第一篇：國際信貸融資方式總結

由于貸款人、資金來源和資金用途不同，國際信貸形成了不同的融資方式：

國際貿易融資——資金用途：國際貿易

貸款人、資金來源不同：二者的區別

國際貿易短期融資（一般消費品進出口）定義

貸款人——商業銀行/貿易商（經紀商、進口商、出口商），資金來源——國際金融市場 出口信貸（資本貨物出口）：

貸款人——商業銀行/政府，資金來源——國際金融市場/國家財政資金

國際商業銀行貸款——貸款人：商業銀行，資金來源：國際金融市場，資金用途：自有外匯 政府貸款——貸款人：政府/政府機構，資金來源：國家財政資金，資金用途：政府目的 國際金融機構貸款：

根據貸款人，國際金融機構貸款包括：

國際貨幣基金組織貸款——資金來源：國家財政資金/國際金融市場

資金目的：提供短期資金，穩定匯率，平衡國際收支，短期經濟穩定

世界銀行（國際復興開發銀行）——資金來源：國家財政資金/國際金融市場

資金目的：提供長期資金，促進生產發展，提高生活水平，長期經濟發展

國際金融公司貸款——資金來源：國家財政資金/國際金融市場

資金目的：提供長期資金，促進私人企業生產發展，經濟協調發展

國際開發協會貸款——資金來源：國家財政資金

資金目的：提供長期低利資金，促進低收入國家經濟發展

——上述融資方式，對借款人而言，在貸款條件的確定上，缺乏優勢。

國際債券

——隨著經濟發展，借款人對資金規模的需求不斷擴大，而上述貸款方式難以滿足。

項目融資

一、國際貿易短期融資：

貸款人——商業銀行/貿易商（進口商、出口商）

信用方式：商業信用+銀行信用

融資目的——一般消費品的進出口貿易

資金來源——國際金融市場

信貸方式多樣化——給予進口商，給予出口商；信貸方式包括貿易擔保、貿易便利、貿易融資（由于一般消費品的交易主體、交易方式和支付方式的多樣化，構成了其多樣的信貸方式）

貿易擔保：商業銀行給予進口商——信托收據、提供開證額度、擔保提貨

貿易便利：商業銀行給予進口商——承兌、開立信用證

商業銀行給予出口商——托收

貿易融資：出口商給予進口商——賒賬、延期付款、承兌交單

商業銀行給予進口商——進口代收押匯、進口信用證押匯

進口商給予出口商——預付款

商業銀行給予出口商——短期貸款、打包放款、出口押匯（議付）、貼現、保理（定義）

議付、貼現、保理基本區別

由于貿易融資存在較大風險，一般，商業銀行貿易融資大多以貿易單據為抵押發放貸款，所以，貸方對債權的可控性強，即國際貿易短期融資大多為抵押貸款。

二、出口信貸

貸款人——商業銀行/政府，資金來源——國際金融市場/國家財政資金

資金目的——資本貨物的出口，出口信貸為中長期貸款信用方式——銀行信用

信貸方式——相對單一

銀行給予出口商——賣方信貸，延期付款方式，但缺點相對較多

銀行給予進口商/進口方銀行——買方信貸，混合貸款，福費廷，信用安排限額（融資額度），簽

訂存款便利

***買方信貸定義貸款條件：貸款國生產的國產化率在50%以上的資本貨物，且貸款金

額達到買方信貸申請起點優點：三方立法大于弊

***混合信貸貸款人——商業銀行/政府，資金來源——國際金融市場/國家財政資金，具有政府

貸款性質混合貸款中，在不同范疇中，混合涵義：在出口信貸中，混合信貸中的混合指政府貸款和商業銀行貸款的混合。在國際信貸中，混合信貸中的混合指政府貸款和出口信貸（主要指買方信貸）的混合。

***福費廷定義福費廷與保理區別——業務區別

三、國際商業銀行貸款

貸款人：商業銀行，資金來源：國際金融市場，資金用途：自有外匯

貸款人構成：獨家商業銀行貸款、銀團貸款定義

銀團貸款方式（按照銀團構成組織機構形式）：直接銀團貸款、間接銀團貸款風險控制方式

四、政府貸款

貸款人：政府/政府機構，資金來源：國家財政資金，資金用途：政府目的政府貸款構成條件，即政府貸款≠政府間貸款，在政府貸款中，贈予成份≥25%

日本黑字還流貸款——政府間貸款。其資金提供機構有兩類：①日本海外協力基金，貸款中贈與成份≥25% ；②日本輸出入銀行，貸款中贈與成份＜25%

五、國際金融機構貸款

貸款人：國際金融機構，由于資金來源有限，所以，貸款數量都有數額限制。

1、國際貨幣基金組織貸款

貸款宗旨：通過提供中短期貸款以平衡成員國國際收支，促進成員國匯率穩定。其職能為匯率監督、資金融通、提供國際貨幣合作與協商的場所。

資金來源：國家財政資金/國際金融市場；

貸款對象：限于成員國政府或政府機構，對私人企業、組織不提供貸款

貸款方式獨特，采取“購買”或“購回”方式。

貸款期限：屬于中短期貸款。

業務：貸款業務（國際貨幣基金組織貸款的種類很多，而且隨時會隨著世界經濟需求發生變

化。），技術援助，教育培訓等。

2、世界銀行（國際復興開發銀行）

貸款宗旨：世界銀行的主要任務是向成員國提供長期貸款，促進成員國經濟的發展，協助

發展中國家開發資源，發展生產，以提高生活水平，從而起到配合IMF貸款的作用。

資金來源：國家財政資金/國際金融市場

貸款對象：世界銀行只向成員國政府、政府機構及其擔保的公、私機構提供貸款。

貸款期限：中長期貸款

貸款方向：①農業的發展②能源開發。但能源勘探則不屬于世行貸款范圍。③開發金融公司。

④教育。⑤人口計劃。⑥旅游。

業務：貸款業務（還有聯合貸款），技術援助，教育培訓等。

3、國際金融公司貸款

貸款宗旨：配合世界銀行的業務活動，向成員國特別是其中的發展中國家的重點私人生產性

企業提供無需政府擔保的貸款與投資，鼓勵國際私人資本流向發展中國家，支持當地資金市場的發展，推動私人企業的成長，促進成員國經濟發展，從而補充世界銀行的活動。

資金來源：國家財政資金/國際金融市場

資金對象：公司貸款與投資只面向發展中成員國的私營中小型生產企業，而且也不要求成員國政府為償還貸款提供擔保。

貸款期限：期限一般為7—15年，中長期貸款

4、國際開發協會貸款

貸款宗旨：對欠發達成員國（低收入發展中成員國）提供比世界銀行條件優惠、期限較長、負擔較輕、并可用部分當地貨幣償還的貸款，以促進它們經濟的發展和居民生活水平的提高，從而補充世界銀行的活動，促成世界銀行目標的實現。因此，自世界銀行集團中，開發協會貸款被稱為軟貸款，世行貸款成為硬貸款。資金來源：國家財政資金貸款對象：協會貸款只提供給低收入發展中成員國政府或政府機構。

貸款期限：期限分為25、30、45年三種，寬限期10年，長期貸款

第二篇：第九章 國際融資方式

第九章

國際融資方式 第一節 進口貿易融資 ?

一、開證額度

? 開證授信額度：開證行信貸部門或統一授信評審機構給客戶核定的減免開證押金的最高限額。? 開證行會與資信良好、與開證行有經常性業務往來的企業簽定授信協議，在授信額度內開證可免除部分乃至全部開證保證金。開立信用證時會自動扣減授信額度，等到信用證付匯時，額度自動恢復。? 授信開證業務對于進口商好處: ? ·充分利用銀行信譽，無需現款，便可獲得您所需的進口商品。? ·減少資金占用，使您能夠更合理、有效地運用資金。

? 開證是銀行主要的進口貿易融資產品。開證銀行將承擔對出口商的第一付款責任。

? 關鍵風險點是進口商資信以及銀行是否掌握物權。

? 銀行會根據風險程度，酌情收取保證金（0-100%）。

? 開立遠期信用證應注意對商品實施監管，并監控進口 商將回籠貨款存入指定賬戶。對于不能掌控貨權的開證申請，應考慮增加風險平衡

措施。

? 注意事項一：

進口商申請開證時須提交：

開證申請書；貿易合同；外貿進口批文（如進口配

額許可類證明、機電產品進口登記證明等）；外管

部門規定的有關文件（如進口付匯核銷單、進口付

匯備案表等）。

?

注意事項二：

進口商須提供經營進出口業務的批文、工商營業執

照等，辦理保證金賬戶的開立手續。?

注意事項三：

開立進口信用證，進口商將以承擔較多銀行費

用為代價，為出口商收款提供額外保證，因此

進口商在簽訂合同時，可據此要求出口商適當

給予價格方面的優惠或提供其他便利。假遠期信用證

? 主要用于下述情形：

?

中小企業利用開假遠期信用證，滿足籌集資金的 需要。

?

進口商開立即期信用證的授信額度不足。

?

出口商要求信用證結算，進口商利潤空間較大。

?

進口商所在國際（地區）票據貼現市場發達，遠 期匯票變現能力強。

二、進口押匯

? 進口押匯：開證行收到信用證項下的單證，并經審核無誤后，開證申請人因資金周轉的關系，無法及時對外付款贖單，以該信用證項下代表物權的單據為質押，并同時提供其他的擔保措施，由開證行先代為對外付款。

? 在進口信用證項下，開證申請人(也就是進口押匯申請人)可以與開證行書面約定，將該進口信用證項下全套單據質押給開證行，并應開證行要求向開證行提供其他擔保措施，在這樣的條件下開證行代開證申請人對外支付進口貨款，開證申請人在約定期限內償還開證行的上述款項以及由此產生的利息、傭金、費用、逾期罰息等。這樣開證申請人就藉此推遲了信用證項下付款，又能收取信用證項下單據。

三、信托收據

? 含義：信托收據（Trust Receipt T/R）是指進口商承認以信托的方式向銀行借出全套商業單據時出具的一種保證書。

? 是銀行提供給進口商的又一種短期融資服務。它是客戶將自己貨物的所有權轉讓給銀行以獲取銀行提供短期融資的確認書，銀行持有這種收據意味著銀行對該貨物享有所有權，客戶僅作為銀行的受托人代其處理貨物（包括加工、轉賣、存倉、代購保險、銷售等），從而從銀行獲取短期融資的一項業務

? 根據信托收據的性質，銀行在法律上享有以下權利：當借款人發生破產倒閉或清盤時，信托收據項下的所有貨物，均不在債權人可分配資產的范圍之內，這些貨物的所有權仍歸銀行所有。? ·信托收據的抬頭人必須作成銀行為抬頭人。? ·在申請人出售貨物后貨款未付清的情況下，銀行有權向買方直接收取貨款。? ·銀行將直接參與生產經營活動。

? 由于信托收據的目的是讓進口商在付款前先行提貨，因此應給與進口商一定的時間以收回貨款歸還銀行墊款。根據客戶的業務性質和實際需求，這一期限可從半個月至幾個月不等，但一般不超過半年。

進口代付

第二節

出口貿易融資

?

一、打包放款（PACKING FINANCE）

? 打包放款是信用證項下的貿易融資方式，所以又稱為信用證打包放款。它是指采用信用證結算方式的出口商在提供貨運單據之前，以供貨合同或從國外銀行收到的、以自己為受益人的信用證正本作為還款憑據和抵押品向銀行申請抵押，從而取得生產或采購出口貨物所需的周轉資金的一種裝船前融資行為。

二、出口押匯

? 出口押匯是指出口企業將所要出口的貨物裝運后，銀行買入信用證項下或托收項下的有關單據和匯票，在扣除單到國外及款項回國的時間利息后，將余額提前結給出口企業，然后在憑匯票和單據向國外的開證行收回貨款。出口押匯是國際上商業銀行的傳統業務品種，是向客戶融通資金的主要方式之一。

出口押匯對于出口企業的有益之處 ?

1、加快資金周轉——在進口商交付貨款前，出口商就可以提前得到償付，加快了資金周轉速度；

?

2、簡化融資手續——單證相符或經國外銀行承兌的信用證下出口押匯不占用出口商在中國銀行的授信額度，融資手續相對簡便易行； ?

3、改善現金流量——敘做出口押匯，可以增加出口商當期的現金流入量，從而改善財務狀況，提高融資能力：

?

4、節約財務費用——辦理出口押匯，可以根據不同貨幣的利率水平選擇融資幣種，從而實現財務費用的最小化。出口信用證押匯

? 定義：當賣方憑買方銀行開來的信用證發貨后，按信用證要求制單并提交其往來銀行要求議付，即以出口單據為抵押，要求往來銀行提供在途資金融資。

? 對受理押匯的銀行來說，風險較小 出口托收押匯

? 定義：出口商在提交單據，委托銀行代向進口商收取款項的同時，要求托收行先預支部分或全部貨款，待托收款項收妥后歸還銀行墊款

三、票據貼現

? 票據貼現也即貼現，是指票據持有人在票據到期前為獲取現款而向銀行貼付一定利息所作的票據轉讓。貼現票據必須是已承兌的遠期匯票，承兌人通常是進口商、開證行或其他付款人，票據持有人通常是出口商。出口發票貼現

第三節 包買票據業務

? 含義：包買商從出口商處無追索權地購買由進口商承諾支付并經進口地銀行擔保的遠期承兌匯票或本票。中期貿易融資方式，多采用分期付款。? 當事人：出口商、進口商、包買商、擔保人。福費廷的性質與風險

? 福費廷業務風險主要來自于金融機構信用風險，?

是一項票據貼現業務。

?

屬于無追索權的買斷，出口商放棄對所出售債權

?

憑證的一切權益，將收取債款的權利、風險和責

?

責任轉嫁給包買商（福費廷對出口商有哪些好處

? 終局性融資便利——福費廷是一種無追索權的貿易

融資便利，出口商一旦取得融資款項，就不必再對

債務人償債與否負責，同時不占用銀行授信額度。

? 改善現金流量——將遠期收款變為當期現金流入，有利于出口商改善財務狀況和清償能力，從而避免

資金占壓，進一步提高籌資能力。

? 節約管理費用——出口商不再承擔資產管理和應收

帳款回收的工作及費用，從而大大降低管理費用。

? 提前辦理退稅——辦理福費廷業務后，出口商可立

即辦理外匯核銷及出口退稅手續。

? 規避各類風險——敘做福費廷業務后，出口商不再承擔遠期收款可能產生的利率、匯率、信用以及國家等方面的風險。

? 增加貿易機會——出口商能以延期付款的條件促 成與進口商的交易，避免了因進口商資金緊缺無法開展貿易的局面。? 實現價格轉移——可以提前了解包買商的報價并 將相應的成本轉移到價格中去，從而使出口商規 避融資成本 第四節 保理業務

? 概念：由保理商向出口商提供保理服務，并為相應的信用額度提供付款保證、無追索的資金融通，以及代辦托收和財務管理等。第一還款來源為進口商的付款。

? 基本當事人：出口商、保理商、進口商 信保押匯

? 是指在中國出口信用保險公司（以下簡稱

?

“中信保”）投保了短期出口信用險，并按規定已繳

?

納保費的出口商發運貨物之后，將全套單據提交銀

?

行，以該單據項下應收賬款的權益作為質押，并將

?

出口信用險項下的保險權益轉讓給銀行后，銀行應

?

其要求予以辦理的出口短期融資業務。

第三篇：國際信貸

國際信貸 是一國的銀行,其他金融機構,政府,公司企業及國際金融機構,在國際金融市場上,向另一國的銀行,其他金融機構,政府,企業公司以及國際機構提供的貸款

資金來源 各國工商企業閑置的貨幣資本,財政資金,存放在某國境外銀行中的該國貨幣存款(歐洲貨幣),石油美元(石油收入,與美元掛鉤)

國際銀行信貸 某國銀行或國際貸款銀團在國際金融市場上向另一國借款人或國際機構提供的貸款

對外貿易信貸 某國銀行和商品經紀人向各國進出口提供的短期貸款,或兩國進出口商之間相互提供的短期信貸

出口信貸 出口國銀行向本國出口商,外國進口商,進口國銀行提供的利率較低的貸款 政府貸款 某國政府利用本國財政預算資金向另一國政府提供的長期優惠貸款

國際金融組織貸款 國際金融組織貸款是國際金融組織向其會員國提供的貸款

項目貸款 多元貸款人共同向另一國項目公司提供的長期貸款

國際債券 某國籌資單位和國際機構在國際債券市場上以外幣或境外貨幣發行的債券 國際租賃 某國租賃公司將租賃物在一定期限內租給另一國企業使用,承租人則按租賃合同的規定分期支付一定的租金

國際銀行信貸 由一國獨家銀行或一國多家銀行組成的貸款銀團,在國際金融市場上,向另一國借款人提供的不限定用途的貨幣貸款

國際銀行信貸特點 國際銀行信貸對貸款的使用一般不加限制.國際銀行信貸的資金供應充分,借取方便,歷年貸款規模增長迅速,每筆貸款金額較大.國際銀行信貸的信貸條件對借款人較為不利,貸款利率隨行就市,波動頻繁,水平較高,貸款期限相對不長

銀團貸款 又稱辛迪加貸款,由一家貸款銀行牽頭,該國的或幾個國家的多家貸款銀行參加,聯合組成一個結構嚴謹的貸款銀團,按照相同條件共同對另一國的銀行,政府機構,公司企業提供的一筆長期巨額貸款辛迪加貸款 每筆一般為一億到五億美元,甚至高達十億美元,期限一般為五到十年.在其他條件相同的情況下,外國借款人借用銀團貸款的籌資成本要比借用獨家銀行貸款的籌資成本高一些,不僅包括libor加上利差,而且包括各項費用

國際國內比較 信貸內容 國內銀行只存在商業風險,不存在國家風險,國際兩者都存在,風險較大.信貸對象 國內信貸對象廣泛,管理水平和償債能力差距較大,因此風險也較大.隨著一些國際債務危機爆發,國際信貸風險明顯增大

利用國際銀團的問題 宏觀上控制貸款的總規模,國力范圍內.選擇正確的幣種,避免匯率風險.選擇正確的利率,市場波動大選擇浮動利率.選擇正確的市場,歐洲貨幣市場借款較有利.選擇正確的項目,進行可行性研究,計算投資回收期.落實人民幣配套資金.提高基建投資效益.提高項目投產后的經濟效益.擴大商品出口.合理安排各筆貸款償還期

打包放款 從形式上,屬于抵押貸款,實際上,其抵押對象尚在打包中,而沒有達到可以裝運出口的程度的貨物.銀行提供打包放款不是一次性支付,如果出口商將貨物交給進口商,銀行無法行使質押權,這種貸款介于有抵押和無抵押之間

保理業務 保付代理業務,指出口商以商業信用形式出賣商品,在貨物裝船后立即將發票,匯票,提單等有關單據,賣斷給承購應收賬款的財務公司或專門組織,收進全部或一部貨款,從而取得資金融通的業務

保理業務與商業銀行 保理商行或商業財務公司一般都是獨立組織,具有法人資格,但他們大多是商業銀行出資或在后的資助下建立的.保理商行與商業銀行區別 向出口商提供資金的基礎不同.商業銀行有追索權而保理商行沒有.考察資信的重點不同,商業銀行注重出口商資信,保理業務注重進口商資信.業務內容不同,商業銀行經營票據業務內容是貸款融資,而保理業務的內容多樣化

出口押匯 為了解決收妥結匯帶來的資金周轉問題,銀行從1985年開辦出口押匯業務,即出口企業在商品出口后,將全套單據提交銀行,經銀行審核無誤后,將出口貨款提前付給出口企業的一種融資服務 保理業務與貼現業務

出口信貸 對外貿易長期信貸稱為出口信貸 出口信貸特點 利率一般低于相同條件資金貸放的市場利率,利差由國家補貼.出口信貸的發放與信貸保險結合.國家成立專門發放出口信貸的機構,制定政策,管理與分配國際信貸資金,特別是中長期信貸資金.賣方信貸 出口商所在地的銀行對出口商提供的信貸就是賣方信貸

賣方信貸做法1,出口商以賒銷方式或對方延期付款方式向外國進口商出售大型機械設備或成套設備,進口商先付10到15%定金,在分批交貨時,再交10到15貨款,其后再分次交清,計算利息.賣方信貸做法2,出口商辦理出口信用保險.3,出口商向其所在地的銀行商借貸款,簽訂貸款協議,以融通資金.4,進口商隨同利息分期償付出口商貨款后,出口商根據貸款協議再用以償還其從銀行取得的貸款

買方信貸 有出口商所在地的銀行貸款給外國進口商或進口商的銀行,已給予融資便利,擴大本國設備出口的貸款方式

買方信貸做法直接貸款給進口商 1,進口商與出口商洽談貿易,簽訂貿易合同后,進口商先繳相當于貨價15%的現匯定金.2，合同簽訂后出口商支付出口信用保險

買方信貸做法直接貸款給進口商 3,進口商勇氣借得的款項,以現匯付款條件向出口商支付貨款.4,進口商對出口商所在地銀行的欠款按貸款協議的條件分期償付

買方信貸做法直接貸款給進口商銀行 1,進口商與出口商洽談貿易,簽訂貿易合同,進口商先繳15%的現匯定金.2,在簽訂貿易合同至預付定金前,出口商支付出口信用保險,進口商的銀行與出口商所在地的銀行簽訂貸款協議,該協議雖以前述貿易合同為基礎但在法律上具有相對獨立性買方信貸做法直接貸款給進口商銀行 3,進口商銀行以其借得的款項,轉貸予進口商,后者以現匯條件向出口商支付貨款.4,進口商銀行根據貸款協議分期向出口商所在地銀行償還貸款.5,進口商與進口商銀行間的債務按雙方商定的辦法在國內清償結算.福費廷 亦稱包買票據,是一種在延期付款的大型設備貿易中,出口商把經進口商承兌及其銀行擔保的,期限從半年以上到五六年的遠期匯票,無追索權地售予出口商所在地的銀行,提前取得現款的一種資金融通形式,是出口信貸的一種.福費廷的內容1,出口商與進口商洽談貿易時,要與其所在地銀行先行約定.2,出口商與進口商簽訂貿易合同,言明使用福費廷,并索取遠期匯票和進口商銀行的擔保

福費廷的內容 3,進口商延期支付設備貨款的償付票據并得到銀行擔保.4,如果出口商銀行認為擔保銀行資信不高則需調換擔保銀行.5,出口商發運設備后取得附有銀行擔保的承兌匯票.6,出口商辦理貼現手續,取得現款,銀行對出口商無追索權

福費廷與一般貼現 1,福費廷將票據拒付風險完全轉嫁給銀行.2,貼現票據一般為國內貿易和國際貿易往來中的票據,福費廷多為與出口設備有關的票據

福費廷與一般貼現 3,貼現票據不需要銀行擔保,福費廷必須有第一流銀行擔保.4,辦理貼現手續簡單,辦理福費廷手續復雜

福費廷與保理業務 1,保理業務一般多在中小企業之間進行,成交的多為一般進出口商品,交易金額不大,福費廷業務成交的商品為大型設備,交易金額大,付款期限.2,保理業務不需進口商所在地銀行對匯票的支付進行保證或開立保函,福費廷需要

福費廷與保理業務.3,保理業務中,出口商不需事先與進口商協商,福費廷業務則進出口雙方必須事先協商,取得一致意見.4,保理業務的內容比較綜合,常附有資信調查,會計處理,代制單據等,福費廷業務內容單一

信用安排限額 一種新型出口信貸形式,主要特點為出口商所在地銀行給予進口商所在地銀行以中期融資的便利,并與進口商所在地銀行配合,組織較小金額業務的成交

信用安排限額兩種形式 1,一般用途信用限額,出口商所在地銀行向進口商所在地銀行提供一定的貸款限額,以滿足對方許多彼此無直接關系的進口商購買該出口國消費品的資金需要

信用安排限額兩種形式 2,項目信用限額,出口國銀行向進口國銀行提供一定貸款限額,以提供進口國的廠商購買出口國的基礎設備或基礎工程建設所需的資金

項目貸款 為某一特定項目而發放的貸款,它是國際中長期貸款的一種形式

項目貸款特點 1,發放貸款依據為承辦單位的資產狀況及項目完工產生的經濟效益.2,多個單位對項目進行擔保.3,資金來源多樣化

項目貸款的籌資來源 1,政府雙邊貸款,低息費用低,受政治環境影響大.2,出口信貸,主要來源,利率固定低于市場水平,購進的設備質量不是最好,還有軟硬幣種因素,不能用于全部工程費用支出.項目貸款的籌資來源3,世行貸款, 利率固定低于市場水平,可壓低項目建設成本,工程能按計劃完成,手續繁雜,不易事先進行費用的核算.4,混合貸款,風險低,私人貸款率低,談判時間長,手續復雜.5,聯合國援助

Bot融資 政府授予私營機構組成的項目公司以特許權協議,批準其參與國家公共基礎設施建設.項目建成后由該項目公司經營一定時間,待其收回籌資本息并獲得利潤后,再將整個項目交給政府部門.Bot融資的特點 由私人投資者組成,以特許權協議作為融資擔保

政府貸款 一國政府利用財政或國庫資金向另一國政府提供的優惠性貸款

政府貸款的作用 擴大提供貸款國家的商品輸出,帶動提供貸款國家的資本輸出,促進使用貸款國家的經濟發展,增進提供和使用貸款國家雙方政府之間的經濟貿易技術合作,有利于有好關系發展

影響政府貸款的因素 雙方政局是否穩定兩國外交關系是否良好,提供貸款國政府的財政收支狀況,良好就多貸些,提供貸款國的國際收支情況,貸款國國際收支借方增加,擁有多外匯儲備就會多貸些

影響政府貸款的因素 借款國使用政府貸款的社會經濟效益,經濟效益明顯,借入的政府貸款就會增加

中國優惠貸款的內容對外優惠貸款,從1995開始,中國政府向發展中國家提供的具有援助性質的中長期對外貼息優惠貸款 中國優惠貸款的內容原則:發展中有償付能力的,經濟效益好,中小規模,回收期段,能帶動我國成套設備,機電產品出口的生產性項目,基礎設施和社會福利項目

中國優惠貸款的內容特點:使用范圍廣,條件優惠,受援國可能提供優惠政策,優惠貸款方式:賣方,買方信貸:

國家債券一國政府當局,金融機構,工商企業以及國際組織機構,為了籌措資金,在國際債券市場上以某種貨幣為面值而發行的債券.分為外國債券和歐洲債券

票據發行便利籌資人可以自己的名義發行一連串的短期票據,但事先要與銀行承銷團約定,所發票據由該銀行承銷團負責推銷,若銷售不順利,則由他們認購或授予籌資者以備用信貸

外匯貸款外匯銀行把籌措的外匯資金,以有償的方式發放分配給需要的企業,支持企業從國外引進技術,設備或緊缺材料.外匯貸款的特點借外匯還外匯,外匯貸款利率按倫敦銀行同業拆借利率加上利差加上銀行經營收益,借款單位必須是有外匯收入或其他外匯來源的單位,外匯貸款的特點外匯貸款一般不轉化為消費資金,一般不發生派生性存款,外匯貸款的資金流向不同于人民幣貸款的資金流向,政策性強,涉及面廣,工作要求高

第四篇：國際信貸

我國銀團貸款的發展現狀及發展對策

隨著經濟全球化的不斷發展，全球銀團貸款業務發展迅猛，已經成為現代商業銀行最具競爭力和盈利能力的核心業務之一。同時，銀團貸款是未來銀行業很重要的發展方向之一。現在各國政策都支持經濟，擴大內需，有許多大的項目需要貸款，資金量較大，如果由單一銀行來進行貸款的話，則由它一家承擔風險；如果是銀團貸款的話，不僅能集中力量有效地拉動經濟，而且分散了風險，實現了銀行間的共同盈利。

至今，國際銀團貸款順應現代化大生產及金融國際化的趨勢而產生、發展，迄今已是跨國資本的主要形式之一。同時近年來，隨著我國國內基礎設施建設步伐的加快，越來越多的國內商業銀行也通過銀團貸款方式為電力、石化，通訊等大型基礎設施融資。但是，雖然我國銀團貸款近幾年來有了一定的發展，卻與我國的市場實際需求還有相當大的差距，各銀行的政策、觀念、規模、環境等還遠不能滿足我國經濟快速發展的實際需要，特別是銀團貸款在諸如法律、政策、操作等方面還有許多不完善之處。

銀團貸款的方式雖然1983年早已在我國出現，但其發展滯后的原因有以下幾方面：

（1）缺乏利益驅動，各銀行對開辦銀團貸款積極性不高

我國實行的是法定利率，銀團貸款成員行不得向借款人收取其它任何費用，則意味著因組建銀團、銀團評審項目、聘用律師等費用只能由銀團成員自己負擔，這事實上增加了銀行開支，降低了各銀行對于開辦銀團貸款的積極性。這與國際上銀團貸款的通行做法大相徑庭。另一方面，在我國目前的利率管制和帳戶及基本帳戶的管制下，代理行就成了利益之爭的焦點，各銀行都希望通過發放貸款爭取到一個好客戶，拉一筆存款，掙一筆中間業務收入，都不愿意肥水流到外人田。

（2）國內關于銀團貸款的法律規定和規章制度建設不夠完善

我國適用于銀團貸款的法規主要是《貸款通則》和人民銀行的《銀團貸款暫行辦法》。這兩個法規雖然在當時對銀團貸款的產生起到了一定的促進作用，但由于《銀團貸款暫行辦法》是在我國金融市場不夠發達，政府對銀行的管理多靠行政手段限制的條件下產生的，有著濃厚的計劃經濟的色彩，從某種意義上限制了銀團貸款業務的發展，更不能適應目前已顯著發展了的金融市場。

（3）信貸文化和商業銀行缺乏分散風險意識抑制銀團的產生

受到國情和經濟體制的影響，我國的商業銀行是從專業分工的歷史體系中發展起來的，銀行在各自的領域經營運作，向來都是“井水不犯河水”。而且，由于觀念上受官本位束縛，各銀行很難接受其它銀行的組織和牽頭，況且每家銀行都有自己關于風險控制的規定，對于銀團做出的風險判斷還要按自己的標準進行確認，這樣的環境自然無法培植起銀行間強烈的合作意識。此外，我國正處于轉型期，企業活動鏈條的不確定性急劇增加，盡管客戶普遍具有借款愿望，但能夠滿足銀行貸款條件的有效信貸需求相對不足，優質客戶、優質項目少，再加上銀行資金運用渠道相對狹窄、同業競爭激烈等原因，銀行一旦尋找到貸款機會，首先考慮的是自己能不能消化全部貸款需求，追求獨家承貸或高份額貸款，而不是通過銀團方式分散和規避風險。

中國加入WTO后金融界的新形勢要求各國內銀行應該加強合作，而銀團貸款由于其具有的特點和優勢，必將成為各銀行合作的首選。針對上面的問題，我們提出以下建議以促進國內銀團貸款市場的發展：（1）應在銀團貸款中放開利率管制

在我國目前金融市場不很發達，法制不夠健全的情況下采取利率平穩過渡，逐漸放開的策略是明智的，也是合理的，但卻不是永久之計。建議在中央銀行的指導下實行市場利率，由市場決定價格是進入WTO后的必然選擇。而在銀團貸款中首先放開利率管制，由銀團和借款人協商決定，是比較現實和穩妥的突破口。

（2）大力發展間接參與式銀團貸款，建立貸款債權在金融機構間流轉的平臺

建議在國內金融市場建立一個可靠和方便的債權轉讓和交易平臺，按照間接參與式銀團貸款模式來操作，先由牽頭行承諾貸款，與借款人進行談判，這樣銀團貸款的份額就可以更方便地分銷出去，吸引更多的銀行參加銀團，提高銀行資產的流動性，銀團貸款的優勢就可以更加充分地發揮出來。

（3）提高思想認識，轉變經營理念

銀團貸款作為國際金融市場普遍采用的多邊貸款方式，無論從分散貸款風險、加強對借款人的制約，還是規范操作等方面都明顯優于其他貸款方式。國內銀團貸款發展緩慢的關鍵在于理念的滯后。為了優化資產質量和收益結構，切實有效地防范經營風險，提高銀行核心競爭力，各家銀行需要轉變思想觀念和經營理念，樹立正確的風險觀、競爭觀和收益觀，要學會在競爭中合作，在合作中競爭，積極爭取市場競爭中的共贏局面。

（4）大力發展項目融資銀團及財務顧問，開拓優質增量貸款市場

為穩步開拓優質信貸市場，項目融資銀團要重點抓好以下三方面客戶的中長期貸款：一是現金流穩定、具有長期良好綜合回報的、對國計民生至關重要的交通能源等基礎產業領域公司集團和基礎設施項目；二是世界500強及標準普爾評級A級、穆迪評級A3以上的跨國公司及其在華控股公司；三是在沿海經濟發達地區，培育一批信用良好、管理規范、市場競爭力較強的優秀的民營企業和中小企業

（5）探索利用重組并購銀團激活不良貸款，創新處置新模式。

要充分發揮銀團貸款的工具和杠桿作用，主動參與國企改革和企業單個的債務重組，尋求以最少的銀團貸款增量資金，最大限度地激活銀行存量不良資產的新途徑。

（6）建立專業化的銀團人才隊伍

銀團貸款業務的業務創新、市場開拓、風險管理和制度建設，最終都要具體落實和細化至具體的人，因此，建立一支專門化的銀團人才隊伍勢在必行。

銀團貸款已經成為全球金融市場的主要融資方式，成為國際金融市場的發展趨勢。與國際接軌，學習國際上的先進做法是我們的必由之路。銀團貸款，以其自身具有的特點，必將成為國內銀行加強合作、共謀發展的強有力的工具。

金融7班 吳曉玲 12070722

第五篇：中小企業信貸融資

中小企業信貸融資—匯通易貸

當前中小企業最大的問題是融資難融資成本高。自信貸緊縮之后，中小企業從銀行貸款難。上海中小企業34萬家，磁選設備僅有10%的企業享受過銀行的貸款服務；融資成本高，大量中小企業通過民間借貸，借款利率已高達50%-100%。要解決中小企業融資難的問題，從根本上來說，只有依靠市場的力量來平衡對民營中小企業的高風險率，從而達到市場平均利潤率。中小企業低成本地從銀行融資難，的確有國有商業銀行不一視同仁地對待國有大企業和民營中小企業的問題，也有缺乏足夠數量的專門為中小企業服務的小微金融機構的問題，但是最大的問題其實還是市場效益問題。

上海的三個10億計劃肯定能夠在一定程度上幫助中小企業融資，可是能否使這三個10億像上海市財政局局長所說的“產生10倍的資金杠桿，調動300億的資金為中小企業服務”，恐怕還需商榷。近日，上海安排落實“三個10億元”的財政專項資金計劃，結合上海銀監局近期出臺的有關商業銀行支持中小企業信貸融資措施，分擔信貸風險，助力中小企業融資。上海的助力中小企業融資的計劃肯定能夠幫助相當一部分中小企業低成本融資，尤其是在有政府幫助承擔一部分風險損失的前提下，金融機構向中小企業放款的積極性的確會有所提高。同時在這項計劃下，小型的貸款擔保企業也會增多。

國外的大型工程機械租賃企業在與用戶簽署設備租賃協議時，都會提供一份詳細的設備技術狀況檢查表供客戶確認，檢查表中參數包括了各項基本的技術指標和易損部位的情況介紹，甚至包括設備照片。客戶認同簽字后，此表由租賃企業和客戶各執一份，作為出租設備技術狀況的依據。當設備退還時，分級篩、浮選工藝等水泥設備，承租雙方要對設備做全面檢測，填寫設備技術檢測表，之后與設備交付時的檢測表進行對比，其中設備的常規損耗，客戶不承擔賠償責任。

水泥設備、超細磨、錘式破碎機等石頭破碎、石頭磨粉設備。超出正常損耗的，客戶就要承擔相應的賠償責任。尤其是一些不帶操作手的租賃項目，承租雙方事先對設備的情況缺少共識，更沒有依據，對設備的損耗情況，雙方各執一詞，很容易出現糾紛。由于沒有事先對設備的完好情況進行記錄，鄂破、河卵石制砂等烘干設備，在使用過程中對設備的非正常損耗情況租賃企業也無法確認，一旦發生設備技術方面的退租糾紛，由于缺乏合同規范，租賃企業往往處于被動狀態，很容易造成損失，增加企業運營成本。

所以，國有商業銀行貸款棄民營中小企業，那些民營金融機構及小微金融貸款擔保公司也趨向政府工程和國有大企業，擔心的只是擠不進放款的行列。貸款大型國有企業，尤其是貸款政府工程，因為有政府財政擔保或者做后盾，其風險幾乎等于零，其存貸差率就是它保證可得的利潤。反過來，貸款民營中小企業，風險大，但貸款利率則是固定的。因此對銀行來說，貸款民營中小企業的利潤率明顯低于貸款政府工程和國有大企業。不過市場規律依然存在，貸款政府工程、國有大型企業仍然比貸款中小企業利潤高得多；雖然貸款中小企業的風險損失有了部分補償，但畢竟還有風險損失要支付；而新增的小型金融貸款擔保企業依然會趨向政府工程、國有大型企業。

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