第一篇：公開市場業務和銀行準備金的一些問題

公開市場業務和銀行準備金的一些問題

經濟擴張時，實行賣出政府債券的政策，可以減少商業銀行的準備金，降低它的信貸能力，促使貸款利率上漲，遏制過度的投資需求。經濟蕭條時，則買進政府債券，以便提高商業銀行的準備金，擴大它們的信貸能力，促使利息率下降，從而擴大投資需求。本人初學金融，對這段話不太理解。

首先，中央銀行賣出了政府債券，商業銀行的準備金為何減少了？

第二，準備金減少了，銀行的信貸能力怎么會降低了呢？不是應該增強嗎？

問題補充：

央行賣國債的時候商業銀行非買不可嗎？

銀行準備金和存款準備金是兩個不同的概念？有什么區別？

首先你應該明白，公開市場業務和存款準備金的調整是央行宏觀調控的二個主要的貨幣政策。當央賣出國債時只有商業銀行有能力買去（金額太大），這樣商業銀行的錢就會減少，所以他們的貸款能力也就降低。準備金是央行規定商行必須存放的一定數目資金防止其破產。

中央銀行公開市場業務的核心是通過買賣證券影響商業銀行的準備金數量，進而調節貨幣供應量。

什么是公開市場業務? open market operations

公開市場業務則是指中央銀行利用在公開市場上買賣有價證券的方法，向金融系統投入或撤走準備金，用來調節信用規模、貨幣供給量和利率以實現其金融控制和調節的活動。

(2)公開市場業務具有明顯的優越性:

①運用公開市場業務操作的主動權在中央銀行，可以經常性、連續性地操作，并具有較強的彈性；

②公開市場業務的操作可靈活安排可以用較小規模進行微調，不至于對經濟產生過于猛烈的沖擊；

③通過公開市場業務，促使貨幣政策和財政政策有效結合和配合使用。

(3)公開市場業務操作也有其局限性:

①需要以發達的金融市場作背景，如果市場發育程度不夠，交易工具太少，則會制約公開市場業務操作的效果；

②必須有其他政策工具的配合，可以設想，如果沒有存款準備金制度，這一工具是無法發揮作用的。

央行公開市場操作如何改變銀行的準備金水平

你首先需要了解銀行公開市場操作的方式方法以及銀行的準備金情況，其次采取理解怎樣影響準備金：

首先，銀行的公開市場業務主要是買賣證券（主要是國債），回購，發行定向央票等，其中主要是以證券的回購為主（正回購和逆回購）；銀行的準備金分為法定準備金和超額準備金，法定準備是銀行規定的，現在是16.5%，而超額準備是商業銀行多提的準備金。

其次，以證券回購為例，如果人行在銀行間市場上賣出證券，那么就從商業銀行手中收回了流動性，商業銀行的超額準備金就減少，甚至不足，銀行就需要在銀行間市場上進行同業拆借來彌補；反之，央行買回證券，那么就向市場輸出流動性，商業銀行手中的流動性就會增加，超額準備金也得到了增加。

最后，強調一點，公開市場操作改變的準備金水平為銀行的超額準備金。公開市場業務：中央銀行賣出政府債券回籠貨幣，使貨幣流通量減少，為什么就會導致利息率上長升？

貨幣流通量減少，為什么就會使利率上升？

在通貨膨脹的情況下，央行實行財政緊縮政策，也就是減少貨幣流通量，發行國債只是一個方面，比如還有增加存款準備金等等。貨幣流通速度減少，在老百姓的立場上存款利率一定是上升，這是相對上面的存款準備金上調所說的。銀行的最終目的就是實現股東利益的最大化，存放中央銀行的準備金高了，銀行的存款目標也要跟著上去，因為銀行要有錢貸出去，所以就要拉攏資金。當然這只是從銀行的角度出發的

如果從國家的角度出發，首先要知道為什么會出現財政緊縮政策：比如經濟發展的速度過快，明顯出現了斷層（就像去年）；國家自然會出臺辦法來減慢經紀發展的速度。說的更民間一點就是國家不想讓人們的手里有太多的錢。因為有了錢就會亂投資，讓一些產業出現白熱化（如去年的房產牛市，這本身就是不正常的）所以一下抬高了貸款利率，抬高了存款利率。這樣就能減少貨幣在市場的流通量。讓那些想通過貸款做投資的人就會多掂量一下，因為貸款利息太高了，風險加大而不再馬上投資。這樣可以穩定市場。存款利息增加可以鼓勵人們把手中的錢先存在銀行，這樣也可以穩定市井。

總之，這樣的問題不能只考慮銀行，這是很片面的。因為銀行只是國家政策的執行者。一定要從大的方面來考慮這樣的問題一

運用西方經濟學分析公開市場業務的作用 運用我們所學的知識來分析我國的財政狀況 分析：中國人民銀行對公開市場業務的作用

公開市場業務是央行穩定經濟最常用也是最靈活的政策工具，我們的央行在今年夏天所謂的貨幣政策“動態微調”主要也是指這個。

總的來說，公開市場業務就是央行通過其資產項債券的變動來調節宏觀經濟。有一個傳導機制：債券買進（賣出）-->貨幣供給增加（減少）-->市場利率下降（上升）-->投資需求增加（減少）-->總需求增加（減少）。

我細說一下，公開市場業務是逆經濟風向行事的，當經濟中出現總需求不足，失業有持續增加的趨勢時，央行在公開市場上買進政府債券，使政府債券提高到現有價格之上，同時降低利率，商業銀行準備金的增加由于貨幣乘數的存在會使活期存款加倍擴大，活期存款及貨幣供給的增加會使利率下降，進而引起投資的上升，從而引起收入、價格和就業的上升，以此達到穩定經濟之目的。反之，出現總需求過大，我們國家稱之“過熱”就實行相反的操作，在公開市場上賣出債券，但目的都是穩定經濟。

你做實驗肯定需要的比較詳細咯？那我說一下傳導機制中的每一個環節可能遇到的制約因素：

債券買進-->貨幣供給增加，這一環節，涉及購買債券的種類選擇以及購買債券的時間長短問題。

貨幣供給增加-->市場利率下降，如果出現流動性陷阱，就不會有效。市場利率下降-->投資需求增加，如果投資對利率不敏感，也不會有效。

投資需求增加-->總需求增加，總需求包括消費、投資、政府支出和國外需求，如果其他需求下降，可能抵消投資需求增加對總需求的影響。

公開市場業務可以隨時用，易進易退，出了問題也可以及時糾正，相當靈活的，奏效時間也相對較短，不大會出現貨幣政策的“時滯”效應。我們的央行有時還通過這種手段為國企大的IPO護駕呢，比如7月份，中國建筑申購時，央行就這樣向市場釋放了流動性。希望對你有幫助。

節前央行宣布提高商業銀行準備金，請問什么是準備金，它與資本市場有何關系？ 準備金是商業銀行上交給央行的部分存款，以便央行在商業銀行發生支付困難時，對商業銀行進行流動性援助（就是借給商業銀行錢，因為如果不集中一部分存款作為準備金的話，商業銀行會為了擴大業務而大量放貸而產生風險）

分為法定準備金和超額準備金。（還有庫存準備金，不過不放央行那了）

央行能控制的是法定準備金率，提高了以后，商業銀行可以用于放貸的資金就少了，所以資本市場的資金就少了（借錢變困難了）

銀行是企業，國家用銀行的錢，所付的利息．

央行存款準備金率與商業銀行存款利率有何直接與間接關系? 央行存款準備金率與商業銀行存款利率有何直接與間接關系? 央行存款準備金率上調會導致存款利率上調嗎?為什么? 存款利率是由誰控制的?它和央行存款準備金率掛鉤嗎?

1.央行存款準備金率與商業銀行存款利率之間沒有什么必然的聯系。

存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款。存款準備金率是央行控制商業銀行流動性的一措施,會減少或增加信貸的資金供應量,是緊縮信號,對投資有直接聯系,而與老百姓沒有直接關系。商業銀行存款利率是商業銀行對儲戶存款的,與老百姓有直接關系。

2.首先，無論是加息，還是上調存款準備金率，其用意都是為了抑制銀行信貸資金過快增長。上調存款準備金率，能直接凍結商業銀行資金，強化流動性管理。主要是為了加強流動性管理，抑制貨幣信貸總量過快增長。

其次，上調存款準備金率也體現了“區別對待”的調控原則。同加息相比，上調存款準備金率是直接針對商業銀行實施的貨幣政策工具，不似加息“一刀切”式直接影響企業財務和百姓生活。

所以央行存款準備金率上調和存款利率上調之間沒有必然的聯系。

3.存款利率和央行存款準備金率都是由央行制定的。現行存款利率是由央行規定一個基準利率，由各家銀行自行上下浮動。存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款。中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。中央銀行通過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。與存款利率沒有什么關系。

1月12日央行提高存款準備金率，對商業銀行有何影響？ 央行提高存款準備金率，對商業銀行有什么影響？

存款準備金率的高低直接影響商業銀行的可貸款規模。存款準備金率高，可貸款規模小。反之。

中央銀行通過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。

簡單的說，就是使銀行可以放貸出去的錢減少，銀行的利潤肯定會減少，對銀行業績肯定有不好的影響

央行是怎么通過法定存款準備金率對經濟宏觀調控的？商業銀行的貸款利率浮動嗎？ 第一個問題：

首先，我們要知道什么是法定存款準備金率。它是法律規定的商業銀行準備金與商業銀行吸收存款的比率。商業銀行吸收的存款不能全部放貸出去，必須按照法定比率留存一部分作為隨時應付存款人提款的準備金。

其次，我們要知道在實行中央銀行制的國家里,法定準備率是由中央銀行規定和調整的。然后可以知道，中央銀行規定的法定準備率越高，商業銀行等上繳的存款準備金就越多,其可運用的資金就越少,從而導致社會信貸總量減少；反之，如果中央銀行規定的法定準備率低，商業銀行等上繳的存款準備金就少，其可運用的資金來源就多，從而導致社會信貸量增大。這樣就能對經濟進行宏觀調控，同時我們也要了解，由于法定準備率的調整對社會貨幣供應總量有較大的影響，故各國中央銀行在調整法定準備率時往往是比較謹慎的。第二個問題：商業銀行的貸款利率是浮動的。

“當提高法定存款準備金率時~商業銀行的貸款利率會變動嗎~”

一般地，存款準備金率上升，利率會有上升壓力。但存款準備金率是針對銀行等金融機構的，對最終客戶的影響是間接的。

近期央行提高存款準備金的比率及銀行的加息對投資市場是巨大的利空消息，分析股市還穩步上升的原因

利率和股票其實并沒有直接的關系，影響股市的最大因素是現金流，只要還不停的發基金，不斷的有儲蓄資金進路股市，這個擊鼓傳花的游戲就會繼續下去

第二篇：銀行準備金

作用

準備金本來是為了保證支付的，但它卻帶來了一個意想不到的“副產品”，就是賦予了商業銀行創造貨幣的職能，并最終成為中央銀行貨幣政策的重要工具。金融制度演進到今天，原來的“副產品”已經成為“拳頭產品”，上升到了主要地位。準備金保支付的作用倒不那么顯山露水了，因為隨著金融市場的發展，商業銀行融通資金的渠道越來越寬，應付客戶提款，已經不像早期那樣過分依賴準備金了。

最簡單的說，就是各家銀行需要交給人民銀行保管的一部分押金，用以保證將來居民的提款，而如果押金交的比以前多了，那么銀行可以用于自己往外貸款的資金就減少了。

影響

1、銀行：由于資金減少，貸款利潤會減少，這對于目前仍然以存貸利差為主要利潤來源的銀行的業績有一定影響;另一方面，會催促銀行更快向其他利潤來源跟進，比如零售業務、國際業務、中間業務等，這樣也會進一步加強銀行的穩定性和盈利性。

2、企業：資金緊張，銀行會更加慎重選擇貸款對象，傾向于規模大、盈利能力強、風險小的大企業，這會給一部分非常依賴于銀行貸款的大企業和很多中小企業的融資能力造成一定影響。強者更強。

3、股市：影響非常有限，幅度比預期低，而且就目前大部分銀行的資金來說，都還比較充裕，這個比例對其貸款業務能力相當有限;另一方面，市場很早就已經預期到人民銀行的緊縮性政策，所以股市在前期已經有所消化，只是在消息出臺時的瞬間反映一下而已

存款準備金，就是中央銀行（中國人民銀行）根據法律的規定，要求各商業銀行按一定的比例將吸收的存款存入在人民銀行開設的準備金賬戶，對商業銀行利用存款發放貸款的行為進行控制。商業銀行繳存準備金的比例，就是準備金率。準備金，又分法定存款準備金和超額準備金。前者是按照法定存款準備金率來提取的準備金。后者是超過法定準備以外提取的準備金。

中央銀行可以通過公開市場操作、調整再貼現率和存款準備金比率來控制自身的資產規模，從而直接決定基礎貨幣的多少，進而影響貨幣供給。中央銀行通過調整法定存款準備金率以增加或減少商業一的超額準備，來擴張或收縮信用，實現貨幣政策所要達到的目的。

主要作用： 1：保證商業銀行等存款貨幣機構資金的流動性。當部分銀行出現流動性危機時，中央銀行就有能力對這些銀行加以救助，以提供短期信貸的方式幫助其恢復流動性。

2：集中使用一部分信貸資金。這是中央銀行作為銀行的銀行，這一“最終貸款人”責任，也可以向金融機構提供再貼現。

3：調節貨幣供給總量。

舉個例子，銀行吸收了1000元存款，存款準備金率是10%，那么銀行同期可用于投資等的最高額度是900元，100塊準備金必須存在央行指定的賬戶上；存款準備金的作用之一是防范擠兌風險，現在被政府好好利用了一把，成了抑制投資的工具之一。

再復雜點說就是我們向銀行存款都是存入現金，想銀行貸款卻一般不會立即提取現金，而是轉到我們的活期存款帳戶，所以銀行就可以用轉帳的方式創造派生存款，只保留一小部分現金作付現準備。存款準備率的高低直接影響銀行創造存款貨幣的能力。存款準備率越高，銀行吸收的存款中可用于放款的資金越少，創造存款貨幣的數量越少。存款準備金率越低，創造存款貨幣的數額越大。存款準備金率就和信貸規模的變化有密切的關系，所以一個國家的最低存款準備金率一般都是以法律形式規定的，中央銀行就把調高或者降低法定存款準備率作為緊縮或者擴張信用的手段。

提高存款準備金率作用如何?為何不調利率？

中國人民銀行決定，從2010年5月10日起，上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，調整后大型金融機構存款準備金率為17%，距離2008年6月7日的歷史最高水平(17.5%)僅有一步之遙。這是央行年內第三次調整存款準備金率。據筆者的統計，2007年以來，央行調整了利率11次，但調整存款準備金率卻達到22次之多，頻率是前者的兩倍。相較于調整利率，央行似乎更偏愛調整準備金率。

不知道大家有沒有注意到，我們很少聽到歐美央行調整法定存款準備金率的報道。為什么?因為目前主要發達國家的存款準備金水平已基本降為0%，大部分國家放棄使用法定存款準備金率作為貨幣政策工具，例如英國、加拿大、澳大利亞、丹麥、瑞典等國家就已經完全取消存款準備金要求。保留多少的存款準備金完全是銀行私人的事情，而且隨著金融創新的進行，商業銀行調度資金變得越來越容易，很多創新型金融工具可避開存款準備金政策的影響，中央銀行調整法定準備金比率對貨幣供給的作用將越來越小。這是目前發達國家相繼放棄這一政策工具的主要原因。

但是對于新興市場國家來說，由于金融市場的不發達，調整存款準備金率是一個較為有效的控制貨幣供給總量的工具。上調存款準備金率，可以有效地減少銀行的可貸款資金量，從而減少貨幣的總供給。據說此次上調準備金0.5個百分點，可以回收流動性2500億。

在發達國家的法定存款準備金率不斷下調至接近零的大趨勢下，中國銀行法定存款準備金率水平總體上卻是不斷攀升的。從上世紀末的6%升至目前的17%，準備金率增長了近乎200%。提高存款準備金率有控制貨幣供給的作用，然而，伴隨準備金一路提高的是中國貨幣供給總量也在飛快增長。近十年我們貨幣供給年均增長速度高達19%，遙遙領先世界主要發達經濟體。出現這種看似矛盾的局面說明央行印刷鈔票的速度要大大超過通過提高存款準備金率回收貨幣的速度。或者說，過量印刷鈔票迫使央行不得不做出不斷提高準備金率這種逆潮流而動的舉動。如果不實行過高的法定存款準備金率，中國的貨幣供給增長速度估計會漲上天。可以說，存款準備金率工具為收拾過量發行貨幣殘局準備的。

那么，新興經濟體為什么抑制不住過量發行貨幣的沖動呢?原因有多方面的，其中一個重要的原因是新興經濟體是經濟欠發達地區，都希望盡快把經濟搞上去，政府往往奉行趕超戰略，追求高經濟增長率。高的經濟增長率往往意味著高的投資增長率，這需要壓縮消費，增加儲蓄。但是，一個人安排多少收入用于消費、多少用于儲蓄，完全受個人意愿支配。怎么辦?政府為了達到多儲蓄的目的，通過過量發行鈔票的方式，制造通貨膨脹，實行強制儲蓄。

對于中國來說，我們的貨幣發行增長過快還有一個特殊原因，那就是為達到低估人民幣的目的，央行被迫收購大量的外匯，大量的人民幣因此被投放出去。截至到2010年3月，中國政府手中持有的外匯儲備余額高達24470.84億美元，如果按照6.8的比率收購，那么166401億新增人民幣就被投入到經濟體了。2010年3月，國內貨幣M1的供應量是22.94萬億人民幣，政府因收購外匯而新印刷出的貨幣占到M1的72%。這是一個驚人的數字。

所以，與其通過提高準備金率來回收過量的外匯占款，還不如讓人民幣回歸其市場價值，從源頭清理流動性過剩問題。但是政府不讓人民幣升值的表態，意味著準備金率有繼續提高的空間，只要人民幣維持低估現狀，準備金率超越17.5%的歷史最高水平指日可待。

作為典型的數量型工具，提高存款準備金率可以起到收緊流動性，縮減信貸規模的作用，但不能有效影響金融市場資金價格并引導資金流向。簡單來說，由于利率沒有改變，銀行可貸的資金雖然少了，但是這并不意味著低效的投資不會上馬。在中國的國有銀行制度下，銀行往往遵照政府的指示，資金會優先投放給國有企業及政府扶持的項目。因此銀行可貸資金減少，受影響最大的是中小企業、民營企業。市場經濟條件下，資源最有效率的分配方式是按照價格來分配。利率是資金的價格，通過提高利率也可以起到緊縮信貸的作用，但是這種緊縮不妨礙價格規律發揮作用，相反是通過價格規律來發揮緊縮的效果。提高利率，資金的使用成本提高，經濟上缺乏效率或者盈利水平低下的投資會被淘汰，資金會優先用于最有效率的投資，經濟整體上會在緊縮中走向健康。但是，提高存款準備金式的緊縮，是難以引導經濟走向健康的，甚至會走向反面：這種緊縮反而會影響到有效率的投資。

為什么與經濟發達國家相反，我們的政府喜歡在準備金上調來調去，而不愿意多用利率工具?很大程度上就是出于保護國有企業及政府投資項目的需要。如果提高利率，那些因經濟刺激計劃上馬的項目的低效率將會在資金使用成本上升時顯現出來，這些不是以贏利為考量的政策項目需要廉價資金的支持。提高利率會要了他們的老命，短期是萬萬使不得的。提高準備金率而非利率，顯示了政府在實施退出政策上的投鼠忌器。這種首鼠兩端的行為，并不會帶來好的結果。

第三篇：陜西省2016年年銀行從業《公共基礎》：公開市場業務試題

陜西省2016年年銀行從業《公共基礎》：公開市場業務試

題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、貸款效益性調查的內容不包括對借款人__進行調查。A．過去3年的經營效益情況 B．當前經營情況

C．過去和未來給銀行帶來收入、存款等綜合效益情況 D．擔保是否符合規定

2、國民經濟可以分為第一產業、第二產業和第三產業，下列行業中不屬于第三產業的是__。A．建筑業 B．房地產業 C．交通運輸業 D．金融業

3、長期政府債券的利率比短期政府債券利率高，這是對_________的補償。A．信用風險 B．通脹風險 C．利率風險 D．政策風險

4、商業銀行__的主要收入來源是手續費收入。A．貸款業務 B．票據貼現業務 C．同業拆借業務 D．支付結算業務

5、公安機關依法查詢或凍結商業銀行客戶存款時，__。A．可以將資料原件借走，以便核查 B．對銀行提供的資料應當依法保密 C．銀行應凍結客戶賬戶上的所有存款 D．銀行對被凍結款項均不計算利息

6、現金流量中的現金等價物是指__。A．庫存現金 B．活期存款

C．其他貨幣性資金 D．短期證券投資

7、下列關于情感營銷策略的說法中，錯誤的是__。

A．情感營銷是在單一營銷的基礎上注入人性化的營銷理念 B．不局限于滿足客戶的一次性需要

C．用情感打動客戶的心，把客戶終生套牢 D．缺點是不能夠獲得客戶的長期信賴

8、近期傳言某銀行支行因為一筆違規批貸可能導致重大損失，記者李某找到他在該支行的一位朋友張某欲進行采訪。在這種情況下，__。A．張某不應擅自代表所在機構接受新聞媒體采訪

B．張某本著維護所在機構的形象和聲譽的原則，應對該傳言斷然否認 C．如果李某答應不對外宣傳，張某就可以將他所知道的情況告訴李某 D．張某本著誠實信用的原則，有責任對李某將他所知道的情況實話實說

9、下列關于基金可分配的說法不正確的是__。A．基金可分配收益也稱基金凈收益 B．基金分配只能分配基金單位

C．基金收益分配一般有分配現金和分配基金單位兩種形式

D．基金可分配收益是基金收益扣除按照國家規定可以扣除的費用等項目后的余額

10、金融犯罪侵犯的客體是__。A．金融流通秩序 B．金融管理法規 C．金融工具

D．金融管理秩序

11、以下是抵押貸款證券化的步驟，其順序正確的是__。

①建立一個獨立的SPV來發行證券，SPV與原始權益人實行“破產隔離”

②SPV負責向債務人收取每期現金流并將其轉入購買抵押貸款證券的投資者賬戶

③SPV將出售抵押貸款證券的收益按合約轉入原債權人的賬戶

④SPV購買抵押貸款證券化的資產組合(貸款池)⑤采用各種信用增級方法提高發行證券的信用等級

⑥評級機構為資產池的資產提供信用評級

⑦SPV向投資者出售抵押貸款證券 A．①⑤④⑥⑦②③ B．①⑤⑥⑦③②④ C．①④⑥⑤⑦③② D．①④⑦②③⑤⑥

12、當所購車輛為自用車的，貸款額度不得超過所購汽車價格的__。A．80% B．70% C．60% D．50%

13、商業銀行對借款人最關心的就是其現在和未來的__。A．技術水平B．銷售業績 C．償債能力 D．信息披露

14、商用房貸款的還款方式比較常用的不包括__ A．等額本息還款法 B．等額本金還款法 C．一次還本付息法 D．等額變更還款法

15、短期貸款也稱為__ A．活期貸款 B．信用貸款

C．存放同業存款 D．流動資金貸款

16、一定投資期間內，若掛鉤外匯在整個期間未曾觸及買方所預先設定的兩個觸及點，則買方將可以獲得當初雙方所協定的回報率的是__。A．一觸即付期權 B．二觸即付期權 C．雙向不觸發期權 D．單項不觸發期權

17、下列不屬于稅收規劃的是__。A．節稅規劃 B．投資規劃 C．避稅規劃 D．轉嫁規劃

18、以下有關個人/家庭資產負債的論述錯誤的是_________。A．折舊性資產的價值一般隨著其使用年限的增加而降低。

B．凈資產金額很大，可能意味著客戶的部分資產并未得到充分利用。

C．對于那些債務關系已經形成，但客戶尚未收到正式的付賬通知的，不應計入負債項目中。

D．理想的凈資產持有量應根據客戶的實際情況而定。

19、如果公司實際增長率低于可持續增長率，銀行是否會受理貸款申請__ A．會 B．不會 C．不確定 D．以上皆錯

20、在國際收支平衡表中，反映一國與他國間真實資源轉移情況的項目是（）A．經常賬戶 B．資金賬戶 C．平衡賬戶

D．“錯誤與遺漏”賬戶

21、Altman的Z計分模型中用來衡量企業流動性的指標是__。A．流動資產/流動負債 B．流動資產/總資產

C．(流動資產-流動負債)/總資產 D．流動負債/總資產

22、國內商業銀行界目前認為比較有效的聲譽風險管理方法不包括__。A．改善公司治理結構 B．推行全面風險管理理念

C．確保各類主要風險得到正確識別和排序 D．利用精確的數量模型進行量化

23、下列不屬于民事法律行為必須具備的條件的是__。A．行為人具有相應的民事行為能力 B．意思表示真實

C．不違反法律或者社會公共利益 D．年齡必須達到18歲以上

24、基金申購是以申購日的__為基礎計算申購份額。A．基金面值 B．基金份額凈制 C．基金市價

D．基金轉換比例

25、設備的經濟壽命是指設備在經濟上的合理使用年限，它是由設備的__決定的。A．原值 B．使用費 C．市場價值 D．核定價值

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、關于風險轉移說法正確的有（）。

A．風險轉移是指通過購買某種金融產品或者采取其他合法經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種風險管理辦法 B．風險轉移包括保險轉移和非保險轉移

C．風險轉移的實施成本主要存在于風險分析和經濟資本配置方面的支出

D．風險轉移只能降低非系統性風險，對于共同因素引起的系統性風險無能為力 E．風險轉移在實際業務應用中包括出口信貸保險，期權合約，擔保和備用信用證，第三方信用擔保等實際操作

2、銀行業從業人員的下列做法沒有違反《銀行業從業人員職業操守》中“兼職”規定的是__。

A．利用在銀行從業的便利為自己與他人合辦的咨詢公司獲得業務 B．擔任銀行業協會的顧問

C．將從事個人理財業務獲得的客戶信息贈送給所兼職單位的同事 D．每天將大部分精力投入到自己的兼職崗位上

3、對于宏觀經濟來說，開展個人貸款業務具有__的積極意義。A．個人貸款業務的發展，為實現城鄉居民的有效消費需求 B．極大地滿足廣大消費者的購買欲望，起到了融資的作用 C．對啟動、培育和繁榮消費市場起到了催化和促進的作用

D．對擴大內需，推動生產，支持國民經濟持續、快速、健康和穩定發展起到了積極的作用

E．對帶動眾多相關產業的發展、促進整個國民經濟的快速發展都具有十分重要的意義

4、一級文件(押品)不包括__。

A．銀行開出的本外幣存單、銀行本票、銀行承兌匯票 B．保險批單、提貨單、產權證或他項權益證書 C．上市公司股票、政府和公司債券

D．法律文件和貸前審批及貸后管理的有關文件

5、財務預測的審查包括__。A．成本、利潤的審查 B．銷售收入審查 C．稅金的審查 D．項目總投資的審查

E．無形資產攤銷辦法的審查

6、某機關職員王某非法從事銀行業金融機構的業務活動，其行為已觸犯《刑法》，構成犯罪。那么他不可能面臨（）制裁。A．拘役 B．有期徒刑 C．撤職 D．罰金

7、下列違規行為中，銀行業監督管理機構可根據相關規定對直接負責的董事、高級管理人員和其他直接責任人員進行處理的是__。A．商業銀行未按客戶指令進行操作

B．泄露或不當使用客戶個人資料和交易信息記錄造成嚴重后果的 C．商業銀行未保存客戶指令的相關證明文件的

D．商業銀行未保存有關客戶評估記錄和相關資料，不能證明理財計劃或產品的銷售是符合客戶利益原則的

8、可以幫助銀行從業人員了解客戶的資產和負債信息，而且能夠了解客戶的資產和負債結構的財務報表是__。A．資產負債表 B．損益表

C．現金流量表 D．成本明細表

9、我國針對個人貸款的業務主要有__。A．個人助學貸款 B．住房貸款

C．房地產開發貸款 D．信用卡透支 E．汽車消費貸款

10、下列選項是商業銀行單一法人客戶的非財務因素分析管理層風險重點考察企業管理者的內容是__。A．人品 B．誠信度 C．授信動機 D．經營能力 E．道德水準

11、下列行為中違反銀行業從業人員職業操守要求的是（）。A．建議客戶根據外匯資料購買外匯 B．建議客戶購買理財產品降低風險 C．建議客戶購買國債以減少利息稅

D．建議客戶分批次轉賬以規避反洗錢檢查

12、經過有關審批后，銀行與房地產開發商簽約需明確的合作事項包括__。A．保證金繳存比例 B．單筆貸款最高限額 C．購房者名單 D．貸款總額度 E．雙方的權利和義務

13、下列哪些票據一定是由銀行簽發的__ A．銀行匯票 B．銀行承兌匯票 C．銀行本票 D．支票

E．商業承兌匯票

14、下列關于反洗錢的說法中，不正確的是__。

A．金融機構應當依法履行建立健全客戶身份識別制度的反洗錢義務 B．各地銀行業協會負責各地的反洗錢監督管理工作

C．對依法履行反洗錢職責或者義務獲得的客戶身份資料和交易信息，應當予以保密

D．任何單位和個人發現洗錢活動，有權向反洗錢行政主管部門或者公安機關舉報

15、根據《物權法》的規定，下列財產不得作為抵押物的有（）。A．土地所有權 B．正在建造的房屋

C．已確定購置但尚未購置的生產設備 D．學校教學樓

E．荒地承包經營權

16、我國《個人所得稅法》規定：勞務報酬所得，適用比例稅率，稅率為（）。A．20% B．30% C．40% D．45%

17、在辦理有擔保流動資金貸款過程中，銀行經辦人完成貸前調查后，應對__提出意見或建議。A．是否同意貸款 B．貸款額度 C．擔保方式 D．還款方式 E．劃款方式

18、背信運用受托財產罪中的犯罪主體包括__。A．保險公司 B．商業銀行 C．證券公司 D．期貨交易所 E．期貨經紀公司

19、按股東享有權利和承擔風險的大小不同，股票可以劃分為__。A．記名股和無記名股 B．面額股和無面額股 C．流通股和非流通股 D．普通股和優先股

20、以下影響商業銀行流動性風險預警的外部指標/信號有（）。A．市場上出現關于該商業銀行的負面消息 B．外部評級下降

C．所發行的股票價格下跌 D．資產質量下降 E．資產過于集中

21、商業銀行以__為經營原則。

A．自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束 B．存款自愿、取款自由、存款有息、為存款人保密 C．安全性、流動性、效益性

D．統一核算、統一調度資金、分級管理

22、關于操作風險報告的說法，正確的是__。A．不能使用外部人員撰寫的報告

B．除高級管理層外，報告不應發送給相應的各級管理層 C．內審部門應直接參與業務部門的操作風險管理

D．業務部門可以單獨向高級管理層匯報，不一定需要經過風險管理部門

23、某商業銀行運用其托管的證券投資基金進行證券投資發生重大虧損。這一做法__。

A．屬于背信運用受托財產罪 B．屬于挪用資金罪

C．屬于正常經營活動虧損

D．違反了《銀行業從業人員職業操守》的規定，但沒有觸犯《刑法》

24、巴塞爾委員會將商業銀行面臨的風險劃分為八大類，關于這八大類風險的說法中，正確的有（）。

A．某法人客戶由于破產而不能歸還貸款，這反映了銀行的流動性風險 B．美元貶值使得銀行的資產價值下降，這反映了銀行的市場風險

C．由于短期內取款額度的迅速增加使得銀行不得不以低價拋售部分持有的債券，這反映了銀行的信用風險

D．央行提高法定準備金比率，降低了銀行的貸款規模和盈利水平，這反映了銀行的法律風險

E．結算系統發生故障導致結算失敗，造成交易成本上升，這反映了銀行的操作風險

25、商業銀行在中國境內不得__。A．向非自用不動產投資

B．從事信托投資和證券經營業務 C．從事個人理財業務

D．向非銀行金融機構和企業投資 E．向非自用動產投資

第四篇：2014銀行從業《法規與綜合能力》每日一練：公開市場業務

銀行從業資格考試培訓 http://edu.21cn.com/kcnet2150/2014銀行從業《法規與綜合能力》每日一練：公開市場業務

多選題

中央銀行發行1年期央行票據進行公開市場業務的市場屬于（）。

A.貨幣市場

B.資本市場

C.現貨市場

D.期貨市場

E.一級市場

【正確答案】ACE

【答案解析】發行市場也叫一級市場，所以選項E正確。央行票據要在貨幣市場流通，選項A正確。央票賣出同時進行交割，屬于現貨市場，C正確，故選A、C、E。

第五篇：我國銀行同業業務發展的現狀和問題

我國銀行同業業務發展的現狀和問題

《深圳金融》2014年第3期

摘要：近年來，銀行同業業務一直是商業銀行快速發展和創新活躍的重點領域，銀行同業業務為市場提供優金融勢服務的同時也伴隨著一些爭議而廣受關注，近期市場又在討論銀監會預期的“同業融資管理辦法”新規范的出臺。本文立足市場實際，對銀行同業業務的現狀、問題進行分析，并提出發展建議。關鍵詞：銀行同業業務、制度經濟學

一、銀行同業業務現狀

（一）同業業務概念。狹義的銀行同業業務指依據人行《同業拆借管理辦法》，金融機構間的資金拆借業務。這是基于資金流動性缺口而拆借資金的傳統同業范疇。廣義的同業業務指以金融同業客戶為服務與合作對象，以同業資金融通為核心的各項業務。從主體上看主要是服務銀行自營和代客兩方面的交易需求。交易涉及的市場主要有銀行間貨幣市場、票據轉貼交易市場、信貸資產交易市場、信托資產交易市場、不良資產交易市場、外匯衍生及商品交易市場等。從產品功能看分為四類，四類業務的主要品種有，一是資金類，如同業拆借、同業借款、人民幣質押外幣質押借款、貨幣互存、債券回購、票據回購、信貸資產回購，同業存放、債券代持、股票質押融資等；二是投資類，如債券投資、票據轉貼、同業代付、投資信托計劃、理財計劃等；三是資產管理類，如銀行理財投資信托計劃、投資理財產品、信托貸款、私募股權、信貸資產買賣等；四是交易服務類，如代理外匯買賣、衍生產品交易、貴金屬商品市場交易、風險資產或不良資產交易、信托通道業務、信貸資產證資金類、投資類、資產管理類、交易服務類，這四類產品在交易中往往通過組合交易和相關機構的鏈條式參與，實現各方交易目的和盈利收益。近年來，在一些股份制商業銀行引領下，同業業務發展迅速，新產品層出不窮，同業業務量、收入、利潤等在商業銀行各項業務的占比和貢獻明顯提高。

（二）銀行同業發展現狀

1、市場需求推動快速發展。銀行同業業務是銀行資產負債管理和參與市場競爭的重要業務品種。是金融市場生態系統中，各個主體發揮資源優勢，整合社會金融服務能力、降低成本，服務實體經濟的重要載體。銀行同業業務的核心是同業交易，通過市場化的“交易”實現資源在金融機構間的優化配置，是市場發展的基本需求。

從銀行間市場發展看，至2013年7月銀行間債券市場余額26.7萬億元，信托市場融資余額1.3萬億，票據資產余額2.2萬億元，銀行作為主力投資者，通過配置和交易債券支持直接融資發展和支持實體經濟融資需求。

從社會融資結構來看，非信貸資產已占到社會融資總量的50%，其他信托貸款、委托貸款、票據融資、債券等渠道貢獻大幅上升，銀行同業業務快速發展,適應市場變化和需求，成為提供金融服務支持實體經濟的新通道。

從銀行資金來源來看，2013年7月底，同業存款在銀行存款 券化、券商-保險-資產管理公司各類通道業務等 中的占比四大行5%，中小股份制銀行28%，同業業務是銀行流動性管理的重要工具。

2、同業業務帶動銀行增長模式轉型。近年來，在銀行自營資金營運和代客理財資金需求推動下，銀行同業業務以其低資本占用、低風險、大額批發交易、創新靈活快捷、利潤收益可觀、協同帶動效果好的優點，順應銀行自營和代客理財經營需求迅速發展壯大。實現了制度、跨市場、跨機構、跨幣種上的交易套利和金融服務。同業業務使得各類金融機構共同參與、發揮各自資源優勢，向社會提供完善金融服務，完善了金融生態運轉體系。銀行同業業務是商業銀行的重要業務板塊，是銀行從傳統存貸款固定利差盈利模式下轉變發展方式，加快利率市場化條件下資金營運和金融服務的市場實踐和創新探索。由最初的解決資產負債管理中的流動性風險、富余資金營運問題，逐步發展為銀行優化資產結構、管理風險、提高客戶金融服務能力和投資收益、創造收益的重要業務板塊。

3、在市場和監管規范引導下創新發展。制度創新是銀行同業創新的政策環境。在混業經營發展和利率市場化的背景下，結合特定宏觀經濟政策和制度，如“加大信貸投放、信貸規模管制、流動性收緊、存款考核競爭等”這類政策約束條件和市場的實際需求的矛盾，為票據業務、同業代付、同業存款、銀行理財等同業業務提供了政策套利和產品創新空間，市場需求的滿足帶來了交易的快速發展。從制度經濟學來看，近年來的制度創新為銀行同業創新提供了政策環境。同業交易成為制度均衡和市場均衡的重要推動力量，也為政策效力發揮起到市場信號傳導和平滑作用，同時避免的政策一刀切代理的資源浪費。推動了金融資產資源與實體經濟的高效配置。比如理財業務的發展、同業存款業務的市場化競爭，為利率市場化的實現提供了良好的市場實踐經驗。

二、同業業務發展中的問題

銀行同業業務的發展總是成為市場的熱點，從票據業務的空轉、銀行代付業務的規范、銀行理財非標資產的規范、債券市場的案件和整頓，今年二季度的銀行間市場“錢荒”，季末時點的存款大幅波動對M2的影響、對跨境貿易虛增的套利交易叫停等等。目前探討銀行同業業務的問題有以下幾點：

（一）政策套利還是市場創新。筆者認為政策套利和市場套利本身都是一種市場行為，關鍵看是否支持了實體經濟需求，同業業務基本上都源于實體經濟需求，套利業務往往輿論影響大，但實際占比較小，在我們以往的經驗中，不合理的套利行為很快就被會市場和政策力量糾正。反而應該正視發揮市場交易的資源配置力度。通過同業的交易來推動制度均衡和市場均衡。應該正視發展中的存在政策規避、流動性等問題，順應市場同業創新需求，做好規范和引導，而不是簡單的叫停。讓市場力量成為推動經濟和制度變遷發展的中堅力量，發揮同業業務積極作用。

從深圳地區銀行來看，近年來同業存款余額在1萬億左右，同業存放拆放余額4000億元左右，債券余額約1500億元左右，票據余額1000億元左右，買入返售資產3000億元左右，銀行理財余額約2000億元，年代客外匯交易量700億美元左右。年同業交量在5萬億元左右，年盈利60-100億元，年人均利潤2000萬元左右，遠高于銀行行五六十萬的平均水平，成為深圳金融中心城市的重要特征。

（二）支持實體經濟還是空轉泡沫。銀行同業業務從總體上是緣于實體經濟需求的，其利潤也是緣于實體經濟貢獻和市場交易利差。歷史上出現了得“交易空轉蓄增交易量、增加資金規模”等現象不是同業業務的專屬，而是每個金融市場交易中的普遍現象。這些問題占比較小，往往是由于交易和投資衍生，不影響市場根植于實體經濟的本質。所以必須繼續加大對銀行同業業務發展的支持力度。正視發揮市場交易的資源配置力度。同時加強市場規范和對投資者的風險管理和市場交易行為規范，完善市場約束機制。

（三）流動性風險的元兇。合理運營的同業業務不會直接造成“錢荒”。關鍵是看投資者的資產負債結構和投資組合的激進程度，又或者市場普遍的投資態度。期限錯配程度、投資組合久期、杠桿倍數是否合理，是否存在剛性風險缺口等都會影響流動性問題。比如中小銀行和機構往往依靠同業市場融資獲取的資金來投資獲取收益，通過短配長的資金安排，有的自主承擔短期利率風險和流動性風險，甚至放大資金倍數博取高收益。這樣使得流動性風險的長尾效應擴大，就會出現錢荒。“錢荒”可以理解為銀行管理對交易逐利需求約束機制不足問題，可以在發展中給予規范和完善。

（四）交易結構化包裝與風險漂移。銀行與信托、證券、保險、資產管理公司等機構的業務中復雜的交易結構化設計，容易造成信用風險積累、飄移和政策信號的失真。比如前些年的票據融資空轉和今年的跨境貿易虛增等業務都在一定程度上積累了信用風險，造成相關經濟數據失真。另外在交易安全上，大量創新同業業務都是場外交易，交易定價的公允性、風險收益是否匹配，是否存在利益輸送、信息披露是否合理，是否存在龐式騙局隱藏風險等等，這些可能是金融市場的普遍性問題，同業業務市場也可能存在，可以通過加強市場規范和內部控制來杜絕。

（五）行業自律與內控合規風險。銀行是否在合理風險邊界內開展業務，內控機制是否完善，行業如何自律，是市場建設和投資者規范的系統性問題，不是同業業務市場問題。比如光大證券烏龍事件。投資專家和交易員的道德風險，比如今年債券市場的中信、易方達、宏信證券等案件，都實際取決于投資者的風險管理和內控水平。

綜上，我們認為銀行同業業務可能存在的問題，是市場快速發展的結果，通過市場規范和制度完善就會發揮出其支持實體經濟的積極作用。

三、相關建議

近期，市場關于監管出臺新的同業融資監管辦法的預期中提出“加大資本計提、嚴格資產出表及會計核算、嚴禁隱性擔保等”政策，從實際上反映了市場參與者和監管者都找到了規范市場發展的正確方向，而不是簡單“叫停”因噎廢食。我們的建議如下：

（一）政策制度上繼續支持和規范同業業務發展

做好風險防范和內控管理規范。引導銀行同業業務積極服務銀行資產負債管理，適應利率市場化條件下的商業經營。大型銀行加強市場做市場商功能，保持市場交易活躍和流動性平穩。中小機構發揮市場靈活性優勢，增強市場金融服務能力。規范業務發展，防范風險的累積和長尾效應。

（二）發揮市場交易的資源配置職能合理監測業務風險

銀行作為我國金融市場主要的資金和客戶集中機構，擔負著向社會提供金融服務的基本職能。通過銀行同業交易，更有利于發揮市場的資源配置功能，實現資金和客戶需求的合理流動和高效配置，有利于提高社會經濟整體運行效率。同時市場的發展需要規范，對于銀行同業的高杠桿、風險環節復雜等交易結構和交易安全等問題要加強監管，保證業務安全和風險有效分離。

（三）加強監管協調，做好跨市場監管

銀行同業業務涉及銀行、證券、保險等眾多機構和市場產品。要從整體上規范業務風險管理和內控要求，同時又要對各市場準入、交易、風險管理、信息披露等作出規范，涉及銀監會、人行、證監會、保監會等眾多監管機構。要加強銀行同業業務監管協調，做好跨市場監管，發揮合力，通過制度創新和供給推動銀行同業業務規范發展。