第一篇：上市公司虛增收入案例分析

石家莊鐵道大學(xué)學(xué)年論文

目 錄

摘 要

一、引言·······································································································································1

二、虛增收入所涉及到的會計(jì)準(zhǔn)側(cè)和會計(jì)問題·······································································1

三、上市公司虛增收入的目的···································································································2

四、上市公司虛增收入的手段···································································································2

五、針對虛增收入的案例分析···································································································3

（一）銀廣夏案例分析···········································································································3

（二）引起銀廣夏事件的真正原因分析···············································································3

六、銀廣夏案例的啟示和意義分析···························································································4 參考文獻(xiàn)及資料來源···················································································································5

石家莊鐵道大學(xué)學(xué)年論文

上市公司虛增收入的案例分析

摘要：虛增收入是企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)欺詐的慣用伎倆。當(dāng)今社會，因虛增收入引發(fā)的財(cái)務(wù)欺詐使投資者蒙受損失的現(xiàn)象屢見不鮮。資本市場中各種創(chuàng)新財(cái)務(wù)操作使今天的財(cái)務(wù)欺詐越來越難被及時(shí)發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致欺詐騙局重復(fù)出現(xiàn)。本文將著重通過對銀廣夏的案例分析，闡述虛增收入的目的和方法，從而找出相關(guān)防范對策并提出相應(yīng)建議，目的在于為廣大投資者盡量避免落入財(cái)務(wù)陷阱提供參考。

關(guān)鍵詞：虛增收入 財(cái)務(wù)欺詐 防范

一、引言

企業(yè)作為整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其利潤不只是自身生產(chǎn)經(jīng)營活動成果的反映，也是企業(yè)外部環(huán)境條件的綜合反映；其利潤數(shù)據(jù)的真實(shí)程度不僅影響國家的財(cái)政收入，而且影響國家經(jīng)濟(jì)政策的制定。近年來，企業(yè)會計(jì)報(bào)表造假問題一直是國內(nèi)資本市場關(guān)注的焦點(diǎn)。究其原因，除因企業(yè)會計(jì)人員素質(zhì)低下或失誤造成企業(yè)盈虧核算不實(shí)外，還存在人為操縱利潤的情況，特別是通過虛增銷售收入來達(dá)到虛增利潤的目的尤為突出。

本文通過對2006年頒布的會計(jì)準(zhǔn)側(cè)有關(guān)收入的確認(rèn)條件入手，從而揭露上市公司虛增收入的目的及手段，并通過真實(shí)案例的分析，找出其防范對策，從而達(dá)到凈化資本市場的目的。

二、虛增收入所涉及到的會計(jì)準(zhǔn)側(cè)和會計(jì)問題

企業(yè)銷售商品時(shí)，能否確認(rèn)收入，關(guān)鍵要看該銷售是否能同時(shí)符合或滿足以下五個(gè)條件，對于能同時(shí)符合以下五個(gè)條件的商品銷售，應(yīng)按會計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定確認(rèn)銷售收入，反之則不能予以確認(rèn)。在具體分析時(shí)，應(yīng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，注重會計(jì)人員的職業(yè)判斷。

（一）企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬全部轉(zhuǎn)移給購買方。

（二）企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出商品實(shí)施控制。

（三）收入的金額能夠可靠地計(jì)量。

（四）相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)。

（五）相關(guān)已發(fā)生或?qū)l(fā)生成本能夠可靠的計(jì)量。

通過對收入確認(rèn)條件的分析可知，虛假捏造銷售合同進(jìn)而虛增銷售收入的企 1

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業(yè)顯然違反了上述收入的確認(rèn)條件。這些上市公司無視會計(jì)法規(guī)以及會計(jì)準(zhǔn)側(cè)的存在，是對會計(jì)法規(guī)以及會計(jì)準(zhǔn)側(cè)的踐踏。相關(guān)部門必須予以嚴(yán)厲懲治，從而維護(hù)投資者，特別是中小投資者的利益。

三、上市公司虛增收入的目的

（一）保證上市融資或再融資。

對于未上市企業(yè)而言，初次上市必須有三年盈利，而一旦成功上市就能在一夜之間募集數(shù)以億計(jì)的資金，這種巨大的誘惑使得不少未上市企業(yè)為了成功上市而不惜虛增業(yè)績和資產(chǎn)。對于上市公司而言，為了符合證監(jiān)會規(guī)定的配股時(shí)凈資產(chǎn)收益率必須達(dá)到6%的再融資標(biāo)準(zhǔn)，他們往往需要通過虛增利潤來實(shí)現(xiàn)。

（二）避免被摘牌。

為了便于對上市公司的管理和保護(hù)投資者利益，證監(jiān)會對部分業(yè)績較差的上市公司實(shí)行了ST等處理。上市公司一旦被貼上ST等標(biāo)簽，就意味著公司在經(jīng)營、管理、財(cái)務(wù)等諸多方面存在問題。同時(shí)也喪失了在股票市場上再融資的權(quán)利。為了避免被退市，公司不得不求助于虛增收入的手段。

（三）企業(yè)為了獲取銀行信用達(dá)到貸款的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)而虛增收入和利潤。金融單位發(fā)放貸款必然會從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā),考核一些主要財(cái)務(wù)指標(biāo),以確保貸款的安全性,而不愿向效益不好,資信狀況差的企業(yè)提供貸款。企業(yè)為了達(dá)到銀行規(guī)定的指標(biāo)就會粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表,為獲取金融機(jī)構(gòu)的信貸資金而蓄意提高收入、虛增利潤。

四、上市公司虛增收入的手段

（一）虛開產(chǎn)品銷售發(fā)票,虛增收入,不惜付出真納稅的代價(jià)。因?yàn)槭翘摌?gòu)收入,所以貨款是收不回來的,只能將貨款掛在“應(yīng)收賬款”中,通過壞賬準(zhǔn)備的提取等方法處理。

（二）偽造購銷合同、出口報(bào)關(guān)單,虛開增值稅發(fā)票,偽造免稅文件和金融票據(jù),虛增收入。形式上核算齊全,實(shí)際上根本沒有業(yè)務(wù)發(fā)生,從而達(dá)到虛增收入和利潤的目的

（三）企業(yè)為了虛構(gòu)銷售收入,將產(chǎn)品從此倉庫發(fā)運(yùn)至另一倉庫或者公開倉庫,憑出庫單及運(yùn)輸單據(jù)作為銷售收入入賬,而實(shí)際上商品只是從此倉庫移入另一倉庫,銷售根本沒有發(fā)生,從而虛構(gòu)收入虛增利潤。

（四）關(guān)聯(lián)方虛假交易，這是眾多企業(yè)進(jìn)行虛增收入的首選手段。

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五、針對虛增收入的案例分析

（一）銀廣夏案例分析

銀廣夏自1998—2000年虛構(gòu)利潤分別為1176萬元、17782萬元和5670萬元,共計(jì)76262萬元。其中,1999年虛構(gòu)的利潤為1.78億元,2000年虛構(gòu)的利潤為5.67億元。

根據(jù)銀廣夏以前財(cái)務(wù)報(bào)表披露,天津廣夏1999年度和2000年度向德國誠信公司出口產(chǎn)品2.2億元人民幣和7.2億人民幣。1999年,銀廣夏利潤的75%來自于天津廣夏；到了2000年,這個(gè)比例更大。而根據(jù)天津海關(guān)有關(guān)方面證實(shí):天津廣夏1999年度出口額為482萬美元,2000年度出口額僅為3萬美元。在天津廣夏虛假行為暴光后,經(jīng)初步自查,銀廣夏已承認(rèn)了其全資子公司天津廣夏確實(shí)存在產(chǎn)品、產(chǎn)量、出口數(shù)量、結(jié)匯金額及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不實(shí)等嚴(yán)重問題。

從以上數(shù)據(jù)我們可以看出事實(shí)與銀廣夏披露的信息存在巨大懸殊。天津廣夏這一虛假行為,致使銀廣夏1999年、2000年共計(jì)虛構(gòu)高額利潤達(dá)7.45億元,創(chuàng)造了該行業(yè)的盈利奇跡。事實(shí)上,扣除銀廣夏虛增的利潤,該公司1999年和2000年實(shí)際上已連續(xù)兩年虧損。

據(jù)資料查證，銀廣夏的主要造假手段是通過偽造銷售合同，虛開增值稅發(fā)票，偽造出口報(bào)關(guān)單，偽造免稅文件，偽造金融票據(jù)來虛構(gòu)銷售收入，從而達(dá)到虛構(gòu)巨額利潤的目的。

（二）引起銀廣夏事件的真正原因分析

銀廣夏事件的發(fā)生對國內(nèi)資本市場造成了巨大沖擊，對于本就不完善的中國資本市場更是雪上加霜。頻頻出現(xiàn)的舞弊案件打擊了投資信心，從而影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。銀廣夏事件不是偶然因素引起的，該論文前部分闡述上市公司虛增收入的目的，只是淺層原因，所以分析其深層次的原因至關(guān)重要。

通過對銀廣夏事件的不斷分析，以及就最近的萬福生科造假案例的研究，從而總結(jié)出致使上市公司造假的真正原因如下：

1.公司股東對經(jīng)營者的失控

由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離,公司股東(特別是上市公司的股東)不可能全部參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。公司股東對經(jīng)營者失控是公司制國家普遍面臨的一個(gè)難題,銀廣夏也不例外。由于銀廣夏是上市公司,廣大的中小股東不可能參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理,這就為控股股東和經(jīng)營者濫用權(quán)利損害中小股東的利益提供了可能。銀廣夏控股股東和經(jīng)營者正是利用所有者對經(jīng)營者的失控散布大量虛假信

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息,虛增利潤,達(dá)到為其牟利的目的。

在銀廣夏案件中,銀廣夏偽造會計(jì)信息之所以得逞,就是因?yàn)閮蓹?quán)分離下股東和經(jīng)理人之間信息不對稱,不完全,尤其是廣大中小股東由于監(jiān)督成本相對較高,信息嚴(yán)重匱乏,這是虛假會計(jì)信息產(chǎn)生的條件,可以說只要存在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分立所產(chǎn)生出的委托代理關(guān)系就存在信息不對稱引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.銀廣夏違規(guī)作假使財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊，其獲得的違規(guī)收益大而遭受的處罰小，這也是其上市公司違規(guī)作假引發(fā)嚴(yán)重財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的根本原因。

六、銀廣夏案例的啟示和意義分析

通過對銀廣夏事件的分析，我們可以找到如下解決對策：

（一）加大證監(jiān)會處罰權(quán)限。

從案例分析來看，增加對財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊上市公司的處罰力度有助于降低上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的概率。然而，由于現(xiàn)行法規(guī)和條例賦予證監(jiān)會的處罰力度過低。因此，建議通過相關(guān)法案的修改，使證監(jiān)會對舞弊的上市公司的處罰力度加大。

（二）設(shè)置獨(dú)立第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)

根據(jù)以上資料可知，銀廣夏事件造假的真正動機(jī)是粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，從而避免經(jīng)營狀況惡化，致使不被證監(jiān)會警告或勒令退市，從而繼續(xù)保有在股市上“圈錢”的機(jī)會。他們這樣做，不僅是對法律的蔑視，更是對成千上萬的中小股民的漠視。其產(chǎn)生該行為的原因之一，是中小股民對已投資的上市公司缺乏應(yīng)有的監(jiān)督和關(guān)注，從而給上市公司的經(jīng)營層提供了造假的可能。鑒于此，我們應(yīng)該賦予獨(dú)立第三方的審計(jì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督上市公司的權(quán)利，且該機(jī)構(gòu)不受上市公司的制約，直接對證監(jiān)會負(fù)責(zé)。這樣，可以大大提高上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和可靠性。

（三）加強(qiáng)上市公司的內(nèi)部控制

2001年美國安然公司及以后的公司財(cái)務(wù)舞弊案件，引致了2002年薩班斯法案公布實(shí)施，其中法案中第404條款要求在美國證監(jiān)會備案的上市公司必須提交年度內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告，作為向證監(jiān)會（SEC）提交的財(cái)務(wù)報(bào)告的組成部分。為此，我國應(yīng)該借鑒美國證監(jiān)會（SEC）的做法，也制定一套相關(guān)法案，加強(qiáng)上市公司的內(nèi)部控制監(jiān)督。

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參考文獻(xiàn)及資料來源：

[1]企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)側(cè)講解2010.財(cái)政部會計(jì)司編.[2]林江河.關(guān)于銀廣夏會計(jì)舞弊案例的思考.財(cái)稅科技，2006.12.[3]丁紅燕.中國資本市場重大審計(jì)失敗案例研究.山東社會科技,2008.[4]康巧鳳.淺析我國上市公司的財(cái)務(wù)造假.現(xiàn)代徑濟(jì)信息.[5]曹昌.萬福生科財(cái)務(wù)造假.中國經(jīng)濟(jì)周刊.

第二篇：上市公司虛增收入案例分析

石家莊鐵道大學(xué)學(xué)年論文

目錄

摘要

一、引言·······································································································································1

二、虛增收入所涉及到的會計(jì)準(zhǔn)側(cè)和會計(jì)問題·······································································1

三、上市公司虛增收入的目的···································································································2

四、上市公司虛增收入的手段···································································································2

五、針對虛增收入的案例分析···································································································3

（一）銀廣夏案例分析···········································································································3

（二）引起銀廣夏事件的真正原因分析···············································································3

六、銀廣夏案例的啟示和意義分析···························································································4 參考文獻(xiàn)及資料來源···················································································································

5上市公司虛增收入的案例分析

摘要：虛增收入是企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)欺詐的慣用伎倆。當(dāng)今社會，因虛增收入引發(fā)的財(cái)務(wù)欺詐使投資者蒙受損失的現(xiàn)象屢見不鮮。資本市場中各種創(chuàng)新財(cái)務(wù)操作使今天的財(cái)務(wù)欺詐越來越難被及時(shí)發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致欺詐騙局重復(fù)出現(xiàn)。本文將著重通過對銀廣夏的案例分析，闡述虛增收入的目的和方法，從而找出相關(guān)防范對策并提出相應(yīng)建議，目的在于為廣大投資者盡量避免落入財(cái)務(wù)陷阱提供參考。

關(guān)鍵詞：虛增收入 財(cái)務(wù)欺詐 防范

一、引言

企業(yè)作為整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其利潤不只是自身生產(chǎn)經(jīng)營活動成果的反映，也是企業(yè)外部環(huán)境條件的綜合反映；其利潤數(shù)據(jù)的真實(shí)程度不僅影響國家的財(cái)政收入，而且影響國家經(jīng)濟(jì)政策的制定。近年來，企業(yè)會計(jì)報(bào)表造假問題一直是國內(nèi)資本市場關(guān)注的焦點(diǎn)。究其原因，除因企業(yè)會計(jì)人員素質(zhì)低下或失誤造成企業(yè)盈虧核算不實(shí)外，還存在人為操縱利潤的情況，特別是通過虛增銷售收入來達(dá)到虛增利潤的目的尤為突出。

本文通過對2006年頒布的會計(jì)準(zhǔn)側(cè)有關(guān)收入的確認(rèn)條件入手，從而揭露上市公司虛增收入的目的及手段，并通過真實(shí)案例的分析，找出其防范對策，從而達(dá)到凈化資本市場的目的。

二、虛增收入所涉及到的會計(jì)準(zhǔn)側(cè)和會計(jì)問題

企業(yè)銷售商品時(shí)，能否確認(rèn)收入，關(guān)鍵要看該銷售是否能同時(shí)符合或滿足以下五個(gè)條件，對于能同時(shí)符合以下五個(gè)條件的商品銷售，應(yīng)按會計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定確認(rèn)銷售收入，反之則不能予以確認(rèn)。在具體分析時(shí)，應(yīng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，注重會計(jì)人員的職業(yè)判斷。

（一）企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬全部轉(zhuǎn)移給購買方。

（二）企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出

商品實(shí)施控制。

（三）收入的金額能夠可靠地計(jì)量。

（四）相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)。

（五）相關(guān)已發(fā)生或?qū)l(fā)生成本能夠可靠的計(jì)量。

通過對收入確認(rèn)條件的分析可知，虛假捏造銷售合同進(jìn)而虛增銷售收入的企

業(yè)顯然違反了上述收入的確認(rèn)條件。這些上市公司無視會計(jì)法規(guī)以及會計(jì)準(zhǔn)側(cè)的存在，是對會計(jì)法規(guī)以及會計(jì)準(zhǔn)側(cè)的踐踏。相關(guān)部門必須予以嚴(yán)厲懲治，從而維護(hù)投資者，特別是中小投資者的利益。

三、上市公司虛增收入的目的（一）保證上市融資或再融資。

對于未上市企業(yè)而言，初次上市必須有三年盈利，而一旦成功上市就能在一夜之間募集數(shù)以億計(jì)的資金，這種巨大的誘惑使得不少未上市企業(yè)為了成功上市而不惜虛增業(yè)績和資產(chǎn)。對于上市公司而言，為了符合證監(jiān)會規(guī)定的配股時(shí)凈資產(chǎn)收益率必須達(dá)到6%的再融資標(biāo)準(zhǔn)，他們往往需要通過虛增利潤來實(shí)現(xiàn)。

（二）避免被摘牌。

為了便于對上市公司的管理和保護(hù)投資者利益，證監(jiān)會對部分業(yè)績較差的上市公司實(shí)行了ST等處理。上市公司一旦被貼上ST等標(biāo)簽，就意味著公司在經(jīng)營、管理、財(cái)務(wù)等諸多方面存在問題。同時(shí)也喪失了在股票市場上再融資的權(quán)利。為了避免被退市，公司不得不求助于虛增收入的手段。

（三）企業(yè)為了獲取銀行信用達(dá)到貸款的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)而虛增收入和利潤。金融單位發(fā)放貸款必然會從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā),考核一些主要財(cái)務(wù)指標(biāo),以確保貸款的安全性,而不愿向效益不好,資信狀況差的企業(yè)提供貸款。企業(yè)為了達(dá)到銀行規(guī)定的指標(biāo)就會粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表,為獲取金融機(jī)構(gòu)的信貸資金而蓄意提高收入、虛增利潤。

四、上市公司虛增收入的手段

（一）虛開產(chǎn)品銷售發(fā)票,虛增收入,不惜付出真納稅的代價(jià)。因?yàn)槭翘摌?gòu)收入,所以貨款是收不回來的,只能將貨款掛在“應(yīng)收賬款”中,通過壞賬準(zhǔn)備的提取等方法處理。

（二）偽造購銷合同、出口報(bào)關(guān)單,虛開增值稅發(fā)票,偽造免稅文件和金融票據(jù),虛增收入。形式上核算齊全,實(shí)際上根本沒有業(yè)務(wù)發(fā)生,從而達(dá)到虛增收入和利潤的目的（三）企業(yè)為了虛構(gòu)銷售收入,將產(chǎn)品從此倉庫發(fā)運(yùn)至另一倉庫或者公開倉庫,憑出庫單及運(yùn)輸單據(jù)作為銷售收入入賬,而實(shí)際上商品只是從此倉庫移入另一倉庫,銷售根本沒有發(fā)生,從而虛構(gòu)收入虛增利潤。

（四）關(guān)聯(lián)方虛假交易，這是眾多企業(yè)進(jìn)行虛增收入的首選手段。

五、針對虛增收入的案例分析

（一）銀廣夏案例分析

銀廣夏自1998—2000年虛構(gòu)利潤分別為1176萬元、17782萬元和5670萬元,共計(jì)76262萬元。其中,1999年虛構(gòu)的利潤為1.78億元,2000年虛構(gòu)的利潤為5.67億元。

根據(jù)銀廣夏以前財(cái)務(wù)報(bào)表披露,天津廣夏1999和2000向德國誠信公司出口產(chǎn)品2.2億元人民幣和7.2億人民幣。1999年,銀廣夏利潤的75%來自于天津廣夏；到了2000年,這個(gè)比例更大。而根據(jù)天津海關(guān)有關(guān)方面證實(shí):天津廣夏1999出口額為482萬美元,2000出口額僅為3萬美元。在天津廣夏虛假行為暴光后,經(jīng)初步自查,銀廣夏已承認(rèn)了其全資子公司天津廣夏確實(shí)存在產(chǎn)品、產(chǎn)量、出口數(shù)量、結(jié)匯金額及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不實(shí)等嚴(yán)重問題。

從以上數(shù)據(jù)我們可以看出事實(shí)與銀廣夏披露的信息存在巨大懸殊。天津廣夏這一虛假行為,致使銀廣夏1999年、2000年共計(jì)虛構(gòu)高額利潤達(dá)7.45億元,創(chuàng)造了該行業(yè)的盈利奇跡。事實(shí)上,扣除銀廣夏虛增的利潤,該公司1999年和2000年實(shí)際上已連續(xù)兩年虧損。

據(jù)資料查證，銀廣夏的主要造假手段是通過偽造銷售合同，虛開增值稅發(fā)票，偽造出口報(bào)關(guān)單，偽造免稅文件，偽造金融票據(jù)來虛構(gòu)銷售收入，從而達(dá)到虛構(gòu)巨額利潤的目的。

（二）引起銀廣夏事件的真正原因分析

銀廣夏事件的發(fā)生對國內(nèi)資本市場造成了巨大沖擊，對于本就不完善的中國資本市場更是雪上加霜。頻頻出現(xiàn)的舞弊案件打擊了投資信心，從而影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。銀廣夏事件不是偶然因素引起的，該論文前部分闡述上市公司虛增收入的目的，只是淺層原因，所以分析其深層次的原因至關(guān)重要。

通過對銀廣夏事件的不斷分析，以及就最近的萬福生科造假案例的研究，從而總結(jié)出致使上市公司造假的真正原因如下：

1.公司股東對經(jīng)營者的失控

由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離,公司股東(特別是上市公司的股東)不可能全部參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。公司股東對經(jīng)營者失控是公司制國家普遍面臨的一個(gè)難題,銀廣夏也不例外。由于銀廣夏是上市公司,廣大的中小股東不可能參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理,這就為控股股東和經(jīng)營者濫用權(quán)利損害中小股東的利益提供了可能。銀廣夏控股股東和經(jīng)營者正是利用所有者對經(jīng)營者的失控散布大量虛假信

息,虛增利潤,達(dá)到為其牟利的目的。

在銀廣夏案件中,銀廣夏偽造會計(jì)信息之所以得逞,就是因?yàn)閮蓹?quán)分離下股東和經(jīng)理人之間信息不對稱,不完全,尤其是廣大中小股東由于監(jiān)督成本相對較高,信息嚴(yán)重匱乏,這是虛假會計(jì)信息產(chǎn)生的條件,可以說只要存在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分立所產(chǎn)生出的委托代理關(guān)系就存在信息不對稱引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.銀廣夏違規(guī)作假使財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊，其獲得的違規(guī)收益大而遭受的處罰小，這也是其上市公司違規(guī)作假引發(fā)嚴(yán)重財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的根本原因。

六、銀廣夏案例的啟示和意義分析

通過對銀廣夏事件的分析，我們可以找到如下解決對策：

（一）加大證監(jiān)會處罰權(quán)限。

從案例分析來看，增加對財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊上市公司的處罰力度有助于降低上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的概率。然而，由于現(xiàn)行法規(guī)和條例賦予證監(jiān)會的處罰力度過低。因此，建議通過相關(guān)法案的修改，使證監(jiān)會對舞弊的上市公司的處罰力度加大。

（二）設(shè)置獨(dú)立第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)

根據(jù)以上資料可知，銀廣夏事件造假的真正動機(jī)是粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，從而避免經(jīng)營狀況惡化，致使不被證監(jiān)會警告或勒令退市，從而繼續(xù)保有在股市上“圈錢”的機(jī)會。他們這樣做，不僅是對法律的蔑視，更是對成千上萬的中小股民的漠視。其產(chǎn)生該行為的原因之一，是中小股民對已投資的上市公司缺乏應(yīng)有的監(jiān)督和關(guān)注，從而給上市公司的經(jīng)營層提供了造假的可能。鑒于此，我們應(yīng)該賦予獨(dú)立第三方的審計(jì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督上市公司的權(quán)利，且該機(jī)構(gòu)不受上市公司的制約，直接對證監(jiān)會負(fù)責(zé)。這樣，可以大大提高上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和可靠性。

（三）加強(qiáng)上市公司的內(nèi)部控制

2001年美國安然公司及以后的公司財(cái)務(wù)舞弊案件，引致了2002年薩班斯法案公布實(shí)施，其中法案中第404條款要求在美國證監(jiān)會備案的上市公司必須提交內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告，作為向證監(jiān)會（SEC）提交的財(cái)務(wù)報(bào)告的組成部分。為此，我國應(yīng)該借鑒美國證監(jiān)會（SEC）的做法，也制定一套相關(guān)法案，加強(qiáng)上市公司的內(nèi)部控制監(jiān)督。

參考文獻(xiàn)及資料來源：

[1]企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)側(cè)講解2010.財(cái)政部會計(jì)司編.[2]林江河.關(guān)于銀廣夏會計(jì)舞弊案例的思考.財(cái)稅科技，2006.12.[3]丁紅燕.中國資本市場重大審計(jì)失敗案例研究.山東社會科技,2008.[4]康巧鳳.淺析我國上市公司的財(cái)務(wù)造假.現(xiàn)代徑濟(jì)信息.[5]曹昌.萬福生科財(cái)務(wù)造假.中國經(jīng)濟(jì)周刊.

第三篇：房地產(chǎn)企業(yè)隱匿收入虛增成本稽查案例

房地產(chǎn)企業(yè)隱匿收入虛增成本稽查案例

2009-7-29 17:21【大 中 小】【打印】

一、企業(yè)基本情況

某房地產(chǎn)開發(fā)有限公司注冊類型為私營有限責(zé)任公司，經(jīng)營范圍：從事房地產(chǎn)開發(fā)，納稅人所屬稅務(wù)機(jī)關(guān)：蚌埠市某區(qū)國稅局，企業(yè)所得稅納稅人。該公司2005年實(shí)現(xiàn)銷售收入61726727.41元，應(yīng)繳所得稅1482084.98元，已繳納所得稅1482084.98元；2006年實(shí)現(xiàn)銷售收入110338523.99，應(yīng)繳所得稅6360417.41元，已繳納所得稅6360417.79元。

二、檢查過程與檢查方法

（一）檢查預(yù)案

檢查人員通過對房地產(chǎn)行業(yè)稅收政策的學(xué)習(xí)，熟悉掌握該行業(yè)稅收政策以及財(cái)務(wù)核算上的特點(diǎn)，借鑒以往該行業(yè)易存在的問題及容易被忽視的一些核算方面的涉稅問題，有針對性地?cái)M出對該企業(yè)的檢查提綱，并在查前分析和初步檢查的基礎(chǔ)上調(diào)整、補(bǔ)充稽查內(nèi)容，盡量減少稽查的盲目性，提高工作效率。

（二）檢查具體方法

檢查人員通過省局網(wǎng)站綜合數(shù)據(jù)查詢系統(tǒng)調(diào)取該企業(yè)的稅務(wù)登記、稅種鑒定、發(fā)票購買、使用、結(jié)存等情況，及所查的納稅申報(bào)情況，財(cái)務(wù)核算報(bào)表等系列涉稅資料。采取從企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表到總賬、明細(xì)賬、每月各稅具體計(jì)算申報(bào)等詳細(xì)逆查方法，逐月核對，按年計(jì)算應(yīng)納稅額。對需要進(jìn)一步核實(shí)的問題，派出人員配合進(jìn)一步外調(diào)取證，使案件檢查和取證同時(shí)進(jìn)行，保證了檢查時(shí)間充裕。

（三）檢查中遇到的困難和阻力及相關(guān)證據(jù)的認(rèn)定

1．房地產(chǎn)企業(yè)大都是當(dāng)?shù)卣猩桃Y項(xiàng)目，地方保護(hù)主義嚴(yán)重，查處時(shí)受到政府干預(yù)較大；

2．房地產(chǎn)企業(yè)的主要成本是建安成本，而目前建安企業(yè)基本上只是管理單位，真正的施工單位基本都是個(gè)體包工頭，基本上無賬或賬證不健全，其成本根本不實(shí)或無法核實(shí)，從而造成建安成本不實(shí)，進(jìn)而造成房地產(chǎn)開發(fā)成本不實(shí)。

三、違法事實(shí)及定性處理

（一）違法事實(shí)和作案手段

1.隱匿收入

檢查人員通過對該企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的審查，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)2006財(cái)務(wù)報(bào)表上掛有“遞延稅款”，檢查人員對此有疑問，因?yàn)椤斑f延稅款”貸方反映的是企業(yè)尚未轉(zhuǎn)銷的時(shí)間性差異影響納稅的金額，檢查人員又進(jìn)一步看到其下一級科目是“所得稅”，而相對應(yīng)的會計(jì)科目卻是“其他應(yīng)收款”，再檢查“其他應(yīng)收款”科目，發(fā)現(xiàn)竟是收取的房款，于是向企業(yè)財(cái)務(wù)人員詢問，企業(yè)財(cái)務(wù)人員不得不交代這部分是企業(yè)2006年1-6月收到銷售存量房款25312364.90元，未結(jié)轉(zhuǎn)銷售收入，所提所得稅掛“遞延稅款”，未進(jìn)行納稅申報(bào)的情況，應(yīng)補(bǔ)繳所得稅5774801.71元。

2.虛增成本

檢查人員對該企業(yè)應(yīng)付賬款明細(xì)賬核實(shí)時(shí)，發(fā)現(xiàn)應(yīng)付賬款借方有較大余額，隨即就該科目核算的具體內(nèi)容詢問財(cái)務(wù)核算人員，在財(cái)務(wù)人員的配合下，稽查人員搞清了該企業(yè)由于沒有及時(shí)進(jìn)行竣工結(jié)算，導(dǎo)致企業(yè)不能按期結(jié)轉(zhuǎn)工程成本而少計(jì)應(yīng)納稅所得額，偷企業(yè)所得稅。企業(yè)核算內(nèi)容：

（1）付款

借：預(yù)付賬款80萬元貸：銀行存款80萬元

（2）竣工

借：預(yù)付賬款20萬元貸：應(yīng)付賬款20萬元

（3）結(jié)轉(zhuǎn)

借：房屋開發(fā)100萬元貸：預(yù)付賬款100萬元借：開發(fā)產(chǎn)品——存量房100萬元貸：房屋開發(fā)——某小區(qū)100萬元

（4）決算（建安發(fā)票金額90萬元，支付施工余款）借：應(yīng)付賬款10萬元貸：銀行存款10萬元

至此，該企業(yè)應(yīng)付賬款核算的借方余額應(yīng)是平時(shí)多計(jì)的房屋開發(fā)成本，而企業(yè)未能及時(shí)調(diào)賬。

應(yīng)調(diào)整成本：應(yīng)付賬款貸方余額數(shù)應(yīng)全部調(diào)增當(dāng)年計(jì)稅利潤。

3.取得票、貨不一致發(fā)票入賬。

檢查人員通過對企業(yè)憑證的檢查，將一個(gè)的入賬發(fā)票（普票）分類篩選，通過省局網(wǎng)站綜合數(shù)據(jù)查詢系統(tǒng)逐票比對，結(jié)果發(fā)現(xiàn)該企業(yè)存在購票方與銷貨方不一致情形。經(jīng)請示領(lǐng)導(dǎo)同意，隨即派出人員到涉案地區(qū)取證，經(jīng)外調(diào)取證證實(shí)了這一問題。

取得加蓋公章為安徽振合建筑勞務(wù)有限公司鋼筋加工廠普通發(fā)票5份，金額203879.63元（2006年12月133#憑證），經(jīng)合肥市國稅局出具的證明顯示，未發(fā)售給該單位上述發(fā)票，此發(fā)票系安徽永良商貿(mào)公司購買。應(yīng)剔除成本，調(diào)增當(dāng)年計(jì)稅利潤203879.63元。

（二）處理結(jié)果

根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》第一條、第三條、第七條第六款之規(guī)定；《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》第三條之規(guī)定；《中華人民共和國稅收征收管理法》第六十三條對上述問題1補(bǔ)繳所得稅5774801.71元，同時(shí)對其未進(jìn)行納稅申報(bào)行為處以10000.00元的罰款。

根據(jù)國稅發(fā)（2006）31號文《國家稅務(wù)總局關(guān)于房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)征收企業(yè)所得稅問題的通知》第二條第二款的規(guī)定，及《中華人民共和國稅收征收管理法》第六十三條之規(guī)定，上述問題2補(bǔ)繳所得稅33000元，定性偷稅，處50%罰款1.65萬元。

根據(jù)《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》（國稅發(fā)[2000]84號）第三條之規(guī)定，上述問題3應(yīng)補(bǔ)繳所得稅：67280.28元。根據(jù)《中華人民共和國稅收征收管理法》第六十三條規(guī)定，該企業(yè)以不符合規(guī)定的普通發(fā)票入賬，未進(jìn)行納稅調(diào)整，造成虛假的納稅申報(bào)，構(gòu)成偷稅處以一倍罰款計(jì)67280.28元。補(bǔ)稅罰款合計(jì)5968862.27元。

根據(jù)《中華人民共和國稅收征收管理法》第三十二條規(guī)定，從稅款滯納之日起按日加收滯納金。

四、案件分析

（一）查處本案的認(rèn)識及體會

1.納稅人的納稅意識薄弱所致。雖然經(jīng)過多年的稅法宣傳，但依法納稅、誠信納稅在一部分納稅人頭腦中沒有真正形成，“查出來我倒霉，查不出我賺著”的思想還有一定市場。不法納稅人為了達(dá)到偷稅的目的，不惜以身試法，利用外借發(fā)票或開具大頭小尾發(fā)票大肆偷稅。

2.稅務(wù)部門的監(jiān)控力度需進(jìn)一步加大。對納稅人領(lǐng)購普通發(fā)票時(shí)沒有嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定讓納稅人加蓋購票單位財(cái)務(wù)專用章或發(fā)票專用章，這也導(dǎo)致個(gè)別戶領(lǐng)購的普通發(fā)票未加蓋購票單位財(cái)務(wù)專用章或發(fā)票專用章，為普通發(fā)票外借埋下了隱患。

3.普通發(fā)票管理滯后。近幾年來，稅務(wù)機(jī)關(guān)對增值稅專用發(fā)票的管理采取了許多新的措施，研究制定了不少制度和辦法，實(shí)施了金稅工程，建立了全國協(xié)查系統(tǒng)。但對普通發(fā)票的管理措施還相對滯后，沒有建立一套適用性的管理辦法。用以前的老辦法無法查出上述問題。

（二）工作建議

針對目前企業(yè)存在的普通發(fā)票違章情況，建議征管部門從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)對企業(yè)的管理：

1.加強(qiáng)宣傳，提高認(rèn)識，使納稅人對普通發(fā)票的認(rèn)識象對增值稅專用發(fā)票一樣重視；

2.強(qiáng)化日常稽核，特別是對非增值稅企業(yè)如房地產(chǎn)、建筑運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)取得的普通發(fā)票重點(diǎn)進(jìn)行審核；

3.充分利用網(wǎng)上數(shù)據(jù)信息，加強(qiáng)對企業(yè)相關(guān)資料的評估和比對，以發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)和線索，給稅務(wù)稽查提供案源；

4.加強(qiáng)對小規(guī)模納稅人，特別是定期定額戶的發(fā)票管理和使用情況的檢查；不定期對其抽查和審核，發(fā)現(xiàn)超定額，及時(shí)調(diào)整，發(fā)現(xiàn)違反發(fā)票管理規(guī)定行為，及時(shí)查處；

5.加大處罰力度，對企業(yè)明知不能入賬而入賬的行為，要嚴(yán)查重罰，使其付出沉重的代價(jià)，從而增強(qiáng)其對入賬普通發(fā)票加強(qiáng)審核和把關(guān)的意識，堵住外借發(fā)票或開具大頭小尾發(fā)票的行為。

第四篇：上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例

財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例

華能國際（600011）與國電電力（600795）財(cái)務(wù)報(bào)表

分析比較報(bào)告

一、研究對象及選取理由

（一）研究對象

本報(bào)告選取了能源電力行業(yè)兩家上市公司——華能國際（600011）、國電電力（600795）作為研究對象，對這兩家上市公司公布的2001—2003連續(xù)三年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了簡單分析及對比，以期對兩個(gè)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營狀況得出簡要結(jié)論。

（二）行業(yè)概況

能源電力行業(yè)近兩、三年來非常受人矚目，資產(chǎn)和利潤均持續(xù)較長時(shí)間大幅增長。2003年、2004年市場表現(xiàn)均非常優(yōu)秀，特別是2003年，大多數(shù)公司的主營業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)了增長，同時(shí)經(jīng)營性現(xiàn)金流量大幅提高，說明整體上看，能源電力類上市公司的效益在2003年有較大程度的提升。2003年能源電力類上市公司平均每股收益為0.37元，高出市場平均水平95%左右。2003年能源電力行業(yè)無論在基本面還是市場表現(xiàn)方面都有良好的表現(xiàn)。

且未來成長性預(yù)期非常良好。電力在我國屬于基礎(chǔ)能源，隨著新一輪經(jīng)濟(jì)高成長階段的到來，電力需求的缺口越來越大，盡管目前電力行業(yè)投資規(guī)模大幅增加，但是電力供給能力提升速度仍然落后于需求增長速度，電力供求矛盾將進(jìn)一步加劇，尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的缺電形勢將進(jìn)一步惡化。由于煤炭的價(jià)格大幅上漲，這對那些火力發(fā)電的公司來說，勢必影響其盈利能力，但因此電價(jià)上漲也將成為一種趨勢。在這樣的背景下，電力行業(yè)必將在相當(dāng)長的一段時(shí)期內(nèi)，表現(xiàn)出良好的成長性。

因此，我們選取了這一重點(diǎn)行業(yè)為研究對象來分析。

（三）公司概況

1、華能國際

華能國際的母公司及控股股東華能國電是于1985年成立的中外合資企業(yè)，它與電廠所在地的多家政府投資公司于1994年6月共同發(fā)起在北京注冊成立了股份有限公司。總股本60億股，2001年在國內(nèi)發(fā)行3.5億股A股，其中流通股2.5億股，而后分別在香港、紐約上市。

在過去的幾年中，華能國際通過項(xiàng)目開發(fā)和資產(chǎn)收購不斷擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，保持盈利穩(wěn)步增長。擁有的總發(fā)電裝機(jī)容量從2,900兆瓦增加到目前的15,936兆瓦。華能國際現(xiàn)全資擁有14座電廠，控股5座電廠，參股3家電力公司，其發(fā)電廠設(shè)備先進(jìn)，高效穩(wěn)定，且廣泛地分布于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)及用電需求增長強(qiáng)勁的地區(qū)。目前，華能國際已成為中國最大的獨(dú)立發(fā)電公司之一。

華能國際公布的2004年第1季度財(cái)務(wù)報(bào)告，營業(yè)收入為64.61億人民幣，凈利潤為14.04億人民幣，比去年同期分別增長24.97% 和24.58%。由此可看出，無論是發(fā)電量還是營業(yè)收入及利潤，華能國際都實(shí)現(xiàn)了健康的同步快速增長。當(dāng)然，這一切都與今年初中國出現(xiàn)大面積電荒不無關(guān)系。

在發(fā)展戰(zhàn)略上，華能國際加緊了幷購擴(kuò)張步伐。中國經(jīng)濟(jì)的快速增長造成了電力等能源的嚴(yán)重短缺。隨著中國政府對此越來越多的關(guān)注和重視，以及華能國際逐漸走上快速發(fā)展和不斷擴(kuò)張的道路，可以預(yù)見在不久的將來，華能國際必將在中國電力能源行業(yè)中進(jìn)一步脫穎而出。最后順便提一句，華能國際的董事長李小鵬先生為中國前總理李鵬之子，這也許為投資者們提供了更多的遐想空間。

2、國電電力

國電電力發(fā)展股份有限公司（股票代碼600795）是中國國電集團(tuán)公司控股的全國性上市發(fā)電公司，1997年3月18日在上海證券交易所掛牌上市，現(xiàn)股本總額達(dá)14.02億股，流通股3.52億股。

國電電力擁有全資及控股發(fā)電企業(yè)10家，參股發(fā)電企業(yè)1家，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)良合理。幾年來，公司堅(jiān)持“并購與基建并舉”的發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)了公司兩大跨越。目前公司投資裝機(jī)容量1410萬千瓦。同時(shí)，公司控股和參股了包括通信、網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)等高科技公司12家，持有專利24項(xiàng)，專有技術(shù)68項(xiàng)，被列入國家及部委重點(diǎn)攻關(guān)科技項(xiàng)目有三項(xiàng)，有多項(xiàng)技術(shù)達(dá)到了國際領(lǐng)先水平。

2001年公司股票進(jìn)入了“道瓊斯中國指數(shù)”行列，2001列國內(nèi)A股上市公司綜合績效第四位，2002年7月入選上證180指數(shù)，連續(xù)三年被評為全國上市公司50強(qiáng)，保持著國內(nèi)A股證券市場綜合指標(biāo)名列前茅的績優(yōu)藍(lán)籌股地位。

2003年?duì)I業(yè)收入18億，凈利潤6.7億比上增加24.79%。

正因?yàn)橐陨线@兩家企業(yè)規(guī)模較大，公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理正規(guī)，財(cái)務(wù)制度比較完善，華能是行業(yè)中的龍頭企業(yè)，國電電力有相似之處，而兩者相比在規(guī)模等方面又有著較大不同，具備比較分析的條件，所以特選取這兩家企業(yè)作為分析對象。

以下將分別對兩家公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。

二、華能國際財(cái)務(wù)報(bào)表分析

（一）華能國際 2001——2003年年報(bào)簡表

表一◇2001——2003資產(chǎn)負(fù)債簡表◇ 單位：萬元

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項(xiàng)目 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31

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1.應(yīng)收帳款余額 235683 188908 125494 2.存貨余額 80816 94072 73946

3.流動資產(chǎn)合計(jì) 830287 770282 1078438 4.固定資產(chǎn)合計(jì) 3840088 4021516 3342351 5.資產(chǎn)總計(jì) 5327696 4809875 4722970 6.應(yīng)付帳款 65310 47160 36504

7.流動負(fù)債合計(jì) 824657 875944 1004212 8.長期負(fù)債合計(jì) 915360 918480 957576 9.負(fù)債總計(jì) 1740017 1811074 1961788 10.股 本 602767 600027 600000 11.未分配利潤 1398153 948870 816085 12.股東權(quán)益總計(jì) 3478710 2916947 2712556

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表二◇2001——2003利潤分配簡表◇ 單位：萬元

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項(xiàng)目 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31

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1.主營業(yè)務(wù)收入 2347964 1872534 1581665 2.主營業(yè)務(wù)成本 1569019 1252862 1033392 3.主營業(yè)務(wù)利潤 774411 615860 545743 4.其他業(yè)務(wù)利潤 3057 1682-52 5.管理費(fèi)用 44154 32718 17583 6.財(cái)務(wù)費(fèi)用 55963 56271 84277 7.營業(yè)利潤 677350 528551 443828 8.利潤總額 677408 521207 442251 9.凈 利 潤 545714 408235 363606 10.未分配利潤 1398153 948870 816085 ———————————————————————————————————————————

表三◇2001——2003現(xiàn)金流量簡表◇ 單位：萬元

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項(xiàng)目 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31

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1經(jīng)營活動現(xiàn)金流入 2727752 2165385 1874132 2經(jīng)營活動現(xiàn)金流出 1712054 1384899 1162717 3經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額 1015697 780486 711414 4投資活動現(xiàn)金流入 149463 572870 313316 5投資活動現(xiàn)金流出 670038 462981 808990 6投資活動現(xiàn)金流量凈額-520574 109888-495673 7籌資活動現(xiàn)金流入 221286 17337 551415 8籌資活動現(xiàn)金流出 603866 824765 748680 9籌資活動現(xiàn)金流量凈額-382579-807427-197264 10現(xiàn)金及等價(jià)物增加額 112604 82746 18476

—————————————————————————————————————————————，（二）財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析 以時(shí)間距離最近的2003的報(bào)表數(shù)據(jù)為分析基礎(chǔ)。

1、資產(chǎn)分析

（1）首先公司資產(chǎn)總額達(dá)到530多億，規(guī)模很大，比2002年增加了約11%，2002年比2001年約增加2%，這與華能2003年的一系列收購活動有關(guān)從中也可以看出企業(yè)加快了擴(kuò)張的步伐。

其中絕大部分的資產(chǎn)為固定資產(chǎn)，這與該行業(yè)的特征有關(guān)：從會計(jì)報(bào)表附注可以看出固定資產(chǎn)當(dāng)中發(fā)電設(shè)施的比重相當(dāng)高，約占固定資產(chǎn)92.67％。

（2）應(yīng)收賬款余額較大，卻沒有提取壞賬準(zhǔn)備，不符合謹(jǐn)慎性原則。

會計(jì)報(bào)表附注中說明公司對其他應(yīng)收款的壞帳準(zhǔn)備的記提采用按照其他應(yīng)收款余額的3%記提，帳齡分析表明占其他應(yīng)收款42％的部分是屬于兩年以上沒有收回的帳款，根據(jù)我國的稅法規(guī)定，外商投資企業(yè)兩年以上未收回的應(yīng)收款項(xiàng)可以作為壞帳損失處理，這部分應(yīng)收款的可回收性值得懷疑，應(yīng)此仍然按照3％的比例記提壞帳不太符合公司的資產(chǎn)現(xiàn)狀，2年以上的其他應(yīng)收款共計(jì)87893852元，壞帳準(zhǔn)備記提過低。

（3）無形資產(chǎn)為負(fù)，報(bào)表附注中顯示主要是因?yàn)樨?fù)商譽(yù)的緣故，華能國際從其母公司華能集團(tuán)手中大規(guī)模的進(jìn)行收購電廠的活動，將大量的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)納入囊中，華能國際在這些收購活動中收獲頗豐。華能國際1994年10月在紐約上市時(shí)止只擁有大連電廠、上安電廠、南通電廠、福州電廠和汕頭燃機(jī)電廠這五座電廠，經(jīng)過9年的發(fā)展，華能國際已經(jīng)通過收購華能集團(tuán)的電廠，擴(kuò)大了自己的規(guī)模。但由于收購當(dāng)中的關(guān)聯(lián)交易的影響，使得華能國際可以低于公允價(jià)值的價(jià)格收購華能集團(tuán)的資產(chǎn)，因此而產(chǎn)生了負(fù)商譽(yù)，這是由于關(guān)聯(lián)方交易所產(chǎn)生的，因此進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)應(yīng)該剔除這一因素的影響。

（4）長期投資。我們注意到公司2003年長期股權(quán)投資有一個(gè)大幅度的增長，這主要是因?yàn)?003年4月華能收購深能25%的股權(quán)以及深圳能源集團(tuán)和日照發(fā)電廠投資收益的增加。

2、負(fù)債與權(quán)益分析

華能國際在流動負(fù)債方面比2002年底有顯著下降，主要是由于償還了部分到期借款。

華能國際的長期借款主要到期日集中在2004年和2011年以后，在這兩年左右公司的還款壓力較大，需要籌集大量的資金，需要保持較高的流動性，以應(yīng)付到期債務(wù)，這就要求公司對于資金的籌措做好及時(shí)的安排。其中將于一年內(nèi)到期的長期借款有2799487209元，公司現(xiàn)有貨幣資金1957970492元，因此存在一定的還款壓力。

華能國際為在三地上市的公司，在國內(nèi)發(fā)行A股3.5億股，其中向大股東定向配售1億股法人股，這部分股票是以市價(jià)向華能國電配售的，雖然《意向書》有這樣一句話：―華能國際電力開發(fā)公司已書面承諾按照本次公開發(fā)行確定的價(jià)格全額認(rèn)購,該部分股份在國家出臺關(guān)于國有股和法人股流通的新規(guī)定以前,暫不上市流通。‖但是考慮到該部分股票的特殊性質(zhì)，流通的可能性仍然很大。華能國際的這種籌資模式，在1998年3月增發(fā)外資股的時(shí)候也曾經(jīng)使用過，在這種模式下，一方面，華能國際向大股東買發(fā)電廠，而另一方面，大股東又從華能國際買股票，實(shí)際上雙方都沒有付出太大的成本，僅通過這個(gè)手法，華能國際就完成了資產(chǎn)重組的任務(wù)，同時(shí)還能保證大股東的控制地位沒有動搖。

3、收入與費(fèi)用分析

（1）華能國際的主要收入來自于通過各個(gè)地方或省電力公司為最終用戶生產(chǎn)和輸送電力而收取的扣除增值稅后的電費(fèi)收入。根據(jù)每月月底按照實(shí)際上網(wǎng)電量或售電量的記錄在向各電力公司控制與擁有的電網(wǎng)輸電之時(shí)發(fā)出帳單并確認(rèn)收入。應(yīng)此，電價(jià)的高低直接影響到華能國際的收入情況。隨著我國電力體制改革的全面鋪開，電價(jià)由原來的計(jì)劃價(jià)格逐步向―廠網(wǎng)分開，競價(jià)上網(wǎng)‖過渡，電力行業(yè)的壟斷地位也將被打破，因此再想獲得壟斷利潤就很難了。國內(nèi)電力行業(yè)目前形成了電監(jiān)會、五大發(fā)電集團(tuán)和兩大電網(wǎng)的新格局，五大發(fā)電集團(tuán)將原來的國家電力公司的發(fā)電資產(chǎn)劃分成了五份,在各個(gè)地區(qū)平均持有,現(xiàn)在在全國每個(gè)地區(qū)五大集團(tuán)所占有的市場份額均大約在20%左右。華能國際作為五大發(fā)電集團(tuán)之一的華能國際的旗艦，通過不斷的收購母公司所屬電廠，增大發(fā)電量搶占市場份額，從而形成規(guī)模優(yōu)勢。

（2）由于華能國際屬于外商投資企業(yè)，享受國家的優(yōu)惠稅收政策，因此而帶來的稅收收益約為4億元。

（3）2003比2002年收入和成本有了大幅度的增加，這主要是由于上述收購幾家電廠納入了華能國際的合并范圍所引起的。但是從縱向分析來看，雖然收入比去年增加了26％，但主營業(yè)務(wù)成本增加了25％，主營業(yè)務(wù)稅金及附加增加了27.34％，管理費(fèi)用增加了35％，均高于收入的增長率，說明華能國際的成本仍然存在下降空間。

（三）比率分析

財(cái)務(wù)比率分析表

指標(biāo) 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31 流動性比率

流動比率 1．01 0．88 1．07 速動比率 0．91 0．77 1 長期償債能力

資產(chǎn)負(fù)債率 0．33 0．38 0．42 債務(wù)對權(quán)益比率 0．26 0．31 0．35 利息保障倍數(shù) 12．5 9．09 5．26 運(yùn)營能力

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 9．96 9．91 12．6 存貨周轉(zhuǎn)率 19．41 13．32 13．97 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0．46 0．39 0．34 獲利能力

資產(chǎn)收益率（%）12．71 8．56 9．35 權(quán)益回報(bào)率（%）15．87 10．11 12．31 銷售毛利率 28．85 27．83 27．96 銷售凈利率 23．24 21．8 22．99 凈資產(chǎn)收益率 18．56 14 15．71

1.流動性比率.（1）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

（2）速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=（流動資產(chǎn)—存貨）/.流動負(fù)債

公司2001?—2003流動比率先降后升，但與絕對標(biāo)準(zhǔn)2:1有很大差距與行業(yè)平均水平約1.35左右也有差距，值得警惕，特別是2004年是華能還款的一個(gè)小高峰，到期的借款比較多，必須要預(yù)先做好準(zhǔn)備。公司速動比率與流動比率發(fā)展趨勢相似。并且2003年數(shù)值0.91接近于1，與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)也差不多，表明存貨較少，這與電力行業(yè)特征也有關(guān)系。

2資產(chǎn)管理比率.（1）存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨.（2）A 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均應(yīng)收賬款.B 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（平均收帳期）=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率.（3）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均總資產(chǎn)

公司資產(chǎn)管理比率數(shù)值2002年比2001年略有下降，2003最高，其中，存貨周轉(zhuǎn)率2003超過行業(yè)平均水平，說明管理存貨能力增強(qiáng)，物料流轉(zhuǎn)加快，庫存不多。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，說明資金回收速度快，銷售運(yùn)行流暢。公司2003年資產(chǎn)總計(jì)增長較快，銷售收入凈額增長也很快，所以資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈快速上升趨勢，在行業(yè)中處于領(lǐng)先水平，說明公司的資產(chǎn)使用效率 很高，規(guī)模的擴(kuò)張帶來了更高的規(guī)模收益，呈現(xiàn)良性發(fā)展。

3.負(fù)債比率.（1）資產(chǎn)負(fù)債比率（負(fù)債比率）=總負(fù)債/總資產(chǎn).（2）已獲利息倍數(shù)=利稅前利潤/利息=（凈利潤+利息+所锝稅）/利息

（3）長期債務(wù)對權(quán)益比率=長期負(fù)債/所有者權(quán)益

公司負(fù)債比率逐年降低主要是因?yàn)楣境闪⒊跗谂e借大量貸款和外債進(jìn)行電廠建設(shè)，隨著電廠相繼投產(chǎn)獲利，逐漸還本付息使公司負(fù)債比率降低，也與企業(yè)不斷的增資擴(kuò)股有關(guān)系。并且已獲利息倍數(shù)指標(biāo)發(fā)展趨勢較好公司有充分能力償還利息及本金。長期償債能力在行業(yè)中處于領(lǐng)先優(yōu)勢，.獲利能力比率.（1）銷售凈利潤率=凈利/銷售收入凈額

（2）銷售毛利率=毛利潤/銷售收入凈額

（3）資產(chǎn)回報(bào)率=利稅前利潤/平均總資產(chǎn)

（4）每股收益=權(quán)益回報(bào)率=（凈利潤—優(yōu)先股股息）/平均普通股股權(quán)

（5）資產(chǎn)凈利率=（凈利潤—優(yōu)先股股息）/平均資產(chǎn)

公司獲利能力指標(biāo)數(shù)值基本上均高于行業(yè)平均水平，并處于領(lǐng)先地位，特別是資產(chǎn)收益率有相當(dāng)大的領(lǐng)先優(yōu)勢。各項(xiàng)指標(biāo)顯示在2002年比2001年略有下降，這可能與煤炭等資源的大幅度漲價(jià)有關(guān)。而2003年有了大幅度的增長，這說明公司2003年的并購等一系列舉措獲得了良好效果和收益。

從原來國家電力公司所屬各上市電廠的橫向比較上來看華能國際的主營業(yè)務(wù)利潤率僅次于桂冠電力，而且就行業(yè)的平均水平而言，桂冠電力的59.12%的主營業(yè)務(wù)利潤率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，這樣的經(jīng)營業(yè)績令人懷疑。但是從華能國際的短期償債能力的橫向比較來看，短期償債能力偏弱，企業(yè)沒有辦法保證在短期內(nèi)能夠償還借款。此外，華能國際的存貨周轉(zhuǎn)速度也比同行業(yè)的其他幾家企業(yè)的偏低，這說明華能國際在存貨管理方面還存在著一定的問題。

下面附有2003年6月30日的原國家電力公司所屬上市發(fā)電公司財(cái)務(wù)比例比較表，可以作為參考進(jìn)行比較

股票名稱 漳澤電力 長源電力 華能國際 桂冠電力 九龍電力 龍電股份 華銀電力 國電電力

日期 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 盈利能力 銷售

毛利率 30.58 15.5 32.15 59.12 31.7 26.3 3.98 30.71

主營業(yè)務(wù)利潤率 29.5 14.23 31.9 57.67 30.68 26.3 2.73 29.39 總資產(chǎn)

收益率 3.12 1.26 5.23 2.74 2.95 2.69-0.49 1.82 每股收益 0.26 0.08 0.39 0.19 0.24 0.1-0.04 0.26 每股

凈資產(chǎn) 3.02 2.27 5.26 4.06 4.95 2.79 4 3.64

每股現(xiàn)金凈流量-0.03 0.01-0.33-0.02-1.17 0.73-0.14 0.27 成長能力 主營業(yè)務(wù)收入

增長率 36.77 26.24 33.3-4.22 4.76 1.18 10.25 40.54 凈資產(chǎn)增長率 8.77 2.71 9.46 3.83-0.05 3.58-3.36 11.14 營業(yè)利潤增長率 182.23 73.85 29.2-10.98-8.47 28.38-176.31 17.42

稅后利潤增長率 170.08 97.01 29.37-9.99-8.89-21.04-163 17.5 利潤總額增長率 178.08 84.03 32.82-9.75-5.95-15.6-145.54 31.88

利息保障倍數(shù) 4.62 2.48 11.18 40.97-515.18 8.14 0.02 4.04 固定資產(chǎn)比率 75.88 64.72 83.78 82.97 58.3 45.53 55.36 79.66 短期償債能力 流動比率 1.67 1.02 0.86 1.06 1.19 4.56 1.7 0.37 速動比率 1.5 1.01 0.71 1.06 1.13 4.51 1.39 0.33 管理效率 存貨

周轉(zhuǎn)率 9.62 44.32 8.3 43.07 6.28 16.35 1.24 7.95 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 5.4 3.61 5.76 1.33 3.31--1.91 3.06 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0.28 0.33 0.26 0.09----0.16 0.15 股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 0.62 0.62 0.35 0.11 0.24 0.19 0.17 0.46 總資產(chǎn)

周轉(zhuǎn)率 0.22 0.23 0.24 0.07 0.15 0.14 0.09 0.12

資本結(jié)構(gòu) 股東權(quán)益比率 36.83 34.89 67.37 59.05 51.29 71.13 50.18 25.58

資產(chǎn)負(fù)債比率 63.17 55.95 30.98 30.69 44.69 28.86 48.78 65.1

華能國際電力股份有限公司--資產(chǎn)負(fù)債(合并)單位：萬元

數(shù)據(jù)項(xiàng)名稱截止時(shí)間 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31 貨幣資金 443360.4438 415736.2535 217313.6245 短期投資 1.32 0 622517.1786 應(yīng)收票據(jù) 44720 47275 15223 應(yīng)收股利 0 0 0

應(yīng)收利息 329.1154 379.2434 0

應(yīng)收帳款 235682.5998 188908.2774 125494.1073 壞帳準(zhǔn)備 0 0 0

應(yīng)收帳款凈額 251754.6884 188908.2774 125494.1073 預(yù)付貨款 8819.4813 5404.0826 9495.3798 其他應(yīng)收款 16072.0886 10259.5147 13189.2413 待攤費(fèi)用 477.934 1245.1202 1259.6842 存貨 80815.9276 94072.3848 73945.8212 存貨變動準(zhǔn)備 0 0 0

存貨凈額 80815.9276 94072.3848 73945.8212 待轉(zhuǎn)其他業(yè)務(wù)支出 0 0 0 待處理流動資產(chǎn)損失 0 0 0

一年內(nèi)到期的長期債券投資 8.306 2.516 0 其他流動資產(chǎn) 0 7000 0

流動資產(chǎn)合計(jì) 830287.2165 770282.3926 1078438.0369 長期股權(quán)投資 340703.4531 77615.1596 0 長期債權(quán)投資 1.25 1013.777 0 長期投資減值準(zhǔn)備 0 0 0

長期投資 340704.7031 78628.9366 24782.8254 合并價(jià)差 113326.2633 31386.2886 0

固定資產(chǎn)原價(jià) 6073181.0047 5894023.9645 4779616.0041 累計(jì)折舊 2233092.2497 1872507.8726 1437264.5114 固定資產(chǎn)凈值 3840088.755 4021516.0919 3342351.4927 工程物資 111165.4804 0 0

在建工程 309096.0181 68576.1557 424868.0894 固定資產(chǎn)清理 0 0 0 待處理固定資產(chǎn)凈損失 0 0 0 其他 0 0 0 固定資產(chǎn)合計(jì) 4260350.2535 4090092.2476 3767219.5821 無形資產(chǎn)-105740.6729-130616.7496-155345.6114 遞延資產(chǎn) 0 0

長期待攤費(fèi)用 2095.0014 1488.688 876.0388

無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)合計(jì)-103645.6715-129128.0616-147469.5726

其他長期投資 0 0 7000 遞延稅款借項(xiàng) 0 0 0

資產(chǎn)總計(jì) 5327696.5016 4809875.5152 4722970.8718

短期借款 160000 55000 4000

應(yīng)付帳款 65310.0248 47160.8936 36504.3809 應(yīng)付票據(jù) 0 0 2277.0473 應(yīng)付工資 1015.7597 927.629 0

應(yīng)付福利費(fèi) 21400.6684 22428.9622 37619.2419 預(yù)收帳款 0 0 0

其他應(yīng)付款 0 0 136812.147 內(nèi)部應(yīng)付款 0 0 0

未交稅款 91736.2692 62018.89 52119.2667 未付股利 1478.0096 204009.3146 180000 其他未交款 295.5512 780.5368 0

預(yù)提費(fèi)用 2673.3205 2627.3238 21428.7357 待扣稅金 0 0 0

一年內(nèi)到期的長期負(fù)債 304150.1169 241363.6557 292884.644 其他流動負(fù)債 9503.4943 11586.0824 240566.7641 流動負(fù)債合計(jì) 824657.3763 875944.7066 1004212.2276 長期負(fù)債 915360.4209 918480.0869 957576.1625 應(yīng)付債券 0 0 0 長期應(yīng)付款 0 0 0

其他長期負(fù)債 0 16649.789 0 待轉(zhuǎn)銷匯稅收益 0 0 0

長期負(fù)債合計(jì) 915360.4209 935129.8759 957576.1625 遞延稅款貸項(xiàng) 0 0 0

負(fù)債合計(jì) 1740017.7972 1811074.5825 1961788.3901 少數(shù)股東權(quán)益 108968.6841 81853.2459 48626.0812 股本 602767.12 600027.396 600000

資本公積 1040322.9361 1026083.0755 1025944.9295 盈余公積 437466.8188 341966.8242 270525.6889 其中：公益金 146070.0799 105351.9606 76274.1506 為分配利潤 1398153.1454 948870.3911 816085.7821 外幣報(bào)表折算差額 0 0 0

股東權(quán)益合計(jì) 3478710.0203 2916947.6868 2712556.4005 負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì) 5327696.5016 4809875.5152 4722970.8718 華能國際電力股份有限公司 –利潤分配表(合并)數(shù)據(jù)項(xiàng)名稱截止時(shí)間 2003-12-31 2002-12-31 2003-12-31 主營業(yè)務(wù)收入 2347964.6958 1872534.0857 1581665.6338 銷售退回、折扣、轉(zhuǎn)讓 0 0 0

主營業(yè)務(wù)收入凈額 2347964.6958 1872534.0857 1581665.6338 減：營業(yè)成本 1569019.9491 1252862.2594 1033392.9258 銷售費(fèi)用 0 0 0

管理費(fèi)用 44154.8979 32718.8932 17583.6006 財(cái)務(wù)費(fèi)用 55963.6467 56271.9815 84277.7611 進(jìn)貨費(fèi)用 0 0 0

營業(yè)稅金及附加 4533.4549 3811.6331 2529.4665 主營業(yè)務(wù)利潤 774411.2918 615860.1932 545743.2415 加：其他業(yè)務(wù)利潤 3057.4635 1682.1913-52.902 營業(yè)利潤 677350.2107 528551.5098 443828.9778 加：投資收益 13388.5686-4613.8983 1929.0314 補(bǔ)貼收入 0 0 0

營業(yè)外收入 2048.5605 5071.7819 3079.9078 減：營業(yè)外支出 15379.2811 7801.4523 6586.3415 加：以前損益調(diào)整 0 0 0

利潤總額 677408.0587 521207.9411 442251.5755 減：所得稅 111610.0498 96351.0283 71522.0304 少數(shù)股東權(quán)益 20083.7538 16621.8539 7123.1207 凈利潤 545714.2551 408235.0589 363606.4244 加：年初未分配利潤 1152879.7057 816085.7821 696110.4819 盈余公積轉(zhuǎn)入數(shù) 0 0 0 其他 0 0 0

可供分配的利潤 1698593.9608 1224320.841 1059716.9063 減：提取法定公積金 54571.4255 40823.5059 36360.6424 提取法定公益金 40928.5691 30617.6294 27270.4818 職工獎福基金 0 0 0

可供股東分配的利潤 1603093.9662 1152879.7057 996085.7821 已分配優(yōu)先股股利 0 0 0 提取任意公積金 0 0 0 已分配普通股股利 0 0 0

應(yīng)付普通股股利 204940.8208 204009.3146 180000 轉(zhuǎn)作股份的普通股股利 0 0 0

未分配利潤 1398153.1454 948870.3911 816085.7821

華能國際電力股份有限公司 –現(xiàn)金流量表

數(shù)據(jù)項(xiàng)名稱截止時(shí)間 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31 數(shù)據(jù)來源 年報(bào) 年報(bào) 年報(bào)

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 2712938.388 2140095.647 1846852.7029 收到的租金 0 0 0

收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款 0 0 0 收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還 0 0 0

收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 14813.8072 25289.8651 27279.4167

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì) 2727752.1952 2165385.5121 1874132.1196

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 994183.0698 789263.4937 600303.3383

經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金 0 0 0

支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 107919.2007 93101.2762 99686.3875

支付的增值稅款 0 0 0 支付的所得稅款 0 0 0

支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi) 385598.6487 332697.7909 296966.9918

支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 224353.8053 169836.8871 165760.4827

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì) 1712054.7245 1384899.4479 1162717.

第五篇：稅案觀察：上市公司以虛開增專票虛增收入進(jìn)...

稅案觀察：上市公司以虛開增專票虛增收入進(jìn)...編者按：在實(shí)務(wù)中，一些企業(yè)為了能夠滿足一定金額收入的條件以實(shí)現(xiàn)其IPO、增資配股以及其他目的，往往會采取在集團(tuán)內(nèi)部環(huán)開、虛開增值稅專用發(fā)票的違法手段。對此類違法行為如何定罪一直是司法審判實(shí)務(wù)界的難題，核心爭議在于行為人在主觀上并未有偷逃國家稅款之目的、客觀上未造成國家稅款損失之結(jié)果的虛開行為是否可以虛開增值稅專用發(fā)票罪論。筆者結(jié)合2003年發(fā)生在銀川的一起經(jīng)典案例對上市公司以虛開增值稅專用發(fā)票虛增收入從而實(shí)現(xiàn)其融資目的的行為究竟應(yīng)如何定罪進(jìn)行簡要分析。

一、本案案情

（一）各被告人及所在單位任職情況廣夏（銀川）實(shí)業(yè)股份有限公司（以下簡稱“銀廣夏公司”）成立于1994年2月，注冊地位于寧夏銀川市金鳳區(qū)。1994年6月登陸深圳證券交易所成為上市公司（2016年5月26日，公司名稱變更為“寧夏西部創(chuàng)業(yè)實(shí)業(yè)股份有限公司”，公司簡稱變更為“西部創(chuàng)業(yè)”）。李某時(shí)任銀廣夏公司的董事局副主席兼總裁，丁某時(shí)任銀廣夏公司的董事兼財(cái)務(wù)總監(jiān)。天津廣夏（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱“天津廣夏公司”）是銀廣夏公司的全資子公司，董某時(shí)任天津廣夏公司的董事長兼財(cái)務(wù)總監(jiān)，閻某時(shí)任天津廣夏公司的副董事長兼總經(jīng)理。根據(jù)我國財(cái)務(wù)、會計(jì)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，天津廣夏公司應(yīng)當(dāng)納入銀廣夏公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

（二）各被告人實(shí)施虛增利潤的違法行為1999年初，為了夸大銀廣夏公司的業(yè)績，達(dá)到增資配股的目的，天津廣夏公司的董事長董某在其母公司銀廣夏公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)丁某的授意并經(jīng)銀廣夏公司的總裁李某的同意下，與天津廣夏公司的總經(jīng)理閻某配合，在1999年和2000年通過虛增成本、收入和出口業(yè)務(wù)，虛增天津廣夏公司的凈利潤，從而間接增加銀廣夏公司的利潤。經(jīng)法院查明的主要事實(shí)如下：

1、銀廣夏公司1999虛報(bào)凈利潤約1.27億元1999年，董某與閻某虛構(gòu)與三家北京公司的進(jìn)貨交易，讓三家北京公司為天津廣夏公司開具了增值稅專用發(fā)票共計(jì)約6600萬元，偽造天津廣夏公司向上述公司匯款的銀行匯款單，只向上述公司支付了開票費(fèi)用，實(shí)際上沒有發(fā)生任何采購交易和支付貨款。董某將上述虛構(gòu)的采購成本均編入天津廣夏公司1999財(cái)務(wù)報(bào)表中。董某與閻某虛構(gòu)與德國公司的出口交易，金額共計(jì)約人民幣20000萬元，并將該虛構(gòu)的收入編入天津廣夏公司1999財(cái)務(wù)報(bào)表中。董某與閻某虛假編制天津廣夏公司1999財(cái)務(wù)報(bào)表的行為導(dǎo)致銀廣夏公司在其1999財(cái)務(wù)報(bào)告中向社會發(fā)布虛假凈利潤約1.27億元。

2、銀廣夏公司2000虛報(bào)凈利潤約4.17億元2000年，董某與閻某采用相同的手段虛構(gòu)采購交易共計(jì)約2450萬元，虛構(gòu)出口交易共計(jì)約4.76億元，制作虛假財(cái)務(wù)憑據(jù)，將上述虛構(gòu)交易金額編入天津廣夏公司2000的財(cái)務(wù)報(bào)表，導(dǎo)致銀廣夏公司在其2000財(cái)務(wù)報(bào)告中向社會發(fā)布虛假凈利潤約4.17億元。1999年至2000年，董某與閻某在實(shí)施虛構(gòu)利潤的過程中共讓其他單位為天津廣夏公司開具增值稅專用發(fā)票約30000萬元，進(jìn)項(xiàng)稅額逾4000萬元，但只有少部分進(jìn)行了申報(bào)認(rèn)證抵扣。天津廣夏公司假報(bào)的出口業(yè)務(wù)均沒有向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申請退稅。

3、2001年各被告人虛報(bào)中期報(bào)告的違法事實(shí)2001年初，為了進(jìn)一步虛增天津廣夏公司的收入，董某指使公司職員從主管稅務(wù)機(jī)關(guān)領(lǐng)購增值稅專用發(fā)票500份，除向正常銷售單位開具外，董某指使公司職員以天津廣夏公司名義向其關(guān)聯(lián)公司虛開增值稅專用發(fā)票290份，價(jià)稅合計(jì)約2.21億元，涉及稅款金額約3764萬元。之后董某以銷售貨款沒有全部回籠為由，僅向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納增值稅500萬元，給天津廣夏公司造成直接經(jīng)濟(jì)損失500萬元。但由于2001年8月案發(fā)，董某虛增天津廣夏公司收入的行為沒有導(dǎo)致銀廣夏公司實(shí)際虛報(bào)凈利潤。

4、銀廣夏公司為掩蓋虛報(bào)凈利潤進(jìn)行利潤分配，以實(shí)現(xiàn)增資配股的目的2001年5月，為了掩蓋銀廣夏公司虛報(bào)虛假利潤的事實(shí)，并且實(shí)現(xiàn)利潤分配、達(dá)到增資配股的目的，銀廣夏公司的總裁李某指使天津的關(guān)聯(lián)公司從金融機(jī)構(gòu)貸款1.5億元，并以向天津廣夏公司支付貨款的名義將該1.5億元支付給天津廣夏公司，天津廣夏公司再將該筆資金以利潤分配的形式支付給銀廣夏公司。銀廣夏公司利用該筆資金實(shí)施了1999和2000的利潤分配方案進(jìn)行利潤分紅，從而達(dá)到進(jìn)一步增資配股的目的。

（三）本案訴訟沿革2001年8月2日，中國證監(jiān)會以銀廣夏公司涉嫌違規(guī)為由對銀廣夏股票交易停牌。2001年9月5日，銀廣夏公司的李某、丁某以及天津廣夏公司的董某、閻某因涉嫌提供虛假財(cái)會報(bào)告罪被寧夏自治區(qū)公安廳刑事拘留，同年10月13日均被依法執(zhí)行逮捕。寧夏自治區(qū)公安廳偵查終結(jié)后，經(jīng)銀川市公安局移送銀川市人民檢察院審查起訴。2002年10月8日，銀川市人民檢察院向銀川市中級人民法院提起公訴。在審理過程中，銀川市人民檢察院因事實(shí)、證據(jù)有變化撤回起訴，2002年11月4日銀川市中級人民法院裁定準(zhǔn)許撤回起訴。2002年11月19日，銀川市人民檢察院向銀川市中級人民法院再次提起公訴。2002年12月17日，銀川市中級人民法院依法組成合議庭，公開審理了此案。2003年9月3日，銀川市中級人民法院對本案作出一審判決。四被告人均沒有上訴。

二、法院觀點(diǎn)銀川市中級人民法院對本案進(jìn)行了公開審理。法院經(jīng)審理認(rèn)為，被告人董某、李某、丁某、閻某作為銀廣夏公司和天津廣夏公司直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，明知提供虛假財(cái)會報(bào)告會損害股東利益卻故意為之，采取偽造銀行進(jìn)帳單、匯款單、海關(guān)報(bào)關(guān)單、銷售合同、購貨發(fā)票單及虛開增值稅專用發(fā)票等手段，偽造天津廣夏公司1999年和2000及2001年中期虛假收入和利潤，為掩蓋銀廣夏公司虛報(bào)虛假利潤的事實(shí)，又采取拆借資金的手段，達(dá)到銀廣夏公司2001年中期利潤分紅，導(dǎo)致銀廣夏公司向股東和社會公眾提供虛假的財(cái)會報(bào)告，向社會披露虛假利潤，致使銀廣夏公司涉嫌違規(guī)，被中國證監(jiān)會停牌，股票急速下跌，嚴(yán)重?fù)p害了股東的利益，致使股東遭受巨大的財(cái)產(chǎn)損失，其行為均已構(gòu)成提供虛假財(cái)會報(bào)告罪，依法應(yīng)予嚴(yán)懲。根據(jù)《中華人民共和國刑法》第一百六十一條、第二十五條之規(guī)定，判決李某、丁某、董某、閻某犯提供虛假財(cái)會報(bào)告罪，并給予相應(yīng)有期徒刑、罰金的刑事處罰。

三、華稅點(diǎn)評

（一）本案被告人不以虛開增值稅專用發(fā)票罪論處的主要理由在本案中，被告人以虛增子公司利潤為手段虛增上市公司的凈利潤，從而實(shí)現(xiàn)增資配股的目的，導(dǎo)致公司股價(jià)持續(xù)跌停，嚴(yán)重?fù)p害了股東的利益，其行為符合1997年刑法第一百六十一條關(guān)于提供虛假財(cái)會報(bào)告罪的犯罪構(gòu)成，一審法院的裁判于法有據(jù)。在實(shí)施犯罪過程中，被告人采取了讓他人為自己虛開增值稅專用發(fā)票以及為他人虛開增值稅專用發(fā)票的行為，且涉及稅款金額十分巨大，但法院最終并沒有以虛開增值稅專用發(fā)票罪論處，主要有以下兩點(diǎn)理由：

1、被告人并非以偷逃國家稅款為犯罪目的在本案中，被告人實(shí)施虛開增值稅專用發(fā)票行為的目的很明確，就是為了虛增公司的成本和收入，從而虛報(bào)上市公司凈利潤實(shí)現(xiàn)增資配股。被告人并非以偷逃國家的增值稅稅款為目的。刑法第二百零五條關(guān)于虛開增值稅專用發(fā)票罪的規(guī)定屬于非法定的目的犯，要求行為人在主觀上具有偷逃國家稅款的目的。因此，本案被告人在犯罪主觀方面沒有充分本罪的構(gòu)成要件。

2、被告人沒有造成國家稅款的損失董某與閻某在1999年至2001年初實(shí)施了讓他人為自己開具增值稅專用發(fā)票和為他人開具增值稅專用發(fā)票的行為，且開票和受票均沒有真實(shí)貨物購銷交易。在開票方面，由于沒有貨物真實(shí)購銷交易，因此天津廣夏公司實(shí)際上也不發(fā)生增值稅的納稅義務(wù)，且天津廣夏公司對外開票的對象是關(guān)聯(lián)企業(yè)，受票方?jīng)]有向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)抵扣稅款。在受票方面，天津廣夏公司取得的增值稅專用發(fā)票也都沒有向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)抵扣稅款，只是作為成本費(fèi)用在財(cái)務(wù)報(bào)告中體現(xiàn)。因此，被告人盡管實(shí)施了讓他人為自己虛開增值稅專用發(fā)票和為他人虛開增值稅專用發(fā)票的違法行為，但并沒有給國家稅款造成損失。刑法第二百零五條關(guān)于增值稅專用發(fā)票罪的規(guī)定要求行為人的犯罪行為嚴(yán)重侵害國家稅收征管秩序，特別是造成國家稅款的嚴(yán)重?fù)p失，謂之犯罪客體要素。在本案中，被告人的虛開行為并沒有嚴(yán)重侵害國家的稅收征管秩序，因此在客體要素方面也不符合本罪之構(gòu)成。

（二）本案裁判具有積極、長遠(yuǎn)的指導(dǎo)意義提供虛假財(cái)會報(bào)告罪最早是在1995年全國人大常委會通過的《關(guān)于懲治違反公司法的犯罪的決定》之中。1997年刑法修訂時(shí)將1995年決定關(guān)于本罪的內(nèi)容直接吸收，并沒有做較大幅度的修改。1997年刑法第一百六十一條規(guī)定：“公司向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益的，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金。”本罪的設(shè)定目的是為了打擊上市公司會計(jì)報(bào)表的造假現(xiàn)象，確保證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展，但由于我國證券市場的迅速發(fā)展以及1997年刑法第一百六十一條固有之弊病，刑法已經(jīng)無法完全滿足懲治此類犯罪行為的需要。因此，在2006年，全國人大常委會通過了《刑法修正案

（六）》，將本條進(jìn)行了較大幅度的修改。最高人民法院也將本罪的罪名由“提供虛假財(cái)會報(bào)告罪”變更為“違規(guī)披露、不披露重要信息罪”。經(jīng)修改后的刑法第一百六十一條規(guī)定：“依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告，或者對依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金。”對比本條修改前后的罪狀表述可以看到，本罪的犯罪主體由過去的上市公司擴(kuò)大到依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)，不僅包括上市公司，還包括在證券市場中其他具有信息披露義務(wù)的證券公司等等；本罪的犯罪行為增加了一種表現(xiàn)，即故意不披露重要信息的行為。總之，本罪的罪狀修改后，對承接證券法、公司法的有關(guān)規(guī)定起到了積極作用，刑法對于此類犯罪行為的打擊力度更為加強(qiáng)。盡管提供虛假財(cái)會報(bào)告罪的刑法條文及罪名均發(fā)生了變化，但刑法本條之立法目的與精神并沒有發(fā)生變化，本案的裁判在今天仍然具有積極地、有效地指導(dǎo)意義。最高人民檢察院也將本案裁判收錄進(jìn)2004年第5號《最高人民檢察院公報(bào)》中，足見其影響。總結(jié)：盡管本案并沒有以虛開增值稅專用發(fā)票罪追究被告人的刑事責(zé)任，但這并不意味著上市公司通過在集團(tuán)內(nèi)環(huán)開、虛開增值稅專用發(fā)票沒有法律風(fēng)險(xiǎn)。首先，在沒有真實(shí)貨物購銷交易的情況下開具增值稅專用發(fā)票的，除要依照我國發(fā)票管理辦法的有關(guān)規(guī)定受到處罰，根據(jù)國稅總局的有關(guān)規(guī)定，開票方需要對所開具的增值稅專用發(fā)票申報(bào)繳納稅款，受票方還要就已抵扣稅款申報(bào)補(bǔ)繳。其次，由于刑法第二百零五條之規(guī)定的具體認(rèn)定尚存在較大爭議，很有可能在不同地區(qū)的司法審判結(jié)果發(fā)生偏差，法院唯虛開行為定罪的案例并不少見，可見其刑事法律風(fēng)險(xiǎn)仍然十分嚴(yán)峻。筆者建議企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守增值稅專用發(fā)票使用管理的有關(guān)規(guī)定，堅(jiān)決不越過虛開增值稅專用發(fā)票的法律紅線，方可有效防范這一風(fēng)險(xiǎn)。