第一篇：淺析互聯網金融中第三方支付的風險及對策——以支付寶為例

淺析互聯網金融中第三方支付的風險及對策

——以支付寶為例

【摘要】互聯網第三方支付具有傳統支付方式不具有的特征，因此近年來發展規模愈發龐大。但互聯網中第三方支付存在金融和技術兩大風險，包括沉淀資金、洗錢、套現、系統、數據、網絡安全等風險，根據這些風險，文章也從宏觀監管和微觀內控兩個方面提出相應對策。【關鍵詞】第三方支付風險對策支付寶 【正文】

第三方支付是現代金融服務業的重要組成部分，也是中國互聯網經濟高速發展的底層支撐力量和進一步發展的推動力。隨著國內電子商務的興起，一些信息服務企業興辦的支付平臺也已經開始嶄露頭角，第三方支付作為新技術、新業態、新模式的新興產業，具有廣闊的市場需求前景。

第三方支付的特征與發展趨勢

與其他支付方式相比，第三方支付服務具有以下特征：

一、操作便捷。在第三方支付模式下，用戶僅僅需要將銀行卡與第三方支付平臺進行綁定，借助賬號與密碼就能完成相關的交易，特別是現在手機客戶端的發展，讓第三方支付更加便捷。

二、支付中介。第三方支付的具體形式是付款人和收款人不直接發生貨款往來，借助第三方支付平臺完成款項在付款人、銀行、支付服務商、收款人之間的轉移。第三方支付平臺所完成的資金轉賬都與交易訂單密切相關。

三、信用保證。運行規范的第三方支付平臺可以對交易雙方的交易進行詳細的記錄，從而防止交易雙方抵賴交易行為以及為后續交易中可能出現的糾紛問題提供相應的證據。第三方支付是商家和消費者之間的信用紐帶。

2009年以來，第三方支付市場的交易規模保持50%以上的年均增速迅速擴大，并在2013年成功突破17萬億元的基礎，達到17.2萬億元，同比增長38.71%；2014年交易規模達到23.3萬億元；2015年交易規模達31.2萬億元。第三方互聯網支付競爭格局微調，支付寶仍然占據半壁江山。

第三方支付的風險

但在現實中，雖然第三方支付平臺對網絡交易提供了擔保，增強了買賣雙方對于網絡交易的信心，但它自身的安全卻沒有得到擔保。特別是當第三方支付平臺的交易規模發展到一定程度時，如果出了問題，第三方自身能否擔當相應的責任？到目前為止，第三方支付服務存在諸多隱患，然而普通用戶卻難以意識到這些風險的存在，這些風險包括金融風險和技術風險。

一、金融風險

對于第三方支付公司來說，金融風險包括沉淀資金、洗錢、套現等風險，而第三方支付公司面臨和傳統支付不一樣的難點：（1）主體的虛擬性，大部分交易是非實名的。（2）由于網絡的遍及性，使得傳播范圍廣。（3）由于第三方支付具有跨國界性，解決不同國家法律之間的差異又存在一道障礙。1.沉淀資金風險

在交易過程中，第三方支付一般規定只有當買方收到商品并做出反饋后，系統才能把貨款劃到賣方賬戶，這就形成了在途資金。與銀行相比，第三方支付的在途資金沉淀時間更長，加上買賣雙方暫存在支付平臺賬戶內的資金，資金沉淀量會非常巨大。以支付寶為例，據業內人士估計，考慮到出項資金和進項資金之間的時間差，支付寶賬戶沉淀資金每月至少在 100 億元左右。隨著以余額寶為代表的“寶寶”軍團的推出，似乎緩解了這一風險。但是面對銀行不斷推出的理財產品，余額寶的年化收益率持續低于3%，遠低于剛推出時7%的收益率，貨幣基金逐漸褪去剛開始的光輝。

2.洗錢風險

網絡交易更具有隱蔽性。網絡交易的多個環節都可以被利用來轉移“黑錢”，并且速度快，瞬間即可到賬，監管機構難以掌握全部環節。網絡交易在一定程度上脫離了傳統監管部門的監管。第三方支付將款項在銀行之間的流動割裂開來，監管機構難以像在銀行一樣追蹤款項的流動。

3.套現風險

《支付機構互聯網支付業務管理辦法》公布后，明確規定信用卡不得透支為支付賬戶充值。隨后很多支付企業取消了信用卡充值功能。但是這也不能完全堵截信用卡套現，持卡人可以通過網絡購買自己的商品，或者與其他人相互購買商品從而進行套現。交易資金進入支付平臺的賬戶，“商家”獲得“購物者”支付的貨款后從銀行取現，再還給買家。整個過程沒有真實的貨物交易，只是在網上走一個過程。

二、技術風險

技術風險是指在第三方支付企業運營過程中，由于自然原因、人為因素、技術漏洞、管理缺陷等產生的，通過技術層面反映出來的風險。

1.系統風險

系統風險可以分為硬件風險和軟件風險，是固有風險。

硬件突發的故障可能導致不同程度的風險，例如硬盤損壞導致用戶數據丟失，CPU突然斷電導致整個支付系統暫停運營等，硬件故障導致的損失有可能是無法恢復的，因此對于硬件風險應該足夠重視。

軟件風險主要是各類軟件在運用過程中引發的風險。雖然在開發過程中會經過無數次測試，但任何一款軟件都不可能做到零風險，例如數據庫的并發數，當用戶人數逐漸增多，同一時間使用支付系統的用戶也越來越多，達到數據庫并發數上限時，就可能導致數據庫崩潰，無法進行操作。

2.數據風險

信息化高度發展的同時,必然能伴隨大量的數據資源。而海量的數據需要足夠的帶寬、大量的存儲設置，以及先進的數據處理技術，很容易造成企業發展的瓶頸。如何開發系統、有效運用這些數據創造價值也是困擾企業技術條線的難題。

其次是數據的安全問題，數據可以分為傳輸中的數據、靜態數據、處理中的數據三類，這三類數據都面臨著不同的風險。由于第三方支付的接口直接同銀行關聯，在支付時會保留客戶姓名、身份證號、銀行卡號、密碼等關鍵信息，不法分子可能會通過系統漏洞盜取這些靜態數據信息，加以利用，從而盜取客戶資金。

3.網絡安全

網絡安全實質上是網絡信息安全，存放在接入互聯網的存儲設備上的數據，容易受到惡意或者偶然的攻擊，使其保密性、完整性、可用性等受到威脅。尤其是互聯網支付業務離不開電子商務，各類數據傳輸都必須依賴互聯網，并且這些數據很多是關系到用戶資金安全的數據，具有很強的隱私性，因此必須重視網絡安全帶來的困擾。

第三方支付風險的對策

由于第三方支付具有信息化、國際化、網絡化、無形化的特點，電子支付所面臨的風險擴散更快、危害性更大。因此必須采取措施，對第三方支付金融風險加強防范，促進第三方支付的健康發展。下面將分別從宏觀監管、微觀內控兩個方面提出防范第三方支付金融風險的防范措施。

一、宏觀監管

宏觀監管在于從宏觀層面對第三方支付進行規范，促進第三方支付持續、健康、協調發展，防止第三方支付引起的混亂和風險。第三方支付作為贏利性組織，經營過程必然存在風險，且由于其涉及資金流通，因此需對其進行監管和經營約束。

1．完善法律法規并強化執行

由于第三方支付涉及的部門多、牽涉的情況復雜、面臨的問題多，相關的法律法規尚未完全建立起來，因此，相關部門要適應第三方支付新的發展形勢，加快法律法規制定步伐，盡快建立適應我國國情的第三方支付監管法律體系。同時，要加強對現有法律法規的執行力度，加大對違法違紀支付行為的懲處力度，使現有的監管措施能夠真正落到實處。

2．建立健全市場準入制度和退出機制

有關部門應對取得支付許可證的條件做出具體規定，要加大對現有支付業務許可條件的執行力度。同時，需要建立健全市場退出制度，對于那些不符合支付業務許可條件或是已拿到支付業務許可證后由于條件變化而不再具備條件的企業，要采取摘牌、收購或兼并等措施，使其退出第三方支付市場。

3．強化第三方支付的反洗錢和反套現責任

我國應借鑒歐美等發達國家或地區的反洗錢和反套現的經驗和做法，將從事第三方支付業務的企業納入反洗錢法規定的負有“反洗錢義務”的非金融機構范圍，將第三方支付企業納入反套現監管范圍。要求第三方支付企業依法建立健全客戶身份識別制度，充分利用網絡優勢，通過多種方式對客戶的身份進行識別，并與公安部全國公民身份信息系統中的數據進行比對，建立密鑰托管機制和電子支付認證制度。

二、微觀內控 1．完善治理結構

為防止決策者與執行者相互串通進行冒險交易，第三方支付企業應健全治理結構，成立專門的風險管理部門，加強對第三方支付可能遭受的風險進行管理。確保第三方支付企業具有完善的內控制度和規范的業務程度、定期對內部控制情況和金融風險防范情況進行評估等。2．創新服務模式

第三方支付企業的技術門檻相對不高，可復制性比較強，如果企業不能開發出更多的服務和支付模式，并且迅速占領市場，盈利渠道狹窄，就會面臨被市場淘汰的危險。為避免同質化服務帶來的價格競爭和惡性競爭，第三方支付企業在進行常規的第三方支付服務的同時，要走差異化發展的道路，創新服務模式，從而拓展盈利渠道。

3．建立嚴格內控制度

內部控制制度對于改善第三方支付企業經營管理、提高經濟效益、防范金融風險具有重要作用，因此，應在第三方支付企業內部建立起一套相互制約、相互牽制和相互聯系的組織形式和職責分工制度，從事前、事中、事后全面防范金融風險的發生。

互聯網下的第三方支付平臺已經成為人們生活中必不可少的環節，防范風險的發生、找到對策應對相應的風險都尤為重要，只有給第三方支付平臺一個安全穩定的發展環境，才能避免人民群眾的財產遭受不必要的損失。

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第二篇：基于SWOT分析的第三方支付模式研究——以支付寶為例

Industry(中國地質大學(武漢)經濟管理學院，湖北武漢430074)要：我國電子商務發展已有很大進步，網上支付是否能夠安全、便捷、順暢地完成，始終是人們關注的焦點．以支此基礎上對其進行了SWOT分析，并針對第三方支付企業普遍面臨的問題和挑戰提出了相應的解決對策，以期為第三方關鍵詞：支付寶}SWOT分析；第三方支付模式文章編號：1672—3198(2008)08一0353—02支付寶網絡技術有限公司是由阿里巴巴公司創辦，為支付服務．其實質是第三方支付企業作為信用中介，在買家確認收到商品前，替買賣雙方暫時保管貨款的一種增值服務。這種模式使得買賣雙方的交易風險得到控制，維護我國電子商務發展已有很大進步，但安全支付是中國成千上萬中小商城和個人賣家的崛起，大批的個人依買家的充分信任，也沒有足夠的實力有效解決資金流和物用，能解決困擾網絡購物的誠信問題。2003年10月誕生于淘寶網，推出擔保交易模式；2004年12月，支付寶平臺獨立，支付寶公司開始運營；2005年3月，推出“你敢付，我敢賠”全額賠付機制；到2006底，支付寶用戶超過3300萬，日交易總額超過1億元人民幣，日交易筆數超過46萬筆；截至2007年11月19日，支付寶用戶巳經超過5600萬戶，日交易總額超過2．3億元，日交易筆數支付寶作為網上安全支付工具，其服務范圍已經覆蓋淘寶于2003年10月推出支付寶服務后，會員注冊數和成交率節節攀升。到2006年12月，注冊會員超過3000萬人，全年成交額突破169億，比2005年80．2億元增長了110％；2007年注冊會員達到5300萬，交易總額突破433．1億元人民幣，與2006年相比增長156．3％。淘寶網銷售額持續5年以高于100％速度增長，創造了電子商務企業的發支付寶是淘寶實現贏利的突破口，其作為網絡交易安申請一個支付寶賬號，選擇與支付寶合作的銀行進行息}確認無誤后付款到支付寶；支付寶作為中介立刻通知賣方發貨；賣方發貨后把支付寶上的狀態改為“等待買家收貨”I買方確認收貨后將支付寶的狀態改為“付款”，支付寶支付寶在設計之初就更多地考慮買方利益，用戶通過支付寶付款時，貨款并不直接打到賣方的賬上，而是由支付寶替買賣雙方暫時保管，只有用戶確認收貨并在自己的支付寶賬戶中認可交易時，貨款才會被轉到賣方賬戶中．這作者簡介：李亞明(1984一)，中國地質大學(武漢)經濟管理學院2007級企業管理專業碩士，研究方向{企業電子商務與營銷管

基于SWOT分析的第三方支付模式研究——以支付寶為例

作者：李亞明

作者單位：中國地質大學(武漢)經濟管理學院,湖北,武漢,430074 刊名：

現代商貿工業

英文刊名： MODERN BUSINESS TRADE INDUSTRY 年，卷(期)：2008，20(8)被引用次數：1次

相似文獻(3條)1.期刊論文廖井婷關于第三方支付企業——支付寶的swot分析-今日財富（下旬刊）2010,""(2)本文主要介紹了第三方支付企業--支付寶的基本情況,對其進行swot分析,并對支付寶在行業中持續發展提出建議.2.期刊論文吳勝.瞿惠琴.WU Sheng.QU Hui-qin基于支付寶的旅游電子商務網站的開發-無錫職業技術學院學報 2009,8(3)引入旅游電子商務的概念,分析了網上支付的優點,借助支付寶第三方支付技術,通過一個旅行社電子商務網站改造的實例介紹了采用ASP技術集成和 開發網上支付的方法.3.學位論文蒼翠農業銀行福建省分行電子商務支付業務策略研究 2009近年，隨著我國網民數量的不斷增加以及電子商務環境與條件的不斷成熟，我國電子商務發展非常迅速。電子商務作為一個新興的行業，市場巨大，前景誘人，受到人們越來越多的關注，電子支付是電子商務發展的一個關鍵環節。

本文在分析了我國電子商務、電子支付發展現狀及農業銀行在電子商務支付方面發展現狀與目標的基礎上，通過具體的營銷案例，分析了這幾年農

業銀行福建省分行在發展電子商務支付業務的現狀和面臨的問題。為了解決上述問題，我通過SWOT分析法詳細分析了農行的優勢、劣勢、機遇和威脅，同時在全國農行系統內進行了廣泛的調研，發現中國市場上處于“長尾”的中小企業，供需雙方對于對方的信譽都不太了解，需要一個有擔保性質的

中間人來協助完成交易。政府性質的機構和銀行來擔任這樣的角色就很容易建立起這樣一種信用體系。這種信用體系類似于現在非常成功的支付寶，但

跟支付寶比起來，由于銀行的直接參與將更具有更高的可信度。由此我們提出了在電子商務支付領域復制支付寶成功運營模式的發展策略，并在這一策

略的指導下推出了電子商務信用支付平臺，開辟電子商務支付“藍海市場”。指出其優勢在于突破了傳統B2B電子商務資金實時清算的模式，由銀行方為

中小企業客戶進行電子商務支付提供了交易資金的信用保障，是商業銀行加強電子商務流程滲透和控制的一次嘗試。

本文結合福建省內電子商務的市場情況及客戶特點，提出立足農行實施服務“三農”的戰略，利用創新推出的電子商務信用支付平臺作為突破口，吸引采用交易市場中介模式的中小企業作為電子商務客戶，形成農行電子商務支付業務的發展特色和優勢，打開電子商務支付業務發展局面的發展策

略。提出了實施這種策略所需的政策支持和具體發展措施，并且預測采用這種發展策略的實施效果，存在的不足及進一步的研究展望，對福建農行電子 商務支付業務的發展有一定的指導意義。

引證文獻(1條)1.駱炎平基于SWOT分析的網絡銀行經營研究[期刊論文]-現代商貿工業 2009(14)本文鏈接：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_xdsmgy200808207.aspx 授權使用：華南理工大學(hnlgdx)，授權號：a230735a-cd66-4651-8c67-9e440124ebf8

下載時間：2010年12月6日

第三篇：互聯網金融主要風險及監管對策研究.

互聯網金融主要風險及監管對策研究

摘 要：互聯網金融的蓬勃發展有力推進了我國傳統金融業的改革，但也對風險防控、金融穩定、監管創新提出了新的挑戰。在新常態下，如何應對挑戰，做到既能充分包容創新又能確保風險防控到位，亟需加強研究。本文分析互聯網金融發展存在的風險以及當前的管理政策，提出強化互聯網風險防控、創新監管的對策建議。

關鍵詞：互聯網金融 風險防控 對策 研究

一、國內互聯網發展基本情況

近年來，互聯網金融呈蓬勃發展態勢。2014年中國互聯網金融規模已突破10萬億元，第三方互聯網支付市場交易規模達9.22萬億元，P2P 市場規模約1000億元，眾籌市場規模約100億元，網絡小貸市場規模約5000億元，基金銷售約6000億元，金融機構創新約1000億元，財富管理約100億元。互聯網金融快速發展與其獨特的優勢密不可分，與傳統金融相比，網絡技術使金融信息和業務處理方式更加先進，能為客戶提供更自主靈活和方便快捷的金融體驗。

二、互聯網金融的主要風險

（一）對互聯網金融本質認識不清導致投資者風險意識薄弱。

互聯網金融沒有改變傳統金融的功能和本質，創新之處在于創造了新的業務技術、交易渠道和方式，主要功能仍是資金融通、價格發現、支付清算等方面，沒有超越現有金融體系范疇。這也說明互聯網金融與傳統金融同樣會具有較大風險，甚至面臨的局部風險遠大于傳統金融。比如，“余額寶”等產品直接將收益冠以活期儲蓄的若干倍，忽視了貨幣市場基金的風險特征。再如，人人貸（P2P）型網上借貸機構向企業發放貸款的行為缺乏足夠貸后管理和風險防控措施，導致一部分網貸企業因為不良貸款不斷積累或突發貸款損失而無法正常運營。然而，由于沒有認清互聯網金融本質，很多投資者把互聯網金融當作“救命稻草”，一旦互聯網金融局部風險擴大可能導致系統性風險。

（二）混業經營加大分業監管風險。

互聯網環境下的金融業務普遍具有跨行業、跨部門、業務交叉性強等特征，形成了銀行業務、證券業務、保險業務以互聯網為基礎進行深度融合和交叉的模式。在目前分業監管格局下，對于涉及銀行、券商、基金、保險等多方面的互聯網金融產品，具體誰來監管、如何監管以及工信部、公安部等其他相關部門如何協調配合，已成為現有監管體系面臨的巨大挑戰。跨部門監管協調機制尚不成熟、部門間職能不清等方面問題，導致互聯網金融業存在很多不規范的領域與灰色地帶。如處理不當，既有可能影響金融創新，也有可能

帶來監管套利，影響金融秩序穩定。

（三）技術漏洞和信用缺失風險。

互聯網金融以互聯網為平臺，相應的互聯網技術和信用風險應引起足夠重視。首先，互聯網技術風險依然存在。一是由于互聯網傳輸故障、黑客攻擊、計算機病毒等因素，互聯網金融交易面臨網絡癱瘓的技術風險。二是互聯網相關技術障礙問題。既有互聯網技術解決方案風險，也有互聯網技術支持風險。其次，互聯網金融信用體系還需進一步完善。目前國內互聯網金融信用體系建設仍處于起步階段，尚存在以下主要問題：一是客戶身份認定問題。客戶在身份認定上采取非實名制，且缺少對于客戶信息安全的保護機制。二是互聯網金融交易過程虛擬化程度高，真實性不易考察驗證。三是互聯網金融的虛擬性增加反洗錢的難度。

（四）期限錯配和流動性風險。

互聯網金融具有一般市場風險的同時還具有特殊市場風險。一是期限錯配風險。“余額寶”、“理財通”等產品賬戶是短期的、甚至即時的，而其投資的貨幣市場基金卻是較長時期的，資產與負債之間存在嚴重錯配。二是流動性風險。互聯網金融產品可能投資到房地產、私募基金等具有相對固定期限的理財產品，一旦遇到投資者大量同時撤資，管理方很難提供即時流動性。三是信用風險。由于P2P 等網上借貸機構缺乏信用擔保、違約處置和資本金約束等信用擔保要素，風

險防控機制和措施缺失，一旦發生違約等情況，風險也較大。

（五）互聯網金融風險一定程度上沖擊傳統金融市場。互聯網金融快速發展已對傳統銀行業產生一定程度沖擊，加劇銀行間競相抬升利率，并改變負債結構。在傳統金融與互聯網金融競爭中，銀行業面臨存款被分流、利差空間被壓縮的風險。一些銀行開始競相通過上浮存款利率以及調高理財產品收益率爭奪客戶資金。同時，銀行活期和定期存款被金融產品分流后，個人存款減少，企業和同業存款增加，導致銀行負債結構改變。此外，互聯網金融創新對貨幣市場也有負面影響。

三、國內互聯網金融監管現狀

互聯網金融的蓬勃發展有力地推動了我國傳統金融業的改革，但是互聯網金融蘊含的風險較傳統金融更為復雜，對于監管提出了更高的要求。互聯網金融監管涉及面廣、監管主體多，既包括工信部、公安部等，也包括一行三會等。

（一）網上銀行。

2005年11月，在總結國內商業銀行電子銀行業務發展與監管歷程、借鑒國際電子銀行監管經驗的基礎上，銀監會制定了《電子銀行業務管理辦法》，進一步明確電子銀行業務的申請與變更、風險管理、數據交換與轉移管理、業務外包管理、跨境業務活動管理、監督管理以及法律責任等細則。此外，為了推動電子銀行系統的安全建設工作，銀監會還發

布了《電子銀行安全評估指引》，從2006年3月1日起施行。2007年，銀監會引發《關于做好網上銀行風險管理和服務的通知》，促進網上銀行健康持續發展，積極防范針對網上銀行的不法活動，維護商業銀行和客戶權益。

（二）網上證券。

2012年5月18日證監會審議通過的《關于修改〈證券發行與承銷管理辦法〉的決定》中規定，首次公開發行股票的發行人及其主承銷商應當在網下配售和網上發行之間建立雙向回撥機制，根據申購情況調整網下配售和網上發行的比例。在證

券委托方面，2000年3月，證監會制定了《網上證券委托暫行管理辦法》，對證券網上委托的業務規范、技術規范、信息披露、資格申請等做出了具體的規定，為網上委托業務的開展提供了法律依據。同年4月，證監會依據此辦法制定《證券公司網上委托業務核準程序》。

（三）網上保險。

2011年4月，為促進互聯網保險業務規范健康有序發展，防范網絡保險欺詐風險，切實保護投保人、被保險人和受益人的合法權益，保監會起草了《互聯網保險業務監管規定（征求意見稿）》，針對互聯網保險業務開展的資質條件、經營規則、監督管理、法律責任等方面做出了具體的規定。同年9月，保監會印發《保險代理、經紀公司互聯網保險業務監管辦法（試行）》，對互聯網銷售保險的準入門檻、經營規則以

及信息披露做出了規定，并于2012年1月1日起施行。

（四）網絡支付。

2005年10月，為規范電子支付業務，防范支付風險，保證資金安全，維護銀行及其客戶在電子支付活動中的合法權益，促進電子支付業務健康發展，中國人民銀行制定了《電子支付指引（第一號）》，明確將電子支付業務納入監管范疇。2010年，中國人民銀行發布《非金融機構支付服務管理辦法》和《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》，依據辦法和細則向符合條件的非金融機構發放《支付業務許可證》，并對其行為進行監督和管理。2011～2012年，中國人民銀行發布《支付機構反洗錢和反恐怖融資管理辦法（征求意見稿）》、《支付機構預付卡業務管理辦法（征求意見稿）》、《支付機構客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》及《支付機構互聯網支付業務管理辦法（征求意見稿）》，在征集社會公眾意見和建議的基礎上出臺對應管理辦法，逐步構建起網絡支付監管體系。

（五）網絡借貸。

目前，在國內成立一家經營性網絡借貸平臺一般需要三個步驟：第一，獲得由工商行政機關頒發的營業執照；第二，向通信管理有關部門申請并獲得《電信與信息服務業務經營許可證》；第三，向工商行政機關申請增加“互聯網信息服務”經營范圍，并辦理相應的經營性網站備案，這一過程并不需

要金融監管部門的介入。而且，我國尚未出臺民間借貸相關法律法規，網絡借貸處于監管的真空地帶。2011年8月，銀監會印發了《關于人人貸有關風險提示的通知》，警示銀行業金融機構要與P2P 網絡借貸平臺之間建立防火墻，防止民間借貸風險向銀行體系蔓延。2013年11月，浙江省第十二屆人民代表大會常務委員會第六次會議通過《溫州市民間融資管理條例》，自2014年3月1日起施行，該條例是中國第一部民間借貸的地方性法規，旨在引導和規范民間融資活動健康發展，防范和化解民間融資風險，促進民間融資為經濟社會發展服務。

（六）金融搜索

金融搜索作為金融產品的搜索比價平臺，滿足了企業和個人消費者對于金融產品“貨比三家”的需求。由于金融搜索平臺只是充當金融機構與消費者之間的中介，自身并不參與金融產品供求雙方的交易環節，目前并沒有相關政策對其進行監管。

（七）網絡金融超市

網絡金融超市通過互聯網平臺向客戶提供一攬子金融產品與一站式金融服務。目前，在市場準入方面，監管部門已出臺相關政策，如2012年12月，證監會公布了《證券投資基金銷售機構通過第三方電子商務平臺開展證券投資基金銷售業務指引（試行）（征求意見稿）》，但是在具體管理措

施方面，現行監管政策仍留有空白。

四、強化互聯網金融風險防控、監管的建議

（一）全面認識互聯網金融風險，大力支持互聯網金融創新。

為了更好地激發市場活力，支持新業態發展，應鼓勵創新發展互聯網金融創新工具和方式。一些新興的互聯網金融產品產生了一定風險，部分原因是監管措施滯后于金融產品創新步伐，同時也說明互聯網金融產品需要規范，并通過設計相應制度和出臺相關政策防止出現互聯網金融過度發展沖擊傳統金融市場的系統性風險。

（二）完善互聯網金融風險防控、監管體系。

1.要防范法律制度風險。應構建多層次互聯網相關法律監管體系，既要修補現有法律法規漏洞，又要根據新變化制定專門規范規則，堅決打擊違法犯罪活動。同時，堅持依法行政，減少政策變動隨意性，并強化對監管者和監管措施的硬約束。

2.建立健全綜合監管框架，打破部門、行業界限，共同提高監管效率。一是繼續加強溝通協調機制建設，確保提高銀行、證券、保險、工信等相關監管機構之間協調性，既要避免業務過多交叉，又要避免出現真空領域或灰色地帶。二是采取機構監管和業務監管并重的模式，既重視機構監管，也重視業務監管。三是處理好行政監管與行業自律的關系，監管部門履行他律性監管，行業協會要形成自律。四是督促互聯網金融機構建立良好的內控機制，并進行穩健合規經營。

3.采取適度審慎原則，處理好創新、發展與風險之間的關系。一是放寬互聯網金融市場準入，明確業務范圍，通過設定特定交易條件強化監管來保證交易安全。探索國內互聯網金融負面清單管理模式，真正實現“非禁即入”。同時，從資本充足金、內部風險控制能力等方面合理確定互聯網金融準入門檻。二是對業務規模較小、處于成長階段的互聯網金融企業，可按相關規定給予稅收優惠政策等相關政策支持。三是在考慮互聯網金融業務合規性和潛在風險的基礎上，對互聯網金融創新加以引導。

（三）完善配套措施，營造合理、有序的競爭環境。隨著中國經濟規模繼續擴大、互聯網基礎設施不斷完善以及互聯網金融不斷發展壯大，應通過制度創新為互聯網金融發展營造良好的競爭環境，真正讓市場在資源配置中起決定性作用。一

是加強互聯網金融信用體系建設。建立統一的互聯網金融信息披露平臺，并加強投資者與管理方相互監督、良性發展的互聯網金融征信體系建設。二是完善互聯網金融領域的稅收征管，互聯網金融交易符合現行稅收制度規定，應按規定納稅，研究完善促進互聯網金融發展的征管方式。三是加強國際交流與合作。積極借鑒相關國家和國際機

構在互聯網金融風險防范上的經驗，提高認識水平、學習先進技術，完善監管框架、提高監管能力。

第四篇：互聯網金融安全風險對策研究

互聯網金融安全風險對策研究

【摘 要】我國金融領域已步入互聯網時代，互聯網在提供快捷、便利金融服務的同時，亦存在著一定的安全風險。本文對互聯網金融安全風險進行了分類，研究了防范和化解互聯網金融安全風險的對策，并展望了其發展前景。

【關鍵詞】互聯網金融；安全風險；對策

我國的金融行業已經全面進入互聯網時代，互聯網金融對傳統金融業形成了革命性的沖擊，潛移默化地改變著銀行業在金融市場中的定位。據統計，2012年移動支付占全球支付市場比例已達到2.2%，并且以年均40%的速度繼續增長；第三方互聯網支付的增長速度達到100%；網上銀行對柜臺業務的替代率超過了50%。互聯網金融的高效、便捷等特點，極大地提高了金融改革體系的效率。與此同時，由于互聯網安全方面眾所周知的缺陷，以及金融業的重要地位，因此當前對互聯網安全風險的研究也得到了越來越多的重視。

一、互聯網金融安全風險分類

互聯網金融安全風險可以分為信息技術類安全風險和業務類安全風險兩大類。信息技術類安全風險是由于互聯網信息技術自身不完善導致的，包括信息技術選擇風險、信息技術安全風險；業務類安全風險是互聯網金融業務自身特點導致的，包括業務操作風險、商譽風險和法律風險。

1.信息技術類安全風險

（1）信息技術選擇風險

金融機構為支持和提供互聯網金融服務，必須選擇一種互聯網金融技術解決方案。信息技術供應商提供的技術解決方案不存在統一的標準，金融機構選擇的技術方案可能存在設計缺陷或漏洞，會造成互聯網金融的信息技術選擇風險。這些風險會使金融機構后續互聯網金融服務跟不上互聯網金融發展速度，更新升級困難，引起巨大的技術損失。

（2）信息技術安全風險

互聯網金融的信息技術安全風險主要來源于服務器系統故障風險和網絡通信安全風險。互聯網金融交易基于互聯網通信，交易記錄存儲于服務器系統中。無論從硬件技術還是軟件技術上講，現有的網絡技術都不是絕對完備和可靠的。合法用戶接入網絡的端口或門戶的同時，黑客等惡意攻擊者也能乘虛而入。網絡安全不僅與漏洞有關，還與病毒和制作木馬的黑客相關。病毒作為一種傳統的網絡安全威脅，在互聯網金融時代仍將是一大挑戰。

2.業務類安全風險

（1）業務操作風險

金融機構提供互聯網金融服務的網上銀行系統的設計缺陷、網上銀行的系統錯誤、銀行員工的操作失誤等都有可能導致互聯網金融業務發生操作風險，嚴重情形下可能危及網上銀行的總體安全；網上銀行客戶泄漏自己的重要信息也可能導致互聯網金融業務的操作風險。當前操作風險主要來自于銀行內部員工犯罪以及客戶不當操作泄漏個人賬戶信息。

（2）商譽風險

商譽風險是指金融機構的商業信用風險。商業信用風險會給金融機構帶來長久的、持續的消極影響。互聯網金融提供網上消費信貸、網上投資等更多金融服務，同時也給金融機構帶來更多的商譽風險。

（3）法律風險

金融機構必須遵守已有法律，但互聯網金融發展日新月異，為了占領市場，新業務的推出總是超前于相關法律制度的出臺。新業務的迅猛發展與相關法律出臺的滯后可能引發金融機構與客戶的法律糾紛，增加互聯網金融交易費用，影響互聯網金融業務健康發展。

二、互聯網金融安全風險對策

1.建立和完善互聯網金融前瞻性的法律法規

防范和控制互聯網金融風險的法律體系建設遠遠落后于互聯網金融的發展，是各國對互聯網金融缺乏監管的根本原因之一。行之有效的法律框架才是防范和化解互聯網金融風險，推動互聯網金融積極健康發展的有力保障。因此，修改現有法律條款或制定新的適合并促進互聯網金融法律法規尤為重要和緊迫。

2.制定互聯網應用技術規范和標準

互聯網金融業務，特別是電子商務、第三方支付、P2P網絡借貸等業務發展日益迅猛，但配套技術規范跟不上，特別是安全技術缺乏必要的標準。金融平臺開發和使用前缺乏充足測試，存在安全隱患。因此應用技術開發測試要盡早規范化、標準化，相應的互聯網金融安全標準也必須加快推出。

3.加強互聯網金融系統的基礎建設

我國信息技術水平，特別是在移動支付等領域還是比較落后，這對我們防范和化解互聯網金融風險帶來了許多不利影響。因此，必須重視互聯網金融基礎設施建設，提高計算機系統網絡關鍵技術水平，大力發展具有自主知識產權的信息技術，全面提高互聯網軟硬件安全風險防范能力。

4.建設互聯網金融安全風險評估和監管體系

發展培養互聯網金融人才隊伍，完善互聯網金融安全風險認證、評估體系。要長期有效地防范互聯網金融風險，就應將網絡金融風險防范納入到現代金融體系建設制度中來，建立起發展互聯網金融的總體規劃和統一的技術標準。

三、結語及前景

互聯網金融為人們提供快捷、便利的金融服務的同時，也帶來了前所未有的潛在風險，影響到交易和資金的安全性。因而，防范網絡金融風險，以保障網絡金融業務對經濟發展的促進作用是非常必要。我們必須重視互聯網金融的發展方向，預防和化解各類安全風險，迎接互聯網金融時代的挑戰。

參考文獻：

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[3]魏亮.云計算安全風險及對策研究[J].郵電設計技術，2011（10）：19-22

[4]王琴，王海權.網絡金融發展趨勢研究[J].商業時代，2013（8）：55-57

第五篇：互聯網金融主要風險及監管對策研究

互聯網金融主要風險及監管對策研究

摘 要：互聯網金融的蓬勃發展有力推進了我國傳統金融業的改革，但也對風險防控、金融穩定、監管創新提出了新的挑戰。在新常態下，如何應對挑戰，做到既能充分包容創新又能確保風險防控到位，亟需加強研究。本文分析互聯網金融發展存在的風險以及當前的管理政策，提出強化互聯網風險防控、創新監管的對策建議。

關鍵詞：互聯網金融

風險防控

對策

研究

一、國內互聯網發展基本情況

近年來，互聯網金融呈蓬勃發展態勢。2014年中國互聯網金融規模已突破10萬億元，第三方互聯網支付市場交易規模達9.22萬億元，P2P市場規模約1000億元，眾籌市場規模約100億元，網絡小貸市場規模約5000億元，基金銷售約6000億元，金融機構創新約1000億元，財富管理約100億元。互聯網金融快速發展與其獨特的優勢密不可分，與傳統金融相比，網絡技術使金融信息和業務處理方式更加先進，能為客戶提供更自主靈活和方便快捷的金融體驗。

二、互聯網金融的主要風險

（一）對互聯網金融本質認識不清導致投資者風險意識薄弱。互聯網金融沒有改變傳統金融的功能和本質，創新之處在于創造了新的業務技術、交易渠道和方式，主要功能仍是資金融通、價格發現、支付清算等方面，沒有超越現有金融體系范疇。這也說明互聯網金融與傳統金融同樣會具有較大風險，甚至面臨的局部風險遠大于傳統金融。比如，“余額寶”等產品直接將收益冠以活期儲蓄的若干倍，忽視了貨幣市場基金的風險特征。再如，人人貸（P2P）型網上借貸機構向企業發放貸款的行為缺乏足夠貸后管理和風險防控措施，導致一部分網貸企業因為不良貸款不斷積累或突發貸款損失而無法正常運營。然而，由于沒有認清互聯網金融本質，很多投資者把互聯網金融當作“救命稻草”，一旦互聯網金融局部風險擴大可能導致系統性風險。

（二）混業經營加大分業監管風險。

互聯網環境下的金融業務普遍具有跨行業、跨部門、業務交叉性強等特征，形成了銀行業務、證券業務、保險業務以互聯網為基礎進行深度融合和交叉的模式。在目前分業監管格局下，對于涉及銀行、券商、基金、保險等多方面的互聯網金融產品，具體誰來監管、如何監管以及工信部、公安部等其他相關部門如何協調配合，已成為現有監管體系面臨的巨大挑戰。跨部門監管協調機制尚不成熟、部門間職能不清等方面問題，導致互聯網金融業存在很多不規范的領域與灰色地帶。如處理不當，既有可能影響金融創新，也有可能帶來監管套利，影響金融秩序穩定。

（三）技術漏洞和信用缺失風險。

互聯網金融以互聯網為平臺，相應的互聯網技術和信用風險應引起足夠重視。首先，互聯網技術風險依然存在。一是由于互聯網傳輸故障、黑客攻擊、計算機病毒等因素，互聯網金融交易面臨網絡癱瘓的技術風險。二是互聯網相關技術障礙問題。既有互聯網技術解決方案風險，也有互聯網技術支持風險。其次，互聯網金融信用體系還需進一步完善。目前國內互聯網金融信用體系建設仍處于起步階段，尚存在以下主要問題：一是客戶身份認定問題。客戶在身份認定上采取非實名制，且缺少對于客戶信息安全的保護機制。二是互聯網金融交易過程虛擬化程度高，真實性不易考察驗證。三是互聯網金融的虛擬性增加反洗錢的難度。

（四）期限錯配和流動性風險。

互聯網金融具有一般市場風險的同時還具有特殊市場風險。一是期限錯配風險。“余額寶”、“理財通”等產品賬戶是短期的、甚至即時的，而其投資的貨幣市場基金卻是較長時期的，資產與負債之間存在嚴重錯配。二是流動性風險。互聯網金融產品可能投資到房地產、私募基金等具有相對固定期限的理財產品，一旦遇到投資者大量同時撤資，管理方很難提供即時流動性。三是信用風險。由于P2P等網上借貸機構缺乏信用擔保、違約處置和資本金約束等信用擔保要素，風險防控機制和措施缺失，一旦發生違約等情況，風險也較大。

（五）互聯網金融風險一定程度上沖擊傳統金融市場。互聯網金融快速發展已對傳統銀行業產生一定程度沖擊，加劇銀行間競相抬升利率，并改變負債結構。在傳統金融與互聯網金融競爭中，銀行業面臨存款被分流、利差空間被壓縮的風險。一些銀行開始競相通過上浮存款利率以及調高理財產品收益率爭奪客戶資金。同時，銀行活期和定期存款被金融產品分流后，個人存款減少，企業和同業存款增加，導致銀行負債結構改變。此外，互聯網金融創新對貨幣市場也有負面影響。

三、國內互聯網金融監管現狀

互聯網金融的蓬勃發展有力地推動了我國傳統金融業的改革，但是互聯網金融蘊含的風險較傳統金融更為復雜，對于監管提出了更高的要求。互聯網金融監管涉及面廣、監管主體多，既包括工信部、公安部等，也包括一行三會等。

（一）網上銀行。

2005年11月，在總結國內商業銀行電子銀行業務發展與監管歷程、借鑒國際電子銀行監管經驗的基礎上，銀監會制定了《電子銀行業務管理辦法》，進一步明確電子銀行業務的申請與變更、風險管理、數據交換與轉移管理、業務外包管理、跨境業務活動管理、監督管理以及法律責任等細則。此外，為了推動電子銀行系統的安全建設工作，銀監會還發布了《電子銀行安全評估指引》，從2006年3月1日起施行。2007年，銀監會引發《關于做好網上銀行風險管理和服務的通知》，促進網上銀行健康持續發展，積極防范針對網上銀行的不法活動，維護商業銀行和客戶權益。

（二）網上證券。

2012年5月18日證監會審議通過的《關于修改〈證券發行與承銷管理辦法〉的決定》中規定，首次公開發行股票的發行人及其主承銷商應當在網下配售和網上發行之間建立雙向回撥機制，根據申購情況調整網下配售和網上發行的比例。在證券委托方面，2000年3月，證監會制定了《網上證券委托暫行管理辦法》，對證券網上委托的業務規范、技術規范、信息披露、資格申請等做出了具體的規定，為網上委托業務的開展提供了法律依據。同年4月，證監會依據此辦法制定《證券公司網上委托業務核準程序》。

（三）網上保險。

2011年4月，為促進互聯網保險業務規范健康有序發展，防范網絡保險欺詐風險，切實保護投保人、被保險人和受益人的合法權益，保監會起草了《互聯網保險業務監管規定（征求意見稿）》，針對互聯網保險業務開展的資質條件、經營規則、監督管理、法律責任等方面做出了具體的規定。同年9月，保監會印發《保險代理、經紀公司互聯網保險業務監管辦法（試行）》，對互聯網銷售保險的準入門檻、經營規則以及信息披露做出了規定，并于2012年1月1日起施行。

（四）網絡支付。

2005年10月，為規范電子支付業務，防范支付風險，保證資金安全，維護銀行及其客戶在電子支付活動中的合法權益，促進電子支付業務健康發展，中國人民銀行制定了《電子支付指引（第一號）》，明確將電子支付業務納入監管范疇。2010年，中國人民銀行發布《非金融機構支付服務管理辦法》和《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》，依據辦法和細則向符合條件的非金融機構發放《支付業務許可證》，并對其行為進行監督和管理。2011～2012年，中國人民銀行發布《支付機構反洗錢和反恐怖融資管理辦法（征求意見稿）》、《支付機構預付卡業務管理辦法（征求意見稿）》、《支付機構客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》及《支付機構互聯網支付業務管理辦法（征求意見稿）》，在征集社會公眾意見和建議的基礎上出臺對應管理辦法，逐步構建起網絡支付監管體系。

（五）網絡借貸。

目前，在國內成立一家經營性網絡借貸平臺一般需要三個步驟：第一，獲得由工商行政機關頒發的營業執照；第二，向通信管理有關部門申請并獲得《電信與信息服務業務經營許可證》；第三，向工商行政機關申請增加“互聯網信息服務”經營范圍，并辦理相應的經營性網站備案，這一過程并不需要金融監管部門的介入。而且，我國尚未出臺民間借貸相關法律法規，網絡借貸處于監管的真空地帶。2011年8月，銀監會印發了《關于人人貸有關風險提示的通知》，警示銀行業金融機構要與P2P網絡借貸平臺之間建立防火墻，防止民間借貸風險向銀行體系蔓延。2013年11月，浙江省第十二屆人民代表大會常務委員會第六次會議通過《溫州市民間融資管理條例》，自2014年3月1日起施行，該條例是中國第一部民間借貸的地方性法規，旨在引導和規范民間融資活動健康發展，防范和化解民間融資風險，促進民間融資為經濟社會發展服務。

（六）金融搜索

金融搜索作為金融產品的搜索比價平臺，滿足了企業和個人消費者對于金融產品“貨比三家”的需求。由于金融搜索平臺只是充當金融機構與消費者之間的中介，自身并不參與金融產品供求雙方的交易環節，目前并沒有相關政策對其進行監管。

（七）網絡金融超市

網絡金融超市通過互聯網平臺向客戶提供一攬子金融產品與一站式金融服務。目前，在市場準入方面，監管部門已出臺相關政策，如2012年12月，證監會公布了《證券投資基金銷售機構通過第三方電子商務平臺開展證券投資基金銷售業務指引（試行）（征求意見稿）》，但是在具體管理措施方面，現行監管政策仍留有空白。

四、強化互聯網金融風險防控、監管的建議

（一）全面認識互聯網金融風險，大力支持互聯網金融創新。

為了更好地激發市場活力，支持新業態發展，應鼓勵創新發展互聯網金融創新工具和方式。一些新興的互聯網金融產品產生了一定風險，部分原因是監管措施滯后于金融產品創新步伐，同時也說明互聯網金融產品需要規范，并通過設計相應制度和出臺相關政策防止出現互聯網金融過度發展沖擊傳統金融市場的系統性風險。

（二）完善互聯網金融風險防控、監管體系。1.要防范法律制度風險。應構建多層次互聯網相關法律監管體系，既要修補現有法律法規漏洞，又要根據新變化制定專門規范規則，堅決打擊違法犯罪活動。同時，堅持依法行政，減少政策變動隨意性，并強化對監管者和監管措施的硬約束。

2.建立健全綜合監管框架，打破部門、行業界限，共同提高監管效率。一是繼續加強溝通協調機制建設，確保提高銀行、證券、保險、工信等相關監管機構之間協調性，既要避免業務過多交叉，又要避免出現真空領域或灰色地帶。二是采取機構監管和業務監管并重的模式，既重視機構監管，也重視業務監管。三是處理好行政監管與行業自律的關系，監管部門履行他律性監管，行業協會要形成自律。四是督促互聯網金融機構建立良好的內控機制，并進行穩健合規經營。

3.采取適度審慎原則，處理好創新、發展與風險之間的關系。一是放寬互聯網金融市場準入，明確業務范圍，通過設定特定交易條件強化監管來保證交易安全。探索國內互聯網金融負面清單管理模式，真正實現“非禁即入”。同時，從資本充足金、內部風險控制能力等方面合理確定互聯網金融準入門檻。二是對業務規模較小、處于成長階段的互聯網金融企業，可按相關規定給予稅收優惠政策等相關政策支持。三是在考慮互聯網金融業務合規性和潛在風險的基礎上，對互聯網金融創新加以引導。

（三）完善配套措施，營造合理、有序的競爭環境。隨著中國經濟規模繼續擴大、互聯網基礎設施不斷完善以及互聯網金融不斷發展壯大，應通過制度創新為互聯網金融發展營造良好的競爭環境，真正讓市場在資源配置中起決定性作用。一是加強互聯網金融信用體系建設。建立統一的互聯網金融信息披露平臺，并加強投資者與管理方相互監督、良性發展的互聯網金融征信體系建設。二是完善互聯網金融領域的稅收征管，互聯網金融交易符合現行稅收制度規定，應按規定納稅，研究完善促進互聯網金融發展的征管方式。三是加強國際交流與合作。積極借鑒相關國家和國際機構在互聯網金融風險防范上的經驗，提高認識水平、學習先進技術，完善監管框架、提高監管能力。