第一篇：轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令

第75號(hào)

《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》已經(jīng)2011年7月5日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第300次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席：尚福林

二○一一年十月二十六日

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法

第一章 總 則

第一條 為了健全融資融券交易機(jī)制，拓寬證券公司融資融券業(yè)務(wù)資金和證券來(lái)源，規(guī)范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)，防范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱(chēng)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

第三條 從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、公平和誠(chéng)實(shí)信用原則，不得損害社會(huì)公共利益。

第四條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，嚴(yán)格防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。

第五條 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)證監(jiān)會(huì)）依法對(duì)證券金融公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。

第二章 證券金融公司

第六條 證券金融公司根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定設(shè)立。證監(jiān)會(huì)根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定，履行審批程序。第七條 證券金融公司的組織形式為股份有限公司，注冊(cè)資本不少于人民幣60億元。證券金融公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)為實(shí)收資本，其股東應(yīng)當(dāng)用貨幣出資。

第八條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)依照《公司法》和本辦法的規(guī)定，制定公司章程，設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)構(gòu)，規(guī)范運(yùn)作。

第九條 證券金融公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的選任，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。第十條 證券金融公司不以營(yíng)利為目的，履行下列職責(zé)：

（一）為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)；

（二）對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控；

（三）監(jiān)測(cè)分析全市場(chǎng)融資融券交易情況，運(yùn)用市場(chǎng)化手段防控風(fēng)險(xiǎn)；

（四）證監(jiān)會(huì)確定的其他職責(zé)。

第十一條 證券金融公司變更名稱(chēng)、注冊(cè)資本、股東、住所、職責(zé)范圍，制定或者修改公司章程，設(shè)立或者撤銷(xiāo)分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則

第十二條 證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。

轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用證券賬戶用于記錄證券金融公司持有的擬向證券公司融出的證券和證券公司歸還的證券；轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶用于記錄證券公司委托證券金融公司持有、擔(dān)保證券金融公司因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)的證券；轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)有關(guān)的證券結(jié)算。

第十三條 證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開(kāi)立轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用資金賬戶，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶。轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用資金賬戶用于存放證券金融公司擬向證券公司融出的資金及證券公司歸還的資金；轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶用于記錄證券公司交存的、擔(dān)保證券金融公司因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)的資金；轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)有關(guān)的資金結(jié)算。

第十四條 證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)了解證券公司的基本情況、業(yè)務(wù)范圍、財(cái)務(wù)狀況、違約記錄、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等，并以書(shū)面和電子的方式予以記錄和保存。

第十五條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立客戶信用評(píng)估機(jī)制，對(duì)證券公司的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果確定和調(diào)整對(duì)證券公司的授信額度。

第十六條 證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標(biāo)的證券的種類(lèi)和數(shù)量、期限、費(fèi)率、保證金的比例、證券權(quán)益處理辦法、違約責(zé)任等事項(xiàng)。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同標(biāo)準(zhǔn)格式，報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。

第十七條 除本條第二款規(guī)定的情形外，證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不得超過(guò)6個(gè)月。轉(zhuǎn)融通的期限，自資金或者證券實(shí)際交付之日起算。證券金融公司可以與證券公司對(duì)轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券暫停交易、終止交易和其他特殊情形下轉(zhuǎn)融通期限的順延或者縮短作出約定。

第十八條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家宏觀政策，根據(jù)市場(chǎng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)控制需要，確定和調(diào)整轉(zhuǎn)融通費(fèi)率和保證金的比例。

第十九條 證券金融公司與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券公司的申請(qǐng)，以證券公司的名義，為其開(kāi)立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶。轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶是轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶，用于記載證券公司委托證券金融公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)。轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶是轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶的二級(jí)賬戶，用于記載證券公司交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。證券金融公司可以委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)清算、交收結(jié)果等，對(duì)證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶內(nèi)的數(shù)據(jù)進(jìn)行變更。

第二十條 證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。證券金融公司應(yīng)當(dāng)確定并公布可充抵保證金證券的種類(lèi)和折算率。

證券金融公司可以與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)簽訂合同，委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為管理保證金。第二十一條 證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立信托的方式。保證金中的證券應(yīng)當(dāng)記入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶，保證金中的資金應(yīng)當(dāng)記入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶。證券金融公司與證券公司應(yīng)當(dāng)約定，轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金，均為擔(dān)保證券金融公司因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)的信托財(cái)產(chǎn)，因本辦法第二十二條第三款規(guī)定情形所形成的信托財(cái)產(chǎn)對(duì)證券金融公司的債權(quán)，也歸入信托財(cái)產(chǎn)。第二十二條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)逐日計(jì)算證券公司交存的保證金價(jià)值與其所欠債務(wù)的比例。當(dāng)該比例低于約定的維持保證金比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知證券公司在一定的期限內(nèi)補(bǔ)交差額，直至達(dá)到約定的初始保證金比例。但是，對(duì)因本條第三款規(guī)定情形導(dǎo)致的差額，證券公司無(wú)須補(bǔ)交。

證券公司違約的，證券金融公司可以按照約定處分保證金，以實(shí)現(xiàn)對(duì)證券公司的債權(quán)；處分保證金不足以完全實(shí)現(xiàn)對(duì)證券公司的債權(quán)的，證券金融公司應(yīng)當(dāng)依法向證券公司追償。經(jīng)證券公司書(shū)面同意，證券金融公司可以有償使用證券公司交存的保證金。證券金融公司使用保證金的用途、期限、對(duì)價(jià)等具體事項(xiàng)，由雙方通過(guò)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同約定。

第二十三條 證券金融公司可以根據(jù)化解證券公司違約風(fēng)險(xiǎn)的需要，建立轉(zhuǎn)融通互?；?。轉(zhuǎn)融通互?；鸬墓芾磙k法，由證券金融公司制定，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。

第二十四條 市場(chǎng)交易活動(dòng)出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場(chǎng)穩(wěn)定，有必要暫停轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的，證券金融公司可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則和合同約定，暫停全部或者部分轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)并公告。第二十五條 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)證券賬戶和資金賬戶持有人發(fā)出或者認(rèn)可的指令，辦理轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)涉及的證券和資金的劃轉(zhuǎn)。

第二十六條 司法機(jī)關(guān)依法對(duì)證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶記載的權(quán)益采取財(cái)產(chǎn)保全或者強(qiáng)制執(zhí)行措施的，證券金融公司應(yīng)當(dāng)處分保證金，在實(shí)現(xiàn)因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)后，協(xié)助司法機(jī)關(guān)執(zhí)行。

第四章 資金和證券的來(lái)源

第二十七條 證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，可以使用下列資金和證券：

（一）自有資金和證券；

（二）通過(guò)證券交易所的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金和證券；

（三）通過(guò)證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金；

（四）依法籌集的其他資金和證券。

第二十八條 證券金融公司可以依照《公司法》、《證券法》等有關(guān)規(guī)定，發(fā)行公司債券。第二十九條 證券金融公司可以向股東或者其他特定投資者借入次級(jí)債。證券金融公司借入次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)事先向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

證券金融公司借入的次級(jí)債，參照證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司借入次級(jí)債的有關(guān)規(guī)定，計(jì)入凈資本。第三十條 證券金融公司通過(guò)證券交易所的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入資金和證券，按照證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按照證券交易所業(yè)務(wù)平臺(tái)的成交結(jié)果，辦理有關(guān)登記結(jié)算。第三十一條 證券金融公司為履行本辦法規(guī)定的職責(zé)，可以通過(guò)其在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立的普通證券賬戶買(mǎi)賣(mài)證券。

第五章 權(quán)益處理

第三十二條 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認(rèn)證券金融公司受托持有證券的事實(shí)，并以證券金融公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊(cè)。

第三十三條 對(duì)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利。證券金融公司行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求委托其持有該證券的證券公司意見(jiàn)，并按照其意見(jiàn)辦理。前款所稱(chēng)對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利，是指請(qǐng)求召開(kāi)證券持有人會(huì)議、參加證券持有人會(huì)議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購(gòu)、請(qǐng)求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。

第三十四條 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應(yīng)當(dāng)分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)，并相應(yīng)變更證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶的數(shù)據(jù)。

第三十五條 證券金融公司根據(jù)本辦法規(guī)定融入證券后、歸還證券前，或者證券公司向證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無(wú)償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的證券的，證券金融公司或者證券公司應(yīng)當(dāng)按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。

第三十六條 證券金融公司通過(guò)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶持有的證券不計(jì)入其自有證券，證券金融公司無(wú)須因該賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動(dòng)而履行信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。證券公司通過(guò)其自營(yíng)證券賬戶、融券專(zhuān)用證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶合計(jì)持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動(dòng)達(dá)到規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。有一致行動(dòng)人的，一致行動(dòng)人與證券公司持有的股票及其權(quán)益的數(shù)量合并計(jì)算。

第六章 監(jiān)督管理

第三十七條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)依照本辦法的規(guī)定制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則，明確賬戶管理、授信管理、標(biāo)的證券管理、保證金管理、費(fèi)率管理、信息披露等事項(xiàng)，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。第三十八條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)每個(gè)交易日公布以下轉(zhuǎn)融通信息：

（一）轉(zhuǎn)融資余額；

（二）轉(zhuǎn)融券余額；

（三）轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)；

（四）轉(zhuǎn)融通費(fèi)率。

第三十九條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立合規(guī)管理機(jī)制，保證公司的經(jīng)營(yíng)管理及工作人員的執(zhí)業(yè)行為合法合規(guī)。

第四十條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，有效識(shí)別、評(píng)估、控制公司經(jīng)營(yíng)管理中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

第四十一條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：

（一）凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；

（二）對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過(guò)證券金融公司凈資本的50%；

（三）融出的每種證券余額不得超過(guò)該證券上市可流通市值的10%；

（四）充抵保證金的每種證券余額不得超過(guò)該證券總市值的15%。

證券金融公司凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的計(jì)算，參照證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

第四十二條 證券金融公司不得為他人的債務(wù)提供擔(dān)保。

第四十三條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤(rùn)的10%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)防范證券金融公司風(fēng)險(xiǎn)的需要，對(duì)提取比例進(jìn)行調(diào)整。

第四十四條 證券金融公司的資金，除用于履行本辦法規(guī)定職責(zé)和維持公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)外，只能用于以下用途：

（一）銀行存款；

（二）購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、證券投資基金份額等經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的高流動(dòng)性金融產(chǎn)品；

（三）購(gòu)置自用不動(dòng)產(chǎn)；

（四）證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他用途。

第四十五條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立信息系統(tǒng)安全管理機(jī)制，保障公司信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運(yùn)行。

第四十六條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)自每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告。年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)包含按照規(guī)定編制并經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)自每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)報(bào)送月度報(bào)告。月度報(bào)告應(yīng)當(dāng)包含本辦法第四十一條所列各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)和轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)專(zhuān)項(xiàng)報(bào)表，以及證監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他信息。

第四十七條 發(fā)生影響或者可能影響公司經(jīng)營(yíng)管理的重大事件的，證券金融公司應(yīng)當(dāng)立即向證監(jiān)會(huì)報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的后果和應(yīng)對(duì)措施。

第四十八條 證券金融公司為履行監(jiān)控證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況的職責(zé)，可以制定證券公司融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)控規(guī)則，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。

證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向證券金融公司報(bào)送融資融券的相關(guān)數(shù)據(jù)。證券公司報(bào)送的數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立融資融券信息共享機(jī)制。

第四十九條 證券金融公司及其工作人員應(yīng)當(dāng)對(duì)因履行職責(zé)而獲悉的信息保密。法律、行政法規(guī)和本辦法另有規(guī)定的除外。

第五十條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)妥善保存履行本辦法規(guī)定職責(zé)所形成的各類(lèi)文件、資料，保存期限不少于20年。

第五十一條 證監(jiān)會(huì)為履行監(jiān)督管理職責(zé)，可以要求證券金融公司及其工作人員提供有關(guān)信息、資料，并對(duì)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

第五十二條 證券金融公司或者證券公司違反本辦法規(guī)定的，由證監(jiān)會(huì)視具體情形，采取責(zé)令改正、出具警示函、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、責(zé)令定期報(bào)告等監(jiān)管措施；應(yīng)當(dāng)給予行政處罰的，由證監(jiān)會(huì)對(duì)公司及其有關(guān)責(zé)任人員單處或者并處警告、罰款。

第七章 附 則

第五十三條 證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)本辦法制定配套的交易、結(jié)算規(guī)則，按照規(guī)定報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案后實(shí)施。第五十四條 本辦法自公布之日起施行。

第二篇：轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法（草案）

（公開(kāi)征求意見(jiàn)稿）

第一章 總則

第一條 為了健全融資融券交易機(jī)制，拓寬證券公司融資融券業(yè)務(wù)資金和證券來(lái)源，規(guī)范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)，防范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱(chēng)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

第三條 從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、公平和誠(chéng)實(shí)信用原則，不得損害社會(huì)公共利益。

第四條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，嚴(yán)格防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。

第五條 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證監(jiān)會(huì)”）依法對(duì)證券金融公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。

第二章 證券金融公司

第六條 證券金融公司根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定設(shè)立。證監(jiān)會(huì)根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定，履行審批程序。

第七條 證券金融公司的組織形式為股份有限公司，注冊(cè)資本不少于人民幣60億元。

證券金融公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)為實(shí)收資本，其股東應(yīng)當(dāng)用貨幣出資。

第八條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)依照《公司法》和本辦法的規(guī)定，制定公司章程，設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)構(gòu)，規(guī)范運(yùn)作。

第九條 證券金融公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的選任，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

第十條 證券金融公司不以營(yíng)利為目的，履行下列職責(zé)：

（一）為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)；

（二）對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控；

（三）監(jiān)測(cè)分析全市場(chǎng)融資融券交易情況，運(yùn)用市場(chǎng)化手段防控風(fēng)險(xiǎn)；

（四）證監(jiān)會(huì)確定的其他職責(zé)。

第十一條 證券金融公司變更名稱(chēng)、注冊(cè)資本、股東、住所地、職責(zé)范圍，制定或者修改公司章程，設(shè)立或者撤銷(xiāo)分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則

第十二條 證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。

轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用證券賬戶用于記錄證券金融公司持有的擬向證券公司融出的證券和證券公司歸還的證券；轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶用于記錄證券公司委托證券金融公司持有、擔(dān)保證券金融公司因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)的證券；轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)有關(guān)的證券結(jié)算。

第十三條 證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開(kāi)立轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用資金賬戶，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶。

轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用資金賬戶用于存放證券金融公司擬向證券公司融出的資金及證券公司歸還的資金；轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶用于存放證券公司交存的、擔(dān)保證券金融公司因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)的資金；轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)有關(guān)的資金結(jié)算。

第十四條 證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)了解證券公司的基本情況、業(yè)務(wù)范圍、財(cái)務(wù)狀況、違約記錄、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等，并以書(shū)面和電子的方式予以記錄和保存。

第十五條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立客戶信用評(píng)估機(jī)制，對(duì)證券公司的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果確定和調(diào)整對(duì)證券公司的授信額度。

第十六條 證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標(biāo)的證券的種類(lèi)和數(shù)量、期限、費(fèi)率、保證金的比例、證券權(quán)益處理辦法、違約責(zé)任等事項(xiàng)。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同標(biāo)準(zhǔn)格式，報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。

第十七條 除本條第二款規(guī)定的情形外，證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不得超過(guò)6個(gè)月。轉(zhuǎn)融通的期限，自資金或者證券實(shí)際交付之日起算。

證券金融公司可以與證券公司對(duì)轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券暫停交易、終止交易和其他特殊情形下轉(zhuǎn)融通期限的順延或者縮短作出約定。

第十八條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家宏觀政策，根據(jù)市場(chǎng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)控制需要，確定和調(diào)整轉(zhuǎn)融通費(fèi)率和保證金的比例。

第十九條 證券金融公司與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券公司的申請(qǐng)，以證券公司的名義，為其開(kāi)立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶。

轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶是轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶，用于記載證券公司委托證券金融公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)。轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶是轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶的二級(jí)賬戶，用于記載證券公司交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。

證券金融公司可以委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)清算、交收結(jié)果等，對(duì)證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶內(nèi)的數(shù)據(jù)進(jìn)行變更。

第二十條 證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)確定并公布可充抵保證金證券的種類(lèi)和折算率。

證券金融公司可以與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)簽訂合同，委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為管理保證金。

第二十一條 證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立信托的方式。保證金中的證券應(yīng)當(dāng)存入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶，保證金中的資金應(yīng)當(dāng)存入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶。

證券金融公司與證券公司應(yīng)當(dāng)約定，轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金，均為擔(dān)保證券金融公司因轉(zhuǎn)融通所生對(duì)證券公司債權(quán)的信托財(cái)產(chǎn)，因本辦法第二十二條第三款規(guī)定情形所形成的信托財(cái)產(chǎn)對(duì)證券金融公司的債權(quán)，也歸入信托財(cái)產(chǎn)。

第二十二條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)逐日計(jì)算證券公司交存的保證金價(jià)值與其所欠債務(wù)的比例。當(dāng)該比例低于約定的維持擔(dān)保比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知證券公司在一定的期限內(nèi)補(bǔ)交差額，直至達(dá)到約定的初始擔(dān)保比例。但是，對(duì)因本條第三款規(guī)定情形導(dǎo)致的差額，證券公司無(wú)須補(bǔ)交。

證券公司違約的，證券金融公司可以按照約定處分保證金，以實(shí)現(xiàn)對(duì)證券公司的債權(quán)；處分保證金不足以完全實(shí)現(xiàn)對(duì)證券公司的債權(quán)的，證券金融公司應(yīng)當(dāng)依法向證券公司追償。

經(jīng)證券公司書(shū)面同意，證券金融公司可以有償使用證券公司交存的保證金。證券金融公司使用保證金的用途、期限、對(duì)價(jià)等具體事項(xiàng)，由雙方通過(guò)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同約定。

第二十三條 證券金融公司可以根據(jù)化解證券公司違約風(fēng)險(xiǎn)的需要，建立轉(zhuǎn)融通互?；?。轉(zhuǎn)融通互保基金的管理辦法，由證券金融公司制定，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。

第二十四條 市場(chǎng)交易活動(dòng)出現(xiàn)異常，可能或者已經(jīng)危及市場(chǎng)穩(wěn)定，有必要暫停轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的，證券金融公司可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則和合同約定，暫停部分或者全部轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)并公告。

第二十五條 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)涉及的證券非交易過(guò)戶，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按照其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。

第二十六條 司法機(jī)關(guān)依法對(duì)證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶記載的權(quán)益采取財(cái)產(chǎn)保全或者強(qiáng)制執(zhí)行措施的，證券金融公司應(yīng)當(dāng)處分保證金，在實(shí)現(xiàn)因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)后，協(xié)助司法機(jī)關(guān)執(zhí)行。

第四章 資金和證券的來(lái)源

第二十七條 證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，可以使用下列資金和證券：

（一）自有資金和證券；

（二）通過(guò)證券交易所的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金和證券；

（三）通過(guò)證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金；

（四）依法籌集的其他資金和證券。

第二十八條 證券金融公司可以依照《公司法》、《證券法》等有關(guān)規(guī)定，發(fā)行公司債券。

第二十九條 證券金融公司可以向股東或者其他特定投資者借入次級(jí)債。證券金融公司借入次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)事先向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

證券金融公司借入的次級(jí)債，參照證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司借入次級(jí)債的有關(guān)規(guī)定，計(jì)入凈資本。

第三十條 證券金融公司通過(guò)證券交易所的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入資金和證券，按照證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按照證券交易所業(yè)務(wù)平臺(tái)的成交結(jié)果，辦理有關(guān)登記結(jié)算。

第三十一條 證券金融公司為履行本辦法規(guī)定的職責(zé)，可以通過(guò)其在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立的普通證券賬戶買(mǎi)賣(mài)證券。

第五章 權(quán)益處理

第三十二條 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認(rèn)證券金融公司受托持有證券的事實(shí)，并以證券金融公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊(cè)。

第三十三條 對(duì)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利。證券金融公司行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求委托其持有該證券的證券公司意見(jiàn)，并按照其意見(jiàn)辦理。

前款所稱(chēng)對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利，是指請(qǐng)求召開(kāi)證券持有人會(huì)議、參加證券持有人會(huì)議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購(gòu)、請(qǐng)求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。

第三十四條 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應(yīng)當(dāng)分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)，并相應(yīng)變更證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶的數(shù)據(jù)。

第三十五條 證券金融公司根據(jù)本辦法規(guī)定融入證券后、歸還證券前，或者證券公司向證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無(wú)償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的證券的，證券金融公司或者證券公司應(yīng)當(dāng)按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。

第三十六條 證券金融公司通過(guò)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶持有的證券不計(jì)入其自有證券，證券金融公司無(wú)須因該賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動(dòng)而履行信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。

證券公司通過(guò)其自營(yíng)證券賬戶、融券專(zhuān)用證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶持有一家上市公司股票或者其權(quán)益的數(shù)量，合計(jì)達(dá)到規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。有一致行動(dòng)人的，一致行動(dòng)人與證券公司持有的股票或者其權(quán)益的數(shù)量合并計(jì)算。

第六章 監(jiān)督管理

第三十七條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)依照本辦法的規(guī)定制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則，明確賬戶管理、授信管理、標(biāo)的證券管理、保證金管理、費(fèi)率管理、信息披露等事項(xiàng)，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。

第三十八條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)每個(gè)交易日公布以下轉(zhuǎn)融通信息：

（一）轉(zhuǎn)融資余額；

（二）轉(zhuǎn)融券余額；

（三）轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)；

（四）轉(zhuǎn)融通費(fèi)率。

第三十九條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立合規(guī)管理機(jī)制，保證公司的經(jīng)營(yíng)管理及工作人員的執(zhí)業(yè)行為合法合規(guī)。

第四十條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，有效識(shí)別、評(píng)估、控制公司經(jīng)營(yíng)管理中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

第四十一條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：

（一）凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；

（二）對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過(guò)證券金融公司凈資本的50%；

（三）融出的每種證券余額不得超過(guò)該證券可流通市值的5%；

（四）充抵保證金的每種證券余額不得超過(guò)該證券總市值的10%。

證券金融公司凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的計(jì)算，參照證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

第四十二條 證券金融公司不得為他人的債務(wù)提供擔(dān)保。

第四十三條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤(rùn)的10%提取一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)虧損。證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)防范證券金融公司風(fēng)險(xiǎn)的需要，對(duì)提取比例進(jìn)行調(diào)整。

第四十四條 證券金融公司的資金，除用于履行本辦法規(guī)定職責(zé)和維持公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)外，只能用于以下用途：

（一）銀行存款；

（二）購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、證券投資基金份額等經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的高流動(dòng)性金融產(chǎn)品；

（三）購(gòu)置自用不動(dòng)產(chǎn)；

（四）證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他用途。

第四十五條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立信息系統(tǒng)安全管理機(jī)制，保障公司信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運(yùn)行。

第四十六條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)自每一會(huì)計(jì)結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)報(bào)送報(bào)告。報(bào)告應(yīng)當(dāng)包含按照規(guī)定編制、并經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)自每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)報(bào)送月度報(bào)告。月度報(bào)告應(yīng)當(dāng)包含本辦法第四十一條所列各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)和轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)專(zhuān)項(xiàng)報(bào)表，以及證監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他信息。

第四十七條 發(fā)生影響或者可能影響公司經(jīng)營(yíng)管理的重大事件的，證券金融公司應(yīng)當(dāng)立即向證監(jiān)會(huì)報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的后果和應(yīng)對(duì)措施。

第四十八條 證券金融公司為履行監(jiān)控證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況的職責(zé)，可以制定證券公司融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)控規(guī)則，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。

證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向證券金融公司報(bào)送融資融券的相關(guān)數(shù)據(jù)。證券公司報(bào)送的數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立融資融券信息共享機(jī)制。

第四十九條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)妥善保存履行本辦法規(guī)定職責(zé)所形成的各類(lèi)文件、資料，保存期限不少于20年。

第五十條 證監(jiān)會(huì)為履行監(jiān)督管理職責(zé)，可以要求證券金融公司及其工作人員提供有關(guān)信息、資料，并對(duì)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

第五十一條 證券金融公司或者證券公司違反本辦法規(guī)定的，由證監(jiān)會(huì)視具體情形，采取責(zé)令改正、出具警示函、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、責(zé)令定期報(bào)告等監(jiān)管措施；應(yīng)當(dāng)給予行政處罰的，由證監(jiān)會(huì)對(duì)公司及其有關(guān)責(zé)任人員單處或者并處警告、罰款。

第七章 附則

第五十二條 證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)本辦法制定配套的交易、結(jié)算規(guī)則，依法報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案后實(shí)施。

第五十三條 本辦法自2011年月日起施行。

關(guān)于《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法（草案）》的起草說(shuō)明

為適應(yīng)推出轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的需要，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證監(jiān)會(huì)起草了《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法（草案）》（以下稱(chēng)草案）?，F(xiàn)說(shuō)明如下：

一、起草背景

經(jīng)國(guó)務(wù)院原則同意，證監(jiān)會(huì)于2010年3月31日啟動(dòng)了證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。截止目前，共批準(zhǔn)25家證券公司開(kāi)展了融資融券業(yè)務(wù)。一年多來(lái)，試點(diǎn)公司的融資融券業(yè)務(wù)正常開(kāi)展，融資融券交易量穩(wěn)步增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，市場(chǎng)交易和登記結(jié)算活動(dòng)有序進(jìn)行。實(shí)踐證明，這項(xiàng)業(yè)務(wù)已經(jīng)具備轉(zhuǎn)向常規(guī)的基本條件。

由于試點(diǎn)階段證券公司只能使用自有資金和證券開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，而證券公司自有資金和證券有限，不能完全滿足客戶的需求，一段時(shí)間來(lái)，市場(chǎng)不斷呼吁，在融資融券業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入常規(guī)后，盡快推出轉(zhuǎn)融通，以解決融資融券業(yè)務(wù)的資金和證券來(lái)源問(wèn)題。

為此，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（以下稱(chēng)條例）關(guān)于“證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，自有資金或者證券不足的，可以向證券金融公司借入”的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對(duì)設(shè)立證券金融公司，推出轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，完善融資融券機(jī)制問(wèn)題進(jìn)行了深入研究。在此基礎(chǔ)上，起草了草案。

二、草案的主要內(nèi)容

草案共七章五十三條，主要對(duì)證券金融公司的職責(zé)和組織架構(gòu)、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則、資金和證券來(lái)源，與轉(zhuǎn)融通相關(guān)的證券權(quán)益處理，以及監(jiān)督管理等事項(xiàng)進(jìn)行了規(guī)定。

（一）關(guān)于證券金融公司。

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的主體是證券金融公司，要規(guī)范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)行為、防范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，首先應(yīng)對(duì)證券金融公司進(jìn)行規(guī)范。

一是，根據(jù)條例關(guān)于證券金融公司的設(shè)立由國(guó)務(wù)院決定的規(guī)定，明確由證監(jiān)會(huì)根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定履行設(shè)立審批程序（第6條）。

二是，要求證券金融公司依法設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)，規(guī)范運(yùn)作（第8條）。三是，鑒于國(guó)務(wù)院決定設(shè)立證券金融公司，目的是完善融資融券機(jī)制而不是營(yíng)利，為降低證券公司融資融券業(yè)務(wù)和客戶融資融券交易成本，規(guī)定證券金融公司不以營(yíng)利為目的（第10條）。四是，考慮到證券金融公司在開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)過(guò)程中，會(huì)掌握證券公司融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)，為充分其發(fā)揮服務(wù)市場(chǎng)融資融券交易安全穩(wěn)定運(yùn)行的作用，規(guī)定證券金融公司除向證券公司提供轉(zhuǎn)融通服務(wù)外，還要履行對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控、對(duì)全市場(chǎng)融資融券交易情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析等職責(zé)（第10條）。

五是，參照對(duì)類(lèi)似機(jī)構(gòu)的監(jiān)管安排，規(guī)定證券金融公司變更名稱(chēng)、注冊(cè)資本、股東、住所地、職責(zé)范圍，制定或者修改章程，設(shè)立或者撤銷(xiāo)分支機(jī)構(gòu)等，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)（第9條），其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的選任，也應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。（第11條）。

（二）關(guān)于轉(zhuǎn)融通賬戶體系。

賬戶設(shè)置與業(yè)務(wù)流程和財(cái)產(chǎn)性質(zhì)密切相關(guān)?？紤]到轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)與融資融券業(yè)務(wù)雖然操作主體和方式有異，但涉及的基本法律關(guān)系相同，草案按照轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)流程，并參照融資融券業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，對(duì)與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)相關(guān)的賬戶種類(lèi)及功能作了規(guī)定（第12條，第13條，第19條）。草案規(guī)定，證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開(kāi)立轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用資金賬戶，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶和資金交收賬戶。前2個(gè)賬戶用于存放擬向證券公司出借和從證券公司收回的資金和證券，后2個(gè)賬戶用于與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)有關(guān)的證券和資金結(jié)算。

此外，草案還規(guī)定證券金融公司應(yīng)當(dāng)在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶和證券賬戶，分別用于存放保證金中的資金和證券。證券金融公司為證券公司分別開(kāi)立與上述2個(gè)賬戶對(duì)應(yīng)的二級(jí)資金和證券賬戶，用于記載證券公司提交的保證金明細(xì)。

（三）關(guān)于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的基本規(guī)范。

轉(zhuǎn)融通實(shí)質(zhì)上就是證券金融公司對(duì)證券公司的融資、融券，因此草案參考證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券公司對(duì)客戶融資融券的規(guī)定，對(duì)證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的基本行為規(guī)范作了規(guī)定：一是證券金融公司向證券公司融出資金和證券，應(yīng)當(dāng)事先了解證券公司的情況（第14條）。二是證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立客戶信用評(píng)估機(jī)制，以評(píng)估和確定對(duì)證券公司的授信額度（第15條）。三是證券金融公司應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，合同標(biāo)準(zhǔn)格式要報(bào)證監(jiān)會(huì)備案（第16條）。四是對(duì)合同涉及的轉(zhuǎn)融通期限、轉(zhuǎn)融通費(fèi)率和保證金比例的確定和調(diào)整原則等問(wèn)題作了規(guī)定（第17條、第18條）。

（四）關(guān)于保證金制度。

為了保障證券金融公司因轉(zhuǎn)融通所生對(duì)證券公司債權(quán)的安全，草案規(guī)定了保證金制度（第20條至第22條）。

一是，證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但現(xiàn)金部分不能低于15%。保證金中的證券和資金應(yīng)當(dāng)分別存入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶。

二是，證券金融公司與證券公司應(yīng)當(dāng)約定，轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金，均為擔(dān)保證券金融公司債權(quán)的信托財(cái)產(chǎn)。

三是，證券金融公司對(duì)證券公司交存的保證金進(jìn)行逐日盯市。證券公司違約的，證券金融公司可以按照約定處分保證金，以實(shí)現(xiàn)對(duì)證券公司的債權(quán)。

此外，考慮到正常情況下，會(huì)有一部分保證金沉淀在轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和資金賬戶中，為盤(pán)活這部分資產(chǎn)，提高其使用效率，草案允許證券金融公司經(jīng)證券公司同意后，使用證券公司交存的保證金。這也是境外通行的做法。為了保護(hù)證券公司的利益，草案還規(guī)定，證券金融公司使用保證金是有償?shù)?，需要支付?duì)價(jià)，具體事項(xiàng)由雙方通過(guò)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同約定（第22條第3款）。

（五）關(guān)于轉(zhuǎn)融通互保基金?？紤]到證券金融公司開(kāi)展業(yè)務(wù)主要依靠從市場(chǎng)融入的資金和證券，證券公司的違約風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)因此而傳導(dǎo)給市場(chǎng)，且證券金融公司為非營(yíng)利機(jī)構(gòu)，完全由其承擔(dān)證券公司的違約風(fēng)險(xiǎn)也不盡合理，草案規(guī)定：證券金融公司可以根據(jù)化解證券公司違約風(fēng)險(xiǎn)的需要，建立轉(zhuǎn)融通互保基金；轉(zhuǎn)融通互?；鸬墓芾磙k法，由證券金融公司制定，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施（第23條）。

（六）關(guān)于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的資金和證券來(lái)源。

證券金融公司在運(yùn)營(yíng)中，除使用自有資金和證券外，需要使用依法融入的資金和證券。草案對(duì)證券金融公司融入資金和證券的方式及有關(guān)事項(xiàng)作了規(guī)定。

草案規(guī)定的融入資金的方式主要有4種：一是依照《公司法》、《證券法》等有關(guān)規(guī)定，發(fā)行公司債券。二是向股東或者其他特定投資者借入次級(jí)債，并可參照證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司借入次級(jí)債的有關(guān)規(guī)定計(jì)入凈資本。三是按照證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，通過(guò)證券交易所的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入資金，例如通過(guò)證券回購(gòu)融入資金。四是通過(guò)證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入資金。至于證券，草案則主要規(guī)定了按照證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，通過(guò)證券交易所的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入這一方式（第27條至第30條）。

（七）關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

轉(zhuǎn)融通是新事物，各方都缺乏經(jīng)驗(yàn)。為了嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，保障這項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)起步、有序運(yùn)行，有必要從嚴(yán)控制轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)模，待將來(lái)各方面條件成熟后，再審慎有序地予以擴(kuò)大。為此，并參照對(duì)證券公司的有關(guān)監(jiān)管規(guī)則，草案規(guī)定了證券金融公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)（第41條）： 一是，規(guī)定證券金融公司凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不低于100%。主要是為了使轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)總體規(guī)模與證券金融公司的凈資本充足水平相匹配。

二是，規(guī)定證券金融公司對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過(guò)證券金融公司凈資本的50%。主要是為了防止證券金融公司對(duì)單一證券公司的債權(quán)占比過(guò)大，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中。

三是，規(guī)定證券金融公司融出的每種證券余額不得超過(guò)該證券可流通市值的5%。主要考慮是轉(zhuǎn)融通對(duì)市場(chǎng)的影響還需經(jīng)實(shí)踐檢驗(yàn)，起步階段的核心任務(wù)是建立機(jī)制，為穩(wěn)妥起見(jiàn)，有必要從嚴(yán)設(shè)定這一指標(biāo)。

四是，規(guī)定證券金融公司收取的充抵保證金的每種證券余額不得超過(guò)該證券總市值的10%。主要是為了防止對(duì)單只擔(dān)保證券持有量過(guò)大和擔(dān)保證券過(guò)度集中，從而引起處分保證金的困難，影響保證金擔(dān)保功能的實(shí)現(xiàn)。

（八）關(guān)于監(jiān)督管理。

證券金融公司是轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的主體，對(duì)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的監(jiān)管勢(shì)必延伸到對(duì)證券金融公司的監(jiān)管。草案主要從以下方面規(guī)定了監(jiān)督管理事項(xiàng)：

一是針對(duì)證券金融公司提供轉(zhuǎn)融通服務(wù)的職責(zé)，規(guī)定證券金融公司應(yīng)當(dāng)制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則，明確賬戶管理、授信管理、標(biāo)的證券管理、保證金管理、費(fèi)率管理、信息披露等事項(xiàng)，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施；要求證券金融公司每個(gè)交易日公布轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)等必要信息（第37條、第38條）。

二是針對(duì)證券金融公司的監(jiān)控、監(jiān)測(cè)分析等職責(zé)，規(guī)定證券金融公司可以制定證券公司融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)控規(guī)則，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施；證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立融資融券信息共享機(jī)制（第48條）。

三是為了對(duì)證券金融公司實(shí)施有效監(jiān)管，嚴(yán)格防范和控制各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，明確了各項(xiàng)監(jiān)管要求，除了前述風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)等要求外，還包括：

1、要求證券金融公司建立健全各項(xiàng)機(jī)制，如合規(guī)管理機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、信息系統(tǒng)安全管理機(jī)制等（第39條、第40條、第45條）；

2、建立信息報(bào)送制度，要求證券金融公司向證監(jiān)會(huì)報(bào)送年報(bào)、月報(bào)和臨時(shí)報(bào)告，以便我會(huì)進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)檢查（第46條、第47條）；

3、明確證監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查權(quán)限，規(guī)定證監(jiān)會(huì)可要求證券金融公司及其工作人員提供有關(guān)信息、資料，并對(duì)證券金融公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查（第50條）。

此外，對(duì)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中涉及第三人的證券權(quán)益處理，如對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利等，草案參照證券公司融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則，設(shè)專(zhuān)章對(duì)與轉(zhuǎn)融通相關(guān)的權(quán)益處理進(jìn)行了規(guī)定（第32條至36條）。

第三篇：C15074 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù) 滿分100

試 題

一、單項(xiàng)選擇題

1.證券出借交易實(shí)行固定期限，（）可以根據(jù)市場(chǎng)情況，調(diào)整證券出借交易的期限。

A.證券公司

B.證券金融公司

C.證券交易所

D.證券業(yè)協(xié)會(huì)

您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 2.證券出借交易展期后，單筆出借交易期限不得超過(guò)（）天。

A.182

B.30

C.90

D.180

您的答案：A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.所謂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，是指（）將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

A.證券公司

B.證券金融公司

C.證券交易所

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

4.客戶參與證券出借業(yè)務(wù)必須滿足的條件有（）。

A.熟悉證券出借的相關(guān)規(guī)則，具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.不存在被法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章或本所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制參與證券出借交易的情形

C.最近三年沒(méi)有與證券交易相關(guān)的重大違法違規(guī)記錄

D.公司規(guī)定的其他條件

您的答案：A,D,B,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.目前已經(jīng)實(shí)行的轉(zhuǎn)融資合約期限包括（）。

A.7天

B.14天

C.28天

D.30天

您的答案：B,A,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

6.證券出借業(yè)務(wù)交易申報(bào)單位為100股的整數(shù)倍，單筆最小委托10000股、最大單筆申報(bào)數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)股。（）

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 7.公司對(duì)證券出借業(yè)務(wù)實(shí)行客戶準(zhǔn)入制，對(duì)參與的客戶實(shí)行資質(zhì)審查。（）

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 8.證券出借交易期限自成交之日起按自然日計(jì)算，歸還日為到期日的下一日，歸還日為非交易日的，順延至下一個(gè)交易日。（）

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.證券金融公司與客戶采取現(xiàn)金方式了結(jié)的，根據(jù)證券公司認(rèn)可的指數(shù)編制機(jī)構(gòu)編制發(fā)布的股票行業(yè)指數(shù)計(jì)算該證券的公允價(jià)值。（）

您的答案：錯(cuò)誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.證券出借交易可以實(shí)行定價(jià)交易、議價(jià)交易和競(jìng)價(jià)交易，證券出借試點(diǎn)期間實(shí)行定價(jià)交易。（）

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0

第四篇：轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)考試答案(14040)

一、單項(xiàng)選擇題

1.轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中，不需要由證券公司或證金公司對(duì)出借人進(jìn)行權(quán)益補(bǔ)償?shù)氖牵ǎ?/p>

A.配股

B.收購(gòu)

C.派發(fā)權(quán)證

D.分紅派息

二、多項(xiàng)選擇題

2.我國(guó)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的特點(diǎn)包括以下（A.轉(zhuǎn)融券融入業(yè)務(wù)與融出業(yè)務(wù)分段辦理

B.轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)實(shí)行保證金制度

C.轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)與融資融券業(yè)務(wù)分開(kāi)處理

D.轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)由證券金融公司集中統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)

3.全球證券借貸業(yè)務(wù)模式可以分為（A.單軌制

B.集中式

C.分散式

D.雙軌制）幾個(gè)方面。）兩種。

4.轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的開(kāi)展對(duì)證券市場(chǎng)的影響包括以下（）幾個(gè)方面。

A.有利于進(jìn)一步完善市場(chǎng)功能，提高市場(chǎng)效率，促進(jìn)市場(chǎng)創(chuàng)新

B.向證券市場(chǎng)注入增量資金，為證券公司提供流動(dòng)性支持

C.盤(pán)活長(zhǎng)期投資者的閑置證券，擠壓股價(jià)泡沫，吸引長(zhǎng)期資金入市投資大盤(pán)藍(lán)籌股，強(qiáng)化價(jià)值投資理念

D.建立了我國(guó)證券融通機(jī)制，完善了融資融券交易機(jī)制

5.轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)中，證券公司或證金公司融入證券后、歸還證券前，有以下（）幾種情況的，融入方應(yīng)向融出方進(jìn)行權(quán)益補(bǔ)償。

A.派發(fā)權(quán)證

B.送股/轉(zhuǎn)增股

C.分紅派息

D.配股

6.根據(jù)《中國(guó)證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》第十九條的規(guī)定，出現(xiàn)以下（）幾種情形時(shí)，證券金融公司可以對(duì)轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券進(jìn)行調(diào)整。

A.轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)的

B.融資融券標(biāo)的證券被證券交易所臨時(shí)調(diào)整的

C.轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的上市公司出現(xiàn)合并、收購(gòu)或其他重大資產(chǎn)重組的

D.轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的上市公司經(jīng)營(yíng)管理狀況發(fā)生重大變化的

7.當(dāng)出現(xiàn)以下（）情形時(shí)，證金公司可以對(duì)轉(zhuǎn)融通的費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整。

A.其他需要調(diào)整的情形

B.市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生大幅變化

C.風(fēng)險(xiǎn)控制需要或落實(shí)監(jiān)管要求

D.人民銀行同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率發(fā)生變化

三、判斷題

8.證券借貸是指出借人將其所持有的證券暫時(shí)出借給需要證券的借券人，借券人在合約到期或出借人要求歸還的時(shí)候，向出借人歸還證券并支付相應(yīng)借券費(fèi)用的交易。（）

正確

錯(cuò)誤

9.全球證券借貸業(yè)務(wù)有兩種不同的模式，分別為分散式和集中式。分散式證券借貸業(yè)務(wù)模式?jīng)]有集中式的證券金融公司。（）

正確

錯(cuò)誤

10.轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)保證金由證券公司以自有資金和證券繳納，現(xiàn)金部分占比不低于10%。（）

正確

錯(cuò)誤

第五篇：中國(guó)證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)保證金管理實(shí)施細(xì)則(試行)（xiexiebang推薦）

中國(guó)證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)保證金管理實(shí)施細(xì)則(試行)

第一章 總則

為規(guī)范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)保證金管理，防范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)證監(jiān)會(huì))《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《試行辦法》)、《中國(guó)證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《業(yè)務(wù)規(guī)則》)，制定本細(xì)則。

本細(xì)則所稱(chēng)保證金是指參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券公司向中國(guó)證券金融股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)本公司)交存的、擔(dān)保本公司因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)的擔(dān)保物。保證金包括資金和可充抵保證金證券。

本公司對(duì)證券公司的保證金行使如下管理職責(zé)：

(一)為證券公司開(kāi)立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶，并對(duì)上述賬戶進(jìn)行管理；

(二)確定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券的名單和折算率；

(三)審核證券公司交存、提取、替換、交易保證金的申報(bào)指令；

(四)代證券公司行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利；

(五)對(duì)保證金進(jìn)行盯市、追繳、處分和有償使用；

(六)其他保證金管理職責(zé)。

本公司與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)結(jié)算公司)簽訂保證金委托管理協(xié)議，委托結(jié)算公司為轉(zhuǎn)融通保證金存管、賬務(wù)處理、交存、提取、替換、交易、日終盯市、處分、有償使用、權(quán)益處理等提供相關(guān)服務(wù)。

第二章 保證金賬戶

本公司向結(jié)算公司申請(qǐng)開(kāi)立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶，用于記錄證券公司交存的擔(dān)保證券和擔(dān)保資金。

證券公司與本公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同后，可以按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》的規(guī)定向本公司提交相關(guān)材料，申請(qǐng)開(kāi)立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶，用于記載其交存的擔(dān)保證券和擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。本公司對(duì)證券公司的開(kāi)戶申請(qǐng)材料審核通過(guò)后，為其開(kāi)立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶，并向證券公司提供賬戶的開(kāi)戶證明。

證券公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)碼、法定代表人及其身份證明文件號(hào)碼、用于劃轉(zhuǎn)擔(dān)保證券的自營(yíng)證券賬戶號(hào)碼、用于劃轉(zhuǎn)擔(dān)保資金的自營(yíng)資金交收賬戶號(hào)碼或者預(yù)留業(yè)務(wù)印鑒等信息發(fā)生變更的，需及時(shí)向本公司報(bào)備。

證券公司向本公司申請(qǐng)注銷(xiāo)其轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶的，應(yīng)當(dāng)先了結(jié)其全部的轉(zhuǎn)融通債權(quán)、債務(wù)，并將其保證金全部劃出。

本公司對(duì)證券公司的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)以下情形之一的，可以將相關(guān)賬戶予以注銷(xiāo)：(一)開(kāi)戶資料不真實(shí)；(二)違規(guī)使用他人身份資料開(kāi)戶；(三)其他經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者本公司認(rèn)定的違規(guī)賬戶。本公司注銷(xiāo)證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)先了結(jié)其全部的轉(zhuǎn)融通債權(quán)、債務(wù)，并將其保證金全部劃出。證券公司未及時(shí)劃出的，本公司可以通過(guò)結(jié)算公司將剩余保證金劃回證券公司報(bào)備的自營(yíng)證券賬戶及自營(yíng)資金交收賬戶。

本公司向證券公司提供其轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶的余額、變動(dòng)記錄和賬戶資料等信息的查詢(xún)服務(wù)。

司法機(jī)關(guān)依法對(duì)證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶記載的權(quán)益采取財(cái)產(chǎn)保全或者強(qiáng)制執(zhí)行措施的，本公司在處分證券公司保證金，實(shí)現(xiàn)因向其轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)后，協(xié)助司法機(jī)關(guān)執(zhí)行。

本公司按照證券公司交存的擔(dān)保資金實(shí)際產(chǎn)生的利息計(jì)入相應(yīng)證券公司的保證金。證券公司不得通過(guò)其轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶進(jìn)行定向增發(fā)、證券投資基金申購(gòu)及贖回、債券回購(gòu)交易、預(yù)受要約、現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)等。

第三章 可充抵保證金證券及其折算率

本公司于每個(gè)交易日開(kāi)市前向市場(chǎng)公布轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券的名單和折算率。本公司按照下列標(biāo)準(zhǔn)，確定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券的折算率：

(一)融資融券標(biāo)的股票的折算率最高不超過(guò) 65%，其他上市股票折算率最高不超過(guò) 60%，被實(shí)行特別處理、暫停上市和連續(xù)停牌達(dá)三十個(gè)交易日以上的A股股票的折算率為0%；

(二)交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)折算率最高不超過(guò)85%；

(三)國(guó)債折算率最高不超過(guò)90%；

(四)其他上市證券投資基金和債券的折算率最高不超過(guò)75%；

(五)權(quán)證的折算率為0%。

本公司可以根據(jù)市場(chǎng)狀況、證券所在行業(yè)情況、公司情況及風(fēng)險(xiǎn)管理的需要等對(duì)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券的名單及折算率進(jìn)行調(diào)整。

第四章 保證金的交存、提取、替換及交易

證券公司申請(qǐng)交存、提取、替換保證金的，應(yīng)當(dāng)于規(guī)定時(shí)間內(nèi)向結(jié)算公司發(fā)送申報(bào)指令，結(jié)算公司將申報(bào)指令轉(zhuǎn)發(fā)本公司審核通過(guò)后，辦理?yè)?dān)保資金和擔(dān)保證券的劃轉(zhuǎn)。

證券公司交存的證券應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券名單內(nèi)，且交存后本公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)該證券余額占其總市值的比例應(yīng)當(dāng)符合《試行辦法》的規(guī)定。

證券公司的保證金比例超過(guò)100%時(shí)，可以向本公司申請(qǐng)?zhí)崛〕霾糠值谋ＷC金。申請(qǐng)?zhí)崛?dān)保資金的，還需滿足本公司關(guān)于現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金比例的規(guī)定。

證券公司申請(qǐng)?zhí)崛〔辉谵D(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券名單內(nèi)或折算率為0%的證券的，不受本條第一款的限制，但應(yīng)滿足其保證金比例檔次的要求。

本公司將證券公司交存的擔(dān)保資金分別存放在本公司在結(jié)算公司上海分公司和深圳分公司開(kāi)立的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)，證券公司可以申請(qǐng)從任一轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)提取資金。

證券公司申請(qǐng)?zhí)鎿Q保證金的，需滿足以下條件：

(一)換入的保證金價(jià)(1660.60,-15.00,-0.90%)值不低于換出的保證金價(jià)值；

(二)換入的證券在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券名單內(nèi)，且換入后本公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)該證券余額占其總市值的比例符合《試行辦法》的規(guī)定；

(三)換出擔(dān)保資金后，現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金比例符合《試行辦法》的規(guī)定。

證券公司進(jìn)行保證金交易的，應(yīng)當(dāng)于交易時(shí)間內(nèi)向本公司提交申報(bào)指令，本公司審核通過(guò)后，將申報(bào)指令提交證券交易所。

證券公司申報(bào)買(mǎi)入證券的，需滿足以下條件：(一)申報(bào)買(mǎi)入的證券在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券名單內(nèi)；(二)保證金比例和現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金比例符合本公司的規(guī)定；(三)申報(bào)成交后，本公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)該證券余額占其總市值比例符合《試行辦法》的規(guī)定。

證券公司交存、提取、替換保證金的，對(duì)于資金的劃入、劃出及證券的劃出，本公司在日間計(jì)算證券公司保證金余額時(shí)予以增加或者扣除；對(duì)于證券的劃入，日終計(jì)入證券公司的保證金余額。

證券公司進(jìn)行保證金交易的，本公司在日間按成交回報(bào)實(shí)時(shí)計(jì)算其保證金比例及現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金的比例。

第五章 保證金盯市、追繳、處分及有償使用

本公司在日間按照可充抵保證金證券的當(dāng)前市價(jià)以及本公司確定的折算率計(jì)算證券公司可充抵保證金證券的價(jià)值，在日終按照可充抵保證金證券當(dāng)日收盤(pán)價(jià)以及折算率進(jìn)行計(jì)算。

可充抵保證金證券當(dāng)日無(wú)交易的，當(dāng)前市價(jià)取最近一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)；可充抵保證金證券連續(xù)停牌達(dá)十個(gè)交易日以上的，當(dāng)前市價(jià)按照結(jié)算公司提供的該證券的公允價(jià)值計(jì)算。本公司將可充抵保證金證券的在途權(quán)益納入可充抵保證金證券的價(jià)值計(jì)算。

證券公司日終保證金比例、現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金比例不符合本公司規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本公司發(fā)送的追繳通知在其后的兩個(gè)交易日內(nèi)補(bǔ)足保證金，證券公司未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金的，本公司有權(quán)按轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同的約定處分其保證金，并每日收取未補(bǔ)足保證金金額0.05%的違約金。

證券公司未按期足額償還轉(zhuǎn)融通負(fù)債，超過(guò)兩個(gè)交易日的，本公司有權(quán)按照轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同的約定處分其保證金，用于清償其所欠轉(zhuǎn)融通負(fù)債。

因證券公司未按時(shí)足額償還轉(zhuǎn)融通負(fù)債而導(dǎo)致本公司在辦理轉(zhuǎn)融通交收時(shí)證券、資金不足，在處分該違約證券公司保證金后仍無(wú)法清償其到期轉(zhuǎn)融通債務(wù)的，本公司可以有償使用其他證券公司交存的保證金，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)資金、證券的交收。有償使用保證金的費(fèi)用由本公司與被有償使用保證金的證券公司約定，并由違約證券公司承擔(dān)。本公司依法追繳違約證券公司所欠資金和證券，并歸還借用的保證金。

本公司可以根據(jù)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同的約定，有償使用證券公司交存的保證金，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。

本公司根據(jù)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同的約定有償使用證券公司保證金的，有償使用部分仍納入該證券公司保證金比例和現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金比例的計(jì)算。

第六章 權(quán)益處理

擔(dān)保證券涉及表決權(quán)行使的，本公司委托結(jié)算公司代為征集證券公司的意愿，并由本公司按照證券公司的意愿進(jìn)行表決。

證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利、派發(fā)利息、送股、轉(zhuǎn)增股或者派發(fā)權(quán)證的，由結(jié)算公司按照《試行辦法》第三十四條的規(guī)定處理。擔(dān)保證券發(fā)行人配售股份、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的新股或者可轉(zhuǎn)換債券等證券時(shí)，證券公司可以根據(jù)其擔(dān)保證券明細(xì)賬戶所記載的認(rèn)購(gòu)權(quán)通過(guò)本公司提交申報(bào)，并辦理認(rèn)購(gòu)手續(xù)。

擔(dān)保證券進(jìn)入終止上市程序的，證券公司應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)將該證券劃回。證券公司未及時(shí)辦理的，本公司可以主動(dòng)通過(guò)結(jié)算公司將該證券劃回證券公司報(bào)備的自營(yíng)證券賬戶。

證券公司未及時(shí)劃回導(dǎo)致終止上市后本公司擔(dān)保證券賬戶內(nèi)仍存在相關(guān)擔(dān)保證券的，證券公司需憑擔(dān)保證券明細(xì)賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)通過(guò)本公司向證券發(fā)行人主張權(quán)利。

有償使用擔(dān)保證券期間，證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利或者利息、向證券持有人配售或者無(wú)償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的證券的，本公司按照轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同的約定向被有償使用擔(dān)保證券的證券公司進(jìn)行權(quán)益補(bǔ)償。

第七章 附則

本細(xì)則所稱(chēng)“超過(guò)”、“低于”不含本數(shù)，“以上”含本數(shù)。本細(xì)則由本公司負(fù)責(zé)解釋。

本細(xì)則已經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，自2012年8月 27日起實(shí)施。