第一篇：公允價值選擇權產生的背景

一、公允價值選擇權產生的背景

公允價值的出現，特別是在公允價值廣泛應用于投資性房地產計量后，產生了會計錯配問題。所謂會計錯配，是指同一經濟事項對資產和負債的影響程度相同，在資產負責表中反映出來的賬面金額變化卻不同。

為了有效解決會計錯配問題，會計準則制定者首先提出了套期會計，即在相同會計期間將套期工具和套期項目公允價值變動的抵消結果計入當期損益。套期會計的內容包括了套期關系的認定、套期有效性的評價、套期會計核算、套期披露等諸多方面，其處理方法復雜，技術難度大，對報告主體來說執行成本太高，對報告使用者來說理解較難；并且套期會計的適用范圍有限，除了允許對外幣風險進行套期，不允許將投資性房地產指定為套期項目。那么，如何解決投資性房地產的會計錯配問題呢？對此，會計準則制定機構提出了公允價值選擇權。

二、公允價值選擇權的定義、適用范圍及使用原則

1、公允價值選擇權的定義，在《國際會計準則第39號—投資性房地產：確認與計量》中，公允價值選擇權被定義為“報告主體對投資性房地產進行初始計量時，將其不可撤銷地指定為以公允價值計量且其變動計入損益的投資性房地產”。公允價值選擇權的提出打破了以報告主體管理人員持有投資性房地產的目的作為投資性房地產分類標準的方式。

2、公允價值選擇權的適用范圍。滿足以下條件之一的，企業可以選擇使用公允價值選擇權：

⑴該指定可以消除或明顯減少由于該投資性房地產的計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認或計量方面不一致的情況；⑵企業風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該投資性房地產組合以公允價值為基礎進行管理、評價并向關鍵管理人員報告；⑶包含一項或多項嵌入式投資性房地產，除非該嵌入式投資性房地產未曾重大地改變相關現金流量，或者有被明顯禁止的情形。

3、公允價值選擇權的使用原則。

⑴企業僅在初始確認時對投資性房地產能夠使用公允價值選擇權。⑵企業一旦選擇公允機制計量模式，在整個會計期間不得更改指定的投資性房地產的計量屬性。從而限制了企業通過重分操縱利潤的行為。⑶對于嵌入式衍生工具，企業可以不再將嵌入合同從主合中分離出來并采用不同的計量屬性，而是將整個混合投資性房地產指定為使用公允價值計量，也就是說公允價值選擇權針對的是投資性房地產的一部分。⑷在選擇使用公允價值計量后，有關投資性房地產公允價值的變動直接計入當期損益。

第二篇：公允價值任務書

一 選題背景

目前，主要的會計準則制定機構如FASB和IASB都采用了以投資者為導向的決策有用觀。由于公允價值與歷史成本相比更具有相關性，高質量會計信息建立在高質量的會計規則基礎之上，主要的會計準則制定機構都進行了必要的會計改革，在現行會計準則的制定和修改過程中，較為普遍地使用公允價值的概念，體現了歷史成本計量向公允價值計量的變遷，而公允價值的引入也使會計信息的決策有用性提升了一大步。2006年2月15日，財政部正式頒布了39項企業會計準則，新準則體系在部分準則中謹慎地采用了公允價值。其中，《企業會計準則第3號——投資性房地產》規定，投資性房地產可以在資產負債表中作為單獨的一項資產予以列示；而且在同時滿足一定條件的情況下，可以采用公允價值模式對投資性房地產進行后續計量。近年來，我國各地的房地產普遍大幅升值。一家擁有投資性房地產的房地產公司，以歷史成本計量投資性房地產，在投資性房地產的市場價值遠遠高于其賬面價值的情況下，這樣的財務報表就不能可靠的反映投資性房地產的真實價值，從而造成公司資產價值的低估。

二 選題意義

在我國的上市公司中，除金融類上市公司，大部分持有的金融工具屬于簡單金融工具，以基金、股票為主。隨著我國資本市場的逐步壯大和活躍，其價格在可獲得性和客觀中立性方面可以得到較好的保證。在金融資產中，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以及可供出售金融資產因其具有較高的流動性、比較活躍的交易市場和與市場密切聯系的資產價格而被規定應當采用公允價值進行初始計量和后續計量。就具體的計量和確認方法而言，計入 “交易性金融資產” 科目的金融工具，其初始確認和后續計量都應以公允價值為標準，公允價值變動形成的差異直接計入損益類科目。由于交易性金融資產公允價值的持續 計量特性和計入損益特性，使該類資產一段時期的會計損益變化與以前歷史成本計量相比，在各個會計期間都更平穩、連貫，不但提高了資產價值與市場信息的相關性和及時性，還提高了會計盈余的穩健性，為信息使用者提供了更具有預測性的會計信息。

三 公允價值定義及其決策有用性分析

公允價值，指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產交換或債務清償的金額。公允價值計量反映在會計信息中，是反映了該類資產或負債在假設公平交易的狀態下，熟悉情況的買賣雙方資源交易的價格，是被市場接收的公共認可的會計信息。

會計信息的決策有用性，是指會計信息在真實、可靠的前提下，最大程度的為信息使用者提供及時的、與決策相關的信息，以幫助使用者根據信息的區別做出差異化的合理決策。因此，公允價值計量的會計信息決策有用性主要包括兩方面內容：第一個方面，公允價值計量應該保證會計信息的真實、可靠；第二個方面，公允價值計量應該提高會計信息與投資決策的相關性。就我國股票市場投資者而言，他們投資目標是發掘上市公司潛在價值并獲取股價的超額回報，那么，以公允價值計量的會計信息應該與上市公司股價和回報率相關。由于公允價值計量的會計信息決策性是包含會計信息的可靠性和相關性兩方面的內容，前期國內外的研究成果也主要是圍繞這兩個方面展開。

會計信息是企業與外部信息使用者進行經濟決策的一個重要信息源。通過會計信息系統生成的會計信息能改變或影響到各種經濟決策的制定。進而引導資源合理配置，使社會財富重新分配。因此，財務會計的根本目標是決策有用性，即向信息使用者(主要包括企業管理當局、政府部門、投資者、債權人、職工)提供對他們進行經濟決策有用的信息，這是信息使用者

對會計信息質量的基本要求。

對于“有用性”各個會計組織有不同的界定，其中最具代表性的當屬美國財務會計準則委員會(FASB)在第2號財務會計概念公告中對會計信息質量特征所作的系統闡述。首先，他們認為對決策最有用的信息是能“幫助信息使用者在預測未來時可導致決策差別”的信息。因此，相關性是保證信息對決策有用的最重要的質量特征。其次，決策有用性還要求會計信息能反映其所應該反映的問題，做到不偏不倚，這就要求會計信息具備可靠性的標準。加拿大會計學家斯科特教授闡釋了兩種以決策有用為目標的財務報告思想：信息觀和計量觀。信息觀將決策有用性等同于信息含量，信息使用者希望會計人員提供更具可靠性和相關性的會計信息，以作出風險更小的投資、信貸和類似資源配置的決策。因此，在市場有效的前提下，為了提高會計信息的決策有用性，應進行充分披露。以信息觀為指導，財務會計理論形成了以歷史成本為基礎，側重于提供贏利信息的會計模式。

四 我國投資性房地產采用公允價值計量的現狀

4.1 我國投資性房地產采用公允價值計量的現狀

我國財政部于2006年2月15日首次發布的《企業會計準則第3號一投資性房地產》專門對投資進行r會計規范，適度的、有條件的引入了公允價值計量并與2007年1月l同在上市公司中開始實施。由于公允價值計量町以增大企業資產價值，所以各界普遍看好。但事實并非如此，在新準則實施三年內，公允價值計量一直被很多上市公司冷落，仍舊采用成本計量，僅有少數幾家上市公司采用公允價值計量。根據筆者對投資性房地產后續計最在上市公司執行情況的統計分析，《企業會計準則第3號一投資性房地產》實施3年以來，全國僅有25家上市公司采用了公允價值模式計量投資性房地產，所占比例一直很低。具有投資性房地產項目的上市公司更傾向于選擇成本計量，成本計量模式仍是后續計量的優先選擇，公允價值計量模式僅僅是備選方案，可見上市公司投資性房地產在實施公允價值計量模式上困難重重。

4.2 我國投資性房地產采用公允價值計量存在的問題

4.2.1 公允價值計量的可靠性問題

從我國的現狀來看，證券交易市場、產權交易市場、生產資料市場等都不成熟，價格難以真正反映價值，絕大多數資產的公允市價難以獲得雖然在不存在相關資產的活躍市場時，也可以運用現值技術等估計公允價值，但現階段未來現金流量以及折現率的信息部很缺乏，判斷常常具有很大的不確定性，現值的主觀估計成分偏大。公允價值的確定方法不統～，財政部 會計司發布的2007年，2008年以及2009年年報分別指出了這三年采用公允價值對投資性房地產進行后續計量基本上屬于以下幾種類型。

4.2.2 公允價值計量的可操作性問題

公允價值的運用較歷史成本在技術和人才的方面提出了更高要求，并增大了企業的管理成本。現值技術的應用需要有專業技術高超、誠信的評估師隊伍，公允價值的計量與核算變得 相對復雜．需要高素質的會計人才進行會計處理才能完成。從我圜現狀看，評估人員與會計人員的、lk務素質與號業技能都不容樂觀，應該說目li{『國內的大多數從業人員對公允價值的運用尚雉以適應。

4．3 公允價值計量模式對投資性房地產企業帶來的負面影響問題

4.3.1 對資產結構的影響

投資性房地產準則實行以后，原來分別在存貨、固定資產、無形資產中核算和列報的投資性房地產，將統一·在“投資性房地產”科目中核算，并在資產負債表上單獨列報。這一變 化將影響企業的資產結構，尤其足有大量投資性房地產在存貨中核算的企業，執行新會計準則后全部轉入“投資性房地產”核算，減少了企業的流動資產，降低了流動比率。

4.3.2 對利潤的影響

公允價值計量無需計提折舊和攤銷，降低了企業的成本費用，所以影響當期利潤：期末資產的賬而價值與公允價值的差額需調整“公允價值變動損益”，所以也會影響當期利潤。

4.3.3 對應繳所得稅的影響

采用公允價值對投資性房地產進行計量，擁有投資性房地產的企業將擁有相當可觀的資產升值空間，使過去企業隱性的收益在報表中顯現出來，投資性房地產的增值部分將計入當年 的損益表，在現行稅法的規定F，企業將繳納更多的所得稅。

另外，采用公允價值模式不對房地產計提折舊或進行攤銷，通過逐年計提折舊達到抵稅的方法便不能應用，這也將造成企業多交所得稅。

出現上述問題的原因在于：缺乏公平的投資性房地產交易市場，市場環境不完善；公司治理結構不完善，公允價值易成為企業操縱利潤的工具；會計人員素質偏低，公允價值計量方法難以有效執行；企業內部會計監督體制尚不健全，公允價值運用缺乏有力保障；公允價 值在投資性房地運用中的信息披露不完善。

五 相關建議

5.1 建立公平的投資性房地產交易市場，加快市場經濟發展

應加快投資性房地產行業市場化水平建設，不斷促進社會主義市場經濟的發展，建立完善的生產要素市場、資本市和商品市場。同時，在社會豐義市場經濟逐步建立與完善的進程中，建市與健全與之相適應的投資性房地產市場體制并構建完善、成熟的投資性房地產交易市場，使投資性房地產企業處于充分的競爭環境之中，以此來確定投資性房地產的成本和市價，使會計人員可以通過市場條件來獲得按公允價值定義所需的各種具體計量屬性形式，從而在會計環境上創造一個有利于公允價值全面推廣的外部條件。此外，可借鑒國外的先進經驗，大力發展獨立誠信的投資性房地產中介機構借此加強公允價值的可靠性。

5.2 完善公司治理結構

首先，要加強股東參與監控的權力，建立獨立于大股東和經理層、能真正代表所有股東利益的董事會，并成：幢審計委員會，確保股東對經營管理者的強力約束：其次，要避免單一股東對公司的控制，增強股權之間的相瓦制衡。規定上市公司董事會中必須引人具有真正意義上的獨立董事，代表股東特別是中小股東行使權力；第三，引入市場競爭機制，大力發展職業經理人市場，通過市場競爭方式來選拔和聘任公司管理者。

5.3 加強會計人員的道德教育與業務培訓

公允價值的計量需要會計人員具有高超的職業判斷能力，因此必須做到：一要強化法制教育；二要加強業務知識培訓。

5.4 完善企業內部會計控制，強化外部審計監督

完善內部會計控制，一要加強事前控制，合理設置單位內部的機構和崗位，做到各部門之間既分T協作，又互相監督；二要加強事中控制，推行不相容崗位相分離的原則，確保不相容崗位相互制約和監督：二要加強事后控制，通過審核會計準則執行情況，提高會計信息質量，確保按照公允價值計量的要求對企業的交易或事項進行確認、計量和報告。強化外部審計監督，一要加快注冊會計師行業管理體制的改草，進一步改善執業環境，制定行業自律準則： ：要加強執業標準執行檢查，督促注冊會計師格守獨專審計準則及其他執業標準，三要借鑒國外注冊會計師j卜止的管理經驗，建立注冊會計師懲戒制度。

5.5 完善公允價值在投資性房地運用中的信息披露

國家應進一步明確公允價值計量披露的相關問題，不僅包括公允價值的確定方法，還應增加公允價值的估計假設、已經可以采用公允價值計量而未用公允價值汁量的原因披露等，使其披露更加規范，更加科學，更有利于保護廣大投資者等利益。

第三篇：公允價值優缺點

公允價值優缺點

一、公允價值的含義

所謂公允價值，是指自愿交易的雙方之間進行現行交易，在交易中所達成的資產購買、銷售或負債清償的金額。公允價值是一個較廣義的概念。在市場經濟中，最能代表公允價值的是可以觀察到的、由市場價格機制所決定的市場價格，它是由市場交易各方所承認和接受的。而歷史成本是過去的市場價格，現行成本是當前的市場價格，它們都是由市場價格轉化而來的。因此，為了真實公允地進行計量，市場價格應是會計計量中的基本計量屬性。但是，如果某項資產或負債沒有可觀察到的、由市場直接決定的市場價格，而卻有可以預期的未來現金流入可以估計，就可以運用現值技術去探求公允價值。

二、公允價值計量屬性的優勢

（一）能快速反應企業經營狀況。公允價值與歷史成本相比，它緊緊跟隨市場，能較準確地披露企業未來獲得的現金流量，從而更確切地反映企業的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險。這一優勢在美國金融危機中得到充分驗證。它及時捕捉到市場變化，使危機更快地暴露出來，把銀行這些金融機構的不良資產完全透明化，讓投資者盡快看清了真相，但若按歷史成本計量，這些機構的財務報表仍然會表現出較強的資本實力和支付能力。

（二）能夠合理地反映資產價值。與歷史成本計量相比，公允價值緊密結合市場，以當期的市場價值或未來現金流量的現值作為資產或負債的價值，能夠比較合理地反映出相關資產的價值。其帶來的影響尤其表現在金融、投資性房地產等新興行業。這些行業取得初始資產的成本通常非常低，后來由于土地、資源的有限性，經濟發展等原因，造成資產價格大幅度上漲，這時采用公允價值計量就能比較合理地反映資產價值。

（三）使會計由成本核心轉向價值核心。傳統會計主要提供的是面向過去的歷史成本信息，人們難以通過會計資料直接獲得有關企業未來價值方面的信息，強調站在某會計主體角度的投入成本。而公允價值其側重點在于對資產使用的未來經濟利益的衡量，強調站在獨立于企業主體的市場角度的市場價值。因此，公允價值的概念從理論上解決了資產定義中“能夠帶來預期經濟利益的經濟資源”的定性與定量的時間統一問題，從而為現代會計從成本核心向價值核心的轉變鋪平了道路。

（四）能培養會計人員的理財意識。我國會計的核算職能不僅是記賬、算賬、報賬，還要參與預測、分析、考核，但目前我國的財會人員只重前者，對現金流量、現值、貨幣時間價值等很少關注或知之甚少，這必將影響企業的日常經營活動，尤其是在通貨膨脹較高、企業風險較大時，會給企業帶來損失。采用公允價值計量屬性可以使財會人員加深對現金流量、貨幣時間價值等的認識，增強自身的理財意識和水平。

（五）能使會計信息更具相關性。隨著金融市場的不斷發展完善，越來越多的會計工作者認識到會計信息系統的基本職能就是提供對信息使用者決策有用的信息，即能夠導致決策差別的相關信息。無疑，不同類型的信息使用者所需要的會計信息是有區別的，但目前人們已達成的共識是面向未來的預測信息要比面向過去的歷史信息對決策更有用，其信息含金量更高。也就是說，具體到計量屬性，面向未來的公允價值要比面向過去的歷史信息對決策更有用。

三、公允價值計量屬性的缺陷

由于我國市場經濟體制尚不健全，相關市場還不成熟，公允價值的使用必然表現出一些缺陷：

（一）易導致價格過度偏離價值。與歷史成本相比，公允價值隨市場價格的變化而變化，固然能夠合理地反映資產的當時價值，但是若該項資產價格總是頻繁變動，必然會導致財務狀況和盈利能力的波動性變化。而這些由于外部環境等變化所引起的損益變動，可能并不能提供非常相關的信息，甚至可能誤導財務報表使用者。對于上市公司而言，如果外部經濟環境不好，可能引起股價的較大波動，投資者會將資產的預期價值低估，公允價值就會遠遠低于被衡量對象內在合理的價值，使它們的資本充足率和流動性受到嚴重挑戰，投資者的感覺是企業財務發展不穩定，美國金融危機就暴露出這一問題。相反，在經濟繁榮時，投機、炒作等非理性行為所蘊涵的不合理定價，公允價值會引發泡沫經濟。

（二）可能成為隨意操縱業績的工具。由于我國資本相關市場還不成熟，公允價值可能難以達到公允，并有可能成為利潤操縱的工具。目前國內評估機構對于公允價值的經驗比較欠缺，在實際操作中可能會有一定困難，而且采用不同的評估方法會造成不同的評估結果。若在沒有可靠的市場價值基礎的情況下，公允價值的認定，如計算現金流量折現值的時候，現金流量的估計、折現率的估計甚至折現期的估計等，都需要加上人為的判斷，這就在客觀上存在著操縱利潤的可能。

（三）公允價值的運用更具復雜性和風險性。公允價值的運用主觀估計成分較高，如何選擇估值模型和相關參數假設等，新會計準則沒有提供詳細指南，使核算變得相對復雜。同時，現值技術的應用需要有專業技術高超、誠實守信的評估師隊伍，增大了企業管理成本。況且，目前我國會計人員的專業素養還不足以支撐公允價值計量屬性的廣泛運用，實施起來具有一定的風險。

第四篇：公允價值計量準則

附：企業會計準則第39號——公允價值計量

第一章總則

第一條為了規范公允價值的計量和披露，根據《企業會計準則——基本準則》，制定本準則。

第二條公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。

第三條本準則適用于其他相關會計準則要求或者允許采用公允價值進行計量或披露的情形，本準則第四條和第五條所列情形除外。

第四條下列各項的計量和披露適用其他相關會計準則：

（一）與公允價值類似的其他計量屬性的計量和披露，如《企業會計準則第1號——存貨》規范的可變現凈值、《企業會計準則第8號——資產減值》規范的預計未來現金流量現值，分別適用《企業會計準則第1號——存貨》和《企業會計準則第8號——資產減值》。

（二）股份支付業務相關的計量和披露，適用《企業會計準則第11號——股份支付》。

（三）租賃業務相關的計量和披露，適用《企業會計準則第 21號——租賃》。

第五條下列各項的披露適用其他相關會計準則：

（一）以公允價值減去處置費用后的凈額確定可收回金額的資產的披露，適用《企業會計準則第8號——資產減值》。

（二）以公允價值計量的職工離職后福利計劃資產的披露，適用《企業會計準則第9號——職工薪酬》。

（三）以公允價值計量的企業年金基金投資的披露，適用《企業會計準則第10號——企業年金基金》。

第二章相關資產或負債

第六條企業以公允價值計量相關資產或負債，應當考慮該資產或負債的特征。

相關資產或負債的特征，是指市場參與者在計量日對該資產或負債進行定價時考慮的特征，包括資產狀況及所在位置、對資產出售或者使用的限制等。

第七條以公允價值計量的相關資產或負債可以是單項資產或負債（如一項金融工具、一項非金融資產等），也可以是資產組合、負債組合或者資產和負債的組合（如《企業會計準則第8號——資產減值》規范的資產組、《企業會計準則第20號——企業合并》規范的業務等）。企業是以單項還是以組合的方式對相關資產或負債進行公允價值計量，取決于該資產或負債的計量單元。

計量單元，是指相關資產或負債以單獨或者組合方式進行計

量的最小單位。相關資產或負債的計量單元應當由要求或者允許以公允價值計量的其他相關會計準則規定，但本準則第十章規范的市場風險或信用風險可抵銷的金融資產和金融負債的公允價值計量除外。

第三章有序交易和市場

第八條企業以公允價值計量相關資產或負債，應當假定市場參與者在計量日出售資產或者轉移負債的交易，是在當前市場條件下的有序交易。

有序交易，是指在計量日前一段時期內相關資產或負債具有慣常市場活動的交易。清算等被迫交易不屬于有序交易。

第九條企業以公允價值計量相關資產或負債，應當假定出售資產或者轉移負債的有序交易在相關資產或負債的主要市場進行。不存在主要市場的，企業應當假定該交易在相關資產或負債的最有利市場進行。

主要市場，是指相關資產或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場。

最有利市場，是指在考慮交易費用和運輸費用后，能夠以最高金額出售相關資產或者以最低金額轉移相關負債的市場。

交易費用，是指在相關資產或負債的主要市場（或最有利市場）中，發生的可直接歸屬于資產出售或者負債轉移的費用。交易費用是直接由交易引起的、交易所必需的、而且不出售資產或者不轉移負債就不會發生的費用。

運輸費用，是指將資產從當前位置運抵主要市場（或最有利市場）發生的費用。

第十條企業在識別主要市場（或最有利市場）時，應當考慮所有可合理取得的信息，但沒有必要考察所有市場。

通常情況下，企業正常進行資產出售或者負債轉移的市場可以視為主要市場（或最有利市場）。

第十一條主要市場（或最有利市場）應當是企業在計量日能夠進入的交易市場，但不要求企業于計量日在該市場上實際出售資產或者轉移負債。

由于不同企業可以進入的市場不同，對于不同企業，相同資產或負債可能具有不同的主要市場（或最有利市場）。

第十二條企業應當以主要市場的價格計量相關資產或負債的公允價值。不存在主要市場的，企業應當以最有利市場的價格計量相關資產或負債的公允價值。

企業不應當因交易費用對該價格進行調整。交易費用不屬于相關資產或負債的特征，只與特定交易有關。交易費用不包括運輸費用。

相關資產所在的位置是該資產的特征，發生的運輸費用能夠使該資產從當前位置轉移到主要市場（或最有利市場）的，企業應當根據使該資產從當前位置轉移到主要市場（或最有利市場）的運輸費用調整主要市場（或最有利市場）的價格。

第十三條當計量日不存在能夠提供出售資產或者轉移負債 的相關價格信息的可觀察市場時，企業應當從持有資產或者承擔負債的市場參與者角度，假定計量日發生了出售資產或者轉移負債的交易，并以該假定交易的價格為基礎計量相關資產或負債的公允價值。

第四章市場參與者

第十四條企業以公允價值計量相關資產或負債，應當采用市場參與者在對該資產或負債定價時為實現其經濟利益最大化所使用的假設。

市場參與者，是指在相關資產或負債的主要市場（或最有利市場）中，同時具備下列特征的買方和賣方：

（一）市場參與者應當相互獨立，不存在《企業會計準則第36號——關聯方披露》所述的關聯方關系；

（二）市場參與者應當熟悉情況，能夠根據可取得的信息對相關資產或負債以及交易具備合理認知；

（三）市場參與者應當有能力并自愿進行相關資產或負債的交易。

第十五條企業在確定市場參與者時，應當考慮所計量的相關資產或負債、該資產或負債的主要市場（或最有利市場）以及在該市場上與企業進行交易的市場參與者等因素，從總體上識別市場參與者。

第五章公允價值初始計量

第十六條企業應當根據交易性質和相關資產或負債的特征等，判斷初始確認時的公允價值是否與其交易價格相等。

在企業取得資產或者承擔負債的交易中，交易價格是取得該項資產所支付或者承擔該項負債所收到的價格（即進入價格）。公允價值是出售該項資產所能收到或者轉移該項負債所需支付的價格（即脫手價格）。相關資產或負債在初始確認時的公允價值通常與其交易價格相等，但在下列情況中兩者可能不相等：

（一）交易發生在關聯方之間。但企業有證據表明該關聯方交易是在市場條件下進行的除外。

（二）交易是被迫的。

（三）交易價格所代表的計量單元與按照本準則第七條確定的計量單元不同。

（四）交易市場不是相關資產或負債的主要市場（或最有利市場）。

第十七條其他相關會計準則要求或者允許企業以公允價值對相關資產或負債進行初始計量，且其交易價格與公允價值不相等的，企業應當將相關利得或損失計入當期損益，但其他相關會計準則另有規定的除外。

第六章估值技術

第十八條企業以公允價值計量相關資產或負債，應當采用

在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術。企業使用估值技術的目的，是為了估計在計量日當前市場條件下，市場參與者在有序交易中出售一項資產或者轉移一項負債的價格。

企業以公允價值計量相關資產或負債，使用的估值技術主要包括市場法、收益法和成本法。企業應當使用與其中一種或多種估值技術相一致的方法計量公允價值。企業使用多種估值技術計量公允價值的，應當考慮各估值結果的合理性，選取在當前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。

市場法，是利用相同或類似的資產、負債或資產和負債組合的價格以及其他相關市場交易信息進行估值的技術。

收益法，是將未來金額轉換成單一現值的估值技術。

成本法，是反映當前要求重置相關資產服務能力所需金額（通常指現行重置成本）的估值技術。

第十九條企業在估值技術的應用中，應當優先使用相關可觀察輸入值，只有在相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

輸入值，是指市場參與者在給相關資產或負債定價時所使用的假設，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值。

可觀察輸入值，是指能夠從市場數據中取得的輸入值。該輸入值反映了市場參與者在對相關資產或負債定價時所使用的假設。

不可觀察輸入值，是指不能從市場數據中取得的輸入值。該

輸入值應當根據可獲得的市場參與者在對相關資產或負債定價時所使用假設的最佳信息確定。

第二十條企業以交易價格作為初始確認時的公允價值，且在公允價值后續計量中使用了涉及不可觀察輸入值的估值技術的，應當在估值過程中校正該估值技術，以使估值技術確定的初始確認結果與交易價格相等。

企業在公允價值后續計量中使用估值技術的，尤其是涉及不可觀察輸入值的，應當確保該估值技術反映了計量日可觀察的市場數據，如類似資產或負債的價格等。

第二十一條公允價值計量使用的估值技術一經確定，不得隨意變更，但變更估值技術或其應用能使計量結果在當前情況下同樣或者更能代表公允價值的情況除外，包括但不限于下列情況：

（一）出現新的市場。

（二）可以取得新的信息。

（三）無法再取得以前使用的信息。

（四）改進了估值技術。

（五）市場狀況發生變化。

企業變更估值技術或其應用的，應當按照《企業會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的規定作為會計估計變更，并根據本準則的披露要求對估值技術及其應用的變更進行披露，而不需要按照《企業會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的規定對相關會計估計變更進行

披露。

第二十二條企業采用估值技術計量公允價值時，應當選擇與市場參與者在相關資產或負債的交易中所考慮的資產或負債特征相一致的輸入值，包括流動性折溢價、控制權溢價或少數股東權益折價等，但不包括與本準則第七條規定的計量單元不一致的折溢價。

企業不應當考慮因其大量持有相關資產或負債所產生的折價或溢價。該折價或溢價反映了市場正常日交易量低于企業在當前市場出售或轉讓其持有的相關資產或負債數量時，市場參與者對該資產或負債報價的調整。

第二十三條以公允價值計量的相關資產或負債存在出價和要價的，企業應當以在出價和要價之間最能代表當前情況下公允價值的價格確定該資產或負債的公允價值。企業可以使用出價計量資產頭寸、使用要價計量負債頭寸。

本準則不限制企業使用市場參與者在實務中使用的在出價和要價之間的中間價或其他定價慣例計量相關資產或負債。

第七章公允價值層次

第二十四條企業應當將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次，并首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。

第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。活躍市場，是指相關資產或負債的

交易量和交易頻率足以持續提供定價信息的市場。

第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。

第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值。

公允價值計量結果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定。企業應當在考慮相關資產或負債特征的基礎上判斷所使用的輸入值是否重要。公允價值計量結果所屬的層次，取決于估值技術的輸入值，而不是估值技術本身。

第二十五條第一層次輸入值為公允價值提供了最可靠的證據。在所有情況下，企業只要能夠獲得相同資產或負債在活躍市場上的報價，就應當將該報價不加調整地應用于該資產或負債的公允價值計量，但下列情況除外：

（一）企業持有大量類似但不相同的以公允價值計量的資產或負債，這些資產或負債存在活躍市場報價，但難以獲得每項資產或負債在計量日單獨的定價信息。在這種情況下，企業可以采用不單純依賴報價的其他估值模型。

（二）活躍市場報價未能代表計量日的公允價值，如因發生影響公允價值計量的重大事件等導致活躍市場的報價未能代表計量日的公允價值。

（三）本準則第三十四條

（二）所述情況。

企業因上述情況對相同資產或負債在活躍市場上的報價進

行調整的，公允價值計量結果應當劃分為較低層次。

第二十六條企業在使用第二層次輸入值對相關資產或負債進行公允價值計量時，應當根據該資產或負債的特征，對第二層次輸入值進行調整。這些特征包括資產狀況或所在位置、輸入值與類似資產或負債的相關程度（包括本準則第三十四條

（二）規定的因素）、可觀察輸入值所在市場的交易量和活躍程度等。

對于具有合同期限等具體期限的相關資產或負債，第二層次輸入值應當在幾乎整個期限內是可觀察的。

第二層次輸入值包括：

（一）活躍市場中類似資產或負債的報價；

（二）非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；

（三）除報價以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報價間隔期間可觀察的利率和收益率曲線、隱含波動率和信用利差等；

（四）市場驗證的輸入值等。市場驗證的輸入值，是指通過相關性分析或其他手段獲得的主要來源于可觀察市場數據或者經過可觀察市場數據驗證的輸入值。

企業使用重要的不可觀察輸入值對第二層次輸入值進行調整，且該調整對公允價值計量整體而言是重要的，公允價值計量結果應當劃分為第三層次。

第二十七條企業只有在相關資產或負債不存在市場活動或者市場活動很少導致相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才能使用第三層次輸入值，即不可觀察輸入值。

不可觀察輸入值應當反映市場參與者對相關資產或負債定價時所使用的假設，包括有關風險的假設，如特定估值技術的固有風險和估值技術輸入值的固有風險等。

第二十八條企業在確定不可觀察輸入值時，應當使用在當前情況下可合理取得的最佳信息，包括所有可合理取得的市場參與者假設。

企業可以使用內部數據作為不可觀察輸入值，但如果有證據表明其他市場參與者將使用不同于企業內部數據的其他數據，或者這些企業內部數據是企業特定數據、其他市場參與者不具備企業相關特征時，企業應當對其內部數據做出相應調整。

第八章非金融資產的公允價值計量

第二十九條企業以公允價值計量非金融資產，應當考慮市場參與者將該資產用于最佳用途產生經濟利益的能力，或者將該資產出售給能夠用于最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力。

最佳用途，是指市場參與者實現一項非金融資產或其所屬的資產和負債組合的價值最大化時該非金融資產的用途。

第三十條企業確定非金融資產的最佳用途，應當考慮法律上是否允許、實物上是否可能以及財務上是否可行等因素。

（一）企業判斷非金融資產的用途在法律上是否允許，應當考慮市場參與者在對該資產定價時考慮的資產使用在法律上的限制。

（二）企業判斷非金融資產的用途在實物上是否可能，應當考慮市場參與者在對該資產定價時考慮的資產實物特征。

（三）企業判斷非金融資產的用途在財務上是否可行，應當考慮在法律上允許且實物上可能的情況下，使用該資產能否產生足夠的收益或現金流量，從而在補償使資產用于該用途所發生的成本后，仍然能夠滿足市場參與者所要求的投資回報。

第三十一條企業應當從市場參與者的角度確定非金融資產的最佳用途。

通常情況下，企業對非金融資產的現行用途可以視為最佳用途，除非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用途使用該資產可以實現價值最大化。

第三十二條企業以公允價值計量非金融資產，應當基于最佳用途確定下列估值前提：

（一）市場參與者單獨使用一項非金融資產產生最大價值的，該非金融資產的公允價值應當是將其出售給同樣單獨使用該資產的市場參與者的當前交易價格。

（二）市場參與者將一項非金融資產與其他資產（或者其他資產或負債的組合）組合使用產生最大價值的，該非金融資產的公允價值應當是將其出售給以同樣組合方式使用該資產的市場參與者的當前交易價格，并且該市場參與者可以取得組合中的其他資產和負債。其中，負債包括企業為籌集營運資金產生的負債，但不包括企業為組合之外的資產籌集資金所產生的負債。最佳用

途的假定應當一致地應用于組合中所有與最佳用途相關的資產。

企業應當從市場參與者的角度判斷該資產的最佳用途是單獨使用、與其他資產組合使用、還是與其他資產和負債組合使用，但在計量非金融資產的公允價值時，應當假定按照本準則第七條確定的計量單元出售該資產。

第九章負債和企業自身權益工具的公允價值計量

第三十三條企業以公允價值計量負債，應當假定在計量日將該負債轉移給其他市場參與者，而且該負債在轉移后繼續存在，并由作為受讓方的市場參與者履行義務。

企業以公允價值計量自身權益工具，應當假定在計量日將該自身權益工具轉移給其他市場參與者，而且該自身權益工具在轉移后繼續存在，并由作為受讓方的市場參與者取得與該工具相關的權利、承擔相應的義務。

第三十四條企業以公允價值計量負債或自身權益工具，應當遵循下列原則：

（一）存在相同或類似負債或企業自身權益工具可觀察市場報價的，應當以該報價為基礎確定該負債或企業自身權益工具的公允價值。

（二）不存在相同或類似負債或企業自身權益工具可觀察市場報價，但其他方將其作為資產持有的，企業應當在計量日從持有該資產的市場參與者角度，以該資產的公允價值為基礎確定該負債或自身權益工具的公允價值。

當該資產的某些特征不適用于所計量的負債或企業自身權益工具時，企業應當根據該資產的公允價值進行調整，以調整后的價值確定負債或企業自身權益工具的公允價值。這些特征包括資產出售受到限制、資產與所計量負債或企業自身權益工具類似但不相同、資產的計量單元與負債或企業自身權益工具的計量單元不完全相同等。

（三）不存在相同或類似負債或企業自身權益工具可觀察市場報價，并且其他方未將其作為資產持有的，企業應當從承擔負債或者發行權益工具的市場參與者角度，采用估值技術確定該負債或企業自身權益工具的公允價值。

第三十五條企業以公允價值計量負債，應當考慮不履約風險，并假定不履約風險在負債轉移前后保持不變。

不履約風險，是指企業不履行義務的風險，包括但不限于企業自身信用風險。

第三十六條企業以公允價值計量負債或自身權益工具，并且該負債或自身權益工具存在限制轉移因素的，如果公允價值計量的輸入值中已經考慮了該因素，企業不應當再單獨設置相關輸入值，也不應當對其他輸入值進行相關調整。

第三十七條企業以公允價值計量活期存款等具有可隨時要求償還特征的金融負債的，該金融負債的公允價值不應當低于債權人隨時要求償還時的應付金額，即從債權人可要求償還的第一天起折現的現值。

第十章市場風險或信用風險可抵銷的金融資產和金融負債的公允價值計量

第三十八條企業以市場風險和信用風險的凈敞口為基礎管理金融資產和金融負債的，可以以計量日市場參與者在當前市場條件下有序交易中出售凈多頭（即資產）或者轉移凈空頭（即負債）的價格為基礎，計量該金融資產和金融負債組合的公允價值。

市場風險或信用風險可抵銷的金融資產或金融負債，應當是由《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》規范的金融資產和金融負債，也包括不符合金融資產或金融負債定義但按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》進行會計處理的其他合同。

與市場風險或信用風險可抵銷的金融資產和金融負債相關的財務報表列報，應當適用其他相關會計準則。

第三十九條企業按照本準則第三十八條規定計量金融資產和金融負債組合的公允價值的，應當同時滿足下列條件：

（一）企業風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，企業以特定市場風險或特定對手信用風險的凈敞口為基礎，管理金融資產和金融負債的組合；

（二）企業以特定市場風險或特定對手信用風險的凈敞口為基礎，向企業關鍵管理人員報告金融資產和金融負債組合的信息；

（三）企業在每個資產負債表日以公允價值計量組合中的金

融資產和金融負債。

第四十條企業按照本準則第三十八條規定計量金融資產和金融負債組合的公允價值的，該金融資產和金融負債面臨的特定市場風險及其期限實質上應當相同。

企業按照本準則第三十八條規定計量金融資產和金融負債組合的公允價值的，如果市場參與者將會考慮假定出現違約情況下能夠減小信用風險敞口的所有現行安排，企業應當考慮特定對手的信用風險凈敞口的影響或特定對手對企業的信用風險凈敞口的影響，并預計市場參與者依法強制執行這些安排的可能性。

第四十一條企業采用本準則第三十八條規定的，應當按照《企業會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的規定確定相關會計政策，并且一經確定，不得隨意變更。

第十一章公允價值披露

第四十二條企業應當根據相關資產或負債的性質、特征、風險以及公允價值計量的層次對該資產或負債進行恰當分組，并按照組別披露公允價值計量的相關信息。

為確定資產和負債的組別，企業通常應當對資產負債表列報項目做進一步分解。企業應當披露各組別與報表列報項目之間的調節信息。

其他相關會計準則明確規定了相關資產或負債組別且其分組原則符合本條規定的，企業可以直接使用該組別提供相關信息。

第四十三條企業應當區分持續的公允價值計量和非持續的公允價值計量。

持續的公允價值計量，是指其他相關會計準則要求或者允許企業在每個資產負債表日持續以公允價值進行的計量。

非持續的公允價值計量，是指其他相關會計準則要求或者允許企業在特定情況下的資產負債表中以公允價值進行的計量。

第四十四條在相關資產或負債初始確認后的每個資產負債表日，企業至少應當在附注中披露持續以公允價值計量的每組資產和負債的下列信息：

（一）其他相關會計準則要求或者允許企業在資產負債表日持續以公允價值計量的項目和金額。

（二）公允價值計量的層次。

（三）在各層次之間轉換的金額和原因，以及確定各層次之間轉換時點的政策。每一層次的轉入與轉出應當分別披露。

（四）對于第二層次的公允價值計量，企業應當披露使用的估值技術和輸入值的描述性信息。當變更估值技術時，企業還應當披露這一變更以及變更的原因。

（五）對于第三層次的公允價值計量，企業應當披露使用的估值技術、輸入值和估值流程的描述性信息。當變更估值技術時，企業還應當披露這一變更以及變更的原因。企業應當披露公允價值計量中使用的重要的、可合理取得的不可觀察輸入值的量化信息。

（六）對于第三層次的公允價值計量，企業應當披露期初余額與期末余額之間的調節信息，包括計入當期損益的已實現利得或損失總額，以及確認這些利得或損失時的損益項目；計入當期損益的未實現利得或損失總額，以及確認這些未實現利得或損失時的損益項目（如相關資產或負債的公允價值變動損益等）；計入當期其他綜合收益的利得或損失總額，以及確認這些利得或損失時的其他綜合收益項目；分別披露相關資產或負債購買、出售、發行及結算情況。

（七）對于第三層次的公允價值計量，當改變不可觀察輸入值的金額可能導致公允價值顯著變化時，企業應當披露有關敏感性分析的描述性信息。

這些輸入值和使用的其他不可觀察輸入值之間具有相關關系的，企業應當描述這種相關關系及其影響，其中不可觀察輸入值至少包括本條

（五）要求披露的不可觀察輸入值。

對于金融資產和金融負債，如果為反映合理、可能的其他假設而變更一個或多個不可觀察輸入值將導致公允價值的重大改變，企業還應當披露這一事實、變更的影響金額及其計算方法。

（八）當非金融資產的最佳用途與其當前用途不同時，企業應當披露這一事實及其原因。

第四十五條在相關資產或負債初始確認后的資產負債表中，企業至少應當在附注中披露非持續以公允價值計量的每組資產和負債的下列信息

（一）其他相關會計準則要求或者允許企業在特定情況下非持續以公允價值計量的項目和金額，以及以公允價值計量的原因。

（二）公允價值計量的層次。

（三）對于第二層次的公允價值計量，企業應當披露使用的估值技術和輸入值的描述性信息。當變更估值技術時，企業還應當披露這一變更以及變更的原因。

（四）對于第三層次的公允價值計量，企業應當披露使用的估值技術、輸入值和估值流程的描述性信息，當變更估值技術時，企業還應當披露這一變更以及變更的原因。企業應當披露公允價值計量中使用的重要不可觀察輸入值的量化信息。

（五）當非金融資產的最佳用途與其當前用途不同時，企業應當披露這一事實及其原因。

第四十六條企業調整公允價值計量層次轉換時點的相關會計政策應當在前后各會計期間保持一致，并按照本準則第四十四條

（三）的規定進行披露。企業調整公允價值計量層次轉換時點的相關會計政策應當一致地應用于轉出的公允價值計量層次和轉入的公允價值計量層次。

第四十七條企業采用本準則第三十八條規定的會計政策的，應當披露該事實。

第四十八條對于在資產負債表中不以公允價值計量但以公允價值披露的各組資產和負債，企業應當按照本準則第四十四條

（二）、（四）、（五）和

（八）披露信息，但不需要按照本準則第四十四條

（五）披露第三層次公允價值計量的估值流程和使用的重要不可觀察輸入值的量化信息。

第四十九條對于以公允價值計量且在發行時附有不可分割的第三方信用增級的負債，發行人應當披露這一事實，并說明該信用增級是否已反映在該負債的公允價值計量中。

第五十條企業應當以表格形式披露本準則要求的量化信息，除非其他形式更適當。

第十二章銜接規定

第五十一條本準則施行日之前的公允價值計量與本準則要求不一致的，企業不作追溯調整。

第五十二條比較財務報表中披露的本準則施行日之前的信息與本準則要求不一致的，企業不需要按照本準則的規定進行調整。

第十三章附則

第五篇：2014新會計準則公允價值

主題-公允價值計量 2014年9月

一、制定背景 2

（一）與國際準則修訂趨同

2008年國際金融危機爆發后，公允價值計量受到全世界關注。為應對 國際金融危機，二十國集團和金融穩定理事會提出建立一套全球統一 的高質量會計準則。其中，公允價值計量準則就是與國際金融危機密 切相關的重要準則之一。為響應二十國集團和金融穩定理事會提出的 倡議，國際會計準則理事會加快了對公允價值計量準則項目的研究和 制定工作，并于2011年5月12日發布了《國際財務報告準則第13號— —公允價值計量》。

一、制定背景 3

（二）進一步規范我國企業會計準則中公允價值計量的相關規定

隨著我國市場經濟體系建設的不斷完善和企業會計準則體系在國內的 廣泛應用，公允價值計量在我國經濟運行發展中所起的作用越來越重 要。目前，我國企業會計準則體系中關于公允價值計量的相關會計處 理規定分散在《企業會計準則第3號——投資性房地產》、《企業會計 準則第8號——資產減值》、《企業會計準則第20號——企業合并》、《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》等多項會計準則中。有必要根據我國現有市場特征對公允價值計量制定相關的會計處理規 定，并提供詳盡的操作性指導。

二、準則要點 4

（一）公允價值的新定義

該準則修訂了公允價值的定義，即公允價值是市場參與者在計量日發 生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付 的價格。在應用新定義中，應注意： ?清算等被迫交易不屬于有序交易。

?假設有序交易是在主要市場進行的，或者當不存在主要市場時，在最 有利市場進行。主要市場和最有利市場應當是企業在計量日能夠進入 的市場，因此對于不同的企業，相同的資產或負債可能具有不同的主 要市場或最有利市場。

二、準則要點 5

（一）公允價值的新定義

?應考慮市場參與者（而非特定的企業）在計量日對該資產或負債進行 定價時考慮的特征，例如資產的狀況、所在位置、對資產出售或使用 的限制等資產本身的特征，而非持有人的特征。

?非金融資產的公允價值計量，應當基于最佳用途，這意味著不能簡單 基于資產的現有使用方式或狀態計量公允價值。

?負債的公允價值計量，明確了以轉移價格為基礎計量，不再基于清償 價格，同時還應當考慮不履約風險。在現行準則下，未明確在計量負 債的公允價值時是否需要考慮不履約風險。

二、準則要點 6

（二）計量單元 計量單元是資產或負債以單獨或者組合方式進行計量的最小單位。以 單項還是以組合的方式對相關資產或負債進行公允價值計量，計量結 果可能不同。采用何種方式將取決于該資產或負債的計量單元。計量 單元通常是由其他相關會計準則所規范的。例如，《企業會計準則第 22號—金融工具確認和計量》所規范的金融工具的計量單元通常為單 項金融工具，企業不應根據所持有的金融工具規模大小而進行相關溢 折價調整。

二、準則要點 7

（三）估值技術

企業在計量公允價值時應當采用恰當的估值技術。估值技術應當盡可 能多地使用可觀察輸入值，盡可能少地使用不可觀察輸入值，并且這 些輸入值與市場參與者對相關資產或負債定價時所使用的輸入值應當 保持一致。

可以采用市場法、收益法和成本法三種估值技術中的一種或多種計量 公允價值，并優先采用相關可觀察輸入值。

二、準則要點 8

（四）公允價值層次

準則規定，企業應當將用于計量公允價值的估值技術輸入值按照優先 順序分為三個層次。公允價值計量級次由對公允價值計量整體而言重 要的輸入值所屬的最低層次決定。

與現行準則中的劃分規定一致。明確了在能夠獲得相同資產或負債在 活躍市場上的報價時，通常應當將該報價（第一層次輸入值）不加調 整地應用于公允價值計量。

二、準則要點 9

（五）關于非金融資產的最佳方式使用假定

企業以公允價值計量非金融資產，應當考慮市場參與者將該資產用于 最佳用途產生經濟利益的能力，或者將該資產出售給能夠用于最佳用 途的其他市場參與者產生經濟利益的能力。

最佳用途，是指市場參與者實現一項非金融資產或其所屬的資產和負 債組合的價值最大化時該非金融資產的用途。

三、適用范圍 10 適用公允價值的計量和披露，而關于是否要求或者允許企業采用公允 價值計量相關資產、負債和權益工具，則由其他相關會計準則規范。下列各項的計量和披露適用其他相關會計準則：

允價值類似的其他計量屬性的計量和披露，如《企業會計準則

第1號—存貨》規范的可變現凈值、《企業會計準則第8號—資產減值》 規范的預計未來現金流量現值，分別適用《企業會計準則第1號—存貨》 和《企業會計準則第8號—資產減值》。

11號—股

份支付》。

21號—租賃》。

四、準則主要內容的理解 11 資產或負債特征：

征。

市場參與者在計量日對該資產或負債

進行定價時考慮的特征，包括資產狀況及所在位置、對資產出售或者 使用的限制等。

限制條件會影響公允價值。

四、準則主要內容的理解 12 示例—對權益工具出售的限制

某主體持有一項法律上或合同中規定在一段特定期限內限制出售的權 益工具（一項金融資產）（比如：該限制條件可能會限定只能出售給 符合條件的投資者）。

這項限制是該工具本身的特征，并將會被轉移給市場參與者。在此情 況下，該權益工具的公允價值計量將以在公開市場交易的同一發行人 的其他相同但無限制的權益工具為基礎并做出調整，以反映該限制條 件的影響。這項調整將反映市場參與者因該權益工具無法在特定期限 內進入公開市場的有關風險而要求的金額。

四、準則主要內容的理解 13 市場：

管理層應基于在主要市場上（當沒有主要市場時，在最有利市場上）發生的假設交易確定公允價值。主要市場：

是指具有資產或負債最大的交易量和最高的活躍度的市場。要確 定主要市場，管理層需要評價各種不同市場的活躍度。在沒有相 反證據的情況下，主體通常進行交易的市場被假定為主要市場。主體的主要市場是指主體能夠進入的、具有該資產或負債的最大 交易量和最高活躍度的市場，即使其他市場上的價格更具優勢。

四、準則主要內容的理解 14 市場：

管理層應基于在主要市場上（當沒有主要市場時，在最有利市場上）發生的假設交易確定公允價值。最有利市場：

最有利市場是指在考慮交易費用和運輸成本之后，能夠使得出售 資產所收取的金額最大化或轉移負債所支付的金額最小化的市場。要確定最有利市場，管理層需要評價其合理預計能出售該資產或 轉移該負債的所有潛在市場。對于非金融資產，將從市場參與者 的角度，基于“最佳使用”這一估值前提，識別潛在市場。

四、準則主要內容的理解 15 市場：

管理層應基于在主要市場上（當沒有主要市場時，在最有利市場上）發生的假設交易確定公允價值。市場準入：

在評價主要市場或最有利市場時，符合條件的市場限于主體能夠 在計量日進入的市場。由于不同報告主體可能有不同市場的準入，因此報告主體之間的主要市場或最有利市場可能不同。

盡管主體必須能夠進入該市場，但不需要其能夠在計量日出售該 資產或轉讓該負債才可以以該市場上的價格為基礎計量公允價值。

四、準則主要內容的理解 16 示例：

某商品交易商的報告日期為20X0年12月31日，正好為星期六。該商品 交易商持有的商品X既可進入零售市場，也可進入批發市場。主要市場 為批發市場，因為其具有該商品最大交易量和最高活躍度的市場；但 零售市場的銷售價格通常較高。批發市場只在工作日交易，而零售市 場也在星期六交易。

該交易商不允許僅僅因為批發市場（主要市場）不在計量日交易，而 采用較高的零售價格作為該商品的公允價值。

四、準則主要內容的理解 17 交易費用：

交易費用：在一項資產或一項負債的主要市場（或最有利市場）上出 售該資產或轉移該負債的成本，該成本直接歸因于該資產的處置或該 負債的轉移并且要同時滿足以下兩個標準：

(a)該成本直接由該交易引起，且為該交易所必需。

(b)如果主體不做出出售該資產或轉移該負債的決定，就不會發生 該成本。

準則禁止針對交易費用調整公允價值，但卻要求在確定最有利市場時 對此予以考慮。盡管在確定哪個市場最有利時考慮了交易費用，但用 于計量該資產公允價值時，不能針對這些費用對價格做出調整（盡管 針對運輸成本可以做調整）。

四、準則主要內容的理解 18 示例：某主體擁有一項可以在交易量相似的兩個不同市場上以不同價 格出售的資產。該主體在兩個市場上都進行交易，且能夠獲得該資產 在這些市場上的于計量日的價格。該資產沒有主要市場。

在A市場，收到的價格為C27；該市場的交易費用為C3；將該資產運 輸至該市場的成本為C3（也就是說，在A市場收到的凈額將為C21）。在B市場，收到的價格為C25；該市場的交易費用為C1；將該資產運 輸至該市場的成本為C2（也就是說，在B市場收到的凈額將為C22）。A市場 B市場 價格 27 25 運輸成本-3-2 24 23 交易費用-3-1 21 22

四、準則主要內容的理解 19 示例：

1、如果A市場是該資產的主要市場，該資產的公允價值將在考慮運輸 成本之后，采用在該市場收到的價格計量（C24）。這種計量方法同 樣適用于B市場（C23）。

2、而由于該資產不存在主要市場，因此其公允價值將采用最有利市場 上的價格計量。最有利市場是指在考慮交易費用和運輸成本之后，能 夠使出售該資產所取得的金額最大化的市場。

主體將該資產在B市場出售所能收到的凈額（C22）是最大的，因此該 資產的公允價值采用該市場上的價格（C25）減去運輸成本（C2）進 行計量，得出的公允價值計量結果為C23。

四、準則主要內容的理解 20 市場參與者：

公允價值計量應當以市場參與者假設為基礎（也就是說，這不是以主 體特定假設為基礎的計量）。市場參與者是指在資產或負債的主要市 場（或最有利市場）上符合以下條件的買家和賣家：

—交易對手不是關聯方。但這并不排除在有證據表明交易符合

市場條款的情況下，將關聯方交易價格作為估值輸入值。

—交易對手運用所有可獲得的信息，包括可能通過常規和

慣例的盡職調查獲取的信息，對資產或負債以及交易具有合理了解。

—交易對手有交易的動力，而

不是被強迫或其他方式強制交易。

四、準則主要內容的理解 21 非金融資產特定考慮事項—最佳使用：

非金融資產的公允價值計量以市場參與者角度的最佳使用為基礎。該 要求不適用于金融工具、負債或權益。最佳使用要考慮對資產進行以下使用：

—考慮市場參與者將考慮的實際特征（比如：房

地產所在地或規模）；

—考慮市場參與者將考慮的對資產使用的法律限

制（比如：區域規劃法規）；

—考慮資產的使用是否會產生足夠的收入或現金

流量，以帶來市場參與者要求的投資回報。這應當包括將資產轉變到 該用途的成本。

四、準則主要內容的理解 22 示例：

如果一塊土地當前被用作耕地，則公允價值（假定最大程度和最佳使 用是繼續將其用作耕地）應當反映繼續將這塊土地作為耕地使用所帶 來的利益，包括市場參與者可能獲得的任何稅款抵減。

但是，如果確定市場參與者將考慮把土地的另一種使用作為最佳使用（比如：商業用地或住宅用地），公允價值應當包括將土地進行重新 規劃以符合市場參與者的預期用途所相關的所有成本（比如：可行性 研究支出）。此外，為另一不同用途所做的土地準備工作涉及的拆除 成本及其他成本，也應當納入公允價值估計中。

四、準則主要內容的理解 23 負債和權益特定考慮事項：

負債的轉移—公允價值計量假定金融或非金融負債或主體的自身權益 工具（比如：在業務合并時作為對價發行的權益）在計量日向市場參 與者轉移。負債或主體自身權益工具的轉移基于以下假設：

(a)負債仍未償付，受讓的市場參與者需要履行該義務。負債不會在計 量日與交易對手結算或者以其他方式償清。

(b)主體的自身權益工具仍發行在外，受讓的市場參與者將行使和承擔 與權益工具相關的權利和義務。權益工具不會在計量日取消或以其他 方式償清。

負債的公允價值是指轉讓價值，而不是結算價值。在實務中，結算價 值與轉讓價值之間可能存在重大差異。

四、準則主要內容的理解 24 示例：

一家銀行持有票面價值為C100,000、市場價值為C95,000的債務類投 資。市場利率與票據中的金額一致；但由于市場對不履約風險的顧慮，給予C5,000的折扣。

結算價值：除了異常情況之外，預計交易對手（A方）需要全額支付票 面價值才能結清債務，因為銀行可能不愿意通過市場折扣或信用風險 調整對票據打折。因此，結算價值將與票面金額相等。

四、準則主要內容的理解 25 示例（續）：

轉讓價值：為了計算轉讓價值，A方必須搭建模擬交易，在模擬交易中，具有類似信用狀況的另一方（B方）按照與票據大致相同的條款尋求融 資。B方可能選擇與銀行簽訂新的債務協議，或者在轉讓交易中向A方 收取現有票據。

對B方而言，通過新的銀行票據獲取融資或者假定承讓現有票據獲付 C95,000應當沒有差別，因此轉讓價值將為C95,000；比結算價值少 C5,000。該金額是持有相同債務作為資產的市場參與者認為具有的價 值。

四、準則主要內容的理解 26 合理選用估值技術，估值技術應當：

供取得

入值

四、準則主要內容的理解 27 估值技術：

以及其他相關市場交易信息進行估值的技術。

現行重置成本）的估值技術。

四、準則主要內容的理解 28 公允價值層級：

企業應當將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次，并首先使 用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸 入值。

第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上 未經調整的報價。活躍市場，是指相關資產或負債的交易量和交易頻 率足以持續提供定價信息的市場。

第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可 觀察的輸入值。

第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值。

四、準則主要內容的理解 29 公允價值層級：

要意義的輸入值所屬的最低層次決定。企業應當在考慮相關資產或負 債特征的基礎上判斷所使用的輸入值是否重要。公允價值計量結果所 屬的層次，取決于估值技術的輸入值，而不是估值技術本身。

值。

四、準則主要內容的理解 30 公允價值層級：

一般來講，對于符合公允價值級次第一層級的價格或其他輸入值，管 理層應當能夠從多個來源獲得該價格。第一層級輸入值涉及在交易所 或者在活躍指數/市場所在地交易的項目。

在某些情況下，報告主體可以依賴定價服務或代表了多名經紀人協商 報價后的發布價格。但可能不明確是否能夠按照所提供的價格進行交 易。為了支持經紀人報價或從協商定價服務機構獲得的信息能作為第 二層級輸入值的認定，管理層通常應當開展盡職調查，了解價格是如 何制定的，包括了解用于確定價格的輸入值的性質和可觀察性。

四、準則主要內容的理解 31 示例：

定價服務商能提供活躍交易權益證券的報價，其報價如果得到報告主 體證實，將作為第一層級輸入值。

同一家定價服務商還可能提供基于矩陣定價的公司債券價格，取決于 模型中采用的信息，該價格可能構成第二層級或第三層級輸入值。矩陣定價法—一種主要用于給某些類型的金融工具（比如債務證 券）估值的數學技術，它并不單純依賴特定證券的報價，而是依 賴證券與其他基準報價證券的關系。

四、準則主要內容的理解 32 主要增加的披露要求：

37號—金融工具列報》中的公允價值相關

披露要求相比，該準則所規定的披露要求有所增加。

以公允價值計量的所有資產和負債以及不以公允價值計量但需要披露 其公允價值的資產和負債。

四、準則主要內容的理解 33 主要增加的披露要求：

和非持續的公

允價值計量，分別適用不同的披露要求。非持續的以公允價值計量的 資產和負債（例如期末以公允價值減處置費用計量的持有待售的固定 資產），以及不以公允價值計量但需披露其公允價值的資產和負債（例如貸款和應收款項），所要求披露的信息相對較少。

五、銜接規定 34 的，企業不作追溯調整。

則要求不一致的，企業不需要按照本準則的規定進行調整。35 課件內容僅為專業人員理解和執行準則所作的一般性指引和參考，不代表對監管機構規定文 件所作的權威解釋，也不能代替專業人員對準則的全面學習和對實務問題的專業判斷。