提高連鎖零售企業營運資本管理的意見與建議

6.1

拓寬融資渠道加強企業收益能力

融資租賃渠道狹窄是我國目前融資租賃業務發展的最突出的問題之一。對于一些資本雄厚，信譽卓著，效益好，經營管理水平高的銀監會監管下的金融租賃公司，可允許其通過資本市場如發行股票、債券、資本證券化等方式籌措中長期資金。融資租賃公司還可與商業銀行、信托公司、基金公司、證券公司、境外金融機構進行合作，利用和發展新型融資方式融資。

6.1.1

建立健全內部風險防范體系

融資租賃業面臨著比其他金融機構更大的風險，卻沒有與之相適應的風險控制標準，統一的融資租賃管理機構也尚未建立。由于沒有從業資格的限制，從業人員素質也得不到保證，近些年融資租賃業快速發展，具有綜合能力的管理人才也相對匱乏，導致很多融資租賃公司不能很好地保證風險控制要求。融資租賃業屬于準金融行業，在統一的監管機構尚未建立之前，可先由中國人民銀行行使其責任，監管融資租賃業風險，建立統一風險控制標準，合理控制企業經營風險，保證行業健康有序發展。

一是全面建立承租人審核制度，綜合分析承租人經營管理能力，財務狀況，企業信用，還款能力，行業狀況和地位，如果多項指標低于審核標準警戒線，融資租賃企業應放棄此次業務或提前做好相應風險風范措施。

二是明確租賃企業應采取的擔保制度，杜絕信用擔保和杠桿擔保。三是建立健全科學的風險決策機制，明確風險責任人。四是在租賃期加強對承租人的監管，減少承租人違約風險發生幾率。五是建立風險分散制度，明確各方當事人的責任、權利和義務，建立出租人、承租人、供貨商等當事人的利益共同體，相互扶持，相互制約，改變以往租賃公司獨自承擔風險的局面。六是建立保險制度，在承租人違約時，保險公司賠付其他當事人的利益損失。

6.1.2

創新業務模式適應市場需求

隨著市場經濟的發展，越來越多的企業開始認識融資租賃并參與進來，各類企業有著非同質化的需求，這就要求租賃公司應該適應市場快速的變化，開發出滿足市場需求的多向化產品。各種租賃模式都有其特點，如杠桿租賃讓出租人只需用少量資金就可盤活巨額租賃業務；回租租賃讓承租人既保持了原有設備的使用權，又能讓該設備占用的資金轉化為增加其他設備投資的需要，使企業“固定資產流動性”，增加企業資金管理的靈活性。對于一些資金回收期較長但現金流較穩定的租賃設備，租賃企業可以將融資租賃與產品收益相結合、融資租賃與包銷相結合等方式進行融資租賃業務模式的創新。此外，還應積極創新業務模式，滿足企業日益變化的需求。

6.1.3

控制流動資產規模適宜企業發展

6.2

引進人才提高營運資本管理方法

6.2.1

加強企業對營運資金的重視度

6.2.2

引進專業人才提高員工素質

融資租賃是一項綜合性服務，對人才素質要求較高，其經營成果與工作人員素質密切相關，在融資租賃業快速發展背景下，融資租賃業健康穩定發展必須建立在人才培養速度基礎上，可以從以下幾個方面促進融資租賃業人才培養。

與高等院校合作，開設相關課程，建立人才培養基地。雖然目前一些大學部分專業已開設融資課程，但卻還沒有將其作為一個單獨學科培養專業人才。融資租賃公司可與大學進行聯合培養，培養公司需要的特定人才。

促進與實踐相結合的學術交流和理論研究。目前我國融資租賃理論體系想不完善，與融資租賃業發達國家相比還有很大差距，獨立的理論探索能力還相對薄弱，與國內行業實際聯系不夠緊密，導致相關理論知識不能滿足行業發展需求，理論的不斷進步是人才素質不斷提高，行業持續發展的前提，因此，建立起基于我國國情的本土化融資租賃學是今后一個重要課題。

建立人才準入制度。融資租賃業應與證券業、保險業等金融機構一樣建立人才準入制度，由我國統一融資租賃業協會制定全國統一融資租賃從業資格考試，全面提升我國融資租賃業從業人員素質。

6.2.3

優化負債結構

步步高的負債以流動負債為主,財務風險較大,長期來講,這種負債結構對公司發展不利,步步高需要結合自身的實際情況適度增加長期負債所占的比重。步步高的應付賬款占流動負債比重最大,近五年平均達到45.65%,平均應付賬款周轉天數為59.08天,比較穩定,說明步步高可以及時付款給供應商。應付賬款是一種低成本的短期融資,步步高應該充分利用這種融資方式,同時也應加強對應收賬款的管理,不要逾期還款,損壞自己的信用。

應收賬款管理可以通過這幾種方式加強:加強合同控制,嚴格按照合同辦理采購業務;加強應付賬款的審核;加強應付賬款賬齡分析。

6.3

融合供應鏈管理調整營運資本管理方法

6.3.1

調整組織機構

6.3.2

加強信息集成中小型物流企業必須把信息化系統建設作為重點工程來抓，要把開發研究一款具有現代水平的物流管理信息化系統，當成頭等大事來抓。物流管理信息化系統必須強化綜合性，在實現物流信息的透明和共性。企業要建立生產物流信息化，要強化一條龍服務，建立高度合成的信息系統；物流企業不但一要搞好各部門信息共享的信息系統，還要強化各合作伙伴間的信息交流。總之，物流企業應以現代物流為基礎制定詳細的發展計劃，然后有的放矢地分步驟實施。

信用是所有事情的基礎，當然也必定是寧波中小外貿企業發展電商業務重要的一塊基石。跨境電子商務涉及到跨區域、跨地區和跨文化交流，如果彼此沒有良好的信用，即使跨境電子商務具備多先進的設備，也會使得買家由于質量、售后服務不到位的情況下而放棄交易。十六屆三中全會把建立健全信用制度作為社會主義市場經濟體制建設的一項重要目標和任務，這證明從2003年開始中國市場在逐步向形成良好的經濟信用氛圍和健康的信用環境邁進。[22]

由于跨境電商的興起時間并不算長，故而在其法律法規的制定方面尚存不足，特別是由于各國法律之間也存有差異，對跨境電商平臺信用標準的制定也各有不同，同時我國信用體系的建業也不十分成熟，這極大的限制了跨境電商的發展。我國商務部提出了關于跨境電子商務物流、支付、監管、誠信等的建設方針。且跨境電子商務信用體系的建立并不是單一的簡單的工程，它更是一個體系，需要每個國家以及相關機構的協調與配合。寧波各級政府應當針對性的建立面向中小企業電子商務業務的信用監管機制，通過實名認證、信息公開等方法對信息虛假、違規操作的企業進行懲罰，從而提高其誠信意識，建立良好的信用環境。

6.3.3

提高供應鏈效率