第一篇：我國養老金缺口成因及對策

武漢科技大學課程論文

題目：

課程論文 我國養老金缺口成因及對策淺析

學 院: 文法與經濟學院

專 業: 社會工作

學 號:

學生姓名:

指導教師: 董登新

日 期:

二○一四年六月

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摘 要

人口老齡化是當今世界人口發展的普遍趨勢，當前，中國正快速進入老年社會，急需推進社會養老保險體系建設以應對人口老齡化危機。養老保險制度運行的物質基礎與核心內容在于養老保險基金，然而由于當初制度設計的缺陷及實際運行中所產生的問題，我國養老保險金存在著巨大的缺口，給財政造成了巨大負擔。如不采取有效措施予以緩解，政府將會面臨嚴重的財政危機與進而導致的信任危機，大批退休人員難以安養晚年，社會穩定也會因此遭到破壞。中國的養老保險制度實行的是社會統籌與個人賬戶相結合的部分積累制，由于當初制度設計的缺陷及實際運行中所產生的問題，我國養老保險金產生了巨大的缺口，嚴重影響了養老保險的可持續性發展。本文就我國養老金缺口的成因及其對策進行了分析。

文章首先介紹了養老金的模式，我國養老金積累的現狀和問題，接著指出我國養老金問題轉換制缺口，老齡化缺口，雙軌制缺口的三大成因。最后提出了六項解決措施。研究結論表明,當下解決我國養老金缺口問題已是大勢所趨，刻不容緩。

關鍵詞： 人口老齡化；養老金缺口； 成因；對策

I

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目 錄

一、養老金模式................................................................................................................1(一)現收現付制........................................................................................................1(二)基金積累制........................................................................................................1

二、我國養老金的現狀及問題........................................................................................1

三、我國養老金缺口主要成因.......................................................................................3(一)轉換制缺口........................................................................................................3(二)老齡化缺口........................................................................................................3(三)雙軌制缺口........................................................................................................4

四、解決我國養老金缺口問題的對策...........................................................................5(一)國家應承擔起對轉軌成本的直接責任............................................................5(二)界定個人賬戶產權............................................................................................5(三)提高養老保險統籌層次....................................................................................5(四)加強養老金征繳力度........................................................................................6(五)延長退休年齡....................................................................................................6(六)完善養老金的監管和營運................................................................................7 結論....................................................................................................................................8 參考文獻............................................................................................................................9 致 謝................................................................................................................................10

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一、養老金模式

目前，世界上的社會養老模式可以分為兩種，即現收現付制與基金積累制。中國養老金主要分為兩類：機關事業單位人員退休養老金和企業人員退休養老金。二者實行的不同制度，被輿論廣泛稱為養老“雙軌制”，兩者待遇差距巨大，是一種歧視性的制度，在中國已經持續20年。具體表現為三個不同：一是統籌的辦法不一樣即企業人員是單位和職工本人按一定標準繳納，機關事業單位的則由財政統一籌資；二是支付的渠道不一樣即企業人員由自籌賬戶上支付，而機關事業單位則由財政統一支付；三是享受的標準不一樣即機關事業單位的養老金標準遠遠高于企業退休人員，差距大概是300%~500%。

(一)現收現付制

現收現付制是以勞動者在職期間的繳費加上同期雇主繳費和政府補貼組成的養老保險基金來支付退休者養老金，實行年度收支平衡預算;基金積累制是勞動者在職期間通過自己和雇主的繳費建立并逐年積累個人養老賬戶基金，退休后再以積累的養老基金和投資收益來給付自己的養老金，實行基金儲備制簡單地說，現收現付制就是在職的人養退休的人，即在職職工繳費，退休人員領取。

(二)基金積累制

基金積累制就是自己養自己，即將職工個人的繳費存入自己的個人賬戶，繳費及其增值部分歸個人退休后領取。目前絕大多數國家包括美國在內選擇現收現付制，只有智利、新加坡等少數國家選擇了基金積累制，現收現付制的缺點是抵御社會老齡化的能力較差，基金積累制的缺點是沒有再分配因素，抗通脹性能較差，兩種模式不存在哪種更好之分 我國現行的基本養老保險制度選擇的是現收現付的社會統籌與實行積累制的個人賬戶相結合的統賬結合模式，即社會統籌和個人賬戶相結合的部分積累制。

二、我國養老金的現狀及問題

2008年末，我國60歲以上的老年人口達15989萬人，占總人口比重的12%，人口老齡化態勢明顯。人口老齡化的直接后果是老年人口總量的增加，需要支付養老金的

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老年人口基數增加。根據專家對我國人口老齡化趨勢的預測，我國老齡人口數量會在2037年左右達到峰值，以現有的現收現付制度必然很難維系。為此，我國探索建立了混賬制度，但由此產生了巨大的轉制成本。近年來，我國城鎮企業養老金平均繳費率一直在20%左右，有的地方已經超過了30%，而發達國家這一比率為美國6.2%，日本8.65%，韓國11%。

人口老齡化在增加老年人口數量的同時，也相應減少了勞動人口在人口總量中所占的比例。從負擔系數的角度來看，在籌資水平一定的情況下，負擔系數提高，能夠分攤到每個老年人身上的養老金相對減少。面對我國高達132802萬的人口總量，通過提高出生率，擴大勞動人口所占比例的方法顯然是錯誤的。因此，應對不斷增長的負擔系數的方法的關鍵就是提高籌資能力，主要包括擴大覆蓋面和提高籌資水平。然而，我國養老金平均繳費率已經偏高，通過提高費率來提高籌資水平的辦法不可取，在籌資水平方面應通過增加財政投入予以考慮。另一方面，應該從擴大參保人群覆蓋面，改善參保人群的年齡結構入手，從而降低負擔系數。

在人口老齡化日益加劇我國養老金給付壓力的同時，我國養老保險基金管理還存在許多問題：

第一，養老保險的歷史債務沉重。前文論述，我國養老保險制度轉型產生了巨大的轉制成本，個人賬戶有名無實，導致我國養老保險制度實際上仍然是現收現付制而非部分積累制。在個人賬戶基金挪用，個人賬戶空賬的情況下，本來應該長期儲存作為投資基金的個人賬戶基金，幾乎不能參與投資，更談不上增值。

第二，基金籌資渠道單一，繳費基數不實。我國社保基金采取三方籌資模式，主要依靠單位和職工按照職工工資水平繳費。由于我國本來就執行了較高的費率，導致部分企業為減輕經營成本負擔故意隱瞞和低報工資水平，個人繳費也因認識不足和缺乏激勵機制而瞞報少繳。另外，隨著經濟發展，企業福利和補助等收入使得工資總額（目前沿用1990年規定）概念的邊界化模糊，工資收入遠遠低于實際總收入，使得繳費基數明顯偏低，費款大量流失。

第三，社會保險基金保值增值困難。由于政策的嚴格限制，一些地方的社會保險基金雖有一定結余，但按照國家現有規定，為了保障基金安全，基金投資只能局限于收益率極低的極少領域。于此之外，社保基金還要應對日益增高的CPI指數和相對穩定的銀行利率，而近兩年銀行利率均低于CPI指數，社保基金的保值增值已成為社會保障事業發展的一個重要瓶頸。

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三、我國養老金缺口主要成因

城市居家養老模式雖然是最適合解決中國老齡人口壓力的養老模式，但是在發展過程中，依然存在著一些問題。

(一)轉換制缺口

要厘清這個問題需從我國的養老制度改革說起。我國城鎮企業職工養老保險制度的發展大致分為三個階段: 第一階段是國家和企業包干階段，即1983年城鎮集體經濟組織養老保險制度改革之前的時期，這一階段實行的是與計劃經濟體制相適應的養老保險制度。［1］第二階段是社會統籌改革階段，從1984年開始至1997年，隨著國有企業改革逐步展開，把原來本質上由國家單獨負擔的職工養老改由國家、企業、個人三方共同負擔，開始逐步積累養老基金 但這一時期還沒有建立個人賬戶，企業和個人的繳費混在一起，并且繳費仍然是以企業為主，個人繳費比例仍然偏低。第三階段是統賬結合階段，按照中共十三屆四中全會提出的養老保險統帳結合的原則，1997年7月國務院發布的26號文件《關于建立統一的企業職工基本養老保險制度的決定》和2005年12 月國務院發布的38號文件《關于完善企業職工基本養老保險制度的決定》基本確立了企業職工的基本養老保險實行社會統籌與個人賬戶相結合的模式，基本養老保險費企業按工資總額的 20% 繳納計入社會統籌基金，個人按工資總額的 8% 繳納計入個人賬戶，我國在1997 年實行統賬結合的養老模式改革之前，已退休的老人，他們沒有個人賬戶，改革前參加工作而改革后退休的中人，他們的個人賬戶建賬時間短，所有的老人和改革前的中人企業都未曾給職工繳納社保，個人也沒有基金積累，政策規定這些人的社保視同繳費，其養老金由統籌賬戶進行支付 由于我國建立城鎮職工養老制度之前缺乏基金積累，導致社會統籌賬戶收不抵支，于是開始挪用個人賬戶資金用以彌補社會統籌賬戶資金缺口，致使個人賬戶淪為名義賬戶，造成個人賬戶空賬運行這樣，由于養老制度轉軌時視同繳費的數額十分巨大，留下了巨大的空帳，從而導致養老金出現了支付缺口，這部分缺口實質上是轉制帶來的轉制成本，本文稱其為轉制缺口。

(二)老齡化缺口

按照1997年國務院26號文件的規定，個人賬戶養老金計發月數為120個月，也就是在不考慮投資收益情況下按10年余命發放個人賬戶養老金資料顯示，2000年我國男性平均預期壽命為69.9 歲，退休后的平均余命為9．9 歲;女性平均預期壽命為

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72．6 歲，按照女干部退休年齡 55 歲計算，退休后平均余命為17．6歲，養老金支付缺口由此產生。盡管2005年國務院38 號文件調整了養老金的計發辦法，計發月數根據職工退休時城鎮人口平均預期壽命本人退休年齡 利息等因素確定，并將60歲退休對應的計發月數調整為139 個月，約為11．58 年，55 歲退休對應的計發月數調整為 170 個月，約為14．17 年，但數據顯示，2008 年，我國男性平均余命增長為 12．1 歲，女性平均余命增長20．7歲［2］，仍有相當年份個人賬戶無法支付養老金，養老金支付缺口依然存在。

(三)雙軌制缺口

公務員退休后的退休費計發基礎是退休前的職務工資加級別工資；事業單位工作人員退休后的退休費計發基礎是退休前崗位工資加薪級工資；機關技術工人、普通工人退休后的退休費計發基礎是退休前崗位工資加技術等級工資。計發比例則按照工作年限的不同而有所區別，工作年限越長的人退休金替代率越高。工作年限滿35年的按90%計發;工作年限滿30年不滿35年的，按85%計發;工作年限滿20年不滿30年的，按80%計發。由此可見，機關事業單位工作人員最低退休金替代率都有80-90%。［3］

企業退休職工基本養老金的計算基礎是社會平均工資，以城鎮職工養老保險制度“新人”為例，其基本養老金的計算公式如下所示：

養老金=(當地上年度職工平均工資+本人指數化月平均繳費工資)/2×[繳費年限(含視同繳費年限)×1%]+個人賬戶存額/計發月數（50歲為195、55歲為170、60歲為139)。

而機關事業單位的工資水平高于社會平均工資，這也加大了企業退休人員與機關事業單位退休人員養老金的差距。1999—2009年，各年機關和事業單位平均工資都高于全國平均工資水平。就養老金替代率而言，據鄭秉文測算，1997年中國企業職工的社會平均工資養老金替代率達76.3%，以后逐年下降，到2008年只有47.7%。說明企業退休人員養老金增長的速度低于社會平均工資的增長速度。而與機關事業單位比較，企業退休人員養老金替代率只有機關事業單位的一半多。

眾所周知，我國城鎮職工實行了不同的養老制度設計，企業單位職工需要個人繳費，機關公務員和事業單位職工個人不需繳費，人們稱之為養老雙軌制但未繳費的機關事業單位職工的退休金卻是繳費的企業單位職工的2-3 倍，其公正性暫且不論，這筆龐大的養老金開支也是導致養老金缺口的重要原因有研究認為，從短期來看，我國養老金缺口主要源自轉制缺口，但從中長期來看，老齡化缺口，將成為更為主要的因

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素，而雙軌制缺口將成為延遲退休等制度改革的障礙。

四、解決我國養老金缺口問題的對策

針對以上對養老金缺口成因的分析，緩解養老金缺口的措施主要從兩方面進行：一是解決養老金的歷史債務問題；二是彌補現行養老金體制上和管理中的漏洞，以此縮小養老金的缺口，避免支付危機的產生。

(一)國家應承擔起對轉軌成本的直接責任

在養老保險制度轉軌前，大部分企業的養老保險基金或是以利稅形式上繳國家財政，或是作為生產資料的追加部分固化在國有資產之中，職工的退休金由國有企業支付。現在的“老人”和“中人”的養老保險費用實際上已通過“預先扣除”形式上繳國家，形成了國家負債，所以國家對轉軌成本的清償負有直接的責任。明確了歷史債務的償還主體，在一定程度上了也緩解了挪用個人賬戶資金來彌補統籌賬戶資金缺口的問題。但政府還需制定一個逐步的償還計劃并公布于眾，包括歷史債務的具體規模、籌資方式及金額、償還期限、償還部門及其法律責任等。［4］

(二)界定個人賬戶產權

做實個人賬戶個人賬戶來資金自個人繳費，具有完全積累性；統籌賬戶資金來自企業繳費，具有現收現付的性質。這兩種來源與性質都不相同的賬戶應由不同的管理機構采取不同的方式進行管理。［5］首先，國家承擔起對養老金歷史債務的責任并逐步償還，這就分清了養老保險的歷史責任與現實責任，在這一前提下，“新人”不必再為老一輩人的養老金負責，企業的負擔得以減輕，各地方政府也減少了挪用個人賬戶的動機。然后，政府需通過法律明確界定個人賬戶的產權，避免空賬規模進一步擴大。最后，通過增加社會保障支出、變現國有資產、發行特種債券等多種途徑消化空賬。

(三)提高養老保險統籌層次

擴大覆蓋面養老保險統籌層次的提高有利于實現大數法則，在此基礎上可適當降低企業的繳費比例，減輕企業負擔，提高企業參保和生產的積極性，資金征繳率也會得以提高。提高統籌層次還在一定程度上解決了社會保險關系轉移難的問題，為養老 武漢科技大學課程論文

保險覆蓋面的擴大打下了基礎。現階段中的重點是要繼續規范完善省級調劑制度，實現省級統籌，增強資金的分散風險能力與保障能力，降低制度管理成本。

我國基本養老保險長期以來只覆蓋國有企事業單位，基本養老保險資金的籌資日趨呈現“生之者寡，食之者眾”態勢，醞釀著未來的支付危機。而養老保險的社會性和公平原則也決定了其應該覆蓋所有勞動者，保障他們老年的基本生活，否則這項制度就是不完整的。在養老金缺口日益擴大的中國，提高養老保險的繳費比例已不起不到增加養老金收入的作用，繼續提高費率只會造成效率損失。而通過擴大養老保險覆蓋面的辦法來增加養老金收入則是可行的。［6］但是也應注意到，覆蓋面擴大的同時也帶來了支出的增加，盲目擴大保險覆蓋面會給我國養老保險帶來更大的支付危機。在政府逐步償還歷史債務及提高保險統籌層次的基礎之上，當前階段擴大覆蓋面的重點對象應是非公有制企業、城鎮個體工商戶及靈活就業人員。養老保險覆蓋面的不僅充實了養老保險基金，增加了基金的支付能力，降低了制度贍養率，也分散了基金的風險，提高了基金使用的效率。

(四)加強養老金征繳力度

提高基金收繳率企業拖欠養老保險費，表面上是企業有困難，實質上是無視國家規定，在政治上剝奪了《憲法》賦予職工的權利，在經濟上侵犯了職工的切身利益，必須采取有效手段予以制止。參保繳費是強制性義務，要采取強制性措施，堵塞漏洞，應收盡收，減少流失。另外，還要充分發揮公會、人大、媒體等的監督作用保證足額征繳。

(五)延長退休年齡

減少提前退休長壽風險擴大了個人賬戶基金缺口，延長退休年齡是消除長壽風險的一個重要措施。據測算，我國退休年齡每延遲一年，養老統籌基金可增長40億元，減支160億元，減緩基金缺口200億元，這是一個具有前瞻性的考量。國際上關于退休年齡的改革，逐漸向男女退休年齡相等的趨勢發展，我國一般女性退休年齡為50歲，男性為60歲，提高女性退休年齡尤為急切。但是退休年齡提高為社會接受是一個循環漸進的過程，可先采取上海所提出的彈性退休政策。［7］

整治提前退休現象需進行以下工作：第一，清理提前退休的工種。50年代我國有1856個提前退休工種，現在由于作業環境、勞動強度的變化及勞動保護的加強，有些工種已不再是特殊工種。第二，完善提前退休審批程序。我國企業在為職工違規辦理

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退休手續時多采用偽造假檔案，假工種，假病退的方式，所以在退休審批上要嚴把關口。第三，加大處罰力度。對于違規辦理退休的企業和相關職能的工作人員，都應依法嚴加懲處，根據情節輕重給予經濟處罰或追究刑事責任。

(六)完善養老金的監管和營運

可通過建立規范的社會保障預算制度來強化財政預算監管。通過建立社會保險基金預算，政府財政可以準確掌握各項社會保險資金支出管理情況，進而嚴格控制社會保險支出水平，使之與國民經濟發展、財政和企業、個人負擔能力相適應，真正做到將各項社會保險資金統一核算、統籌安排。［8］

還需做好養老金的運營工作，確保基金的保值增值。首先，可委托專業資金管理公司進行投資。政府集中管理的基金實行壟斷性經營，管理成本一般很高，存在著機構龐大、監管困難、管理效率低下等問題。私人分散管理的基金實行競爭性經營，管理成本低，投資收益率較高。［9］我國政府應考慮適當增大委托投資比例，利用私人資金管理公司的專業化優勢，提高投資收益率。其次，實施多元化的資金投資策略。多元化的資金投資策略能夠分散非系統風險，獲取比較穩定的資金收益。［10］我國可考慮適當降低養老金投資國債及存入銀行的比例，將一部分基金投資分散于股票市場、基礎設施和不動產方面，另外，還可以適當考慮國外投資渠道，實施海外投資策略，進一步分擔風險，增加收益。

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結論

因此，就現階段來說，我國應該在保持原有法定退休年齡不變的情況下，逐步實施針對不同行業間的差異化退休年齡制度。對于從事多以體力勞動為主，勞動密集型工種的大多勞動者，按照現有法定退休年齡政策實施。對于從事知識型、技能型的輕體力行業的勞動者，可以適當延遲其退休時間，使其發揮其余熱創造價值。在2020年左右再開始通過5～7年的時間逐步延遲全社會的法定退休年齡，以緩解2037年左右出現的我國人口老齡化頂峰時期的養老金給付壓力。

人口老齡化使得養老金給付面臨著許多不可忽視的問題，歷史債務沉重、繳費基數不實、支付環節缺乏統一管理以及基金的保值增值無法得到保障，這些問題都給養老保險制度帶來巨大的壓力。本文通過一定的分析與思考，從優先立法規范社會保險費的征繳辦法及不同行業間退休年齡差異化兩方面提出了一些對策建議，以期實現我國養老保險制度危機的平穩過渡及可持續發展，為構建社會主義和諧社會提供保障。養老金缺口問題的解決有利于推動社保制度建設。最終解決社保問題的出路還在于進行徹底的體制重建和改革。把養老保險統籌層次提高到全國，是健全社會保險制度的必然要求。中國有養兒防老、積谷防饑的傳統，老百姓的儲蓄率遠遠高于西方，主要是為了養老。在全球獨一無二的獨生子女政策實施近30年后的今天，養兒防老已不現實。政府確保養老保險全國統籌的目標，讓全體公民都有一個相對穩定的養老預期。由于全國統籌難免要涉及到地方政府的利益，需要中央財政與地方財政合理分擔責任，深入研究、精心設計，兼顧各地的實際情況和發展水平。總之，解決我國養老金缺口問題是大勢所趨且意義重大。武漢科技大學課程論文

參考文獻

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致 謝

這次課程論文設計我得到了很多老師和同學的幫助。其中我的論文指導董登新老師他在忙碌的教學中依然給予我悉心的指導，他嚴謹細致、一絲不茍的作風將一直是我工作、學習中的榜樣。在此謹向董老師致以誠摯的謝意和崇高的敬意。

同時，本篇畢業論文的寫作也得到了潘霜、張璐瑤等同學的熱情幫助。感謝在整個畢業設計期間和我密切合作的同學和曾經在各個方面給予過我幫助的伙伴們。經過近2個月的努力，我終于完成了論文的寫作。

第二篇：我國養老金缺口成因與對策

我國養老金缺口成因與對策

按照國際慣例，60歲以上人口比例達到10%以上即開始進入老齡時代，進入21世紀后，我國步入了人口老齡化社會。2010年，國家統計局第六次人口普查數據顯示，全國60歲及以上人口為1.78億，占總人口比重達13.26%，同2000年第五次全國人口普查相比，60歲及以上人口的比重上升2.93個百分點，這表明，我國社會正朝著深層次老齡化發展。但是，我國社會老齡化與經濟發展不適應，出現了明顯的“未富先老”癥狀，養老保險基金收不抵支、資金短缺的現象日益突出，多省市出現了養老基金赤字運轉的局面。這一問題的存在，直接影響著我國養老保險制度的運行及其作用的發揮，因此，探討我國養老保險基金缺口的成因，并尋找擺脫困擾的對策顯得十分迫切。

一、當前我國養老金的缺口狀況

中國的基本養老保險制度由現收現付的統籌基金和長期積累的個人賬戶構成，養老金缺口主要來自兩方面：一是社會統籌賬戶資金缺口，即隱性債務；二是個人賬戶資金缺口。據中國社會科學院近兩年發布的《中國養老金發展報告2012》、《中國養老金發展報告2013》，在32個統籌單位中(31個省加上新疆兵團)，如果剔除財政補貼，2011年，我國養老金收不抵支的省份有14個，收支缺口達767億元，高出2010年88億元。個人賬戶養老金空賬規模從有權威記載的2006年開始，一直在快速增加，繼2007年突破億萬元大關后，當年再次突破2萬億元，達22156億元。而到2012年，養老金收不抵支省份增至19個，收支缺口擴大到1205億元，個人賬戶缺口又擴大240億元。2012年城鎮職工基本養老保險(包括純企業單位、其他以個體身份參保人員和機關事業單位)個人賬戶累計記賬額達到29543億元，比2011年增加了4684億元，與2012年城鎮職工基本養老保險基金累計余額23941億元相比，基本養老保險個人賬戶累計記賬額要超出5602億元。個人賬戶空賬額度在2011年時是2.21萬億，整個制度結余量近2.4萬億，如果把結余的所有資金用于填補個人賬戶，在2011年底時舊賬尚可償清，但到2012年底，基本養老保險個人賬戶的累計記賬額已達到29543億元，而基本養老保險基金的累計結余為23941億元，這意味著，即使把所有基金積累全部用于填補個人賬戶，個人賬戶仍然會有空賬。因而，如果不迅速采取有效解決措施，“收不抵支”情況將愈演愈烈，一些地方財政很有可能面臨崩潰的危機。

二、養老金缺口形成的主要原因

我國養老保險基金缺口是多種因素共同作用的結果，既有歷史的原因，又有一些現實的原因；既有制度設計層面的原因，又有具體操作層面的原因；既有養老金供給方面的原因，又有養老金需求方面的原因；同時，還有一些特殊的原因。具體說來，有如下方面：

（一）制度設計產生的隱形債務 1997 年，國務院頒發《關于建立統一的企業職工基本養老保險制度的決定》，采取了“老人”老辦法、“中人”過渡辦法、“新人”新辦法的養老金計發方法，養老金現收現付制開始向統賬結合制轉軌。其中，規定對于“老人”按照國家原來的規定發給基本養老金，同時隨著基本養老金調整而增加養老保險待遇；對于“中人”，除發放基礎養老金、個人賬戶養老金外，還包括工齡系數計算的過渡性養老金。而由于“老人”和“中人”沒有個人賬戶，他們的養老金沒有確立相應的籌資渠道，這筆要支出的養老費用并沒有列入政府公共開支的計劃，而是隱含在對未來福利的承諾之中，產生了養老金隱性債務。償還隱性債務實際上是從現收現付制向部分積累制轉換過程中的應該付出的“轉軌成本”。但是，政府沒有明確承諾自己是轉軌成本的承擔者，也沒有明確的償還計劃、并公之于眾，巨額的隱性債務成為了制約養老保險可持續發展的關鍵問題。雖然個人賬戶在產權上歸個人所有，但由于退休人員急劇增加，社會統籌基金無法滿足退休金的支付需求。根據現行規定，如果用當期統籌費用完成對“老人”和“中人”的雙重任務，所需的企業繳費占工資總額的比重至少要達到30%左右，而目前企業繳費率只有 20%，達到 30%是不可能的，我國又未明確個人賬戶的產權歸屬，從而為社會統籌基金挪用個人賬戶基金提供了可能，造成了個人賬戶基金的“空賬”運行，形成了個人賬戶資金的缺口。

（二）現行養老保險制度結構安排欠合理

一方面，低層次的統籌限制了基本養老保險的平衡與發展。基本養老保險基金的法定統籌層次是全國統籌，其內涵是在統一制度、統一管理機構、統一繳費比例、統一養老金計發辦法的基礎上，實現基礎養老金的統收統支。當前，我國基本養老保險制度還處于地方分割的狀態，雖然已有25個省市實現了省級統籌，但這僅僅只是賬面意義上的統籌，而非實質性的統籌。養老保險基金由于制度原因不能統收統支，導致部分地區出現養老保險基金結余和政府財政補貼同時增加，在一定程度上阻礙了勞動力的自由流動，使流動勞動力人口養老權益的喪失，甚至會出現大規模退保的不良現象。不僅如此，各市縣級社保經辦機構之間分灶吃飯，社保基金過于分散，削弱了養老保險基金抗風險的能力，保值增值更是無從談起。

另一方面，碎片狀的養老保險制度加劇了養老金缺口危機。我國現行的公共養老保障體系大體包括6種模式，分別覆蓋著不同的6大類人群。包括：（1）行政機關職工，屬于計劃經濟遺留下來的體制，實行國家退休制度；（2）事業單位職工，也實行國家退休制度；（3）城鎮企業職工，自1997年起實施城鎮職工基本養老保險；（4）城鎮戶口居民，實行城鎮居民養老保險；（5）農民，實行新型農村社會養老保險；（6）農民工，既可選擇（3），也可選擇參加（5）。不同養老模式意味著不同群體退休之后的待遇不同，因城鄉經濟二元結構的存在，以及公務員及事業單位的特殊待遇，導致養老保險體制的碎片化趨勢廣受詬病。養老金在碎片化制度管理下，省份之間不可進行橫向調劑，社保基金收繳的規模越大，資金隱患就越大，同時投資壓力隨之劇增，貶值風險也越大。為縮小企業職工與機關事業單位職工的差距，中央已經連續十次提高企業退休人員的待遇，上調部分從當地養老保險結余基金中列支，對那些本來就存在養老金當期支付缺口的省份來說，無疑加重了社保基金的負擔，一定程度上擴大了養老金缺口。

（三）人口老齡化來勢兇猛

上世紀，我國出現過三次人口生育高峰期，分別是1949年—1957年，1962年—1970年，1981年—1990年，依次凈增人口1.05億、1.57億、1.43億，第一次生育高峰直接導致我國社會老齡化出現了速度快、來勢猛的鮮明特點，其速度遠遠超過了法國、瑞典、美國、英國等發達國家，我國老齡人口絕對數量大，超過西歐各國的老齡人口總和，而且，隨著社會經濟和醫療衛生事業的發展，平均壽命在不斷大幅提升，老年人口占總人口比例還會繼續上升。這樣，退出勞動崗位需要贍養的人口越來越多，導致老年人口贍養系數不斷增大，對養老金的需求也必然越來越大。據原國家計委經濟研究所等單位的《中國勞動就業與社會養老保障發展戰略研究報告分析，我國在職職工與退休職工的比例是:1978年為15：1，1982年是11：1，1988年是6.4：1，1996年是5.6：1，2000年是5：1，2012年，已經達到3.7：1，據有關部門預測，到2030年在職職工與離退休職工之比將突破3：1。屆時，養老金收支兩線都將面臨巨大壓力。

（四）退休年齡偏低

退休年齡規定直接影響養老金的積累與支出，退休年齡越大則養老金的積累就多，而養老金的支出就會相應的減少。我國現行的企業職工退休年齡確定于1958年，半個多世紀來，中國經濟社會發生了巨大變化，人的平均壽命也由50年代的60歲增加到了目前的男性72.4歲，女性77.4歲，但退休年齡仍然為男職工滿60歲，女干部滿55歲，女工人滿50周歲，特種工男滿55周歲，女滿45周歲，撇開其他因素，這種退休年齡的規定一定程度上脫離了中國人平均壽命的現實，同其他國家相比，也有明顯的差距，如美國現行法定退休年齡為66歲，2027年，將提升至67歲，依據提案，下一步將提升到70歲，英國法定退休年齡為65歲，2024年—2046年，將逐步提升至68歲，荷蘭現行標準為65歲，2025年前，將提升到67歲，亞洲國家韓國現行退休標準為61歲，也計劃在2033年提升到65歲。近年來，許多國家面對社會經濟發展實際和人的平均壽命不斷提高的現實，紛紛改變政策提高退休年齡，并縮小男女之間退休年齡的差距，且不再熱衷于鼓勵提前退休。

（五）養老金管理不善且增值能力弱

在養老保險費征繳過程中存在職責不明、征繳力度不大、歷年拖欠年年增加的現象；在養老金撥付中，沒有完善的撥付管理制度，多撥、冒領、騙取養老金的現象層出不窮。如2012年，河南省審計廳發布的《河南省社會保障資金審計結果》顯示，全省有12.4萬人重復參加企業職工基本養老保險、新農保或城居保，78.3萬人重復參加新農合、城鎮居民醫保或城鎮職工基本醫療保險，由此造成財政多補貼1.3億多元；在結余基金運營中沒有具體可操作的管理制度，擠占挪用現象時有發生，損害了基金的安全完整性，如國家審計署在2012上半年組織的全國社保基金審計中，河北保定市養老基金管理部門暴露的冒領問題觸目驚心，僅合伙篡改企業人事檔案的出生、年齡一項就達300多人，提前冒領養老金一千多萬元。另外，養老保險基金增值率也比較低，目前我國職工基本養老保險基金的閑置部分，按國家規定在職工基本養老保險基金運作方面只有兩種方式：一是少量購買國債；二是存入國有商業銀行，基金投資的渠道極為狹窄。這種規定主要是為了保證基金的安全，但過分強調資金的安全性，也降低了基金的收益性，而且受到通貨膨脹的影響，基金增值率極不理想，甚至出現“隱性縮水”。

三、彌補養老金缺口的對策

借鑒他國經驗，結合我國國情，為填補養老金缺口，緩解養老保險基金支付危機，筆者認為，可多措并舉地采取以下辦法：

（一）盡快促成養老金并軌

在目前養老金缺口危機日益加劇的時候，國家機關事業單位人員退休繼續由財政包養到底，企業職工則推向市場實行“繳費型”統籌的制度顯得十分落伍，養老金雙軌制加大了財政壓力，并引發了嚴重的社會不公。當前機關事業單位，每年退休多少人就對等考錄進多少人，從這一層面看處于加減平衡狀態，但是從財政層面看是永遠在做加法，公務員和事業編每年退休100萬人仍由財政包養到底，而每年考錄新進公務員100萬人是做加法，新進人員又加在財政包養人口之中，這種供養模式勢必導致缺口越來越大，因而，我國建立城鄉統一的養老保障體系時機已基本成熟，已到了必須大力推進的階段。實現基本養老保險金全國統籌統支、自由轉移是中國養老保險制度改革的一個既定目標，應盡快打破城鄉分割、地區分割、人群分割，建立城鄉一體化的養老保險體系，通過整體規劃與統籌安排，實現實質意義上的并軌，建立覆蓋全體公民的普惠性養老保險體系。

（二）逐步延長退休年齡

目前，延長退休年齡遭到絕大多數人的反對，但延長退休年齡是社會發展的必然趨勢，即使養老金不存在缺口問題，也勢必如此。鑒于我國當前大量勞動者尚不能實現體面就業，可以采取“小步漸進”、“女快男慢”的方式，通過30年以上的一個較長的時間，將法定普通人群的退休年齡逐步提高到65周歲，并實現男女、干群同齡退休。在延長退休年齡的基礎上，同步引入彈性退休制度，有個性化的靈活對待，建立“早領懲罰、晚領獎勵”制度，即以法定退休年齡為標準，在上下浮動一定歲數的區間內，個人可以根據自身情況自由選擇退休時間，但領取退休金的數額隨著退休年齡提升呈階梯式增加，以美國為例，66周歲為法定退休年齡，領取全額養老金，滿62周歲可以退休，而70周歲退休則領取1.32倍的全額養老金，70周歲退休領取養老金額度為62周歲的1.76倍。假設30年后，我國將法定退休年齡延長至65周歲，并實行上下浮動5年的彈性退休制度，則只需每年延長2個月，這是一個可以讓人完全接受的緩慢過程，而彈性退休制既彌補了大多數個體差異，并彰顯了社會公平。

（三）大力發展企業年金制度

養老金“金字塔”理論認為，塔底是基礎養老金，塔身是企業年金，塔尖是個人養老儲蓄。作為養老保障的“塔身”，企業年金是養老保險的有力補充，不僅能改善我國養老儲備基金不足的問題，還可實現儲蓄性養老向投資型養老轉變。但是在我國，這一補充養老保障面臨起步晚、覆蓋面較窄、發展嚴重滯后的問題。人社部數據顯示，截至2011年底，建立企業年金計劃的企業僅4.5萬家，參加人數達到1577萬人，累積基金3579億元。我國企業年金無論替代率、覆蓋率還是規模等均遠低于國際水平。2011年，我國企業年金資產占GDP比重僅0.76%，而全球占比約38%。以美國為首的西方發達國家，雇主設立的補充養老保險對國民退休后的待遇提供了充足保障，為我國縮小養老金缺口提供了借鑒。未來中國養老金儲備與積累，在很大程度上，將取決于企業年金、職業年金這些私人養老金的發展快慢。只有做大做強私人養老金，才能有效降低公共養老金替代率，有助于縮小養老金缺口，并能真正與資本市場匹配發展、相互促進、互惠雙贏。

（四）拓寬融資渠道

政府應擔起對轉軌成本、雙軌運行等多種因素導致養老金缺口的直接責任，不能一味將負擔轉嫁到企業，另外，還要做特殊處理，通過多種途徑增加養老金籌資渠道，使“空賬”變為“實賬”。一是可以直接增加社會保障支出在財政支出比重，我國社會保障支出僅占財政支出12%左右，遠低于發達國家30%至50%的比例。在我國養老金個人賬戶制度改革中，必須要加大轉移支付力度，充分利用近幾年財政收入增長較快的情況，盡量解決個人賬戶的空賬問題，國家每年財政收入可按某一固定比例切下一塊，永久性納入養老基金，逐步充實養老基金基本實現收支平衡。二是可以通過國有資產變現融資、稅收融資、債券融資手段，彌補養老金缺口。

（五）提升養老基金保值增值能力

從國際經驗來看，養老金投資資本市場將是大勢所趨，養老金需要通過投資資本市場進行保值增值，資本市場的健康發展也離不開養老金等長期資金的支持。我國養老金總體規模已創高位水平，養老金保值增值需要多元操作，在明晰職責、劃清責任、落實主體的基礎上，可采取委托投資管理人運作的方式，使基金管理更為專業和靈活，獲得更好的回報，與此同時，基本養老基金的投資范圍應進一步放寬，除了銀行存款和國債，還可包含股票、基金和其他相關金融產品等。從理論上講，養老金“入市”可一舉兩得。一方面，養老金選擇在“政策底”進場，可提升股市人氣和信心，低風險介入、低成本建倉，有利于養老金安全保值、長期升值；另一方面，養老金選擇在牛市上漲過度時“退出”，可以給過熱的股市降溫、冷卻，又能落袋為安。

（六）加強養老金行政管理

基金行政管理是政府職能，也就是政府主管部門對基金營運實行監管，我國應積極探索養老保險基金行政管理和營運管理分開、執行機構與監督機構分設的管理體制，使我國養老保險基金管理規范化。加強養老金行政管理，關鍵要采取嚴格的技術措施堵塞養老金流失的漏洞，杜絕冒領養老金現象，同時強化內部監督和外部監督，財政和審計部門對養老保險基金要加強監管，更要嚴懲挪用、貪污養老金的違法犯罪行為。

第三篇：養老金缺口

養老金缺口

人生最痛苦的事兒是什么呢？人走了，錢沒花了。人生最最痛苦的事兒是什么呢？人還在，錢沒了。對于那些掙扎在房貸、車貸、兒女債的八零后來說，前一種“痛苦”我們沒福分享受了，但后一種痛苦很有可能就趕上了，老了老了，沒錢養老。有人就納悶啊，不是有養老金嗎？一份由中國社科院發布的報告顯示，2011年城鎮職工養老金收不抵支的省份達14個，養老金缺口高達767億，個人賬戶空賬額突破了兩萬億。作為一個文科生，我臨時抱佛腳，學習了一下這兩個數字的含義。不學不知道，一學嚇一跳啊，中青年人積累的個人帳戶基金中，有兩萬多億被拿去支付上一代退休職工的工資、福利了，就這么著拆東墻補西墻，都還缺口767億呢！那等我們自己老了的時候，拿什么來養老啊？！

養老金也叫退休金，大概的意思是趁著我們年富力強的時候工作掙錢，通過某種途徑攢下來，等到老了失去勞動力的時候，再把之前攢下的錢按月還給我們，所謂“勞有所得”“老有所養”嘛。那為什么從2007年開始，就年年嚷嚷著錢不夠了，養老養不起了呢？

有專家給解釋說，第一，中國的社會養老保障制度建立的比較晚，建立的時候有一部分人已經退休了，他們對養老金沒有貢獻卻可以享受養老的待遇，也就是說沒有直接付出、卻有直接回報，回報的錢都是在職職工拿的，這么一代一代往下壓，空賬就出現了。第二，國家連著幾年每年以10%的速度在提高養老金，老齡化趨勢越來越嚴重，拿錢的人越來越多，拿的錢也越來越多，而掙錢的人卻越來越少，所以空賬額就越來越大，而且似乎完全沒有緩解的跡象。這么算下去，到我退休的時候，我干活攢下的那些錢，可能都被別人分干凈了！

事兒說明白了，咱得算一筆賬，不能一直這么虧空下去啊，寅吃卯糧的最終結果，可能就是沒糧可吃。我記得今年六月份的時候，曾經有過一次全國范圍內各個社會階層的大討論：要補養老金缺口，先延遲退休！隨著壽命的延長，退休時間也推后，享受養老福利的人就少了；拿的錢少了，退休前積攢的錢就多了。這就好比一個池子進的水多，出的水少，池子里就會始終有水。但問題是，按照目前人口老齡化、社會結構調整的速度，這招只能緩解，不能解決。巨大的虧空說明，池子里早就已經沒水了，至少現在你得先填滿吧。

在公布養老金缺口報告的時候，中國社保基金理事會理事長戴相龍做了一篇演講，提到了養老金和GDP比例的問題。中國現在是世界第二大經濟體，在全球經濟普遍不景氣的時候，我們還保持著精氣神兒和活力，每年以將近8%的速度遞增。這么雄厚的國民生產總值，只要養老金所占比例稍微高一點兒，錢就不是問題。可我們的比例是多少呢？2%。橫向對比一下其它國家，最高的是挪威，83%左右，日本是25%，美國是15%。那么我們為什么不能趁著發展形勢尚好，適時調整一下呢？除了國家，那些動輒利潤上億、上百億的央企也可以做做貢獻，撥出一塊利潤來養老嘛。作為國有壟斷企業，你資產屬于全民所有，利潤來自廣大消費者，與其留著余錢給你們買天價燈、天價酒，不如拿出來履行社會責任。

是的，最后說一說公平的問題。養老金缺口，從某種程度上說，不僅僅是一筆經濟賬，不僅僅是錢的損益，而是公平的損益。都叫養老金，但事業單位和企業單位員工在繳納和領取上卻千差萬別，我們算一算，如果取消養老金雙軌制，一碗水端平，多繳多得，少繳少得，不繳不得，左手開源右手節流，里外里錢可以生出來多少啊。所以填補漏洞的辦法有，而且有很多，希望下次看到的不是哭窮的新聞，而是真正落到實處的改革舉措。

第四篇：誰來堵上養老金缺口

誰來堵上養老金缺口

1990年18個中國人養一個老人，2000年10個養一個，現在3個養一個，很快就將2個養一個，中國的養老問題已經迫在眉睫。

中國養老金缺口來自兩處，一是轉制成本和歷史欠賬，二是人口老齡化帶來的。要縮小缺口，并且減少通脹帶來的侵蝕，必須改革現行的養老金管理體制。養老金缺口再次成為關注焦點。

全國社保基金理事會黨組書記戴相龍2013年4月7日在博鰲論壇上的一句言論，引發輿論熱議。這位昔日央行行長、中央委員建議，通過加大國有資產劃撥社保的力度和擇機考慮延長退休年齡等辦法，來彌補社保和養老金缺口。

這是近期又一位直言社保存在缺口或制度性漏洞的高層官員。在此前十天召開的中國發展高層論壇上，財政部部長樓繼偉表示，“社會保險方面的制度漏洞太多，如果我們不把這些制度的漏洞堵上，給多少錢也會吃光。”

這卻與社會保障的主管部門——人力資源和社會保障部（簡稱人社部）的說法大相徑庭。人社部部長尹蔚民在2013年兩會上明確表示，養老金“不存在缺口”，“目前我國企業職工的養老基金收入是1.9萬多億元，支出是1.5萬多億元，當期結余4000多億元，累計結余2.3萬多億元”。

官員的表述不一樣，讓養老金缺口成為焦點。

在養老金問題上截然不同的看法并不是第一次出現。2012年年中，由中銀國際首席經濟學家曹遠征和德意志銀行大中華區首席經濟學家馬駿牽頭的研究團體聯合發布報告，稱到2013年中國養老金的缺口將達到18.3萬億元。

隨后，2012年6月18日，《人民日報》刊文“養老金不會缺口18.3萬億空賬沒有太大問題”，稱2011年我國全年城鎮基本養老保險基金總收入1.69萬億元，總支出1.28萬億元，到2011年末，基本養老保險基金累計結存1.94萬億元。

“缺口”的正解

多種不同的觀點，其實都是從不同的側面在討論缺口問題。社保收支到底有沒有缺口？有的話，缺口規模究竟如何？博鰲論壇上，戴相龍被大群記者追訪，他止住腳步在嘈雜間作答。

“我國養老金確有缺口。”他解釋道，有兩個缺口，一個是轉制成本和歷史欠賬，即1997年養老金制度改革為現有“統賬結合”模式前（參見南方周末2012年8月1日“老何所依：從‘天堂’到人間”一文），老一批退休工人沒有繳納養老金，占工資總額20%的統籌賬戶不足以支付他們的養老金，因此政府挪用了8%的個人賬戶用以支付這部分缺口。但根據十六大決議精神和國務院相關文件，養老金要把統籌賬戶和個人賬戶分開，逐步做實個人賬戶。“這樣的話，是存在缺口的。”

養老金的第二個缺口是人口老齡化帶來的。這個缺口的彌補有兩種途徑，一是退休年齡與國外接軌，擇機適當延長，比如人均壽命每延長5年退休年齡延長1年；二是增加養老金的戰略儲備基金，以備老齡化社會之需。

戴相龍的這番話實際可算是社保養老金是否存在缺口的“正解”。多種不同的表述，其實都是從不同的側面在討論缺口問題。

馬駿、曹遠征說的18.3萬億缺口，實際上是指以現有給付水平，未來數十年老齡化社會的養老金收支缺口的貼現值。1994年世界銀行保守評估1.9萬億元的缺口主要是指政府對老職工的負債。而人社部所言的“沒有缺口”是指占用個人賬戶的前提下，養老金當期可以實現收支平衡。

一位學者告訴南方周末記者，最近有一次專家委員會開會時，有關官員曾表示“沒有缺口”是“從需要出發的說法”。

實際上，養老金實現當期收支平衡的代價是個人賬戶的空賬和巨額財政補貼。

據社科院世界社保研究中心發布的《中國養老金發展報告2012》，繼2007年突破萬億元大關后，中國城鎮職工基本養老保險個人賬戶空賬額2011年達2.2萬億余元。戴相龍也曾公開指出，到2011年底，全國城鎮職工基本養老保險個人賬戶為2.5萬億，但是個人賬戶實有資金2703億元，空賬金額高達2.2萬億元。

收不抵支的省市當期的支付缺口只能由財政轉移支付予以解決，每年各級財政要拿出的錢越來越多。

上述報告顯示，1998-2010年養老保險制度的財政補貼逐年增加，到2010年已累計高達1萬多億元。2013年中央財政預算中，基本養老金和低保等轉移支付預算數為4342.51億元，比2012年執行數增加579.57億元，增長15.4%。

一些老工業基地如上海和遼寧，已提前感受到了老齡化社會的壓力。據上海人社局的數據，上海市養老保險基金的缺口從2010年起已經突破100億元，而其財政每年補貼也超過100億元。到2020年，上海可能會面臨831億元的養老金缺口。遼寧省從2001年開始在中央財政的補貼下試點做實個人賬戶，但此后缺口越來越大，三年前不得不再次挪用個人賬戶并持續至今。到2011年，遼寧省養老金缺口接近200億元。

全國社保基金理事會規劃研究部副主任熊軍告訴南方周末記者，養老金個人賬戶2萬多億空賬要在短時間做實，難度非常大。因為財政既要填補這2萬多億的歷史空賬，同時又要支付當期養老支出中因不能占用個人賬戶而形成的資金缺口，考慮到老齡化社會贍養比例上升，養老金支出增速上升的同時收入增速卻下降，會使得制度體系的收支壓力將成比例增加，“因此，十八大文件中對個人賬戶空賬問題的表述是‘逐步做實’”。

“一張千瘡百孔的網”

中國養老金依然沿襲著收支以縣市級統籌為主，各地分散管理的制度。這帶來兩個麻煩，一是養老保險基金“跑、冒、滴、漏”；二是養老金形不成規模效應，而且地方之間難以互濟。

現有社保制度是否有可能彌補或逐漸縮小缺口？

事實上，讓人們交更多的錢來縮小缺口并不現實，我國養老金和社保繳費率與其他國家相比已經非常之高。

最近清華就業與社會保障研究中心招聘了一名秘書，中心主任、清華大學公共管理學院教授楊燕綏給她開出5000元的稅前月薪，心想以大專學歷“這夠高了”。但月底秘書訴苦，楊燕綏一細算，嚴格按照“五險一金”的法定社保標準，企業繳納工資的41%，個人23%，加起來64%，其中養老金占了近一半（28%），“依法繳完稅費，拿到手的只剩下1800多元！”

而中國政法大學法和經濟學研究中心教授胡繼曄擔任一家上市公司的獨立董事，跟公司管理層交流時發現，現在企業面臨的最大成本壓力就是員工社保成本太高。他說，“他們的財報我都看了，我認為社保費率要降，不降企業真的負擔不起。”

盡管繳費率如此之高，但中國養老金的替代率（退休后養老金水平與退休前人均工資的比率）卻很低。據社科院世界社會保障中心主任鄭秉文測算，以28%的繳費率，理論上替代率應該達到84%，但實際上現在僅為42.9%（2011年數據）。可資對比的是，美國人的繳費率僅為12.4%（企業和個人各6.2%），卻實現了低收入者40%、高收入20%的替代率。

繳費率與替代率的明顯倒掛，是因為中國養老金的收支管理系統極為低效而落后。

現代社會中，社會保險資金需要中央層級的收支管理系統來進行資金歸集、保值增值，形成抵御老齡社會這類系統性風險的資金池。但中國養老金卻依然沿襲著收支以縣市級統籌為主，各地分散管理的制度。這帶來了兩個結果，一是養老保險基金“跑、冒、滴、漏”——楊燕綏把社保網絡比喻成“一張千瘡百孔的網”。

二是使得養老金的互濟性差，形不成規模效應。2011年養老保險收不抵支的省份有14個，收支缺口達到767億元。廣東這樣的結余大省卻能將結存資金1000億元委托全國社保基金理事會投資運營——廣東的數個城市都有結存，比如在年輕而富裕的東莞，養老金繳存率可以降到9%（其他省市是28%）而沒有缺口。

提高統籌層級之難

很多省市反對提高統籌層次，因為中央統籌意味著省際互濟，養老金有結余的省市要把自己賬上的錢拿去補貼有缺口的省份。

2011年12月，時任中投公司董事長樓繼偉在《比較》雜志發表署名文章，題為“中國需要繼續深化改革的六項制度”，其中談到中國社保體制改革應借鑒其他大國經驗，逐步實現養老保障由中央政府直接負責，管理責任要上劃。他指出，縣、市統籌不符合經濟規律，倒逼著國家往集中方向走，但是越走麻煩越大，因為養老保障制度本身漏洞太大。

在文章中，樓繼偉也提出提高統籌層級之前，必須首先設計出有約束機制的社會保障制度，因為原來地方管的時候，由于最終由其承擔支付責任，所以地方總是想辦法控制成本；但當中央統籌管理的時候，地方就有擴大成本的動力。

事實上，中央早在1991年就要求提高統籌層級，當時國務院發文要求“各地由目前的市、縣統籌逐步過渡到省級統籌”。但據鄭秉文介紹，直到目前真正實現省級統籌的只有四五個省或直轄市，絕大部分養老保險的統籌層級是縣、市級，全國的統籌單位大約兩千多個。

之所以難以提高統籌層級，是因為現有社保體制隸屬于1994年分稅制改革“分灶吃飯”的財政體制，當時并未對中央和地方政府在社保事業上的責任劃分做出清晰界定，形成了“中央點菜，市長埋單”的體制，即中央定社保繳存和支付費率水平，地方政府自己負責收支平衡。如果提高統籌層級，則意味著中央政府或省級政府需要負責收支平衡，而這又牽涉到不同層級政府間財權的調整，因此是個系統工程。

另一方面，因為中央和地方之間的事權和財權不清楚，進而導致中央對各地養老金補貼的標準多寡不一。

鄭秉文介紹，2001年決定做實8%的個人賬戶時，最早從老工業基地遼寧省試點，8%中財政補貼5%，其中中央財政給3.75%，遼寧省拿出1.25%。2002-2003年黑龍江、吉林兩省加入該試點后也適用此比例。但到后來做實個人賬戶的試點擴大到13個省份時，對上海市、廣東省這樣的“財政富庶”地，中央財政不再給錢，由地方財政全部承擔。

此外在八次提高養老金水平的過程中，中央對各地的財政補貼幅度也不一樣。

這樣的現實，讓很多省份反對提高統籌層次：因為中央統籌意味著省際互濟，養老金有結余的省份要把自己賬上的結余資金拿出來，去補貼貧窮的、養老負擔重的省份。

被通脹吞蝕

將社保資金進行專業化市場運作的增值管理，在國際上是通行做法。但在中國，每當有人提議養老金進入股市，總會被公眾質疑。

現行養老金管理體制的另一個麻煩在于，它使得養老金無法進行正常的保值增值，坐等通脹致其貶值，而不能給縮小缺口帶來任何幫助。

按規定，各級政府管理的基本養老保險基金只能用于購買國債或存入銀行。若按協定存款利率計，每年收益率僅約1.5%，遠遠落后于每年3%-5%的通脹率。據戴相龍介紹，全國社保基金理事會管理的近萬億元全國社保基金12年來的年均收益率為8.4%，高出前者6.9個百分點。若按基本養老保險基金累計結存1.94萬億元算，前者每年少收了1300億元。在以銀行存款為主的投資體制下，中國1.9萬億元基本養老金的保值增值任務被束之高閣。

鄭秉文2012年11月份去人口僅有450萬的哥斯達黎加考察時發現，該國社保局精算處有25人，而中國人社部精算部門僅有3人。據他測算，從2001年到2011年間中國基本養老保險基金獲得的年均收益率不到2%，同期年均通脹率卻高達2.47%，以此推算基本養老金“縮水”近6000億元。

“從世界范圍看，養老金要么買國債，要么市場化投資運作，存銀行的只有中國，獨此一家。”他說，據1955年塞米爾斯和1966年艾倫定律，如果社保制度實行積累制，其投資收益率若不能達到人口自然增長率加上社會工資平均增長率之和，即為低效投資，“還不如現收現付制”。

將社保資金進行專業化市場運作的增值管理，在國際上是通行做法。據楊燕綏介紹，各國養老金的通行投資法則是“三分法”，即資本市場投放1/3，保值投資放1/3，剩下1/3做項目投資，比如新加坡養老金投資黃金，澳大利亞投資房產，加拿大投核電，英國投資高速公路。“什么賺錢投什么，只要政府好好管，養老金是不會虧錢的，把公共基金放在那貶值是政府失職。”她說。

但在中國，每當有人提議養老金進入股市，總會被公眾質疑——在美國等發達國家，養老金是資本市場最大的投資者，兩者間是互利互惠關系。比如美國的401K雇員個人養老金賬戶在2008年金融海嘯期間因股市暴跌而損失了27%，但之后很快于兩年內收回了全部損失，到2011年達到市值頂峰。

而在現實中，存銀行的中國養老金現行管理方式也給了地方養老金經辦機構尋租空間。胡繼曄三年前寫作《社保基金監管立法調研報告》一書時，曾帶隊走訪調研了18個省份的社保經辦機構，他告訴南方周末記者，當年他在西部某市看到，當地養老金經辦機構并不購買國債，而將社保基金以活期存款存入銀行財政專戶，相互競爭的銀行為了拉到這筆數十億元的低息大額存款，向該經辦機構提供了兩輛轎車和一棟辦公樓的使用權。

第五篇：我國保險業信用風險的成因及對策

我國保險業信用風險的成因及對策

[摘要]：隨著我國經濟從計劃經濟到市場經濟的轉型和進一步發展，商業信用將普遍存在并在保險業中廣泛應用，由此對企業經營產生的積極和消極的雙重影響日益凸現。本文將分別根據不同的利益主體，分析保險業信用風險產生的原因，以及如何建立一套科學、系統的企業信用風險管理體系，對不斷增強企業盈利能力、降低企業經營風險和對企業可持續發展具有重要的戰略意義。

[關鍵詞]：信用風險；保險監管；誠信建設；償付能力；保險中介

孟子曾經說過：誠者，天之道也；思誠者，人之道也。一個企業要永續經營，首先要得到社會的承認、用戶的承認。企業對用戶真誠到永遠，才有用戶、社會對企業的回報，才能保證企業向前發展。企業信用風險管理之重要，猶如一支足球隊，如果缺少守門員，注定要在市場競爭中吃敗仗。就保險企業而言，同樣需要誠信的約束。全國政協委員馬志偉在“兩會”的提案中認為，要充分發揮保險業的各種功能，就要積極推進保險業誠信建設。保險信用對于保險市場健康、持續、快速發展的重要意義。尤其是在我國加入WTO以后，外資保險機構紛紛進入中國保險市場搶占市場份額的激烈競爭狀況下，加強我國保險信用建設更是刻不容緩。

一。我國保險業信用風險的成因

在我國的保險市場上，存在著四種經濟利益主體，即保監會、保險公司、保險中介機構和投保人。保監會代表政府對我國的保險市場進行監督和管理；保險公司作為保險市場的服務供給方，一方面，擔負著承擔各種風險和維護社會穩定的職責，另一方面，作為一個經濟實體他又“履行著追求自身最大經濟利益的天職”；保險中介機構主要包括信用評估機構、信用擔保機構以及信用服務機構，這些中介機構主要起著傳遞信息的作用，同時也追求自身的經濟利益；投保人，作為保險產品的需求方，他追求的是以盡可能小的代價轉移盡可能大的風險。因此，在保險市場上，不同的利益主體通過相互之間的博弈達到一種相對穩定的信用平衡狀態。假如有一方失衡，就會形成信用危機。

下面將分別從四種角度分析我國保險業信用風險的成因。

1．國家法律制度不完善，監管機制不健全是引發信用危機的原因之一

我國處于社會主義初級階段，法律制度還不完善。立法的目的是創造一個信用開放和公平享有、使用信息的環境。其次是完善相關法規中的有關失信懲罰的內容，盡快建立和完善失信懲罰機制。

從20世紀80年代以來，西方國家逐步從市場行為監管轉向償付能力監管。保險監管機構通過對保險企業償付能力的有效監管，了解保險公司的財務狀況，及時提醒償付能力不足的保險公司采取積極而有效的措施，以切實保障被保險人的利益。最近幾十年，我國保險業飛速發展，保險公司經營多樣化策略，激烈的競爭以及為彌補承保業務的虧損進入高風險領域投資，大大增加了保險業風險度，許多保險公司變得沒有償付能力，導致對被保險人信用缺失，償付能力監管機制顯得十分重要。隨著《保險公司償付能力額度及監管指標質量規定》、《保險公司償付能力報告編報規則》等法規的發布實施，標志著我國償付能力監管有了實質

性的進步，在此基礎上，應繼續完善償付能力監管機制。

2．保險人的諸多“缺陷”是造成信用風險的重要原因

現在，我國保險市場的激烈競爭，使得保險人對投保方的不合理要求加以遷就，助長了投保方信用風險行為的發生。隨著保險市場主體的日益多元化，保險市場競爭日趨激烈。在大數法則的作用下，保險人需要鞏固并提高市場份額，以分散經營風險，提高承保利潤，確保企業生存。于是在經營指導思想上產生了重業務承保、輕風險防范；重業務發展、輕質量管理等錯誤傾向。這些都在不同程度上促發了投保方信用風險的發生。

保險人缺乏完善的制度也是投保方發生信用風險行為的重要原因。尤其承保、理賠制度中存在的各種缺陷不利于對信用風險的防范。目前國內大多數保險人承保理賠制度不夠嚴謹科學，由于自身專業人才的匱乏，在新業務承保時或原有業務續保前未能對保險標的進行科學的風險檢驗與評估。發生賠案時，第一現場查勘率不高，等等，給保險詐騙活動以可趁之機。

保險從業人員整體素質不高，職業道德水平亟待提高。有些員工擅自泄露公司業務經營管理、技術等方面的商業秘密；有些員工與投保人、被保險人內外勾結進行保險欺詐。這同時也是保險人信用風險的體現。

3．保險代理制度固有的缺陷是引發信用風險的又一重要原因

保險活動中的信息是不對稱的。保險商品強烈的專業性與技術性等意味著投保人需借助保險人及中介人來了解它。保險人則需要借助投保方與中介人來掌握保險標的的信息。

委托代理關系中最關鍵的一點就是代理人不用對他的行為的全部后果負責。這是中介人發生信用風險的重要原因所在。例如：就保險代理人而言，一方面，代理人為獲取傭金，常借助自己的專業知識，幫助投保方規避法律及保險合同條款的約束，助長了投保方的信用風險行為。另一方面，代理人本人也不斷發生著侵害保險人與投保方利益的信用風險行為。

4．民眾法律意識不健全，道德觀念缺失是信用風險發生的又一原因

對被保險人而言，如果發生保險事故，被保險人（受益人）從保險人那里獲得的保險金遠遠超過投保人所交納的保險費。可見，這種不確定性成了引發積極信用風險的重要原因，低成本高收益在客觀上給保險欺詐提供了動力源泉。

伴隨著社會轉型，傳統的價值觀念、道德倫理日漸勢微，而適應社會主義市場經濟體制的新的價值體系尚未建立，加上拜金主義、個人利益至上等觀念的泛濫，誠信基礎被嚴重削弱，信用風險問題突出起來。再加上我國處于社會主義初級階段，民眾法律意識淡薄，騙保，詐保事件層出不窮。

二．保險業信用風險的防范對策

要全面推進我國保險業誠信建設，必須要按照建立社會主義和諧社會的基本要求，采取標本兼治的綜合對策，全面提高保險業誠信水平，防止失信帶來的危害，夯實保險業長期、快速、穩健發展的基礎。

下面同樣從四個方面進行分析。

1． 加強保險誠信監管。

首先要完善法制建設。隨著我國保險事業的不斷發展，制訂公平使用保險信息的有關法規已經成為當務之急。法規的內容主要包括保險公司信用、保險中介服務信用和投保人信用等，這些法規可以容入到我國的《保險法》中。加大保險人和投保人的失信成本，迫使其行為趨向守信。從監管政策法規和制度上防范和制止誤導欺詐、弄虛作假等失信行為發生。

同時還要建立償付能力監管機制。償付能力監管包括三個主要方面：第一，對保險公司的償付能力風險進行監管監測；第二，對保險公司的資本和資產進行限制；第三，建立向無

償付能力的保險公司提供索賠保障的保證基金體系。通過償付能力監測和控制達到降低無償付能力的風險。

2． 培育保險誠信文化。

要大力倡導誠信觀念，堅持“誠信為本，操守為重”理念，加強誠信教育，提高職業道德水平，使誠實守信成為保險從業人員的自覺行動，努力創建“最誠信行業、最優質服務”。一要研究制定行業服務標準。二要規范保險展業行為。三要加強道德規范約束。四要充分發揮行業自律的作用。

3． 建立保險誠信體系。

一要建立保險機構和從業人員信用系統。健全統一的保險信用信息網絡，開通信用信息公開查詢系統。允許市場參與者通過統一的信息平臺，共享客戶信用信息資源。二要構建保險信用評價體系。根據規范統一的業務數據及相關信息，對保險市場主體的信用風險進行科學評級，確定不同市場主體的信用等級，建立審慎的保險信用評價制度。三要實行信息透明公開。允許投保人通過多種渠道充分了解保險機構和從業人員的信息情況。同時，要通過新聞媒體、互聯網等多種形式對外公開保險公司的基本情況、財務數據、償付能力、誠信情況等，使信用中介機構、市場主體和社會公眾能夠及時獲得有關信息，形成有效的公眾、媒體監督機構。

4．強化誠信獎懲機制，健全投訴信訪工作制。

在現階段，可以建立一整套的個人信用記錄，對保險需求者按照個人信用等級的不同區別對待。只有這樣，投保人才能在保險合同訂立前，按最大誠信原則向保險人履行如實告知義務，在保險合同訂立后，按合同約定履行繳費、變更通知等義務。

同時要發揮誠信的正向激勵作用，嚴厲懲處市場主體的失信行為，建立合同糾紛快速處理機制。

[參考文獻]：

1．孔合，《我國金融風險的成因及對策研究》

2．尹穎，《論大中型企業信用風險管理體系的建立》

3．王曼怡，《金融企業信用風險管理》

4．周道許，《中國保險業發展若干問題研究》，中國金融出版社

5．吳定富，《保險原理與實務》，中國財政經濟出版社