第一篇：國內家族信托實例分析

國內家族信托實例分析

金融資產50年全權委托招行家族信托5000萬門檻

招行家族信托的門檻是5000萬元金融資產，期限30-50年，為不可撤銷信托，“（一旦）簽50年，這50年就不能動了”。目前信托資產尚不能涵蓋企業股權、實物和不動產，這意味著無法實現家族企業的傳承。

生意越大，越怕“退休”——這是國內中年富豪家庭的普遍煩惱。

“家族信托可以讓資產實現風險隔離和財富永續傳承，以法律的形式。”招商銀行私人銀行部常務副總經理王菁近日接受了本報專訪，詳解最近推出的國內私人銀行首單家族信托。

招行家族信托設立的門檻是5000萬金融資產，期限30-50年。針對財富傳承的問題，通過事先設定的家族信托收益分配條款，資金可在日常生活或子女上學、創業，贍養老人等重大事項中支取；就算委托人去世，私人銀行將按家族信托條款繼續完成約定事項，從而真正實現按照委托人的意愿來支付其財富，無論是身前還是身后。

作為舶來品，招行家族信托在服務流程、參與各方的責任、監控體系等方面的設計，很大程度上借鑒了國外成熟做法。“但不能照搬，畢竟我們國家在法律、稅收制度與國外差別很大。”王菁說。

尚不涵蓋實物或不動產

招行推出的家族信托屬于不可撤銷信托，“（一旦）簽50年，這50年就不能動了”。如果客戶有其他需求，只能用其他資產另設一個信托。盡管如此，在家族信托的管理上，委托人依然可提出自己的要求。

信托公司是受托人，但招行依然主導整個信托的管理，并擔任信托托管人和財務顧問。在招行內部，家族信托業務有一支30多人涵蓋各投資領域的團隊，及專門的投資決策委員會。決策委員會由副行長丁偉牽頭。

家族信托設立初期，委托人可就信托資產投資提出一定的收益目標或投資策略，招行作為財務顧問，根據這個目標或策略提出資產配置方案建議，取得決策委員會和受托人通過后施行。“不能由某一個人隨便拍腦袋決定，那樣容易決策失誤。”由于投資期限較長，其風險、收益要求與一般投資方案差別明顯。

目前階段，招行家族信托打算推出全權委托形式，“全權委托就是完全由我們決策，定期向客戶匯報就行；已經有客戶提出需求了，今年馬上就要做。”

家族信托下的全權委托也有不可撤銷性質，如果委托人或受益人期間不滿意，不能更改信托條款，但可以要求在一定范圍內更換財務顧問。

家族信托設立前，委托人可根據自身和受益人的需要，設定信托受益分配條款，資產配置方案也必須考慮委托人的收益分配要求。“受益人一般是子女，可分配資產包括信托收益及本金”。

不過，目前招行只能做委托人在本行的金融資產，跨行尚無法實現，且信托資產尚不能涵蓋實物或不動產。“實物房產我們正在研究，因為有些客戶提了需求。”王菁說，房產等實物管理比金融經營資產的難度要大很多，需要另設專業團隊，或與第三方合作機構建立長期關系。

家族信托唯一可撤銷的情況是，當時裝入信托的資產被證明不是委托人的合法所有財產。“就算家族信托已經成立，也是不受法律保護的，這在我國的信托法里有明確規定。”王菁說。

離岸信托：海外機構“托底”

很多內地富豪的足跡遍布全球，部分資產也分布在境外。

“在目前的法律框架下，境內資產無法控制境外資產。同樣的，設立信托也無法解決境外資產的分配與隔離問題。”對于家族信托語境下的境外資產投資需求，招行私人銀行部副總經理楊誠信說，“目前處理的方式就是設立境外信托。”

楊霖（化名）是招行私人銀行客戶，在開曼群島有一筆資產。因為對境外投資環境不熟悉，他近日與招行簽訂家族信托協議。招行通過與開曼群島當地的專門機構合作，由當地機構作為受托人，設立離岸信托，并擔任投資顧問，招行托管該款離岸信托。

“國外有專門做離岸信托的機構，他們已經非常成熟了。簽了協議后，當地的一切事宜就由這些機構來整合。”王菁說。

除楊霖外，招行正與另一位有境外家族信托需求的客戶洽談。一般而言，招行對客戶境外需求的高端客戶都通過香港完成。“我們在香港有三個平臺，永隆銀行、招銀國際和香港分行，永隆銀行是全牌照的金融集團，包括信托、證券、保險。”王菁說，客戶境外的金融資產投資需求，都可以通過香港輻射到全球。

年費+超額管理費

自2012年6月啟動家族信托設計，2013年5月正式簽約首單財富傳承家族信托以來，招行目前跟進的客戶需求超過50單。

招行對家族信托業務的收費機制為“年費+超額管理費”。“利潤還是挺可觀的。”王菁說。

年費按托管資產的一定比例收取，比例取決于信托的復雜程度，以及委托人

生前還是過世。“委托人生前多少會參與信托管理，收費比例低一些；過世后，完全由銀行管理，責任更大，收費也會更高。”王菁說。

超額管理費則按照行規，超出委托人預期收益部分，招行按20%的比例提取。此外，作為受托人的信托公司，也按一定比例收取費用。王菁說，整個家族信托雖由招行主導，但與銀信合作相比，信托公司的作用更大，“信托公司要與委托人簽訂協議，會參與信托的設計，承擔一些責任。”

家族信托中，律師事務所等第三方合作機構的收費以按服務次數為準，總體收費很低。

招行與會計師事務所的收費機制是，以按稅務籌劃前后所節省出來的資金為基礎，按一定比例提成。法律咨詢的收費則相對較低。

第二篇：家族信托

“土豪”信托

“土豪”一詞最近火熱興起流行，暗示著中國幾十年的發展，社會財富積累造就了上百萬“土豪”。隨著時間的推移，“土豪”的財富傳承的問題也顯得迫在眉睫。目前最為理想、且能讓子孫后代延續財富的分配方式，就是家族信托。家族信托不僅可以保全家族的財產，還可以避免子女為分家產而導致家族財富實力被肢解的情況發生，從長遠看，家族信托可以為子孫后代提供足夠的財力，避免財富不能延續的命運。中國大陸在家族信托業務方面遠遠落后于一些發達國家和地區，國際上一些“土豪”們大多數采用家族信托方式延續家族財富，實現了家族財富和事業的傳承。

在中國，預計到2013年年底，民間可投資資產在一千萬元人民幣以上的高凈值的“土豪”將達84萬人，他們手中持有的可投資資產規模將高達27萬億元人民幣，中國私人財富市場蘊含著客觀的增長潛力和巨大的市場價值。

從今年年初信托公司開始嘗試“土豪”的家族信托業務，到年中成就第一單家族信托到現在，家族信托業務的發展較為迅速，短短幾個月見，多家大型信托公司已經開始或準備嘗試相關業務，目前合作的家族信托產品數量已達到數十單，委托資金增長規模遠遠超過同類產品，成為信托業務發展中的領頭羊。家族信托通過資產的所有權和受益權分離的方式，實現財富的保值增值及傳承。

現今中國經濟不斷的發展壯大，“土豪”們處于財富的快速積累階段，同時資產管理也在從財富的自我管理向委托管理和專業管理轉變。信托是國際上最通用的財富傳承制度，以信托制度為依托，向高凈值的家庭和個人提供全面的理財規劃、資產配置、投資組合管理、財產處置和傳承等，將是未來信托業務發展的重點之一。

在現階段，信托公司要聯合各方的力量來共同推進家族信托業務的發展，從而在廣闊的家族信托市場中受益。信托公司要深入了解和挖掘發掘受益人的財富管理需求，改變傳統的業務方式，應從委托人角度出發經營信托業務，制定財富、資產管理目標以及未來的管理規劃，平衡資產和負債，從而得以實現資產的保值、增值和財富傳承的目標，為客戶提供多層次的風險與收益的投資領域與金融產品。

第三篇：家族信托合同范本[推薦]

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下面我來看一下標準信托的合同模板是怎么樣的，方便想成立家族信托的人參考。信托合同范本

本合同鄭重聲明：受托人管理信托財產應恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務。依據本信托合同規定管理信托資金所產生的風險，由信托財產承擔，即由委托人交付的資金以及由受托人對該資金運用后形成的財產承擔；受托人違背信托合同、處理信托事務不當使信托資金受到損失，由受托人賠償。

本合同的雙方為：

委托人：____________________

法定代表人/負責人：_________

自然人身份證號碼：__________

地址：______________________

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電話：______________________

受托人：____________________

法定代表人：________________

地址：______________________

電話：______________________

根據《中華人民共和國信托法》（以下簡稱《信托法》）、《中華人民共和國合同法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》及其他有關法律、規定和規章，上述合同雙方遵循平等、自愿、互利和誠實信用原則，為明確各自的權利義務，在充分協商的基礎上，就設立金融租賃資金信托事宜達成一致，委托人愿意委托受托人，受托人愿意接受委托人委托辦理本合同項下的信托業務，雙方為此特訂立本合同，以資信守。

第一條 定義和解釋

在本合同中，除非上下文另有解釋或文意另有所指，下列詞語具有如下含義：

1．本合同：指《金融租賃資金信托合同》及對該合同的任何修訂和補充。

2．資金信托：指委托人基于對受托人的信任，將自己合法擁有的資金委托給受托人，由受托人按委托人的意愿、以受托人的名義，為受益人的利益管理、運用和處分的行為。

3．信托計劃：指由受托人對信托資金集合管理、運用、處分的安排。

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4．信托資金：指委托人設立本信托時交付給受托人的資金。

5．信托收益：指受托人根據信托文件的規定，計算并分配給受益人的現金。

6．信托計劃資金：指信托計劃項下，信托資金的總和。

7．信托文件：指本合同、信托計劃書和信托財產管理、運用風險申明書。

第二條 受托人確認

1．受托人系經中國人民銀行__________年_____月_____日批準重新登記的信托機構，持有中國人民銀行核發的《信托機構法人許可證》號碼為_____ ________________________-。

2．受托人具有訂立本合同的合法資格，具備從事和參與本合同項下信托財產設立、管理及其相關活動的民事行為能力，且未受到任何限制。

3．受托人承諾上述事實的真實性、合法性和有效性，如有虛假或不當，由此產生或可能產生的全部后果和責任，概由受托人自行承擔。

第三條 委托人確認

1．委托人自愿將自己合法所有的資金用于設立本合同項下的信托財產，委托人保證對該資金的合法權利未受到任何限制。

2．委托人具有訂立本合同的合法資格和完全民事行為能力，且自愿委托受托人設立、管理和運作本合同項下的信托財產。

3．委托人不以加入信托計劃的形式達到非法目的謀取非法收益。

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4．委托人承諾上述事實真實性、合法性和有效性，如有虛假或不當，由此產生或可能產生的全部后果和責任，概由委托人自行承擔。

第四條 受益人確認

1．受益人系本合同項下信托的受益權人。本合同項下信托的受益人由委托人指定，受益人與委托人可以是同一人，也可以不是同一人；受益人可以是一人，也可以是多人。委托人未指定受益人的，則委托人為本信托的唯一受益人。

2．委托人指定的信托受益人為：

法人/其他組織 自然人

法人代表/負責人：______________ 地址：______________ 郵政編碼：______________ 聯系電話：______________________ 傳真：______________ 證件名稱：______________ 身份證號碼：______________ 其他有效身份證明號碼：_________________ 通訊地址：______________郵政編碼：______________聯系電話：______________傳真： ______________

受益人為多人的，見本合同附件《受益人名單》。《受益人名單》為本合同不可分割的組成部分。受益人為自然人的，同時應提交受益人身份證復印件，受益人身份證復印件為本合同不可分割的組成部分。

第五條 信托財產

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1．本合同項下信托財產系指委托人在本合同規定期限內，按照約定方式向受托人交付的用于設立本合同項下信托資金，以及該信托資金在信托設立后，在受托人管理和處分過程中所衍生的全部資產及收益。

2．信托財產包括但不限于下列一項或數項：

（1）受托人因接受信托取得的信托資金；

（2）因信托財產的管理、運用或處分而形成的財產；

（3）因前述一項或數項財產滅失、毀損或其他事由形成或取得的財產；

（4）除上述各項外的其他收入。

3．信托財產與受托人的固有財產相區別而獨立存在，如果受托人依法解散、或被依法撤銷、被宣告破產而終止，本合同項下信托財產不屬于其清算財產。

4．對信托財產的管理，受托人保證遵循分開管理、獨立核算的原則，確保信托財產的運作記錄清晰、全面、準確。

5．加入信托計劃時，委托人交付給受托人的信托資金是人民幣資金，信托資金總額計人民幣 萬元（大寫：人民幣 萬元整）。委托人應于本合同簽訂之日起三個工作日內，將上述信托資金付至受托人如下賬戶：

戶名：_______國際信托投資有限公司

開戶銀行：______________________

賬號：______________________

6．本合同項下信托自本合同訂立之日起成立。信托計劃成立后，上述財產為信托

金斧子財富：www.tmdps.cn 財產。

第六條 信托目的

通過實施信托計劃，將多個指定管理的金融租賃資金信托的信托資金集合起來，形成具有一定規模和實力的資金組合，發揮受托人的專業理財能力和運用資金的豐富經驗，將信托計劃資金運用于中小企業融資租賃項目以獲取收益，閑置資金進行存放銀行、國債投資、國債回購、同業拆放、短期貸款等資金運作。

第七條 信托的成立及存續期

1．本合同項下信托存續期為_______________年，自推介期滿次日成立。即自___________年_____月_____日起至________年_____月_____日止。

2．本合同有效期內，除非雙方協商一致，本合同項下信托存續期不得隨意變更。

第八條 信托財產的管理與運用

1．受托人按照金融租賃資金信托計劃的約定進行集合管理、運用和處分信托財產。

2．信托財產的具體管理方式由受托人確定，本合同項下的信托財產可按公平市場價格與受托人的固有資產、受托人管理的其他信托財產以及關系人的財產進行交易。

3．受托人確認信托財產的管理將恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎和有效管理的義務，力爭實現信托財產的安全性和效益性。

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4．受托人應將本合同項下信托財產與受托人固有財產分別管理、分別記賬。

第九條 信托收益

1．信托收益及其計算

信托收益指包括中小企業融資租賃的租金收入、租賃手續費收入及其他收益在內的所有收入總和，扣除按本合同第十條第1款所列的費用后的余額部分。

本信托項下的信托收益按信托資金占金融租賃信托計劃資金比例計算，計算公式為：

信托收益＝總信托收益×（信托資金÷金融租賃信托計劃資金）×100%

信托收益率＝總信托收益÷金融租賃信托計劃資金×100%。金融租賃資金信托合同

2．信托收益的分配：

信托收益按如下方法進行分配：

（1）受益人按信托資金占金融租賃信托計劃資金的比例享有信托收益，該信托收益扣除受托人報酬后即為應分配的信托收益；

（2）信托收益以現金形式分配。第1年分配時間為信托計劃成立日起滿一年后的_____個工作日內；第_____年的信托收益在信托終止后_____個工作日內支付。

（3）信托收益由受托人劃至本合同約定的受益人獲取信托收益的銀行賬戶（簡稱信托收益劃付賬戶）。

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信托收益劃付賬戶為：______________________

戶名：______________________

開戶銀行：______________________

賬號：______________________

第十條 信托費用

1．信托財產應承擔的處理信托事務所發生的費用，包括但不限于：

（1）信托發行費用；

（2）文件或賬冊的制作及印刷費用；

（3）信托財產管理、運用或處分過程中發生的稅費；

（4）信息披露費用；

（5）律師費用、審計費用等中介費用；

（6）信托終止時的清算費用；

（7）按照有關規定應以信托財產承擔的其他稅費和費用。

2．信托財產應承擔的費用＝（信托資金÷金融租賃信托計劃資金）×金融租賃信托計劃資金應承擔的全部費用。

3．受托人應就因處理信托事務所發生的費用單列賬戶，記入當期費用，從信托財產中支付。受托人以固有財產先行墊付的，受托人有權從信托財產中優先受償。

4．受托人因違反本合同所導致的費用支出，以及處理與本信托無關的事項發生的金斧子財富：www.tmdps.cn 費用不列入應由信托財產承擔的費用。

5．前述費用，如發生受托人墊付的，受托人可在墊付行為發生后的7個工作日內，直接從信托財產賬戶中扣收。

第十一條 信托報酬

1．受托人經營信托業務，依據約定收取信托報酬。

2．受托人每年分配收益前，按照本條第3款的計算方法進行提取信托報酬。

3．受托人報酬的計算方法：

（1）當信托資金年信托收益率在_____%（包括_____%）以下時，受托人不收取信托報酬；

（2）當信托資金年信托收益率在_____%以上時，超過_____%部分即為受托人的信托報酬。

4．本條所稱信托收益率按照本合同第九條計算。

第十二條 風險揭示和承擔

1．受托人管理、運用或處分信托財產過程中，可能面臨各種風險，包括項目風險、政策風險、市場風險、管理風險等。

2．受托人根據本合同及信托計劃的規定，管理、運用或處分信托財產導致信托財產受到損失的，由信托財產承擔。

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3．受托人違反本合同及信托計劃的規定管理、運用或處分信托財產，導致信托財產受到損失的，其損失部分由受托人負責賠償，不足賠償的，由信托財產承擔。

4．在信托存續期間，如遇重大政策調整或不可抗力因素致使不能獲得或實現預期收益時，委托人與受托人應采取友好協商原則，積極有效尋求改進措施，盡量減少因風險帶給信托財產的損失。

第十三條 委托人的權利與義務

1．委托人的權利

除根據國家法律法規以及本合同的其他條款約定享有權利外，委托人還享有下列權利：

（1）有權了解其信托資金的管理運用、處分及收支情況，并有權要求受托人作出說明；

（2）按《信托法》規定，信托一旦成立，信托財產所有權和收益權具有獨立性，可以對抗第三人。信托財產亦不屬于受托人的自有財產，發生受托人依法終止而清算時，信托財產亦不屬于受托人清算財產；

（3）委托人有權了解信托財產的基本運作情況，有權要求受托人就信托財產的管理做出相應的說明，但委托人行使上述權利以不影響受托人正常管理和運作信托財產為限；

（4）受托人違反信托目的處分信托財產或者管理運用、處分信托財產有重大過失的，委托人有權申請人民法院解任受托人；

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（5）受托人被依法解任、解散、撤銷、宣告破產或其法定資格喪失時，委托人有權依照《中華人民共和國信托法》的有關規定，選任新的受托人；

（6）法律、行政法規規定的其他權利。

2．委托人的義務

除根據國家法律法規以及本合同的其他條款約定的義務外，委托人還應履行下列義務：

（1）按照本合同的規定交付信托資金；

（2）保證所交付的資金來源合法，且為其合法可支配財產；

（3）保證已就設立信托事項向合法債權人履行了告知義務，并保證設立信托未損害其債權人利益；

（4）信托財產一經設立不得轉移。在信托存續期間，非經法定程序，委托人基于本合同對受托人的委托是不可撤銷或解除的，委托人不得提取劃轉信托賬戶的資金，不得辦理轉托管，不得轉移信托財產；

（5）委托人不得要求受托人通過非法方式或手段管理信托財產并獲取利益，不得通過信托方式達到非法目的；

（6）法律、行政法規規定的其他義務。

第十四條 受托人的權利和義務

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1．受托人的權利

除根據國家法律法規以及本合同的其他條款約定享有權利外，受托人還享有下列權利：

（1）受托人享有依據本合同約定的方式收取報酬的權利，受托人可以從信托財產中直接扣收受托人到期應收的信托報酬；

（2）根據本合同及信托計劃的規定管理、運用和處分信托財產；

（3）將信托事務委托他人代為處理；

（4）法律、法規規定的其他權利。

2．受托人的義務

除根據國家法律法規以及本合同的其他條款約定的義務外，受托人還應履行下列義務：

（1）受托人應當根據本合同及信托計劃的規定，必須恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效的管理，為受益人的最大利益為目標處理信托事務；

（2）受托人應為委托人、受益人以及處理信托事務的情況和資料保密，但法律、行政法規另有規定或因處理信托事務必須透露的除外；

（3）受托人因違反信托目的、違背管理職責致使信托財產受到損失時，受托人應予以賠償；未予以賠償的，受托人不得要求委托人支付信托管理費；

（4）受托人應將自己接受的不同委托客戶的信托財產與本合同項下的信托財產分別管理，并至少每年定期向委托人及其受益人報告信托財產管理運用、處分及收支的情況；

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（5）根據本合同的約定，以信托財產為限向受益人支付信托利益；

（6）信托終止，受托人應于信托終止后的_____個工作日內做出處理信托事務的清算報告，并送達信托財產歸屬人；

（7）信托終止，受托人應于信托終止后的_____個工作日內書面通知信托財產歸屬人取回應得的信托財產；

（8）受托人應妥善保管信托業務交易的完整記錄、原始憑證及材料，保存期為本信托終止日起15年；

（9）法律、行政法規規定的其他義務。

第十五條 受益人的權利和義務

除根據國家法律法規以及本合同的其他條款享有權利外，受益人還享有下列權利：

1．受益人的權利

（1）自本信托計劃成立日起享有信托收益權；

（2）受益人可以根據本合同第十六條的規定，以轉讓信托受益權的方式償還債務；受益人的信托受益權可根據本合同的規定依法轉讓和繼承。

2．受益人的義務

除根據國家法律法規以及本合同的其他條款約定的義務外，受托人還應履行下列義務：

（1）如實提供受益人資料，包括但不限于身份證明、通訊地址、信托收益劃付賬

金斧子財富：www.tmdps.cn 戶等；

（2）受益人資料發生變更時，及時通知受托人。

第十六條 信托受益權的變更與轉讓

1．本合同項下的信托有效期內，委托人不得隨意變更受益人，因特殊情況需要變更的，委托人與受益人應共同到受托人處填寫《受益人變更申請表》，辦理變更手續。委托人變更受益人，應以不違背《信托法》的相關規定為限。

2．在信托期限內，經委托人事先書面同意，受益人可以轉讓信托受益權。

受益人轉讓信托受益權，應持本合同及本合同載明的身份證明文件與受讓人到指定地點辦理轉讓登記手續。未到受托人指定地點辦理轉讓登記手續的，不得對抗受托人。

信托受益權轉讓時，本信托項下受益人將其權利和義務相應轉讓給受讓人。

受益人轉讓信托受益權，轉讓人和受讓人應當分別按照信托財產的_____‰的費率向受托人繳納轉讓手續費。

第十七條 違約責任及糾紛解決

1．委托人未按期向受托人提供合同規定之信托財產的，信托合同終止，并由委托人向受托人賠償由此造成的全部損失。

2．受托人如因違反本信托合同相關規定，致使信托財產損失的，應承擔相應賠償責任。

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3．本信托合同一經簽訂，任何一方當事人不得隨意變更。確屬特殊情況需要修改的，委托人與受托人應采取協商方式解決。造成損失的，應由違約方向合同另一方當事人給予賠償。

4．本合同在履行過程中，委托人與受托人如發生糾紛，且協商不成的，任何一方均有權向合同簽訂地有管轄權的人民法院提起訴訟。

第十八條 信托的變更和終止

1．本信托設立后，除本合同另有規定，未經受托人同意，委托人和受益人不得變更、解除或終止信托。

經委托人與受托人協商一致，委托人可以追加信托財產。

經委托人與受托人協商一致，本信托可續期。

2．在原受益人死亡、喪失民事行為能力、被兼并或者對委托人有重大侵權行為時，委托人可以變更受益人。

3．有下列情形之一發生，本合同終止：

（1）信托期限屆滿；

（2）信托被解除；

（3）經合同雙方協商同意；

（4）信托的存續違反信托目的；

（5）信托的目的已經實現或不能實現。

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4．信托財產的歸屬

信托終止，扣除本合同第十條第1款規定的費用后，受托人將信托財產以人民幣資金形式歸屬受益人。

受托人在信托終止后的十個工作日內將信托財產歸屬于受益人，劃至信托收益劃付賬戶。信托終止日至信托財產返還日期間的銀行存款利息歸屬受益人，與信托財產一并返還。

5．本合同項下信托終止，受托人應當就信托事務出具清算報告。受益人或其繼承人在信托計劃清算報告公布之日起三十日內未提出書面異議的，受托人就清算報告所列事項解除責任。

第十九條 其他事項

1．合同組成

金融租賃資金信托計劃與風險申明書是本合同的組成部分，本合同未規定而信托計劃有規定的，以信托計劃為準；如果本合同與信托計劃及風險申明書所規定的內容沖突，以本合同為準。

2．工作日順延

本合同規定的受托人接收款項或支付款項的日期如果不是工作日，應順延至其后的第_____個工作日。

3．申明條款

各當事人申明：在簽署本合同時，各當事人已仔細閱讀本合同及信托計劃，對本合金斧子財富：www.tmdps.cn 同及信托計劃所有條款均無異議，并對當事人之間的信托關系、有關權利、義務和責任的條款的法律含義有準確無誤的理解。

第二十條 合同生效

1．本合同如有未盡事宜，委托人與受托人可協商后另行書面予以補充。

2．本合同在受托人收到信托資金及雙方簽字蓋章后生效。

3．合同一式兩份，委托人與受托人各執壹份，每份合同具有同等法律效力。

委托人（簽章）： __________________________ 法定代表人/負責人：________________________ 自然人身份證號碼：_________________________

受托人（蓋章）：_______國際信托投資有限公司 法定代表人（簽章）：_______________________

合同簽署時間：_________年_________月_____日 合同簽署地點：_____________________

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第四篇：海外家族信托案例和分析-2018.1.28

海外家族信托案例和分析

一、劉肇懷案例

（一）家族信托設立前的上市公司股權架構

根據深圳英飛拓科技股份有限公司（以下簡稱“英飛拓”）發布的公告（簡稱“公告”），英飛拓控股股東/實際控制人劉肇懷先生對其持有的英飛拓公司股東JHL INFINITE LLC的部分股權設立了家族信托。根據公告內容，劉肇懷先生為英飛拓實際控制人，在2015年2月6日前，劉肇懷共持有公司70.26%的股份，其中直接持股34.76%，通過其在美國100%控股的JHL INFINITE LLC，間接持股35.5%，劉肇懷持股結構如下：

（二）家族信托設立后的上市公司股權架構

2016年2月6日，劉肇懷先生將其名下持有的部分JHL INFINITE LLC的股權設立了家族信托，其中：劉肇懷先生將JHL INFINITE LLC的10%股權設立JZ LIU 家族信托（#D）；將JHL INFINITE LLC的 20%股權設立JZ LIU 家族信托（#1）。設立信托后，英飛拓的持股結構變更如下：

圖2：2015年2月6日，英飛拓的持股結構

劉肇懷先生設立兩個家族信托后，作為信托財產的股權所對應的投票權并未隨之轉移，因此劉肇懷先生雖持有JHL INFINITE LLC70%的股權，但卻享有100%投票權。因此，劉肇懷先生設立家族信托的行為并未導致英飛拓的實際控制人發生變更。

（三）家族信托安排中值得關注的問題 1.受托人安排

在劉肇懷先生所設立的家族信托架構中，受托人并非為持牌的信托公司，而是其女兒Anna Liu。一般而言，英美法對于受托人的主體資格沒有特殊要求，任何能夠具有持有財產的法律上能力的主體都可以成為受托人，無論是法人還是自然人，某些不具有完全民事行為能力的人甚至都可以擔任受托人。例如，一個未成年人可以成為受托人，被認為可以履行信托職責，如果他成年后接受了信托和認可了他依照信托所為的行為，他就不能再否認信托的存在。當然，英美法也并非對受托人資格沒有任何限制。在一些特定情況下，外國人和未成年人還是被禁止擔任受托人。

反觀我國，2001年頒布并施行的《信托法》第二十四條第一款規定，受托人應當是具有完全民事行為能力的自然人、法人。第二款規定，法律、行政法規對受托人的條件另有規定的，從其規定。截至目前，我國法律和行政法規均未對受托人的資格有任何的規定。但在我國信托實踐中，通常認為只有信托公司才能擔任受托人，其他類型的法人或自然人無法作為信托法律關系中的受托人。如此一來，如果財產在境內（如現金、不動產或境內公司股權、股份），那么只能選任信托公司作為家族信托的受托人。

2.受益人安排

無論在美國各州還是我國，信托受益人的安排都具有靈活性。在劉肇懷先生所設立的家族信托架構中，JZ LIU 家族信托（#D）的受益人是劉肇懷先生的后裔，即他的子女Anna Liu、Robert S.Liu及Tina Liu；而JZ LIU 家族信托（#1）的受益人則安排為劉肇懷先生的后裔和劉肇懷先生的妹妹劉愛平女士及其配偶張衍鋒先生。

在美國判例法中，受托人對信托財產的權利被稱為“普通法上的所有權(legal title)”(或稱為名義上的所有權)，而受益人享有的權利則被稱為“衡平法上的所有權(equitable title)”(或稱為利益所有權)，形成信托財產的“雙重所有權”原則。相比之下，我國因 為奉行一物一權的原則，并沒有雙重所有權產生的可能。在我國信托法下，受益人的權利稱為“受益權”，其所享有的利益稱為“信托利益”。雖然在我國無法適用“雙重所有權”原則，但為了最大程度的保障受益人的利益，在我國的非公益信托中，受托人管理、處分信托財產應“為受益人的利益”。

在劉肇懷先生所設立的家族信托中，他本人并非受益人，而由其后裔及其他親友分別作為兩個家族信托的受益人。公告宣稱該等受益人與劉肇懷先生均為一致行動人，并認為上市公司的控制權并未發生變化。

3.信托財產

根據公告，在劉肇懷先生所設的家族信托中，信托財產為JHL INFINITE LLC的部分股權。JHL INFINITE LLC設立在美國特拉華州，為“有限責任公司”。該有限責任公司與國內法意義上的有限責任公司有所不同。美國特拉華州的有限責任公司不同于合伙企業和普通公司。根據特拉華州的《有限責任公司法》（特拉華州法典第6編第18章）第702條，有限責任公司的權益可以全部或部分轉讓，但受讓權益并不自動取得成員（股東）資格，受讓人并非當然有權參加有限責任公司的業務和實務管理。正是特拉華州的這樣一種規定，使得JHL INFINITE LLC 30%的股權設立了信托，但卻不會導致相應投票權的轉移，也確保了劉肇懷先生的控制權不發生轉移。

倘若在中國境內將有限責任公司的股權設立信托，也可實現表決權保留的安排。主要可以通過兩種方式：第一，在公司的章程中約定 股東不按持股比例行使表決權，受托人（即信托公司）所持有公司的股權不享有表決權；第二，通過信托文件安排，將信托財產——公司股權——對應的表決權安排由委托人行使，從而可使委托人能夠繼續行使相應的表決權。

此次中小板上市公司英力拓的實際控制人劉肇懷先生設立家族信托，是一次有益的實踐。當然，可能是出于各種因素考慮，劉肇懷先生所設立的家族信托或許略顯“保守”，體現在：其一，受托人和受益人安排限于家族成員，這或許是基于避免對上市公司控制權可能的變化的考慮；其二，信托財產也僅有JHL INFINITE LLC 30%的股權；其三，JHL INFINITE LLC 30%的股權對應的投票權并未轉移，仍由劉肇懷先生所持有。

假如劉肇懷先生的家族信托規劃止步于此，那么家族信托保全傳承財富、隔離風險的功效幾乎沒法發揮。但是，倘若劉肇懷先生將JHL INFINITE LLC的51%或更多的股權設立家族信托，是否觸發實際控制人的變化、監管如何應對，這或許是信托業、相關專業人士和監管層不得不進一步研究的問題。

二、吳亞軍、蔡奎夫婦家族信托

2012年11月20號，上市公司龍湖地產董事會主席，中國女首富吳亞軍離婚案，為中國家族企業利用信托處理同類事件樹立了一個樣本。764億港元的市值公司，577 億港元的身家分割，龍湖地產估價并未因在這場離婚案受到太大影響。原來早在2008年6月龍湖地產公司上市之前，吳亞軍與其丈夫蔡奎便已通過匯豐國際信托，各自設立了一個家族信托，將即將上市的公司股權分別轉移其中。吳亞軍與蔡奎先在開曼群島上注冊了龍湖地產的空殼公司，龍湖地產的股權由兩家注冊于英屬維爾京群島的公司持有，分別為CharmTalent以及PreciousFull。之后，吳亞軍與蔡奎在英屬維爾京群島又注冊了一個名LongforInvestment的公司，該公司股權由龍湖地產100%控股。

LongforInvestment收購了嘉遜發展的全部已發行股本。這一部分正是吳亞軍打算拿來上市的資產。LongforInvestment收購了嘉遜發展之后，又將股權分別以19.2億港幣和12.8億港幣的價格轉讓給CharmTalent和PreciousFull。

至此，信托架構已經到了收尾階段。吳亞軍和蔡奎將匯豐國際信托列為受托人之后，開始著手將各自的股權轉讓給匯豐國際信托的全資子公司。

匯豐國際信托的分支機構幾乎遍布世界，尤其是在澤西、開曼、維爾京群島等離岸金融中心上。

吳亞軍將CharmTalent所持有的所有嘉遜發展的股份全部轉讓給匯豐國際信托在英屬維爾京群島注冊的全資子公司SilverSea。而蔡奎也將PreciousFull所持有的全部嘉遜發展股份轉讓給匯豐國際信托在英屬維爾京群島注冊的全資子公司Silverland。

這兩次轉讓以零代價的饋贈方式進行。信托成立之后，吳亞軍和蔡奎都不再直接控制龍湖集團的股權。

三、潘石屹、張欣夫婦家族信托

2002年，SOHO中國為了在海外上市，搭建了紅籌架構。潘張二人通過私人公司 控制了SOHO中國(Cayman)股權；接下來，SOHO中國(Cayman)設立了7家BVI公司，控制其境內7家地產項目公司。其中，潘石屹透過Boyce(BVI)控制SOHO中國(開 曼)47.39%股權，張欣透過Capevale(BVI)控制SOHO中國(Cayman)47.39%股權，夫妻二人的股權共計94.78%。此時，潘石屹和張欣分別擁有SOHO中國(Cayman)的均等股權。

2005年11月14日，潘石屹將其在Boyce(BVI)的全部股份以饋贈方式轉讓給張欣。這種方式俗稱“境外換手”。

SOHO中國的信托持股設計模式如下：張欣把Boyce及Capevale(BVI)的全部股份轉讓給Capevale(Cayman)(特意為成立信 托而注冊的公司)；緊接其后，張欣把 Capevale(Cayman)的全部股份授予匯豐信托。該筆信托屬于私人信托，最大的好處就是緊鎖股權。比如張欣在信托條款中設計了信托財產不可撤銷條款。而張欣則是該筆信托的授予人、保護人及全權受益人。而潘、張二人作為Boyce及Capevale(BVI)的董事，通過對其控制，同時實現了將資產轉移國外，和對SOHO中國的控制。

四、牛根生慈善信托、家族信托

蒙牛乳業董事長牛根生于2005年承諾將其擁有的所有蒙牛股份，除了少部分股息給家庭使用外，其他所有的經濟利益都用于公益慈善事業。牛根生所持有蒙牛的股票分為境內和境外兩部分。一部分為內蒙古蒙牛乳業(集團)股份有限公司股權，按照內地公司法律法規，以每年25%的比例悉數轉入老牛基金會。這部分股份已于2010年7月捐贈完畢。

另一部分為其名下的境外蒙牛公司3.96%的股權資產，2011年1月28日蒙牛有限公司在香港宣布，公司創始人牛根生已將這部分股權全數轉讓給Hengxin信托，以貢獻公益慈善事業。牛根生本次共捐贈6,878萬股，價值約為14.2億港元。至此，牛根生的捐贈畫上了一個句號。

Hengxin信托是瑞士信貸信托公司下設信托。Hengxin信托的任務是在以老牛基金會秘書長雷永勝為主的保護人委員會的指導下，通過給受益人清單中的公益慈善組織 撥款的方式開展公益慈善工作。

Hengxin信托的受益方包括老牛基金會及與其合作過的中國紅十字會、中國扶貧基金會、壹基金、大自然保護協會、內蒙古慈善總會等公益慈善組織。其中，唯一非慈善受益方是牛根生及其家人，hengxin信托將根據牛根生簽署的相關捐贈文件的約定得到捐出的蒙牛股份股息的約三分之一。

五、李嘉誠家族信托

作為亞洲首富的李嘉誠，其家族信托如同他本人一般深邃復雜，難以為外人掌握和復制。但是對于李嘉誠本人，通過家族信托的設立，其4390億港元的資產卻可以輕松由其調度和騰挪。

李嘉誠通過其成立的私人信托公司，設立了至少4個信托基金，分別持有旗下公司的股份，并對每個信托基金指定了受益人。

整個信托控股架構基礎的是四個全權信托——TheLiKa-ShingUnityDiscretionary Trust（下稱“DT1”）及另一全權信托（下稱“DT2”），李嘉誠為四個全權信托的成立人。LiKa-ShingUnityTrusteeCorporationLimited（下稱“TDT1”）及LiKa-ShingUnityTrustcorpLimited（下稱“TDT2”），分別為DT1和DT2的受托人。TDT1和TDT2 各自持有房產信托 TheLiKa-ShingUnityTrust（下稱“UT1”）中的若干物業，但上述全權信托在UT1的任何信托資產物業中并無任何利益或股份。DT1及DT2的可能受益 人包括李澤鉅、其妻子及子女，以及李澤楷。

再下一層，LiKa-ShingUnityTrusteeCompanyLimited（下稱“TUT1”）為UT1的受托人，并以這一身份控制其他公司，TUT1及其控制的其他公司共同持有長江實業936,462,744股。

在對信托的控制上，TUT1、TDT1與TDT2的全部已發行股本由LiKa-ShingUnityHoldingsLimited（UnityHoldco）擁有。李嘉誠、李澤鉅及李澤楷各自擁有UnityHoldco 全部已發行股本的1/3。

TUT1所擁有的長江實業的股份權益，只為履行其作為受托人的責任和權力而從事一般正常業務，并可以受托人的身份，獨立行使其持有的長江實 業股份權益的權力，而毋須向Unity Holdco或李嘉誠、李澤鉅及李澤楷征詢任何意見。此外，TUT1還以UT1的受托人身份持有長江基建5,428,000股。

在持有和記黃埔部分股權時，李嘉誠采用了類似的結構。11,496,000股和記黃埔股份由LiKa-ShingCastleTrusteeCompanyLimited（下稱“TUT3”）持有，TUT3是物 業信托TheLiKa-ShingCastleTrust（下稱“UT3”）的受托人。

作為基礎的是李嘉誠成立的另外兩個全權信托DT3和DT4，其受托人分別為LiKa-ShingCastleTrusteeCorporationLimited（下稱“TDT3”）和LiKa-ShingCastleTrustcorpLimited（下稱“TDT4”）。TDT3和TDT4分別持有UT3的若干物業，但全 權信托DT3和DT4在UT3的任何信托資產物業中不具有任何利益或股份。

DT3及DT4的可能受益人與DT1及DT2類似。TUT3、TDT3與TDT4的全部已發行股本由LiKa-ShingCastleHoldingsLimited（“CastleHoldco”）擁有。李嘉誠、李澤鉅及李澤楷各自擁有CastleHoldco全部已 發行股本的1/3。TUT3在和記黃埔中履行責任及權力，與TUT1之于長江實業類似。

此外，TUT3還以UT3受托人的身份持有和記電訊香港53,280股普通股。

通過董事的設置，李嘉誠、李澤楷、李澤鉅三人完全將龐大的家族資產掌控在其手中，并且在財富分配上，李嘉誠分給兩個兒子的2.900億港元的資產，通過一步股權轉讓就輕松完成，而這一步轉讓又沒有干擾到每個信托中的資產。

第五篇：家族信托的巨大潛力

家族信托的巨大潛力

2013年是被諸多財經媒體稱為“中國家族信托的元年”，在這一年里，招商銀行與外貿信托、北京銀行和北京信托都先后開展了銀信之間的合作，先一步介入了家族信托的領域。這一領域目前被認為有巨大的發展潛力，因為中國大小的私人財富已經經歷了30多年的財富積累，第一代企業家們已進入花甲之年，家族企業面臨著交替傳承。

家族信托是一種信托季候受個人或家族的委托，代為管理、處置家庭財產的財產管理方式，目標是實現富人的財富規劃以及傳承，無論委托人發生什么意外，這筆財產都將獨立存在不受任何影響。

來自中國社科院的一項調查顯示，未來5到10年，我國將有300萬家民營企業面臨換代接班的問題，由于“第一代“創業者普遍是獨生子女的家庭結構，而且近年來社會輿論對”富二代“的持續關注和新勞動合同法的實施等政策的出臺，”第一代“企業家在”交接“中不得不認真考慮家業和社會責任的傳承、家庭血緣和公司財產分隔等問題。

正是在這樣的背景下，家族信托對財產傳承、企業控股權管理的作用進一步被認識并受到重視，這對銀行和信托公司都是一大商機。據了解，目前北京銀行的家族信托要求客戶最低的受托財產要三千萬起，而且首選貨幣基金，客戶的準入門檻比較高，北京信托方面介紹，這主要會死基于對《信托法》相關要求的考慮，同時委托管理期限也較長，其最低要求管理期限為5年。但實際上北京銀行喝北京信托合作，已簽約客戶最低的管理期限為20年起，可見，家族信托客戶一定回事私人銀行客戶中的“高富帥”。