方面著手,逐步建立現代化金融企業?有必要在有效實施金融監管的前提下,主要通過金融控股公司和其他適合我國國情的綜合經營組織形式,發展綜合類金融業務?通過設立正面清單和負面清單的方法,將防范金融風險和鼓勵金融創新有機結合,通過金融創新調整金融機構資產負債結構;鼓勵金融業在制度?機構?產品等方面加大創新力度,推動金融企業面向市場?樹立以客戶為中心的經營意識,提高綜合服務水平和盈利能力;加強金融機構的產品定價能力?重視發展銀行業的中間業務,開發證券公司的賣方業務,加快保險產品結構調整,培育可持續的盈利模式,提高金融機構的經營能力和競爭實力?

(五)建立金融風險預警機制

在借鑒國際經驗的基礎上,我國可以進行研究和開發金融風險預警系統,其主要由指標體系?預警界限?數據處理和預警顯示四部分組成?首先是選擇一套能夠科學?合理?敏感地反映金融風險狀況的監測指標體系,并要遵守實用性?系統性?全面性?規范性原則;然后根據經濟金融發展的歷史經驗,以及參考不同發展階段的特征,確定各指標的預警限值;再用事先確定的數據處理方法或模型,對各指標的取值進行綜合處理,得出風險的綜合指數和相應的風險等級,最后顯示風險狀態?

(六)完善市場退出機制和風險補償機制

我國需要建立和完善金融機構市場退出機制和風險補償機制,制定和頒布有關金融機構市場退出的法律法規,最大限度地降低社會成本?通過發行次級債券?特別國債?原有股東增資?新股東出資?以及中央銀行再貼現和有擔保的再貸款等途徑,開辟多樣化的救助資金渠道?在加強日常監管和監管部門信息溝通的基礎上,對金融機構進行準確的財務狀況評級,監測風險;建立危機救助機制和市場退出問責制,根據風險和危機的不同情況,制定明確的危機救助標準,并通過問責制度,嚴厲追究有過錯的高級管理人員的責任;建立與《破產法》相銜接的,對有問題金融機構實施行政接管?重組?撤銷?關閉清算的制度;建立和完善存款保險制度?證券投資者保護基金制度?保險保障基金制度,保障存款人利益?保護公眾投資者權益?針對金融一體化加深和金融不穩定性增加的形勢,需要加快建立金融危機應急處理機制,以控制突發性事件的發生?

第三篇：金融風險及防范

論文題目：論述金融會計風險及防范

摘要:金融業是高風險行業,而金融會計是金融工作的基礎,金融企業作為經營貨幣信貸業務的特殊企業和獨立的社會經濟主體,在營運過程中存在各種遭受損失的可能性,為此金融會計在金融工作中的基礎地位更加突出,作用更加重要。特別是近年來，金融案件的發案率逐年上升，涉案金額大、牽涉部門多成為一大特點。但對金融案件的分析可看出80%的金融案件離不開會計部門的會計核算和資金清算，所以金融會計的風險防范在金融部門的內部控制管理中起著舉足輕重的作用，是金融內控管理的關鍵所在。文章主要從金融會計風險的表現形式、產生風險的原因及防范風險的相應對策等三個方面對金融會計風險進行了深入探討。

風險是指未來遭受損失的可能性。金融企業作為經營貨幣信貸業務的特殊企業和獨立的社會經濟主體,在營運過程中存在各種遭受損失的可能性。金融風險的表現形式是多方面的。

一、現行金融會計風險的表現形式

1.核算虛假，會計信息失真。會計核算是銀行會計的最基本職能，它是整個資金運用的真實反映。可以說，銀行的一切業務活動都要通過會計信息反映出來，如果會計核算方法不當、核算程序不規范、核算質量不高或某個環節失控，就有可能出現風險。現實工作中，有的銀行為維護自身利益，違反金融政策要求，在會計信息處理上大做文章，致使會計部門提供的信息資料不真實、不充分，真賬假表、假賬假表、任意調整收支科目等現象，事實上掩蓋了信貸資產的質量和風險，影響對銀行經營狀況的客觀評價進而帶來更大的風險。從會計工作的程序看，結算編制是最后的環節。在銀行業中，結算風險最主要的表現是結算數據不實，尤其是利潤反映不實。當然，這種情況的存在，有技術或制度上的原因，也有人為的因素。從人為因素看，不可忽略的問題是虛假性。如有的金融機構為了本單位或其他某種需要，要求會計部門在結算報表上做數字游戲。或虛增利潤，或虛減利潤，或搞賬外賬，想以此取得業績考核名次或達到暗盈利的目的。結果導致自下而上會計信息失真。期刊之家——論文快速發表的綠色通道，有需要的扣我：2863623720

2.操作違規，加大結算風險。近年來，隨著銀行業改革的不斷深入和發展，特別是電子化進程的加快，會計結算制度已經形成比較完善的體系，為加強銀行內部控制和管理發揮了重要作用。但在實際工作中，由于基層會計人員業務知識和風險防范意識的缺乏，不按規程操作越權辦理業務的情況時有發生，人為加大了結算風險。

3.內控不嚴，會計人員約束不力。主要表現在：一是部分銀行會計人員素質不高，操作行為不規范，容易發生會計差錯。二是個別會計人員內外勾結，肆意侵害銀行利益，從而發生經濟案件。三是會計崗位設置缺乏應有的互相制約和牽制。四是金融機構在會計核算方面的漏洞，規章制度、操作規程不嚴密，制度不完善，相互監督制約機制不健全。

4.制約失衡，加大經營風險。銀行會計作為一項專業性強風險性大的行業，面對大量結算票據、現金資產，以至密押、印章、重要空白憑證、有價單證等，一旦發生工作疏漏造成資產的損失是巨大的。目前社會上一些不法分子將銀行作為其獵擊的主要目標，各類案件居高不下，手段花樣層出不窮，無論是假匯票、利用信用卡惡意透支，還是貪污盜竊、索賄受

賄，任何一個案件會或多或少涉及經營核算部門，一旦會計部門放松管制，降低核算水平，就會為犯罪分子客觀上開了綠燈，加大了經營風險。

二、防范金融會計風險的具體措施

1.建立內控制度體系。

有效的內部控制實際上是金融機構從決策實施到管理、監督的一個完善的運行機制。其中獨立的會計及核算體制是其基本要求之一。會計制度的完善，有利于內控制約機制的充分發揮。金融會計人員業務上只接受會計主管領導，會計人員進行賬務處理的唯一依據是有效的會計憑證。在加強會計業務制度體系時，要注意其全面性、規范性、適用性和協調性，即這一制度體系在會計業務中覆蓋要寬廣，操作要規范，不能脫離實際，并能有效與其他部門工作配合。一套完善的會計制度將有利于堵塞漏洞，有利于防止和杜絕銀行“三假”的產生，提高會計信息的真實性，才能有效控制人為調表而造成的會計信息失真現象，化解風險。

2.改革會計管理體制。

實踐證明,會計工作受同級領導的體制,不利于會計職能的充分發揮。目前,較為可行的改革措施是實行金融會計委派制。金融會計委派制應主要包括以下幾個方面的內容:一是總行對各分行和直轄支行實行會計經理委派制度,分行對所轄分支機構實行會計經理委派制度。會計經理的人事關系隸屬派出行,工作關系系由派出行財會部和派入行雙重管理;二是建立委派會計經理資格制度。委派會計經理必須符合《會計法》規定的任職資格,德才兼備,具有較高的業務素質和政治素質,經委派人員管理機構按有關程序考核確認后,報行領導批準其委派資格;三是賦予會計委派經理與履行職責相當的權力。

3.加強思想政治教育。

各級領導和管理人員在思想上要統一認識，高度重視會計工作在防范銀行風險中的重要作用。在實際工作中，關愛會計人員的成長，關心會計人員的生活，在物質待遇上適當向會計人員傾斜，在崗位設置、人員配置上給予支持，使他們安心工作。在此基礎上還要加強對會計人員自我約束的意識和能力，使他們能夠自覺遵守財經制度和執行有關的規章制度。同時，要以多種形式的培訓和學習，提高會計人員的業務能力，使他們能夠在工作中及時發現問題、防范風險。更多論文參考資料，請詳詢期刊之家網，或@2863623720

4.強化會計監督職能。

在會計監督中要強調獨立、嚴格、及時、有效，尤其是重視會計業務的事前和事中監督，因為事后發現問題往往無濟于事。會計業務事前和事中監督，可以力求把風險消除在日常工作處理中，從而減少損失。同時，還要重視會計分析，建立預警機制。報表反映的是過去的經營狀況，但了解過去不是報表使用者的最終目的，報表的真正使用價值是通過對報表的分析發現問題、解決問題、預測前景，幫助領導層了解過去、規范未來，才能在充分了解存在問題的基礎上，面對未來的變化做好有針對性的反應，才能幫助銀行建立會計風險預警機制，優化控制，提高規范決策能力，發揮會計職能作用。

第四篇：防范金融風險

防范金融風險，布局農村網點的建議2000年以來，隨著國有商業銀行的大規模撤出和農村信用社的機構調整，我國農村金融服務網點覆蓋面不斷下降，在一些農村偏遠貧困地區，甚至沒有任何金融機構網點與服務。我縣也不例外，全縣各村原有的信用社代辦點全部撤銷。在村里居住的居民存取款必須到數公里外的鄉鎮辦理。從而加大了農村金融風險，對農村經濟發展產生了制約。主要表現為：

一、隨著國家不斷加大對‘三農’的扶持力度，糧食直補、民政救濟、危房改造、農村低保、養老保險等涉農補貼資金給農民帶來了實惠，由于這些資金都是以存折和卡發放，農民手中的卡和存折也不斷增多。但是，卡和存折多了，煩惱也多了起來。由于村里沒有金融網點。手中有‘惠農卡’、‘一折通’的農民，為了拿到國家補貼的幾十元錢，必須到數公里外的鄉鎮信用社和農行，來回時間、排隊等候沒有半天的時間根本別想辦理。

二、近年來，我縣農村經濟條件大有好轉，農民手里的錢和用錢的地方都多了起來。可是村里沒有金融網點，農民為圖省事，不是放在家里，就是參與民間借貸。由于其缺乏法律規范和監管約束，極易產生欺詐、違約、社會暴力等違法行為和大量的民事糾紛，增加了農民債務負擔，不利于農村金融的健康發展和社會穩定。

三、由于農村沒有金融網點，極易給別有用心的人鉆空子，利用農民圖方便、貪小利的缺點，設下圈套，非法吸收存款，讓農民血本無歸。像在我縣數村發生的“活立木” 非法吸收存款案中，許多

農民的保命錢、買房錢、結婚錢3萬、5萬、10萬都陷入其中，在筆者調查走訪的一個村中，涉及農戶100多戶、資金近400萬元，農民哭天抹地，其情令人目不忍睹。這類事件加大了農村金融風險，對農村經濟發展產生了制約。

通過實地調查和親身實踐，筆者以為，可以從以下幾方面入手來解決。

首先，對于鄉鎮的信用社和農行，要增設營業窗口，解決排長隊問題。由于農村居民金融消費習慣是愛用存折、定期存款、柜臺親自辦理，當務之急必須合理增設營業窗口，提高服務接待能力。近年來，隨著網點轉型的逐步推進，部分農村網點也被要求配置客戶經理等專職人員，導致臨柜人員減少，柜面壓力倍增，業務需求難以得到滿足。因此要根據實際，合理安排，特別是節假日、趕集日等特殊日子，至少應該保證三個以上窗口營業。

其次，要結合農村市場實際，通過在農村便民店布放自助服務ATM設備，培訓專人管理，為農民辦理惠農補貼支取、小額現金存取等金融服務，開辟貼近農民、功能適用、自助靈活的金融渠道。再則，采取“網點+村委會”合作模式，在行政村恢復原來的信用社代辦點業務。2010年，我縣的村級辦公場所全部新建改建完成，可稍加布置，利用原代辦員或重新招聘，開展代辦點存取款業務。

政協委員馮選2012.3

第五篇：我國互聯網金融風險防范及發展趨勢研究

我國互聯網金融風險防范及發展趨勢研究

【摘要】隨著信息技術的不斷革新和互聯網的廣泛普及，2013年以來以余額寶為代表的互聯網金融正在沖擊著傳統的商業銀行經營模式。

本文在分析我國目前互聯網金融發展現狀的基礎上分析其潛在的風險，提出相應的防范措施并分析未來互聯網金融發展的趨勢。

【關鍵詞】互聯網金融 現狀 風險 防范措施 發展趨勢

一、我國互聯網金融發展現狀

所謂的互聯網金融是互聯網與傳統金融行業相結合的新興領域。

目前我國互聯網金融主要有三種表現形式。一是電子支付，包括以商業銀行等金融機構為平臺主體的電子銀行支付體系，以及以第三方支付平臺為代表的非金融機構支付組織為主體的第三方支付體系。電子銀行支付體系是開展支付活動的主要渠道，自1997年中國出現第一家網上銀行以來，自助銀行、網上銀行、電話銀行、手機銀行的迅猛發展，2013年全國電子支付業務已達1075萬億。第三方支付，如支付寶、財付通、微付通（微付天下）、快錢等，它們以網絡為依托，在電子商務交易雙方間作為第三方提供資金保管、支付清算和信用擔保服務。國內的第三方支付平臺興起于1999年首信易支付的運營，2004年以后以支付寶為代表的第三方支付平臺進入快速增長期，截止2013年12月，我國擁有第三方支付平臺牌照的互聯網金融共有250家，2013年全年中國第三方支付機構各類支付業務的總體交易規模達已達17.9萬億，且其同比增長速度達43%，增長勢頭強勁。

二是網絡信貸平臺。包括直接向資金使用者的網絡貸款公司以及起中介作用的網絡貸款中介。在P2P網絡借貸領域，截至2013年12月31日，全國范圍內活躍的P2P網絡借貸平臺已超過350家，累計交易額超過600億元。在非P2P的網絡小額貸款方面，截至2013年12月31日，阿里金融旗下三家小額貸款公司累計發放貸款已達1500億元，累計客戶數超過65萬家，貸款余額超過125億元。

三是眾籌融資。眾籌融資是利用網絡的傳播功能，向網絡投資人募集資金的金融模式。在眾籌融資領域，我國目前還在起步階段，目前我國約有21家眾籌融資平臺，如點名時間、追夢網、淘夢網，海色網、人人投等。具體的融資模式是：當一些小企業或者個人一些有創意的想法但是缺乏資金時，可以在眾籌融資網站上發起項目，針對項目設立目標金額、項目周期、回報率，吸引愛好者的關注和支持，進而獲得所需要的資金。

四是互聯網金融理財。如阿里金融推出的類存款理財產品“余額寶”，其商業模式成功打破了傳統金融行業與互聯網第三方支付平臺之間的壁壘，實現了兩種業態的真正交融與合作，用戶在支付寶網站內就可以直接購買基金等理財產品，同時余額寶內的資金還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。自2013年6月支付寶與天弘基金合作推出“余額寶”以來，其規模迅速增長至2500億，天弘基金也由此成為國內規模最大的基金管理公司。雖然對于其爭議一直不斷，但是其在互聯網金融理財上的創新功勛卓著。

二、互聯網金融存在的風險

（一）法律風險

由于互聯網金融在我國是一個新興的領域，它是傳統金融、互聯網、信息技術等領域的融合體，傳統金融行業的監管法律并不能滿足這一領域的監管要求，導致了對于這一領域的立法存在空白，雖然在第十二屆全國人大會議中把促進互聯網金融健康發展提上了人大會的議程，但是鑒于互聯網金融的涵蓋領域的多元性，使得立法必然難以在短期內健全。一方面，由于政策的不確定性給互聯網金融企業未來發展帶來了中不可控的因素，如2014年3月14日中國人民銀行下發通知，叫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產品，同時叫停的還有條碼（二維碼）支付等面對面支付服務，使與阿里、騰訊合作推出網絡信用卡的中信銀行股價大跌。另一方面一旦出現互聯網金融業務的糾紛，金融參與者將缺乏法律依據來維護自身的權益。

（二）信用風險

互聯網金融的業務的開展是基于信用建立的，所有的業務開展基本都是以數字的形式在網絡上呈現，互聯網金融企業與其客戶間存在著信息的嚴重不對稱。一旦發生信用危機，由于互聯網金融交易雙方由于信息不透明，同時缺少第三方的監管機構的測評和評估，勢必會給投資者帶來巨大損失。自2013年以來，超過六十家P2P網貸平臺出現的倒閉現象警醒著我們，信用危機已“走進”互聯網金融。

（三）運營風險

一方面，由于互聯網金融是依托互聯網以及移動互聯網開展金融業務，互聯網的安全問題就顯得尤為重要。開放式的網絡通訊系統、電腦黑客攻擊、計算機病毒、網絡金融詐騙等極易引起的互聯網金融參與者資金的損失，互聯網金融本身就是以互聯網技術為依托，如果其安全性得不到保障，那么，互聯網金融的資金安全和正常運作就會受到影響。

另一方面，由于目前很多互聯網金融交易平臺并沒有建立保護個人隱私的完整機制，這極大地增加了互聯網金融參與者信息泄露風險。互聯網金融業務的參與主體是無法現場確認各方合法身份的，所有的交易信息均通過網絡進行傳輸，無法進行傳統的交易以及信息確認模式，此時個人信息和交易數據有可能被非法盜取或篡改。個人資料頻繁泄露、釣魚網站的頻繁出現、網購支付不安全事件的屢發，正是互聯網金融所面臨的又一個風險問題。

三、互聯網金融風險防范措施

（一）建立完善的法律體系，規范互聯網金融行業的業務

一是要完善互聯網金融發展相關的基礎性法律法規。如個人信息的保護、信用體系、電子簽名、審查機制和準入機制等方面的法律規范，來確保互聯網金融企業。二是需要及時地立法跟進，來保障互聯網金融企業業務的開展，這也只有健全和完善互聯網金融法律體系和行業監管，才能為互聯網金融健康發展提供強有力的法律和制度保障。此外，盡快針對新型互聯網金融形式（網絡信貸、眾籌融資等）建立全面規范的法律法規。

（二）加快建立互聯網金融行業協會實行行業自律

在建立完善的互聯網金融法律體系之前，首先要建立互聯網金融行業協會，加強互聯網金融行業的自我約束。正由于目前的互聯網金融市場沒有完善的監管體系，因此存在很多不確定性，再加上互聯網金融行業進入門檻較低，審查機制和市場準入制度不完善，很多沒有資質和實力的公司進入該行業，使得整體行業環境魚龍混雜，迫切需要行業自律，創建公平良性的市場環境。

（三）加強數據安全以及網絡安全管理

互聯網企業從事金融業務的最大的優勢是它擁有數據信息和平臺，但是相對傳統的金融機構來說，它們對互聯網金融風險的預測和控制能力相對較弱，由此，可以建立一個統一的數據平臺，在得到用戶授權的情況下，統一的數據平臺可以對數據進行整合、深入分析和加工，建立評分機制，信用審核機制。互聯網金融企業可以通過平臺數據來監測自身風險能力以便形成自身安全的營運環境，用戶也可通過數據平臺進行互聯網金融企業信用狀況以及營運狀況的查詢，實現數據的市場價值，由此來建立統一的、標準的互聯網金融安全信用體系。與此同時，要采取加大互聯網金融安全投入、建立行業安全標準等來應對網絡數據丟失以及惡意的互聯網攻擊，從根本上確保互聯網金融交易的安全。

四、我國互聯網金融未來發展趨勢

（一）加強商業合作，共享金融數據

互聯網金融企業的核心競爭力為掌握客戶平時的生活數據，未來這些數據將在客戶進行互聯網貸款、購買保險、理財等發揮重要的作用，除此之外，這些數據可以為互聯網金融企業提供的有據可查的信用數據，為構建互聯網金融信用體系的建立提供了保障。然而金融數據的挖掘和分析目前是互聯網金融的一個弱勢，利用傳統商業銀行和其他金融機構的數據分析挖掘能力，加強與銀行等金融機構的合作，與金融業共享數據所帶來的經濟利益是互聯網金融未來的一個發展趨勢。

（二）移動支付是互聯網金融的新的發展領域，移動支付是互聯網金融未來一個重要的基礎支付方式，目前互聯網金融運用最廣泛的是客戶群為出生在80年以后的年輕人，在未來幾十年中對市場影響最大的也是這個龐大的客戶群體，比較傳統的支付方式，他們更偏好于第三方支付或網銀。雖然移動支付在國內才剛剛興起，也需要對其安全性進行完善，鑒于國內移動市場的不斷，手機網民的不斷增加，以及對未來移動支付市場的看好，阿里和騰訊正是看到了未來移動支付市場的龐大，推出“嘀嘀打車”、“快的打車”來提前搶占移動支付市場。未來的移動支付必將部分的擠占現有傳統銀行卡的業務，為互聯網金融帶來新的發展領域。

（三）中小企業是網絡信貸發展的立足點

中小企業貸款難是目前我國的一個突出的現狀，由于以往的商業銀行一般偏好貸款給風險相對較低的大型企業，但是，近些年傳統商業銀行的競爭的加劇以及利率市場化進程的不斷推進，許多大中銀行和其他金融機構也紛紛把目光轉向中小企業，中小企業業務競爭開始加劇。互聯網金融企業可以利用搜索引擎、社交網絡和云計算進行信息處理，建立可靠實用的信用審核體系，再有網絡信貸比傳統的商業銀行貸款具有成本上的絕對優勢，使中小企業業務無論在數量和質量上都真正成為互聯網金融企業中網絡信貸有競爭力的核心業務。

（四）金融脫媒是互聯網金融的又一發展機遇

“金融脫媒”是指資金供給繞開傳統的商業銀行，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環。隨著金融市場化進程的不斷加快，商業銀行主要金融中介的重要地位在相對降低，儲蓄資產在社會金融資產中所占比重將會持續下降，社會融資方式必然由傳統的間接融資轉為主向直、間接融資并重轉換的過程，在這一機遇中必然對互聯網金融的發展會產生許多積極地影響，也許在不遠的將來眾籌融資等新型的融資方式將在我們身邊普遍存在。

參考文獻

[1]何虹.互聯網金融發展面臨的風險隱患應予以重視[J].華北金融，2013（8）.[2]馮靜生.網絡金融風險：我國的監管狀況及完善對策[J].金融教學與研究，2009（01）.[3]王國貞.互聯網金融風險及防范對策[J].經濟縱橫，2013（11）.[4]逄渤.互聯網金融與金融發展的互聯網時代-淺析互聯網時代的金融變革浪潮[J].國際商務財會，2013（10）.作者簡介：莊博丞（1988-），男，山東臨沂人，云南財經大學金融學院研究生，研究方向：國際金融；王智勇（1969-），男，云南昆明人，云南財經大學教授，碩士研究生導師，研究方向：國際金融。