第一篇：中國企業年金發展的意義

中國企業年金發展的意義

楊長漢

完善多支柱養老保障體系，促進養老保障體系可持續發展

中國人口迅速老齡化，老齡贍養率急劇提高，使中國社會保障制度收支缺口日益加大，面臨著不可持續的危機。雖然經濟尚欠發達，但中國已經步入老齡社會，老年贍養率急劇提高。中國人口老齡化速度大大高于世界平均水平，1980年老齡人口贍養率僅為1:12.8，但到2002年這個比率提高到1:3。據預測，到2030年贍養率將為48.95％，2050年將達到55.46％，人口快速老齡化導致中國基本養老保險支出急劇膨脹，收支缺口加大，制度面臨財政不可持續的危機。從1996年起全國基本養老保險基金征繳開始出現少數地區收不抵支。1998年上半年有17個省收不抵支，全國總平均首次為收不抵支，1999年上半年收不抵支的省份擴大到25個，全國總平均為收不抵支，2002年全國除浙江、福建、廣東和山東四省外，其余省份都出現支付缺口。1998年以后中央財政用于彌補養老金缺口的轉移支付幾乎以每一年100億元的速度增長。1998-2002年中央財政已補貼養老金缺口1294億元。

在基本養老保險面臨的人口壓力和財政危機面前，為了完善養老保障體系，國務院從“大社保”的概念上早在90年代初就確立了三支柱模式，鼓勵企業年金發展。勞動保障部提出了中國社會保障制度發展的目標：“廣覆蓋、多層次、保基本、可持續”。今后中國基本養老保險制度替代率目標只能提供最基本的生活水平保障，要使企業職工退休生活水平不至于大幅下降，企業年金第二支柱的重要戰略地位日益凸顯出來。企業年金制度由雇主發起、雇主和雇員共同承擔養老責任，是分散職工養老風險、增加職工退休收入不可或缺的一大支柱。多支柱養老保障模式是社會保障發展過程中協調實現公平與效率的結果，倡導國家責任、企業責任與個人責任的協調，提供養老保障不再是國家單方的責任。國家只負責提供最低生活保障，實現養老保障基本的社會公平；企業提供企業福利制度，承擔有限的社會責任；個人明確自我責任意識，對自己的行為負責，分擔養老保障責任。中國企業年金實行DC型完全積累制，不受人口老齡化的影響，有利于將當前過高的基本養老保險實際替代率降下來，有利于激發企業活力、增強企業與個人的社會責任感，具有較強的可持續性，從而從整體上促進養老保障體系的可持續發展。

縮小退休收入差距，促進社會公平和諧

在當前中國的基本養老保險制度轉型過程中，企業與機關事業單位退休人員退休待遇差距具有逐漸拉大的趨勢，需要通過企業年金制度來補充企業職工退休收入，促進社會公平。根據《2006年中國勞動統計年鑒》的數據顯示，2005年全國企業退休職工退休金人均為8568元，事業單位的職工退休金為16152元，機關單位的職工退休金為17628元。2000年至2005年的6年間，全國企業職工的退休金以年均5.70%的速度增長，機關和事業單位職工的退休金年均增長速度分別是10.95%和8.95%，無論從存量還是從增量上來看，機關事業單位人員的退休金水平都明顯高于企業職工的退休金水平。雖然最近特別是十七大以來，政府在不斷上調企業退休人員的養老金，但上調幅度仍然遠遠低于機關事業單位的養老金水平。企業退休人員平均退休金只有行政事業單位人員平均退休金的一半左右。

企業是社會財富的創造者，企業員工為企業和社會終身創造財富，沒有理由讓社會財富的創造者工作終身后成為社會的“弱勢群體”，因此，企業應該通過企業年金合法地為提高 文章出處：《中國企業年金投資運營研究》

楊長漢 著

楊長漢，筆名楊老金。師從著名金融證券學者賀強教授，中央財經大學MBA教育中心教師、金融學博士。中央財經大學證券期貨研究所研究員、中央財經大學銀行業研究中心研究員。職工未來退休收入。在2006年的“兩會”上，原勞動保障部表示，2006年全國人大代表提出的126件建議都涉及到養老保險問題。其中，反映企業與機關事業單位退休人員待遇差距過大以及企業退休人員養老金水平偏低問題的建議最為集中。同樣的學歷、工齡、退休年齡，因為工作單位不同而導致退休待遇相差懸殊，這顯然不利于維護社會公平，不利于社會的和諧。因此，通過發展企業年金等補充養老保險形式增加企業退休人員的養老金水平，可以縮小機關事業單位離退休人員與企業退休人員的退休待遇差距，提高企業退休人員的生活水平，有助于維護社會公平，促進社會和諧。

推動薪酬制度和公司治理完善，提高企業凝聚力和競爭力 從整個社會來看，企業是社會財富創造的直接主體。離開了企業集中社會最優秀的人才為社會創造財富的基本前提，社會的發展和進步，全民福利的最終和普遍提高都無從談起。建立企業年金，吸引人才流向創造生產力的企業部門，才能促進勞動力市場正常發育，促進社會生產力的提高。企業年金就是一種國際上大多數國家通行的做法，歐美國家的企業普遍建立了企業年金制度。企業年金制度的建立和企業年金市場的發育，是對中國傳統的企業福利制度的根本性改革，是一種新型的企業薪酬福利制度安排，它與企業年薪制、雇員持股計劃、期權計劃等企業薪酬福利制度一起構成一個完整“一攬子薪酬”體系，對于完善初次分配形式、建立現代企業制度意義重大。由于企業年金個人賬戶受益權具有可攜帶性和可轉換性，采取個人賬戶管理方式的企業年金制度的建立和發展，將有利于促進勞動力合理流動，實現勞動力資源合理配置。發展企業年金將促進中國企業激勵機制、收入分配制度和公司治理結構等微觀機制趨于完善，提高企業競爭力。

企業年金計劃發揮“金手銬”作用，將職工待遇與企業經營狀況緊密聯系在一起，員工眼前利益和長遠利益相統一，能最大限度地調動員工的積極性、創造性，吸引住高素質、高品位的人才，穩定企業人力資源，最終達到增強企業凝聚力、競爭力，實現企業經濟效益最大化的目標。

推動金融深化，促進社會長期投資

中國金融市場的結構特征是銀行業資產畸重，資本市場等長期性市場發展不充分。企業年金等養老基金是長期性的金融工具，企業年金從本質上講是一種延遲的支付承諾，其平均資金積累周期長達30年以上，其發展勢必促進資本市場的發展。養老基金包括企業年金基金，經過一定的時間積累，發展成為重要的機構投資者。企業年金基金本身具有的長期性、穩定性、規模性、追求長期穩定投資回報等特點，影響資本市場的制度、結構、效率、金融工具創新、市場穩定性等，同時企業年金的社會保障屬性還要求企業年金基金投資必須以資本市場比較規范、成熟、穩定為前提。

中國目前仍然實行金融分業管理，需要向金融混業經營方向發展。在我國當前金融管理法律框架下，而企業年金基金的管理機構分別有銀行、證券、基金、信托、保險等金融機構承擔，企業年金基金管理機構同一機構可以擔任不同的管理角色、同一金融行業可以承擔不同的企業年金管理角色，不同金融行業和機構之間既有競爭又有合作，將促進我國金融業將實現從分業經營格局走向混業經營。企業年金基金投資貨幣類資產、固定收益類資產、權益類資產，將既為中國貨幣市場、固定收益市場、股票市場提供投資來源，又促進三個市場的發展。

養老基金包括企業年金基金，本質上是一種長期性資金，需要長期的投資市場匹配。金融市場分為貨幣市場和資本市場，貨幣市場即短期性資金市場，資本市場即長期性資金市場。目前中國金融市場資產分布的特征是銀行儲蓄長期居高不下，銀行貸款成為社會生產性資金的主要來源。長期以來，由于我國金融體系的銀行化、金融資產的儲蓄化、金融市場的短期化，導致銀行儲蓄存款扮演了多種角色、承擔了多種金融功能。銀行過度集中了金融風險，資本市場發展不充分，不利于直接融資的實現，不利于資金的資本形成，不利于金融功能的完善。從全社會融資方式來看，以銀行貸款為主的間接融資方式在金融資源配置上占據了主要的份額，擠占了資本市場為代表的直接融資方式的發展空間。居民儲蓄資產畸高，儲蓄的一大目的就是一居民養老預防性資金儲備，反映金融市場缺乏合理的機制、工具、渠道，推動閑置資金進入養老儲蓄和投資市場。通過發展企業年金來替代和分離出居民銀行存款用于養老的長期投資，可以有效、成功分流銀行長期儲蓄，促進長期投資市場的發展。由于企業年金基金資產管理的專業化、基金化、信托化特點，對資本市場的機構投資者的治理結構、監督管理、信息披露、投資能力等提出了嚴格的要求，可以促進機構投資者的發展。從整個金融市場來看，養老基金包括企業年金基金的發展，有利于推動金融深化、促進長期投資、優化金融結構、優化資源配置。

2文章出處：《中國企業年金投資運營研究》

楊長漢 著

楊長漢，筆名楊老金。師從著名金融證券學者賀強教授，中央財經大學MBA教育中心教師、金融學博士。中央財經大學證券期貨研究所研究員、中央財經大學銀行業研究中心研究員。

第二篇：試論中國企業年金發展問題

試論中國企業年金發展問題

一 我國企業年金市場雛形

企業年金是在國家政策指導下,在參加基本養老保險后,按照量力、自愿原則,由企業和職工自主建立的一項企業退休金制度。1991年6月26日國務院下發了33號文件《國務院關于城鎮企業職工養老保險制度改革的決定》,確立了:“實行社會基本養老保險、企業補充養老保險和個人儲蓄養老保險相結合的多層次養老保險體系”。[1](P189—192)為了與國際慣例接軌,2000年國家正式將企業補充養老保險規范定名為企業年金[2](P249—257)。中國企業年金體系的建立和發展標志著中國養老體系正在朝著國際通行的“三支柱”養老模式轉變,同時也標志著中國養老保險體系的改革和發展進入一個新的階段。目前我國企業年金的管理方式主要有三種:1.行業、企業通過自辦,設立了個人帳戶,建立企業年金計劃,這主要集中在電力、鐵路等行業。2.企業通過其他金融產品,積累資金,設立非正規的養老金計劃。3.企業通過向保險公司投保團體年金保險和個人年金保險,設立養老金計劃。這種形式目前是年金的主要形式。截止到2002年底,全國已有1萬7千家企業建立了企業年金,有650多萬職工參加,占到參加基本養老保險制度人數的5.3%,積累的基金達四、五百億元[3]。我國年金的發展條件已日益成熟,但從整體上看,我國年金的發展仍處在起步和探索的階段,需要不斷完善和規范。

二 我國企業年金制度建設中出現的主要問題

我國企業年金制度經過十幾年的發展,取得了不少成績,但仍然面臨很多尚待解決的問題。主要體現如:1.政策瓶頸2000年國務院頒布了第42號文件《關于完善城鎮社會保障體系的試點方案》,明確規定:“企業年金實行基金完全積累,采用個人帳戶方式進行管理,費用由企業和職工個人繳納,企業繳費在工資總額4%以內的部分,可從成本中列支”[2]。同時,該文件規定遼寧省為試點地區,其他省、自治區、直轄市自行決定是否進行試點,可確定一個具備條件的市進行試點。盡管深圳、上海、山東淄博等城市陸續推出對企業年金的優惠稅收政策,北京市也針對中關村高科技園區高新技術企業提出了企業繳費在工資總額4%以內的部分可稅前列支的規定,但這依舊只是個別區域的試點行為,離大范圍的政策落實還相距甚遠。另外,可操作的基本制度建設明顯滯后。比如,企業年金管理辦法、帳戶辦法、基金投資營運辦法等還沒出臺。2.投保方行為企業年金的實際操作違背初衷。企業年金設立的初衷是為職工提供養老的補充保障。發達國家里,企業年金享有稅收優惠政策,只要求個人在養老金領取時繳納個人所得稅,因而企業年金又被稱之為“延期納稅計劃”。而在我國,投保企業的行為短期化、分配不公現象比較嚴重,養老金沒有起到為職工養老的作用,而是成為“延期工資支付”,在投保后的較短時間就采取退保方式,將企業年金分配給職工。1999年中國團體養老金業務的規模總數是166億元,其中有67—108億元被提前領取了[4]。而且在實際操作中,從保險合同訂立到終止,除了幾個企業高層操作人員知道,被保險人始終是不知情的。從投保到退保,在這個保單上填有姓名的被保險人或者受益人的態度被忽略了。而員工肯定不愿退保,退保不但損失了手續費而且失去了其需要的養老保險。年金險成了逃稅的通道。由于國家規定保衛收益不納稅、不計入債務,一些企業資金通過投團體年金險的名義在保衛公司的帳戶上躺了一段時間以后,以退保的名義又重新回到企業帳上。年金險成了腐敗的溫床。有的企業偽造職工名冊投保年金險。在一些內部人控制嚴重的企業,甚至按照級別、職務來分別投保。那些在名冊上有名實際上不存在的人,或者設定了門檻(如要在企業干滿幾年的限制)拿不到這筆錢的職工的那部分錢就不知去向了。有的企業手段更高明,退保金拿到后,還以獎金的名義扣掉20%的所得稅后再發給職工。這些問題在一些國有企業改制過程中被演繹得淋漓盡致,導致了國有資產流失。3.承保方行為在一些企業利用團體年金險進行洗錢、逃稅、腐敗的過程中,部分保險公司某種程度上在充當企業的“幫兇”。企業團體年金保險是目前各人壽保險公司各大險種中銷售最好的險種之一,也是各大保險公司利潤的一個重要貢獻點。但另一方面,目

前企業團體年金險的退保率是其它同類險種的數倍以上,是目前保險公司所有險種中退保率最高的一個。雖然根據有關法律規定,退保是企業的自由,保險公司是無法控制企業退保行為的。但保險公司對企業借道團體年金險的目的心知肚明,只不過大多不愿“做損人不利己”的事情。因為無論企業投保還是企業退保,保險公司都有利可圖:投保增加了自己的業務量,拓展公司的業務規模,企業退保,保險公司可以名正言順地收取一定的退保手續與管理費用,基數在1%—5%不等[5]。這對保險公司而言也是一筆數額不菲的收入。在巨大利益的驅動下,部分保險公司在與客戶簽定協議時,利用為企業量身定做的名義,在審核程序上走過場,甚至幫助企業蒙混過關。4.承保方的經營管理現狀企業年金保險一般都是長期契約,對承保方的專業化管理要求很高,國際經驗顯示“信息技術系統、業務管理體系、投資管理體系”是成功經營企業年金的三道閥門和堤壩,否則,企業年金將缺乏安全保障機制,有可能成為洪水巨浪。在美國,針對企業年金業務管理的專業化要求,出現了眾多的第三方管理公司,如美國漢維特公司(HewiitCompany),他們專門為中小型養老金公司和自保企業提供專業化管理;信安人壽保險公司(PrincipalLifeInsuranceCompany)、信諾保險集團公司(CignaCorporation),他們為養老金公司提供專業化的投資咨詢和委托管理資產服務。相比之下,中國企業年金市場顯得不成熟5.被保險人維權意識不夠由于宣傳力度不夠,有關企業未履行告知義務等原因,企業員工普遍對企業年金感到陌生,甚至有的員工認為企業年金與己無關,大都數職工的維權意識非常薄弱。

三、促進企業年金制度發展的思路

據世界銀行統計,到2026年,全世界60歲以上的老人中將有1/4集中在中國,這意味著我國剛剛建立起來的社會基本養老保障體系中養老支出負擔將日漸沉重。根據勞動和社會保障部的調研測算,我國未來25年的養老保險基金缺口將高達1.8萬億元[3]。從總的方面來看,國家的基本養老保險金將來不可能大幅度地提高了,因為現在我們每年都面臨大量的基金缺口,都是由財政補上的錢。所以今后提高養老金水平主要是要根據企業的能力,國家鼓勵企業為職工建立企業年金。在OECD國家1/4老年人以及1/3以上的勞動人口參加了企業年金計劃,其資產的迅速增加,在GDP中所占的比例日益上升,甚至在英國這一比例達到了73%,在美國是66%,在瑞士是70%[6]。在美國,養老金資產規模是12萬億美元,相比較而言,中國目前的養老金規模還很低,發展企業年金應該說大有潛力。中國的養老金占個人資產的總額大概1%左右,而在歐美的發達國家,這個比例可能要到40%左右,即使是在亞洲其他國家也是比我們的比例要高很多。預計到2010年,中國的共同基金和個人的養老金總和應該能夠占到個人資產的7%左右, 資產規模應該達到2萬億元人民幣以上。[3]所以,應該非常重視如何引導和培養企業年金市場。為此,應該從以下幾個方面入手,切實加強我國企業年金市場建設:1.為企業年金發展創造良好的宏觀經濟和法律環境,要完善相關的法律法規勞動保障部作為企業年金主管部門,應加強與有關部門的協調配合,抓緊擬訂企業年金管理規則、依法實施監管、促進企業年金的改革和發展,形成“政策引導、企業自主、市場運作、政府監管”的新的管理格局,逐步建立一個多層次的養老保障制度。在中國,發展企業年金市場的關鍵環節是制定統一的企業年金運行規則。目前中國金融機構實行分業管理,各類金融工具的介入,需要各金融機構之間有協調統一的運行規則。如:制定履蓋銀行業、證券業、基金業、保險業、信托業的統一的企業年金運行規則。完善企業年金的稅收優惠政策。這涉及到三方面內容:籌資、運行、受益人享受時的稅收優惠。除了企業所得稅和個人所得稅方面應該給予優惠外,企業年金基金在運營和投資時期積累資金的增值收益稅、利息稅等也應有適當的稅收優惠政策。2.降低基本養老金的替代率,促進企業年金的發展 作為發展中國家,我們擁有世界上最慷慨的養老金替代率制度退休制度,對一些人員的養老保障遠遠超出了經濟承受能力。據調查,全國有10個省市區平均替代率超過100%,最高達125%[7]。目前發達國家養老金平均只有40%到50%左右的替代率。如此高的替代率不僅不科學也不具有可持續性。隨著多元化養老金

體制的逐步建立,退休金替代率要逐步降到繳費工資(而不是退休前的最后工資)的60%以下。這樣不僅會大大減輕國家負擔,也會極大地推動企業年金的發展和普及。3.加強對保險公司在團體年金險方面營運的監管作為國內企業年金市場的探索者—中國保險行業,將成為企業年金市場的主要推動者和供應商。早在1998年,中國人壽就介入了我國企業職工養老保險市場,他們在借鑒香港經驗的基礎上,開發出了個人帳戶式的分紅型企業補充養老保險,并在深圳試點。截止到2002年底,全國壽險公司年金業務保費收入已達380億元。企業年金市場的進一步啟動將是中國保險業發展的一次歷史機遇。為此,保監會應加強對保險公司企業年金業務的監管,確保保險公司的償付能力;同時,還應積極與各有關部門溝通協調,制定相關政策,共同促進企業年金市場的健康發展。4.放寬對企業年金投資限制,允許其進入證券市場企業年金是企業和員工依據自愿的原則建立起來的,是基本養老保險之外的附加養老金,它不是退休人員生活的基本保障,因此其抗風險的能力較強;另一方面,由于企業年金的參與強調自愿性,它只有保持較好的盈利性,才能吸引更多的企業和員工參加企業年金計劃。國外養老金投資運營的實踐表明,股票或其他權益證券的增值能力顯然高于國債或銀行存款。因此,政府有可能放開企業年金的投資渠道,逐步實現投資渠道多元化。5.建立合理的企業年金治理結構目前我國已經實施的《信托法》,為建立以委托管理為主的企業年金治理結構創造了條件。企業年金信托,就是企業按期將年金作為信托財產交付信托投資公司,由信托投資公司設立獨立帳戶進行管理和運用,實現年金的積累和增值,并在職工符合條件時對其發放年金的一種信托制度,屬于資金信托中的一個信托品種。信托制度以其特有的財產安全保障功能和靈活性, 使得企業年金信托制度具有廣泛的優越性。

首先,從年金資金的安全保障功能上看,企業所交付的年金成為信托財產后,受到信托法所規定的信托財產獨立性制度的保護。信托投資公司成為年金在法律名義上的所有人,但該部分年金資金獨立于信托投資公司的固有財產,也獨立于其管理的其他信托財產。因而,這部分年金資金不受企業、信托投資公司、受益人的任一方債權人的債權追及,即使企業或信托投資公司破產,這部分年金資產也不能列入破產財產的范圍。其次,從企業方面來看,信托制度本身特有的靈活性,使得企業可以在年金信托中保留若干權利,從而有效滿足年金制度的各種特別要求。例如,職工在本企業工作若干年以后,才能夠享有信托受益權;在職工違反勞動紀律時,為了對該職工進行懲罰,企業可以減少應計入該職工個人帳戶的一期或多期年金數額等。而在保險制度中,就很難全面實現上述各種特別要求。最后,從年金資金的運用方式來看,信托投資公司運用年金資金的效率更高、運用范圍更為廣泛。信托投資公司是專門從事代人理財業務的機構,擁有大批具備金融知識和管理經驗、擅長投資的專業人員,使得企業年金財產能夠得到有效管理。在資金范圍運用方面,信托投資公司可以合法地進行實業投資和證券投資、貸款、同業拆放等,資金運用范圍非常廣泛,并且可以設計多樣的投資組合,不僅可獲得較高的收益,還能夠分散投資風險。

第三篇：目前中國企業年金投資監管的主要內容

目前中國企業年金投資監管的主要內容

楊長漢

信息披露

《企業年金基金管理試行辦法》第五十九條規定：“受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人應當按照規定向有關監管部門報告企業年金基金管理情況，并對所報告內容的真實性、完整性負責。”

該條規定所說的有關監管部門是指勞動保障部、中國銀監會、中國證監會和中國保監會。該條規定所說的企業年金基金管理情況是指不同企業年金基金業務當事人報送的能夠反映企業年金基金不同管理情況的信息。受托人應當按照規定，定期報送基金管理報告和財務會計報告，賬戶管理人應當定期報送賬戶管理報告，托管人應當定期報送托管報告，投資管理人應當定期報送基金投資管理報告。

《企業年金基金管理試行辦法》第六十條規定：“受托人應當在每季度結束后15日內向委托人提交季度企業年金基金管理報告；并應當在結束后45日內向委托人提交企業年金基金管理報告，其中企業年基金財務會計報告須經會計師事務所審計。”

受托人除有編制企業年金基金管理報告的職責外，還有定期向委托人提交上述報告的義務，以便于委托人及時了解企業年金基金一定時期的管理運作狀況。《企業年金基金管理試行辦法》第六十一條、第六十二條、第六十三條分別對企業年金基金賬戶管理人、托管人、投資管理人向受托人提交相關報告做了期限規定，其中托管人的財務會計報告須經會計師事務所審計。

監督檢查

《企業年金基金管理試行辦法》第六十六條規定：“受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人開展企業年金基金管理相關業務，應當接受勞動保障行政部門的監管。”勞動和社會保障部是企業年金的主要監管部門，受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人開展企業年金基金管理相關業務，應當接受勞動保障行政部門的監管。根據《企業年金基金管理試行辦法》的規定，監管的內容主要包括：接受并審批申請：法人受托機構、賬戶管理人、托管人、投資管理人開展企業年金基金管理相關業務應當向勞動保障部提出申請；制定企業年金經辦機構從事企業管理活動的規則，在《企業年金基金管理試行辦法》當中，已明確規定了企業年金經辦機構的職責、經辦規定和嚴禁事項，企業年金基金投資的范圍和投資比例；監督企業年金基金運作情況，受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人應當將企業年金基金運作情況定期向勞動和社會保障部報告，并有責任報告其他對基金財產又重大影響的事項；處罰違反規定的當事人，凡違反本辦法規定的，由勞動保障部予以警告，責令限期改正；逾期不改的，可責令其停止企業年金基金管理相關業務。

對企業年金運營機構進行資格認定 2004年6月29日國務院發布的《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》中規定，補充保險經辦機構的資格認定，由勞動保障部負責實施。根據《企業年金基金管理試行辦法》第六十五條規定：“勞動保障部收到法人受托機構、賬戶管理人、托管人、投資管理人的申請后，應當組織專家評審委員會，按照規定進行審慎評審。經評審符合條件的，由勞動保障部會同有關部門確認公告；經評審不符合條件的，應當書面通知申請人。” 文章出處：《中國企業年金投資運營研究》

楊長漢 著

楊長漢，筆名楊老金。師從著名金融證券學者賀強教授，中央財經大學MBA教育中心教師、金融學博士。中央財經大學證券期貨研究所研究員、中央財經大學銀行業研究中心研究員。對違反《企業年金基金管理試行辦法》規定的處罰 《企業年金基金管理試行辦法》第六十七條規定：“凡違反本辦法規定的，由勞動保障部予以警告，責令限期改正；逾期不改的，可責令其停止企業年金基金管理相關業務。”違反《企業年金基金管理試行辦法》的行為主要包括：受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人沒有履行本辦法第十三、二十一、二十七和三十五條規定其應當履行的職責；受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人沒有履行本辦法規定的其他職責和義務，如托管人發現投資管理人的投資指令違反法律、行政法規、其他有關規定或合同約定，沒有拒絕而執行該指令，或即使拒絕而沒有向受托人和有關監管部門報告的，都被認為是違反了第二十八條的規定；受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人有本辦法列舉的導致職責終止的行為；托管人、投資管理人有本辦法第三十二、四十條規定的禁止行為；投資管理人有違反投資管理有關規定的行為，例如對《企業年金基金管理試行辦法》第七章有關條款的違反；其他違反本辦法規定的行為。凡違反《企業年金基金管理試行辦法》規定的，由勞動保障部予以警告，責令限期改正；逾期不改的，可責令其停止企業年金基金管理相關業務。2

企業年金投資的監管主體

對企業年金監管的政府主體主要包括：中國勞動和社會保障部；中國保險監督管理委員會；中國銀行業監督管理委員會；中國證券監督管理委員會；國家國有資產監督管理委員會；國家財政部；國家稅務總局；省市人民政府。

孫建勇．《企業年金管理指引》，中國財政經濟出版社，2004年，第154-161頁。

3文章出處：《中國企業年金投資運營研究》

楊長漢 著

楊長漢，筆名楊老金。師從著名金融證券學者賀強教授，中央財經大學MBA教育中心教師、金融學博士。中央財經大學證券期貨研究所研究員、中央財經大學銀行業研究中心研究員。

第四篇：中國企業人力資源發展論壇之二

中國企業人力資源發展論壇之二

主講人：厲以寧

時間：2002/10/26 15:30

題目：重視對人力資源開發的研究

人力資本概念是20世紀50年代末才出現的，是把人力資本和物質資本相對而言，物質資本是體現在機器、設備、廠房這些物質資料上面，而人力資本是體現在人身上的一種潛在的能力。

要充分重視對人力資本的研究，過去偏重于物質資本的研究是不夠的，對人力資本的研究必須要放到重要的位置。

發揮人力資本的作用取決于三個條件：

1、要有一個好的制度環境，在這個制度環境之下能夠使自身的人力資本發揮出來。

2、要有社會流動，社會流動有助于人力資本作用的發揮。

3、人力資本本身是個變量，人需要通過學習不斷的增加人力資本的存量。

一個企業家最重要的任務有兩個，一個是融資，一個是挖人。好人才是從外面挖來的。好企業能挖人來，還要能留住人，也要能容忍人。

和解就是雙贏，這是商場的重要道理。將這些道理貫穿到企業管理中，人力資本的作用就能發揮得更好，企業就能辦得更好。

人力資本在當前發揮作用需要一個制度環境，比如說，必須給人才激勵機制、制衡機制。激勵機制是刺激人力資本進一步發揮作用的手段，使人們不斷學習去增加人力資本的存量；激勵機制還應該使人才在取得相應的屬于成本范圍的報酬以外，還應該和物質成本一樣共同分享利益。激勵機制既包含了如何調動人才的積極性，也包含了如何建立合理的分配機制。要使人力資本更好的發揮作用，必須建立制衡機制。制衡即使使得效率有所降低，但是是為了避免最壞情況的發生而必須付的代價。制衡機制的建立是為了保護人才，避免人才犯錯誤。要學習，參加培訓班，這有兩方面的作用，一是增加自身人力資本存量，二是廣交朋友。

第五篇：關于海爾質量管理對于中國企業的借鑒意義

目

錄

一、目前我國產品質量存在的主要問題...................................................................1

二、造成我國外貿商品質量現狀的原因...................................................................1

（一）（二）

（三）（四）企業質量意識淡薄..............................................................................1 不重視開拓高質量的名牌商品和維護名牌商標..................................1 地方保護主義比較嚴重.......................................................................2 廣大消費者的質量意識不強，質量需求處于較低水平.......................2

三、海爾集團現狀.......................................................................................................2

四、海爾的質量管理體系...........................................................................................3

（一）（二）海爾的企業文化..................................................................................3 海爾的質量管理..................................................................................3

五、由海爾模式得出的企業質量管理改革...............................................................4

（一）（二）

（三）建立正確的質量意識形態，認清質量意識的重要性...........................4 發揮激勵機制的積極作用...................................................................4 抓好企業的整改工作..........................................................................4

六、總 結....................................................................................................................5

關于海爾質量管理對于中國企業的借鑒意義

【摘 要】：質量問題是經濟發展的一個戰略問題，產品質量代表了一個國家的形象，一個民族的精神。要發展經濟，要提高經濟增長的質量，產品質量是關鍵。產品質量的好壞，不僅是一個經濟效益問題，而且更重要的是關系到國家綜合國力強弱的大問題，但我國的商口質量卻不穩定，包裝不規范，消費者投訴率偏高，出口產品頻頻被招回等問題。而海爾作為中國家電企業，其產品的質量卻是享譽全球，不僅在國內占據主要市場份額，并且成功打入海外市場，憑借的正是其產品過硬的質量支撐。因此，中國企業的產品的質量管理方面的缺失可以沖海爾身上吸取成功經驗。

【關鍵詞】質量管理體系、以質取勝戰略、海爾模式

一、目前我國產品質量存在的主要問題

我國現在的產品，由于各種原因出現了太多太多的質量問題，經總結可將其分為五個方面的問題。第一，在工業制成品中深加工的高新技術產品少，技術含量和附加值低。第二，產品量大，付出了相當多的資源和勞動，而效益不佳。第三，國內生產產品普遍檔次不高，賣價較低，導致質量得不到保證。第四，出口商品中我國自創的名牌商品太少。從全球馳名品牌來看，前幾名沒有中國的，前十名也沒有中國的，這與我國生產總值排名全球第七是極不相稱的。第五，對產品質量的管理工作不力，在海內外市場上出現許多中國的低質量產品。這一系列的原因造成了中國產品在人們心中是廉價而劣質的代名詞

二、造成我國外貿商品質量現狀的原因

（一）企業質量意識淡薄

我國許多企業質量意識淡薄，還沒有真正樹立起“質量就是企業的生命”的觀念，質量管理水平不高，片面追求數量而忽視產品質量，生產經營中的短期行為比較嚴重。有的企業不是在提高產品質量上下功夫，花代價，而是不擇手段粗制濫造假冒偽劣產品，為了眼前利益搞短期行為，最后導致企業競爭實力和聲譽以及經濟效益下降，直至經營虧損，不得不走上破產之路。

（二）不重視開拓高質量的名牌商品和維護名牌商標

一種產品靠著技術與質量贏得聲譽后，國內群起生產甚至假冒，一頂帽子大家戴的結果，使多年艱苦創業的名優產品在出口中倒了牌子，由于質量不合格連帶原來花費巨額資金創下的好的品牌也一起被逐出已占領的市場。

（三）地方保護主義比較嚴重

一個地區的企業，它擔負著這個地區的雙重責任，一方面企業要給地方財政納稅，是地方財政經濟的重要來源；另一方面，企業生產需要勞動力，解決了地方剩余勞動力的就業問題。所以，企業的興衰得失很容易引起地方領導的關注，這是無可非議的。但是，一些產品質量意識不強的領導把行政執法與發展當地經濟對立起來，有的為了眼前利益忽視了長遠利益，縱容企業生產的不良產品，損害了整個行業的聲譽。

（四）廣大消費者的質量意識不強，質量需求處于較低水平

在真假難辨的市場經濟條件下，許多消費者在購物中只重視商品的價格高低，喜歡購買削商品，而恰恰忽視了商品的質量。有的消費者缺乏鑒別商品質量的知識，購物中不注意商品的廠名廠址、生產日期、保質期、失效期等能證明商品質量的標識及說明，往往被一些假冒偽劣商品所蒙蔽，上當受騙之事屢有發生。

三、海爾集團現狀

截至2009年，海爾在全球建立了29個制造基地，8個綜合研發中心，19個海外貿易公司，全球員工超過6萬人。2009年，海爾全球營業額實現1243億元，品牌價值812億元，連續8年蟬聯中國最有價值品牌榜首。

2010年5月25日，國內權威的統計機構中怡康（CMM）時代公布了最新統計數據，2010年第一季度中國冰箱零售市場報告顯示，一季度，冰箱整體市場零售量達到667萬臺，零售額達到164億元，市場發展前景良好，各價格段產品銷量均有提升，特別是中高端市場產品發展勢頭迅猛。從品牌競爭態勢來看，以“全球第一”品牌著稱的海爾，包攬了高、中、低端三大市場銷量冠軍，盡顯行業領軍風范。

2010年12月9日，世界權威市場調查機構歐睿國際(Euromonitor)發布最新的全球家用電器市場調查結果顯示：海爾品牌在大型白色家用電器市場占有率為6.1%，再次蟬聯全球第一，同比提升1個百分點。

其中，海爾在冰箱、洗衣機、酒柜三個產品的市場占有率排名中繼續蟬聯全球第一。按冰箱的品牌份額統計，海爾牌冰箱以10.8%的品牌市場占有率第三次蟬聯世界第一，領先第二名5個百分點；按制造商排名，海爾冰箱公司以12.6%

的市場份額第二次蟬聯世界第一，繼續領先美國惠而浦。海爾牌洗衣機以9.1%的市場份額第二次蟬聯世界第一；海爾酒柜制造商與品牌零售量占全球市場的14.8%，首次登頂世界第一。

四、海爾的質量管理體系

（一）海爾的企業文化

首先對于海爾來講，質量改進是個沒有終點的連續性活動，停止就意味著開始倒退。不論過去、現在還是未來，質量都將是海爾生存之本，而高標準、精細化、零缺陷則是海爾產品質量不倒的基石。而從這方面上來看，張瑞敏用“砸冰箱”的舉措向員工傳達了企業對產品質量的重視，海爾走的是以質取勝戰略。

在海爾的質量文化體系中，質量不僅指實物產品的質量，也指無形產品──服務產品的質量。在海爾，技術檢驗合格的產品不一定是合格產品，只有用戶滿意的產品才是合格產品。因為用戶不滿意，產品賣不出去，企業就沒有利潤可言。所以，用戶的滿意就是海爾的工作標準，絕不能對用戶說不。海爾重視產品的質量，更重視服務的質量。提出了零距離服務的理念，所謂零距離，其本質是心與心的零距離。只有企業同員工的心之間是零距離，員工才能同用戶的心之間產生零距離，那就真正做到了賣一臺產品贏得一顆用戶的心。即不但產品本身要達到檢驗標準，還要讓所有的用戶感到滿意，這被海爾人稱之為“大質量”。經過多年的卓絕努力和苦心經營，海爾的服務在全國首屈一指，質量文化也已成為海爾珍貴的無形資產，隨著海爾國際化的成功，這一卓越的質量文化正在向世界各個角落不斷滲透。

（二）海爾的質量管理

有了質量意識，還要通過實際行動去傳播、通過管理工具去加強、通過規章制度去固化、通過質量管理機構去貫徹，使之深入人心，流到員工的血液中去，讓員工把遵守質量管理規范變成自覺行動。

海爾創新的質量管理工具主要有3E卡和質量責任價值券。3E卡是“3E日清工作記錄卡”的簡稱。“3E”是每天、每人、每個方面三個英文單詞的第一個字母。此卡由檢查人員每兩小時填一次，將每個員工每天工作的7個要素(產量、質量、物耗、工藝操作、安全、文明生產、勞動紀律)量化為價值，每天下班時將結果與標準相對照，對完成情況進行落實記錄。

OEC管理模式。0代表Overall(全方位)，E代表Everyone(每人)、Everything(每事)、Everyday(每天)，C代表Control(控制)、Clear(清理)。海

爾人將OEC提煉為“日事日畢，日清日高”八個字，可謂簡潔的語言，深刻的內涵。6S現場管理辦法和6個希格瑪質量管理辦法海爾人很善于向外界學習，將科學的管理方法和成功經驗納入到自己的管理體系中去，充實豐富了自己質量文化的內涵。海爾從日本借鑒了6S現場管理法，從摩托羅拉公司借鑒了6個希格瑪質量管理辦法。6S管理法的內容包括六項：SEIRI(整理)、SEITON(整頓)、SEISO(清掃)、SEIKETSU(清潔)、SHITSUKE(素養)、SAFETY(安全)。

五、由海爾模式得出的企業質量管理改革

縱觀中國市場的經濟改革，可以這么說，海爾應該是第一個依靠集體員工的智慧，憑借優秀的市場化運作手段成為叫人敬仰和注目的國際化企業。海爾在企業管理和戰略成長方面所作的有益探索和嘗試都會成為中國企業的借鑒。

（一）建立正確的質量意識形態，認清質量意識的重要性

如果質量意識淡薄，盡管短期內可能急功盡利，但從長遠來看，最終受損失的是企業利益，受損害的是國家形象，丟掉的是市場和信譽。有專家言，從市場競爭的角度來看，21 世紀是“質量的世紀”，質量將是國際市場永恒的主題。實際上，所謂市場競爭就是質量競爭，質量好的商品即使價格高也有市場，質量差的商品即使便宜也難以有市場，直到最終被逐出市場。因此，要求企業的廣大干部職工中樹立強烈的質量競爭意識和緊迫感絕非危言聳聽，而是事關企業生死存亡的重大問題，萬萬不可掉以輕心。海爾正是憑借曾轟動全國、而后被廣泛傳為佳話的砸冰箱事件。此外還有“現場質量代價”行動、供應商評比行動等。

（二）發揮激勵機制的積極作用

對于積極采用先進生產技術，推行嚴格質量管理，客戶反映良好的出口商品生產經營企業和個人，有關部門可以給予獎勵；對符合免驗條件的企業可以給予免檢、優先信貸和優惠減稅。

（三）抓好企業的整改工作

一是要做好產品的抽檢工作，強化技術措施，拓寬產品的抽檢面，把好生產關和產品的出廠關，嚴禁不合格產品出廠，促使生產領域產品質量進一步提高。二是嚴格進行質量后處理工作。要按照《產品質量法》的有關規定，對經過檢驗不合格的產品進行嚴肅處理，在后處理時，要加大法律和經濟制裁的力度，堅決杜絕自由裁量較大的伸縮性和執法隨意性。三是要在提高產品質量方面狠抓治本環節，要對企業負責人和質量管理人員進行普法培訓，認真學習《產品質量法》和《質量振興綱要》，提高企業領導和管理人員的質量意識，適時督促企業開展

以質量為中心的技術改造，從根本上改變產品質量狀況，努力實現創名優、出精品、上擋次、上水平。

六、總 結

一個國家如果不能從整體上提高自己的產品質量，就不可能保持經濟持續、快速、健康發展，特別是在日益開放融合的國際體系中，就有被國外競爭對手擠垮的危險。隨著我國經濟的發展，我國的商品質量出現了許多的問題，而且這些問題我們當前必須要有相應的對策。從外資企業上借鑒經驗還要走結合本土化的過程，而我們的中國企業在質量管理方面的成功經驗卻是最適合中國企業的自身發展，海爾模式的成功同時將會推進中國各個企業競相學習海爾模式，海爾成功的精髓則在于它成功的質量管理。

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