第一篇：融資部職責(zé)及具體方式分析

融資部職責(zé)

1、了解、掌握國(guó)家和地方的有關(guān)融資政策及各種優(yōu)惠條件，根據(jù)公司資金需求制定籌融資方案。

2、根據(jù)公司的戰(zhàn)略發(fā)展,制定公司年度等中長(zhǎng)期融資計(jì)劃,適時(shí)選擇、提供項(xiàng)目融資規(guī)模方案,評(píng)價(jià)融資方式及成本。

3、做好建設(shè)項(xiàng)目融資的前期工作,包括項(xiàng)目前期策劃、運(yùn)作設(shè)計(jì)方案和融資洽談等，并及時(shí)辦理各類融資手續(xù)。

4、負(fù)責(zé)與金融機(jī)構(gòu)接洽，向金融機(jī)構(gòu)申報(bào)貸款項(xiàng)目，簽訂借款合同，確保貸款資金落實(shí)到位。

5、對(duì)融資項(xiàng)目進(jìn)行全過程跟蹤服務(wù),做好融資檔案資料的收集、整理、歸檔工作。

6、負(fù)責(zé)開拓融資渠道,創(chuàng)新融資模式,探索BT、BOT、債券等多種融資方式。

7、負(fù)責(zé)配合金融機(jī)構(gòu)開展貸前調(diào)查、貸中審查、貸后核查工作,配合銀行對(duì)項(xiàng)目貸款資金的監(jiān)督檢查。

8、負(fù)責(zé)配合金融機(jī)構(gòu)開展項(xiàng)目評(píng)審工作和平臺(tái)(或政府)信用評(píng)審工作。

9、協(xié)助公司財(cái)務(wù)部門制定還貸計(jì)劃方案。

10、根據(jù)公司建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)際情況和資金使用的需要，統(tǒng)籌考慮，從全局上做好資金運(yùn)作計(jì)劃，并和其他部門具體操作資金運(yùn)作。

11、定期編制相關(guān)資金使用情況表，向領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告資金的融入及使用情況。

12、同公司其他部門進(jìn)行協(xié)作統(tǒng)一,完成公司其他重大業(yè)務(wù)事項(xiàng)。

13、負(fù)責(zé)部門制度建設(shè)、人員培養(yǎng)等基礎(chǔ)工作。

14、完成公司領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。

BOT(build—operate—transfer)意為建設(shè)—經(jīng)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓，是指某私人投資者（國(guó)、內(nèi)外）或國(guó)有企業(yè)以政府給予的特許權(quán)為基礎(chǔ)，融資建設(shè)某基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，并在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)該設(shè)施，回收投資并獲得利潤(rùn)，期滿后將設(shè)施移交給政府。它是一種集籌資、建、管、還貸、開發(fā)全過程一體化的方式。其實(shí)質(zhì)是將國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)營(yíng)管理民營(yíng)化。

BT(Build一Transfer，建設(shè)一移交)模式作為一種新型融資建設(shè)模式，近年來在我國(guó)一些工程建設(shè)項(xiàng)目中正逐步得到發(fā)展應(yīng)用。BT模式是由項(xiàng)目發(fā)起方通過招標(biāo)的方式確定投資方．然后由投資方負(fù)責(zé)項(xiàng)目資金籌措和工程建設(shè)，并承擔(dān)項(xiàng)目的建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目建成竣工驗(yàn)收合格后，項(xiàng)目發(fā)起方按照簽署的回購(gòu)協(xié)議接管項(xiàng)目，并向投資方支付回購(gòu)價(jià)款的一種融資建設(shè)方式。將BT模式引入工程建設(shè)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)投資多元化，可以有效緩解政府財(cái)政壓力，通過合理分散風(fēng)險(xiǎn)、共享利益和明確權(quán)責(zé)，可以有效提高建設(shè)效率和管理效率。

第二篇：中小企業(yè)融資方式分析

中小企業(yè)成長(zhǎng)中融資方式分析

班級(jí)：09工商管理1班

學(xué)號(hào)：0911022051

姓名：高小群

【摘要】中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中活躍的、發(fā)展前景良好的企業(yè)類型，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)起著至關(guān)重要的作用。由于中小企業(yè)自身所具有的高成長(zhǎng)和高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特性，缺少資金成為其發(fā)展面臨的一個(gè)關(guān)鍵問題中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難尤其是融資困難已引起整個(gè)社會(huì)的廣泛關(guān)注。本文主要闡述了中小企業(yè)的融資方式

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) ；融資方式；融資困難；困境分析

中小企業(yè)以其經(jīng)營(yíng)方式靈活、組織成本低廉、轉(zhuǎn)換進(jìn)退便捷等優(yōu)勢(shì)更能適應(yīng)當(dāng)今瞬息萬變的市場(chǎng)和消費(fèi)者追求個(gè)性化、潮流化的要求，因而在包括發(fā)達(dá)國(guó)家在內(nèi)的世界各國(guó)額經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)都有著舉足輕重的地位，發(fā)揮著不可替代的作用。目前，我國(guó)中小企業(yè)雖然發(fā)展較快，但他們的經(jīng)營(yíng)環(huán)境并不理想，尤其是企業(yè)的融資問題，已經(jīng)成為制約廣大中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要瓶頸。

中小企業(yè)的主要融資方式分為內(nèi)部融資和外部融資。，而內(nèi)部融資包括企業(yè)自籌和向有關(guān)系人借款。同其他融資方式相比，企業(yè)內(nèi)部融資最大特點(diǎn)，就是融資成本最低，所以在具體操作中，這一種融資方式應(yīng)處于創(chuàng)業(yè)者的首選位置。外部融資又可以分為直接融資和間接融資。其中，直接融資主要是股權(quán)融資、債券融資、民間融資；間接融資主要是銀行貸款、金融租賃、典當(dāng)租賃。

傳統(tǒng)的融資方式主要是股票融資、長(zhǎng)短期銀行借款融資、債券融資、租賃和說那個(gè)也信用融資。除了傳統(tǒng)的融資方式外，近年來出現(xiàn)了一些創(chuàng)新性的融資方式，如利用國(guó)際金融市場(chǎng)融資；利用外資進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)融資，達(dá)到雙贏機(jī)制；利用權(quán)證、期貨等金融衍生工具或金融衍生品交易融資；利用廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)按揭貸款、存貨融資、商品融資、動(dòng)產(chǎn)托管等融資方式；申請(qǐng)國(guó)家創(chuàng)新基金、項(xiàng)目開發(fā)貸款方式，利用無形資產(chǎn)質(zhì)押，風(fēng)險(xiǎn)投資基金等融資新方式；利用金融機(jī)構(gòu)開展房產(chǎn)典當(dāng)、企業(yè)房產(chǎn)信托的呢過新方式和互助擔(dān)保等

在此簡(jiǎn)介下主要的融資方式。

1、股權(quán)性融資(直接融資)。股權(quán)是公司的股東投資到公司的資本。股權(quán)在不同的財(cái)產(chǎn)組織形式上有著不同的體現(xiàn)方式。正因?yàn)槠溆兄煌w現(xiàn)方式，所以產(chǎn)生了不同的股權(quán)融資工具。2。債權(quán)性融資(間接融資)。債權(quán)資金是在一定期限滿后企業(yè)必須償還本金并支付利息的資金，這部分資金不是股東的資本，但可利用這種資金為股東帶來利益。

3、民間借貸。相對(duì)于正規(guī)借貸而言，通常指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間借貸。

4、銀行貸款是企業(yè)融資渠道中最重要、比重最高的一個(gè)。對(duì)于中小企業(yè)而言，銀行貸款融資的主要方式包括信用擔(dān)保、綜合授信、無形資產(chǎn)擔(dān)保、買方貸款、異地聯(lián)合協(xié)作、項(xiàng)目開發(fā)、出口創(chuàng)匯、自然人擔(dān)保、個(gè)人委托、票據(jù)貼現(xiàn)等。

5、金融租賃金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體、以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。由承租人選定所需設(shè)備后，由租賃公司（出租人）負(fù)責(zé)購(gòu)置，然后交付承租人使用，承租人按租約定期交納租金。金融租賃合同通常規(guī)定任何一方不能中途毀約，租賃期滿后，租賃設(shè)備可以由承租人選擇退租、續(xù)租或?qū)a(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。

6、典當(dāng)融資。典當(dāng)融資是以實(shí)物為抵押，以實(shí)物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時(shí)性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款成本高、貸款規(guī)模小。

7、BOT項(xiàng)目融資。BOT(BUILD—OPERATE—TRANSFER)即建設(shè)—經(jīng)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓。企業(yè)投資公共工程時(shí)，政府給予企業(yè)項(xiàng)目建設(shè)的特許權(quán)時(shí)，通常采用這種方式。這種方式比較容易得到一些財(cái)團(tuán)的支持，其在融資時(shí)主要是將項(xiàng)目抵押給財(cái)團(tuán)或金融機(jī)構(gòu)，然后進(jìn)行建設(shè)，建設(shè)后從經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)還款，或賣掉某個(gè)經(jīng)營(yíng)期給金融機(jī)構(gòu)或財(cái)團(tuán)。

8、政府基金。目前政府為了支持中小企業(yè)的發(fā)展建立了許多基金，比如中小企業(yè)發(fā)展基金、創(chuàng)業(yè)基金、科技發(fā)展基金、扶持農(nóng)業(yè)基金、技術(shù)改造基金等。這些基金的特點(diǎn)是利息低，甚至免利息，償還的期限長(zhǎng)，甚至不用償還。但是要獲得這些基金必須符合一定的政策條件。

另外在不同發(fā)展階段的中小企業(yè)對(duì)融資有不同要求，從企業(yè)創(chuàng)辦一直到企業(yè)因種種原因而退出，都有對(duì)融資的不同的要求。1.創(chuàng)辦階段。需要產(chǎn)權(quán)（自有）資金，或稱股金，一般來自個(gè)人投資者和風(fēng)險(xiǎn)資金也需要商業(yè)銀行以舉債方式籌借少量資金。

2.投入經(jīng)營(yíng)階段。主要從商業(yè)銀行及其它渠道獲得流動(dòng)資金貸款；優(yōu)勢(shì)仍要從個(gè)人投資者、風(fēng)險(xiǎn)資金和小企業(yè)投資公司等方面增加產(chǎn)權(quán)資金。

3.增長(zhǎng)發(fā)展階段。外部融資是關(guān)鍵，主要從商業(yè)銀行及各種小企業(yè)投資公司、社區(qū)開發(fā)公司獲得債務(wù)資金；也會(huì)從前述渠道籌借產(chǎn)權(quán)資金。

4.開始成熟階段。主要以大公司參股、雇員認(rèn)股、股票公開上市等以及從投資公司、商業(yè)銀行籌集發(fā)展改造所需產(chǎn)權(quán)資金。青島某紡織公司于2006年2月注冊(cè)成立，企業(yè)注冊(cè)資本50萬元人民幣。該公司主要經(jīng)營(yíng)紡織原料、棉紗、棉布、棉短線、羊毛化纖、針紡織品、紡織染料、紡織輔料、紡織機(jī)械、紡織機(jī)械配件、貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口；商務(wù)信息咨詢。公司多年從事紡織品的進(jìn)出口貿(mào)易，2006年隨著人民幣升值，公司領(lǐng)導(dǎo)層準(zhǔn)確感知進(jìn)口業(yè)務(wù)，特別是進(jìn)口棉花原料巨大的市場(chǎng)利潤(rùn)空間，企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)型從事棉花的進(jìn)口業(yè)務(wù)，并于美國(guó)、印度、南非等多個(gè)棉花主產(chǎn)國(guó)家和地區(qū)的主要供貨商建立了良好的合作關(guān)系。公司為保證進(jìn)口棉花的品質(zhì)，于2007年3月在印度成立辦事處。2008年由于全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，企業(yè)棉花進(jìn)口量較往年有所降低，但仍進(jìn)口5100噸，累計(jì)實(shí)現(xiàn)購(gòu)付匯750余萬美元，全年實(shí)現(xiàn)銷售收入7045萬元。

2008年由于國(guó)內(nèi)外棉花、紡織品市場(chǎng)萎靡不振，公司及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，主攻內(nèi)地市場(chǎng)的棉花貿(mào)易，在穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)過程中進(jìn)一步鞏固了公司與上下游企業(yè)的良好合作關(guān)系，仍然保持5000余噸的棉花進(jìn)口量，累計(jì)購(gòu)付匯750余萬美元。2009年一季度，累計(jì)進(jìn)口棉花600噸，實(shí)現(xiàn)購(gòu)付匯量100萬美元。

融資需求：企業(yè)融資需求貿(mào)易融資方面，主要集中在減免保證金開證。企業(yè)長(zhǎng)年經(jīng)營(yíng)進(jìn)口棉花，對(duì)市場(chǎng)有準(zhǔn)確把握。但由于進(jìn)口棉花為大宗貨物交易，必然產(chǎn)生大額貸款、各項(xiàng)海關(guān)賦稅，導(dǎo)致占?jí)哼M(jìn)口企業(yè)大量資金，加大企業(yè)的資金壓力。

融資方案：鑒于企業(yè)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)情況及棉花進(jìn)口這一大宗貨物進(jìn)口的交易特點(diǎn)，中信銀行為其量身指定了貿(mào)易融資方案：對(duì)于企業(yè)直接從國(guó)外進(jìn)口的貨物，中信銀行為其辦理未來貨權(quán)質(zhì)押減免保證金開證業(yè)務(wù)，引入第三方物流單位，進(jìn)口貨物從裝船、到港到入庫放貨全程由監(jiān)管單位監(jiān)管操作，中信銀行在收到企業(yè)存入足額保證金并收到相應(yīng)提貨申請(qǐng)后，發(fā)

指令給監(jiān)管單位指示其放貨。操作過程中，如遇到貨物價(jià)格波動(dòng)，監(jiān)管單位隨時(shí)提示，要求客戶補(bǔ)足保證金，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于保稅區(qū)交易貨物，中信銀行為其辦理保稅融通減免保證金開證業(yè)務(wù)，引入第三方物流單位，標(biāo)的物入監(jiān)管單位倉庫后由其實(shí)施監(jiān)管操作，中信銀行在收到企業(yè)存入足額保證金并收到相應(yīng)提貨申請(qǐng)后，發(fā)指令給監(jiān)管單位指示其放貨。操作過程中，如遇到貨物價(jià)格波動(dòng)，監(jiān)管單位隨時(shí)提示，要求客戶補(bǔ)足保證金，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。未來貨權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)確保了我行對(duì)質(zhì)押物的轉(zhuǎn)移占有，保稅融通業(yè)務(wù)確保了中信銀行對(duì)貨權(quán)的轉(zhuǎn)移占有，有效地控制了企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，又為申請(qǐng)企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了充足的資金支持。

中小企業(yè)融資難的原因

中小企業(yè)自身的因素：(1)經(jīng)營(yíng)不確定。(2)管理模式落后。(3)資信狀況不佳。(4)融資要素不足。銀行因素：(1)銀行的保守風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。(2)辦貸手續(xù)復(fù)雜。(3)信貸激勵(lì)機(jī)制弱。

解決中小企業(yè)融資難的困境分析

1、提高中小企業(yè)自身實(shí)力和管理。對(duì)于中小企業(yè)本身來說,應(yīng)積極推進(jìn)公司治理進(jìn)程;建立

完善的法人經(jīng)營(yíng)理念;確界定產(chǎn)權(quán),理順內(nèi)部關(guān)系,建立有效的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制;面向市場(chǎng),生產(chǎn)有市場(chǎng)、有競(jìng)爭(zhēng)能力的產(chǎn)品,提高企業(yè)自身技術(shù)含量,獲得較好的盈利能力和長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿ΑＭ瑫r(shí),要充分提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平,建立健全內(nèi)部控制制度、財(cái)務(wù)管理制度、人事管理制度、加強(qiáng)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、銷售管理;確保企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支必須在國(guó)家法律、法規(guī)及規(guī)章制度允許的范圍內(nèi)進(jìn)行,不斷完善財(cái)務(wù)制度,改善財(cái)務(wù)狀況,提供真實(shí)、合法的財(cái)務(wù)報(bào)告;保護(hù)企業(yè)資金的安全完整,保證其保值和增值,合法經(jīng)營(yíng)管理,減少舞弊和違法行為;增強(qiáng)信用意識(shí),主動(dòng)還款,使中小企業(yè)管理規(guī)范、運(yùn)作高效,使金融機(jī)構(gòu)有充分理由相信其發(fā)展前途,有能夠償債的信用基礎(chǔ),從而愿意為其融資。

2、完善金融市場(chǎng)融資體系。(1)國(guó)有商業(yè)銀行要建立起互利合作的銀企關(guān)系。中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民濟(jì)中有十分重要的地位與作用。首先,國(guó)有商業(yè)銀應(yīng)把中小企業(yè)當(dāng)作國(guó)民經(jīng)濟(jì)大家庭的一員,在服從國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的前提下,構(gòu)建雙向、自主選擇的新型銀企關(guān)系;其次,國(guó)有商業(yè)銀行要改革現(xiàn)行的貸款審批程序,形成合理的制度安排,建立適合中小企業(yè)的授信體制、政策和程序;最后,國(guó)有商業(yè)銀行要加快中小企業(yè)金融服務(wù)品種的創(chuàng)新,開發(fā)中小企業(yè)在各個(gè)金融服務(wù)領(lǐng)域的要求,滿足不同層次中小企業(yè)的金融服務(wù)需要。(2)加強(qiáng)中小企業(yè)資本市場(chǎng)建設(shè)。(3)銀行建立激勵(lì)與約束相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。(4)大力發(fā)展中小型銀行。

3、建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。首先,應(yīng)進(jìn)一步建立健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系,為

中小企業(yè)發(fā)展提供基本的制度保障。其次,國(guó)家應(yīng)設(shè)立政府專管部門和建立一些政策性和商業(yè)性的金融機(jī)構(gòu),給予其在政府機(jī)構(gòu)中較高的地位,明確其職能是負(fù)責(zé)中小企業(yè)政策的制定和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。

參考資料：

中國(guó)中小企業(yè)江西網(wǎng)

劉百寧、王海旗、王兆琪.中小企業(yè)融資實(shí)務(wù)與技巧.第1版.中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社.2004年9月 邱華炳.中小企業(yè)融資通.第1版.中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社.2001年8月

第三篇：融資部職責(zé)及崗位設(shè)置

蘭州能源投資集團(tuán)有限公司

投融資部工作職責(zé)

1、根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略，制定公司中、長(zhǎng)期投融資規(guī)劃，并負(fù)責(zé)投融資項(xiàng)目的籌劃及儲(chǔ)備。

2、根據(jù)公司的計(jì)劃，尋找、篩選投融資項(xiàng)目，對(duì)投融資項(xiàng)目在成本、收益和風(fēng)險(xiǎn)等方面實(shí)施評(píng)估、測(cè)算和分析，為投融資決策提供依據(jù)。

3、對(duì)公司投資項(xiàng)目籌措資金，進(jìn)行項(xiàng)目預(yù)算，制定融資計(jì)劃。

4、根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)、企業(yè)實(shí)際及金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，制定融資方案，并負(fù)責(zé)方案的具體實(shí)施。

5、負(fù)責(zé)配合金融機(jī)構(gòu)開展貸前調(diào)查、貸中審查、貸后核查工作，配合銀行對(duì)項(xiàng)目貸款資金的監(jiān)督檢查。

6、負(fù)責(zé)配合金融機(jī)構(gòu)（或中介機(jī)構(gòu)）開展項(xiàng)目評(píng)審工作和平臺(tái)（或政府）信用評(píng)審工作。

7、協(xié)助公司財(cái)務(wù)部門做好籌措資金科學(xué)合理地分配、使用和償還。

8、完成公司交辦的其他工作。

部長(zhǎng)崗位職責(zé)

1、負(fù)責(zé)公司中、長(zhǎng)期投融資規(guī)劃的制定，確保與公司整體戰(zhàn)略相一致。

2、負(fù)責(zé)公司投融資項(xiàng)目的籌劃及儲(chǔ)備。

3、尋找、篩選投融資項(xiàng)目，對(duì)投融資項(xiàng)目實(shí)施評(píng)估、測(cè)算和分析，確定投融資項(xiàng)目的成本、收益和風(fēng)險(xiǎn)，為投融資決策提供依據(jù)。

4、負(fù)責(zé)公司投資項(xiàng)目的資金籌措，融資計(jì)劃和融資方案的制定。

5、負(fù)責(zé)融資方案的實(shí)施，配合金融機(jī)構(gòu)做好融資前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

6、與國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)建立廣泛的合作關(guān)系。

7、完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。

副部長(zhǎng)崗位職責(zé)

1、協(xié)助部長(zhǎng)完善公司的投融資管理體系，建立健全公司投融資管理制度、流程、工作規(guī)范，并組織實(shí)施。

2、協(xié)助部長(zhǎng)籌劃及儲(chǔ)備公司投融資項(xiàng)目。

3、協(xié)助部長(zhǎng)尋找、篩選投融資項(xiàng)目，對(duì)投融資項(xiàng)目實(shí)施評(píng)估、測(cè)算和分析，確定投融資項(xiàng)目的成本、收益和風(fēng)險(xiǎn)，為投融資決策提供依據(jù)。

4、協(xié)助部長(zhǎng)對(duì)投資項(xiàng)目籌措資金，制定融資計(jì)劃和融資方案。

5、協(xié)助部長(zhǎng)實(shí)施融資方案，做好融資前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

6、配合財(cái)務(wù)部門做好籌措資金科學(xué)合理地分配、使用和償還。

7、完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。

投融資專員崗位職責(zé)

1、參與尋找適宜的投融資項(xiàng)目，進(jìn)行項(xiàng)目的篩選、評(píng)估、分析，為公司決策提供依據(jù)。

2、負(fù)責(zé)對(duì)投融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)測(cè)，制定規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的策略。

3、編制公司融資計(jì)劃。

4、分析研究各種融資方式和成本結(jié)構(gòu)，選擇融資渠道、制定融資方案。

5、具體實(shí)施公司審批的融資方案。

6、研究國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)的運(yùn)作特點(diǎn)和成功的案例，為公司融資提出可行性方案和合理化建議。

7、完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。

資金管理崗位職責(zé)

1、負(fù)責(zé)籌融資資金分配、調(diào)撥等管理工作。

2、負(fù)責(zé)專項(xiàng)資金的申報(bào)工作。

3、編制信貸資金貸入和償還計(jì)劃。

4、負(fù)責(zé)本部門文檔資料管理等行政輔助工作。

5、協(xié)助部長(zhǎng)收集、整理、分析國(guó)際國(guó)內(nèi)各類資本、資金市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，研究各種現(xiàn)有及未來可能的金融工具。

6、負(fù)責(zé)臺(tái)賬登記、核實(shí)等資產(chǎn)管理工作。

7、完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。

第四篇：上市公司三種具體融資方式的比較

投融界：上市公司三種具體融資方式的比較

可以看出，每種融資方式都有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，但也都存在著不同的缺點(diǎn)。一般來講，發(fā)行公司債券和銀行貸款都有政策等各方面的許多限制，因此不是上市公司采取的主要融資方式。目前我國(guó)上市公司的融資方式主要是股權(quán)融資的增發(fā)和配股方式以及發(fā)行一種新型債券－可轉(zhuǎn)換債券三種方式。

1．融資條件的比較

（1）對(duì)盈利能力的要求。增發(fā)要求公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)扣除非經(jīng)常損益后的凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，若低于6%，則發(fā)行當(dāng)年加權(quán)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)不低于發(fā)行前一年的水平。配股要求公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)除非經(jīng)常性損益后的凈資產(chǎn)收益率平均低于6%。而發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券則要求公司近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)利潤(rùn)率平均在10%以上，屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類公司可以略低，但是不得低于7%。

（2）對(duì)分紅派息的要求。增發(fā)和配股均要求公司近三年有分紅；而發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券則要求最近三年特別是最近一年應(yīng)有現(xiàn)金分紅。

（3）距前次發(fā)行的時(shí)間間隔。增發(fā)要求時(shí)間間隔為12個(gè)月；配股要求間隔為一個(gè)完整會(huì)計(jì)；而發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券則沒有具體規(guī)定。

（4）發(fā)行對(duì)象。增發(fā)的對(duì)象是原有股東和新增投資者；配股的對(duì)象是原有股東；而發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的對(duì)象包括原有股東或新增投資者。

（5）發(fā)行價(jià)格。增發(fā)的發(fā)行市盈率證監(jiān)會(huì)內(nèi)部控制為20倍；配股的價(jià)格高于每股凈資產(chǎn)而低于二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格，原則上不低于二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格的70%，并與主承銷商協(xié)商確定；發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格以公布募集說明書前30個(gè)交易日公司股票的平均收盤價(jià)格為基礎(chǔ)，上浮一定幅度。

（6）發(fā)行數(shù)量。增發(fā)的數(shù)量根據(jù)募集資金數(shù)額和發(fā)行價(jià)格調(diào)整；配股的數(shù)量不超過原有股本的30%，在發(fā)起人現(xiàn)金足額認(rèn)購(gòu)的情況下，可超過30%的上限，但不得超過100%；而發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的數(shù)量應(yīng)在億元以上，且不得超過發(fā)行人凈資產(chǎn)的40%或公司資產(chǎn)總額的70%，兩者取低值。

（7）發(fā)行后的盈利要求。增發(fā)的盈利要求為發(fā)行完成當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于前一年的水平；配股的要求完成當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于銀行同期存款利率；而發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券則要求發(fā)行完成當(dāng)年足以支付債券利息。

2．融資成本的比較

增發(fā)和配股都是發(fā)行股票，由于配股面向老股東，操作程序相對(duì)簡(jiǎn)便，發(fā)行難度相對(duì)較低，兩者的融資成本差距不大。出于市場(chǎng)和股東的壓力，上市公司不得不保持一定的分紅水平，理論上看，股票融資成本和風(fēng)險(xiǎn)并不低。

目前銀行貸款利率為6.2%，由于銀行貸款的手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用很低，若以0.1%計(jì)算，其融資成本為6.3%。可轉(zhuǎn)換債券的利率，一般在1%-2%之間，平均按1.5%計(jì)算，但出于發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券需要支付承銷費(fèi)等費(fèi)用（承銷費(fèi)在1.5%-3%，平均不超過2.5%），其費(fèi)用比率估計(jì)為3.5%，因此可轉(zhuǎn)換債券若不轉(zhuǎn)換為股票，其綜合成本約為2.2%（可轉(zhuǎn)換債券按5年期計(jì)算），大大低于銀行貸款6.3%的融資成本。同時(shí)公司支付的利息可在公司所得稅前列支，但如果可轉(zhuǎn)換債券全部或者部分轉(zhuǎn)換為股票，其成本則要考慮公司的分紅水平等因素，不同公司的融資成本也有所差別，且具有一定的不確定性。

3、三種融資方式優(yōu)缺點(diǎn)比較

（1）增發(fā)。增發(fā)是向包括原有股東在內(nèi)的全體社會(huì)公眾投資者發(fā)售股票。其優(yōu)點(diǎn)在于限制條件較少，融資規(guī)模大。增發(fā)比配股更符合市場(chǎng)化原則，更能滿足公司的籌資要求，同時(shí)由于發(fā)行價(jià)較高，一般不受公司二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格的限制，更能滿足公司的籌資要求，但與配股相比，本質(zhì)上沒有大的區(qū)別，都是股權(quán)融資。

（2）配股。配股，即向老股東按一定比例配售新股。由于不涉及新老股東之間利益的平衡，且操作簡(jiǎn)單，審批快捷，因此是上市公司最為熟悉和得心應(yīng)手的融資方式。但隨著管理層對(duì)配股資產(chǎn)的要求越來越嚴(yán)格，即以現(xiàn)金進(jìn)行配股，不能用資產(chǎn)進(jìn)行配股。同時(shí)，隨著中國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展和更符合國(guó)際慣例，目前將逐步淡出上市公司再融資的歷史舞臺(tái)。

增發(fā)和配股作為股權(quán)融資，其共同的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在：（1）不需要支付利息，公司只有在贏利并且有充足現(xiàn)金的情況下才考慮是否支付股利，而支付與否及支付比率的決定權(quán)由公司董事會(huì)掌握（2）無償還本金的要求，在決定留存利潤(rùn)和現(xiàn)有股東配售新股時(shí)，董事會(huì)可以自主掌握利潤(rùn)留存和配售的比例及時(shí)機(jī)，而且運(yùn)作成本較低；（3）由于沒有利息支出，經(jīng)營(yíng)效益要優(yōu)于舉債融資。

增發(fā)和配股共同缺點(diǎn)是：（1）融資后由于股本大大增加，而投資項(xiàng)目的效益短期內(nèi)難以保持相應(yīng)的增長(zhǎng)速度，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)往往被稀釋而下滑，可能出現(xiàn)融資后效益反而不如融資前的現(xiàn)象，從而嚴(yán)重影響公司的形象和股價(jià)；（2）融資的成本較高，通常為融資額的5%～10%；（3）要考慮是否會(huì)影響現(xiàn)有股東對(duì)公司的控制權(quán)；（4）股利只能在稅后利潤(rùn)中分配，因此它不如舉債能獲得減稅的好處。

（3）可轉(zhuǎn)換債券。可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)融資和股權(quán)融資的雙重特點(diǎn)，在其沒有轉(zhuǎn)股之前屬于債權(quán)融資，這比其他兩種融資更具有靈活性。當(dāng)股市低迷時(shí)，投資者可選擇享受利息收益；當(dāng)股市看好時(shí)，投資者可將其賣出獲取價(jià)差或者轉(zhuǎn)成股票，享受股價(jià)上漲收益。因可轉(zhuǎn)換債券有收回本金的保證和券面利息的收益，而且其投資者往往受回售權(quán)的保護(hù)，投資風(fēng)險(xiǎn)比較小但是收益可能很大。同時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股和兌付壓力也對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理者形成約束，迫使他們謹(jǐn)慎決策、努力提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，這些特點(diǎn)決定了它對(duì)上市公司和投資者而言都是一個(gè)雙贏的選擇，對(duì)投資者有很強(qiáng)的吸引力。

對(duì)上市公司來說，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)點(diǎn)十分明顯：

（1）融資成本較低：按照規(guī)定可轉(zhuǎn)換債券的票面利率不得高于銀行同期存款利率，期限為3－5年，如果未被轉(zhuǎn)換，則相當(dāng)于發(fā)行了低利率的長(zhǎng)期債券，從而降低了發(fā)行公司的融資成本；而如果發(fā)行可分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券（可分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券是認(rèn)股權(quán)證和公司債券的組合產(chǎn)品，該種產(chǎn)品中的公司債券和認(rèn)股權(quán)證可在上市后分別交易，即發(fā)行時(shí)是組合在一起的，而上市后則自動(dòng)拆分成公司債券和認(rèn)股權(quán)證）,發(fā)行公司的融資成本將會(huì)進(jìn)一步降低。

（2）融資規(guī)模較大：由于可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股價(jià)格一般比可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行時(shí)公司股票的市場(chǎng)價(jià)格多出一定比例，如果可轉(zhuǎn)換債券被轉(zhuǎn)換了，相當(dāng)于發(fā)行了比市價(jià)高的股票，在同等股本擴(kuò)張條件下，與增發(fā)和配股相比，可為發(fā)行公司籌得更多的資金。

第五篇：融資部管理職責(zé)

融資部管理職責(zé)

1、制定融資管理制度、標(biāo)準(zhǔn)化流程，完善檔案、合同資料、內(nèi)部臺(tái)帳管理；

2、密切配合上下游企業(yè)評(píng)級(jí)、授信核保、資產(chǎn)抵押、融資等業(yè)務(wù)，提供綜合融資服務(wù)支持；

3、開發(fā)融資產(chǎn)品，根據(jù)整體戰(zhàn)略部署和金融計(jì)劃，集合自身貿(mào)易業(yè)務(wù)，為企業(yè)短期信貸、貿(mào)易融資提供多種融資手段，取得最優(yōu)融資方案，獲得資金最大化利益；

4、維護(hù)金融渠道與企業(yè)的合作關(guān)系，加強(qiáng)溝通與協(xié)調(diào)，及時(shí)了解金融機(jī)構(gòu)的政策變動(dòng)，為運(yùn)營(yíng)決策提供支持信息；

5、完善融資平臺(tái)建設(shè)，做好終端客戶融資管理，積極推動(dòng)授信基礎(chǔ)工作；

6、理順總部、體系內(nèi)公司及本公司各部門的溝通與協(xié)調(diào)，及時(shí)更新融資資料。

7、完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作