第一篇：票據融資較快增長 風險防范不容忽視大全

票據融資較快增長 風險防范不容忽視

央行日前發布的二季度貨幣政策執行報告顯示，票據融資出現較快增長。上半年，企業累計簽發商業匯票8.8萬億元，同比增長15.2%。期末商業匯票未到期金額8.1萬億元，同比增長20.3%。6月末票據承兌余額較年初增加1.5萬億元。從行業結構看，企業簽發的銀行承兌匯票占比為70.6%。商業銀行和企業對參與票據融資的積極性均有所上升。票據融資為中小企業發展提供資金支持

作為企業產供銷活動的有效金融工具，商業匯票自誕生以來，就為實體經濟提供信用和融資支持。特別是近年來，為落實國家應對金融危機、促進中小企業發展的一系列方針政策，中小企業集合票據(以下簡稱“集合票據”)的推出，邁出了金融創新支持中小實體經濟發展的關鍵一步。

票據作為一種債務融資方式，解決了中小企業難以單獨發債并取得投資者信任的難題，開辟了高額度、低成本、無抵押的融資新通道。一是最大限度滿足中小企業資金需求，實現供需對接。二是有效降低了中小企業的融資成本。目前商業銀行一至三年期貸款利率達到了6.15%，而中小企業貸款利率一般上浮30%左右，相比之下，集合票據發行利率大多在5~8%，而且政府在集合票據業務發展初期提供定向補貼，更是降低了中小企業的融資成本。三是企業聯合信用等級的提高克服了銀行信貸對抵押擔保的要求，提高了單個企業的貸款額度，發揮了“1+1>2”的融資規模效應。因此，成為金融定向支持中小企業發展的有效工具。日前，在上海浦東舉行的“2012年中國新興金融發展論壇”上，多位專家學者表示，票據市場在服務實體經濟方面發揮了重要的作用，是貨幣市場中參與主體最多、實體企業參與程度最高、簽發量最大、利率市場化程度最高的子市場，在貨幣市場中有著特殊地位，其功能、地位和意義不容忽視。

案件多發風險不容忽視一家年銷售額僅幾十萬元的小公司，每年經手的違法票據買賣或高達數億元，直到其中1.4億元的票據被別人騙走才東窗事發。這是前不久山西忻州爆出的票據大案。

一般而言，票據業務的風險度是較低的。但我國信用基礎薄弱、商業信用基本依賴銀行信用，因此，信用風險、欺詐風險、違約風險、操作風險等不可避免地伴隨著商業銀行票據業務的經營過程。這是無法回避的客觀事實。隨著我國銀行票據市場規模的不斷擴大，我國商業銀行票據面臨的風險也呈現多樣化。

由于票據業務兼有結算工具、銀行負債、融資工具、銀行資產等多重角色，注定了其功能容易隨著宏觀情勢的變遷而變異。商業銀行在市場競爭和經營業績的壓力下，十分熱衷于挖掘票據背后的金融功能。一筆票據業務的簽發，往往帶來存貸款兩個方面的業績增長，還可以有費用收入。在漂亮的業績統計數字誘惑下，銀行就有可能放松對企業資信的審查，甚至忽視真實的貿易背景。加之我國銀行票據業務分散，各個銀行自成體系，對票據業務的爭奪也引發了銀行不理性的競爭。特別是近年來票據中介盛行，許多所謂的票據中介公司，非法從事沒有真實貿易的融資性票據流轉業務。他們將各種渠道低價收購的票據安到一個“有名無實”的空殼企業頭上，偽造貿易合同，開具虛假發票，制造出相互貿易的假象，并由此引發了不少票據案件。

根據我國《票據法》和商業銀行的信貸政策，票據的轉讓流通需要有真實貿易背景，民間票據中介公司如果是以自有資金參與票據交易，就需要滿足“真實交易”原則，否則就是非法的。

事實上，這種通過非法手段買賣承兌匯票并通過轉出、貼現等方式牟取利差，并逐漸形成非法的地下承兌匯票交易市場已經嚴重擾亂國家金融秩序，特別是一些突發的票據案件極易對金融機構的正常經營造成沖擊。防范票據風險重在內控

有望成為我國商業銀行利率市場化前沿陣地的票據業務，只有在風險得到有效控制的前提下，才能逐步完善市場服務體系、穩步開展業務，為銀行經營和市場資源配置發揮應有的貢獻。

有業內專家表示，控制票據業務風險，需要融合外部監管和內部監管，建立多層次的監管控制機制。監管部門制定相應監管目標和考核指標，督促銀行按照目標進行風險防范管理，同時銀行內部監管應以合規合法監管為基礎，實現內外雙重監管。同時在認清銀行票據發展趨勢的前提下靈活適時制定、修改相關法律和規章制度。

其次，商業銀行建立完善的風險內控管理制度。商業銀行應樹立正確的管理觀和業績觀，加強對承兌及貼現業務調查、審查和跟蹤檢查工作，嚴格按照有關規定辦理相關業務，遵守道德規范，堅持合規經營，銀行應重視銀行票據業務風險易發點和風險管理，有針對性的防范信用風險和完善銀行票據業務風險內控制度。辦理銀行承兌匯票及貼現業務必須以真實商品交易為基礎，嚴禁辦理無真實貿易背景的銀行承兌匯票。應加強銀行票據風險管理和檢查，在遵循相關票據法律法規基礎上，對相關業務的操作流程明細化，規范銀行票據業務環節的各種行為，加強事前檢查和事后控制。

另外，就是要加速商業銀行轉型。“一方面，建立科學的存款增長考核機制，將保證金存款與儲蓄存款、對公存款分開統計、分開考核、區別對待，從而抑制銀行簽發銀票的沖動;另一方面，銀行應創新經營理念，尋求更有投資收益的業務產品，改變主要業務過分集中于粗放型存貸業務的現狀。”上述專家強調。本文摘自www.tmdps.cn

第二篇：票據融資的法律風險與防范

《南京擔保》18期 風險管理

票據融資的法律風險與防范

文/朱林

一、票據融資的發展及現狀

隨著我國經濟的發展以及國家有關政策的鼓勵，我國票據融資業務步入了一個快速發展的軌道。2000年，全國票據融資16559億元，比1999年增長90%。

在快速發展的同時，我國票據融資業務發展也呈現出一些新的特點。一是票據專營機構成為票據市場的組織者和造市商。繼工商銀行在全國率先成立票據專營機構后，其他商業銀行借鑒工商銀行票據業務的經驗，在很短的時間內組建起了自己的票據專業化經營機構，依托人民銀行當地行的支持迅速發展起來，成為市場主角。二是票據交易價格的市場化機制已初步形成。由于票據融資業務具有的低風險和高盈利性，票據市場競爭激烈。從2002年初開始，票據市場貼現利率一路下滑至人民銀行規定貼現利率底線2.97%(再貼現利率)，轉貼現利率也隨之下滑，市場上轉貼現利率已遠遠低于再貼現利率。三是票據融資規模不斷擴大。在中央銀行的扶植下，我國票據市場的參與者已由原來的票據簽發人、國有商業銀行發展到票據專營機構、股份制銀行、各類財務公司和辦理人民幣業務的境內外資銀行及農村信用社，大型企業使用票據結算更是陡增，票據融資的容量和規模逐年上升。

進入2011年以來，由于各家銀行貸款額度愈發緊張，票據貼現利率曾出現瘋狂飆升。某票據網站公布的各區域直貼利率顯示，自1月26日至2月11日，國有銀行和股份制銀行的票據直貼利率均在8%以上，票據期限最多不超過1年，利率水平明顯超過最近一次加息后1年期貸款基準利率6.06%。自江蘇宜興3.7億元票據詐騙案曝光后，江蘇地區票據市場已不再“平靜”。受到票據案影響，江蘇一帶的票據貼現利率從年初的4.5‰已猛漲至約7.8‰（月息），漲幅接近80%；當地企業通過票據貼現融資的財務成本已超過年利息10%。

二、票據融資的法律風險

1、銀行對票據業務的真實性審核流于形式。一些商業銀行為追求票據業務量的增長，對商品交易的真實性把關不嚴，甚至漠視有關管理規定，給企業持有的無真實貿易背景的銀行承兌匯票貼現。

2、銀行主動操作 “貸轉票”，造成存貸款虛增。假設企業申請貸款1000萬元，銀行同意給企業放貸，但是在目前考核體制下，由于存款任務重，銀行便以貸款利率在基準利率經常上只上浮10%、不上浮30%為優惠條件，要求企業把

《南京擔保》18期 風險管理

這筆貸款金額作為保證金，存入該行的保證金賬戶，然后該行給企業開等額承兌匯票。這樣，該行存款增加1000萬元、貸款增加1000萬元。之后，該企業再持票到其他銀行貼現，貼現出的資金不管存放在哪個賬戶，如果忽略貼現率，存款又增加1000萬元，整個社會存款虛增。同時，貼現額又計入金融統計的貸款余額，整個社會貸款余額虛增。而這種票據業務擴張帶來的存貸款增加，相當部分是游離于真實經濟之外的信用膨脹，一旦企業信用破裂，對銀行乃至整個金融系統都會造成嚴重后果。

3、利用銀行承兌匯票敞口業務，為企業滾動簽發匯票，虛增保證金存款和貸款規模。部分商業銀行受利益驅動，為企業開展銀行承兌匯票敞口業務，利用企業存入一定比例的保證金，增加銀行的保證金存款。而企業在取得銀行承兌匯票后全額貼現，將貼現資金再作為保證金存款開票，銀行在新增保證金存款的同時，又為企業簽發更高額度的銀行承兌匯票，存款和信貸規模被成幾何級數地虛增放大。

4、貸款轉保證金簽發銀行承兌匯票。商業銀行為企業發放短期流動資金貸款，企業通過關聯交易，以購貨的名義，將貸款轉到保證金賬戶，獲取銀行承兌匯票，并利用銀行承兌匯票貼現套取利差。

5、票據犯罪。在銀行內部風險控制不嚴、經辦人員素質不高的情況下，極容易發生銀行內外來人員利用票據在承兌、背書、轉讓和貼現等環節的漏洞互相勾結，發生金融大案要案。銀行票據業務已經成為犯罪分子進行金融犯罪的主要工具之一。

三、票據融資風險的防范

票據融資的風險防范是一個全社會范圍內的系統工程，可以從以下幾方面來防止和降低風險。

1、完善票據法制建設。《票據法》制訂于1995年，實施于1996年，本身缺陷較多，司法解釋又不能起到更明確的作用。單就轉貼現這項業務而言，《票據法》的條文明顯落后，票據業潛在風險最大的業務恰恰正是轉貼現交易過程。有關部門應制定落實好《票據法》實施細則，把票據市場的主要內容納入法制化管理體系，使金融機構辦理票據融資業務時能夠依法處理。

2、加強對票據市場的監督管理，明確監管主體。2003年以前，票據市場實行的是市場準入制，設立銀監會以后，銀監會發文將準入制改為備案制。金融機構開展票據業務是先經銀監局批準，后到人民銀行備案。在法律上明確監管主體，《南京擔保》18期 風險管理

解決人民銀行和銀監局兩方管理又監管不到位的境況。對票據市場進行全程監督管理，以減少和防范票據市場所引發的金融風險。

3、提高風險防范的意識。票據融資產生的風險往往數額巨大，給金融業和社會經濟的各方面帶來的危害是十分嚴重的，提高風險防范意識是開展票據融資業務的基本保障，所有從業人員要認真學習金融法律法規，牢固樹立法制觀念，依法用票、按章審票、循規管票。切實堅持商業匯票的真實貿易背景原則，加強對票據的合規性管理。在對真實貿易背景的審查方面，主動權在銀行，銀行在開票時要對貿易合同進行檢查，事后企業要補備增值稅發票，貼現時也要求審查商品貿易合同和增值稅發票，并從貿易合同、增值稅發票和銀行承兌匯票三者的日期和金額之間的對應關系來控制貿易背景的真實性。

4、加強社會信用制度建設，將企業的票據不良信息記錄錄入人民銀行的征信系統，建立標準統一的信息系統。建立完善的社會信用登記、咨詢體系和嚴格的監督、執行體系，對社會行為起到制約和規范的作用。對票據融資行為而言，通過企業征信系統查詢，企業能夠主動地規避與信用差的單位或個人發生業務關系；同時也敦促自己規范操作，不被列入無信用單位或個人的黑名單內，從而減少風險的發生。最終實行形成穩固的票據信用觀念，有效控制票據風險，并充實和完善企業征信系統。同時利用高科技手段加大對票據業務信息網絡的建設，在一定區域乃至全國范圍內建立統一聯網的票據業務管理系統，以電子數據來替代企業的各種信息，包括企業信用檔案、銀行信用檔案、企業經營及資產負債情況、相關信息披露、查詢查復、業務監控等信息，利用高科技手段在提高工作效率、降低經營成本的同時，達到最大限度減少票據風險之目的。

5、加強票據融資的刑事風險防控。隨著經濟的發展，金融票據詐騙的手段呈現多樣化，如使用“克隆”票據、偽造投遞假匯款電報等；詐騙手段已從傳統的辦法向借助高科技手段轉化，如采用計算機高清晰度掃描技術偽造他人簽章；部分犯罪分子具有較高的文化程度，較熟悉銀行業務。票據詐騙犯罪性質惡劣，危害極大。各方必須相互配合，積極采取多種措施共同防范和打擊票據詐騙犯罪。這些措施主要包括廣泛宣傳票據知識，動員全社會力量防范和打擊票據詐騙犯罪；完善內部控制機制，建立票據審核責任制；采用高新技術手段，提高科技含量，加強技術防范；加強案例分析，建立案情報告和通報制度；強化部門協作，堅決打擊票據詐騙犯罪。

（作者單位 北京盈科（南京）律師事務所）

第三篇：加強票據業務監管 防范風險

1、銀監會對票據業務管理的風險提示（）（20 分）

A

票據同業業務專營治理落實不到位。

B

通過票據轉貼現業務轉移規模，消減資本占用。

C

利用承兌貼現業務虛增存貸款規模。

D

與票據中介聯手，違規交易，擾亂市場秩序。

正確答案:A B C D

2、以下屬于票據業務內部風險的是（）（20 分）

A

使用變造、偽造票據、“克隆票”、作廢票據，騙取銀行資金。B

內部人員直接參與作案。

C

業務人員經驗不足，識假辨假能力不夠。

D

內控制度不嚴。

正確答案:B C D

3、票據同業業務專營治理落實不到位，體現在（）（20 分）?

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A

票據專營不徹底，不同程度的存在未實行專營部門集中審批，分支機構辦理同業票?

據業務；

B

會計處理不集中；

C

未對同業票據交易對手實行名單制管理；

D

違規辦理商業承兌匯票買入返售業務。

正確答案:A B C D

4、通過票據貼現轉移規模，消減資本占用，表現在（）（20 分）A

利用賣斷+買入返售+到期買斷；假買斷+假賣斷

B

附加回購承諾等交易模式

C

假賣斷真出票

D

幫助他行在月底代持，調節信貸規模；

正確答案:A B C D

5、利用票據貼現虛增信貸規模，主要體現在（）（20分）

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A

部分銀行通過滾動簽發承兌匯票，以票吸存，虛增資產負債規模；

B

以貸款、貼現資金做保證金，開票，虛增存款；

C

通過人為倒換業務類型，提增中間業務收入，虛增業績。

D

擔保評估、貸款審查和審批、放款

正確答案:A B C

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第四篇：票據融資

票據融資

票據貼現融資，是指票據持有人在資金不足時，將商業票據轉讓給銀行，銀行按票面金額扣除貼現利息后將余額支付給收款人的一項銀行授信業務，是企業為加快資金周轉促進商品交易而向銀行提出的金融需求。票據一經貼現便歸貼現銀行所有，貼現銀行到期可憑票直接向承兌銀行收取票款。

票據融資又稱融資性票據（英文:Notes financing）指票據持有人通過非貿易的方式取得商業匯票，并以該票據向銀行申請貼現套取資金，實現融資目的。票據是市場經濟不斷發展的產物，現已成為資金融通和結算過程中必不可少的工具。在國內，銀行承兌匯票（銀票）和商業承兌匯票（商票）被廣泛使用，是買方向賣方進行支付的一種常用方式。過去，票據作為支付手段的功能得到了充分運用和強調，近年來，票據的融資功能也日益被企業和銀行所推崇。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。以商業票據進行支付是商業中很普遍的現象，但如果企業需要靈活的資金周轉，往往需要通過票據貼現的形式使手中的“死錢”變成“活錢”。票據貼現可以看作是銀行以購買未到期銀行承兌匯票的方式向企業發放貸款。貼現者可預先得到銀行墊付的融資款項，加速公司資金周轉，提高資金利用效率。

融資優點

票據貼現融資方式的好處之一是銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況(銷售合同)來貸款。企業收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則 300天，資金在這段時間處于閑置狀態。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關手續即可，一般在3個營業日內就能辦妥，對于企業來說，這是“用明天的錢賺后天的錢”，這種融資方式值得中小企業廣泛、積極地利用。對中國眾多的中小企業來說，在普通貸款中往往因為資本金規模不夠，或無法找到合適的擔保人而貸不到錢，因此，票據貼現無需擔保、不受資產規模限制的特性對他們來說就更為適用。

票據貼現的另外一個優勢就是利率低。票據貼現能為票據持有人快速變現手中未到期的商業票據，手續方便、融資成本低，是受廣大中小企業歡迎的一項銀行業務。貼現利率在人民銀行規定的范圍內，由中小企業和貼現銀行協商確定。企業票據貼現的利率通常大大低于到銀行進行商業貸款的利率，融資成本下降了，企業利用貸款獲得的利潤自然就高了。

產生原因

根據《中華人民共和國票據法》及《票據管理實施辦法》、《支付結算辦法》、《商業匯票承兌、貼現與再貼現管理暫行辦法》的有關規定，票據的簽發、取得、轉讓及承兌、貼現、轉貼現、再貼現應以真實、合法的商業交易為基礎，而票據的取得，必須給付對價。顯而易見，中國現行法律、法規是禁止純粹

融資性票據的。當然從釋放自有資金的角度講，通過簽發出票、背書轉讓實現的票據支付功能本身也蘊涵了融資功能。現在以“票據貼現”為名義的票據融資普遍存在，不僅銀行、企業樂于從事和參與票據貼現業務，還陸續誕生了為數不少的專門提供票據融資中介服務的公司（“票據掮客”）。

正常情況下，票據融資會在銀行和企業之間形成雙贏局面。一方面，銀行通過提供票據貼現服務既可以向持票人、出票人分別收取一定的貼現利息和手續費（根據《支付結算辦法》的規定，銀行承兌匯票的出票人應按票面金額的萬分之五向承兌銀行交納手續費），又可以從出票人處吸納一定的存款（依據不同信用等級收取不等的承兌保證金，通常為票面金額的30%），還可以持票向其他銀行辦理轉貼現或向中國人民銀行申請再貼現；另一方面，因貼現率遠低于同期流動資金貸款利率，融資代價和難度相對較小，持票人通過貼現可以及時獲得現金，加速資金周轉，降低財務成本，甚至還可規避匯率風險。

但最近幾年票據融資有愈演愈烈之勢，甚至屢屢出現銀行違規操作和詐騙銀行的現象。通常的操作手法是，首先在企業集團內部通過關聯企業（或是關系密切，建立了某種默契的上下游企業、合作伙伴）簽訂并無真實交易關系的虛假合同，備齊銀行審查所需全套文件、單證，然后由一家企業申請銀行開立承兌匯票，由另一家企業申請貼現，從而套取銀行資金。個別企業專門為此成立 “皮包公司”，專事這類灰色操作，事后即銷毀資料并注銷公司；亦有個別作為出票人的企業到期表示“無力足額交存票款”，從而尋求與銀行達成妥協，轉為短期貸款，以此達到持續套取銀行信用的目的；更甚者，與銀行內部工作人員勾結，利用偽造、變造的銀行承兌匯票套現。現在另有一種“融資公司”，其操作模式更為多元化，其可以為客戶墊付承兌保證金，同時協助客戶向銀行申請開立承兌匯票，客戶再用貼現所得款項歸還“融資公司”墊付的承兌保證金，同時支持一筆手續費。

值得關注的是，中國人民銀行于2005年9月5日下發了《中國人民銀行關于完善票據業務制度有關問題的通知》，該通知對票據貼現事項做了較大幅度調整：（1）明確規定商業匯票的真實交易關系和債權債務關系由承兌行和貼現行負責審核，轉貼現行和再貼現行（中國人民銀行）只負責審核票據的要式性和文義性是否合規；（2）貼現申請人應向銀行提供的單證范圍由增值稅發票擴展至普通發票。部分業內人士認為，這意味著擴大了可以進行票據融資的企業范圍，拓寬了企業融資渠道，或許還昭示著融資性票據的逐步松綁。

運作程序

(一)票據貼現融資的種類及各自特點

1.銀行承兌匯票貼現

銀行承兌匯票貼現是指當中小企業有資金需求時，持銀行承兌匯票到銀行按一定貼現率申請提前兌現，以獲取資金的一種融資業務。在銀行承兌匯票到期時，銀行則向承兌人提示付款，當承兌人未予償付時，銀行對貼現申請人保留追索權。

特點：銀行承兌匯票貼現是以承兌銀行的信用為基礎的融資，是客戶較為容易取得的融資方式，操作上也較一般融資業務靈活、簡便。銀行承兌匯票貼現中貼現利率市場化程度高，資金成本較低，有助于中小企業降低財務費用。

2.商業承兌匯票貼現

商業承兌匯票貼現是指當中小企業有資金需求時，持商業承兌匯票到銀行按一定貼現率申請提前兌現，以獲取資金的一種融資業務。在商業承兌匯票到期時，銀行則向承兌人提示付款，當承兌人未予償付時，銀行對貼現申請人保留追索權。

特點：商業承兌匯票的貼現是以企業信用為基礎的融資，如果承兌企業的資信非常好，相對較容易取得貼現融資。對中小企業來說以票據貼現方式融資，手續簡單、融資成本較低。

3.協議付息票據貼現

協議付息商業匯票貼現是指賣方企業在銷售商品后持買方企業交付的 商業匯票(銀行承兌匯票或商業承兌匯票)到銀行申請辦理貼現，由買賣 雙方按照貼現付息協議約定的比例向銀行支付貼現利息后銀行為賣方提供 的票據融資業務。該類票據貼現除貼現時利息按照買賣雙方貼現付息協議 約定的比例向銀行支付外與一般的票據貼現業務處理完全一樣。

特點：票據貼現利息一般由貼現申請人(貿易的賣方)完全承擔，而協議付息票據在貼現利息的承擔上有相當的靈活性，既可以是賣方又可以是買方，也可以雙方共同承擔。與一般的票據相比，協議付息票據中貿易 雙方可以根據談判力量以及各自的財務情況決定貼現利息的承擔主體以及分擔比例，從而達成雙方最為滿意的銷售條款。

(二)票據貼現的申辦條件

1.按照《中華人民共和國票據法》規定簽發的有效匯票，基本要素齊全；

2.單張匯票金額不超過1000萬元；

3.匯票的簽發和取得必須遵循誠實守信的原則，并以真實合法的交易 關系和債務關系為基礎；

4.承兌行具有銀行認可的承兌人資格；

5.承兌人及貼現申請人資信良好；

6.匯票是以合法的商品交易為基礎；

7.匯票的出票、背書、承兌、保證等符合我國法律法規的規定。

(三)貼現申請人所需提供的資料：

1.貼現申請書；

2.未到期的承兌匯票，貼現申請人的企業法人資格證明文件及有關法律文件；3.經年審合格的企業(法人)營業執照(復印件)；4.企業法人代表證明書或授權委托書，董事會決議及公司章程；5.貼現申請人與出票人之間的商品交易合同及合同項下的增值稅專用發票復印件；

6.貼現申請人的近期財務報表。

(四)票據貼現申請手續

中小企業在申請票據貼現時，手續比較簡便，主要有：

1.貼現申請人持未到期的銀行承兌匯票或商業承兌匯票到銀行分支機構，填制《銀行承兌匯票貼現申請書》或《商業承兌匯票貼現申請書》；

2.銀行按照規定的程序確認擬貼現匯票和貿易背景的真實性、合法性；

3.按銀行的要求提供有關材料；

4.計算票據貼現的利息和金額：

貼現利息=匯票面值×實際貼現天數×月貼現利率／30

實付貼現金額=匯票面額一貼現利息

5.按照實付貼現金額發放貼現貸款。

各銀行票據融資產品推薦

5.3.1 工商銀行票據融資業務

相關報道

央行2009年02月12日公布的1月份貨幣信貸數據顯示，當月新增存貸款雙雙登上萬億級臺階，其中，金融機構人民幣貸款增加1.62萬億元，人民幣各項貸款余額達

31.99萬億元；當月人民幣各項存款增加1.51萬億元，同比多增1.28萬億元，人民幣各項存款余額達48.16萬億元。業內人士指出，隨著銀行搶食優質客戶的戰役逐漸結束，信貸增速在后續的月份中將無法與1月份數據持平。

盡管1月份的非金融性公司及其他部門貸款增加1.5萬億元，但仔細分析信貸結構后可以發現，盡管短期、中長期貸款及票據融資貸款的絕對額都創下了新的紀錄，但結構卻發生了微妙變化。短期貸款占該類貸款的比例由去年12月份的30%下降至22.69%；中長期貸款占比由33.06%上升至34.86%；票據融資占比則由30%增加至41.59%。此外，當前票據市場利率較低、企業有套利機會，這成為票據融資量不斷攀升的主要原因。興業銀行資金運營中心首席經濟學家魯政委指出，票據融資往往被視為一種無風險信貸，即使是在票據之中，依然無法排除有相當部分票據其實是具體承擔著擴張性政策項目企業所開出的。中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇也認為：“票據貼現成本低，對企業來講有這方面的需求，尤其是春節前后，大家對資金的需求量相對較大”。

盡管居民貸款的增量與企業貸款相比微不足道，但其較去年下半年以來的增量仍然值得關注。1月份居民貸款增加1214億元，其中短期貸款增加621億元，為2007年4月份以來的最高值。一位來自監管機構的人士表示，這與銀監會提出的加強消費信貸支持有關，同時，也說明了民眾的信心在逐漸恢復。

短期貸款多為1年以內的貸款，包括信用卡貸款、車貸、個體經營者的貸款等。來自權威部門的消息顯示，商業銀行對居民消費的支持力度很大。工行1月份個人貸款新增近160億元，其中個人住房貸款增加132億元，是2008年全年該行個人住房貸款增加量的20％。此外，刷卡消費額達840億元。中行的消費貸款在去年年底和今年1月份也出現了大幅增長。

第五篇：控制融資性票據交易風險

控制融資性票據交易風險

張懿 孫曉斌 2005.01.04 14:16:00 理論動向

市場經濟是信用經濟，市場經濟的快速發展要靠信用手段來實現。融資性票據交易因為信用缺失成為了違背市場經濟發展規律的行為，解決這一問題僅靠銀行加強管理是不夠的，應當是社會、銀行、監管機構共同努力才能從根本上禁止這類現象的發生。

一、建立健全社會信用體系

票據是從現款交易中衍生出的一種信用工具，這類信用工具發展得越充分，對信用體系的規范性要求越高。在這種情形下，一個能夠保證交易安全的信用體系非常重要。一要加強信用立法。將一切信用行為通過法律來進行規范。二要建立通暢的信息傳遞渠道，通過中介組織和專業的信用管理機構，建立包含銀行信用記錄和社會信用記錄的數據庫，并通過信用信息披露平臺，實現信用信息的監督與共享。三要建立失信懲罰機制。失信的法律邊界是什么，失信到什么程度將給予何種程度和形式的制裁。通過這種失信懲罰機制的設立，加大失信者的成本，迫使其行為趨向守信。如在票據交易中違規使用票據的應取消銀行的票據簽發權、支付權和企業的申請權等。

二、加強銀行內控管理，建立風險控制的長效機制

通過加強內控管理機制使銀行和企業的票據行為趨于理性化，減少融資性票據交易的發生。一是健全內控機制。把票據業務納入信貸管理的范疇，操作中應明確崗位責任，重點審查商品貿易的真實性。二是加強保證金管理。對收取的承兌保證金，設立專戶管理，不得隨意動用，更不得將保證金列入存款指標考核。三是加強業務培訓，減少操作風險。票據業務人員不僅了解我國宏觀金融政策，具備營銷觀念和責任感，而且熟悉票據信貸、結算、法律等多方面的知識，增強法制意識，樹立嚴格按照規定操作的意識。四是盡快建立全國范圍內統一的查詢系統，實現信息共享。對跨行、跨系統票據，建立一套資源共享的查詢系統，嚴格規定簽發行及時將大額票據信息輸入，如票據簽發的時間、金額、收款單位、付款單位及票據號等相關信息輸入，確保真實。各代理支付行根據查詢系統核對真偽，并將已解付信息及時輸入，防止克隆票、假票。五是建立票據資金使用情況追蹤檢查制度。通過對承兌的商業匯票和貼現的資金使用情況進行必要的追蹤檢查，防止企業利用銀行承兌匯票套取銀行信用，防止利用貼現資金兌付已到期銀行承兌匯票以及用匯票貼現資金做承兌保證金循環辦理銀行承兌匯票等違規問題的發生。

三、加強監管，凈化票據市場

一是監管當局應致力于解決銀行的非理性考核機制問題，將銀行承兌、貼現、轉貼現以及再貼現納入存貸款比例考核，逐步消除銀行進行違規操作的內生激勵，加大處罰力度，對引起不公平競爭、擾亂金融市場秩序的商業銀行進行嚴厲查處，使票據交易有一個良好的競爭環境。二是鼓勵商業銀行建立區域性票據中心，提供票據市場交易、風險等各類信息服務，以確定合理的交易價格，解決票據市場由于信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險。同時，要對票據市場的風險狀況進行預報，及時通告有關的票據詐騙案件、高風險票據企業名單，交流票據風險防范經驗。三是組織統一的現場和非現場的監管機制，使票據業務的管理更加系統化、規范化。四是進一步規范票據承兌和貼現業務的操作，針對目前商業票據的融資功能已超出其結算功能，有必要對商業票據管理重新予以規定。