第一篇：財務(wù)分析實例

財務(wù)分析實例

背景：見“市場管理”的“標準文案”。

欲作該公司的銷售預(yù)估，可與市場占有率最高的“黑松”公司作一比較。

欲查該公司的財務(wù)狀況，可分別從盈余平衡點及成本費用的估算予以分析。

1.盈余平衡點分析

一般而言，盈余平衡點系討論銷貨、費用、損益之間的關(guān)系，即討論為獲取一定利益，須有多少銷貨的問題，但此處將討論銷貨須達到多少，才能“夠本”的問題。其算式為：盈余平衡點=f?(1-v/s)

（f為固定成本，v為變動成本，s為銷貨額）

（1）從1974年的收支預(yù)估，知道銷貨額51，599，000元，變動費用24，817，000元，固定費用12，790，000元，稅前盈余12，027，000元，代入上式，知道盈余平衡點的銷貨額將為24，686，000元，表示該公司1974年營業(yè)收入除非達到預(yù)算的48%，否則無法獲得盈利。再根據(jù)1974年1–9月實得資料，全體飲料的消費值為1，745，100千元，據(jù)以估計全年消費值可達2，326，000千元，該公司的市場占有率雖將達2.2%，但以1973年較低的實際占有率1，882千元，超出盈余平衡點甚多，故1974的預(yù)計實現(xiàn)的可能性很大。

（2）1975年的收支預(yù)估方面，預(yù)計銷貨額225，596千元，變動費用129，300千元，固定費用56，025千元，據(jù)以算出的盈余平衡點將為131，200千元，表示該公司1975年度營業(yè)收入，需達預(yù)算的58%才不至虧損。然則根據(jù)前述分析，該公司預(yù)估整體飲料成長率為11.32%,而據(jù)以再估計該公司的市場占有率為9.6%，似乎偏高。假若設(shè)整體飲料成長11.32%的實現(xiàn)可能為30%，而該公司占有市場96%可能為50%，則其營業(yè)收入將為116，159千元，而不及盈余平衡點，盈余目標自不易達成。即或該公司預(yù)估的飲料成長及市場占有實現(xiàn)的可能提高，其獲利情形亦將難知預(yù)估的高，所以該公司在1975年以后的預(yù)計勢將與實際情形發(fā)生很大出入。

2、成本費用估算分析

臺灣飲料業(yè)的毛利一向很高，該公司估計生產(chǎn)成本與同行業(yè)間的差異并不大。只有所擬定的廣告費用，則是根據(jù)一定銷貨額的百分比提列。1975年度的銷貨預(yù)算為174，000千元，而廣告費預(yù)算僅列1，390千元，實屬過份偏低。因該公司的新產(chǎn)品系第一次推出市場，所以開始的時候，消費者的印象必然很低，況且購買汽水的動機純粹以飲用當時及飲用后快感為主，為一種推動性的購買，而且市場上的品牌已雜然紛陳，其廣告促進程度很深，一般而言，發(fā)售期的推廣費用所占比例都較高，因此該公司所預(yù)料的盈余必將相對減少。

第二篇：財務(wù)分析圖表制作實例

財務(wù)分析圖表制作實例

在財務(wù)分析中經(jīng)常會遇到多分析里面涉及到須到圖表的問題。如管理費用里面涉及到業(yè)務(wù)招待費，辦公費，差旅費等等。在做管理費用分析的時候要分別對這些做分析。如果用制作很多圖表，看起來就很繁瑣和復(fù)雜。那么用下拉式組合框可以解決這一問題。具體的炒作方法為：

1、建立數(shù)據(jù)列表

2、在A12單元格上輸入Index函數(shù)，即“=index(A2:A7,$A$10)”,表示從固定的單元格A10中，分別以代碼序號來表示要表達的東西，而這些東西都來源于A2至A7的命令；

3、通過Excel自帶功能強大的拖動功能，即在A12中當出現(xiàn)小十字架的時候往右拖動，至上述表格數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù)長度，此時A12一行數(shù)據(jù)就會連動；

4、點擊命令欄“視圖（V）”--“工具欄（T）”--“窗體”；

5、選擇“組合框”按扭；

6、在圖中需要的位置拖動光標得到一個大小適中的組合框；

7、在組合框上電擊右鍵，選擇“設(shè)置控制格式”；

8、在控制選項卡“對象格式”中“數(shù)據(jù)源區(qū)域”框中A2至A10，“單元格連接”框中A10；

9、這時在工具欄上點擊圖表功能按鍵，選擇圖表類型；

10、數(shù)據(jù)區(qū)域框中B12至H12，以及1月至8月，下一步后電擊“系

列”按鍵，“名稱”框中A12，其后適當改動細節(jié)，即可出現(xiàn)連動的工作對比圖

第三篇：財務(wù)分析：現(xiàn)金流量表實例

現(xiàn)金流量表分析實例

我們從現(xiàn)金流量表的內(nèi)容出發(fā)，假設(shè)數(shù)值為已知就是這張報表（下表），通過這張報表，往往能看出一些問題以及這個問題是好是壞、發(fā)展趨勢。

下面做一些現(xiàn)金流量分析。現(xiàn)金流量分析主要有以下幾方面的分析：現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、流動性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財務(wù)彈性分析、收益質(zhì)量分析。

先來看現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析。現(xiàn)金流量包括三方面的結(jié)構(gòu)：1．流入結(jié)構(gòu)分析2．流出結(jié)構(gòu)分析3．流入／流出分析。我們來看這張××企業(yè)現(xiàn)金流量表。這個企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額是經(jīng)營活動流入小計減去經(jīng)營活動流出小計得來的。投資活動現(xiàn)金流量凈額負1042也是它的流入小計3468減去流出小計4510得出的。同樣，籌資活動現(xiàn)金流量凈額負8625是流入4000減去流出的12625得出的。最后合計這三種活動的總流入、總流出、總凈流量。

第一、結(jié)構(gòu)分析

結(jié)構(gòu)分析是把每一個數(shù)值用百分比的形式表現(xiàn)出來，可以以此看出內(nèi)部結(jié)構(gòu)中的問題。先看經(jīng)營活動，它包括了流入內(nèi)部結(jié)構(gòu)和流出內(nèi)部結(jié)構(gòu)，其中的每一項活動的流入除以流入小計的值就是該項的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，每一項活動的流出除以流出小計的值就是該項的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。如用銷售商品勞務(wù)的值1 1810除以經(jīng)營活動收入小計13425就得出88％。同樣，投資活動、籌資活動的內(nèi)部結(jié)構(gòu)也是這樣算。我們再來看整個的流入結(jié)構(gòu)，經(jīng)營活動的64％是怎樣算出來的？三種活動的流入是1 00％，三種流入分別除以總流入就是每一種流入占總流入的百分比。如經(jīng)營活動收入小計13425除以總流入20893得出64％。經(jīng)營活動的流出流入比1.4是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入13425除以經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出9614得出的。投資、籌資活動的流入流出比的算法也是同樣的。通過這個表我們來分析一下，能看出什么問題？在整個現(xiàn)金流量里，來自經(jīng)營的流入占64％，來自投資的占1 7％，來自籌資的占19％。有些“不務(wù)正業(yè)”的企業(yè)投資和籌資的流入占的比重就相對較大。來自經(jīng)營的流出占36％，來自投資的占1 7％，來自籌資的占47％。再結(jié)合流入流出比來看。

××公司的現(xiàn)金流量表分析

一、經(jīng)營活動 流入 流出 凈流量 內(nèi)部結(jié)構(gòu) 流入結(jié)構(gòu) 流出結(jié)構(gòu) 流入流出比

銷售商品勞務(wù) 11810 88％

收到增值稅 1615 12％

收入小計 13425 100％ 64％

購買商品勞務(wù) 3498 36％

支付給職工 3000 31％ 支付增值稅 1425 15％

支付所得稅 971 10％

其他稅費 20 0％

其他現(xiàn)金支出 700 8％

流出小計 9614 100％ 36％ 1.4 凈額 3811

二、投資活動

投資收回 165 5％

分得股利 300 9％

處置固定資產(chǎn) 3003 86％

現(xiàn)金流入小計 3468 100％ 17％

購置固定資產(chǎn) 4510 現(xiàn)金流出小計 4510 17％ 0.77 凈額-1042

三、籌資活動

借款 4000 流入小計 4000 19％

償還債務(wù) 12500 99％

支付利息 125 1％

流出小計 12625 100％ 47％ 0.32 合計 20893 26749-5856 100％

由以上看出，經(jīng)營活動的流入是整個現(xiàn)金流入的主要源泉。籌資、投資加一起才占總現(xiàn)金流入的36％也占有不小的比重。分著來看，在投資活動中，分得股利占9％，處置固定資產(chǎn)和投資收回占91％，這就很說明問題。所以在這項活動中是在回收資金而非獲利。從總的流出可看出，經(jīng)營活動占了36％，投資活動占了17％，籌資活動占了47％，說明該公司現(xiàn)階段現(xiàn)金流通中償還債務(wù)占了很大比重，公司償還了大量的債務(wù)。所以說，這個結(jié)論還是積極的。我們關(guān)鍵要看最能說明問題的流入流出比，表中的經(jīng)營活動的流入流出比1.4說明企業(yè)一元的流出可換回1.4元的現(xiàn)金流入，這個比越高越好。投資的流入流出比0.77，來自投資的流入除以流出量小于1表明企業(yè)處于擴張時期。在企業(yè)快速成長時期該比值比較小；在衰退或缺少投資機會時該比值較大。籌資活動的流入流出比為0.32表明還款明顯大于借款。對于一個健康成長的企業(yè)來講，經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量為正數(shù)；投資活動的凈現(xiàn)金流量為負數(shù)；籌資活動的凈現(xiàn)金流量正負相間。分析的目的在于預(yù)測，用于以后各項活動的參考。

我們來做一道題說明怎樣做預(yù)測。怎樣通過歷史上的現(xiàn)金流量表來看應(yīng)怎樣做。假設(shè)公司今年銷售收入為12500萬元，預(yù)計明年可增長8％，經(jīng)營現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)百分比不變，預(yù)測明年的現(xiàn)金流量。

1．銷售收現(xiàn)比=銷售收現(xiàn)／銷售收入

=11 81 0/12500=94.49％

2預(yù)計現(xiàn)金銷售收入

=今年現(xiàn)金銷售收入（1+8％）?銷售收現(xiàn)比

=12500（1+8％）?94.49％

=12756

3預(yù)計現(xiàn)金流出=預(yù)計銷售現(xiàn)金流入／流入流出比

=12756／1.4=91 1 1

第二、流動性分析

1．現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入／本期到期債務(wù)

2．現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入／流動負債

3．現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入／負債總額

假設(shè)債務(wù)總額為27057，營現(xiàn)金凈流入為381 1，現(xiàn)金債務(wù)總額比=381 1／27057=14％說明企業(yè)最大付息能力為14％，就是說利息率為14％時，仍能按時還息。只要能不斷地還息就可以不斷地借新債、還舊債，在債務(wù)規(guī)模不變的條件下，只要我能保持利息率不超過這個數(shù)值，債務(wù)多大我都不害怕。如果市場利率為1 0％，經(jīng)營現(xiàn)金凈流入不變，最大負債總額就是381 1除以1 0％得38110。

第三、獲取現(xiàn)金能力分析

銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入／銷售收入

2．每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營凈現(xiàn)金流量／普通股股數(shù)

3．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營凈現(xiàn)金流量／總資產(chǎn)

這三個指標中，銷售現(xiàn)金比率說明每元的銷售收入得到的現(xiàn)金；每股營業(yè)現(xiàn)金流量說明企業(yè)最大的分派股利能力；全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率說明企業(yè)用資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。

第四、財務(wù)彈性分析

財務(wù)彈性是企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力。這種能力來源于現(xiàn)金流入和需求的比較，現(xiàn)金流量能超過需要，或者說有剩余的資金流入，那么我的適應(yīng)性就強。所以財務(wù)彈性是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量和支出的一種比較、支付要求和產(chǎn)生現(xiàn)金的能力的比較。

1．現(xiàn)金滿足投資比率=近五年經(jīng)營現(xiàn)金流量／近五年資本支出+近五年存貨增加+近五年現(xiàn)金股利這個比率越大說明資金自給率越高，唯一說明全部的資金需求都可以用經(jīng)營活動來滿足，小于1說明經(jīng)營活動不能滿足資金需求，那只能靠重新籌資。

2．股利保障倍數(shù)=每股經(jīng)營現(xiàn)金流量／每股現(xiàn)金股利

收益質(zhì)量分析

收益質(zhì)量強調(diào)會計收益跟凈現(xiàn)金流量的比率關(guān)系，即利潤和凈現(xiàn)金流量的比率關(guān)系。

收益質(zhì)量提出了一個考核指標就是營運指數(shù)。

經(jīng)營活動凈收益=經(jīng)營凈利潤-非經(jīng)營收益

經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益+非付現(xiàn)費用

營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／經(jīng)營所得現(xiàn)金

若該指標小于1，說明收益質(zhì)量不好。如得60％，說明有40％的已實現(xiàn)的經(jīng)營利潤沒有收到現(xiàn)金，收益質(zhì)量不好。最好的是等于1。

現(xiàn)在現(xiàn)金流量表還不是很普及，希望大家學(xué)了之后嘗試運用這些方法進行分析。

第四篇：五、實例分析

五、實例分析某系統(tǒng)集成公司現(xiàn)有員工50多人，業(yè)務(wù)部門分為銷售部、軟件開發(fā)部、系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)部等。經(jīng)過近半年的醞釀后，在今年一月份，公司的銷售部直接與某銀行簽訂了一個銀行前置機的軟件系統(tǒng)的項目。合同規(guī)定，6月28日之前系統(tǒng)必須投入試運行。在合同簽訂后，銷售部將此合同移交給了軟件開發(fā)部，進行項目的實施。項目經(jīng)理小丁做過5年的系統(tǒng)分析和設(shè)計工作，但這是他第一次擔任項目經(jīng)理。小丁兼任系統(tǒng)分析工作，此外項目還有2名有1年工作經(jīng)驗的程序員，1名測試人員，2名負責組網(wǎng)和布線的系統(tǒng)工程師。項目組成的成員均全程參加項目。在承擔項目之后，小丁組織大家制定了項目的WBS，并依照以往的經(jīng)歷制訂了本項目的進度計劃，如下：

1、應(yīng)用子系統(tǒng)

1）1月5日～2月5日需求分析

2）2月6日～3月26日系統(tǒng)設(shè)計和軟件設(shè)計

3）3月27日～5月10日編碼

4）5月11日～5月30日系統(tǒng)內(nèi)部測試

2、綜合布線

2月20日～4月20日完成調(diào)研和布線

3、網(wǎng)絡(luò)子系統(tǒng)

4月21日～5月21日設(shè)備安裝、聯(lián)調(diào)

4、系統(tǒng)內(nèi)部調(diào)試、驗收

1）6月1日～6月20日試運行

2）6月28日系統(tǒng)驗收

春節(jié)后，在2月17日小丁發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)設(shè)計剛剛開始，由此推測3月26日很可能完不成系統(tǒng)設(shè)計。請問問題發(fā)生的可能原因，如何建議小丁應(yīng)該如何做以保證項目整體進度不拖延。依星計劃系統(tǒng)項目管理案例分析

銥星項目是1987年美國摩特羅拉公司提出并設(shè)計的第一代全球移動通信系統(tǒng)項目。1998年11月1日，當66顆仿造銥元素電子軌道的衛(wèi)星全部部署完畢后，全球移動通信業(yè)務(wù)正式開通。該項目耗資50億美圓。與目前使用的靜止軌道衛(wèi)星相比，銥星系統(tǒng)的特點是由于軌道低而傳輸速度較快，且每部電話可直接與衛(wèi)星聯(lián)絡(luò)，不需要專門的地面接受站。根據(jù)項目的投資額度和收益分析，銥星公司的盈虧平衡點在65萬用戶。但是由于下列原因，銥星公司達到的最大用戶數(shù)目僅為5.5萬用戶。巨大的虧損額使銥星公司在1999年宣布破產(chǎn)，銥星項目以失敗告終。

(1).1990年至2000年地面移動通信發(fā)展迅猛，搶奪了銥星公司的市場；

(2).銥星系統(tǒng)手機笨重，價格昂貴，不能在室內(nèi)和車內(nèi)使用；

(3).部分國家實施電信市場禁入政策以保護本國的電信產(chǎn)業(yè)或由于國家安全原因不支持銥星項目；

(4).相關(guān)產(chǎn)業(yè)技術(shù)不成熟；無法支持銥星系統(tǒng)；

(5).由于工期延誤和費用超支，不能吸引投資人的信心；

(6).用戶對新技術(shù)產(chǎn)品使用不當，進而影響對產(chǎn)品的評價和購買意圖。

請分析上述項目失敗的主要原因。

第五篇：分析下列實例

54期學(xué)員補交的課堂練習(xí)：（交紙質(zhì)作業(yè)給考勤老師，另給公共郵箱發(fā)電子版）

分析下列實例，試論述師愛及表現(xiàn)形式

上課鈴聲剛剛停止，講授XX學(xué)的賈老師提著書包匆匆走進教室。在宣布上課以后，他說：“我今天因為感冒，有些發(fā)燒，所以音量可能受影響，請同學(xué)們注意聽講。”他象往常一樣先是講評作業(yè)：“說實話，你們是我遇到的學(xué)習(xí)風氣最差的班級，有的人寫作業(yè)是三言兩語應(yīng)付老師，有的人是相互抄襲、欺騙自己。某某來了沒有？某某某呢？站起來！你們已經(jīng)兩次沒交作業(yè)了，知道嗎？課下找我一下。本來我就不愿教書，遇到象你們這樣的學(xué)生，我就更不想教了。”

賈老師正式講課了，他的專業(yè)基礎(chǔ)扎實，知識面廣，善于理論聯(lián)系實際，內(nèi)容豐富多彩，但是他的板書少，語速快，常常有許多學(xué)生聽不清楚或聽不明白，每當這時，賈老師看到一些學(xué)生迷惑不解的樣子總是問大家：“聽明白了嗎？懂了嗎？”下面都沒有回音，于是他又繼續(xù)講課。臨下課時，他的BP機響了，他趕緊關(guān)掉，繼續(xù)說：“下面的問題不是考試的重點，但我還是要講一講……”

下課鈴聲響了，賈老師對圍著他提問的學(xué)生說：“對不起，我有急事。”然后匆匆地離開了教室。