第一篇：中小企業(yè)9種融資方式

中小企業(yè)9種融資方式

瀏覽：286 |更新：2013-05-10 17:04 |標(biāo)簽： 融資

對于任何企業(yè)來說，資金就好比血液，現(xiàn)金流則是企業(yè)的生命線，被信貸政策掐住咽喉，不得不向民間高利貸“飲鴆止渴”的中小企業(yè)，自然命運堪憂，兇多吉少。目前各地實行和創(chuàng)新出來的中小企業(yè)融資方式主要有以下9種。

方法/步驟

企業(yè)融資--綜合授信

即銀行對一些經(jīng)營狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時期內(nèi)一定金額的信貸額度，企業(yè)融資在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用。綜合授信額度由企業(yè)一次性申報有關(guān)材料，銀行一次性審批。企業(yè)可以根據(jù)自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業(yè)借款十分方便，同時也節(jié)約了融資成本。銀行采用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關(guān)系的企業(yè)。

企業(yè)融資--信用擔(dān)保貸款

目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)。這些機構(gòu)大多實行會員制管理的形式，企業(yè)融資屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。擔(dān)保基金的來源，一般是由當(dāng)?shù)卣斦芸睢T自愿交納的會員基金、社會募集的資金、商業(yè)銀行的資金等幾部分組成。會員企業(yè)向銀行借款時，可以由中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)予以擔(dān)保。另外，中小企業(yè)還可以向?qū)ｉT開展中介服務(wù)的擔(dān)保公司尋求擔(dān)保服務(wù)。當(dāng)企業(yè)提供不出銀行所能接受的擔(dān)保措施時，如抵押、質(zhì)押或第三方信用保證人等，擔(dān)保公司卻可以解決這些難題。

企業(yè)融資--買方貸款

如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務(wù)管理基礎(chǔ)較差、企業(yè)融資可以提供的擔(dān)保品或?qū)で蟮谌綋?dān)保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產(chǎn)品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預(yù)付款，以解決生產(chǎn)過程中的資金困難。或者由買方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現(xiàn)。

企業(yè)融資--異地聯(lián)合協(xié)作貸款

有些中小企業(yè)產(chǎn)品銷路很廣，或者是為某些大企業(yè)提供配套零部件，或者是企業(yè)集團(tuán)的松散型子公司。在生產(chǎn)協(xié)作產(chǎn)品過程中，需要補充生產(chǎn)資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團(tuán)公司統(tǒng)一提供貸款，再由集團(tuán)公司對協(xié)作企業(yè)提供必要的資金，當(dāng)?shù)劂y行配合進(jìn)行合同監(jiān)督。也可由牽頭銀行同異地協(xié)作企業(yè)的開戶銀行結(jié)合，分頭提供貸款。

企業(yè)融資--出口創(chuàng)匯貸款

對于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，銀行可根據(jù)出口合同，或進(jìn)口方提供的信用簽證，提供打包貸款。企業(yè)融資對有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業(yè)，可以憑結(jié)匯憑證取得人民幣貸款。

對出口前景看好的企業(yè)，還可以商借一定數(shù)額的技術(shù)改造貸款。企業(yè)融資--自然人擔(dān)保貸款

2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，今后工商銀行的境內(nèi)機構(gòu)，企業(yè)融資對中小企業(yè)辦理期限在3年以內(nèi)信貸業(yè)務(wù)時，可以由自然人提供財產(chǎn)擔(dān)保并承擔(dān)代償責(zé)任。自然人擔(dān)保可采取抵押、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式。可作抵押的財產(chǎn)包括個人所有的房產(chǎn)、土地使用權(quán)和交通運輸工具等。可作質(zhì)押的個人財產(chǎn)包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在財產(chǎn)抵押的基礎(chǔ)上，附加抵押人的連帶責(zé)任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發(fā)生其他違約事項，銀行將會要求擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù)。

企業(yè)融資--項目開發(fā)貸款

一些高科技中小企業(yè)如果擁有重大價值的科技成果轉(zhuǎn)化項目，初始投入資金數(shù)額比較大，企業(yè)融資自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發(fā)貸款。商業(yè)銀行對擁有成熟技術(shù)及良好市場前景的高新技術(shù)產(chǎn)品或?qū)＠椖康闹行∑髽I(yè)以及利用高新技術(shù)成果進(jìn)行技術(shù)改造的中小企業(yè)，將會給予積極的信貸支持，以促進(jìn)企業(yè)加快科技成果轉(zhuǎn)化的速度。對與高等院校、科研機構(gòu)建立穩(wěn)定項目開發(fā)關(guān)系或擁有自己研究部門的高科技中小企業(yè)，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發(fā)貸款。

企業(yè)融資--典當(dāng)融資

典當(dāng)是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款成本高、貸款規(guī)模小，但典當(dāng)也有銀行貸款所無法相比的優(yōu)勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當(dāng)行對客戶的信用要求幾乎為零，典當(dāng)行只注重典當(dāng)物品是否貨真價實。而且一般商業(yè)銀行只做不動產(chǎn)抵押，而典當(dāng)行則可以企業(yè)融資動產(chǎn)與不動產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。

企業(yè)融資--個人委托貸款

中國建設(shè)銀行、民生銀行、中信實業(yè)銀行等商業(yè)銀行相繼推出了一項融資業(yè)務(wù)新品種——個人委托貸款。即由個人委托提供資金，由商業(yè)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發(fā)放、監(jiān)督、使用并協(xié)助收回的一種貸款。辦理個人委托貸款的基本程序是：1.由委托人向銀行提出放款申請。2.銀行根據(jù)雙方的條件和要求進(jìn)行選擇配對，并分別向委托方和借款方推介。3.委托人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細(xì)節(jié)如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進(jìn)行洽談協(xié)商并作出決定。4.借貸雙方談妥要求條件之后，一起到銀行并分別與銀行簽訂委托協(xié)議。5.銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進(jìn)行調(diào)查并出具調(diào)查報告，然后借貸雙方簽訂借款合同并經(jīng)銀行審批后發(fā)放貸款。

第二篇：中小企業(yè)融資方式

中小企業(yè)融資方式

內(nèi)源（內(nèi)部）融資：企業(yè)自籌

向關(guān)系人借貸

外源（外部）融資：股權(quán)融資（直接融資）

債券融資（直接融資）

民間借貸（直接融資）

銀行貸款（間接融資）

金融租賃（間接融資）

典當(dāng)租賃（間接融資）

●股權(quán)融資：作為企業(yè)發(fā)行股票上市的市場，滬深交易所設(shè)置了很高的門檻，按照《公司法》《證券法》規(guī)定，上市公司股本總額不少于5000萬元，并要求開業(yè)時間在三年以上且要連續(xù)贏利。因此，平均每戶注冊資本80萬的廣大中小企業(yè)，沒有資格爭取上市指標(biāo)。創(chuàng)業(yè)板的推出是我國中小企業(yè)融資發(fā)展的一個大膽嘗試，但其也規(guī)定公司股本總額不少于3000萬元。

●債券融資：我國債券市場發(fā)展遠(yuǎn)落后于股票市場發(fā)展，大企業(yè)都難以通過發(fā)行債券方式融資，中小企業(yè)就更不必說了。

●民間借貸：相對于正規(guī)借貸而言，通常指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。●銀行貸款：銀行貸款是企業(yè)融資渠道中最重要、比重最高的一個。對中小企業(yè)而言，銀行貸款融資的主要方式包括貼息、信用擔(dān)保、綜合授信、無形資產(chǎn)擔(dān)保、買方貸款、異地聯(lián)合協(xié)作、項目開發(fā)、出口創(chuàng)匯、自然人擔(dān)保、個人委托、票據(jù)貼現(xiàn)等。

●金融租賃:金融租賃在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。（設(shè)備使用廠家看中某種設(shè)備后，即可委托金融租賃公司出資購得，然后再以租賃的形式將設(shè)備交付企業(yè)使用。當(dāng)企業(yè)在合同期內(nèi)把租金還清后，最終還將擁有該設(shè)備的所有權(quán)。通過金融租賃，企業(yè)可用少量資金取得所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，可以邊生產(chǎn)、邊還租金，對于資金缺乏的企業(yè)來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產(chǎn)的好辦法;就某些產(chǎn)品積壓的企業(yè)來說，金融租賃不失為促進(jìn)銷售、拓展市場的好手段。）

●典當(dāng)融資。典當(dāng)是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款成本高、貸款規(guī)模小，但典當(dāng)也有銀行貸款所無法相比的優(yōu)勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當(dāng)行對客戶的信用要求幾乎為零，典當(dāng)行只注重典當(dāng)物品是否貨真價實。而且一般商業(yè)銀行只做不動產(chǎn)抵押，而典當(dāng)行則可以動產(chǎn)與不動產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。其次，到典當(dāng)行典當(dāng)物品的起點低，千元、百元的物品都可以當(dāng)。且典當(dāng)行更注重對個人客戶和中小企業(yè)服務(wù)。第三，與銀行貸款手續(xù)繁雜、審批周期長相比，典當(dāng)貸款手續(xù)十分簡便，大多立等可取，不動產(chǎn)抵押也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。而典當(dāng)行則不問貸款的用途。

目前國內(nèi)企業(yè)資金通過銀行貸款融資約70%，通過資本市場發(fā)行股票或債券融資不到10%，自有資金20%。銀行貸款作為最重要的融資渠道，中小企業(yè)獲得銀行信貸的比例卻非常低，僅占全部中小企業(yè)的10%左右。在美國，這一比例為33%。約有1/3的中小企業(yè)需要從非正規(guī)渠道融資。約50%以上中小企業(yè)無法依靠外部融資解決資金問題。

第三篇：中小企業(yè)融資方式12種

目前各地實行和創(chuàng)新出來的中小企業(yè)融資方式主要有以下１２種：

1.綜合授信

即銀行對一些經(jīng)營狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時期內(nèi)一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用。綜合授信額度由企業(yè)一次性申報有關(guān)材料，銀行一次性審批。企業(yè)可以根據(jù)自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業(yè)借款十分方便，同時也節(jié)約了融資成本。銀行采用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關(guān)系的企業(yè)。

2.信用擔(dān)保貸款

目前在全國３１個省、市中，已有１００多個城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)。這些機構(gòu)大多實行會員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。擔(dān)保基金的來源，一般是由當(dāng)?shù)卣斦芸睢T自愿交納的會員基金、社會募集的資金、商業(yè)銀行的資金等幾部分組成。會員企業(yè)向銀行借款時，可以由中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)予以擔(dān)保。另外，中小企業(yè)還可以向?qū)ｉT開展中介服務(wù)的擔(dān)保公司尋求擔(dān)保服務(wù)。當(dāng)企業(yè)提供不出銀行所能接受的擔(dān)保措施時，如抵押、質(zhì)押或第三方信用保證人等，擔(dān)保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔(dān)保公司對抵押品的要求更為靈活。當(dāng)然，擔(dān)保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業(yè)提供反擔(dān)保措施，有時擔(dān)保公司還會派員到企業(yè)監(jiān)控資金流動情況。

3.買方貸款

如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務(wù)管理基礎(chǔ)較差、可以提供的擔(dān)保品或?qū)で蟮谌綋?dān)保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產(chǎn)品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預(yù)付款，以解決生產(chǎn)過程中的資金困難。或者由買方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現(xiàn)。

4.異地聯(lián)合協(xié)作貸款

有些中小企業(yè)產(chǎn)品銷路很廣，或者是為某些大企業(yè)提供配套零部件，或者是企業(yè)集團(tuán)的松散型子公司。在生產(chǎn)協(xié)作產(chǎn)品過程中，需要補充生產(chǎn)資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團(tuán)公司統(tǒng)一提供貸款，再由集團(tuán)公司對協(xié)作企業(yè)提供必要的資金，當(dāng)?shù)劂y行配合進(jìn)行合同監(jiān)督。也可由牽頭銀行同異地協(xié)作企業(yè)的開戶銀行結(jié)合，分頭提供貸款。

5.項目開發(fā)貸款

一些高科技中小企業(yè)如果擁有重大價值的科技成果轉(zhuǎn)化項目，初始投入資金數(shù)額比較大，企業(yè)自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發(fā)貸款。商業(yè)銀行對擁有成熟技術(shù)及良好市場前景的高新技術(shù)產(chǎn)品或?qū)＠椖康闹行∑髽I(yè)以及利用高新技術(shù)成果進(jìn)行技術(shù)改造的中小企業(yè)，將會給予積極的信貸支持，以促進(jìn)企業(yè)加快科技成果轉(zhuǎn)化的速度。對與高等院校、科研機構(gòu)建立穩(wěn)定項目開發(fā)關(guān)系或擁有自己研究部門的高科技中小企業(yè)，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發(fā)貸款。

6.出口創(chuàng)匯貸款

對于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，銀行可根據(jù)出口合同，或進(jìn)口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業(yè)，可以憑結(jié)匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業(yè)，還可以商借一定數(shù)額的技術(shù)改造貸款。

7.自然人擔(dān)保貸款

２００２年８月，中國工商銀行率先推出了自然人擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，今后工商銀行的境內(nèi)機構(gòu)，對中小企業(yè)辦理期限在３年以內(nèi)信貸業(yè)務(wù)時，可以由自然人提供財產(chǎn)擔(dān)保并承擔(dān)代償責(zé)任。自然人擔(dān)保可采取抵押、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式。可作抵押的財產(chǎn)包括個人所有的房產(chǎn)、土地使用權(quán)和交通運輸工具等。可作質(zhì)押的個人財產(chǎn)包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在財產(chǎn)抵押的基礎(chǔ)上，附加抵押人的連帶責(zé)任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發(fā)生其他違約事項，銀行將會要求擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù)。

8.個人委托貸款

中國建設(shè)銀行、民生銀行、中信實業(yè)銀行等商業(yè)銀行相繼推出了一項融資業(yè)務(wù)新品種——個人委托貸款。即由個人委托提供資金，由商業(yè)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發(fā)放、監(jiān)督、使用并協(xié)助收回的一種貸款。辦理個人委托貸款的基本程序是：１．由委托人向銀行提出放款申請。２．銀行根據(jù)雙方的條件和要求進(jìn)行選擇配對，并分別向委托方和借款方推介。３．委托人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細(xì)節(jié)如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進(jìn)行洽談協(xié)商并作出決定。４．借貸雙方談妥要求條件之后，一起到銀行并分別與銀行簽訂委托協(xié)議。５．銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進(jìn)行調(diào)查并出具調(diào)查報告，然后借貸雙方簽訂借款合同并經(jīng)銀行審批后發(fā)放貸款。

9.無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款

依據(jù)《中華人民共和國擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)都可以作為貸款質(zhì)押物。

10.票據(jù)貼現(xiàn)融資

票據(jù)貼現(xiàn)融資，是指票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。在我國，商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來放款，而是依據(jù)市場情況（銷售合同）來貸款。企業(yè)收到票據(jù)至票據(jù)到期兌現(xiàn)之日，往往是少則幾十天，多則３００天，資金在這段時間處于閑置狀態(tài)。企業(yè)如果能充分利用票據(jù)貼現(xiàn)融資，遠(yuǎn)比申請貸款手續(xù)簡便，而且融資成本很低。票據(jù)貼現(xiàn)只需帶上相應(yīng)的票據(jù)到銀行辦理有關(guān)手續(xù)即可，一般在３個營業(yè)日內(nèi)就能辦妥，對于企業(yè)來說，這是“用明天的錢賺后天的錢”，這種融資方式值得中小企業(yè)廣泛、積極地利用。

11.金融租賃

金融租賃在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。設(shè)備使用廠家看中某種設(shè)備后，即可委托金融租賃公司出資購得，然后再以租賃的形式將設(shè)備交付企業(yè)使用。當(dāng)企業(yè)在合同期內(nèi)把租金還清后，最終還將擁有該設(shè)備的所有權(quán)。通過金融租賃，企業(yè)可用少量資金取得所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，可以邊生產(chǎn)、邊還租金，對于資金缺乏的企業(yè)來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產(chǎn)的好辦法；就某些產(chǎn)品積壓的企業(yè)來說，金融租賃不失為促進(jìn)銷售、拓展市場的好手段。

12.典當(dāng)融資

典當(dāng)是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款成本高、貸款規(guī)模小，但典當(dāng)也有銀行貸款所無法相比的優(yōu)勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當(dāng)行對客戶的信用要求幾乎為零，典當(dāng)行只注重典當(dāng)物品是否貨真價實。而且一般商業(yè)銀行只做不動產(chǎn)抵押，而典當(dāng)行則可以動產(chǎn)與不動產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。其次，到典當(dāng)行典當(dāng)物品的起點低，千元、百元的物品都可以當(dāng)。與銀行相反，典當(dāng)行更注重對個人客戶和中小企業(yè)服務(wù)。第三，與銀行貸款手續(xù)繁雜、審批周期長相比，典當(dāng)貸款手續(xù)十分簡便，大多立等可取，即使是不動產(chǎn)抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。而典當(dāng)行則不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。周而復(fù)始，大大提高了資金使用率。

第四篇：中小企業(yè)融資方式分析

中小企業(yè)成長中融資方式分析

班級：09工商管理1班

學(xué)號：0911022051

姓名：高小群

【摘要】中小企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)體系中活躍的、發(fā)展前景良好的企業(yè)類型，對國民經(jīng)濟(jì)起著至關(guān)重要的作用。由于中小企業(yè)自身所具有的高成長和高經(jīng)營風(fēng)險的特性，缺少資金成為其發(fā)展面臨的一個關(guān)鍵問題中小企業(yè)的經(jīng)營困難尤其是融資困難已引起整個社會的廣泛關(guān)注。本文主要闡述了中小企業(yè)的融資方式

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) ；融資方式；融資困難；困境分析

中小企業(yè)以其經(jīng)營方式靈活、組織成本低廉、轉(zhuǎn)換進(jìn)退便捷等優(yōu)勢更能適應(yīng)當(dāng)今瞬息萬變的市場和消費者追求個性化、潮流化的要求，因而在包括發(fā)達(dá)國家在內(nèi)的世界各國額經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)都有著舉足輕重的地位，發(fā)揮著不可替代的作用。目前，我國中小企業(yè)雖然發(fā)展較快，但他們的經(jīng)營環(huán)境并不理想，尤其是企業(yè)的融資問題，已經(jīng)成為制約廣大中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要瓶頸。

中小企業(yè)的主要融資方式分為內(nèi)部融資和外部融資。，而內(nèi)部融資包括企業(yè)自籌和向有關(guān)系人借款。同其他融資方式相比，企業(yè)內(nèi)部融資最大特點，就是融資成本最低，所以在具體操作中，這一種融資方式應(yīng)處于創(chuàng)業(yè)者的首選位置。外部融資又可以分為直接融資和間接融資。其中，直接融資主要是股權(quán)融資、債券融資、民間融資；間接融資主要是銀行貸款、金融租賃、典當(dāng)租賃。

傳統(tǒng)的融資方式主要是股票融資、長短期銀行借款融資、債券融資、租賃和說那個也信用融資。除了傳統(tǒng)的融資方式外，近年來出現(xiàn)了一些創(chuàng)新性的融資方式，如利用國際金融市場融資；利用外資進(jìn)行企業(yè)并購融資，達(dá)到雙贏機制；利用權(quán)證、期貨等金融衍生工具或金融衍生品交易融資；利用廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)按揭貸款、存貨融資、商品融資、動產(chǎn)托管等融資方式；申請國家創(chuàng)新基金、項目開發(fā)貸款方式，利用無形資產(chǎn)質(zhì)押，風(fēng)險投資基金等融資新方式；利用金融機構(gòu)開展房產(chǎn)典當(dāng)、企業(yè)房產(chǎn)信托的呢過新方式和互助擔(dān)保等

在此簡介下主要的融資方式。

1、股權(quán)性融資(直接融資)。股權(quán)是公司的股東投資到公司的資本。股權(quán)在不同的財產(chǎn)組織形式上有著不同的體現(xiàn)方式。正因為其有著不同體現(xiàn)方式，所以產(chǎn)生了不同的股權(quán)融資工具。2。債權(quán)性融資(間接融資)。債權(quán)資金是在一定期限滿后企業(yè)必須償還本金并支付利息的資金，這部分資金不是股東的資本，但可利用這種資金為股東帶來利益。

3、民間借貸。相對于正規(guī)借貸而言，通常指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間借貸。

4、銀行貸款是企業(yè)融資渠道中最重要、比重最高的一個。對于中小企業(yè)而言，銀行貸款融資的主要方式包括信用擔(dān)保、綜合授信、無形資產(chǎn)擔(dān)保、買方貸款、異地聯(lián)合協(xié)作、項目開發(fā)、出口創(chuàng)匯、自然人擔(dān)保、個人委托、票據(jù)貼現(xiàn)等。

5、金融租賃金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體、以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。由承租人選定所需設(shè)備后，由租賃公司（出租人）負(fù)責(zé)購置，然后交付承租人使用，承租人按租約定期交納租金。金融租賃合同通常規(guī)定任何一方不能中途毀約，租賃期滿后，租賃設(shè)備可以由承租人選擇退租、續(xù)租或?qū)a(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。

6、典當(dāng)融資。典當(dāng)融資是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款成本高、貸款規(guī)模小。

7、BOT項目融資。BOT(BUILD—OPERATE—TRANSFER)即建設(shè)—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓。企業(yè)投資公共工程時，政府給予企業(yè)項目建設(shè)的特許權(quán)時，通常采用這種方式。這種方式比較容易得到一些財團(tuán)的支持，其在融資時主要是將項目抵押給財團(tuán)或金融機構(gòu)，然后進(jìn)行建設(shè)，建設(shè)后從經(jīng)營的利潤還款，或賣掉某個經(jīng)營期給金融機構(gòu)或財團(tuán)。

8、政府基金。目前政府為了支持中小企業(yè)的發(fā)展建立了許多基金，比如中小企業(yè)發(fā)展基金、創(chuàng)業(yè)基金、科技發(fā)展基金、扶持農(nóng)業(yè)基金、技術(shù)改造基金等。這些基金的特點是利息低，甚至免利息，償還的期限長，甚至不用償還。但是要獲得這些基金必須符合一定的政策條件。

另外在不同發(fā)展階段的中小企業(yè)對融資有不同要求，從企業(yè)創(chuàng)辦一直到企業(yè)因種種原因而退出，都有對融資的不同的要求。1.創(chuàng)辦階段。需要產(chǎn)權(quán)（自有）資金，或稱股金，一般來自個人投資者和風(fēng)險資金也需要商業(yè)銀行以舉債方式籌借少量資金。

2.投入經(jīng)營階段。主要從商業(yè)銀行及其它渠道獲得流動資金貸款；優(yōu)勢仍要從個人投資者、風(fēng)險資金和小企業(yè)投資公司等方面增加產(chǎn)權(quán)資金。

3.增長發(fā)展階段。外部融資是關(guān)鍵，主要從商業(yè)銀行及各種小企業(yè)投資公司、社區(qū)開發(fā)公司獲得債務(wù)資金；也會從前述渠道籌借產(chǎn)權(quán)資金。

4.開始成熟階段。主要以大公司參股、雇員認(rèn)股、股票公開上市等以及從投資公司、商業(yè)銀行籌集發(fā)展改造所需產(chǎn)權(quán)資金。青島某紡織公司于2006年2月注冊成立，企業(yè)注冊資本50萬元人民幣。該公司主要經(jīng)營紡織原料、棉紗、棉布、棉短線、羊毛化纖、針紡織品、紡織染料、紡織輔料、紡織機械、紡織機械配件、貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口；商務(wù)信息咨詢。公司多年從事紡織品的進(jìn)出口貿(mào)易，2006年隨著人民幣升值，公司領(lǐng)導(dǎo)層準(zhǔn)確感知進(jìn)口業(yè)務(wù)，特別是進(jìn)口棉花原料巨大的市場利潤空間，企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)型從事棉花的進(jìn)口業(yè)務(wù)，并于美國、印度、南非等多個棉花主產(chǎn)國家和地區(qū)的主要供貨商建立了良好的合作關(guān)系。公司為保證進(jìn)口棉花的品質(zhì)，于2007年3月在印度成立辦事處。2008年由于全球經(jīng)濟(jì)危機的影響，企業(yè)棉花進(jìn)口量較往年有所降低，但仍進(jìn)口5100噸，累計實現(xiàn)購付匯750余萬美元，全年實現(xiàn)銷售收入7045萬元。

2008年由于國內(nèi)外棉花、紡織品市場萎靡不振，公司及時調(diào)整經(jīng)營策略，主攻內(nèi)地市場的棉花貿(mào)易，在穩(wěn)健的經(jīng)營過程中進(jìn)一步鞏固了公司與上下游企業(yè)的良好合作關(guān)系，仍然保持5000余噸的棉花進(jìn)口量，累計購付匯750余萬美元。2009年一季度，累計進(jìn)口棉花600噸，實現(xiàn)購付匯量100萬美元。

融資需求：企業(yè)融資需求貿(mào)易融資方面，主要集中在減免保證金開證。企業(yè)長年經(jīng)營進(jìn)口棉花，對市場有準(zhǔn)確把握。但由于進(jìn)口棉花為大宗貨物交易，必然產(chǎn)生大額貸款、各項海關(guān)賦稅，導(dǎo)致占壓進(jìn)口企業(yè)大量資金，加大企業(yè)的資金壓力。

融資方案：鑒于企業(yè)的業(yè)務(wù)、財務(wù)情況及棉花進(jìn)口這一大宗貨物進(jìn)口的交易特點，中信銀行為其量身指定了貿(mào)易融資方案：對于企業(yè)直接從國外進(jìn)口的貨物，中信銀行為其辦理未來貨權(quán)質(zhì)押減免保證金開證業(yè)務(wù)，引入第三方物流單位，進(jìn)口貨物從裝船、到港到入庫放貨全程由監(jiān)管單位監(jiān)管操作，中信銀行在收到企業(yè)存入足額保證金并收到相應(yīng)提貨申請后，發(fā)

指令給監(jiān)管單位指示其放貨。操作過程中，如遇到貨物價格波動，監(jiān)管單位隨時提示，要求客戶補足保證金，規(guī)避風(fēng)險。對于保稅區(qū)交易貨物，中信銀行為其辦理保稅融通減免保證金開證業(yè)務(wù)，引入第三方物流單位，標(biāo)的物入監(jiān)管單位倉庫后由其實施監(jiān)管操作，中信銀行在收到企業(yè)存入足額保證金并收到相應(yīng)提貨申請后，發(fā)指令給監(jiān)管單位指示其放貨。操作過程中，如遇到貨物價格波動，監(jiān)管單位隨時提示，要求客戶補足保證金，規(guī)避風(fēng)險。未來貨權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)確保了我行對質(zhì)押物的轉(zhuǎn)移占有，保稅融通業(yè)務(wù)確保了中信銀行對貨權(quán)的轉(zhuǎn)移占有，有效地控制了企業(yè)的信用風(fēng)險，又為申請企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了充足的資金支持。

中小企業(yè)融資難的原因

中小企業(yè)自身的因素：(1)經(jīng)營不確定。(2)管理模式落后。(3)資信狀況不佳。(4)融資要素不足。銀行因素：(1)銀行的保守風(fēng)險意識。(2)辦貸手續(xù)復(fù)雜。(3)信貸激勵機制弱。

解決中小企業(yè)融資難的困境分析

1、提高中小企業(yè)自身實力和管理。對于中小企業(yè)本身來說,應(yīng)積極推進(jìn)公司治理進(jìn)程;建立

完善的法人經(jīng)營理念;確界定產(chǎn)權(quán),理順內(nèi)部關(guān)系,建立有效的激勵機制和約束機制;面向市場,生產(chǎn)有市場、有競爭能力的產(chǎn)品,提高企業(yè)自身技術(shù)含量,獲得較好的盈利能力和長期發(fā)展?jié)摿ΑＭ瑫r,要充分提高企業(yè)經(jīng)營管理水平,建立健全內(nèi)部控制制度、財務(wù)管理制度、人事管理制度、加強生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售管理;確保企業(yè)各項活動和財務(wù)收支必須在國家法律、法規(guī)及規(guī)章制度允許的范圍內(nèi)進(jìn)行,不斷完善財務(wù)制度,改善財務(wù)狀況,提供真實、合法的財務(wù)報告;保護(hù)企業(yè)資金的安全完整,保證其保值和增值,合法經(jīng)營管理,減少舞弊和違法行為;增強信用意識,主動還款,使中小企業(yè)管理規(guī)范、運作高效,使金融機構(gòu)有充分理由相信其發(fā)展前途,有能夠償債的信用基礎(chǔ),從而愿意為其融資。

2、完善金融市場融資體系。(1)國有商業(yè)銀行要建立起互利合作的銀企關(guān)系。中小企業(yè)在我國國民濟(jì)中有十分重要的地位與作用。首先,國有商業(yè)銀應(yīng)把中小企業(yè)當(dāng)作國民經(jīng)濟(jì)大家庭的一員,在服從國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的前提下,構(gòu)建雙向、自主選擇的新型銀企關(guān)系;其次,國有商業(yè)銀行要改革現(xiàn)行的貸款審批程序,形成合理的制度安排,建立適合中小企業(yè)的授信體制、政策和程序;最后,國有商業(yè)銀行要加快中小企業(yè)金融服務(wù)品種的創(chuàng)新,開發(fā)中小企業(yè)在各個金融服務(wù)領(lǐng)域的要求,滿足不同層次中小企業(yè)的金融服務(wù)需要。(2)加強中小企業(yè)資本市場建設(shè)。(3)銀行建立激勵與約束相結(jié)合的經(jīng)營機制。(4)大力發(fā)展中小型銀行。

3、建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。首先,應(yīng)進(jìn)一步建立健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系,為

中小企業(yè)發(fā)展提供基本的制度保障。其次,國家應(yīng)設(shè)立政府專管部門和建立一些政策性和商業(yè)性的金融機構(gòu),給予其在政府機構(gòu)中較高的地位,明確其職能是負(fù)責(zé)中小企業(yè)政策的制定和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。

參考資料：

中國中小企業(yè)江西網(wǎng)

劉百寧、王海旗、王兆琪.中小企業(yè)融資實務(wù)與技巧.第1版.中國經(jīng)濟(jì)出版社.2004年9月 邱華炳.中小企業(yè)融資通.第1版.中國經(jīng)濟(jì)出版社.2001年8月

第五篇：中小企業(yè)融資方式與創(chuàng)新

中小企業(yè)融資方式與創(chuàng)新

2008-05-30 10:20

我國中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在兩個方面：一方面當(dāng)前我國的融資服務(wù)鏈還不完善和融資體系尚不健全；另一方面，我國的中小企業(yè)本身也存在許多不足和先天的缺陷。

改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，為他們提供相應(yīng)的金融服務(wù)，改善和創(chuàng)新融資方式，建立一系列新的融資品種供中小企業(yè)選擇是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑。

目前國內(nèi)企業(yè)在進(jìn)行投資時采用的融資方式有股權(quán)性融資、債權(quán)性融資、企業(yè)保留盈余三種，此外，還有項目融資、政府基金等方式，這些方式之間雖然有著本質(zhì)上的區(qū)別，但在企業(yè)進(jìn)行融集資金方面卻有著緊密的互補關(guān)系。

1.股權(quán)性融資（直接融資）。股權(quán)是公司的股東投資到公司的資本。股權(quán)在不同的財產(chǎn)組織形式上有著不同的體現(xiàn)方式。也產(chǎn)生了不同的股權(quán)融資工具。（1）資本的融集速度。股份有限公司比有限責(zé)任公司快。股份有限公司的股權(quán)，也稱之為股份，是股份公司的全部資本等額劃分的，股份的實物表現(xiàn)形式就是股票,每一股份金額很小，小的投資者也能投資，可以加速資本的集中；而有限公司股權(quán)，也稱之為出資額，其具體實物表現(xiàn)形式是出資證明書，每一個股東的出資證明書都不是等額的，由于有限責(zé)任公司的股東最多只能50人，要吸收股權(quán)資本時，每一股東的出資額會較大，從而使得小的投資者無法投資，影響了資本的融集。（2）股票的流動性比出資證明書的流動性大。股份公司的股票經(jīng)過批準(zhǔn)后可以上市流通，流動性大，使得股票成為一種融資工具。而有限責(zé)任公司只能通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增加新股東而實現(xiàn)資金的融集。其轉(zhuǎn)讓只能協(xié)議轉(zhuǎn)讓，發(fā)行也只能協(xié)議發(fā)行。

2.債權(quán)性融資(間接融資)。債權(quán)資金是在一定期限滿后企業(yè)必須償還本金并支付利息的資金,這部分資金不是股東的資本,但可利用這種資金為股東帶來利益。債權(quán)性融資主要有向金融機構(gòu)貸款和發(fā)行企業(yè)債券兩種形式。發(fā)行企業(yè)債券有著較多的政策規(guī)定,目前中小企業(yè)主要是采用向金融機構(gòu)貸款的方式。債權(quán)融資的工具有抵押貸款、信用貸款、質(zhì)押貸款等。

3.企業(yè)保留盈余。企業(yè)保留盈余主要是企業(yè)要增加投資時用應(yīng)付給股東的利潤進(jìn)行再投資，其融資的性質(zhì)相當(dāng)于股權(quán)融資。這種方式比較適合股份有限公司。

4.BOT項目融資。BOT即建設(shè)—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓。企業(yè)投資公共工程時，政府給予企業(yè)項目建設(shè)的特許權(quán)時，通常采用這種方式。采用BOT方式比較容易得到一些財團(tuán)的支持，其在融資時主要是將項目抵押給財團(tuán)或金融機構(gòu)，然后進(jìn)行建設(shè)，建設(shè)后從經(jīng)營的利潤還款;然后以這個公司為工程建設(shè)承建主體，與當(dāng)?shù)卣炗唴f(xié)議，政府通過銀行給予一定的金融支持，并給公司一定的經(jīng)營期限進(jìn)行經(jīng)營，經(jīng)營期限滿后，整個項目工程就歸政府所有。

5.政府基金。目前政府為了支持中小企業(yè)的發(fā)展建立了許多基金,比如中小企業(yè)發(fā)展基金、創(chuàng)業(yè)基金、科技發(fā)展基金、扶持農(nóng)業(yè)基金、技術(shù)改造基金等。這些基金的特點是利息低,償還的期限長,甚至不用償還。不過要獲得這些基金必須符合一定的政策條件。

而作為創(chuàng)新融資的金融租賃業(yè)在解決中小企業(yè)融資方面具有其他金融手段所不具備的特殊優(yōu)勢，是解決當(dāng)前我國中小企業(yè)融資難的可行選擇。

金融租賃也稱融資金融租賃，是將傳統(tǒng)的租賃、貿(mào)易與金融方式有機組合后而形成的一種新的交易方式。金融租賃的基本含義是，出租人根據(jù)承租人選定的租賃設(shè)備和供應(yīng)廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設(shè)備，承租人通過與出租人簽定融資租賃合同，以支付租金為代價，而獲得該設(shè)備的長期使用權(quán)。對承租人而言，采用融資租賃方式，通過融物的方式實現(xiàn)了融資的目的。它的實質(zhì)是附帶傳統(tǒng)租賃商的金融交易，是一種特殊的金融產(chǎn)品。

金融租賃具有兩個基本功能：一是融資功能，二是推銷功能。理論上講經(jīng)濟(jì)發(fā)展時期它的融資功能發(fā)揮主導(dǎo)作用；經(jīng)濟(jì)蕭條時它的推銷功能發(fā)揮主導(dǎo)作用。但兩大功能的分立與融合還不能完全依靠經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和蕭條來進(jìn)行嚴(yán)格的界定，它們在一定時期可能發(fā)揮獨自的主導(dǎo)功能，但更廣泛的卻是兩大功能相互依附、相互融合。同時，又由于金融租賃具有逆市發(fā)展的特點，對國家經(jīng)濟(jì)有重大的調(diào)節(jié)作用，我國已經(jīng)實現(xiàn)了金融租賃業(yè)同國際接軌，將有效地解決中小企業(yè)融資難的問題。