第一篇：淺談企業(yè)資金管理的重要性

淺談企業(yè)資金管理的重要性

摘要: 隨著全球化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,企業(yè)面臨著更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)?資金管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的始末,是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容,同時(shí)也是當(dāng)前企業(yè)管理工作的薄弱環(huán)節(jié)?因此,加強(qiáng)資金的管理和控制具有十分重要的意義,它的創(chuàng)新發(fā)展將給整個(gè)管理界帶來新的活力?近年來,企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中的問題非常突出,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益暴露?加強(qiáng)和改善企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理是實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新,推動企業(yè)管理工作的重要環(huán)節(jié),必須采取有效措施加強(qiáng)和完善企業(yè)資金管理? 關(guān)鍵詞:企業(yè);資金管理;監(jiān)督;控制

一、加強(qiáng)資金管理及控制的必要性

資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)?經(jīng)營等一系列經(jīng)濟(jì)活動中最基本的要素,資金管理貫穿于企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營的始末,具有舉足輕重的作用,資金管理是財(cái)務(wù)管理的集中表現(xiàn)?只有抓住資金管理這個(gè)中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié),才能提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益?因此,加強(qiáng)資金的管理及控制具有十分重要的意義?

1.企業(yè)供產(chǎn)銷環(huán)節(jié),是生產(chǎn)經(jīng)營的主要環(huán)節(jié),也是資金運(yùn)動的主要環(huán)節(jié)?管住資金,可以管住企業(yè)的大部分經(jīng)營活動?因此,必須對全部資金和處于各周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的流動資金進(jìn)行經(jīng)常性分析,及時(shí)掌握資金的使用情況,保持企業(yè)財(cái)務(wù)上的流動性,維持企業(yè)的償債能力? 加強(qiáng)資金管理和控制,能有效地防止舞弊?因?yàn)樵谄髽I(yè)的所有資產(chǎn)中,資金的挪用是引起各種貪污犯罪的主要原因之一?加強(qiáng)資金管理,要求企業(yè)制定嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度,保證資金的收入?支出合法合理,從而有效地防止舞弊的發(fā)生? 加強(qiáng)資金管理和控制,可以更有效地使用資金,提高資金使用效益?

企業(yè)資金存量應(yīng)該保持在一個(gè)合理的水平上,過多或過少都不合理?過多的持有資金,機(jī)會成本增多,是資源的浪費(fèi)?過少的持有資金,有可能危及企業(yè)的償債能力,給企業(yè)帶來負(fù)面影響?因此,應(yīng)對資金的使用有一個(gè)合理的規(guī)劃,加強(qiáng)資金管理?

二、企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中存在的問題

近年來,隨著企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展和母子公司體制的建立,企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中的問題愈加突出,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益暴露?主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.缺乏資金管理意識?雖然大多數(shù)企業(yè)管理者對資金的重要性都有廣泛的認(rèn)同,但是,有些管理者缺少資金時(shí)間價(jià)值觀念和現(xiàn)金流量觀,缺乏詳細(xì)的資金使用計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析方法,在資金的籌集?使用和分配上缺少科學(xué)性,有時(shí)導(dǎo)致項(xiàng)目資金鏈條斷裂不能如期完成,給企業(yè)帶來破產(chǎn)的可能性;有時(shí)由于過度籌集資金使企業(yè)陷入負(fù)債經(jīng)營的惡性循環(huán)之中,使企業(yè)之間?企業(yè)與銀行之間形成多角債務(wù)鏈? 信息失真,難以為科學(xué)決策提供正確合理的依據(jù)?信息時(shí)代,一個(gè)企業(yè)掌握信息的多少對自身發(fā)展有著不容忽視的影響?但是,目前我國相當(dāng)多企業(yè)的信息嚴(yán)重不透明?不對稱,致使企業(yè)的高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息而作出錯誤的決策?信息的不真實(shí),不但直接影響了企業(yè)的科學(xué)決策,也影響了政府宏觀調(diào)控管理和社會監(jiān)督的效果? 監(jiān)控不力,缺乏事前?事中的嚴(yán)格監(jiān)督和事后控制?企業(yè)資金的流向與控制脫節(jié),體外循環(huán)嚴(yán)重,事前控制乏力,事中監(jiān)督落后,事后控制審計(jì)走過場,缺乏可行的考核辦法?管理失控,企業(yè)成員不按制度規(guī)定亂借款?亂擔(dān)保?亂投資?亂開支等,導(dǎo)致財(cái)務(wù)混亂?資金流失嚴(yán)重甚至導(dǎo)致企業(yè)走向滅亡?由于企業(yè)內(nèi)部缺乏信息反饋制度,缺乏及時(shí)處理沉淀資金的措施,在面對多變的市場時(shí),缺乏應(yīng)變能力,進(jìn)而使企業(yè)的資金運(yùn)作越來越緊張,影響企業(yè)運(yùn)營? 資金分散?使用效率低下?大部分企業(yè)在資金使用過程中,集中管理與內(nèi)部多層次管理機(jī)構(gòu)分散占用的矛盾突出,導(dǎo)致資金使用效率低下?有的企業(yè)各個(gè)部門多頭開戶,資金失控,沉淀嚴(yán)重;另一方面又為籌集急需的小額資金而犯難,調(diào)劑資金余缺的能力較差,銀行貸款余額居高不下,財(cái)務(wù)費(fèi)用有增無減?

三、加強(qiáng)與完善資金管理的對策

(一)建立現(xiàn)代企業(yè)資金管理機(jī)制

1.優(yōu)化資金籌措結(jié)構(gòu)?資金籌措包括科學(xué)預(yù)測資金需求量和合理選擇籌資方式?資金需求量的預(yù)測有很多方法,如定性預(yù)測法?趨勢預(yù)測法?銷售百分比法等,企業(yè)需結(jié)合自身實(shí)際,充分考慮各種方法的適用條件,選擇合適的資金需求量的預(yù)測方法?銷售百分比

法是普遍采用的一種方法?企業(yè)作為獨(dú)立的市場主體,可選擇多種籌資渠道,如吸收直接投資,發(fā)行股票?債券或利用商業(yè)信用?融資租賃等方式,同時(shí)還可利用職工暫時(shí)的閑散資金?無論采取哪種籌資方式,企業(yè)都應(yīng)兼顧資金來源屬性,擺正在融資活動的位置,保持良好的信譽(yù);還應(yīng)該結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境,科學(xué)估算籌資風(fēng)險(xiǎn),合理選擇籌資方式,分散?轉(zhuǎn)移籌資風(fēng)險(xiǎn),做好事前控制? 優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)?優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)首先要優(yōu)化資金占用結(jié)構(gòu)?企業(yè)要保持合適的流動資金限度,根據(jù)自身經(jīng)營狀況?產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及市場動態(tài)等因素來決定流動資金的比例;同時(shí),還要確定流動資金內(nèi)部項(xiàng)目的比例,優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)要建立科學(xué)的資金使用機(jī)制?企業(yè)應(yīng)重視資金收支計(jì)劃,達(dá)到“量入為出,總員控制,保證重點(diǎn),均衡支付”的目的?如成立資金調(diào)度中心,統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項(xiàng)資金,使各部門?各下級單位的資金往來,全部納入財(cái)務(wù)部門的控制之下? 3.優(yōu)化盈余分配結(jié)構(gòu)?盈余的分配要考慮債權(quán)人?投資者?企業(yè)和職工等各方面利益的均衡關(guān)系,科學(xué)合理地確定投資者利潤和保持盈余的比例?企業(yè)要在保證向投資者分配利潤的同時(shí),留有一定的積累,滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要,為企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)? 強(qiáng)化資金管理意識?企業(yè)經(jīng)營中的每個(gè)環(huán)節(jié)都應(yīng)該考慮時(shí)間價(jià)值?較強(qiáng)的時(shí)間價(jià)值觀念,可使企業(yè)的資金運(yùn)動與市場變化相適應(yīng),抓住機(jī)遇,減少風(fēng)險(xiǎn)與損失?企業(yè)管理者在資金管理上還應(yīng)該樹立現(xiàn)金流量的概念,密切關(guān)注現(xiàn)金流量的信息,根據(jù)不同情況編制現(xiàn)金流量計(jì)劃,短期現(xiàn)金流量預(yù)測報(bào)告和長期現(xiàn)金流量報(bào)告?

(二)實(shí)施資金的集中管理

企業(yè)的資金管理有必要推行全面預(yù)算管理,完善結(jié)算中心制度,實(shí)施資金的集中管理?預(yù)算是一種控制機(jī)制和制度化的程序,是實(shí)施資金集中管理的有效模式,完備的預(yù)算制度是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有序進(jìn)行的保證,是企業(yè)完善的法人治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn),也是企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督?控制?審計(jì)?考核的基本依據(jù)?

針對當(dāng)前企業(yè)資金使用過程中普遍存在的使用分散?效率低下等突出問題,首先,要從資金集中管理入手,建立?完善并推廣企業(yè)結(jié)算中心制度,強(qiáng)化資金集中管理;其次,推行全面預(yù)算管理制度,保證資金有序流動;最后,要明確現(xiàn)金流量在資金管理中的核心地位,把現(xiàn)金流量作為控制重點(diǎn),加強(qiáng)對現(xiàn)金流量的分析預(yù)測,強(qiáng)化對于公司現(xiàn)金流量的監(jiān)控?

(三)應(yīng)用統(tǒng)一的財(cái)務(wù)軟件,推進(jìn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化

應(yīng)用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)信息技術(shù),可以推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化管理工作,為資金集中管理?監(jiān)督控制?規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供可靠保障,從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理信息化?應(yīng)用統(tǒng)一的財(cái)務(wù)軟件,是企業(yè)信息化建設(shè)的必然趨勢?企業(yè)要針對當(dāng)前財(cái)務(wù)資金管理中的薄弱環(huán)節(jié),廣泛采用計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)軟件,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化,加速資金周轉(zhuǎn),提高資金使用效率?對于財(cái)務(wù)軟件的選擇,企業(yè)應(yīng)采用國家認(rèn)可的軟件,建立統(tǒng)一的計(jì)算機(jī)平臺,逐步使用先進(jìn)的ERP軟件?

(四)強(qiáng)化財(cái)務(wù)的監(jiān)督與控制

我國許多企業(yè)存在所有權(quán)結(jié)構(gòu)單一,所有者缺位,企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不完善,監(jiān)事會的監(jiān)督乏力,內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重等問題,要有效解決上述問題,結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況,實(shí)行財(cái)務(wù)總監(jiān)等形式多樣化的會計(jì)委派制,強(qiáng)化事前?事中的及時(shí)監(jiān)督?事后的及時(shí)控制,確保企業(yè)內(nèi)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理軟件有效運(yùn)行,切實(shí)維護(hù)投資者利益?

強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督與控制的另一有效的方法是完善企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度?企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)制度是嚴(yán)格監(jiān)督?考核企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理的重要環(huán)節(jié),是強(qiáng)化監(jiān)督約束機(jī)制,使預(yù)算取得實(shí)效的保障?目前,我國企業(yè)內(nèi)審力度不夠,因此,要建立高層的內(nèi)部審計(jì)制度,配備專門人員,確立其地位,明確其職能,并健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督考核制度,保證企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠?同時(shí),要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度和重大經(jīng)營決策執(zhí)行情況的過程性審計(jì)和監(jiān)督,變“事后監(jiān)督”為事前?事中和適時(shí)監(jiān)督?

加強(qiáng)和改善企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理是實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新,推動企業(yè)管理工作的重要環(huán)節(jié)?只有真正建立和完善財(cái)務(wù)資金管理的運(yùn)行機(jī)制和信息網(wǎng)絡(luò),集中管理,加大監(jiān)督管理力度,才能促使貨幣資金的良性循環(huán),最大限度地提高資本運(yùn)營效能?

參考文獻(xiàn):

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第二篇：資金管理的重要性

平凡的神話

資金管理

十多年來，環(huán)顧周圍的交易者，面孔不斷的變換，很多人來了，很多人又走了，又有很多人在來著??，期貨市場中不乏機(jī)巧百變的聰者，不乏慧思泉涌的智者，不乏博覽群書的才者，不乏呼嘯前行的勇者，然而很多人類的驕子在此卻垂下了他們高傲的頭顱！我親眼所見很多有非常高超的交易技巧的投資者到底也沒能走出人性的貪婪，而最終重倉落敗，終成千古遺恨！

到底什么才是期市的生存之本？嫻熟的交易技巧是嗎？不是的，它只是你制勝的武器，你有殺傷力強(qiáng)的武器并不代表不被殺死！嚴(yán)格的止損嗎？不完全是，它只是控制你的損失，杜絕你損失繼續(xù)擴(kuò)大的紀(jì)律；在你的投機(jī)征程上，你的智慧、心態(tài)、眼光、膽略以及你嫻熟的交易技巧，都是你在交易之旅上不得不逾越的門檻，它們當(dāng)然非常重要，但真正到達(dá)最后，它們卻也不是期市長久生存的本質(zhì)和關(guān)鍵所在！它們只是造成短線神話的幾個(gè)不可或缺的方面，真正的長久生存卻需要配合更為重要的因素－資金管理！真正的交易大師必是資金管理的大師！

一、戰(zhàn)爭需要兵力部署，投機(jī)必得資金管理

期貨投資資金管理，是期貨投資過程中最重要的部分，是每一個(gè)欲想成功的期貨人所必須逾越的門檻。很多非常有投機(jī)天分的交易者的交易帳戶都曾出現(xiàn)過巨幅獲利，但后來卻大幅回吐，是什么原因？是資金管理不當(dāng)，當(dāng)然進(jìn)出場技術(shù)、止損的執(zhí)行、情緒性因素等也是帳面出現(xiàn)虧損的原因，但是最大的問題必定是資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。許多投資者因?yàn)檫M(jìn)出場位置選擇等錯誤會導(dǎo)致帳面出現(xiàn)虧損，但是虧損的幅度是由資金管理決定的。資金管理是指資金的配置問題，其中包括投資組合的設(shè)計(jì)，整體帳戶風(fēng)險(xiǎn)承受度、每筆交易初始風(fēng)險(xiǎn)承受度、如何設(shè)定交易規(guī)模、如何進(jìn)行倉位調(diào)整、帳戶的整體增長期望值、在順境或挫折階段的交易方式等方面；真正的贏家都是風(fēng)險(xiǎn)的厭惡者，他們不會讓帳戶處于非控制的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，頂尖的交易者并不是哪些賺最多錢的人，而是在不利情況下帳戶損失程度最小且具備持續(xù)贏利能力的人。

一些不成熟的交易者，往往只醉心于市場分析，他們簡單地認(rèn)為戰(zhàn)勝市場和獲取暴利的關(guān)鍵就在于正確的市場分析。但是，在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)市場上，沒有百分之百的成功率，錯誤總是經(jīng)常發(fā)生，而彌補(bǔ)錯誤卻要投機(jī)者做出加倍的努力。讓我們來看一組數(shù)據(jù)：

資金虧損幅度剩余資金挽回?fù)p失所需獲利幅度（不含手續(xù)費(fèi)）10％90％11％

20%80%25%

30％70％43％

40％60％67％

50％50％100%

60％40％150％

70％30％233％

80％20％500%

90％10％1000%

這組數(shù)據(jù)告訴我們：損失越小，你挽回?fù)p失的難度越小，挽回?fù)p失的難度隨著損失的增加而呈加速上揚(yáng)之勢；這也同時(shí)說明，無論你以前的操作多么成功，只要你在此后的任何一次操作中遭遇重創(chuàng)，那么你在沒有追加資金的情況下要彌補(bǔ)虧損，將變得相當(dāng)困難。這就要求我們在實(shí)際操作中必須避免遭遇大的虧損。

十多年的投資經(jīng)驗(yàn)以及諸多交易者血的案例使我認(rèn)識到，將資金管理的重要性放到任何高度強(qiáng)調(diào)，都半點(diǎn)也不過分！有很多時(shí)候我們判斷對了后市大的行情走勢，但開倉后卻由于倉位過重，在接下來的期價(jià)隨機(jī)波動中，無法忍受大或小的洗盤震蕩動作，可能幾十

魯證期貨淄博營業(yè)部朱建霖tel：***QQ:44525782

41點(diǎn)的波動就會造成心態(tài)的破壞而致提早止損出局，最終出現(xiàn)看對卻做錯的遺憾局面，尤其是在大級別的行情中出現(xiàn)這樣的問題，必將對以后的操盤心態(tài)產(chǎn)生極其惡劣的影響。

沒有原則的倉位控制，報(bào)復(fù)性的賭博重倉，沒有情由的孤注一擲，最終將一個(gè)個(gè)神話變成了噩夢！前幾年世界著名的日本大和銀行和英國巴林銀行新加坡分行的倒閉、華爾街富豪貝托·斯坦的入獄、邁克·豪斯的破產(chǎn)自殺、前段時(shí)間武漢四萬變千萬又變回的案例??無一不是重倉與市場對賭的結(jié)局！投資者倘若不量力而行而讓單量大到令自己對市場產(chǎn)生恐懼的地步，那么無論他怎么做都贏不了錢。

二、資金因時(shí)而動，管理因機(jī)制宜

任何一個(gè)成功的科學(xué)的資金管理模式都必然地絕無例外地奉行著以下四項(xiàng)原則：

1、安全性原則：猶太人索羅斯在1992年的“英鎊風(fēng)暴”一戰(zhàn)成名后，對記者說：“我渴望生存，不愿冒毀滅性的風(fēng)險(xiǎn)。”目前的世界首富，“股神”－－沃倫·巴菲特有一句名言：“投資法則一，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金;第二，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金;第三，堅(jiān)決牢記第一、第二條。” 保障原始投入資金的安全性才是投資的根本，在原始資金安全的情況下獲得必然的投資利潤，才是科學(xué)、穩(wěn)健的投資策略。

安全性原則是資金管理的首要原則。交易者從事期貨投資之初，要先根據(jù)自己的資金實(shí)力和心理承受能力確定在期貨操作中投入多大資金和能承受的最大虧損幅度至關(guān)重要，首先，投資者運(yùn)作于市場的資金不能有太大的壓力，不能有只須勝不須敗地緊迫感，必須能給賬戶一個(gè)比較寬松的空間和時(shí)間，必須在交易中克服對資產(chǎn)權(quán)益的過度關(guān)注或攙雜進(jìn)個(gè)人主觀需求原因，從而引發(fā)貪婪和恐懼情緒而造成戰(zhàn)術(shù)混亂；再者，要了解自己的交易方法歷史上出現(xiàn)連續(xù)虧損的次數(shù)和損失的數(shù)量比例，這也是后來操作心態(tài)穩(wěn)定的條件。所有的交易都要事先設(shè)定止損計(jì)劃和止損標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)世界上沒有人能保證他的每一筆交易都是賺錢的，當(dāng)損失不可避免時(shí)，把損失降低到最低是長期獲利的根本保證。另外，當(dāng)你的交易獲利時(shí)，相應(yīng)地調(diào)整止損位來保護(hù)你的利潤也是你長期穩(wěn)定獲利的重要因素。

2、程式化原則：要根據(jù)自己的交易風(fēng)格和個(gè)性制定一個(gè)相對固化的資金管理模式相當(dāng)重要，在實(shí)戰(zhàn)操作中能夠熟練地運(yùn)用預(yù)先制定的資金計(jì)劃，將使你的交易提升到一個(gè)新的層次。這個(gè)模式不能包含你個(gè)人的感情因素，它所設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)必須經(jīng)過你縝密的概率性測試，錢多錢少不是問題，如果你的成功率是零，那么拿一分錢交易也證明是在冒險(xiǎn)，而如果你的成功率是百分之百，那拿全世界的錢來做也不算多，這當(dāng)然都是極端，但我想說的意思是，你的資金管理模式絕不是憑自己想當(dāng)然地認(rèn)為來固化下來的，而必須是建立在長期客觀測試的基礎(chǔ)上科學(xué)制定的。我曾見過很多做期貨不滿一年的新手制定的資金應(yīng)用方式，其發(fā)現(xiàn)機(jī)會后的初始建倉為其總資金的三分之一，這種簡單的不滿倉操作的資金應(yīng)用竟然被其視為資金管理！當(dāng)然，他們的結(jié)局一般不會很好，并且總是可憐的相同。那怎么才能程式化呢？當(dāng)然我不了解你的情況，無法給你進(jìn)行具體的策劃，但具體的資金管理策略應(yīng)該分建倉策略、加倉策略、補(bǔ)倉策略和多元化交易策略；其中，建倉策略又包括均額建倉、簡單比例建倉和復(fù)合比例建倉三種；加倉策略包括等額加倉、金字塔式加倉以及菱形加倉等內(nèi)容；多元化交易策略又分不同品種間的復(fù)合交易策略和不同周期間的復(fù)合交易策略兩大方面。這些內(nèi)容比較繁瑣，但其中真正適合你的策略只有一個(gè)，并且只要一個(gè)就夠了。下面我舉幾個(gè)簡單的例子供朋友們參考：

例一：美國期貨市場技術(shù)分析大師約翰、墨菲總結(jié)的資金管理要領(lǐng)：

其一，投資額必須限制在全部資本的50%以內(nèi)。這就是說，在任何時(shí)候，交易者投入市場的資金都不應(yīng)該超過其總資本的一半，剩下的一半是儲備，用來保證在交易不順手的時(shí)候或發(fā)生不測時(shí)有備無患；

其二，在任何單個(gè)市場上所投入的總資金必須限制在總資金的10%—15%以內(nèi)。這一措施可以防止投資者在一個(gè)市場上注入過多的本金，從而避免在“一棵樹上吊死”的危險(xiǎn)；其三，在任何單個(gè)市場上的最大總虧損金額必須限制在總資本的5%以內(nèi)。這個(gè)5%是

指交易者在交易失敗的情況下將承受的最大虧損。在決定應(yīng)該做多少張合約的交易，以及應(yīng)該把止損指令設(shè)置在多遠(yuǎn)，這一點(diǎn)是交易重要的出發(fā)點(diǎn)；

其四，任何一個(gè)市場群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20%—25%以內(nèi)。這一條禁忌的目的，是防止交易者在某一類市場中投入過多的本金。因?yàn)橥蝗侯愔械氖袌觯秸{(diào)一致，如果我們把全部資金頭寸注入同一群類的各個(gè)市場，就違背了多樣化的風(fēng)險(xiǎn)分散原則。

例二：下面是大作手杰西.利弗摩爾的資金管理規(guī)則：

其一、保護(hù)你的資金－－在操作時(shí)使用試探系統(tǒng)；

其二、遵守最大虧損10％的規(guī)則；

其三、準(zhǔn)備好備用資金；

其四、放逐利潤，截?cái)嗵潛p；

其五、拿出贏利的50％，放到安全的地方。

3、報(bào)酬比原則：在進(jìn)行交易計(jì)劃時(shí)，我們一般要考慮收益的潛力和相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，這就是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比的內(nèi)涵。測算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比的意義毋庸置疑，大多數(shù)交易者也對此非常重視，但對具體怎么測試卻是一知半解，甚至茫然不知，下面我給出一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比的測試規(guī)則供大家參考：

其一、宏觀環(huán)境的影響。在技術(shù)走勢上表現(xiàn)為月周圖表的技術(shù)趨勢，這是你操作上的最主要的依據(jù)，順應(yīng)這個(gè)趨勢，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比就高，反之就低，沒有例外。在期貨交易中如果我們能咬定長期趨勢，就能實(shí)現(xiàn)巨利，但這需要把握時(shí)機(jī)以及耐心等待的戰(zhàn)略眼光，這樣的機(jī)會一年也就只有幾次。

其二、短線技術(shù)趨勢的判斷。其具體的評判在日線圖表上一目了然，三日或五日等短期均線的方向和角度就是最有力的分辨武器，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比順之者高，反之者低。

其三、關(guān)鍵技術(shù)位置的評判。了解了上面兩點(diǎn)，我們就很容易判斷目前的市場趨勢處于大趨勢的什么結(jié)構(gòu)中，目前的技術(shù)狀態(tài)是在短線趨勢的什么位置，是在趨勢的起始點(diǎn)，還是趨勢中擬或是趨勢的末端，這也為我們操作與否和怎么操作提供了評判依據(jù)。

其四、距離止損位置的分辨。止損位置在一般意義上講就是技術(shù)走勢上的關(guān)鍵支撐和阻力的位置，關(guān)于支撐與阻力的辨別等具體內(nèi)容在拙著中都有詳細(xì)的介紹，這里不在贅述。但是，有一個(gè)原則非常重要，對于空頭頭寸，其止損保護(hù)指令應(yīng)當(dāng)設(shè)置于有效的阻擋點(diǎn)位的稍上方；而對于多頭頭寸，其止損保護(hù)指令應(yīng)當(dāng)設(shè)置于有效的支撐點(diǎn)位的稍下方。

4、一致性原則：現(xiàn)實(shí)中，很多交易者總是在經(jīng)歷幾次獲利后，喜不自勝，大膽做單，遭遇幾次虧損后，驚恐懊惱，萎縮萎靡；今天循序漸進(jìn)長線不成，明天重倉賭博全線出擊！期貨交易不是兒戲，不是隨便玩玩，不是冒險(xiǎn)，不是賭博，不是消磨無謂的時(shí)光，它是一項(xiàng)事業(yè)，你必須站在職業(yè)的角度去體味，去奉行它的原則和紀(jì)律，并且還得加上“始終一貫”四個(gè)大字！沒有一致性的原則，不能恪守既定紀(jì)律的人注定辦不成什么大事！

期貨市場只有贏家和輸家，可靠的交易計(jì)劃結(jié)合穩(wěn)健的資金管理，就是你成為贏家的訣竅，但是如果你沒有辦法遵守紀(jì)律，自覺地貫徹執(zhí)行這些理念，那么你仍要經(jīng)歷痛苦就是必然。因?yàn)榧夹g(shù)的高低，理論的多寡與穩(wěn)定贏利之間沒有必然的關(guān)系。有人會認(rèn)為偶爾的一兩次犯錯，沒什么大不了！但是盡管小概率的情況出現(xiàn)的幾率很低，而一旦成為現(xiàn)實(shí)，對于很多喜歡以賭性做期貨的人，無異于致命的毀滅！

想知道成功的交易者賺錢的秘訣是什么并不難，想知道自己投資失利的原因也不難，真正的難點(diǎn)在于我們必須約束自己去做應(yīng)該做的、正確的事情。因此有了可靠的交易計(jì)劃和穩(wěn)健的資金管理原則之后，一致性地制定原則和一致性地執(zhí)行就成為決定我們的投資能否成功的關(guān)鍵！

三、知行合一持之以恒，滴水穿石終必厚報(bào)

庸諱言，我堅(jiān)定地倍奉交易中的資金管理；我相信，如果想要交易長久地立于不敗

之地，科學(xué)的資金管理必不可少！資金管理所解決的問題，事關(guān)我們在期貸市場的生死存亡。作為成功的交易者，誰笑到最后，誰就笑得最美！資金管理增加的恰恰就是所謂贏在最后的機(jī)會！

很多交易者在交易之初，總是試圖尋找所謂一勞永逸的萬能鑰匙，然而其即便輸光也沒弄明白，把他引入萬劫不復(fù)迷宮的卻正是他這種異想天開的思維！當(dāng)然，對行情的研究與把握必不可少，如果你的交易信號成功率很低，那么再好的資金管理也很難改變你投機(jī)的命運(yùn)，資金管理改變的只是權(quán)益運(yùn)行軌跡的幅度，但絕不能改變其運(yùn)行的方向！但這并不是問題的關(guān)鍵所在，很多交易者不懂得市場是隨機(jī)與規(guī)律的結(jié)合，任何想完全，徹底，精確地把握交易的想法，都是狂妄，無知和愚蠢的表現(xiàn)，能夠完美地把握每次機(jī)會都只是高不可攀的夢想！事實(shí)上，真正的成功就是在把握市場韻律的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格資金管理，控制風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大贏利，實(shí)現(xiàn)復(fù)利！

這里再次強(qiáng)調(diào)，勝率只是一方面的因素，勝率的高低并不能決定你整體的贏虧，它只表明你進(jìn)出場贏利次數(shù)的比重，而沒有全面考慮到你贏利幅度的大小。事實(shí)上，當(dāng)交易信號有正期望值，那么資金管理將會使你的整體權(quán)益更為突出，但若沒有合理的資金管理，即便你高勝率的交易系統(tǒng)也有可能給你帶來的不是收益，而是虧損。期貨投資的困難之處并非期貨投資的市場策略方面，因?yàn)榇_定入市、出市的方式并沒有太大的不同，真正的變化在于對資金管理的重要性體驗(yàn)。資金管理之于期市投資，雖充滿了進(jìn)退兩難和矛盾重重的困境，但是其對于成功者的意義非同一般，我們要充分認(rèn)識到這一點(diǎn)。掌握科學(xué)的原理，借鑒別人的經(jīng)驗(yàn)，然后結(jié)合自己的風(fēng)格，形成一套適合自己的資金管理辦法，才能在期貨市場長久生存，進(jìn)而步向成功。

堅(jiān)守資金管理，做到大贏小虧，穩(wěn)定地贏利，從小做起，隨著歲月的流逝，小流也將匯集成復(fù)利的海洋。一個(gè)交易高手的市場表現(xiàn)應(yīng)該是，能夠連續(xù)多年獲得穩(wěn)定持續(xù)的連續(xù)復(fù)利回報(bào)，經(jīng)年累月地賺錢而不是一朝暴富。資本市場的高額利潤應(yīng)來源于長期累積低風(fēng)險(xiǎn)下的持續(xù)利潤的結(jié)果，職業(yè)交易者只追求最可靠的，只有業(yè)余低手才只關(guān)注利潤最大化和滿足于短暫的輝煌中。時(shí)間是真正成就復(fù)利可怕的力量！失去這個(gè)原則基礎(chǔ)，我們的交易將一文不值！失去對其堅(jiān)定地執(zhí)行，一切都將毫無意義！一個(gè)人一時(shí)遵守交易原則很容易，但難就難在用一生去堅(jiān)持原則，必須具備哪怕直到生命結(jié)束都堅(jiān)持原則的信念。其實(shí)交易很簡單，人生貴在堅(jiān)持，交易更是貴在堅(jiān)持！

成功必然來自于堅(jiān)持正確的習(xí)慣方法和不斷完善的性格修煉，堅(jiān)忍，耐心，信心并頑強(qiáng)執(zhí)著地積累才是職業(yè)的交易態(tài)度。利潤是風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物而非欲望的產(chǎn)物，風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是第一位的，不論何種情況下都要嚴(yán)格制定和執(zhí)行資金管理計(jì)劃，不讓帳戶權(quán)益出現(xiàn)非正常的回落。能否明確、定量而系統(tǒng)地從根本上限制你的單次和總的操作風(fēng)險(xiǎn)，是區(qū)分贏家和輸家的分界點(diǎn)，隨后才是天賦、勤奮和運(yùn)氣以搏取更大的成績。

最后，讓我們以大作手杰西.利弗摩爾的經(jīng)典語句來結(jié)束我們的探討：“在華爾街工作過這么多年，賺過也賠過數(shù)以百萬計(jì)的美元之后，我想告訴你們：絕非我的種種見解使我賺了很多錢，而是我能夠堅(jiān)持我自己的主張。在市場上正確地運(yùn)作并不需要什么技巧和手段。你在牛市中總會發(fā)現(xiàn)許多多頭機(jī)會，在熊市中亦是如此。我認(rèn)識的許多人都是在恰好的時(shí)機(jī)對市場做出了正確的判斷，他們能夠在可獲取最大利潤的價(jià)格水平上買進(jìn)或賣出，而且他們的經(jīng)驗(yàn)常常足以與任何人的經(jīng)驗(yàn)相抗衡，但是他們并未從中確實(shí)賺到錢，能夠?qū)κ袌鲞M(jìn)行正確的判斷同時(shí)又能堅(jiān)持自己的意見的人并不一般。這是世上最難學(xué)的事情之一，但是只有牢牢把握了這一本領(lǐng)，你才能賺大錢，有一種說法認(rèn)為一個(gè)知道如何交易的交易商在市場中賺取百萬美元較那些對市場一無所知的人賺取幾百美元更為容易，確實(shí)如此.交易就像人生，您準(zhǔn)備好了嗎？

第三篇：企業(yè)資金控制的重要性

企業(yè)資金控制的重要性

王文惠財(cái)務(wù)管理1班070324118 摘要：隨著全球化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)面臨著更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)?那么企業(yè)的資金管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的始末,是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，同時(shí)也是當(dāng)前企業(yè)管理工作的薄弱環(huán)節(jié)?因此,加強(qiáng)資金的管理和控制具有十分重要的意義,它的創(chuàng)新發(fā)展將給整個(gè)管理界帶來新的活力?近年來,企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中的問題非常突出,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益暴露?加強(qiáng)和改善企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理是實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新,推動企業(yè)管理工作的重要環(huán)節(jié),必須采取有效措施加強(qiáng)和完善企業(yè)資金管理?

關(guān)鍵詞： 資金控制意義措施

資金是企業(yè)以貨幣形體存在的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。在企業(yè)的所有資產(chǎn)中，資金的流動性最強(qiáng)，也最容易發(fā)生貪污、挪用資金等違法違紀(jì)事件，為確保資金的有效利用、因此必須加強(qiáng)資金的管理和控制。

一、加強(qiáng)資金管理及控制的意義

資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)?經(jīng)營等一系列經(jīng)濟(jì)活動中最基本的要素,資金管理貫穿于企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營的始末,具有舉足輕重的作用,資金管理是財(cái)務(wù)管理的集中表現(xiàn)?只有抓住資金管理這個(gè)中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié),才能提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益?因此,加強(qiáng)資金的管理及控制具有十分重要的意義?

1.企業(yè)供產(chǎn)銷環(huán)節(jié),是生產(chǎn)經(jīng)營的主要環(huán)節(jié),也是資金運(yùn)動的主要環(huán)節(jié)?控制好資金的利用,即可管理好企業(yè)的大部分經(jīng)營活動?因此,必須對全部資金和處于各周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的流動資金進(jìn)行經(jīng)常性 分析 ,及時(shí)掌握資金的使用情況,保持企業(yè)財(cái)務(wù)上的流動性,維持企業(yè)的償債能力?

2.加強(qiáng)資金管理和控制,能有效地防止舞弊?因?yàn)樵谄髽I(yè)的所有資產(chǎn)中,資金的挪用是引起各種貪污犯罪的主要原因之一?加強(qiáng)資金管理,要求企業(yè)制定嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度,保證資金的收入?支出合法合理,從而有效地防止舞弊的發(fā)生?

3.加強(qiáng)資金管理和控制,可以更有效地使用資金,提高資金使用效益? 企業(yè)資金存量應(yīng)該保持在一個(gè)合理的水平上,過多或過少都不合 理?過多的持有資金,機(jī)會成本增多,是資源的浪費(fèi)?過少的持有資金,有可能危及企業(yè)的償債能力,給企業(yè)帶來負(fù)面 影響 ?因此,應(yīng)對資金的使用有一個(gè)合理的規(guī)劃,加強(qiáng)資金管理?

二、企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中存在的問題

近年來,隨著企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展和母子公司體制的建立,企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中的問題愈加突出,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益暴露?主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.缺乏資金管理意識?雖然大多數(shù)企業(yè)管理者對資金的重要性都有廣泛的認(rèn)同,但是,有些管理者缺少資金時(shí)間價(jià)值觀念和現(xiàn)金流量觀,缺乏詳細(xì)的資金使用計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析 方法 ,在資金的籌集?使用和

分配上缺少 科學(xué) 性,有時(shí)導(dǎo)致項(xiàng)目資金鏈條斷裂不能如期完成,給企業(yè)帶來破產(chǎn)的可能性;有時(shí)由于過度籌集資金使企業(yè)陷入負(fù)債經(jīng)營的惡性循環(huán)之中,使企業(yè)之間?企業(yè)與銀行之間形成多角債務(wù)鏈?

2.信息失真,難以為科學(xué)決策提供正確合理的依據(jù)?信息 時(shí)代 ,一個(gè)企業(yè)掌握信息的多少對自身發(fā)展有著不容忽視的影響?但是, 目前 我國相當(dāng)多企業(yè)的信息嚴(yán)重不透明?不對稱,致使企業(yè)的高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息而作出錯誤的決策?信息的不真實(shí),不但直接影響了企業(yè)的科學(xué)決策,也影響了政府宏觀調(diào)控管理和 社會 監(jiān)督的效果?

3.監(jiān)控不力,缺乏事前?事中的嚴(yán)格監(jiān)督和事后控制?企業(yè)資金的流向與控制脫節(jié),體外循環(huán)嚴(yán)重,事前控制乏力,事中監(jiān)督落后,事后控制審計(jì)走過場,缺乏可行的考核辦法?管理失控,企業(yè)成員不按制度規(guī)定亂借款?亂擔(dān)保?亂投資?亂開支等,導(dǎo)致財(cái)務(wù)混亂?資金流失嚴(yán)重甚至導(dǎo)致企業(yè)走向滅亡?由于企業(yè)內(nèi)部缺乏信息反饋制度,缺乏及時(shí)處理沉淀資金的措施,在面對多變的市場時(shí),缺乏應(yīng)變能力,進(jìn)而使企業(yè)的資金運(yùn)作越來越緊張,影響企業(yè)運(yùn)營?

4.資金分散?使用效率低下?大部分企業(yè)在資金使用過程中,集中管理與內(nèi)部多層次管理機(jī)構(gòu)分散占用的矛盾突出,導(dǎo)致資金使用效率低下?有的企業(yè)各個(gè)部門多頭開戶,資金失控,沉淀嚴(yán)重;另一方面又為籌集急需的小額資金而犯難,調(diào)劑資金余缺的能力較差,銀行貸款余額居高不下,財(cái)務(wù)費(fèi)用有增無減?

三、加強(qiáng)與完善資金管理的對策

(一)建立 現(xiàn)代 企業(yè)資金管理機(jī)制

1.優(yōu)化資金籌措結(jié)構(gòu)?資金籌措包括科學(xué)預(yù)測資金需求量和合理選擇籌資方式?資金需求量的預(yù)測有很多方法,如定性預(yù)測法?趨勢預(yù)測法?銷售百分比法等,企業(yè)需結(jié)合自身實(shí)際,充分考慮各種方法的適用條件,選擇合適的資金需求量的預(yù)測方法?銷售百分比法是普遍采用的一種方法?企業(yè)作為獨(dú)立的市場主體,可選擇多種籌資渠道,如吸收直接投資,發(fā)行股票?債券或利用商業(yè)信用?融資租賃等方式,同時(shí)還可利用職工暫時(shí)的閑散資金?無論采取哪種籌資方式,企業(yè)都應(yīng)兼顧資金來源屬性,擺正在融資活動的位置,保持良好的信譽(yù);還應(yīng)該結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境,科學(xué)估算籌資風(fēng)險(xiǎn),合理選擇籌資方式,分散?轉(zhuǎn)移籌資風(fēng)險(xiǎn),做好事前控制?

2.優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)?優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)首先要優(yōu)化資金占用結(jié)構(gòu)?企業(yè)要保持合適的流動資金限度,根據(jù)自身經(jīng)營狀況?產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及市場動態(tài)等因素來決定流動資金的比例;同時(shí),還要確定流動資金內(nèi)部項(xiàng)目的比例,企業(yè)流動資金占用像一個(gè)鏈條,科學(xué)的聯(lián)結(jié)和合理的約束機(jī)制會減少浪費(fèi),加速資金周轉(zhuǎn)?優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)要建立科學(xué)的資金使用機(jī)制?企業(yè)應(yīng)重視資金收支計(jì)劃,達(dá)到“量入為出,總員控制,保證重點(diǎn),均衡支付”的目的?如成立資金調(diào)度中心,統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項(xiàng)資金,使各部門?各下級單位的資金往來,全部納入財(cái)務(wù)部門的控制之下?

第四篇：資金管理在現(xiàn)代企業(yè)中的重要性（精選）

資金管理在現(xiàn)代企業(yè)中的重要性

企業(yè)管理要以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理要以資金管理為中心，這是由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟(jì)體制的必然要求，也是由粗放型生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)向集約型生產(chǎn)方式的客觀需要。發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)發(fā)展中的重要作用，是實(shí)現(xiàn)兩個(gè)根本性轉(zhuǎn)變的組成部分。沒有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)代化，既適應(yīng)不了市場經(jīng)濟(jì)的激烈競爭，也適應(yīng)不了集約化的生產(chǎn)方式。而企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心就是資金管理，因此，如何搞好資金（即資本）運(yùn)動的科學(xué)管理工作，是現(xiàn)代企業(yè)管理工作中的頭等大事。

首先，資金管理在企業(yè)管理中處于中心地位。現(xiàn)代企業(yè)管理內(nèi)容是多方面的，除資金運(yùn)動管理外，還有生產(chǎn)管理、技術(shù)管理、設(shè)備管理、物資管理、營銷管理、安全管理、勞動人事管理等等，這些管理活動無一不需要一定數(shù)量的資金運(yùn)作為其管理活動的物質(zhì)基礎(chǔ)，所有這些管理活動，都只在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的某一方面起著特定作用。而資金運(yùn)動的管理則不然，它在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動中，可以說無處不在，滲透到企業(yè)的各個(gè)方面，貫穿著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的全過程，其管理成效如何，直接影響到企業(yè)的興衰存亡。第二，資金管理在企業(yè)管理中的意義。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)的資金好像人體的血液不停地周轉(zhuǎn)、循環(huán)。企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)、循環(huán)是否通暢、有序、有效，是影響企業(yè)生存發(fā)展的根本條件。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)

時(shí)期，企業(yè)資金根據(jù)需要由國家撥給，產(chǎn)品生產(chǎn)出來由國家統(tǒng)購包銷，企業(yè)基本上不承擔(dān)任何經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在市場經(jīng)濟(jì)的今天，所有企業(yè)都要在市場競爭中求生存、求發(fā)展，所需資金要企業(yè)自己設(shè)法籌集，產(chǎn)品銷售市場要企業(yè)自己去想法開創(chuàng)。社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制雖為企業(yè)提供了多樣化的籌資渠道、籌資方式和資金使用的自主權(quán)，同時(shí)也把企業(yè)推向激烈的市場競爭中去承擔(dān)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。所以企業(yè)在籌集資金時(shí)，要審時(shí)度勢，既要把握眼前，更要洞察未來；企業(yè)在使用資金時(shí)，要科學(xué)合理，既要突出重點(diǎn)，又在全面照顧。不論是籌資還是用資，企業(yè)都要充分收集、分析有關(guān)信息資料，反復(fù)測算，多方論證，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，力求取得更高的回報(bào)率，使資金從籌集到運(yùn)用形成良性循環(huán)，在競爭中取得主動地位，促進(jìn)企業(yè)在市場競爭中健康、穩(wěn)步、快速發(fā)展。第三，資金管理在企業(yè)管理中的作用。從資金運(yùn)動過程看，是由資金錢“籌集→投放→回收→分配”不斷地進(jìn)行著循環(huán)運(yùn)動，資金是在不斷循環(huán)運(yùn)動中發(fā)揮效果，產(chǎn)生增值。資金運(yùn)動的各環(huán)節(jié)具有時(shí)間上的承前啟后，空間上的同時(shí)并行。資金運(yùn)動管理的第一步是從籌集到投放的管理，市場經(jīng)濟(jì)給現(xiàn)代化企業(yè)帶來了廣泛的籌資渠道，如發(fā)行股票和舉借債務(wù)、發(fā)行債券等都是現(xiàn)代企業(yè)當(dāng)前廣泛采用的籌資方法。發(fā)行股票，所有權(quán)分散，企業(yè)財(cái)力風(fēng)險(xiǎn)相對要小；舉借債務(wù)雖然利息可在稅前成本開支，所有權(quán)集中，但企業(yè)承擔(dān)的財(cái)力風(fēng)險(xiǎn)相對要大。因此，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人和財(cái)務(wù)部門要根據(jù)企業(yè)發(fā)展的要求、資金市場供求狀況、資金成本高低、未來經(jīng)營成果大小等都要進(jìn)行信息收集及經(jīng)濟(jì)評估和預(yù)測，選擇合理而經(jīng)濟(jì)的資金來源，保持資產(chǎn)與負(fù)債的相

對平衡，既要保證資金來源渠道暢通，又要保持有防范財(cái)力風(fēng)險(xiǎn)的能力。資金運(yùn)動管理的第二步是生產(chǎn)、銷售、分成等各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動及其資金的耗資、補(bǔ)償和增值，以及資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等財(cái)務(wù)信息的記錄、計(jì)量、分析、反映等內(nèi)容。正確提供財(cái)務(wù)管理活動信息資料，是資金運(yùn)動管理的重要組成部分，是企業(yè)進(jìn)行再決策的依據(jù)。不論是從資金籌集到投放，還是資金運(yùn)動過程的記錄和反映，是資金運(yùn)動管理不可分割的兩個(gè)層次，是相互聯(lián)系，各盡其職。前者著眼于企業(yè)發(fā)展，是企業(yè)的支持系統(tǒng)，屬財(cái)務(wù)管理范疇；后者著眼于企業(yè)經(jīng)營核算，是企業(yè)的服務(wù)系統(tǒng)，屆會計(jì)管理范疇，兩者結(jié)合起來，構(gòu)成資金運(yùn)動管理的全部活動。財(cái)務(wù)管理為企業(yè)籌資、用資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、提高效益等出謀劃策；會計(jì)管理則對財(cái)務(wù)活動的信息進(jìn)行記錄、計(jì)量、分析和反映，提供企業(yè)經(jīng)營成果信息。財(cái)務(wù)活動是會計(jì)管理的內(nèi)容；會計(jì)管理所提供的信息是財(cái)務(wù)管理進(jìn)行決策分析、編制財(cái)務(wù)預(yù)算、實(shí)施財(cái)務(wù)控制、評價(jià)財(cái)務(wù)管理工作質(zhì)量的依據(jù)

加強(qiáng)和改善企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理是實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新,推動企業(yè)管理工作的重要環(huán)節(jié)?只有真正建立和完善財(cái)務(wù)資金管理的運(yùn)行機(jī)制和信息網(wǎng)絡(luò),集中管理,加大監(jiān)督管理力度,才能促使貨幣資金的良性循環(huán),最大限度地提高資本運(yùn)營效能?

第五篇：資金管理在現(xiàn)代企業(yè)中的重要性

資金管理在現(xiàn)代企業(yè)中的重要性

企業(yè)管理要以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理要以資金管理為中心，這是由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟(jì)體制的必然要求，也是由粗放型生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)向集約型生產(chǎn)方式的客觀需要。發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)發(fā)展中的重要作用，是實(shí)現(xiàn)兩個(gè)根本性轉(zhuǎn)變的組成部分。沒有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)代化，既適應(yīng)不了市場經(jīng)濟(jì)的激烈競爭，也適應(yīng)不了集約化的生產(chǎn)方式。而企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心就是資金管理，因此，如何搞好資金（即資本）運(yùn)動的科學(xué)管理工作，是現(xiàn)代企業(yè)管理工作中的頭等大事。

一、加強(qiáng)資金管理及控制的必要性

資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)?經(jīng)營等一系列經(jīng)濟(jì)活動中最基本的要素,資金管理貫穿于企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營的始末,具有舉足輕重的作用,資金管理是財(cái)務(wù)管理的集中表現(xiàn)?只有抓住資金管理這個(gè)中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié),才能提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益?因此,加強(qiáng)資金的管理及控制具有十分重要的意義?

1.企業(yè)供產(chǎn)銷環(huán)節(jié),是生產(chǎn)經(jīng)營的主要環(huán)節(jié),也是資金運(yùn)動的主要環(huán)節(jié)?管住資金,可以管住企業(yè)的大部分經(jīng)營活動?因此,必須對全部資金和處于各周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的流動資金進(jìn)行經(jīng)常性分析,及時(shí)掌握資金的使用情況,保持企業(yè)財(cái)務(wù)上的流動性,維持企業(yè)的償債能力?

2.加強(qiáng)資金管理和控制,能有效地防止舞弊?因?yàn)樵谄髽I(yè)的所有資

產(chǎn)中,資金的挪用是引起各種貪污犯罪的主要原因之一?加強(qiáng)資金管理,要求企業(yè)制定嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度,保證資金的收入?支出合法合理,從而有效地防止舞弊的發(fā)生?

3.加強(qiáng)資金管理和控制,可以更有效地使用資金,提高資金使用效益?

企業(yè)資金存量應(yīng)該保持在一個(gè)合理的水平上,過多或過少都不合理?過多的持有資金,機(jī)會成本增多,是資源的浪費(fèi)?過少的持有資金,有可能危及企業(yè)的償債能力,給企業(yè)帶來負(fù)面影響?因此,應(yīng)對資金的使用有一個(gè)合理的規(guī)劃,加強(qiáng)資金管理?

二、企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中存在的問題

近年來,隨著企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展和母子公司體制的建立,企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中的問題愈加突出,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益暴露?主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.缺乏資金管理意識?雖然大多數(shù)企業(yè)管理者對資金的重要性都有廣泛的認(rèn)同,但是,有些管理者缺少資金時(shí)間價(jià)值觀念和現(xiàn)金流量觀,缺乏詳細(xì)的資金使用計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析方法,在資金的籌集?使用和分配上缺少科學(xué)性,有時(shí)導(dǎo)致項(xiàng)目資金鏈條斷裂不能如期完成,給企業(yè)帶來破產(chǎn)的可能性;有時(shí)由于過度籌集資金使企業(yè)陷入負(fù)債經(jīng)營的惡性循環(huán)之中,使企業(yè)之間?企業(yè)與銀行之間形成多角債務(wù)鏈?

2.信息失真,難以為科學(xué)決策提供正確合理的依據(jù)?信息時(shí)代,一

個(gè)企業(yè)掌握信息的多少對自身發(fā)展有著不容忽視的影響?但是,目前我國相當(dāng)多企業(yè)的信息嚴(yán)重不透明?不對稱,致使企業(yè)的高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息而作出錯誤的決策?信息的不真實(shí),不但直接影響了企業(yè)的科學(xué)決策,也影響了政府宏觀調(diào)控管理和社會監(jiān)督的效果?

3.監(jiān)控不力,缺乏事前?事中的嚴(yán)格監(jiān)督和事后控制?企業(yè)資金的流向與控制脫節(jié),體外循環(huán)嚴(yán)重,事前控制乏力,事中監(jiān)督落后,事后控制審計(jì)走過場,缺乏可行的考核辦法?管理失控,企業(yè)成員不按制度規(guī)定亂借款?亂擔(dān)保?亂投資?亂開支等,導(dǎo)致財(cái)務(wù)混亂?資金流失嚴(yán)重甚至導(dǎo)致企業(yè)走向滅亡?由于企業(yè)內(nèi)部缺乏信息反饋制度,缺乏及時(shí)處理沉淀資金的措施,在面對多變的市場時(shí),缺乏應(yīng)變能力,進(jìn)而使企業(yè)的資金運(yùn)作越來越緊張,影響企業(yè)運(yùn)營?

4.資金分散?使用效率低下?大部分企業(yè)在資金使用過程中,集中管理與內(nèi)部多層次管理機(jī)構(gòu)分散占用的矛盾突出,導(dǎo)致資金使用效率低下?有的企業(yè)各個(gè)部門多頭開戶,資金失控,沉淀嚴(yán)重;另一方面又為籌集急需的小額資金而犯難,調(diào)劑資金余缺的能力較差,銀行貸款余額居高不下,財(cái)務(wù)費(fèi)用有增無減?

三、加強(qiáng)與完善資金管理的對策

(一)建立現(xiàn)代企業(yè)資金管理機(jī)制

1.優(yōu)化資金籌措結(jié)構(gòu)?資金籌措包括科學(xué)預(yù)測資金需求量和合理

選擇籌資方式?資金需求量的預(yù)測有很多方法,如定性預(yù)測法?趨勢預(yù)測法?銷售百分比法等,企業(yè)需結(jié)合自身實(shí)際,充分考慮各種方法的適用條件,選擇合適的資金需求量的預(yù)測方法?銷售百分比法是普遍采用的一種方法?企業(yè)作為獨(dú)立的市場主體,可選擇多種籌資渠道,如吸收直接投資,發(fā)行股票?債券或利用商業(yè)信用?融資租賃等方式,同時(shí)還可利用職工暫時(shí)的閑散資金?無論采取哪種籌資方式,企業(yè)都應(yīng)兼顧資金來源屬性,擺正在融資活動的位置,保持良好的信譽(yù);還應(yīng)該結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境,科學(xué)估算籌資風(fēng)險(xiǎn),合理選擇籌資方式,分散?轉(zhuǎn)移籌資風(fēng)險(xiǎn),做好事前控制?

2.優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)?優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)首先要優(yōu)化資金占用結(jié)構(gòu)?企業(yè)要保持合適的流動資金限度,根據(jù)自身經(jīng)營狀況?產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及市場動態(tài)等因素來決定流動資金的比例;同時(shí),還要確定流動資金內(nèi)部項(xiàng)目的比例,企業(yè)流動資金占用像一個(gè)鏈條,科學(xué)的聯(lián)結(jié)和合理的約束機(jī)制會減少浪費(fèi),加速資金周轉(zhuǎn)?優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)要建立科學(xué)的資金使用機(jī)制?企業(yè)應(yīng)重視資金收支計(jì)劃,達(dá)到“量入為出,總員控制,保證重點(diǎn),均衡支付”的目的?如成立資金調(diào)度中心,統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項(xiàng)資金,使各部門?各下級單位的資金往來,全部納入財(cái)務(wù)部門的控制之下?

3.優(yōu)化盈余分配結(jié)構(gòu)?盈余的分配要考慮債權(quán)人?投資者?企業(yè)和職工等各方面利益的均衡關(guān)系,科學(xué)合理地確定投資者利潤和保持盈余的比例?企業(yè)要在保證向投資者分配利潤的同時(shí),留有一定的積累,滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要,為企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)?

4.強(qiáng)化資金管理意識?企業(yè)經(jīng)營中的每個(gè)環(huán)節(jié)都應(yīng)該考慮時(shí)間價(jià)值?較強(qiáng)的時(shí)間價(jià)值觀念,可使企業(yè)的資金運(yùn)動與市場變化相適應(yīng),抓住機(jī)遇,減少風(fēng)險(xiǎn)與損失?企業(yè)管理者在資金管理上還應(yīng)該樹立現(xiàn)金流量的概念,密切關(guān)注現(xiàn)金流量的信息,根據(jù)不同情況編制現(xiàn)金流量計(jì)劃,短期現(xiàn)金流量預(yù)測報(bào)告和長期現(xiàn)金流量報(bào)告?

(二)實(shí)施資金的集中管理

企業(yè)的資金管理有必要推行全面預(yù)算管理,完善結(jié)算中心制度,實(shí)施資金的集中管理?預(yù)算是一種控制機(jī)制和制度化的程序,是實(shí)施資金集中管理的有效模式,完備的預(yù)算制度是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有序進(jìn)行的保證,是企業(yè)完善的法人治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn),也是企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督?控制?審計(jì)?考核的基本依據(jù)?建立健全全面預(yù)算管理體制,對生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算的編制?分析?考核制度,把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金收支納入嚴(yán)格的預(yù)算管理程序之中?

針對當(dāng)前企業(yè)資金使用過程中普遍存在的使用分散?效率低下等突出問題,首先,要從資金集中管理入手,建立?完善并推廣企業(yè)結(jié)算中心制度,強(qiáng)化資金集中管理;其次,推行全面預(yù)算管理制度,保證資金有序流動;最后,要明確現(xiàn)金流量在資金管理中的核心地位,把現(xiàn)金流量作為控制重點(diǎn),加強(qiáng)對現(xiàn)金流量的分析預(yù)測,強(qiáng)化對于公司現(xiàn)金流量的監(jiān)控?

(三)應(yīng)用統(tǒng)一的財(cái)務(wù)軟件,推進(jìn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化

應(yīng)用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)信息技術(shù),可以推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化管理工作,為資金集中管理?監(jiān)督控制?規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供可靠保障,從而實(shí)現(xiàn)

企業(yè)管理信息化?應(yīng)用統(tǒng)一的財(cái)務(wù)軟件,是企業(yè)信息化建設(shè)的必然趨勢?企業(yè)要針對當(dāng)前財(cái)務(wù)資金管理中的薄弱環(huán)節(jié),廣泛采用計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)軟件,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化,加速資金周轉(zhuǎn),提高資金使用效率?對于財(cái)務(wù)軟件的選擇,企業(yè)應(yīng)采用國家認(rèn)可的軟件,建立統(tǒng)一的計(jì)算機(jī)平臺,逐步使用先進(jìn)的ERP軟件?

(四)強(qiáng)化財(cái)務(wù)的監(jiān)督與控制

我國許多企業(yè)存在所有權(quán)結(jié)構(gòu)單一,所有者缺位,企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不完善,監(jiān)事會的監(jiān)督乏力,內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重等問題,要有效解決上述問題,結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況,實(shí)行財(cái)務(wù)總監(jiān)等形式多樣化的會計(jì)委派制,強(qiáng)化事前?事中的及時(shí)監(jiān)督?事后的及時(shí)控制,確保企業(yè)內(nèi)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理軟件有效運(yùn)行,切實(shí)維護(hù)投資者利益?

強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督與控制的另一有效的方法是完善企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度?企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)制度是嚴(yán)格監(jiān)督?考核企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理的重要環(huán)節(jié),是強(qiáng)化監(jiān)督約束機(jī)制,使預(yù)算取得實(shí)效的保障?目前,我國企業(yè)內(nèi)審力度不夠,因此,要建立高層的內(nèi)部審計(jì)制度,配備專門人員,確立其地位,明確其職能,并健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督考核制度,保證企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠?同時(shí),要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度和重大經(jīng)營決策執(zhí)行情況的過程性審計(jì)和監(jiān)督,變“事后監(jiān)督”為事前?事中和適時(shí)監(jiān)督?加強(qiáng)和改善企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理是實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新,推動企業(yè)管理工作的重要環(huán)節(jié)?只有真正建立和完善財(cái)務(wù)資金管理的運(yùn)行機(jī)制和信息網(wǎng)絡(luò),集中管理,加大監(jiān)督管理力度,才能促使貨幣資金的良性循環(huán),最大限度地提高資本運(yùn)營效能?