第一篇：農信社經營創新研究(畢業論文)煥

目錄

摘要.................................................................2 關鍵詞...............................................................2 1緒論...............................................................3

1.1 研究背景......................................................3 1.2研究目的與意義.................................................3 2農村信用社經營現狀及問題分析........................................4

2.1農村信用社經營現狀分析.........................................4 2.2農村信用社存在的主要問題.......................................5 2.2.1諸多矛盾交織.............................................5 2.2.2 金融剪刀差...............................................7 2.2.3股本金構成存在問題.......................................7 2.2.4內部人控制...............................................8 3農村信用社經營創新對策..............................................9

3.1深化改革，完善農村信用社經營機制...............................9 3.2完善組織創新策略，確立技術創新主導型的經營創新機制.............9 3.3強化內部財務管理，建立科學合理的財務機制......................10 3.4完善信貸管理制度,建立健全信貸資產的保值與增值機制.............10 3.5加強金融創新，構建新型的業務發展機制..........................11 4農村信用社管理模式及創新...........................................11

4.1多元復合管理模式..............................................12 4.2單元金字塔管理模式............................................12 4.3上官下民組合管理模式..........................................12 4.4協同組合管理模式..............................................12 5結論..............................................................13 參考文獻：..........................................................14 致謝：..............................................................15

農村信用社經營創新研究

摘要：農村信用合作社的發展，直接關系到“三農”問題，關系到全面小康社會的建設。從2003年秋天開始，國務院在8個省進行改革試點，全面啟動了新一輪農村信用合作社的改革。黨的十六屆三中全會通過的《中共中央關于完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定》，對深化農村金融體制改革提出了更明確的要求。本文運用經濟學和管理學相關理論，從管理模式入手，對農村合作社存在的客觀基礎，農村合作社存在的問題，中國農村信用社經營的現實情況等問題進行理論和實際上的探索和分析，從而提出農村信用社經營創新方面的相關對策及建議。

關鍵詞: “農村信用社”;“經營模式”;“ 經營創新”

Abstract: The development of Countryside Credit Cooperative, concern the question that “ three is agricultural ” directly, concerns the construction of the well-off society in an all-round way.Since autumn of 2003, the State Council has carried on the reform pilot project in 8 provinces, has started one new round of reforms of Countryside Credit Cooperative in an all-round way.“ Decision on improving several of socialist market economy system question of the Central Committee of the Communist Party of China ” which the Third Plenary Session of the 16th Party Central Committee of the party passes, to deepen rural reform in banking system put forward clear requirement.This text uses economics and relevant theories of management, proceed with management mode, to the objective foundation that the rural cooperative society exists, the rural existing problem of cooperative society, questions such as the reality of management of rural credit office of China, etc.carry on the theory and exploration and analysis in fact, thus put forward the relevant countermeasures and suggestions that the rural credit office manages the innovative respect.Key Words: “Rural credit office”

;“Management mode”;“Manage innovation” 1緒論

1.1 研究背景

農村信用社是我國金融體系的重要組成部分，在農村金融體系中有特殊重要的地位。首先，從機構網點的數量來看，無論是哪個金融組織都難以企及。信用社最貼近農村基層，經營機構幾乎遍布全國的各個鄉鎮，獨立核算的信用社將近5萬個，不獨立核算的信用分社和儲蓄所6萬余個，還有20多萬個村信用站，正式職工 65萬人，平均每千個農民就有一名信用社人員。

但是隨著我國宏觀經濟形勢的變動和金融市場競爭的加劇，我國不少信用社出現了經營狀況日趨惡化，虧損面和虧損額不斷增加，支付困難社增多，金融風險加大等問題。許多農村信用社正面臨著嚴重的生存危機，這對我國農村經濟發展和農民收入的提高具有十分不利的影響。農村信用社規模小本身又是獨立核算、自負盈虧的一級法人，經營風險無法轉移和消化容易凸現。最近幾年一些地方發生擠兌信用社存款的風潮，易于造成社會的不穩定。因此對我國農村信用社的經營創新研究有著十分重要的意義。

1.2研究目的與意義

根據上述背景，本研究主要以農村信用社為對象，重點分析農村信用社的經營狀況，以及目前的政策和改革措施對農村信用社經營效率和經營模式的影響。在此基礎上，進一步探討如何實現農村經營創新的目標。具體來講，本研究力圖達到以下目標:（1）剖析我國農村信用社的現狀和存在問題。以達到提出對策的目的。

（2）分析影響信用社經營業績的主要因素。

（3）大量經營不善、生存困難、存在較大金融風險隱患的農村信用社的現實出路及改革方案。

農村信用社能否實現發展，不但對我國整體金融體制的健康運作具有重大理論和實踐價值，而且對改善農村金融組織對農村發展的服務支持力度，進一步加快我國農村經濟發展步伐，縮小東西部地區差異具有十分重要的現實意義。

2農村信用社經營現狀及問題分析 2.1農村信用社經營現狀分析

農村信用社憑著深深植根于農村這塊土壤，在堅持為農民、農業、農村經濟服務的同時，自身也得到了長足的發展，在金融體系中特別是農村金融體系中占有十分重要的地位。尤其在近幾年，商業銀行在以利潤目標為核心向商業化改革的過程中，逐步收縮欠發達地區的縣級機構網點，在支持農村經濟發展方面發揮著越來越重要的作用，客觀上已成為農村金融的主力軍。

農村信用社在農村金融體系中的作用日益突出。農村信用社從建立之日起，就扎根于農村，面向農村，是我國農村基層的金融機構，奠定了其在農村金融體系中的基礎地位。隨著金融體制改革的深化，國有商業銀行逐步收縮欠發達地區縣級機構，使農村信用社在縣域金融體系中逐步居于主體地位，在鄉村具有壟斷性。另外，國有商業銀行網點大多集中在縣城，對農民來講，存款可以選擇農信社或其他金融機構，但貸款除了到當地的農信社外，別無選擇。農民對農信社有很強的依賴性，在鄉村農信社客觀上具有壟斷地位。從農村經濟發展現狀看，這種狀況還將在一定時期延續下去，農信社今后在農村經濟發展中仍將發揮重要的、不可替代的作用。

由此同時，農村信用社規模小，資金總體實力不足。一是從宏觀上看，大多數地區農村資金的供需矛盾依然十分突出。農村信用社資金來源渠道單一，基本是當地農民儲蓄存款，且很大一部分被不合理占用，可用資金嚴重不足。經營成本高，收益水平低且不穩定。農村信用社的特殊性決定其資金來源與資金運用嚴重不匹配，籌資成本高，生息能力弱，受利率政策的影響大。農信社資金絕大部分來自居民儲蓄存款，儲蓄存款中定期存款又占相當比重，這種存款結構必然要比其他銀行支付更多的利息。在貸款結構中，對利率敏感的短期貸款占了很大比重，近幾年利率下調，其收益也必然降低。但是，近幾年在人民銀行的直接推動下，在農村信用社系統開展了按照合作制整頓規范改革，取得了一定成效，但形式多于內容，農村信用社存在的深層次問題仍未從根本上解決，地方政府、人民銀行、農信社、農民等各方面都期待著對農村信用社進行實質性改革，使農信社走出困境，步入良性發展軌道，切實承擔起農村金融主力軍的職責。

2.2農村信用社存在的主要問題

2.2.1諸多矛盾交織

(1)貸款供給渠道單一與農村經濟多樣性的矛盾。

隨著我國金融體制改革的逐步深入，以農業銀行為代表的國有商業銀行已逐漸淡出農村金融市場。因配合國家糧棉流通體制改革，農業發展銀行也將主營業務轉向為國家儲備糧棉提供收購資金，信貸業務明顯萎縮，信貸支農的重任幾乎完全由農村信用社承擔。而農村經濟正處在由傳統農業向現代農業轉變的關鍵時期，農村經濟的多樣性趨勢表明：作為信貸支農主力軍的農村信用社由于受資金總量、結算渠道、服務品種、服務手段等多種因素的制約，已遠遠不能適應農村經濟多樣性發展的需要。

(2)農業貸款額度小與農業貸款需求量大的矛盾。

為加快農村產業結構調整的步伐，實現農業生產由分散經營向集約經營轉變，對農業信貸資金的需求越來越大。而目前農村信用社正在廣泛推行的農產小額信用貸款最高限額為0.5萬元，顯然已經不能滿足農民進行擴大再生產和調整產業結構的實際需求。以解決大額信貸需求為目的的農戶聯保貸款，實際操作難度很大。加上，由于農村信用社都屬于獨立的法人機構，資產和股本金規模較小，一旦加大對少數種養大戶和企業的信貸扶持，勢必造成單戶和最大十戶貸款超比例，違反中國人民銀行資產負債比例管理的有關規定，不利于信貸風險防范。

(3)農業貸款期限較短與農業生產周期較長的矛盾。

目前，農村信用社農業貸款期限通常為3-12個月，而農村諸多特色養殖和經營果林開發項目的生產周期都長達2-3年，甚至更長。貸款期限過短，一方面容易造成農業綜合開發項目的“半拉子”工程；另一方面，也人為造成貸款投放不久，即形成逾期、呆滯的尷尬局面。

(4)農業貸款利率較高與農業生產比較效益低的矛盾。

根據現行的國家利率政策，農村信用社的農業貸款利率可在國家基準利率的基礎上浮10-50%，多數農村信用社因受經營目標考核壓力和利益驅動，對農業貸款普遍執行上浮40%-50%的規定，農業貸款的實際利率高出商業銀行一般貸款利率20%左右。與之相反，近年來，我國大宗農副產品供大于求，農產品價格持續下跌，農民收入增長緩慢。因此，現行的農業貸款利率政策，不僅不切合農村實際，挫傷了廣大農民從事農業生產的積極性，阻礙了農村產業結構調整的步伐，而且也違背了中央對農業和農村經濟“多予少取放活”的方針政策。

(5)農業貸款安全性要求高和農業生產風險性大的矛盾。

在農業擔保體系、農貸風險補償機制和農業保險制度尚未建立的情況下，農村信用社支農貸款的安全性與農業生產風險性矛盾將越來越突出。一方面，農村信用社對那些投入大、周期長、見效慢的農業綜合開發項目和農村企業貸款持謹慎態度；另一方面，根據《貸款通則》和農村信用社信貸管理規定，農戶和農村經濟組織在申請大額貸款時，必須提供有效擔?；虻盅何铮壳皬V大農戶和農業產業化企業普遍無法提供有效的擔保和抵押物，這就在客觀上形成了“農民貸款難”、“農村信用社難貸款”的窘境。

(6)農村金融服務水平低和農村經濟發展要求高的矛盾。

1996年行社脫鉤以來，上級主管部門對農村信用社人員管理實行“負增長”的政策，農村信用社職工人數持續減少。為防范金融風險，各地農村信用社機構撤并的力度也在不斷加大。這樣，就某一個農村信用社而言，服務的地域在不斷擴大，服務的對象在持續增加，而信貸員人數卻在相應減少。農村信用社信貸員數量少、素質差與農村地域廣、服務對象多的矛盾已經成為當前農村信用社信貸管理松馳、不良貸款居高不下的重要原因之一。2.2.2 金融剪刀差

“剪刀差”是1978年農村改革所力圖解決的主要問題，主要體現在認為壓低農產品價格和農戶收入以實現重工業化的原始積累。但目前在我國農村信用的實際運行中也出現了同樣的問題。一方面，農村地區的金融資源在持續的低利率下被各類金融機構組織吸收，尤其是郵政儲蓄在這里扮演了大功率的“抽水機”的作用。另一方面，農村地區經濟組織卻不得不按照基準利率上浮100%的限度獲得融資，而盡管如此，被抽取到城市地區的資金按照最多不超過上浮50%的價格貸給中小企業(若大企業還能享受優惠)。作為農村資金的供給者的農戶卻不能分享任何資金收益(只有固定存款利率)。而這種差額不可避免的都轉移到農村信用社的經營成本上。

農村信用社在經濟發展的宏觀背景下，產生和聚集了大量的金融剩余，這集中體現在兩個層面:(1)農戶儲蓄剩余。根據調查，農戶在為農村信用社提供儲蓄的同時得到的貸款支持曾逐年下降趨勢，由此形成農戶儲蓄剩余。需要說明的是農戶儲蓄存款的20-40%是農戶用自己的勞動通過在區域內或區域外以勞工的方式形成的。

（2）銀行存差剩余。近幾年整個農村信用社存貨差呈迅速擴張的形式，特別是1998年商業銀行實行資產負債管理后，表現的更為明顯。

但是農村快速增加的存貨差、可貸資金和金融剩余，并沒有給農村信用社帶來任何的有利之處，相反的是，由于近幾年來，為了服務三農的需要，農村信用社逐年增加了對農業貸款的投入，導致了我國農村信用社的資金日趨緊張。

2.2.3股本金構成存在問題

(1)股本金構成單一，且占資本總額的比重小。目前，我國農村信用社基本上以吸收個體社員股金作為股本金的主要來源，個體社員多、集體社員少。單股設置金額小。農村信用社個體社員入股人數眾多，每個社員的入股金額卻很小，股數受限制。農村信用社職工人人入股，職工股一般參照個體社員的標準執行，有的社適當放寬，但入股金額也不超過300元。

(2)入股退股隨意性大。長期以來，由于農村信用社產權性質不明確、管理體制不穩定、經營管理不健全，社員入股缺少動力。根據調查，大多數社員入股的主要目的是為了取得貸款和獲得利率優惠，極少數是為了獲取利潤回報，入股以便參與信用社管理的情況幾乎不存在。

(3)忽視資本充足率作用。資本充足率是衡量農村信用社抗風險能力的重要指標，而股本金是增加農村信用社資本金來源的重要渠道。大多數農村信用社對資本充足率的認識嚴重錯位，有的認為只要存款增加，信貸資金就有保障，資本金增加與否無關緊要；有的把資本金增加與存款增長混為一談。由于風險意識淡薄，忽視資本充足性在資金經營中的作用，因而缺乏增資擴股的內在動力，造成農村信用社的資本充足率長期達不到規定的指標。

2.2.4內部人控制

現行農村信用社法人治理結構的根本缺陷在于缺乏權利制衡機制，社員代表大會、理事會、監事會三套馬車不能并行。

我國農村信用社的法人治理結構是按照《公司法》和《商業銀行法》的基礎上通過制定《農村信用社合作章程》來形成的。社員代表大會是其最高權利機構，三年一屆，一年一會，負責選舉理事會和監事會，審議主任的工作報告，討論信用社重大決策等。理事會和監事會全體成員由社員代表大會選舉產生，對社員代表大會負責，但社員代表大會又由理事會主持召開，這是一個自相矛盾程序。信用社主任在業務經營中處于中心地位，信用社主任由理事會提名和聘任，而且理事長可以兼任信用社主任，這就把理事會和信用社主任都置于同一個人的控制之下。社員代表大會是最高權利機構，但作為社員代表大會執行機構的理事會不能同于社員代表大會本身。在從監事會作用看，由于沒有常設機構，沒有對理事會成員和社主任的彈劾權，沒有建立完善的監事會工作程序和保障制度，因而監事會形同虛設。

同時，我國農村信用社目前管理體制多元化，農村信用合作社缺乏完善的內控機制，沒有形成有效的激勵與約束機制。干部能上不能下，職工只進不出，經營好壞一個樣，社虧人不虧，等等。而信用社主任擁有事實上的最高經營管理權就造成了這樣一種局面:一個信用社經營狀況的好與壞，主要就取決于經理階層(主要是主任)的個人素質和道德水平。混亂的內部管理，不但難以給信用社帶來良好的經濟效益，降低經濟效率，而且會進一步增加經營風險，削弱信用社的自我發展能力。

3農村信用社經營創新對策

3.1深化改革，完善農村信用社經營機制

農村信用社必須根據農村經濟發展和農民的需要來深化改革，在現有法規框架內，加快改革步伐.一是更新理念，準確定位，農信社只有服務農業、農村和農民，向支農要效益才是唯一的出路。二是增資擴股，以股權結構調整為切入點，大力開展增資擴股，建立社員與農信社之間的經濟利益聯結關系，逐步增強社員自覺參與民主管理意識，增強農信社的經營實力和抗風險能力。三是改革勞動用工和分配制度，全面實行勞動合同制，建立嚴格的崗位責任制，通過競聘上崗、公開招聘、末位淘汰制等方法，把員工收入與農村信用社的經營效益和工作業績掛起鉤來，發揚員工主人翁精神，提高員工的工作積極性。四是完善三會制度，農信社主任要與董事會簽訂委托代理契約，以給代理人以激勵與約束，使代理人在自我效益最大化條件的約束下，讓委托人的效益也能趨于最大，實現雙贏。對經理人的激勵約束機制的建立應保證經理人能依據市場需要有足夠的經營實權，經理人在完成經營目標后可獲得合同規定的報酬，否則給予處罰。董事會可以通過對管理人員雇傭的選舉，解聘，提升，實現對經營管理人員的控制與約束，從而使農信社法人治理結構更加合理。五是實行不良貸款單獨核算，既要控制新增不良貸款，又要確保合理的信貸資金投入，促進地方經濟的有效發展。

3.2完善組織創新策略，確立技術創新主導型的經營創新機制

我國農村信用社組織創新方向應該是股份制改革。通過將農村信用社改造成為總社控股，地方財政和法人參股的股份制農村信用社，明晰農村信用社產權。在管理機制創新方面，現代農村信用社通行的資產負債管理理論和風險管理機制，包含了存款準備和風險損失準備要求、期限匹配要求等等管理原則，應該成為我國農村信用社目前創新的熱點。在機構創新方面，應加快我國農村信用社外向型發展。在我國農村信用社中應廣泛應用以微電子技術為代表的科技成果，從而加快農村信用社業務的多樣化的步伐，除了在農村信用社普遍裝備先進電子計算機進行業務處理、交易撮合、信息溝通、分析預測外、還要大量開發金融軟件，為廣大農村客戶提供快速、準確、周到、便利的各種金融服務。在我國金融管制較為嚴厲的情況下，技術創新比組織創新能更好地降低農村信用社的營運成本，增加收益。

3.3強化內部財務管理，建立科學合理的財務機制

各農村信用社要建立成本控制機制，堅持勤儉辦社、厲行節約的方針，加強內部成本核算和管理。同時，還要加強對非盈利資產和非生產性費用的管理，嚴格實行一支筆審批制度，盡可能地減少不合理開支。建立科學合理的考核體系，實行相對獨立核算。聯社可根據各個基層社前三年的經營實績、資產質量、存貸款結構、業務發展趨勢、人員結構、地方經濟發展等因素，按照權責發生制的原則，合理測算可實現利潤。年末依據利潤實現情況，拉開工資、獎金分配檔次、促進農信社實行集約經營，努力提高經營效益。由于職工工資、福利在信用社的營業費用中占有三分之一以上的比例，因此，加大勞動用工和工資制度改革力度，也有助于降低內部財務管理費用。同時在工資分配上，要實行工效掛鉤的收入分配方式，建立和完善以質量、效益為中心的綜合考核制度。把激勵機制與還款率、管理的貸款額度和筆數聯系起來，員工的行為將會更好的符合農村金融機構的長期目標。

3.4完善信貸管理制度,建立健全信貸資產的保值與增值機制

在今后相當長一段時期內,農村信用社能否穩健發展，很大程度上取決于資產質量。因此,農村信用社要進一步完善信貸管理制度,建立健全信貸資產的保值與增值機制。一是積極推行貸款風險分類辦法,以利于事前衡量與防范風險；二是加強資產負債比例管理,保證穩健經營；三是加強與完善貸款“三查”與貸款審批責任制度,重點解決審貸委員會集體審批當中的隨意表決或看關系表決,無人負責的現象；四是逐步建立信用評估、授信評估和貸款項目評估三位一體的統一信貸評估體系,把好貸款發放關；五是建立貸款風險預警機制,科學設置風險預警信號,通過對借款人財務、管理、業務、融資等方面的觀測和分析,及時發現信貸風險,迅速處置,防患于未然；六是創建多樣化信貸業務流程,區分不同的客戶群,根據不同的需求設計不同的流程,提高業務處理上的靈活性,滿足多樣化的客戶需求。

3.5加強金融創新，構建新型的業務發展機制

農村信用社必須不斷適應農村經濟和金融發展的需要，加大科技的投入力度，加快金融電子化建設步伐，增加金融產品的科技含量，開發、推廣和應用金融新產品，比如推行電子貨幣、實現儲蓄存款的通存通兌、開通省轄聯行結算以及建立區域性交換中心等；充分利用農村信用社機構網點遍布城鄉和通存通兌的優勢，開展代收農村水電費、電話費以及保險費等代理業務；開展一些符合農村實際的個人匯款、代保管(如存單、證券、貴重物品、契約等)等業務，讓農信社點多面廣的優勢在農村金融服務領域內得到體現;積極拓展農村保險業務，為農村經濟發展創造一定的補償機制；在擴大農戶小額信用貸款和聯戶擔保貸款的覆蓋面的同時，結合實際增加信貸品種，如以機關干部工資戶抵押、擔保的助學貸款、商品房抵押貸款等個人消費性貸款業務。發展是農村信用社的第一要務,農村信用社要樹立全面、協調、可持續的科學發展觀,通過制定中長期發展規劃,積極擴大存款、優化信貸資產質量、加強成本費用控制、加大業務創新和新產品的研發力度,實現農村信用社經營規模和經營成果的擴大。

4農村信用社管理模式及創新

針對目前我國的實際情況和農村經濟的發展狀況和融資需求，要按照合作制對農村信用社進行規范，創新出適合我國農村信用社發展的管理模式，這樣才能發揮農村信用社在農村金融體系中的主體作用，為農村經濟發展服務。農村信用社管理的模式主要有以下幾種： 4.1多元復合管理模式

其基本特征是：合作金融機構由多種經營不同種類金融業務的機構組成，這些機構均為獨立的企業法人，依法經營業務;上級主管機關純管理和服務性機構，不經營金融業務。

4.2單元金字塔管理模式

其組織體系呈現金字塔狀，由三個層次組成，其中每個層次的組織機構都是獨立的法人?；A層是由若干基層信用社組成，直接從事合作金融業務經營；中間層是由地區性合作金融經營管理機構組成，主要從事對基層合作金融機構的協調管理和業務服務工作；最高是全國合作金融機構的中央管理機關，負責協調辦理地區行無法承擔的義務，維護全國合作金融機構的共同利益。

4.3上官下民組合管理模式

將民間的合作金融與政府對農業合作金融的支持有機的結合起來，成為一種很成功的合作金融組織形式。實行兩極核算，總行為一級核算單位，各省分行及下屬單位共同為一級核算單位?？傂信c省分行各自編制財務預算、辦理年度決算和處理收益，上下級行的資金往來實行有償的原則；總行是實行企業化管理的行政機構，地方基層行是互助合作金融機構，省行則是實行合作性管理為主、行政管理為輔的經濟實體。

4.4協同組合管理模式

其特征是，農村信用合作系統是農業合作組織中的一個子系統，但同時也是一個獨立的資金融通部門。在經濟上均實行自主經營、獨立核算，均是相對獨立的法人組織。上級機構不能隨意調劑和使用下級機構的資金，只能通過法律的規定來確定存款準備金比例和協商上交存款比例及資金使用范圍。

我國農村信用社現行的管理模式單一社制，即是縣聯社管理下的二級法人制度。鄉鎮信用社和縣聯社獨立核算，縣聯社負責業務和人員的管理，各鄉鎮信用社之間無業務往來，縣聯社之間更無任何業務往來。這種管理模式，很大程度上阻礙了我國農村信用社的發展。目前農村信用社的管理模式造成明顯的規模不經濟，不利于農村信用社的發展。所以，我們應適當增加一級法人管理機構的個數，撤消鄉一級的法人資格，實行區域管理的模式。在較大的區域內實行一級法人管理，在區域內農村信用社實行業務上的合作，爭取達到規模經濟的效果。對局部或地方性的分支行來說，最有效的成本結構是利用在一個由5個或更多的分支機構組成的網絡中的那些相對較大的分支機構。因此可以看出，農村信用社存在規模經濟，以相鄰的4-5個縣市設置一個法人管理機構，下屬的農村信用社統一經營，可以達到規模經濟最優狀態。

5結論

我國農村信用社普遍實行以鄉鎮為“一級法人”的管理模式和運行方式，各信用社間業務往來很少，運行成本較大，達不到規模經濟。內部的職能也流于形式，內部人控制較為嚴重，缺乏必要的監督和管理，筆者在調查資料的基礎上提出要在合作制的基礎上對農村信用社的管理模式進行改革，適當撤消鄉鎮一級農村信用社的法人資格，增加一級法人下的經營網點數。

當前農村信用社在經營過程中遇到的重要問題是股本金嚴重不足，并缺乏必要的補充機制，股金存款化、股金形式不規范、股金分紅不統一和股息支出隨意性大等問題現象普遍，影響了農村信用社的正常經營和發展。因此，在建立股金和社員補充機制和制定相關政策時要充分考慮到社員資格政策、收益率、入社協議和入社退社的政策等相關因素。農村信用社建立、健全完善的資本補充機制是一個長期、復雜的系統工程，需要各級政府和監管當局的外部制度約束與政策扶持，也需要農村信用社提高自身的內在要求和不斷努力。參考文獻：

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本文從選題、寫作直至完稿，期間經歷了許多困惑和迷茫，論文的框架結構也經過多次的修改，在論文完稿之際，我懷著萬分感激之情向所有給我提供幫助的老師、同學和前輩們表示深深的謝意。

這篇論文能夠順利完成，首先要感謝我的知道指導老師羅芳興。在本文的撰寫過程中，我始終得到羅老師的精心指導和悉心教誨。本文的選題和結構都受到羅老師的一一指點，論文的很多觀點都是在和XX老師的熱烈討論中產生，XX老師開闊的研究視野和嚴謹的治學態度都使我受益良多。導師教誨，終生不忘。在我大學四年的學習時間里，貴州財經學院金融專業各位老師的辛勤授課和諄諄教誨把我引領到學術的精彩世界，他們淵博的學術素養激起了我對管理學的極大興趣，特別是在我論文的開題和撰寫過程中，我得到了許多老師的親切指點和熱心幫助，衷心感謝他們，祝他們學術之樹常青。

最后，我還要感謝前輩們在金融發展領域取得的豐收成果，為我提供了參考。本篇論文的部分觀點和素材都來源于或受啟發于他們的研究成果。

第二篇：我國農信社激勵機制創新研究

我國農信社激勵機制創新研究

李建設 李婷

【摘要】我國農村信用合作社是一種特殊的金融制度安排，經過五十多年的改革發展，農村信用合作社已成為我國金融制度的重要組成部分和支農的金融主力軍，但受歷史的、政策的、體制的等多種因素影響，我國農村信用合作社激勵機制有待創新和完善。農村信用合作社激勵機制創新和完善的關鍵是堅持公平、公正和公開的民主原則。本文通過對農村信用合作社員工激勵機制所存在問題的綜合分析以及國外先進經驗的借鑒，提出如何建立起適合我國農村信用合作社發展要求和員工需求的激勵機制的建議。

【關鍵詞】農村信用合作社 激勵機制 創新

改革開放以來，我國農村信用合作社取得了長足的發展。據有關資料顯示，當前我國現有信用社法人機構45931個，其中信用社41839個。各項存款余額近4萬億元，同期貸款余額3.2萬億元，分別占金融機構存貸款余額的12%和10%左右?！?】

一、我國農村信用合作社激勵機制存在的主要問題

經過幾十年的摸索，目前我國農村信用合作社在激勵機制建設方面也采用多樣化方針，各地方信用合作社根據自身狀況制定符合自身發展的激勵機制模式。在經濟較為發達的地區，農村信用社資金雄厚，相應制定以參與激勵和獎金激勵為主的激勵機制。經濟相對落后、商業比較不發達地區的農村信用合作社則以榮譽激勵、工作激勵和情感激勵為主。隨著越來越多的外資銀行的進駐以及各地各種股份制商業銀行的風生水起，給身處基層事關“三農發展”的農村信用社建立起一套以公正、公開的晉升激勵為主的激勵機制模式十分必要，特別對于不發達的地區，其重要性尤為明顯。

根據農村信用合作社的管理模式和組織模式，我國農村信用合作社員工激勵機制建設主要存在以下問題：

一、從組織層面講。從職工管理和人才建設方面看，當前農村信用合作社的員工結構不合理，整體素質偏低，已經成為制約其有效發展的關鍵因素。【2】一直以來，我國傳統的農村信用合作社管理模式占主導地位，無有合理的激勵機制，一旦進入農村信用合作社就基本不可能被淘汰出局。沒有淘汰機制，加之職位晉升以論資排輩為主，優秀的人才很難脫穎而出成為中堅力量，他們的才干得不到發揮，相反還極有可能要受制于能力平平的上司。我國農村信用合作社的員工大部分來自過去的公社大隊會計人員，或者是銀行、政府等國家部門事業單位的家屬子女頂替、招聘而來，這些人文化層次低、業務素質差、年齡偏大，很難適應農村信用合作社的改革和發展需要，另一方面，農村信用合作社人力資源管理沒有合理的招聘和錄用，國家培養出來的優秀大學生并不能通過競爭應聘的方式進入到農村信用合作社來。對于在崗人員來說，崗位任命又受限于年齡、級別、職位空缺等等，而且大多是由上級領導決定的?？抗ぷ髂晗尢岚紊蟻淼母邔庸芾砣藛T難免有的人缺乏專業不對口，缺乏管理才能，或者素質低下，擔當不了其職位賦予的重任。缺乏淘汰機制以及公平公正的晉升機制和招聘錄用機制，使得舊有的合作社員工缺乏職業危機感和責任感，工作沒有積極性，從而導致整個組織績效低下，影響了農村信用合作社的發展與壯大。隨著我國社會主義市場經濟的完善，國外大量優秀金融企業的進入和全方位滲透，我們的農村信用合作社有必要進行激勵機制的再創造，以適應市場的變化。

二、從個人層面講。一方面，部分農村信用合作社員工“主人翁”意識淡薄，只注重個人得失，而不關心信用社的發展，工作責任心、緊迫感和危機感缺乏。農村信用社的“三會制度”基本流于形式，職責和作用得不到全面落實，甚至有的根本就沒有建立股東會、理事會、監事會制度，約束機制的不健全也為員工的消極怠工亮了綠燈。另一方面，對部分積極向上的工作人員來說，他們的工作激情又無處釋放。據相關調查，農村信用合作社的員工普遍工作積極性不高，常規的加薪辦法無法滿足對員工的有效激勵，因為信用社的工作人員絕大部分家境優越，在達到了“沒有不滿意”的狀態后，更多的是對“滿意”的追求，他們希望自己努力工作創造良好業績后能受到他人的認可和尊敬并因此得到上司的賞識和重用，獲得情感上精神上的滿足。物質滿足或許能在短時間內對新員工起到刺激作用，但是沒有精神上的滿足，致使員工們的創造力難以充分發揮，也就日漸失去了工作的興致與激情?？茖W的員工激勵機制，不僅要有物質方面的，還要有精神方面的，雙管齊下才能全面調動員工的工作積極性，并讓努力工作業績上乘的員工得到最大程度的滿足。

二、國際先進農村信用合作社激勵機制的主要經驗

根據對大量文獻的調閱，世界上最早發展信用合作社的大概要數德國了，至今已有160 多年的歷史，其次要數荷蘭、美國。經過上百年的發展，幾代人的摸索，德國、美國等發到國家的信用合作社已經形成了一套極為完善的體系，無論在資金來源、運用、收入分配方面，還是管理制度、組織模式等方面都積累了很多的經驗，分析其成功經驗這將為我國信用合作社制度的改革與創新提供更多的啟示和思路。

西方國家農業信用合作社對員工的激勵機制主要分為三個方面，從組織形式來看，信用社是由會員管理的民主組織，通過公開招聘，聘用有能力經驗豐富的專業經理人員來經營；從治理結構上看，合作社成員大會合作社的最高權力機構，董事會、監事會均由成員大會民主選舉產生；從監督機制上來看，西方政府較少干預合作社的內部管理，合作社只接受政府對其經營合法性監督管理，合作社盈虧由其自負，合作社人事任免由其自擬。

1、人力資源管理

西方發達國家農業合作社經過近一百多年的發展，基本已形成了一套復雜而完善的組織

結構和人事管理制度。

從合作社文化建設上講。一方面，合作社員工具有較強的自主性，以及獨立的價值觀，比較注重自身能力的提高和知識的追求，這種理念使得員工存在較大的流動性，追求更多的物質利益和自我價值的實現，一旦員工在合作社得不到更好的發展空間或者發現企業文化理念與自己的價值觀不符，員工就會尋求更好更適合自己的工作機會，聘用非終生制不僅是企業對員工不斷改進自己提升自己的提出的要求，也是員工自己的選擇。另一方面，企業文化作為一種無形的資源，可以塑造企業和員工共同的理想信念、高尚的道德境界。基于這種企業文化，企業的目標才能與員工的奮斗目標一致，讓大家在這種整體積極認真的文化氛圍熏陶下，合作社不只是員工的衣食來源更是精神支柱。

從合作社競爭環境上講。員工進入合作社，只是標志著職業的暫時穩定。用“經濟人”假設來說，過分的安全感會阻礙人工作積極性和創造性的發揮。在一個充滿競爭的環境中，競爭上崗的聘用制度對員工能產生較大的激勵和約束作用，可以增強員工的競爭意識，激勵員工積極向上。與此同時，在合作社內部建立起崗位競爭，并引進企業外部人才市場競爭，時刻保持著組織旺盛的活力，員工的潛能和積極性得到充分挖掘和調動。

從崗位風險機制上講。合作社經營者通過建立相應的風險機制，遵循能者居上的原則，以員工的工作效益作為員工崗位晉升、職稱評定和獎勵的評價標準，把員工職位、榮譽同合作社的資產增值情況、資產投放合理性緊密聯系，將員工的利益與社員的利益綁在一起。一旦員工的行為不符合社員的要求，他就會面臨解聘，員工損失的不僅僅是自己的所得，還有自己的聲譽，在擁有健全信用機制的西方發達國家，他有可能為此斷送自己的職業生涯。崗位風險機制在賦予這一職業榮譽的同時，又讓它伴隨著較大的風險，要求員工強化自我約束，加強自身素質的提高，以更好滿足合作社的經營需求。

2、薪酬升遷機制

薪酬升遷機制包含兩個方面，一是對員工進行的直接物質獎勵，二是對員工的工作給予

精神嘉獎，通過職位升遷讓員工實現自我價值。

（1）薪酬機制。以美國農村信用合作社為例，合作社員工的薪酬水平、支付標準、支付方式不是由政府決定，而是由合作社董事會的薪酬委員會決定的。通過對員工素質與品質的考評、業績考評，根據勞動力市場同等職位的人員的報酬情況，最終決定員工的傭金報酬。從員工的薪酬結構來看，美國農村信用合作社一般把員工的薪酬分為基本工資、福利、獎金和長期激勵收入。由于薪酬機制涉及到合作社每個員工的切身利益，同時也關系到個人物質保障和生活品質以及個人價值的體現，無論是加薪、減薪，還是年終獎，還是福利和股票期權，所有人都很敏感，因而對員工影響重大。薪酬體系可以體現出企業或者組織的價值導向，通過科學的薪酬管理體系設計，合作社可以營造良好的工作環境，激發員工的聰明才智?？傊侠淼男匠隀C制會幫助合作社留住優秀的人才和吸引更多的精英到合作社為企業做貢獻。

（2）升遷機制。

員工職位升遷與組織的管理層級設置具有密切的關系，西方發達國家農村信用合作社的管理層級晉升主要有以下特點：一是采取以能力體系為依據內外部招聘相結合的方式，而非單純的內部晉升方式。二是政府不干預合作社的人事任免，人事任免工作結束后，相關部門貼出公告接受全體社員的監督檢查。這就是西方發達國家農業合作社晉升機制的優勢所在。通過全員平等的競爭平臺、透明的選拔與考核過程等一系列措施，構建了以職位升遷為基本內核的升遷機制。薪金報酬確保了員工的物質需求，而合理的職位升遷機制則為能者提供了一個展示自我、實現自我的平臺。

3、監督約束機制

一方面，西方農村信用合作社是社員所有、為社員服務。合作社建立有嚴格的管理制度和誠信機制，內部的制約機制要求所有成員自覺自律，這些成員包括加盟合作社的社員也包括受聘于合作社的員工。由于合作社的充分民主性，成員可以根據一人一票投票權自由選擇董事會和監事會，因此全體社員在監督別人的同時也被其他成員的監督，合作社內部信息的不對稱局面被充分打破。在信用體系、會計體系較為完整的情況下，合作社每一名成員都能獲得較完整的合作社的經營狀況以及個別其他社員和員工的工作情況信息，并據此決定自己的投資額和下一次選票。另一方面，雖然信用社的主要資金來自社員的儲蓄股份，但無論國家是否給予財政資金支持，合作社都必須接受政府和社會的監督，其市場行為必須合理合法。與商業銀行不同的是，合作社的客戶就是股東就是社員，合作社向其社員提供專門優惠于其他銀行的存款貸款服務，但其實質依然是金融機構。以澳大利亞為例，澳大利亞的信用合作社是政府批準的可接受存款的機構，受金融業監管當局的監督管理，信用合作社同樣要嚴格遵守法律強制執行的資本、流動性、風險管理和治理的審慎標準。除此之外，他們還要接受澳大利亞證券和投資委員會的監督管理，必須執行信息披露義務，以及社會法律的規范和約束，包括一定要持有銀行業務開展牌照，一定要遵守消費信貸法、隱私法、反洗黑錢法等。

三、我國農村信用合作社激勵機制創新的措施

在激勵機制建設創新的過程中，必須堅持客觀、公正、公開、實用的原則。一套科學的、公平的員工激勵機制不僅能調動員工的工作激情，提高員工的工作效率，同時也能促進農村信用合作社的企業文化塑造，使我國的農村信用合作社充滿生機與活力，由于我國農村信用合作社的企事業性質，還能增強我國政府、企業的公信力。創新農村信用合作社激勵機制，主要從以下幾個方面著手：

（1）完善人力資源管理

人力資源管理的工作目標，一是留住人才，二是要用發展的眼光去發現和吸引人才，并推進以能力、業績為先的辦法發揮人才的作用。在市場經濟條件下，人才是農村信用合作社發展的關鍵。

發現人才、吸引人才、重用人才。首先，在用人制度方面，改任命制為聘用制，實行干部員工全體競聘上崗擇優錄取，逐步建立起選人唯才、用人唯賢的用工制度。其次，要不拘一格降人才，要打破常規去發現、選拔和培養優秀人才。當然，對人才也應有全面的理解，不同的崗位對人才有著不同的要求，最適崗位者即是人才，而不能僅僅根據學歷、學位作為評價標準。再次，吸納人才，應以內部培養和發現為主，加強對員工的學習培訓，既是為合作社培養儲備干部也是提高組織整體競爭力的必經之路。最后，建立信用系統內的人才市場庫，并規范人才交流制度，使合作社內部人才得以合理流動。

（2）完善薪酬升遷機制

在實行績效掛鉤、工效掛鉤的基礎上，創新薪酬升遷機制。在兼顧公平與效益的同時，使獎勵、晉升有助于激勵員工勤奮工作和培養其創新精神、團隊意識。在薪酬機制上。一是對農村信用合作社負責人實行年薪制。根據現代人力資本理論，作為企業經營者，合作社負責人投入的是人力資源，承擔的是經營風險，由于經營者的人力資源與其他投入要素相比，對企業的發展起著更加關鍵的作用，因此，企業經營者有權憑借其人力資本分享企業剩余利潤。二是對經營管理崗位根據其職責需要確定考核體系，以經營業績和工作實效為考核重點。為了避免員工尤其是實行年薪制后經營者的短期行為，對全體員工績效工資的發放可以采取按一定比例延期支付的方式，以約束其短期行為，降低經營風險。三是單獨為專業型人才設計特別的工資報酬制度。由于“金字塔”型人工組織形式的存在，相當部分專業水平高的專家型的人才不一定都能獲得獎金和職務的升遷。為了穩定這些專家型人才并進一步激發他們的專業潛能，有必要為他們設計專業型的成長道路及工資報酬制度，使其獲得與管理層職位同樣的工資報酬，使他們為我國農村信用社的繼續發展更好為“三農”服務創造價值。緊緊抓住“用才”、“聚才”和“育才”三個環節，通過創新人力資源管理體制，優化人力資源結構，加強高層次復合型人才、核心人才隊伍建設, 建立市場化的人力資源配置和有效的激勵約束機制?！?】四是把深造、進修的機會作為獎勵內容之一，進一步完善激勵手段，同時為組織培養出更加優秀人才，強化農村信用合作社的人才隊伍。在現代知識型社會，隨著社會整體文化、素質的提高，吸引人才的不僅僅是工資薪酬，還有再深造的機會，這樣會增強他們的職業競爭力。因為能力的提升不僅需要實踐，而且還需要在實踐的基礎上繼續學習培訓接受新的知識的沐浴以升華。繼續接受教育能滿足人才發展的需要，為其提供再次深造的機會也是培養人才、留住人才的有效手段之一。同時，接受再深造的人才也必將給信用社注入新的活力，為我國信用社的發展創新思路。各個地區的農村信用合作社可根據自身的實際情況和現有人才特點制定人才發展規劃。五是建立和完善考評體系?？己斯ぷ饕扇《ㄐ钥己伺c定量考核相結合的方式，參與考評體系設計的人力資源管理者應加強與基層工作者的溝通，深入到基層去調查，設計行之有效的考核方式方法。在升遷機制上。一是實現競爭上崗、民主選拔。以內部選拔為主、外部招聘為輔的方式決定，逐漸擺脫過去事業單位官僚主義的作風，把崗位留給優秀的人才，唯才是用的公平公正的用人原則純化組織工作氛圍，激勵每個人積極努力工作。二是政府保留監管權但是不干預合作社人事任免，政府只需要監督合作社市場信息任命信息是否公開是否透明，是否接受得起公眾的監督。企業也好，組織單位也好，公平、公正、公開是關鍵，保證每一個有用之才有足夠的空間施展他們的才華，杜絕“關系主義”的侵襲。

（3）政府監管、內部民主雙管齊下 首先，加強政府宏調控力度。有人認為中國農村信用合作社自建立之初就是一個徹頭徹尾的失敗，農民雖說是股東，但是這個股東卻沒有足夠的話語權，農村信用社只是繁榮了各地關系戶的家庭收入。政府應還勸給社員，促成農村信用社的民主體系建立，讓農村信用社所有的工作明細在透明公正的玻璃櫥窗中接受社員的民主監督管理，消除官僚主義思想作風影響，并在一定的條件下接受農村信用合作社的關停，建立合作社工作人員人事檔案，對于被關停的合作社員工其人事檔案必須予以記錄。

其次，完善相關法律法規。我國已出臺的農村信用合作社法律法規主要有《農村信用合作社管理規定》、《信用合作社法》、《農村信用合作社財務管理實施辦法》。在基本法的框架下，加緊完善與《銀行法》配套的法律法規。同時，在遵紀守法的前提下，農信社應該做到因地制宜，根據當地的經濟發展水平積極有效地探索科學的新型組織形式?！?】

最后，規范農村信用合作社激勵機制。通過讓合作社員工了解企業組織鼓勵什么、抑制什么、反對什么、提倡什么，什么樣的工作行為會得到嘉獎，什么樣的工作行為會受到懲罰，以及獎勵處罰的內容，明確合作社的服務目標和經營宗旨。規范化激勵機制，把握好正反激勵措施力度，辦出有特色的、讓農民社員信賴的、有別于其它金融機構的農村信用合作社。讓農民受益，服務“三農”，建設更加美好的中國新型農村，讓中國的農村信用合作社建設發展之路走得更遠更好。大家好才是真的好！

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第三篇：負債經營畢業論文

摘要：負債經營是現代企業發展的必然選擇，但同時企業負債經營又是一把“雙刃劍”。一方面，負債經營，可以彌補企業資金，有效降低企業平均資金成本，給企業帶來“財務杠桿效應”，但另一方面，受利息和資金利潤率的影響，“財務杠桿效應”會有負面作用，尤其是過渡負債可能引起股東和債權人之間的沖突。因此，合理有效地負債是企業負債經營的核心問題。企業必須合理運用資金,才能創造更多的經濟效益，實現核裂變式的快速發展。

關鍵詞：企業；負債經營；適度

Abstract：Liability operation is the inevitable choice of modern enterprise development;meanwhile,it is a double-edged sword.Liabil-ity operation can compensate for enterprise capital, decrease overage capital cost effectively,and bring financial leverage effect for enter-prises.On the other hand, influenced by interest and profit rate of capital, the financial leverage effect can play negative role, especially the dully liability can bring the conflict between shareholders and creditors.In conclusion, rational and effective liability is the core of enterprise liability,viz.reasonable application on capital can create more economic profit and realize rapid development.Keywords: Enterprise；liability operation；Moderation

目錄

一、企業負債經營的涵義與渠道...................................1

（一）企業負債經營的涵義..............................................1

（二）企業負債經營的渠道..............................................1 1.銀行借款........................................................1 2.發行債券........................................................2 3.融資租賃........................................................2 4.商業信用........................................................2

二、企業負債經營的積極作用.....................................2

（一）可以彌補自有資金不足,降低企業綜合資金成本.......................2

（二）負債經營給企業帶來“財務杠桿效應”..............................3

（三）負債經營能使企業從通貨膨脹中獲益................................3

（四）有利于企業控制權的保持..........................................4

（五）可以起到節稅作用，減少企業所得稅................................4

（六）可以增強企業在資金使用上的責任心和緊迫感........................4

（七）其他............................................................4

三、企業負債經營的消極作用.....................................5

（一）收益的不確定性，增加了財務風險，降低自有資金利潤率..............5

（二）過度負債會導致股票市場價格下跌..................................5

（三）過度負債降低企業的再籌資能力....................................5

（四）企業負債的期限結構安排不合理，增加了企業的風險..................6

（五）“財務杠桿效應”對權益資本收益率的影響..........................6

（六）過度負債有可能引起股東和債權人之間的代理沖突....................6

四、合理負債需要考慮的因素.....................................7

（一）確定企業合理的負債規模..........................................7

（二）確定企業適度的負債結構..........................................8

（三）提高企業經營管理財務管理水平，提高資金利用率....................8

五、合理的籌措和管理負債資金...................................9

（一）樹立風險意識，建立健全企業的財務風險機制........................9

（二）根據利率變動正確做出籌資安排....................................9

（三）充分掌握政策規定...............................................10

（四）制定針對性的的財務政策，注意積累一些現金儲備，保持一定的籌資儲備能力...................................................................10

（五）把握適當的負債時機，爭取以最少的資金成本換取最大的投資收益.....10 結論.......................................................11

致謝................................................................12 參考文獻............................................................13 附錄................................................................14

論企業負債經營的利與弊

一、企業負債經營的涵義與渠道

（一）企業負債經營的涵義

負債經營是指企業以已有的自有資金作為基礎，為了維系企業的正常營運、擴大經營規模、開創新事業等，產生財務需求，發生現金流量不足，通過銀行借款、商業信用和發行債券等形式吸收資金，并運用這筆資金從事生產經營活動，使企業資產不斷得到補償、增值和更新的一種現代企業籌資的經營方式。對此定義應從以下三個方面去理解：首先，從負債來源方面來看。只有通過借入方式取得并有償使用的債務資金才是負債經營。所以負債項目中下列項目不能構成負債經營的內容，如流動負債中的應付工資、應交稅金、應付利潤、其他應付款、預提費用等，因為這些是直接產生于企業持續經營中的自發性負債和或有負債，并且無需為此付出籌資的實際成本（利息）。因此只有流動負債中的短期借款、短期債券及長期負債項目（包括長期借款、應付債券、長期應付款等）才能構成負債經營項目。其次，從使用負債動機來看。企業負債經營是為了擴大經營規模、增強經營能力和競爭能力，獲取更多的利潤而采取的一種經營方式。負債經營是為了謀求企業更快發展而積極主動采用多種方式籌集資金而負債的問題，而不是為了維持生產經營活動而不得已（被動）負債。最后，從負債的量方面來看。借款性負債與總資產的比率應該達到一定數值，才能作為負債經營，這個問題也就是所謂的資本結構原理。因為，只有該比率達到或超過一定程度，負債經營才能成為企業生產經營的籌資來源，并影響到企業的一系列經營策略和財務決策，使企業能為此而享受負債經營的收益和承擔負債經營的風險。從以上對負債經營的理解，可以看出負債經營是一種理財技巧，或者說是一種財務戰略，更是一種積極進取的經營風格。因此，負債經營的界定以及負債經營政策的選擇對于企業正確運用負債經營具有重要的意義。

（二）企業負債經營的渠道

1．銀行借款

向銀行借款是由企業根據借款合同從有關銀行或非銀行金融機構借入所需資金的一種籌資方式，又稱銀行借款籌資。

論企業負債經營的利與弊

程度多高,企業的債務資本成本和權益資本成本都不會變化。因此只要債務成本低于權益資本成本,那么負債越多,企業的加權平均資本成本就越低,企業的凈收益或稅后利潤就越多,企業的價值就越大,當負債比率為100%時,企業加權平均資本成本最低,企業的價值將達到最大值。

（二）負債經營給企業帶來“財務杠桿效應”

負債經營能給經營者帶來杠桿效應。負債經營者對債權人支付的利息是一項與企業盈利水平高低無關的固定支出，在企業的總資產收益率發生變動時，則會給企業所有者收益帶來大幅度的波動，這種效應在財務管理中被稱之為“財務杠桿效應”。負債對每股收益的杠桿作用程度可以通過計算財務杠桿系數來表示，財務杠桿系數（DFL）是每股收益變動百分比與稅息前利潤變動百分比的比率。杠桿系數可表示為： EFL=（ΔEPS/EPS）/（ΔEBIT/EBIT）=EBIT/（EBIT-I），其中，DFL—財務杠桿系數，ΔEPS—每股收益變動量，EPS—每股收益，ΔEBIT—稅息前利潤變化量，EPIT—稅息前利息，I—支付的利息。這說明負債經營只要投資收益率大于利息率情況下，企業是可以贏利的，負債經營就能夠為企業帶來明顯的財務杠桿效應。

（三）負債經營能使企業從通貨膨脹中獲益

負債經營可以從通貨膨脹中得到利益。負債通常要到期才能還本付息，在通貨膨脹率上升的情況下，貨幣貶值，物價上漲，但企業負債并不隨物價指數的變化而變化，而是始終以其賬面價值來確認。原有負債額的實際購買力將下降，企業按降低后的數額還本付息，實際上是將貨幣貶值的后果轉嫁給了債權人。因此，企業資金中借貸比例越大，對企業越有利；長期債務比例越大，對企業越有利。

特別是貸款方式，經過協商確定的貸款額度、還款條件，在用款期間發生變化，還可以通過協商解決，具有較大的靈活性。

論企業負債經營的利與弊

業避免資金沉淀或在負債環境下成功地經營，使企業利潤達到最大化？這就必須對企業負債經營的弊端及原因進行深入分析并做出應對的措施。

三、企業負債經營的消極作用

（一）收益的不確定性，增加了財務風險，降低自有資金利潤率

負債經營要想獲益的一個重要前提就是：企業的稅前利潤必須大于負債的成本費用。否則，將出現收不抵支或發生虧損，降低了償債能力。但企業的實際收益往往受到價格、成本、產量、銷量以及企業經營管理水平等諸多因素的影響，勢必給企業的負債經營帶來一定的風險。由于市場因素的多變性，在一個需求變幻不定，競爭日益激烈的市場，企業稍有疏忽就有可能造成產品積壓，實際利潤下降，使得企業不能按預期的時間或數量收回投入的資金，造成收益的不確定。這時，使用借入資金獲得的利潤還不夠支付利息，還需要動用自有資金的一部分利潤來支付利息，從而使自有資金利潤率降低。

（二）過度負債會導致股票市場價格下跌

企業過度負債，就股份制企業而言，負債經營所產生的財務風險，不僅影響企業所有者權益，而且還會影響到股票的市場價格。當負債率超過允許范圍，負債比率越高，股票風險越大，其市場價格也必然隨著下降。

（三）過度負債降低企業的再籌資能力

由于負債經營使企業負債比率增大，對債權人的債權保證程度降低，當企業債務到期，若企業權益資本收益大幅下降，會使企業面臨無力償債的風險，這樣不僅導致企業資金緊張，而且影響企業信譽。這在很大程度上限制了以后增加負債籌資能力，使未來籌資成本增加，籌資難度加大。

論企業負債經營的利與弊

力工具之一，但它同時也加深了股東和債權人之間的代理沖突。因而產生代理成本，由此使企業價值減少。

四、合理負債需要考慮的因素

既然負債經營是現代企業發展的必然選擇，同時企業負債經營又利弊并存，那么如何興利除弊，強化負債管理，合理有效地負債就成為企業負債經營的核心問題。

(一)確定企業合理的負債規模

首先，企業的負債規模取決于所有者與債權人的認同程度。這種結構對所有者來講是理想的，因為企業用別人的錢經營，而增加了所有者的權益，但對債權人來講，企業的資產負債率越高，債權人承擔的貸款風險就越大，因此要設法收回自己的貸款，使貸款風險降低。在這種情況下，不僅不利于企業爭取貸款，而且有可能使企業資金周轉出現困難，影響企業經營安全。因此負債規模是受到限制的，這要取決于所有者與債權人的認同程度。對于一般企業，普遍認為資產負債率30%為安全，40%較合適，突破50%，資金周轉將出現困難，債權人也將考慮不再增加貸款。

其次，還必須考慮企業的償債能力。企業的償債能力用償債能力指標表示，常用的短期償債能力指標有：①流動比率，即流動資產與流動負債的比率，該比率越高，表明企業周轉資金越充裕，支付能力越強。流動比率是測定企業償債能力的代表性指標，世界公認的標準為2∶1.②速動比率，即速動資產與流動負債的比率，一般標準為1∶1.③應收賬款周轉率。一般來講，應收賬款周轉率越高越好，周轉速度越快，說明資金流動性好，質量高，同時賬損失發生的可能性小。④存貨周轉率。存貨周轉率也是以高為好，表明周轉速度加快，可以提高全部流動資金的質量，降低呆滯存貨的損失。

同時，預計負債比率的高低還應考慮以下一些情況：①銷售收入的情況。銷售收入增長幅度較高的企業，其負債比例可以高些。②經濟周期波動情況。一般而言，在經濟衰退、蕭條階段，由于整個宏觀經濟不景氣，多數企業應該盡可能壓縮負債甚至采用“零負債”策略；而在經濟復蘇、繁榮階段，企業可以適當增加負債，迅速發展。③行業競爭情況。商品流通企業因主要是為了增加存貨而籌資，而存貨的周轉期較短、變現能力強，所以其負債水平可以相對高些；而對于那些需要大量科研費用、產品試制周期特別

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結構時，不能機械地以市場水平為基準。而必須對投資者期望報酬的分布情況和資本結構進行研究與考察。

五、合理的籌措和管理負債資金

企業通過各種方式融入資金后，下一步就是怎樣管理好用好資金。這就要求：在做投資決策時，應盡量選擇投資少、見效快、收益高的項目，以保證資金的快速周轉。在資金的籌措上，也應以需求為依據，舉債過多或過早都會使資金閑置，增加利息負擔，造成資金浪費；舉債不足或延遲又會影響企業經營，使企業喪失良好的經營機會。企業管理還應在產品結構、質量、經營、工作效率等方面切實統籌規劃，實現企業管理最佳狀態，提高資金利用率。

（一）樹立風險意識，建立健全企業的財務風險機制

企業的財務風險機制就將內險機制引入企業，使企業經營者在激烈的競爭中，承擔風險責任，行使其控制財務風險的權利，并獲得風險經營收益。對于風險承擔者：①要求其樹立正確的風險意識，從法律與經濟上明確其職責，引導經營者居安思危、認真籌劃，不斷改善企業財務運行狀況。②要給予風險承擔者一定的投資決策權、資金籌措權、資金分配權，使決策者行使權力的同時，充分考慮日益變化的企業內外環境，慎重考慮資金的籌措、使用、分配活動。③要使風險承擔者享受風險報酬，責、權、利分明，調動其積極性。另外，建立健全企業的財務風險機制，還要求企業區分風險的責任，確定企業補償風險損失的渠道。

（二）根據利率變動正確做出籌資安排

針對由利率變動帶來的籌資風 險，應認真研究資金市場的供求情況，根據利率走勢，把握其發展趨勢，并以此做出相應的籌資安排。在利率處于高水平時期，盡量少籌資或只籌急需的短期資金。在利率處于由高向低過渡時期，也應盡量少籌資，不得不籌的資金，應采用浮動利率的計息方式。在利率處于低水平時，籌資較為有利。在利率處于由低向高過渡時期，應積極籌集長期資金，并盡量采用固定利率的計算方式。

論企業負債經營的利與弊

結論

負債經營是企業籌措資金重要手段，是現代企業迅速發展的必由之路。當然，負債經營也有風險，弄不好就會債臺高筑甚至破產。但是如果能夠把握住債務規模，控制好負債結構，強化資金管理與合理調度資金，就會化風險為利益，最終實現企業核裂變式的快速發展。

論企業負債經營的利與弊

參考文獻

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always limited.Enterprises can effectively access debt and controlling the amount of funds more rationally ratio between the organization and coordination of funds, improve technical equipment, the reform process, introducing advanced technology, Gengxin equipment, enlarge the scale and broaden range and increase the quality of enterprisesenhance the economic strength and competitiveness.2.Debt management can reduce the weighted average cost of capital corporate debt financing costs lower than the cost of equity financing, debt interest payments as a pre-tax payments, debt management from the “tax effect” to benefit businesses can pay less income tax.That is, when the total amount is fixed, a certain proportion of debt financing can reduce the weighted average cost of capital enterprises.3.Liabilities of business enterprises will “leverage effect”Liabilities operator interest paid to creditors is a the level of corporate earnings has nothing to do with the fixed expenses, the company's total return on assets subject to change, then business owners will bring substantial fluctuations in earnings, this effect isfinancial management has been called “financial leverage effect.”Debt leverage on earnings per share by calculating the degree of financial leverage to the table.Said that financial leverage(DFL)is the percentage change in earnings per share and percentage change in profit before interest and tax rate.Leverage can be expressed as: DFL =(ΔEPS / EPS)/(ΔEBIT / EBIT)which, DFL-financial leverage, ΔEPS-change in earnings per share amount, EPS-earnings per share, ΔEBIT-rate pre-tax profit of variation,EBIT-interest profit before tax.This shows that the liabilities of business as long as the investment rate of return greater than the interest rate situation, enterprises can be profitable, debt management companies will be able to bring significant financial leverage effect.When the enterprise profit rate than the debt cost of capital funds, the company earnings will increase to a greater extent.At the same time, businesses can use their own funds debt savings to create new profits.Thus, to some extent in raising debt financing for corporate yield plays an important role.4.Debt management help companies to maintain control over theIn business decisions facing the new funding, if the way of the issuance of stocks to raise equity capital, equity, will bring scattered impact to existing shareholders for corporate control.The increase in corporate debt financing sources of funding without compromising control over the enterprise, is conducive to maintaining the existing shareholders for control of the business.Second, debt management adverse impact on the existence of the business 1.“Leverage effect” of the negative effectsAs companies face economic downturn or other reasons caused operating difficulties, due to the burden of a fixed amount of interest in the capital margins, investors will return to faster decline.Liabilities to enterprises to increase the pressure on corporate debt

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management company is debt management must follow the objective economic law.Draw on the experience of industrialized countries and the situation of China, for general business, general agreement that 30% of assets and liabilities for the security, 40% of the more agreeable Appropriate, breaking the 50% of the cash-flow problems will occur, the creditor will consider no more loans, not to blindly expand the scale of investment.At present, the lack of experience in debt management and the corresponding constraints and regulations, many companies blindly high debt, resulting in deep debt trap, was divergent to the Da from the “economic disputes” has been plagued, directly threatening to the enterprise survival and development.Therefore, to defuse the risks, and establish effective mechanisms to resist.Such as investment in fixed assets, intangible assets, technological innovation, etc.should be taken to measure the payback period to see whether an investment is reasonable, and some new investment options, not to blindly expand the scale of investment.If the enterprise fund shortage, they should take steps to actively sell the finished products, reducing raw material inventory;such as accounts receivable is too large, it should be positive for debts.Long-term investments such as unreasonable, they should check the contracts and agreements, timely readjustments Shouhui investment;Ru Guo Duo idle fixed assets, the short term can play a role, they should actively deal with changing things for the living dead money;from the management point of view doGood financial logistics work, not blindly increase the debt, to fund the planning application to the reasonable expenses, the proper use of enterprise funds.In short, our business is now generally high debt situation, companies need debt management.But to grasp the scale of debt, good debt structure control, strengthening financial management and rational management, of risk, and eventually the enterprise fast development of nuclear fission to create more economic benefits, leading in the competition.7

論企業負債經營的利與弊

EPS/EPS)/(ΔEBIT/EBIT)其中，DFL—財務杠桿系數，ΔEPS—每股收益變動量，EPS—每股收益，ΔEBIT—息稅前利潤變化量，EBIT—息稅前利潤。這說明負債經營只要在投資收益率大于利息率情況下，企業是可以贏利的，負債經營就能夠為企業帶來明顯的財務杠桿效應。當企業的資金利潤率高于債務資金成本時,企業收益將會以更大程度增加。同時，企業可利用負債節省下來的自有資金創造新的利潤。因此，一定程度負債籌資對提高企業收益率有著重要的作用。

4.負債經營有利于企業控制權的保持

在企業面臨新的籌資決策中,如果以發行股票等方式籌集權益資本，勢必帶來股權的分散，影響到現有股東對于企業的控制權。而負債籌資在增加企業資金來源的同時不影響到企業控制權，有利于保持現有股東對于企業的控制。

二、負債經營對企業存在的不利影響 1“.財務杠桿效應”的負面作用

當企業面臨經濟發展低潮或者其他原因帶來的經營困境時，由于固定額度利息的負擔,在資金利潤率下降時,投資者收益率將會以更快速度下降。負債給企業增加了壓力，使企業產生無力償付債務的風險，其結果可能導致企業資金緊張,被迫低價拍賣或抵押資產。

2.過度負債有可能引起股東和債權人之間的代理沖突債權人利益不受損害的一個前提條件是企業的風險程度要處于預測所允許的范圍之內。而在現實的經濟活動中，股東往往喜歡投資于高風險的項目，因為如果項目成功，債權人只能獲得固定的利息和本金，剩余的高額收益均歸股東所有，于是就實現了財富由債權人向股東的轉移。如果高風險項目失敗，則損失由股東和債權人共同承擔，有的債權人的損失要遠遠大于股東的損失，這就是所謂的“賭輸債權人的錢”。債權人為保護自己的利益，把風險限制在一定的程度內，往往會要求在借款協議中寫入保證條款來限制企業增加高風險的投資機會。盡管負債經營是解決管理者和股東之間代理沖突的有力工具之一，但它同時也加深了股東和債權人之間的代理沖突。因而產生代理成本，由此使企業價值減少。

三、企業適度負債經營可以興利除弊并創造更多的經濟效益

企業負債經營是企業發展的有利杠桿，但也存在一定風險。強化負債管理，合理有效地負債就成為企業負債經營的核心問題。適度的負債經營,會使企業更加注重合理運用資金。如果企業可以適度負債經營，并對其財務風險進行有效控制，會給企業帶來較多的經濟效益。當前，不少企業往往把增加負債投入、擴大經營規模作為發展生產與提高效益的重要途徑。從某種意義上說，企業負債經營是加快企業發展的一把“金鑰匙”，可起到“借雞生蛋”的效應。但是，企業的負債與資產必須保持適度的比例，一旦負債超過了企業的還本付息能力，則負債經營就成了一把“雙刃劍”，其投資規模擴張之時，便是企業虧損之日。這樣的事實在我們的經濟社會中比比皆是，令人警醒！企業的9

第四篇：縣農信社五月份經營情況通報

縣農信社五月份經營情況通報

縣農信社五月份經營情況通報

各信用社、營業部：

5月份，全聯社各項存款大幅度上升，貸款營銷力度進一步加大，隱形不良貸款繼續下降，冒名貸款整改略顯成效，中間業務平穩發展，經營效益略有下降?，F將本月業務經營情況通報如下：

一、各項存款大幅度上升

本月，全聯社各項存款余額362578萬元，較上月底上升7188萬元，較上年底增加55621萬元，增幅%，完成新增存款計劃的%。企事業單位存款余額40894萬元，較上月底增加1874萬元，較上年底增加7629萬元，占存款總額的%。其中，聯社協調對公存款余額

24488萬元，較上年底增加5787萬元。儲蓄存款余額321656萬元，較上月底增加5314萬元，較上年底增加48040萬元，占各項存款余額的%。舍屯信用社、融興信用社和羅店信用社已超額完成組織資金計劃，官莊信用社和常興信用社完成各項存款計劃的90%以上。沒有完成各項存款計劃且位居后三名的信用社有北關信用社、余店信用社和劉大橋信用社，其中劉大橋信用社存款余額出現負增長。

二、貸款營銷力度進一步加大

本月，全聯社各項貸款余額224065萬元，較上月底增加2457萬元，較上年底增加24151萬元，存貸比例%，較上年底下降個百分點。涉農貸款余額207630萬元，較上年底增加17652萬元。本月凈投放實體貸款2457萬元。本月新增貸款的主要投向，一是適時發放了三夏期間農民購農機具貸款和部分個體戶糧食收購貸款；二是進一步加大了對全縣個體工商業戶和微、小企業所需經營性流

動資金的信貸支持力度。

三、隱形不良貸款繼續下降

本月，全聯社不良貸款余額為33180萬元，占比%，較上月底下降1005萬元，較上年底下降7277萬元。完成隱形不良貸款清收計劃的%。板店信用社已超額完成隱形不良貸款清收計劃，羅店信用社和常興信用社已完成隱形不良貸款清收計劃的60%以上。沒有按時間進度完成隱形不良貸款清收計劃且位居后三名的信用社是融興信用社、王崗信用社和冀店信用社。

四、冒名貸款整改略顯成效

本月，全聯社冒名貸款存量3282筆，萬元。較年初下降442筆，萬元，本月整改80筆，萬元。由于在檢查組督導期間，部分信用社引起了對冒名貸款的高度重視，當月冒名貸款整改取得了一定成效。完成冒名貸款整改計劃30%以上的信用社是金鋪信用社、冀店信用社和汝寧信用社。但仍在三門閘、等5個信用社冒名貸款整改力度不夠，整改

進度依然為零。

五、中間業務平穩發展

本月，全聯社銀行卡新增發卡量1983張，本年累計發卡量11072張。銀行卡存款余額42572萬元，較上月底增加3144萬元，較上年底增加16135萬元，實現收入萬元。借款人意外傷害保險實現收入萬元，較上年同期少收萬元。中間業務共實現收入萬元，較上年同期多收萬元。

六、經營效益略有下降 本月，全聯社實現各項收入9109萬元，較上年同期增收1084萬元。各項支出9047萬元，較上年同期增支2941萬元。其中利息支出3989萬元，較上年同期增支1684萬元；營業費用1672萬元，較上年同期多支577萬元。實現經營利潤1810萬元，較上年同期減少2609萬元。賬面盈余62萬元，較上年同期少盈余1857萬元。在各項收入中，利息收入7760萬元，占總收入的%，完成收息計劃的%，收息率%，同比降低了百分點。

本月完成累計收息任務較好且位居前三名的信用社是三橋信用社、羅店信用社和營業部，沒有完成收息計劃且位居后三名的信用社是張崗信用社、城關信用社和大王信用社。

附：表

一、各項存款計劃執行情況表 表

二、信貸計劃執行情況表

表

三、收回不良貸款計劃執行情況表 表

四、收回隱形不良貸款計劃執行情況表

表

五、冒名貸款整改進度情況表 表

六、貸款利息收回計劃執行情況表 二00一二年六月四日

第五篇：關于農信社經營的調研文章

目前，我國農村金融體系發生了很大變化，國有商業銀行向城市收縮、向大戶集中，農村政策性金融機構正在改革和調整，郵政儲蓄銀行的小額信貸已開始發放，典當商行、民間借貸紛紛抬頭，對農村信用社的業務經營帶來了很大的沖擊，農村信用社在農村“一統天下”的局面正面臨“瓜分”，農村信用社如何應對這種狀況？本文以**省**縣為例，分析農村信用社的經營困難，提出其對策建議，以促進農村信用社穩健、和諧、持續發展。

一、基本情況

**縣位于**省南端,是一個“七山二嶺一分川”的半山區農業小縣，全縣28萬人口，55萬畝耕地，年財政收入2億元?？h信用聯社內設七股一室二部，下轄13個信用社、1個營業部、1個信用分社、7個儲蓄所，共有干部職工240人，擔負著全縣10個鄉鎮、210個行政村的農村金融服務業務。截止今年7月底，全縣信用社各項存款余額90415萬元，較年初凈增16015萬元，完成年計劃14500萬元的110.4%，各項存款增幅在全縣金融機構中排第一位，市場占有份額達36%；各項貸款余額59908萬元，當年凈投放6491萬元；各項貸款中，農業貸款余額15511萬元，占95.5%，全縣90%以上的農業貸款都是農村信用社投放的；不良貸款按五級分類口徑計算余額為20582萬元，占貸款總額的34.8%；當年實現總收入2679萬元，其中利息收入2158萬元，當年實現贏余529.9萬元。今年以來，在省市聯社的正確領導下，**縣聯社緊緊圍繞年初制定的工作規劃和目標，及早謀劃，齊心協力，努力工作，各項業務實現了穩健、和諧、持續發展。一是信用社改革穩步推進，2843萬元票據于6月份成功兌付，目前已進入后續檢測階段；組建一級法人社的申報工作正按程序穩步進行；二是業務經營實現了規模發展、質量提升、效益增長，幾項主要指標均完成計劃目標；三是清收不良貸款和清理借冒名貸款“攻堅戰”取得一定成效，資產質量進一步優化；四是合規文化建設逐步深入，內部管理趨于規范；五是“三千三百惠農工程”不斷推進，服務“三農”工作得到了政府和廣大群眾的廣泛好評；六是案件專項治理工作長期深入開展，沒有發生一起經濟案件和責任事故；七是扎實開展“求和諧、樹形象、創佳績”主題競賽活動，激發了全體員工的工作熱情，推動了業務經營的健康發展。

二、存在的主要困難和問題

1、不良貸款清收難度大，困難多，效果差，前清后增是信用社面臨的最大風險。一是余額大，占比高。7月底，全縣信用社不良貸款按五級分類口徑計算余額為20582萬元，占比34.8%。另外，還有部分形態不實貸款沒有向不良貸款調整，調整后不良貸款余額和占比還會更高；還有一些“隱形”不良貸款沒有充分暴露出來。二是清收難度大。很多不良貸款都是由于行政干預造成，有的企業借改制之名逃廢信用社貸款；有的企業人去樓空，找不見原借款人，致使不良貸款清收難，進展慢。三是反彈壓力大。（1）借新還舊貸款居高不下。7月末，全縣信用社借新還舊貸款余額達5620萬元，較年初減少913萬元；（2）受國家宏觀調控和節能減排政策影響，全縣化工、金屬鎂、鑄造等行業貸款余額852萬元，占到貸款總額的1.4%，如處置不當會形成新的信貸風險，潛在的風險隱患較大；（3）2007年新放貸款到期仍有3800萬元未能及時收回，可能形成新的不良；（4）關聯企業、社團貸款集中度高，風險大，稍有不慎就會形成大量不良貸款。7月末，全縣信用社發放的關聯企業、社團貸款余額達1000萬元。

2、農村資金外流嚴重。如所在地的農業、林業、建筑、水利、畜牧、教育資金以及預算資金和國家投入的農業專項資金等沒有存到所在地信用社，而是存在其他專業銀行或郵政儲蓄，造成農村資金外流。

3、有些職能部門對信用社的檢查和罰款過于頻繁，信用社不得不頻于應付，難以集中精力，搞好支農服務。政府應統一協調所屬行政執法單位，規范對農村信用社的多頭重復檢查，在全社會形成支持、幫助、促進農村信用社發展的良好氛圍。

4、人員隊伍有待優化，員工培訓機制不健全。目前，隨著金融改革的不斷深入和業務品種的推陳出新，農村信用社的金融主力軍地位面臨著極大的挑戰。國外銀行的進入、郵政儲蓄銀行的成立、村鎮銀行的設立等等，給信用社的業務發展帶來了新的挑戰；同時，隨著關帝銀聯卡的發行、通存通兌業務的延伸、票據業務及中間業務的開辦、網絡系統的建立等對信用社員工的綜合素質的要求越來越高。這就要求我們在員工隊伍建設上狠下功夫，要建立員工長效培訓機制，不斷提高綜合素質，提升員工優質服務水平和業務技能，同時，健全員工進出機制，拓寬進入渠道，優化人員配置，以達到提高素質、優化隊伍的目的。

5、信貸資金供需矛盾突出。當前，農村信用社受結算渠道限制，郵政儲蓄、各國有專業銀行吸走了大

量社會閑余資金，他們將吸收到的資金大部分上存上級行，造成資金大量外流。農村信用社作為支農主力軍，承擔著縣域85%以上的信貸壓力。隨著“三農”經濟的發展和國家支農政策的進一步實施，“三農”資金需求日益擴大，農村信用社在上級行、社控制的存貸比例之內，將信貸資金全部向“三農”傾斜，仍無法滿足當地急劇膨脹的信貸需求。

6、社

會信用環境和金融執法環境不理想。主要表現在企業懸空債務、個別賴債者逃廢貸款債權的現象上。一方面是部分企業信用觀念淡薄，存在著“敢借、敢用、敢不還”的賴債思想。有的企業借改制破產之機，想方設法逃廢、懸空信用社債務；有的企業利用金融業不規范競爭之機，多頭開戶，隱瞞經營成果，惡意拖欠貸款利息；有的企業破產后，有效資產所剩無幾，信用社得到的補償十分有限，資產損失嚴重。另一方面地方政府制止打擊不力，在這種信用環境下，無疑增大了信用社的經營難度。

三、形成風險的原因分析

農村信用社經營風險的形成是長期積累下來的，既有客觀方面的原因，也有主觀方面的因素，主要有以下幾個方面：

1、由于政策性原因，造成經營風險。1996年，國家為了保護環境，國務院作出了關停年產5000噸以下小紙廠的決定，**縣有36家小紙廠宣布關停，貸款360余萬元形成呆帳損失；去年，國家采取宏觀調控政策，對一些企業又采取了限制措施，導致信用社852萬元貸款形成不良。

2、行政干預造成信用社經營風險加大，不良貸款增加。地方政府為了發展當地經濟，急功近利，不顧自身條件、產品銷路、還貸能力，熱衷于上項目、增產值、創業績，超能力地盲目新上或擴建項目，以行政手段代替客觀經濟規律，造成信用社大量風險資產。截止目前，由于行政干預造成風險貸款達1031萬元，占全縣信用社不良貸款總額的5%。

3、體制不順造成。信用社在農行管理期間，農行轉嫁或強令信用社貸款，使全縣信用社風險貸款達465萬元。如南樊硅鐵廠、明膠廠屬鄉鎮企業，在農行管轄范圍，可是在1989年期間，農行因信貸資金超了規模，無法向上級行報表交帳，行領導便指令信用社月底貸款給南樊硅鐵廠、明膠廠，歸還企業在南樊營業所貸款，月初南樊營業所再貸給所轄企業歸還信用社，形成由農行擔保并把農行信貸規模轉嫁給南樊信用社。這樣反復辦理轉嫁規模手續，共辦理給硅鐵廠貸款6筆，金額97.1萬元；貸給南樊明膠廠4筆計24.87萬元，兩廠共計欠貸10筆，金額高達121.96萬元，到目前，預計欠息近300余萬元。1989年，用同樣辦法，大交信用社和安峪信用社由農行擔保分別給南樊硅鐵廠貸款50萬元。么里信用社由農行擔保貸給衛莊鎮鐵廠14萬元；衛莊信用社由農行擔保貸給衛莊鐵廠和果脯廠2筆計16萬元。1992年1月，南樊硅鐵廠因缺資金無法生產，農行又強令信用社貸款50萬元，支持企業生產。這樣，農行先后轉嫁或強令信用社貸款高達465萬元，而這些企業目前處于停產半停產狀態，有些企業已經關停、破產，致使貸款本息難以收回。

4、自然災害，使信用社經營風險加大。**縣是個典型的農業縣，全縣農村信用社每年投放的貸款80%以上用于農業生產，由于農業受自然環境影響的因素較大，且該縣的農業基礎設施落后，抗御自然災害的能力相對薄弱，農業貸款呈現占用多、周轉慢、效益差、風險大的嚴峻形勢，從而使相當多的貸款很難按時收回，以2007年為例，**縣農村普遍遭受了旱、澇、雹、蟲等嚴重自然災害，農業減產、農民減收，當年新形成逾期貸款800余萬元。加之，信用社為幫助農民群眾抗災自救，增投貸款500萬元。如2007年7月，一場冰雹降落**縣，全縣13個鄉鎮有11個鄉鎮遭受雹災，農業直接損失1億元，全縣信用社因之形成逾期貸款800多萬元，少收利息100余萬元。

5、由于前幾年信用社職工素質低下，內控制度執行不力，內部管理偏松，導致信用社經營風險增加。一些信貸人員政策觀念、法制觀念差，違章拆借、違規放款、違紀擔保、違法辦事，結果使不少的信用貸款不講信用、抵押貸款不具法律效力、保證貸款沒有保證實力，給信用社帶來的損失是巨大的。還有些信貸人員不認真執行貸款“三查”制度，在貸款發放過程中只講人情、不顧三性（流動性、安全性、效益性），憑個人好惡主觀臆斷，貸前調查不深入、貸中審查不嚴格、貸后檢查不落實，使許多不該放的放了，該及時回收的未能及時收回來。甚至一些社，有錢搶著放，沒錢借著放，重放輕收，只放不收，使信用社存貸比例嚴重超計劃、不良資產逐年增長，經營陷入困境。還有一些單位和信貸人員隨意發放跨區貸款、借、冒名貸款、人情貸款、關系貸款等形形色色的違章違規貸款。

6、信用社不良貸款清收難。一是債務落實難。如上世紀80年代至90年代集體所有制下的集體貸款，由于合作社解散、人員變更、體制轉換，造成部分集體貸款債務落實難。二是由于個別企業關閉、破產、企業主外出不歸，造成部分貸款落實難。三是法院執行不力。如聯社營業部與鹽業公司貸款糾紛一案，2002年法院已判令賠償，但至今仍未歸還，法院也未采取有效措施等等。

7、郵政儲蓄、各類保險機構、民間借貸和高利貸以高利息、高手續費等手段與信用社搞無序競爭，為信用社經營帶來風險。他們普遍采用高利息、高手續費，向儲戶暗里濫發實物等手段，拉站干，拉存款，使大量農村資金流向城市，信用社儲源受阻。