第一篇：中國證券金融股份有限公司轉融通業務保證金管理實施細則(試行)（xiexiebang推薦）

中國證券金融股份有限公司轉融通業務保證金管理實施細則(試行)

第一章 總則

為規范轉融通業務保證金管理，防范轉融通業務風險，根據中國證券監督管理委員會(以下簡稱證監會)《轉融通業務監督管理試行辦法》(以下簡稱《試行辦法》)、《中國證券金融股份有限公司轉融通業務規則(試行)》(以下簡稱《業務規則》)，制定本細則。

本細則所稱保證金是指參與轉融通業務的證券公司向中國證券金融股份有限公司(以下簡稱本公司)交存的、擔保本公司因向證券公司轉融通所生債權的擔保物。保證金包括資金和可充抵保證金證券。

本公司對證券公司的保證金行使如下管理職責：

(一)為證券公司開立轉融通擔保資金明細賬戶和轉融通擔保證券明細賬戶，并對上述賬戶進行管理；

(二)確定轉融通業務可充抵保證金證券的名單和折算率；

(三)審核證券公司交存、提取、替換、交易保證金的申報指令；

(四)代證券公司行使對證券發行人的權利；

(五)對保證金進行盯市、追繳、處分和有償使用；

(六)其他保證金管理職責。

本公司與中國證券登記結算有限責任公司(以下簡稱結算公司)簽訂保證金委托管理協議，委托結算公司為轉融通保證金存管、賬務處理、交存、提取、替換、交易、日終盯市、處分、有償使用、權益處理等提供相關服務。

第二章 保證金賬戶

本公司向結算公司申請開立轉融通擔保證券賬戶和轉融通擔保資金賬戶，用于記錄證券公司交存的擔保證券和擔保資金。

證券公司與本公司簽訂轉融通業務合同后，可以按照《業務規則》的規定向本公司提交相關材料，申請開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶，用于記載其交存的擔保證券和擔保資金的明細數據。本公司對證券公司的開戶申請材料審核通過后，為其開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶，并向證券公司提供賬戶的開戶證明。

證券公司的營業執照號碼、法定代表人及其身份證明文件號碼、用于劃轉擔保證券的自營證券賬戶號碼、用于劃轉擔保資金的自營資金交收賬戶號碼或者預留業務印鑒等信息發生變更的，需及時向本公司報備。

證券公司向本公司申請注銷其轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶的，應當先了結其全部的轉融通債權、債務，并將其保證金全部劃出。

本公司對證券公司的轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶進行檢查，發現以下情形之一的，可以將相關賬戶予以注銷：(一)開戶資料不真實；(二)違規使用他人身份資料開戶；(三)其他經監管機構或者本公司認定的違規賬戶。本公司注銷證券公司轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶的，證券公司應當先了結其全部的轉融通債權、債務，并將其保證金全部劃出。證券公司未及時劃出的，本公司可以通過結算公司將剩余保證金劃回證券公司報備的自營證券賬戶及自營資金交收賬戶。

本公司向證券公司提供其轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶的余額、變動記錄和賬戶資料等信息的查詢服務。

司法機關依法對證券公司轉融通擔保證券明細賬戶或者轉融通擔保資金明細賬戶記載的權益采取財產保全或者強制執行措施的，本公司在處分證券公司保證金，實現因向其轉融通所生債權后，協助司法機關執行。

本公司按照證券公司交存的擔保資金實際產生的利息計入相應證券公司的保證金。證券公司不得通過其轉融通擔保證券明細賬戶進行定向增發、證券投資基金申購及贖回、債券回購交易、預受要約、現金選擇權申報等。

第三章 可充抵保證金證券及其折算率

本公司于每個交易日開市前向市場公布轉融通業務可充抵保證金證券的名單和折算率。本公司按照下列標準，確定轉融通業務可充抵保證金證券的折算率：

(一)融資融券標的股票的折算率最高不超過 65%，其他上市股票折算率最高不超過 60%，被實行特別處理、暫停上市和連續停牌達三十個交易日以上的A股股票的折算率為0%；

(二)交易所交易型開放式指數基金(ETF)折算率最高不超過85%；

(三)國債折算率最高不超過90%；

(四)其他上市證券投資基金和債券的折算率最高不超過75%；

(五)權證的折算率為0%。

本公司可以根據市場狀況、證券所在行業情況、公司情況及風險管理的需要等對轉融通業務可充抵保證金證券的名單及折算率進行調整。

第四章 保證金的交存、提取、替換及交易

證券公司申請交存、提取、替換保證金的，應當于規定時間內向結算公司發送申報指令，結算公司將申報指令轉發本公司審核通過后，辦理擔保資金和擔保證券的劃轉。

證券公司交存的證券應當在轉融通業務可充抵保證金證券名單內，且交存后本公司轉融通擔保證券賬戶內該證券余額占其總市值的比例應當符合《試行辦法》的規定。

證券公司的保證金比例超過100%時，可以向本公司申請提取超出部分的保證金。申請提取擔保資金的，還需滿足本公司關于現金占應繳保證金比例的規定。

證券公司申請提取不在轉融通業務可充抵保證金證券名單內或折算率為0%的證券的，不受本條第一款的限制，但應滿足其保證金比例檔次的要求。

本公司將證券公司交存的擔保資金分別存放在本公司在結算公司上海分公司和深圳分公司開立的轉融通擔保資金賬戶內，證券公司可以申請從任一轉融通擔保資金賬戶內提取資金。

證券公司申請替換保證金的，需滿足以下條件：

(一)換入的保證金價(1660.60,-15.00,-0.90%)值不低于換出的保證金價值；

(二)換入的證券在轉融通業務可充抵保證金證券名單內，且換入后本公司轉融通擔保證券賬戶內該證券余額占其總市值的比例符合《試行辦法》的規定；

(三)換出擔保資金后，現金占應繳保證金比例符合《試行辦法》的規定。

證券公司進行保證金交易的，應當于交易時間內向本公司提交申報指令，本公司審核通過后，將申報指令提交證券交易所。

證券公司申報買入證券的，需滿足以下條件：(一)申報買入的證券在轉融通業務可充抵保證金證券名單內；(二)保證金比例和現金占應繳保證金比例符合本公司的規定；(三)申報成交后，本公司轉融通擔保證券賬戶內該證券余額占其總市值比例符合《試行辦法》的規定。

證券公司交存、提取、替換保證金的，對于資金的劃入、劃出及證券的劃出，本公司在日間計算證券公司保證金余額時予以增加或者扣除；對于證券的劃入，日終計入證券公司的保證金余額。

證券公司進行保證金交易的，本公司在日間按成交回報實時計算其保證金比例及現金占應繳保證金的比例。

第五章 保證金盯市、追繳、處分及有償使用

本公司在日間按照可充抵保證金證券的當前市價以及本公司確定的折算率計算證券公司可充抵保證金證券的價值，在日終按照可充抵保證金證券當日收盤價以及折算率進行計算。

可充抵保證金證券當日無交易的，當前市價取最近一個交易日的收盤價；可充抵保證金證券連續停牌達十個交易日以上的，當前市價按照結算公司提供的該證券的公允價值計算。本公司將可充抵保證金證券的在途權益納入可充抵保證金證券的價值計算。

證券公司日終保證金比例、現金占應繳保證金比例不符合本公司規定的，應當根據本公司發送的追繳通知在其后的兩個交易日內補足保證金，證券公司未在規定時間內補足保證金的，本公司有權按轉融通業務合同的約定處分其保證金，并每日收取未補足保證金金額0.05%的違約金。

證券公司未按期足額償還轉融通負債，超過兩個交易日的，本公司有權按照轉融通業務合同的約定處分其保證金，用于清償其所欠轉融通負債。

因證券公司未按時足額償還轉融通負債而導致本公司在辦理轉融通交收時證券、資金不足，在處分該違約證券公司保證金后仍無法清償其到期轉融通債務的，本公司可以有償使用其他證券公司交存的保證金，用于轉融通業務資金、證券的交收。有償使用保證金的費用由本公司與被有償使用保證金的證券公司約定，并由違約證券公司承擔。本公司依法追繳違約證券公司所欠資金和證券，并歸還借用的保證金。

本公司可以根據轉融通業務合同的約定，有償使用證券公司交存的保證金，用于轉融通業務。

本公司根據轉融通業務合同的約定有償使用證券公司保證金的，有償使用部分仍納入該證券公司保證金比例和現金占應繳保證金比例的計算。

第六章 權益處理

擔保證券涉及表決權行使的，本公司委托結算公司代為征集證券公司的意愿，并由本公司按照證券公司的意愿進行表決。

證券發行人派發現金紅利、派發利息、送股、轉增股或者派發權證的，由結算公司按照《試行辦法》第三十四條的規定處理。擔保證券發行人配售股份、發行證券持有人有優先認購權的新股或者可轉換債券等證券時，證券公司可以根據其擔保證券明細賬戶所記載的認購權通過本公司提交申報，并辦理認購手續。

擔保證券進入終止上市程序的，證券公司應當申請將該證券劃回。證券公司未及時辦理的，本公司可以主動通過結算公司將該證券劃回證券公司報備的自營證券賬戶。

證券公司未及時劃回導致終止上市后本公司擔保證券賬戶內仍存在相關擔保證券的，證券公司需憑擔保證券明細賬戶的明細數據通過本公司向證券發行人主張權利。

有償使用擔保證券期間，證券發行人派發現金紅利或者利息、向證券持有人配售或者無償派發證券、發行證券持有人有優先認購權的證券的，本公司按照轉融通業務合同的約定向被有償使用擔保證券的證券公司進行權益補償。

第七章 附則

本細則所稱“超過”、“低于”不含本數，“以上”含本數。本細則由本公司負責解釋。

本細則已經證監會批準，自2012年8月 27日起實施。

第二篇：中國證券金融股份有限公司轉融通業務規則

中國證券金融股份有限公司轉融通業務規則(試行)

第一章總則

為穩健開展轉融通業務，防范轉融通業務風險，根據《證券公司監督管理條例》及《轉融通業務監督管理試行辦法》，制定本規則。

轉融通業務包括轉融資業務和轉融券業務。轉融資業務是指中國證券金融股份有限公司(以下簡稱本公司)將自有或者依法籌集的資金出借給證券公司，供其辦理融資業務的經營活動。轉融券業務是指本公司將自有或者融入的證券出借給證券公司，供其辦理融券業務的經營活動。本公司通過轉融通業務平臺向證券公司集中提供資金和證券轉融通服務。

參與轉融通業務應當遵循平等、自愿、公平和誠實信用的原則，遵守法律、行政法規、部門規章的規定。

第二章轉融通借入人

符合下列條件的證券公司可以成為轉融通借入人：

(一)具有融資融券業務資格，且業務運作規范；

(二)業務管理制度和風險控制制度健全，具有切實可行的業務實施方案；

(三)技術系統準備就緒；

(四)參與轉融通業務應當具備的其他條件。

為便于本公司提供轉融通服務，證券公司參與轉融通業務前應向本公司提供如下材料：

(一)公司基本情況、業務范圍及融資融券業務開展情況的說明；

(二)參與轉融通業務實施方案、風險控制措施和業務管理制度；

(三)相關業務技術系統建設情況說明；

(四)公司財務狀況的報告及相關材料；

(五)公司最近兩年內是否發生債務違約、重大訴訟、對外擔保及其他可能導致公司承擔重大責任事項的說明；

(六)本公司要求的其他材料。

本公司與符合要求的證券公司簽訂轉融通業務合同，約定雙方權利、義務及轉融通業務的相關事項。

本公司對證券公司基本情況、業務范圍、財務狀況、誠信記錄、風險控制能力等進行征信調查，建立征信檔案，以書面和電子方式記載、保存征信調查情況及相關材料。

本公司設立授信管理決策機構，制定科學、公正的信用評估標準和程序，對證券公司征信調查情況進行分析評估，并結合市場狀況、風險控制等因素，確定授信額度、保證金比例檔次。

本公司對證券公司的信用狀況和風險狀況進行持續跟蹤評估，并根據評估結果，定期或者不定期對其授信額度、保證金比例檔次進行調整。

證券公司可以根據自身業務需要，向本公司申請調整授信額度。

證券公司有以下情形之一的，本公司可以暫?；蛘呓K止對其提供轉融通服務：

(一)違反本公司業務規則或者轉融通業務合同，影響轉融通業務正常運行；

(二)被依法取消融資融券業務資格或者撤銷、關閉、解散或者宣告進入破產程序；

(三)本公司認定的其他情形。

第三章轉融通賬戶

本公司以自身名義在中國證券登記結算有限責任公司(以下簡稱結算公司)開立轉融通專用證券賬戶、轉融通證券交收賬戶、轉融通資金交收賬戶、轉融通擔保證券賬戶、轉融通擔保資金賬戶，在商業銀行開立轉融通專用資金賬戶，用于開展轉融通業務。

證券公司與本公司簽訂轉融通業務合同后，應當向本公司申請開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶，用于記載其交存的擔保證券和擔保資金的明細數據。證券公司申請開立前款所述賬戶，需向本公司提交以下材料：

(一)轉融通擔保證券/資金明細賬戶開戶申請表；

(二)加蓋公章的營業執照復印件；

(三)加蓋公章的法定代表人證明書及法定代表人有效身份證明文件復印件；

(四)加蓋公章和法定代表人簽章的法定代表人授權委托書；

(五)經辦人有效身份證明文件及復印件；

(六)預留業務印鑒卡一式兩份；

(七)本公司要求提供的其他材料。

證券公司應當保證其開戶申請材料的合法、真實、準確、完整。

證券公司提交的開戶申請材料齊備后，本公司為其開立轉融通擔保資金明細賬戶，在上海、深圳市場分別開立轉融通擔保證券明細賬戶，并提供開戶證明。

證券公司在參與轉融通業務前，需將其融券專用證券賬戶、融資專用資金賬戶、信用交易資金交收賬戶、自營證券賬戶、自營資金交收賬戶向本公司報備，并在上述賬戶發生變更時，及時向本公司申請辦理變更手續。證券公司轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶的注冊資料發生變更的，需及時向本公司申請辦理注冊資料變更手續。

證券公司向本公司借入證券或者資金的，本公司通過結算公司從轉融通專用證券賬戶將出借證券劃付至證券公司融券專用證券賬戶，或者從轉融通資金交收賬戶將出借資金劃付至證券公司信用交易資金交收賬戶。證券公司向本公司提交保證金的，需通過結算公司從其自營證券賬戶將可充抵保證金證券劃付至轉融通擔保證券賬戶，從其自營資金交收賬戶將保證金資金劃付至轉融通擔保資金賬戶。

本公司向證券公司提供其轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶的余額、變動記錄、賬戶資料等信息的查詢服務。

證券公司向本公司申請注銷其轉融通擔保證券明細賬戶、轉融通擔保資金明細賬戶的，需事先了結其全部轉融通債權、債務，并提取全部保證金。

第四章轉融通標的證券

本公司根據融資融券標的證券相關管理規則和市場狀況，合理確定轉融通標的證券名單，在每一交易日開市前公布。

出現以下情形時，本公司可以對轉融通標的證券名單進行調整：

(一)轉融通標的證券價格出現異常波動的；

(二)轉融通標的證券對應的上市公司經營管理狀況發生重大變化的；

(三)轉融通標的證券對應的上市公司出現合并、收購或者重大資產重組的；

(四)融資融券標的證券被證券交易所臨時調整的；

(五)本公司認為其他需要調整的情形。

本公司根據市場狀況，可以采取以下措施并向市場公布：

(一)暫停單只轉融通標的證券特定期限的轉融券交易；

(二)暫停單只轉融通標的證券所有期限的轉融券交易；

(三)暫停所有轉融通標的證券特定期限的轉融券交易；

(四)暫停所有轉融通標的證券所有期限的轉融券交易；

(五)本公司認為必要的其他措施。

第五章轉融通申報與成交

本公司開展轉融通業務的交易日為每周一至周五，國家法定節假日和證券交易所公告的休市日除外。本公司接受證券公司轉融資申報指令的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:00，申報指令當日有效，在15:00前可撤銷。本公司接受證券公司上海市場轉融券申報指令的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:00，接受深圳市場轉融券申報指令的時間為9:15至11:30、13:00至15:00，申報指令當日有效，在14:30前可撤銷。

經中國證監會同意，本公司可以調整交易日期和交易時間并向市場公告。

轉融資期限分為7天、14天、28天三個檔次，轉融券期限分為3天、7天、14天、28天、182天五個檔次。

本公司根據市場需求和業務發展需要，可以對轉融資、轉融券的期限檔次進行調整。

轉融通業務期限自成交之日起按自然日計算，歸還日為到期日的下一日。歸還日為非交易日的，順延至下一個交易日。歸還日轉融通標的證券停牌的，順延至該證券復牌日。

本公司按照不同期限檔次設置相應的轉融資、轉融券費率，在每一交易日開市前公布，當日固定，次一交易日可以調整。

本公司以中國人民銀行規定的金融機構半年期人民幣貸款基準利率為參考，根據市場資金供求情況公布每一交易日轉融資費率。

本公司根據轉融通標的證券供求情況等因素公布每一交易日轉融券費率。

證券公司可以向本公司提交轉融資申報指令，指令應當包括證券公司的證券賬號和交易單元代碼、期限、費率、金額等要素。

證券公司轉融資申報指令應當符合以下條件：

(一)每筆申報金額應當為100萬元的整數倍；

(二)最大單筆申報金額不超過3億元；

(三)單一證券公司當日各期限檔次轉融資申報總額不超過5億元，本公司另有規定的除外。

本公司可以根據市場情況或者業務發展需要調整上述申報條件，并可根據資金頭寸和風險管理需要調整當日擬出借資金總量。

本公司按照下列原則生成轉融資成交結果：

(一)所有證券公司資金借入申報的總額不超過本公司資金出借總額的，按證券公司申報的時間順序依次成交；

(二)所有證券公司資金借入申報的總額大于本公司資金出借總額的，根據不同期限檔次申報總額按比例分配可出借的資金數額，按比例分配后有剩余金額的，按期限從長到短的次序分配剩余金額。各期限檔次資金分配完成后，同一期限檔次下，根據各證券公司申報總額按比例分配可出借的資金數額。按比例分配后仍有剩余金額的，按借入申報金額從大到小的次序、申報金額相同的按申報時間先后次序分配剩余金額，最小成交單位為10萬元。

本公司接受證券公司下列類型的轉融券申報：

(一)非約定申報；

(二)約定申報。

非約定申報指令應當包括證券公司的證券賬號和交易單元代碼、證券代碼、期限、交易方向、費率、證券數量等要素。

約定申報指令應當包括證券公司的證券賬號和交易單元代碼、證券代碼、期限、交易方向、費率、證券數量、對手方的證券賬號和交易單元代碼、約定號等要素。

證券公司轉融券申報指令應當符合以下規定：

(一)每筆申報數量應當為100股(份)的整數倍；

(二)最低單筆申報數量不得低于1萬股(份)，最大單筆申報數量不超過100萬股(份).本公司按照下列原則生成轉融券成交結果：

(一)非約定申報，每一期限檔次下每只標的證券所有證券公司借入申報總數量不超過本公司出借數量的，按證券公司申報指令的時間順序依次成交。每一期限檔次下每只標的證券所有證券公司借入申報總數量大于本公司出借數量的，按比例分配方式成交；按比例分配成交后有剩余股份的，按證券公司借入申報數量從大到小的次序、申報數量相同的按申報時間先后次序分配剩余股份，最小成交單位為100股(份)；

(二)約定申報，本公司按照一一對應原則成交，生成轉融券成交數據。

轉融通標的證券在當日開市后停牌至15:00的，本公司當日不提供該證券的轉融券服務。

證券公司申請轉融通交易展期的，至少應當在歸還日之前3個交易日提出，經本公司同意后可以展期。

展期期限與原期限相同，累計期限最長不得超過6個月。182天期的轉融券交易不得展期。

轉融通交易歸還日順延不超過30個自然日的，證券公司按原費率和順延后合計自然日天數支付轉融券費用。順延超過30個自然日的，本公司自第31個自然日起不再向證券公司收取轉融券費用。

歸還日順延超過30個自然日的，本公司也可以與證券公司協商采取現金方式了結轉融券債務。

本公司與證券公司采取現金方式了結轉融券債務的，根據證券交易所或者證券交易所認可的指數編制機構編制發布的股票行業指數計算該證券的公允價值。

公允價值的計算公式為：公允價值=轉融通標的證券停牌前一交易日收盤價×(現金了結日前一交易日該轉融通標的證券對應的股票行業指數/停牌前一交易日該轉融通標的證券對應的股票行業指數)×證券數量。

轉融通標的證券對應的上市公司被以終止上市為目的進行收購，以該證券為標的的轉融券交易歸還日在收購公告之日起第3個交易日之后的，該筆交易提前至收購公告之日起的第3個交易日了結。

轉融通標的證券終止上市，以該證券為標的的轉融券交易歸還日在終止上市公告之日起第3個交易日之后的，該筆交易提前至終止上市公告之日起的第3個交易日了結。

第六章清算與交收

轉融通業務交易日日終，本公司根據結算公司發送的資金和證券劃付結果、權益分派數據及轉融通業務平臺的轉融資、轉融券成交數據等進行轉融通資金和證券的清算，計算轉融資和轉融券歸還日、費用和違約金及轉融券的權益補償資金和證券，生成轉融資、轉融券清算數據。

本公司按照實際出借資金、出借日或者展期日(即原轉融通交易歸還日)轉融資費率和實際占用天數計算應當向證券公司收取的轉融資費用。

轉融資費用的計算公式為：每筆轉融資費用=該筆交易出借資金金額×該筆交易出借日或者展期日轉融資費率×實際占用天數/360.轉融資交易了結時，本公司按照先償還轉融資本金，再償還轉融資費用的順序認定。

本公司按照出借證券當日或者展期日收市后市值、出借日或者展期日轉融券費率和實際占用天數計算應當向證券公司收取的轉融券費用。

轉融券費用的計算公式為：每筆轉融券費用=出借證券出借日或者展期日收盤價×該筆交易出借證券數量或者展期證券數量×該筆交易出借日或者展期日轉融券費率×實際占用天數/360.轉融通費用自成交之日起按自然日計算，于歸還日支付，歸還日不計算費用。轉融通歸還日順延的，順延期間轉融通費用照常計算，但歸還日順延超過30個自然日的情形除外。

轉融資或者轉融券成交當日，本公司將轉融通業務平臺日終清算生成的轉融資和轉融券數據發送相關證券公司。

轉融資成交數據包括證券公司代碼、編號、轉融資金額、期限、起始日期、歸還日期、費率、費用等要素。

轉融券成交數據包括證券公司代碼、證券公司證券賬戶、編號、證券代碼、證券名稱、證券數量、轉融券金額、期限、起始日期、歸還日期、費率、費用等要素。其中，轉融券金額為出借證券按照成交當日該證券收盤價計算的市值。

本公司于每一交易日日終向證券公司發送下一交易日應當了結的每筆轉融資數據、轉融券數據，作為下一交易日應當歸還資金或者證券，以及應支付費用、權益補償資金、權益補償證券和違約金的交收通知。

證券公司應當于下一交易日，按交收通知逐筆向結算公司提交相應的資金和證券劃付指令，歸還或者支付相應的資金和證券，但本規則第二十三條規定的轉融通標的證券停牌的情形除外。

轉融資成交當日，本公司向結算公司發送轉融資成交數據，通過結算公司將出借資金劃付證券公司。

轉融資歸還日，證券公司向結算公司提交歸還本金和支付費用的資金劃付指令，通過結算公司將相應資金劃付本公司。證券公司歸還資金時所使用的信用交易資金交收賬戶原則上應當與其借入資金時所使用的信用交易資金交收賬戶相同，確有需要變更信用交易資金交收賬戶的，須事先征得本公司同意。

轉融券成交當日，本公司向結算公司發送轉融券成交數據，通過結算公司將出借證券劃付證券公司。

轉融券歸還日，證券公司向結算公司提交歸還證券的證券劃付指令和支付費用的資金劃付指令，通過結算公司將相應證券和費用劃付本公司。

轉融券涉及權益補償的，本公司于權益登記日生成相應權益補償數據，并發送相關證券公司。證券公司應當于權益補償日向結算公司提交證券劃付指令或者資金劃付指令，通過結算公司向本公司支付權益補償證券或者權益補償資金。權益補償日、權益補償證券和資金數額的確定，按照本規則相關規定執行。

轉融資或者轉融券展期的，證券公司應當于展期日向結算公司提交資金劃付指令，通過結算公司向本公司支付原轉融資、轉融券費用。展期轉融資或者轉融券的費率執行展期日的費率，展期轉融券金額為按展期日該證券收盤價計算的市值。

轉融資或者轉融券歸還日，證券公司未向本公司按期足額劃付所借資金、證券或者權益補償資金、證券以及相關費用的，證券公司應當在下一交易日內補足相關資金或者證券，并向結算公司提交資金劃付指令，向本公司按日支付費用及所欠債務金額0.05%的違約金。

證券公司未在歸還日的下一交易日補足的，本公司有權按照轉融通業務合同的約定暫停對其提供轉融通服務。證券公司未在歸還日后兩個交易日內補足的，本公司有權按照轉融通業務合同的約定處分其保證金，用于清償其所欠的轉融通負債。

證券或者資金劃出方實際劃付數額多于應劃付數額的，對多劃付的部分，經劃出方與劃入方協商確定后，由劃入方向結算公司提交證券或者資金劃付指令，通過結算公司將相應證券或者資金退還劃出方。

證券劃出方實際劃付證券品種與應劃付證券不一致的，對錯劃的證券，經劃出方與劃入方協商確定后，由劃入方向結算公司提交證券劃付指令，通過結算公司將相應證券退還劃出方。

第七章保證金管理

證券公司向本公司借入資金或者證券，應當向本公司提交保證金。證券公司可以自有資金交納或者以自有證券充抵保證金。本公司僅對保證金資金部分支付利息。

本公司與結算公司簽訂轉融通保證金委托管理協議，委托結算公司代為管理證券公司交存的保證金，包括保證金存管、本公司保證金賬戶及證券公司保證金明細賬戶的數據維護及日終盯市等事項。

本公司按審慎原則選取并確定可充抵保證金證券的名單，對可充抵保證金證券確定不同的折算率，向市場公布。

本公司可根據市場情況，調整可充抵保證金證券的名單和折算率。

本公司根據征信情況對證券公司設置不同檔次的保證金比例要求，最高為50%，最低為20%。本公司可以根據風險控制需要，調整保證金比例的檔次。

保證金比例的計算公式為：保證金比例=(保證金資金+∑可充抵保證金證券數量×當前市價×折算率)/{轉融資金額+∑[(出借證券數量+權益補償證券數量)×當前市價]+轉融通費用+權益補償資金+違約金}×100%。

證券公司可以向結算公司提交指令，申請交存、提取、替換保證金，也可以通過本公司轉融通保證金專用交易單元申報賣出交存的證券或者申報買入可充抵保證金證券。證券公司申請交存、提取、替換、交易保證金的指令，均需通過本公司審核。

證券公司交存、提取、替換保證金或者通過本公司保證金專用交易單元買賣可充抵保證金證券，應當符合保證金比例、現金占應繳保證金比例及可充抵保證金證券余額占該證券總市值比例的規定。

本公司委托結算公司對證券公司交存的保證金進行逐日盯市。當日終證券公司保證金比例或者現金占應繳保證金的比例不符合本公司規定時，證券公司應當在其后的2個交易日內補足保證金，逾期未補足的，本公司將按轉融通業務合同約定處分保證金，并按日收取未補足保證金金額0.05%的違約金。

證券公司到期未足額償還轉融通債務的，本公司可以按照轉融通業務合同約定處分其保證金，用于償還其所欠債務。本公司處分違約證券公司的保證金仍不足以償還其所欠債務的，可以按照轉融通業務合同約定有償使用其他證券公司交存的保證金進行資金或者證券的交收。本公司依法追繳違約證券公司所欠資金和證券，并歸還借用的保證金。

本公司可以根據轉融通業務合同的約定，有償使用證券公司交存的保證金，用于轉融通業務。

第八章權益處理

證券出借期間發生證券權益分派的，由證券公司對本公司進行權益補償。需補償的權益類型包括派發現金紅利或者利息、送股或者轉增股、發行證券持有人有優先認購權的新股或者可轉換債券等證券、派發權證、配股等。

證券公司在權益登記日尚未歸還本公司的證券發生權益分派的，本公司于當日日終生成權益補償數據。權益類型為派發現金紅利或者利息的，權益補償日為原轉融券交易歸還日；權益類型為送股、轉增股的，權益補償日為權益證券上市日和原轉融券交易歸還日兩者較晚日期；權益類型為發行證券持有人有優先認購權的新股或者可轉換債券等證券、派發權證的，權益補償日為權益證券上市日的下一交易日和原轉融券交易歸還日兩者較晚日期；權益類型為配股的，權益補償日為配股除權日的下一交易日和原轉融券交易歸還日兩者較晚日期。

證券出借期間證券發行人派發現金紅利或者利息的，出借證券應得的現金紅利或者利息由證券公司在權益補償日補償本公司。

證券出借期間證券發行人送股、轉增股的，出借證券應得的送股、轉增股份由證券公司在權益補償日補償本公司。

證券出借期間證券發行人發行證券持有人有優先認購權的新股或者可轉換債券等證券的，由證券公司以現金形式在權益補償日補償本公司。本公司按照以下公式計算補償金額：

補償金額=(優先認購證券上市首日成交均價-發行認購價格)×可優先認購證券數量

根據前款公式計算的補償金額大于零時，實施補償；小于或者等于零時，不作補償。

證券出借期間證券發行人派發權證的，由證券公司以現金形式在權益補償日補償本公司。本公司按照以下公式計算補償金額：

補償金額=權證上市首日成交均價×派發權證數量

證券出借期間證券發行人實施配股的，由證券公司以現金形式在權益補償日補償本公司。本公司按照以下公式計算補償金額：

補償金額=(出借證券股權登記日收盤價-配股除權參考價)×出借證券數量

根據前款公式計算的補償金額大于零時，實施補償；小于或者等于零時，不作補償。

證券出借期間，證券公司無需就所借入證券的表決權對本公司補償。

第九章信息披露

本公司建立轉融通業務信息披露機制，通過本公司網站、轉融通業務平臺等途徑對外披露轉融通業務相關信息。

本公司在每個交易日開市前公布轉融通業務前一交易日以下相關信息：

(一)前一交易日轉融資各期限檔次的成交金額；

(二)截至前一交易日的轉融資余額；

(三)前一交易日每只轉融通標的證券各期限檔次的成交數量；

(四)截至前一交易日每只轉融通標的證券的轉融券余量；

(五)本公司認為需要披露的其他信息。

本公司在每個交易日開市前發布以下轉融通業務相關信息：

(一)當日轉融資期限與費率；

(二)當日轉融通標的證券名單、期限與費率；

(三)當日轉融通可充抵保證金證券的名單和折算率；(四)本公司認為需要披露的其他信息。

發生影響或者可能影響轉融通業務正常開展的重大事件，本公司及時向市場公告相關情況及處理措施。

第十章風險控制

本公司建立風險控制指標體系和防火墻制度，明確轉融通業務流程和操作規程，對轉融通業務信用風險、合規風險、操作風險和技術系統風險等進行識別、評估和控制。

本公司凈資本與各項風險資本準備之和的比例降至100%時，暫停轉融通業務，并向市場公布。

該比例升至120%以上時，本公司可在次一交易日恢復轉融通業務，并向市場公布。

單只轉融通標的證券轉融券余額達到該證券上市可流通市值的10%時，本公司暫停該證券的轉融券業務，并向市場公布。

該比例降至8%以下時，本公司可在次一交易日恢復該證券的轉融券業務，并向市場公布。

本公司接受單只充抵保證金證券的市值達到該證券總市值的15%時，暫停接受該證券作為擔保證券，并向市場公布。

該比例降至12%以下時，本公司可在次一交易日恢復接受該證券作為擔保證券，并向市場公布。

單一證券公司轉融通余額達到本公司凈資本的50%時，本公司暫停向其出借資金或者證券。

該比例降至40%以下時，本公司可在次一交易日恢復向其出借資金或者證券。

轉融通業務出現下列異常情況之一的，本公司可以暫停全部或者部分轉融通業務并公告：

(一)不可抗力；

(二)意外事故；

(三)技術故障；

(四)交易活動出現異常，已經或者可能危及市場穩定；

(五)本公司認定的其他異常情況。

第十一章附則

本規則所稱“超過”、“低于”不含本數，“以上”、“以下”含本數。

本規則由本公司負責解釋。

本規則已經證監會批準，自2012年8月 27日起實施

第三篇：轉融通業務監督管理試行辦法

轉融通業務監督管理試行辦法（草案）

（公開征求意見稿）

第一章 總則

第一條 為了健全融資融券交易機制，拓寬證券公司融資融券業務資金和證券來源，規范轉融通業務及相關活動，防范轉融通業務風險，根據《證券法》、《證券公司監督管理條例》，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱轉融通業務，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業務的經營活動。

第三條 從事轉融通業務及相關活動，應當遵循平等、自愿、公平和誠實信用原則，不得損害社會公共利益。

第四條 證券金融公司應當遵守法律、行政法規和本辦法的規定，嚴格防范和控制風險，穩健開展轉融通業務。

第五條 中國證券監督管理委員會（以下簡稱“證監會”）依法對證券金融公司及其相關業務活動進行監督管理。

第二章 證券金融公司

第六條 證券金融公司根據國務院的決定設立。證監會根據國務院的決定，履行審批程序。

第七條 證券金融公司的組織形式為股份有限公司，注冊資本不少于人民幣60億元。

證券金融公司的注冊資本應當為實收資本，其股東應當用貨幣出資。

第八條 證券金融公司應當依照《公司法》和本辦法的規定，制定公司章程，設立股東大會、董事會、監事會等組織機構，規范運作。

第九條 證券金融公司董事、監事和高級管理人員的選任，應當經證監會批準。

第十條 證券金融公司不以營利為目的，履行下列職責：

（一）為證券公司融資融券業務提供資金和證券的轉融通服務；

（二）對證券公司融資融券業務運行情況進行監控；

（三）監測分析全市場融資融券交易情況，運用市場化手段防控風險；

（四）證監會確定的其他職責。

第十一條 證券金融公司變更名稱、注冊資本、股東、住所地、職責范圍，制定或者修改公司章程，設立或者撤銷分支機構，應當經證監會批準。

第三章 業務規則

第十二條 證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立轉融通專用證券賬戶、轉融通擔保證券賬戶和轉融通證券交收賬戶。

轉融通專用證券賬戶用于記錄證券金融公司持有的擬向證券公司融出的證券和證券公司歸還的證券；轉融通擔保證券賬戶用于記錄證券公司委托證券金融公司持有、擔保證券金融公司因向證券公司轉融通所生債權的證券；轉融通證券交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉融通業務有關的證券結算。

第十三條 證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在商業銀行開立轉融通專用資金賬戶，在證券登記結算機構分別開立轉融通擔保資金賬戶和轉融通資金交收賬戶。

轉融通專用資金賬戶用于存放證券金融公司擬向證券公司融出的資金及證券公司歸還的資金；轉融通擔保資金賬戶用于存放證券公司交存的、擔保證券金融公司因向證券公司轉融通所生債權的資金；轉融通資金交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉融通業務有關的資金結算。

第十四條 證券金融公司開展轉融通業務，應當了解證券公司的基本情況、業務范圍、財務狀況、違約記錄、風險控制能力等，并以書面和電子的方式予以記錄和保存。

第十五條 證券金融公司應當建立客戶信用評估機制，對證券公司的信用狀況進行評估，并根據評估結果確定和調整對證券公司的授信額度。

第十六條 證券金融公司開展轉融通業務，應當與證券公司簽訂轉融通業務合同，約定轉融通的資金數額、標的證券的種類和數量、期限、費率、保證金的比例、證券權益處理辦法、違約責任等事項。

證券金融公司應當制定轉融通業務合同標準格式，報證監會備案。

第十七條 除本條第二款規定的情形外，證券金融公司向證券公司轉融通的期限不得超過6個月。轉融通的期限，自資金或者證券實際交付之日起算。

證券金融公司可以與證券公司對轉融通標的證券暫停交易、終止交易和其他特殊情形下轉融通期限的順延或者縮短作出約定。

第十八條 證券金融公司應當按照國家宏觀政策，根據市場狀況和風險控制需要，確定和調整轉融通費率和保證金的比例。

第十九條 證券金融公司與證券公司簽訂轉融通業務合同后，應當根據證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶。

轉融通擔保證券明細賬戶是轉融通擔保證券賬戶的二級賬戶，用于記載證券公司委托證券金融公司持有的擔保證券的明細數據。轉融通擔保資金明細賬戶是轉融通擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載證券公司交存的擔保資金的明細數據。

證券金融公司可以委托證券登記結算機構根據清算、交收結果等，對證券公司轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶內的數據進行變更。

第二十條 證券金融公司開展轉融通業務，應當向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于15%。

證券金融公司應當確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。

證券金融公司可以與證券登記結算機構簽訂合同，委托證券登記結算機構代為管理保證金。

第二十一條 證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設立信托的方式。保證金中的證券應當存入轉融通擔保證券賬戶，保證金中的資金應當存入轉融通擔保資金賬戶。

證券金融公司與證券公司應當約定，轉融通擔保證券賬戶內的證券和轉融通擔保資金賬戶內的資金，均為擔保證券金融公司因轉融通所生對證券公司債權的信托財產，因本辦法第二十二條第三款規定情形所形成的信托財產對證券金融公司的債權，也歸入信托財產。

第二十二條 證券金融公司應當逐日計算證券公司交存的保證金價值與其所欠債務的比例。當該比例低于約定的維持擔保比例時，應當通知證券公司在一定的期限內補交差額，直至達到約定的初始擔保比例。但是，對因本條第三款規定情形導致的差額，證券公司無須補交。

證券公司違約的，證券金融公司可以按照約定處分保證金，以實現對證券公司的債權；處分保證金不足以完全實現對證券公司的債權的，證券金融公司應當依法向證券公司追償。

經證券公司書面同意，證券金融公司可以有償使用證券公司交存的保證金。證券金融公司使用保證金的用途、期限、對價等具體事項，由雙方通過轉融通業務合同約定。

第二十三條 證券金融公司可以根據化解證券公司違約風險的需要，建立轉融通互?；稹＾D融通互保基金的管理辦法，由證券金融公司制定，經證監會批準后實施。

第二十四條 市場交易活動出現異常，可能或者已經危及市場穩定，有必要暫停轉融通業務的，證券金融公司可以按照業務規則和合同約定，暫停部分或者全部轉融通業務并公告。

第二十五條 轉融通業務涉及的證券非交易過戶，由證券登記結算機構按照其業務規則辦理。

第二十六條 司法機關依法對證券公司轉融通擔保證券明細賬戶或者轉融通擔保資金明細賬戶記載的權益采取財產保全或者強制執行措施的，證券金融公司應當處分保證金，在實現因向證券公司轉融通所生債權后，協助司法機關執行。

第四章 資金和證券的來源

第二十七條 證券金融公司開展轉融通業務，可以使用下列資金和證券：

（一）自有資金和證券；

（二）通過證券交易所的業務平臺融入的資金和證券；

（三）通過證券金融公司的業務平臺融入的資金；

（四）依法籌集的其他資金和證券。

第二十八條 證券金融公司可以依照《公司法》、《證券法》等有關規定，發行公司債券。

第二十九條 證券金融公司可以向股東或者其他特定投資者借入次級債。證券金融公司借入次級債，應當事先向證監會報告。

證券金融公司借入的次級債，參照證監會對證券公司借入次級債的有關規定，計入凈資本。

第三十條 證券金融公司通過證券交易所的業務平臺融入資金和證券，按照證券交易所的業務規則辦理。證券登記結算機構按照證券交易所業務平臺的成交結果，辦理有關登記結算。

第三十一條 證券金融公司為履行本辦法規定的職責，可以通過其在證券登記結算機構開立的普通證券賬戶買賣證券。

第五章 權益處理

第三十二條 證券登記結算機構根據轉融通擔保證券賬戶內的記錄，確認證券金融公司受托持有證券的事實，并以證券金融公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊。

第三十三條 對轉融通擔保證券賬戶內記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對證券發行人的權利。證券金融公司行使對證券發行人的權利，應當事先征求委托其持有該證券的證券公司意見，并按照其意見辦理。

前款所稱對證券發行人的權利，是指請求召開證券持有人會議、參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益等因持有證券而產生的權利。

第三十四條 證券登記結算機構受證券發行人委托以證券或者現金形式分派投資收益的，應當分別將分派的證券或者現金記錄在轉融通擔保證券賬戶或者轉融通擔保資金賬戶內，并相應變更證券公司轉融通擔保證券明細賬戶或者轉融通擔保資金明細賬戶的數據。

第三十五條 證券金融公司根據本辦法規定融入證券后、歸還證券前，或者證券公司向證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發證券、發行證券持有人有優先認購權的證券的，證券金融公司或者證券公司應當按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。

第三十六條 證券金融公司通過轉融通擔保證券賬戶持有的證券不計入其自有證券，證券金融公司無須因該賬戶內證券數量的變動而履行信息報告、披露或者要約收購義務。

證券公司通過其自營證券賬戶、融券專用證券賬戶和轉融通擔保證券明細賬戶持有一家上市公司股票或者其權益的數量，合計達到規定的比例時，應當依法履行信息報告、披露或者要約收購義務。有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票或者其權益的數量合并計算。

第六章 監督管理

第三十七條 證券金融公司應當依照本辦法的規定制定轉融通業務規則，明確賬戶管理、授信管理、標的證券管理、保證金管理、費率管理、信息披露等事項，經證監會批準后實施。

第三十八條 證券金融公司應當每個交易日公布以下轉融通信息：

（一）轉融資余額；

（二）轉融券余額；

（三）轉融通成交數據；

（四）轉融通費率。

第三十九條 證券金融公司應當建立合規管理機制，保證公司的經營管理及工作人員的執業行為合法合規。

第四十條 證券金融公司應當建立風險控制機制，有效識別、評估、控制公司經營管理中的各類風險。

第四十一條 證券金融公司應當遵守以下風險控制指標規定：

（一）凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%；

（二）對單一證券公司轉融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；

（三）融出的每種證券余額不得超過該證券可流通市值的5%；

（四）充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的10%。

證券金融公司凈資本、風險資本準備的計算，參照證監會對證券公司的有關規定執行。證監會另有規定的除外。

第四十二條 證券金融公司不得為他人的債務提供擔保。

第四十三條 證券金融公司應當每年按照稅后利潤的10%提取一般風險準備金，用于彌補經營虧損。證監會可以根據防范證券金融公司風險的需要，對提取比例進行調整。

第四十四條 證券金融公司的資金，除用于履行本辦法規定職責和維持公司正常運轉外，只能用于以下用途：

（一）銀行存款；

（二）購買國債、證券投資基金份額等經證監會認可的高流動性金融產品；

（三）購置自用不動產；

（四）證監會認可的其他用途。

第四十五條 證券金融公司應當建立信息系統安全管理機制，保障公司信息系統安全、穩定運行。

第四十六條 證券金融公司應當自每一會計結束之日起4個月內，向證監會報送報告。報告應當包含按照規定編制、并經具有證券相關業務資格的會計師事務所審計的財務會計報告。

證券金融公司應當自每月結束之日起7個工作日內，向證監會報送月度報告。月度報告應當包含本辦法第四十一條所列各項風險控制指標和轉融通業務專項報表，以及證監會要求報送的其他信息。

第四十七條 發生影響或者可能影響公司經營管理的重大事件的，證券金融公司應當立即向證監會報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態、可能產生的后果和應對措施。

第四十八條 證券金融公司為履行監控證券公司融資融券業務運行情況的職責，可以制定證券公司融資融券業務監控規則，經證監會批準后實施。

證券公司應當按照規定向證券金融公司報送融資融券的相關數據。證券公司報送的數據應當真實、準確、完整。

證券交易所、證券登記結算機構、證券金融公司應當建立融資融券信息共享機制。

第四十九條 證券金融公司應當妥善保存履行本辦法規定職責所形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。

第五十條 證監會為履行監督管理職責，可以要求證券金融公司及其工作人員提供有關信息、資料，并對公司進行現場檢查。

第五十一條 證券金融公司或者證券公司違反本辦法規定的，由證監會視具體情形，采取責令改正、出具警示函、責令公開說明、責令定期報告等監管措施；應當給予行政處罰的，由證監會對公司及其有關責任人員單處或者并處警告、罰款。

第七章 附則

第五十二條 證券交易所和證券登記結算機構根據本辦法制定配套的交易、結算規則，依法報經證監會批準或者備案后實施。

第五十三條 本辦法自2011年月日起施行。

關于《轉融通業務監督管理試行辦法（草案）》的起草說明

為適應推出轉融通業務的需要，根據《證券法》、《證券公司監督管理條例》，證監會起草了《轉融通業務監督管理試行辦法（草案）》（以下稱草案）。現說明如下：

一、起草背景

經國務院原則同意，證監會于2010年3月31日啟動了證券公司融資融券業務試點。截止目前，共批準25家證券公司開展了融資融券業務。一年多來，試點公司的融資融券業務正常開展，融資融券交易量穩步增長，風險得到有效控制，市場交易和登記結算活動有序進行。實踐證明，這項業務已經具備轉向常規的基本條件。

由于試點階段證券公司只能使用自有資金和證券開展融資融券業務，而證券公司自有資金和證券有限，不能完全滿足客戶的需求，一段時間來，市場不斷呼吁，在融資融券業務轉入常規后，盡快推出轉融通，以解決融資融券業務的資金和證券來源問題。

為此，根據《證券公司監督管理條例》（以下稱條例）關于“證券公司從事融資融券業務，自有資金或者證券不足的，可以向證券金融公司借入”的規定，證監會對設立證券金融公司，推出轉融通業務，完善融資融券機制問題進行了深入研究。在此基礎上，起草了草案。

二、草案的主要內容

草案共七章五十三條，主要對證券金融公司的職責和組織架構、轉融通業務規則、資金和證券來源，與轉融通相關的證券權益處理，以及監督管理等事項進行了規定。

（一）關于證券金融公司。

轉融通業務的主體是證券金融公司，要規范轉融通業務行為、防范轉融通業務風險，首先應對證券金融公司進行規范。

一是，根據條例關于證券金融公司的設立由國務院決定的規定，明確由證監會根據國務院的決定履行設立審批程序（第6條）。

二是，要求證券金融公司依法設立股東大會、董事會、監事會等機構，規范運作（第8條）。三是，鑒于國務院決定設立證券金融公司，目的是完善融資融券機制而不是營利，為降低證券公司融資融券業務和客戶融資融券交易成本，規定證券金融公司不以營利為目的（第10條）。四是，考慮到證券金融公司在開展轉融通業務過程中，會掌握證券公司融資融券業務相關數據，為充分其發揮服務市場融資融券交易安全穩定運行的作用，規定證券金融公司除向證券公司提供轉融通服務外，還要履行對證券公司融資融券業務運行情況進行監控、對全市場融資融券交易情況進行監測分析等職責（第10條）。

五是，參照對類似機構的監管安排，規定證券金融公司變更名稱、注冊資本、股東、住所地、職責范圍，制定或者修改章程，設立或者撤銷分支機構等，應當經證監會批準（第9條），其董事、監事和高級管理人員的選任，也應當經證監會批準。（第11條）。

（二）關于轉融通賬戶體系。

賬戶設置與業務流程和財產性質密切相關?？紤]到轉融通業務與融資融券業務雖然操作主體和方式有異，但涉及的基本法律關系相同，草案按照轉融通業務流程，并參照融資融券業務的有關規定，對與轉融通業務相關的賬戶種類及功能作了規定（第12條，第13條，第19條）。草案規定，證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在商業銀行開立轉融通專用資金賬戶，在證券登記結算機構分別開立轉融通專用證券賬戶、轉融通證券交收賬戶和資金交收賬戶。前2個賬戶用于存放擬向證券公司出借和從證券公司收回的資金和證券，后2個賬戶用于與轉融通業務有關的證券和資金結算。

此外，草案還規定證券金融公司應當在證券登記結算機構開立轉融通擔保資金賬戶和證券賬戶，分別用于存放保證金中的資金和證券。證券金融公司為證券公司分別開立與上述2個賬戶對應的二級資金和證券賬戶，用于記載證券公司提交的保證金明細。

（三）關于轉融通業務的基本規范。

轉融通實質上就是證券金融公司對證券公司的融資、融券，因此草案參考證監會關于證券公司對客戶融資融券的規定，對證券金融公司開展轉融通業務的基本行為規范作了規定：一是證券金融公司向證券公司融出資金和證券，應當事先了解證券公司的情況（第14條）。二是證券金融公司應當建立客戶信用評估機制，以評估和確定對證券公司的授信額度（第15條）。三是證券金融公司應當與證券公司簽訂轉融通業務合同，合同標準格式要報證監會備案（第16條）。四是對合同涉及的轉融通期限、轉融通費率和保證金比例的確定和調整原則等問題作了規定（第17條、第18條）。

（四）關于保證金制度。

為了保障證券金融公司因轉融通所生對證券公司債權的安全，草案規定了保證金制度（第20條至第22條）。

一是，證券金融公司開展轉融通業務，應當收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但現金部分不能低于15%。保證金中的證券和資金應當分別存入轉融通擔保證券賬戶和轉融通擔保資金賬戶。

二是，證券金融公司與證券公司應當約定，轉融通擔保證券賬戶內的證券和轉融通擔保資金賬戶內的資金，均為擔保證券金融公司債權的信托財產。

三是，證券金融公司對證券公司交存的保證金進行逐日盯市。證券公司違約的，證券金融公司可以按照約定處分保證金，以實現對證券公司的債權。

此外，考慮到正常情況下，會有一部分保證金沉淀在轉融通擔保證券賬戶和資金賬戶中，為盤活這部分資產，提高其使用效率，草案允許證券金融公司經證券公司同意后，使用證券公司交存的保證金。這也是境外通行的做法。為了保護證券公司的利益，草案還規定，證券金融公司使用保證金是有償的，需要支付對價，具體事項由雙方通過轉融通業務合同約定（第22條第3款）。

（五）關于轉融通互保基金?？紤]到證券金融公司開展業務主要依靠從市場融入的資金和證券，證券公司的違約風險可能會因此而傳導給市場，且證券金融公司為非營利機構，完全由其承擔證券公司的違約風險也不盡合理，草案規定：證券金融公司可以根據化解證券公司違約風險的需要，建立轉融通互?；穑晦D融通互?；鸬墓芾磙k法，由證券金融公司制定，經證監會批準后實施（第23條）。

（六）關于轉融通業務的資金和證券來源。

證券金融公司在運營中，除使用自有資金和證券外，需要使用依法融入的資金和證券。草案對證券金融公司融入資金和證券的方式及有關事項作了規定。

草案規定的融入資金的方式主要有4種：一是依照《公司法》、《證券法》等有關規定，發行公司債券。二是向股東或者其他特定投資者借入次級債，并可參照證監會對證券公司借入次級債的有關規定計入凈資本。三是按照證券交易所的業務規則，通過證券交易所的業務平臺融入資金，例如通過證券回購融入資金。四是通過證券金融公司的業務平臺融入資金。至于證券，草案則主要規定了按照證券交易所的業務規則，通過證券交易所的業務平臺融入這一方式（第27條至第30條）。

（七）關于風險控制指標。

轉融通是新事物，各方都缺乏經驗。為了嚴格控制風險，保障這項業務平穩起步、有序運行，有必要從嚴控制轉融通業務規模，待將來各方面條件成熟后，再審慎有序地予以擴大。為此，并參照對證券公司的有關監管規則，草案規定了證券金融公司的風險控制指標（第41條）： 一是，規定證券金融公司凈資本與各項風險資本準備之和的比例不低于100%。主要是為了使轉融通業務總體規模與證券金融公司的凈資本充足水平相匹配。

二是，規定證券金融公司對單一證券公司轉融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%。主要是為了防止證券金融公司對單一證券公司的債權占比過大，從而導致風險過度集中。

三是，規定證券金融公司融出的每種證券余額不得超過該證券可流通市值的5%。主要考慮是轉融通對市場的影響還需經實踐檢驗，起步階段的核心任務是建立機制，為穩妥起見，有必要從嚴設定這一指標。

四是，規定證券金融公司收取的充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的10%。主要是為了防止對單只擔保證券持有量過大和擔保證券過度集中，從而引起處分保證金的困難，影響保證金擔保功能的實現。

（八）關于監督管理。

證券金融公司是轉融通業務的主體，對轉融通業務的監管勢必延伸到對證券金融公司的監管。草案主要從以下方面規定了監督管理事項：

一是針對證券金融公司提供轉融通服務的職責，規定證券金融公司應當制定轉融通業務規則，明確賬戶管理、授信管理、標的證券管理、保證金管理、費率管理、信息披露等事項，經證監會批準后實施；要求證券金融公司每個交易日公布轉融通成交數據等必要信息（第37條、第38條）。

二是針對證券金融公司的監控、監測分析等職責，規定證券金融公司可以制定證券公司融資融券業務監控規則，經證監會批準后實施；證券交易所、證券登記結算機構、證券金融公司應當建立融資融券信息共享機制（第48條）。

三是為了對證券金融公司實施有效監管，嚴格防范和控制各類風險，明確了各項監管要求，除了前述風險控制指標等要求外，還包括：

1、要求證券金融公司建立健全各項機制，如合規管理機制、風險控制機制、信息系統安全管理機制等（第39條、第40條、第45條）；

2、建立信息報送制度，要求證券金融公司向證監會報送年報、月報和臨時報告，以便我會進行非現場檢查（第46條、第47條）；

3、明確證監會現場檢查權限，規定證監會可要求證券金融公司及其工作人員提供有關信息、資料，并對證券金融公司進行現場檢查（第50條）。

此外，對轉融通業務中涉及第三人的證券權益處理，如對證券發行人的權利等，草案參照證券公司融資融券業務監管規則，設專章對與轉融通相關的權益處理進行了規定（第32條至36條）。

第四篇：中國證券金融股份有限公司融資融券業務統計與監控規則(試行)2012.8.27

中國證券金融股份有限公司

融資融券業務統計與監控規則（試行）

2012-8-27

第一章 總則

為規范證券公司融資融券業務數據報送與統計，加強融資融券業務風險監測監控，根據中國證券監督管理委員會(以下簡稱證監會)《轉融通業務監督管理試行辦法》、《證券公司融資融券業務管理辦法》和《證券公司風險控制指標管理辦法》等相關規定，制定本規則。

中國證券金融股份有限公司(以下簡稱本公司)按照證監會的授權，依法履行融資融券業務統計和風險監測監控職責，建立融資融券統計監測系統，匯集、統計、比對融資融券業務數據，監控證券公司融資融券業務運行情況，監測分析全市場融資融券交易情況，防范融資融券業務風險。

開展融資融券業務的證券公司(以下簡稱證券公司)應當按照本規則的規定報送融資融券業務數據，及時報告融資融券業務風險控制情況，落實本公司為防范融資融券業務風險采取的各項措施。

第二章 數據報送與統計

本公司制定融資融券統計監測系統數據報送接口規范。證券公司應當按照該接口規范和有關要求，向本公司報送證券公司及其融資融券客戶的基本資料、融資融券相關賬戶的持倉、交易及合約等數據。

本公司為履行融資融券業務統計監控職責，可要求證券公司定期或者不定期報送融資融券業務情況和相關信息。

證券公司應當建立融資融券業務數據和信息報送制度，及時、準確、真實、完整地向本公司報送融資融券業務相關數據和信息。

證券公司不能在規定時間報送業務數據和信息，或者報送數據和信息有誤的，應當及時按照應急處理要求補充報送或者進行更正。

證券公司連續多次出現業務數據和信息報送不及時，或者所報送的數據和信息出現重大遺漏或者錯誤的，本公司可對證券公司進行現場調查，視情況采取口

頭提醒、書面提示等措施，并記入誠信檔案。

證券公司出現虛報、瞞報、偽造、篡改融資融券業務數據和信息的，本公司除可對該證券公司采取上述措施外，還將及時提請證監會采取監管措施。

本公司建立融資融券業務統計制度，規范統計指標，健全統計報表體系，編制定期報告和專項報告，報送證監會。

第三章 風險監測與監控

本公司對證券公司融資融券業務風險進行監測監控，通過指標預警、壓力測試和情景分析等方式，重點關注融資融券標的證券和擔保證券集中度、客戶負債和合約違約情況、證券公司融資融券業務運行、財務狀況和相關監管指標合規情況等。

本公司可根據市場情況和融資融券業務發展需要，確定和調整融資融券業務監控重點。

本公司對證券公司每日融資融券交易數據進行統計分析，監測全市場融資融券交易的系統性風險，分析單只融資融券標的證券的市場風險程度和融資融券業務集中度可能帶來的業務風險，重點關注標的證券的以下情形：

價格短期大幅波動，估值明顯偏離行業平均水平，市場風險較高的；

標的證券長期停牌、上市公司發生并購重組等重大事項或出現其他突發情況的；

(三)交易型開放式指數基金融券規模短期內迅速放大的；

(四)短期內應償還的融券數量占該證券流通股本比例較大的；

(五)融資融券交易量占該證券交易量比例較高的；

(六)融資融券余額占該證券流通市值或者全部標的證券融資融券余額比例較高的；

(七)本公司認為需要重點關注的其他情形。

本公司對證券公司融資融券擔保證券進行統計分析，監測全市場和單一證券公司融資融券業務風險狀況，分析單只融資融券擔保證券的市場風險程度和集中度可能帶來的信用風險，重點關注擔保證券的以下情形：

客戶信用證券賬戶內擔保證券的市場風險較高的；

擔保證券長期停牌、上市公司發生并購重組等重大事項或出現其它突發情況的；

(三)單一及全體證券公司單只擔保證券集中度較高的；

(四)單一客戶信用證券賬戶單只擔保證券集中度較高的；

(五)本公司認為需要重點關注的其他情形。

本公司對證券公司融資融券客戶維持擔保比例與違約情況進行統計分析，了解證券公司融資融券客戶誠信情況，監測證券公司的授信管理和風險控制狀況，重點關注以下情形：

融資融券整體維持擔保比例較低的；

融資融券維持擔保比例較低的客戶數量較多的；

融資融券客戶違約次數較多或者違約規模較大的；

融資融券客戶未補倉規模較大的；

融資融券業務壞賬規模較大的；

本公司認為需要重點關注的其他情形。

本公司依據證券公司報送的融資融券業務規模及財務狀況統計數據，定期監測證券公司融資融券業務規模的適當性，重點關注以下情形：

(一)證券公司融資融券業務總體規模與其凈資本比例較高的；

(二)證券公司單一客戶或者單只證券融資融券業務規模與其凈資本比例較高的；

(三)證券公司財務狀況急劇惡化或者惡化幅度較大的；

(四)本公司認為需要重點關注的其他情形。

本公司監測到融資融券標的證券存在風險或者出現異常情況，可以向證券公司進行口頭提醒或者書面提示；監測到標的證券風險較高或者異常情況較為嚴重的，可視情況采取以下措施，并及時報告證監會：

(一)提示證券公司暫停將該證券作為融資買入或者融券賣出的標的證券；

(二)提示證券公司將該證券調出融資融券標的證券范圍；

(三)本公司認為需要采取的其他措施。

本公司監測到融資融券擔保證券存在風險或者出現異常情況，可以向證券公司進行口頭提醒或者書面提示；監測到擔保證券風險較高或者異常情況較為嚴重的，可視情況采取以下措施，并及時報告證監會：

(一)提示證券公司調整該融資融券擔保證券折算率；

(二)提示證券公司暫停接受該證券為融資融券擔保證券；

(三)本公司認為需要采取的其他措施。

證券公司出現技術系統故障、法律訴訟、客戶群體事件等可能影響融資融券業務正常運行的突發性事件或者重大事項，應當立即向本公司報告，并說明事項的起因、可能引起的后果和應對措施等。

本公司可根據需要，對證券公司與融資融券業務相關的內部控制制度、業務操作規范、風險管理措施、交易技術系統安全運行狀況及對本公司相關業務規則的執行情況等進行現場調查。

本公司發現證券公司融資融券業務運行存在違規行為的，及時報告證監會。證券公司融資融券業務存在較高風險或者出現異常情況較為嚴重的，本公司可以就相關事項對證券公司進行問訊，視情況采取口頭提醒、書面提示以及約談證券公司相關負責人等措施，并及時報告證監會。

第四章 統計數據的管理與使用

本公司負責維護統計監測系統，制定融資融券統計數據和信息的采集、存儲、使用、查詢等管理制度，確保有關數據和信息的安全。

本公司建立健全信息安全隔離機制，登錄和使用統計監測系統實行嚴格的權限控制，對操作統計監測系統的所有行為進行強制留痕。

本公司建立數據和信息管理制度，工作人員對履行職責獲得的融資融券敏感數據承擔保密義務，不得泄露或者謀取不正當利益。

本公司及其工作人員對融資融券統計數據進行客觀整理、比對和保存，不得篡改、毀損或者非法使用，不得對外提供虛假統計數據和信息。

本公司履行信息發布義務，定期向市場發布以下融資融券相關數據和信息：

(一)融資融券交易額和余額；

(二)信用證券賬戶數量和客戶數量；

(三)融資融券擔保證券數量和市值；

(四)本公司認為需要向市場公布的其他信息。

本公司可根據需要向證券公司發布以下相關數據和信息：

(一)全體證券公司接受的融資融券擔保證券市值達到該證券總市值30%以上的擔保證券名單；

(二)融資和融券交易規模占標的證券總交易規模的比例；

(三)融資和融券交易規模占總交易規模的比例；

(四)本公司認為需要向證券公司發布的其他信息。

第五章 附則

本規則所稱“以上”、“達到”含本數。

本規則已經證監會批準，自2012年8月27日起實施。

第五篇：轉融通業務監督管理試行辦法

轉融通業務監督管理試行辦法

中國證券監督管理委員會令

第75號

《轉融通業務監督管理試行辦法》已經2011年7月5日中國證券監督管理委員會第300次主席辦公會議審議通過，現予公布，自公布之日起施行。

中國證券監督管理委員會主席：尚福林

二○一一年十月二十六日

轉融通業務監督管理試行辦法

第一章 總 則

第一條 為了健全融資融券交易機制，拓寬證券公司融資融券業務資金和證券來源，規范轉融通業務及相關活動，防范轉融通業務風險，根據《證券法》、《證券公司監督管理條例》，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱轉融通業務，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業務的經營活動。

第三條 從事轉融通業務及相關活動，應當遵循平等、自愿、公平和誠實信用原則，不得損害社會公共利益。

第四條 證券金融公司應當遵守法律、行政法規和本辦法的規定，嚴格防范和控制風險，穩健開展轉融通業務。

第五條 中國證券監督管理委員會（以下簡稱證監會）依法對證券金融公司及其相關業務活動進行監督管理。

第二章 證券金融公司

第六條 證券金融公司根據國務院的決定設立。證監會根據國務院的決定，履行審批程序。第七條 證券金融公司的組織形式為股份有限公司，注冊資本不少于人民幣60億元。證券金融公司的注冊資本應當為實收資本，其股東應當用貨幣出資。

第八條 證券金融公司應當依照《公司法》和本辦法的規定，制定公司章程，設立股東大會、董事會、監事會等組織機構，規范運作。

第九條 證券金融公司董事、監事和高級管理人員的選任，應當經證監會批準。第十條 證券金融公司不以營利為目的，履行下列職責：

（一）為證券公司融資融券業務提供資金和證券的轉融通服務；

（二）對證券公司融資融券業務運行情況進行監控；

（三）監測分析全市場融資融券交易情況，運用市場化手段防控風險；

（四）證監會確定的其他職責。

第十一條 證券金融公司變更名稱、注冊資本、股東、住所、職責范圍，制定或者修改公司章程，設立或者撤銷分支機構，應當經證監會批準。第三章 業務規則

第十二條 證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立轉融通專用證券賬戶、轉融通擔保證券賬戶和轉融通證券交收賬戶。

轉融通專用證券賬戶用于記錄證券金融公司持有的擬向證券公司融出的證券和證券公司歸還的證券；轉融通擔保證券賬戶用于記錄證券公司委托證券金融公司持有、擔保證券金融公司因向證券公司轉融通所生債權的證券；轉融通證券交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉融通業務有關的證券結算。

第十三條 證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在商業銀行開立轉融通專用資金賬戶，在證券登記結算機構分別開立轉融通擔保資金賬戶和轉融通資金交收賬戶。轉融通專用資金賬戶用于存放證券金融公司擬向證券公司融出的資金及證券公司歸還的資金；轉融通擔保資金賬戶用于記錄證券公司交存的、擔保證券金融公司因向證券公司轉融通所生債權的資金；轉融通資金交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉融通業務有關的資金結算。

第十四條 證券金融公司開展轉融通業務，應當了解證券公司的基本情況、業務范圍、財務狀況、違約記錄、風險控制能力等，并以書面和電子的方式予以記錄和保存。

第十五條 證券金融公司應當建立客戶信用評估機制，對證券公司的信用狀況進行評估，并根據評估結果確定和調整對證券公司的授信額度。

第十六條 證券金融公司開展轉融通業務，應當與證券公司簽訂轉融通業務合同，約定轉融通的資金數額、標的證券的種類和數量、期限、費率、保證金的比例、證券權益處理辦法、違約責任等事項。

證券金融公司應當制定轉融通業務合同標準格式，報證監會備案。

第十七條 除本條第二款規定的情形外，證券金融公司向證券公司轉融通的期限不得超過6個月。轉融通的期限，自資金或者證券實際交付之日起算。證券金融公司可以與證券公司對轉融通標的證券暫停交易、終止交易和其他特殊情形下轉融通期限的順延或者縮短作出約定。

第十八條 證券金融公司應當按照國家宏觀政策，根據市場狀況和風險控制需要，確定和調整轉融通費率和保證金的比例。

第十九條 證券金融公司與證券公司簽訂轉融通業務合同后，應當根據證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶。轉融通擔保證券明細賬戶是轉融通擔保證券賬戶的二級賬戶，用于記載證券公司委托證券金融公司持有的擔保證券的明細數據。轉融通擔保資金明細賬戶是轉融通擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載證券公司交存的擔保資金的明細數據。證券金融公司可以委托證券登記結算機構根據清算、交收結果等，對證券公司轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶內的數據進行變更。

第二十條 證券金融公司開展轉融通業務，應當向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于15%。證券金融公司應當確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。

證券金融公司可以與證券登記結算機構簽訂合同，委托證券登記結算機構代為管理保證金。第二十一條 證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設立信托的方式。保證金中的證券應當記入轉融通擔保證券賬戶，保證金中的資金應當記入轉融通擔保資金賬戶。證券金融公司與證券公司應當約定，轉融通擔保證券賬戶內的證券和轉融通擔保資金賬戶內的資金，均為擔保證券金融公司因向證券公司轉融通所生債權的信托財產，因本辦法第二十二條第三款規定情形所形成的信托財產對證券金融公司的債權，也歸入信托財產。第二十二條 證券金融公司應當逐日計算證券公司交存的保證金價值與其所欠債務的比例。當該比例低于約定的維持保證金比例時，應當通知證券公司在一定的期限內補交差額，直至達到約定的初始保證金比例。但是，對因本條第三款規定情形導致的差額，證券公司無須補交。

證券公司違約的，證券金融公司可以按照約定處分保證金，以實現對證券公司的債權；處分保證金不足以完全實現對證券公司的債權的，證券金融公司應當依法向證券公司追償。經證券公司書面同意，證券金融公司可以有償使用證券公司交存的保證金。證券金融公司使用保證金的用途、期限、對價等具體事項，由雙方通過轉融通業務合同約定。

第二十三條 證券金融公司可以根據化解證券公司違約風險的需要，建立轉融通互?；?。轉融通互?；鸬墓芾磙k法，由證券金融公司制定，經證監會批準后實施。

第二十四條 市場交易活動出現異常，已經或者可能危及市場穩定，有必要暫停轉融通業務的，證券金融公司可以按照業務規則和合同約定，暫停全部或者部分轉融通業務并公告。第二十五條 證券登記結算機構根據證券賬戶和資金賬戶持有人發出或者認可的指令，辦理轉融通業務涉及的證券和資金的劃轉。

第二十六條 司法機關依法對證券公司轉融通擔保證券明細賬戶或者轉融通擔保資金明細賬戶記載的權益采取財產保全或者強制執行措施的，證券金融公司應當處分保證金，在實現因向證券公司轉融通所生債權后，協助司法機關執行。

第四章 資金和證券的來源

第二十七條 證券金融公司開展轉融通業務，可以使用下列資金和證券：

（一）自有資金和證券；

（二）通過證券交易所的業務平臺融入的資金和證券；

（三）通過證券金融公司的業務平臺融入的資金；

（四）依法籌集的其他資金和證券。

第二十八條 證券金融公司可以依照《公司法》、《證券法》等有關規定，發行公司債券。第二十九條 證券金融公司可以向股東或者其他特定投資者借入次級債。證券金融公司借入次級債，應當事先向證監會報告。

證券金融公司借入的次級債，參照證監會對證券公司借入次級債的有關規定，計入凈資本。第三十條 證券金融公司通過證券交易所的業務平臺融入資金和證券，按照證券交易所的業務規則辦理。證券登記結算機構按照證券交易所業務平臺的成交結果，辦理有關登記結算。第三十一條 證券金融公司為履行本辦法規定的職責，可以通過其在證券登記結算機構開立的普通證券賬戶買賣證券。

第五章 權益處理

第三十二條 證券登記結算機構根據轉融通擔保證券賬戶內的記錄，確認證券金融公司受托持有證券的事實，并以證券金融公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊。

第三十三條 對轉融通擔保證券賬戶內記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對證券發行人的權利。證券金融公司行使對證券發行人的權利，應當事先征求委托其持有該證券的證券公司意見，并按照其意見辦理。前款所稱對證券發行人的權利，是指請求召開證券持有人會議、參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益等因持有證券而產生的權利。

第三十四條 證券登記結算機構受證券發行人委托以證券或者現金形式分派投資收益的，應當分別將分派的證券或者現金記錄在轉融通擔保證券賬戶或者轉融通擔保資金賬戶內，并相應變更證券公司轉融通擔保證券明細賬戶或者轉融通擔保資金明細賬戶的數據。

第三十五條 證券金融公司根據本辦法規定融入證券后、歸還證券前，或者證券公司向證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發證券、發行證券持有人有優先認購權的證券的，證券金融公司或者證券公司應當按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。

第三十六條 證券金融公司通過轉融通擔保證券賬戶持有的證券不計入其自有證券，證券金融公司無須因該賬戶內證券數量的變動而履行信息報告、披露或者要約收購義務。證券公司通過其自營證券賬戶、融券專用證券賬戶和轉融通擔保證券明細賬戶合計持有一家上市公司股票及其權益的數量或者其增減變動達到規定的比例時，應當依法履行信息報告、披露或者要約收購義務。有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票及其權益的數量合并計算。

第六章 監督管理

第三十七條 證券金融公司應當依照本辦法的規定制定轉融通業務規則，明確賬戶管理、授信管理、標的證券管理、保證金管理、費率管理、信息披露等事項，經證監會批準后實施。第三十八條 證券金融公司應當每個交易日公布以下轉融通信息：

（一）轉融資余額；

（二）轉融券余額；

（三）轉融通成交數據；

（四）轉融通費率。

第三十九條 證券金融公司應當建立合規管理機制，保證公司的經營管理及工作人員的執業行為合法合規。

第四十條 證券金融公司應當建立風險控制機制，有效識別、評估、控制公司經營管理中的各類風險。

第四十一條 證券金融公司應當遵守以下風險控制指標規定：

（一）凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%；

（二）對單一證券公司轉融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；

（三）融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%；

（四）充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。

證券金融公司凈資本、風險資本準備的計算，參照證監會對證券公司的有關規定執行。證監會另有規定的除外。

第四十二條 證券金融公司不得為他人的債務提供擔保。

第四十三條 證券金融公司應當每年按照稅后利潤的10%提取風險準備金。證監會可以根據防范證券金融公司風險的需要，對提取比例進行調整。

第四十四條 證券金融公司的資金，除用于履行本辦法規定職責和維持公司正常運轉外，只能用于以下用途：

（一）銀行存款；

（二）購買國債、證券投資基金份額等經證監會認可的高流動性金融產品；

（三）購置自用不動產；

（四）證監會認可的其他用途。

第四十五條 證券金融公司應當建立信息系統安全管理機制，保障公司信息系統安全、穩定運行。

第四十六條 證券金融公司應當自每一會計結束之日起4個月內，向證監會報送報告。報告應當包含按照規定編制并經具有證券相關業務資格的會計師事務所審計的財務會計報告。

證券金融公司應當自每月結束之日起7個工作日內，向證監會報送月度報告。月度報告應當包含本辦法第四十一條所列各項風險控制指標和轉融通業務專項報表，以及證監會要求報送的其他信息。

第四十七條 發生影響或者可能影響公司經營管理的重大事件的，證券金融公司應當立即向證監會報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態、可能產生的后果和應對措施。

第四十八條 證券金融公司為履行監控證券公司融資融券業務運行情況的職責，可以制定證券公司融資融券業務監控規則，經證監會批準后實施。

證券公司應當按照規定向證券金融公司報送融資融券的相關數據。證券公司報送的數據應當真實、準確、完整。

證券交易所、證券登記結算機構、證券金融公司應當建立融資融券信息共享機制。

第四十九條 證券金融公司及其工作人員應當對因履行職責而獲悉的信息保密。法律、行政法規和本辦法另有規定的除外。

第五十條 證券金融公司應當妥善保存履行本辦法規定職責所形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。

第五十一條 證監會為履行監督管理職責，可以要求證券金融公司及其工作人員提供有關信息、資料，并對公司進行現場檢查。

第五十二條 證券金融公司或者證券公司違反本辦法規定的，由證監會視具體情形，采取責令改正、出具警示函、責令公開說明、責令定期報告等監管措施；應當給予行政處罰的，由證監會對公司及其有關責任人員單處或者并處警告、罰款。

第七章 附 則

第五十三條 證券交易所和證券登記結算機構根據本辦法制定配套的交易、結算規則，按照規定報經證監會批準或者備案后實施。第五十四條 本辦法自公布之日起施行。