第一篇：私募操盤手的成長經歷匯總

私募操盤手成長經歷

明日同花順（300033）財經將邀請私募操盤手將自己多年操盤總結的技術精華分享給大家。如何利用龍虎榜信息操作？如何通過盤口語言辨析莊家行為？開盤半小時、收盤拉升，隱藏了莊家什么意圖？如何把握中繼圖形的炒作機會？【更多技巧加入同花順訪談】

嘉賓超人聯盟：游資聯盟成員，媒體特約撰稿人，曾任昆鼎私募操盤手。

主持人同花順小花：上周訪談，超人老師為我們深度揭露了莊家背后的黑暗內幕。當天的訪談共有一萬六千人同時收看！創造了又一個新高！本周訪談的主題，是“私募操盤手的歷程”，講述一個操盤手是如何誕生的。

超人：操盤手在股民眼中是一個叱咤風云帶有神秘感和傳奇色彩的職業，超人今天再次受邀采訪實感榮幸。雖然入行已有10年之久，但現在回想起來依舊歷歷在目清晰可見。既然今天的主題是操盤手，那超人還得從對我有知遇之恩的老東家昆鼎私募說起。

超人：2004年超人大學畢業，只身前往深圳找工作。

在深圳羅湖人才市場，有一家公司顯得非常特別，展板上就只打上了公司的LOGO昆鼎投資，也只有一個人負責招聘工作。招聘職位是股票操盤手，要求非常簡潔：高中以上學歷，頭腦清晰思維敏捷，退役軍人和運動員優先。就沒有別的了。

由于之前從沒有接觸過證券行業，所以這對我來說還挺吸引有神秘感的，于是我提交了個人簡歷給那位招聘人。兩天之后我就接到了面試的電話，那一天的面試官正是招聘會上的人，也就是后來帶我入門的BOSS大佬肖總。

同花順小花：昆鼎私募的面試是怎么樣的呢？

超人：

公司并不大，就是一個普通的辦公區和幾臺電腦，我們一起面試的有10多個人，做了IQ的測試題后被叫到了一間辦公室。我記得當時肖總面試我的時候考了幾個問題：

有沒有接觸過股票？————我回答沒有。

為什么選擇昆鼎？————我回答找不到工作了。

性格是好動還是好靜？————我回答喜歡安靜。

崇拜哪位運動員？————我回答喬丹。

是否參過軍？————我回答沒有，但很想。

如果不小心被鱷魚咬到了手，怎么辦？————我回答斷臂

如果不小心讓女朋友意外懷孕，怎么處理？————我沉默中。。

最后問通過短暫接觸指出我(肖總)身上最大毛病？————我咬咬牙，心想這都是些什么問題啊？反正也沒多大希望了，慢慢從嘴里吐出四個字，您。有。口。吃！(肖總說話有點結巴)

同花順小花：……這都是些什么測試題啊！說老總有結巴，還能錄取嗎！

超人：哈哈，當時我也以為沒戲了，沒想到面試結束后，肖總站起來說：“明天8點半到公司準時報道。”

后來我問肖總，我就像一張白紙什么也不懂，為什么還會錄用我啊？他回答“你跟我很像，我喜歡白紙(癡)”。就這樣我成為了昆鼎的一員。隨著工作閱歷的不斷增長，后來才知道昆鼎私募是非陽光私募基金，剛開始是以股票工作室的形式出現，后來做大了才注冊了法人。投資方式主要以專戶代理投資為主，也就是我們俗稱的代客理財。是一種非公開性宣傳，線下向特定的投資人募集資金來進行集體投資行為。在那個時候，私募基金沒有合法化和陽光化，因此各方面都顯得比較低調隱蔽。

同花順小花：這個肖總給人感覺很不一般，他是何許人也？

超人：肖總在創辦昆鼎私募之前就是某南方知名券商培養的操盤手，作為曾經炙手可熱的投資精英人物，他為券商創下了不錯的交易量，連續三年被評為精英投資人物。以他的能力券商知道遲早是要單飛的，所以在他辭職的時候也沒有過多為難。畢竟人走了但關系還在，合作也還在。

肖總放棄豐厚獎金跳槽出來單獨開展投資業務。操盤多年，手上積累了大量優質的客戶資源，再加上有名氣有影響力，所以出資方很多都很愿意合作。

同花順小花：一個口吃，卻實力超群的精英操盤手。真是人不可貌相啊~

你們的私募，是靠自營操盤盈利嗎？

超人：早期昆鼎私募主要盈利方式有三點：

1、股票操作的收益提成。

2、大金額交易傭金返還。

3、對外投資顧問的收益。

其中私募生存的根基是大金額交易傭金的返還。也許大家認為為什么不是股票操作的收益提成呢？其實這個道理也很簡單，行情有好有壞，而交易傭金則是旱澇保收的。所有大客戶股票交易賬號都記在了昆鼎私募名下，也就是說每次操作的交易傭金可以提成30%左右。后來公司成立了信息部，不久還創立了資訊自媒體平臺，也是一個收入來源，但是比重并不大。

超人：通常剛剛出來單干的證券投資人士都會以股票操作室或者私募基金的方式存在，肖總也不例外。當你還不夠穩定和強壯的時候，生存是第一位的，先生存后發展。當客戶資源和收益率積累到一定的時候才有必要去注冊投資公司，包括投資管理公司，投資咨詢公司，投資顧問公司，理財管理公司等。一旦注冊了投資公司，就意味著被有關部門納入重點調查監管的對象，每一筆資金的進出隨時接受調查，并且營業所得稅，分紅派息個人所得稅都要支付。但只要有業績，這些稅費問題都不大。

超人：有很多人就相信公募基金，相信鋪天蓋地名正言順的大肆宣傳，公募想用自己龐大的“身軀”壓倒私募，但最后收益率獨占鰲頭的仍然是私募。什么原因？主要是投資理念不同。公募主要以收益穩定增長為主，而私募以追求絕對收益為主。兩者對待盈利態度方面明顯不同。另外有些公募基金經理水平不敢恭維，并且還伴隨著個人利益輸送問題。而私募為了生存真的是憑借實力打拼出來的。一個成功的私募做到最后就是拼口碑和賺錢效應了，比如私募一哥老徐掌管的澤熙投資，09年才成立現在已經號令群雄！

同花順小花：超人作為一張“白紙”進入了私募，之后如何鍛煉成才的呢？

超人：其實操盤手和交易員這兩個概念有點混淆，在超人看來優秀的交易員才能被稱呼為操盤手。超人剛加入昆鼎的時候最初接受的是交易員培訓，由肖總親自指導。

經過一個星期的技術面學習后，我們開始進入“日內短線多次交易”環節。顧名思義就是在1個交易日內連續交易多次。每次盈利2分錢就出局，虧損2分錢也出局，每天做幾百次交易，最后比對成功率與失誤率。盈利和虧損都控制在2分錢內，這就要求交易員毫不猶豫堅決服從止盈止損紀律，并且通過高強度的交易來訓練反應力和敏捷度，最重要的是對價格拐點有一個預期，并不是一定等到跌2分錢就止損。

肖總的培訓綱領就是通過微小的交易捕捉小趨勢，然后再逐步過渡到大行情中。經過不斷的短線交易強化訓練，基本上交易員都有條件反射了，并且開始萌芽出盤感和積累操盤經驗，養成止盈止損的紀律和順勢操作的習慣。

超人：在剛開始的“日內短多交易”訓練里我們用得是君安在04年剛上線的模擬炒股系統，每天從開盤交易到收盤。記得第一個星期我只能模擬交易50多次，成功率只有30%-40%。

隨著每日高強度高頻率練習，兩個月后我的交易次數可以平均達到80多次了，并且成功率過了60%！基本合格。

在“日內短多交易”訓練環節里，成功率低于50%的直接等于虧損，50%-60%的概率等于沒做，只有高于60%才算達標，而超過70%已經很好了。

超人：如果每周總成績訓練沒合格，肖總給我們的懲罰就是周末去公司附近的蓮花山公園競走2小時。并且他親自監督，記得剛開始那時候競走隊伍非常壯大，成為了公園里一條亮麗的風景線。后來就只有幾位競走隊員了。再后來就沒有了！“競走代罰”也成為后來昆鼎私募獨特的企業文化。想想那時候還是挺有意思的。后來肖總說之所以懲罰我們競走，是因為這項運動能夠鍛煉我們的協調性與節奏感，對我們的交易有幫助

同花順小花：哈哈，競走作為懲罰，真是別具一格。

超人：經過三個月的模擬練習后，成績不合格的同學被淘汰出局了，22名只剩下的8名交易員開始步入實戰演習了。很榮幸我還“幸存”著。

幸存下來的人，工資提高到3800元，但沒想到的是，肖總規定月薪3800元里要拿出3000元作為實戰操盤初始資金，交易虧損的錢自己埋單，盈利的錢都歸自己所有，并且公司還獎勵雙倍。比如3000元盈利30%，那公司就再獎勵1800元。

超人：剛好05年8月中旬的時候，中國金融衍生品市場再次拉開大幕，闊別九年的第一支寶鋼權證在上交所掛牌上市，由于可以T+0操作，因此成為了我們這批交易員肉搏實戰的訓練場。肖總說我們的機會來了。

作為第一支股改后的權證，寶鋼受到了市場資金的強烈關注。

同花順小花：這應該算超人出師的第一戰了吧？快給我們詳細講一講！

超人：我還記得8月22號首日，寶鋼權證以1.263的漲停價高開后幾乎一直運行在這個價位，而開盤基準價才0.688元，差不多當日暴漲83%！“而寶鋼股份（600019）股票表現卻不如人意，或許是當時的市場對其基本面還沒認同，而權證的價格先發制人，已嚴重偏離其估值。”這是當時財經媒體以及券商分析師的聲音。

收盤后肖總馬上給我們開了一個短暫會議。具體分析了寶鋼權證的收益與風險對比，大概就這么幾點：

1、在市場做多環境不是很好的情況下，權證稀缺資源獨此一家必將短期爆炒；

2、盤子小漲幅波動大還可以T+0交易，助漲了短線投機的氣氛；

3、寶鋼權證制造了短線賺錢效應，吸引了市場大量投機客參與，導致大盤失血，個股機會不如權證；

4、首日成交1.76億元但換手僅僅36%明顯偏低于其他新股，說明有機構在惜售。

5、滬深炒新是傳統，創新品種管理層會保駕護航。

所以肖總判斷持有寶鋼的機構應該沒有全部走，機構也在預期肯定還會遭到其他風險型投機資金的爆炒。會議最終的結果就是讓我們大膽操作。

超人：果然不出所料，23號寶鋼權證繼續上演瘋狂全天成交21億，各種熱錢和游資大肆進出做T+0套利。24號更是創下成交額30億的天量！并且盤中一度逼近2元大關。

在23、24號這兩個交易日中我一共操作了60多筆交易，成功率在81%，3000元的訓練資金兩天獲利1500多元，收益率達50%多。

炒作之初基金重倉寶鋼權證只砸不出。券商更不敢去接這個燙手山芋，普通散戶看不懂權證也在觀望，而真正參與炒作的是經歷過92年深交所發行的寶安權證股民。那個時候開盤價4元最高被爆炒到23.60元。因此他們深知T+0的投機威力，所以炒起來如猛龍過江排山倒海。

超人：23、24、25號這三個交易日資金進出的龍虎榜席位全部集中在深圳，而昆鼎就在其中。對于這種市場眼里“博傻”投機行為，媒體上一致出現了“嚴重偏離估值，廢紙一張”的抵制聲音，并且伴隨著交易所將調查營業部炒作的傳聞。25號果然大幅沖高殺跌應聲回落，26號更是走得比較疲軟并且成交量下降很多。也就是26號肖總發出了讓我們停止交易的指令。一周的爆炒結束了，我們幾個交易員取得了不錯的成績，肖總更是賺得盆滿缽滿。據后來透露，他自己動用了500萬參與寶鋼權證交易，并且交易周期剛好一周就沒再參與了。而寶鋼權證也恰好瘋狂一周后開始連續的下跌。

同花順小花：肖總真是料事如神啊！超人首戰，2天就獲利50%，操盤界新星從那時就冉冉升起了！

超人：這一波權證行情結束后，按照當時肖總的獎勵制度，我一共可以獲得3000多元獎金，加上自己的工資和權證收益，我可以得到一萬多元！當時簡直開心死了，第一次月入上萬，第一次嘗到證券市場的甜頭。。肖總為了慶祝還請我們吃了飯！

推杯換盞之余我問他，是不是只要掌握好交易就可以當操盤手了？他說：“你還只是一個菜鳥，但你手里有一把激光槍了”。

他的回答讓我大惑不解，肖總補充道：“想做好一個優秀操盤手，不僅操盤技術一流，而且必須知道坐莊的布局思路和玩法。你現在沒有策劃過坐莊只能算是交易員。你知道坐莊最大的對手是什么嗎？”我說當然是散戶啊！他接著問你怕散戶什么呢？我回答不上來。

超人：肖總說坐莊最大的優勢就是能有主動權，并且可以隨心所欲做圖。最大的軟肋是最怕散戶不看圖。散戶作為被動者，他們的貪婪和恐懼是天性，如果一個散戶跟莊的話，他每天按時看盤最后什么都得不到。而相反另一個散戶介入后就忘了這回事兒，環游世界吃吃喝喝，等幾個月回來后一看，漲了！所以莊家最喜歡散戶每天盯盤，最害怕散戶天天睡覺不理盤面。莊家通過股價劇烈波動讓散戶患得患失，畏手畏腳，神魂顛倒。而操盤手的目的就是打進散戶的靈魂，徹底擊垮最后的心理防線，那就算徹底征服了！

同花順小花：原來莊家不怕散戶認真，就怕散戶不認真！

超人：第二期訪談《蛇鼠一窩的莊家券商》里有股友問超人，中線莊家把股價拉升一倍，這么大的空間為什么還有失敗的呢？今天正好利用這個機會來回答一下。

有股友肯定認為不聯合其他的資金坐莊，自己單干做獨莊吃獨食就能有非常豐厚的回報，其實并非如此。我們知道大部分坐莊資金都是融資而來，比如募資借入1億元來坐莊某只股票，從建倉最低價5元炒到10元開始出貨，原則上漲幅已經有了100%莊家獲利剛好翻倍，但莊家在低位震蕩吸籌和拉升股價往往會使得持股成本提高10%-20%，而出貨打壓又得讓籌碼平均成本提高10%-20%。這一來二去實際收益可能只有每股5-6元，毛利率是50%-60%，獲利5000萬-6000萬之間對吧？但是還有其他的成本沒有扣除，比如每天頻繁交易產生的印花稅和傭金，該成本大約占到了總資金的5%-10%。坐莊期間與上市公司的合作、對外宣傳的公關費用、以及雇傭操盤手和租賃場地等開支也將占到總資金的10%。中線坐莊的過程通常在一年左右，坐莊拆借的資金利息年利率也在5%-10%。算上這么多的操盤之外環節上的開支，真正投資回報率僅僅30%-40%左右。也就是1億資金賺3000多萬。別看賺的錢有幾千萬，但如果按年收益率來計算的話還不如某些傳統行業呢。并且坐莊操縱市場還要冒著被法律嚴懲蹲大牢的危險。所以如果一只股票控盤程度在30%，股價拉升個100%是最基本的目標，否則難以保本！

超人：如果大市行情好，中線莊家是可以拉升個150%都沒問題的。但是A股政策市說翻臉就翻臉，這是莊家爭取不到的，如果是賭一把最后那50%的利潤空間，等于是在刀口上舔血，因為一旦對指數走勢判斷失誤，或者操盤手出現操作失誤，最后很容易出貨困難導致坐莊失敗。通常自由資金來坐莊都會把股價拉升個200%-300%，因為沒有融資利息壓力，很多大牛股都是自營莊家推動的。

同花順小花：除了交易外，操盤手的工作還有哪些呢？

超人：下面模擬一個操盤手坐莊的過程，僅供交流學習切勿模仿。莊家想要坐莊成功得給自己上個保險栓，那就是找一個中間人幫忙聯絡坐莊個股的上市公司老總，或者讓中間人提供一個有可炒作性的題材個股，然后和上市公司對接來聯合坐莊。比如中間人現在提供了一只目標個股，股價2元，該股全流通盤5000萬，主營食品，有殼資源，今年業績增長有繼續上升趨勢。如果全部控盤理論上只需要1個億的資金即可，由于食品股有點冷門，長期在底部橫盤極少有人去關注，根據需要以后會包裝成別的題材股票。目標股選定之后中間人開始連線上市公司老總，當然是以聯合坐莊的形式來合作。里應外合才能有100%的盈利把握，最重要的是能全身而退。最好的合作方式是上市公司從流動資金里拿出2000萬來在底部買進籌碼后鎖倉，因為如果只是簡單的給老總盈利分成，萬一東窗事發落井下石怎么辦？所以一定要讓上市公司拿出一部分錢來進行利益捆綁，這對莊家很重要，因為關系到后面操作的心態。

超人：有了“保證金”就等于吃了定心丸。并且這樣做還能間接的控制上市公司，為以后的拉升出貨提供消息。通常對于小盤股坐莊中度控盤就可以了，持股50%的流通盤就行。因此操盤手只需要募集5千萬！但通常募集的資金要多20%作為機動，這屬于后備資金以防萬一，平常用不著的。所以還是需要融資6000萬元坐莊比較保險。大部分莊家都有一些自有操盤控制的資金，比如手里有2000萬。剩下的資金可以去銀行貸款，或者拿出自有資金的100萬注冊一個空殼科技公司，通過人脈關系找到可靠的信用社或者商業銀行行長，輸送部分利益之后借口研發科技產品需要貸款4000萬，同時通過圈里人的資產關系做擔保。如此就可以得到5000萬的坐莊資本了。

同花順小花：資本充足了，接下去就該實施了吧？

超人：萬事俱備之后就開始進入拿籌砸盤階段，通常拿籌周期在1-2個星期。

由于該個股二級市場常年成交低迷，想要把底部籌碼嚇出來就得用“非常”手段，首先讓上市公司發布一個利空公告，比如“因籌劃XX項目失敗，可能導致年底業績虧損的可能，請廣大投資者注意投資風險。”然后操盤手借利空消息連續打壓，最好出現2個跌停的空間，也就是把股價從2元打壓到1.62元。打壓手法最好一氣呵成直接出大陰線一步到位，把死捂的散戶全部給逼出來。因為A股監管現象很有趣，跌停的都沒事，但幾個漲停就要披露股價異動。這個時候股價最好創出歷史新低，形態越恐怖最好。然后在底部進行橫盤震蕩吸貨，周期大概需要幾個月左右，通過不斷的縮量橫盤和偶爾放量震蕩來吸貨，技術上不斷出現上漲和下跌互相交替的技術特征，目的就是喚醒還在沉睡中的散戶，震蕩區間控制在1.5-2元之間，也就是股價運行區間就是操盤手自己挖坑的這個箱體內。

超人：通常操盤手要控盤，必須持有流通盤50%才好。倘若底部的籌碼稀少控制30%的流通盤也可以。上市公司出資的2000萬會以箱體震蕩中軌1.8元的價格鎖倉1100萬股。底倉當然是分散若干賬戶來持有了，農民工人學生的賬戶統統都用。操盤手自己也會在1.5-2元之間建底倉，但有的時候底部沒有浮籌了，籌碼都集中在高位不肯出來。因此這個時候不能死守在坑里，而要改變吸籌的作戰方針，要把操盤手自己挖好的坑再填起來，邊拉升邊吃貨先接一部分籌碼。然后在2元附近繼續橫盤整理，必要的時候繼續拉高然后打壓，直到操盤手的自由資金吃到1500萬股即可，成本控制在2元附近。也就是建倉資金3000萬左右。好了，整個股票流通盤才5000萬，上市公司以1.8元的價格鎖倉了1100萬股，操盤手以2元的價格建倉1500萬股，等于拿到了50%多的流通盤籌碼，可以達到中度控盤了。在2元附近和以下的鎖倉籌碼是不會輕易拋出的，因為這是拉升翻倍后的暴利資金，要賺錢主要靠底部鎖倉的籌碼。

同花順小花：建倉完畢了！接下來要干嘛？

超人：建倉完畢之后，開始進入拉升階段。由于在吸籌的時候長時間震蕩橫盤股性不活躍，所以拉升初期計劃直接拉一個漲停板來激活股性吸引市場資金的關注度。同時為了制造一個題材配合炒作，操盤手要請人寫一系列軟文，描述的內容核心就是“某某股票殼資源非常好，幾家企業齊相中”等競爭畫面。吸引市場的關注。拉升第一個漲停后股價在2.2元。隨后繼續橫盤整理，注意這個橫盤平臺依舊可以吃貨建倉的，因為最后操盤手拉升都是對倒進行邊拉邊出，2.2元將繼續吸籌500萬股。于是手里的資金只有2000萬了。由于已經高度控盤并且股價已經遠遠脫離籌碼平均持股成本，所以2000萬資金足夠用了。

超人：當股價從2元不知不覺翻2倍上漲到6元的時候，上市公司在1.8元鎖倉的1100萬股籌碼可以拋售了，獲利4620萬元足以把上市公司年度業績每股提高0.1元了。當然這個是灰色收入，只能慢慢的通過其他途徑悄悄入賬。這個時候操盤手橫盤整理悄悄出掉手里30%的籌碼，然后配合年報業績預增再次派發30%的籌碼，剩下的籌碼還需要一個完美的故事！

超人：我記得在06年的時候好多公司借殼上市，廣發證券（000776）借殼延邊公路那是躁動一時。上市公司不是有殼資源嗎？啟動的時候吹了一把殼資源，現在收尾的時候也要再次搬出來吹。這叫首尾相應。得充分挖掘這個優勢，主要利用小道消息以傳聞的形式擴散開來，這里要借助一下別的券商自媒體平臺。因為看資訊的散戶很多，消息能很快傳播開來。于是消息散出去后操盤手連續拉升幾個漲停，并且邊拉邊出把剩下籌碼全部出光。

同花順小花：

難道中間操縱痕跡這么明顯，沒有監管壓力嗎？

超人：由于股價短時期大幅上漲偏離值過大會導致停牌，要求披露相關異動情況。這個時候上市公司會裝作很無辜的樣子再配合出一個澄清公告。股價復牌后大幅下跌！這里要重點注意，操盤手在出貨環節如果控制不好股價，大漲大跌會很危險，很容易遭到證監會的調查，所以這個時候為了讓散戶不產生過分恐慌，操盤手還需要在出貨后托一下股價，目的是讓這個“澄清”利空慢慢消化，使其股價慢慢下跌。因此最后操盤手是要拿出10%的利潤回吐給市場的。一方面是讓上市公司不為難，另一方面為了逃避監管。保護他人也是保護自己。

超人：如此，便完成整個坐莊動作。當然，在出貨周期除了制造各種利好消息外，操盤手還要用各種技術手段來進行誘多。

同花順小花：如何利用技術手段來誘導呢？

超人：一個技術還可以的操盤手，對資金的控制和坐莊原理要有深刻的了解，特別是對散戶的心理要有熟練的把握度。坐莊的時候能夠熟練推動散戶的情緒，有一句經典名言：“善于利用敵人的犯錯就是你的成功。”

你要熟練的引誘對方去犯錯，把握對方的失誤去操盤。而我們操盤手每天的任務就是不斷引誘散戶去犯錯。

比如在一個上漲中繼平臺上通過大幅震蕩的分時圖，去引誘散戶短線做差價把籌碼丟掉。如此培養散戶短線做差價的慣性思維，為日后的吸貨洗盤階段拿籌碼做準備；

在拉升的時候依然培養散戶賺一把就走的短線理念和思維，吸引散戶進來參與交易提高股性的活躍度；

出貨的時候，培養散戶對這只股票中線前景非常看好，培養散戶中線才能大幅盈利的思維。如此坐莊才能對跟風的散戶心理波動和操作習慣了如指掌。

超人：其實操盤手的日常工作和股民一樣，就是坐在電腦前看盤，只不過散戶看的是心電圖，操盤手看的是腦電圖。操盤手每天的工作和生活并不緊張，只需要細心即可。當然操盤手每天面對的都是拉升震倉打壓恐嚇，時間久了也是比較枯燥的，會讓性格有些孤僻，喜愛低調行事，因為職業習慣會養成守口如瓶。而壓力主要來源于股價在某個運行周期里的任務，比如1個月清洗掉多少家中線散戶等。而操盤手有的時候也是替罪羊，當操縱股價被調查東窗事發的時候，只能獨自承擔一切后果。如果你出賣了自己的上峰，后果是可想而知的。不是他們把你怎么樣，而是你的家人會怎么樣！

操盤是一門圖上藝術，每張K線圖上都留下了莊家和散戶斗智斗勇的故事。

【精彩問答】

thsguest_38r85qp6:提問： 從事證券行業是我的夢想，為此我還專門參加了證券從業資格考試，且通過。但是到證券公司呆了一年就出來了，證券公司只需要客戶經理，找客戶拉資金。而我只想做技術，類似于操盤手之類。我還有機會沒？？！

超人聯盟:你好，您的這種境況我相信好多同學入職券商都會經歷過的。您想成為職業操盤手還需要從自練開始，先入門再提高，券商都有自營盤，也培養有操盤手的，你在券商工作有先天條件，有基礎之后再去拜師學藝比較好。券商的操盤手一半水平都比較好的，能助你一臂之力！

benjeness:提問： 一個新人到合格的操盤手要經過哪些訓練？就是平時基礎訓練項目有哪些內容？

超人聯盟:比較多了，有技術分析基本概念之趨勢發現，認識盤語，讀出K線內部多空雙方力量強弱優勢，趨勢分析，及阻力與支撐在交易中的意義。西方技術經典，操盤、測量目標點位必要工具。黃金分割應用法則，浪形及數浪原則，行為盤口培訓等等，也就是只要散戶關注的操盤手都要學習，因為對手就是散戶。

快樂陽光1027:提問： 一個普通散戶如何能夠系統的進行學習提高。股市真的是變幻莫測，不知從何下手。

超人聯盟:我認為散戶作為跟隨者可以了解操盤思路和操盤技巧，看盤的時候就不至于太迷茫。其實很多散戶拿不住牛股是因為每天都在電腦前，很多操盤手現在都是反趨勢操作，大盤漲的時候調整，大盤跌的時候再上漲。培養一段時間后再反過來，如此來抬高市場平均成本。記住一條，只要是前期底部長期橫盤，中期趨勢向上的個股就要勇敢持股，后市必有回報。

第二篇：期貨操盤手的成長經歷

一個期貨操盤手的成長經歷

書呆子*止損(454455274)16:01:39

大學一年級終于結束了，經歷了：賣雨傘，安利，中介的失敗后，我再也不想搞那些亂七八遭的小買賣了，心想：俺也算天之嬌子，得玩點高級點的，別象那些千辛萬苦出國為了開個小飯館一樣，那么無聊吧。

學校自習室少，為了照顧新生，學校建議我們大二學生到離學校較遠的地方叫：鴿子樓的地方上自習。鴿子樓離本校有幾條街遠，之間有剛好有間證券營業部叫：中國銀河證券長春營業部吧。也許是常見原因，勾起了心中不安分的投機細胞，經常在上自習途中跑到營業部門口瞟一眼，膽小不感進去，只見里面人生人海，不知道在干什么。

這時自己已經暗下決心，也要炒股票去！

書呆子*止損(454455274)16:02:18

我跑到書店去買了一本《證券學》的書來看，俺是窮學生啊，雖說股票很賺錢，但也得知道股票是個什么東東，交易規則是什么，才去玩，否則死了也不知道怎么回事

看了好幾遍，雖然大概知道什么是股份有限公司，股票是什么東西，市贏率怎么算的等等，但具體股票是怎么買賣的還是不得而知，會不會象菜市買賣菜一樣：我拿著一堆股票去問其他股民“大爺、大媽要不要股票，談談價錢如何”，心想，這書作者可能還無玩過股票，寫了那么多，也不針對國情，說下目前國內怎么交易的，還是實踐去吧。

書呆子*止損(454455274)16:02:51

找一天逃課，壯起膽來沖進證券營業部，心想：俺也快懂股的人了怕什么！找到一位看樣子不是很嚇人的大爺，跟在他屁股后，偷偷看他怎么交易的，看一眼就明白了，心里自豪得：真不虧為大學生，原來股票不是很賣菜一樣的，是無紙化通過電腦交易的！

看完大爺交易完畢，就操著不大標準的普通話問大爺是怎么開戶的，怎么買賣等等

原來，開戶還得先去登記公司開股東代碼卡，再到證券公司存錢，真麻煩啊

為了我的大事業，不計較那么多了，請假加逃課，費了一個星期的功夫，終于把所有手續辦好

心里高興得：大展宏圖的時候到了！

但事實證明，那是我大學最黑暗時代的開始！

書呆子*止損(454455274)16:03:24

當時上海指數為2000點左右，1999年啟動得那波行情快到盡頭了

開始買的第一支股票是什么，我大概忘了，從2000年8月到2001年6月，這段時間是賺是賠，我忘了

只記得從2001年7月開始，大盤連續暴跌，有一段時間，經常一天就賠500塊，每天一睡醒，就知道今天500塊就無了。

如果不是炒股票，我大學生活是非常富裕的，當時家里給我的生活費每月1500塊，對比一些家庭困難同學每月才300，我實在太富了，為了炒股票，我把所有生活費何學費全投了，口袋就剩100塊

經常借錢花，月初借，下月還，記得當時班上20多個同學，不論男女，我都向他們借過錢

由于信譽一流，決不拖欠，所以他們也非常樂意借我錢，宿舍幾個哥們更無得說，把他們生活交我保管，他們要錢花就向我要。多年后我一直感謝我的同學們，同時也深深認識到：人的信用是多么重要！

整個大熊市我經歷一大半，幾乎賠光了所有生活費和學費

令我深刻認識到，交易這行，不是想象中那么好混的，但也是這段經歷，讓我學會了，什么是止損，什么叫小心駛得萬年船

2003年，眼看要畢業了，從我開始做股票那天起，我早決定改行了

一定要找證券行業的工作，測繪工作，不干

快要離校的時候，全班同學就剩我一個工作還無著落的7月，畢業離校了

書呆子*止損(454455274)16:04:31

畢業后，我過著邊找工作，邊炒股票的生活

那時我被大熊市折磨得實在無脾氣了，中國股市，我實在看不到希望

活人總不能被尿憋死吧

當時在一些股票論壇上也偶見一些期貨經紀人發的拉客戶的帖子，說期貨的天膠如何如何的火爆

這些帖子吸引了我眼球，我就在百度上用：期貨搜了一下！

我要了解期貨，看期貨為何物

一看才知道，這東西就是倒賣合約，可空可多，還可以以小博大

好家伙，這東西好玩

***，股票軟件滿街是，當時為了下載個期貨軟件，可費了老大勁

找啊，找，終于找到個大福星，安裝一看，哦，看起來跟股票差不多嘛

從此我所有的精力都轉移到期貨上來，中國股票？滾一邊去！

書呆子*止損(454455274)16:05:03

今天無適合行情，開始聊聊期貨的事！

2003年8月開始，邊研究期貨為何物，找工作也有意識的看看有無期貨公司要人，把自己賣了

記得有天翻閱深圳特區報，發現中航期貨要招聘，就急急忙忙給他們電話，讓我第二天去面試！

第二天早上到了中航期貨，有十來個象我這樣的年輕人早已在等候，面試過程很輕松，就大家圍在一起聊聊天，中航期貨老總給我印象挺好，人很隨和，他第一眼就看上了我，而且面試結束后，還邀請我和他們員工上就酒店吃了一頓不錯的，可惜也由于這一頓飯，多年來我一直覺得有愧于他！吃完飯在回家路上，我一直在思考要不要去中航期貨上班？最后我還是覺得，那也不去了，自己單干吧！

當晚離開深圳，到中山去，從此流浪的交易生涯開始！

到中山后，接到老爸電話：中航通知我去上班！

中航還有那忘記了姓名的老總，對不起了：我不去，請原諒我的不辭而

書呆子*止損(454455274)16:06:02

決定單干，接下來就準備開戶了

怎么開戶？當然不會象當年開股票戶那么傻了，俺可是隨互聯網成長起來的新一代，到百度上用：期貨關鍵詞一搜，找到了很多期貨論壇，當年就是這樣進了“炒客”這黑店^_^；看看注冊日期，看看那個是老鳥，就發個短信給他們：如何開戶，多少千能開？還專門弄個新帖，咨詢，可惜，回答的人不多，記得只有一個在日后被受爭議的人（至今不知道是男是女）：中期日月，很耐心的回答了我的問題，雖然后來很多人說她是騙子，但我至今還是很感激他（她）的！

知道開戶大概流程了，但當時自己只有2.5萬，不夠5萬怎么辦呢？試試運氣來，我選中了深圳中期開戶，自己錢上，中期總部俺不敢打擾了，見它在廣州有家分店，就電話過去試試運氣！夷，對方竟然說，先過來開戶再說拉，這讓激動了大半天。

第二天，趕了早班車就奔廣州中期營業部去了，他們經理很客氣的接待了我，很快就把戶開好，在營業不樓下就把錢存了進去。再匆匆往家跑，把軟件什么的都搞上！

干大事業的時候到了，俺記得，開好戶好像是2003年9月初！

書呆子*止損(454455274)16:07:00

開干！

俺記得，我第一筆單是2003年9月12號買了a0401，為什么會買它？很簡單，k線漂亮，還創了新高，搞了那么多年股票，別的無學會，就學會了追漲殺跌，只看價格！乖乖，進去怎么就賺了，呵呵，這期貨也太容易賺了好像，第二天，還漲，媽啊，在股票熊市待久了，已經不習慣：漲！

一激動就把豆子平了，時后才知道，我在一波大行情前夕下車了！

出了豆子后，見它一直不回頭，心想期貨這東西太怪了，真是漲不見頂。

國慶前，我終于在期貨賺了1000多大洋，讓自己激動得差點哭了出來。

國慶后，期貨行情終于大爆發了，剛開盤不久，好像銅就漲停了，銅活躍也就從這天開始，以前的銅和現在的鋁差不多，一天就波動個幾十點，量不到萬手，接著豆子，豆泊漲停，膠漲停

雖然說我股票屬于追漲殺跌型，但面對期貨這么瘋狂的行情，一時也很難反應過了

這時就剩麥子，鋁無漲，麥子便宜，我半倉殺了進去，再過一會麥子也漲停了，當時的行情，很瘋狂，也很簡單，一漲，大家一齊漲，一跌一齊跌，好幾次，出現幾乎所有品種全線漲停的盛況！

麥子第二天繼續漲，在盈利1萬多塊后我就平了出來，后來再殺進鋁，膠，沒幾天我就翻翻了變成5萬。

這時的我，覺得有些飄飄然，覺得自己太了不起了，一個月不到功夫，把我在股票上虧了好幾年的錢全賺回來了。

其實03年國慶后這波行情，我的盈利是少得可憐得，當年單邊行情太多，翻個十倍百倍的應該滿街時（當然能否守得住就很難說）

書呆子*止損(454455274)16:08:46

03年底，俺在炒客上看到一個經紀人發的貼子，說手續費如何如何便宜！對比下自己目前的手續費，豆子要30元，廣告里才7元，心里想中期也夠黑的啦，害得俺每月都給他們上繳近1萬的手續費，而且中期說實話雖然為期貨業老大，但當時交易服務器超爛，老斷線，不知道現在如何了，所以早有換公司的想法。

俺常試和他聯系一下，是深圳一家期貨！查一下公司還湊合，不過事后也證明，這公司服務還不錯，當時服務器就不知道比深中期強多少倍！

這個經紀人給我感覺也挺踏實的人，后來就把戶放到這家公司了！

此人也成了我日后好朋友。

在這里我不得不說一下我這朋友，他可是期貨中驕子！

剛認識時，他和我一樣，都是個小散戶，但05后一飛沖天，由不到10萬，做到現在至少200萬。

我朋友為人低調，發財后。離開期貨公司了，回到家鄉小鎮邊交易邊過上田園生活，有時給他電話，還能聽到牛叫聲音^_^

這也是我認識的為數不多能從期貨市場里真正能賺到錢人之一！

所以現在有朋友問我：你們是專家，從業人員，要多多指教啊。

我開玩笑說：中國真正的期貨人才，不是在期貨公司里，而是流落在民間！

不過想想也真是那么回事，這和咱們期貨公司用人體制有關系：你沒成才前，期貨公司希望把你當成免費苦力！根本不怎么理你死活，在這樣環境成長起來的操盤手，一旦他們成熟后，他們怎么可能讓期貨公司分享他們的果實！

這是比較可悲的！

想想國外那些即日操盤公司，幾乎是免費在培養操盤手，所有有時我想不明白，為什么有些國外優秀的交易員成熟后還愿意為公司服務？也許是報恩之心，或離不開那個環境吧。

所以說，我們國家期貨交易人的成長史也許是世界上最悲壯的成長史了，一切只能靠自己：資金、交易技能、克服人性弱點！

但在這樣環境成長起來的交易員可能會是世界上最強的交易員！

別看那些什么基金經理，那么牛，有時我假設一下，如果他們離開他們所在公司，拿自己的錢和我們優秀的民間交易員單挑，誰會贏？

如要下注，我一定會買基金經理輸，因為他們能成功，是與他們所在公司制度有關系，這些制度已經在很大程度上幫助他們克服了人性弱點！

呵呵，扯遠了，還是聊聊自己的故事！

書呆子*止損(454455274)16:13:03

03年底，除掉每月花銷，賬戶還剩近6萬，為了實現隨時隨地可以交易，狠心用1.5萬去買了臺手提電腦并配上聯通上網卡，當時自己口號為：有信號就有交易！希望可以拿著手提電腦邊游覽祖國名川大山邊做交易，夢想有一天可以在泰山之顛邊喝茶邊做交易，夠瀟灑吧，哈哈！可惜這個心愿到目前還沒實現。

04年春節，中學同學聚會，大家互問：你干啥工作拉？大部份都是公務員，這個是交警，那個是海關！該我了，我說：我流浪中，無工作，干些投機倒把活！口雖這樣說，心里其實覺得自己挺牛的，俺的活可比公務員好玩多了。

04年開市了

小麥有行情！我又沖了進去，賺個開門紅，呵呵，看來我財運已經到，后來就玩下鋁賺點，接下來就無什么機會給我賺了，賺賺賠賠很無聊，這種狀況一直持續到四月。

苦悶之余天天逛炒客，這時炒客之風為---學鶴老大大屁股！認準大趨勢，回調買進，撿便宜貨。

2004年4月21日，板板的開始，不過是我被人關起來！

當天早盤銅大跌，幾乎跌停，銅現在大趨勢可是大大的漲哦，掉了那么多，該是撿便宜貨拉，殺進去！不單殺進銅，還殺了鋁，這鋁剛突破不久，才剛回調，便宜貨啊，大大的進！

進去不久，銅鋁雙雙跌停！不過當天心情蠻好，嘻嘻，撿了便宜貨，俺幾乎是跌停價買的，誰的比我低？

當晚，倫敦銅掉了300多美元，幅度10％多，完蛋啦！這時只覺得，世界末日快來了，當夜一夜無眠！

4月22號，金屬第一個擴板跌停，幾乎無成交！

收盤后，就到論壇上到處問，明天金屬會如何，還會不會跌停？如果三個板后，要學膠那樣，把漲跌幅放到10％那就完蛋了，非暴不可！

人世間的最大痛苦莫過如此：我想砍，但我砍不出來！就象自己的銀行卡和密碼都交個一個流氓了，存款隨他提，還不能報警！只希望他良心發現，給俺剩一點。

又是一個不眠之夜，這一夜，想了很多：萬一暴了如何？放棄期貨？還是出去打工賺了錢再卷土重來......第三天，又擴板，不過終于打開了，俺第一時間出逃！

這時權益為：1.5萬！

這是我入行以來，經歷最慘痛的一次，這讓我深深的感受到期貨的風險！但也是難得的一次教訓畢竟我還沒完全暴，這次經歷對我日后設計交易系統有著深遠的影響：單會砍，設了止損無用的，還要考慮客觀上，這個止損能不能執行？存在不能執行的可能，那寧可放棄這個機會！

書呆子*止損(454455274)16:15:14

吃完中午飯了，繼續聊天，^_^

砍完后，我恨，恨自己，恨這個市場，也恨炒客，特別是鶴老大，誰讓他宣揚大屁股功！

當天決定復仇！

我瘋狂的炒短線，好在剩余資金還夠玩銅，以前就知道短線這回事，不過很少炒，特別是在炒客里看到05與555的故事，但一直無勇氣試！

也許人潛力是在所有希望都破滅的情況下才會得到完全發揮，從那天起短線竟然連續獲利，平均每天差不多1000元，一直持續2個星期，幾乎天天盈利，資金回到了3萬左右。

高興之余打擊又來了，2004年5月10號，銅不知道發什么神經，開盤就暴漲，等我反應過來已經快漲停了，我急急忙忙在漲停價附近滿倉沖了進去，一會板板打開，大幅回落，后來又搞了幾下，當天一敗涂地，大虧5000大洋。

又一個沉重打擊，令我不得不暫時放棄短線炒單，這次打擊導致接下來的幾年一直不敢炒單！但每當回想起那十來天的炒單成績，自己總是不斷的問：也許我也有炒單天分，不過一直無勇氣再試！

接下來的日子是痛苦的，持倉？不敢也！炒單？怕怕也！

每天偶爾搞一下，賺虧都跑得飛快，我知道要不改善現狀，我將很快被掃出市場，我只有不斷學習，在炒客里面，尋覓成功人士的足跡，看能否悟出什么東東來。當時炒客里稍經得起時間考驗的高手也就：鶴老大，05，555也

鶴老大，屁股神功我已經領教過，不敢再試，再說老大還精通太極神功，每當發短信請教他，總被他太極神功化于無形當中。

555，手法雖然簡單，但此法只有天賦極高只人才能駕馭，俺自知，不屬于高天賦之人，只能希望從其手法學其思想。

05，手法折中，是我重點學習目標，而且熱情好客，我把自己一大堆的帳單發給他，讓他幫我把把脈看我這娃是否還有希望，還他看了一天我那亂七八糟的帳單。

我無正式師父，如果要問我師父是誰，我只能說間接師父為555與05也，我一直感激他們！

很多人說高手們都很扣，有用東西從不多說，其實，高手有用東西，也許就在他們不經意的一兩句話當中，看自己能否領悟了。

我學啊，學，試啊試，盈利狀況還是虧虧賺賺，時間一直持續到2004年9月，其中，為是做持倉好，還是日內好，不斷得變換手法，搞來搞去，一個字：累

其實，做交易這行，我不怕虧錢，當時覺得自己還年輕，虧點無所謂，就怕看不到希望，看不清前面得路！

國慶后，由于女朋友原因，我流浪到了珠海，當時只覺得，珠海地方不錯，先呆著吧，想不到一呆，就是到現在！

2007-07-18 13:16

書呆子*止損(454455274)16:17:05

經紀生涯

2004年國慶后到了珠海，這樣交易手法剛又從日內短線轉換成持倉交易！

心想，做持倉交易不用天天看盤，這樣也很無聊啊，得找點事干干，網絡真奇妙，一次偶然機會在qq聊天室里竟然遇到一位廣發期貨珠海營業部的經紀人，在他引薦下，俺也進了廣發期貨珠海營業部當一名經紀人！

說真的，當初有當經紀人想法，只是為了打發時間，持倉交易嘛，天天看盤可不是好事，再說畢業后，也流浪了一年多，過著另類生活，心也有點累了！

當時老總，很熱情接待我，一聊，發現大家理念有共同之處：不鼓勵炒單，客戶利益為第一位！

月底薪：300元，俺干了！

與廣發期貨的緣分就在這樣結下了。

既然干，就希望干到最好！我琢磨著，為什么那么多人做股票，而做期貨的為什么那么少呢？

最大障礙一定是大眾對期貨的不了解和誤解，當務之急要改變他們對期貨的誤解，經紀公司也有這個義務嘛，^_^

說干就干，俺覺得公司的印的宣傳資料太專業化了，效果不好，自己就動手寫一些通俗的宣傳資料，印些小報，有目標的向一些富人小區投放！

老總開始很支持，印了兩期，后來就不印了，也許是經費問題，也許是我自己想法太理想化了，那有短期能改變大眾對期貨的誤解？

后來就采用最原始的方法：擺攤！那找自己出的小報，帶上幾個兄弟，抬起桌子到處擺攤，到處吆喝。

這方法雖然有點效果，不過太累，而且成本太高！

窮則思變，俺可是新時代的一代，得想下新招，還是試下網絡，很多同事空閑時就在用qq聊天，亂扯！

我也注冊了個新qq，取名：期貨，整體到qq股票聊天室里掛著：愿者上鉤！

一方面，也在廣發期貨網站論壇珠海營業部論壇發表交易建議以吸引客戶（當時就我一個人發表）

這兩方案實施后，想不到收到良好效果！

短短半年內，陸續開發了近20多個客戶，除了2個是珠海本地得，其他得遍布全國：最遠在東北，最南到海南島，那都有！

至今還有些朋友對我當初靠網絡聊天就能找到那么多客戶很奇怪，其實只有你待人與誠（俺發表東西一直都是用真名，這一點估計無幾個人敢做到），多思考如何把事做好，做什么事都不大難的，包括做交易！

還有一點就是，一定要多研究下市場，如果當初發表的東西一定內容都沒有，也是不可能有客戶主動找上門的。

俺，可不能一輩拉客戶啊，這個行業核心就是:在市場里直接盈利能力！從我選擇這個行業開始，就知道我必須要掌握這個核心能力，否則永遠無出頭之日！

這時俺的持倉交易，在大豆上又出現一次大虧，又決定變回日內短線交易。

為了研究日內交易，我不可能象以前一樣化那么多精力去找客戶了，自己的經紀業務幾乎處于停頓狀態。

書呆子*止損(454455274)16:19:12

真正專業研究的開始！

希望我的研究之路可以給新手們一些啟發！^_^

05年下半年開始，我很少到公司了，開始在宿舍進行日內交易研究，受555影響，他就靠一個品種起家的，俺也決定先把研究對象鎖定在大連大豆，當時對系統操作已經有一些朦朧認識了，但我清楚的認識到：我的交易方法一定要絕對回避大虧損！

我把03年以來的交易記錄拿出來研究分類，其中有一些交易，我是很有把握的（相信大家也有這個感覺），那么這些有把握的交易，他們的共性是什么呢？我得總結出來，鶴老大也說過嘛：一招鮮吃天下！先練好一招再說！

現在看來，我很慶幸，自己當年研究思路的正確性！

把有把握交易的共性找出來后，再量化成幾條規則，就成了我最初的交易系統，接下來的工作就是要，用實戰和歷史行情去驗證！

驗證的過程是痛苦的！很多人說用歷史行情去看一個交易系統有無效果是不可行的，我覺得這是個誤解，只有你的交易系統是量化的規則，用歷史行情去看效果還是可行的，因為量化的系統是客觀的，歷史行情的出現也是客觀的，都是客觀的東西怎么會無說服力！

我感激，廣發期貨的文華軟件，當時廣發文華系統，可以看到前兩年任一日k線的當天歷史數據。

俺一邊用粗糙的系統，去檢驗從03-05年大豆每天的情況看下統計上效果，一邊用實戰去改善系統，這個工作量是巨大的！每年按200天交易日算，2年400天，豆子每日當天情況都要統計，而且在實戰中一旦有什么新發現，又得重新統計，對比前后效果，至于反復重復了多少次，我都忘了，單大豆至少不少于10次 400*10＝4000

統計數據，是累，但更累的是在實戰方面，有時出現連續虧損后，就會懷疑，是不是研究方向錯了？這也估計是很多人在研究交易系統時出現的最大障礙！

遇到連續的虧損就會懷疑自己，或者放棄！

為了增強自己的信心，又瘋狂的去統計歷史數據，看是否有統計上優勢，而且實戰檢驗決不能停止！

半年時間又快過去了，虧損已經離我越來越遠，雖然每月還是盈虧相當，但我已經很自信的跟自己說：盈利已經離我很近了！

05年快結束了，這時我的大豆交易研究成果是：系統成功率55％，理論收益月20％

成功率低下，是最大弊端！

理論收益雖然不錯，但實戰中能達10％就不錯了

06年春節后，我正想在大豆上大干一場時，新毀滅性問題又來了^_^

書呆子*止損(454455274)16:21:38

多謝各位支持！

順便交代一下個人目前情況：

07年算是自己幸運的一年，進了廣發期貨，4月接手了一個10萬帳戶，6月接手一個20萬帳戶，到07年年底都取得了比較好的成績，一個盈利400％另一個也近300％

07年12月后，帳戶清零，重新注資，總資金達170萬，經過近三個月的拼殺，目前權益為350萬！（交易情況，其實在吵客上都裸過）

這就是2007年7月停筆后個人的簡單發展情況，個人覺得，資金規模的擴大不是精彩部分，精彩內容應該是這半年來自己思想上的轉變。

等來日有空，我會接著上一節故事和大家慢慢分享！

謝謝！

工具箱

【 · 發布:draggleking 2008-02-23 16:22 】

一段一段從炒 客論壇 轉 來的。```

很經典，看了后深有感觸`` `

大家看后要頂````

工具箱

書呆子*止損 15:37:03

我的投資經歷

大學畢業快四年了，進入投資行業也近7年頭了，雖然還無什么大收獲，但目前在市場賺點小錢還是無問題的^_^！回想這七年經歷，感慨萬分！

99年我考取吉林大學測繪工程學專業，也許報考時年少無知，根本不知道測繪工程專業是干什么的，傻乎乎的就報了，到了大學，才知道和自己想象中的不一樣；就整天不務正業，瞎琢磨看看干點什么弄點小錢：干過小買賣到長春市黑水路批發市場批發過雨傘在宿舍賣，不過效應不好，草草收場；被別人忽悠過去參加安利直銷，不過聽了幾次課，感覺自己根本不是干那活的料，賠了入會費，就跑了；后來又和宿舍一個同學當家教中介，也就和現在期貨經紀人差不多，整天在外面尋找需要聘請家教的客戶，干了兩天，感覺中介公司太黑，就是最后我們能為他們找到客戶他們也很難兌現他們的承諾的，擺了兩天攤，我就罷工了，回宿舍睡覺去，俺的同學還在堅持，一個月之后，他被曬成非洲黑人一樣，才領到100塊，跟我叫苦說：我們被騙了，還是你聰明！

幾經挫折，我最后盯上了股市！

先吃飯，有空再聊

書呆子*止損 15:37:40

其實對股票的了解早在小學時期就有點耳聞，就是不知道為何物，很小時期就記得有在深圳打工的人回家收集身份證，聽說要申購什么原始股，聽那東西能發大財，不過我出生在小城鎮，根本無那條件了解那是什么玩意！

對股票之類有進一步了解的，要感謝電視網的改造，小學快畢業時，我們城鎮都裝上有線電視了，而且能收香港電視臺，整天聽到這些電視臺在播什么：香港恒生指數，外匯匯價等等東西

高一時，發生亞洲金融風暴，雖對我們國家無什么大影響，但記得以前3毛一個包子，一下在不知道怎么變成要5毛了，害得我為了省錢，早餐少吃一個，聽香港新聞，說這是由一個叫索羅斯的人干的好事

隨著年齡的增長，高中快畢業時，我也了解到還有一個叫巴菲特的老頭，聽說靠買賣股票也賺了好多。

這個時候對股票的了解還是有一種神秘感，只知道這東西能賺錢，^_^

（開頭掉了三段，給補上）

這文章轉自 炒 客 論壇，覺得很經典``` 望 新手仔細看看```

第三篇：私募計劃書

成立陽光私募基金商業計劃書

一、設立陽光私募基金公司的目的當前，我國國民經濟持續、快速、健康發展，居民財富迅速積累，資本市場發展如火如荼、方興未艾。隨著金融體制改革和金融領域對 外開放的推進，股權分置改革基本完成，資本市場法規制度建設的日 趨完善，資本市場正處于難得的發展機遇期，為陽光私募基金公司的健康發展提供了良好的外部環境。

為分享我國金融改革發展的成果，實現企業多元化、跨越式發展 目標，實現股東利益最大化，同時也為發展繁榮我國資本市場，為廣 大投資者提供多層次的金融服務，擬組建陽光私募基金公司。

二、陽光私募基金業具有廣闊的發展前景

近幾年來，伴隨著我國國民經濟的快速增長，民間個人財富積累也不斷的高速增長，使得整個社會對高端理財的需求出現了井噴現象，并且由于近年來公募基金表現持續低迷，諸多因素都催生并推動了私募基金行業的蓬勃發展。據好買基金研究中心的統計顯示，截止2010年12月底，國內私募基金公司總計242家，運行的628只產品，總資產規模超過2萬億。

從市場前景分析，私募基金業的發展得到決策部門的大力扶持，我國的私募基金市場仍存在較大空間。在短短數年時間內，中國的私募基金業獲得了跳躍式的增長，目前，我國私募基金市場初具規模。

但與國外成熟市場相比，我國的私募基金市場無論從絕對資產規模還是相對經濟總量的比例來說，都存在著較大差距。這說明中國私募基金業的發展空間相當可觀，同時受我國經濟總量持續高速增長、居民儲蓄資金亟需有效分流、資本市場漸進開放和決策層大力發展機構投資者等利好因素的影響，中國的私募基金業也正面臨著良好的發展機遇。2010年的股指期貨上市，使得對沖基金更是剛剛在國內得到發展的可能。這些利好因素顯然是已進入成熟成長期的公募基金業所難以比擬的。面對這樣一個持續擴張、紛繁復雜的資本蛋糕，市場前景大有可為。

三、對沖基金產品原理及策略

對沖投資策略的重點是不論在牛市或者熊市中，使用對沖交易追求穩定、持續的投資回報。

方向性策略：需要對相關市場的價格走勢進行判斷的對沖基金策略。在實際交易中，可以針對不同行業、同行業不同個股、不同風格（大盤/小盤、成長/價值等）等條件構造股票多空頭策略。股票多空頭策略并不強制要求多頭交易量與空頭交易量一致，也不要求組合的市場中性，根據指數的中期走勢以75%-125%比例調整股指期貨的持倉。

期現、跨期套利策略：由于股指期貨市場和證券市場的投機性和波動性，造成股指期貨和股票指數之間的基差經常出現不合理的波動，使用程序化交易捕捉到這種稍縱即逝的機會，買入低估的股票組合，同時在高估的股指期貨上放空等量的期貨合約，待兩個市場恢復到合理的基差，同時平倉出場，賺取其中的差價。利用股指期貨期日不同的期貨合約價差之間的異常波動，可以構建低風險的跨期套利策略。

通過上述對沖策略，可以將基金資產通過適當分散化，買空賣空，嚴格控制市場敞口等手段實現長期平穩的增長，創造極低的下行風險與極低的市場相關度。使得對沖基金可以在完全不對市場進行預判的前提下買入并持有，并獲得穩定的收入，避免了跟隨大盤漲跌造成的投資回報的不確定性，實現穩定、持續的盈利。

三、企業注冊

公司的注冊形式不僅僅是簡單的名字，他的組織形式決定了今后業務是否能夠順利開展。目前市場中私募基金陽光化有這樣幾種形 式：一是以有限公司的形式注冊，以公司自有資金對外投資；二是以合伙制企業的形式注冊；三是以投資管理公司的形式注冊，之后和信托公司等機構合作，借用信托公司的平臺對外開展業務。這幾種形式雖然各有優點，但也存在相同的問題，就是由于受到目前政策法規的限制，經營范圍比較單一，不太適應當下金融市場衍生工具快速發展的市場變化。有鑒于此，為了我們的陽光私募機構能夠更好的適應市場變化，順利的開展業務，建議采用私募股權基金管理公司的形式設立注冊，之后在具體運作每一個產品的時候，則是以有限合伙企業的形式展開，這樣一種形式可以使我們有效地規避法規限制，靈活的選擇不同的金融工具，從而擴大我們的經營范圍。

四、對沖基金運作流程：

一.發行：通過信托，發售對沖基金產品。與信托公司組成合伙制企業運作。

二.資金募集：1.通過中介機構或自行募集自有資金。2.通過合作券商募集資金。3.通過銀行募集及發售。

三．銀行托管。發行二級基金產品，兩級銀行托管制度。

四．資金成本：

1.信托機構資產管理賬號：150萬-300萬，或總資本金1% 2.中介機構募集資金成本：募集總資金量的1-1.5% 3.二級銀行托管：0.2%*2=0.4%。4.銀行或券商發售銷售代理費用1% 五.募集期：1個月

六.運作期：封閉運行期1年。

五、商業運作盈利模式：

基金采用滾動發售模式。

第一期暫不收取客戶管理費（1%）。認購費用（1.5%）抵充銀行托管和銀行代銷費用，由資金管理賬戶直接劃轉至信托機構及托管銀行。第二期基金開始將不再產生固定投入及資金成本的投入，亦可以開始收取管理費，大大增加盈利。

滾動發售第二期及三期基金，其意義在于資金成本消減后，轉變為盈利，在固定投資不變的前提下，實現快速回收投入的目的。另在保持規模不變的前提下，專注于研發，投力于產品基金業績的增長。基金業績的增長將會提升基金在業內的排名，大大降低后期基金發售的成本，及迎來主動性合作的渠道。(轉載于:私募計劃書)預期一年內發售三期基金狀況，如下表：

第一期基金發售盈利情況預期：

第一期基金發售盈利預算表

（注：凈收益：預期盈利-固定投入-資金成本投入-客戶利潤計提-銀行計提）篇二：私募商業計劃書 ******有限公司

商 業 計 劃 書

******有限公司 二零零二年四月 aaa – fund raising plan confidential 第一章 本項籌資計劃

一、本計劃性質及其緣由 ******有限公司為獲得支撐事業持續成長的資金，擬通過增資擴股的方式，募集中長期發展資金100萬美元。

本次增資擴股對象為新、舊股東，發行金額為200萬美元，其中：原股東投入無形資產100萬美元，新股東投入現金100萬美元(折合rmb 827萬元)。

本次增資擴股后，總股本將達220萬美元，新、舊股東的持股比例分別為45.5%和54.5%。(注：因大陸在無形資產比例、第三方評估及主管部門審批等方面的具體要求和限制，可能將影響無形資產的認列。若具體操作發生困難，本方案將在原框架實質的基礎上，調整為“向新股東以5.98:1的溢價比增發16.72萬股”)

二、本計劃資金用途：

本計劃擬募集資金us$100萬元，將主要用于增加人員規模、擴大市場行銷及軟件開發工具等方面。具體安排如下： aaa – fund raising plan confidential

三、本次增資后利潤情況

單位：us$ k

四、本項計劃的時間安排

本次增資擴股計劃于2002年6月底前完成。aaa – fund raising plan confidential 第二章 公司概況

一、公司簡介 ******有限公司（簡稱“******”）系從事網絡視頻應用及多媒體信息處理軟件的專業軟件公司，于2000年12月在中國浙江省市正式成立，并于2001年2月完成工商注冊登記。公司系美國******公司投資的全資子公司，注冊資本美金20萬元，公司性質為外資企業。

公司源于1999年******美國(簡稱“eus)與計算機學院在研發網絡視頻聊天軟件和服務器應用軟件方面的成功合作經歷。2000年12月，雙方開始關于設立******分支機構的可行性研究。在設立運作中，學院做出全力的支持和幫助，并將在未來提供技術和人力資源方面的全面支援。

本次計劃通過增資擴股，變更為中外合資企業，以獲得發展資金，實現******的獨立運作及軟件業務的加速發展。

二、使命與定位

使命：開發及生產融合創新和藝術于一體的應用軟件產品，以合理的價格為企業和個人用戶提供優質、易用、高效的網絡視頻通訊整體解決方案及多媒體信息處理應用軟件。

定位：以原先******美國的內部軟件研發部門為基礎，配合******大陸發展計劃，完善研發、生產與銷售功能，成為一家獨立運作于大陸市場的專業軟件企業，以提供網絡視頻軟件、多媒體信息處理軟件及生物安全認證軟件為主要業務。

三、與母公司的配合分工關系 ******體系包括美國總部、臺灣******及本公司在內的全球運營企業。以美國總部為中心和支持，開展全球性的生產和銷售業務。

公司主要承擔******體系所有的軟件研發工作，以大陸地區較低的人力成本及的技術支持，擔負著******體系內部研發部門的職能。******體系將通過公司實施大陸及亞太地區發展戰略，以增資擴股方式引入發展所需資金，將業務職能擴展到生產和銷售(包括內銷及外銷)。aaa – fund raising plan confidential 在此發展過程中，將得到美**公司技術、質量監控及市場技術動向信息的支持，并在銷售方面充分利用臺灣公司在臺灣與其他亞太地區原有的銷售渠道。母公司--美國總部（）：

總部位于美國加利福尼亞州的北部城市，距離硅谷僅20英里,使公司能更近地接觸市場及技術合作者。******體系的總公司是******科技股份有限公司(corp.)，由現任總裁在1998年1月創立，產銷pc用數碼相頭、網路視頻通話影相機、數碼兩用(影像、照相)相機。產品設計以一般人均可輕松使用為原則，推出后廣受歡迎，自1999年起即為美國市場此產品領域的前三大品牌之一。

總公司發行606萬股由32位股東擁有。最初注冊資本為74萬美元，后續成功增資兩次主要股東包括劉萍、臺達電及部分vc基金。

在過去2年(2000年及2001年)，業務收入都維持在1200萬左右，現總公司的凈資產為309萬美元。

******臺灣： ***科技有限公司于1999年在臺灣臺北市成立，業務范圍主要包括oem的協調和質量保證、以及產品銷售。臺灣公司在實現亞洲地區范圍內團隊廣泛的業務聯系方面產生了重大作用，同時以優越有利的條件與代工商合作，使公司突破資金約束，擴大生產以及時滿足市場需求。

四、公司現有產品及未來研發方向 e過去以簡單、易用的網上即時、面對面談話(包括軟/硬件)為主，現將逐步擴大到游戲、教育、企業所用的實時視頻通訊軟件。e 相信應用是任何網絡通信成功的關鍵，因此投入大量的資源到軟件開發，使之能簡便地在e-mail中加入視頻信號、創建視頻電子賀卡和召開視頻會議。(一)現有產品

公司已完成研發并進入市場的產品主要為: 1.實時視頻通訊應用軟件: a.server 1.0(零售版、企業版及網吧版)b.server 2.0(多服務器及多語言支持)aaa – fund raising plan confidential篇三：商業計劃書模板(私募專用)商 項目名稱： 項目單位： 提交日期：

業 計 劃 書

（編制模板）****創業投資有限公司

2003年8月制

保 密 承 諾

本商業計劃書內容涉及本公司商業秘密，僅對有投資意向的投資者公開。本公司要求投資公司項目經理收到本商業計劃書時做出以下承諾：

妥善保管本商業計劃書，未經本公司同意，不得向第三方公開本商業計劃書涉及的本公司的商業秘密。

項目經理簽字：

接 收 日 期： _______年____月____日

目 錄

目錄..............................................................2 摘要..............................................................3

一、基本情況......................................................4

二、管理層........................................................4

三、產品與服務....................................................5

四、研究與開發....................................................6

五、行業及市場....................................................6

六、營銷策略......................................................7

七、產品制造......................................................7

八、管理..........................................................8

九、融資計劃......................................................8

十、財務說明......................................................9

十一、風險及對策..................................................9 摘 要

1.公司基本情況（公司名稱、成立時間、注冊資本，股權結構，主營業務，過去三年的銷售收入、毛利潤、純利潤，公司地點、電話、傳真、聯系人。）2.主要管理者情況（姓名、性別、年齡、學歷、畢業院校，主要經歷和經營業績。）3.產品與服務（產品/服務介紹，產品技術水平、新穎性、先進性和獨特性，產品的競爭優勢。）

4.研究與開發（已有的技術成果及技術水平，研發隊伍技術水平、競爭力及對外合作情況，已經投入的研發經費及今后投入計劃，對研發人員的激勵機制。）5.行業及市場（行業歷史與前景，市場規模及增長趨勢，行業競爭對手及本公司競爭優勢，未來3年市場銷售預測。）6.營銷策略（在價格、促銷、建立銷售網絡等各方面擬采取的措施。）7.產品制造（生產方式，生產工藝，質量控制）8.管理（機構設置，勞動合同，知識產權管理，人事計劃。）9.融資計劃（資金需求量、使用計劃，擬出讓股份，投資者權利，可接受的退出方式。）10.財務預測（未來3年的銷售收入、利潤、資產回報率等。）

說明：請在三頁紙內完成本摘要。

1、公司基本情況

公司名稱： 成立時間： 注冊資本：

實收資本：（說明其中現金到位數和無形資產）注冊地點： 公司性質：

公司沿革：（說明自公司成立以來主營業務、股權、注冊資本等公司基本情形的變動，并說明這些變動的原因）。

主要股東：（列表說明目前股東的名稱、出資、單位和聯系電話）。組織機構：（用圖來表示）

主要業務：公司曾經經營過的業務和目前經營的業務及主營業務

員工人數及文化結構：（員工人數和文化程度及所占相關比例，請列表說明。）財務歷史數據：（列表說明本及前2年的銷售收入、毛利潤、純利潤、總資產、總負債、凈資產等）

對外投資：（獨資、控股、參股的公司情況并以圖形方式表示。）

未來3年的發展戰略和經營目標：（行業地位、銷售收入、市場占有率、產品品牌以及上市計劃等）

2、管理層 2.1 公司董事會:(董事成員，姓名，職務，工作單位和聯系電話，請用表格列出。)2.2 高管層簡介：

董事長：（姓名，性別，年齡，學歷，專業，職稱，畢業院校，聯系電話，主要篇四：最新的私募商業計劃書 ******有限公司 商 業 計 劃 書

******有限公司 二零一五年四月 aaa – fund raising plan confidential 保密須知

本商業計劃書屬于商業秘密，所有權屬于******有限公司。其所涉及內容和資料僅限于有投資意向的投資者使用。收到本計劃書后，收件人應遵守以下規定：

1、在未取得******有限公司的書面同意之前，收件人不得將本計劃書的全部及部分予以復制、傳遞、泄露給他人。

2、若收件人不希望涉足本計劃書所述內容，請盡快將本計劃書完整退回本公司。

3、以對待貴公司機密資料的態度，對本計劃書所提供的商業機密保密。

4、本計劃書不可用于洽談投資以外的任何商業用途。aaa – fund raising plan confidential 第一章 本項籌資計劃

一、本計劃性質及其緣由 ******有限公司為獲得支撐事業持續成長的資金，擬通過增資擴股的方式，募集中長期發展資金100萬美元。

本次增資擴股對象為新、舊股東，發行金額為200萬美元，其中：原股東投入無形資產100萬美元，新股東投入現金100萬美元(折合rmb 827萬元)。

本次增資擴股后，總股本將達220萬美元，新、舊股東的持股比例分別為45.5%和54.5%。(注：因大陸在無形資產比例、第三方評估及主管部門審批等方面的具體要求和限制，可能將影響無形資產的認列。若具體操作發生困難，本方案將在原框架實質的基礎上，調整為“向新股東以5.98:1的溢價比增發16.72萬股”)

二、本計劃資金用途：

本計劃擬募集資金us$100萬元，將主要用于增加人員規模、擴大市場行銷及軟件開發工具等方面。具體安排如下： aaa – fund raising plan confidential

三、本次增資后利潤情況

單位：us$ k

四、本項計劃的時間安排

本次增資擴股計劃于2002年6月底前完成。aaa – fund raising plan confidential 第二章 公司概況

一、公司簡介 ******有限公司（簡稱“******”）系從事網絡視頻應用及多媒體信息處理軟件的專業軟件公司，于2000年12月在中國浙江省市正式成立，并于2001年2月完成工商注冊登記。公司系美國******公司投資的全資子公司，注冊資本美金20萬元，公司性質為外資企業。

公司源于1999年******美國(簡稱“eus)與計算機學院在研發網絡視頻聊天軟件和服務器應用軟件方面的成功合作經歷。2000年12月，雙方開始關于設立******分支機構的可行性研究。在設立運作中，代寫商業計劃書書，融資計劃書，需要聊邱邱：耳領司儀留舅舅散散酒。學院做出全力的支持和幫助，并將在未來提供技術和人力資源方面的全面支援。

本次計劃通過增資擴股，變更為中外合資企業，以獲得發展資金，實現******的獨立運作及軟件業務的加速發展。

二、使命與定位

使命：開發及生產融合創新和藝術于一體的應用軟件產品，以合理的價格為企業和個人用戶提供優質、易用、高效的網絡視頻通訊整體解決方案及多媒體信息處理應用軟件。

定位：以原先******美國的內部軟件研發部門為基礎，配合******大陸發展計劃，完善研發、生產與銷售功能，成為一家獨立運作于大陸市場的專業軟件企業，以提供網絡視頻軟件、多媒體信息處理軟件及生物安全認證軟件為主要業務。

三、與母公司的配合分工關系 ******體系包括美國總部、臺灣******及本公司在內的全球運營企業。以美國總部為中心和支持，開展全球性的生產和銷售業務。

公司主要承擔******體系所有的軟件研發工作，以大陸地區較低的人力成本及的技術支持，擔負著******體系內部研發部門的職能。******體系將通過公司實施大陸及亞太地區發展戰略，以增資擴股方 aaa – fund raising plan confidential篇五：私募商業計劃書 ******有限公司

商 業 計 劃 書

******有限公司 二零零二年四月 aaa – fund raising plan confidential 保密須知

本商業計劃書屬于商業秘密，所有權屬于******有限公司。其所涉及內容和資料僅限于有投資意向的投資者使用。收到本計劃書后，收件人應遵守以下規定：

1、在未取得******有限公司的書面同意之前，收件人不得將本計劃書的全部及部分予以復制、傳遞、泄露給他人。

2、若收件人不希望涉足本計劃書所述內容，請盡快將本計劃書完整退回本公司。

3、以對待貴公司機密資料的態度，對本計劃書所提供的商業機密保密。

4、本計劃書不可用于洽談投資以外的任何商業用途。aaa – fund raising plan confidential 第一章 本項籌資計劃

一、本計劃性質及其緣由 ******有限公司為獲得支撐事業持續成長的資金，擬通過增資擴股的方式，募集中長期發展資金100萬美元。

本次增資擴股對象為新、舊股東，發行金額為200萬美元，其中：原股東投入無形資產100萬美元，新股東投入現金100萬美元(折合rmb 827萬元)。

本次增資擴股后，總股本將達220萬美元，新、舊股東的持股比例分別為45.5%和54.5%。(注：因大陸在無形資產比例、第三方評估及主管部門審批等方面的具體要求和限制，可能將影響無形資產的認列。若具體操作發生困難，本方案將在原框架實質的基礎上，調整為“向新股東以5.98:1的溢價比增發16.72萬股”)

二、本計劃資金用途：

本計劃擬募集資金us$100萬元，將主要用于增加人員規模、擴大市場行銷及軟件開發工具等方面。具體安排如下： aaa – fund raising plan confidential

三、本次增資后利潤情況

單位：us$ k

四、本項計劃的時間安排

本次增資擴股計劃于2002年6月底前完成。aaa – fund raising plan confidential 第二章 公司概況

一、公司簡介 ******有限公司（簡稱“******”）系從事網絡視頻應用及多媒體信息處理軟件的專業軟件公司，于2000年12月在中國浙江省市正式成立，并于2001年2月完成工商注冊登記。公司系美國******公司投資的全資子公司，注冊資本美金20萬元，公司性質為外資企業。

公司源于1999年******美國(簡稱“eus)與計算機學院在研發網絡視頻聊天軟件和服務器應用軟件方面的成功合作經歷。2000年12月，雙方開始關于設立******分支機構的可行性研究。在設立運作中，學院做出全力的支持和幫助，并將在未來提供技術和人力資源方面的全面支援。

本次計劃通過增資擴股，變更為中外合資企業，以獲得發展資金，實現******的獨立運作及軟件業務的加速發展。

二、使命與定位

使命：開發及生產融合創新和藝術于一體的應用軟件產品，以合理的價格為企業和個人用戶提供優質、易用、高效的網絡視頻通訊整體解決方案及多媒體信息處理應用軟件。

定位：以原先******美國的內部軟件研發部門為基礎，配合******大陸發展計劃，完善研發、生產與銷售功能，成為一家獨立運作于大陸市場的專業軟件企業，以提供網絡視頻軟件、多媒體信息處理軟件及生物安全認證軟件為主要業務。

三、與母公司的配合分工關系 ******體系包括美國總部、臺灣******及本公司在內的全球運營企業。以美國總部為中心和支持，開展全球性的生產和銷售業務。

公司主要承擔******體系所有的軟件研發工作，以大陸地區較低的人力成本及的技術支持，擔負著******體系內部研發部門的職能。******體系將通過公司實施大陸及亞太地區發展戰略，以增資擴股方式引入發展所需資金，將業務職能擴展到生產和銷售(包括內銷及外銷)。

第四篇：《私募》讀后感

《私募》讀后感

偶然從書堆中看到郭現杰寫的有花山文藝出版社在2009.8月出版的《私募》，堪稱資本圈啟示錄，一個私募經理人的道路和夢想。

以賞梅酒館的“坐而論道”開篇，十年后潭拓寺梅園重游“以道之道，非常道”結尾，在簡簡單單之間，已經把金融私募是什么？怎么做？如何做？以及成功后如何回饋社會、承擔責任的精髓一一點明。開篇潭拓寺的無塵道長的《道德經》與《紅樓夢》里的瘋掉癲和尚和跛足道人又把中華古典文化與當代現實生活做了時空的穿越。“人有諸相，世人昏睡在紅塵，彼此迷惑，忘記前世而不知今生。我在紅塵之外，逍遙虛幻之間，自然明白一二。再者，福至心靈，機緣巧合才會有所感悟。”

無塵道長十年前為譚援朝算的一卦：人之生，皆由無而至有也，由無至有，必由有而返無也。窮則獨善其身，達則兼濟天下。所以你要多做善事，這樣會更富貴。譚援朝：道長說的極是，這些年我一直在做善事，為貧困地區失學兒童和孤寡老人捐款捐物。第二卦：人生于世，有情有智。自然萬物都是平衡統一。

在股市無股不莊，莊家控制漲跌。散戶害怕技術派，技術派害怕莊家，莊家害怕惡莊，惡莊害怕上市公司高管。這是資本界的生物鏈，講究的是弱肉強食，強者生存的叢林法則。股市里講究三個字：快，準，狠。快，市場機會稍縱即逝，所以要有敏銳的洞察力和判斷力，對政策理解快，對消息反應快，思維快，買與賣絕不猶豫。準，沒有把握絕不輕易出手，講究命中率，蓄而不發，快如閃電，抓住幾次大行情就可以了。狠，行情來時，全倉出擊。此外，還要有廣泛的關系，與食物鏈中金字塔頂上的上市公司高管達成統一陣線，共同進退，你才可能生存。對數字要敏感，學數學對金融有先天優勢。

私募，林父的大國崛起與文藝復興：林父愛看《大國崛起》，中國要崛起，文藝和思想的解放的前提下，政治，軍事，經濟相輔相成缺一不可。

中國股市要振興：要樹立尊重資本，尊重股民，尊重市場，保護中小投資者的觀念，只有這樣股市才有希望。

家種玉棠富貴：玉蘭，牡丹，桂花。

崇文門基督教堂，從西藏回來就依了林母皈依了基督教。

紐約大學商學院，同住房，打工。中國留學生聯誼會，華爾街，大摩操盤手。美國不是天堂，也不是地獄，是車站，我們只是過客。國際賬戶，將一套完整的資料寄給了史考特證券服務中心，研究美國很多股票。

譚援朝成立慈善基金會，掛靠在宋慶齡基金會名下。賺100萬捐10萬，這點與基督教徒的捐款比例是一致的，我想這不是巧合，一切將跟隨，學習，創新中前進。想到邵文的媽媽讓兒子去西藏建學校的理念是一致的，這是一個成功后必做的規則。回饋社會的責任。國家興亡，匹夫有責！北京，基金。以及惡人終將被嚴懲的暗示。

這真是一本不可多得的資本圈啟示錄，看后深得啟發，希望在今后的工作和生活中可以用到。這本書值得每一位金融人事學習，總結，思考，分析，吸收。從人生到信仰，專業，信息量是巨大的。

第五篇：私募基金基礎知識

投資者教育（私募基金基礎知識）

1.什么是私募基金？

私募基金是指通過非公開方式，面向少數機構投資者募集資金而設立的基金。由于私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協商來進行的，因此它又被稱為向特定對象募集的基金。

私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

2.私募基金的投資范圍：

私募基金財產的投資包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。私募基金應當向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數累計不得超過法律規定的特定數量。3.私募基金的分類: 按主投資標的又可分為:(1)證券投資基金（標的為股票)(2)期貨投資基金（標的為期貨合約）(3)貨幣投資基金（標的為外匯）

(4)黃金投資基金（標的為黃金）

(5)FOF基金 英文全稱fund of fund（意為“基金投資基金”，標的為基金）(6)REITS real estate Investment Trusts(房地產投資基金，標的為房地產）(7)TOT trust of trust(信托投資基金，標的為信托產品)(6)對沖基金（又叫套利基金，標的為套利空間）4.私募基金的優勢有哪些？

1)業績優異：私募基金長期投資業績完勝大盤、公募基金及其他股票型理財產品。

2)追求絕對回報：私募基金管理人利益和投資者利益是一致的，私募基金固定管理費很少，主要依靠提取業績報酬生存發展，而超額業績費是在凈值每次創出新高后才可提取的。只有投資者賺到錢，私募才能賺到錢。所以私募基金需要追求絕對的正收益，對下行風險的控制相對嚴格。

3)操作靈活：倉位可在0%-100%間靈活調整，牛市可滿倉獲取全部收益，熊市可空倉規避系統風險，投資策略眾多。

4)精英管理：陽光私募基金的資產管理人，大多經歷了中國股市20多年牛熊轉換的實戰考驗，他們有的曾經是公募基金的明星基金經理，有的曾在券商中擔任自營部投資經理或資深行業研究員，有的曾被任命為管理關系民生的保險資金、社保組合及企業年金，而有的源于民間股神的華麗轉身。5.合格投資者的認定

私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：(一)凈資產不低于1000萬元的單位；

(二)個人金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。

下列投資者視為合格投資者：

(一)社會保障基金、企業年金、慈善基金；

(二)依法設立并受國務院金融監督管理機構監管的投資計劃；(三)投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；(四)中國證監會規定的其他投資者。

6.公募基金與私募基金的區別

公募基金是受政府主管部門監管的，向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律的嚴格監管下，有著信息披露。利潤分配，運行限制等行業規范。例如目前國內證券市場上的封閉式基金。

公募就是公開募集。公開的意思有二：第一是可以做廣告，向所有認識和不認識的人募集。第二是募集的對象數量比較多，比如一般定義為200人以上。

私募就是私下募集或私人配售。私下的意思如上：第一，不可以做廣告。第二，只能向特定的對象募集。所謂特定的對象又有兩個意思，一是指對方比較有錢具有一定的風險控制能力，二是指對方是特定行業或者特定類別的機構或者人。第三，私募的募集對象數量一般比較少，比如200人以內。

具體而言：

（1）募集的對象不同。公募基金的募集對象是廣大社會公眾，即社會不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數特定的投資者，包括機構和個人。

（2）募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公開發售的方式進行的，而私募基金則是通過非公開發售的方式募集，這是私募基金與公募基金最主要的區別。

（3）信息披露要求不同。公募基金對信息披露有非常嚴格的要求，其投資目標、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對信息披露的要求很低，具有較強的保密性。

（4）投資限制不同。公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制，而私募基金的投資限制完全由協議約定。

（5）業績報酬不同。公募基金不提取業績報酬，只收取管理費。而私募基金則收取業績報酬，一般不收管理費。對公募基金來說，業績僅僅是排名時的榮譽，而對私募基金來說，業績則是報酬的基礎。7.私募基金投資的誤區：

（1）只要收益高的陽光私募基金都可以買

由于每位投資者都有著不同的風險收益偏好，因此，投資者在面對不同投資風格的陽光私募基金時若不顧自己的風險偏好而隨意挑選基金，投資結果往往是失敗的。例如保守型的投資者買入激進型的基金后，心情就會在基金凈值大起大跌的波動中備受煎熬，最終無奈贖回。格上理財建議，無論是激進型還是保守型投資者，在選擇陽光私募基金前需了解自己的風險承受能力，再結合自己的風險偏好選擇適合自己風格的基金。也就是說，投資者在挑選基金時需要考評風險調整后的收益，而不是僅看收益的絕對值而盲目錯配了基金。

（2）投資陽光私募只選短期排名靠前的基金

僅以短期業績排行榜作為選擇陽光私募基金的唯一標準并不科學。陽光私募基金暫時的排名靠前可能由于其投資風格激進，甚至有著偶然的運氣因素，并不絕對意味著基金經理有較好的投資能力。據統計，現存的2000多只陽光私募基金中，當年業績排名在前100位，次年能夠保持的只有50%，兩年后只剩下31%，三年后僅有10%。因此，我們建議您不僅關注基金短期業績的爆發，還有長期業績的穩定性，以及更重要的是業績背后的驅動因素是否可持續。

（3）明星基金經理管理的陽光私募一定好

雖然不少明星基金經理來自實力派的公募基金以及大型券商，背景光鮮，過往投資業績輝煌。但對于剛剛成立陽光私募公司的明星基金經理來說，通常面臨著失去強大投研團隊支持、需牽扯更多精力考慮公司運營等問題，投資業績可能會受到較大影響。因此，我們建議，對于明星基金經理新成立的基金需要經過一段時間的考察。

（4）凈值越高的基金說明基金經理投資能力越強

基金凈值的高低受到四個因素的影響：

1、成立時間，2、投資策略（股票多頭、股票多空、市場中性等），3、投資類型（股票、債券、期貨等），4、投資能力。成立時間不同，風格策略不同的基金不宜簡單的用凈值來比較投資能力。因此，建議投資者在比較不同基金產品時將同一時期成立且投資類型相同的基金作對比。

（5）凈值高的陽光私募上漲空間小于凈值低的私募

陽光私募凈值的高低與其未來的收益空間并不存在著因果關系，不同的凈值水平僅反映了目前該陽光私募基金凈資產的市場價值。真正決定陽光私募未來收益高低的是基金經理的投資能力。

8.如何選擇適合您的陽光私募基金？

在選擇陽光私募基金時，您需要考慮以下幾個方面：

1)了解自身需求。理清您的投資目標、投資周期、期望收益以及風險承受能力等;2)了解私募基金。掌握基金的業績歸因及投資風格;熟悉基金經理的過往投資經歷，私募基金的投資理念、投資策略及風險控制措施;了解公司基本面情況，如投研團隊、股權結構、公司治理情況、管理規模等。3)構建投資組合。根據您的投資需求，結合市場情況，選擇與您的風險承受能力相匹配的私募基金，構建投資組合。并在未來根據您投資需求的改變、市場波動及私募基金本身的變動，動態調整投資組合。

投資者可向第三方機構咨詢私募基金，尋找與您需求相匹配、風險收益比極佳的私募基金。

9.私募基金的組織形式有哪幾種? 私募基金根據組織形式可以分為以下三種：契約型基金。指未成立法律實體，而是通過契約的形式設立私募基金，基金管理人、投資者和其他基金參與主體按照契約約定行使相應權利，承擔相應義務和責任。

其次是公司型基金。指投資者依據《公司法》，通過出資形成一個獨立的法人實體—基金公司，由基金公司自行或者通過委托專門的基金管理人機構進行管理，投資者既是基金份額持有者又是基金公司股東，按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任。

最后是合伙型基金。指投資者依據《合伙企業法》，成立投資基金有限合伙企業，由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作。