第一篇：證券交易轉融通業務的含義及基本原則

轉融通業務的含義及基本原則：針對本知識點提問？

轉融通業務是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業務的經營活動。

從事轉融通業務及相關活動，應當遵循平等、自愿、公平和誠實信用原則，不得損害社會公共利益。

證券金融公司應當遵守法律、行政法規和《轉融通業務監督管理試行辦法》的規定，嚴格防范和控制風險，穩健開展轉融通業務。

2．基本業務規則

(1)專用證券賬戶。

證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立轉融通專用證券賬戶、轉融通擔保證券賬戶和轉融通證券交收賬戶。

(2)專用資金賬戶。

證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在商業銀行開立轉融通專用資金賬戶，在證券登記結算機構分別開立轉融通擔保資金賬戶和轉融通資金交收賬戶。

(3)了解客戶及信用評估。

證券金融公司開展轉融通業務，應當了解證券公司的基本情況、業務范圍、財務狀況、違約記錄、風險控制能力等，并以書面和電子的方式予以記錄和保存。

(4)轉融通業務合同。

(5)轉融通期限。

(6)證券公司擔保賬戶。

證券金融公司與證券公司簽訂轉融通業務合同后，應當根據證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶。

(7)轉融通保證金。

證券金融公司開展轉融通業務，應當向證券公司收取一定比例的保證金。證券可以充抵保證金，但貨幣資金的比例不得低于應收取保證金的15%。可充抵保證金證券的種類和折算率由證券金融公司確定并公布。

(8)轉融通互?；?。

證券金融公司可以根據化解證券公司違約風險的需要，建立轉融通互?；?。轉融通互?；鸬墓芾磙k法，由證券金融公司制定，經證監會批準后施。

從事轉融通業務及相關活動，應當遵循平等、自愿、公平和誠實信用原則，不得損害社會公共利益。

證券金融公司應當遵守法律、行政法規和《轉融通業務監督管理試行辦法》的規定，嚴格防范和控制風險，穩健開展轉融通業務。

基本業務規則：針對本知識點提問？

(1)專用證券賬戶。

證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立轉融通專用證券賬戶、轉融通擔保證券賬戶和轉融通證券交收賬戶。

(2)專用資金賬戶。

證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在商業銀行開立轉融通專用資金賬戶，在證券登記結算機構分別開立轉融通擔保資金賬戶和轉融通資金交收賬戶。

(3)了解客戶及信用評估。

證券金融公司開展轉融通業務，應當了解證券公司的基本情況、業務范圍、財務狀況、違約記錄、風險控制能力等，并以書面和電子的方式予以記錄和保存。

(4)轉融通業務合同。

證券金融公司開展轉融通業務，應當與證券公司簽訂轉融通業務合同，約定轉融通的資金數額、標的證券的種類和數量、期限、費率、保證金的比例、證券權益處理辦法、違約責任等事項。

(5)轉融通期限。

除證券暫停、終止交易等特殊情形外，證券金融公司向證券公司轉融通的期限不得超過6個月。轉融通的期限，自資金或者證券實際交付之日起算。

(6)證券公司擔保賬戶。

證券金融公司與證券公司簽訂轉融通業務合同后，應當根據證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶。

(7)轉融通保證金。

證券金融公司開展轉融通業務，應當向證券公司收取一定比例的保證金。證券可以充抵保證金，但貨幣資金的比例不得低于應收取保證金的15%?？沙涞直ＷC金證券的種類和折算率由證券金融公司確定并公布。

(8)轉融通互?；稹?/p>

證券金融公司可以根據化解證券公司違約風險的需要，建立轉融通互?；?。轉融通互保基金的管理辦法，由證券金融公司制定，經證監會批準后施。

(9)轉融通的暫停。

當市場交易活動出現異常，已經或者可能危及市場穩定，有必要暫停轉融通業務時，證券金融公司可以按照業務規則和合同約定，暫停全部或者部分轉融通業務并公告。

(10)涉及轉融通業務證券及資金的劃轉。

證券登記結算機構根據證券賬戶和資金賬戶持有人發出或者認可的指令，辦理轉融通業務涉及的證券和資金的劃轉。

(11)協助司法強制執行。

證券金融公司開展轉融通業務，可以使用下列資金和證券：

(1)自有資金和證券。

(2)通過證券交易所的業務平臺融入的資金和證券。

(3)通過證券金融公司的業務平臺融入的資金。

(4)依法籌集的其他資金和證券。

權益處理：

(1)對證券發行人的權利。

對轉融通擔保證券賬戶內記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對證券發行人的權利。

(2)證券持有人的收益權利。

證券登記結算機構受證券發行人委托以證券或者現金形式分派投資收益的，應當分別將分派的證券或者現金記錄在轉融通擔保證券賬戶或者轉融通擔保資金賬戶內，并相應變更證券公司轉融通擔保證券明細賬戶或者轉融通擔保資金明細賬戶的數據。

(3)證券持有人的信息報告與披露義務。

證券金融公司通過轉融通擔保證券賬戶持有的證券不計入其自有證券，證券金融公司無須因該賬戶內證券數量的變動而履行信息報告、披露或者要約收購義務。監督管理：

(1)制定業務規則。

證券金融公司應證監會的有關規定制定轉融通業務規則，明確賬戶管理、授信管理、標的證券管理、保證金管理、費率管理、信息披露等事項，經證監會批準后實施。

(2)公布信息。

證券金融公司應當每個交易日公布以下轉融通信息：

1)轉融資余額。

2)轉融券余額。

3)轉融通成交數據。

4)轉融通費率。

(3)建立合規管理與風險控制機制。

證券金融公司應當建立合規管理機制，保證公司的經營管理及工作人員的執業行為合法合規。

證券金融公司應當建立風險控制機制，有效識別、評估、控制公司經營管理中的各類風險。

(4)資金用途。

證券金融公司的資金，除用于履行證監會規定的轉融通職責和維持公司正常運轉外，只能用于以下用途：

1)銀行存款。

2)購買國債、證券投資基金份額等經證監會認可的高流動性金融產品。

3)購置自用不動產。

4)證監會認可的其他用途。

(5)信息系統安全管理。證券金融公司應當建立信息系統安全管理機制，保障公司信息系統安全、穩定運行。

(6)報告制度。

證券金融公司應當自每一會計年度結束之日起4個月內，向證監會報送年度報告。年度報告應當包含按照規定編制并經具有證券相關業務資格的會計師事務所審計的財務會計報告。

(7)信息共享與保密。

證券交易所、證券登記結算機構、證券金融公司應當建立融資融券信息共享機制。

連續競價時，成交價格的確定原則為：(1)最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價；(2)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價；(3)賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。

證券交易所決定接納或者開除會員應當在決定后的5個工作日內向中國證監會備案，決定接納或者開除正式會員以外的其他會員應當在履行有關手續5個工作日之前報中國證監會備案。

證券交易所在每日開盤前公布每只權證可流通數量、持有權證數量達到或超過可流通數量5%的持有人名單。

第二篇：轉融通業務考試答案(14040)

一、單項選擇題

1.轉融通業務中，不需要由證券公司或證金公司對出借人進行權益補償的是（）。

A.配股

B.收購

C.派發權證

D.分紅派息

二、多項選擇題

2.我國轉融通業務的特點包括以下（A.轉融券融入業務與融出業務分段辦理

B.轉融通業務實行保證金制度

C.轉融通業務與融資融券業務分開處理

D.轉融通業務由證券金融公司集中統一運營

3.全球證券借貸業務模式可以分為（A.單軌制

B.集中式

C.分散式

D.雙軌制）幾個方面。）兩種。

4.轉融通業務的開展對證券市場的影響包括以下（）幾個方面。

A.有利于進一步完善市場功能，提高市場效率，促進市場創新

B.向證券市場注入增量資金，為證券公司提供流動性支持

C.盤活長期投資者的閑置證券，擠壓股價泡沫，吸引長期資金入市投資大盤藍籌股，強化價值投資理念

D.建立了我國證券融通機制，完善了融資融券交易機制

5.轉融券業務中，證券公司或證金公司融入證券后、歸還證券前，有以下（）幾種情況的，融入方應向融出方進行權益補償。

A.派發權證

B.送股/轉增股

C.分紅派息

D.配股

6.根據《中國證券金融股份有限公司轉融通業務規則（試行）》第十九條的規定，出現以下（）幾種情形時，證券金融公司可以對轉融通標的證券進行調整。

A.轉融通標的證券價格出現異常波動的

B.融資融券標的證券被證券交易所臨時調整的

C.轉融通標的證券對應的上市公司出現合并、收購或其他重大資產重組的

D.轉融通標的證券對應的上市公司經營管理狀況發生重大變化的

7.當出現以下（）情形時，證金公司可以對轉融通的費率進行調整。

A.其他需要調整的情形

B.市場供求關系發生大幅變化

C.風險控制需要或落實監管要求

D.人民銀行同期金融機構貸款基準利率發生變化

三、判斷題

8.證券借貸是指出借人將其所持有的證券暫時出借給需要證券的借券人，借券人在合約到期或出借人要求歸還的時候，向出借人歸還證券并支付相應借券費用的交易。（）

正確

錯誤

9.全球證券借貸業務有兩種不同的模式，分別為分散式和集中式。分散式證券借貸業務模式沒有集中式的證券金融公司。（）

正確

錯誤

10.轉融通業務保證金由證券公司以自有資金和證券繳納，現金部分占比不低于10%。（）

正確

錯誤

第三篇：C15074 轉融通業務 滿分100

試 題

一、單項選擇題

1.證券出借交易實行固定期限，（）可以根據市場情況，調整證券出借交易的期限。

A.證券公司

B.證券金融公司

C.證券交易所

D.證券業協會

您的答案：C 題目分數：10 此題得分：10.0 2.證券出借交易展期后，單筆出借交易期限不得超過（）天。

A.182

B.30

C.90

D.180

您的答案：A 題目分數：10 此題得分：10.0 3.所謂轉融通業務，是指（）將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業務的經營活動。

A.證券公司

B.證券金融公司

C.證券交易所

D.中國證監會

您的答案：B 題目分數：10 此題得分：10.0

二、多項選擇題

4.客戶參與證券出借業務必須滿足的條件有（）。

A.熟悉證券出借的相關規則，具備相應的風險承受能力

B.不存在被法律、行政法規、部門規章或本所業務規則禁止或者限制參與證券出借交易的情形

C.最近三年沒有與證券交易相關的重大違法違規記錄

D.公司規定的其他條件

您的答案：A,D,B,C 題目分數：10 此題得分：10.0 5.目前已經實行的轉融資合約期限包括（）。

A.7天

B.14天

C.28天

D.30天

您的答案：B,A,C 題目分數：10 此題得分：10.0

三、判斷題

6.證券出借業務交易申報單位為100股的整數倍，單筆最小委托10000股、最大單筆申報數量不得超過100萬股。（）

您的答案：正確 題目分數：10 此題得分：10.0 7.公司對證券出借業務實行客戶準入制，對參與的客戶實行資質審查。（）

您的答案：正確 題目分數：10 此題得分：10.0 8.證券出借交易期限自成交之日起按自然日計算，歸還日為到期日的下一日，歸還日為非交易日的，順延至下一個交易日。（）

您的答案：正確 題目分數：10 此題得分：10.0 9.證券金融公司與客戶采取現金方式了結的，根據證券公司認可的指數編制機構編制發布的股票行業指數計算該證券的公允價值。（）

您的答案：錯誤 題目分數：10 此題得分：10.0 10.證券出借交易可以實行定價交易、議價交易和競價交易，證券出借試點期間實行定價交易。（）

您的答案：正確 題目分數：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0

第四篇：貴州2016年下半年證券從業資格《證券交易》：轉融通業務的監督管理考試題

貴州2016年下半年證券從業資格《證券交易》：轉融通業

務的監督管理考試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、（）是處于生產同一產品、不同生產階段的公司間的收購，其收購雙方對彼此的生產狀況比較熟悉，有利于收購后的相互融合。A．橫向收購 B．縱向收購 C．混合收購 D．同源收購

2、證券清算是證券公司以__為對手辦理清算與交收。A．中國證券登記結算有限責任公司 B．客戶

C．證券交易所 D．其他證券公司

3、上海證券交易所通過交易所交易系統采用上網資金申購方式公開發行股票，申購日后的第__天，對未中簽部分的申購款予以解凍。A．1 B．2 C．3 D．4

4、在__假設情形下，試圖通過分析歷史價格數據預測未來股價的走勢，期望從過去價格數據中獲益是徒勞的。A．弱勢有效市場 B．半強勢有效市場 C．強勢有效市場 D．半弱勢有效市場

5、已完成股權分置改革的公司，按股份流通受限與否，可分為__。A．未上市流通股份和已上市流通股份 B．有限售條件股份和無限售條件股份 C．外資股和內資股

D．普通股票和優先股票

6、產業布局政策的目標是__。

A．實現同一產業內企業組織形態和企業間關系的合理化

B．促使行業之間的關系更協調、社會資源配置更合理，使產業結構高級化 C．實現產業布局的合理化 D．以上都不對

7、單只標的證券的融資余額降低至__以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融資買入，并向市場公布。A．10% B．15% C．20% D．30%

8、傳統證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據的標準是__ A．證券組合的期望收益率 B．證券組合的風險 C．證券組合的投資目標 D．證券組合的分散化程度

9、巨額贖回是指開放式基金單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的__。A．5% B．10% C．15% D．20%

10、《關于證券投資基金稅收政策的通知》規定，自2004年1月1日起，對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免征__。A．所得稅 B．印花稅 C．營業稅 D．增值稅

11、提交中國證監會的法律意見書和律師工作報告應是經__簽名，并經該律師事務所加蓋公章、簽署日期的正式文本。A．2名以上經辦律師

B．3名以上經辦律師和其所在律師事務所的負責人 C．3名以上經辦律師

D．2名以上經辦律師和其所在律師事務所的負責人

12、關于證券公司融資融券證點的業務規則敘述錯誤的是__。

A．證券公司以客戶的名義在證券登記結算機構分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶 B．客戶融資買入或者融券賣出的證券預定終止交易，且最后交易日在融資債務到期日之前的，融資融券的期限縮短至最后交易日的前1交易日

C．客戶融資買入證券的，應當以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金；客戶融券賣出的，應當以買券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融入的證券

D．證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內的資金；向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內的證券

13、公募基金主要具有的特征有__。

A．可以面向社會公開發售基金份額和宣傳推廣 B．基金募集對象不固定

C．投資金額要求低，適宜中小投資者參與

D．遵守基金法律和法規的約束，并接受監管部門的嚴格監管

14、《公司法》規定股份有限公司的董事會成員為（）人。A．3～10 B．5～15 C．5～19 D．5～20

15、基金管理公司辦理以下重大變更事項時，無須報中國證監會批準的是__。A．公司新增股東 B．變更公司住所

C．更換董事長、總經理和副總經理等主要負責人 D．設立、變更、撤銷辦事處

16、在招股說明書中，發行人應披露其發起人（應追溯至實際控制人）的基本情況，主要包括（）。

A．發行人股本結構的歷次變動情況

B．所持有的發行人股票被質押或其他有爭議的情況 C．外資股份(若有)持有人的有關情況

D．發行人執行社會保障制度、住房制度改革、醫療制度改革

17、__的發行人，可視實際情況決定應披露的交易金額，但應在申報時說明。A．總資產規模為10億元以上 B．凈資產規模為10億元以上 C．總資產規模為5億元以上 D．凈資產規模為5億元以上

18、轉債的利率__。A．經中國人民銀行核準 B．經中國證監會核準 C．由發行人確定

D．由發行人與主承銷商商定

19、目前，我國基金管理人編制基金報告由__復核。A．中國證監會 B．基金登記機構 C．中國證券業協會 D．基金托管人

20、歷史上第一家由中國人自己創辦的證券交易所是__。A．北平證券交易所 B．上海華商證券交易所 C．深圳證券交易所 D．上海證券交易所

21、憑證式國債是一種__的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷，而這種資格一般是由__每年確定的。A．不可流通；中國證監會和中國人民銀行 B．不可流通；財政部和中國人民銀行 C．可流通；中國證監會和中國人民銀行 D．可流通；財政部和中國人民銀行

22、證券投資基金的營銷渠道為與基金簽署代銷協議的銀行、證券公司及其他銷售機構的是（）。A．平銷渠道 B．直銷渠道 C．網絡渠道 D．代銷渠道

23、政府債券的特征不包括（）。A．流通性弱 B．安全性高 C．收益穩定 D．免稅待遇

24、保薦機構與發行人簽訂保薦協議后應當在__內報相關機構備案。A．5個工作日 B．10個工作日 C．5日 D．10日

25、依照基金稅收和稅法的有關規定，對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，__。

A．征收營業稅，免征企業所得稅 B．免征營業稅，征收企業所得稅 C．征收營業稅，征收企業所得稅 D．免征營業稅，免征企業所得稅

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、上證綜合指數__。

A．以1990年12月19日為基期 B．以全部上市股票為樣本 C．以股票成交量為權數 D．以股票發行量為權數

2、一般來說，情景綜合分析法的預測期為__。A．6～12個月 B．1～2年 C．3～5年 D．5～8年

3、關于證券公司從事資產管理業務中的資產托管機構，以下說法錯誤的是__。A．資產托管機構有權隨時查詢集合資產管理計劃的經營運作情況 B．資產托管機構應當定期核對集合資產管理計劃資產的情況 C．資產托管機構的職責之一是出具資產托管報告

D．資產托管機構的職責之一是向證券公司發布投資或者清算指令

4、基金監管目標中，保證市場公平的含義是__。

A．恰當地設立交易制度來保障交易的公平，使投資者都能夠平等 B．保證交易價格形成的公平性

C．發現、防止和懲罰操縱市場和其他導致市場交易不公平的行為 D．保證市場信息的即時公布、廣泛傳播和有效反映于市場價格中

5、投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付__。A．申購費 B．托管費 C．管理費 D．手續費

6、基金會計核算中，證券和衍生工具交易及其清算的核算涉及__的買賣和交易。A．股票 B．債券

C．資產支持證券 D．權證

7、（）是指基金管理公司將基金直接銷售給公眾，而不經過銀行等中介機構進行的銷售。A．基金超市 B．直銷 C．保險公司 D．網上交易

8、外國證券機構直接從事B股交易的申請可由（）受理。A．證券交易所 B．中國證監會 C．國務院

D．國家外匯管理局

9、我國《證券投資基金法》規定，基金財產不能運用于下列__投資。A．已上市的股票

B．可在場外交易的股票 C．已上市交易的債券

D．國務院證券監督管理機構規定的其他證券品種

10、深圳證券交易所配股操作流程，錯誤的是__。A．股權登記日為R日

B．配股認購日為R+2日開始 C．交款結束日為R+7日 D．認購期為5個工作日

11、關于股利政策，下列敘述有誤的是__ A．股利政策是指股份公司對公司經營獲得的盈余公積和應付利潤采取現金分紅或派息、發放紅股等方式回饋股東的制度與政策

B．股利政策通常涉及現金股利、股票股利和4個重要日期 C．對于現金股利，股東不需支付利息稅 D．獲取股票股利暫免納稅

12、根據規定，證券營業部自有資金和客戶交易結算資金之間的往來結算事項只能通過__來進行結轉。A．存放銀行資金 B．直接轉劃

C．存放交易所資金 D．存放公司資金

13、關于基金管理人，下列理解正確的有__。A．是負責基金發起設立與經營管理的專業性機構 B．由依法設立的基金管理公司擔任

C．基金管理人的目標函數是自身利益的最大化

D．基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機構等發起成立，但不具有獨立法人地位

14、證券公司操縱市場行為從而造成證券價格異常波動是通過影響__機制來引起的。

A．市場秩序 B．供求關系 C．價格關系 D．數量關系

15、一般來說，情景綜合分析法的預測期間為__。A．6～12個月 B．1～2年 C．3～5年 D．5～8年

16、有關基金資產的估值，下列敘述不正確的是__。

A．估值的目的是客觀、準確地反映基金資產的價值。經基金資產估值后確定的基金資產凈值而計算出的基金份額凈值，是計算基金份額轉讓價格，尤其是計算開放式基金申購與贖回價格的基礎

B．估值的對象為基金依法擁有的各類資產

C．在每一個營業日或每周兩次或至少每月三次對基金資產進行估值

D．對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應采用市價確定公允值。估值日無市價的，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化，應采用最近交易市價確定公允值

17、關于ETF與封閉式基金，下列說法不正確的有__。A．封閉式基金交易價格與單位資產凈值趨同 B．ETF發行后規模固定

C．ETF需每季度公布一次財務狀況 D．封閉式基金沒有固定的存續期

18、下列關于上市開放式基金(LOF)的描述不正確的是__。A．可以在場外市場進行基金份額申購、贖回

B．可通過份額轉托管機制將場外市場與場內市場有機地聯系在一起 C．LOF必須采用指數基金模式

D．深圳證券交易所推出的LOF在世界范圍內具有首創性

19、目前世界證券投資基金的主流產品是__。A．債券基金 B．公司型基金 C．放式基金

D．貨幣市場基金

20、（）是指在發行后一定時期可按特定的贖買價格由發行公司收回的優先股票。A．可轉換優先股票 B．可贖回優先股票 C．積累優先股票 D．參與優先股票

21、根據規定，證券營業部在經營過程中發生的各項成本費用應當以__核算。A．實際發生數 B．平均發生數 C．計劃發生數

D．實際發生數的一定比例 22、2010年1月22日，__對首批申請試點的證券公司應當滿足的條件作了規定。A．《證券公司監督管理條例》

B．《證券公司融資融券業務試點管理辦法》 C．《融資融券交易風險揭示書》

D．《關于開展證券公司融資融券業務試點工作的指導意見》

23、目前，證券登記結算公司__把結算備付金的利息向結算參與人結息一次。A．每月 B．每季度 C．每半年 D．每年

24、對于分離交易的可轉換公司債券，發行后累計公司債券金額不得高于最近一期末公司凈資產額的（）。A．40% B．50% C．60% D．200%

25、上市公司增發的發行方式包括__。A．網上定價發行與網下配售相結合 B．按投資者持股市值配售 C．網上網下同時定價發行

D．中國證監會認可的其他形式

第五篇：中國證券金融股份有限公司轉融通業務規則

中國證券金融股份有限公司轉融通業務規則(試行)

第一章總則

為穩健開展轉融通業務，防范轉融通業務風險，根據《證券公司監督管理條例》及《轉融通業務監督管理試行辦法》，制定本規則。

轉融通業務包括轉融資業務和轉融券業務。轉融資業務是指中國證券金融股份有限公司(以下簡稱本公司)將自有或者依法籌集的資金出借給證券公司，供其辦理融資業務的經營活動。轉融券業務是指本公司將自有或者融入的證券出借給證券公司，供其辦理融券業務的經營活動。本公司通過轉融通業務平臺向證券公司集中提供資金和證券轉融通服務。

參與轉融通業務應當遵循平等、自愿、公平和誠實信用的原則，遵守法律、行政法規、部門規章的規定。

第二章轉融通借入人

符合下列條件的證券公司可以成為轉融通借入人：

(一)具有融資融券業務資格，且業務運作規范；

(二)業務管理制度和風險控制制度健全，具有切實可行的業務實施方案；

(三)技術系統準備就緒；

(四)參與轉融通業務應當具備的其他條件。

為便于本公司提供轉融通服務，證券公司參與轉融通業務前應向本公司提供如下材料：

(一)公司基本情況、業務范圍及融資融券業務開展情況的說明；

(二)參與轉融通業務實施方案、風險控制措施和業務管理制度；

(三)相關業務技術系統建設情況說明；

(四)公司財務狀況的報告及相關材料；

(五)公司最近兩年內是否發生債務違約、重大訴訟、對外擔保及其他可能導致公司承擔重大責任事項的說明；

(六)本公司要求的其他材料。

本公司與符合要求的證券公司簽訂轉融通業務合同，約定雙方權利、義務及轉融通業務的相關事項。

本公司對證券公司基本情況、業務范圍、財務狀況、誠信記錄、風險控制能力等進行征信調查，建立征信檔案，以書面和電子方式記載、保存征信調查情況及相關材料。

本公司設立授信管理決策機構，制定科學、公正的信用評估標準和程序，對證券公司征信調查情況進行分析評估，并結合市場狀況、風險控制等因素，確定授信額度、保證金比例檔次。

本公司對證券公司的信用狀況和風險狀況進行持續跟蹤評估，并根據評估結果，定期或者不定期對其授信額度、保證金比例檔次進行調整。

證券公司可以根據自身業務需要，向本公司申請調整授信額度。

證券公司有以下情形之一的，本公司可以暫?；蛘呓K止對其提供轉融通服務：

(一)違反本公司業務規則或者轉融通業務合同，影響轉融通業務正常運行；

(二)被依法取消融資融券業務資格或者撤銷、關閉、解散或者宣告進入破產程序；

(三)本公司認定的其他情形。

第三章轉融通賬戶

本公司以自身名義在中國證券登記結算有限責任公司(以下簡稱結算公司)開立轉融通專用證券賬戶、轉融通證券交收賬戶、轉融通資金交收賬戶、轉融通擔保證券賬戶、轉融通擔保資金賬戶，在商業銀行開立轉融通專用資金賬戶，用于開展轉融通業務。

證券公司與本公司簽訂轉融通業務合同后，應當向本公司申請開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶，用于記載其交存的擔保證券和擔保資金的明細數據。證券公司申請開立前款所述賬戶，需向本公司提交以下材料：

(一)轉融通擔保證券/資金明細賬戶開戶申請表；

(二)加蓋公章的營業執照復印件；

(三)加蓋公章的法定代表人證明書及法定代表人有效身份證明文件復印件；

(四)加蓋公章和法定代表人簽章的法定代表人授權委托書；

(五)經辦人有效身份證明文件及復印件；

(六)預留業務印鑒卡一式兩份；

(七)本公司要求提供的其他材料。

證券公司應當保證其開戶申請材料的合法、真實、準確、完整。

證券公司提交的開戶申請材料齊備后，本公司為其開立轉融通擔保資金明細賬戶，在上海、深圳市場分別開立轉融通擔保證券明細賬戶，并提供開戶證明。

證券公司在參與轉融通業務前，需將其融券專用證券賬戶、融資專用資金賬戶、信用交易資金交收賬戶、自營證券賬戶、自營資金交收賬戶向本公司報備，并在上述賬戶發生變更時，及時向本公司申請辦理變更手續。證券公司轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶的注冊資料發生變更的，需及時向本公司申請辦理注冊資料變更手續。

證券公司向本公司借入證券或者資金的，本公司通過結算公司從轉融通專用證券賬戶將出借證券劃付至證券公司融券專用證券賬戶，或者從轉融通資金交收賬戶將出借資金劃付至證券公司信用交易資金交收賬戶。證券公司向本公司提交保證金的，需通過結算公司從其自營證券賬戶將可充抵保證金證券劃付至轉融通擔保證券賬戶，從其自營資金交收賬戶將保證金資金劃付至轉融通擔保資金賬戶。

本公司向證券公司提供其轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶的余額、變動記錄、賬戶資料等信息的查詢服務。

證券公司向本公司申請注銷其轉融通擔保證券明細賬戶、轉融通擔保資金明細賬戶的，需事先了結其全部轉融通債權、債務，并提取全部保證金。

第四章轉融通標的證券

本公司根據融資融券標的證券相關管理規則和市場狀況，合理確定轉融通標的證券名單，在每一交易日開市前公布。

出現以下情形時，本公司可以對轉融通標的證券名單進行調整：

(一)轉融通標的證券價格出現異常波動的；

(二)轉融通標的證券對應的上市公司經營管理狀況發生重大變化的；

(三)轉融通標的證券對應的上市公司出現合并、收購或者重大資產重組的；

(四)融資融券標的證券被證券交易所臨時調整的；

(五)本公司認為其他需要調整的情形。

本公司根據市場狀況，可以采取以下措施并向市場公布：

(一)暫停單只轉融通標的證券特定期限的轉融券交易；

(二)暫停單只轉融通標的證券所有期限的轉融券交易；

(三)暫停所有轉融通標的證券特定期限的轉融券交易；

(四)暫停所有轉融通標的證券所有期限的轉融券交易；

(五)本公司認為必要的其他措施。

第五章轉融通申報與成交

本公司開展轉融通業務的交易日為每周一至周五，國家法定節假日和證券交易所公告的休市日除外。本公司接受證券公司轉融資申報指令的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:00，申報指令當日有效，在15:00前可撤銷。本公司接受證券公司上海市場轉融券申報指令的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:00，接受深圳市場轉融券申報指令的時間為9:15至11:30、13:00至15:00，申報指令當日有效，在14:30前可撤銷。

經中國證監會同意，本公司可以調整交易日期和交易時間并向市場公告。

轉融資期限分為7天、14天、28天三個檔次，轉融券期限分為3天、7天、14天、28天、182天五個檔次。

本公司根據市場需求和業務發展需要，可以對轉融資、轉融券的期限檔次進行調整。

轉融通業務期限自成交之日起按自然日計算，歸還日為到期日的下一日。歸還日為非交易日的，順延至下一個交易日。歸還日轉融通標的證券停牌的，順延至該證券復牌日。

本公司按照不同期限檔次設置相應的轉融資、轉融券費率，在每一交易日開市前公布，當日固定，次一交易日可以調整。

本公司以中國人民銀行規定的金融機構半年期人民幣貸款基準利率為參考，根據市場資金供求情況公布每一交易日轉融資費率。

本公司根據轉融通標的證券供求情況等因素公布每一交易日轉融券費率。

證券公司可以向本公司提交轉融資申報指令，指令應當包括證券公司的證券賬號和交易單元代碼、期限、費率、金額等要素。

證券公司轉融資申報指令應當符合以下條件：

(一)每筆申報金額應當為100萬元的整數倍；

(二)最大單筆申報金額不超過3億元；

(三)單一證券公司當日各期限檔次轉融資申報總額不超過5億元，本公司另有規定的除外。

本公司可以根據市場情況或者業務發展需要調整上述申報條件，并可根據資金頭寸和風險管理需要調整當日擬出借資金總量。

本公司按照下列原則生成轉融資成交結果：

(一)所有證券公司資金借入申報的總額不超過本公司資金出借總額的，按證券公司申報的時間順序依次成交；

(二)所有證券公司資金借入申報的總額大于本公司資金出借總額的，根據不同期限檔次申報總額按比例分配可出借的資金數額，按比例分配后有剩余金額的，按期限從長到短的次序分配剩余金額。各期限檔次資金分配完成后，同一期限檔次下，根據各證券公司申報總額按比例分配可出借的資金數額。按比例分配后仍有剩余金額的，按借入申報金額從大到小的次序、申報金額相同的按申報時間先后次序分配剩余金額，最小成交單位為10萬元。

本公司接受證券公司下列類型的轉融券申報：

(一)非約定申報；

(二)約定申報。

非約定申報指令應當包括證券公司的證券賬號和交易單元代碼、證券代碼、期限、交易方向、費率、證券數量等要素。

約定申報指令應當包括證券公司的證券賬號和交易單元代碼、證券代碼、期限、交易方向、費率、證券數量、對手方的證券賬號和交易單元代碼、約定號等要素。

證券公司轉融券申報指令應當符合以下規定：

(一)每筆申報數量應當為100股(份)的整數倍；

(二)最低單筆申報數量不得低于1萬股(份)，最大單筆申報數量不超過100萬股(份).本公司按照下列原則生成轉融券成交結果：

(一)非約定申報，每一期限檔次下每只標的證券所有證券公司借入申報總數量不超過本公司出借數量的，按證券公司申報指令的時間順序依次成交。每一期限檔次下每只標的證券所有證券公司借入申報總數量大于本公司出借數量的，按比例分配方式成交；按比例分配成交后有剩余股份的，按證券公司借入申報數量從大到小的次序、申報數量相同的按申報時間先后次序分配剩余股份，最小成交單位為100股(份)；

(二)約定申報，本公司按照一一對應原則成交，生成轉融券成交數據。

轉融通標的證券在當日開市后停牌至15:00的，本公司當日不提供該證券的轉融券服務。

證券公司申請轉融通交易展期的，至少應當在歸還日之前3個交易日提出，經本公司同意后可以展期。

展期期限與原期限相同，累計期限最長不得超過6個月。182天期的轉融券交易不得展期。

轉融通交易歸還日順延不超過30個自然日的，證券公司按原費率和順延后合計自然日天數支付轉融券費用。順延超過30個自然日的，本公司自第31個自然日起不再向證券公司收取轉融券費用。

歸還日順延超過30個自然日的，本公司也可以與證券公司協商采取現金方式了結轉融券債務。

本公司與證券公司采取現金方式了結轉融券債務的，根據證券交易所或者證券交易所認可的指數編制機構編制發布的股票行業指數計算該證券的公允價值。

公允價值的計算公式為：公允價值=轉融通標的證券停牌前一交易日收盤價×(現金了結日前一交易日該轉融通標的證券對應的股票行業指數/停牌前一交易日該轉融通標的證券對應的股票行業指數)×證券數量。

轉融通標的證券對應的上市公司被以終止上市為目的進行收購，以該證券為標的的轉融券交易歸還日在收購公告之日起第3個交易日之后的，該筆交易提前至收購公告之日起的第3個交易日了結。

轉融通標的證券終止上市，以該證券為標的的轉融券交易歸還日在終止上市公告之日起第3個交易日之后的，該筆交易提前至終止上市公告之日起的第3個交易日了結。

第六章清算與交收

轉融通業務交易日日終，本公司根據結算公司發送的資金和證券劃付結果、權益分派數據及轉融通業務平臺的轉融資、轉融券成交數據等進行轉融通資金和證券的清算，計算轉融資和轉融券歸還日、費用和違約金及轉融券的權益補償資金和證券，生成轉融資、轉融券清算數據。

本公司按照實際出借資金、出借日或者展期日(即原轉融通交易歸還日)轉融資費率和實際占用天數計算應當向證券公司收取的轉融資費用。

轉融資費用的計算公式為：每筆轉融資費用=該筆交易出借資金金額×該筆交易出借日或者展期日轉融資費率×實際占用天數/360.轉融資交易了結時，本公司按照先償還轉融資本金，再償還轉融資費用的順序認定。

本公司按照出借證券當日或者展期日收市后市值、出借日或者展期日轉融券費率和實際占用天數計算應當向證券公司收取的轉融券費用。

轉融券費用的計算公式為：每筆轉融券費用=出借證券出借日或者展期日收盤價×該筆交易出借證券數量或者展期證券數量×該筆交易出借日或者展期日轉融券費率×實際占用天數/360.轉融通費用自成交之日起按自然日計算，于歸還日支付，歸還日不計算費用。轉融通歸還日順延的，順延期間轉融通費用照常計算，但歸還日順延超過30個自然日的情形除外。

轉融資或者轉融券成交當日，本公司將轉融通業務平臺日終清算生成的轉融資和轉融券數據發送相關證券公司。

轉融資成交數據包括證券公司代碼、編號、轉融資金額、期限、起始日期、歸還日期、費率、費用等要素。

轉融券成交數據包括證券公司代碼、證券公司證券賬戶、編號、證券代碼、證券名稱、證券數量、轉融券金額、期限、起始日期、歸還日期、費率、費用等要素。其中，轉融券金額為出借證券按照成交當日該證券收盤價計算的市值。

本公司于每一交易日日終向證券公司發送下一交易日應當了結的每筆轉融資數據、轉融券數據，作為下一交易日應當歸還資金或者證券，以及應支付費用、權益補償資金、權益補償證券和違約金的交收通知。

證券公司應當于下一交易日，按交收通知逐筆向結算公司提交相應的資金和證券劃付指令，歸還或者支付相應的資金和證券，但本規則第二十三條規定的轉融通標的證券停牌的情形除外。

轉融資成交當日，本公司向結算公司發送轉融資成交數據，通過結算公司將出借資金劃付證券公司。

轉融資歸還日，證券公司向結算公司提交歸還本金和支付費用的資金劃付指令，通過結算公司將相應資金劃付本公司。證券公司歸還資金時所使用的信用交易資金交收賬戶原則上應當與其借入資金時所使用的信用交易資金交收賬戶相同，確有需要變更信用交易資金交收賬戶的，須事先征得本公司同意。

轉融券成交當日，本公司向結算公司發送轉融券成交數據，通過結算公司將出借證券劃付證券公司。

轉融券歸還日，證券公司向結算公司提交歸還證券的證券劃付指令和支付費用的資金劃付指令，通過結算公司將相應證券和費用劃付本公司。

轉融券涉及權益補償的，本公司于權益登記日生成相應權益補償數據，并發送相關證券公司。證券公司應當于權益補償日向結算公司提交證券劃付指令或者資金劃付指令，通過結算公司向本公司支付權益補償證券或者權益補償資金。權益補償日、權益補償證券和資金數額的確定，按照本規則相關規定執行。

轉融資或者轉融券展期的，證券公司應當于展期日向結算公司提交資金劃付指令，通過結算公司向本公司支付原轉融資、轉融券費用。展期轉融資或者轉融券的費率執行展期日的費率，展期轉融券金額為按展期日該證券收盤價計算的市值。

轉融資或者轉融券歸還日，證券公司未向本公司按期足額劃付所借資金、證券或者權益補償資金、證券以及相關費用的，證券公司應當在下一交易日內補足相關資金或者證券，并向結算公司提交資金劃付指令，向本公司按日支付費用及所欠債務金額0.05%的違約金。

證券公司未在歸還日的下一交易日補足的，本公司有權按照轉融通業務合同的約定暫停對其提供轉融通服務。證券公司未在歸還日后兩個交易日內補足的，本公司有權按照轉融通業務合同的約定處分其保證金，用于清償其所欠的轉融通負債。

證券或者資金劃出方實際劃付數額多于應劃付數額的，對多劃付的部分，經劃出方與劃入方協商確定后，由劃入方向結算公司提交證券或者資金劃付指令，通過結算公司將相應證券或者資金退還劃出方。

證券劃出方實際劃付證券品種與應劃付證券不一致的，對錯劃的證券，經劃出方與劃入方協商確定后，由劃入方向結算公司提交證券劃付指令，通過結算公司將相應證券退還劃出方。

第七章保證金管理

證券公司向本公司借入資金或者證券，應當向本公司提交保證金。證券公司可以自有資金交納或者以自有證券充抵保證金。本公司僅對保證金資金部分支付利息。

本公司與結算公司簽訂轉融通保證金委托管理協議，委托結算公司代為管理證券公司交存的保證金，包括保證金存管、本公司保證金賬戶及證券公司保證金明細賬戶的數據維護及日終盯市等事項。

本公司按審慎原則選取并確定可充抵保證金證券的名單，對可充抵保證金證券確定不同的折算率，向市場公布。

本公司可根據市場情況，調整可充抵保證金證券的名單和折算率。

本公司根據征信情況對證券公司設置不同檔次的保證金比例要求，最高為50%，最低為20%。本公司可以根據風險控制需要，調整保證金比例的檔次。

保證金比例的計算公式為：保證金比例=(保證金資金+∑可充抵保證金證券數量×當前市價×折算率)/{轉融資金額+∑[(出借證券數量+權益補償證券數量)×當前市價]+轉融通費用+權益補償資金+違約金}×100%。

證券公司可以向結算公司提交指令，申請交存、提取、替換保證金，也可以通過本公司轉融通保證金專用交易單元申報賣出交存的證券或者申報買入可充抵保證金證券。證券公司申請交存、提取、替換、交易保證金的指令，均需通過本公司審核。

證券公司交存、提取、替換保證金或者通過本公司保證金專用交易單元買賣可充抵保證金證券，應當符合保證金比例、現金占應繳保證金比例及可充抵保證金證券余額占該證券總市值比例的規定。

本公司委托結算公司對證券公司交存的保證金進行逐日盯市。當日終證券公司保證金比例或者現金占應繳保證金的比例不符合本公司規定時，證券公司應當在其后的2個交易日內補足保證金，逾期未補足的，本公司將按轉融通業務合同約定處分保證金，并按日收取未補足保證金金額0.05%的違約金。

證券公司到期未足額償還轉融通債務的，本公司可以按照轉融通業務合同約定處分其保證金，用于償還其所欠債務。本公司處分違約證券公司的保證金仍不足以償還其所欠債務的，可以按照轉融通業務合同約定有償使用其他證券公司交存的保證金進行資金或者證券的交收。本公司依法追繳違約證券公司所欠資金和證券，并歸還借用的保證金。

本公司可以根據轉融通業務合同的約定，有償使用證券公司交存的保證金，用于轉融通業務。

第八章權益處理

證券出借期間發生證券權益分派的，由證券公司對本公司進行權益補償。需補償的權益類型包括派發現金紅利或者利息、送股或者轉增股、發行證券持有人有優先認購權的新股或者可轉換債券等證券、派發權證、配股等。

證券公司在權益登記日尚未歸還本公司的證券發生權益分派的，本公司于當日日終生成權益補償數據。權益類型為派發現金紅利或者利息的，權益補償日為原轉融券交易歸還日；權益類型為送股、轉增股的，權益補償日為權益證券上市日和原轉融券交易歸還日兩者較晚日期；權益類型為發行證券持有人有優先認購權的新股或者可轉換債券等證券、派發權證的，權益補償日為權益證券上市日的下一交易日和原轉融券交易歸還日兩者較晚日期；權益類型為配股的，權益補償日為配股除權日的下一交易日和原轉融券交易歸還日兩者較晚日期。

證券出借期間證券發行人派發現金紅利或者利息的，出借證券應得的現金紅利或者利息由證券公司在權益補償日補償本公司。

證券出借期間證券發行人送股、轉增股的，出借證券應得的送股、轉增股份由證券公司在權益補償日補償本公司。

證券出借期間證券發行人發行證券持有人有優先認購權的新股或者可轉換債券等證券的，由證券公司以現金形式在權益補償日補償本公司。本公司按照以下公式計算補償金額：

補償金額=(優先認購證券上市首日成交均價-發行認購價格)×可優先認購證券數量

根據前款公式計算的補償金額大于零時，實施補償；小于或者等于零時，不作補償。

證券出借期間證券發行人派發權證的，由證券公司以現金形式在權益補償日補償本公司。本公司按照以下公式計算補償金額：

補償金額=權證上市首日成交均價×派發權證數量

證券出借期間證券發行人實施配股的，由證券公司以現金形式在權益補償日補償本公司。本公司按照以下公式計算補償金額：

補償金額=(出借證券股權登記日收盤價-配股除權參考價)×出借證券數量

根據前款公式計算的補償金額大于零時，實施補償；小于或者等于零時，不作補償。

證券出借期間，證券公司無需就所借入證券的表決權對本公司補償。

第九章信息披露

本公司建立轉融通業務信息披露機制，通過本公司網站、轉融通業務平臺等途徑對外披露轉融通業務相關信息。

本公司在每個交易日開市前公布轉融通業務前一交易日以下相關信息：

(一)前一交易日轉融資各期限檔次的成交金額；

(二)截至前一交易日的轉融資余額；

(三)前一交易日每只轉融通標的證券各期限檔次的成交數量；

(四)截至前一交易日每只轉融通標的證券的轉融券余量；

(五)本公司認為需要披露的其他信息。

本公司在每個交易日開市前發布以下轉融通業務相關信息：

(一)當日轉融資期限與費率；

(二)當日轉融通標的證券名單、期限與費率；

(三)當日轉融通可充抵保證金證券的名單和折算率；(四)本公司認為需要披露的其他信息。

發生影響或者可能影響轉融通業務正常開展的重大事件，本公司及時向市場公告相關情況及處理措施。

第十章風險控制

本公司建立風險控制指標體系和防火墻制度，明確轉融通業務流程和操作規程，對轉融通業務信用風險、合規風險、操作風險和技術系統風險等進行識別、評估和控制。

本公司凈資本與各項風險資本準備之和的比例降至100%時，暫停轉融通業務，并向市場公布。

該比例升至120%以上時，本公司可在次一交易日恢復轉融通業務，并向市場公布。

單只轉融通標的證券轉融券余額達到該證券上市可流通市值的10%時，本公司暫停該證券的轉融券業務，并向市場公布。

該比例降至8%以下時，本公司可在次一交易日恢復該證券的轉融券業務，并向市場公布。

本公司接受單只充抵保證金證券的市值達到該證券總市值的15%時，暫停接受該證券作為擔保證券，并向市場公布。

該比例降至12%以下時，本公司可在次一交易日恢復接受該證券作為擔保證券，并向市場公布。

單一證券公司轉融通余額達到本公司凈資本的50%時，本公司暫停向其出借資金或者證券。

該比例降至40%以下時，本公司可在次一交易日恢復向其出借資金或者證券。

轉融通業務出現下列異常情況之一的，本公司可以暫停全部或者部分轉融通業務并公告：

(一)不可抗力；

(二)意外事故；

(三)技術故障；

(四)交易活動出現異常，已經或者可能危及市場穩定；

(五)本公司認定的其他異常情況。

第十一章附則

本規則所稱“超過”、“低于”不含本數，“以上”、“以下”含本數。

本規則由本公司負責解釋。

本規則已經證監會批準，自2012年8月 27日起實施