第一篇：眉山總部經(jīng)濟(jì)區(qū)PPP項目報告

眉山現(xiàn)代工業(yè)新城總部經(jīng)濟(jì)區(qū) PPP建設(shè)運(yùn)營項目情況匯報

根據(jù)四川省住建廳一朋友的推薦，近期我拜訪了四川京府投資有限公司，與該公司負(fù)責(zé)融資的副總裁王利進(jìn)行了交流。這里將相關(guān)情況匯報如下。

項目名稱：眉山現(xiàn)代工業(yè)新城總部經(jīng)濟(jì)區(qū)（A區(qū)）PPP建設(shè)運(yùn)營項目。

項目地點(diǎn)：位于眉山市中心城區(qū)城市規(guī)劃區(qū)范圍內(nèi),京昆(成樂)高速以西、醴泉河以東、省道106線以南，毗鄰天府新區(qū)成都片區(qū)，規(guī)劃面積約2.2平方公里。項目性質(zhì)：新建。

項目所處階段：項目執(zhí)行階段。

項目范圍和內(nèi)容：總部經(jīng)濟(jì)區(qū)8.2平方公里的項目策劃、控制性詳細(xì)規(guī)劃以及總部經(jīng)濟(jì)區(qū)（A區(qū)）約2.2平方公里的修建性詳細(xì)規(guī)劃與城市設(shè)計編制、土地一級開發(fā)、投資融資、規(guī)劃建設(shè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、市場運(yùn)作、人才支撐、運(yùn)營管理等。項目區(qū)內(nèi)總投資規(guī)模：122億元人民幣。

合作期：12年（含6年建設(shè)期），建設(shè)期以修建性詳規(guī)批準(zhǔn)起算。

項目實施機(jī)構(gòu)：眉山市人民政府

項目公司（SPV公司）：四川京府投資有限公司 社會資本：中景恒基投資集團(tuán) 出資股東：中景恒基實業(yè)投資（北京）有限公司（中景恒基集團(tuán)為該項目專門成立的集團(tuán)全資子公司，出資3.5億元，持股SPV公司70%股權(quán)。）

政府出資股東：眉山市工業(yè)投資有限公司（眉山市政府為該項目專門成立的政府平臺公司，出資1.5億元，持股 SPV公司30%股權(quán)）。

截止2016年12月31日，雙方股東 已按比例向四川京府投資有限公司實際到位注冊資本金共計2858萬元（基本上花得差不多了）。

此項目的亮點(diǎn)：

1.項目進(jìn)入國家財政部、四川省財政廳PPP庫； 2.政府安排資金購買本項目服務(wù)和公共產(chǎn)品項目的結(jié)算價由成本價（含資金成本等）和合理收益組成。即政府結(jié)算價覆蓋掉融資成本。

3.政府用整個片區(qū)收益保障將土地一級開發(fā)及公共服務(wù)設(shè)施項目付費(fèi)資金逐年納入財政預(yù)算，將項目區(qū)的稅收和規(guī)費(fèi)收入也納入財政預(yù)算支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展。4.項目公司自己編制控詳規(guī)，確保出地率。

5.土地性質(zhì)：出地預(yù)計1769畝：商業(yè)服務(wù)業(yè)設(shè)施用地 1083.45畝，居住用地686.4畝。有利于出讓土地和產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入。該項目需要直接投入土地一級開發(fā)建設(shè)投資預(yù)計18.16億元；公共服務(wù)設(shè)施投入預(yù)計13.84億元。由于資本方融資能力的問題，資金一直不能解決。所以資本方一直在尋找合作方。

目前資本方提出的合作方案有三種：一是財務(wù)性投資，二是股權(quán)合作，三是項目收購。

鑒于集團(tuán)今年大力發(fā)展PPP項目，此項目前期工作已經(jīng)完成，如東旭集團(tuán)能利用上市公司的優(yōu)勢，解決資金問題，持有此項目，則可以迅速做大PPP規(guī)模，進(jìn)入實施階段，為集團(tuán)創(chuàng)造出更大價值。

張逸飛

二〇一七年五月二十四日

第二篇：PPP項目物有所值評價報告

PPP項目物有所值評價報告

（指標(biāo)架構(gòu)模板）

目 錄

一、物有所值評價基本說明

二、物有所值評價報告編制 第一節(jié) 項目基礎(chǔ)信息 第二節(jié) 項目定性分析 第三節(jié) 項目定量分析 第四節(jié) 評價結(jié)論

一、物有所值評價基本說明

一、【編制目的和依據(jù)】：為指導(dǎo)政府和社會資本合作(Public-Private Partnership,PPP)項目規(guī)范有序開展，以及為PPP項目立項入庫、招標(biāo)采購、納入預(yù)算、項目實施、申請國家示范項目等工作提供有效依據(jù)。根據(jù)《中華人民共和國預(yù)算法》、《中華人民共和國政府采購法》、《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財金[2014]113 號）等有關(guān)規(guī)定，開展PPP項目物有所值論證工作。

二、【物有所值評價定義】物有所值評價是判斷是否采用PPP 模式代替政府傳統(tǒng)采購模式實施基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)項目的一種評估方法。物有所值評價包括定性分析和定量分析。定量分析由各地根據(jù)實際情況開展。

政府傳統(tǒng)[投資和] 采購模式是指政府及其所屬機(jī)構(gòu)直接負(fù)責(zé)項目設(shè)計、投融資、建設(shè)和運(yùn)營維護(hù)等工作（含委托他人執(zhí)行其中部分工作），并承擔(dān)項目主要風(fēng)險，一般不奉行全生命周期管理理念的采購模式。

根據(jù)《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》要求：財政部門（政府和社會資本合作中心）會同行業(yè)主管部門，從定性和定量兩方面開展物有所值評價工作。定量評價工作由各地根據(jù)實際情況開展。

定性評價重點(diǎn)關(guān)注項目采用政府和社會資本合作模式與采用政府傳統(tǒng)采購模式相比能否增加供給、優(yōu)化風(fēng)險分配、提高運(yùn)營效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競爭等。定量評價主要通過對政府和社會資本合作項目全生命周期內(nèi)政府支出成本現(xiàn)值與公共部門比較值進(jìn)行比較，計算項目的物有所值量值，判斷政府和社會資本合作模式是否降低項目全生命周期成本。

三、【管理機(jī)構(gòu)】財政部門[（政府和社會資本合作中心）] 會同行業(yè)主管部門開展物有所值評價工作，積極利用第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)和專家力量。

四、【基本原則】物有所值評價應(yīng)遵循真實、公允、客觀、公正的原則。

二、物有所值評價報告編制

第一節(jié) 項目基礎(chǔ)信息

（一）基本情況

1.1項目名稱： 1.2項目地點(diǎn)：

1.3項目類型：在建或建成 1.4項目聯(lián)系人：

1.5項目建設(shè)的必要性說明：

1.6前期工作合規(guī)性說明：可研、環(huán)評、土地等

1.7項目所處階段：申報、設(shè)計、融資、采購、施工、運(yùn)行 1.8項目進(jìn)度計劃：開工和計劃完成時間

（二）項目產(chǎn)出說明

（三）項目運(yùn)作方式

（四）項目風(fēng)險識別與分配框架：

（五）項目投融資結(jié)構(gòu)安排：總投資及資本構(gòu)成、項目融資結(jié)構(gòu)安排

（六）項目收益情況說明：總收益、收入來源、收費(fèi)價格和定價機(jī)制

（七）社會資本介入情況（如有）

（八）其他必要說明的情況（如有）等

第二節(jié) 項目定性分析

（一）【定性分析的目的】：定性分析重點(diǎn)關(guān)注項目

1、采用PPP 模式與采用政府傳統(tǒng)投資和采購模式相比能否增加公共供給、優(yōu)化風(fēng)險分配、提高效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競爭；

2、從項目規(guī)模、項目資產(chǎn)壽命、項目收益、項目融資可行性角度分析，項目采用PPP模式實施是否可行。（注：項目即使能提高實施效率，但如引發(fā)不了社會資會興趣，則論證結(jié)果在現(xiàn)實中無效，因此需要對項目的市場適應(yīng)性進(jìn)行評價；另外對項目的市場適應(yīng)性的評價分值比率不能低于50%，因為一在中國目前的現(xiàn)狀，PPP能否落地實施才是重點(diǎn)（在服務(wù)相對缺乏的社會，能創(chuàng)造并提供服務(wù)是最大的物有所值），二在關(guān)于能否提高效率的論證中，似乎項目只要采用PPP模式，都能增加公共供給、優(yōu)化風(fēng)險分配、提高效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競爭，所以關(guān)于能否提高效率的評價實際指導(dǎo)意義有限）。

注：（依據(jù)財政部PPP中心物有所值評價文件初稿）【定性分析的目的】：定性分析重點(diǎn)關(guān)注PPP項目采用PPP 模式與采用政府傳統(tǒng)投資和采購模式相比能否增加公共供給、優(yōu)化風(fēng)險分配、提高效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競爭、有效落實政府采購政策等，識別PPP項目是否可以采用PPP模式進(jìn)行實施。

（二）【定性分析的組織實施】：由項目本級財政局會同行業(yè)主管部門組織專家小組實施。

（三）【專家小組構(gòu)成】：專家小組由經(jīng)過省財政廳初步資格預(yù)審的咨詢機(jī)構(gòu)專家（1名）、社會資本方工程技術(shù)代表（不少于3名）、社會資本方財務(wù)代表（不少于3名）和財政局委派代表、行業(yè)主管部門代表、項目融資機(jī)構(gòu)代表組成。

注：（依據(jù)財政部PPP中心物有所值評價文件初稿）【專家小組構(gòu)成】：專家小組由不少于7 名專家組成，至少包括工程技術(shù)、金融、項目管理、財政和法律專家各一名。

（四）【定性分析結(jié)論】：通過定性分析的項目，可列入當(dāng)?shù)豍PP 項目目錄，進(jìn)行物有所值定量分析；未通過定性分析的，不宜采用PPP 模式。表1：PPP項目物有所值定性分析專家評分表

基本指標(biāo)（關(guān)于能否提高效率）

要項指標(biāo)（關(guān)注項目能否落地實施）評審指標(biāo)

①全生命周期整合潛力

①生命周期的項目獨(dú)立性與效率

②風(fēng)險識別與分配 ③績效導(dǎo)向 ④潛在競爭程度 ⑤鼓勵創(chuàng)新 ⑥政府機(jī)構(gòu)能力 ⑦政府采購政策落實潛力 基本指標(biāo)小計 ①項目規(guī)模

①項目規(guī)模的市場適應(yīng)性

②項目資產(chǎn)壽命 ②項目資產(chǎn)壽命的市場適應(yīng)性 ③資產(chǎn)利益及收益

③項目收益類別比（估算值）④全生命周期成本管理程序與結(jié)構(gòu)的合理性

原稿權(quán)重

調(diào)整權(quán)重

評分

15%

6%

15% 6%

15% 6%

15% 6%

5% 6%

5% 0%

10% 0%

80%

30%

10%

10%

10%

15%

⑤法律和政策環(huán)境 ⑥項目融資可行性 附加指標(biāo)小計

合計 專家簽字： 年 月 日

表2：PPP項目物有所值定性分析評分參考標(biāo)準(zhǔn) 編號

10% 15%

20% 100%

70% 100%

指標(biāo) 評分參考標(biāo)準(zhǔn)：黑色字為財政部PPP指引草案的內(nèi)容，紅色字為金磚城市投資

修改后的內(nèi)容

評價指標(biāo)說明：主要通過察看項目計劃整合全生命周期各環(huán)節(jié)的情況來評分。PPP模式，將項目的設(shè)計、建造、融資、運(yùn)營和維護(hù)等全生命周期環(huán)節(jié)整合起過一個長期合同全部交由社會資本合作方實施，是實現(xiàn)物有所值的重要機(jī)理。生命周期的價值獨(dú)立性與效率性 合越多也就是社會資本能參與環(huán)節(jié)越多，說明市場適應(yīng)用性越高）●81—100=項目資料表明，設(shè)計、融資、建造和全部運(yùn)營、維護(hù)到將整合到一同中；對于存量項目采用PPP模式，至少有融資和全部運(yùn)營、維護(hù)整合到一個合●61—80=項目資料表明，設(shè)計、融資和建造以及核心服務(wù)或大部分非核心服營、維護(hù)將整合到一個合同中；對于存量項目采用PPP模式，至少有融資和核到大部分非核心服務(wù)的運(yùn)營、維護(hù)將整合到一個合同中?！?1—60項目資料表明，設(shè)計、融資、建造和維護(hù)等將整合到一個合同中，但運(yùn)營；或融資、建造、運(yùn)營和維護(hù)等將整合到一個合同中，但不包括設(shè)計；對項目采用PPP模式，僅運(yùn)營和維護(hù)將整合到一個合同中。

●21—40=項目資料表明，融資、建造和維護(hù)等將整合到一個合同中，但不包能否增加1

供給 和運(yùn)營。

●0—20=項目資料表明，設(shè)計、融資、建造等三個或其中更少的環(huán)節(jié)將整合到同中。

由以下三項目組合分值組成，獨(dú)立評分累加：

● 0-20分 生命周期的價值獨(dú)立性：設(shè)計、建造和運(yùn)營、維護(hù)等環(huán)節(jié)的項目權(quán)和運(yùn)營責(zé)任的獨(dú)立性；

● 20-50分 設(shè)計、建造和運(yùn)營、維護(hù)等環(huán)節(jié)的履約責(zé)任、投融資責(zé)任和風(fēng)險承夠有機(jī)結(jié)合在合同中；（合同可包括一級和二級項目合同）

● 0-30分 設(shè)計、建造和運(yùn)營、維護(hù)等環(huán)節(jié)社會資本方的角色分工或集成能夠投資效率匹配。

指標(biāo)說明：項目采用PPP模式與采用政府傳統(tǒng)投資和采購模式相比能否增加公(通過采用PPP使項目能夠?qū)嵤崿F(xiàn)服務(wù)供給 或 使項目規(guī)模擴(kuò)大增加服務(wù)供給提高服務(wù)效率增加服務(wù)供給)

●0—34=通過采用PPP使項目能夠?qū)嵤崿F(xiàn)服務(wù)供給。風(fēng)險識別2

與分配

風(fēng)險識別2

與分配 ●0—33=通過采用PPP能使項目規(guī)模擴(kuò)大從而實現(xiàn)增加服務(wù)供給?！?—33通過采用PPP使項目能夠提高服務(wù)效率從而增加服務(wù)供給。

指標(biāo)說明：主要通過察看在項目識別階段對項目風(fēng)險的認(rèn)識情況來評分。清晰優(yōu)化分配風(fēng)險，是物有所值的一個主要驅(qū)動因素。在項目識別階段的物有所值作開始前，著手風(fēng)險識別工作，有利于在后續(xù)工作實現(xiàn)風(fēng)險分配優(yōu)化。

●81—100=項目資料表明，已進(jìn)行較為深入的風(fēng)險識別工作，預(yù)計其中絕大部險或全部主要風(fēng)險將在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。

●61—80=項目資料表明，已進(jìn)行較為深入的風(fēng)險識別工作，預(yù)計其中的大部風(fēng)險可以在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。

●41—60=項目資料表明，已進(jìn)行初步的風(fēng)險識別工作，預(yù)計這些風(fēng)險可以在社會資本合作方之間明確和合理分配。

●21—40=項目資料表明，已進(jìn)行初步的風(fēng)險識別工作，預(yù)計這些風(fēng)險難以在社會資本合作方之間明確和合理分配。

●0—20=項目資料表明，尚未開展風(fēng)險識別工作，或沒有清晰識別風(fēng)險。

指標(biāo)說明：優(yōu)化風(fēng)險分配（通過優(yōu)化工作分工優(yōu)化風(fēng)險分配或通過風(fēng)險分配原風(fēng)險分配）3 績效導(dǎo)向潛在競爭4

程度 ●0—34=風(fēng)險識別的程度。

●0—33=優(yōu)化工作分工優(yōu)化風(fēng)險分配程度?！?—33通過風(fēng)險分配原則優(yōu)化風(fēng)險分配程度。

績效導(dǎo)向。本指標(biāo)主要通過察看在項目識別階段項目績效指標(biāo)的設(shè)置情況來評分。PPP項目的績效指標(biāo)，特別是關(guān)鍵績效指標(biāo)，主要確定對PP項目運(yùn)營維護(hù)和產(chǎn)出進(jìn)行檢測的要求和標(biāo)準(zhǔn)，例如，針對公共產(chǎn)品和服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量（或可用性）等。績效指標(biāo)越符合項目具體情況，越全面合理，越清晰明確，則績效導(dǎo)向程度越高。

●81—100=絕大部分績效指標(biāo)符合項目具體情況，全面合理，清晰明確。

●61—80=大部分績效指標(biāo)符合項目具體情況，全面合理，清晰明確

●41—60=績效指標(biāo)比較符合項目具體情況，但不夠全面和清晰明確，缺乏部分關(guān)鍵績效指標(biāo)。

●21—40=已設(shè)置的績效指標(biāo)比較符合項目具體情況和明確，但主要關(guān)鍵績效指標(biāo)未設(shè)置。

●0—20=未設(shè)置績效指標(biāo)或績效指標(biāo)不符合項目具體情況，不合理、不明確。潛在競爭程度。主要通過察看項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的以及預(yù)計在隨后的項目準(zhǔn)備、采購等階段是否能夠采取促進(jìn)競爭的措施等來評●81—100=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力大且已存在明 證據(jù)或跡象，例如參與項目推介會的行業(yè)領(lǐng)先的國內(nèi)外企業(yè)數(shù)量較多。

●61—80=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力較大，預(yù)期后采取措施可進(jìn)一步提高競爭程度。

●41—60=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力一般，預(yù)期后潛在競爭4

程度 采取措施可提高競爭程度。

●21—40=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力較小，預(yù)期后采取措施有可能提高競爭程度。

●0—20=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力小，預(yù)期后續(xù)不提高競爭程度。

●81—100= 3家以上社會資本方的工程技術(shù)代表和財務(wù)代表明確表達(dá)項目合作愿。并可通過宣傳和招標(biāo)提高競爭程度。

●61—80= 2家社會資本方的工程技術(shù)代表和財務(wù)代表明確表達(dá)項目合作意愿通過宣傳和招標(biāo)提高競爭程度。

●41—60= 2家社會資本方的工程技術(shù)代表和財務(wù)代表明確表達(dá)項目合作意愿高競爭程度大。

●21—40= 1家社會資本方的工程技術(shù)代表和財務(wù)代表明確表達(dá)項目合作意愿高競爭程度大。

●0—20= 無社會資本方的工程技術(shù)代表和財務(wù)代表明確表達(dá)項目合作意愿。鼓勵創(chuàng)新。要通過察看項目產(chǎn)出說明來評分。一般來講，產(chǎn)出說明應(yīng)主要規(guī)定本合作方應(yīng)付產(chǎn)出的規(guī)格要求，盡可能不對項目的投入和社會資本合作方具體如何交付問題提出要求，從而為社會資本合作方提供創(chuàng)新機(jī)會。

●81—100=項目產(chǎn)出說明提出了較為全面、清晰和可測量的產(chǎn)出規(guī)模要求，沒5 鼓勵創(chuàng)新政府機(jī)構(gòu)6

能力 如何交付提出要求。

●61—80=項目的產(chǎn)出規(guī)模要求較為全面、清晰和可測量，并對如何交付提出要求。

●41—60=項目的產(chǎn)出規(guī)模要求不夠全面、清晰和可測量，并對如何交付提出要求。

●21—40=項目的產(chǎn)出規(guī)模要求不夠全面、清晰和可測量，并對如何交付提出要求。

●0—20=項目的產(chǎn)出說明基本上沒有明確產(chǎn)出規(guī)格要求，或主要對如何交付進(jìn)求。

政府機(jī)構(gòu)能力。主要通過察看政府的PPP理念，以及結(jié)合項目具體情況察看相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)的PPP能力等來評分。PPP理念主要包括依法依合同平等合作、風(fēng)險分擔(dān)、全生命周期績效管理等，以及PPP不僅是基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)融資手段，更是轉(zhuǎn)變政府職能、建立現(xiàn)代財政制度等的重要手段。政府的PPP能力主要包括知識、技能和經(jīng)驗等，包括可通過購買服務(wù)獲得的能力。

●81—100=政府具備較為全面、清晰的PPP理念，且本項目相關(guān)政府部門及機(jī) 構(gòu)具有較強(qiáng)的PPP運(yùn)作能力。

●61—80=政府的PPP理念一般，但本項目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的PP運(yùn)作能力。

●41—60=政府的PPP理念一般，且本項目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)的PPP運(yùn)作能政府采購7 政策落實潛力 力一般。

●21—40=政府的PPP理念較欠缺，且本項目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)的PPP運(yùn)作能力較欠缺且不易較快獲得。

●0—20=政府的PPP理念欠缺，且本項目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)的PPP運(yùn)作能力欠缺且難以獲得。

政府采購政策落實潛力。主要通過預(yù)計有效落實政府采購政策的潛力，以及預(yù)計在隨后的項目準(zhǔn)備、采購等階段是否能夠進(jìn)一步采取落實措施等來評分。物有所值是政府采購的價值取向，不僅指提高公共資金的使用效率和效益，還包括有效落實促進(jìn)內(nèi)資企業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展、國外技術(shù)轉(zhuǎn)讓、節(jié)能環(huán)保、綠色低碳，以及必要時限制外資參與項目等方面的政府采購政策。

●81—100=項目有效落實政府采購政策的潛力很大，預(yù)計后續(xù)通過進(jìn)一步采取措施確定能夠?qū)崿F(xiàn)。

●61—80=項目有效落實政府采購政策的潛力較大，預(yù)計后續(xù)通過進(jìn)一步采取措施可增強(qiáng)落實性。

●41—60=項目有效落實政府采購政策的潛力一般，預(yù)計后續(xù)通過采取措施可增強(qiáng)落實性。

●21—40=項目有效落實政府采購政策的潛力較小，預(yù)計后續(xù)通過采取措施有可8 項目規(guī)模項目規(guī)模8 的市場適能提高落實性。

●0—20=項目有效落實政府采購政策的潛力小。

（注：此處的政府采購政策主要是指，促進(jìn)內(nèi)資企業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展、國外技術(shù)轉(zhuǎn)讓、節(jié)能環(huán)保、綠色低碳，以及必要時限制外資參與項目等。）

項目規(guī)模。主要依據(jù)項目的投資額或資產(chǎn)價值來評分。PPP項目的準(zhǔn)備、論證等前期環(huán)節(jié)的費(fèi)用較大，只有項目規(guī)模足夠大，才能使這些前期費(fèi)用占項目全期成本的比例處于合理和較低水平。此外，一般情況下，基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)規(guī)模越大，才能夠采用PPP模式吸引社會資本參與。

●81—100=新建項目的投資或存量項目的資產(chǎn)公允價值在10億元以上。

●61—80=新建項目的投資或存量項目的資產(chǎn)公允價值介于2億到10億元之間●41—60=新建項目的投資或存量項目的資產(chǎn)公允價值介于1億—2億元之間●21—40=新建項目的投資或存量項目的資產(chǎn)公允價值介于5000萬元到1億元●0—20=新建項目的投資或存量項目的資產(chǎn)公允價值小于5000萬元。（注：可根據(jù)具體項目的類型、所在地區(qū)等因素重新設(shè)定金額大小。）

由以下三項目組合分值組成，獨(dú)立評分累加： 應(yīng)性 ●0-40分 經(jīng)調(diào)研或資格預(yù)審表明項目規(guī)模有5家以上的社會資本能進(jìn)行能力匹合作響應(yīng)；

●0-40分 經(jīng)調(diào)研或資格預(yù)審表明項目規(guī)模有5家以上金融機(jī)構(gòu)能進(jìn)行融資響應(yīng)項目資產(chǎn)壽命

項目資產(chǎn)壽命市場適應(yīng)性

項目資產(chǎn)10

種類 ●0-20分 單一項目規(guī)?；蛲愴椖恳?guī)模總額與項目前期開發(fā)成本總額比。項目資產(chǎn)壽命。主要依據(jù)項目的資產(chǎn)預(yù)期使用壽命來評分。項目的資產(chǎn)使用壽命長，為利用PPP模式提高效率和降低全生命周期成本提供了基礎(chǔ)條件。項●81—100=資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命大于40年。產(chǎn)

壽●61—80=資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命為31—40年。限●41—60=資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命為21—30年。目●21—40=資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命為11—20年。投

收●0—20=資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命小于10年。

比（注：可根據(jù)具體項目的類型、所在地區(qū)等因素重新設(shè)定年限長短。）

項目資產(chǎn)種類。主要依據(jù)PPP項目包含的資產(chǎn)種類多少來評分。一個項目可以包含多個種類的資產(chǎn)，一般來說，項目的資產(chǎn)種類越多，由社會資本方實施，將實現(xiàn)更高的效率和更好的效果?！?1—100=項目的資產(chǎn)種類在三個以上。

●61—80=項目是兩類較復(fù)雜或技術(shù)要求較高資產(chǎn)的組合?！?1—60=項目是兩類中等復(fù)雜程度資產(chǎn)的組合，或者是若干個同類資產(chǎn)打包項目。

●21—40=項目是兩類復(fù)雜程度較低資產(chǎn)的組合，或者項目是一個較為復(fù)雜的全生命周期成本管11 理程序與結(jié)構(gòu)的合理性

全生命周11 期成本估計準(zhǔn)確性資產(chǎn)。

●0—20=項目只包括一個較為簡單的資產(chǎn)。

全生命周期成本估計準(zhǔn)確性。主要通過察看項目對采用PPP模式的全生命周期理解和認(rèn)識程度、以及全生命周期成本將被準(zhǔn)確預(yù)估的可能性來評分。全生命本是確定PPP合作期長短、付費(fèi)多少、政府補(bǔ)貼等的重要依據(jù)。

●81—100=項目相關(guān)信息表明，項目的全生命周期成本已被很好的理解和認(rèn)識且被準(zhǔn)確預(yù)估的可能性很大。

●61—80=項目相關(guān)信息表明，項目的全生命周期成本已被較好的理解和認(rèn)識被準(zhǔn)確預(yù)估的可能性較大。

●41—60=項目相關(guān)信息表明，項目的全生命周期成本已被較好的理解和認(rèn)識無法確定能否被準(zhǔn)確預(yù)估。

●21—40=項目相關(guān)信息表明，項目全生命周期成本理解和認(rèn)識還不夠全面清●0—20=項目相關(guān)信息表明，項目全生命周期成本基本上沒有得到理解和認(rèn)識●71—100=項目相關(guān)信息表明，項目的全生命周期成本已被很好的確定邊界，被有效的程序和結(jié)構(gòu)進(jìn)行過程識別和優(yōu)化。

●51—70=項目相關(guān)信息表明，項目的全生命周期成本已被很好的確定邊界，有效的程序和結(jié)構(gòu)進(jìn)行過程識別和優(yōu)化。

●0—50=項目相關(guān)信息表明，項目的全生命周期成本未被很好的確定邊界，并法律和政12 策 環(huán)境

資產(chǎn)利用13

及收益 有效的程序和結(jié)構(gòu)進(jìn)行過程識別和優(yōu)化。

法律和政策環(huán)境。主要通過察看現(xiàn)行法律、法規(guī)、規(guī)章和政策等制度限制政府PPP模式實施項目來評分。

●81—100=項目采用PPP模式符合現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策要求，甚至存在政勵。

●61—80=項目采用PPP模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策等的個別限制，可容易地解決。

●41—60=項目采用PPP模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策的個別限制，解決性很大。

●21—40=項目采用PPP模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策的少量限制，但解能性很大。

●0—20=項目采用PPP模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策的嚴(yán)格限制。

資產(chǎn)利用及收益。主要通過預(yù)計社會資本合作方增加額外收入的可能程度來評會資本合作方通過實施項目，在滿足公共需求的前提下，增加額外收入，可以府的成本和公眾的支出。

●81—100=預(yù)計社會資本在滿足公共需求的前提下，非常有可能充分利用資產(chǎn)額外收入。

●61—80=預(yù)計社會資本在滿足公共需求的前提下，較有可能充分利用資產(chǎn)增收入。

●41—60=預(yù)計社會資本在滿足公共需求的前提下，利用項目資產(chǎn)增加額外收項目收益13 類別比（估算值）

融資可行14

性 能性一般。

●21—40=預(yù)計社會資本利用項目資產(chǎn)獲得額外收入的可能性較小?！?—20=預(yù)計社會資本利用項目資產(chǎn)獲得額外收入的可能性非常小。

項目政府付費(fèi)收益與第三方付費(fèi)收益（含額外收入）比

融資可行性。主要通過預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)（貸款和債券市場）的吸引力來評引力越大，項目越具有融資可行性，越能夠順利完成融資交割和較快進(jìn)入建設(shè)階段，實現(xiàn)較快增加基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)供給的可能性就越大。

●81—100=預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)的吸引力很高，或已有具備強(qiáng)勁實力的金融機(jī)確表達(dá)了對項目的興趣。

●61—80=預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)的吸引力較高。●41—60=預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)的吸引力一般，通過后續(xù)進(jìn)一步準(zhǔn)備，可提高吸●21—40=預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)的吸引力較差，通過后續(xù)進(jìn)一步準(zhǔn)備，可提高吸●0—20=預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)的吸引力很差。

●81—100=預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)的融資授信匹配度完全符合。

●61—80=預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)的融資授信匹配度主體完全符合，需要調(diào)整部分融資可行14

性 ●41—60=預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)的融資授信匹配度基本符合，需要調(diào)整部分環(huán)●21—40=預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)的融資授信匹配度符合度低，需要調(diào)整設(shè)計主要●0—20=預(yù)計項目對金融機(jī)構(gòu)的融資授信匹配度完全不符合。

表3：PPP項目物有所值定性分析評分結(jié)果計算表

最高分B

最低分D

總指標(biāo)

權(quán)重A

分

平均分E=（B-C-D）÷（專家數(shù)-2）

加權(quán)分F=E×A

基本 指標(biāo)

附加指標(biāo)（不少于三項）①生命周期的項目獨(dú)立性與效率 ②風(fēng)險識別與分配 ③績效導(dǎo)向 ④潛在競爭程度

⑤鼓勵創(chuàng)新 基本指標(biāo)小計①項目規(guī)模的市場適應(yīng)性 ②項目資產(chǎn)壽命的市場適應(yīng)性

③資產(chǎn)利益及

6%

6%

6%

6%

6%

20%

—10%

10%

10%

C

—

—

——

——

收益 項目收益類別比（估算值）④全生命周期成本管理程序與結(jié)構(gòu)的合理性

⑤法律與政策環(huán)境 ⑥項目融資可行性 附加值指標(biāo)小計

評分結(jié)果

15%

10%

15%

80% —100% —

— —— —

————

——

附表4：PPP項目物有所值定性分析專家意見表

項目名稱

委托單位

評分結(jié)果

專家小組意見： 組長簽名： 年 月 日

姓名 組長

專家

專家

專家

專家

專家

專家

單位 專業(yè)領(lǐng)域簽名

第三節(jié) 項目定量分析

一、【物有所值定量分析的目的和作用】

（1）對項目全生命周期內(nèi)可研方案報價與市場績效值（影子報價）PPP 值（簡稱PPPs 值））的對比，判斷采用PPP 模式的關(guān)鍵控制績效指標(biāo)和選擇社會資本方的評價指標(biāo)，建立全生命周期成本管理的程序與結(jié)構(gòu)，并判斷PPP 模式能否降低項目全生命周期成本。

（2）對采用PPP 模式與政府傳統(tǒng)[投資和]采購模式的資產(chǎn)負(fù)債率對比，判斷項目全生命周期對政府資產(chǎn)負(fù)債的影響值；（中國的國情是地方政府負(fù)債高，這是政府推行PPP模式的重要目的這一，所以定量評價應(yīng)與能否降低政府債務(wù)相結(jié)合）

（3）對采用PPP 模式與政府傳統(tǒng)[投資和]采購模式的市場價值評估，判斷PPP項目的付費(fèi)機(jī)制與政府方的區(qū)間值；

注：（財政部PPP指引草稿）【物有所值定量分析定義】 定量分析是在假定采用PPP 模式與政府傳統(tǒng)投資和采購模式的產(chǎn)出績效相同的前提下，通過對PPP 項目全生命周期內(nèi)政府支出成本的凈現(xiàn)值（PPP 值）與公共部門比較值（PSC 值）進(jìn)行比較，判斷PPP 模式能否降低項目全生命周期成本。

二、【定量分析開展的節(jié)點(diǎn)】定量分析可在項目識別、準(zhǔn)備、采購、執(zhí)行和移交等階段分別開展。

三、【項目識別階段的定量分析】在項目識別階段，定量分析主要包括：

（一）根據(jù)項目產(chǎn)出說明，設(shè)定參照項目并計算PSC 值；（根據(jù)參照項目的先取要求，在實際工作中難以找適合參考項目，可比性可參考價值低。應(yīng)直接參考項目可研方案和財務(wù)測算結(jié)果）

（二）根據(jù)初步實施方案，計算影子報價PPP 值（簡稱PPPs 值）；（應(yīng)根據(jù)PPP項目初步方案和PPP模式財務(wù)測算，計算影子報價）

（三）比較PSC 值與PPPs 值，PPPs 值小于PSC 值的，項目轉(zhuǎn)入準(zhǔn)備階段；否則不宜采用PPP 模式，應(yīng)從當(dāng)?shù)豍PP 項目目錄中剔除。

四、【項目準(zhǔn)備階段的定量分析】在項目準(zhǔn)備階段，項目實施方案與初步實施方案相比發(fā)生重大變化的，應(yīng)對PSC 值和PPPs 值進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。調(diào)整后的PPPs 值小于PSC 值的，項目轉(zhuǎn)入采購階段；否則不宜采用PPP 模式，應(yīng)從當(dāng)?shù)豍PP 項目目錄中剔除。

五、【項目采購階段的定量分析】在項目采購階段，根據(jù)社會資本提交的采購響應(yīng)文件等測算實際報價PPP 值（簡稱PPPa 值）。

項目實施機(jī)構(gòu)將PSC 值作為采購評判依據(jù)的，應(yīng)在采購文件中公布初始PSC 值等關(guān)鍵參數(shù)，并明確全部采購響應(yīng)文件所對應(yīng)的PPPa 值均高于PSC 值的，將終止采購或重新采購。

中選社會資本確定后，可根據(jù)最終簽訂的項目合同測算PPPa 值。

六、【建立全生命周期成本管理的程序與結(jié)構(gòu)】項目實施機(jī)構(gòu)將市場績效值PPPs 值作為采購評判依據(jù)的，應(yīng)在采購文件中公布初始PPPs 值等關(guān)鍵參數(shù)，并明確全部采購有效響應(yīng)文件所對應(yīng)的實際報價或?qū)嶋H運(yùn)行PPP 值（簡稱PPPa 值）均應(yīng)優(yōu)于PPPs 值。

中選社會資本確定后，可根據(jù)最終簽訂的項目合同測算PPPa 值。建立全生命周期成本管理的程序與結(jié)構(gòu)，不斷的實現(xiàn)PPPs 值與PPPa 值）之間的優(yōu)化與轉(zhuǎn)化，以此為基礎(chǔ)建立項目績效評價指標(biāo)體系。

七、【項目執(zhí)行和移交階段的定量分析】在項目執(zhí)行期內(nèi)和移交后可對項目進(jìn)行物有所值跟蹤定量分析，并將分析結(jié)果納入項目績效評價體系。

八、【定量分析的組織實施】項目本級財政部門會同行業(yè)主管部門，委托第三方機(jī)構(gòu)或?qū)＜议_展定量分析。

在項目識別和準(zhǔn)備階段開展物有所值定量分析，是申請財政部政府和社會資本合作項目以獎代補(bǔ)專項資金的必要條件之一。表1：項目PPP 模式與政府傳統(tǒng)[投資和]采購模式的支出與收入分析表

判別值

對政府預(yù)算 支出的影響 對比項目

時間值 政府與社會資本投資比例 項目投資總額 政府傳統(tǒng) 采購模式支出值 占年一般公共預(yù)算支出總額比 采用PPP模式當(dāng)期政府支出值

項目開

項目設(shè)發(fā) 計 期間

期間

項目實項目運(yùn)施 營 期間

期間

項目維護(hù) 期間

對政府直接收入的影響 占一般公共預(yù)算支出總

額比 項目直接收入值

政府傳統(tǒng)采購模式預(yù)算

收入值 采用PPP模式 當(dāng)期政府收

入值 表2：PPP 項目市場可行性區(qū)間模型分析

項目開發(fā) 項目設(shè)計 項目實施

對比項目

期間

項目投資總額 第三方付費(fèi)收入總額

政府方付費(fèi)收入總額

項目投資回收期 項目可行投資回收期（區(qū)間）可行性缺口值（區(qū)間）

期間

期間

項目維護(hù) 期間

項目運(yùn)營期間

--政府資本金投入對項目市場可行區(qū)間分析模型--政府可行性缺口補(bǔ)助對項目可行性區(qū)間分析模型

--政府配套投入對項目可行性區(qū)間分析模型--政府補(bǔ)貼投入對項目可行性區(qū)間分析模型（以上數(shù)據(jù)輸入到財政承受能力評估程序）表3：PPP項目PPPa 值與PPPs值（項目識別階段）

初始值

項目開發(fā)

項目設(shè)計

項目實施

項目運(yùn)營

項目維護(hù)

對比項目 項目可研PPPs值

影子報價PPPa

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

表4：PPP項目PPPa 值與PPPs值（項目準(zhǔn)備階段）

初始值

項目開發(fā)

項目設(shè)計

項目實施

項目運(yùn)營

項目維護(hù)

對比項目 項目影子報價PPPs值

項目成交報價PPPa值

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

表5：PPP項目PPPa 值與PPPs值（項目建設(shè)階段）初始值

項目開發(fā)

項目設(shè)計

項目實施

項目運(yùn)營

項目維護(hù)

對比項目 項目成交報價PPPs值

項目建設(shè)PPPa值

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

表6：PPP項目PPPa 值與PPPs值（項目運(yùn)營階段）

初始值

項目開發(fā)

項目設(shè)計

項目實施

項目運(yùn)營

項目維護(hù)

對比項目 項目成交報價PPPs值 項目運(yùn)營PPPa值

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

成本指標(biāo)

技術(shù)指標(biāo)1

技術(shù)指標(biāo)2

第三篇：PPP項目實施方案

政府與社會資本合作（ppp)模式建設(shè)

安陽市東區(qū)污水處理廠尾水人工濕地處理工程 初步實施方案

一、項目基本信息

1.1項目名稱：安陽市東區(qū)污水廠尾水人工濕地處理工程； 1.2項目類型：在建項目（市政公用工程項目）1.3建設(shè)地點(diǎn)：安陽市東區(qū)污水處理廠排水口入茶店坡溝以東至白棉路，沿茶店坡溝河道兩側(cè)規(guī)劃的綠化用地，以及京珠高速公路東側(cè)高壓走廊地帶，南起文明大道，北至文峰大道。項目占地面積約為34.7公頃。1.4建設(shè)內(nèi)容：該項目規(guī)模為采用人工濕地技術(shù)處理安陽東區(qū)污水處理廠尾水10萬噸/日、濕地面積約為43公頃。主要建設(shè)內(nèi)容為提升泵站1座、輸配水管線6.87公里、濕地工程、植物種植、河道修復(fù)、河道清淤、綠化景觀、橡皮壩及其他配套設(shè)施。1.5項目前期工作合規(guī)性：本項目是東區(qū)污水廠升級改造的配套工程，經(jīng)安陽市發(fā)改委（安發(fā)改審城市[2013]15號）批準(zhǔn)建設(shè)，可行性研究報告、環(huán)評手續(xù)已經(jīng)批準(zhǔn)，初步設(shè)計已經(jīng)完成。

1.6所處階段：項目識別—物有所值及財政支付能力評估。1.7計劃開工和完工時間：2015年至2016年 1.8合作期限：特許經(jīng)營期限為25年 1.9總投資及資本構(gòu)成：估算投資1.28億元，未完工程部分估算投資8000萬元，擬由社會資本募集金完成建設(shè)，社會資本所占比例100%； 2.0政府現(xiàn)有支持安排： 1、2013年安陽市人民政府第80次常務(wù)會議同意實施該項目并將列為城建重點(diǎn)項目及十大民生工程之一。

2、《安陽市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局安陽市東區(qū)污水處理廠

尾水人工濕地處理工程項目實施ppp模式的請示》（安住建 [2015]54號）文件已經(jīng)市政府主要領(lǐng)導(dǎo)批示同意。3、2015年6月3日《安陽市重大項目推進(jìn)工作周例會會議紀(jì)要》協(xié)調(diào)解決了項目建設(shè)用地和資金問題。

二、項目建設(shè)必要性及可行性分析 2.1項目必要性分析

安陽市東區(qū)污水廠于2003年投入運(yùn)行，原出水標(biāo)準(zhǔn)為《城鎮(zhèn)污水處理廠污染標(biāo)準(zhǔn)》（gb9878-1996）二級標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)除磷脫氮升能改造后，部分工程氨氮達(dá)到了一級b標(biāo)準(zhǔn)，但距《城市污水再生利用景觀環(huán)境用水水質(zhì)》(gb/t18921-2002)中的觀賞性景觀環(huán)境用水的湖泊類、水景類水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的要求，還有較大差距，故需要對東區(qū)污水廠出水進(jìn)一步凈化。

為切實提高東區(qū)污水處理廠減排能力，結(jié)合實際情況，經(jīng)多方考察論證，安陽市東區(qū)污水處理廠除磷脫氮及中水回用工程技術(shù)方案變更為采用人工濕地工藝處理尾水；工程建成后，可處理尾水10萬/日，設(shè)計出水水質(zhì)達(dá)到《中華人民共和國地表水環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》（gb38382002)中的ⅳ類水標(biāo)準(zhǔn)，高于一級a標(biāo)準(zhǔn)。2.2項目可行性分析 2.2.1濕地作用：人工濕地是一個綜合的生態(tài)系統(tǒng)，它應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)中物種共生、物質(zhì)循環(huán)再生原理，結(jié)構(gòu)與功能協(xié)調(diào)原則，在促進(jìn)廢水中污染物質(zhì)良性循環(huán)的前提下，充分發(fā)揮資源的生產(chǎn)潛力，防止環(huán)境的再污染，獲得污水處理與資源化的最佳效益。2.2.2建設(shè)意義：人工濕地方案可以大幅度地減少向本市河流及向沿線流域排入的污染負(fù)荷量，減輕本市及沿線流域的污染，改善城市生態(tài)和人民生存環(huán)境，對安陽城市綜合建設(shè)與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有重大的戰(zhàn)略意義，同時根據(jù)安東新城城市規(guī)劃，茶店坡溝兩側(cè)各有35米綠化用地，可解決人工濕地工程占地大的問題，同時完成河道兩側(cè)的綠化工程，項目在提高東區(qū)污水處理廠減排能力，改善城區(qū)周圍水系的水質(zhì)同時還能營造河道兩側(cè)的綠化景觀，是一項惠民工程、生態(tài)工程。2.2.3工藝選擇：本項目工藝選用沈陽環(huán)境科學(xué)研究院的專利技術(shù)，采用潛流人工濕地+表流人工濕地組合工藝，可以有效解決北方寒冷地帶人工濕地運(yùn)行問題，提供冬季運(yùn)行效果。2.2.4主管部門：安陽市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局《關(guān)于安陽市東區(qū)污水處理廠尾水人工濕地處理工程項目實施ppp模式的請示》（安住建[2015]54號）已經(jīng)市政府領(lǐng)導(dǎo)批示同意；2015年6月3日《安陽市重大項目推進(jìn)工作周例會會議紀(jì)要》明確安陽市住建局為項目實施機(jī)構(gòu)。2.3物有所值定性分析 2.3.1運(yùn)營優(yōu)勢：人工濕地處理工藝與傳統(tǒng)的處理工藝相比，具有運(yùn)行穩(wěn)定、費(fèi)用低、維護(hù)簡單、景觀效果好等優(yōu)點(diǎn)； 2.3.2環(huán)境效益：工程建設(shè)實現(xiàn)“兩個結(jié)合”即與茶店坡和防洪排澇相結(jié)合、與安陽示范區(qū)景觀規(guī)劃相結(jié)合，投產(chǎn)運(yùn)營后，將大幅度地削減污染物質(zhì)的排放量，極大地改善城區(qū)周圍水系的水質(zhì)，達(dá)到人與環(huán)境的和諧統(tǒng)一，社會環(huán)境效益顯著。2.3.3實施條件：項目可行性研究、規(guī)劃、初步設(shè)計、環(huán)評等前期工作已經(jīng)完成，并已經(jīng)開工建設(shè)，是在建設(shè)項目，具備實施ppp的基本條件。2.3.4項目吸引力：本項目屬于市政公用工程，是主要依靠

“政府付費(fèi)”即政府購買服務(wù)回收投資成本的非經(jīng)營性項目，吸收社會資本參與到項目中，可有效緩解政府投資壓力，項目收益穩(wěn)定，對社會資本具有一定的吸引力； 2.3.5運(yùn)營效率：實施ppp模式引入專業(yè)的污水處理運(yùn)營機(jī)構(gòu)，有利于保證污水處理廠的正常運(yùn)營，提高運(yùn)營效率，促進(jìn)創(chuàng)新和競爭； 2.3.6拓寬融資：實施ppp模式可以為減緩財政投資壓力，推進(jìn)和加快項目建設(shè)，將籌集的資金用于其他公用投資項目，拓寬市政設(shè)施建設(shè)融資渠道； 2.3.7風(fēng)險分擔(dān)：實施ppp模式可以實現(xiàn)項目建設(shè)風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，有利于政府監(jiān)督和社會監(jiān)督。

三、擬采用運(yùn)作方式 3.1運(yùn)作模式：

本項目為市政污水處理工程，屬于缺乏“使用者付費(fèi)”基礎(chǔ)，依靠“政府付費(fèi)”回收投資成本的非經(jīng)營性項目，通過政府購買服務(wù)推進(jìn)實施ppp項目。具體模式采用建設(shè)—運(yùn)營—移交（bot）模式。3.2投資規(guī)模：

根據(jù)項目實際，社會資本投資規(guī)模暫定為8000萬元，全部由投資者負(fù)責(zé)籌集。項目實際完成投資額由政府審計部門審定，超出或低于協(xié)議投資額部分上方協(xié)商以補(bǔ)差結(jié)算或篇二：池州市污水處理廠網(wǎng)一體ppp實施方案

池州市污水處理設(shè)施廠網(wǎng)一體、以市代縣 ppp 模式的實施方案

池州市污水處理及市政排水設(shè)施（主城區(qū)）ppp 項目，包括已建污水處理廠 2 座、處理能力 10 萬噸/日（清溪污水 處理廠一期 4 萬噸/日、二期 4 萬噸/日，城東污水處理廠 2 萬噸/日）；已建排水管網(wǎng)約 750 公里；已建污水泵站 7 座（合 計 10.45 萬噸/日污水提升能力）；特許經(jīng)營期 26 年。在特許 經(jīng)營期內(nèi)，需規(guī)劃新建污水處理廠 3 座（6.5 萬噸/日）、排水 管網(wǎng) 554 公里等污水處理及市政排水設(shè)施。

一、實施模式

根據(jù)池州市主城區(qū)污水處理設(shè)施的現(xiàn)狀，按照“廠網(wǎng)一 體”的要求，采用特許經(jīng)營、政府購買服務(wù)組合的 ppp 模式 進(jìn)行運(yùn)作。

（一）池州市人民政府或授權(quán)主體與選定的投資人合資 組建項目公司。投資人和市政府指定主體按照 80%：20%比 例組建項目公司，簽署合資合同和章程。政府持有股權(quán)，參 與項目公司的重大決策，但不參與日常的經(jīng)營和管理。

（二）池州市人民政府授權(quán)市住建委與項目公司簽署 《特許經(jīng)營協(xié)議》，授予項目公司對污水處理廠及排水設(shè)施 的特許經(jīng)營權(quán)。項目公司在特許期內(nèi)投資建設(shè)規(guī)劃中的污水 處理廠及排水設(shè)施等，負(fù)責(zé)運(yùn)營、維護(hù)和更新再有污水處理

廠及排水設(shè)施，在特許經(jīng)營期及購買服務(wù)合同期滿后，將正 常運(yùn)行情況下的上述設(shè)施無償、完好地移交給池州市人民政 府或其指定機(jī)構(gòu)。

（三）污水處理設(shè)施產(chǎn)權(quán)所有人與項目公司簽署《資產(chǎn) 轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將主城區(qū)已建的清溪污水處理廠（一期、二期）、城東污水處理廠、排水設(shè)施等轉(zhuǎn)讓給項目公司。

（四）池州市人民政府或其授權(quán)主體根據(jù)項目公司提供 服務(wù)情況，按照《特許經(jīng)營協(xié)議》的規(guī)定，向項目公司支付 污水處理設(shè)施運(yùn)行、維護(hù)服務(wù)費(fèi)。

（五）對于改擴(kuò)建項目、新建項目，參照《特許經(jīng)營協(xié) 議》中約定的相關(guān)原則，另行簽訂補(bǔ)充實施協(xié)議。

二、操作步驟和流程

（一）加強(qiáng)組織推進(jìn)。成立以池州市政府主要領(lǐng)導(dǎo)為組 長的工作領(lǐng)導(dǎo)小組，并從市發(fā)改委、財政局、國資委、金融 辦、住建委、審計局、環(huán)保局、城投公司、招標(biāo)局等相關(guān)單 位抽調(diào)專業(yè)技術(shù)人員組成各專項工作組。其中市財政局牽頭 負(fù)責(zé)資產(chǎn)評估、收益測算、融資成本等工作；市住建委牽頭 負(fù)責(zé)項目實施方案、綜合單價測算、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)制定等工作； 市財政局和住建委共同牽頭負(fù)責(zé)招標(biāo)談判工作。

（二）制定工作方案。為加快推進(jìn) ppp 模式的實施，池 州市政府制訂了《池州市污水處理設(shè)施 ppp 工作實施方案》。

（三）工作流程。一是項目篩選。根據(jù)城市總體規(guī)劃及

有關(guān)專項規(guī)劃的要求，組織編制 ppp 項目庫。再結(jié)合實際情 況，池州市首先選擇了污水處理項目廠網(wǎng)一體（主城區(qū)）進(jìn) 行實施。二是資產(chǎn)評估。聘請業(yè)績良好的資產(chǎn)評估公司對主 城區(qū)已建污水處理廠及排水設(shè)施的資產(chǎn)進(jìn)行合理評估，確定 擬轉(zhuǎn)讓數(shù)額。三是制定實施方案。咨詢機(jī)構(gòu)在詳細(xì)調(diào)查的基 礎(chǔ)上制定可操作的實施工作方案，實施工作方案在市相關(guān)部 門認(rèn)真研究的基礎(chǔ)上修改完善，報市政府批準(zhǔn)后實施。其中 重點(diǎn)確定好投資人選擇方式、選擇標(biāo)準(zhǔn)；項目結(jié)構(gòu)和合同結(jié) 構(gòu)；主要項目條件；利益共享和風(fēng)險責(zé)任分擔(dān)原則；招標(biāo)工 作計劃（包括人員組織、招標(biāo)程序及相應(yīng)時間安排）；財務(wù) 測算和編制財務(wù)模型、主要的財務(wù)報表；《特許經(jīng)營協(xié)議》 等【《特許經(jīng)營協(xié)議》的主要內(nèi)容包括項目結(jié)構(gòu)和協(xié)議關(guān)系，特許經(jīng)營公司負(fù)責(zé)的經(jīng)營范圍、經(jīng)營期和經(jīng)營區(qū)域，服務(wù)標(biāo) 準(zhǔn)，購買服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和調(diào)價，特許經(jīng)營期結(jié)束后的移交標(biāo) 準(zhǔn)，項目公司的權(quán)力義務(wù)，違約責(zé)任，終止及補(bǔ)償?shù)取俊Ｋ?是招標(biāo)準(zhǔn)備。確定招標(biāo)組織單位，合理安排招標(biāo)工作協(xié)作和 責(zé)任分工，并將需要在招標(biāo)文件中體現(xiàn)的條件予以落實，據(jù) 以編制資格預(yù)審文件和招標(biāo)文件。五是招標(biāo)與投標(biāo)。編制完 招標(biāo)文件，發(fā)出投標(biāo)邀請函之時，招標(biāo)正式開始，接到邀請 函的投標(biāo)人決策是否參加投標(biāo)，并在購買招標(biāo)文件后準(zhǔn)備相 應(yīng)的投標(biāo)文件。六是開標(biāo)與評標(biāo)。擬訂評標(biāo)辦法，聘請國內(nèi) 污水處理行業(yè)技術(shù)、財務(wù)和法律方面的資深專家組成評標(biāo)委

員會。評標(biāo)過程中綜合考慮投標(biāo)人的技術(shù)、財務(wù)實力以及其 投標(biāo)報價等綜合因素，而不是僅以投標(biāo)報價確定中標(biāo)人，以 避免出現(xiàn)個別投標(biāo)人利用惡意報價以謀取中標(biāo)的情況。七是 協(xié)議談判。確定評標(biāo)結(jié)果后，與《評標(biāo)辦法》中確定的談判 對象（排名靠前的中標(biāo)候選人）就《特許經(jīng)營協(xié)議》、《資產(chǎn) 轉(zhuǎn)讓協(xié)議》等相關(guān)合作文件進(jìn)行具體的談判，直至雙方達(dá)成 一致意見。八是協(xié)議簽訂。投資人與市政府授權(quán)的主體簽訂 項目公司《合資協(xié)議》；投資人負(fù)責(zé)完成申請項目公司工商 登記及相關(guān)組建工作。項目公司與市住建委及產(chǎn)權(quán)人分別正 式簽署《特許經(jīng)營協(xié)議》和《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》；項目公司支 付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓款。

三、關(guān)鍵環(huán)節(jié)

（一）項目咨詢。通過招標(biāo)方式選擇有經(jīng)驗的專業(yè)咨詢 機(jī)構(gòu)，明確咨詢機(jī)構(gòu)的責(zé)任和任務(wù)。咨詢機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)全程配合 牽頭部門進(jìn)行項目前期工作、編制工作方案和具體實施等工 作。

（二）資產(chǎn)評估。委托具有實力的第三方資產(chǎn)評估公司 對本項目實施資產(chǎn)評估，資產(chǎn)不做溢價處理。明確資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 方、合理確定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓范圍。原有負(fù)債由原產(chǎn)權(quán)單位承擔(dān)。

（三）招投標(biāo)。一是明確投資人準(zhǔn)入條件。通過前期調(diào) 查和分析，結(jié)合國內(nèi)行業(yè)發(fā)展情況和項目特點(diǎn)，合理確定了 投資人投標(biāo)資格和準(zhǔn)入條件。二是投資人選擇方式。按照“公 開、公平、公正”的原則，在確定準(zhǔn)入條件的基礎(chǔ)上并結(jié)合 項目特點(diǎn)，采用公開邀請招標(biāo)的方式確定投資人。三是標(biāo)的 設(shè)定。在明確限定內(nèi)部收益率≤8.0%、融資成本（貸款利率）≤6.55%、綜合費(fèi)率≤7.0%等指標(biāo)的基礎(chǔ)上，設(shè)定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 價格、特許經(jīng)營期和基本水量等邊界條件，把已建污水處理 廠以及排水設(shè)施污水處理服務(wù)費(fèi)單價(單位：元/立方米)和排 水設(shè)施服務(wù)費(fèi)單價（單位：元/（公里·年））等作為主要標(biāo)的。四是綜合評標(biāo)。著重對投標(biāo)人財務(wù)實力、資質(zhì)榮譽(yù)、業(yè)績經(jīng) 驗、技術(shù)能力、財務(wù)方案、人員配臵方案、技術(shù)方案和法律 方案等綜合能力的審核和評估。

四、合同約定和政府監(jiān)管機(jī)制

（一）明確責(zé)權(quán)利相適應(yīng)。按照國家現(xiàn)行法律法規(guī)的要 求，以《特許經(jīng)營協(xié)議》、《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《項目公司股東 協(xié)議》三個規(guī)范性協(xié)議形式，明確投資人和政府的職責(zé)及權(quán) 利。

（二）制定動態(tài)調(diào)價機(jī)制。池州市審計局牽頭建立完善 成本監(jiān)審機(jī)制，加強(qiáng)價格監(jiān)審；建立調(diào)價機(jī)制，根據(jù)運(yùn)營質(zhì) 量情況、市場價格水平建立服務(wù)費(fèi)調(diào)價機(jī)制。在特許經(jīng)營期 內(nèi)，依據(jù)《特許經(jīng)營協(xié)議》的基準(zhǔn)價格及池州市統(tǒng)計部門公 布的相關(guān)數(shù)據(jù)每滿三年調(diào)整一次服務(wù)費(fèi)單價。

（三）績效考評。一是污水處理廠運(yùn)營考核。根據(jù)《特 許經(jīng)營協(xié)議》對污水處理廠的進(jìn)出水水質(zhì)水量以及排水設(shè)施篇三：ppp項目實施的基本流程 ppp項目實施的基本流程

(一)編制實施方案和資格預(yù)審文件

主要工作：按照財政部要求編制項目實施方案，進(jìn)行物有所值評價和財政承受能力論證，編制資格預(yù)審文件。1.編制資料清單；

2.向政府相關(guān)部門調(diào)研訪談，詳細(xì)了解項目情況； 3.編制項目實施方案，內(nèi)容主要包括：

（1)項目概況

（2)風(fēng)險分配基本框架

（3)項目運(yùn)作方式

（4)交易結(jié)構(gòu)

（5)合同體系

（6)監(jiān)管架構(gòu)

（7)采購方式選擇 4.進(jìn)行物有所值評價； 5.進(jìn)行財政承受能力論證；

（1)編制財務(wù)模型，進(jìn)行財務(wù)測算

（2)重點(diǎn)進(jìn)行財政支出測算和承受能力評估

（3)形成財政承受能力論證結(jié)論 6.向相關(guān)政府部門匯報實施方案，并進(jìn)行修改完善； 7.形成項目實施方案報批稿； 8.項目實施方案獲批后，編制資格預(yù)審文件和資格預(yù)審公告； 9.協(xié)助發(fā)布資格預(yù)審公告； 10.協(xié)助項目實施機(jī)構(gòu)成立評審小組； 11.協(xié)助組織項目資格預(yù)審和評審工作。(二)實施招標(biāo)程序

主要工作：編制招標(biāo)文件，進(jìn)行招商推介，解答投資人有關(guān)問題，吸引投資人關(guān)注和參與投標(biāo)。

1.制定招標(biāo)階段的具體工作計劃； 2.主持起草招標(biāo)文件，招標(biāo)文件主要包括：

（1）投標(biāo)人須知

（2）項目協(xié)議，（3）合資合同（如政府部門或其指定機(jī)構(gòu)參股項目公司的）

（4）技術(shù)參考資料

3.與政府有關(guān)部門討論招標(biāo)文件； 4.修改招標(biāo)文件并完成終稿； 5.起草招標(biāo)公告并協(xié)助項目實施機(jī)構(gòu)在相關(guān)媒體發(fā)布招標(biāo)公告，組織發(fā)售招標(biāo)文件； 6.協(xié)助項目實施機(jī)構(gòu)接待潛在投標(biāo)人進(jìn)行現(xiàn)場踏勘及盡職調(diào)查； 7.參加標(biāo)前會議； 8.編制標(biāo)前會議備忘錄，并向所有潛在投標(biāo)人發(fā)送； 9.回答和澄清潛在投標(biāo)人的提問，并以招標(biāo)文件補(bǔ)充文件的形式通知所有潛在投標(biāo)人； 10.繼續(xù)研究招標(biāo)文件并使文件符合法律規(guī)范和行業(yè)慣例，如發(fā)現(xiàn)重大疏漏或?qū)椖繉嵤C(jī)構(gòu)不利的條款，及時以招標(biāo)文件補(bǔ)充文件的形式進(jìn)行修正； 11.將招標(biāo)文件的任何變化及時通知潛在投標(biāo)人； 12.與有關(guān)政府部門保持聯(lián)系，協(xié)調(diào)解決招標(biāo)階段出現(xiàn)的各種問題； 13.制定開標(biāo)計劃和開標(biāo)安排，制定開標(biāo)階段的各種有用文件； 14.協(xié)助布置開標(biāo)現(xiàn)場并派工作人員參加開標(biāo)儀式。(三)評標(biāo)及談判階段

主要工作：制定評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)助進(jìn)行談判，并就協(xié)議關(guān)鍵條款進(jìn)行解釋和修改，形成最終項目協(xié)議。

1.制定評標(biāo)和澄清談判的計劃； 2.制定評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、評標(biāo)方法和澄清談判策略； 3.協(xié)助評審小組對全部投標(biāo)文件進(jìn)行澄清、摘錄、比較和評估，計算各投標(biāo)人的分值，并起草評審報告；

4.協(xié)助組建采購結(jié)果確認(rèn)談判工作組； 5.參加采購結(jié)果確認(rèn)談判工作組與候選社會資本就項目合同進(jìn)行的談判； 6.在每一輪談判結(jié)束時編制談判備忘錄，并根據(jù)談判結(jié)果修改協(xié)議文本； 7.形成協(xié)議文本定稿； 8.協(xié)助進(jìn)行中標(biāo)公示； 9.發(fā)出中標(biāo)通知書；

10.根據(jù)需要參與政府與投資人協(xié)議簽署儀式。篇四：ppp項目合作方案15.4.13 xxx高新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施ppp項目實施方案

近來，國家推出一系列指導(dǎo)性文件，積極倡導(dǎo)和推介 ppp基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)模式，為適應(yīng)這一要求，加快我區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，有效提供公共產(chǎn)品。根據(jù)國家、省及發(fā)改、財政、住建等上級部門的指導(dǎo)精神，參照外地的成功做法，結(jié)合我區(qū)實際，制定我區(qū)ppp基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目實施方案。

一、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目工程量數(shù)據(jù)采集。首先由項目

主管單位對整個高新區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施擬采用ppp模式的項目做投資總估算，具體包括道路、綠化、亮化、供水、熱力、電力、燃?xì)?、通訊等項工程建成所需要的投資進(jìn)行整體估算。經(jīng)初步統(tǒng)計，我區(qū)1.7145613平方公里各項基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)共需投資267584.1664萬元，其中已投資

52028.077萬元，未投資215556.0894萬元。

二、聘請專業(yè)的咨詢公司做ppp整體方案。具體咨詢服務(wù)內(nèi)容包括：

（一）ppp項目財務(wù)分析與評價。具體內(nèi)容包括：

1、ppp項目功能邊界定位

2、ppp項目財務(wù)測算模型搭建

3、ppp項目財務(wù)分析與評價（投資額、回收期、報酬率、項目生命周期現(xiàn)金流預(yù)測、凈現(xiàn)值、敏感性分析等）。

（二）ppp項目實施方案。具體內(nèi)容：

1、ppp項目

交易架構(gòu)（項目投融資結(jié)構(gòu)、回報機(jī)制）、運(yùn)作模式（委

托運(yùn)營、管理合同、建設(shè)—運(yùn)營—移交、建設(shè)—擁有—運(yùn)營、轉(zhuǎn)讓—運(yùn)營—移交、改建—運(yùn)營—移交等運(yùn)營模

式）、補(bǔ)償機(jī)制設(shè)計、融資方案、風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制

2、ppp操作方案編制。

（三）ppp項目法律服務(wù)。具體內(nèi)容包括：

1、ppp 項目政策法規(guī)梳理與法律風(fēng)險控制

2、ppp項目合同體系制定（包括項目合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運(yùn)營維護(hù)合同等）。

（四）社會資本方引入。具體內(nèi)容包括：協(xié)助甲方遴

選投資方，參與相關(guān)的會議、談判、磋商、并發(fā)表專業(yè)建議。

我們初步選定北京中建政研信息咨詢中心作為咨詢公

司合作方，該公司情況詳見附件一，初定費(fèi)用為45萬元。

三、將項目納入xxx市ppp項目數(shù)據(jù)庫。根據(jù)相關(guān)

要求將我區(qū)此項目報市財政部門成立的政府與社會資本合作中心納入數(shù)據(jù)庫。主要用于項目集中對外公示、宣傳和社會資本招募，后續(xù)金融機(jī)構(gòu)介入的基本條件，以及便于ppp管理機(jī)構(gòu)對項目進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和管理。

四、兩種方式確認(rèn)參與ppp項目合作社會資本方的方式

一：

（一）向社會公布ppp項目資格預(yù)審文件。在省級以上的人民政府財政部門指定的媒體上發(fā)布公告，公告內(nèi)容主要包括：項目的授權(quán)主體、項目實施機(jī)構(gòu)、項目概況（項目的具體內(nèi)容、總投資金額、項目運(yùn)營模式）、項目對社會資本的要求（包括資格、資信及業(yè)績證明文件、社會融資方法與能力、工程建設(shè)與運(yùn)營能力、參與ppp項目的業(yè)績與經(jīng)驗）、擬確定參與競爭的社會資本的數(shù)量和確定方法、項目公司組建方式、合作方式、經(jīng)營期限、項目融資、政府授權(quán)、購買服務(wù)或付費(fèi)方式、績效考核標(biāo)準(zhǔn)及獎懲機(jī)制、付費(fèi)調(diào)價機(jī)制、運(yùn)營維護(hù)、社會資本方終止與退出機(jī)制、社會資本方評價辦法等。

（二）、采用競爭性磋商或單一來源采購的方式遴選

資本方。向已經(jīng)通過資格預(yù)審的社會資本企業(yè)發(fā)布進(jìn)行競爭性磋商的通知，如取得資格預(yù)審的社會資本方有2家及以上則采用競爭性談判等形式，如只有1家則采用單一來源采購形式遴選社會資本方。此種方式的優(yōu)點(diǎn)是規(guī)范，缺點(diǎn)是增加項目的程序和操作的復(fù)雜性，延長實施時間，降低效率。

二： 直接邀請符合項目要求的社會資本企業(yè)。直接向符合我區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項目ppp合作模式的社會資本企業(yè)發(fā)出邀請函，邀請函的內(nèi)容包括：項目實施機(jī)構(gòu)和項目名稱、項目結(jié)構(gòu)和核心邊界條件（不可進(jìn)行磋商的條件）、項目產(chǎn)出

說明（指項目建成后項目資產(chǎn)所應(yīng)達(dá)到的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，以及公共產(chǎn)品和服務(wù)的交付范圍、標(biāo)準(zhǔn)和績效水

平）、ppp項目合作初步協(xié)議和操作方案、社會資本方應(yīng)提供的項目報告書的要求。此種方式的優(yōu)點(diǎn)是操作簡單，易于實施，提高效率，但程序稍顯簡單。

五、確定合作的社會資本方。由高新區(qū)管委會組織由

發(fā)改、財政、市政建設(shè)等相關(guān)部門及融資、建設(shè)、市政管理等方面的專家組成評審小組同社會資本企業(yè)就ppp項目合作協(xié)議中的可磋商條款進(jìn)行磋商，采取好中選優(yōu)最終確定ppp合作協(xié)議和社會資本方。

六、政府審批通過ppp項目操作方案或合作協(xié)議。由xxx高新區(qū)管委會研究決定通過ppp項目操作方案和合作協(xié)議（如有涉及財政補(bǔ)貼支出和土地增值收入部分需經(jīng)同級人大批準(zhǔn)列支，納入財政預(yù)算管理）。

七、成立ppp項目運(yùn)作公司。由社會資本方和高新區(qū)授權(quán)的建投公司參股成立項目公司，該公司與高新區(qū)管委會簽訂ppp項目合作協(xié)議，項目公司進(jìn)入整個項目的建設(shè)、運(yùn)營、維護(hù)及到期移交等后期工作。2015年3月17日篇五：ppp項目實施的基本流程 ppp項目實施的基本流程

(一)編制實施方案和資格預(yù)審文件

主要工作：按照財政部要求編制項目實施方案，進(jìn)行物有所 值評價和財政承受能力論證，編制資格預(yù)審文

件。

1.編制資料清單；

2.向政府相關(guān)部門調(diào)研訪談，詳細(xì)了解項目情況； 3.編制項目實施方案，內(nèi)容主要包括：

（1)項目概況

（2)風(fēng)險分配基本框架

（3)項目運(yùn)作方式

（4)交易結(jié)構(gòu)

（5)合同體系

（6)監(jiān)管架構(gòu)

（7)采購方式選擇 4.進(jìn)行物有所值評價； 5.進(jìn)行財政承受能力論證；

（1)編制財務(wù)模型，進(jìn)行財務(wù)測算

（2)重點(diǎn)進(jìn)行財政支出測算和承受能力評估

（3)形成財政承受能力論證結(jié)論 6.向相關(guān)政府部門匯報實施方案，并進(jìn)行修改完善； 7.形成項目實施方案報批稿； 8.項目實施方案獲批后，編制資格預(yù)審文件和資格預(yù)審公告； 9.協(xié)助發(fā)布資格預(yù)審公告； 10.協(xié)助項目實施機(jī)構(gòu)成立評審小組； 11.協(xié)助組織項目資格預(yù)審和評審工作。(二)實施招標(biāo)程序

主要工作：編制招標(biāo)文件，進(jìn)行招商推介，解答投資人有關(guān)

問題，吸引投資人關(guān)注和參與投標(biāo)。1.制定招標(biāo)階段的具體工作計劃； 2.主持起草招標(biāo)文件，招標(biāo)文件主要包括：

（1）投標(biāo)人須知

（2）項目協(xié)議，（3）合資合同（如政府部門或其指定機(jī)構(gòu)參股項目公司的）

（4）技術(shù)參考資料

3.與政府有關(guān)部門討論招標(biāo)文件； 4.修改招標(biāo)文件并完成終稿； 5.起草招標(biāo)公告并協(xié)助項目實施機(jī)構(gòu)在相關(guān)媒體發(fā)布招

標(biāo)公告，組織發(fā)售招標(biāo)文件； 6.協(xié)助項目實施機(jī)構(gòu)接待潛在投標(biāo)人進(jìn)行現(xiàn)場踏勘及盡

職調(diào)查；

7.參加標(biāo)前會議；

8.編制標(biāo)前會議備忘錄，并向所有潛在投標(biāo)人發(fā)送； 9.回答和澄清潛在投標(biāo)人的提問，并以招標(biāo)文件補(bǔ)充文件的形式通知所有潛在投標(biāo)人； 10.繼續(xù)研究招標(biāo)文件并使文件符合法律規(guī)范和行業(yè)慣例，如發(fā)現(xiàn)重大疏漏或?qū)椖繉嵤C(jī)構(gòu)不利的條款，及時以招標(biāo)文件補(bǔ)充文件的形式進(jìn)行修正；

11.將招標(biāo)文件的任何變化及時通知潛在投標(biāo)人； 12.與有關(guān)政府部門保持聯(lián)系，協(xié)調(diào)解決招標(biāo)階段出現(xiàn)的各種問題；

13.制定開標(biāo)計劃和開標(biāo)安排，制定開標(biāo)階段的各種有用

文件；

14.協(xié)助布置開標(biāo)現(xiàn)場并派工作人員參加開標(biāo)儀式。.(三)評標(biāo)及談判階段

主要工作：制定評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)助進(jìn)行談判，并就協(xié)議關(guān)鍵條

款進(jìn)行解釋和修改，形成最終項目協(xié)議。1.制定評標(biāo)和澄清談判的計劃； 2.制定評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、評標(biāo)方法和澄清談判策略； 3.協(xié)助評審小組對全部投標(biāo)文件進(jìn)行澄清、摘錄、比較和

評估，計算各投標(biāo)人的分值，并起草評審報告； 4.協(xié)助組建采購結(jié)果確認(rèn)談判工作組； 5.參加采購結(jié)果確認(rèn)談判工作組與候選社會資本就項目

合同進(jìn)行的談判；

6.在每一輪談判結(jié)束時編制談判備忘錄，并根據(jù)談判結(jié)果

修改協(xié)議文本；

7.形成協(xié)議文本定稿； 8.協(xié)助進(jìn)行中標(biāo)公示； 9.發(fā)出中標(biāo)通知書； 10.根據(jù)需要參與政府與投資人協(xié)議簽署儀式。

第四篇：PPP項目方案[范文模版]

PPP（公私合作關(guān)系）項目實施建議方案

什么是PPP

（一）基本概念、核心理念

PPP，即公私伙伴關(guān)系是指公共部門與私營部門為提供公共服務(wù)而建立起來的一種長期合作關(guān)系。這種關(guān)系用商業(yè)協(xié)議來確立，公共部門將融資、建設(shè)、運(yùn)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給私營部門，并與私營部門發(fā)揮各自的優(yōu)勢來提供公共服務(wù)。在這樣的框架下，PPP的表現(xiàn)形式有多種，如BOT（建設(shè)-運(yùn)營-轉(zhuǎn)讓）和BOOT（建設(shè)-運(yùn)營-擁有-轉(zhuǎn)讓）等。一般而言，按照私人部門的參與程度和公共部門將各類風(fēng)險向私營部門轉(zhuǎn)移的程度會產(chǎn)生多種PPP模式，如BOT,BOOT,DBFO等。

PPP的核心理念是追求資金最佳使用價值,通過引進(jìn)社會資本，發(fā)揮公私雙方各自優(yōu)勢，緊密合作，風(fēng)險共擔(dān)，利益共享，得到最優(yōu)的投資回報及社會公共效益，實現(xiàn)公共財政或者公共資源的價值最大化。

（二）PPP的比較優(yōu)勢

相對于政府傳統(tǒng)項目開發(fā)模式及公共融資方式，PPP有以下 比較優(yōu)勢：

1、提高公共財政使用效率

PPP項目一般由社會私人資本或者聯(lián)合體融資建設(shè)及運(yùn)營，提供公共服務(wù)。共用財政投入很少，較好發(fā)揮了“四兩撥千斤”的杠桿作用，這對公共財政短缺的情況下加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)有比較重要的意義。

同時，由于捆綁了建設(shè)和經(jīng)營，并以服務(wù)和產(chǎn)出付費(fèi)，使得私人部門能夠發(fā)揮最大的能動性，通過創(chuàng)新、自我施壓等避免項目成本超支。在風(fēng)險管理上的合理分配和良好的合作機(jī)制也使得項目失敗的概率大大降低，避免了公共資源的浪費(fèi)。

2、保障項目和公共服務(wù)質(zhì)量

評審中標(biāo)的私人資本或聯(lián)合體組建項目公司建設(shè)項目并提供公共服務(wù)。聯(lián)合體一般是由建設(shè)方、融資方、運(yùn)營方組成的利益共同體，它比傳統(tǒng)開發(fā)模式具有更好的內(nèi)部協(xié)調(diào)能力。另外，很多PPP項目通過引進(jìn)國際知名建設(shè)、管理機(jī)構(gòu)，帶來先進(jìn)的管理經(jīng)驗，有利于提高公共服務(wù)的質(zhì)量。

3、實現(xiàn)合作雙方互利共贏

合理的PPP模式可以平衡公私雙方的權(quán)責(zé)利。在風(fēng)險分配上遵循“最優(yōu)承擔(dān)”原則，即將風(fēng)險分配給最有能力承擔(dān)的一方。同時，全壽命周期特點(diǎn)使得合同具有較大的靈活空間，風(fēng)險共擔(dān)、收益共享的機(jī)制既能維護(hù)共用部門的利益，也能最大限度滿足私人資本的訴求。

（三）PPP實施背景

十八大以來，穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生逐漸成

為政策主線。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，發(fā)展是重中之重，穩(wěn)增長的任務(wù)尤其艱巨。在此背景下，新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快。財政部預(yù)計2020年城鎮(zhèn)化率達(dá)到60%，由此帶來的投資需求約為42萬億元人民幣，每年需要資金約7萬億。然而作為城鎮(zhèn)化建設(shè)主力的地方政府財政壓力巨大，各級政府直接債務(wù)約11萬億，或有負(fù)債約7萬億。在當(dāng)前土地收入成為地方債務(wù)主要還款來源的情況下，房地產(chǎn)市場的正常波動都足以影響地方財政，進(jìn)而影響新型城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程。要改變這種困境，最關(guān)鍵的是創(chuàng)新投融資體制，改變傳統(tǒng)政

府投資模式。PPP模式積極引入社會私人資本，參與城鎮(zhèn)化建設(shè)，在保障資金來源、引入先進(jìn)的建設(shè)和管理經(jīng)驗、保證項目和公共服務(wù)質(zhì)量上有較大優(yōu)勢。

（四）PPP法律依據(jù)

PPP模式在本質(zhì)上是鼓勵社會非公有資本參與社會基礎(chǔ)設(shè)施

建設(shè)和基礎(chǔ)服務(wù)提供，我國早在2005年就出臺《國務(wù)院鼓勵支持非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》，即“非公36條”，放寬非公有制經(jīng)濟(jì)市場準(zhǔn)入，其中就有“允許非公有資本進(jìn)入公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域”條款。2010年，國務(wù)院下發(fā)《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，即“新36條”，進(jìn)一步拓寬民間投資的領(lǐng)域和范圍，明確鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域及市政公用事業(yè)和政策性住房建設(shè)領(lǐng)域和社會事業(yè)領(lǐng)域。

在黨的十八屆三中全會上，“允許社會資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營”成為進(jìn)一步深化改革，推動新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要措施。

（五）PPP適用領(lǐng)域

PPP項目的實施過程是引入社會私人資本組建聯(lián)合體，授予特許經(jīng)營期，由其自主融資建設(shè)和經(jīng)營該項目，通過項目本身收費(fèi)或政府對服務(wù)的付費(fèi)收回投資成本，實現(xiàn)投資收益。特許期滿，項目移交政府或續(xù)約經(jīng)營。原則上，所有能滿足這個特點(diǎn)的政府投資項目都具備采用PPP模式的可能。在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施中，有公路、橋梁、鐵路、電信等設(shè)施，不實行收費(fèi)的交通設(shè)施（如海南地區(qū)）可以通過政府對流量付費(fèi)的方式實現(xiàn)收益。在社會基礎(chǔ)設(shè)施方面，有體育場、醫(yī)院、學(xué)校、政府辦公樓、會議中心、供水、排污、監(jiān)獄、歌劇院、保障房、旅游設(shè)施等，這些項目大多可以通過消費(fèi)者付費(fèi)形成閉環(huán)，不足部分亦可由政府根據(jù)流量付費(fèi)進(jìn)行補(bǔ)充。

在具體實施中，相應(yīng)PPP項目一般由上述各領(lǐng)域政府專業(yè)主管部門聯(lián)合政府投融資平臺組成招商主體，成為項目發(fā)起方。由專業(yè)主管部門代表公共部門負(fù)責(zé)對服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督審查，維護(hù)公共利益。

二、PPP實施路徑

（一）項目發(fā)起

1、明確需求

擬建項目相應(yīng)級別的行業(yè)主管部門，如市級項目由交通局、環(huán)衛(wèi)局、教育局等根據(jù)行業(yè)需求分析報政府及發(fā)改委申請投資立項。需求應(yīng)量化，尤其對于擬用PPP模式開發(fā)的項目，量化的需求是在支付環(huán)節(jié)提供績效標(biāo)準(zhǔn)的重要依據(jù)，比如，每年需新增垃圾處理多少噸。需求分析是確定投資規(guī)模、投資方式的前提。

也可由相關(guān)專業(yè)國有企業(yè)、政府投融資平臺公司會同行業(yè)主管部門提出上述需求，并報政府立項。

2、評估方案 在需求分析基礎(chǔ)上，上述部門進(jìn)一步對備選方案進(jìn)行評估。主要是開發(fā)方式的選擇。由于PPP開發(fā)模式前期工作較長、過程復(fù)雜、專業(yè)性強(qiáng)、總投資大，因此不是所有的項目都適用PPP模式。有些可能更適合傳統(tǒng)采購方式，如BT或代建。對于確需進(jìn)行PPP模式開發(fā)的，也要為該項目確立一個參考標(biāo)準(zhǔn)，即如果按照傳統(tǒng)政府采購模式（PSC）開發(fā)，需要的總投資和產(chǎn)生的效益，以便為引入PPP模式提供充分的依據(jù)。

3、可行性研究

項目可行性研究應(yīng)由以上相關(guān)部門組織專家獨(dú)立進(jìn)行，或通過權(quán)威中介機(jī)構(gòu)提供分析報告。在可行性研究中，商業(yè)預(yù)測較為關(guān)鍵，它可以使政府在大量花費(fèi)資源開發(fā)項目之前就能夠?qū)献骰锇殛P(guān)系的適用性有所認(rèn)識，且對于分析招商過程中私人部門是否勝任、確定合理底標(biāo)有意義。

PPP項目涉及私人資本的引入。較為嚴(yán)肅的項目可行性研究對于量化項目風(fēng)險和成本，確定凈利潤，形成有吸引力的商業(yè)預(yù)測，從而降低招商難度有幫助。同時也是政府選擇開發(fā)模式的參考依據(jù)。國際上一些失敗的PPP案例大多源于對市場風(fēng)險預(yù)測不足，導(dǎo)致收支難以平衡，最后破產(chǎn)，由政府接管提供公共服務(wù),無形中也增加了公共資源的浪費(fèi)。

4、征詢意見

就擬建PPP項目征詢監(jiān)管方、專家、終端用戶等的意見有助于發(fā)現(xiàn)潛在問題，并在完善后發(fā)布切實可行的招商文件。

5、確定決策文件

在項目發(fā)起的最后階段，通過分析需求及初步的可行性研究之后，應(yīng)形成相關(guān)確定性文件，比如績效標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險管理方式，項目公司運(yùn)營模式，招商程序，融資安排以及監(jiān)管方案等。這是開展項目招商工作的前提，也是政府在PPP項目中需要做的基礎(chǔ)工作。

（二）項目招商

1、成立招商小組 招商主體一般由項目所在行業(yè)專業(yè)主管部門及政府投融資平臺公司組成。招商主體可以進(jìn)一步委托專業(yè)的資產(chǎn)管理公司或資產(chǎn)運(yùn)營公司為招商代理，并與其組成招商工作小組。

為完成招商工作，招商工作小組應(yīng)聘請相應(yīng)的財務(wù)顧問、法律顧問和技術(shù)顧問等。在成功招商后，顧問團(tuán)隊可以進(jìn)入項目公司繼續(xù)提供咨詢服務(wù)，顧問費(fèi)用由項目公司支付。

2、發(fā)布招商文件

招商前期準(zhǔn)備工作包括與潛在對象初步接觸，向政府有關(guān)部門和融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢等，并在此基礎(chǔ)上確定招商邊界條件。如，合同結(jié)構(gòu)，特許經(jīng)營協(xié)議，費(fèi)用結(jié)算方式，項目公司的組織形式，招商的范圍等。這些內(nèi)容構(gòu)成完整的招商方案。在獲得政府批準(zhǔn)后，由招商工作小組正式發(fā)布招商文件。

3、確定短名單

招商文件發(fā)布后，招商工作小組負(fù)責(zé)接待意向投資者，在提供必要的文件和信息后，與意向投資者進(jìn)行充分的溝通，并接收投資建議書。

招商工作小組應(yīng)從大量的投標(biāo)方篩選優(yōu)質(zhì)的對象確定短名單進(jìn)入談判環(huán)節(jié)。過低的門檻雖然可以使得競標(biāo)過程比較激烈，但也容易增加談判工作難度。由于PPP項目的特殊性和長期性，單一的指標(biāo)，如利潤率、成本收益等無法確定最合適的合作伙伴。

以往一些PPP案例中不乏為中標(biāo)而故意壓低條件，但最后卻無法維持，轉(zhuǎn)而由政府接手的現(xiàn)象。

4、談判及評審

專家和顧問團(tuán)隊?wèi)?yīng)根據(jù)項目的特點(diǎn)，從成本效益、技術(shù)創(chuàng)新、管理經(jīng)驗等各方面予以分析比對，盡量以推薦而非打分的方式出具意見。當(dāng)前PPP項目的行業(yè)經(jīng)驗不足以用過于精細(xì)的方式進(jìn)行評選。評審工作應(yīng)充分考慮PPP項目的全壽命周期這個特點(diǎn)。對投資者的經(jīng)驗、技術(shù)、實力以及創(chuàng)新能力應(yīng)予以重視，前者甚至比價格更為重要。

5、簽約 最后由招商主體的行業(yè)相關(guān)主管部門與勝出的投資者或聯(lián)合體進(jìn)行簽約，授予PPP項目一定年限的特許經(jīng)營權(quán)，并簽訂合同，由其負(fù)責(zé)投資、設(shè)計、建設(shè)、運(yùn)營和維護(hù)；如有外資參與，還需要由擬參股項目的國有企業(yè)或政府投融資平臺公司與其簽訂合資協(xié)議等其它合同。

成功的招商工作是PPP項目達(dá)成預(yù)期的前提，必須審慎、周全，一般歷時約半年至一年。

（三）組建項目公司

1、股東構(gòu)成

由取得特許經(jīng)營權(quán)的投資者或聯(lián)合體出資組建特殊目的項目公司（SPV）。一般代表政府公共利益的國有企業(yè)或政府投融資平臺公司應(yīng)進(jìn)入項目公司，參與董事會及日常經(jīng)營管理。

2、融資來源

項目公司的資金來源包括股本和債務(wù)。股本由股東出資，債務(wù)資金則由銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)提供。為豐富融資結(jié)構(gòu)，滿足融資要求，也可以吸收一些次級債和優(yōu)先股。

國際上項目公司的股本在資金來源中占比較小，一般不足20%。國內(nèi)一些PPP案例中，這一比例稍高，但一般不超過1/3，大部分開發(fā)資金應(yīng)通過項目本身的融資能力實現(xiàn)。

3、管理層

由股東方、融資方組成的管理團(tuán)隊負(fù)責(zé)日常經(jīng)營工作，通過董事會、總經(jīng)理辦公會等處理項目公司在開發(fā)建設(shè)和運(yùn)營中的問題，并在統(tǒng)一招標(biāo)、公開信息方面提供保障。

4、協(xié)調(diào)委員會

由股東方、政府代表、專家顧問等組成協(xié)調(diào)委員會，對于項目公司內(nèi)外部利益沖突，進(jìn)行協(xié)調(diào)解決，也可以致力于與政府相關(guān)部門的協(xié)調(diào)溝通。

對于沖突的解決，一般先由協(xié)調(diào)委員會進(jìn)行協(xié)調(diào)，然后是協(xié)調(diào)委員會下設(shè)的專家委員會進(jìn)行專業(yè)性評判，最后才是選擇仲裁訴訟等，這有利于保障合作伙伴關(guān)系及各方利益。

（四）風(fēng)險管控

1、風(fēng)險分配 PPP項目的風(fēng)險類型主要有技術(shù)風(fēng)險、建設(shè)風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、收入風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法規(guī)/政治風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險及以上各種風(fēng)險組合所導(dǎo)致的項目失敗風(fēng)險。

各類風(fēng)險分配遵循“最優(yōu)承擔(dān)”原則，即由最有能力處理的一方來承擔(dān)。這能降低風(fēng)險的邊際成本，達(dá)到PPP項目資金的最佳使用價值。

技術(shù)風(fēng)險、建設(shè)風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、收入風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等由項目公司承擔(dān)，但其中也有屬于政府責(zé)任部分，比如土地權(quán)屬、服務(wù)及產(chǎn)品規(guī)格定義錯誤、政府要求變化、支付違約等，需在合同及特許經(jīng)營協(xié)議中明確。

法規(guī)政治風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險等應(yīng)根據(jù)雙方的權(quán)責(zé)進(jìn)行分擔(dān)，一般政府公共部門承擔(dān)較多此類風(fēng)險。另外，還應(yīng)引入商業(yè)保險，用于轉(zhuǎn)移不確定性大、損失額度大的風(fēng)險，如某些不可抗力事件導(dǎo)致的項目重大損失。

風(fēng)險分配在簽約性談判階段已經(jīng)完成，并體現(xiàn)在合同及特許經(jīng)營協(xié)議中。

在建設(shè)經(jīng)營階段，主要是充分發(fā)揮經(jīng)營管理層和協(xié)調(diào)委員會的作用，及時識別、轉(zhuǎn)移、化解相應(yīng)風(fēng)險。

2、多級監(jiān)管

項目公司應(yīng)設(shè)置多級監(jiān)管體系，以保障項目進(jìn)度、服務(wù)質(zhì)量及公共利益。

常見的監(jiān)督體系分三級。政府行業(yè)主管部門不定期檢查，協(xié)調(diào)委員會根據(jù)需要可以定期也可以隨機(jī)抽查，項目公司內(nèi)部審計監(jiān)察團(tuán)隊需定期對項目的建設(shè)、服務(wù)等進(jìn)行常規(guī)檢查。

3、收益分享、風(fēng)險共擔(dān)

PPP項目是全壽命周期合作。在較長的特許經(jīng)營期內(nèi)，全壽命周期的特點(diǎn)是雙方無法在一開始就預(yù)見所有可能的情況。這就需要公私雙方本著合作伙伴的精神，對項目未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險和收益預(yù)留足夠的協(xié)商空間。

如果項目實際收益過高，意味著項目中公共利益被低估，在到達(dá)預(yù)設(shè)閥值后，雙方應(yīng)啟動談判，就合理分配超額收益進(jìn)行協(xié)商。在實際操作中，可以通過縮短特許期或者降低支付標(biāo)準(zhǔn)實現(xiàn)。反之，如果項目自投入運(yùn)營后，因非主觀原因長期陷入虧損，經(jīng)營困難，在達(dá)到預(yù)設(shè)閥值后，同樣應(yīng)啟動談判機(jī)制。可以通過延長特許經(jīng)營期或給予補(bǔ)貼等方式予以調(diào)整。如著名PPP項目英法海底隧道因市場原因，客流受影響，經(jīng)營惡化，政府遂將特許經(jīng)營期延長至99年，但因財務(wù)狀況惡化，最終破產(chǎn)。如能更早地對風(fēng)險進(jìn)行分擔(dān)，也許這個項目結(jié)果會更樂觀。

（五）項目移交

1、完整移交

特許經(jīng)營期到期后，項目公司應(yīng)根據(jù)合同和特許經(jīng)營協(xié)議將相應(yīng)資產(chǎn)和服務(wù)無償完整移交給政府指定部門或公司。

完整移交指的是項目資產(chǎn)在移交后完整可用。為保障完整性，項目公司應(yīng)繳納一定的維修保障資金或者簽署附加協(xié)議，在一定周期內(nèi)，比如一年，資產(chǎn)運(yùn)作和服務(wù)提供基本不受移交帶來的負(fù)面影響。

2、后續(xù)管理

政府部門作為PPP項目的最終接收方，在特許經(jīng)營協(xié)議到期后，一般有三種后續(xù)管理思路。一是與原資產(chǎn)經(jīng)營團(tuán)隊續(xù)約，根據(jù)實際情況，簽訂新的特許經(jīng)營協(xié)議。二是由政府行業(yè)主管部門或其指定國有企業(yè)接管，提供公共服務(wù)。三是對該項目重新進(jìn)行招投標(biāo)，聘請更為優(yōu)秀的經(jīng)營管理團(tuán)隊。

三種方式各有利弊，應(yīng)根據(jù)資金價值最大化、維護(hù)共用利益的原則進(jìn)行選擇。

三、國內(nèi)外PPP實施案例

（一）成功案例

1、《上海老港垃圾處理廠四期項目（PPP）》（1）項目實施過程：

由市容環(huán)衛(wèi)局和上海城投組成招商主體，計劃通過國際招商，引進(jìn)擁有一流垃圾處理技術(shù)和豐富運(yùn)營管理經(jīng)驗的國際投資者。市容環(huán)衛(wèi)局、城投委托上海國際集團(tuán)資產(chǎn)經(jīng)營有限公司和上海申信進(jìn)出口有限公司組成的聯(lián)合體為招商代理，并提供財務(wù)顧問服務(wù)。

2002年12月開始招商前期準(zhǔn)備，由市容環(huán)衛(wèi)局、城投及招商代理組成招商工作小組，并聘請?zhí)爝_(dá)律師事務(wù)所為法律顧問、城市建設(shè)研究院為技術(shù)顧問。2003年4月9日～4月30日，招商代理發(fā)布招商文件。

8月12日，ONYX聯(lián)合體和惠記聯(lián)營兩家投資競爭人向招商代理遞交了投資建議書。2003年8月經(jīng)過投資建議書的評審、競爭性談判、確定候選投資人和簽約性談判，最終ONIX與中信泰富組成的聯(lián)合體勝出。

2003年12月23日，市容環(huán)衛(wèi)局和項目公司股東代表草簽了特許權(quán)協(xié)議及相關(guān)附件，環(huán)衛(wèi)局、城投和項目公司簽訂了垃圾供應(yīng)與結(jié)算協(xié)議。

ONIX與中信泰富組成的聯(lián)合體與上海市城投環(huán)境組成合資公司，負(fù)責(zé)老港生活垃圾衛(wèi)生填埋場四期的投資、設(shè)計、建設(shè)、運(yùn)營和維護(hù)，特許期20年，是我國首個垃圾處理特許經(jīng)營項目。特許經(jīng)營期滿后項目公司資產(chǎn)無償移交給政府。市容環(huán)衛(wèi)局、上海城投與項目公司簽訂垃圾供應(yīng)與結(jié)算協(xié)議，并委托上海城投在垃圾收費(fèi)機(jī)制尚未建立之前支付相關(guān)垃圾處理費(fèi)用。（2）項目結(jié)果及評價

上海老港生活垃圾填埋場四期項目于2005年2月21日進(jìn)入試運(yùn)行，主體工程于12月12日正式投入運(yùn)營。施工建設(shè)進(jìn)度比較快，工程質(zhì)量明顯高于老港三期。該項目總體較為成功，有以下幾點(diǎn)可以借鑒：

招商目標(biāo)清晰，招商程序合理，有明確的項目小組工作模式，合理的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，建立了有效的溝通協(xié)調(diào)和爭端解決機(jī)制，同時政府監(jiān)管也到位。唯一不足的是政府層面缺乏一個統(tǒng)一調(diào)度的部門。作為行業(yè)主管部門，市容環(huán)衛(wèi)局顯然無法使項目在各部門協(xié)調(diào)上更為順暢。如優(yōu)惠政策的落實，相關(guān)部門的批復(fù)等。

（二）不成功案例

1、國家體育場（鳥巢）PPP項目

國家體育場工程總占地面積21公頃，建筑面積25.8萬平方米，項目2003年12月24日開工建設(shè)，2008年6月28正式竣工。國家體育場有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)國家體育場的融資和建設(shè)工作，北京中信聯(lián)合體體育場運(yùn)營有限公司負(fù)責(zé)30年特許經(jīng)營期內(nèi)的國家體育場賽后運(yùn)營維護(hù)工作。

2003年8月9日，中標(biāo)人中國中信集團(tuán)聯(lián)合體分別與北京市人民政府、北京奧組委、北京市國有資產(chǎn)有限責(zé)任公司簽署了《特許權(quán)協(xié)議》、《國家體育場協(xié)議》和《合作經(jīng)營合同》三個合同協(xié)議。之后，聯(lián)合體與代表北京市政府的國有資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司共同組建了項目公司——國家體育場有限責(zé)任公司。

項目總投資為313900萬元，北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司代表政府出資58%，中信聯(lián)合體出資42%。在中信集團(tuán)聯(lián)合體42%的投資中，中信集團(tuán)所占比例為65%、北京城建集團(tuán)所占比例為30%、美國金州公司所占比例為5%。項目結(jié)果：

奧運(yùn)會過后，由于缺乏足夠的商業(yè)效益支撐，鳥巢運(yùn)營陷入困境，并與2009年8月29日，通過簽署《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)國家體育場運(yùn)營維護(hù)管理協(xié)議》，對鳥巢進(jìn)行股份制改革，由政府接手運(yùn)營。問題總結(jié)：

由于項目的特殊性，政府在項目中干涉較多，無論從設(shè)計、施工還是運(yùn)營，使得項目公司非常被動，最后因商業(yè)預(yù)期無法實現(xiàn)，而被迫由政府接手。

2、墨西哥收費(fèi)公路工程項目

為彌補(bǔ)政府交通投資的不足，墨西哥政府在1989-1994年間實行“收費(fèi)公路工程”，共計授予私營部門55條收費(fèi)路的特許經(jīng)營權(quán)，吸引私營資本超過100億美元，將該國收費(fèi)高速公路網(wǎng)由1989年的4500公里延長到1994年的9900公里。但由于項目特許經(jīng)營方案設(shè)計不合理、建設(shè)成本增加、交通流量估算失實以及1994年12月爆發(fā)的墨西哥“龍舌蘭危機(jī)”引發(fā)的比索大幅貶值，導(dǎo)致私營項目公司運(yùn)營困難，紛紛倒閉。墨政府被迫成立專門的政府信托基金來接收23條收費(fèi)路爛攤子，與此同時，墨政府將仍由私營部門營運(yùn)的32條收費(fèi)路的特許經(jīng)營期限延長至20年以上，以增強(qiáng)項目的投資回報能力。問題分析：

主要是招投標(biāo)設(shè)計不合理。一是項目“最短特許經(jīng)營期方案獲勝”的中標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)直接導(dǎo)致特許經(jīng)營期限過短（最初中標(biāo)項目的最長期限僅為15年），收費(fèi)過高。二是過于寬松的競標(biāo)人資格初選條件使得許多中標(biāo)人對前期工程設(shè)計投入不夠，導(dǎo)致項目建設(shè)開始后投資遠(yuǎn)超預(yù)算，造成項目完工滯后。

3、菲律賓電力供應(yīng)項目

菲律賓政府于1987年7月發(fā)布第215號政府令，向私營部門開放電力市場，允許私營投資者以BOT（建設(shè)-運(yùn)營-移交）方式建設(shè)獨(dú)立電廠，向國家電力公司售電。1991-1993年短短三年間，國家電力公司就完成25個BOT合同談判，涉及新增發(fā)電裝機(jī)300萬千瓦以上。1993年，菲政府宣布度過電力短缺危機(jī)。當(dāng)時菲國內(nèi)普遍認(rèn)為電力危機(jī)后經(jīng)濟(jì)將快速增長，電力需求也將同步增長。基于以上市場預(yù)測，菲政府制訂了電力部門繼續(xù)大發(fā)展的規(guī)劃。國家電力公司也按照這個規(guī)劃繼續(xù)與私營部門合作通過BOT模式擴(kuò)大發(fā)電裝機(jī)容量。

1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，國家電力公司出于種種原因，仍與私營部門簽訂了總裝機(jī)為284.1萬千瓦的BOT協(xié)議。隨著危機(jī)的深化，菲電力系統(tǒng)供給過剩問題凸現(xiàn)。與此同時，國家電力公司PPP項目運(yùn)作能力和經(jīng)驗不足以及BOT合同風(fēng)險分擔(dān)設(shè)計不合理帶來的嚴(yán)重后果也開始顯現(xiàn)。當(dāng)初電力公司和獨(dú)立電廠BOT合同中的購電協(xié)議均采取了“take-or-pay”條款，即電力公司按照電廠發(fā)電量而不是實際調(diào)度上網(wǎng)電量支付費(fèi)用，承擔(dān)全部市場需求變化風(fēng)險。這導(dǎo)致電力公司最終又將此部分額外電力的購買費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，造成電價高漲。問題分析：

風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制不合理，市場風(fēng)險大部分應(yīng)由項目公司承擔(dān)，國家承擔(dān)全部市場風(fēng)險，必將轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，損傷經(jīng)濟(jì)。

以超大型準(zhǔn)經(jīng)營性項目（總投資100億元以上），城市軌道交通項目為例。軌道交通項目投資大、回收期長，無法通過票款收入收回全部投資并實現(xiàn)盈利，針對這一難題，本方案采用結(jié)構(gòu)化融資技術(shù)，將項目有效分割并組合，提出一種復(fù)合的項目融資模式。

方案設(shè)計：采用“復(fù)合PPP模式”，即公私合作制（PPP）+投融資建設(shè)（BT）組合的模式。

1、項目投資建設(shè)

軌道交通項目可分A、B兩部分投資建設(shè)（假設(shè)總投資100億元）。A部分主要為土建工程，約占總投資70%，為70億元；B部分主要包括車輛、信號、自動售檢票系統(tǒng)等機(jī)電設(shè)備，約占30%，為30億元。

A部分投資建設(shè)，采用投融資建設(shè)方式，即投資方與政府授權(quán)主體簽署《投資建設(shè)合同》，并獨(dú)資成立項目公司，投資建設(shè)完成后由政府在3-5年內(nèi)回購，政府提供回購擔(dān)保。

B部分投資建設(shè)，政府與投資方按一定比例出資（如6:4股權(quán)比例）成立特許經(jīng)營公司，負(fù)責(zé)B部分的投資建設(shè)。

2、A部分資產(chǎn)租賃：投資方單獨(dú)投資建設(shè)的A部分建設(shè)完成移交政府后，政府與特許經(jīng)營公司簽訂《資產(chǎn)租賃協(xié)議》，將A部分資產(chǎn)租賃給特許經(jīng)營公司使用。

3、特許經(jīng)營（A+B兩部分資產(chǎn)）：政府監(jiān)管單位與特許經(jīng)營公司簽訂《特許經(jīng)營協(xié)議》，特許經(jīng)營公司負(fù)責(zé)項目的運(yùn)營管理、全部設(shè)施（包括A和B兩部分項目資產(chǎn)）的維護(hù)和相關(guān)資產(chǎn)更新，以及站內(nèi)的商業(yè)經(jīng)營。特許經(jīng)營公司，通過地鐵票款收入及站內(nèi)商業(yè)經(jīng)營收入回收B部分的投資。

4、B部分資產(chǎn)移交：特許經(jīng)營期結(jié)束后，特許公司將B部分項目設(shè)施完好地、無償移交給市政府指定部門。

5、模式設(shè)計理由：采用復(fù)合PPP模式，即公私合作制+投融資建設(shè)組合的模式，主要考慮到國家層面政策導(dǎo)向、投資方合理投資收益及政府建設(shè)資金缺乏等幾個方面因素。

A.PPP模式是國務(wù)院層面大力推行模式，本模式設(shè)計中以PPP模式為核心，提領(lǐng)整個項目合作框架，使得項目合法性、融資落地及后期運(yùn)營規(guī)范等方面都更具有保障性。

B.若整個項目(A、B兩部分投資)都采用單一PPP模式，項目的投資回收期太長（以北京地鐵4號線為例，B部分46億元投資，項目資本金內(nèi)部收益率10%，回收期16年）。A、B兩部分都采用單一PPP模式，投資回收期保守估計超過30年，是任何企業(yè)都無法承受的。因此投資金額較大的A部分可采用投融資建設(shè)的模式，合理縮短企業(yè)投資回收期。

C.此外，若整個項目A、B兩部分都采用單一PPP模式，為使項目達(dá)到一個合理的收益水平（如10%內(nèi)部收益率，15年投資回收期），政府每年需要補(bǔ)貼費(fèi)用大大增加，巨額補(bǔ)貼會造成不利的社會影響。

D.就項目A部分而言，也可采用政府自建，然后將資產(chǎn)租賃給投資方與政府成立的特許經(jīng)營公司，但政府方面資金壓力較大，目前來看不太現(xiàn)實。因此，較為可行的方式是A部分采用投融資建設(shè)方式，投資方能夠縮短投資回收期的同時，政府也減輕了項目建設(shè)資金壓力。

E.項目A部分投融資建設(shè)方式也可適當(dāng)變形，如采取投融資建造+土地聯(lián)動的方式（BTR），即投資方可摘牌地鐵沿線配套的商住用地，沖抵部分投資款。

6、模式重點(diǎn)說明

1）合法性文件：投資方投融資建設(shè)A部分項目政府應(yīng)通過人大決議，并列入財政預(yù)算；特許經(jīng)營權(quán)授權(quán)文件。

2）特許經(jīng)營公司股權(quán)：在特許經(jīng)營公司中，我方股權(quán)比例應(yīng)低于50%，原因在于我方只是參與項目的運(yùn)營，而非主導(dǎo)，控股方應(yīng)為政府方面授權(quán)主體（軌道公司）。

3）項目融資： 項目資本金部分可考慮引入信托、資管計劃及保險資金等多種形式。項目貸款部分，需要提前與國開行及四大國有行等實力雄厚的銀行對接，研究銀團(tuán)貸款落地的問題。

4）招標(biāo)方式：由于目前法規(guī)層面對PPP模式?jīng)]有完整的規(guī)范性文件，需要與當(dāng)?shù)卣块T充分溝通，在大的政策支持及現(xiàn)有招投標(biāo)法框架下，先行先試，最終實現(xiàn)投資建設(shè)施工總承包一體化招標(biāo)。

5）項目A、B兩部分的分割：不同線路的客流收入情況、建設(shè)成本、票價政策等因素存在差異，投融資建造模式與單一PPP模式的比例可以在本方案基礎(chǔ)比例上進(jìn)行微調(diào)。即如果線路的經(jīng)濟(jì)特征較好，那么投融資建造部分的比例可以下調(diào)，反之則上調(diào)。

6)票價與客流預(yù)測：票價與客流預(yù)測是項目實施的前提條件，需要與當(dāng)?shù)匕l(fā)改委相關(guān)部門充分溝通票價政策，并需要第三方專業(yè)公司提供客流預(yù)測數(shù)據(jù)。

7）特許經(jīng)營收入調(diào)整機(jī)制：項目投資體量大，特許經(jīng)營期限長，運(yùn)營效益受到多方面因素的影響，科學(xué)、靈活的調(diào)整機(jī)制是成功實施項目的關(guān)鍵。

A.票價調(diào)整機(jī)制：在政府核定票價與社會投資商業(yè)化運(yùn)作所需要的商業(yè)化票價之間，建立科學(xué)、合理的票價調(diào)整機(jī)制。

政府核定票價：政府監(jiān)管部門根據(jù)現(xiàn)有政策，結(jié)合客流數(shù)據(jù)確定的平均人次票價。

商業(yè)化票價：政府核定票價基礎(chǔ)上，錨定與特許公司經(jīng)營成本緊密相關(guān)的電價、工資、消費(fèi)價格指數(shù)等指標(biāo)，建立票價調(diào)整公式，依據(jù)該調(diào)整公式計算出來的票價為商業(yè)票價。

政府核定票價與商業(yè)票價之間的差額部分，由政府與投資方按一定比例分擔(dān)，以反映項目運(yùn)營成本的正常變化。票價調(diào)整機(jī)制的核心是解決特許經(jīng)營公司運(yùn)營成本正常增長的問題。

B.租金調(diào)整機(jī)制

A部分投資建設(shè)完成后，政府將資產(chǎn)租賃給特許公司并收取租金。在項目特許經(jīng)營期，租金將作為分擔(dān)客流風(fēng)險和調(diào)節(jié)運(yùn)營收益的手段：實際客流低于預(yù)測客流一定比例時，政府減免特許公司應(yīng)支付的租金；當(dāng)實際客流高于預(yù)測客流一定比例時，政府提高特許公司應(yīng)支付的租金。

租金調(diào)整機(jī)制的核心是解決客流波動對特許經(jīng)營造成較大風(fēng)險的問題。

7、投資退出機(jī)制

在實際客流與預(yù)測客流嚴(yán)重背、政策調(diào)整、政府違約及不可抗力等情形下，投資方可合理退出，且政府需要給予投資人以公允價格補(bǔ)償。

9）資源整合：一般投資人須與軌道運(yùn)營經(jīng)驗豐富的企業(yè)建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，并形成聯(lián)合體參與特許項目的投資建設(shè)，可大大增強(qiáng)對政府的項目談判地位，同時也有助于提高項目投資、建設(shè)及運(yùn)營管理效率。

第五篇：ppp項目投融資

吳亞平主任表示，做PPP有兩個非常重要的“萬萬不能”。一是一定有敬畏之心，一定要有專業(yè);二是有錢不能任性，但是做PPP沒錢也是萬萬不能的。他分析了項目可融資性的三大決定因素，并提出增強(qiáng)PPP項目可融資性的具體路徑建議。

2018年6月11日，中國PPP咨詢機(jī)構(gòu)論壇、E20環(huán)境平臺、中國城鎮(zhèn)供水排水協(xié)會排水專業(yè)委員會聯(lián)合主辦，國禎環(huán)保協(xié)辦的“城市排水PPP模式健康發(fā)展及案例實踐專題研討會”在合肥舉行。在研討會的第一單元我國“PPP政策導(dǎo)向與排水市場化機(jī)遇”主題演講環(huán)節(jié)，國家發(fā)展改革委投資研究所體制政策室主任吳亞平作了“再論P(yáng)PP項目的可融資性”為主題的發(fā)言。

吳亞平主任表示，做PPP有兩個非常重要的“萬萬不能”。一是一定有敬畏之心，一定要有專業(yè);二是有錢不能任性，但是做PPP沒錢也是萬萬不能的。他分析了項目可融資性的三大決定因素，并提出增強(qiáng)PPP項目可融資性的具體路徑建議。

PPP項目的可融資性取決于三大信用的組合

吳亞平主任指出，一個PPP項目的可融資性通常取決于三大信用的組合。第一，看項目資產(chǎn)或者經(jīng)營權(quán)/收費(fèi)權(quán)的信用。這種來自于項目本身的可行性，如果這個項目技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理、財務(wù)可持續(xù)、風(fēng)險上可控，那就是一個好項目，在項目資產(chǎn)或經(jīng)營權(quán)上的信用是良好的。比如二十世紀(jì)九十年代大量的高速公路，項目本身的資產(chǎn)和收費(fèi)權(quán)有很好的信用基礎(chǔ)，靠項目本身的資產(chǎn)信用就可以解決融資問題。投資者也愿意投，金融機(jī)構(gòu)也愿意提供融資。

第二，如果說項目本身的信用不足，那要看投資主體是誰來做，也就是項目投資主體(城投或社會資本方)的信用。比如如果是央企來做，投資機(jī)構(gòu)覺得這種主體挺好，信用不錯，這樣項目資產(chǎn)信用加主體信用有可能獲得融資。專業(yè)能力、經(jīng)營業(yè)績、投資能力都是項目主體信用的加分項。

第三，政府的信用支持。如果項目現(xiàn)有的主體信用和資產(chǎn)信用還不夠，那可以看第三個信用，即政府的信用支持。政府信用不是兜底，而是合規(guī)情況下的投資補(bǔ)助、運(yùn)營補(bǔ)貼，以及風(fēng)險上的分擔(dān)。

增強(qiáng)PPP項目可融資性的途徑 與三大信用組合相對應(yīng)，增強(qiáng)PPP項目可融資性可以從以下方面上做好文章。

一是加強(qiáng)PPP項目的可行性研究。這是項目可融資性的重要基礎(chǔ)和前提，在很大程度上決定了項目資產(chǎn)/經(jīng)營權(quán)的信用。實際上，PPP項目可行性研究包括兩個層面，一個是項目本身的可行性研究，這是傳統(tǒng)可研的范疇;另一個是項目采用PPP模式的可行性研究。而PPP項目實施方案就是回答項目引入PPP模式可行性的問題，核心是商業(yè)交易層面的可行性，包括風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制、投融資方案、投資回報機(jī)制、社會資本方準(zhǔn)入條件、合同體系及PPP合同主要內(nèi)容、監(jiān)管和績效考核等，進(jìn)一步夯實項目資產(chǎn)的信用。因此，如果一個項目的可行性既回答了本身的工程、技術(shù)、財務(wù)的可行性，又把投資人和政府關(guān)切的交易問題解決了，這樣就有可能找到相對靠譜的投資人。同時，作為金融機(jī)構(gòu)，也會有意愿接手這種項目，愿意提供融資服務(wù)。

二是優(yōu)選專業(yè)化的社會資本方(產(chǎn)業(yè)資本)。專業(yè)至關(guān)重要。因為專業(yè)是社會資本方信用的重要基礎(chǔ)。只有專業(yè)，才有可能了解項目所處行業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)與經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，這是投資決策的前提條件，這是第一位的。只有專業(yè)，才有可能構(gòu)建項目全生命周期的風(fēng)險管控機(jī)制，包括識別主要風(fēng)險因素、分析其潛在影響及提出管控措施。只有專業(yè)，才有可能建立健全項目的投資回報機(jī)制，包括創(chuàng)新商業(yè)模式、完善價格形成和調(diào)整機(jī)制以及設(shè)置必要的政府補(bǔ)助/補(bǔ)貼等。

而關(guān)于什么是專業(yè)化的社會資本方，他認(rèn)為可以分成兩大類：第一類，需要通過經(jīng)營獲利的項目，比如說供水、污水處理、體育場館、學(xué)校、醫(yī)院等，工程和設(shè)備只是項目成功的必要條件而遠(yuǎn)非充分條件。比如體育場館的經(jīng)營屬性應(yīng)該更強(qiáng)些，項目工程和設(shè)備非常重要，這是一個基礎(chǔ);但有工程和設(shè)備只是成功的一個必要條件，而不是充分條件，關(guān)鍵還在于運(yùn)營能力和運(yùn)營效果，也就是運(yùn)營商或者運(yùn)營商+建筑商的聯(lián)合體，不然很難融資。第二類，工程和服務(wù)高度合一的項目，如高速公路、普通公路、市政道路等，工程和設(shè)備基本決定了公共服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量。它的可經(jīng)營性非常弱，高速公路建成之后有沒有車跑、能不能賺錢，很大程度上是聽天由命了。首先需要把工程踏踏實實建好，工程和設(shè)備質(zhì)量都很好了，剩下的運(yùn)營和維護(hù)相對來講是比較簡單的。因此此輪PPP項目中，建筑企業(yè)投資的積極性比較高，這其實也是一種專業(yè)使然。

三是政府信用支持PPP項目融資。首先要明確，地方政府及其所屬部門，只對基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)的提供主體包括PPP項目公司或融資平臺等，承擔(dān)支付/補(bǔ)貼責(zé)任，并不直接與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不得對金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)還貸或擔(dān)保責(zé)任，不能出具承諾函、安慰函等文件。地方政府的使用支持如何實現(xiàn)，有幾種方式可以去考慮。第一，政府切實做好PPP項目的財政承受能力的論證，包括規(guī)定的一般預(yù)算支出10%這一天花板，且考慮地方財務(wù)綜合財力。有了這樣的論證，政府的信用是相對來講可靠的。第二是做好中期財政規(guī)劃，在地方政府需要付費(fèi)或者補(bǔ)貼的前三年(T-3)，可以編制中期財政規(guī)劃，把項目納入到中期財政規(guī)劃中，并按其計入預(yù)算草案(T-1)和預(yù)算(T)，給投資人、金融資本吃一顆定心丸。第三是對項目進(jìn)行績效考核評價，督促社會資本方履約。四是分擔(dān)部分項目風(fēng)險，比如最低需求風(fēng)險等，確保風(fēng)險得到合理分配。

建議金融資本參與項目研究論證

吳亞平主任還表示，金融業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，雖然有產(chǎn)業(yè)資本出具的項目資本金作為其防風(fēng)險的“安全墊”，但金融資本特別是銀行實際上承擔(dān)最大風(fēng)險。在項目可行性研究和項目實施方案研究中，應(yīng)聽取銀行等金融資本的意見和建議，在相關(guān)交易結(jié)構(gòu)包括投融資方案、投資回報機(jī)制、風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制以及融資條件設(shè)計中考慮或體現(xiàn)金融資本合理合法的利益訴求。此外，還可以請金融資本引薦專業(yè)化的社會資本方，促成政企合作。

他也建議地方政府加強(qiáng)與工商聯(lián)、有關(guān)協(xié)會(商會)以及民間平臺類機(jī)構(gòu)的合作。積極搭建PPP項目信息共享的投融資對接平臺(如項目推介會)，構(gòu)建金融資本參與PPP項目前期研究論證工作的常態(tài)化工作機(jī)制。

回歸PPP的初心，堅持四大理念和四大原則

他強(qiáng)調(diào)，項目的可研、實施方案沒有做好，可能得不到融資。因此，要回歸PPP的初心。從社會資本投資的角度來說，要用市場和商業(yè)的眼光去看PPP項目;而地方政府，可能是融智+融制+融資的小目標(biāo)。兩者利益立場不同，但都是基于合作的精神，提供更優(yōu)質(zhì)的公共產(chǎn)品或公共服務(wù)。

說到初心，吳亞平主任指出應(yīng)堅持推廣PPP的四大理念——公平的市場競爭、合理的投資回報、有效的風(fēng)險分擔(dān)和真正的物有所值。在實際做PPP時，要真做PPP、做真PPP，堅持專業(yè)的人做專業(yè)的事、按服務(wù)績效付費(fèi)、風(fēng)險共擔(dān)、利益共享這四大原則。唯有如此，PPP的三大信用問題可以得到解決，項目的可融資性會大大提高。