第一篇：2018金融考研核心內容之商業銀行治理結構

2018金融考研核心內容之商業銀行

治理結構

在中國金融體系中，占據主體地位的商業銀行的經營效率，不僅影響到商業銀行體系的經營狀況和市場競爭力，而且還在宏觀上影響到金融資源的配置效率和經濟增長的潛力與質量。而在影響商業銀行經營效率的眾多因素中，公司治理結構問題已經成為關鍵性因素之一。但擺在我們面前的事實是，隨著我國金融體制改革的深化發展，特別是加入世貿組織后中外銀行業競爭態勢的加劇，我國商業銀行公司治理結構中存在的問題正日益突顯，有些則成為制約其進一步發展的瓶頸。因此，研究國外商業銀行公司治理結構的成功案例，對優化我國商業銀行公司治理結構具有一定借鑒意義。

一、國外商業銀行公司治理結構

公司治理結構是現代企業制度中最重要的組織架構，一般泛指公司管理與激勵約束的方法。由于經濟、社會和文化等方面的差異以及歷史演進軌跡的不同，不同國家和地區商業銀行的公司治理結構是有差異的，從世界范圍來看，目前主要有兩種典型的模式：一種是以英國和美國為代表的市場導向型公司治理結構，另一種是以德國和日本為代表的控制導向型公司治理結構。

(一)兩種模式的比較

1、英美模式由于英國和美國的股市比較發達，銀行的中小股東較多且高度分散、股市流動性強，銀行資產結構中股市的地位舉足輕重，因而英美模式的公司治理更多地依賴于銀行外部市場的力量和相應完善的立法及執法機制，強調銀行財務數據的充分公開，增強透明度，禁止內部人交易，用股票市場監督經理活動。

2、德日模式德國和日本等控制導向型的公司治理則由于銀行資本主要來自于占據支配地位的財團，因而更多地依靠債務約束和經營者的“團隊精神”，以及法人股東在銀行非正常狀態下的控制力。

客觀地說，上述兩種模式在不同國家、不同的環境下均發揮了相當重要的作用，促進了各自國家經濟的快速發展。而且，隨著經濟金融全球化進程的加速，近年來，兩種模式也在不斷互動、不斷融合，以進一步提高治理結構的有效性。具體來說，英美模式中，機構投資者開始成為主導性的投資者，并且更為積極地參與公司事務，監督公司管理層。德日模式中來自外部的監督也在增強，養老基金、共同基金等機構投資者在穩步發展，許多大型公司也開始公開上市，信息披露在不斷加強，中小股東的合法權利不斷增多。

(二)典型案例

從我國商業銀行社會定位看，更傾向于德日模式。因此，下面的介紹將以德日模式的典型代表——德意志銀行為例。

德意志銀行成立于1870年，是德國最大的商業銀行，從事全能銀行業務，在國際銀行業中占據顯著地位。

德意志銀行公司治理的目標是立足于提升和強化現有的及潛在的股東、消費者、雇員和在國內以及國際市場上的一般社會公眾的信任度。

1、組織結構與制衡機制德意志銀行公司治理的組織結構由股東大會、監事會、執行董事會和經理層組成。監事會是公司股東和員工利益的代表機構和決策機構，主要是負責任命、監督執行董事會，并為執行董事會提供咨詢。執行董事會負責日常銀行的經營管理，向監事 會報告和負責，向股東大會和其他利益相關者提供必要的信息。監事會對執行董事會的工作只有監督的權利，可以提出具體的建議，但不能直接干預執行董事會的日常工作，如果執行董事會和監事會之間存在爭議，可以由股東大會來裁決。

2、股權結構在股權結構中，德意志銀行擁有戴姆勒—奔馳公司24.4%的股份，但也有少量大公司和其他機構投資者擁有其54%的股份(見表1)，形成相互交叉持股。

3.激勵機制從對董事、經理以及員工的激勵機制看，德意志銀行監事會負責決定執行董事會成員薪酬的多少及結構。對于董事的報酬，基本工資依據國際同行業的可比標準產生，獎金則與公司業績掛鉤，主要是按照利潤率來支付，在全部工資構成中占據主要份額。為了有利于對董事們的長期激勵，該行設置了股權激勵和延期付息股票計劃。另外，為激勵分布在全球范圍內的員工廣泛參與銀行的公司治理，2001年該行股東大會通過了全球持股計劃，根據這一計劃，允許工作滿一年的員工購買該行一定數量按市場價格打折的股票，并附有相應的期權，所附期權允許員工以后再購買相同數量的股票。

(三)特點分析

德意志銀行的運營情況表明，該行是一家效益和信用度非常好的銀行，有著較完善的公司治理結構。其公司治理的特點表現為：

1、公司治理的目的突出了共同治理的理念，強調銀行的經營目標首先是要履行其社會義務，之后才是服務于股東。

2、在風險管理的基礎上構建了執行董事會負責的模式。監事會的作用除了對執行董事會提建議以及監督之外，按照國內和國際標準，要確保審計官的獨立性。

3、對監事的要求比較高，要求監事要具備專業知識、管理技能、實踐經驗和國際業務經驗，并且要求有足夠的時間來履行自己的職責。監事會不應該有兩個以上的原董事會成員。

4.為避免利益沖突，要求執行董事會成員應該向監事會主席披露在交易過程中的個人利益，避免執行董事會成員為了追求個人利益而損害公司利益，同時執行董事會成員不能利用公司的業務機會為個人牟取利益。

5.特別重視風險管理體系的建設，并強調隨著時間推移不斷對風險管理體系的有效性進行審定。

二、我國商業銀行公司治理結構的缺陷

在比較了當前國際上商業銀行公司治理結構的兩種模式、介紹了德意志銀行公司治理結構案例、分析了德意志銀行公司治理結構的特點后，反觀我國商業銀行公司治理結構的現狀，可以比較清晰地看出我國商業銀行在公司治理結構上存在著一系列缺陷。

(一)治理目標單一

從政治經濟學角度來分析，我國商業銀行公司治理目標在追求效益最大化的同時，更應突出社會整體利益。與此相反，我國商業銀行尤其是股份制商業銀行公司治理目標卻一味追求效益最大化，忽視了社會整體利益。

(二)產權過于集中

長期以來，我國政府幾乎都是國有獨資商業銀行產權的惟一主體，在股份制商業銀行中，絕大多數也是國有股占控股地位。產權高度集中，政府的干預和影響力大，不利于商業銀行市場化和商業化經營，不利于建立現代企業制度。按照委托代理理論，政府作為所有權的主體，是委托代理關系的最終接受者，委托代理人(董事會、經理)經營。政府以產權主體的名義實施轉委托，卻無須對代理人的經營結果向所有者承擔責任，最終會產生“產權主體虛位”，進而導致“代理人缺位”的問題。

(三)組織結構不健全

目前，我國國有獨資商業銀行基本上都沒有建立起完整的公司治理組織架構，股份制商業銀行形式上雖然建立了“股東大會——董事會/監事會——經理層”的治理結構，但實際

獨立董事制度尚未建立，董事和高級管理人員人選很大程度上受政府或上級管理部門影響(見表2)這種不健全的組織結構很難保證其功能的正常發揮。

(四)激勵機制不合理

一是國有獨資商業銀行內部的權利配置結構中，控制權和剩余索取權在很大程度上是錯位的，國有獨資商業銀行的高級管理層作為經營管理者，對銀行擁有一定的控制權，但沒有剩余索取權，收入水平基本上是事前固定的，與業績水平的相關程度并不明顯。這種控制權和剩余索取權的不對稱使高級管理層有可能利用有限的控制權為自己謀求隱性收入，造成“內部人控制”現象。二是對廣大員工的薪酬激勵、職位激勵機制不合理，表現在商業銀行內按基數分配、按工齡、職稱和級別分配薪酬的現象較為普遍，競爭上崗推行的層面較低、公正性不足、透明度低，廣大員工參與公司治理的積極性不高。

(五)管理流程不科學

現代商業銀行高效率的扁平化和矩陣式管理模式要求上下級行間管理層次少，管理鏈條短，總部的管理職能突出，省行、二級行管理職能都放入經營職能中。而目前我國商業銀行總行對省行，省行對二級行，都存在著直線式管理部門和職能，縱向管理鏈條多，管理職能弱化，管理的漏洞很多，這也是多年來基層行案件發案率高的重要原因之一。

(六)信息披露制度不完善

金融信息的正確、及時披露，是強化市場約束、增強商業銀行經營透明度、保護客戶權益的重要手段。成功的公司治理越來越將開放和透明的信息披露作為實施有效投資關系戰略和宣傳公司優勢的重要方式。過去，我國商業銀行基本上沒有進行過公開的信息披露。中國銀監會成立后，已明確要求商業銀行做好信息披露工作，但披露信息的范圍、及時性以及某些信息的真實性等都還需要進一步提高。

三、改善我國商業銀行公司治理結構的建議

我國商業銀行有效公司治理結構的構建，會涉及到眾多的利益主體，既要充分借鑒國際經驗，也要立足于我國的實際狀況，采取切實可行的措施。

(一)合理定位治理目標

單一的效益最大化目標有悖于我國的國情，因此，應該對我國商業銀行公司治理的目標進行合理定位，當前，注重社會整體利益的實現應該是我國商業銀行尤其是國有獨資商業銀行公司治理的首要目的，同時，要正確兼顧好經營效益最大化，使兩種目標協同并進。

(二)積極推動產權多元化改革

公司治理的理論依據之一是產權理論，它認為所有權規定了公司的邊界，是控制公司權利的基礎。所以，建立明晰的多元化的產權結構，積極吸引外資資本、民營資本，擴大各種資本來源，加大股份制改造力度，將有利于促進我國商業銀行的各項改革，從源頭上解決好“產權主體虛位”、“代理人缺位”的問題。

(三)建立健全公司治理組織結構

首先，要建立健全股東大會、董事會和監事會，明確股東大會、董事會和監事會以及高級管理人員之間的職責和權利，完善公司治理的組織體系，形成有效的制衡機制。其次，要確定董事的任職資格和構成，尤其是要引入獨立董事，實行董事責任追究制度，充分發揮獨立董事的作用，以避免國有股控股可能帶來的效率損失。第三，要進一步強化監事會的功能，確保監事的獨立性，以此來增強對銀行董事會和高級管理層的監督。第四，要盡可能減少政府的外部干預，提高銀行經營自主性。

(四)盡快建立有效的激勵機制

有效激勵機制的建立首先要有明確的業績考核與評價體系，準確衡量決策機構、高級管理人員以及員工個人對于銀行所做的貢獻。為此，要在科學衡量業績的基礎上，改變原有的 按人員分配以及按級別分配等做法，推進隱性福利貨幣化，根據業績和貢獻進行激勵，如將高級管理人員收入與部門業績掛鉤、將員工收益與銀行的長期效益聯系起來等，形成現代商業銀行以工資、獎金、社會保險、公積金以及股權等多種方式在內的、科學合理的收入分配新機制。此外，還要不斷拓寬競爭上崗的層面，真正做到競爭的公開、公平和公正。

(五)加快管理流程的整合再造

管理流程整合再造是公司治理中非常重要的一個環節，通過對我國商業銀行管理流程整合再造，徹底打破原有的直線式管理模式，實行扁平化和矩陣式管理，全面構筑風險管理體系，將能顯著提升我國商業銀行綜合競爭能力。

(六)逐步完善信息披露制度

完善我國商業銀行信息披露制度，一方面，要求商業銀行對其資產質量、盈利狀況等情況進行完整、詳細、準確、及時的信息披露。另一方面，商業銀行也要隨著我國通信技術的發展，努力開展信息管理手段創新，逐步實現信息搜集、處理和傳遞的標準化，提高信息的處理效率，降低信息成本，促進信息在商業銀行內部的傳播。

第二篇：商業銀行治理結構分析

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商業銀行治理結構分析

在中國金融體系中，占據主體地位的商業銀行的經營效率，不僅影響到商業銀行體系的經營狀況和市場競爭力，而且還在宏觀上影響到金融資源的配置效率和經濟增長的潛力與質量。而在影響商業銀行經營效率的眾多因素中，公司治理結構問題已經成為關鍵性因素之一。但擺在我們面前的事實是，隨著我國金融體制改革的深化發展，特別是加入世貿組織后中外銀行業競爭態勢的加劇，我國商業銀行公司治理結構中存在的問題正日益突顯，有些則成為制約其進一步發展的瓶頸。因此，研究國外商業銀行公司治理結構的成功案例，對優化我國商業銀行公司治理結構具有一定借鑒意義。

一、國外商業銀行公司治理結構

公司治理結構是現代企業制度中最重要的組織架構，一般泛指公司管理與激勵約束的方法。由于經濟、社會和文化等方面的差異以及歷史演進軌跡的不同，不同國家和地區商業銀行的公司治理結構是有差異的，從世界范圍來看，目前主要有兩種典型的模式：一種是以英國和美國為代表的市場導向型公司治理結構，另一種是以德國和日本為代表的控制導向型公司治理結構。

(一)兩種模式的比較

1、英美模式由于英國和美國的股市比較發達，銀行的中小股東較多且高度分散、股市流動性強，銀行資產結構中股市的地位舉足輕重，因而英美模式的公司治理更多地依賴于銀行外部市場的力量和相應完善的立法及執法機制，強調銀行財務數據的充分公開，增強透明度，禁止內部人交易，用股票市場監督經理活動。

2、德日模式德國和日本等控制導向型的公司治理則由于銀行資本主要來自于占據支配地位的財團，因而更多地依靠債務約束和經營者的“團隊精神”，以及法人股東在銀行非正常狀態下的控制力。

客觀地說，上述兩種模式在不同國家、不同的環境下均發揮了相當重要的作用，促進了各自國家經濟的快速發展。而且，隨著經濟金融全球化進程的加速，近年來，兩種模式也在不斷互動、不斷融合，以進一步提高治理結構的有效性。具體來說，英美模式中，機構投資者開始成為主導性的投資者，并且更為積極地參與公司事務，監督公司管理層。德日模式中來自外部的監督也在增強，養老基金、共同基金等機構投資者在穩步發展，許多大型公司也開始公開上市，信息披露在不斷加強，中小股東的合法權利不斷增多。

(二)典型案例

從我國商業銀行社會定位看，更傾向于德日模式。因此，下面的介紹將以德日模式的典型代表——德意志銀行為例。

德意志銀行成立于1870年，是德國最大的商業銀行，從事全能銀行業務，在國際銀行業中占據顯著地位。

德意志銀行公司治理的目標是立足于提升和強化現有的及潛在的股東、消費者、雇員和在國內以及國際市場上的一般社會公眾的信任度。

1、組織結構與制衡機制德意志銀行公司治理的組織結構由股東大會、監事會、執行董事會和經理層組成。監事會是公司股東和員工利益的代表機構和決策機構，主要是負責任命、監督執行董事會，并為執行董事會提供咨詢。執行董事會負責日常銀行的經營管理，向監事會報告和負責，向股東大會和其他利益相關者提供必要的信息。監事會對執行董事會的工作只有監督的權利，可以提出具體的建議，但不能直接干預執行董事會的日常工作，如果執行

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董事會和監事會之間存在爭議，可以由股東大會來裁決。

2、股權結構在股權結構中，德意志銀行擁有戴姆勒—奔馳公司24.4%的股份，但也有少量大公司和其他機構投資者擁有其54%的股份(見表1)，形成相互交叉持股。

3.激勵機制從對董事、經理以及員工的激勵機制看，德意志銀行監事會負責決定執行董事會成員薪酬的多少及結構。對于董事的報酬，基本工資依據國際同行業的可比標準產生，獎金則與公司業績掛鉤，主要是按照利潤率來支付，在全部工資構成中占據主要份額。為了有利于對董事們的長期激勵，該行設置了股權激勵和延期付息股票計劃。另外，為激勵分布在全球范圍內的員工廣泛參與銀行的公司治理，2001年該行股東大會通過了全球持股計劃，根據這一計劃，允許工作滿一年的員工購買該行一定數量按市場價格打折的股票，并附有相應的期權，所附期權允許員工以后再購買相同數量的股票。

(三)特點分析

德意志銀行的運營情況表明，該行是一家效益和信用度非常好的銀行，有著較完善的公司治理結構。其公司治理的特點表現為：

1、公司治理的目的突出了共同治理的理念，強調銀行的經營目標首先是要履行其社會義務，之后才是服務于股東。

2、在風險管理的基礎上構建了執行董事會負責的模式。監事會的作用除了對執行董事會提建議以及監督之外，按照國內和國際標準，要確保審計官的獨立性。

3、對監事的要求比較高，要求監事要具備專業知識、管理技能、實踐經驗和國際業務經驗，并且要求有足夠的時間來履行自己的職責。監事會不應該有兩個以上的原董事會成員。

4.為避免利益沖突，要求執行董事會成員應該向監事會主席披露在交易過程中的個人利益，避免執行董事會成員為了追求個人利益而損害公司利益，同時執行董事會成員不能利用公司的業務機會為個人牟取利益。

5.特別重視風險管理體系的建設，并強調隨著時間推移不斷對風險管理體系的有效性進行審定。

二、我國商業銀行公司治理結構的缺陷

在比較了當前國際上商業銀行公司治理結構的兩種模式、介紹了德意志銀行公司治理結構案例、分析了德意志銀行公司治理結構的特點后，反觀我國商業銀行公司治理結構的現狀，可以比較清晰地看出我國商業銀行在公司治理結構上存在著一系列缺陷。

(一)治理目標單一

從政治經濟學角度來分析，我國商業銀行公司治理目標在追求效益最大化的同時，更應突出社會整體利益。與此相反，我國商業銀行尤其是股份制商業銀行公司治理目標卻一味追求效益最大化，忽視了社會整體利益。

(二)產權過于集中

長期以來，我國政府幾乎都是國有獨資商業銀行產權的惟一主體，在股份制商業銀行中，絕大多數也是國有股占控股地位。產權高度集中，政府的干預和影響力大，不利于商業銀行市場化和商業化經營，不利于建立現代企業制度。按照委托代理理論，政府作為所有權的主體，是委托代理關系的最終接受者，委托代理人(董事會、經理)經營。政府以產權主體的名義實施轉委托，卻無須對代理人的經營結果向所有者承擔責任，最終會產生“產權主體虛位”，進而導致“代理人缺位”的問題。

(三)組織結構不健全

目前，我國國有獨資商業銀行基本上都沒有建立起完整的公司治理組織架構，股份制商業銀行形式上雖然建立了“股東大會——董事會/監事會——經理層”的治理結構，但實際上卻普遍缺乏良好公司治理的基本要素，獨立董事制度尚未建立，董事和高級管理人員人選 2頁共2頁

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很大程度上受政府或上級管理部門影響(見表2)這種不健全的組織結構很難保證其功能的正常發揮。

(四)激勵機制不合理

一是國有獨資商業銀行內部的權利配置結構中，控制權和剩余索取權在很大程度上是錯位的，國有獨資商業銀行的高級管理層作為經營管理者，對銀行擁有一定的控制權，但沒有剩余索取權，收入水平基本上是事前固定的，與業績水平的相關程度并不明顯。這種控制權和剩余索取權的不對稱使高級管理層有可能利用有限的控制權為自己謀求隱性收入，造成“內部人控制”現象。二是對廣大員工的薪酬激勵、職位激勵機制不合理，表現在商業銀行內按基數分配、按工齡、職稱和級別分配薪酬的現象較為普遍，競爭上崗推行的層面較低、公正性不足、透明度低，廣大員工參與公司治理的積極性不高。

(五)管理流程不科學

現代商業銀行高效率的扁平化和矩陣式管理模式要求上下級行間管理層次少，管理鏈條短，總部的管理職能突出，省行、二級行管理職能都放入經營職能中。而目前我國商業銀行總行對省行，省行對二級行，都存在著直線式管理部門和職能，縱向管理鏈條多，管理職能弱化，管理的漏洞很多，這也是多年來基層行案件發案率高的重要原因之一。

(六)信息披露制度不完善

金融信息的正確、及時披露，是強化市場約束、增強商業銀行經營透明度、保護客戶權益的重要手段。成功的公司治理越來越將開放和透明的信息披露作為實施有效投資關系戰略和宣傳公司優勢的重要方式。過去，我國商業銀行基本上沒有進行過公開的信息披露。中國銀監會成立后，已明確要求商業銀行做好信息披露工作，但披露信息的范圍、及時性以及某些信息的真實性等都還需要進一步提高。

三、改善我國商業銀行公司治理結構的建議

我國商業銀行有效公司治理結構的構建，會涉及到眾多的利益主體，既要充分借鑒國際經驗，也要立足于我國的實際狀況，采取切實可行的措施。

(一)合理定位治理目標

單一的效益最大化目標有悖于我國的國情，因此，應該對我國商業銀行公司治理的目標進行合理定位，當前，注重社會整體利益的實現應該是我國商業銀行尤其是國有獨資商業銀行公司治理的首要目的，同時，要正確兼顧好經營效益最大化，使兩種目標協同并進。

(二)積極推動產權多元化改革

公司治理的理論依據之一是產權理論，它認為所有權規定了公司的邊界，是控制公司權利的基礎。所以，建立明晰的多元化的產權結構，積極吸引外資資本、民營資本，擴大各種資本來源，加大股份制改造力度，將有利于促進我國商業銀行的各項改革，從源頭上解決好“產權主體虛位”、“代理人缺位”的問題。

(三)建立健全公司治理組織結構

首先，要建立健全股東大會、董事會和監事會，明確股東大會、董事會和監事會以及高級管理人員之間的職責和權利，完善公司治理的組織體系，形成有效的制衡機制。其次，要確定董事的任職資格和構成，尤其是要引入獨立董事，實行董事責任追究制度，充分發揮獨立董事的作用，以避免國有股控股可能帶來的效率損失。

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基數分配、按人員分配以及按級別分配等做法，推進隱性福利貨幣化，根據業績和貢獻進行激勵，如將高級管理人員收入與部門業績掛鉤、將員工收益與銀行的長期效益聯系起來等，形成現代商業銀行以工資、獎金、社會保險、公積金以及股權等多種方式在內的、科學合理的收入分配新機制。此外，還要不斷拓寬競爭上崗的層面，真正做到競爭的公開、公平和公正。

(五)加快管理流程的整合再造

管理流程整合再造是公司治理中非常重要的一個環節，通過對我國商業銀行管理流程整合再造，徹底打破原有的直線式管理模式，實行扁平化和矩陣式管理，全面構筑風險管理體系，將能顯著提升我國商業銀行綜合競爭能力。

(六)逐步完善信息披露制度

完善我國商業銀行信息披露制度，一方面，要求商業銀行對其資產質量、盈利狀況等情況進行完整、詳細、準確、及時的信息披露。另一方面，商業銀行也要隨著我國通信技術的發展，努力開展信息管理手段創新，逐步實現信息搜集、處理和傳遞的標準化，提高信息的處理效率，降低信息成本，促進信息在商業銀行內部的傳播。

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第三篇：2018金融考研商業銀行資金來源內容

2018金融考研商業銀行資金來源內容

者。

益。

感謝凱程鄭老師對本文做出的重要貢獻

商業銀行資金來源

1、支票存款

是商業銀行最重要的資金來源。

1)活期存款

美國法律規定，這部分存款是不支付利息的。銀行通過提供免費的服務來吸引存款

2)可轉讓提款單存款

1972年由馬薩諸塞州儲蓄銀行發行的。3)貨幣市場存款賬戶

它是產生于1982年的一種創新金融工具。

2、非交易存款

三種基本類型：儲蓄存款、小額定期存款和大額定期存款。

3、借款

商業銀行可以向其他銀行或企業借款，以彌補暫時性的資金不足或獲取額外的利

第四篇：商業銀行公司治理之涵義辨析

商業銀行公司治理之涵義辨析

摘要:巴塞爾銀行監督委員會《健全銀行的公司治理》、香港金融監管局和中國人民銀行《股份制商業銀行公司治理指引》以及學術界對商業銀行公司治理有不同的界定。商業銀行公司治理的涵義可從不同的角度分析：就內部結構而言，商業銀行公司治理是靜態組織結構和動態制約機制的統一；就商業銀行公司治理的內容而言，商業銀行公司治理又可以分為狹義的公司治理和廣義的公司治理。商業銀行公司治理結構不同于商業銀行的公司治理機構、商業銀行的公司治理結構和商業銀行監管。

關鍵詞:商業銀行公司治理結構 商業銀行的公司治理機構 商業銀行的公司治理結構 商業銀行監管

Implication Of Governing Discriminates The Commercial Bank Company

MENG De-hua1 ZHANG Pan2

(1.Beijing politics and law occupation academy , law applying are Beijing, 100024;

2.Shandong university of science and engineering law school , Shandong ZiBo City 255049)

Abstract:The Basel bank supervisory committee “the company who improves a bank governs ” , Hong Kong financial regulation bureau and People's Bank of China “stock system commercial bank company administer the boundary guiding ” having diversity as well as academic circles governs to commercial bank company stablely.The implication that the company governs but the never same angle analyses a commercial bank: That as far as inner structure be concerned, the commercial bank company governs is that the static state framework of organization and development restrict the machine-made unification;As far as the content that the commercial bank company governs be concerned, the commercial bank company administers the govern and broad wide company of company who can be a narrow sense mark governing.The commercial bank company governs structure more different than the commercial bank company governs organization , the commercial bank company governs structure and commercial bank inspection.Key words:The commercial bank company governs structure;The commercial bank company governs organization;The commercial bank company governs structure;The commercial bank is overseen.商業銀行公司治理是近年興起的公司治理的重要研究內容之一。正確界定商業銀行公司治理的涵義是進行相關研究的基礎。

一、商業銀行公司治理的相關文獻分析

商業銀業公司治理，是公司治理一般理論在商業銀行這一主要金融中介的應用，它既是公司治理理論和金融中介理論的有機結合，也是公司治理一般與商業銀行特殊性的統一。關于其具體所指，相關的規范性文件和學界均作出了一些試探性的界定，通過對這些資料和論述的整理能夠幫助我們更準確地把握商業銀行公司治理的涵義。

1.相關文件中商業銀行公司治理的涵義

巴塞爾銀行監督委員會1999年9月發布的《健全銀行的公司治理》中認為，從銀行業角度看，公司治理包括董事會和高級管理層管理銀行的業務經營和日常事務的方式。作為公司治理要件的戰略和技術應包括如下幾個方面：一是公司價值準則、行為規則及其他行為適當的標準，以及確保這些價值準則、規則和標準實施的體系；二是明確的公司策略，以計量公司業績和個人貢獻；三是清晰的職責和決策權限，包括建立從個人到董事會的審批等級體系；四是董事會、高級管理層和審計機構之間的交流和合作機制；五是強有力的內部控制體系，包括內部和外部的審計職能，獨立于經營體系的風險管理職能和其他制衡制度；六是對有可能產生較大利益沖突的風險暴露的特殊管理，包括與關聯貸款人、大股東、高級管理層或公司內部重要的決策人（如交易員）的業務關系；七是對高級管理層、經理和雇員的激勵體系，包括經濟上和管理上的激勵，如薪酬、升職或其他認可方式；八是公司內部和公司與公眾之間適當的信息流動。此外，銀行的組織結構中至少應有四種監督，以確保存在適當的制衡：董事會或監事會監督；不參與日常經營的個人監督；不同業務領域的直接監督；獨立的風險管理和審計。另外，重要的工作人員應當稱職。

香港金融監管局對銀行治理強調了以下內容:（1）董事會要建立各類風險的政策、程序和控制辦法;（2）董事會要確保準備金充足（;3）聘請外部審計，對銀行管理進行監督;(4)對管理層、股東控制等傾向建立制約機制，措施之一是引入獨立執行董韋，并且獨立執行董事至少應該有3個;（5）建立審計委員會，明確職責;（6）每月或至少一個季度開一次董事會；（7）每個董事至少參加全年一半的董事會。香港金管局的對銀行治理的規定重點對銀行董事會的主要職責和運作提出了具體的要求。印度銀行業公會認為銀行治理結構的三個基本內容是:（1）平衡制約:要建立內外審計體系，完善會計系統；（2）清晰責任分配，決策者要承擔責任；（3）建立透明的信息披露制度。

中國人民銀行制定的《股份制商業銀行公司治理指引》中，商業銀行公司治理是指建立以股東大會、董事會、監事會、高級管理層等機構為主體的組織架構和保證各機構獨立運作、有效制衡的制度安排，以及建立科學、高效的決策、激勵和約束機制的一整套制度安排。商業銀行公司治理應當遵循以下基本準則：一是完善股東大會、董事會、監事會、高級管理層的議事制度和決策程序；二是明確股東、董事、監事和高級管理人員的權利、義務；三是建立、健全以監事會為核心的監督機制；四是建立完善的信息報告和信息披露制度；五是建立合理的薪酬制度，強化激勵約束機制。

2.學術界對商業銀行公司治理的涵義分析

學術界一般地認為，銀行公司治理在法律上是一整套制度安排，它用以調整在銀行中有重大關系的主體―股東、董事、職員、存款人之間的關系。其內容包括:一是基于產權關系所衍生的控制權、經營管理權和收益分配權的基礎框架，這稱之為權利法律關系；二是在基礎框架下所形成的內部各層次的治理關系，即委托代理關系和契約關系，以形成一套權力制衡機制，并以此有效的評價和監督銀行的董事會、經理、職工，這稱之為組織法律關系；三是對經理人員和員工的激勵和約束機制的設計，這體現為運行法律關系。因此，銀行公司治理的核心是一個法律環境下的信托責任。而此信托責任需要銀行利益相關者法律觀念的長期積累和監管機構的有效監管。陳雪松博士則認為，銀行治理包括狹義的銀行治理和廣義的銀行治理。狹義的銀行治理是銀行在所有權和控制權相分離的條件下，以董事會為核心，通過股東大會、董事會和管理層之間權利、責任與利益關系的配置和劃分，形成銀行內部有效的控制和制衡體系，建立科學的決策機制和激勵機制，最大程度地降低代理成本，在充分保護所有者權益的前提下，兼顧所有相關者的利益，追求銀行價值最大化的動態過程。廣義的銀行治理還包括銀行監管部門和外部市場對銀行的治理。（1）銀行治理的本質是一種合同關系。從合同論、交易成本論和產權論的觀點看公司是一組合同的聯結體。銀行治理是銀行以公司法和公司章程為依據，在本質上就是依據這種關系合同并以簡約的方式規范銀行各利益相關者之間的關系，治理他們之間的交易，來實現公司節約交易成本的比較優勢；（2）銀行治理的功能是有效配置權、責、利。銀行治理的首要功能，就是配置剩余控制權和剩余索取權；（3）銀行治理的起因在于產權分離，即所有權與控制權的分離；（4）銀行治理既表現為股東、董事會和管理層之間的靜態的組織架構和制度安排，同時也表現為一種動態的治理過程。

事實上，關于商業銀行公司治理的內涵可以從不同的角度分析。就內部結構而言，商業銀行公司治理是靜態組織結構和動態制約機制的統一，靜態組織機構是指明確公司內部的各個組成部分，即股東會、董事會、監事會、高級管理層等主體職責和職權劃分明確，各斯其職；動態制約機制是指使公司內部的各個機關之間權力互相制約，互相激勵，形成良好的制度機制。就商業銀行公司治理的內容而言，商業銀行公司治理又可以分為狹義的公司治理和廣義的公司治理，狹義的商業銀行公司治理是指公司內部治理；廣義的商業銀行公司治理又包括外部治理，即公司治理是內部治理和外部治理的結合。商業銀行公司治理的內涵反映了商業銀行公司治理的基本框架。[1]

二、商業銀行公司治理與相關范疇辨析

1.商業銀行公司治理與商業銀行的公司治理機構

商業銀行的組織機構，是指組成商業銀行公司組織體的各個法人機關：如股東會、董事會、監事會、法定代表人等，它體現了公司靜態治理中的分權理論。商業銀行的公司治理是靜態組織機構與動態制約機制的統一，商業銀行公司治理必須是建立在分權基礎上組織機構之間貫徹公司經營目標前提下的有效運行，商業銀行的公司組織機構在行使各自職權時相互制衡，從而形成良好的決策和制約機制。因此，商業銀行公司治理與商業銀行的公司組織機構密不可分。公司治理以分權為前提，以公司組織機構為物質基礎。但是，二者并不等同。

2.商業銀行公司治理與商業銀行的公司治理結構

商業銀行公司治理是協調企業與利益相關者之間關系的一系列制度安排，既包括一定商業銀行公司治理架構下促進不同利益主體之間相互制衡而形成的內部治理，又包括可以對企業內部經濟主體產生激勵約束作用的外部治理。從狹義角度理解，商業銀行公司治理指的是內部治理。商業銀行公司治理重點要解決的是三個密切相關的問題：一是在所有權和控制權相分離的情況下，如何解決股東和經營者之間的委托代理問題，保證股東利益最大化；二是在股權分散的條件下，如何有效協調所有者之間的關系，保護中小投資者不被大股東侵犯；三是在股東追求利益最大化的情況下，如何有效協調利益相關者之間的關系。商業銀行公司治理結構界定的是企業與所有者之間的關系，是主要針對包括公司所有者、董事會和高級經理人員在內的公司內部參與者之間的權利制衡和義務配置的一整套制度；具體反映為股東會、董事會、監事會、經理層等主體所形成的商業銀行公司治理架構、各自的組織規則、議事規則、決策程序，以及董事、監事、高級管理層成員的權利和義務及為確保其權利和義務有效實施的制度安排。商業銀行公司治理結構是商業銀行公司治理的組成部分。

3.商業銀行公司治理與商業銀行監管

商業銀行監管，是指有權機關依照法律規定的條件和程序對商業銀行的經營行為所進行的監管行為的統稱。商業銀行監管反映了一種縱向的行政管理關系，發生在銀行監督機關和商業銀行之間。而商業公司治理發生在內部和外部的利害關系人之間，本質上反映的是一種契約關系。因此，二者在性質上存在本質的不同。但是，商業銀行公司治理與商業銀行監管在價值目標上又存在交叉，商業銀行監管在商業銀行的外部治理中發揮著重要作用。在外部治理方而，監管者作為外部市場機制的替代者在商業銀行公司治理中發揮著重要作用，成為公司治理的構成要素之一。監管者作為廣大債權人和其他社會公眾利益的代理人，在銀行公司治理中行使著替代或補充商業銀行外部治理機制的職能。但是，嚴格的銀行管制并不能當然的促進商業銀行公司治理效率。“理論上，銀行管制有可能提高商業銀行公司治理的效率，但實證檢驗的結果表明，銀行管制與商業銀行市場價值無關，嚴格的銀行管制可能阻礙商業銀行公司治理效率的提高。”[2]

參考文獻:

[1] 陳雪松:《關于商業銀行治理若干問題的研究》（天津大學2004

年博士學位論文）

[2] 潘敏:《銀行管制與商業銀行治理》，載《經濟評論》2006年

第2期，第129―130頁

第五篇：2018年考研英語翻譯之比較結構

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2018年考研英語翻譯之比較結構

2018年考研英語翻譯技巧：比較結構譯法

比較結構

從語法上講，有以下幾種結構可以比較：

1)如果要表達人與人、事物與事物之間是相似的，就可以用as 或是 like。此外，so do I, neither / nor do I 等也表示相似。

2)當要表達的事物之間在某一方面一樣時，可用 as?as?(后接形容詞或副詞)和 as much / many?as?(后接名詞或動詞)結構。

3)表達事物之間差別的結構可采用 more(?than)或 less(?than)，后可接形容詞、副詞、動詞或名詞。但要注意的是 more?than 還可譯作“與其說??，不如說??”，在這種結構里，more + 形容詞(或副詞)并不構成比較結構。另外還要注意的是，在 more?than 以后的英語雖然是肯定的，但譯成中文必須是否定的。

實際上，英語的比較結構比較復雜，閱讀時應注意英漢兩種語言在表達上的差異。

1.“What we take out of the sea is no longer as important as what we do not put into it,” said a noted underwater explorer, describing how pollution of sea-life cycles ultimately threatened even terrestrial respiration.分析：What we take out of the sea是主語從句，它與what we do not put into從句相比較。這里把從海洋中獲取資源和向海洋傾倒生活和工業垃圾造成嚴重的污染后果進行比較。否定詞在as 從句的比較結構中常見，但是在“ not?as(well等)as”結構中只否定前面的部分，后面的部分表示肯定。本句中為了強調what we do not put into it，翻譯時前置，并使用了肯定語氣。

譯文：一位著名的海底探險家在說明海洋生物界的污染最終甚至會對陸地生物的呼吸產生威脅時指出，“現在我們不往海里傾倒什么，已經比我們從海洋中撈取什么更為重要了。”

2.Tapping the new spirit, there can be no nobler nor more ambitious task for America to undertake on this day of a new beginning than to help shape a just and peaceful world that is truly humane.分析：no nobler nor more ambitious 中的 nor 是連詞，常與 neither 或 nor 連用，有時也與 no, never 等表示否定的詞連用。主句是含有 no more?than 的普通比較句型。分詞短語tapping the new spirit 是表示目的的狀語。本句選自美國前總統卡特在1977年的就職演說。

譯文：為了發揚這種新的精神，在這一新的開端開始之際，對美國來說，最崇高和最有雄心勃勃的任務是幫助建立一個真正人道、正義、和平的世界。

3.A whale is no more a fish than a horse is.分析：本句雖然短，但要理解和正確翻譯并不容易。首先，no more 可以換成 not any more;其次，than 后面的部分，表面上看上去是肯定的，但是實際上是否定的。這個 no more?than 的真正意思是 not?just as?not(不??正如??不??一樣)，than 的前后兩部分都是否定的。注意它和 not more?than 的區別：not more?than 的意思是“不比??更”。

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譯文：鯨不是魚，正如馬不是魚一樣。

4.A whale is no less a mammal than a horse is.分析：no less?than正好與 no more?than 意思相反，than 前后兩部分都是肯定的，它的意思是 quite as?as(是??也是??)。再者，注意它和 no less?than 的區別：no less?than 的意思是“在??方面不亞于”。

譯文：鯨是哺乳動物，正如馬是哺乳動物一樣。

5.Interest in historical methods has arisen less through external challenge to the validity of history as an intellectual discipline and more from internal quarrels among historians themselves.分析：arisen 后面的基本結構是 less through?and more from?，意思是“與其說??

倒不如說??”。as an intellectual discipline 中的as 的意思是“作為”，整個短語修飾history，即把歷史作為一門學問。但前面的challenge to 則對此說法提出挑戰。本句應當采用意譯法為好，例如：interest?arisen，如果譯成“對歷史方法的興趣已經產生”，不如譯為“人們對歷史研究的方法產生了興趣”。

譯文：人們之所以關注歷史研究的方法論，其原因主要不在于外界對歷史學是否是一門嚴格意義上的學問提出質疑，而在于歷史學家內部的相互爭吵。

6.But we are much less conscious of the extent to which work provides the more intangible, but more crucial, psychological well being that can make the difference between a full and an empty life.分析：這是一個主從復合句。to which work provides the more intangible, but more crucial, psychological well-being 是 extent 的定語從句。that can make the difference between a full and an empty life 是 psychological well-being 的定語從句。intangible，crucial 和 psychological 這三個形容詞很容易被誤認為是平行結構，事實上，intangible，crucial是修飾 psychological well-being 的。翻譯本句不能用直譯，例如extent 就不能直接譯出來。故采用意譯為主。

譯文：但我們很少認識到，工作在心理健康方面給予我們的決定生活是充實還是空虛的那種難以察覺、但至關重要的東西有多少。

7.The aims of our present-day culture are avowedly ease and material well being: shorter hours;a shorter week;more return for less accomplishment;more soft-soap excuses and fewer honest, realistic demands.分析：本句雖然很長，卻是簡單句。句子的主干是 the aims are avowedly ease and material well being，除此之外，后面的全部與aims 是同位語關系，進一步說明aims。比較結構用的是形容詞的比較級 shorter hours, more return?。翻譯時采用順序法。形容詞的比較級則譯為漢語的偏正結構。

譯文：我們當代文明承認的目標就是追求舒適和物質享受：每天的工作時間越來越短;每周的工作日越來越少;以少的成就換取多的報酬;姑息寬容的理由越多，正當而又實際的要求就越少。

8.Marriage has never been more popular and desirable than it is now——so appealing in fact, that even those who are in the process of divorce can scarcely wait for the law to allow them to marry again.分析：本句是主從復合句，than 后面跟的是一個句子：it is(popular)now，appealing 的邏輯主語是marriage，其主干結構是 so?that?;that 引導的狀語從句表示結果。在該狀語從句中還有who 引導的定語從句，修飾those，wait for 與否定詞連用，表示“急于做某事”。翻譯時采用順序法。但是who 從句需要譯成定語。

譯文：婚姻從未像現在這樣受大眾歡迎，為大眾所渴望。事實上，婚姻是如此地吸引人，2頁共2頁

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以至那些正在辦理離婚手續的人，幾乎等不到法律的判決，就想再度結婚了。

9.Much as she loved her cat, we may imagine that she was more horror than grief-stricken at her discovery.分析：本句中的as 放在主語前面，并與副詞連用，引導讓步狀語從句，意思是“盡管”。在該句中還有 that 引導的賓語從句，作 imagine 的賓語。比較級結構中，總是拿兩個同類的事物或概念做比較。

譯文：盡管她很愛那只貓，但是我們可以想象，當她發現那只貓的樣子時，與其說是傷心至極，不如說是驚恐萬分。

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