第一篇：污水處理的上市公司分析

“十二五”環保建設、運營投資各5000億元

中國證券報記者從全國工商聯環境服務商會獲悉，到2015年，整個節能環保產業總產值將達到4.5萬億元。其中，環保產業主要包括污水處理、固廢處理與脫硫脫硝三個主要部分。

商會秘書長駱建華預計，到2015年，我國污水、固廢與脫硫脫硝的建設投資和運營投資分別為5000億元。垃圾焚燒將達到15萬噸/日規模，新建污水處理能力將達到9000萬噸/日，污泥處置能力將達到4.7萬噸/日，新增污水處理管網有望達20萬公里，新增煙氣脫硫脫硝裝機規模1.8億千瓦。

據統計，“十一五”期間我國節能環保產業年均增長率在15%-20%之間，2009年節能環保產業總產值為1.9萬億元。

截至2009年，我國擁有污水處理廠2950座，日處理能力為1.2億立方米。“十二五”期間污水處理市場投資機會將主要集中在縣城和中小城鎮，老舊污水處理項目的升級改造將成為主要潛在市場。目前全國在建的污水處理項目有1900座左右。

固廢處理方面，截至2009年，全國市政垃圾清運量為1.57億噸/年，處理量為1.4億噸/年，目前全國在建的垃圾焚燒廠有100余座。駱建華認為，以往我國垃圾處理主要以填埋為主，“十二五”期間，中東部地區將迎來垃圾焚燒發展高潮。

脫硫脫硝方面，2009年我國火電裝機容量為6.5億千瓦，煙氣脫硫機組容量占煤電機組的比例約為78%。“十二五”期間，隨著脫硝電價補貼的出臺，脫硝市場將啟動。

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（一）污水處理企業

[1]、中山公用（000685）：

公司主營業務范圍是：環保水務為龍頭、商業地產和股權投資為兩翼。公司吸收合并公司原控股股東中山公用事業集團有限公司后，目前主要從事是生產供應自來水、污水處理和商業地產等三大主營業務。

[2]、漳州發展（000753）：

經營范圍為：對道路公路的投資與開發；城市基礎設施開發與建設；市政工程的投資與管理；房地產開發及管理；城市供水（制水）。隨著國家、地方政府對環保事業的日益重視，污水處理行業面臨較為寬松的外部環境，污水日處理量穩定提升。上半年水務業務實現營業收入2,183 萬元，與上年同期相比略有下降，污水處理業務實現營業收入1,138 萬元，同比增長45.69%。

[3]、合加資源（000826）：

公司主營業務涵蓋市政給水、污水處理項目投資與運營；城市垃圾、工業固體廢棄物及危險廢棄物處理處置及回收利用相關設施設計和技術咨詢、工程承建、相關設備的生產與銷售、運營管理及配套服務等各項業務。

[4]、首創股份（600008）：

公司主營業務為城市制水供水和污水處理，致力于我國水務產業的市場化進程。控股的京城水務在北京污水處理占有率近80％，目前國內最大的水務公司之一。公司以北京為基地，逐步建成輻射全國的水務系統，并初步完成了對國內重點城市的戰略布局。

[5]、南京高科（600064）：

南京新港水務有限公司是公司的全資子公司，注冊資本3500萬元。主要承擔南京經濟技術開發區內企業工業污水的處理任務，公司目前污水處理能力為4萬噸/天，隨著南京經濟技術開發區進區企業的不斷增多以及周邊地區發展的日益完善，公司遠期將形成每天12萬噸的污水處理能力。

[6]、武漢控股（600168）：

公司在武漢市污水處理行業也占有重要地位，所屬的沙湖污水處理廠(一期)是武漢市投運行最早的二級污水處理廠。2009年01月公告，公司擬以103,921,560元的價格收購武漢市城市排水發展有限公司沙湖污水處理廠二、三期資產。公司收購沙湖二、三期后，能實現沙湖污水處理廠集中統一管理、擴大公司污水處理業務的規模，提高營運效益，優化資產，有利于主業進一步發展。

[7]、ST國中（600187）：

公司經營范圍為投資、建設、經營城市市政供排水項目及工程、生態環境治理工程，相關供排水技術和設備的開發、生產與銷售。2009 年上半年，公司供水項目實現供水量：1472 萬 m3，水費回收率 99.6%，全年供水水質合格率100%；污水處理項目今年上半年完成污水處理量：675 萬m3，污水處理廠出水水質合格率 100%。

[8]、南海發展（600323）：

07年公司取得松崗污水處理項目、羅村街道辦事處污水處理項目，進一步擴大了公司的污水處理業務。另外公司丹灶橫江污水處理廠和城區污水處理廠已經奠基，平洲污水處理廠二期擴建工程正在進行前期準備工作。公司圍繞既定的發展戰略，積極開拓進取，抓住當地政府強力推進節能減排、環保治污的機遇，立足供水、污水處理、固廢處理三大主業。

[9]、洪城水業（600461）：

公司目前的主營業務是城市制水及城市污水處理。公司控股51%子公司溫州清波污水處理有限公司注冊資本：800萬元；主營為污水處理工程項目的設計、施工，水處理技術的研發（憑資質經營）。

[10]、創業環保（600874）：

公司主營業務以污水處理、水務為主，擁有紀莊子、東郊等多家污水處理廠和國內最好的污水處理研究中心，已形成了從研究設計到施工再到運營的污水行業完整的產業鏈。公司積極對外擴張，已成功進入貴州、湖北、浙江、西安等省市污水處理與水務市場，盈利能力進一步加強。公司是中國污水處理運營行業的標準制訂者，其主編的《城市污水處理廠運行，維護及其安全技術規程》(CJJ60-94)，由國家建設部于1995年7月批準實施;《國家城市再生水利用工業用水水質標準》，于2006年4月1日正式實施。

[11]、廣安愛眾（600979）：

公司主營業務為水力發電和電力供應；天然氣供應；自來水生產和供應。公司以城鄉供水為主體，增加制水能力，進入污水處理行業，實現制水、供水、污水排放處理一體化，并在居民小區增設分質供水業務，適應不同消費層次需求及提高供水利潤率。

[12]、藍星清洗（000598）：

所注污水業務增長有望加快公司變身西南污水處理龍頭，擁有成都排水公司8個污水廠(約130萬立方米/日產能)，負責成都中心城區污水處理，資產清晰。重組基本完成，我們認為公司將把重心轉移至提高污水業務的增長上，這對于管網瓶頸的解決和外延擴張力度加大具有較大促進作用。污水處理量實現“10%-15%年均增長”概率加大，未來兩年業績增速有望超出預期，達20%左右增長。

[13]、山大華特（000915）：

公司環保產業包括山大華特環保分公司、山大華特環保工程有限公司，涉及水處理設備、消毒產品、電廠煙氣脫硫等業務。污水處理能力成倍增長，在政府支持下整合省內部分水廠，實現擁有40萬噸/天處理能力的污水處理設施，并在擴張期內實現管理運營100萬噸/天以上處理能力規模的水廠體系。

[14]、力合股份（000532）：

公司控股90%的子公司珠海力合環保有限公司由力合股份有限公司和清華科技園創業投資有限公司投資設立，注冊資金4000萬元。公司借助上市公司的融資實力和依托清華大學在環境工程方面雄厚的技術力量，專門從事城市污水處理廠的融投資、建設、運營管理、工藝技術和設備咨詢以及相關環保項目的開發，同時也致力于污泥處理、垃圾處理、高濃度工業廢水處理等項目的投資和運營管理。公司目前主要投資經營項目包括：以TOT方式經營珠海市吉大污水處理廠（一期），以BOT方式經營珠海市吉大污水處理廠二期和珠海市南區污水處理廠。

[15]、大眾公用（600635）：

大眾公用創立于1991年,目前已成為業務涵蓋城市交通、燃氣、市政、環境、金融創投等產業的大型集團公司。至2009年12月31日，整個大眾集團總資產已近200億元，市值近350億元。徐州源泉環保工程公司是一家立足徐州、服務淮海地區的知名環境企業，下轄徐州三八河、沛縣等五個污水處理廠，污水處理遠期規模33萬噸/日，目前實際運營能力14萬噸/日。公司擁有控股100%的孫公司上海大眾嘉定污水處理有限公司和控股90%的孫公司杭州蕭山錢塘污水處理有限公司。

（二）污泥處置企業

[1]、藍星清洗（000598）：

藍星清洗公司重大資產重組方成都興蓉投資有限公司（以下簡稱：興蓉公司）于2009年8月4日接到四川省政府國有資產監督管理委員會“川國資產權【2009】52號”《關于成都興蓉投資有限公司擬對藍星清洗進行重大資產重組有關問題的批復》，同意興蓉公司以所持成都市排水有限責任公司（以下簡稱：排水公司）100%股權與藍星清洗持有的全部資產與負債進行置換，所注污水業務增長有望加快公司變身西南污水處理龍頭，擁有成都排水公司8個污水廠(約130萬立方米/日產能)，負責成都中心城區污水處理，資產清晰。

2008年四川省發改委以《關于成都市第一城市污水污泥處理廠工程可行性研究報告的批復》（川發改投資[2008]767號）同意成都市第一城市污水污泥處理廠工程的建設，項目建成后污泥處理規模400噸/日，建設期3年，工程預算4億元，由排水公司建設運營。此外，根據成都市政府與排水公司簽訂的《污水處理特許經營權協議》，成都市政府鼓勵排水公司對污泥進行再開發和利用，排水公司對該協議項下污水處理服務所產生的污泥有優先開發和利用的權利，污泥處理項目實施后，也將采用政府采購的模式。截止目前，排水公司污泥處理項目尚未完成建設，尚未與成都市政府就政府采購進行討論。

注：成都市第一城市污水污泥處理廠工程位于成都市成華區高洪村五組成都市龍潭污水處理廠二期預留用地范圍內，污水污泥處理采用半干化＋焚燒工藝，總規模為每天處理600t（含固率以20％計）或120t（以DS計），分兩期實施。一期工程規模為每天處理400t（含固率以20％計）或80t（以DS計），主要包括污泥接收貯存輸送系統、干化系統、焚燒系統、煙氣處理系統及配套工程等。

根據成都市的相關規劃，為不斷提升成都市中心城區及周邊地區的污泥處理率，滿足日益增長的污泥處理需求，排水公司的污泥處理能力還有較大的提升空間。此外，作為全國最早運作污泥處理項目的企業之一，排水公司將會把自身總結的經驗在異地進行有效移植，污泥處理業務將成為排水公司未來新的利潤增長點。

[2]、力合股份（000532）：

公司控股90%的子公司珠海力合環保有限公司由力合股份有限公司和清華科技園創業投資有限公司投資設立，注冊資金4000萬元。公司借助上市公司的融資實力和依托清華大學在環境工程方面雄厚的技術力量，專門從事城市污水處理廠的融投資、建設、運營管理、工藝技術和設備咨詢以及相關環保項目的開發，同時也致力于污泥處理、垃圾處理、高濃度工業廢水處理等項目的投資和運營管理。公司目前主要投資經營項目包括：以TOT方式經營珠海市吉大污水處理廠（一期），以BOT方式經營珠海市吉大污水處理廠二期和珠海市南區污水處理廠。

（三）污泥、污水處置設備企業

[1]、天通股份（600330）： 公司位于浙江省海寧市，始建于1984年，是擁有近30億資產和多家分子公司的國內首家自然人控股的上市公司。公司歷來非常重視環境保護工作。近年來更加大投入進行二次創業，力爭把環保產業做大做強，與日本三菱、日立等公司有十多年的合作關系，有多家合資工廠。主要產品有圓盤式污泥干燥機，這是國家三部委重點推薦的污泥干燥技術，也是發達國家污泥處置的主流干燥設備，處于世界領先水平。公司從三菱、日立等公司全套引進了適合中國國情的污泥“干化＋焚燒”處置技術，高起點、大投入，開發出了適應我國國情的環保集成技術，涵蓋污泥處置、城市生活垃圾以及污水處理等多方面。該技術具備成熟先進、規范環保、自動化程度高、投資適中、運行維護成本較低等特點。

天通吉成由公司控股87.88%，粉末成形設備是其最傳統的產品，近幾年收入一般每年在3000-6000萬元波動，2010年隨著行業需求的恢復，預計將有較好增長。天通吉成的增長將主要來自于污水環保處理設備的銷售增長。該設備引進日本三菱技術開發，樣機已經完成，并獲嘉興電廠示范項目訂單（3臺，每臺售價是500萬），嘉興電廠有意再訂3臺。由于該產品通過干燥成型解決了廢水處理問題，同時副產品可用于電廠發電，有良好的社會效益和經濟效益，銷售前景值得看好，2010年有望獲得近億元訂單。公司正在申請浙江建設廳和環保局的環保設計和施工總包兩項資質，年內有望獲得審批。

[2]、華昌化工（002274）：

“十二五”期間SCWO技術應用市場有望達到270億元，每年新增20億元。公司參股的艾克沃環保能源公司主要是生產SCWO設備，用以處理污泥、垃圾滲透液以及高濃度有機廢水等，我們預計至2015年將有25%～30%的污泥、垃圾滲透液以及高濃度醫藥廢水有望采用SCWO技術進行處理，靜態市場容量將達到270億元，動態每年新增近20億元，參股公司作為技術龍頭有望受益行業高增長。

注：SCWO（技術）設備：多數有毒廢液、高濃度難降解的有機廢水處理，利用傳統的物化、生化法處理不甚奏效，或處理過程繁瑣，且運行費用較高、投資較大，采用超臨界法可以有效的解決。20世紀80年代中期，美國麻省理工學院的Modell和德克薩斯大學的Gloyna兩位學者最早提出了能夠徹底破壞有機物結構的新型氧化技術—超臨界水氧化法。在美國國家關鍵技術所列的六大領域之一“能源與環境”報告中指出，最有前途的處理技術是超臨界水氧化技術。多數有毒廢液、高濃度難降解有機廢水的處理采用超臨界氧化法處理后取得了十分滿意的效果，從試驗結果來看，幾乎所有的有機廢水均可降解。

當水被加壓加溫時，水與干飽和蒸汽的密度差逐步減小，當壓力升高到某一數值時，飽和水與干飽和蒸汽的密度差將為零，這時，飽和水與干飽和蒸汽不僅有同樣的壓力和溫度，還有相同的密度和比容，這一特有的狀態點（溫度=374.3℃、壓力=22.1Mpa）稱為臨界點，當水的溫度和壓力高于臨界點時稱為超臨界水。超臨界水具有如下的特點：（1）水中幾乎所有的有機物在幾秒至幾分鐘內，與氧氣或空氣中的氧進行氧化、分解，分解率為99.99%以上，有機污染物轉化成無害化的二氧化碳、水，有機物中的N元素轉化成氮氣；（2）無機鹽類溶解度很低，以固體形式被分離出來或回收利用，處理后的水也成為潔凈的水；（3）當被處理的廢水或廢液中的有機物濃度在5%--10%時，就可以依靠反應過程中，以自身釋放的反應熱來維持反應器所需的熱量平衡，不需外界加熱；（4）設備安全性好，反應徹底，不排放污染物。

超臨界水氧化法可應用于石油、化工、醫藥、造紙、制革、印染（燃料）、軍工等行業的各類高濃度有機廢水，尤其是有機污染物濃度在5%～10%的廢水處理。如石油煉制過程中油品酸堿精制所產生的酸渣、堿渣，化纖生產中產生的對二甲酸甲酯、聚對二甲酸乙二酯殘液等、電鍍行業的含氰廢水、農藥生產廠的有毒廢水、煤氣站的含酚廢水。

[3]、創元科技（000551）： 公司是國內生產水質凈化，將廢水循環利用的環保凈水設備的龍頭企業，企業在空氣凈化技術、水處理技術、氣體純化技術等方面都處于國內領先地位。公司所屬江蘇蘇凈集團有限公司擁有當今凈化設備行業先進裝備和檢測手段，使其在空氣凈化技術、水處理技術、氣體純化技術和凈化中央空調技術等方面處于國內領先地位。并多次承擔國家、江蘇省重點科技攻關項目，先后獲得全國科技大會獎3項，國家銀質獎1項，國家電子部科技進步二等獎9項，三等獎3項；并擁有17項技術專利，盈利前景看好

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第二篇：污水處理上市公司

污水處理上市公司：

1、力合股份(000532)：公司控股90%的子公司珠海力合環保有限公司由力合股份有限公司和清華科技園創業投資有限公司投資設立，注冊資金4000萬元。公司借助上市公司的融資實力和依托清華大學在環境工程方面雄厚的技術力量，專門從事城市污水處理廠的融投資、建設、運營管理、工藝技術和設備咨詢以及相關環保項目的開發，同時也致力于污泥處理、垃圾處理、高濃度工業廢水處理等項目的投資和運營管理。公司目前主要投資經營項目包括：以TOT方式經營珠海市吉大污水處理廠(一期)，以BOT方式經營珠海市吉大污水處理廠二期和珠海市南區污水處理廠。

2、中原環保(000544)：公司主營業務為城市污水處理和城市集中供熱,兩大主業符合國家節能減排、環境保護政策,具有很好的發展前景。此次,新密市首批項目包括城市集中供熱、城區污水處理和城市供水等項目,初步估算供熱項目總投資42500萬元。

3、藍星清洗(000598)：所注污水業務增長有望加快公司變身西南污水處理龍頭，擁有成都排水公司8個污水廠(約130萬立方米/日產能)，負責成都中心城區污水處理，資產清晰。重組基本完成，我們認為公司將把重心轉移至提高污水業務的增長上，這對于管網瓶頸的解決和外延擴張力度加大具有較大促進作用。污水處理量實現“10%-15%年均增長”概率加大，未來兩年業績增速有望超出預期，達20%左右增長。

4、中山公用(000685)：公司主營業務范圍是：環保水務為龍頭、商業地產和股權投資為兩翼。公司吸收合并公司原控股股東中山公用事業集團有限公司后，目前主要從事是生產供應自來水、污水處理和商業地產等三大主營業務。

5、漳州發展(000753)：公司的水務業務涉及自來水供應及污水處理兩部分，享有充分的資源優勢，現有漳州市自來水公司、漳州市東區污水處理廠、金峰水廠等下屬企業，其中漳州市自來水公司供水設計能力為18.5萬噸/日，是漳州城區唯一的自來水生產企業。

6、合加資源(000826)：公司主營業務涵蓋市政給水、污水處理項目投資與運營；城市垃圾、工業固體廢棄物及危險廢棄物處理處臵及回收利用相關設施設計和技術咨詢、工程承建、相關設備的生產與銷售、運營管理及配套服務等各項業務。

7、山大華特(000915)：公司環保產業包括山大華特環保分公司、山大華特環保工程有限公司，涉及水處理設備、消毒產品、電廠煙氣脫硫等業務。污水處理能力成倍增長，在政府支持下整合省內部分水廠，實現擁有40萬噸/天處理能力的污水處理設施，并在擴張期內實現管理運營100萬噸/天以上處理能力規模的水廠體系。

8、萬邦達(300055))：公司專注于煤化工、石油化工、電力等行業大型工業水處理業務，其所屬細分行業^1為煤化工、石油化工、電力等領域工業水處理行業。通常情況下，本細分行業的固定資產投資規模和金額巨大，可達百億元以上，其日常生產經營用水量很多，且若水處理系統發生異常而造成停水等事故將導致企業停產，造成巨額損失，因此對水處理服務商的系統建造質量及系統運行的穩定性有很高要求。

9、碧水源(300070)：公司的MBR技術是當今世界公認的最先進的污水資源化技術，可以同時解決水污染與水資源短缺問題。在水環境日益惡化和水資源短

缺日益嚴重雙重壓力下，我國政府加大了“節能減排”和“生態建設”力度，為MBR技術在我國的大規模普及應用提供了千載難逢的機會。

10、首創股份(600008)：公司主營業務為城市制水供水和污水處理，致力于我國水務產業的市場化進程。控股的京城水務在北京污水處理占有率近80％，目前國內最大的水務公司之一。公司以北京為基地，逐步建成輻射全國的水務系統，并初步完成了對國內重點城市的戰略布局。

11、武漢控股(600168)：公司在武漢市污水處理行業也占有重要地位，所屬的沙湖污水處理廠(一期)是武漢市投運行最早的二級污水處理廠。2009年01月公告，公司擬以103,921,560元的價格收購武漢市城市排水發展有限公司沙湖污水處理廠二、三期資產。公司收購沙湖二、三期后，能實現沙湖污水處理廠集中統一管理、擴大公司污水處理業務的規模，提高營運效益，優化資產，有利于主業進一步發展。

12、ST國中(600187)：公司經營范圍為投資、建設、經營城市市政供排水項目及工程、生態環境治理工程，相關供排水技術和設備的開發、生產與銷售。2009 年上半年，公司供水項目實現供水量：1472 萬 m3，水費回收率99.6%，全年供水水質合格率100%；污水處理項目今年上半年完成污水處理量：675 萬m3，污水處理廠出水水質合格率 100%。

13、南海發展(600323)：公司取得松崗污水處理項目、羅村街道辦事處污水處理項目，進一步擴大了公司的污水處理業務。另外公司丹灶橫江污水處理廠和城區污水處理廠已經奠基，平洲污水處理廠二期擴建工程正在進行前期準備工作。公司圍繞既定的發展戰略，積極開拓進取，抓住當地政府強力推進節能減排、環保治污的機遇，立足供水、污水處理、固廢處理三大主業。

14、洪城水業(600461)：公司目前的主營業務是城市制水及城市污水處理。公司控股51%子公司溫州清波污水處理有限公司注冊資本：800萬元；主營為污水處理工程項目的設計、施工，水處理技術的研發(憑資質經營)。

15、大眾公用(600635)：公司主營業務較為穩定，日前攜手徐州源泉環保工程有限公司涉足環保領域，徐州源泉環保工程公司是一家立足徐州、服務淮海地區的知名環境企業，下轄徐州三八河、沛縣等五個污水處理廠，污水處理遠期規模33萬噸/日，目前實際運營能力14萬噸/日。

16、城投控股(600649)：公司的水務資產主要包括黃浦江原水系統、上海市自來水閔行有限公司和合流污水治理一期工程資產，分別從事原水、自來水生產供應和污水輸送等業務。

17、創業環保(600874)：公司主營業務以污水處理、水務為主，擁有紀莊子、東郊等多家污水處理廠和國內最好的污水處理研究中心，已形成了從研究設計到施工再到運營的污水行業完整的產業鏈。公司積極對外擴張，已成功進入貴州、湖北、浙江、西安等省市污水處理與水務市場，盈利能力進一步加強。公司是中國污水處理運營行業的標準制訂者，其主編的《城市污水處理廠運行，維護及其安全技術規程》(CJJ60-94)，由國家建設部于1995年7月批準實施;《國家城市再生水利用工業用水水質標準》，于2006年4月1日正式實施。

18、重慶水務(601158)：公司擁有供水能力143.9萬立方米/日、污水處理能力168.3萬立方米/日，在重慶市場占有率為39%、79%。公司作為國內唯一一家供排水一體化、廠網一體化、產業鏈完整的省級壟斷水務企業，2008年收入23.7億元，超過所有上市水務公司

第三篇：污水處理概念股和水務上市公司一覽

污水處理概念股和水務上市公司一覽

中國水資源的供給是相當緊缺的，中國水資源總量達到2.8萬億立方米，但人均水資源占有量只有2200立方米，相當于世界人均水平的1/4； 中國半數以上的主要水道都受到污染，水既無法飲用，也無法用于灌溉，現有超過3億人(接近中國1/4人口)缺乏干凈的飲用水。另外，現在已經有外資以高溢價收購或控股中國的水務項目。

污水處理概念股（污水處理上市公司）：

1.首創股份（600008.sh），公司對鄭州經濟技術開發區七里河污水處理廠BOT項目投資1.65億元。七里河項目一期規模為10萬噸/日，遠期規劃為20萬噸/日，特許經營期30年。

2.武漢控股（600168.sh），公司污水處理資產主要是位于武昌地區的沙湖污水處理廠，污水處理能力為15萬噸/日。

3.洪城水業（600461.sh），公司通過注入南昌供水有限責任公司、江西洪城水業環保有限公司以及南昌市朝陽污水處理環保有限責任公司的全部股權擁有江西全省77 個縣(市)78 家污水處理廠特許經營權,以TOT(移交—運營—移交)方式經營江西省境內78 家污水處理廠項目,一期設計污水處理能力99.8 萬立方米/日,二期擴建后的設計總規模達150.60 萬噸。

4.創業環保（600874.sh），主營業務以污水處理、水務為主,擁有紀莊子、東郊等多家污水處理廠和國內最好的污水處理研究中心,已形成了從研究設計到施工再到運營的污水行業完整的產業鏈；公司與天津子牙循環投資公司在其循環經濟產業區簽訂協議，將建設規模為1萬立方米/天污水處理廠；公司積極發展再生水資源,已擁有一座5萬噸/日處理能力的再生水廠到2010年建成6座城市公共再生水廠,供水能力達到46.5萬噸/日，到2020年經擴建供水能力達到92萬噸/日。

5.中原環保（000544.sz），公司已成為一家以城市集中供熱和污水處理為主的環保企業；公司獨家出資設立中原環保（登封）水務有限公司，設計規模為日處理污水3萬立方米；公司第二大股東是鄭州市污水凈化公司，污水凈化公司還擁有日處理能力為10萬噸的五龍口污水處理廠和日處理能力為30萬噸的馬頭崗污水處理廠。

6.南海發展（600323.sh），目前公司污水處理能力23萬噸，在建污水處理能力32.5萬噸。

7.城投控股（600649.sh），公司擁有亞洲最大的城鎮污水處理上海城投白龍港污水處理廠，每天可處理城市污水200萬立方米，每年可減少COD13.8萬噸和氨氮1.1萬噸排放。

8.興蓉投資（000598.sz），公司主營為以污水處理為主的環保業務，是成都地區最主要的污水處理企業；公司大股東興蓉集團下屬的自來水公司目前日供水能力為138萬噸(含法國威立雅－日本丸紅BOT項目的40萬噸)；收購有設計產能為20萬噸/日的蘭州市七里河安寧污水處理廠，獲得了該污水處理廠30年運營的特許經營權。

注.再生水價格一般為自來水的1/3約為0.5元/噸，再生水是污水處理的副產品，其生產成本比較低，再生水毛利率能夠達到80％以上。

9.重慶水務（601158.sh），公司與重慶化工園區開發建設公司共同合作經營重慶（長壽）化工園區水處理項目，投資總額為人民幣58887萬元，包括供水和污水處理業務，供水一期工程生產能力為12萬立方米/日，污水處理一期工程生產能力為4萬立方米/日。

10.中山公用（000685.sz），大股東中山中匯投資承諾，在旗下的珍家山污水處理廠正式運營后將其注入上市公司以避免同業競爭，但由于“尚未正式投產運營”仍不能置入上市公司。

11.國中水務（600187.sh），公司日處理能力僅有20多萬噸，伴隨著今年公司東營國中一期項目15萬噸/日水廠投產，以及湘潭九華20萬噸/日供水項目和東營國中二期5萬噸/日投產后，公司日處理能力將達到近60萬噸。

12.桑德環境（000826.sz），公司污水處理主體工藝采用了水解一氧化溝處理工藝，旱季處理量為20萬噸/天，雨季處理量為40萬噸/天；目前公司投資并運營的污水處理項目總計處理規模達到86萬噸/天。

13.陽晨B股（900935.sh），公司及控股子公司合計持有上海友聯竹園第一污水處理投資發展有限公司50.02%股權，日處理規模達170萬噸；公司收購了成都市溫江區污水處理項目(一期3萬噸/日)，中標溫江(二期)項目，投資額為3696.32萬元，該污水處理廠實行第1個運營按15000噸/日保底，第2年按20000萬噸/日，第3年后按30000萬噸/日保底，確定的水價為0.84元/噸。

污水處理解決方案上市公司：

1.碧水源（300070.sz），司主營業務為基于MBR技術的污水處理整體解決方案提供商，包括技術方案與工程設計、核心設備的膜組器和其核心部件膜材料的生產、最終為客戶提供污水處理廠或再生水廠。

注.MBR技術作為一個新型技術，與傳統的普通活性污泥法技術相比，具有出水水質高且穩定、占地面積和剩余污泥量（分別少1/2和少1/3-1/2，明顯緩解了城市污水廠的占地面積大和污泥處理難題）、運行管理方便靈活等優點，而初始投資成本和運行成本僅略高10％左右（未考慮土地成本，而且膜材料國產化后成本差距還將明顯縮小），在全球市場份額約22%，是行業發展方向。

2.萬邦達（300055.sz），公司是我國工業污水處理領域的龍頭企業，特別是在石油化工、煤化工領域的污水處理具有絕對的領先地位；公司具有領先的全方位的工業污水處理技術，并率先推出了EPC+C、BOT等創新型的業務合作模式，成功鎖定優質的大型客戶。

節水技術解決方案上市公司：

1.大禹節水（300021.sz），公司擁有節水材料研發及循環利用、水利及節水項目技術改造等業務，主要用于農業灌溉等領域。

供水水務上市公司：

1.錦龍股份（000712.sz），公司的自來水業務具有區域壟斷經營的優勢，營業收入穩定。

2.錢江水利（600283.sh），公司主營業務為水力發電、城市供水。

3.廣安愛眾（600979.sh），公司主營業務為水力發電和電力供應；天然氣供應；自來水生產和供應；公司以城鄉供水為主體，增加制水能力，進入污水處理行業，實現制水、供水、污水排放處理一體化，并在居民小區增設分質供水業務。

4.新疆城建（600545.sh），公司主營業務為城市基礎設施建設與運營、城市源水供應等。

5.漳州發展（000753.sz），公司經營范圍包括城市供水（制水）并具有污水處理業務。

6.同方股份（600100.sh），公司聯合控股股東清華控股有限公司共同參與哈爾濱水務的增資工作，其中同方股份對哈爾濱水務的持股比例為18.75%。

第四篇：2015污水處理產業分析

2015污水處理產業分析

薛憂之

環保行業首先是一個政策引導行業，政策是行業發展的重要推動力量。2012-2013 年是我國環保政策密集出臺期，有幾個重要的環保政策性文件出臺，如《環境保護十二五規劃》、《大氣治理行動綱》要等每個規劃或計劃涉及的投資都是幾千億，甚至是上萬億。正是由于未來龐大的市場發展空間，所以吸引了資本市場持續的關注與熱情。所以政策利好是推動行業發展的第一驅動力。

政策利好

污水處理是2015絕對具有確定性的景氣不斷上升板塊之一，2015 年全國環境保護工作會議上，信任環境保護部部長周生賢指出，“認識新常態，適應新常態，引領新常態，是當前和今后一個時期我國經濟發展的大邏輯。中央經濟工作會議專門將環境保護放在經濟發展新常態中進行考量，并作出明確部署。”周生賢指出，2015 年，環保部將全面推進十項重點工作。一要集中力量打好大氣、水和土壤污染防治三大戰役。深入實施“大氣十條”，全面落實“水十條”，穩步推進土壤污染治理，繼續推動“土十條”的制定實施。

新修訂的環保法于 2015 年 1 月 1 日正式實施，為進一步保護“史上最嚴”環保法的有效落實，環保部 1 月 8 日召開新聞發布會，集中發布新環保法 4 個配套辦法，分別為《環保主管部門實施按日連續處罰辦法》、《環境保護主管部門實施查封、扣押辦法》、《環境保護主管部門實施限制生產、停產整治辦法》及《企業事業等單位環境信息公開辦法》。加大處罰力度”是 4 個配套辦法的總體制定思路，通過“按日連續處罰次數不受限制”、多項法律措施可能同時適用”等細則強化可操作性，最大限度壓縮排污企業的違法排污空間。隨著配套政策的出臺，新上任學者技術型部長，對過去違法成本低、守法成本高、環境監管不足、執法力量不夠等情況將得到有效扭轉。倒逼加大環保產業加大投入落實法規將更加明顯。

可以從愿景的不同看到的區別對于大氣是深入，污水是全面落實，土壤穩步推進，從輕重緩急的不同角度可以看出大氣污染治理已經是進行時到完成時，全國大型企業主要的脫硫脫硝，出煙塵設備實際上新建高潮已過,重點在于進一步的加強監管和保證運營質量。以后的治理還需要長時期堅持保持投入但無論如何高峰已不在，從股價走勢對應上可以看出部分個股最高位在2014年左右見頂回落，當然部分依靠并購及業績支撐的還能夠不斷創出新高

而今年絕對重點在于水處理反方面，是定理標準開始全面執行的一年處于起步加速階段。土壤治理處于最次要位置。

近期已上報國務院的“水十條”是繼“大氣十條”之后，又一項重大污染防治計劃，預計“水十條”將在未來 5 年內帶動水污染防治領域超過 2 萬億元的投資規模，投資擴容幅度高于大氣污染防治領域。水十條”將主要包括 6 個方面的內容，具體為：

全面控制污染物排放，專項整治造紙、印染、化工等重點行業。加快水價改革，完善污水處理費、排污費和水資源費等收費政策，健全稅收政策，加大政府和社會投入，促進多元投資。

對于以上幾點已有具體政策細則出臺的有

2014年12月31日財政部聯同兩部委日前印發了《污水處理費征收使用管理辦法》。《辦法》自3月1日起施行。該方法指出，污水處理費將按照“污染者付費”原則進行，辦法還鼓勵各地區采取政府與社會資本合作、政府購買服務等多種形式，共同參與城鎮排水與污水處理設施投資、建設和運營。

1月14 日，國務院發布關于推行環境污染第三方治理的意見。意見指出，到 2020 年，環境公用設施、工業園區等重點領域第三方治理取得顯著進展，污染治理效率和專業化水平明顯提高，社會資本進入污染治理市場的活力進一步激發。環境公用設施投資運營體制改革基本完成，高效、優質、可持續的環境公共服務市場化供給體系基本形成；第三方治理業態和模式趨于成熟，涌現一批技術能力強、運營管理水平高、綜合信用好、具有國際競爭力的環境服務公司到 2020 年，第三方治理業態和模式趨于成熟，涌現一批技術能力強、運營管理水平高、綜合信用好、具有國際競爭力的環境服務公司。

1月26日國家發改委、財政部、住建部三部委聯合下發《關于制定和調整污水處理收費標準等有關問題的通知》污水處理收費標準應按照“污染付費、公平負擔、補償成本、合理盈利”的原則，綜合考慮本地區水污染防治形勢和經濟社會承受能力等因素制定和調整。收費標準要補償污水處理和污泥處置設施的運 營成本并合理盈利。2016年底前，設市城市污水處理收費標準原則上每噸應調整至居民不低于0.95元，非居民不低于1.4元；縣城、重點建制鎮原則上每噸應調整至居民不低于0.85元，非居民不低于1.2元。已經達到最低收費標準但尚未補償成本并合理盈利的，應當結合污染防治形勢等進一步提高污水處理收費標準。未征收污水處理費的市、縣和重點建制鎮，最遲應于2015年底前開征，并在3年內建成污水處理廠投入運行。

02月19最新的全面推行居民階梯水價制度，也是利好于水務板塊整體，未來水資源價格可能會出現持續上漲，由此對整體板塊形成長期利好。

行業現狀

國家環保總局環境規劃院的一項預測顯示，中國“十二五”和“十三五”時 期廢水治理投入將分別達 1.05 萬億元和 1.39 萬億元，其中工業和城鎮生活污水的治理投資將分別達 4355 億元和 4590 億元。

污水處理分為工業廢水處理和生活污水處理兩大類，其中生活污水是污水處 理的主體。從近十年的情況看，中國呈現污水排放總量持續增長，生活污水排放量占比持續上升的態勢。2003-2012 年，中國污水排放量由 459.26 億噸上升至84.30 億噸，年均上漲幅度為 4.53%，其中，工業廢水排放量年均復合增長 0.48%，生活污水排放量年均復合增長 7.22%；生活污水排放量占全國污水排放總量的比重亦由 2003 年的 53.78%上升至 67.62%。未來隨著中國人口數量的不斷增加、城市化進程的繼續推進和人民生活水平的提高，城鎮生活污水排放量仍將繼續平穩增長，成為新增污水排放量的主要來源，持續較快增長的生活污水作為中國最主要的水污染源，成為目前及未來中國污水處理行業的重點需求領域。2010-2013 年，中國城鎮污水處理廠數量由 2832 座增加至 3513座；污水處理能力由 1.25 億立方米/日提高至 1.49 億立方米/日；全年污水處理量由 343.33 億立方米上升至 444.60 億立方米，年均復合增長 9.00%；平均運行負荷率由 78.95%上升至 82.60%。

但與之相對應的是，2010-2012 年，中國污水排放量由 617.26 億立方米增長至 684.30 億立方米，遠高于污水處理廠處理污水量。其中，僅生活污水排放量就由 379.78 億立方米增長至 462.70 億立方米，2013 年進一步增至 507.30 億立方米，年均增幅達 10.13%，污水處理規模與污水排放規模之間仍存在較大的缺口，截至 2013 年底，全國已有 651 個設市城市建有污水處理廠，占設市城市總數的 99.1%；有 1341 個縣城建有污水處理廠，占縣城總數的 82.6%。按照國務院辦公廳引發的《“十二五”全國城鎮污水處理及再生利用設施建設規劃》確定的各項建設任務，截至 2013 年底，全國新增配套管網建設任務已完成 50.5%，新增城鎮污水處理能力已完成 58.9%，升級改造污水處理設施規模已完成 41.3%，污泥處理處置設施建設規模已完成 43.4%，污水再生利用設施建設規模已完成29.9%。按照財政部、住房城鄉建設部《十二五期間城鎮污水處理設施配套管網建設項目資金管理辦法》，經兩部核定的各地城鎮污水處理配套管網建設任務共約 6.9 萬公里，相應的中央財政專項資金已經基本到位。據初步統計，截至 2013 年底，中央財政專項資金集中支持的城鎮污水處理配套管網項目建設已完成約3.7 萬公里，占“十二五”規劃任務量的 52.7%。總體看，對照“十二五”建設規劃，實施期限已經過去 3/5，城鎮污水處理設施建設尤其是污水再生利用設施建設進度并不盡理想，為了完成規劃目標，預計未來兩年中國污水處理行業投資有望快速增長，處理設施將集中投產，污水處理能力大幅提升。

調整污水處理收費標準對應了污水處理成本上升成為價格上漲的內在需求，污水處理業務的成本與污水處理量、處理標準有關，總體看，污水處理成本主要由管網折舊、電力和人工成本構成，合計約占總成本的 70%左右，另外還有污泥處置費用、藥劑及消毒劑等。例如，武漢水務 2013 年污水處理業務成本中，折舊費、電力和人工成本分別占污水處理成本的 35.59%、18.87%和 17.27%，三者合計占污水處理成本的 71.73%；

首創股份 2013 年污水處理業務成本中，折舊、動力和人工成本分別占污水處理成本的 34.02%、27.95%和 12.24%，三者合計占污水處理成本的 74.21%。

隨著污水處理行業的發展，人工成本持續上升已成為常態，管網建設落后、處理效率有待提高、處理標準偏低等問題越來越突出，未來污水處理廠的升級改造將日益頻繁，污水處理企業折舊成本未來一段時間將呈上升趨勢。可見污水處理成本將呈現長期持續上升的趨勢，成為污水處理價格上漲的內在推動力。

另一方面污水處理標準偏低、急需提標改造2000 年到 2012 年，我國污水處理廠從 315 座上升至 4628 座，年均復合增長率達到 25.1%，處理能力從 0.17億噸/日提高到 1.53 億噸/日，年均復合增長率達到 20.3%。根據國家統計局最新的數據，我國城鎮污水處理率已經達到 87.9%。雖然污水處理能力和污水處理量都有了顯著的提升，但污水處理廠執行的標準卻偏低，根據城鎮排水與污水處理狀況公報顯示，我國的污水處理廠大部分還是執行一級 B 及二級以下的標準，執行最高標準一級 A 的污水處理廠無論是從數量還是總規模上來看，都僅僅只有 20%左右的占比。

污水處理行業具有自然壟斷性質，污水管網等固定資產生命周期長，同一區域內不可能進行管網的重復建設，使行業具有天然的區域壟斷特征。污水處理行業主要競爭主體按公司性質可分為國有公司、投資型公司、外資公司，其中國有公司仍占據行業大部分市場。污水處理行業經營模式以政府特許經營為主，通過獲得特許經營權提供污水處理服務，服務對象多為政府，以政府采購的方式獲得收益，直接面向居民提供服務的較少；大型企業通過收購兼并、BOT、委托運營等方式實現擴張。國有公司，大多是原國有公用事業單位通過改制而形成的公司，目前國內大部分城市通常將自來水公司和污水處理公司統一納 入水務公司管理，在水務公司內部形成完整的上下游產業鏈，但自來水公司和排水公司多分開經營。這種模式下，公司與政府部門有天然的公共關系優勢，在區域范圍內擁有資源優勢和壟斷優勢。但在跨地域經營、規模經濟方面與全國性的公司相比，有一定的差距。代表公司：重慶市水務控股（集團）有限公司、紹興市水務集團有限公司。

投資型公司，該類公司多數為上市公司，綜合實力相對雄厚，正在通過合資經營、收購兼并等手段積極擴大水務市場份額，在許多大中型城市已經形成了相當的投資規模，形成了跨區域規模化經營的格局，市場績效良好。如北控水務集團有限公司、北京首創股份有限公司、天津創業環保集團股份有限公司、北京碧水源科技股份有限公司等。

外資公司，外資公司擁有先進的水務技術，尤其在污水處理行業處于技術領先地位，但整個行業中外資公司數量不多。目前，威立雅和蘇伊士是中國市場上最具代表性的外資水務巨頭。威立雅在中國 20 個地區擁有正式運營的項目，擁有超過 13000 名員工，服務人口超過 4300 萬；蘇伊士公司則在中國擁有 20 家以上的合資公司，供水人口達到 1400 萬，處理能力達到 550 萬噸/日以上。

從現階段污水處理行業競爭環境看，隨著投資型公司的擴張、社會多方資金的進入，原有的以國有企業為主的經營壟斷體制被打破，盡管現階段各水務公司間仍存在區域性經營壟斷優勢，不會直接發生經營沖突，但經營者的增多及區域拓展將縮小地區水務發展空間，加之投資型或外方投資的水務公司相對于傳統市政管理、控制、運營的國有獨資公司，其經營目的的盈利性更強，因此運營管理水平較高、經營市場化較強，已成為了國有公司的主要潛在競爭對手。而一些區域政府也通過投資成立區域性水務公司來規劃本地市場，行業競爭日漸激烈，區域爭奪加劇。

行業面臨瓶頸及機遇

價格制約

雖然中國污水處理行業市場化水平較低，這一方面體現在價格上，一方面體現在運營主體上。價格方面，中國的污水處理價格由物價局決定，沒有形成市場定價機制，雖然各地在污水處理費標準的制定上都會考慮設施運行、維護成本和水資源稟賦，但污水處理行業作為準公益性行業，必然會兼顧當地經濟發展水平、居民承受能力，這就決定了其價格不能完全的由市場供需決定，利潤必然在較大程度上向公益性妥協，因此目前中國各地的污水處理價格普遍偏低，而從事污水處理業務的企業若要實現自身盈利主要通過：提高技術水平和降低成本；發展多元化產業，降低經營風險；擴大企業規模，開拓市場，實現規模效應。運營主體上，目前中國污水處理行業仍以國有區域性水務公司為經營主體，這類公司普遍自主創新性及技術升級的積極性較差，多依賴政府補貼，制約行業整體發展。受管網、設備等固定資產以及在建項目投資等規模較大的行業特征影響，污水處理及其再生利用行業資產結構以非流動資產為主。隨著行業投資規模的加大，行業資產負債率水平逐年上升，但仍保持適宜水平，2014 年 9 月底為 52.2%。期間費用控制能力尚可，近幾年行業平均期間費用率維持在 12%左右。由于污水處理行業相對于自來水供應而言較早開始市場化運行，行業毛利率水平尚可，近幾年維持在 22%以上。

總體而言，污水處理行業近幾年規模持續擴張，營收快速增長，資產結構符合行業特點，盈利水平尚可，負債率適宜。但是污水處理作為準公益性產品，長期以來污水處理價格仍然偏低，隨著未來市場定價機制的完善以及社會資本的更多參與，污水處理價格必然會上漲，為污水處理企業贏得更大的利潤空間。

地區差距

另外污水處理價格地區差異大，水務行業總體上是公共事業，政府對行業運行加以較嚴格的監督和管理，集中體現在定價機制上。目前，中國污水處理費實行政府定價，同時污水處理費收費標準的制定或調整根據各地污水處理廠和排污管網、排污泵站等設施運行和維護的合理定價成本，結合各地經濟發展水平，兼顧居民承受能力等因素綜合確定。由于經濟發展水平、資源稟賦等方面的不同，導致中國污水處理費標準地區差異很大，通過整理主要城市物價部門公布的污水處理價格，居民生活污水處理費最高的幾個城市包括南京、蘇州、上海、無錫等地，價格處于 1.3-1.42 元/立方米之間；太原、杭州、包頭、長春等地的污水處理費較低，其中長春僅為 0.4元/立方米，而定價最高的南京與最低的長春相差 2.55 倍。

對于污水處理價格總體偏低，地區不平衡差異大等問題是今后通過政策逐步解決的重點矛盾，比如最近的《污水處理費征收使用管理辦法》《關于制定和調整污水處理收費標準等有關問題的通知》等引導價格保持總體上行趨勢，調動污水處理企業積極性提高污水處理能力。

一二線城市新建產能總體飽和

我國城市污水處理能力快速提高，城市污水處理率已經達到較高的覆蓋率；城鎮污水處理廠新建：建設高峰臨近尾聲，產能缺口縮小。1）截至“十五”末、“十一五”末，我國城鎮污水處理廠產能分別約為 190 億噸/年、460 億噸/年，5年復合增速分別為 21%、19%，根據“十二五”建設規劃，到 2015 年將達到 620億噸/年，5 年復合增速降低至 6%。2）我們預計到 2015 年，城鎮生活污水的產生量約在 690 億噸/年（含生活污水、部分雨水及處理后排放至城鎮污水廠的工業廢水，預測方法附后），產能缺口僅為 70 億噸/年。總體上一二線城市現有水廠新建產能基本滿足需求達到飽和新建產能呈現縮小趨勢，未來一二線城市主要方向在于升級改造、針對水質要求高的水體的深度處理上。提高出水水質，滿足更高的水質標準；所以更多是存量市場升級改造項目。

三線城市及鄉鎮地區污水處理為新增長點

與大中型城市的飽和不同，新增污水基礎處理潛力更多在缺口巨大的中小城鎮農村，農村污水處理設施新建：嚴重不足，面臨“補產能”1）截至 2013 年底，我國農村生活污水產生量估算在 200 億噸/年，而處理率約在 10%，折算處理量 20 億噸。2）即使假定現有設施負荷率 100%，產能缺口仍巨大。但值得注意的是，農村污水處理雖產能缺口較大，但實際“補產能”的進度或因多個因素而低于預期，如：資金來源不明確、水價機制欠成熟等、近年來，為進一步占領和鞏固國內水務市場，各水務公司紛紛加快產業布局，北京、江蘇、湖南、內蒙古、山東等省市均成為各大水務公司搶占的重點區域，一些大型水務項目備受各方關注，并購項目及小城鎮項目也隨著城鎮化和環保政策的推進逐漸進入各方視線，部分地方政府也通過投資成立區域性水務公司的方式來規劃本地市場，參與市場競爭。隨著經濟發達的一線城市污水處理行業進入成熟期，需求增長放緩，污水處理行業的需求主要來源于“提標改造”。污水處理行業逐漸向三線城市及鄉鎮地區滲透，鄉鎮地區污水處理業務配套設施還不健全，因此在這些地區的污水處理業務將可能成為企業新的利潤增長點。

未來增漲最快子行業

首先最快的為缺口巨大的中小城鎮農村新建市政工程項目及改造項目

市政污水處理方面： 設備&工程：預計 2014~16 年市場空間合計約 820 億元，年均增速 12%。拉動投資增速的主力是：城鎮污水處理廠提標改造、再生水廠新建。此外，若《城鎮污水處理廠排放標準（2002）》再修訂、進一步降低污染物排放限制，則會掀起新一輪改造熱潮。運營：預計 2014~16 年市場空間合計 770 億元，年均增速 13%。污水處理廠市場化運營比例提升、污水處理費長期看漲是市場擴容主因。

工業廢水處理方面： 設備&工程：預計 2014~16 年市場空間合計約 1200 億元，年均增速 17%。主要受益于紡織、石化行業污染物排放提標。

運營：預計 2014~16 年市場空間合計 200 億元，年均增速 26%。工業水處理專業營市場開放度低，但因利于監管、運行效率高，在政策扶持下未來市場將進一步打開十二五"期間。

再生水利用也將快速增長

我國可能將在經濟發達、嚴重缺水的城市及地區（如北京）率先展開再生水利用業務，如修訂相關標準，制定針對再生水的法規，提高再生水廠處理工藝的可靠性，保證再生水廠出水水質的穩定性等；1）再生水以城鎮污水處理廠的出水為水源，可用于城市景觀、灌溉、生活雜用水、工業回用等領域。2）我國人口密集區個省市人均水資源極低。作為缺水城市的補給水源，再生水的生產成本顯著低于海水淡化、南水北調，因此是人口稠密、缺水城市更理想的選擇。3）我國的再生水利用率（2013 年估計在 12%）低于發達國家（約在 20%以上），有較大提升空間。

設備工程領域

從市政水處理各環節的競爭格局來看，工程環節參與者以市政工程公司為主，市場較為分散，區域性特征明顯，地方國資市政企業占據優勢；水處理設備多為通用設備，包括泵、脫水、曝氣、管材、監測、閥門等設備，單一設備領域產家眾多，市場較為分散，競爭激烈；水處理藥劑領域愛森、GE、AKC、凱米拉、亞什蘭等國際先進公司占領主要高端市場，國內企業技術水平較低，占領中低端市場；在市政水處理膜系統領域，碧水源競爭優勢突出，占據了主要市場份額。整體而言，除碧水源在 MBR 水處理技術具備顯著優勢外，在市政水處理設備材料制造、建造還是運營環節，并沒有國內企業具備突出優勢，市場極為分散，市場競爭充分。

其中，水處理設備類公司包括碧水源、津膜科技、萬邦達、巴安水務、中電環保等；工程類公司一般同時涵蓋了下游的投資運營業務，相關標的主要包括首創股份、興蓉投資、創業環保、洪城水業、重慶水務等，這些公司是區域性或者全國性的水務工程及投資運營類的龍頭公司。

實際上設備領域收入最豐厚，依次到工程領域至最后運營領域呈現遞減狀態。

設備領域現狀是競爭分散。低端設備市場（如格柵、曝氣設備等）民企占上風，中高端設備市場（如泵、膜元件等）一半以上為外企搶占，利潤最豐厚的高端設備仍然是外資的優勢行業。

工程領域競爭分散，資本勢力雄厚的企業更易存活。常見模式包括 EPC（工程總包）、BOT（投資建設-運營-政府回購）、BT（投資建設-政府回購）。由于單個項目規模較大，不論采取上述哪種模式，工程商在建設先期都需要墊資，因此具備資本實力的企業更易存活。

運營領域污水處理廠市場化運營比例提升、污水處理費長期看漲是市場擴容主因。運營的早期跑馬圈地基本完成，行業集中度較低、運營質量參差，下一步趨勢是整合并購。

MBR膜 設備方面其中活性污泥法及其衍生技術是國內外通行的最為廣泛的污水處理工藝，而膜技術在污水處理升級改造及再生水利用的應用可能擴大：由于膜處理法具有占地面積小、出水水質高、剩余污泥少等優點，因此膜處理技術是國家鼓勵的發展方向，污水處理廠升級改造及再生水利用的項目非常可能傾向于使用膜處理法，膜的應用領域可能擴大；

膜技術中MBR 市場占有率第一。經過近20 年的發展，MBR 逐漸成為城市污水和工業廢水處理具有競爭力的選擇。已經成功應用于生活污水、石化廢水、印染廢水、醫院廢水、垃圾滲濾液處理等領域。我國 MBR 市場正在加速成長，項目數量和處理規模不斷增加。MBR膜工藝節省的占地面積帶來的土地投資的下降及地埋式水廠帶來的土地節約，MBR 技術在我國發展時間并不長，2006 年才開始規模化地應用于市政污水處理領域，出現了萬噸級項目，2006 年底我國 MBR 污水處理規模僅為 10 萬噸/日。此后，隨著我國城鎮污水處理能力的增長及 MBR滲透率的提升，到 2013 年我國形成了 233 萬噸/日的 MBR 的規模，年均復合增長率達到 56.8%，遠超過同期城鎮污水處理能力 6%的年均復合增長。

MBR 國際市場集中度較高，國外領導企業為 GE，國內領導企業為碧水 源，且碧水源已成為 GE 最大競爭對手。根據中國水網數據，截至 2014 年 4 月，調研的 13 家主要 MBR 企業共有 138 個萬噸級以上 MBR 項目。萬噸級以上項目處理能力排名前三的是碧水源，美能和津膜科技。其中，碧水源項目處理能力達到 300 萬噸以上，國內 MBR 企業已超越國外 MBR 企業。

板塊整體標的

結論

2015年污水處理，水務相關公司預期在主要由政策利好的推動下景氣不斷上升，長期利好不斷貫穿全年，短期驅動力為階梯水價，污水處理費調整，價格制約的逐步松動水資源價格可能會出現持續上漲預期，中期驅動力為中小城鎮農村地區巨大的污水處理缺口帶來的新建產能機會，再生水利用發展，一二線城市水質處理標準提升帶來的升級改造機會，膜技術優勢相比傳統技術帶來的滲透率維持高速增長機會，所以選擇具體公司需要考量公司是否能夠緊抓增長最快的子行業機會，關注公司異地擴張能力特別是中小城鎮農村市場的擴張，再生水利用領域的布局。

三大產業鏈中營收占比更多向占據上游的設備生產銷售到工程設計施工延伸，最后才是項目運營，能夠占據全產業鏈環節的公司比單一產業公司盈利增長質量，數量更高。由于工程領域模式包括 EPC、BOT、BT等都需要墊付資金，公司負債率，現金流充足程度也決定了資本勢力雄厚的企業訂單拿取能力更強。

對于新模式能否快速適應利用也決定了新模式在競爭中獲取訂單的能力，如PPP模式相對以往模式可以鎖定更多訂單同時加速提高企業擴張速度解決期資 金不足問題，第三方運治理營模式的推廣更有利于提升技術優勢專業企業污水處理市場份額。

長期來看在同質化嚴重的市場競爭中，擁有核心產品如MBR膜技術的公司鳳毛麟角。水處理設備，工程市場隨著政策引導的加強社會資本進入的競爭日趨激烈，是否擁有核心產品技術優勢將決定公司的長期成長空間。

行業整體趨勢為國家通過各種政策發布引導如設立環保產業基金吸引社會資本加大參與程度，和提高水資源價格調動原有水務企業的積極性提升新建污水處理產能以彌補主要是鄉鎮地區的污水處理產能缺口，和提高處理質量。

第五篇：城鎮污水處理工藝分析

城鎮污水處理工藝分析

字數：3169 來源：城市建設理論研究

2012年21期 字體：大 中 小 打印當頁正文

摘要：近幾年，我國水環境的污染問題日益嚴重，尤其是城鎮、農村排放污水不達標，造成眾多河流、湖泊等水體污染的問題已經成為當前面臨眾多環境問題中的焦點。本文針對我國目前我國污水處理現狀，簡要分析介紹了污水處理工藝技術原理和回用方式，并結合某污水處理廠的二級出水的污水回用狀況，分析了污水回用的經濟效益和環境效益，證實列舉的污水處理工藝技術值得在我國深入推廣使用。

關鍵詞：城鎮污水；污水回用；節能環保

Abstract：Recently years, China's water pollution problem has become more and more serious, especially the problems of sewage discharge in cities、towns and rural ,resulting in water pollution problem of a number of rivers, lakes.This article aimes at the current situation of sewage disposal of our country, briefly introduces the process technology for sewage treatment and Reuse Principles, and a sewage treatment plant two effluent sewage reuse status, analysis of wastewater reuse economic benefits and environmental benefits, Confirm the list wastewater treatment process technology is worth further promote the use in our country.Keywords: Town sewage;Sewage reuse;Energy saving and environmental protection

中圖分類號：U664文獻標識碼： A 文章編號：

0引言

隨著我國城鎮化的加速，在經濟高速增長的同事也帶來了一系列的環境問題，其中水環境問題已經成為當前各國面臨眾多環境問題中的焦點，因此，如何加強對城鎮、農村地區的水環境問題已經成為重中之重，要從根本上解決水環境的惡化問題，最為主要有效的途徑就是對加強對污水排放的監管。因此，在現實實踐中，強化地區污水處理廠建設力度的同時，還要加強對水廠工藝的應用研究，兩者缺一不可。

1我國污水處理現狀及處理工藝概況

1.1我國污水處理現狀

我國污水處理的歷史最早可追溯到20世紀20年代，污水處理工藝開始進入我國，但在我國發展緩慢。截至2006年，我國661個大中小型城市共有污水處理廠708座，每天處理能力達到4912萬m3，城市污水處理率達45.7%，處理水平較低。數量上與西方發達國家相比存在比較大差距，另外在我國監測網內的七大水系中，水質的狀況也不容樂觀，其中，無飲用功能的IV~V類和劣V類水質高達59%，而滿足水質要求的僅有41%。由此可見，我國的污水處理水平還遠遠沒達到令人滿意。我國在污水處理方面逐漸加大投入，其中在“七五”和“八五”十年期間，很多新型的污水處理工藝引入我國并在實踐中用于污水處理。同時，將污水生物脫氮除磷技術的研究開發以及工程化應用列入國家的重點科技攻關，并于1990年成立全國污水脫氮除磷技術研究會，污水的氮磷去除技術的研究應用成為了科技界熱點。當前用于脫氮除磷的新工藝主要有A/O工藝、A2/O工藝、氧化溝法、AB法等。(本文由一體化污水處理生產廠家廣東春雷環境工程有限公司采編，如有侵權請告知)

1.2污水處理工藝與技術概況

縱觀整個污水處理工藝，可以概括以下幾點：物理工藝、化學處理工藝及生物處理工藝，一般而言，物理和化學工藝很難將污水中含有部分難降解有機物和N、P等物質去除，因此，目前采用較多的一般是通過生物處理工藝，依靠微生物的新陳代謝對其降解可取得較高的去除率。如圖：

圖1 污水處理工藝流程圖

2新型污水處理處理工藝

2.1生物處理法

生物處理法主要指利用生物的代謝作用將污水中的各種污染物去除的過程，其中生物的種類和數量對污染物的去除中起著關鍵的作用。處理過程中為了達到較為理想的去除效果，應當為反應器中的生物創造適合的生長條件。現將污水回用工藝中常用的生物處理工藝一一介紹如下：BAC（生物活性炭工藝）、曝氣生物濾池等工藝[2]。

2.1.1曝氣生物濾池

曝氣生物濾池工藝有：BIOSTYR、BIOFOR以及BIOPUR等，其原理雖然基本相同，又各有特點。在所用濾料、水流方向（進水與進氣同向流、逆向流）以及單個濾池功能（硝化反硝化在同一濾池中進行與硝化反硝化在不同濾池中進行）上均各有千秋。曝氣生物濾池工藝特點：

1）生物曝氣濾池（BAF法）負荷高，效率高：一般懸浮生長活性污泥法生物脫氮除磷A2/O工藝，處理城市污水其污泥負荷為0.05~0.15kgBOD/kgMLSS?d，容積負荷0.15~0.45kgBOD/m3?d，而BAF工藝僅要求除碳時容積負荷為2~5kgBOD/m3?d，要求除氮時為0.5~2.5kgBOD/m3?d。2）占地小，土建投資省：BAF工藝由于負荷高，停留時間短，因此土建等投資少，占地也可節省。在土地面積有限時，BAF工藝可以充分發揮其占地省的特點。3）運行管理簡便，污泥膨脹問題改善良好：濾料上附著有較高的生物量，不需要污泥回流，易于運行的維護與管理。除此之外，在懸浮生長活性污泥法中，因污泥膨脹導致了固液分離困難和處理效果降低的問題，而在曝氣生物濾池法中，由于微生物附著生長絲狀菌大量繁殖，不會有污泥膨脹的問題，并且絲狀菌較強的分解氧化能力還有助于提高處理效果。4）出水水質好：BAF處理出水水質，從試驗資料以及國外資料可知，BOD5及SS值均可達10mg/L以下，而懸浮生長活性污泥法二級處理出水水質BOD5達10mg/L尚有可能，而SS值達到20mg/L已很困難了。5）耐沖擊負荷能力強：BAF具有生物膜法特點，耐沖擊負荷，運行穩定，操作方便，與任何處理方法一樣，2.1.2 BAC（生物活性炭工藝）

BAC即生物活性炭工藝，是指在活性炭上固定微生物, 從而達到提高活性炭的吸附容量,增強對水中有機物的降解能力的目的。BAC濾池對去除溶解性BOD5，NH4+-N效果較好。BAC工藝是以生物代謝為主，顆粒吸附為輔的原理。BAC微生物代謝主要依靠附著于活性炭層的多相的微生物群，具有生物膜法的顯著特點。此外，為保持微生物活性，BAC采用較高的反沖洗速率。(本文由一體化污水處理生產廠家廣東春雷環境工程有限公司采編，如有侵權請告知)

2.1.3BL水循環處理工藝

近幾年，隨著BL水循環處理工藝的逐漸成熟，作為一種污水處理新工藝也開始慢慢推廣。作為一種污水處理新工藝也正在逐漸推廣。這種工藝集生化處理和物化處理于一體，主要分為導流池和水力澄清池兩部分。從整個處理效果和工藝流程來看，BL水循環處理工藝中的調節池相當于傳統活性污泥工藝的厭氧段，導流池相當于好氧段和缺氧段，主要用來除去污水中的有機物和氨氮，水力澄清池的主要作用是除磷和固液分離。

圖2BL水循環處理工藝導流池剖面圖

BL水循環處理工藝優勢較為明顯：污染物去除效率高、占地面積少、造價低以及運行費用低等優點，在某小城鎮的處理中，在進水COD為125~784mg/L，TN為25.6~78.3mg/L，NH4+-N為18.2~75mg/L，TP為1.5~15.24mg/L的情況下，出水COD、NH4+-N、TN、TP平均濃度分別為16.2mg/L、1.15mg/L、9.02mg/L和0.28mg/L，平均去除率分別為94.8%、93.5%、79.5%和96.0%。效效果優秀且穩定。

2.2膜處理工藝

膜工藝處理污水技術是指利用膜的吸附、機械攔阻、吸附架橋等作用，將污水中的物質去除的工藝過程。膜工藝的優點：1）純物理處理方法，不會帶來二次污染；2）處理效率高、占地省。膜處理的缺點：1）初期投資較高，但隨著膜組件國產化，成本有較大幅度降低；2）運行費用較高，需增加的運行費用約1.0元/m3。[3]

3污水資源化工藝

污水資源化工藝通常意義上來講，污水處理是指將使用過的水經過處理后再次利用的過程，這里涉及到兩層含義：污水的來源是指已經利用后的水包括生活污水、工業污水以及污水處理廠處理后的出水等；還須包含一定的處理過程，我國已建的典型污水回用工程有北京高碑店（規模30萬噸/天）、天津紀莊子（10萬噸/天）等。調試成功之后，通過對處理連續數天的處理能力考察，處理效果穩定，出水水質波動較小，且滿足GB18918-2002一級標準B的排放要求，COD、SS、TN、TP等主要參數的平均去除率分別達到了82.94%、81.95%、69.12%、66.91%和72.83%。可以看出：對于常規的污水回用（水質要求不是很高的），傳統的老三套（混凝、沉淀、過濾）基本上可以將水質達到雜用水標準，個別情況下須增加深度處理工藝如生物接觸氧化工藝、生物吸附工藝、脫鹽工藝、膜處理工藝等，工藝的選擇與回用水的對象有關，須綜合考慮各方面因素后確定最終的工藝流程。工藝選擇常須考慮的因素有回用水對象、輸送距離、進水水質、經濟發展水平、地方政策和產業結構等，其中用水對象和進水水質對其其決定性作用。用戶對水質要求較高則需對水質進行深度處理，工藝選擇較為局限；進水SS較高的話，往往在工藝前加一個混凝沉淀設施，確保出水的SS達標。此外，當地的經濟結構對回用水也會有影響：如果以工業為主，回用水水質則較高；若僅僅用于市政雜用水和景觀用水，則水質要求相對來說較低。

4結論

總之，污水處理及資源化的回用是順應可持續發展的要求提出并展開實施的，是為人類的后代謀福利的惠民工程，綜合考慮污水回用的實行具有以下幾個方面的意義：減少供水壓力，提升經濟競爭力、節能環保、節約供水成本。因此，對城鎮污水協同處理達標排放技術進行研究，為經濟、高效地處理城鎮污水提供技術支持，對保護水環境具有重要的現實意義。

參考文獻

[1]董文福,傅德黔.我國城市污水處理廠現狀、存在問題及對策研究[J].環境科學導刊,2006.(3).[2]李圭白,張杰.水質工程學[M].北京:中國建筑工業出版社.2005,7.[3]邵林廣,丁德才.小城鎮污水處理的現狀與展望[J].工業安全與環保,2008,34(8):25-26.