第一篇：公允價值計量利弊分析論文

摘 要 認識了公允價值的涵義及基本特征，分析了公允價值計量的利弊，在此基礎上提出了克服弊端，發揮優越性的舉措。公允價值計量的優越性表現為：適應金融創新的需要；使會計收益更加真實、全面；有利于企業的資本保全；更加符合配比原則的要求；提高信息的決策有用性。公允價值計量的不足之處在于：公允價值確定的主觀性較強；可操作性較差；容易導致利潤操縱；信息成本較高。基于此認識，提出克服弊端，發揮優越性的兩點舉措：普及公允價值計量觀念和計量的專門技能；盡快完善與公允價值相適應的市場環境。關鍵詞 公允價值計量 優越性 弊端 舉措 1 公允價值的涵義及基本特征公允價值（Fair value）在國際會計準則委員會（IASC）第32號公告中是指“在一項公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項資產進行交換或將一項負債進行結算的金額。”在美國會計準則委員會（FASB）第7號概念公告中是指“在當前的非強迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進行資產（或負債）的買賣（或發生與清償）的價格。”我國的會計準則對公允價值所下定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產交換或債務清償的金額。”從各國對公允價值所下定義可以概括出其基本特征是：①公允價值的本質是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他主體對資產或負債價值的認定。②交易雙方平等、自愿，熟悉情況是構成公允價值的三大要件。③公允價值立足于當前交易，是連接過去、現在、未來的一種動態觀。三大要件是前提，市場信息的評價是核心，動態是表現。關于市場信息的評價即公允價值計量問題美國財務會計準則委員會 FASB于2004年6月23日發布了《公允價值計量征求意見稿》，向社會各界利益相關集團征求意見。在此后的年內，FASB與其他各方組織展開多方合作，終于在2005年10月21日發布了《工作稿》。對公允價值的估計主要涉及三種方法，即市場法、收益法和成本法。無論運用哪種方法估計公允價值，都涉及到選擇合適的市場數據，然后導入估計方法的模型中，從而對公允價值進行估算。公允價值等級結構的功能便是對導入模型的市場數據的可靠性進行分類、選擇，保證估算的公允價值數據更為準確可靠。公允價值等級結構劃分為五個層次：①活躍市場中的公開報價；②相同資產或負債在不甚活躍的市場中的公開報價；無論市場活躍與否，類似資產或負債在市場中的公開報價；③市場中可以觀測到與資產或負債相關的非價格信息；④資產或負債相關，但只能間接觀測到的市場信息；⑤公司內部數據。五個層次的市場數據的可靠性由強到弱依次降低，因此，在選擇上的優先順序也是從①至⑤。只有在無法獲得前4個層次市場數據的情形下，才可以選擇第5級公司內部數據來代替市場數據，但即使選擇內部數據，在計算時也應盡量考察市場因素，把個體因素的影響降至最低。選擇可靠性越強的市場數據進行估計，所得到的公允價值的可靠性也越強。2 公允價值計量的優越性 2.1 適應金融創新的需要主要以合約形式出現的金融衍生工具因不具有實物形態和貨幣形態，加之交易和事項大多并未實際發生，傳統的歷史成本無法對其進行會計處理。傳統的成本計量必須等到合約真正履行或取消之時，才一次性地報告，企業在該金融衍生工具上的損益，實際上揭示的將是一個累積數字。公允價值計量卻能很好地解決這個問題，其價值的確定并不取決于業務是否發生，只要雙方一致同意就可形成一個對市場價值判斷的價值。因此，公允價值能計量、反映金融衍生工具產生的權利和義務，向信息使用者提供信息。同時，將金融衍生工具的到期累計風險分散到其合約的存續期間，也符合穩健性原則。2.2 使會計收益更加真實、全面按傳統的會計學收益概念，會計收益是指來自于交易期間已實現的投入和對應費用之間的差額。經濟學的收益概念除包括會計收益外，還包括非交易和未實現的資產價值變動形成的利益或損失，較之會計收益在內容上更為真實和全面。而公允價值會計計量恰恰就是既要計量資產和負債在資產負債表中的公允價值，也要計量公允價值變動所造成的利益和損失。這樣可彌補會計收益的不足而向經濟收益看齊，更加準確地披露企業獲得的現金流量，更確切地反映企業的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險，更合理地反映企業的財務狀況以及企業的真實收益，可以全面評價企業管理當局的經營業績。2.3 有利于企業的資本保全企業對生產過程中耗費的生產能力必須回購，以維持簡單再生產和擴大再生產。如果采用歷史成本計量，計量得出的金額在物價上漲的經濟環境中，將購不回原來相應規模的生產能力。采用公允價值計量時，不管何時耗費的生產能力一律按現行市價或未來現金流量現值計量，計量得出的金額即使在物價上漲的環境下也可以購回原來相應規模的生產能力，企業實物資本得到維護。2.4 更加符合配比原則的要求對于非貨幣性資產而言，其計量的一個主要目標在于計算本期的企業收益。現行企業計算收益時，收入是按現行市價計量，而成本、費用則按歷史成本計量，收益包括勞動者創造的純利潤和由經濟因素影響形成的價格差。現行的利潤分配制度對這兩者不加區分，從而出現收益超分配、虛利實分的現象。采用公允價值計量，這種問題就可得到很好地解決。在公允價值計量下，收益是現時收入與按公允價值計算的成本費用配比的結果，因而更能體現配比原則。2.5 提高信息的決策有用性由上述優點很容易看出，按公允價值計量提供的會計信息較之于歷史成本計量提供的會計信息而言，更具有高度的相關性，從而提高信息決策的有用性。按公允價值計量得出的信息能為企業管理人員、債權人、投資者等信息使用者提供更為相關的會計信息，避免因歷史成本無法反映未實現利得或損失而做出錯誤判斷，從而為他們的經營、決策提供更有力的支持。[1] [2] [] []3 公允價值計量的不足 3.1 公允價值確定的主觀性較強公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，而市場環境是復雜多變的，有的會計事項可以確認或尋找相類似的交易價格，有的卻無法尋找而只能估計。由于存在商業秘密的保密原則，信息阻斷等因素，公允價值的取得和公允性判斷難度較大，這在一定程度上影響了會計數據的客觀性，進而其可靠性也大為減弱。3.2 可操作性較差一方面，企業的資產種類繁多，并處于不同的市場環境中，市場信息的真實性難以辨認，是否存在活躍市場交易價格的判斷難度較大等問題難以解決。在實際工作中，只能大致的估計或采取近似價值的操作。在市場信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑。另一方面，對公允價值進行判斷的主要形式———現值技術的運用，因不同投資者之間、投資者與管理當局之間對投資的期望報酬率不可能完全統一，對未來現金流量的估計具有較大不確定性，這同樣導致在具體的技術操作上難度較大。3.3 容易導致利潤操縱如上兩點所述，公允價值的確定具有較強的主觀性和較差的可操作性，這容易導致管理當局利用公允價值進行利潤操縱，使管理當局提供的會計信息失真。3.4 信息成本較高運用公允價值進行會計計量，要求企業會計人員在每個會計期末分析各種因素，對資產和負債的公允價值做出認定，這個過程將會增大企業的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價值要花費更多的成本，增加了報表的準備成本，當取得成本超過效益時，若仍按公允價值進行計量，則有違會計的成本效益原則。4 克服公允價值計量的弊端，發揮其優越性的舉措盡管公允價值的運用利弊并存，但只要能形成實現公允價值的三大要件，充分掌握公允價值的計量技術，就一定能在更大的程度上克服其運用上的弊端。為此，目前必須著手做好以下工作。4.1 普及公允價值計量觀念和計量的專門技能由于公允價值的表現形式有多種，在會計實務中到底選擇哪種表現形式，有時就依賴于會計人員的職業判斷能力。因此，為了保證會計信息的可靠性和準確性，全面提高會計人員的素質勢在必行。我國應當在今后加強會計人員的職業教育，大力提高會計人員的素質，包括業務素質和道德素質，普及公允價值計量觀念和計量的專門技能。這一目標可以通過廣泛宣傳有關準則及其指南，使每個人都知道按準則的要求來實施。實施包括教育和實地測試在內的周密計劃和國際合作的執行程序是極其重要的，而有一個足夠的過渡期以使各方掌握專門技能也是很重要的。總之，公允價值計量成功實行需要:教育、實踐和時間，這樣才能使公允價值計量觀念和計量的專門技能得到普及。4.2 盡快完善與公允價值相適應的市場環境公允價值是市場經濟的產物。交易雙方平等、自愿、熟悉情況是構成公允價值的三大要件，三大要件的形成依托于完善的市場。2003年我國做出關于完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定，標志著我國的市場經濟地位已經確立，但仍處在發展的階段，現實中存在很多不完善的環境。例如普遍存在的關聯方交易，上市公司和大股東之間的交易，尤其是上市公司與其母公司、關聯公司進行債務重組、資產交換等交易中，在交易價格缺乏公允性的情況下會發生很多上市公司利用關聯方交易粉飾報表、虛增會計利潤。為此，必須強化公司治理，提高交易運作透明度，清理違規行為，構建上市公司綜合監管體系，提高廣大投資者對會計信息進行分析判斷、有效甄別的能力，從而盡快完善與公允價值相適應的市場環境。參考文獻 1 蔡麗霞.公允價值計量:現實思考與未來展望[J].北方經貿，2006（7）2 陳敏.公允價值的本質及其理論缺陷淺探[J].財會月刊，2006（1）3 高垚，鄢宇.公允價值計量框架解析[J].財會月刊，2006（7）[] [] [1] [2]

第二篇：公允價值計量論文

公允價值 亦稱公允價格、公允市價。熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格，或無關聯的雙方在公平交易的條件下一項資產可以被買賣或者一項負債可以被清償的成交價格。今天為大家準備的是公允價值計量論文，希望能滿足大家的閱讀需求。

公允價值計量論文

1公允價值涵義辨析

我國新會計準則認為：公允價值計量模式，是指以市場價值或未來現金流量的現值作為資產和負債主要計量屬性的會計模式。此模式下非貨幣性資產公允價值的確定原則是：如果該資產存在活躍市場，則該資產的市價即為其公允價值；如果該資產不存在活躍市場，但與該資產類似的資產存在活躍市場，則該資產的公允價值應比照相關類似資產的市價確定；如果該資產和與該資產類似的資產均不存在活躍市場，則該資產的公允價值可按其所能產生的未來現金流量以適當的折現率貼現計算的現值評估確定。

2新準則下的公允價值計量2、1公允價值對金融工具計量的影響

根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》規定，以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產和金融負債，例如企業為充分利用閑置資金、以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等；再如，企業不作為有效套期工具的衍生工具，如遠期合同、期貨合同、互換和期權等。此外，企業可以基于風險管理需要或為消除金融資產或金融負債在會計確認和計量方面存在不一致情況等，直接指定某些金融資產或金融負債以公允價值計量。這些被列為公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當期損益。這也意味著，如果企業能夠較好地把握市場行情和動向，其業績即會隨“公允價值變動損益”增加而提升；相反，如果企業的投資策略與市場行情相左，其當期利潤就會因此受損。所以，公允價值計量屬性可以被認為是一把“雙刃劍”，與老準則采用“只報憂不報喜”，從而使金融工具報告價值經常被低估的孰低法有很大不同。

同時新準則還規定衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移至表內反映。這就要求上市銀行和證券公司為了避免給財務報告帶來過大的波動，應當考慮表內化將對企業利用金融工具進行風險管理的行為產生重大影響，以及衍生金融工具對報表的影響。

2、2公允價值法對投資性房地產的影響

《企業會計準則第3號——投資性房地產》提出，在有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的情況下，可以對投資性房地產采用公允價值模式進行后續計量。采用公允價值計量的投資性房地產的折舊、減值或土地使用權攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益”對企業利潤產生影響，而不再單獨計提。受此影響，在目前房地產價格處于持續上漲的背景下，擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權的商業、房地產類企業，會受到利好的影響。近年來房地產市場高速膨脹，并且業內也預計漲勢將來會有個漸進攀升的過程，由此上市公司一旦采用公允價值法來計量其早些年購入的投資性房產，必將在賬面上充分體現巨額利潤。未來以公允價值體現的公司賬面資產，其參考價值大大提高。

2、3公允價值法對債務重組的影響

舊準則規定，債務人應將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產或股權的賬面價值之間的差額，確認為資本公積。并且，債權人一方亦不能確認重組收益。應該說，這一規定體現了財政部提高會計信息質量可靠性、減少會計尋租行為的決心，并且在一定程度上維護了證券市場的健康發展和市場經濟的公平規則，少數企業將無法借債務重組達到操縱損益，欺騙利益相關人的目的。新準則規定，債務人應將重組債務的賬面價值與實際支付現金/轉讓的非現金資產公允價值/股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益。“修改其他債務條件的，債務人應當將修改其他債務條件后債務的公允價值作為重組后債務的入賬價值。重組債務的賬面價值與重組后債務的入賬價值之間的差額，計入當期損益。”這就明確肯定了債務重組利得可以計入當期損益（對債務人來說一般為營業外收入），企業或公司可以因此而獲巨額利潤。執行新的債務重組準則意味著，一些無力清償債務的公司，一旦債權人讓步，獲得債務全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中，可能極大地提升每股收益水平。

2、4公允價值法對非貨幣性資產交換的影響

《企業會計準則第7號——非貨幣性交易》規定，非貨幣性資產交換同時滿足如下兩個條件，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益：第一，交換具有商業實質；第二，換入資產或換出資產的賬面價值作為換入成本，不確定損益。我國先前的非貨幣性交易準則規定企業發生的非貨幣性交易按照交易的賬面價值入賬，只有在收到補價的情況下按比例確認收益，沒有采用公允價值。修訂后的非貨幣性交易準則引入公允價值來計量。由此產生的結果是，這一交換將產生利潤。而此前采用的賬面價值法，基本不產生利潤。這對于投資性房地產上市公司則孕育了一定機會，由于可能每年重估地產價值，并以市價反映賬面價值，將直接大幅提高公司的估值水平。

3應用公允價值計量的幾點建議

在1998年，公允價值計量出現于“債務重組”、“非貨幣性交易”等具體會計準則中，后因實際運行中出現很多公司尤其是上市公司濫用公允價值操縱利潤的情況。所以在2001年修訂后的準則中，公允價值被我國的監管層限制使用。但是在今年新頒布的新準則體系中，在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面的會計準則中均謹慎地采用了公允價值，從而成為本次會計準則的一大亮點。公允價值是否難達“公允”，是否極有可能再次成為利潤操縱的工具？過去發生的“故事”是否會重演？我們應該怎樣的對待公允價值？在此筆者提出自己的幾點建議

（1）公允價值可以并且應該適度地運用。

所謂適度，包含兩層意思：首先，新會計準則仍是站在歷史成本的基礎上，并不是所有的都是用公允價值計量。其次，運用公允價值計量要有一定的限制條件。

新準則把能夠運用公允價值的業務限定在投資性房地產、金融工具等為數不多的領域，就是因為這些領域已基本滿足公允價值運用的必須條件。當然，新準則沒有專門設置公允價值一項，對于哪個項目能用哪個項目不能用，分散在不同的業務中加以規定。這樣的結構也使新準則更具有開放性和拓展性。

（2）加強對公允價值的監管：統一規定。

我國新準則體系對公允價值的規定是分布在不同的會計準則里，比如，金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面，而且對于不同的項目，公允價值的應用條件是不同。針對廣泛運用公允價值帶來操作上的難度，我們認為相應的監管部門應盡快對公允價值的定性和定量給予明確標準，使公允價值這個標準不會出現太大的差異。我們可以總體上規定公允價值計量，在具體的會計業務上，可以有針對性地使用。同時要注意會計準則與審計準則一致性。

（3）提高會計人員的素質。會計人員的素質對會計準則的正確實施影響很大，它在一定程度上制約著會計信息質量的提高和會計準則中會計方法的運用。就公允價值而言，采用現行市價要求會計人員能夠及時收集和應用交易商品的市價，采用估價技術，熟悉理財學方面的知識，經過綜合分析、判斷，才能熟練地操作。同時，會計人員還應具備計算機方面的技能，以擺脫復雜的計算，減少人工計算的失誤，提高精度。

（4）完善市場體系以促進公允價值的推廣。

必須完善市場體系，提高市場的組織化程度，促進各種市場的健康發展，以保證公允價值的可靠性與公允性。首先，企業應有較完善的管理制度，建立以公允價值計量資產或負債的類別標準，建立對公允價值變動專人負責、定時按既定途徑收集數據，保證數據的及時性和穩定性。其次，外部制約力量應加強，確保公允價值的真實。一方面，政府應不斷完善公司法，刑法，會計法等與公允價值有關的法律，對濫用公允價值的企業和授意者、執行者進行嚴格監督，給違法者以刑事處罰、民事處罰和行政處罰，以震懾他們利用公允價值操縱利潤的心理。另一方面，中注協、財政部應加強注冊會計師的行業自律，對于企業財務報告中用公允價值計量的項目要給予足夠的重視并發表恰當的意見。這樣才能給公允價值的實施創建一個良好的環境。

4結論

綜上所述，我們認為雖然前些年，我國曾出現過利用公允價值操縱利潤的現象，但我們不能因為有人利用估計、假設、判斷來進行利潤操縱就否定公允價值。公允價值和利潤操縱之間沒有必然的聯系，公允價值是利潤操縱的一個手段，而非其根源。隨著我國新會計準則的出臺，準則體系更加完善，同時通過增加對資本市場上會計造假行為的打擊力度，加強對投資者特別是中小投資者權益的保護，加強對上市公司、證券公司的監管力度，嚴厲打擊對會計準則的惡意誤用，提高會計人員職業判斷能力等手段多管齊下，減少利用公允價值進行利潤操縱的可能性，保證公允價值在新準則執行過程中能被正確使用，使我國企業的會計信息更加公允、可靠，對信息使用人更加有用。

第三篇：公允價值計量準則

附：企業會計準則第39號——公允價值計量

第一章總則

第一條為了規范公允價值的計量和披露，根據《企業會計準則——基本準則》，制定本準則。

第二條公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。

第三條本準則適用于其他相關會計準則要求或者允許采用公允價值進行計量或披露的情形，本準則第四條和第五條所列情形除外。

第四條下列各項的計量和披露適用其他相關會計準則：

（一）與公允價值類似的其他計量屬性的計量和披露，如《企業會計準則第1號——存貨》規范的可變現凈值、《企業會計準則第8號——資產減值》規范的預計未來現金流量現值，分別適用《企業會計準則第1號——存貨》和《企業會計準則第8號——資產減值》。

（二）股份支付業務相關的計量和披露，適用《企業會計準則第11號——股份支付》。

（三）租賃業務相關的計量和披露，適用《企業會計準則第 21號——租賃》。

第五條下列各項的披露適用其他相關會計準則：

（一）以公允價值減去處置費用后的凈額確定可收回金額的資產的披露，適用《企業會計準則第8號——資產減值》。

（二）以公允價值計量的職工離職后福利計劃資產的披露，適用《企業會計準則第9號——職工薪酬》。

（三）以公允價值計量的企業年金基金投資的披露，適用《企業會計準則第10號——企業年金基金》。

第二章相關資產或負債

第六條企業以公允價值計量相關資產或負債，應當考慮該資產或負債的特征。

相關資產或負債的特征，是指市場參與者在計量日對該資產或負債進行定價時考慮的特征，包括資產狀況及所在位置、對資產出售或者使用的限制等。

第七條以公允價值計量的相關資產或負債可以是單項資產或負債（如一項金融工具、一項非金融資產等），也可以是資產組合、負債組合或者資產和負債的組合（如《企業會計準則第8號——資產減值》規范的資產組、《企業會計準則第20號——企業合并》規范的業務等）。企業是以單項還是以組合的方式對相關資產或負債進行公允價值計量，取決于該資產或負債的計量單元。

計量單元，是指相關資產或負債以單獨或者組合方式進行計

量的最小單位。相關資產或負債的計量單元應當由要求或者允許以公允價值計量的其他相關會計準則規定，但本準則第十章規范的市場風險或信用風險可抵銷的金融資產和金融負債的公允價值計量除外。

第三章有序交易和市場

第八條企業以公允價值計量相關資產或負債，應當假定市場參與者在計量日出售資產或者轉移負債的交易，是在當前市場條件下的有序交易。

有序交易，是指在計量日前一段時期內相關資產或負債具有慣常市場活動的交易。清算等被迫交易不屬于有序交易。

第九條企業以公允價值計量相關資產或負債，應當假定出售資產或者轉移負債的有序交易在相關資產或負債的主要市場進行。不存在主要市場的，企業應當假定該交易在相關資產或負債的最有利市場進行。

主要市場，是指相關資產或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場。

最有利市場，是指在考慮交易費用和運輸費用后，能夠以最高金額出售相關資產或者以最低金額轉移相關負債的市場。

交易費用，是指在相關資產或負債的主要市場（或最有利市場）中，發生的可直接歸屬于資產出售或者負債轉移的費用。交易費用是直接由交易引起的、交易所必需的、而且不出售資產或者不轉移負債就不會發生的費用。

運輸費用，是指將資產從當前位置運抵主要市場（或最有利市場）發生的費用。

第十條企業在識別主要市場（或最有利市場）時，應當考慮所有可合理取得的信息，但沒有必要考察所有市場。

通常情況下，企業正常進行資產出售或者負債轉移的市場可以視為主要市場（或最有利市場）。

第十一條主要市場（或最有利市場）應當是企業在計量日能夠進入的交易市場，但不要求企業于計量日在該市場上實際出售資產或者轉移負債。

由于不同企業可以進入的市場不同，對于不同企業，相同資產或負債可能具有不同的主要市場（或最有利市場）。

第十二條企業應當以主要市場的價格計量相關資產或負債的公允價值。不存在主要市場的，企業應當以最有利市場的價格計量相關資產或負債的公允價值。

企業不應當因交易費用對該價格進行調整。交易費用不屬于相關資產或負債的特征，只與特定交易有關。交易費用不包括運輸費用。

相關資產所在的位置是該資產的特征，發生的運輸費用能夠使該資產從當前位置轉移到主要市場（或最有利市場）的，企業應當根據使該資產從當前位置轉移到主要市場（或最有利市場）的運輸費用調整主要市場（或最有利市場）的價格。

第十三條當計量日不存在能夠提供出售資產或者轉移負債 的相關價格信息的可觀察市場時，企業應當從持有資產或者承擔負債的市場參與者角度，假定計量日發生了出售資產或者轉移負債的交易，并以該假定交易的價格為基礎計量相關資產或負債的公允價值。

第四章市場參與者

第十四條企業以公允價值計量相關資產或負債，應當采用市場參與者在對該資產或負債定價時為實現其經濟利益最大化所使用的假設。

市場參與者，是指在相關資產或負債的主要市場（或最有利市場）中，同時具備下列特征的買方和賣方：

（一）市場參與者應當相互獨立，不存在《企業會計準則第36號——關聯方披露》所述的關聯方關系；

（二）市場參與者應當熟悉情況，能夠根據可取得的信息對相關資產或負債以及交易具備合理認知；

（三）市場參與者應當有能力并自愿進行相關資產或負債的交易。

第十五條企業在確定市場參與者時，應當考慮所計量的相關資產或負債、該資產或負債的主要市場（或最有利市場）以及在該市場上與企業進行交易的市場參與者等因素，從總體上識別市場參與者。

第五章公允價值初始計量

第十六條企業應當根據交易性質和相關資產或負債的特征等，判斷初始確認時的公允價值是否與其交易價格相等。

在企業取得資產或者承擔負債的交易中，交易價格是取得該項資產所支付或者承擔該項負債所收到的價格（即進入價格）。公允價值是出售該項資產所能收到或者轉移該項負債所需支付的價格（即脫手價格）。相關資產或負債在初始確認時的公允價值通常與其交易價格相等，但在下列情況中兩者可能不相等：

（一）交易發生在關聯方之間。但企業有證據表明該關聯方交易是在市場條件下進行的除外。

（二）交易是被迫的。

（三）交易價格所代表的計量單元與按照本準則第七條確定的計量單元不同。

（四）交易市場不是相關資產或負債的主要市場（或最有利市場）。

第十七條其他相關會計準則要求或者允許企業以公允價值對相關資產或負債進行初始計量，且其交易價格與公允價值不相等的，企業應當將相關利得或損失計入當期損益，但其他相關會計準則另有規定的除外。

第六章估值技術

第十八條企業以公允價值計量相關資產或負債，應當采用

在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術。企業使用估值技術的目的，是為了估計在計量日當前市場條件下，市場參與者在有序交易中出售一項資產或者轉移一項負債的價格。

企業以公允價值計量相關資產或負債，使用的估值技術主要包括市場法、收益法和成本法。企業應當使用與其中一種或多種估值技術相一致的方法計量公允價值。企業使用多種估值技術計量公允價值的，應當考慮各估值結果的合理性，選取在當前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。

市場法，是利用相同或類似的資產、負債或資產和負債組合的價格以及其他相關市場交易信息進行估值的技術。

收益法，是將未來金額轉換成單一現值的估值技術。

成本法，是反映當前要求重置相關資產服務能力所需金額（通常指現行重置成本）的估值技術。

第十九條企業在估值技術的應用中，應當優先使用相關可觀察輸入值，只有在相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

輸入值，是指市場參與者在給相關資產或負債定價時所使用的假設，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值。

可觀察輸入值，是指能夠從市場數據中取得的輸入值。該輸入值反映了市場參與者在對相關資產或負債定價時所使用的假設。

不可觀察輸入值，是指不能從市場數據中取得的輸入值。該

輸入值應當根據可獲得的市場參與者在對相關資產或負債定價時所使用假設的最佳信息確定。

第二十條企業以交易價格作為初始確認時的公允價值，且在公允價值后續計量中使用了涉及不可觀察輸入值的估值技術的，應當在估值過程中校正該估值技術，以使估值技術確定的初始確認結果與交易價格相等。

企業在公允價值后續計量中使用估值技術的，尤其是涉及不可觀察輸入值的，應當確保該估值技術反映了計量日可觀察的市場數據，如類似資產或負債的價格等。

第二十一條公允價值計量使用的估值技術一經確定，不得隨意變更，但變更估值技術或其應用能使計量結果在當前情況下同樣或者更能代表公允價值的情況除外，包括但不限于下列情況：

（一）出現新的市場。

（二）可以取得新的信息。

（三）無法再取得以前使用的信息。

（四）改進了估值技術。

（五）市場狀況發生變化。

企業變更估值技術或其應用的，應當按照《企業會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的規定作為會計估計變更，并根據本準則的披露要求對估值技術及其應用的變更進行披露，而不需要按照《企業會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的規定對相關會計估計變更進行

披露。

第二十二條企業采用估值技術計量公允價值時，應當選擇與市場參與者在相關資產或負債的交易中所考慮的資產或負債特征相一致的輸入值，包括流動性折溢價、控制權溢價或少數股東權益折價等，但不包括與本準則第七條規定的計量單元不一致的折溢價。

企業不應當考慮因其大量持有相關資產或負債所產生的折價或溢價。該折價或溢價反映了市場正常日交易量低于企業在當前市場出售或轉讓其持有的相關資產或負債數量時，市場參與者對該資產或負債報價的調整。

第二十三條以公允價值計量的相關資產或負債存在出價和要價的，企業應當以在出價和要價之間最能代表當前情況下公允價值的價格確定該資產或負債的公允價值。企業可以使用出價計量資產頭寸、使用要價計量負債頭寸。

本準則不限制企業使用市場參與者在實務中使用的在出價和要價之間的中間價或其他定價慣例計量相關資產或負債。

第七章公允價值層次

第二十四條企業應當將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次，并首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。

第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。活躍市場，是指相關資產或負債的

交易量和交易頻率足以持續提供定價信息的市場。

第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。

第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值。

公允價值計量結果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定。企業應當在考慮相關資產或負債特征的基礎上判斷所使用的輸入值是否重要。公允價值計量結果所屬的層次，取決于估值技術的輸入值，而不是估值技術本身。

第二十五條第一層次輸入值為公允價值提供了最可靠的證據。在所有情況下，企業只要能夠獲得相同資產或負債在活躍市場上的報價，就應當將該報價不加調整地應用于該資產或負債的公允價值計量，但下列情況除外：

（一）企業持有大量類似但不相同的以公允價值計量的資產或負債，這些資產或負債存在活躍市場報價，但難以獲得每項資產或負債在計量日單獨的定價信息。在這種情況下，企業可以采用不單純依賴報價的其他估值模型。

（二）活躍市場報價未能代表計量日的公允價值，如因發生影響公允價值計量的重大事件等導致活躍市場的報價未能代表計量日的公允價值。

（三）本準則第三十四條

（二）所述情況。

企業因上述情況對相同資產或負債在活躍市場上的報價進

行調整的，公允價值計量結果應當劃分為較低層次。

第二十六條企業在使用第二層次輸入值對相關資產或負債進行公允價值計量時，應當根據該資產或負債的特征，對第二層次輸入值進行調整。這些特征包括資產狀況或所在位置、輸入值與類似資產或負債的相關程度（包括本準則第三十四條

（二）規定的因素）、可觀察輸入值所在市場的交易量和活躍程度等。

對于具有合同期限等具體期限的相關資產或負債，第二層次輸入值應當在幾乎整個期限內是可觀察的。

第二層次輸入值包括：

（一）活躍市場中類似資產或負債的報價；

（二）非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；

（三）除報價以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報價間隔期間可觀察的利率和收益率曲線、隱含波動率和信用利差等；

（四）市場驗證的輸入值等。市場驗證的輸入值，是指通過相關性分析或其他手段獲得的主要來源于可觀察市場數據或者經過可觀察市場數據驗證的輸入值。

企業使用重要的不可觀察輸入值對第二層次輸入值進行調整，且該調整對公允價值計量整體而言是重要的，公允價值計量結果應當劃分為第三層次。

第二十七條企業只有在相關資產或負債不存在市場活動或者市場活動很少導致相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才能使用第三層次輸入值，即不可觀察輸入值。

不可觀察輸入值應當反映市場參與者對相關資產或負債定價時所使用的假設，包括有關風險的假設，如特定估值技術的固有風險和估值技術輸入值的固有風險等。

第二十八條企業在確定不可觀察輸入值時，應當使用在當前情況下可合理取得的最佳信息，包括所有可合理取得的市場參與者假設。

企業可以使用內部數據作為不可觀察輸入值，但如果有證據表明其他市場參與者將使用不同于企業內部數據的其他數據，或者這些企業內部數據是企業特定數據、其他市場參與者不具備企業相關特征時，企業應當對其內部數據做出相應調整。

第八章非金融資產的公允價值計量

第二十九條企業以公允價值計量非金融資產，應當考慮市場參與者將該資產用于最佳用途產生經濟利益的能力，或者將該資產出售給能夠用于最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力。

最佳用途，是指市場參與者實現一項非金融資產或其所屬的資產和負債組合的價值最大化時該非金融資產的用途。

第三十條企業確定非金融資產的最佳用途，應當考慮法律上是否允許、實物上是否可能以及財務上是否可行等因素。

（一）企業判斷非金融資產的用途在法律上是否允許，應當考慮市場參與者在對該資產定價時考慮的資產使用在法律上的限制。

（二）企業判斷非金融資產的用途在實物上是否可能，應當考慮市場參與者在對該資產定價時考慮的資產實物特征。

（三）企業判斷非金融資產的用途在財務上是否可行，應當考慮在法律上允許且實物上可能的情況下，使用該資產能否產生足夠的收益或現金流量，從而在補償使資產用于該用途所發生的成本后，仍然能夠滿足市場參與者所要求的投資回報。

第三十一條企業應當從市場參與者的角度確定非金融資產的最佳用途。

通常情況下，企業對非金融資產的現行用途可以視為最佳用途，除非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用途使用該資產可以實現價值最大化。

第三十二條企業以公允價值計量非金融資產，應當基于最佳用途確定下列估值前提：

（一）市場參與者單獨使用一項非金融資產產生最大價值的，該非金融資產的公允價值應當是將其出售給同樣單獨使用該資產的市場參與者的當前交易價格。

（二）市場參與者將一項非金融資產與其他資產（或者其他資產或負債的組合）組合使用產生最大價值的，該非金融資產的公允價值應當是將其出售給以同樣組合方式使用該資產的市場參與者的當前交易價格，并且該市場參與者可以取得組合中的其他資產和負債。其中，負債包括企業為籌集營運資金產生的負債，但不包括企業為組合之外的資產籌集資金所產生的負債。最佳用

途的假定應當一致地應用于組合中所有與最佳用途相關的資產。

企業應當從市場參與者的角度判斷該資產的最佳用途是單獨使用、與其他資產組合使用、還是與其他資產和負債組合使用，但在計量非金融資產的公允價值時，應當假定按照本準則第七條確定的計量單元出售該資產。

第九章負債和企業自身權益工具的公允價值計量

第三十三條企業以公允價值計量負債，應當假定在計量日將該負債轉移給其他市場參與者，而且該負債在轉移后繼續存在，并由作為受讓方的市場參與者履行義務。

企業以公允價值計量自身權益工具，應當假定在計量日將該自身權益工具轉移給其他市場參與者，而且該自身權益工具在轉移后繼續存在，并由作為受讓方的市場參與者取得與該工具相關的權利、承擔相應的義務。

第三十四條企業以公允價值計量負債或自身權益工具，應當遵循下列原則：

（一）存在相同或類似負債或企業自身權益工具可觀察市場報價的，應當以該報價為基礎確定該負債或企業自身權益工具的公允價值。

（二）不存在相同或類似負債或企業自身權益工具可觀察市場報價，但其他方將其作為資產持有的，企業應當在計量日從持有該資產的市場參與者角度，以該資產的公允價值為基礎確定該負債或自身權益工具的公允價值。

當該資產的某些特征不適用于所計量的負債或企業自身權益工具時，企業應當根據該資產的公允價值進行調整，以調整后的價值確定負債或企業自身權益工具的公允價值。這些特征包括資產出售受到限制、資產與所計量負債或企業自身權益工具類似但不相同、資產的計量單元與負債或企業自身權益工具的計量單元不完全相同等。

（三）不存在相同或類似負債或企業自身權益工具可觀察市場報價，并且其他方未將其作為資產持有的，企業應當從承擔負債或者發行權益工具的市場參與者角度，采用估值技術確定該負債或企業自身權益工具的公允價值。

第三十五條企業以公允價值計量負債，應當考慮不履約風險，并假定不履約風險在負債轉移前后保持不變。

不履約風險，是指企業不履行義務的風險，包括但不限于企業自身信用風險。

第三十六條企業以公允價值計量負債或自身權益工具，并且該負債或自身權益工具存在限制轉移因素的，如果公允價值計量的輸入值中已經考慮了該因素，企業不應當再單獨設置相關輸入值，也不應當對其他輸入值進行相關調整。

第三十七條企業以公允價值計量活期存款等具有可隨時要求償還特征的金融負債的，該金融負債的公允價值不應當低于債權人隨時要求償還時的應付金額，即從債權人可要求償還的第一天起折現的現值。

第十章市場風險或信用風險可抵銷的金融資產和金融負債的公允價值計量

第三十八條企業以市場風險和信用風險的凈敞口為基礎管理金融資產和金融負債的，可以以計量日市場參與者在當前市場條件下有序交易中出售凈多頭（即資產）或者轉移凈空頭（即負債）的價格為基礎，計量該金融資產和金融負債組合的公允價值。

市場風險或信用風險可抵銷的金融資產或金融負債，應當是由《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》規范的金融資產和金融負債，也包括不符合金融資產或金融負債定義但按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》進行會計處理的其他合同。

與市場風險或信用風險可抵銷的金融資產和金融負債相關的財務報表列報，應當適用其他相關會計準則。

第三十九條企業按照本準則第三十八條規定計量金融資產和金融負債組合的公允價值的，應當同時滿足下列條件：

（一）企業風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，企業以特定市場風險或特定對手信用風險的凈敞口為基礎，管理金融資產和金融負債的組合；

（二）企業以特定市場風險或特定對手信用風險的凈敞口為基礎，向企業關鍵管理人員報告金融資產和金融負債組合的信息；

（三）企業在每個資產負債表日以公允價值計量組合中的金

融資產和金融負債。

第四十條企業按照本準則第三十八條規定計量金融資產和金融負債組合的公允價值的，該金融資產和金融負債面臨的特定市場風險及其期限實質上應當相同。

企業按照本準則第三十八條規定計量金融資產和金融負債組合的公允價值的，如果市場參與者將會考慮假定出現違約情況下能夠減小信用風險敞口的所有現行安排，企業應當考慮特定對手的信用風險凈敞口的影響或特定對手對企業的信用風險凈敞口的影響，并預計市場參與者依法強制執行這些安排的可能性。

第四十一條企業采用本準則第三十八條規定的，應當按照《企業會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的規定確定相關會計政策，并且一經確定，不得隨意變更。

第十一章公允價值披露

第四十二條企業應當根據相關資產或負債的性質、特征、風險以及公允價值計量的層次對該資產或負債進行恰當分組，并按照組別披露公允價值計量的相關信息。

為確定資產和負債的組別，企業通常應當對資產負債表列報項目做進一步分解。企業應當披露各組別與報表列報項目之間的調節信息。

其他相關會計準則明確規定了相關資產或負債組別且其分組原則符合本條規定的，企業可以直接使用該組別提供相關信息。

第四十三條企業應當區分持續的公允價值計量和非持續的公允價值計量。

持續的公允價值計量，是指其他相關會計準則要求或者允許企業在每個資產負債表日持續以公允價值進行的計量。

非持續的公允價值計量，是指其他相關會計準則要求或者允許企業在特定情況下的資產負債表中以公允價值進行的計量。

第四十四條在相關資產或負債初始確認后的每個資產負債表日，企業至少應當在附注中披露持續以公允價值計量的每組資產和負債的下列信息：

（一）其他相關會計準則要求或者允許企業在資產負債表日持續以公允價值計量的項目和金額。

（二）公允價值計量的層次。

（三）在各層次之間轉換的金額和原因，以及確定各層次之間轉換時點的政策。每一層次的轉入與轉出應當分別披露。

（四）對于第二層次的公允價值計量，企業應當披露使用的估值技術和輸入值的描述性信息。當變更估值技術時，企業還應當披露這一變更以及變更的原因。

（五）對于第三層次的公允價值計量，企業應當披露使用的估值技術、輸入值和估值流程的描述性信息。當變更估值技術時，企業還應當披露這一變更以及變更的原因。企業應當披露公允價值計量中使用的重要的、可合理取得的不可觀察輸入值的量化信息。

（六）對于第三層次的公允價值計量，企業應當披露期初余額與期末余額之間的調節信息，包括計入當期損益的已實現利得或損失總額，以及確認這些利得或損失時的損益項目；計入當期損益的未實現利得或損失總額，以及確認這些未實現利得或損失時的損益項目（如相關資產或負債的公允價值變動損益等）；計入當期其他綜合收益的利得或損失總額，以及確認這些利得或損失時的其他綜合收益項目；分別披露相關資產或負債購買、出售、發行及結算情況。

（七）對于第三層次的公允價值計量，當改變不可觀察輸入值的金額可能導致公允價值顯著變化時，企業應當披露有關敏感性分析的描述性信息。

這些輸入值和使用的其他不可觀察輸入值之間具有相關關系的，企業應當描述這種相關關系及其影響，其中不可觀察輸入值至少包括本條

（五）要求披露的不可觀察輸入值。

對于金融資產和金融負債，如果為反映合理、可能的其他假設而變更一個或多個不可觀察輸入值將導致公允價值的重大改變，企業還應當披露這一事實、變更的影響金額及其計算方法。

（八）當非金融資產的最佳用途與其當前用途不同時，企業應當披露這一事實及其原因。

第四十五條在相關資產或負債初始確認后的資產負債表中，企業至少應當在附注中披露非持續以公允價值計量的每組資產和負債的下列信息

（一）其他相關會計準則要求或者允許企業在特定情況下非持續以公允價值計量的項目和金額，以及以公允價值計量的原因。

（二）公允價值計量的層次。

（三）對于第二層次的公允價值計量，企業應當披露使用的估值技術和輸入值的描述性信息。當變更估值技術時，企業還應當披露這一變更以及變更的原因。

（四）對于第三層次的公允價值計量，企業應當披露使用的估值技術、輸入值和估值流程的描述性信息，當變更估值技術時，企業還應當披露這一變更以及變更的原因。企業應當披露公允價值計量中使用的重要不可觀察輸入值的量化信息。

（五）當非金融資產的最佳用途與其當前用途不同時，企業應當披露這一事實及其原因。

第四十六條企業調整公允價值計量層次轉換時點的相關會計政策應當在前后各會計期間保持一致，并按照本準則第四十四條

（三）的規定進行披露。企業調整公允價值計量層次轉換時點的相關會計政策應當一致地應用于轉出的公允價值計量層次和轉入的公允價值計量層次。

第四十七條企業采用本準則第三十八條規定的會計政策的，應當披露該事實。

第四十八條對于在資產負債表中不以公允價值計量但以公允價值披露的各組資產和負債，企業應當按照本準則第四十四條

（二）、（四）、（五）和

（八）披露信息，但不需要按照本準則第四十四條

（五）披露第三層次公允價值計量的估值流程和使用的重要不可觀察輸入值的量化信息。

第四十九條對于以公允價值計量且在發行時附有不可分割的第三方信用增級的負債，發行人應當披露這一事實，并說明該信用增級是否已反映在該負債的公允價值計量中。

第五十條企業應當以表格形式披露本準則要求的量化信息，除非其他形式更適當。

第十二章銜接規定

第五十一條本準則施行日之前的公允價值計量與本準則要求不一致的，企業不作追溯調整。

第五十二條比較財務報表中披露的本準則施行日之前的信息與本準則要求不一致的，企業不需要按照本準則的規定進行調整。

第十三章附則

第四篇：公允價值計量屬性的利弊及啟示2介紹

公允價值計量屬性的利弊分析及啟示

摘要

隨著市場經濟的進一步發展，會計環境日益變更，歷史成本所提供的會計信息忽視了未來價值，越來越不能及時和全面的反映經濟實質，與經營決策也越來越不想干。在此背景下，公允價值計量越來越被國際會計學界廣泛認可。于是緊隨著全球化經濟的大融合，我國于2006年頒布的新會計準則中，也將公允價值計量模式正式納入我國企業會計核算的要求中。但公允價值應用的時間較短，還存在很多的不足。本文旨在認識公允價值概念的基礎上，分析公允價值計量的優點和弊端，并針對性的提出更好的解決建議。

關鍵詞： 公允價值計量, 利潤操縱 對策

Abstract:With the further development of the market economy, the environment is increasingly accounting changes, the original historical cost measurement model increasingly unable to meet the growing integration of the market economy environment.Historical cost provided for in the past, ignore the future value of the accounting information increasingly unable to timely and fully reflect the economic substance, and business decisions are increasingly want to do.In this context, the fair value has been more widely recognized international accounting circles.So tight integration with the global economy, a large, new accounting standards issued in China in 2006, the model will also be formally incorporated into the fair value of our business accounting requirements.However, due to the application of the fair value of time is shorter, there are still many deficiencies.In recognition of this paper, the concept of fair value, based on the fair value of the advantages and disadvantages are analyzed, and a better solution targeted recommendations.目 錄

一、我國對公允價值的定義及其特征....................................4

二、我國采用公允價值計量的原因......................................4

三、公允價值計量有何利弊............................................5

（一）采用公允價值計量的好處....................................6

1、提高會計信息的決策有用性..................................6

2、符合會計信息的配比原則....................................6

3、有利于企業的資本保全......................................6

4、能夠更好地與國際接軌，增加國際融資........................7

（二）采用公允價值計量存在的不足................................7

1、主觀性強，可能導致利潤操縱................................7

2、可操作性差，信息成本高....................................7

3、會計人員業務素質普遍不高，不能適應公允價值的推廣..........8

四、啟示與對策.....................................錯誤！未定義書簽。

（一）全面防范利潤操縱.........................................10

（二）不斷提高公允價值計量的可操作性...........錯誤！未定義書簽。

（三）提高會計人員的職業判斷能力和專業水平.....................10

五、結論...........................................................11 參考文獻...........................................................11

一、我國對公允價值的定義及其特征

對于公允價值的定義，現在各國會計準則中各有各的規定。比較有代表性的是在國際會計準則委員會（IASC）第32號公告提出的“在一項公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項資產進行交換或將一項負債進行結算的金額。” 而我國的會計準則對公允價值所下定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產交換或債務清償的金額（財政部，2006）。”由此概括出其基本特征是：①公允價值的本質是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他主體對資產或負債價值的認定。②交易雙方平等、自愿，熟悉情況是構成公允價值的三大要件。③公允價值立足于當前交易，是連接過去、現在、未來的一種動態觀。三大要件是前提，市場信息的評價是核心，動態是表現。它主要有三個方面的特征，即公平性、信息對稱性和自愿性。

二、我國采用公允價值計量的原因

公允價值在我國的應用大致經歷了三個階段,即提倡公允價值階段、回避公允價值階段、重新引入公允價值階段。

（一）提倡公允價值階段，這一階段的時間界定在1997年到2000年。對于提倡公允價值的原因,具體可歸納為以下兩點:

1、經濟大環境客觀的影響。

1.1 20世紀90年代,我國已經形成了初步的市場經濟體制;1.2 當時入世在即,為了能夠順利進入WTO,我國政府必須根據WTO的有關基本規則和相關協議,在會計標準,會計監管及注冊會計師審計等方面做出相應的調整;1.3 在這一時期,國際會計準則委員會和美國財務會計準則委員會發布了大量關于公允價值計量的會計準則,公允價值的運用成為一種國際性潮流和慣例。

2、國內主觀認識的影響。

2.1 國內對公允價值內涵和外延的把握較為準確。公允價值體現了一定時間上資產或負債的實際價值,以公允價值計量能夠真實反映資產能夠給企業帶來的經濟利益或企業在清償債務時需要轉移的價值。

2.2 同時,在我國會計實務中,已經在一定范圍內使用這種計量屬性,因此具有實踐基礎,具有可行性。

（二）回避公允價值階段，這一階段從2001至2006年。

公允價值在債務重組、非貨幣性交易及投資等準則中應用以后,由于我國要素市場不成熟,缺乏活躍的市場,公允價值往往難以獲得,導致企業在運用這些會計準則時隨意性大,出現利用公允價值操縱利潤的現象。因此,2001年財政部重新修訂了具體會計準則,強調了真實性和謹慎性,明確回避了公允價值計量。

（三）重新引入公允價值，階段這一階段從2007年至今。公允價值模式得以重新引入，原有主要有兩方面：

1、從企業角度來看。會計是市場經濟的基礎設施和通用商業語言，隨著經濟時代到來,企業中出現大量衍生金融工具、無形資產等,用戶需要更多具有相關性的會計信息對企業面臨的風險和機會做出有效評估。他們對于信息相關性要求有所提高。

2、從國家角度來看。我國經濟越來越廣泛的融入世界經濟體系,生產要素的國際間流動和產業轉移的跨地區發展日益加快,迫切需要從深化經貿合作、維護國家利益和長遠發展的大局出發,借鑒國際通行規則,不斷完善會計準則,擴大互利合作、實現共同發展、可比互通的統一信息平臺。

三、公允價值計量的利弊分析

從我國提倡公允價值到回避公允價值再到重新引入公允價值，不難看出任何事物都有兩面性，公允價值作為一種新的計量屬性，必定有它存在的理由和優勢，公允價值能夠更好地反應財務報告主體的財務狀況、經營成果以及現金流量的信息，更有利于評估企業過去的業績和未來的收益，比歷史成本信息更具相關性。然而我國正處于市場經濟的初期，市場等各方面還不活躍，欠缺成熟的市場機制，以及我國的會計人員雖然數量多但專業素質普遍偏低，因此在職業判斷和估價這兩大方面還很生疏。

（一）采用公允價值計量的好處

1、提高會計信息的決策有用性

公允價值是相對歷史成本是一個動態的概念，它依賴于市場，以市場交易為計價基礎，能較準確地披露企業資產、負債及現金流量等財務信息，可以更合理反映企業的經營能力、償債能力及其所承擔的財務風險。這樣的做的好處就是可以隨時反映現在資產的市場交易價格,能為企業管理人員、債權人、投資者等信息使用者提供更為相關的會計信息，避免因歷史成本無法反映未實現利得或損失而做出錯誤判斷，從而為他們的經營、決策提供更有力的支持。大大提高了會計信息的決策有用性。

2、符合會計信息的配比原則

目前，收入與費用、成本在計量單位方面是配比的，都是采用貨幣計量，但在計量屬性方面卻不配比，收入是按市價計量，成本費用卻是按歷史成本計價，易造成收益超分配、虛利實分的現象，導致企業生產要素補償不足，生產能力萎縮的缺陷，公允價值計量能將成本費用轉化為市價，達到與收入的匹配，因此更符合會計配比原則的要求。

3、利于企業的資本保全

所謂資本，是指企業的實物生產能力或取得這些能力所需的資金或資源，為了維持和擴大再生產，企業必須對生產過程中耗費的生產能力進行回購。隨著現在物價的瘋漲，采用歷史成本計量將購不回原來相應規模的生產資源，企業的生產只能在萎縮的狀態下進行；然而，如果采用公允價值計量——按現行市價或未來現金流量現值計量，此時不管是何時耗費的生產資源，計量得出的金額即使在物價上漲環境下，也可在現實情況下購回原來相當規模的生產能力，將有效地維護實物資產的生產能力,更好的保全資本，使企業的生產在正常的狀態下進行。

4、適應金融創新的需要

主要以合約形式出現的金融衍生工具因不具有實物形態和貨幣形態，加之交易和事項大多并未實際發生，傳統的歷史成本無法對其進行會計處理。傳統的成本計 量必須等到合約真正履行或取消之時，才一次性地報告，企業在該金融衍生工具上的損益，實際上揭示的將是一個累積數字。公允價值計量卻能很好地解決這個問題，其價值的確定并不取決于業務是否發生，只要雙方一致同意就可形成一個對市場價值判斷的價值。因此，公允價值能計量、反映金融衍生工具產生的權利和義務，向信息使用者提供信息。同時，將金融衍生工具的到期累計風險分散到其合約的存續期間，也符合穩健性原則。

5、能夠更好地與國際接軌，增加國際融資

當今，歐美一些市場經濟發達國家已經紛紛將公允價值作為一種計量屬性納入會計準則并加以應用。由于世界全球經濟一體化的步伐不斷加快，我國企業的國際業務也日益頻繁，為了融合這種大趨勢，我國必須在會計準則上盡量與國際接軌，消除會計信息的隔閡，增強我國會計信息的可比性。此外，隨著我國企業會計準則向國際的靠攏，能夠更好的與國際企業進行交流，越方便從國際市場上融資。

（二）采用公允價值計量存在的不足

1、主觀性強，可能導致利潤操縱

公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，而市場環境復雜多變，有的會計事項可以確認或尋找相類似的交易價格，有的卻無法尋找而只能估計。由于存在商業秘密的保密原則，信息阻斷等因素，在相關法律不完善的情況下，就給了管理層操縱利潤的可乘之機。在中國，上市公司與其大股東的關聯交易較普遍，特別是上市公司與其母公司、關聯公司進行債務重組及資產交易等交易中，例如，有些上市公司以高于公允價值的價格將產品或勞務銷售給關聯企業，而以低于公允價值的價格購入產品或勞務；或者將不良資產以高價剝離給母公司，母公司則將優質資產以低價注入到上市公司。這樣上市公司很容易就提高了賬面利潤。2.公允價值較之于歷史成本更容易加劇市場的波動。

在特殊情況下(比如金融風暴)，公允價值較之于歷史成本更容易加劇市場的波動。美歐金融機構持有大量公允價值計量的金融資產，次貸危機的爆發及蔓延，讓這些金融資產的流動性喪失，其市價大跌，資本充足率的要求迫使金融機構變賣資產，變賣資產又導致金融資產的價格更加猛烈的下跌，流動性更加不足，讓危機更加深化（所謂“減記螺旋”）。在此次危機中，公允價值暴露出的問題主要體現在：一是公允價值較之于歷史成本加劇了市場的波動。在此次危機中，各金融機構因為持有大量抵押類證券，按照公允價值計量出現了大量未實現（unrealized）且未涉及現金流量的損失。這些損失僅具有會計意義，但這種天文數字的“賬面損失”卻扭曲了投資者的預期，形成了“價格下跌—資產減計—恐慌性拋售—價格進一步下跌”的惡性循環。二是缺乏在非活躍市場運用公允價值的指引加劇了市場的動蕩。從公允價值的定義來看，有序交易是其運用的一個前提，但在危機中，大量機構被迫變現資產，形成的價格并不符合公允價值的前提，但會計準則中缺乏對此類情況的具體指引，使得會計主體不得不按照不合理的市場價格進行公允價值計量，進一步增加了“賬面損失”額，加劇了“價格下跌—資產減計—恐慌性拋售—價格進一步下跌”的惡性循環。

2、可操作性差，信息成本高

一方面，企業的資產種類繁多，并處于不同的市場環境中，市場信息的真實性難以辨認，是否存在活躍市場交易價格的判斷難度較大等問題難以解決。在實際工作中，只能大致的估計或采取近似價值的操作。在市場信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑。另一方面，對公允價值進行判斷的主要形式———現值技術的運用，因不同投資者之間、投資者與管理當局之間對投資的期望報酬率不可能完全統一，對未來現金流量的估計具有較大不確定性，這同樣導致在具體的技術操作上難度較大。運用公允價值進行會計計量，要求企業會計人員在每個會計期末分析各種因素，對資產和負債的公允價值做出認定，這個過程將會增大企業的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價值要花費更多的成本，增加了報表的準備成本，當取得成本超過效益時，若仍按公允價值進行計量，則有違會計的成本效益原則。

3、會計人員業務素質普遍不高，不能適應公允價值的推廣。

長期以來，中國會計人員習慣嚴格按照會計制度處理會計業務，主要是記錄 和報告，對需大量職業判斷的確認和計量很生疏。公允價值則更多是面向現在和未來的計量，這就需要會計人員非常熟悉企業的自身的經濟狀況、管理層的意圖和整個市場的經營狀況等眾多因素，而且也要很了解并且把握企業的潛在風險。現代科技的發展與財務系統系統緊密結合也要求會計人員要精通各種技術手段以便及時獲取資產的公允價值，所以公允價值的運用較歷史成本在人員的專業素質和職業道德方面提出更高的要求，從中國現狀看，會計人員與評估人員的業務素質與專業技能都不容樂觀，大多數從業人員對公允價值的運用尚難以適應，出現了利用會計職業判斷操縱會計利潤，導致會計信息失真等行為。

完善公允價值計量的對策

（一）全面防范利潤操縱

1、引入全面收益報表。

通常情況下，企業的期末損益包括兩個部分，即已確認已實現的損益和已確認但未實現的損益，而我國的損益表原則上反映了已確認已實現的損益，我認為那些已確認未實現的損益不應該反映在損益表上，而應該反映在全面收益表中的其他全面收益中。隨著公允價值的引入以及金融衍生品交易的日益增多，已確認但未實現的損益將會大幅增加，但這種已確認未實現損益（如因使用公允價值產生的資產減值準備和資產重組收益）并不能代表企業的真實經營業績。若將巨額已確認未實現損益都反映在其他全面收益中，即使企業利用公允價值確認了巨額利潤也不能說明這個企業經營狀況良好，確認了巨額虧損也不能說明這個企業瀕臨倒閉。可見，如果采取這種會計處理方式，企業的利益相關者能夠更加全面清晰地了解到企業真實情況。，也將不會有人熱衷于利用公允價值計量操縱利潤。

2、完善法制環境，健全法規，加強對公允價值計量運用的監督

當前我國對會計造假，粉飾財務狀況等經濟犯罪還沒有一套健全的懲罰機制，而且可以預見的是未來會有很多業務涉及公允價值，因此我國應該盡快完善法律、健全法規，提高會計人員的風險意識，避免給那些想利用公允價值進行會計舞弊的人有機可乘。同時應加大國家監督機構、證監會、國家會計部門和財政部門對經濟犯罪行為的監管力度。不斷完善刑法、會計法等與公允價值相關的法律，一旦發現舞弊現象，嚴懲不貸，以震懾他們利用公允價值操縱利潤的心理。

（二）不斷提高公允價值計量的可操作性。

1、完善公允價值計量的市場環境

公允價值的大規模應用需要活躍的市場環境，應完善與公允價值應用相關的市場環境,如健全且成熟的生產資料市場、產權交易市場、資本市場等。建立健全活躍的市場機制,完善市場條件,加大市場監控力度,不斷提高監測、調控水平,及時發布市場監測信息,改造和提升流通市場,保證公允價值獲取的途徑。因此，本人認為我國可以建立一個與市場經濟發展相適應的全國市場價格信息數據網絡和信息發布系統，將全國的市場交易信息實時發布在該平臺，企業就可以了解市場行情的瞬息變化，并以此作為參照確定企業相關資產的公允價值，這樣就能夠有效、防止公允價值的濫用，提高公允價值計量的可操作性。通過該系統，還可以加速傳遞公允價值計量所需的公共信息，實現資產信息的及時咨詢和資源共享，使各種資產或負債的市場價格能夠很容易取得，可降低公允價值計量的成本。

2、大力發展第三方評估機構

作為資產評估的方式之一,公允價值與資產評估的關系可見一斑。在很多情況下,公允價值的確定離不開評估技術。只有評估業務規范,評估質量提高,評估人員素質高,才能保證公允價值計量的真實性和可靠性。沒有資產評估技術的支持,公允價值計量可能難以實施。因此要大力發展資產評估行業,同時加大計算機、網絡技術在會計、審計工作中運用的力度，依靠計算機網絡技術的科學性和運作的實時性、高效性來提高財務信息的質量，減少人為的操作失誤。

三）提高會計人員的職業判斷能力和專業水平

如今公允價值的表現形式越來越多，在實務操作中究竟選擇哪種表現形式，除了依靠準則的指導，很多時候需要依靠會計人員的職業判斷。所以會計人員自身素質及認識的提高是獲取準確公允價值的有效途徑，應加強對會計人員的職業教育和培訓，普及公允價值計量觀念和計量的專門技能，全面提高會計人員的素質，減少會計信息的行為性失真和對公允價值判斷的偏差。

五、結論

雖然公允價值在我國應用中仍然存在著很多問題，但綜合看來公允價值在今后的運用前景將是明朗的。其理由為下:(1)公允價值計價是國際會計準則、美國及多數發達國家會計準則的普遍做法,它能有效增強會計信息相關性,為投資者、債權人等眾多利益相關者提供更加有助于其決策的信息。我國的會計準則的改革也必須順應國際趨同的潮流;(2)新準則要求公允價值要“持續可靠取得”而不是“估估而已”;(3)適宜于公允價值應用的“土壤”已初步形成。廣大投資者對會計信息進行分析判斷、有效甄別的能力也有所增強,證券市場的有效性逐步提高,這些有助于公允價值應用的環境已初步實現;(4)我國新準則對公允價值的使用前提和應用范圍的規定,充分考慮了中國經濟發展的客觀環境和發展特點,比起舊準則做了審慎的改進。

參考文獻

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第五篇：公允價值計量和資產評估探析

公允價值計量和資產評估探析

【摘要】會計中的公允價值只是資產評估中公允價值的一個典型，即正常市場條件下的公允價值的實現值，會計中的公允價值和評估中的市場價值有著質的相似性。評估師運用專業判斷得出的市場價值結論可以適應會計工作的需求，評估師可以利用其在市場價值發現方面的優勢全面介入公允價值計量模式中公允價值的估算。在市場不穩定時期，利用評估師的職業判斷和專業技術，從較長的時期或周期來把握資產及負債的公允價值，可以降低當前市場價格中的情緒化傾向和從眾傾向對公允價值的扭曲程度，避免或減緩盯市方式計量公允價值的順周期效應。為了更好的發揮以財務報告為目的資產評估的作用，我們應該采取完善市場條件、建立服務于評估的信息服務系統、完善相關會計準則、評估準則等相應對策。

【關鍵詞】公允價值

資產評估

市場價值

會計計量

長期以來，歷史成本一直在會計計量實務中占據主導地位，原因在于歷史成本具有可驗證性，相對更可靠。但是歷史成本缺乏相關性，賬面歷史成本會隨著時間和市場條件的改變而改變。隨著經濟的虛擬化和不確定性因素的增加，以歷史成本為計量基礎的會計信息的相關性越來越受到信息使用者的質疑，出現了資產減值會計、通貨膨脹會計和當前最為流行的公允價值會計。但許多投資者認為，歷史成本計量模式下的財務報告不僅未能為金融監管部門和投資者發出預警信號，甚至誤導了投資者對這些金融機構的判斷。

一、會計中的公允價值

公允價值計量與歷史成本計量不同的是，公允價值計量具有較強的相關性。引入公允價值計量模式，可以使財務報告包涵企業未來發展的信息，增進財務報告關于企業財務業績信息的完整性和有用性。通過公允價值信息，可以了解企業當前所持有的資產負債的真實價值，從而對企業做出正確評價，使投資者把握投資的機會并規避風險，使管理者提高其管理業績。對金融工具來說，公允價值是最相關的計量屬性，而對衍生金融工具來說，公允價值是唯一相關的計量屬性。

次貸危機爆發以來，廣大的投資者、會計界和會計信息監管部門對公允價值會計，特別是公允價值計量中的盯市方式引發的順周期效應給予了大量的批判和關注，在一定程度上動搖了公允價值會計的基礎、信心和穩定性。

（一）公允價值計量的優缺點

公允價值計量的優勢是十分明顯的，公允價值能夠反映物價、匯率變動及科技進步引起 的貶值等因素對資產負債價值的影響，從而能夠動態地反映企業真實的財務狀況和經營成果。首先，公允價值計量提高了會計信息的相關性，滿足了風險管理的需要。其次，公允價值計量適應了金融創新的需要，使會計信息使用者達到防范、規避與化解金融風險的目的。再次，公允價值計量更能反映收益和資產的定義。

公允價值計量的主要缺點包括：會計計量中的可操作性和最終會計信息的可靠性；從會計信息的可靠性來說，與歷史成本計量相比，計量所依據的憑據不足，采用公允價值計量的可供選擇的形式較多，其確認要受市場環境與交易所面臨的不同情況所制約，存在許多不確定因素，容易受到人為因素的影響；公允價值隨市場波動而變動，在經濟周期的不同階段會引起銀行凈資產的大幅波動；公允價值會計只是提供企業各項資產要素的而不是企業整體資產公允價值信息，企業的整體資產價值不僅僅是單個資產價值的累加，而決定于未來持續流入的現金流及盈利能力，這意味著公允價值會計反映的企業整體資產價值是相對的。

（二）公允價值的獲取對方式

國際上對于公允價值的確定基礎一般分為三個層次：換入或換出資產或負債存在活躍市場的，如公開交易的股票和債券等，其公允價值應當根據在相同資產或負債的掛牌價格確定；換入或換出資產或負債本身不存在活躍市場、但類似資產存在活躍市場的，其公允價值則根據在活躍市場中類似資產或負債的掛牌價格調整后確定，如同行業類似規模企業的股票或債券的價格；換入或換出資產或負債不存在同類或類似資產的可比市場交易的，應當采用估值技術確定其公允價值。會計準則在公允價值計量方式順序安排上將估值技術放到了最后一個級次，主要是基于估值技術是由人來運用和操作的，存在人為主觀因素。而在市場不穩定時期，現行市價可能已經部分甚至全部扭曲，充分利用估值技術以及專業人士的理性判斷，可以起到平穩市場波動的幅度，緩和甚至避免公允價值盯市計量方式推波助瀾的作用。

二、以報告為目的資產評估

以報告為目的的評估是指基于企業會計準則或相關會計核算、披露要求，運用評估技術，對財務報告中各類資產和負債的公允價值或特定價值進行分析、估算，并發表專業意見的行為和過程。資產評估是將市場條件及影響資產價值的各種因素等綜合考慮而進行的價值判斷，其本質是模擬市場對資產價值做出經得起市場檢驗的評定估算和報告的行為，而以財務報告為目的的資產評估的目的就在于公允價值的確定。

三、提高以財務報告目的的資產評估質量的對策思考

為了更好的發揮以財務報告為目的資產評估的作用，以推動公允價值會計實踐的深入，提高會計信息的決策有用性，針對評估行業目前所面對的現實問題，提出如下對策：

（一）完善公允價值應用的市場條件，建立服務于以財務報告為目的的資產評估的信息服務系統

公允價值得以運用的前提條件就是存在活躍的市場，市場價格是最為客觀可靠程度最高的，也是最簡便的公允價值的來源。所以，要想保證公允價值的有效實施，必須努力構建一個完整、充分競爭的市場，特別是生產資料市場和二手交易市場，建立完善的市場體系，打破行業壟斷，引入充分的競爭機制。

（二）加強公允價值計量規則和評估技術規范的制定

資產的公允價值計量本質上是一種會計估計，人們對公允價值計量可靠性的質疑主要是計量過程中需要大量的主觀判斷和計量結果的可驗證性。為了增加公允價值計量的可比性和可靠性，我們應該借鑒英國、德國等國外的做法，結合我國的國情，制定詳細的資產公允價值計量準則，完善運用公允價值計量的細節，規定固定的程序和判定尺度，盡量減少人為判斷的因素。比如應當在有關準則中明確：何時采用公允價值，何時采用歷史成本；在采用公允價值時，是選用市價法還是成本法或現值法；如何確定計量所需的輸入信息；規定采用公允價值后因賬面價值調整而形成的差額如何處理等等。

（三）研究資產公允價值計量模型并推廣

評估技術是估計公允價值的重要方法，應該從改善公允價值計量的具體實務操作性和準確性兩方面來提高評估技術。目前中國資本市場發展尚不成熟，估值模型的建設正處于探索階段，相應的風險管理和內部評級水平仍有待提高。因此，國內學者應進一步加強對公允價值的估值模型和相關參數假設，公允價值審計及規范評估市場等方面的研究，就目前廣泛應用的估值模型重新做深入剖析，改進其對經濟預測參數的估計技術，研究能夠綜合考慮影響評估對象的多種因素，克服主觀預測的弊端的模型，減少主觀夸大經濟波動的傾向，區別各種市場條件，擬訂更細化更嚴密的應用條件、應用方式，制定詳細的操作指南。對于已經研究成熟并被現實驗證的模型，會計準則制定機構應該進行推廣，以會計準則指南等形式發布。

（四）加強以財務報告為目的的資產評估與會計、審計的銜接

目前會計和審計工作需要更多的評估專業的支持，對評估的需求越來越大。評估行業應當緊密結合資產評估和會計、審計的準則與實務，從注冊資產評估師執業要求的角度，有針對的架設起一座連接資產評估與會計和審計的橋梁，在理論上促進相互融合、協同發展，在實務中相互協調。

公允價值計量模式引入會計準則后，產生了以財務報告為目的的評估業務，它與傳統資產評估業務相比在業務要素的確定，相關參數的運用等方面都有較大差別。由于中國公允價

值會計發展尚不成熟，在市場動蕩情況下如何準確反映資產內在價值的難題尚未得到根本解決。為了公允價值更合理的運用，為會計信息使用者提供既相關又可靠的信息，評估行業需要借鑒國際評估界和會計界的合作經驗，從理論上、實務上做好充分準備，加強與我國會計界的協調，為深化會計體制改革服務。

參考文獻

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