第一篇：網絡金融案例

案例1 存托憑證(DepositoryReceipts,簡稱DR〕，又稱存券收據或存股證，是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證，屬公司融資業務范疇的金融衍生工具。存托憑證一般代表公司股票，但有時也代表債券。

以股票為例，存托憑證是這樣產生的：某國的一家公司為使其股票在外國流通，就將一定數額的股票，委托某一中間機構（通常為一銀行，稱為保管銀行或受托銀行）保管，由保管銀行通知外國的存托銀行在當地發行代表該股份的存托憑證，之后存托憑證便開始在外國證券交易所或柜臺市場交易。

中國存托憑證（Chinese Depository Receipt，CDR），是指在境外(包括中國香港)上市公司將部分已發行上市的股票托管在當地保管銀行，由中國境內的存托銀行發行、在境內A股市場上市、以人民幣交易結算、供國內投資者買賣的投資憑證，從而實現股票的異地買賣

1、不得跨境歧視

境外基礎證券發行人的股權結構、公司治理、運行規范等事項適用境外注冊地公司法等法律法規規定的，應當保障對中國境內投資者權益的保護總體上不低于中國法律、行政法規以及中國證監會規定的要求，并保障存托憑證持有人實際享有的權益與境外基礎證券持有人的權益相當，不得存在跨境歧視。

解讀：保障對中國境內投資者權益的保護總體上不低于中國法律、行政法規以及中國證監會規定的要求，說明“獨角獸”企業發行CDR，必須遵守中國法律法規，境內境外投資者不能區別對待，必須“一視同仁”。

2、發行條件

（一）《證券法》第十三條第（一）項至第（三）項關于股票公開發行的基本條件；

（二）為依法設立且持續經營三年以上的公司，公司的主要資產不存在重大權屬糾紛；

（三）最近三年內實際控制人未發生變更，且控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的境外基礎證券發行人股份不存在重大權屬糾紛；

（四）境外基礎證券發行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為；

（五）會計基礎工作規范、內部控制制度健全；

（六）董事、監事和高級管理人員應當信譽良好，符合公司注冊地法律規定的任職要求，近期無重大違法失信記錄；

解讀：CDR發行人應該如何的條件還是挺高的，最近三年實控人未發生變更、不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為，會計基礎工作規范，董監高人員應當信譽良好。這些”硬框框“說明誠信第一，證券市場的基礎是信用，作奸犯科、投機倒把、惡意融資的做法使不得、行不通。

（五）會計基礎工作規范、內部控制制度健全；

（六）董事、監事和高級管理人員應當信譽良好，符合公司注冊地法律規定的任職要求，近期無重大違法失信記錄；

解讀：CDR發行人應該如何的條件還是挺高的，最近三年實控人未發生變更、不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為，會計基礎工作規范，董監高人員應當信譽良好。這些”硬框框“說明誠信第一，證券市場的基礎是信用，作奸犯科、投機倒把、惡意融資的做法使不得、行不通。

3、審核要求

申請公開發行存托憑證的，境外基礎證券發行人應當依照《證券法》《若干意見》以及中國證監會規定，報請中國證監會核準。

中國證監會發行審核委員會依照《證券法》第二十三條以及中國證監會規定，審核存托憑證發行申請。

僅面向符合適當性管理要求的合格投資者公開發行存托憑證的，可以簡化核準程序，具體程序由中國證監會另行規定。

解讀：CDR也要像新股一樣提交申請，證監會發行審核委員會進行審核，但還有一個只給合格機構投資者的簡易發行，會里另外制定新規

4、上市規則

依法公開發行的存托憑證應當在中國境內證券交易所上市交易。境外基礎證券發行人申請存托憑證上市的，應當符合證券交易所業務規則規定的上市條件，并按照證券交易所的規定提出上市申請，證券交易所審核同意后，雙方簽訂上市協議。

證券交易所應當依據《證券法》《若干意見》以及中國證監會規定制定存托憑證上市的相關業務規則

解讀：CDR還需要滿足交易所的上市要求，具體上市要求交易所還在制定中。

5、信息披露

發生以下情形之一的，境外基礎證券發行人應當及時進行披露： 1.存托人、托管人發生變化；

2.存托的基礎財產發生被質押、挪用、司法凍結或者發生其他權屬變化； 3.對存托協議作出重大修改； 4.對托管協議作出重大修改；

5.對股東投票權差異、企業協議控制架構或者類似特殊安排作出重大調整；

解讀：信息披露的事項很多，涉及到各類新問題，都要在國內進行嚴格的，及時的信息披露。

6、監管和法律責任

有下列行為的，中國證監會依據《證券法》相關規定進行行政處罰；構成犯罪的，依法追究刑事責任：

1、未經中國證監會核準，擅自公開或者變相公開發行存托憑證；

2、不符合發行條件的境外基礎證券發行人以欺騙手段騙取存托憑證發行核準；

3、保薦人在存托憑證發行、上市中出具有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的保薦書，或者不履行其他法定職責；

4、境外基礎證券發行人或者其他信息披露義務人未按照規定披露信息、報送有關報告，或者所披露的信息、報送的報告有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

意義：

1、既為創新企業在境內發行股票或存托憑證做好了制度安排，也有助于完善資本市場結構，健全資本市場機制，發揮資本市場投融資功能，進一步推動資本市場改革開放和穩定發展。

2、支持符合國家戰略、掌握核心技術、市場認可度高的創新企業，在境內資本市場發行股票或存托憑證，是服務供給側結構性改革、促進經濟結構轉型升級、提升上市公司質量的重要舉措。

3、設定了嚴格的試點企業選取標準和選取機制。只有完全符合試點標準、發行條件和各項信息披露要求的，可以向證監會提出納入試點和公開發行股票或存托憑證的申請。

案例2 2018年5月23日，在上市大概兩個月后，嗶哩嗶哩(股票代碼：BILI)發布了其截止至2018年3月31日止的2018年第一季度公告。翌日，嗶哩嗶哩股價跳空高開，并在后續三日拉出三連陽，在5月31日漲出了17.71的歷史最高價。很有可能，正是在一季報中業績的進步促進了嗶哩嗶哩股價的連續上升。

在本期內，嗶哩嗶哩錄得的總凈收入為8.68億元人民幣(1.384億美元)，相比2017年同期增長105%；錄得的凈虧損為人民幣57.8百萬元(920萬美元)，凈虧損率為7%，而2017年同期凈虧損為人民幣67.4百萬元，凈虧損率為16%；在本期內，嗶哩嗶哩經調整后的凈虧損為人民幣3.2百萬元(50萬美元)，經調整的凈虧損保證金為0.4%，而在2017年經調整的凈虧損為人民幣59.6百萬元，經調整后的凈虧損率為14%。

依舊處于虧損狀態的原因是，雖然嗶哩嗶哩在本期內營收大增，但是費用也同時上漲。在本期內，嗶哩嗶哩的銷售和營銷費用為人民幣78.9百萬元(1260萬美元)，同比增長93%。增加的主要原因是與Bilibili的應用程序相關的渠道和營銷費用增加，以及公司手機游戲的促銷費用；一般及行政開支為人民幣102.6百萬元(16.4百萬美元)，同比增長140%。增加主要是由于首次公開招股條件下的股份薪酬支出及專業服務費用增加所致。；研發費用為人民幣105.9百萬元(1690萬美元)，同比增長92%。增加主要是由于研發人員人數增加。不過在整體上，嗶哩嗶哩在本期內的虧損已經大幅收窄。

從上圖可以看出，嗶哩嗶哩的業務主要分為手游、直播和增值服務、廣告以及其他四個方面。在本期內，四項業務均有大幅增長，相比上年分別增長97.26%、150.97%、143.92%和64.96%。嗶哩嗶哩一向以其動漫節目與直播節目出名，令人意想不到的是在嗶哩嗶哩的營收中占比最大的竟然會是手游業務，在本期內，嗶哩嗶哩的手機游戲平均每月付費用戶達到80萬，與2017年同期相比增長了79%。不過直播與廣告業務也在本期內取得了大幅度的增長。只能說，常人眼中所看到的嗶哩嗶哩真的只是冰山一角。

同時，嗶哩嗶哩也受到了越來越多的人的歡迎。在本期內，嗶哩嗶哩的平均每月付費用戶達到250萬，與2017年同期相比增長了190%。MAU達到7750萬，比2017年同期增長35%，其中移動MAU占MAU的82%。MAU即monthlyactive users，是一個用戶數量統計名詞，指網站、app等月活躍用戶數量(去除重復用戶數)，數量的大小反應用戶的活躍度，但是無法反應用戶的粘性。移動MAU占比大，說明嗶哩嗶哩的用戶群已經APP裝在手機、iPAD等移動設備之上，隨身攜帶，隨時觀看，嗶哩嗶哩正在滲透進消費者們每時每刻的生活之中。

B站成立于2009年，成立之后，因其“無廣告”、“彈幕滿天飛”、“英美日劇急更新”等種種特色吸引了一大票粉絲，并且與A站相輔相成，A站受到的冷遇令人唏噓不已，而B站終于化繭成蝶，成功上市，以走得更遠。

在本期內，B站業務之中表現最為亮眼的，無疑是手游業務，著或許也是B站所找到的突破口。作為的一個沒有廣告的網站，B站失去了可以成為金主的廣告主；在2017視頻審查日趨嚴格的背景之下，B站的老粉們更是表示無比痛心，在這樣的背景之下，做手游是B站一個更好的前進方式。

這次B站手游業務的增長主要得益于游戲《命運/冠位指定》(Fate/Grand Order)的強勁表現。第一季度該游戲的收入創造了其運營20個月以來的新高。除了持續優化現有產品的運營，B站還將為玩家提供更多的新游戲。今年下半年B站將推出的獨家代理游戲，包括用戶高度期待的音樂游戲《BanGDream》、兩款女性向手游《A3!》和《無法觸碰的掌心》，以及多款國內廠商制作的優秀作品。在游戲聯運方面，B站也將引入多款倍受市場矚目的ACG類型手游，包括《閃耀暖暖》、《明日方舟》和《電擊文庫:零境交錯》等。或許在未來，B站的游戲也將成為其一大代表性的特色。

第二篇：網絡金融

網絡金融對社會、經濟、生活的影響

什么叫網絡金融：網絡金融又稱電子金融從狹義上講是在國際互聯網上開展的金融業務，包括網絡銀行，網絡證劵，網絡保險，網絡信托等金融服務和相關內容。從廣義上講網絡金融是對以網絡技術為支撐的金融活動和相關問題的總稱。一.網絡金融對當代社會發展的意義

1．網絡金融服務更全面直接廣泛，提高了工作效率

由于網絡金融的發展，客戶對原有的傳統金融分支機構的依賴性越來越小，取而代之的則是網絡交易。網絡交易無須面對面進行交易，這樣在客戶服務方面，金融機構所需的不再是原有的柜臺人員，而是一套套功能完善、使用方便快速的軟硬件設施，如Web站點，POS機，ATM機，網上銀行以及客戶終端等等。這樣，不僅可以從客戶的角度出發，滿足他們隨時隨地的需求，標準化和規范化了所提供的服務，不僅提高了銀行的服務質量，還提高了客戶的金融交易需求。

2．網絡金融極大地降低了交易成本

網絡金融機構無需構建龐大的辦公場所，雇傭眾多的營業員工，在各地開設分支機構，這些都大大降低了投資成本、營業費用和管理費用。根據美國的金融業務運行數據顯示，網絡銀行的開辦費只有傳統銀行的1/20，業務成本的1/10。聯系到我國的實際情況，金融業務的開展受到的限制相對于國外較多，能夠進行網絡金融業務的也只是原有的大中型銀行，但這樣也就更加方便的開展新網絡金融業務，整合原有的優勢，如資金優勢、人力優勢、技術優勢、客戶資源優勢，發展潛力不容小覷。

3．網絡金融服務打破了傳統金融業的地域限制，能夠在全球范圍內提供金融服務

在全球化的背景下，高科技軟件的應用可以突破語言的限制，這就為網上銀行拓展跨國業務提供了條件，使得其服務能夠接觸的客戶群更大，打破傳統金融業的分支機構的地域限制，在更大范圍內實現規模經濟。信息技術的充分投資，就能夠以相當低的成本、大批量地迅速處理金融業務，從而降低運營的成本，實現更大范圍的規模經濟。

4．網絡金融將使不同金融機構之間、金融機構和和非金融機構之間的界限趨于模糊，金融中介化加劇

網絡經濟的發展使得金融機構能夠快速地處理和傳遞大規模的信息，原來體制下嚴格的專業分工將經受強烈的沖擊，各種金融機構提供的服務日趨類似，同時，非金融機構同樣也有實力提供高效便捷的金融服務。

第三篇：金融案例

? 根據我國《票據法》第31條的規定，票據背書的連續是指票據上為轉讓票據權利而為的背書中，轉讓票據的背書人與受讓票據的被背書人在票據上的簽章依次前后銜接，具有不間斷性。即在票據上作第一次背書的人應當是票據上記載的收款人，自第二次背書起，每一次背書的背書人必須是上一次背書的被背書人，最后的持票人必須是最后一次背書的被背書人。

? 甲簽發匯票一張，匯票上記載收款人為乙、金額為20萬元、付款人為某建設銀行支行，匯票到期日為2010年4月1日。乙取得票據以后，將其背書轉讓給丙，丙沒有背書轉讓給丁，屬于空白背書，丁再背書轉讓

給乙，乙再背書轉讓給戊，戊再背書轉讓給己。己要求付款銀行某建設銀行支行付款時，被以背書不具連續性為由拒絕付款。你是己的律師，己問：此背書是否具有連續性？

? 在丙與丁之間的轉讓，沒有背書。《中華人民共和國票據法》對空白背書均不予承認。若數次背書

中，有因形式不具備而背書無效的，則應認定該匯票的背書為不連續。但是，如果將數次背書中的無效背書除去后，其余背書連續時，其背書仍應認定為連續。所以，我們可以將無效背書除去，簡化地看成甲乙戊己之間的轉讓，該票據之背書仍應認定為連續。

? 甲縣宋某與乙縣A公司簽訂了一份購銷合同，約定：A公司收購本地菜籽油5萬斤出售給宋某，單價6元/斤，總價款30萬元。合同簽訂半個月后，A公司經理（法定代表人）夏某致電宋某謊稱菜籽油已經準備好，讓宋某攜銀行匯票來提貨。經宋某申請，甲縣農行向宋某簽發了以宋某為收款人、金額為30萬元的銀行匯票一張。宋某立即攜帶該匯票趕到乙縣提貨。宋某到達乙縣后，夏某以對宋某所持匯票的真假表示懷疑，需找銀行內部熟人驗票為由，將匯票騙到手后，私刻宋某印章并在該匯票的第一背書人欄簽章，在第一被背書人欄記載“A公司”字樣，然后在“持票人向銀行提示付款簽章”處、第二背書人欄均加蓋了A公司公章和夏某私章（簽章與預留銀行簽章相同）。夏某持該匯票和進帳單向乙縣農行提示付款，乙縣農行經審查后將款項解付到A公司在該行開立的存款賬戶，后夏某將資金轉出攜款逃匿。宋某遂起訴乙縣農行要求其承擔違規解付的票據責任。

? 原告（宋某）訴稱：

1、原告的簽章為夏某所偽造，背書行為實際為夏某作出，背書應當認定無

效，A公司不得享有票據權利，不是合法持有人；

2、A公司在第二背書人欄進行了簽章行為，而第二被背書人欄是空白，票據背書不連續。因此，乙縣農行向A公司解付票款，存在過錯，應當承擔票據責任。

被告（乙縣農行）答辯：

1、根據票據行為的無因性、文義性和獨立性，其承擔的是形式上的審查義務，宋某背書是否有效不影響其它票據行為的效力；

2、根據票據背書的功能、內容和方式，該匯票背書連續。因此，被告解付不存在過錯，不應當承擔票據責任。

? 省高院再審撤銷了原審判決，認定本案匯票背書連續，被告審查不存在過錯，作出了被告不承擔票據責任的判決。甲、乙、丙均系個體經營者,甲因從乙處進貨而拖欠10萬余元貨款,乙又因借貸而拖欠丙10萬元,現離借款到期日還有4個月,乙在征得甲、丙同意后,決定以匯票結清他們之間的債權債務關系,乙做出票人,甲做付款人,丙做收款人,票據金額10萬元,出票日后4個月付款。甲與乙之間匯票結算后的尾數用現金了結。丙拿到匯票后為便于流通便找甲進行了承兌。此后,丙在從某膠鞋廠進貨時,將匯票背書轉讓給了膠鞋廠。膠鞋廠接收匯票時距到期日還有近3個月,遂又決定用該匯票采購橡膠,采購員黃某攜帶已在票據背面背書欄簽有本單位章的外匯票外出時不慎丟失,黃某將丟失匯票的情況反映給膠鞋廠,膠鞋廠立即向甲辦理了掛失止付的手續,其他措施未來取。

? 該丟失匯票被李某撿到,李某發現票據背面的最后一次背書未填寫背書人,便喜出望外地簽了名,然

后持匯票到某家電商場購置了一套價值10萬元的家電,并將匯票背書后交給了家電商場。家電商場未進行票據的轉讓。現匯票到期,家電商場持匯票請求甲付款,甲以匯票已掛失止付為由拒絕付款。家電商場只好追索并對所有前手發出了通知。膠鞋廠接到通知后提出自己是票據權利人,家電商場的票據權利有缺陷,請求返還票據。雙方發生爭議,訴至法院。

? [問題] 1.家電商場有無票據權利?2.家電商場對所有前手發出追索通知的做法是否妥當?3.甲作為承兌人能否以掛失止付為由拒絕付款?[答案與分析] 分析本案應從票據法的原理人手。票據是一種完全有價證券,一般情況下,持有票

據且票據記載事項符合票據法的規定,票據背書連續(指形式上連續,至于實質上有無偽造、變造,只要持票人無故意或重大過失存在而確實不知,便在所不問),持票人就享有票據權利。同時《票據法》

第12條規定:“以欺作、偷盜或脅迫等手段取得票據的,或者明知有前列情形,出于惡意取得票據的,不得享有票據權利。持票人因重大過失取得不符合本法規定的票據的,也不得享有票據權利。”由此可以看出,票據法保護正當持票人和善意持票人。

? 本案中,膠鞋廠從丙手中取得票據時,票據本身沒有缺陷,背書也不存在問題,因此膠鞋廠是正當的票據權利人但其因自己的過錯喪失了對票據的占有盡管其已向承兌人甲掛失止付,但由于沒有采取其他較為徹底的補救措施,票據完全有價證券的性質,決定了其在不占有票據,又不能提供具有法律效力的裁定或判決的情況下不能行使票據權利。本案中的家電商場是從李某手中受讓的票據,其在接受票據時,票據本身沒有缺陷,票據背書也是連續的,盡管李某的票據是撿來的,背書有偽造的成份在內,但家電商場對這一切毫無知曉,也不能知曉,因此,應當認定家電商場為善意持票人,即享有票據權利,不繼受李某在票據權利上的缺陷。既然家電商場事有票據權利,膠鞋廠請求家電商場返還票據是沒有根據的?

? 基本案情 某年11月，S省醫藥器具公司持兩張從香港商人那里得到的出口項下的匯票到國內某銀行要求鑒

別其真偽。兩張匯票的出票人為美國新澤西州FIRST FIDELITY BANK，付款人是哥斯達黎加的AMERICAN CREDIT AND INVEST CORP., 金額分別為327 61.00美元和61 624.00美元，付款期限為出票后5個月。兩張匯票都有“PAYING AGAINST THIS DEMAND DRAFT UPON MATURITY”這樣的語句，且標明到期日，與出票日相差了60天.?

? 此匯票的主要疑點為：（1）兩張匯票金額都很大，通過香港中間商而認識的我方出口商和國外進口商在對各自伙伴的資

信、經營作風都不十分了解的情況下，通常是不會采用匯票方式辦理結算的。國外進口商甘冒付款后貨不到的風險委托銀行開出兩張大金額的匯票，這本身就有問題。

?（2）上述兩張匯票在付款期限上自相矛盾。即期匯票(SIGHT OR DEMAND DRAFT)下，收款人

提示匯票的當天即為匯票到期日，而兩張匯票都有“PAYING AGAINST THIS DEMAND DRAFT UPON MATURITY”這樣的語句，且標明到期日，與出票日相差了60天，這是問題之一。另外，若說兩張匯票是遠期匯票，那么匯票上應注明“見票后固定時期付款”或“出票后固定時期付款”(PAY IN A CERTAIN PERIOD AFTER SIGHT OR PAY IN A CERTAIN PERIOD AFTER ISSUE)。

? 而這兩張匯票在右上方，“DATE OF ISSUE”的下面直接標出一個“DATE OF MATURITY”而無

“AT……DAYS AFTER SIGHT PAY TO……”或“AT……DAYS AFTER DATE OF THIS FIRST EXCHANGE PAY TO……”的語句，這是問題之二。

?（3）兩張匯票的出票人在美國，即付款項為美元，而付款人卻在哥斯達黎加。美元的清算中心在紐約，世界各國發生的美元收付最終都要到紐約清算。既然美元匯票是由美國開出的，付款人通常的、合理的地點也應在美國。兩張匯票在這一點上極不正常。

? 于是該行一邊告誡公司不要急于向國外進口商發貨，一邊致電出票行查詢。不久，美國新澤西州FIRST FIDELITY BANK回電，證實自己從未簽發過上述兩張匯票。案例： 某甲開立100英鎊的支票給乙，授權乙向丙銀行取款，乙拿到支票后拖延很久不去取款，恰在此

時，丙銀行倒閉，甲在丙銀行帳戶里的存款分文無著。乙在未獲支票款項的情況下，找到了甲，要甲負責。甲以支票已過期為由拒絕對乙負責。

?甲可以對乙拒絕負責，但理由并不是因為支票過期。支票不同于即期匯票，即期匯票的持票人如

不在合理的時間內向付款人提出付款，出票人和所有背書人均得解除責任。但支票的持票人如不在合理時間內提示付款，出票人仍必須對支票負責，除非持票人的延遲提示而使出票人受了損失。?

?在上例中，由于乙的晚提示致使甲受了損失。那么甲就可不對該支票負責，因為乙如果及時去取款，甲就不會受到損失，所以他可對支票不負責任。接下來以香港公司為例給大家介紹一下轉口貿易的操作： 假設你的紹興公司主要的客戶來自美

國，給到你現在有一筆100萬美金的服裝定單，假設這批服裝的成本是60萬美金，那么你紹興公司可能有兩種情況1）有自營進出口權，本身也有工廠，可以自產自銷的2）沒有進出口權，在國內工廠采購好后，全部委托外貿公司出口；

? 先說第一種情況，原先的操作是一個非常簡單的雙邊貿易，紹興公司直接紹興報關出口后，美國

收到貨以后直接T/T或者L/C回國內，那么暫不計其他成本，你紹興公司就會有一個40萬美金的利潤，會以25%的稅率交納企業所得稅，不計其他應課稅，稅收已經很高，另外，中國仍舊有外匯管制，即使企業有進出口權，有美金帳戶，給到它，也是有限額的，額度會按照你的出口額來確定，也就是說超過美金帳戶額度的外匯打進來，仍舊會結匯成人民幣，承受結匯損失，相反，進口付匯時，支付超過帳戶額度的美金出去，也是要通過向銀行購匯來實現，那么一進一出，給到企業一年下來的結匯損失也是很大的。

? 現在如果你有香港公司，那么首先你可以用香港公司的名義接下美國客戶這100萬美金的定單，因為你的香港公司本身不涉及生產，那么它就向上海的公司做一個采購的動作，相當于“洋行”，也就是中間商的角色，采購合同的金額一般不能低于60萬美金的成本，否則就會牽涉到一個反傾銷，這邊假設是70萬的采購合同和紹興簽，美國客戶收到貨后會按照和香港公司簽的定單將100萬美金T/T或者L/C到你的香港公司帳戶，然后香港公司再會按照和紹興公司簽的采購合同，將70萬美金打回國內做外匯核銷，這個步驟操作好后，你的紹興公司的稅基就會由原來的40萬美金降低為10萬美金，而另外留存在香港公司的30萬美金利潤，通過海外利得申請后是不需要交納任何稅收的，給到你的稅務成本就大大降低了，?

? 在香港帳戶中的錢怎么用呢，分兩種情況 1)如果你的帳戶是開在香港的，你的錢是自由的，可以取現，在香港沒有外匯管制。2)如果你的帳戶是開在國內的離岸帳戶，它等同于在境外開的銀行帳戶，帳戶內資金可以自由匯

給國內、國外、公司、個人，無須提交任何政府批文，報關單，核銷單，invoice，合同等，相當于個人錢包，外匯進出自由，任意支付，包括收取外匯個人傭金，因為屬于境外帳戶所以不受大陸外匯管制，不受到截匯，對您進行國際貿易結算如：轉LC、收TT都是非常方便的 ,但是離岸帳戶不能直接存現提現，1、國內某公司以D/P付款交單方式出口，并委托國內甲銀行將單證寄由第三國乙銀行轉給進口國丙銀行托收。后來得知 丙銀行破產收不到貨款，該公司要求退回有關單證卻毫無結果，請問托收銀行應付什么責任？

? 分析：托收銀行不負任何責任。

理由如下：

根據《托收統一規則》的在托收方式下，銀行只作為賣方的受托人行事，為實現委托的指示，托收銀行可選擇委托人指定的銀行或自行選擇或由別的銀行選擇的銀行作為代收行；單據和托收委托書可直接或間接通過別的銀行寄給代收行。但與托收有關的銀行，對由于任何文件信件、或單據在寄送途中的延誤和丟失所引起的后果，或由于報、電傳、或電子通迅系統在傳遞中的延誤、殘缺和其他錯誤，以及由于不可抗力、暴動、內亂、戰爭或其他所不能控制的任何其它原因致使業務中斷所造成的后果，不承擔 義務或責任。

所以，在本案例中，托收銀行只要盡到“遵守信用，謹慎從事”義務，對托收過程中所發生的各種非自身所能控制的差錯，包括代收行倒閉致使委托人貨款無法收回且單據也無法收回，不負何法律責任。

2、天津M出口公司出售一批貨給香港G公司，價格條件為CIF香港，付款條件為D／P見票30天付款，M出口公司同意G公司指定香港港匯豐銀行為代收行，M出口公司在合同規定的裝船期限內將貨裝船，取得清潔提單，隨即出具匯票，連同提單和商業發票等委托中行通過香港匯豐銀行向G公司收取貨款。五天后，所裝貨物安全抵達香港，因當時該商品的行市看好，G公司憑信托收據向匯豐銀行借取提單，提取貨物并將部分貨物出售。不料，因到貨過于集中，貨物價格迅即下跌，G公司以缺少保險單為由，在匯票到期拒絕付款。你認為M公司應如何處理此事，并說明理由。

? 分析：

? M公司應通過中行要求香港匯豐銀行付款。這是因為，香港匯豐銀行在未經委托授權的情況下，自行允許G商憑信托收據先行提貨，這種不能收回貨款的責任，應由代收行（匯豐銀行）負責。?

3、某食品進出口公司向N國際貿易有限公司出口一批凍魚。合同對支付條款規定：“Collection by

draft drawn on buyer payable at 90 days after sight.(憑買方為付款人見票后90天付款的匯票辦理托收)。”

?食品進出口公司在7月12日裝運貨物后，于7月13日即備妥各種單據根據合同規定向托收

行辦理見票后90天遠期付款托收。7月27日接到N國際貿易有限公司來電稱：“你方13日裝運通知電悉。船昨日已到港。據我銀行通知，你第××××號托收單據要求?D/P at 90 days after sight?（見票90天遠期付款交單)，而我們合同只規定見票90天后遠期托收，并沒有規定?付款交單?。現已到貨兩天，貨物部分已開始溶化，如果不馬上放單取貨，其后果不堪設想。如果等到90天我方付款后銀行才交單給我方，我方持單據向船方提貨，則貨已變成垃圾。速復。”

? 食品進出口公司即查詢有關單證人員，據稱制單完全根據合同規定見票后90天遠期托收，在匯

票和《托收委托書》上都規定：“At 90 days after sight”，并沒有表示“D/P”(付款交單)，為何對方銀行擅自強調要以付款交單方式處理?食品進出口公司向代收行提出：“關于我第××××號托收單據，據付款人來電稱：你行堅持以付款交單方式處理。但我方托收時并未指示要付款交單，你行為何要以付款交單方式處理?由于你行這個錯誤決定，致使付款人在貨物到港后未能得到單據及時提取貨物，因而貨物部分變質，你行應負一切責任。”

? 代收行于7月29日通過托收行復電如下：“你28日電悉。關于第××××號托收事，答復如下：

你公司托收指示只表示見票90天付款，未指示是憑付款交單方式還是憑承兌交單方式。而且匯票上付款條件也只表明?At 90days after sight?(見票后90天)。在這樣情況下，我行只能以付款后交單處理。根據國際商會第522號出版物《托收統一規則》(以下簡稱URC 522)第7條b款規定：?如果托收含有遠期付款的匯票，托收指示書應注明商業單據是憑承兌(D/A)交付款人還是憑付款(D/P)交付款人。如果無此項注明，商業單據只能憑付款交付，代收行對因遲交單據產生的任何后果不負責?。所以在遠期托收的情況下，你方的托收指示及匯票均未表明憑承兌或憑付款交單時，我行按URC522規定只能憑付款交單方式處理。因此而引起的一切損失我行不負責任。”

? 食品進出口公司接到代收行上述電文后，即查對URC522條文，確有這樣規定。食品進出口公司

隨即向托收行發出更改托收條件，改為“見票90天承兌交單”。托收行7月31日又向代收行發電：“關于第××××號托收事，經委托人提出，請你們速改以?見票90天承兌交單?辦理。”

? 8月3日代收行又來電：“你31日電悉。據付款人稱因貨物未及時提取，由船上卸入倉庫后，已

部分變質。即使改以承兌交單方式，也不能接受。”

?食品進出口公司即委托我駐外機構在目的港直接與N貿易有限公司商洽，最終經過加工挑選

后，按未變質的數量作價處理。食品進出口公司以損失十幾萬美元而結案。

? 本案例的合同僅規定“憑買方為付款人見票90天付款的匯票辦理托收”，只能說明是90天遠期托

收，那么是遠期付款交單?還是承兌交單?不明確。如果是遠期付款交單，則合同的支付條款應作類似簽訂：“The Buyers shall duly accept the documentary draft drawn by the Sellers at ×× days’

sight upon first presentation and make payment on its maturity.The shipping documents are to be delivered against payment only.”(買方應憑賣方開具的見票后 ×× 天付款的跟單匯票，在第一次提示時即予承兌，并應于匯票到期日即予付款，只能付款后交單。)此條款的例子就強調“只能(only)付款后交單”。如果是承兌交單，則合同的支付條款應作類似這樣的規定：“The Buyers shall duly accept the documentary draft drawn by the Sellers at××days，sight upon first presentation and make payment on its maturity.The shipping documents are to be delivered against acceptance.”(買方應憑賣方開具的見票后××天付款的跟單匯票，在第一次提示時即予承兌，并應于匯票到期日即予付款，承兌交單。)此條款與前面案例不同處就是不要求付款交單，只要求于提示時承兌，承兌后銀行就可以交單。

? 本案例合同在支付條款中對這樣關鍵的交單條件不明確，是比較少見的。合同條款不明確，其錯

誤并不單是食品進出口公司一方，雙方都有責任。但問題是這樣權利條款不明確，貨物又已裝運，最后造成損失當然是食品進出口公司一方。7月27日食品進出口公司接到N國際貿易有限公司來電后，如果馬上發電通知代收行，授權代收行允許付款人憑信托收據(Trust Receipt)借單提貨，或改承兌交單方式，可能當時貨物還未變質，事故還可以挽回。食品進出口公司當時并沒有這樣處理，又不了解URC522規定，反而去責問代收行為何擅自按付款交單方式處理。拖延至7月31日在無法反駁代收行時才又更改交單條件——承兌交單。由于到貨已一個多星期，貨已開始變質，所以買方才不接受貨物，引起了損失。

? 從案情看，買方也有一定的責任，因為合同是雙方簽訂的，條款不明確并不是食品進出口公司單

方的責任。既然這樣，買方在發現問題時可以立即提出授權憑“信托收據”借單提貨，或提前辦理付款，先取得單據提貨，其提前付款的利息可以在貨款中扣除。如果買方當時能采取這些積極的措施，貨物不至于變質。

?URC522明文規定，遠期匯票的托收應明確單據是憑承兌交單還是憑付款交單，如果不明確，代收行只能以付款交單辦，其延誤交單的后果代收行不負任何責任。

?一般遠期90天這樣長的付款期限托收，其交單條件多是承兌交單(D/A)。如果以付款交單(D/P)

條件，其匯票到期日要掌握不晚于船舶到達日，否則如本案例船到無提單提貨，或貨物系凍、鮮商品，必然會引起嚴重后果。

4、有一出口合同，付款條件為45天見票付款交單方式。出口人在填寫的托收委托書中，雖說明

除本金上需加收利息，但并未說明利息不能免除。在出口人所提交的匯票上也未列明利息條款。當銀行向進口人提示單據時，進口人只肯支付本金而拒付利息，在此情況下，銀行在收到本金后即交出單據，并通知出口人有關拒付利息的情況。試問，出口方能否追究代收行未收利息即行交單的責任？

? 分析：出口方不能追究代收行的責任。

? 理由是：

? 在托收業務中，托收銀行及代收銀行均按托收委托書的指示辦事。盡管出口人在托收委托書中說

明需加收利息，但并未說明利息不可免除，且開具的匯票上未列明利息條款。因此，代收行按《托收統一規則》的有關規定，將單據在未收利息只收本金后即行交與進口人的行為是合理的，出口人也無權追究代收行的責任。

? 案例：

? 國內某出口公司收到由香港某銀行所開立的不可撤銷跟單信用證，銷售合約規定，貨物包裝條款

為：“均以三夾板盛放，每箱凈重10公斤，2箱一捆，外套麻袋”；信用證卻規定：“均以三夾板盛放，每箱凈重10公斤，2箱一捆”。

?在該交易背景下，開證行的付款責任獨立于進口商的付款責任，為信用證與銷售合約互相獨立，開證行不受銷售合約的約束。因此，當受益人在信用證效期內提交嚴格符合信用證條款的單據，開證行就確立其第一性的付款責任，即使受益人未完全履行在銷售合約項下作為出口商的義務。

第四篇：網絡金融打印

網絡金融 ：網絡金融又名電子金融，是計算機網絡通信技術和金融的有機結合，是以計算機通信網絡為支撐的各項金融活動、制度和行為的總稱，包括電子貨幣、電子支付、網絡銀行、網絡保險、網絡證劵以及網絡金融安全、管理和政策等內容。

網絡銀行：以現代通信技術和互聯網技術為基礎，采用電子數據形式，通過互聯網開辦銀行業務的銀行。

網絡證券: 是在Internet上進行的各種證券交易活動的總稱，通常是指券商或證券公司利用互聯網等網絡技術，為投資者提供證券交易所的及時報價、查找各類與投資者相關的金融信息、分析市場行情等服務，并通過互聯網幫助投資者進行網上開戶、委托、成交和清算等證券交易的全過程，實現實時交易的一項活動。

網絡保險：也稱保險電子商務，是新興的一種以計算機網絡為媒介的保險營銷模式，主要指保險公司或新型網絡保險中介機構以因特網和電子商務技術為工具來支持保險經營管理活動的經濟行為。

PKI：是一種遵循既定標準的密匙管理平臺，它能夠為所有網絡應用提供加密和數字簽名等密碼服務及所必需的密匙和證書管理體系，簡單來說，PKI就是利用公匙理論和技術建立的提供安全服務的基礎設施。

電子貨幣：是一種可以用電子處理方式實現商品交易的電子化貨幣，即貨幣的電子化，電子流貨幣。

客戶關系管理 ：就是把“以客戶為中心”的經營理念貫徹到公司經營管理中，通過公司業務流程的重組來整合客戶信息資源，實現公司內部客戶信息和資源的共享，并借助數據庫、數據挖掘技術及關系分析技術等先進的信息技術，對客戶信息進行深入分析，細分客戶，在充分了解客戶需求的基礎上，高效率的向客戶提供定制化的產品和服務，從而最大限度地滿足客戶的需要，提高客戶滿意度和忠誠度，獲得更多有價值的客戶。

電子支付：是指消費者、商家和金融機構之間使用電子手段，把支付信息通過信息網絡安全地傳送到銀行或相應的處理機構，以實現貨幣支付或資金流轉的支付系統。

金融安全：指貨幣資金融通的安全和整個金融體系的穩定。金融安全是和金融風險、金融危機緊密聯系在一起的，既可用風險和危機狀況來解釋和衡量安全程度，同樣也可以用安全來解釋和衡量風險與危機狀況。安全程度越高，風險就越小；反之，風險越大，安全程度就越低；危機是風險大規模積聚爆發的結果，危機就是嚴重不安全，是金融安全的一種極端。

套期保值：在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相當、但方向相反的期貨

期貨 ：一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一定制的，規定在將來某一特定時間和地點交割一定數量和質量的實物商品或金融商品的標準化合約。

金融監管：金融監管當局為維護網路金融系統中各相關主體的利益，保障金融體系的穩定和安全，給國民經濟發展提供良好的金融環境，根據金融法規對以計算機網絡為技術支撐的金融活動所實施的監督管理。

簡答題：

（1）簡述對網絡金融風險放大效應的認識。

答：主要表現在以下幾方面：

第一、在網絡空間中，所有經濟活動表現為貨幣信息的傳遞與轉移，在網絡平臺上流動的不是貨幣資金，而是代表貨幣資金的數字化信息，該信息所代表的貨幣量遠遠超過了實體經濟的貨幣擁有量，從而使得風險總量放大。

第二、先進的網絡技術為實現信息的快速遠程處理功能提供了強大的技術支持，但在提供便捷、快速的金融服務的同時，也使支付、清算風險的傳遞和擴散速度變快，范圍變廣，風險的積聚與發生可能就在同一時間，使得風險的防范變得非常困難

第三，網絡金融整個交易過程幾乎在網上完成，交易的虛擬化使金融業務的開展不受時間、地域的限制，與此同時也造成交易對象的身份難以明確，交易過程很不透明，金融監管當局很難準確了解金融機構資產負債的實際情況，由此引起的信息不對稱使網絡金融風險更集中，風險形式更多樣化，風險擴散速度更快。

第四，網絡金融風險的國際傳導具有技術基礎，金融風險“交叉”傳染的可能性增加。第五，金融危機爆發的突然性和破壞性加大

（2）簡述網上保險的特點。

1、虛擬性與低成本

2、時效性

3、交互性

4、個性化

5、產品多樣化

（3）簡述網絡金融風險的主要種類和基本內容。

答：分為網絡金融的一般風險和特殊風險，一般風險包括流動性風險、市場風險、信用風險和操作風險。特殊風險包括技術風險、業務風險、法律風險

一般風險

1.流動性風險指網絡金融機構無法在不增加成本或資產負債不發生損失的條件下及時滿足客戶流動性需求的可能性。

2.市場風險指網絡金融機構的資產負債表內外的資產與負債各項目的頭寸或組合，因市場價格變動而蒙受損失的可能性。

3.信用風險（狹義）指傳統意義上的由于債務人或市場上交易對手違約而給網絡金融機構帶來損失的可能性。（廣義）還寶貨由于債務人或者市場交易對手的信用狀況和履約能力變化，而導致網絡金融機構作為債權人而持有的資產的市場價值發生不利變動而遭受損失的可能性。

4.操作風險指網絡金融機構由于自身交易系統，產品或者服務的設計存在缺陷，機構內部管理失誤或者控制缺失，以及操作人員的操作失誤等因素而導致損失的可能性。

特殊風險

5技術風險有技術選擇風險和技術運行風險和技術支持風險。技術選擇風險指選擇網絡系統平臺的技術解決方案在設計商存在缺陷或者不適合未來業務發展需要而遭受損失的可能性；技術運行風險指金融機構在既有技術平臺上開展網絡金融業務時，因內部或者外部因素倒著系統運行故障而遭受損失的可能性；技術支持風險指網絡金融機構由于對網絡金融安全運行的技術支持能力不足而遭受損失的可能性。

6．業務風險指網絡網絡金融機構在拓展業務時由于虛擬金融業務的特殊性質和運行機制而

遭受損失的可能性。

7.法律風險是指網絡金融機構及相關主體在金融活動中因法律方面原因而導致一定損失的可能性。

（4）簡述網絡金融的風險放大效應(個人覺得和第一題是一樣的,大家自己斟酌)

（5）簡述制約我國網絡金融安全防范能力的因素。

1、缺乏自主的計算機網絡和軟件核心技術

2、安全意識淡薄是網絡金融安全的瓶頸

3、運行管理機制存在缺陷和不足

4、缺乏制度化的防范機制

（6）舉例說明適合網絡銷售的保險產品特征（自由發揮）

1、保險產品的潛在需求比較大。短期的旅游意外險對于自助游客也是基本的安全保障需要。2潛在消費者對該保險產品認知度較高。美國消費者對車險的條款已基本熟知，使得保險客戶只需通過網絡比較各公司車險的價格就可選擇相應的車險產品。

3該保險產品能靈活適應客戶細化的需求。短期小額的健康保險，一家保險公司往往會針對不同的客戶需求設計多種可選擇的險種，包括針對牙科整療，針對醫療護理、或針對健康體檢等個封面的保險產品，因為每種保險產品費用不高，消費者能自由選擇、組合自己所需的產品。

（7）根據網絡銀行的發展模式，說明網絡銀行的發展趨勢？

發展模式：

分支型網絡銀行(延伸模式和并購模式)

純網絡銀行:(全方位發展模式和特色化發展模式)

純網絡銀行將是銀行發展的趨勢

一方面交易費用是被決定的，另一方面，交易費用具有決定性。隨著人們對網絡的認識的深入，以及重視程度的提高，網絡安全會越來越有保障。純網絡銀行優勢隨著金融產品交易約束條件的改變將越來越明顯。越來越多的人體會到網上交易的便捷，享受網絡銀行帶來的外部性，傳統銀行的客戶關系會越來越被網絡銀行所共享。隨著時間的推移，純網絡銀行的交易費用會逐漸降低，而在傳統銀行基礎上建立的網絡銀行，由于要維護龐大的營業開支而使費用減低的不明顯，當純網絡銀行的交易費用比在傳統銀行基礎上建立的網絡銀行低的時候，由于交易費用的決定性，社會將會選擇純網絡銀行這種制度安排。

(8)電子貨幣的特征

電子貨幣是虛擬貨幣，是一種沒有貨幣實體的貨幣

電子貨幣的發行主體較為分散

電子貨幣有很強的異質性

電子貨幣體現了很強的信息安全技術

電子貨幣的匿名性帶有極端性

電子貨幣需要進行二次結算

電子貨幣打破了區域上的限制

（9）簡述網絡證券的特性？

1、全天候、全球化交易

2、差錯率低

3、成本優勢明顯

（10）試簡述在電子貨幣體系下，貨幣性質發生的顯著變化表現在哪些方面？

一、電子貨幣是一種具有“內在價值”的“競爭性”貨幣。

二、電子貨幣將傳統貨幣的“流通手段”與“價值尺度”、“儲藏手段”職能相分離。

三、電子貨幣是一種“市場貨幣”。

論述題

1、以某網絡銀行為例，論證該網絡銀行為個人客戶提供的服務種類。

個人貸款：工銀幸福貸款是中國工商銀行個人貸款服務的總品牌名稱，涵蓋了個人住房貸款、個人消費貸款、個人經營貸款三大類20多款個人貸款產品。

投資理財： “利添利”賬戶理財、代理個人保險業務、貴金屬業務、“匯市通”外匯買賣、開放式基金、基金定投、憑證式國債、記賬式國債、第三方存管、銀證轉賬、B股證券轉賬、基智定投

便利金融：匯款直通車、自動轉賬、自助繳費、代繳學費、委托代扣、代保管服務、（保管箱）、代發工資、刷卡消費、個人結算賬戶、個人聯名賬戶、跨行通存通兌 跨境金融：中國工商銀行跨境個人金融服務包括工銀匯兌、開戶見證、資信證明、留學貸款、境外保險、境外金融服務等

存款服務： 活期存款、整存整取、活期一本通、定期一本通、人民幣零存整取、人民幣整存零取、人民幣存本取息、人民幣定活兩便、人民幣教育儲蓄、定活通、個人通知存款、小額賬戶銷戶

銀行卡服務、電子銀行服務

2、舉例論證網絡金融的安全問題并談談你對網絡金融安全的對策（可借鑒銀行做法）。

2008年法國興業銀行由于旗下一名交易員的詐騙行為導致直接損失49億歐元。

1、政府方面的設置高安全級的WEB應用服務器

高級的WEB服務器使用可信度比較高的操作系統，有著完善的體系結構跟安全檢查，保證只有合法的用戶才能通過特定的代理程序送至應用服務器后進行后續處理。

2、銀行方面

建立完善的身份認證的和CA系統。加強客戶的安全意識和網絡通訊的安全性。設立防火墻,隔離相關網絡。采用多重防火墻方案,分隔互聯網與交易服務器,防止互聯網用戶的非法入侵;還用于交易服務器與銀行內部網的分隔,有效保護銀行內部網,同時防止內部網對交易服務器的入侵。

3、消費者方面

做好自身電腦的日常安全維護。一是經常給電腦系統升級。二是安裝殺毒軟件、防火墻,經常升級和殺毒。三在平時上網是盡量不上一些小型網站,選大型網站,知名度比較高的網站,避免網站掛有病毒、木馬造成中毒。四盡量不要在公共電腦上使用自己的有關資金的賬戶和密碼。五有條件的情況下,在初裝系統后確認電腦安全的后,給自己的電腦做上備份,在使用資金賬戶前做一次系統恢復。

3、試以某家金融機構為例，論述其可以采取哪些渠道策略進行營銷。

1、基于互聯網的營銷渠道

2、基于通信網絡的營銷渠道

3、第三方網絡金融渠道

4、銀行、證券、保險交叉渠道營銷

銀基通渠道

銀保通渠道

4、試簡述網絡金融具有“需求方規模經濟”這一網絡經濟的一般特性。

需求方規模經濟又稱為網絡效應，網絡效應表現為：消費者使用某種產品所獲得的效用隨著使用該產品總人數的變化而變化。網絡效應的概念說明了用戶數量和產品價值之間的相互關系。網絡金融作為網絡經濟中的一個重要組成部分，其產品與服務往往也體現出網絡效應。以網上支付為例，消費者對這種星星支付方式的接受程度取決于網上支付的商業普及程度和使用商家的認可意愿，而這些又取決于使用網上支付方式的消費者規模，這種互為因果，互相影響的關系就是網絡效應的一種體現形式。因此，為了使網上支付方式更具有吸引力，網絡金融機構必須提高消費者使用這種服務所得到的效用，而這又必須通過擴大網絡規模實現。

5、根據電子貨幣的支付性形式，簡述電子貨幣的類型。

1）儲值卡型電子貨幣：一般以碰上或IC卡形式出現；（2）信用卡應用型電子貨幣：一般是貨記卡或準貸記卡：（3）存款利用型電子貨幣：主要有借記卡、電子支票等;；（4）現金模擬型電子貨幣：主要是電子現金和電子錢包

四、案例分析

1、結合我國網絡銀行業務的發展、出現的各種安全問題，分析網絡銀行的技術風險。

1．系統與網絡安全存在的問題

(1)服務器的安全沒有切實保障(2)安全設備存在隱患(3)黑客攻擊與“病毒”難以防范(4)防火墻與網絡隔離安全度有待提高

2．信息與通信安全問題

(1)ISP、銀行各連接環節不穩定(2)互聯網基本數據傳輸系統可靠度不夠(3)安全協議中提到的信息保密承諾無法監督(4)加密技術應用與信息保密不安全(5)安全認證沒有統一標準

3．交易安全問題

(1)數據存儲安全沒有很好解決(2)密碼容易被盜竊修改(3)信息技術人員安全意識差

2、分析網絡銀行的前景。

①伴隨網絡銀行的發展，其管理理論會隨著現實情況而更新

②我國目前網絡銀行處于齊步和完善階段，客戶價值定價策略尚未得到廣泛運用，這會是網絡銀行發展趨勢之一

③產品和服務創新是網絡銀行的生命線，就目前而言，大部分商業銀行仍未建立完善的網絡銀行創新體系，創新的系統觀念和戰略性較薄弱，這是網絡銀行在將來要加強的，也是網絡銀行的發展趨勢，自然有新業務出現就要不斷更新理論

3、分析中國金融行業中統一的PKI系統的邏輯結構圖，試分析其安全優缺點。優點

1、可以達到金融統一認證體系的目的2、可以通過策略上的設置，在邏輯上區分不同銀行的CA，確保各銀行的自身業務特點，也可以塑造統一的品牌形象

3、具有一個信任起點，互通互信過程簡單，可以實現跨行交易

4、層次結構的PKI系統易于維護和升級，易于增加新的商業銀行的子CA認證中心，從而擴大網上銀行的用戶群。

5、證書路徑相對較短

6、在層次結構中，認證不一定要驗證到根

缺點

1、依賴于一個單一的信任起點，即“根CA”。根CA是每個用戶的信任起點，它的安全性極為重要，一旦出現問題，后果是災難性的。

2、由于PKI/CA的安全策略所規定，根CA證書的私鑰的生命周期是有限的。在規定的時間內，更換根CA私鑰要有一套嚴密的安全過程。根CA密鑰的更換會導致整個PKI系統的根證書密鑰的更換。

4、試從銀行的角度對消費者提出安全使用網絡銀行的建議

一是經常給電腦系統升級。二是安裝殺毒軟件、防火墻,經常升級和殺毒。三在平時上網是盡量不上一些小型網站,選大型網站,知名度比較高的網站,避免網站掛有病毒、木馬造成中毒。四盡量不要在公共電腦上使用自己的有關資金的賬戶和密碼。五有條件的情況下,在初裝系統后確認電腦安全的后,給自己的電腦做上備份,在使用資金賬戶前做一次系統恢復。

5、根據網絡銀行的安全問題分析網絡銀行提供服務類型及其安全措施基礎網絡銀行業務

信息服務

交流服務

交易服務

新興網絡銀行服務

網上支付

賬戶整合銀聯直聯

6、根據案例分析如何在開放條件下加強對網絡金融跨境金融服務的監管

1、對他國網絡金融機構的服務進行服務種類的限制，只允許其開展符合東道國金融分業監管的特定業務

2、對他國網絡金融機構的服務進行服務地域的限制，只允許其在東道國允許對外開放的地域提供金融服務。

3、要求他國網絡金融機構提供全球并賬運作資料，全面掌握其全球金融活動，避免形成監管“真空”，防止監管套利。

4、建立統一的監管平臺、統一的法律框架、統一的技術標準

第五篇：供應鏈金融案例

供應鏈金融案例

X銅業公司是外商投資企業具有工藝先進、管理先進的技術優勢且訂單充足履約能力強。目前已完成基礎生產線投資需投入較多流動資金擴大產能但因流動資金嚴重不足導致企業由大型生產型漸變為來料加工型企業利潤較薄同時產能不足連續三年虧損。且已將廠房、設備等有效資產抵押在其他銀行申請了中長期貸款也難以找到有效擔保人提供擔保。

企業急需一個不同于傳統擔保模式的、低成本的、額度較大的流動資金貸款以擴大產能達到規模效益。深發展銀行經過分析認為銅加工行業屬于資源性朝陽產業產品熱銷銅加工企業需要資金密集、達到規模經濟。而X銅業公司上游均為知名大型企業難以取得賒銷信用支持但也具有下游較為分散、銷售按時回款、訂單充足和交易鏈條清晰、交易對手資信可靠的優勢可利用交易環節的改善、金融產品的靈活運用和對交易對手的自行捆綁構建“封閉運行、單筆操作”的融資條件達到貿易融資的要求。

于是深發展針對X公司不同的貿易背景為其量身訂做了多套融資解決方案： ①境內銷售AXX信息電纜:采用國內保理模式。X銅業公司在授信額度內向銀行申請應收賬款轉讓銀行受讓應收賬款并共同通知電纜廠電纜廠確認對應收賬款后銀行向X銅業公司發放融資款。應收賬款到期后電纜廠直接將款項匯入銀行指定賬戶銀行扣除融資款余款劃入X銅業公司賬戶。

②境內采購BZ化工廠:采用存貨質押模式對于無法簽訂三方協議的上游化工廠由銀行、X銅業公司與銀行指定倉儲機構簽訂《倉儲監管協議》客戶將存貨質押給銀行倉儲機構24小時不間斷監管。并由銀行向X銅業公司提供授信款項直接支付給上游Z化工廠。在客戶補交款項贖貨后銀行向倉儲機構發出放貨指令。

③境內采購AW供貨商:采用商業承兌匯票保貼票據代理貼現模式。銀行與上游W供貨商及X銅業公司簽訂三方協議預先設定X銅業公司作為商業承兌匯票貼現代理人代理上游W供貨商背書然后憑商業承兌匯票和保貼函向銀行申請貼現。貼現后銀行直接將貼現款轉入上游公司指定賬戶。

④境內銷售BXX漆包線廠:采用未來提貨權質押模式。銀行直接向銅業公司的下游漆包線廠授信款項用于向銅業公司訂購裸銅線。銀行、X銅業公司與銀行指定倉儲監管機構簽訂《倉儲監管協議》銅業公司將產品隨生產進度逐步移交監管機構24小時不間斷監管漆包線廠打款分批贖貨銀行向監管機構發出放貨指令。

在給X公司融資3年后銀行與企業取得了雙贏的效果企業銷售規模迅速擴大年銷售收入從6億元增加到35億元銀行的客戶也從X銅業公司擴展到整個貿易鏈條實現了授信主體與風險的分散化控制從而為整個產業鏈條的發展帶來積極而深遠的影響。