第一篇：公允價(jià)值優(yōu)缺點(diǎn)

公允價(jià)值優(yōu)缺點(diǎn)

一、公允價(jià)值的含義

所謂公允價(jià)值，是指自愿交易的雙方之間進(jìn)行現(xiàn)行交易，在交易中所達(dá)成的資產(chǎn)購(gòu)買、銷售或負(fù)債清償?shù)慕痤~。公允價(jià)值是一個(gè)較廣義的概念。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，最能代表公允價(jià)值的是可以觀察到的、由市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制所決定的市場(chǎng)價(jià)格，它是由市場(chǎng)交易各方所承認(rèn)和接受的。而歷史成本是過去的市場(chǎng)價(jià)格，現(xiàn)行成本是當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格，它們都是由市場(chǎng)價(jià)格轉(zhuǎn)化而來的。因此，為了真實(shí)公允地進(jìn)行計(jì)量，市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)是會(huì)計(jì)計(jì)量中的基本計(jì)量屬性。但是，如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債沒有可觀察到的、由市場(chǎng)直接決定的市場(chǎng)價(jià)格，而卻有可以預(yù)期的未來現(xiàn)金流入可以估計(jì)，就可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)去探求公允價(jià)值。

二、公允價(jià)值計(jì)量屬性的優(yōu)勢(shì)

（一）能快速反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。公允價(jià)值與歷史成本相比，它緊緊跟隨市場(chǎng)，能較準(zhǔn)確地披露企業(yè)未來獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這一優(yōu)勢(shì)在美國(guó)金融危機(jī)中得到充分驗(yàn)證。它及時(shí)捕捉到市場(chǎng)變化，使危機(jī)更快地暴露出來，把銀行這些金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)完全透明化，讓投資者盡快看清了真相，但若按歷史成本計(jì)量，這些機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表仍然會(huì)表現(xiàn)出較強(qiáng)的資本實(shí)力和支付能力。

（二）能夠合理地反映資產(chǎn)價(jià)值。與歷史成本計(jì)量相比，公允價(jià)值緊密結(jié)合市場(chǎng)，以當(dāng)期的市場(chǎng)價(jià)值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值，能夠比較合理地反映出相關(guān)資產(chǎn)的價(jià)值。其帶來的影響尤其表現(xiàn)在金融、投資性房地產(chǎn)等新興行業(yè)。這些行業(yè)取得初始資產(chǎn)的成本通常非常低，后來由于土地、資源的有限性，經(jīng)濟(jì)發(fā)展等原因，造成資產(chǎn)價(jià)格大幅度上漲，這時(shí)采用公允價(jià)值計(jì)量就能比較合理地反映資產(chǎn)價(jià)值。

（三）使會(huì)計(jì)由成本核心轉(zhuǎn)向價(jià)值核心。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)主要提供的是面向過去的歷史成本信息，人們難以通過會(huì)計(jì)資料直接獲得有關(guān)企業(yè)未來價(jià)值方面的信息，強(qiáng)調(diào)站在某會(huì)計(jì)主體角度的投入成本。而公允價(jià)值其側(cè)重點(diǎn)在于對(duì)資產(chǎn)使用的未來經(jīng)濟(jì)利益的衡量，強(qiáng)調(diào)站在獨(dú)立于企業(yè)主體的市場(chǎng)角度的市場(chǎng)價(jià)值。因此，公允價(jià)值的概念從理論上解決了資產(chǎn)定義中“能夠帶來預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源”的定性與定量的時(shí)間統(tǒng)一問題，從而為現(xiàn)代會(huì)計(jì)從成本核心向價(jià)值核心的轉(zhuǎn)變鋪平了道路。

（四）能培養(yǎng)會(huì)計(jì)人員的理財(cái)意識(shí)。我國(guó)會(huì)計(jì)的核算職能不僅是記賬、算賬、報(bào)賬，還要參與預(yù)測(cè)、分析、考核，但目前我國(guó)的財(cái)會(huì)人員只重前者，對(duì)現(xiàn)金流量、現(xiàn)值、貨幣時(shí)間價(jià)值等很少關(guān)注或知之甚少，這必將影響企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，尤其是在通貨膨脹較高、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，會(huì)給企業(yè)帶來?yè)p失。采用公允價(jià)值計(jì)量屬性可以使財(cái)會(huì)人員加深對(duì)現(xiàn)金流量、貨幣時(shí)間價(jià)值等的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)自身的理財(cái)意識(shí)和水平。

（五）能使會(huì)計(jì)信息更具相關(guān)性。隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展完善，越來越多的會(huì)計(jì)工作者認(rèn)識(shí)到會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的基本職能就是提供對(duì)信息使用者決策有用的信息，即能夠?qū)е聸Q策差別的相關(guān)信息。無疑，不同類型的信息使用者所需要的會(huì)計(jì)信息是有區(qū)別的，但目前人們已達(dá)成的共識(shí)是面向未來的預(yù)測(cè)信息要比面向過去的歷史信息對(duì)決策更有用，其信息含金量更高。也就是說，具體到計(jì)量屬性，面向未來的公允價(jià)值要比面向過去的歷史信息對(duì)決策更有用。

三、公允價(jià)值計(jì)量屬性的缺陷

由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不健全，相關(guān)市場(chǎng)還不成熟，公允價(jià)值的使用必然表現(xiàn)出一些缺陷：

（一）易導(dǎo)致價(jià)格過度偏離價(jià)值。與歷史成本相比，公允價(jià)值隨市場(chǎng)價(jià)格的變化而變化，固然能夠合理地反映資產(chǎn)的當(dāng)時(shí)價(jià)值，但是若該項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)格總是頻繁變動(dòng)，必然會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況和盈利能力的波動(dòng)性變化。而這些由于外部環(huán)境等變化所引起的損益變動(dòng)，可能并不能提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。對(duì)于上市公司而言，如果外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好，可能引起股價(jià)的較大波動(dòng)，投資者會(huì)將資產(chǎn)的預(yù)期價(jià)值低估，公允價(jià)值就會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于被衡量對(duì)象內(nèi)在合理的價(jià)值，使它們的資本充足率和流動(dòng)性受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)，投資者的感覺是企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展不穩(wěn)定，美國(guó)金融危機(jī)就暴露出這一問題。相反，在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，投機(jī)、炒作等非理性行為所蘊(yùn)涵的不合理定價(jià)，公允價(jià)值會(huì)引發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)。

（二）可能成為隨意操縱業(yè)績(jī)的工具。由于我國(guó)資本相關(guān)市場(chǎng)還不成熟，公允價(jià)值可能難以達(dá)到公允，并有可能成為利潤(rùn)操縱的工具。目前國(guó)內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)于公允價(jià)值的經(jīng)驗(yàn)比較欠缺，在實(shí)際操作中可能會(huì)有一定困難，而且采用不同的評(píng)估方法會(huì)造成不同的評(píng)估結(jié)果。若在沒有可靠的市場(chǎng)價(jià)值基礎(chǔ)的情況下，公允價(jià)值的認(rèn)定，如計(jì)算現(xiàn)金流量折現(xiàn)值的時(shí)候，現(xiàn)金流量的估計(jì)、折現(xiàn)率的估計(jì)甚至折現(xiàn)期的估計(jì)等，都需要加上人為的判斷，這就在客觀上存在著操縱利潤(rùn)的可能。

（三）公允價(jià)值的運(yùn)用更具復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性。公允價(jià)值的運(yùn)用主觀估計(jì)成分較高，如何選擇估值模型和相關(guān)參數(shù)假設(shè)等，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有提供詳細(xì)指南，使核算變得相對(duì)復(fù)雜。同時(shí)，現(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用需要有專業(yè)技術(shù)高超、誠(chéng)實(shí)守信的評(píng)估師隊(duì)伍，增大了企業(yè)管理成本。況且，目前我國(guó)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)還不足以支撐公允價(jià)值計(jì)量屬性的廣泛運(yùn)用，實(shí)施起來具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

第二篇：公允價(jià)值任務(wù)書

一 選題背景

目前，主要的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)如FASB和IASB都采用了以投資者為導(dǎo)向的決策有用觀。由于公允價(jià)值與歷史成本相比更具有相關(guān)性，高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息建立在高質(zhì)量的會(huì)計(jì)規(guī)則基礎(chǔ)之上，主要的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)都進(jìn)行了必要的會(huì)計(jì)改革，在現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和修改過程中，較為普遍地使用公允價(jià)值的概念，體現(xiàn)了歷史成本計(jì)量向公允價(jià)值計(jì)量的變遷，而公允價(jià)值的引入也使會(huì)計(jì)信息的決策有用性提升了一大步。2006年2月15日，財(cái)政部正式頒布了39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則體系在部分準(zhǔn)則中謹(jǐn)慎地采用了公允價(jià)值。其中，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，投資性房地產(chǎn)可以在資產(chǎn)負(fù)債表中作為單獨(dú)的一項(xiàng)資產(chǎn)予以列示；而且在同時(shí)滿足一定條件的情況下，可以采用公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。近年來，我國(guó)各地的房地產(chǎn)普遍大幅升值。一家擁有投資性房地產(chǎn)的房地產(chǎn)公司，以歷史成本計(jì)量投資性房地產(chǎn)，在投資性房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其賬面價(jià)值的情況下，這樣的財(cái)務(wù)報(bào)表就不能可靠的反映投資性房地產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，從而造成公司資產(chǎn)價(jià)值的低估。

二 選題意義

在我國(guó)的上市公司中，除金融類上市公司，大部分持有的金融工具屬于簡(jiǎn)單金融工具，以基金、股票為主。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的逐步壯大和活躍，其價(jià)格在可獲得性和客觀中立性方面可以得到較好的保證。在金融資產(chǎn)中，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)因其具有較高的流動(dòng)性、比較活躍的交易市場(chǎng)和與市場(chǎng)密切聯(lián)系的資產(chǎn)價(jià)格而被規(guī)定應(yīng)當(dāng)采用公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量。就具體的計(jì)量和確認(rèn)方法而言，計(jì)入 “交易性金融資產(chǎn)” 科目的金融工具，其初始確認(rèn)和后續(xù)計(jì)量都應(yīng)以公允價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn)，公允價(jià)值變動(dòng)形成的差異直接計(jì)入損益類科目。由于交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的持續(xù) 計(jì)量特性和計(jì)入損益特性，使該類資產(chǎn)一段時(shí)期的會(huì)計(jì)損益變化與以前歷史成本計(jì)量相比，在各個(gè)會(huì)計(jì)期間都更平穩(wěn)、連貫，不但提高了資產(chǎn)價(jià)值與市場(chǎng)信息的相關(guān)性和及時(shí)性，還提高了會(huì)計(jì)盈余的穩(wěn)健性，為信息使用者提供了更具有預(yù)測(cè)性的會(huì)計(jì)信息。

三 公允價(jià)值定義及其決策有用性分析

公允價(jià)值，指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價(jià)值計(jì)量反映在會(huì)計(jì)信息中，是反映了該類資產(chǎn)或負(fù)債在假設(shè)公平交易的狀態(tài)下，熟悉情況的買賣雙方資源交易的價(jià)格，是被市場(chǎng)接收的公共認(rèn)可的會(huì)計(jì)信息。

會(huì)計(jì)信息的決策有用性，是指會(huì)計(jì)信息在真實(shí)、可靠的前提下，最大程度的為信息使用者提供及時(shí)的、與決策相關(guān)的信息，以幫助使用者根據(jù)信息的區(qū)別做出差異化的合理決策。因此，公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)信息決策有用性主要包括兩方面內(nèi)容：第一個(gè)方面，公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)該保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、可靠；第二個(gè)方面，公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)該提高會(huì)計(jì)信息與投資決策的相關(guān)性。就我國(guó)股票市場(chǎng)投資者而言，他們投資目標(biāo)是發(fā)掘上市公司潛在價(jià)值并獲取股價(jià)的超額回報(bào)，那么，以公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)信息應(yīng)該與上市公司股價(jià)和回報(bào)率相關(guān)。由于公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)信息決策性是包含會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性兩方面的內(nèi)容，前期國(guó)內(nèi)外的研究成果也主要是圍繞這兩個(gè)方面展開。

會(huì)計(jì)信息是企業(yè)與外部信息使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的一個(gè)重要信息源。通過會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)生成的會(huì)計(jì)信息能改變或影響到各種經(jīng)濟(jì)決策的制定。進(jìn)而引導(dǎo)資源合理配置，使社會(huì)財(cái)富重新分配。因此，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的根本目標(biāo)是決策有用性，即向信息使用者(主要包括企業(yè)管理當(dāng)局、政府部門、投資者、債權(quán)人、職工)提供對(duì)他們進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策有用的信息，這是信息使用者

對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本要求。

對(duì)于“有用性”各個(gè)會(huì)計(jì)組織有不同的界定，其中最具代表性的當(dāng)屬美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)在第2號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告中對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征所作的系統(tǒng)闡述。首先，他們認(rèn)為對(duì)決策最有用的信息是能“幫助信息使用者在預(yù)測(cè)未來時(shí)可導(dǎo)致決策差別”的信息。因此，相關(guān)性是保證信息對(duì)決策有用的最重要的質(zhì)量特征。其次，決策有用性還要求會(huì)計(jì)信息能反映其所應(yīng)該反映的問題，做到不偏不倚，這就要求會(huì)計(jì)信息具備可靠性的標(biāo)準(zhǔn)。加拿大會(huì)計(jì)學(xué)家斯科特教授闡釋了兩種以決策有用為目標(biāo)的財(cái)務(wù)報(bào)告思想：信息觀和計(jì)量觀。信息觀將決策有用性等同于信息含量，信息使用者希望會(huì)計(jì)人員提供更具可靠性和相關(guān)性的會(huì)計(jì)信息，以作出風(fēng)險(xiǎn)更小的投資、信貸和類似資源配置的決策。因此，在市場(chǎng)有效的前提下，為了提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性，應(yīng)進(jìn)行充分披露。以信息觀為指導(dǎo)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論形成了以歷史成本為基礎(chǔ)，側(cè)重于提供贏利信息的會(huì)計(jì)模式。

四 我國(guó)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的現(xiàn)狀

4.1 我國(guó)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的現(xiàn)狀

我國(guó)財(cái)政部于2006年2月15日首次發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)一投資性房地產(chǎn)》專門對(duì)投資進(jìn)行r會(huì)計(jì)規(guī)范，適度的、有條件的引入了公允價(jià)值計(jì)量并與2007年1月l同在上市公司中開始實(shí)施。由于公允價(jià)值計(jì)量町以增大企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，所以各界普遍看好。但事實(shí)并非如此，在新準(zhǔn)則實(shí)施三年內(nèi)，公允價(jià)值計(jì)量一直被很多上市公司冷落，仍舊采用成本計(jì)量，僅有少數(shù)幾家上市公司采用公允價(jià)值計(jì)量。根據(jù)筆者對(duì)投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)最在上市公司執(zhí)行情況的統(tǒng)計(jì)分析，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)一投資性房地產(chǎn)》實(shí)施3年以來，全國(guó)僅有25家上市公司采用了公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，所占比例一直很低。具有投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目的上市公司更傾向于選擇成本計(jì)量，成本計(jì)量模式仍是后續(xù)計(jì)量的優(yōu)先選擇，公允價(jià)值計(jì)量模式僅僅是備選方案，可見上市公司投資性房地產(chǎn)在實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量模式上困難重重。

4.2 我國(guó)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量存在的問題

4.2.1 公允價(jià)值計(jì)量的可靠性問題

從我國(guó)的現(xiàn)狀來看，證券交易市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)等都不成熟，價(jià)格難以真正反映價(jià)值，絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允市價(jià)難以獲得雖然在不存在相關(guān)資產(chǎn)的活躍市場(chǎng)時(shí)，也可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)等估計(jì)公允價(jià)值，但現(xiàn)階段未來現(xiàn)金流量以及折現(xiàn)率的信息部很缺乏，判斷常常具有很大的不確定性，現(xiàn)值的主觀估計(jì)成分偏大。公允價(jià)值的確定方法不統(tǒng)～，財(cái)政部 會(huì)計(jì)司發(fā)布的2007年，2008年以及2009年年報(bào)分別指出了這三年采用公允價(jià)值對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量基本上屬于以下幾種類型。

4.2.2 公允價(jià)值計(jì)量的可操作性問題

公允價(jià)值的運(yùn)用較歷史成本在技術(shù)和人才的方面提出了更高要求，并增大了企業(yè)的管理成本?，F(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用需要有專業(yè)技術(shù)高超、誠(chéng)信的評(píng)估師隊(duì)伍，公允價(jià)值的計(jì)量與核算變得 相對(duì)復(fù)雜．需要高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人才進(jìn)行會(huì)計(jì)處理才能完成。從我圜現(xiàn)狀看，評(píng)估人員與會(huì)計(jì)人員的、lk務(wù)素質(zhì)與號(hào)業(yè)技能都不容樂觀，應(yīng)該說目li{『國(guó)內(nèi)的大多數(shù)從業(yè)人員對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用尚雉以適應(yīng)。

4．3 公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)投資性房地產(chǎn)企業(yè)帶來的負(fù)面影響問題

4.3.1 對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響

投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則實(shí)行以后，原來分別在存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)中核算和列報(bào)的投資性房地產(chǎn)，將統(tǒng)一·在“投資性房地產(chǎn)”科目中核算，并在資產(chǎn)負(fù)債表上單獨(dú)列報(bào)。這一變 化將影響企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，尤其足有大量投資性房地產(chǎn)在存貨中核算的企業(yè)，執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后全部轉(zhuǎn)入“投資性房地產(chǎn)”核算，減少了企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，降低了流動(dòng)比率。

4.3.2 對(duì)利潤(rùn)的影響

公允價(jià)值計(jì)量無需計(jì)提折舊和攤銷，降低了企業(yè)的成本費(fèi)用，所以影響當(dāng)期利潤(rùn)：期末資產(chǎn)的賬而價(jià)值與公允價(jià)值的差額需調(diào)整“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，所以也會(huì)影響當(dāng)期利潤(rùn)。

4.3.3 對(duì)應(yīng)繳所得稅的影響

采用公允價(jià)值對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，擁有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)將擁有相當(dāng)可觀的資產(chǎn)升值空間，使過去企業(yè)隱性的收益在報(bào)表中顯現(xiàn)出來，投資性房地產(chǎn)的增值部分將計(jì)入當(dāng)年 的損益表，在現(xiàn)行稅法的規(guī)定F，企業(yè)將繳納更多的所得稅。

另外，采用公允價(jià)值模式不對(duì)房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，通過逐年計(jì)提折舊達(dá)到抵稅的方法便不能應(yīng)用，這也將造成企業(yè)多交所得稅。

出現(xiàn)上述問題的原因在于：缺乏公平的投資性房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，市場(chǎng)環(huán)境不完善；公司治理結(jié)構(gòu)不完善，公允價(jià)值易成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具；會(huì)計(jì)人員素質(zhì)偏低，公允價(jià)值計(jì)量方法難以有效執(zhí)行；企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督體制尚不健全，公允價(jià)值運(yùn)用缺乏有力保障；公允價(jià) 值在投資性房地運(yùn)用中的信息披露不完善。

五 相關(guān)建議

5.1 建立公平的投資性房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，加快市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

應(yīng)加快投資性房地產(chǎn)行業(yè)市場(chǎng)化水平建設(shè)，不斷促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，建立完善的生產(chǎn)要素市場(chǎng)、資本市和商品市場(chǎng)。同時(shí)，在社會(huì)豐義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐步建立與完善的進(jìn)程中，建市與健全與之相適應(yīng)的投資性房地產(chǎn)市場(chǎng)體制并構(gòu)建完善、成熟的投資性房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，使投資性房地產(chǎn)企業(yè)處于充分的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境之中，以此來確定投資性房地產(chǎn)的成本和市價(jià)，使會(huì)計(jì)人員可以通過市場(chǎng)條件來獲得按公允價(jià)值定義所需的各種具體計(jì)量屬性形式，從而在會(huì)計(jì)環(huán)境上創(chuàng)造一個(gè)有利于公允價(jià)值全面推廣的外部條件。此外，可借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，大力發(fā)展獨(dú)立誠(chéng)信的投資性房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)借此加強(qiáng)公允價(jià)值的可靠性。

5.2 完善公司治理結(jié)構(gòu)

首先，要加強(qiáng)股東參與監(jiān)控的權(quán)力，建立獨(dú)立于大股東和經(jīng)理層、能真正代表所有股東利益的董事會(huì)，并成：幢審計(jì)委員會(huì)，確保股東對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的強(qiáng)力約束：其次，要避免單一股東對(duì)公司的控制，增強(qiáng)股權(quán)之間的相瓦制衡。規(guī)定上市公司董事會(huì)中必須引人具有真正意義上的獨(dú)立董事，代表股東特別是中小股東行使權(quán)力；第三，引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，大力發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式來選拔和聘任公司管理者。

5.3 加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的道德教育與業(yè)務(wù)培訓(xùn)

公允價(jià)值的計(jì)量需要會(huì)計(jì)人員具有高超的職業(yè)判斷能力，因此必須做到：一要強(qiáng)化法制教育；二要加強(qiáng)業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)。

5.4 完善企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，強(qiáng)化外部審計(jì)監(jiān)督

完善內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，一要加強(qiáng)事前控制，合理設(shè)置單位內(nèi)部的機(jī)構(gòu)和崗位，做到各部門之間既分T協(xié)作，又互相監(jiān)督；二要加強(qiáng)事中控制，推行不相容崗位相分離的原則，確保不相容崗位相互制約和監(jiān)督：二要加強(qiáng)事后控制，通過審核會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，確保按照公允價(jià)值計(jì)量的要求對(duì)企業(yè)的交易或事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。強(qiáng)化外部審計(jì)監(jiān)督，一要加快注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)管理體制的改草，進(jìn)一步改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，制定行業(yè)自律準(zhǔn)則： ：要加強(qiáng)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行檢查，督促注冊(cè)會(huì)計(jì)師格守獨(dú)專審計(jì)準(zhǔn)則及其他執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，三要借鑒國(guó)外注冊(cè)會(huì)計(jì)師j卜止的管理經(jīng)驗(yàn)，建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師懲戒制度。

5.5 完善公允價(jià)值在投資性房地運(yùn)用中的信息披露

國(guó)家應(yīng)進(jìn)一步明確公允價(jià)值計(jì)量披露的相關(guān)問題，不僅包括公允價(jià)值的確定方法，還應(yīng)增加公允價(jià)值的估計(jì)假設(shè)、已經(jīng)可以采用公允價(jià)值計(jì)量而未用公允價(jià)值汁量的原因披露等，使其披露更加規(guī)范，更加科學(xué)，更有利于保護(hù)廣大投資者等利益。

第三篇：公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則

附：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量

第一章總則

第一條為了規(guī)范公允價(jià)值的計(jì)量和披露，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》，制定本準(zhǔn)則。

第二條公允價(jià)值，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。

第三條本準(zhǔn)則適用于其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量或披露的情形，本準(zhǔn)則第四條和第五條所列情形除外。

第四條下列各項(xiàng)的計(jì)量和披露適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：

（一）與公允價(jià)值類似的其他計(jì)量屬性的計(jì)量和披露，如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》規(guī)范的可變現(xiàn)凈值、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》規(guī)范的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，分別適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》。

（二）股份支付業(yè)務(wù)相關(guān)的計(jì)量和披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》。

（三）租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的計(jì)量和披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 21號(hào)——租賃》。

第五條下列各項(xiàng)的披露適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：

（一）以公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額確定可收回金額的資產(chǎn)的披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》。

（二）以公允價(jià)值計(jì)量的職工離職后福利計(jì)劃資產(chǎn)的披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)——職工薪酬》。

（三）以公允價(jià)值計(jì)量的企業(yè)年金基金投資的披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10號(hào)——企業(yè)年金基金》。

第二章相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債

第六條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的特征。

相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)時(shí)考慮的特征，包括資產(chǎn)狀況及所在位置、對(duì)資產(chǎn)出售或者使用的限制等。

第七條以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可以是單項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債（如一項(xiàng)金融工具、一項(xiàng)非金融資產(chǎn)等），也可以是資產(chǎn)組合、負(fù)債組合或者資產(chǎn)和負(fù)債的組合（如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》規(guī)范的資產(chǎn)組、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》規(guī)范的業(yè)務(wù)等）。企業(yè)是以單項(xiàng)還是以組合的方式對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，取決于該資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元。

計(jì)量單元，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以單獨(dú)或者組合方式進(jìn)行計(jì)

量的最小單位。相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元應(yīng)當(dāng)由要求或者允許以公允價(jià)值計(jì)量的其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，但本準(zhǔn)則第十章規(guī)范的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量除外。

第三章有序交易和市場(chǎng)

第八條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定市場(chǎng)參與者在計(jì)量日出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，是在當(dāng)前市場(chǎng)條件下的有序交易。

有序交易，是指在計(jì)量日前一段時(shí)期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具有慣常市場(chǎng)活動(dòng)的交易。清算等被迫交易不屬于有序交易。

第九條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)進(jìn)行。不存在主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的最有利市場(chǎng)進(jìn)行。

主要市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交易活躍程度最高的市場(chǎng)。

最有利市場(chǎng)，是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的市場(chǎng)。

交易費(fèi)用，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）中，發(fā)生的可直接歸屬于資產(chǎn)出售或者負(fù)債轉(zhuǎn)移的費(fèi)用。交易費(fèi)用是直接由交易引起的、交易所必需的、而且不出售資產(chǎn)或者不轉(zhuǎn)移負(fù)債就不會(huì)發(fā)生的費(fèi)用。

運(yùn)輸費(fèi)用，是指將資產(chǎn)從當(dāng)前位置運(yùn)抵主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）發(fā)生的費(fèi)用。

第十條企業(yè)在識(shí)別主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所有可合理取得的信息，但沒有必要考察所有市場(chǎng)。

通常情況下，企業(yè)正常進(jìn)行資產(chǎn)出售或者負(fù)債轉(zhuǎn)移的市場(chǎng)可以視為主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）。

第十一條主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）應(yīng)當(dāng)是企業(yè)在計(jì)量日能夠進(jìn)入的交易市場(chǎng)，但不要求企業(yè)于計(jì)量日在該市場(chǎng)上實(shí)際出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債。

由于不同企業(yè)可以進(jìn)入的市場(chǎng)不同，對(duì)于不同企業(yè)，相同資產(chǎn)或負(fù)債可能具有不同的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）。

第十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)以主要市場(chǎng)的價(jià)格計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。不存在主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以最有利市場(chǎng)的價(jià)格計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。

企業(yè)不應(yīng)當(dāng)因交易費(fèi)用對(duì)該價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。交易費(fèi)用不屬于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，只與特定交易有關(guān)。交易費(fèi)用不包括運(yùn)輸費(fèi)用。

相關(guān)資產(chǎn)所在的位置是該資產(chǎn)的特征，發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)用能夠使該資產(chǎn)從當(dāng)前位置轉(zhuǎn)移到主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)使該資產(chǎn)從當(dāng)前位置轉(zhuǎn)移到主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）的運(yùn)輸費(fèi)用調(diào)整主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）的價(jià)格。

第十三條當(dāng)計(jì)量日不存在能夠提供出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債 的相關(guān)價(jià)格信息的可觀察市場(chǎng)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從持有資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債的市場(chǎng)參與者角度，假定計(jì)量日發(fā)生了出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，并以該假定交易的價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。

第四章市場(chǎng)參與者

第十四條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采用市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益最大化所使用的假設(shè)。

市場(chǎng)參與者，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）中，同時(shí)具備下列特征的買方和賣方：

（一）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立，不存在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》所述的關(guān)聯(lián)方關(guān)系；

（二）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)熟悉情況，能夠根據(jù)可取得的信息對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知；

（三）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)有能力并自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易。

第十五條企業(yè)在確定市場(chǎng)參與者時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債、該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）以及在該市場(chǎng)上與企業(yè)進(jìn)行交易的市場(chǎng)參與者等因素，從總體上識(shí)別市場(chǎng)參與者。

第五章公允價(jià)值初始計(jì)量

第十六條企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易性質(zhì)和相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征等，判斷初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值是否與其交易價(jià)格相等。

在企業(yè)取得資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債的交易中，交易價(jià)格是取得該項(xiàng)資產(chǎn)所支付或者承擔(dān)該項(xiàng)負(fù)債所收到的價(jià)格（即進(jìn)入價(jià)格）。公允價(jià)值是出售該項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移該項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格（即脫手價(jià)格）。相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債在初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值通常與其交易價(jià)格相等，但在下列情況中兩者可能不相等：

（一）交易發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間。但企業(yè)有證據(jù)表明該關(guān)聯(lián)方交易是在市場(chǎng)條件下進(jìn)行的除外。

（二）交易是被迫的。

（三）交易價(jià)格所代表的計(jì)量單元與按照本準(zhǔn)則第七條確定的計(jì)量單元不同。

（四）交易市場(chǎng)不是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）。

第十七條其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)以公允價(jià)值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量，且其交易價(jià)格與公允價(jià)值不相等的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將相關(guān)利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益，但其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則另有規(guī)定的除外。

第六章估值技術(shù)

第十八條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采用

在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)。企業(yè)使用估值技術(shù)的目的，是為了估計(jì)在計(jì)量日當(dāng)前市場(chǎng)條件下，市場(chǎng)參與者在有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債的價(jià)格。

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，使用的估值技術(shù)主要包括市場(chǎng)法、收益法和成本法。企業(yè)應(yīng)當(dāng)使用與其中一種或多種估值技術(shù)相一致的方法計(jì)量公允價(jià)值。企業(yè)使用多種估值技術(shù)計(jì)量公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)考慮各估值結(jié)果的合理性，選取在當(dāng)前情況下最能代表公允價(jià)值的金額作為公允價(jià)值。

市場(chǎng)法，是利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價(jià)格以及其他相關(guān)市場(chǎng)交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。

收益法，是將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。

成本法，是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額（通常指現(xiàn)行重置成本）的估值技術(shù)。

第十九條企業(yè)在估值技術(shù)的應(yīng)用中，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用相關(guān)可觀察輸入值，只有在相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

輸入值，是指市場(chǎng)參與者在給相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值。

可觀察輸入值，是指能夠從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值反映了市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)。

不可觀察輸入值，是指不能從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該

輸入值應(yīng)當(dāng)根據(jù)可獲得的市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用假設(shè)的最佳信息確定。

第二十條企業(yè)以交易價(jià)格作為初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值，且在公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量中使用了涉及不可觀察輸入值的估值技術(shù)的，應(yīng)當(dāng)在估值過程中校正該估值技術(shù)，以使估值技術(shù)確定的初始確認(rèn)結(jié)果與交易價(jià)格相等。

企業(yè)在公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量中使用估值技術(shù)的，尤其是涉及不可觀察輸入值的，應(yīng)當(dāng)確保該估值技術(shù)反映了計(jì)量日可觀察的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，如類似資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格等。

第二十一條公允價(jià)值計(jì)量使用的估值技術(shù)一經(jīng)確定，不得隨意變更，但變更估值技術(shù)或其應(yīng)用能使計(jì)量結(jié)果在當(dāng)前情況下同樣或者更能代表公允價(jià)值的情況除外，包括但不限于下列情況：

（一）出現(xiàn)新的市場(chǎng)。

（二）可以取得新的信息。

（三）無法再取得以前使用的信息。

（四）改進(jìn)了估值技術(shù)。

（五）市場(chǎng)狀況發(fā)生變化。

企業(yè)變更估值技術(shù)或其應(yīng)用的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》的規(guī)定作為會(huì)計(jì)估計(jì)變更，并根據(jù)本準(zhǔn)則的披露要求對(duì)估值技術(shù)及其應(yīng)用的變更進(jìn)行披露，而不需要按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》的規(guī)定對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行

披露。

第二十二條企業(yè)采用估值技術(shù)計(jì)量公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇與市場(chǎng)參與者在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易中所考慮的資產(chǎn)或負(fù)債特征相一致的輸入值，包括流動(dòng)性折溢價(jià)、控制權(quán)溢價(jià)或少數(shù)股東權(quán)益折價(jià)等，但不包括與本準(zhǔn)則第七條規(guī)定的計(jì)量單元不一致的折溢價(jià)。

企業(yè)不應(yīng)當(dāng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的折價(jià)或溢價(jià)。該折價(jià)或溢價(jià)反映了市場(chǎng)正常日交易量低于企業(yè)在當(dāng)前市場(chǎng)出售或轉(zhuǎn)讓其持有的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債數(shù)量時(shí)，市場(chǎng)參與者對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的調(diào)整。

第二十三條以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債存在出價(jià)和要價(jià)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以在出價(jià)和要價(jià)之間最能代表當(dāng)前情況下公允價(jià)值的價(jià)格確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。企業(yè)可以使用出價(jià)計(jì)量資產(chǎn)頭寸、使用要價(jià)計(jì)量負(fù)債頭寸。

本準(zhǔn)則不限制企業(yè)使用市場(chǎng)參與者在實(shí)務(wù)中使用的在出價(jià)和要價(jià)之間的中間價(jià)或其他定價(jià)慣例計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債。

第七章公允價(jià)值層次

第二十四條企業(yè)應(yīng)當(dāng)將公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次，并首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。

第一層次輸入值是在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)?；钴S市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的

交易量和交易頻率足以持續(xù)提供定價(jià)信息的市場(chǎng)。

第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。

第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。

公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，由對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在考慮相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債特征的基礎(chǔ)上判斷所使用的輸入值是否重要。公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，取決于估值技術(shù)的輸入值，而不是估值技術(shù)本身。

第二十五條第一層次輸入值為公允價(jià)值提供了最可靠的證據(jù)。在所有情況下，企業(yè)只要能夠獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)，就應(yīng)當(dāng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量，但下列情況除外：

（一）企業(yè)持有大量類似但不相同的以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債，這些資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)，但難以獲得每項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在計(jì)量日單獨(dú)的定價(jià)信息。在這種情況下，企業(yè)可以采用不單純依賴報(bào)價(jià)的其他估值模型。

（二）活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)未能代表計(jì)量日的公允價(jià)值，如因發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件等導(dǎo)致活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)未能代表計(jì)量日的公允價(jià)值。

（三）本準(zhǔn)則第三十四條

（二）所述情況。

企業(yè)因上述情況對(duì)相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)進(jìn)

行調(diào)整的，公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為較低層次。

第二十六條企業(yè)在使用第二層次輸入值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該資產(chǎn)或負(fù)債的特征，對(duì)第二層次輸入值進(jìn)行調(diào)整。這些特征包括資產(chǎn)狀況或所在位置、輸入值與類似資產(chǎn)或負(fù)債的相關(guān)程度（包括本準(zhǔn)則第三十四條

（二）規(guī)定的因素）、可觀察輸入值所在市場(chǎng)的交易量和活躍程度等。

對(duì)于具有合同期限等具體期限的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，第二層次輸入值應(yīng)當(dāng)在幾乎整個(gè)期限內(nèi)是可觀察的。

第二層次輸入值包括：

（一）活躍市場(chǎng)中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；

（二）非活躍市場(chǎng)中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；

（三）除報(bào)價(jià)以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報(bào)價(jià)間隔期間可觀察的利率和收益率曲線、隱含波動(dòng)率和信用利差等；

（四）市場(chǎng)驗(yàn)證的輸入值等。市場(chǎng)驗(yàn)證的輸入值，是指通過相關(guān)性分析或其他手段獲得的主要來源于可觀察市場(chǎng)數(shù)據(jù)或者經(jīng)過可觀察市場(chǎng)數(shù)據(jù)驗(yàn)證的輸入值。

企業(yè)使用重要的不可觀察輸入值對(duì)第二層次輸入值進(jìn)行調(diào)整，且該調(diào)整對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言是重要的，公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為第三層次。

第二十七條企業(yè)只有在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債不存在市場(chǎng)活動(dòng)或者市場(chǎng)活動(dòng)很少導(dǎo)致相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實(shí)可行的情況下，才能使用第三層次輸入值，即不可觀察輸入值。

不可觀察輸入值應(yīng)當(dāng)反映市場(chǎng)參與者對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)，包括有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)，如特定估值技術(shù)的固有風(fēng)險(xiǎn)和估值技術(shù)輸入值的固有風(fēng)險(xiǎn)等。

第二十八條企業(yè)在確定不可觀察輸入值時(shí)，應(yīng)當(dāng)使用在當(dāng)前情況下可合理取得的最佳信息，包括所有可合理取得的市場(chǎng)參與者假設(shè)。

企業(yè)可以使用內(nèi)部數(shù)據(jù)作為不可觀察輸入值，但如果有證據(jù)表明其他市場(chǎng)參與者將使用不同于企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)的其他數(shù)據(jù)，或者這些企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)是企業(yè)特定數(shù)據(jù)、其他市場(chǎng)參與者不具備企業(yè)相關(guān)特征時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)其內(nèi)部數(shù)據(jù)做出相應(yīng)調(diào)整。

第八章非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量

第二十九條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者將該資產(chǎn)用于最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力，或者將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用途的其他市場(chǎng)參與者產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力。

最佳用途，是指市場(chǎng)參與者實(shí)現(xiàn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或其所屬的資產(chǎn)和負(fù)債組合的價(jià)值最大化時(shí)該非金融資產(chǎn)的用途。

第三十條企業(yè)確定非金融資產(chǎn)的最佳用途，應(yīng)當(dāng)考慮法律上是否允許、實(shí)物上是否可能以及財(cái)務(wù)上是否可行等因素。

（一）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在法律上是否允許，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)定價(jià)時(shí)考慮的資產(chǎn)使用在法律上的限制。

（二）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在實(shí)物上是否可能，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)定價(jià)時(shí)考慮的資產(chǎn)實(shí)物特征。

（三）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在財(cái)務(wù)上是否可行，應(yīng)當(dāng)考慮在法律上允許且實(shí)物上可能的情況下，使用該資產(chǎn)能否產(chǎn)生足夠的收益或現(xiàn)金流量，從而在補(bǔ)償使資產(chǎn)用于該用途所發(fā)生的成本后，仍然能夠滿足市場(chǎng)參與者所要求的投資回報(bào)。

第三十一條企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)參與者的角度確定非金融資產(chǎn)的最佳用途。

通常情況下，企業(yè)對(duì)非金融資產(chǎn)的現(xiàn)行用途可以視為最佳用途，除非市場(chǎng)因素或者其他因素表明市場(chǎng)參與者按照其他用途使用該資產(chǎn)可以實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

第三十二條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)基于最佳用途確定下列估值前提：

（一）市場(chǎng)參與者單獨(dú)使用一項(xiàng)非金融資產(chǎn)產(chǎn)生最大價(jià)值的，該非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是將其出售給同樣單獨(dú)使用該資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者的當(dāng)前交易價(jià)格。

（二）市場(chǎng)參與者將一項(xiàng)非金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)（或者其他資產(chǎn)或負(fù)債的組合）組合使用產(chǎn)生最大價(jià)值的，該非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是將其出售給以同樣組合方式使用該資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者的當(dāng)前交易價(jià)格，并且該市場(chǎng)參與者可以取得組合中的其他資產(chǎn)和負(fù)債。其中，負(fù)債包括企業(yè)為籌集營(yíng)運(yùn)資金產(chǎn)生的負(fù)債，但不包括企業(yè)為組合之外的資產(chǎn)籌集資金所產(chǎn)生的負(fù)債。最佳用

途的假定應(yīng)當(dāng)一致地應(yīng)用于組合中所有與最佳用途相關(guān)的資產(chǎn)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)參與者的角度判斷該資產(chǎn)的最佳用途是單獨(dú)使用、與其他資產(chǎn)組合使用、還是與其他資產(chǎn)和負(fù)債組合使用，但在計(jì)量非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)假定按照本準(zhǔn)則第七條確定的計(jì)量單元出售該資產(chǎn)。

第九章負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量

第三十三條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定在計(jì)量日將該負(fù)債轉(zhuǎn)移給其他市場(chǎng)參與者，而且該負(fù)債在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在，并由作為受讓方的市場(chǎng)參與者履行義務(wù)。

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量自身權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)假定在計(jì)量日將該自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移給其他市場(chǎng)參與者，而且該自身權(quán)益工具在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在，并由作為受讓方的市場(chǎng)參與者取得與該工具相關(guān)的權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。

第三十四條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債或自身權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：

（一）存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀察市場(chǎng)報(bào)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)以該報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。

（二）不存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀察市場(chǎng)報(bào)價(jià)，但其他方將其作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在計(jì)量日從持有該資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者角度，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定該負(fù)債或自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。

當(dāng)該資產(chǎn)的某些特征不適用于所計(jì)量的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)該資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，以調(diào)整后的價(jià)值確定負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。這些特征包括資產(chǎn)出售受到限制、資產(chǎn)與所計(jì)量負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具類似但不相同、資產(chǎn)的計(jì)量單元與負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的計(jì)量單元不完全相同等。

（三）不存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀察市場(chǎng)報(bào)價(jià)，并且其他方未將其作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從承擔(dān)負(fù)債或者發(fā)行權(quán)益工具的市場(chǎng)參與者角度，采用估值技術(shù)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。

第三十五條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮不履約風(fēng)險(xiǎn)，并假定不履約風(fēng)險(xiǎn)在負(fù)債轉(zhuǎn)移前后保持不變。

不履約風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)不履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)。

第三十六條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債或自身權(quán)益工具，并且該負(fù)債或自身權(quán)益工具存在限制轉(zhuǎn)移因素的，如果公允價(jià)值計(jì)量的輸入值中已經(jīng)考慮了該因素，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)再單獨(dú)設(shè)置相關(guān)輸入值，也不應(yīng)當(dāng)對(duì)其他輸入值進(jìn)行相關(guān)調(diào)整。

第三十七條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量活期存款等具有可隨時(shí)要求償還特征的金融負(fù)債的，該金融負(fù)債的公允價(jià)值不應(yīng)當(dāng)?shù)陀趥鶛?quán)人隨時(shí)要求償還時(shí)的應(yīng)付金額，即從債權(quán)人可要求償還的第一天起折現(xiàn)的現(xiàn)值。

第十章市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量

第三十八條企業(yè)以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的凈敞口為基礎(chǔ)管理金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的，可以以計(jì)量日市場(chǎng)參與者在當(dāng)前市場(chǎng)條件下有序交易中出售凈多頭（即資產(chǎn)）或者轉(zhuǎn)移凈空頭（即負(fù)債）的價(jià)格為基礎(chǔ)，計(jì)量該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價(jià)值。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)是由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)范的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，也包括不符合金融資產(chǎn)或金融負(fù)債定義但按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的其他合同。

與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)，應(yīng)當(dāng)適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

第三十九條企業(yè)按照本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下列條件：

（一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書面文件已載明，企業(yè)以特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或特定對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的凈敞口為基礎(chǔ)，管理金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的組合；

（二）企業(yè)以特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或特定對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的凈敞口為基礎(chǔ)，向企業(yè)關(guān)鍵管理人員報(bào)告金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的信息；

（三）企業(yè)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日以公允價(jià)值計(jì)量組合中的金

融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

第四十條企業(yè)按照本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價(jià)值的，該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債面臨的特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其期限實(shí)質(zhì)上應(yīng)當(dāng)相同。

企業(yè)按照本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價(jià)值的，如果市場(chǎng)參與者將會(huì)考慮假定出現(xiàn)違約情況下能夠減小信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的所有現(xiàn)行安排，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮特定對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)凈敞口的影響或特定對(duì)手對(duì)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)凈敞口的影響，并預(yù)計(jì)市場(chǎng)參與者依法強(qiáng)制執(zhí)行這些安排的可能性。

第四十一條企業(yè)采用本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》的規(guī)定確定相關(guān)會(huì)計(jì)政策，并且一經(jīng)確定，不得隨意變更。

第十一章公允價(jià)值披露

第四十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的性質(zhì)、特征、風(fēng)險(xiǎn)以及公允價(jià)值計(jì)量的層次對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行恰當(dāng)分組，并按照組別披露公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)信息。

為確定資產(chǎn)和負(fù)債的組別，企業(yè)通常應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表列報(bào)項(xiàng)目做進(jìn)一步分解。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露各組別與報(bào)表列報(bào)項(xiàng)目之間的調(diào)節(jié)信息。

其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定了相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債組別且其分組原則符合本條規(guī)定的，企業(yè)可以直接使用該組別提供相關(guān)信息。

第四十三條企業(yè)應(yīng)當(dāng)區(qū)分持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量和非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量。

持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量，是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日持續(xù)以公允價(jià)值進(jìn)行的計(jì)量。

非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量，是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在特定情況下的資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價(jià)值進(jìn)行的計(jì)量。

第四十四條在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債初始確認(rèn)后的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在附注中披露持續(xù)以公允價(jià)值計(jì)量的每組資產(chǎn)和負(fù)債的下列信息：

（一）其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日持續(xù)以公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目和金額。

（二）公允價(jià)值計(jì)量的層次。

（三）在各層次之間轉(zhuǎn)換的金額和原因，以及確定各層次之間轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的政策。每一層次的轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出應(yīng)當(dāng)分別披露。

（四）對(duì)于第二層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露使用的估值技術(shù)和輸入值的描述性信息。當(dāng)變更估值技術(shù)時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的原因。

（五）對(duì)于第三層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露使用的估值技術(shù)、輸入值和估值流程的描述性信息。當(dāng)變更估值技術(shù)時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的原因。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露公允價(jià)值計(jì)量中使用的重要的、可合理取得的不可觀察輸入值的量化信息。

（六）對(duì)于第三層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露期初余額與期末余額之間的調(diào)節(jié)信息，包括計(jì)入當(dāng)期損益的已實(shí)現(xiàn)利得或損失總額，以及確認(rèn)這些利得或損失時(shí)的損益項(xiàng)目；計(jì)入當(dāng)期損益的未實(shí)現(xiàn)利得或損失總額，以及確認(rèn)這些未實(shí)現(xiàn)利得或損失時(shí)的損益項(xiàng)目（如相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)損益等）；計(jì)入當(dāng)期其他綜合收益的利得或損失總額，以及確認(rèn)這些利得或損失時(shí)的其他綜合收益項(xiàng)目；分別披露相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債購(gòu)買、出售、發(fā)行及結(jié)算情況。

（七）對(duì)于第三層次的公允價(jià)值計(jì)量，當(dāng)改變不可觀察輸入值的金額可能導(dǎo)致公允價(jià)值顯著變化時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露有關(guān)敏感性分析的描述性信息。

這些輸入值和使用的其他不可觀察輸入值之間具有相關(guān)關(guān)系的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)描述這種相關(guān)關(guān)系及其影響，其中不可觀察輸入值至少包括本條

（五）要求披露的不可觀察輸入值。

對(duì)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，如果為反映合理、可能的其他假設(shè)而變更一個(gè)或多個(gè)不可觀察輸入值將導(dǎo)致公允價(jià)值的重大改變，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一事實(shí)、變更的影響金額及其計(jì)算方法。

（八）當(dāng)非金融資產(chǎn)的最佳用途與其當(dāng)前用途不同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露這一事實(shí)及其原因。

第四十五條在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債初始確認(rèn)后的資產(chǎn)負(fù)債表中，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在附注中披露非持續(xù)以公允價(jià)值計(jì)量的每組資產(chǎn)和負(fù)債的下列信息

（一）其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在特定情況下非持續(xù)以公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目和金額，以及以公允價(jià)值計(jì)量的原因。

（二）公允價(jià)值計(jì)量的層次。

（三）對(duì)于第二層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露使用的估值技術(shù)和輸入值的描述性信息。當(dāng)變更估值技術(shù)時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的原因。

（四）對(duì)于第三層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露使用的估值技術(shù)、輸入值和估值流程的描述性信息，當(dāng)變更估值技術(shù)時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的原因。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露公允價(jià)值計(jì)量中使用的重要不可觀察輸入值的量化信息。

（五）當(dāng)非金融資產(chǎn)的最佳用途與其當(dāng)前用途不同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露這一事實(shí)及其原因。

第四十六條企業(yè)調(diào)整公允價(jià)值計(jì)量層次轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的相關(guān)會(huì)計(jì)政策應(yīng)當(dāng)在前后各會(huì)計(jì)期間保持一致，并按照本準(zhǔn)則第四十四條

（三）的規(guī)定進(jìn)行披露。企業(yè)調(diào)整公允價(jià)值計(jì)量層次轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的相關(guān)會(huì)計(jì)政策應(yīng)當(dāng)一致地應(yīng)用于轉(zhuǎn)出的公允價(jià)值計(jì)量層次和轉(zhuǎn)入的公允價(jià)值計(jì)量層次。

第四十七條企業(yè)采用本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定的會(huì)計(jì)政策的，應(yīng)當(dāng)披露該事實(shí)。

第四十八條對(duì)于在資產(chǎn)負(fù)債表中不以公允價(jià)值計(jì)量但以公允價(jià)值披露的各組資產(chǎn)和負(fù)債，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則第四十四條

（二）、（四）、（五）和

（八）披露信息，但不需要按照本準(zhǔn)則第四十四條

（五）披露第三層次公允價(jià)值計(jì)量的估值流程和使用的重要不可觀察輸入值的量化信息。

第四十九條對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且在發(fā)行時(shí)附有不可分割的第三方信用增級(jí)的負(fù)債，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露這一事實(shí)，并說明該信用增級(jí)是否已反映在該負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量中。

第五十條企業(yè)應(yīng)當(dāng)以表格形式披露本準(zhǔn)則要求的量化信息，除非其他形式更適當(dāng)。

第十二章銜接規(guī)定

第五十一條本準(zhǔn)則施行日之前的公允價(jià)值計(jì)量與本準(zhǔn)則要求不一致的，企業(yè)不作追溯調(diào)整。

第五十二條比較財(cái)務(wù)報(bào)表中披露的本準(zhǔn)則施行日之前的信息與本準(zhǔn)則要求不一致的，企業(yè)不需要按照本準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。

第十三章附則

第四篇：2014新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值

主題-公允價(jià)值計(jì)量 2014年9月

一、制定背景 2

（一）與國(guó)際準(zhǔn)則修訂趨同

2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，公允價(jià)值計(jì)量受到全世界關(guān)注。為應(yīng)對(duì) 國(guó)際金融危機(jī)，二十國(guó)集團(tuán)和金融穩(wěn)定理事會(huì)提出建立一套全球統(tǒng)一 的高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。其中，公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則就是與國(guó)際金融危機(jī)密 切相關(guān)的重要準(zhǔn)則之一。為響應(yīng)二十國(guó)集團(tuán)和金融穩(wěn)定理事會(huì)提出的 倡議，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)加快了對(duì)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則項(xiàng)目的研究和 制定工作，并于2011年5月12日發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)— —公允價(jià)值計(jì)量》。

一、制定背景 3

（二）進(jìn)一步規(guī)范我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)規(guī)定

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)的不斷完善和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在國(guó)內(nèi)的 廣泛應(yīng)用，公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行發(fā)展中所起的作用越來越重 要。目前，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)會(huì)計(jì)處 理規(guī)定分散在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》、《企業(yè)會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》等多項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中。有必要根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有市場(chǎng)特征對(duì)公允價(jià)值計(jì)量制定相關(guān)的會(huì)計(jì)處理規(guī) 定，并提供詳盡的操作性指導(dǎo)。

二、準(zhǔn)則要點(diǎn) 4

（一）公允價(jià)值的新定義

該準(zhǔn)則修訂了公允價(jià)值的定義，即公允價(jià)值是市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā) 生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付 的價(jià)格。在應(yīng)用新定義中，應(yīng)注意： ?清算等被迫交易不屬于有序交易。

?假設(shè)有序交易是在主要市場(chǎng)進(jìn)行的，或者當(dāng)不存在主要市場(chǎng)時(shí)，在最 有利市場(chǎng)進(jìn)行。主要市場(chǎng)和最有利市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)是企業(yè)在計(jì)量日能夠進(jìn)入 的市場(chǎng)，因此對(duì)于不同的企業(yè)，相同的資產(chǎn)或負(fù)債可能具有不同的主 要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)。

二、準(zhǔn)則要點(diǎn) 5

（一）公允價(jià)值的新定義

?應(yīng)考慮市場(chǎng)參與者（而非特定的企業(yè)）在計(jì)量日對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行 定價(jià)時(shí)考慮的特征，例如資產(chǎn)的狀況、所在位置、對(duì)資產(chǎn)出售或使用 的限制等資產(chǎn)本身的特征，而非持有人的特征。

?非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量，應(yīng)當(dāng)基于最佳用途，這意味著不能簡(jiǎn)單 基于資產(chǎn)的現(xiàn)有使用方式或狀態(tài)計(jì)量公允價(jià)值。

?負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量，明確了以轉(zhuǎn)移價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)量，不再基于清償 價(jià)格，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)考慮不履約風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)行準(zhǔn)則下，未明確在計(jì)量負(fù) 債的公允價(jià)值時(shí)是否需要考慮不履約風(fēng)險(xiǎn)。

二、準(zhǔn)則要點(diǎn) 6

（二）計(jì)量單元 計(jì)量單元是資產(chǎn)或負(fù)債以單獨(dú)或者組合方式進(jìn)行計(jì)量的最小單位。以 單項(xiàng)還是以組合的方式對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，計(jì)量結(jié) 果可能不同。采用何種方式將取決于該資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元。計(jì)量 單元通常是由其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所規(guī)范的。例如，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》所規(guī)范的金融工具的計(jì)量單元通常為單 項(xiàng)金融工具，企業(yè)不應(yīng)根據(jù)所持有的金融工具規(guī)模大小而進(jìn)行相關(guān)溢 折價(jià)調(diào)整。

二、準(zhǔn)則要點(diǎn) 7

（三）估值技術(shù)

企業(yè)在計(jì)量公允價(jià)值時(shí)應(yīng)當(dāng)采用恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)。估值技術(shù)應(yīng)當(dāng)盡可 能多地使用可觀察輸入值，盡可能少地使用不可觀察輸入值，并且這 些輸入值與市場(chǎng)參與者對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的輸入值應(yīng)當(dāng) 保持一致。

可以采用市場(chǎng)法、收益法和成本法三種估值技術(shù)中的一種或多種計(jì)量 公允價(jià)值，并優(yōu)先采用相關(guān)可觀察輸入值。

二、準(zhǔn)則要點(diǎn) 8

（四）公允價(jià)值層次

準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將用于計(jì)量公允價(jià)值的估值技術(shù)輸入值按照優(yōu)先 順序分為三個(gè)層次。公允價(jià)值計(jì)量級(jí)次由對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言重 要的輸入值所屬的最低層次決定。

與現(xiàn)行準(zhǔn)則中的劃分規(guī)定一致。明確了在能夠獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在 活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)時(shí)，通常應(yīng)當(dāng)將該報(bào)價(jià)（第一層次輸入值）不加調(diào) 整地應(yīng)用于公允價(jià)值計(jì)量。

二、準(zhǔn)則要點(diǎn) 9

（五）關(guān)于非金融資產(chǎn)的最佳方式使用假定

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者將該資產(chǎn)用于 最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力，或者將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用 途的其他市場(chǎng)參與者產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力。

最佳用途，是指市場(chǎng)參與者實(shí)現(xiàn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或其所屬的資產(chǎn)和負(fù) 債組合的價(jià)值最大化時(shí)該非金融資產(chǎn)的用途。

三、適用范圍 10 適用公允價(jià)值的計(jì)量和披露，而關(guān)于是否要求或者允許企業(yè)采用公允 價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益工具，則由其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范。下列各項(xiàng)的計(jì)量和披露適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：

允價(jià)值類似的其他計(jì)量屬性的計(jì)量和披露，如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

第1號(hào)—存貨》規(guī)范的可變現(xiàn)凈值、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)—資產(chǎn)減值》 規(guī)范的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，分別適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)—存貨》 和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)—資產(chǎn)減值》。

11號(hào)—股

份支付》。

21號(hào)—租賃》。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 11 資產(chǎn)或負(fù)債特征：

征。

市場(chǎng)參與者在計(jì)量日對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債

進(jìn)行定價(jià)時(shí)考慮的特征，包括資產(chǎn)狀況及所在位置、對(duì)資產(chǎn)出售或者 使用的限制等。

限制條件會(huì)影響公允價(jià)值。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 12 示例—對(duì)權(quán)益工具出售的限制

某主體持有一項(xiàng)法律上或合同中規(guī)定在一段特定期限內(nèi)限制出售的權(quán) 益工具（一項(xiàng)金融資產(chǎn)）（比如：該限制條件可能會(huì)限定只能出售給 符合條件的投資者）。

這項(xiàng)限制是該工具本身的特征，并將會(huì)被轉(zhuǎn)移給市場(chǎng)參與者。在此情 況下，該權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量將以在公開市場(chǎng)交易的同一發(fā)行人 的其他相同但無限制的權(quán)益工具為基礎(chǔ)并做出調(diào)整，以反映該限制條 件的影響。這項(xiàng)調(diào)整將反映市場(chǎng)參與者因該權(quán)益工具無法在特定期限 內(nèi)進(jìn)入公開市場(chǎng)的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)而要求的金額。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 13 市場(chǎng)：

管理層應(yīng)基于在主要市場(chǎng)上（當(dāng)沒有主要市場(chǎng)時(shí)，在最有利市場(chǎng)上）發(fā)生的假設(shè)交易確定公允價(jià)值。主要市場(chǎng)：

是指具有資產(chǎn)或負(fù)債最大的交易量和最高的活躍度的市場(chǎng)。要確 定主要市場(chǎng)，管理層需要評(píng)價(jià)各種不同市場(chǎng)的活躍度。在沒有相 反證據(jù)的情況下，主體通常進(jìn)行交易的市場(chǎng)被假定為主要市場(chǎng)。主體的主要市場(chǎng)是指主體能夠進(jìn)入的、具有該資產(chǎn)或負(fù)債的最大 交易量和最高活躍度的市場(chǎng)，即使其他市場(chǎng)上的價(jià)格更具優(yōu)勢(shì)。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 14 市場(chǎng)：

管理層應(yīng)基于在主要市場(chǎng)上（當(dāng)沒有主要市場(chǎng)時(shí)，在最有利市場(chǎng)上）發(fā)生的假設(shè)交易確定公允價(jià)值。最有利市場(chǎng)：

最有利市場(chǎng)是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸成本之后，能夠使得出售 資產(chǎn)所收取的金額最大化或轉(zhuǎn)移負(fù)債所支付的金額最小化的市場(chǎng)。要確定最有利市場(chǎng)，管理層需要評(píng)價(jià)其合理預(yù)計(jì)能出售該資產(chǎn)或 轉(zhuǎn)移該負(fù)債的所有潛在市場(chǎng)。對(duì)于非金融資產(chǎn)，將從市場(chǎng)參與者 的角度，基于“最佳使用”這一估值前提，識(shí)別潛在市場(chǎng)。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 15 市場(chǎng)：

管理層應(yīng)基于在主要市場(chǎng)上（當(dāng)沒有主要市場(chǎng)時(shí)，在最有利市場(chǎng)上）發(fā)生的假設(shè)交易確定公允價(jià)值。市場(chǎng)準(zhǔn)入：

在評(píng)價(jià)主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)時(shí)，符合條件的市場(chǎng)限于主體能夠 在計(jì)量日進(jìn)入的市場(chǎng)。由于不同報(bào)告主體可能有不同市場(chǎng)的準(zhǔn)入，因此報(bào)告主體之間的主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)可能不同。

盡管主體必須能夠進(jìn)入該市場(chǎng)，但不需要其能夠在計(jì)量日出售該 資產(chǎn)或轉(zhuǎn)讓該負(fù)債才可以以該市場(chǎng)上的價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)量公允價(jià)值。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 16 示例：

某商品交易商的報(bào)告日期為20X0年12月31日，正好為星期六。該商品 交易商持有的商品X既可進(jìn)入零售市場(chǎng)，也可進(jìn)入批發(fā)市場(chǎng)。主要市場(chǎng) 為批發(fā)市場(chǎng)，因?yàn)槠渚哂性撋唐纷畲蠼灰琢亢妥罡呋钴S度的市場(chǎng)；但 零售市場(chǎng)的銷售價(jià)格通常較高。批發(fā)市場(chǎng)只在工作日交易，而零售市 場(chǎng)也在星期六交易。

該交易商不允許僅僅因?yàn)榕l(fā)市場(chǎng)（主要市場(chǎng)）不在計(jì)量日交易，而 采用較高的零售價(jià)格作為該商品的公允價(jià)值。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 17 交易費(fèi)用：

交易費(fèi)用：在一項(xiàng)資產(chǎn)或一項(xiàng)負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）上出 售該資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移該負(fù)債的成本，該成本直接歸因于該資產(chǎn)的處置或該 負(fù)債的轉(zhuǎn)移并且要同時(shí)滿足以下兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：

(a)該成本直接由該交易引起，且為該交易所必需。

(b)如果主體不做出出售該資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移該負(fù)債的決定，就不會(huì)發(fā)生 該成本。

準(zhǔn)則禁止針對(duì)交易費(fèi)用調(diào)整公允價(jià)值，但卻要求在確定最有利市場(chǎng)時(shí) 對(duì)此予以考慮。盡管在確定哪個(gè)市場(chǎng)最有利時(shí)考慮了交易費(fèi)用，但用 于計(jì)量該資產(chǎn)公允價(jià)值時(shí)，不能針對(duì)這些費(fèi)用對(duì)價(jià)格做出調(diào)整（盡管 針對(duì)運(yùn)輸成本可以做調(diào)整）。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 18 示例：某主體擁有一項(xiàng)可以在交易量相似的兩個(gè)不同市場(chǎng)上以不同價(jià) 格出售的資產(chǎn)。該主體在兩個(gè)市場(chǎng)上都進(jìn)行交易，且能夠獲得該資產(chǎn) 在這些市場(chǎng)上的于計(jì)量日的價(jià)格。該資產(chǎn)沒有主要市場(chǎng)。

在A市場(chǎng)，收到的價(jià)格為C27；該市場(chǎng)的交易費(fèi)用為C3；將該資產(chǎn)運(yùn) 輸至該市場(chǎng)的成本為C3（也就是說，在A市場(chǎng)收到的凈額將為C21）。在B市場(chǎng)，收到的價(jià)格為C25；該市場(chǎng)的交易費(fèi)用為C1；將該資產(chǎn)運(yùn) 輸至該市場(chǎng)的成本為C2（也就是說，在B市場(chǎng)收到的凈額將為C22）。A市場(chǎng) B市場(chǎng) 價(jià)格 27 25 運(yùn)輸成本-3-2 24 23 交易費(fèi)用-3-1 21 22

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 19 示例：

1、如果A市場(chǎng)是該資產(chǎn)的主要市場(chǎng)，該資產(chǎn)的公允價(jià)值將在考慮運(yùn)輸 成本之后，采用在該市場(chǎng)收到的價(jià)格計(jì)量（C24）。這種計(jì)量方法同 樣適用于B市場(chǎng)（C23）。

2、而由于該資產(chǎn)不存在主要市場(chǎng)，因此其公允價(jià)值將采用最有利市場(chǎng) 上的價(jià)格計(jì)量。最有利市場(chǎng)是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸成本之后，能 夠使出售該資產(chǎn)所取得的金額最大化的市場(chǎng)。

主體將該資產(chǎn)在B市場(chǎng)出售所能收到的凈額（C22）是最大的，因此該 資產(chǎn)的公允價(jià)值采用該市場(chǎng)上的價(jià)格（C25）減去運(yùn)輸成本（C2）進(jìn) 行計(jì)量，得出的公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果為C23。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 20 市場(chǎng)參與者：

公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)參與者假設(shè)為基礎(chǔ)（也就是說，這不是以主 體特定假設(shè)為基礎(chǔ)的計(jì)量）。市場(chǎng)參與者是指在資產(chǎn)或負(fù)債的主要市 場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）上符合以下條件的買家和賣家：

—交易對(duì)手不是關(guān)聯(lián)方。但這并不排除在有證據(jù)表明交易符合

市場(chǎng)條款的情況下，將關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格作為估值輸入值。

—交易對(duì)手運(yùn)用所有可獲得的信息，包括可能通過常規(guī)和

慣例的盡職調(diào)查獲取的信息，對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具有合理了解。

—交易對(duì)手有交易的動(dòng)力，而

不是被強(qiáng)迫或其他方式強(qiáng)制交易。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 21 非金融資產(chǎn)特定考慮事項(xiàng)—最佳使用：

非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量以市場(chǎng)參與者角度的最佳使用為基礎(chǔ)。該 要求不適用于金融工具、負(fù)債或權(quán)益。最佳使用要考慮對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行以下使用：

—考慮市場(chǎng)參與者將考慮的實(shí)際特征（比如：房

地產(chǎn)所在地或規(guī)模）；

—考慮市場(chǎng)參與者將考慮的對(duì)資產(chǎn)使用的法律限

制（比如：區(qū)域規(guī)劃法規(guī)）；

—考慮資產(chǎn)的使用是否會(huì)產(chǎn)生足夠的收入或現(xiàn)金

流量，以帶來市場(chǎng)參與者要求的投資回報(bào)。這應(yīng)當(dāng)包括將資產(chǎn)轉(zhuǎn)變到 該用途的成本。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 22 示例：

如果一塊土地當(dāng)前被用作耕地，則公允價(jià)值（假定最大程度和最佳使 用是繼續(xù)將其用作耕地）應(yīng)當(dāng)反映繼續(xù)將這塊土地作為耕地使用所帶 來的利益，包括市場(chǎng)參與者可能獲得的任何稅款抵減。

但是，如果確定市場(chǎng)參與者將考慮把土地的另一種使用作為最佳使用（比如：商業(yè)用地或住宅用地），公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)包括將土地進(jìn)行重新 規(guī)劃以符合市場(chǎng)參與者的預(yù)期用途所相關(guān)的所有成本（比如：可行性 研究支出）。此外，為另一不同用途所做的土地準(zhǔn)備工作涉及的拆除 成本及其他成本，也應(yīng)當(dāng)納入公允價(jià)值估計(jì)中。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 23 負(fù)債和權(quán)益特定考慮事項(xiàng)：

負(fù)債的轉(zhuǎn)移—公允價(jià)值計(jì)量假定金融或非金融負(fù)債或主體的自身權(quán)益 工具（比如：在業(yè)務(wù)合并時(shí)作為對(duì)價(jià)發(fā)行的權(quán)益）在計(jì)量日向市場(chǎng)參 與者轉(zhuǎn)移。負(fù)債或主體自身權(quán)益工具的轉(zhuǎn)移基于以下假設(shè)：

(a)負(fù)債仍未償付，受讓的市場(chǎng)參與者需要履行該義務(wù)。負(fù)債不會(huì)在計(jì) 量日與交易對(duì)手結(jié)算或者以其他方式償清。

(b)主體的自身權(quán)益工具仍發(fā)行在外，受讓的市場(chǎng)參與者將行使和承擔(dān) 與權(quán)益工具相關(guān)的權(quán)利和義務(wù)。權(quán)益工具不會(huì)在計(jì)量日取消或以其他 方式償清。

負(fù)債的公允價(jià)值是指轉(zhuǎn)讓價(jià)值，而不是結(jié)算價(jià)值。在實(shí)務(wù)中，結(jié)算價(jià) 值與轉(zhuǎn)讓價(jià)值之間可能存在重大差異。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 24 示例：

一家銀行持有票面價(jià)值為C100,000、市場(chǎng)價(jià)值為C95,000的債務(wù)類投 資。市場(chǎng)利率與票據(jù)中的金額一致；但由于市場(chǎng)對(duì)不履約風(fēng)險(xiǎn)的顧慮，給予C5,000的折扣。

結(jié)算價(jià)值：除了異常情況之外，預(yù)計(jì)交易對(duì)手（A方）需要全額支付票 面價(jià)值才能結(jié)清債務(wù)，因?yàn)殂y行可能不愿意通過市場(chǎng)折扣或信用風(fēng)險(xiǎn) 調(diào)整對(duì)票據(jù)打折。因此，結(jié)算價(jià)值將與票面金額相等。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 25 示例（續(xù)）：

轉(zhuǎn)讓價(jià)值：為了計(jì)算轉(zhuǎn)讓價(jià)值，A方必須搭建模擬交易，在模擬交易中，具有類似信用狀況的另一方（B方）按照與票據(jù)大致相同的條款尋求融 資。B方可能選擇與銀行簽訂新的債務(wù)協(xié)議，或者在轉(zhuǎn)讓交易中向A方 收取現(xiàn)有票據(jù)。

對(duì)B方而言，通過新的銀行票據(jù)獲取融資或者假定承讓現(xiàn)有票據(jù)獲付 C95,000應(yīng)當(dāng)沒有差別，因此轉(zhuǎn)讓價(jià)值將為C95,000；比結(jié)算價(jià)值少 C5,000。該金額是持有相同債務(wù)作為資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者認(rèn)為具有的價(jià) 值。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 26 合理選用估值技術(shù)，估值技術(shù)應(yīng)當(dāng)：

供取得

入值

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 27 估值技術(shù)：

以及其他相關(guān)市場(chǎng)交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。

現(xiàn)行重置成本）的估值技術(shù)。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 28 公允價(jià)值層級(jí)：

企業(yè)應(yīng)當(dāng)將公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次，并首先使 用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸 入值。

第一層次輸入值是在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上 未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)?；钴S市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易量和交易頻 率足以持續(xù)提供定價(jià)信息的市場(chǎng)。

第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可 觀察的輸入值。

第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 29 公允價(jià)值層級(jí)：

要意義的輸入值所屬的最低層次決定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在考慮相關(guān)資產(chǎn)或負(fù) 債特征的基礎(chǔ)上判斷所使用的輸入值是否重要。公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所 屬的層次，取決于估值技術(shù)的輸入值，而不是估值技術(shù)本身。

值。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 30 公允價(jià)值層級(jí)：

一般來講，對(duì)于符合公允價(jià)值級(jí)次第一層級(jí)的價(jià)格或其他輸入值，管 理層應(yīng)當(dāng)能夠從多個(gè)來源獲得該價(jià)格。第一層級(jí)輸入值涉及在交易所 或者在活躍指數(shù)/市場(chǎng)所在地交易的項(xiàng)目。

在某些情況下，報(bào)告主體可以依賴定價(jià)服務(wù)或代表了多名經(jīng)紀(jì)人協(xié)商 報(bào)價(jià)后的發(fā)布價(jià)格。但可能不明確是否能夠按照所提供的價(jià)格進(jìn)行交 易。為了支持經(jīng)紀(jì)人報(bào)價(jià)或從協(xié)商定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)獲得的信息能作為第 二層級(jí)輸入值的認(rèn)定，管理層通常應(yīng)當(dāng)開展盡職調(diào)查，了解價(jià)格是如 何制定的，包括了解用于確定價(jià)格的輸入值的性質(zhì)和可觀察性。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 31 示例：

定價(jià)服務(wù)商能提供活躍交易權(quán)益證券的報(bào)價(jià)，其報(bào)價(jià)如果得到報(bào)告主 體證實(shí)，將作為第一層級(jí)輸入值。

同一家定價(jià)服務(wù)商還可能提供基于矩陣定價(jià)的公司債券價(jià)格，取決于 模型中采用的信息，該價(jià)格可能構(gòu)成第二層級(jí)或第三層級(jí)輸入值。矩陣定價(jià)法—一種主要用于給某些類型的金融工具（比如債務(wù)證 券）估值的數(shù)學(xué)技術(shù)，它并不單純依賴特定證券的報(bào)價(jià)，而是依 賴證券與其他基準(zhǔn)報(bào)價(jià)證券的關(guān)系。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 32 主要增加的披露要求：

37號(hào)—金融工具列報(bào)》中的公允價(jià)值相關(guān)

披露要求相比，該準(zhǔn)則所規(guī)定的披露要求有所增加。

以公允價(jià)值計(jì)量的所有資產(chǎn)和負(fù)債以及不以公允價(jià)值計(jì)量但需要披露 其公允價(jià)值的資產(chǎn)和負(fù)債。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 33 主要增加的披露要求：

和非持續(xù)的公

允價(jià)值計(jì)量，分別適用不同的披露要求。非持續(xù)的以公允價(jià)值計(jì)量的 資產(chǎn)和負(fù)債（例如期末以公允價(jià)值減處置費(fèi)用計(jì)量的持有待售的固定 資產(chǎn)），以及不以公允價(jià)值計(jì)量但需披露其公允價(jià)值的資產(chǎn)和負(fù)債（例如貸款和應(yīng)收款項(xiàng)），所要求披露的信息相對(duì)較少。

五、銜接規(guī)定 34 的，企業(yè)不作追溯調(diào)整。

則要求不一致的，企業(yè)不需要按照本準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。35 課件內(nèi)容僅為專業(yè)人員理解和執(zhí)行準(zhǔn)則所作的一般性指引和參考，不代表對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定文 件所作的權(quán)威解釋，也不能代替專業(yè)人員對(duì)準(zhǔn)則的全面學(xué)習(xí)和對(duì)實(shí)務(wù)問題的專業(yè)判斷。

第五篇：公允價(jià)值計(jì)量論文

公允價(jià)值 亦稱公允價(jià)格、公允市價(jià)。熟悉市場(chǎng)情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價(jià)格，或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買賣或者一項(xiàng)負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r(jià)格。今天為大家準(zhǔn)備的是公允價(jià)值計(jì)量論文，希望能滿足大家的閱讀需求。

公允價(jià)值計(jì)量論文

1公允價(jià)值涵義辨析

我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為：公允價(jià)值計(jì)量模式，是指以市場(chǎng)價(jià)值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債主要計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)模式。此模式下非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值的確定原則是：如果該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的市價(jià)即為其公允價(jià)值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)確定；如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計(jì)算的現(xiàn)值評(píng)估確定。

2新準(zhǔn)則下的公允價(jià)值計(jì)量2、1公允價(jià)值對(duì)金融工具計(jì)量的影響

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，例如企業(yè)為充分利用閑置資金、以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等；再如，企業(yè)不作為有效套期工具的衍生工具，如遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)等。此外，企業(yè)可以基于風(fēng)險(xiǎn)管理需要或?yàn)橄鹑谫Y產(chǎn)或金融負(fù)債在會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量方面存在不一致情況等，直接指定某些金融資產(chǎn)或金融負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量。這些被列為公允價(jià)值計(jì)量的金融工具，其報(bào)告價(jià)值即為市場(chǎng)價(jià)值，且其變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。這也意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場(chǎng)行情和動(dòng)向，其業(yè)績(jī)即會(huì)隨“公允價(jià)值變動(dòng)損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場(chǎng)行情相左，其當(dāng)期利潤(rùn)就會(huì)因此受損。所以，公允價(jià)值計(jì)量屬性可以被認(rèn)為是一把“雙刃劍”，與老準(zhǔn)則采用“只報(bào)憂不報(bào)喜”，從而使金融工具報(bào)告價(jià)值經(jīng)常被低估的孰低法有很大不同。

同時(shí)新準(zhǔn)則還規(guī)定衍生金融工具一律以公允價(jià)值計(jì)量，并從表外移至表內(nèi)反映。這就要求上市銀行和證券公司為了避免給財(cái)務(wù)報(bào)告帶來過大的波動(dòng)，應(yīng)當(dāng)考慮表內(nèi)化將對(duì)企業(yè)利用金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的行為產(chǎn)生重大影響，以及衍生金融工具對(duì)報(bào)表的影響。

2、2公允價(jià)值法對(duì)投資性房地產(chǎn)的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》提出，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價(jià)值直接反映在公允價(jià)值變動(dòng)中，并通過“公允價(jià)值變動(dòng)損益”對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生影響，而不再單獨(dú)計(jì)提。受此影響，在目前房地產(chǎn)價(jià)格處于持續(xù)上漲的背景下，擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類企業(yè)，會(huì)受到利好的影響。近年來房地產(chǎn)市場(chǎng)高速膨脹，并且業(yè)內(nèi)也預(yù)計(jì)漲勢(shì)將來會(huì)有個(gè)漸進(jìn)攀升的過程，由此上市公司一旦采用公允價(jià)值法來計(jì)量其早些年購(gòu)入的投資性房產(chǎn)，必將在賬面上充分體現(xiàn)巨額利潤(rùn)。未來以公允價(jià)值體現(xiàn)的公司賬面資產(chǎn)，其參考價(jià)值大大提高。

2、3公允價(jià)值法對(duì)債務(wù)重組的影響

舊準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的賬面價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為資本公積。并且，債權(quán)人一方亦不能確認(rèn)重組收益。應(yīng)該說，這一規(guī)定體現(xiàn)了財(cái)政部提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量可靠性、減少會(huì)計(jì)尋租行為的決心，并且在一定程度上維護(hù)了證券市場(chǎng)的健康發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的公平規(guī)則，少數(shù)企業(yè)將無法借債務(wù)重組達(dá)到操縱損益，欺騙利益相關(guān)人的目的。新準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付現(xiàn)金/轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值/股份的公允價(jià)值總額之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。“修改其他債務(wù)條件的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價(jià)值作為重組后債務(wù)的入賬價(jià)值。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與重組后債務(wù)的入賬價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益?！边@就明確肯定了債務(wù)重組利得可以計(jì)入當(dāng)期損益（對(duì)債務(wù)人來說一般為營(yíng)業(yè)外收入），企業(yè)或公司可以因此而獲巨額利潤(rùn)。執(zhí)行新的債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著，一些無力清償債務(wù)的公司，一旦債權(quán)人讓步，獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤(rùn)表中，可能極大地提升每股收益水平。

2、4公允價(jià)值法對(duì)非貨幣性資產(chǎn)交換的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性交易》規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足如下兩個(gè)條件，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益：第一，交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；第二，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為換入成本，不確定損益。我國(guó)先前的非貨幣性交易準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)發(fā)生的非貨幣性交易按照交易的賬面價(jià)值入賬，只有在收到補(bǔ)價(jià)的情況下按比例確認(rèn)收益，沒有采用公允價(jià)值。修訂后的非貨幣性交易準(zhǔn)則引入公允價(jià)值來計(jì)量。由此產(chǎn)生的結(jié)果是，這一交換將產(chǎn)生利潤(rùn)。而此前采用的賬面價(jià)值法，基本不產(chǎn)生利潤(rùn)。這對(duì)于投資性房地產(chǎn)上市公司則孕育了一定機(jī)會(huì)，由于可能每年重估地產(chǎn)價(jià)值，并以市價(jià)反映賬面價(jià)值，將直接大幅提高公司的估值水平。

3應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的幾點(diǎn)建議

在1998年，公允價(jià)值計(jì)量出現(xiàn)于“債務(wù)重組”、“非貨幣性交易”等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，后因?qū)嶋H運(yùn)行中出現(xiàn)很多公司尤其是上市公司濫用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的情況。所以在2001年修訂后的準(zhǔn)則中，公允價(jià)值被我國(guó)的監(jiān)管層限制使用。但是在今年新頒布的新準(zhǔn)則體系中，在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中均謹(jǐn)慎地采用了公允價(jià)值，從而成為本次會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。公允價(jià)值是否難達(dá)“公允”，是否極有可能再次成為利潤(rùn)操縱的工具？過去發(fā)生的“故事”是否會(huì)重演？我們應(yīng)該怎樣的對(duì)待公允價(jià)值？在此筆者提出自己的幾點(diǎn)建議

（1）公允價(jià)值可以并且應(yīng)該適度地運(yùn)用。

所謂適度，包含兩層意思：首先，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則仍是站在歷史成本的基礎(chǔ)上，并不是所有的都是用公允價(jià)值計(jì)量。其次，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量要有一定的限制條件。

新準(zhǔn)則把能夠運(yùn)用公允價(jià)值的業(yè)務(wù)限定在投資性房地產(chǎn)、金融工具等為數(shù)不多的領(lǐng)域，就是因?yàn)檫@些領(lǐng)域已基本滿足公允價(jià)值運(yùn)用的必須條件。當(dāng)然，新準(zhǔn)則沒有專門設(shè)置公允價(jià)值一項(xiàng)，對(duì)于哪個(gè)項(xiàng)目能用哪個(gè)項(xiàng)目不能用，分散在不同的業(yè)務(wù)中加以規(guī)定。這樣的結(jié)構(gòu)也使新準(zhǔn)則更具有開放性和拓展性。

（2）加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值的監(jiān)管：統(tǒng)一規(guī)定。

我國(guó)新準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值的規(guī)定是分布在不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則里，比如，金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面，而且對(duì)于不同的項(xiàng)目，公允價(jià)值的應(yīng)用條件是不同。針對(duì)廣泛運(yùn)用公允價(jià)值帶來操作上的難度，我們認(rèn)為相應(yīng)的監(jiān)管部門應(yīng)盡快對(duì)公允價(jià)值的定性和定量給予明確標(biāo)準(zhǔn)，使公允價(jià)值這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)不會(huì)出現(xiàn)太大的差異。我們可以總體上規(guī)定公允價(jià)值計(jì)量，在具體的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)上，可以有針對(duì)性地使用。同時(shí)要注意會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與審計(jì)準(zhǔn)則一致性。

（3）提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)。會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的正確實(shí)施影響很大，它在一定程度上制約著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用。就公允價(jià)值而言，采用現(xiàn)行市價(jià)要求會(huì)計(jì)人員能夠及時(shí)收集和應(yīng)用交易商品的市價(jià)，采用估價(jià)技術(shù)，熟悉理財(cái)學(xué)方面的知識(shí)，經(jīng)過綜合分析、判斷，才能熟練地操作。同時(shí)，會(huì)計(jì)人員還應(yīng)具備計(jì)算機(jī)方面的技能，以擺脫復(fù)雜的計(jì)算，減少人工計(jì)算的失誤，提高精度。

（4）完善市場(chǎng)體系以促進(jìn)公允價(jià)值的推廣。

必須完善市場(chǎng)體系，提高市場(chǎng)的組織化程度，促進(jìn)各種市場(chǎng)的健康發(fā)展，以保證公允價(jià)值的可靠性與公允性。首先，企業(yè)應(yīng)有較完善的管理制度，建立以公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的類別標(biāo)準(zhǔn)，建立對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)專人負(fù)責(zé)、定時(shí)按既定途徑收集數(shù)據(jù)，保證數(shù)據(jù)的及時(shí)性和穩(wěn)定性。其次，外部制約力量應(yīng)加強(qiáng)，確保公允價(jià)值的真實(shí)。一方面，政府應(yīng)不斷完善公司法，刑法，會(huì)計(jì)法等與公允價(jià)值有關(guān)的法律，對(duì)濫用公允價(jià)值的企業(yè)和授意者、執(zhí)行者進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，給違法者以刑事處罰、民事處罰和行政處罰，以震懾他們利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的心理。另一方面，中注協(xié)、財(cái)政部應(yīng)加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)自律，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中用公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目要給予足夠的重視并發(fā)表恰當(dāng)?shù)囊庖姟＿@樣才能給公允價(jià)值的實(shí)施創(chuàng)建一個(gè)良好的環(huán)境。

4結(jié)論

綜上所述，我們認(rèn)為雖然前些年，我國(guó)曾出現(xiàn)過利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象，但我們不能因?yàn)橛腥死霉烙?jì)、假設(shè)、判斷來進(jìn)行利潤(rùn)操縱就否定公允價(jià)值。公允價(jià)值和利潤(rùn)操縱之間沒有必然的聯(lián)系，公允價(jià)值是利潤(rùn)操縱的一個(gè)手段，而非其根源。隨著我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，準(zhǔn)則體系更加完善，同時(shí)通過增加對(duì)資本市場(chǎng)上會(huì)計(jì)造假行為的打擊力度，加強(qiáng)對(duì)投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)，加強(qiáng)對(duì)上市公司、證券公司的監(jiān)管力度，嚴(yán)厲打擊對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的惡意誤用，提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力等手段多管齊下，減少利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤(rùn)操縱的可能性，保證公允價(jià)值在新準(zhǔn)則執(zhí)行過程中能被正確使用，使我國(guó)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息更加公允、可靠，對(duì)信息使用人更加有用。