第一篇：我國民間資本的現(xiàn)狀、問題、建議（范文）

我國民間資本的現(xiàn)狀、問題、建議

摘 要：當(dāng)前，我國民間資本發(fā)展迅速，在全社會(huì)投資中發(fā)揮著越來越重要的作用，并在經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)等多方面產(chǎn)生重大影響。但是，民間資本在投資中也存在一系列問題。本文從我國民間資本的發(fā)展過程及投資現(xiàn)狀出發(fā)，多角度分析民間資本對(duì)我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展作用，進(jìn)一步分析民間資本在發(fā)展中面臨的困境，并借此提出如何合理引導(dǎo)民間資本發(fā)展的優(yōu)化對(duì)策。

關(guān)鍵詞：民間資本；現(xiàn)狀；問題；建議

改革開放以來，民間資本已經(jīng)成為拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的源動(dòng)力之一。但當(dāng)前，民間資本運(yùn)行的亂象頻發(fā)。本文旨在通過揭示民間資本運(yùn)行中存在的問題，繼而探索如何有效地促進(jìn)民間資本良性發(fā)展。

一、我國民間資本的概述及投資現(xiàn)狀

（一）民間資本的概念分析

民間資本是中國特有的概念，目前還沒有統(tǒng)一的定義，根據(jù)《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒2004》的規(guī)定，將民間資本定義為除政府以外擁有的資本，即民營(yíng)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和家庭的金融資產(chǎn)。換句話而言，民間資本是掌握在民營(yíng)企業(yè)以及股份制企業(yè)中屬于私人股份和其他形式的所有私人資本的統(tǒng)稱。

（二）民間資本的投資現(xiàn)狀

1、民間資本的地區(qū)發(fā)展差異顯著

我國民間資本在投資上表現(xiàn)出明顯的地域差異性：一是投資活動(dòng)主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海省份；二是民間投資產(chǎn)品立足于局部市場(chǎng)；三是民間投資的發(fā)展?fàn)顩r直接影響當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。由于這種明顯的差異性，我國形成了一些各具特色的區(qū)域發(fā)展模式，如溫州模式、蘇南模式等。

2、民間資本的行業(yè)投資過于集中

根據(jù)2012年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，民間投資主要集中于第二、第三產(chǎn)業(yè)，第一產(chǎn)業(yè)僅占4.2%。總體來講，民間資本大多集中在投資少、見效快、技術(shù)含量一般的競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，并由于投資領(lǐng)域過于集中，導(dǎo)致產(chǎn)品和服務(wù)供大于求，從而易出現(xiàn)惡意的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，擾亂市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。

3、民間投資的資金來源以自籌為主

在民間投資的資金來源中，國家預(yù)算內(nèi)資金、國內(nèi)貸款不到民間投資資金的五分之一，而民間投資資金近八成來自企業(yè)自籌等其他資金。這說明我國民間投資渠道非常單一，為促進(jìn)民間資本的發(fā)展，民間投資者必須增強(qiáng)自身資金積累的能力。

二、民間資本發(fā)展存在的問題

（一）法律法規(guī)和制度不健全

民間借貸為民間資本的間接投資的主要表現(xiàn)形式，而民間借貸卻長(zhǎng)期處于無序管理的狀態(tài)。除了《民法通則》、《合同法》中的概括性規(guī)定，最高人民法院對(duì)民間借貸的利率上限以及非法集資做出明確的相關(guān)司法解釋外，國家尚未頒布任何專門法律法規(guī)來規(guī)范民間借貸，這就導(dǎo)致了披著“民間借貸”外衣的非法金融活動(dòng)頻發(fā)，擾亂了正常的金融秩序甚至影響當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)及經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。

（二）合理監(jiān)管的缺位，監(jiān)督機(jī)制的失靈

第一，各級(jí)政府有關(guān)部門的監(jiān)督意識(shí)淡薄，沒有及時(shí)地實(shí)施管控和警示，使資金鏈斷裂從而導(dǎo)致重大案件爆發(fā)，因而使監(jiān)督在民間資本運(yùn)行中缺位。

第二，由于民間資本運(yùn)行關(guān)系復(fù)雜，民間資本投資和資本的民間借貸并存，同時(shí)也存在合法的市場(chǎng)行為和非法的地下操作，因此，民間資本運(yùn)行的監(jiān)督主體不清的問題尤為突出。

第三，民間資本運(yùn)行的法律機(jī)制不健全，導(dǎo)致有關(guān)部門對(duì)監(jiān)督民間資本運(yùn)行缺乏法律支撐，從而使職能部門實(shí)施監(jiān)督的依據(jù)不足。

（三）受到市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制

第一，民間資本很難進(jìn)入公用行業(yè)如城市基礎(chǔ)設(shè)施、公路、水電等，因?yàn)槠浠居烧畨艛唷?/p>

第二，民間資本尤其是中小企業(yè)很難進(jìn)入銀行、證券、電信、郵政和衛(wèi)生等重要的服務(wù)業(yè)，因?yàn)槠湟查L(zhǎng)期受國家壟斷，所以造成過高的進(jìn)入門檻限制。

第三，由于政府對(duì)一些支柱性的制造業(yè)如大型裝備制造業(yè)、飛機(jī)等實(shí)行保護(hù)，形成集團(tuán)壟斷，限制了民間資本的進(jìn)入，尤其是個(gè)體投資更難以進(jìn)入。

第四，一些領(lǐng)域由于行業(yè)主管部門不愿向民間資本開放以及工商、稅收等部門對(duì)其有放行限制，使得民間資本進(jìn)入障礙重重。

（四）民間資本融資受到嚴(yán)重約束

由于我國《公司法》對(duì)依靠發(fā)行股票進(jìn)行融資的主體有嚴(yán)格的資本要求，而絕大多數(shù)中小企業(yè)由于資本規(guī)模尚未達(dá)到發(fā)行股票、企業(yè)債券的要求，因而中小企業(yè)目前只能主要依靠金融機(jī)構(gòu)貸款來融資。全國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀對(duì)壯大壯強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)形成了巨大的障礙，從而阻礙著民間資本的進(jìn)一步發(fā)展。

三、促進(jìn)民間投資健康發(fā)展的對(duì)策建議

（一）加強(qiáng)立法，建立健全民間資本投資的法律法規(guī)和保障機(jī)制

“健全的法律制度是現(xiàn)代社會(huì)文明的基石”，但是關(guān)于民間資本的法律法規(guī)制度的不完善，嚴(yán)重阻礙了其健康發(fā)展。因此，加強(qiáng)民間資本立法，健全民間資本運(yùn)行的法律保障機(jī)制非常有必要。

（二）加強(qiáng)監(jiān)督，規(guī)范民間資本的市場(chǎng)行為

在國家加強(qiáng)立法的基礎(chǔ)上，更應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)民間資本的監(jiān)督。在監(jiān)督方面，為了保證民間資本的合法運(yùn)行，相應(yīng)的監(jiān)督主體需要強(qiáng)化監(jiān)督意識(shí)，明確監(jiān)督職責(zé)，規(guī)范監(jiān)督行為。將民間資本市場(chǎng)中的非法行為扼殺在搖籃里，而不應(yīng)任其貽害人民群眾，損壞民間資本自身的良性發(fā)展。

（三）打破融資瓶頸，滿足民間資本融資需求

首先，積極引導(dǎo)民間資本服務(wù)于民營(yíng)企業(yè)的融資，建立一些介于民間金融和正規(guī)金融之間的非銀行金融機(jī)構(gòu)如小額貸款組織，并引導(dǎo)成熟民間金融組織逐步發(fā)展成專為中小企業(yè)融資服務(wù)的規(guī)范化中小商業(yè)銀行。

其次，加快建立起比較完善的企業(yè)信用擔(dān)保體系，重點(diǎn)是建立多層次的貸款擔(dān)保體系，可設(shè)立貸款擔(dān)?；饋硖岣呱虡I(yè)銀行對(duì)中小型民營(yíng)企業(yè)還款能力的信心，從而為民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造良好的貸款融資環(huán)境。

最后，大力發(fā)展民營(yíng)企業(yè)的直接融資方式，包括積極扶持符合條件的民營(yíng)企業(yè)到主板市場(chǎng)上市、允許較高信用度的民營(yíng)企業(yè)發(fā)行股票、債券及大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。此外，為了滿足單個(gè)企業(yè)的短期融資需求，還可適當(dāng)開拓民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部融資渠道，以及聯(lián)合中小企業(yè)建立共同的財(cái)務(wù)公司。

（四）積極引導(dǎo)民間資本進(jìn)入養(yǎng)老業(yè)，發(fā)揮其推動(dòng)作用

隨著我國的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，民間資本的規(guī)模和作用越來越大，積極推動(dòng)民間資本進(jìn)入養(yǎng)老服務(wù)業(yè)，使其成為養(yǎng)老業(yè)的投資主體，不僅充分發(fā)揮了其推動(dòng)和保障經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的作用，也有效解決了養(yǎng)老業(yè)投資不足的難題，實(shí)現(xiàn)了互利共贏。（作者單位：江西師范大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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第二篇：我國投資環(huán)境的現(xiàn)狀、問題及建議

我國投資環(huán)境的現(xiàn)狀、問題及建議

投資環(huán)境決定了投資是否能創(chuàng)造出更強(qiáng)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)。世界銀行報(bào)告將投資者對(duì)投資環(huán)境的預(yù)期歸為三大類相互關(guān)聯(lián)的組成要素：一是宏觀經(jīng)濟(jì)、國家外貿(mào)外資政策以及政局的穩(wěn)定；二是國家監(jiān)管框架的效率，如勞動(dòng)關(guān)系、稅收的效率與透明度等；三是基礎(chǔ)設(shè)施和金融服務(wù)的數(shù)量、質(zhì)量，以及在熟練工人流動(dòng)性不

足與技術(shù)集約化條件下的技能和技術(shù)稟賦。2003年12月16日，世界銀行在其網(wǎng)站公布了2003年中國投資環(huán)境調(diào)研報(bào)告，題為《改善中國投資環(huán)境，提高城市競(jìng)爭(zhēng)力：中國23個(gè)城市排名》。這份報(bào)告是在2002年對(duì)中國5個(gè)城市（北京、成都、廣州、上海、天津）進(jìn)行投資環(huán)境調(diào)查的基礎(chǔ)上，將調(diào)查范圍擴(kuò)大到全國23個(gè)城市，對(duì)投資環(huán)境調(diào)查的結(jié)果進(jìn)行了分析研究。該報(bào)告認(rèn)為中國的投資環(huán)境在世界銀行所調(diào)查的25個(gè)發(fā)展中國家中名列前茅。

一、我國投資環(huán)境的國際比較

在過去十幾年里，我國經(jīng)濟(jì)保持了較快增長(zhǎng)。近期世界銀行所作的一些研究也表明，我國在投資環(huán)境的許多方面都做得相當(dāng)出色。但也應(yīng)該看到，我國在某些方面仍落后于東亞及東南亞的一些鄰國，投資環(huán)境有很大改善空間。

第一，在基礎(chǔ)設(shè)施方面，我國優(yōu)于印度，但落后于泰國。印度的鋪砌道路占56，我國為88，泰國為97；印度每1000人有3部私人電腦，我國每1000人有12部，而泰國為23部；從每1000人擁有的電話數(shù)量看，印度為131部，我國為294部，泰國則為371部。

第二，在對(duì)174個(gè)國家的調(diào)查中，我國的政治穩(wěn)定性高，在政府效率方面表現(xiàn)中等，政府管制造成的成本低于印度和巴基斯坦。

第三，我國對(duì)外貿(mào)易的開放程度高于印度。

第四，總體來看，我國與其他東亞國家的人力資源和技能水平基本相當(dāng)。但我國的研究和開發(fā)力度要低于一些東亞鄰國。如在泰國，銷售額的5.6要用于研發(fā)，而我國只有2。

第五，國際上許多學(xué)者認(rèn)為我國的地方保護(hù)主義十分明顯。

第六，我國金融部門的運(yùn)行效率低，絕大部分貸款都貸給國有企業(yè)，并且經(jīng)常得不到償還，中小企業(yè)融資渠道少。

二、國內(nèi)23個(gè)城市投資環(huán)境的比較

世界銀行報(bào)告將投資環(huán)境的要素指標(biāo)描述為基礎(chǔ)設(shè)施（infrastructure）、進(jìn)出國內(nèi)市場(chǎng)的障礙(domesticentryandexitbarriers)、生產(chǎn)技能和技術(shù)稟賦(skillsandtechnologyendowment)、勞動(dòng)力市場(chǎng)的靈活性(labormarketflexibility)、參與全球化程度(internationalintegration)、私人部門參與程度(privatesectorparticipation)、非正式支出(informalpayment)、稅收負(fù)擔(dān)(taxburde)、法院工作效率(countefficiency)、金融環(huán)境(finance)等10個(gè)方面。以這10項(xiàng)指標(biāo)衡量并綜合靜態(tài)數(shù)據(jù)和動(dòng)態(tài)潛力，世界銀行得出我國國內(nèi)23個(gè)城市投資環(huán)境的排名（詳見附表）。我國投資環(huán)境的地區(qū)差異很大，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）東部和沿海地區(qū)的發(fā)展要快于中西部，并能吸引更多的投資者。東部的投資環(huán)境優(yōu)于中西部，吸收外資的規(guī)模占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。2003年1-10月份東部地區(qū)實(shí)際使用外資382億美元，占全國的88；中部實(shí)際使用外資40億美元，占全國的9；西部只有13.5億美元，占全國的3。世行的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，由于各地港口便利、勞動(dòng)力技能等自然稟賦不同，西部的投資環(huán)境要比沿海地區(qū)落后，尤其表現(xiàn)在金融環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施水平較差、進(jìn)出國內(nèi)市場(chǎng)的障礙多、稅收負(fù)擔(dān)較重、勞動(dòng)力市場(chǎng)的靈活性不足等方面。中部地區(qū)的投資環(huán)境介于東部和西部之間，但其金融運(yùn)行效率明顯偏低。東部地區(qū)私營(yíng)企業(yè)的市場(chǎng)參與程度低于中西部，除溫州為A 級(jí)外，其余11個(gè)城市均為B級(jí)或以下，其中廣州、上海、北京、天津?yàn)镃級(jí)。

（二）珠江三角洲、長(zhǎng)江三角洲的投資環(huán)境明顯優(yōu)于其他地區(qū)。長(zhǎng)江三角洲擁有我國最大的港口群和城市群，其基礎(chǔ)設(shè)施較完備，進(jìn)出國內(nèi)市場(chǎng)的障礙少，生產(chǎn)技能和技術(shù)水平較高，企業(yè)的非正式支出少。珠江三角洲是我國與全球接軌最快的地區(qū)，其經(jīng)濟(jì)國際化和外向程度較高，外資進(jìn)入則刺激了技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的轉(zhuǎn)讓，幫助國內(nèi)市場(chǎng)融入國際市場(chǎng)。環(huán)渤海灣地區(qū)國有企業(yè)比重大，外資進(jìn)入量較少，與長(zhǎng)三角和珠三角相比，投資環(huán)境有一定的差距。

（三）東北老工業(yè)基地投資環(huán)境的地區(qū)差異較大。世行的調(diào)查涉及長(zhǎng)春、大連、哈爾濱和本溪等4個(gè)東北老工業(yè)基地城市。這4個(gè)城市的投資環(huán)境差別很大。長(zhǎng)春和大連的投資環(huán)境評(píng)級(jí)介于東部沿海城市和中西部之間，而本溪和哈爾濱的評(píng)級(jí)則為第21和23名。本溪進(jìn)出國內(nèi)市場(chǎng)的障礙、生產(chǎn)技能和技術(shù)稟賦、稅收負(fù)擔(dān)和金融環(huán)境的評(píng)級(jí)均為C。

三、

第三篇：3.民間資本現(xiàn)狀分析2

3.1民間金融洶涌 民間金融和正規(guī)金融兩個(gè)市場(chǎng)的長(zhǎng)期并存是不爭(zhēng)的事實(shí)。上個(gè)世紀(jì)80年代，浙江的民間金融規(guī)模已經(jīng)十分龐大，時(shí)至今日，由于缺少統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)民間金融無法進(jìn)行科學(xué)的統(tǒng)計(jì)，但是估計(jì)僅浙江一個(gè)省的民間流動(dòng)資金大約在一萬億到兩萬億之間，民資洶涌，行至浙江的許多小縣城，可以看到滿街俱是打著當(dāng)鋪、一分利寄賣店、投資咨詢公司旗號(hào)的民間借貸中介。（銀行內(nèi)部報(bào)告）

3.3 民間借貸加速升溫的原因

個(gè)人通過民間借貸的利率一般都在10%以上,高的達(dá)到50%-60%,有的甚至于超過了100%,而銀行的三年期存款利率只有3.5%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期的銀行存款利率,對(duì)于一些擁有大量閑散資金的個(gè)人和企業(yè)來說很有吸引力。（自己寫的加PDF）浙江省2011年底對(duì)2835家企業(yè)進(jìn)行問卷調(diào)查，在“貴企業(yè)從銀行貸款曾經(jīng)遭遇”選項(xiàng)中，15%被拒絕貸款或者貸款額度被壓縮，13%被要求拉存款，民營(yíng)企業(yè)從銀行獲得貸款的難度比較大。融資難、融資貴，促使相當(dāng)一部分民營(yíng)企業(yè)在急需用錢的時(shí)候求助于民間借貸。那么民間對(duì)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的依賴度有多大？同樣對(duì)這2835家民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查顯示，9%的企業(yè)表示“經(jīng)常從民間高息借款應(yīng)對(duì)資金周轉(zhuǎn)”，47%的企業(yè)稱“偶爾為之”。半數(shù)以上的企業(yè)涉足過高利貸。(銀行內(nèi)部報(bào)告)

據(jù)2012年，寧波、杭州等地多家商業(yè)銀行個(gè)人銀行部和公司銀行部實(shí)習(xí)了解，部分商業(yè)銀行已經(jīng)停止對(duì)除了公務(wù)員、事業(yè)、機(jī)關(guān)單位正式編制以外的個(gè)人授信業(yè)務(wù)。雖然總行沒有明文規(guī)定，但是底下分行支行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)在辦理此類業(yè)務(wù)時(shí)，無論個(gè)人還是小企業(yè)要獲得授信，就必須講存款回報(bào)，就是說銀行原有的個(gè)人儲(chǔ)蓄客戶、優(yōu)質(zhì)客戶（公務(wù)員、事業(yè)、機(jī)關(guān)正式編制員工）、有存款或者結(jié)算業(yè)務(wù)的企業(yè)，除此之外的需要貸款的個(gè)人和企業(yè)往往達(dá)不到上述要求，根本無法從銀行貸到款。（自己寫的）

3.4民間借貸繁榮背后的風(fēng)險(xiǎn)然而目前我國民間借貸存在許多問題，民間借貸一直以自發(fā)無序的“地下金融”形式存在，一些風(fēng)險(xiǎn)與生俱來：一是信用風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸活動(dòng)由于隱蔽和信息不對(duì)稱,借出資金方對(duì)借入資金方的信用狀況、資金用途等信息很難清楚了解，一旦民間借貸脫離“一對(duì)一”模式, 出現(xiàn)社會(huì)集資和非法攬存行為時(shí), 風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相對(duì)集中。二是操作風(fēng)險(xiǎn)。由于民間借貸大多發(fā)生在單位內(nèi)部職工、同鄉(xiāng)、朋友之間,一般采用口頭協(xié)議、借條、便條等不規(guī)范方式運(yùn)作，容易發(fā)生債務(wù)糾紛。三是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸資金的主要用途是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，由于放債人的信息渠道相對(duì)閉塞，沒有市場(chǎng)預(yù)測(cè)評(píng)估手段，也沒有風(fēng)險(xiǎn)控制措施,而無法應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn), 特別是民間借貸者對(duì)國家產(chǎn)業(yè)政策、宏觀調(diào)控政策不夠敏感，資金往往投向過熱行業(yè)、國家政策限制的行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)很大。此外，由于民間借貸的無序性和隱蔽性，國家一直無法對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)管。（PDF）

國目前對(duì)正規(guī)金融行業(yè)實(shí)行“一行三會(huì)”、“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的專業(yè)監(jiān)管體制。但對(duì)于民間融資行為，目前相關(guān)法律對(duì)民間融資的管理主體都沒有明確規(guī)定，更沒有針對(duì)民間融資而設(shè)立的系統(tǒng)而完善的監(jiān)管體系。根據(jù)《浙江省非金融機(jī)構(gòu)借貸報(bào)告》，2010年全年，浙江全省共立非法集資類案件206起，2011年以來，由于國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)再度緊張，訴至法院的民間借貸糾紛案件又進(jìn)入一個(gè)新高潮。（網(wǎng)上）

第四篇：淺析我國民間融資的影響及建議

淺析我國民間融資的影響及建議

摘要：近年來，我國的民間融資異?；钴S，一方面民間融資活動(dòng)緩解了中小企業(yè)資金緊張的局面，刺激了金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，也帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。另一方面，由于民間融資政策法規(guī)的配套機(jī)制不完善，民間借貸始終沒有獲得合法的法律地位。本文首先介紹了我國民間融資的表現(xiàn)形式及其特征，并揭示了我國民間融資的發(fā)展現(xiàn)狀，接著從供給需求角度分析了我國民間融資存在的必要性。同時(shí)，分析了民間融資對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極和消極影響，最后，針對(duì)如何規(guī)范和發(fā)展我國民間融資提出了法律、監(jiān)管等方面的相應(yīng)對(duì)策。關(guān)鍵詞：民間融資；正規(guī)金融；利率市場(chǎng)化

Abstract: In recent years, informal financing is extremely active.The informal financing, on the one hand, alleviated cash-strapped situation of the SME, and stimulated the rapid development of financial markets, promoted sustained economic development.On the other, as informal financing policies and regulations supporting mechanism is not perfect, the legal status of informal lending has not legally.This article first describes the manifestations and characteristics of informal financing, and reveals the development situation of informal financing in China;then analyses the necessity of informal financing in China on the perspective of supply and demand, while analyses the positive and negative impact of informal financing on China's economic development.Finally, this paper ends with legal, regulatory and other appropriate measures about how to regulate and develop the informal financing.Key Words: Informal financing

Formal financing

Marketization of the interest rate

引言

隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)，民間借貸市場(chǎng)日趨活躍，已成為中小企業(yè)融資的重要渠道和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的動(dòng)力源之一，其繁榮程度為各方所矚目。毋庸置疑，民間融資在推動(dòng)我國某些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了積極作用，但其組織機(jī)構(gòu)、運(yùn)作方式中存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)亦不容忽視。

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研究我國民間融資的現(xiàn)狀和存在問題具有一下幾方面的意義：1．有利于拓寬渠道，更加有效、合理地利用民間資本，促進(jìn)我國非公經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展。2.有利于正確引導(dǎo)我國民間借貸及民間金融活動(dòng)的良性健康發(fā)展。3.有利于營(yíng)造更好的環(huán)境，迎接金融全面開放時(shí)代的到來。

一、我國民間融資概述 1.民間融資的概念

關(guān)于民間融資的概念，理論界已經(jīng)有了一定的研究。一般認(rèn)為，民間融資與正規(guī)融資是

相對(duì)的。從廣義上說，民間融資被定義為除了正規(guī)融資以外的借貸，它處于國家宏觀調(diào)控與金融監(jiān)管之外，不在官方統(tǒng)計(jì)報(bào)表中被披露，也不受到法律的保護(hù)，屬于一種非正規(guī)的金融行為，也稱民間借貸、民間金融或地下金融。

針對(duì)民間融資的金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)，還有很多類似但不完全相同的概念。主要有非正規(guī)金融市場(chǎng)（informal financial market）、平行市場(chǎng)(parallel market)、灰黑色金融市場(chǎng)(gray and black financial market)、地下金融市場(chǎng)(underground financial market)、分割金融市場(chǎng)(fragmented financial market)、非組織金融市場(chǎng)(unorganized financial market)、體制外金融市場(chǎng)、民間金融和苛部金融市場(chǎng)[1](curb market)等等。這些概念所指的對(duì)象大抵相同，但側(cè)重點(diǎn)和觀察的角度不同。

本文所研究的民間融資指那些處于央行和金融監(jiān)管當(dāng)局規(guī)范和監(jiān)管范圍之外的組織和規(guī)范化程度較低的金融活動(dòng)。2.我國民間融資的表現(xiàn)形式

民間融資包括了各種不受監(jiān)管的組織化和規(guī)范化程度較低的金融活動(dòng)，其表現(xiàn)形式多種多樣，在不同的地區(qū)和時(shí)期都有著很大的差別。從交易性質(zhì)來看，民間融資主要可以分為民間信貸市場(chǎng)和民間權(quán)益市場(chǎng)。從交易方式來看，民間融資可以分為民間直接金融市場(chǎng)和民間間接金融市場(chǎng)。

我國的民間融資主要包括以下一些形式：

⑴企業(yè)或個(gè)人間直接借貸。民間直接借貸在我國普遍存在，主要包括個(gè)人在親戚、朋友或其他社會(huì)關(guān)系范圍內(nèi)所進(jìn)行的借貸、企業(yè)之間互通有無的資金拆借、個(gè)人與企業(yè)之間的資金借貸的等等。

[1] 苛部金融市場(chǎng)：音譯詞，指股票證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

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⑵連結(jié)貸款。連結(jié)性貸款是生產(chǎn)鏈的下游企業(yè)向上游企業(yè)或原材料供應(yīng)者(農(nóng)戶)提供貸款。

⑶ 轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄和信貸協(xié)會(huì)（合會(huì)）。輪轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄和信貸協(xié)會(huì)（合會(huì)）在我國同樣廣泛存在著，并且在不同的地方不同的時(shí)期有著不同的名稱和組織形式。在山東和江蘇北部各地稱為“請(qǐng)會(huì)”、“聚會(huì)”或者“集會(huì)”，安徽、江西、湖南稱為“打會(huì)”，湖北稱為“約會(huì)”，廣東稱為“做會(huì)”，浙江稱為“搖會(huì)”、“排會(huì)”、“糾會(huì)”，云南稱為“賒會(huì)”等等。

⑷ 企業(yè)集資。未經(jīng)批準(zhǔn)，企業(yè)或個(gè)人不得從事以還本付息或者以支付股息、紅利等形式向出資人（單位和個(gè)人）進(jìn)行的有償集資活動(dòng)。

⑸ 銀中、銀背。銀中、銀背是民間金融中介的原始形態(tài)，作為借貸款中介人或者經(jīng)紀(jì)人，他們通過替借貸雙方牽線搭橋促成信貸交易，并且向借貸雙方收取介紹費(fèi)、手續(xù)費(fèi)或者但保費(fèi)。有些銀背隨著借貸金額的增多，也逐步發(fā)展成為經(jīng)營(yíng)存貸業(yè)務(wù)、收取利差的“借貸專業(yè)戶”。有些銀背利用其與銀行較熟的關(guān)系從銀行獲得貸款，利用時(shí)間差、利率差轉(zhuǎn)貸給私人從中牟利。

⑹私人錢莊。私人錢莊一般是從大的銀背中產(chǎn)生的。私人錢莊有些由個(gè)人所有或者由一個(gè)家庭、幾個(gè)朋友所合伙擁有，專門從事吸納存款、發(fā)放貸款、結(jié)算和外匯交易，所有者以其所有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任，而有些則是股份制的，所有者以其出資額承擔(dān)有限責(zé)任。

⑺農(nóng)村合作基金會(huì)。農(nóng)村合作基金會(huì)是在堅(jiān)持資金所有權(quán)及其相應(yīng)的收益權(quán)不變的前提下，由鄉(xiāng)村集體經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)戶按照自愿互利、有償使用的原則而建立的社區(qū)性資金互助合作組織。

⑻ 金融服務(wù)社。金融服務(wù)社主要是社區(qū)內(nèi)或一定地域內(nèi)的集體經(jīng)濟(jì)組織和各種經(jīng)濟(jì)實(shí)體在自愿參股基礎(chǔ)上進(jìn)行資金互助合作，其自身大都是企業(yè)性的股份合作制經(jīng)濟(jì)實(shí)體。

⑼ 證券業(yè)地下拆借市場(chǎng)。證券業(yè)地下拆借市場(chǎng)也是一種企業(yè)或個(gè)人自發(fā)的不通過正規(guī)金融通道所進(jìn)行的資金拆借行為。但民間拆借很多是信用貸款，而證券業(yè)地下拆借市場(chǎng)一般是證券抵押貸款。3.我國民間融資的特征 ⑴ 參與主體的廣泛性

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參與主體包括城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶、民營(yíng)企業(yè)主、農(nóng)戶、甚至企事業(yè)單位工作人員。其中，借款者大多是個(gè)體工商戶和私營(yíng)企業(yè)主，放款者包括資金富裕的工商戶和、企業(yè)主，甚至包括一些村干部。⑵ 資金來源的廣泛性

由于民間借貸參與的主體廣泛，其資金的來源也具有廣泛性。不但包括農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和企業(yè)的自有資金，甚至私募基金、信貸資金、海外熱錢等也出現(xiàn)在民間借貸領(lǐng)域。⑶ 借貸方式的靈活性

為了縮短資金到位的時(shí)間，提高資金的使用效率，民間借貸以現(xiàn)金交易為主，而且交易方式靈活，一般沒有抵押物，有的是口頭協(xié)定，有的是打借條。盡管近年來民間借貸的手續(xù)日趨規(guī)范，但與正規(guī)借貸相比，其手續(xù)仍為簡(jiǎn)便。⑷ 借貸形式多樣化

傳統(tǒng)的民間借貸形式，主要有互助會(huì)、合會(huì)、民間放貸、銀背、企業(yè)集資、私人錢莊等，而隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，人們生活模式、消費(fèi)方式的不斷變化，民間借貸在形式上也“與時(shí)俱進(jìn)”，出現(xiàn)了一些新的、頗具時(shí)代特點(diǎn)的形式，比如浙江一些以汽車俱樂部為代表的會(huì)所兼有民間借貸行為。⑸ 借貸金額擴(kuò)大化

民間借貸金額從小額逐漸向大額轉(zhuǎn)化，私營(yíng)企業(yè)特別是規(guī)模小的企業(yè)由于達(dá)不到銀行貸款條件，紛紛采取民間借貸以滿足經(jīng)營(yíng)資金需要，致使借貸金額不斷擴(kuò)大。

⑹借貸期限長(zhǎng)期化

隨著民間借貸用途的變化，即從保障性質(zhì)的互濟(jì)互助轉(zhuǎn)向商業(yè)性質(zhì)的資金融通，借貸期限也隨之發(fā)生變化。當(dāng)前，民間借貸期限多為一年或一年以上。⑺ 借貸利率市場(chǎng)化

在目前情況下，民間借貸除了極少部分貸款不計(jì)算利息或者僅參照銀行貸款利率之外，其利率都是隨行就市，且一般高于銀行的貸款利率，特別是為了投資而產(chǎn)生的民間借貸，比銀行貸款利率要高出很多，更有一些民間借貸是屬于非法的高利貸。

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二、我國民間融資存在的必要性

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看，要形成民間融資，至少應(yīng)存在民間融資的供給方和需求方。因?yàn)槲覍?duì)民間融資進(jìn)行簡(jiǎn)單的供求分析。1.需求角度的分析

正規(guī)金融對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)的資金支持力度與其強(qiáng)烈的資金需求極其不適應(yīng)。⑴正規(guī)金融部門的信貸約束

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的確立和發(fā)展，非公有制經(jīng)濟(jì)得到了迅速的發(fā)展，相應(yīng)的對(duì)資金的需求也日趨強(qiáng)烈，然而，它們的融資需求受到了正規(guī)金融部門的約束。

第一，我國實(shí)行的是以國有四大商業(yè)銀行為主體的銀行主導(dǎo)制金融體系，政府在金融資源的分配中具有明顯的所有制傾向，絕大部分的金融資源通過四大國有銀行都集中到了國有經(jīng)濟(jì)中，大量的貸款提供給了國有經(jīng)濟(jì)部門，而只有很小部門的資金流向非公有經(jīng)濟(jì)，使得非公有制經(jīng)濟(jì)得不到足夠的資金支持。

第二，正規(guī)金融部門為非公有制經(jīng)濟(jì)提供融資的成本高于收益。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)是以盈利為目的的理性經(jīng)濟(jì)人，收益最大化是其經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)。當(dāng)正規(guī)金融部門為非公有制經(jīng)濟(jì)提供融資的成本高于收益的時(shí)候，其自然是不原意為非公有制經(jīng)濟(jì)提供融資服務(wù)的。在正規(guī)融資之路走不通時(shí)就只有到民間借貸市場(chǎng)去尋求民間借貸資金的支持。

可見，目前我國的非公有制經(jīng)濟(jì)確實(shí)受到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的融資約束，與其巨大的資金需求極其不適應(yīng)。

⑵ 非公有制經(jīng)濟(jì)在資本市場(chǎng)上受到的融資約束

近幾年來，中小民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體私營(yíng)企業(yè)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，但發(fā)展過快也導(dǎo)致了本就稀缺的資金更為匱乏。為了能使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)持續(xù)，需要有巨大的資金來支持。從資本市場(chǎng)上融資是獲得企業(yè)發(fā)展資金的一種方式，然而，非公有制經(jīng)濟(jì)在資本市場(chǎng)上也受到了很大的融資約束。

雖然非公有制經(jīng)濟(jì)有著很強(qiáng)烈的資本需求，但還是無法從股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)這兩個(gè)市場(chǎng)上得到足夠的資本支持。①股票市場(chǎng)對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)的融資約束

嚴(yán)格的上市條件使得非公有制經(jīng)濟(jì)單位因達(dá)不到要求而望而卻步。我國的非公有制企業(yè)在公司的組織機(jī)構(gòu)和內(nèi)部控制方面還不完善，存在很多問題和風(fēng)險(xiǎn)；

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大多數(shù)非公有制企業(yè)不披露和很少披露財(cái)務(wù)信息，加上經(jīng)營(yíng)規(guī)模不大，產(chǎn)業(yè)層次不高，連續(xù)盈利能力也不強(qiáng)，這些都使得其在股票市場(chǎng)上市難度很大。

雖然我國目前推出了二板市場(chǎng)，但是仍然無法很好地解決非公有制經(jīng)濟(jì)的融資需求。第一，二板市場(chǎng)容量狹小決定了絕大多數(shù)非公有制企業(yè)不可能通過該市場(chǎng)獲得足夠的資金；第二，并非所有的非公有制企業(yè)都具有較高的科技含量，多數(shù)非公有制企業(yè)的資本與技術(shù)構(gòu)成較低，生產(chǎn)工藝落后，產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值小，因而不符合二板市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件而被拒之門外；第三，在二板市場(chǎng)上市所需的過高的傭金成本和代理成本也使得一些非公有制企業(yè)望而卻步。此外，一些非公有制企業(yè)因?yàn)閾?dān)心上市股份少而被收購，從而對(duì)在二板市場(chǎng)上市心存顧慮。②債券市場(chǎng)對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)的融資約束

與股票市場(chǎng)相比，我國的企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)緩慢。主要原因在于企業(yè)債券發(fā)行管理的計(jì)劃色彩較濃；債券信用評(píng)級(jí)的可信度較差；非公有制企業(yè)的信用擔(dān)保不完善；等等。而且，國家為了保證國有企業(yè)的發(fā)展，在債券市場(chǎng)上側(cè)重于國有企業(yè)發(fā)行債券，非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)行債券受到很大限制。因此，目前非公有制經(jīng)濟(jì)在債券市場(chǎng)上籌資十分困難。

可見，一方面，非公有制經(jīng)濟(jì)受到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)的融資約束，另一方面又面臨著巨大的資金壓力，為了能使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)持續(xù)，不得不轉(zhuǎn)向從民間借貸市場(chǎng)融資，從而刺激了民間借貸市場(chǎng)日趨活躍。2.供給角度的分析

大量民間資金及其強(qiáng)烈的投資欲望與狹隘的民間投資渠道之間存在著矛盾。⑴ 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展為民間融資提供了充足的資金來源

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為了我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，聚集在民營(yíng)企業(yè)手中的民間資金也相當(dāng)巨大，加上城鄉(xiāng)居民的可支配收入不斷增加，民間資金的流動(dòng)量達(dá)到了驚人的程度，這就為民間借貸提供了充足的資金來源保證。⑵投資理財(cái)方式的缺乏及民間融資的高利息誘惑

盡管我國已經(jīng)建立了比較完善的證券市場(chǎng)，國債、股票、基金和銀行的理財(cái)產(chǎn)品也不少，但是這些投資方式主要存在于大中城市，而在民間資金充裕的小城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村，現(xiàn)代化的投資工具仍然十分缺乏，這就難以滿足這些地區(qū)的民間資金充裕者手頭資金保值、增值的愿望。而且這些現(xiàn)代化的投資工具所帶來的收益往

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往低于民間借貸的高利息。以民間借貸十分活躍的溫州為例，農(nóng)村民間私人自由借貸的利率平均大約為25‰，最高可達(dá)到30‰；企業(yè)在民間的借款利息率平均大約為20‰到26‰。因此，正是在缺乏現(xiàn)代投資工具和民間借貸較高收益的驅(qū)動(dòng)下，民間資金充裕者紛紛把資金投向民間借貸。

可見，客觀的投資環(huán)境決定了民間資金充裕者選擇參與民間借貸的收益要高于選擇其它投資方式獲取的收益，使其具有了參與民間借貸的積極性，成為民間借貸的供給方。

三、民間融資對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的影響

目前，民間借貸規(guī)模越來越大，不容忽視。李建軍(2005)測(cè)算了1981-2003年間我國地下信貸規(guī)模，地下信貸由1982年的22.8億元增加到2003年的7462.4億元，這可以說是中國學(xué)者第一次深入的定量的研究民間借貸的規(guī)模問題[24]。特別是在沿海地區(qū)，比如，截至2011年第二季度，溫州已有89%的家庭個(gè)人、59.67%的企業(yè)參與民間借貸，民間借貸規(guī)模高達(dá)1100億元；銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在銀監(jiān)會(huì)2011年三季度形勢(shì)分析會(huì)上表示，約有3萬億元銀行信貸資金流向了日漸火爆的民間借貸市場(chǎng)。

我國民間融資的存在有其客觀必然性，隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間融資的規(guī)模逐漸擴(kuò)大，影響日益深遠(yuǎn)，在當(dāng)前中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用。民間借貸既有積極作用，也有消極作用。一方面，民間融資的存在和發(fā)展在彌補(bǔ)正規(guī)金融不足的同時(shí)也帶動(dòng)了正規(guī)金融的發(fā)展。而另一方面，我們必須看到民間融資的存在和發(fā)展在一定程度上削弱了宏觀調(diào)控的力度，并且其風(fēng)險(xiǎn)的危害性也大。

1.民間融資的積極影響

⑴民間借貸促進(jìn)了非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促成了市場(chǎng)機(jī)制的發(fā)育

在我國，由于正規(guī)借貸主要服務(wù)于帶有較濃“計(jì)劃”色彩的國有經(jīng)濟(jì)成分，而廣大的個(gè)體私營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)等帶有新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)色彩的非公有經(jīng)濟(jì)成分卻幾乎得不到正規(guī)借貸的支持。民間借貸應(yīng)非公有制經(jīng)濟(jì)的資金需求而生，它的出現(xiàn)有力地促進(jìn)了非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。如果沒有民間借貸的存在，相當(dāng)一部分資金就幾乎不可能流入新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，沒有這部分資金的支持和推動(dòng)，非公有制經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)勢(shì)必受阻，經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌也必然遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于改革的目標(biāo)。從這

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個(gè)角度看，民間借貸為非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了有力的資金支持，為我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制的發(fā)育創(chuàng)造了條件。

⑵民間借貸在一定程度對(duì)正規(guī)借貸的發(fā)展也具有一定的促進(jìn)作用

由于與正規(guī)借貸相比，民間借貸往往運(yùn)作效率更高，交易方式更為靈活，手續(xù)更簡(jiǎn)便，信息更加對(duì)稱，交易成本更低，這些優(yōu)勢(shì)使其在一定程度上占據(jù)了正規(guī)借貸的市場(chǎng)份額，使正規(guī)借貸在信貸、存款和盈利等方面都受到影響，從而對(duì)正規(guī)借貸形成壓力，促使正規(guī)借貸認(rèn)識(shí)自己的不足，轉(zhuǎn)變服務(wù)意識(shí)，提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率，所以說民間借貸對(duì)正規(guī)借貸的發(fā)展具有一定的促進(jìn)作用。2.民間融資的消極影響

⑴民間融資在一定程度上會(huì)削弱國家的貨幣政策執(zhí)行力度，影響國家宏觀調(diào)控效果

民間融資的運(yùn)作必然會(huì)導(dǎo)致一部分資金從正規(guī)金融中分流出來，形成一個(gè)體制外的融資市場(chǎng)，如果不加以監(jiān)控，任其發(fā)展，則會(huì)對(duì)正規(guī)金融形成巨大沖擊。因?yàn)橐粐栀J資金的總量應(yīng)該等于正規(guī)融資和民間融資之和，資金的配置在兩者之間是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，如果大量的資金發(fā)生在正規(guī)借貸之外，就會(huì)造成資金體外循環(huán)，干擾正規(guī)金融的運(yùn)行，在一定程度上影響了國家貨幣政策的實(shí)施效果。一是影響國家利率政策的實(shí)施。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的利率根據(jù)我國的利率政策在一定區(qū)間內(nèi)浮動(dòng)，而民間借貸的利率是根據(jù)資金的市場(chǎng)供求關(guān)系，由借貸雙方自發(fā)制定的。由于民間借貸大都發(fā)生在企業(yè)無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取資金的情況下，因此利率水平通常高于銀行同期利率，不利于中央銀行對(duì)市場(chǎng)資金利率的統(tǒng)一管理，弱化了國家運(yùn)用利率杠桿調(diào)控資金供求關(guān)系的能力，從而影響了國家利率政策的全面有效地貫徹實(shí)施。二是民間借貸影響國家信貸政策的實(shí)施。由于民間借貸往往具有盲目性、隨意性、自發(fā)性和隱蔽性，目前又不受各種政策法規(guī)的限制，逐利性很強(qiáng)，并不注意其投向與社會(huì)效益，造成資金流向往往偏離國家產(chǎn)業(yè)政策和貨幣信貸政策，在一定程度上影響了國家宏觀調(diào)控的效果。舉個(gè)例子，目前，大量民間借貸資金盲目投入國家正在限制的房地產(chǎn)等過熱行業(yè)，造成了國家宏觀調(diào)控偏離預(yù)期效果。

⑵民間融資風(fēng)險(xiǎn)的危害性大，容易增加社會(huì)不穩(wěn)定因素，影響社會(huì)的安定

一方面，民間融資缺乏監(jiān)督制約機(jī)制，而且，民間融資具有不規(guī)范性的一面，8 / 13

比如，借貸手續(xù)的不規(guī)范，使得資金所有者無法對(duì)資金的使用進(jìn)行有效的監(jiān)督；另一方面，民間融資的高利率容易引發(fā)借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)，使資金到期無法歸還，從而引發(fā)債權(quán)債務(wù)糾紛，嚴(yán)重的甚至釀成治安案件，危害社會(huì)安定。值得注意的是，目前一些地區(qū)的民間借貸資金已經(jīng)脫離了生產(chǎn)和自用的途徑，而是用于投機(jī)圈錢。僅溫州，2011年法院金融類案件就收案2564件，標(biāo)的17億元。而2012年1至4月份，就已收案1851件，標(biāo)的13億元，民間借貸、金融類糾紛案件持續(xù)高發(fā)態(tài)勢(shì)。

一些不法分子利用高利息引誘人們盲目逐利，使得資金規(guī)模不斷膨脹，而這種活動(dòng)的非生產(chǎn)性和需償還性，最終必然導(dǎo)致支付鏈條的崩潰，由于涉及的人員通常較多，而其活動(dòng)又局限在一定的地域范圍內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)無法有效分散，當(dāng)償付危機(jī)發(fā)生時(shí)，會(huì)產(chǎn)生多米諾骨牌一樣的效應(yīng)，使參與者的利益嚴(yán)重受損，甚至導(dǎo)致惡性暴力事件的發(fā)生，對(duì)社會(huì)安定產(chǎn)生了極其嚴(yán)重的負(fù)面影響。⑶民間融資造成國家稅收流失，損害正規(guī)金融部門的利益

民間融資活動(dòng)本身具有隱蔽性，管理缺乏規(guī)范性，游離于國家工商、稅務(wù)部門的監(jiān)控之外，造成營(yíng)業(yè)稅、所得稅等稅款難以征收，引起國家稅款的流失。而且，民間融資的無序發(fā)展，危害正規(guī)金融部門的效益。首先，民間融資的存在直接減少了銀行資金來源，加劇了金融機(jī)構(gòu)的存款競(jìng)爭(zhēng)，提高了銀行吸收存款的難度。其次，民間融資在特定條件下間接加劇了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于既有銀行貸款又有民間借貸的企業(yè)，借款人總是想方設(shè)法首先歸還民間借貸，而對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款則能拖就拖，能欠就欠。這是因?yàn)椋环矫妫耖g借貸信用度要求很高，通常企業(yè)間的借貸都靠信用來維系的；另一方面，民間借貸利率較高，因此，為了維系信用以免以后借不到民間資金，也為了避免因拖欠民間貸款遭受更高利率的懲罰，借款人需要按時(shí)還款。這種做法的結(jié)果加劇了銀行信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，給正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)營(yíng)帶來了風(fēng)險(xiǎn)，惡化了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，損害了正規(guī)金融部門的利益。

2011年溫州民間借貸**發(fā)生后，溫州銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降明顯，不少企業(yè)及個(gè)人流動(dòng)資金已非常緊張，不良貸款率正在加速上升。

這場(chǎng)**不僅使銀行業(yè)利潤(rùn)驟降，不良貸款率上升，還損害了社會(huì)信用環(huán)境，致使民間融資也大幅縮水。

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⑷民間融資會(huì)在一定程度上加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，使得債權(quán)人的權(quán)益得不到有效保障

許多企業(yè)從民間所借資金的利率水平一般都比銀行同期利率高，企業(yè)高息負(fù)債后，財(cái)務(wù)支出進(jìn)一步增大，降低了企業(yè)的利潤(rùn)空間，收益率比較低的企業(yè)容易形成資金使用的惡性循環(huán)，影響企業(yè)今后的健康發(fā)展，從而加重企業(yè)負(fù)擔(dān)。此外，民間借貸監(jiān)督管理機(jī)制不健全，缺乏必要的管理，其盲目性、不規(guī)范性、不穩(wěn)定性等缺陷容易引起借貸雙方的糾紛，債務(wù)人如果不按時(shí)償還貸款，債權(quán)人很難通過正常的法律手段追回?fù)p失，而且沒有完善的保險(xiǎn)機(jī)制對(duì)債權(quán)人的損失進(jìn)行補(bǔ)償，債權(quán)人的權(quán)益無法得到有效保障。

可見，規(guī)范發(fā)展民間融資，妥善解決民間借貸的出路，有利于保證國家的貨幣政策執(zhí)行力度，確保國家宏觀調(diào)控效果良好；有利于減少社會(huì)不穩(wěn)定因素，維護(hù)社會(huì)的安定；有利于減少國家稅收流失，保護(hù)正規(guī)金融部門的利益；有利于維護(hù)和保障借貸雙方的合法權(quán)益。

四、規(guī)范民間融資發(fā)展的建議

鑒于民間融資對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的兩面性影響以及當(dāng)前存在的發(fā)展障礙，在研究民間融資的出路時(shí)，在效率優(yōu)先兼顧公平的原則下，提出以下建議： 1.在法律上合理明確地定位民間融資

目前，我國有關(guān)民間借貸的法律條文僅見于《民法通則》、《合同法》、最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》和《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》等。浙江省溫州市中級(jí)人民法院2012年5月21日公布《關(guān)于為溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)提供司法保障的意見》的“30條”法律意見，也僅僅是金融改革的初步嘗試，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足目前的實(shí)際情況。

而早在1915年，日本金融當(dāng)局和日本銀行就認(rèn)真研究評(píng)估了互助會(huì)組織的利弊，并出臺(tái)了專門法律《輪轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄和信貸協(xié)會(huì)金融法案》，對(duì)互助會(huì)組織進(jìn)行規(guī)范。1951年，日本政府通過《互助銀行法案》，開始了輪轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄和信貸協(xié)會(huì)向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變。印度作為農(nóng)業(yè)大國，合會(huì)對(duì)其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有強(qiáng)大的促進(jìn)作用，印度各邦的對(duì)合會(huì)均早有立法，在這些邦合會(huì)立法的基礎(chǔ)上，印度中央政府于1982年8月9日頒布的《1982年印度合會(huì)法》針對(duì)合會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)性從各個(gè)方面對(duì)合會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度作了周全的設(shè)計(jì)。

鑒于目前民間融資普遍存在且發(fā)展興旺，有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)，國家或相關(guān)

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職能部門應(yīng)針對(duì)民間融資的現(xiàn)狀，借鑒國際相關(guān)立法經(jīng)驗(yàn)，盡快建立和健全適應(yīng)我國民間融資行為的法律法規(guī)，明確民間融資在金融體系中應(yīng)有的法律地位，對(duì)民間借貸主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、合同要件、借貸限額、利率水平、違約責(zé)任和權(quán)益保障等方面加以明確，對(duì)合法的民間借貸與其他非法融資手段的區(qū)別與界線進(jìn)行明確的法律解釋，從而用法律手段規(guī)范、保護(hù)符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的民間融資，引導(dǎo)民間融資走上正常的運(yùn)行軌道。2.建立規(guī)范的民間融資監(jiān)管制度

縱觀各國的監(jiān)管特點(diǎn)，金融監(jiān)管主體大致有三種模式：一是集中單一式金融監(jiān)管主體，即由中央銀行負(fù)責(zé)金融監(jiān)管工作，如英國、印度；二是一元多頭式金融監(jiān)管主體，指全國金融監(jiān)管集中在中央，但在中央一級(jí)由兩家或兩家以上的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)金融體系的監(jiān)管工作，如德國、日本；三是二元多頭式金融監(jiān)管主體，即中央和地方各級(jí)政府都由若干機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作，如美國、加拿大。

我國的金融監(jiān)管主體采取的是第二種模式，由中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)形成“一行三會(huì)”的監(jiān)管體制。對(duì)民間借貸的監(jiān)管主體，法律還未作出統(tǒng)一的規(guī)定。從目前各地試點(diǎn)的情況來看，負(fù)責(zé)小額貸款公司監(jiān)管的機(jī)構(gòu)各式各樣，有金融辦，有發(fā)改委、有工商局，有財(cái)政局，有的地方還是公安局。在溫州金融改革過程中，設(shè)立了溫州民間借貸登記服務(wù)中心，并設(shè)置公證處等配套服務(wù)機(jī)構(gòu)，以期實(shí)現(xiàn)對(duì)民間借貸規(guī)范化管理和對(duì)民間融資風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解。

在建設(shè)民間融資的監(jiān)管制度方面，我們可以借鑒我國歷史上曾存在的行會(huì)制度及日本的自由錢柜、韓國的共濟(jì)實(shí)業(yè)基金等他國的行業(yè)內(nèi)控機(jī)制，使我國民間借貸組織在開展競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)又能夠相互監(jiān)督。3.多樣化地解決民間融資出路

對(duì)于那些發(fā)展良好的民間借貸組織，可以考慮將其納入政府監(jiān)管，剔除負(fù)面成分，保留其積極成分，不斷完善其組織結(jié)構(gòu)和管理，逐步改造成目標(biāo)定位于中小企業(yè)和農(nóng)戶的新型合規(guī)民間融資機(jī)構(gòu)。

鼓勵(lì)民間資本參與設(shè)立社區(qū)銀行，服務(wù)于廣大民營(yíng)中小企業(yè)和個(gè)體工商戶。社區(qū)金融系統(tǒng)可以有效地解決中低收入家庭和中小企業(yè)的融資問題，他們?cè)谡谋O(jiān)管、規(guī)范和幫助下，利用自身在信息和成本方面的比較優(yōu)勢(shì)，能夠很好地填補(bǔ)大銀行和公開資本市場(chǎng)服務(wù)的空白區(qū)域，從而使得這些被大銀行和公開資本市

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場(chǎng)遺忘的群體不需要借助于民間融資來籌資。4.同步進(jìn)行相關(guān)配套改革 ⑴加快利率市場(chǎng)化改革

從融資角度來看，利率市場(chǎng)化可以鼓勵(lì)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)提高利率，用利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。貸款利率上浮提高了商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行參與對(duì)中小企業(yè)的貸款的積極性，同時(shí)對(duì)民間借貸產(chǎn)生了一定的抑制作用。

同時(shí)，利率市場(chǎng)化改革也有利于規(guī)范民間借貸市場(chǎng)。利率市場(chǎng)化改革前，民間資金所有者因銀行存款利率低不存款，選擇進(jìn)入民間市場(chǎng)獲取更高收益，而中小企業(yè)面臨著金融機(jī)構(gòu)的重重嚴(yán)格審核而貸款無門。這樣按照市場(chǎng)規(guī)律自然而然會(huì)形成民間借貸。而如果利率市場(chǎng)化后，存款利率上升，資金所有者就會(huì)因此改變資金投放方向，即使未達(dá)到以前民間市場(chǎng)的收益水平，但至少可以在稍低利益下保證沒有風(fēng)險(xiǎn)。這樣一來，一部分資金交易的地下活動(dòng)就轉(zhuǎn)移到規(guī)范的金融市場(chǎng)。

由上可見，利率市場(chǎng)化后，中小企業(yè)獲取貸款的機(jī)會(huì)大大增加；同時(shí)，利率市場(chǎng)化后，利率杠桿對(duì)企業(yè)的融資活動(dòng)將產(chǎn)生積極的引導(dǎo)作用。由于利率市場(chǎng)化，銀行之間競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，市場(chǎng)效率進(jìn)一步提高，參與民間融資活動(dòng)的企業(yè)將大大減少。

⑵建立和完善中小企業(yè)信用體系

目前，民營(yíng)中小企業(yè)已成為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。但是，部分中小企業(yè)的信用缺失問題惡化了中小企業(yè)的融資環(huán)境，使得一些信用良好的中小企業(yè)也無法獲得正規(guī)金融的資金支持，從而成為促使其轉(zhuǎn)向非正規(guī)的民間融資尋求支持的原因之一。

基于改善銀行發(fā)放貸款時(shí)所面臨的信息不對(duì)稱和降低交易成本的動(dòng)機(jī)，必須大力建設(shè)和完善信用體系。信用體系建設(shè)是解決中小企業(yè)融資難，解決我國民間融資困局的利器。

五、結(jié)語

我國民間融資在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中起到了越來越重要的作用，但在繁榮的表面下也存在著很多問題。對(duì)于逐利性很強(qiáng)的民間資本，必須要正確的加以引導(dǎo)，既不能一棍子打死，也不能放任自流。鑒于我國民間融資本身的復(fù)雜性、多樣性，12 / 13

如何解決民間融資存在的諸多問題，需要我們進(jìn)一步研究。同時(shí)我們應(yīng)該借鑒國外應(yīng)對(duì)民間融資問題的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，逐步健全和完善我國的民間融資監(jiān)管體系，使之能健康有序發(fā)展。

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第五篇：關(guān)于引導(dǎo)民間資本參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的建議（范文）

關(guān)于引導(dǎo)民間資本參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的建議 隨著十八屆三中全會(huì)的勝利召開，黨中央雷厲風(fēng)行地啟動(dòng)了新一輪改革開放的進(jìn)程，而城鎮(zhèn)化建設(shè)是培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，連接經(jīng)濟(jì)體制改革以及行政體制改革大局的重要節(jié)點(diǎn)和突破口。城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略可能將跨越數(shù)十年，對(duì)于成都這樣的人口密度大、城鎮(zhèn)化率不高的中西部地區(qū)而言，尤其顯得任務(wù)繁重。2013年12月底召開的市委經(jīng)濟(jì)工作暨城鎮(zhèn)化工作會(huì)議，研究部署了我市城鎮(zhèn)化建設(shè)的步驟和政策安排。我們認(rèn)為，大力引導(dǎo)民間資本的積極參與將更有利于推進(jìn)實(shí)現(xiàn)“人的城鎮(zhèn)化”，促進(jìn)我市經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速發(fā)展。

一、城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要意義

1、城鎮(zhèn)化建設(shè)是關(guān)系到社會(huì)轉(zhuǎn)型的歷史性戰(zhàn)略任務(wù)

改革開放三十多來，我國城鎮(zhèn)化水平快速提高，開始從鄉(xiāng)村中國向城市中國轉(zhuǎn)變，目前仍處于城鎮(zhèn)化快速推進(jìn)階段，但同時(shí)也面臨人口與資源、環(huán)境矛盾加劇，城鄉(xiāng)差距擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)與就業(yè)壓力巨大等問題，跨過“中等收入陷阱”，實(shí)現(xiàn)“中國夢(mèng)”，需要對(duì)我國的城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略進(jìn)行、調(diào)整和優(yōu)化，走新型城鎮(zhèn)化道路。

努力推進(jìn)具有中國特色的新型城鎮(zhèn)化道路，將為成都贏得比較優(yōu)勢(shì)和后發(fā)優(yōu)勢(shì)，是成都打造西部經(jīng)濟(jì)核心增長(zhǎng)極、全面建成小康社會(huì)和完成社會(huì)轉(zhuǎn)型的重要途徑，也是我國現(xiàn)代化建設(shè)進(jìn)程中的大戰(zhàn)略和歷史性任務(wù)。

2、城鎮(zhèn)化建設(shè)是擴(kuò)大內(nèi)需的最大潛力所在克強(qiáng)總理多次提出城鎮(zhèn)化是當(dāng)前中國擴(kuò)大內(nèi)需的最大潛力所在。

過去二十多年，中國經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)是建立在外需高度擴(kuò)張的基礎(chǔ)上的。隨著外需規(guī)模的萎縮，國內(nèi)生產(chǎn)過剩的矛盾日益突出，加之后危機(jī)時(shí)代世界各經(jīng)濟(jì)體為了擺脫危機(jī)影響而采取的各種經(jīng)濟(jì)、政治措施，使得我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的外部環(huán)境更加復(fù)雜，外部危機(jī)的連綿不絕，使得過去的增長(zhǎng)方式越來越難以為繼。而推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)民轉(zhuǎn)變?yōu)槭忻?，縮小城鄉(xiāng)居民收入差距，可以產(chǎn)生極大的內(nèi)需，并維持下一階段的中國經(jīng)濟(jì)增速穩(wěn)定。

3、城鎮(zhèn)化建設(shè)是中西部地區(qū)實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展、趕超東部發(fā)達(dá)地區(qū)的良好機(jī)遇

四川作為人口密度大、農(nóng)業(yè)人口多、經(jīng)濟(jì)發(fā)展起點(diǎn)低、城鎮(zhèn)化率不高的地區(qū)，居民素質(zhì)、城鄉(xiāng)發(fā)展面貌都顯著落后于東部發(fā)達(dá)地區(qū)。盡管利用西部大開發(fā)的政策優(yōu)勢(shì)以及省會(huì)中心城市的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，成都市在承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、促進(jìn)結(jié)構(gòu)升級(jí)方面做出了很多成績(jī)，但是在復(fù)雜的外部發(fā)展環(huán)境和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的壓力下，本地經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù)性還是面臨很多挑戰(zhàn)。

與東部地區(qū)相比，我們中西部城市城鎮(zhèn)化的空間無疑更大，結(jié)合統(tǒng)籌城鄉(xiāng)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)的先行經(jīng)驗(yàn)，成都市有機(jī)會(huì)、有能力在“四化”協(xié)調(diào)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)調(diào)整升級(jí)方面獲得更大發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的跨越式發(fā)展。

二、引導(dǎo)民間資本參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的必要性

1、未來城鎮(zhèn)化建設(shè)將存在一定資金缺口

據(jù)國家開發(fā)銀行估算，未來3年我國城鎮(zhèn)化投融資資金需求量將

達(dá)25萬億元，平均每年需要8萬多億元投入。在中央明確明年要防控地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，地方政府預(yù)算資金將優(yōu)先保障到期債務(wù)償還，新增債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)約束也會(huì)增強(qiáng)。如果按照過去的建設(shè)模式，完全依靠政府舉債籌集城鎮(zhèn)化建設(shè)資金，將存在較大缺口。

激發(fā)民間活力，引入民間資本，是彌補(bǔ)城鎮(zhèn)化建設(shè)資金缺口、順利推進(jìn)全國城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要途徑。全國城鎮(zhèn)化工作會(huì)議提出，要建立多元可持續(xù)的資金保障機(jī)制，所謂“多元”，其實(shí)質(zhì)就是要在擴(kuò)大民間投資上有重大突破。

2、城鎮(zhèn)化離不開產(chǎn)業(yè)的支撐。

克強(qiáng)總理多次提出新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，其實(shí)質(zhì)是“人的城鎮(zhèn)化”，就是說城鎮(zhèn)化不是簡(jiǎn)單的造城運(yùn)動(dòng)，不是簡(jiǎn)單的讓農(nóng)民從農(nóng)村戶口轉(zhuǎn)為城市戶口，還要讓每個(gè)城鎮(zhèn)市民有體面的工作、幸福的生活。歷史也告訴我們城市的興衰發(fā)展與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的興旺發(fā)達(dá)有重要的直接聯(lián)系。在城鎮(zhèn)化的起步階段，政府推動(dòng)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)重大項(xiàng)目可以起到極為重要的作用，但若沒有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，城鎮(zhèn)化就不可能最終完成。

民間資本不僅能夠?yàn)槌擎?zhèn)化的建設(shè)提供可持續(xù)的資金來源，市場(chǎng)化運(yùn)作、多樣化繁榮的民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中還為城鎮(zhèn)本身的可持續(xù)發(fā)展提供產(chǎn)業(yè)依托。

三、有效引導(dǎo)民間資本參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的政策建議

加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，并不是“巧婦難為無米之炊”，巨大的民間財(cái)富積累、扎實(shí)的工商業(yè)發(fā)展已經(jīng)為成都市城鎮(zhèn)化建設(shè)奠定了堅(jiān)實(shí)

基礎(chǔ)。而真正的難點(diǎn)在于要如何激發(fā)民間資本參與城鎮(zhèn)化的投資熱情，真正地釋放民間資本的強(qiáng)大活力。這不僅需要政策支持，更需要執(zhí)行層面的保障。

1、要進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)，減少政府對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的干預(yù)；擯棄所有制歧視，切實(shí)放開行業(yè)限制，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入，推進(jìn)各種所有制經(jīng)濟(jì)公平競(jìng)爭(zhēng)。例如，有收益的公共設(shè)施和保障房建設(shè)可以通過招標(biāo)方式給民營(yíng)企業(yè)，讓民營(yíng)資本進(jìn)入城鎮(zhèn)化建設(shè)；甚至可以吸引民資共同設(shè)立（或者鼓勵(lì)民資獨(dú)資、控股）專門投資于基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)投資基金，進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

2、加快住房市場(chǎng)供應(yīng)和保障性住房建設(shè)，促進(jìn)樓市理性回歸，防止民間資金過度聚集房地產(chǎn)領(lǐng)域。另外，要因地制宜，結(jié)合城鎮(zhèn)發(fā)展定位和資源稟賦條件，制定有針對(duì)性的產(chǎn)業(yè)扶持政策或調(diào)節(jié)政策，提高民間資本進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資的積極性。通過行政、稅收等綜合手段，有效引導(dǎo)民間資本，促使資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)更好地結(jié)合，避免新型城鎮(zhèn)化建設(shè)陷入“造城陷阱”。

3、出臺(tái)具體實(shí)施細(xì)則，強(qiáng)化考核監(jiān)督，確保支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的有效政策落地，尤其做好民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資支持工作。要堅(jiān)決落實(shí)針對(duì)小微企業(yè)的減免稅政策，為其良性發(fā)展減負(fù)；制定針對(duì)農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)、科技型小微企業(yè)的貸款貼息政策，同時(shí)加大對(duì)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的補(bǔ)貼力度，并適當(dāng)向民營(yíng)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)補(bǔ)傾斜，以更加鼓勵(lì)民營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，；加大對(duì)個(gè)人創(chuàng)業(yè)小微企業(yè)的融資幫扶力度，探索社會(huì)團(tuán)體、創(chuàng)業(yè)投資基金等民間力量對(duì)創(chuàng)業(yè)小微企業(yè)進(jìn)行發(fā)展咨詢、培

訓(xùn)輔導(dǎo)、融資服務(wù)等方面的幫扶模式。