第一篇：2017金融考研核心考點解讀之貨幣政策中介目標商業銀行表外業務

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2017金融考研核心考點解讀之貨幣政策中介目標商業銀行表外業務

中介目標

1、中介目標的選擇標準

1)可測性

2)可控性

3)相關性

2、經常采用的中介目標

根據以上三個標準，經常采用的中介目標有：銀行信貸規模，貨幣供應量，長期利率。

1)銀行信貸規模

它是指銀行體系對社會大眾及各經濟單位的存貸款總額。

就可測性而言，通過對各個存款機構的資產負債表進行核算就可以得到該指標。

可控性方面，控制這一指標可采取兩種方式：一種是直接的信貸管制;另一種是中央銀行通過該改變準備金率、貼現率及公開市場業務來間接地控制信貸規模。

相關性方面，銀行信貸規模與物價、就業、國際收支、經濟增長有著密切的關系。而且銀行信貸規模與整個宏觀經濟的關系與貨幣供應量與整個宏觀經濟的關系相類似。

2)貨幣供應量

可測性，通過對流通中的現金和各銀行的存款狀況的觀察，就可以知道各個層次貨幣供應量的狀況。

可控性，貨幣供應量是基礎貨幣與貨幣乘數之積，中央銀行有多種手段控制基礎貨幣和貨幣乘數，從而實現對貨幣供應量的控制。

相關性，貨幣對最終目標有著密切的影響，而且這種影響是有規律的。

由于貨幣供應量的指標很多，所以指標口徑的選擇是它作為中介目標存在的主要問題。

3)長期利率

長期利率作為中介目標存在的問題：

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很可能就無法實現。

美國的存款擔保制度

一、存保險制度的建立與運行：

1、建立：1934年，《格拉斯—斯蒂格爾法案》，FDIC向投保銀行收取保險費，為每個賬戶提供一定限額的保險，超過下限額的部分視情況而定。

德國1966，加拿大1967，法國1980，英國1982，瑞士1984，意大利1987。

2、運行：

1)日常檢查：由存款保險公司選派專門的檢查員不定期地對各個投保銀行進行檢查。

2)對有問題的銀行的處理：

A、宣告銀行破產：清償法。

B、購買并承擔法：動員一家好的銀行與之合并，且承擔所有債務，FDIC通常向合并者提供貼息貸款或購買瀕于倒閉的銀行的部分不良貸款。

C、直接協助法：暫時國有化。(購買貸款或提供貸款注資)

3、作用與問題

1)作用：銀行倒閉減少

2)問題：道德風險，存款人無監督動力，政府機構的監管也可能失效，從而導致銀行過渡冒險。

二、美國80年代的儲蓄貸款協會危機和存款保險制度改革：

1、儲蓄貸款協會危機的原因：道德風險問題的惡化

1)利率上升—→銀行的資本充足率急劇下降—→道德風險更加嚴重。

2)競爭加劇：銀行從傳統業務中獲得的收入下降，存款來源下降(被新的金融形勢吸收走了)，優質貸款客戶減少(優質公司直接發行票據，股票，直接金融)

3)保險限額的上升與經紀存款：對銀行監督的積極性進一步下降。

4)放松金融管制：金融自由化使得銀行冒險機制會增多。

5)監管的縱容：FDIC姑息縱容瀕危銀行以避免掏錢，使得一部分健全銀行業進入了冒險大軍。

1989年，美國通過《金融機構改革、恢復與加強法》，開始徹底清理儲蓄貸款協會。

基本模式：成立重組托管公司，接管破產金融機構。該模式運作較為成功，成為世界各國處理銀行不良資產問題的一個典范。但據估計，在未來40年內，美國納稅人大概要為此支付5000億美元的補救成本。

2、存款保險制度的改革：

1991年《聯邦存款保險公司改革法》的基本內容：

1)縮小存款保險范圍：只有資本充足的銀行的經紀存款和養老保險賬戶才可以享受存款保險。

2)限制“Too big to fail”：只有得到財政部長和董事會2/3以上同意才適用“大則不倒”原則。

3)要求FDIC遇到問題應立即采取行動：資本充足率低于2%則宣告破產。

4)確立以風險為依據的保險費率。

5)要FDIC進行更嚴格的日常檢查。表外業務：

廣義：指所有沒有直接反映在銀行資產負債表中的業務。

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狹義：僅指涉及承諾和或有債權的活動。

表外業務的三種類型：

1)貿易融通業務例如：銀行承兌業務商業信用證業務

2)金融保管業務例如：備用信用證業務貸款承諾業務貸款銷售業務

3)衍生產品交易例如：期貨交易期權交易積互換協議等等

1、金融保證業務;

1)備用信用證：是銀行為客戶開立的保證書。

與商業信用證的區別：

在商業信用證業務中，銀行承擔的是

第二篇：2018貿大金融考研點睛【表外業務】

2018貿大金融考研點睛【表外業務】

內容來源：凱程考研集訓營

表外業務：

廣義：指所有沒有直接反映在銀行資產負債表中的業務。

狹義：僅指涉及承諾和或有債權的活動。

表外業務的三種類型：

1)貿易融通業務 例如：銀行承兌業務 商業信用證業務

2)金融保管業務 例如：備用信用證業務 貸款承諾業務 貸款銷售業務

3)衍生產品交易 例如：期貨交易 期權交易積互換協議等等

1、金融保證業務;

1)備用信用證：是銀行為客戶開立的保證書。

與商業信用證的區別：

在商業信用證業務中，銀行承擔的是第一手的付款責任;而在備用信用證業務中，銀行指承擔連帶付款責任。

2)付款承諾

是指銀行向客戶做出承諾，保證在未來一定時期內，根據一定的條件隨時應客戶的要求提供貸款。

信貸額度：在額度限定以內，企業可以隨時向銀行要求提供貸款。信貸額度一般都是銀行與老客戶之間的非正式協議。

循環貸款協定：它是一種正式的、有法律效力的協議。在協議期間內只要借款總額不超出規定額度客戶可以隨借隨還、還了再借。

票據發行便利：它是銀行與客戶之間的循環融資保證協議，在協議期限內客戶如果不能以規定的利率發行商業票據，銀行要以貸款的形式來彌補客戶籌集資金的不足部分。

3)貸款銷售 指銀行通過直接出售或證券化的方式將貸款轉讓給第三方。

第三篇：2018金融考研核心考點之分權制衡

2018金融考研核心考點之分權制衡

內容來源：凱程考研集訓營

凱程考研為大家整理的18金融碩士考研備考知識點：分權制衡。

一、分權制衡是法人治理結構的基本特征

一般來說，公司權力可以分為所有權、經營決策權、經營管理權和監督權。公司法對四項權力作出明確界定，分別由股東大會、董事會、經理人員和監事會行使。

股東作為公司財產的最終所有者，由于人數眾多，他們不可能直接參與經營管理。股東通過股東大會行使自己的審議權和投票權，維護自己的法定權益。股東大會是依照公司法和公司章程規定、由全體股東組成的、決定公司重大問題的最高權力機構，它是股東表達其意志、利益和要求的主要場所和工具。股東大會是以會議的形式來行使最終所有者的權利，即凡公司的重大事務都由股東大會來決定。

由于股東大會是規模較大的會議體權力機構，以會議決議的方式行使權力，它不可能是一個常設機構，只能間隔一定的時間召開一次會議，如股東大會的普通年會一年召開一次。因此股東大會選舉產生他們信賴的人——董事，組成董事會。在股東大會閉會期間，董事會是公司的最高決策和領導機構，是公司的法定代表。董事會代表全體股東的利益行使決策權。董事會實行集體負責制，在董事會成員中，各個董事(包括董事長)是平等的，不存在領導與被領導的關系，他們共同對股東大會負責，不存在董事長的個人絕對權利。

董事會聘任總經理，以總經理為首的經營班子是公司的執行機構，具體負責公司經營管理活動。公司執行機構是公司業務活動的最高指揮中心。它執行董事會的決策。執行機構實行首長負責制，即公司總經理個人負責制，總經理同執行機構中其他成員的關系是領導與被領導、上級與下級、首長與助手的關系，其成員必須服從總經理的指揮。

股東大會選舉產生監事會，監事會是公司專職監督機構，對股東大會負責，代表廣大股東的利益，監督董事會制定決策和經理人員執行決策。

這樣，公司的股東大會、董事會、以總經理為首的執行機構和監事會就共同構成了現代公司制企業的領導機構——公司法人治理結構。與傳統企業領導體制相比較，公司法人治理結構最明顯的特征就是分權制衡：四種權力由四個不同的機構分別行使，四個機構既相互獨立，同時又存在著相互制衡的關系。在治理結構中，既要防止所有權侵犯經營決策權、經營管理權;也要防止經營決策權、經營管理權架空所有權、排斥監督權。只有各機構都恪盡職守，又不越位，才能保證法人治理結構不會“失靈”。

二、股東大會與董事會之間的信任——托管關系

股東大會與董事會是公司法人治理結構中的兩個關鍵的會議機構。從法律角度看，股東大會集中體現了分散掌握股權的股東們的意愿，并在最終所有權的基礎上對公司的運行產生著影響;而董事會整體地享有法人所有權，代表股東們行使其經營管理公司的相應的權力。股東大會與董事會之間最基本的關系是資產授權經營關系，即按照公司法和公司章程的規定、以及實際經營的需要，股東們把直接管理公司的權力委托給董事會，而董事會受股東大會的委托，管理公司的法人財產、負責公司的經營。于是，在公司法人治理結構中，股東大會是信托人，董事會是股東的受托人，承擔受托責任，二者之間構成了信任托管關系。這種關系有以下幾個特點：

第一，股東大會和董事會是組織與組織之間的關系而非股東與董事個人之間的關系。一方面，董事會集體對股東大會負責。股東大會將管理公司權力委托給董事會集體，而非董事會單個成員。凡是公司委托給董事會的權力，原則上由董事會集體行使，董事會在決策時，需要召開董事會，綜合全體董事的意見作出決策。除非經過董事會授權，個別董事無權代表公司對外簽訂合同也無權處理公司的其他事務。另一方面，股東只能通過股東大會選舉或者罷免董事，單個或者少數股東不能直接干涉董事的行為，更無權任免董事。

第二，股東既然將公司交給董事會托管，其基本前提是他們相信董事會能管理好公司。這叫作“疑人不用，用人不疑”。那么，股東們除了保留必要的權力外，他們不再管理公司的其他事務，也不能因為非故意的經營失誤等商業原因罷免董事。一旦董事會受托經營公司，董事會就成為公司的法定代表，它在公司章程和股東大會授權的范圍內享有管理公司的充分權力。股東大會對董事會的基本立場只能是“信任”。

第三，股東們對董事會持信任態度，董事們理應對股東報以忠誠，才是精誠合作的態度。信任托管的一般原則是受托人必須在信托人給定的范圍內行使權力，否則信托人有權要求受托人彌補損失或者中止財產信托。如果董事們不值得信任，作為信托人的股東們可以通過股東大會以玩忽職守、未盡到受托責任而起訴董事會成員乃至整個董事會，或者不再選舉他們連任。董事會作為受托人，應該謹慎地在其職權范圍內行使權力，時時刻刻把股東的利益放在首位。

三、董事會和公司經理人員之間的委托——代理關系

現代公司規模一般都很大，業務多而且復雜，董事會不可能、也無法包攬一切。如果把公司大小事務的決策與執行都放在董事會里，要么可能使董事會顧此失彼，疲于處理公司一些急于解決的一些小事，而忽視公司的一些重大決策;要么因為決策不好執行，而不進行決策或者修改決策。因此公司的最高經營管理層必然要進行某種分離，由董事會以外的另一些人組成的機構來負責執行公司的日常經營管理。這個機構就是由職業經理人組成的執行機構。公司的重要經營決策權由董事會直接行使;公司日常事務的經營管理權則交由經理人員即執行機構來行使。這樣，董事會與經理人員之間形成了委托代理關系。這種關系有以下特點：

第一，董事會和總經理是不同利益的代表者。董事會代表的是所有者的利益，是“老板”，是決策者;總經理代表的是經營者的利益，是“打工頭”，是公司的高級雇員。

第二，董事會成為委托人，它有權以經營管理知識、經驗和創利能力為標準，挑選和任命適合于本公司的經理人員;而經理人員作為董事會選定的公司經營的代理人，受托統管公司的日常經營管理事務，他們既擁有對公司內部事務的管理權，又擁有在訴訟方面及訴訟之外的商業代理權。

第三，經理人員作為董事會選定的代理人，其權力受到董事會委托范圍的限制。但是在董事會授權范圍內，總經理有權對公司的日常事務作出決策和行使管理權，董事會不能隨便干預。

第四，總經理是由董事會聘任的，這一點不同于股東大會選舉產生的董事會。公司對經理人員是一種有償委任的雇傭，經理人員有義務和責任依法經營好公司的事務，董事會有權依經理人員的經營績效進行監督，并據此對經理人員作出獎勵或者激勵的決定，也可以隨時解聘經理人員。如果說，股東大會和董事會之間的信任托管關系主要是在規范的約束下依靠“信任——忠誠”來維系，那么董事會與經理人員之間的委托代理關系主要是在規范約束下依靠“控制——合作”來維系，即董事會與高層經理之間的關系，是以董事會對經理人員實施控制為基礎的合作關系。

四、監事會與董事會和經理人員之間的監督和被監督關系

董事會作為公司的決策機構，理應代表廣大股東的意志和利益作進行決策。但是在實踐中，董事會或者因為成員自身利益、或者因為心有余而力不足作出一些有損于中小股東權益，不利于公司長遠發展的錯誤決策。如果缺乏必要的監督和約束，董事會出現這種情況的可能性更大。董事會對經理人員的控制事實上也是對經理人員的一種監督和約束，但是雙方之間的信息不對稱往往使得控制不夠深入、不夠專業，難免出現經理人員為追求自身利益而犧牲股東利益和公司利益，甚至出現董事和經理人員合謀，共同侵害股東尤其是中小股東權益的現象。缺乏監督的權力必然是腐敗的權力。所以必須建立一個專職的監督機構，來加強對董事會和經理人員的監督。這個機構就是監事會。監事會由股東大會選舉產生，代表廣大股東的利益對董事會和經理人員進行監督。監事會的監督是一種“全程”監督，貫穿于公司經營管理的全過程。首先是對董事會制定決策的監督，監事會有權列席董事會會議，當監事們認為董事會決策侵犯股東權益時，可以要求董事會重新決策，這是“事先”監督;其次是對經理人員的監督，即對決策執行情況的監督，并對決策執行結果即經理人員的經營業績作出評價，這是“事中監督”、“事后監督”。監事會的工作是一項專業性很強的工作，對其成員的素質和業務水平要求較高，決不是一般人可以勝任，必須為監事會配備一流的專職人員。可見獨立性和業務性是確保監事會行使監督權到位的關鍵，既要保證監事會“敢監”，又要保證其“會監”。監事會與董事會、總經理是平行的機構，監事會絕對不能淪落成為董事會、董事長的附庸，成為擺設。因此，監事會必須由股東大會選舉產生，而不是由董事會、甚至是董事長或總經理任命。監事們工作業績的評價及物質待遇，也應該由股東大會確定。

第四篇：2017中財金融碩士考研政治核心考點深入解讀

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2017中財金融碩士考研政治核心考點深

入解讀

(單選)1.“地道戰”、“地雷戰”、“雞毛信”、“小兵張嘎”是哪個時期的象征 A.北伐戰爭 B.解放戰爭 C.抗日戰爭 D.十年內戰 1.【答案】C 【解析】本題考查“敵后戰場的開辟與游擊戰爭的發展”。“地道戰”、“地雷戰”、“雞毛信”、“小兵張嘎”反映的是敵后抗日根據地軍民在抗日戰爭時期對日作戰的豐富形式與活動，反映廣大中國人民群眾的英勇與智謀。而選項ABD明顯不符合本題的要求。所以，正確答案為選項C。

(單選)2.下列關于抗日戰爭說法錯誤的是

A.抗戰勝利是中國人民在近代歷史上

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A.侵華日軍向中國投降 B.中國成為聯合國的五個常任理事國之一 C.中國收回臺灣及澎湖列島 D.日本政府表示接受波茨坦公告 3.【答案】C 【解析】本題考查“抗日戰爭的勝利”。1945年10月25日，中國政府在臺灣舉行受降儀式。根據波茨坦公告，被日本占領50年之久的臺灣及澎湖列島，由中國收回。這成為抗日戰爭取得完全勝利的重要標志。而選項ABD不符合本題要求。所以，正確答案為選項C。(多選)4.新三民主義政綱是國共

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做了這幾道題之后，同學們應該積極的去查漏補缺了，金融碩士考研的政治精選題就這么多了。有哪方面不足的地方要及時的準備。

中財金融碩士考研輔導政治考點

一、鄧小平同志概況

2014年8月20日，中共中央在北京人民大會堂舉行紀念鄧小平同志誕辰110周年座談會。習近平同志在會上作了重要講話，總結了鄧小平同志的一生。“鄧小平同志是偉大的馬克思主義者，偉大的無產階級革命家、政治家、軍事家、外交家，久經考驗的馬克思主義戰士，中國社會主義改革開放和現代化建設的總設計師，中國特色社會主義道路的開創者，鄧小平理論的主要創立者。”

二、鄧小平理論的主要內容

1978年組織召開了十一屆三中全會，重新確立了解放思想、事實求實的思想路線，撥亂反正，確立把全黨工作重點轉移到社會主義現代化建設上來，作出實行改革開放的重大決策，實現了當地歷史上有深遠意義的偉大轉折。鄧小平同志科學的回答了“什么是社會主義，怎樣建設社會主義這個基本問題。”制定了黨在社會主義初級階段的基本路線。制定現代化建設“三步走”發展戰略。

三、我們要永遠紀念鄧小平同志

我們要學習、紀念鄧小平同志，學習他對共產主義遠大理想和中國特色社會主義信念務必鑒定的崇高品格。學習他對人民務必熱愛的偉大情懷。學習他始終堅持實事求是的理論品質。學習他不斷開拓創新的政治勇氣。學習他坦蕩無私的人格魅力。鄧小平同志留給我們的最重要的思想和政治遺產，就是他帶領黨和人民開創的中國特色社會主義，就是他創立的鄧小平理論。

鄧小平同志在中國革命和建設的過程中所作出的貢獻是我們有目共睹的，鄧小平理論與馬克思列寧主義、毛澤東思想是一脈相承的，是馬克思主義中國化重要理論成果，是中國特色社會主義理論體系的重要組成部分。以上是老師為大家總結的鄧小平理論的主要內容以及鄧小平同志為中國共產黨和中國人民作出的主要貢獻。