第一篇：PPP學習心得

政府與社會資本合作PPP項目融資運作

課程學習心得

目前，就中國國情而言，新型城鎮(zhèn)化建設已成為我國經(jīng)濟社會健康、協(xié)調(diào)發(fā)展的必然要求。推進新型城鎮(zhèn)化，不僅需要用好政府行政調(diào)控這只有形的手，還需要用市場調(diào)節(jié)這只無形的手。同時兼具政府部門和市場主體屬性的政府投融資平臺，盡快適應新型城鎮(zhèn)化的建設要求，實現(xiàn)發(fā)展轉(zhuǎn)型，顯得異常重要。

結合發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，一般有三個特點：一是要結合項目的地區(qū)性、流域性和規(guī)模性等特點，決定由中央政府或地方政府誰來投資建設；二是要結合項目的公益性或非公益性、社會性等特點，決定項目應由政府投資建設還是政府投融資平臺投資建設；三是對經(jīng)營性或可收費項目，政府可充分利用市場競爭和民間資本來投資建設。因此，我國地方政府投融資平臺的發(fā)展轉(zhuǎn)型，也需要借鑒這方面的先進經(jīng)驗。

當前地方政府投融資活動存在的主要問題，一是缺乏完整的法律保障體系，地方投融資平臺建設不規(guī)范，融資的隨意性強。由于缺乏“借、用、管、還”一體化的政府融資監(jiān)管體制，地方政府如何借錢、花錢、投資效率如何，根本無法監(jiān)管，這樣既增大了銀行業(yè)的風險，也形成了地方政府未來長期的償還壓力。二是缺乏行之有效的監(jiān)督機制；三是投融資運作效率偏低；四是政府投融資管理體制缺失，投融資管理簡單粗放，地方政府投融資各自為政；五是地方政府債務居高不下，2008年以來地方政府通過BT、信托、融資租賃、社會集資等“影子銀行”進行融資，實際上的財政隱形負債遠遠高于政府顯性負債。至2013年上半年，各級政府性債務已達到20萬億元。

隨著我國投融資體制改革的深化，區(qū)域的開發(fā)主體也由以政府開發(fā)為主逐漸向多元化的開發(fā)主體轉(zhuǎn)變，為地方政府融資平臺承擔區(qū)域開發(fā)和運營，提供了機遇。與此同時，地方政府融資平臺參與區(qū)域開發(fā)必須注意：

一、明確好與政府之間的關系；

二、培育好自身經(jīng)營的能力；

三、做好區(qū)域開發(fā)投融資規(guī)劃。

從政府層面來說，減輕財政壓力，提高公共產(chǎn)品服務供給效率、實現(xiàn)資金價值；從企業(yè)來說，以自由資金的杠桿效應，獲得長期穩(wěn)定的投資回報或者通過推出機制安排保障投資回收。實現(xiàn)政府與社會資本建立合作關系促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、支持新型城鎮(zhèn)化建設的必然要求，是加快轉(zhuǎn)變政府職能、提升國家治理能力的一次體制機制變革，是深化財稅體制改革、構建現(xiàn)代財政制度的重要內(nèi)容。

推廣運用政府和社會資本合作模式，要做好制度設計和政策安排，明確適用于政府和社會資本合作模式的項目類型、采購程序、融資管理、項目監(jiān)管、績效評價等事宜。

地方各級財政部門要向本級政府和相關行業(yè)主管部門大力宣傳政府和社會資本合作模式的理念和方法，按照政府主導、社會參與、市場運作、平等協(xié)商、風險分擔、互利共贏的原則，科學評估公共服務需求，探索運用規(guī)范的政府和社會資本合作模式新建或改造一批基礎設施項目。

明確適宜采用政府和社會資本合作模式的項目，具有價格調(diào)整機制相對靈活、市場化程度相對較高、投資規(guī)模相對較大、需求長期穩(wěn)定等特點，并且要優(yōu)先選擇收費定價機制透明、有穩(wěn)定現(xiàn)金流的項目。

完善項目支持政策。積極引入信譽好、有實力的企業(yè)參與示范項目建設和運營。鼓勵和支持金融機構為示范項目提供融資、保險等金融服務。政府部門可以結合自身財力狀況，因地制宜地給予示范項目前期費用補貼、資本補助等多種形式的資金支持。在與社會資本協(xié)商確定項目財政支出責任時，政府部門要對各種形式的資金支持給予統(tǒng)籌，綜合考慮項目風險等因素合理確定資金支持方式和力度，切實考慮社會資本合理收益。

面對當前經(jīng)濟發(fā)展與金融體制改革的形勢，我們不僅要拓寬城鎮(zhèn)化建設融資渠道，促進政府職能加快轉(zhuǎn)變，完善財政投入及管理方式，盡快形成有利于促進政府和社會資本合作模式發(fā)展的制度體系。

第二篇：PPP模式學習心得

PPP模式學習心得

PPP指的是政府與社會資本通過合作來提供公共品或服務的一種方式。我國目前大力推廣的是廣義PPP，包括外包、特許經(jīng)營和私有化等多種運作模式。

十三五規(guī)劃要求城鎮(zhèn)化建設有序推進，但是隨之而來的是大量基礎設施的短缺，跟隨不上城鎮(zhèn)化規(guī)劃的步伐。大規(guī)模的城市建設工程需要有大量的資金作為支撐，而經(jīng)年累積的政府債務已經(jīng)高達18萬億，想要像以往一樣單純依靠政府出資搞建設根本不可能。在這種基礎設施建設必須抓緊推進而政府債臺高筑、資金短缺的矛盾情況下，尋找一種新的融資模式勢在必行。

PPP模式是從西方引進的新型融資模式，在國內(nèi)雖早有案例，但是目前我們也是在摸索前進中。我個人理解PPP模式是由政府牽頭的眾籌融資方式或者叫做股權眾籌。下面我就個人理解簡總結兩點利弊：

1.PPP模式也稱PPP融資(Public-Private Partnership，公私合伙或合營，又稱公私協(xié)力)，中文直譯為“公私合伙制”。既然有社會企業(yè)資金的加入，必定是需要有一定利潤回報作為投資目的。PPP融資的項目通常是資金投入大、建設周期長，雖然會占用大額資金且不能在短期內(nèi)得到可觀的利潤，但是企業(yè)參股項目，收益長期穩(wěn)定。

2.公私合營，共同參股，有利于各自取長補短，推進項目順利進行。政府缺錢，企業(yè)出資；企業(yè)沒有政府政策的支持，在項目中也會遇到諸多困難。

企業(yè)出資建設要承擔一定的投資風險，比如外部的不可抗力因素、資金鏈斷裂、政府政策變動等等對工程的影響。所以政府必需提供持久穩(wěn)定的政策支持，給企業(yè)融資提供優(yōu)先便捷的通道，讓企業(yè)投資無后顧之憂。政府和企業(yè)是利益共享、風險共擔、全程合作的共同體，因此PPP融資模式更加適合對社會有利的公益性項目，即便政府換屆，政策調(diào)整，其對公益性項目的政策也會基本保持不變，或者可預見的項目建設期內(nèi)會保持政策一致。

總的來說，PPP模式對企業(yè)也是有利有弊的。

第三篇：PPP案例

【PPP案例】

3-1青島污水處理廠 項目背景

為迎接“水上奧運”，創(chuàng)建更加潔凈自然的生態(tài)環(huán)境，青島市規(guī)劃至2008年中水回用率與污水處理率分別達到40%與90%。為此，青島市與以法國威立雅水務集團為主的外資企業(yè)合作進行了規(guī)模龐大的水域綜合整治，該項目采用PPP模式進行運作，并于2003年11月舉行了簽約儀式。法國威立雅公司是全球最大的環(huán)境服務集團，曾為19%年美國亞特蘭大奧運會和2000年澳大利亞悉尼奧運會的水上項目提供水處理技術，在進行運動用水凈化處理方面，擁有十分豐富的經(jīng)驗。公司在2002年列世界500強第lro位。此次外方公司為威立雅水務集團和光大國際共同出資成立了光大威水香港控股有限公司。光大國際于2003年才涉足國內(nèi)水務領域的。青島市排水公司與光大威水香港控股有限公司合作成立青島光威污水處理有限公司，項目公司的經(jīng)營范圍為設計、建設、擁有、運營及維護污水處理設施，凈化和處理污水。外方在項目公司的主要的責任為確保威立雅水務向合作公司提供技術服務，必要合法的保險，現(xiàn)有設施擴建在國外的原材料、設備等的采購，從外國銀行的融資等內(nèi)容;中方主要負責有關批準的獲得及協(xié)調(diào)與政府之間的事宜等。特許權期限

合作期限25年。合作期滿后，項目合作公司將其所有資產(chǎn)(包括未使用完的折舊費)無償移交給青島市。項目資金來源

tob_id_3427 項目總投資4280萬美元，注冊資本為 1525萬美元，其中，在注冊資本中，中方占40%，以實物資產(chǎn)出資;外方占60%，以915.4萬美元的現(xiàn)金出資。中方以海泊河污水處理廠和麥島污水處理廠(一期)現(xiàn)有資產(chǎn)投入，經(jīng)有關國有資產(chǎn)管理部門評估的價值為5053萬人民幣，按照1:&28的比例，折合成6103萬美元的實物出資。合作公司投資總額和注冊資本之間的差額2755萬美元，主要用債務融資的方式獲得，雙方約定可以項目合作公司的全部資產(chǎn)，包括土地所有權、不動產(chǎn)和設備、合同權益和其他無形產(chǎn)權作為擔保。建設和運營維護

主要是麥島污水處理廠二期的擴建以及海泊河污水處理廠改造工程，這兩個工程將按照青島光威污水處理公司和威立雅水務簽署的“交鑰匙”合同設計和建設。中方和合作公司都同意，由威立雅水務按技術協(xié)助協(xié)議與合作公司進行污水處理技術、污水處理廠管理、設施運營和維護等方面的合作，并提供財務和會計方面的服務。在運營維護方面，青島市排水公司、法國威立雅水務和中國光大環(huán)境保護有限公司三方合作成立青島威立雅水務運營有限公司，作為運營商和青島光威污水處理公司簽署運營維護協(xié)議，并由項目合作公司向運營商支付運營管理費。項目收費標準

青島“海泊河和麥島污水處理廠改建擴建項目”項目建成后最大污水處理規(guī)模將達到每日22萬立方米。污水處理價格為:前3年1.00元/噸，第4年以后1.045元/噸。

3-2廣州西朗污水處理廠

(一)項目背景

西朗項目位于廣州市芳村區(qū)南部，初始總投資為98587萬元人民幣，在當時約合1.2億美元。

項目首期工程于2001年12月21日動工建設，2003年10月底基本建成并投入通水調(diào)試，2004年4月30日投入污水試運行。到2008年底實現(xiàn)連續(xù)三年全達標排放。自2000年以來，西朗項目連續(xù)幾年被列為廣東省、廣州市的重點建設項目，一直得到政府各有關部門和領導的高度重視和大力支持。根據(jù)廣州西朗污水處理系統(tǒng)工程項目的協(xié)議，中外雙方的合作期限為23年，6年建設期，美國地球工程公司擁有對該廠為期17年的經(jīng)營管理權。合作期滿后，全部資產(chǎn)將無償轉(zhuǎn)移給中方所有。為了保證廣州市政府的利益，合同中明確規(guī)定，西朗公司在17年內(nèi)將主要設備更新一遍，以保證交付后污水處理設施能更持久的運營。

(二)項目發(fā)起人：廣州市政府(三)項目經(jīng)營者

成立SPV，即廣州西朗污水處理有限公司，主要負責西朗項目的籌建、建設、運行和管理的，公司成立于1998年3月，由廣州市污水治理有限責任公司與泰科亞洲投資有限公司共同組建的中外合作公司。雙方背景，廣州市污水處理有限責任公司為廣州市政園林局的下屬單位，外方泰科亞洲投資有限公司則是美國泰科集團公司的全資附屬子公司。在泰科集團的業(yè)務平臺里，美國地球工程公司是從事水處理、環(huán)境工程等行業(yè)的子公司。通過泰科亞洲投資有限公司，美國地球工程公司擁有上述合資公司67%的股權，廣州污水處理公司則擁有剩下的33%。

第四篇：PPP簡介

PPP簡介

PPP（公私合作關系：Public（?p?bl?k公眾的、政府的）-private Partnership（?praivit ?pɑ:tn??ip私人合伙公司））），即公私合作模式，是公共基礎設施中的一種項目融資模式。在該模式下，鼓勵私營企業(yè)、民營資本與政府進行合作，參與公共基礎設施的建設。

按照這個廣義概念，PPP是指政府公共部門與私營部門合作過程中，讓非公共部門所掌握的資源參與提供公共產(chǎn)品和服務，從而實現(xiàn)合作各方達到比預期單獨行動更為有利的結果。

與BOT相比，狹義PPP的主要特點是，政府對項目中后期建設管理運營過程參與更深，企業(yè)對項目前期科研、立項等階段參與更深。政府和企業(yè)都是全程參與，雙方合作的時間更長，信息也更對稱。

PPP是Public—Private—Partnership的英文首字母縮寫，指在公共服務領域，政府采取競爭性方式選擇具有投資、運營管理能力的社會資本，雙方按照平等協(xié)商原則訂立合同，由社會資本提供公共服務，政府依據(jù)公共服務績效評價結果向社會資本支付對價。

PPP是以市場競爭的方式提供服務，主要集中在純公共領域、準公共領域。PPP不僅僅是一種融資手段，而是一次體制機制變革，涉及行政體制改革、財政體制改革、投融資體制改革。

PPP模式，也稱PPP融資，或者PPP。

隨著項目融資的發(fā)展，有一個詞PPP(Public-Private Partnership，公私合伙或合營，又稱公私協(xié)力)開始出現(xiàn)并越來越流行，特別是在歐洲。該詞最早由英國政府于1982年提出，是指政府與私營商簽訂長期協(xié)議，授權私營商代替政府建設、運營或管理公共基礎設施并向公眾提供公共服務。本文擬對PPP的各種定義作一個綜述，并論述它的理論基礎。

PPP狹義定義

從各國和國際組織對PPP的理解來看，PPP有廣義和狹義之分。廣義的PPP泛指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務而建立的各種合作關系，而狹義的PPP可以理解為一系列項目融資模式的總稱，包含BOT、TOT、DBFO等多種模式。狹義的PPP更加強調(diào)合作過程中的風險分擔機制和項目的衡工量值(ValueForMoney)原則。

PPP廣義定義

PPP是英文“Public-Private Partnership”的簡寫，中文直譯為“公私合伙制”，簡言之指公共部門通過與私人部門建立伙伴關系提供公共產(chǎn)品或服務的一種方式。雖然私人部門參與提供公共產(chǎn)品或服務已有很長歷史，但PPP術語的出現(xiàn)不過是近十年的事情，在此之前人們廣為使用的術語是Concession、BOT、PFI等。PPP本身是一個意義非常寬泛的概念，加之意識形態(tài)的不同，要想使世界各國對PPP的確切內(nèi)涵達成共識是非常困難的。德國學者NorbertPortz甚至認為"試圖去總結PPP是什么或者應該是什么幾乎沒有任何意義，它沒有固定的定義，并且也很難去考證這個含義模糊的英文單詞的起源，PPP的確切含義要根據(jù)不同的案例來確定。

PPP三大特征編輯 PPP伙伴關系

PPP具有三大特征，第一是伙伴關系，這是PPP最為首要的問題。政府購買商品和服務、給予授權、征收稅費和收取罰款，這些事務的處理并不必然表明合作伙伴關系的真實存在和延續(xù)。比如，即使一個政府部門每天都從同一個餐飲企業(yè)訂購三明治當午餐，也不能構成伙伴關系。PPP中私營部門與政府公共部門的伙伴關系與其他關系相比，獨特之處就是項目目標一致。公共部門之所以和民營部門合作并形成伙伴關系，核心問題是存在一個共同的目標：在某個具體項目上，以最少的資源，實現(xiàn)最多最好的產(chǎn)品或服務的供給。私營部門是以此目標實現(xiàn)自身利益的追求，而公共部門則是以此目標實現(xiàn)公共福利和利益的追求。形成伙伴關系，首先要落實到項目目標一致之上。但這還不夠，為了能夠保持這種伙伴關系的長久與發(fā)展，還需要伙伴之間相互為對方考慮問題，具備另外兩個顯著特征：利益共享和風險分擔。

PPP利益共享

需明確的是，PPP中公共部門與私營部門并不是簡單分享利潤，還需要控制私營部門可能的高額利潤，即不允許私營部門在項目執(zhí)行過程中形成超額利潤。其主要原因是，任何PPP項目都是帶有公益性的項目，不以利潤最大化為目的。如果雙方想從中分享利潤，其實是很容易的一件事，只要允許提高價格，就可以使利潤大幅度提高。不過，這樣做必然會帶來社會公眾的不滿，甚至還可能會引起社會混亂。既然形式上不能與私營部門分享利潤，那么，如何與私營部門實際地共享利益呢？在此，共享利益除了指共享PPP的社會成果，還包括使作為參與者的私人部門、民營企業(yè)或機構取得相對平和、長期穩(wěn)定的投資回報。利益共享顯然是伙伴關系的基礎之一，如果沒有利益共享，也不會有可持續(xù)的PPP類型的伙伴關系。

PPP風險共擔

伙伴關系作為與市場經(jīng)濟規(guī)則兼容的PPP機制，利益與風險也有對應性，風險分擔是利益共享之外伙伴關系的另一個基礎。如果沒有風險分擔，也不可能形成健康而可持續(xù)的伙伴關系。無論是市場經(jīng)濟還是計劃經(jīng)濟、無論是私人部門還是公共部門、無論是個人還是企業(yè)，沒有誰會喜歡風險。即使最具冒險精神的冒險家，其實也不會喜歡風險，而是會為了利益千方百計地避免風險。

在PPP中，公共部門與私營部門合理分擔風險的這一特征，是其區(qū)別于公共部門與私營部門其他交易形式的顯著標志。例如，政府采購過程，之所以還不能稱為公私合作伙伴關系，是因為雙方在此過程中是讓自己盡可能小地承擔風險。而在公私伙伴關系（PPP）中，公共部門卻是盡可能大地承擔自己有優(yōu)勢方面的伴生風險，而讓對方承擔的風險盡可能小。一個明顯的例子是，在隧道、橋梁、干道建設項目的運營中，如果因一般時間內(nèi)車流量不夠而導致私營部門達不到基本的預期收益，公共部門可以對其提供現(xiàn)金流量補貼，這種做法可以在“分擔”框架下，有效控制私營部門因車流量不足而引起的經(jīng)營風險。與此同時，私營部門會按其相對優(yōu)勢承擔較多的、甚至全部的具體管理職責，而這個領域，卻正是政府管理層“官僚主義低效風險”的易發(fā)領域。由此，風險得以規(guī)避。

如果每種風險都能由最善于應對該風險的合作方承擔，毫無疑問，整個基礎設施建設項目的成本就能最小化。PPP管理模式中，更多是要突破簡單化的“融資模式”理解，上升到從管理模式創(chuàng)新的層面上理解和總結。

PPP模式分類編輯 PPP融資性質(zhì)

從廣義的層面講，公私合作（PPP）應用范圍很廣，從簡單的，短期（有或沒有投資需求）管理合同到長期合同，包括資金、規(guī)劃、建設、營運、維修和資產(chǎn)剝離。PPP安排對需要高技能工人和大筆資金支出的大項目來說是有益的。它們對要求國家在法律上擁有服務大眾的基礎設施的國家來說很有用。公私合作關系資金模式是由在項目的不同階段，對擁有和維持資產(chǎn)負責的合作伙伴所決定。PPP廣義范疇內(nèi)的運作模式主要包括以下幾種：

（1）建造、運營、移交（BOT）

私營部門的合作伙伴被授權在特定的時間內(nèi)融資、設計、建造和運營基礎設施組件（和向用戶收費），在期滿后，轉(zhuǎn)交給公共部門的合作伙伴。

（2）民間主動融資（PFI）

PFI是對BOT項目融資的優(yōu)化，指政府部門根據(jù)社會對基礎設施的需求，提出需要建設的項目，通過招投標，由獲得特許權的私營部門進行公共基礎設施項目的建設與運營，并在特許期（通常為30年左右）結束時將所經(jīng)營的項目完好地、無債務地歸還政府，而私營部門則從政府部門或接受服務方收取費用以回收成本的項目融資方式。

（3）建造、擁有、運營、移交（BOOT）

私營部門為設施項目進行融資并負責建設、擁有和經(jīng)營這些設施，待期限屆滿，民營機構將該設施及其所有權移交給政府方。

（4）建設、移交、運營（BTO）民營機構為設施融資并負責其建設，完工后即將設施所有權移交給政府方；隨后政府方再授予其經(jīng)營該設施的長期合同。

（5）重構、運營、移交（ROT）

民營機構負責既有設施的運營管理以及擴建/改建項目的資金籌措、建設及其運營管理，期滿將全部設施無償移交給政府部門。

（6）設計建造（DB）

在私營部門的合作伙伴設計和制造基礎設施，以滿足公共部門合作伙伴的規(guī)范，往往是固定價格。私營部門合作伙伴承擔所有風險。

（7）設計、建造、融資及經(jīng)營（DB-FO）

私營部門的合作伙伴設計，融資和構造一個新的基礎設施組成部分，以長期租賃的形式，運行和維護它。當租約到期時，私營部門的合作伙伴將基礎設施部件轉(zhuǎn)交給公共部門的合作伙伴。

（8）建造、擁有、運營（BOO）

私營部門的合作伙伴融資、建立、擁有并永久的經(jīng)營基礎設施部件。公共部門合作伙伴的限制，在協(xié)議上已聲明，并持續(xù)的監(jiān)管。

（9）購買、建造及營運（BBO）

一段時間內(nèi)，公有資產(chǎn)在法律上轉(zhuǎn)移給私營部門的合作伙伴。建造、租賃、營運及移交（BLOT）

（10）只投資

私營部門的合作伙伴，通常是一個金融服務公司，投資建立基礎設施，并向公共部門收取使用這些資金的利息。

PPP非融資性質(zhì)（1）作業(yè)外包

政府或政府性公司通過簽定外包合同方式，將某些作業(yè)性、輔助性工作委托給外部企業(yè)/個人承擔和完成，以期達到集中資源和注意力于自己的核心事務的目的。一般由政府方給作業(yè)承擔方付費

（2）運營與維護合同（O&M）

私營部門的合作伙伴，根據(jù)合同，在特定的時間內(nèi)，運營公有資產(chǎn)。公共合作伙伴保留資產(chǎn)的所有權。

（3）移交、運營、移交（TOT）

政府部門將擁有的設施的移交給民營機構運營，通常民營機構需要支付一筆轉(zhuǎn)讓款，期滿后再將設施無償移交給政府方。

PPP股權產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓

政府將國有獨資或國有控股的企業(yè)的部分產(chǎn)權/股權轉(zhuǎn)讓給民營機構，建立和形成多元投資和有效公司治理結構，同時政府授予新合資公司特許權，許可其在一定范圍和期限內(nèi)經(jīng)營特定業(yè)務 PPP合資合作

政府方以企業(yè)的資產(chǎn)與民營機構（通常以現(xiàn)金方式出資）共同組建合資公司，負責原國有獨資企業(yè)的經(jīng)營。同樣，政府將授予新合資公司特許權，許可其在一定范圍和期限內(nèi)經(jīng)營特定業(yè)務。[2] PPP主要優(yōu)點編輯 在于將市場機制引進了基礎設施的投融資。不是所有城市基礎設施項目都是可以商業(yè)化的，應該說大多數(shù)基礎設施是不能商業(yè)化的。政府不能認為，通過市場機制運作基礎設施項目等于政府全部退出投資領域。在基礎設施市場化過程中，政府將不得不繼續(xù)向基礎設施投入一定的資金。對政府來說，在PPP項目中的投入要小于傳統(tǒng)方式的投入，兩者之間的差值是政府采用PPP方式的收益。

（1）消除費用的超支。公共部門和私人企業(yè)在初始階段私人企業(yè)與政府共同參與項目的識別、可行性研究、設施和融資等項目建設過程,保證了項目在技術和經(jīng)濟上的可行性，縮短前期工作周期,使項目費用降低。PPP模式只有當項目已經(jīng)完成并得到政府批準使用后，私營部門才能開始獲得收益,因此PPP模式有利于提高效率和降低工程造價,能夠消除項目完工風險和資金風險。研究表明，與傳統(tǒng)的融資模式相比，PPP項目平均為政府部門節(jié)約17%的費用，并且建設工期都能按時完成。

（2）有利于轉(zhuǎn)換政府職能，減輕財政負擔。政府可以從繁重的事務中脫身出來，從過去的基礎設施公共服務的提供者變成一個監(jiān)管的角色，從而保證質(zhì)量，也可以在財政預算方面減輕政府壓力。

（3）促進了投資主體的多元化。利用私營部門來提供資產(chǎn)和服務能為政府部門提供更多的資金和技能,促進了投融資體制改革。同時,私營部門參與項目還能推動在項目設計、施工、設施管理過程等方面的革新,提高辦事效率,傳播最佳管理理念和經(jīng)驗。

（4）政府部門和民間部門可以取長補短，發(fā)揮政府公共機構和民營機構各自的優(yōu)勢，彌補對方身上的不足。雙方可以形成互利的長期目標，可以以最有效的成本為公眾提供高質(zhì)量的服務。

（5）使項目參與各方整合組成戰(zhàn)略聯(lián)盟,對協(xié)調(diào)各方不同的利益目標起關鍵作用。（6）風險分配合理。與BOT等模式不同,PPP在項目初期就可以實現(xiàn)風險分配,同時由于政府分擔一部分風險,使風險分配更合理,減少了承建商與投資商風險,從而降低了融資難度,提高了項目融資成功的可能性。政府在分擔風險的同時也擁有一定的控制權。

（7）應用范圍廣泛，該模式突破了引入私人企業(yè)參與公共基礎設施項目組織機構的多種限制，可適用于城市供熱等各類市政公用事業(yè)及道路、鐵路、機場、醫(yī)院、學校等。

主要內(nèi)涵編輯 第一，PPP是一種新型的項目融資模式。項目PPP融資是以項目為主體的融資活動，是項目融資的一種實現(xiàn)形式，主要根據(jù)項目的預期收益、資產(chǎn)以及政府扶持措施的力度而不是項目投資人或發(fā)起人的資信來安排融資。項目經(jīng)營的直接收益和通過政府扶持所轉(zhuǎn)化的效益是償還貸款的資金來源，項目公司的資產(chǎn)和政府給予的有限承諾是貸款的安全保障。

第二，PPP融資模式可以使民營資本更多地參與到項目中，以提高效率，降低風險。這也正是現(xiàn)行項目融資模式所欠缺的。政府的公共部門與民營企業(yè)以特許權協(xié)議為基礎進行全程的合作，雙方共同對項目運行的整個周期負責。PPP方式的操作規(guī)則使民營企業(yè)參與到城市軌道交通項目的確認、設計和可行性研究等前期工作中來，這不僅降低了民營企業(yè)的投資風險，而且能將民營企業(yè)在投資建設中更有效率的管理方法與技術引入項目中來，還能有效地實現(xiàn)對項目建設與運行的控制，從而有利于降低項目建設投資的風險，較好地保障國家與民營企業(yè)各方的利益。這對縮短項目建設周期，降低項目運作成本甚至資產(chǎn)負債率都有值得肯定的現(xiàn)實意義。

第三，PPP模式可以在一定程度上保證民營資本“有利可圖”。私營部門的投資目標是尋求既能夠還貸又有投資回報的項目，無利可圖的基礎設施項目是吸引不到民營資本的投入的。而采取PPP模式，政府可以給予私人投資者相應的政策扶持作為補償，從而很好地解決了這個問題，如稅收優(yōu)惠、貸款擔保、給予民營企業(yè)沿線土地優(yōu)先開發(fā)權等。通過實施這些政策可提高民營資本投資城市軌道交通項目的積極性。

第四，PPP模式在減輕政府初期建設投資負擔和風險的前提下，提高城市軌道交通服務質(zhì)量。在PPP模式下，公共部門和民營企業(yè)共同參與城市軌道交通的建設和運營，由民營企業(yè)負責項目融資，有可能增加項目的資本金數(shù)量，進而降低較高的資產(chǎn)負債率，而且不但能節(jié)省政府的投資，還可以將項目的一部分風險轉(zhuǎn)移給民營企業(yè)，從而減輕政府的風險。同時雙方可以形成互利的長期目標，更好地為社會和公眾提供服務。

第五篇：PPP模式

一、什么是PPP模式?（也稱PPP融資）

答：

是指政府與私人組織之間，合作建設城市基礎設施項目, 通過簽署合同來明確雙方的權利和義務，雙方各自發(fā)揮自己的優(yōu)勢來提供公共服務，共同分擔風險、共同分享收益。

PPP的三大特征：1)伙伴關系 2）利益共享 3）風險共擔

注解：過去認為只能由政府運用財政資金來做的一些公共基礎設施、公共工程、公共服務項目，在PPP的模式下，可轉(zhuǎn)變?yōu)橛煞钦钠髽I(yè)主體、民間資本、社會資金進入實施，形成特許權管理框架下的有效供給。

二、為什么要引入PPP模式？

答： 直接動因來自財政壓力、壟斷勢力和低效率。

財政部財政科學研究所所長賈康說： “我國地方政府債務迅速攀升，運用PPP的機制創(chuàng)新，針對適合項目選擇性地適當降低地方政府債務規(guī)模，有助于化解地方政府債務風險、減少地方債壓力。” 財政部副部長史耀斌日前指出，目前城市建設資金主要靠轉(zhuǎn)讓土地的收入支撐是不可持續(xù)的，新型城鎮(zhèn)化需要建立多元可持續(xù)的資金保障機制。

我們國家在推進新型城鎮(zhèn)化的過程中，約4億人口要從農(nóng)村區(qū)域轉(zhuǎn)入城鎮(zhèn)成為常駐人口，進城人口所需的“市民化”待遇，必須得到基本公共服務和保障。而預計2020年城鎮(zhèn)化帶來的投資資金量約42萬億元。而各地加快推進城鎮(zhèn)化普遍面臨著融資難題。（如此天文數(shù)字的投入，僅靠政府包攬來做，肯定力不從心。必須打定主意，使道路、橋梁、隧道、涵洞、上下水、供電、供熱、供氣、醫(yī)院、學校、綠化等公共品、準公共品的供給。）

PPP模式是政府、企業(yè)基于某個項目而形成以“雙贏”或“多贏”為合作理念的現(xiàn)代融資模式。

三、ppp運營方式: 哪些行業(yè)適合這種模式？ 早在20世紀90年代,PPP模式是歐洲流行起來的，在公共基礎設施領,尤其是在大型、一次性的項目。如：交通（公路、鐵路、機場、港口）、衛(wèi)生（醫(yī)院）、公共安全（監(jiān)獄）、國防、教育（學校）、公共不動產(chǎn)管理,也就是我們常說的基礎建設。(僅靠政府投資難以滿足交通長期穩(wěn)定發(fā)展的需要.)1992年英國最早應用PPP模式。英國75%的政府管理者認為PPP模式下的工程達到和超過價格與質(zhì)量關系的要求，可節(jié)省17%的資金。80%的工程項目按規(guī)定工期完成，智利于1994年引進PPP模式。結果是提高了基礎設施現(xiàn)代化程度，并獲得充足資金投資到社會發(fā)展計劃。已完成36個項目，投資額60億美元。其中，24個交通領域工程、9個機場、2個監(jiān)獄、1個水庫。年投資規(guī)模由模式實施以前的3億美元增加到17億美元。

葡萄牙自1997年啟動PPP模式，首先應用在公路網(wǎng)的建設上。至2006年的10年期間，公路里程比原來增加一倍。除公路以外，正在實施的工程還包括醫(yī)院的建設和運營、修建鐵路和城市地鐵。

1998年的法國世界杯的體育館建設也用了PPP模式。

巴西是2004年12月通過“公私合營（PPP）模式”法案，該法對國家管理部門執(zhí)行PPP模式下的工程招投標和簽訂工程合同做出具體的規(guī)定。據(jù)巴西計劃部稱，已經(jīng)列入2004年－2007年四年發(fā)展規(guī)劃中的23項公路、鐵路、港口和灌溉工程將作為PPP模式的首批招標項目，總投資130.67億雷亞爾。

美國最著名的4大職業(yè)聯(lián)賽俱樂部（如NBA,NFL，NHL,MLB）所擁有的82個體育場館的31%都是用的PPP模式。

中國的PPP模式案例：

2005年2月，我國首次運PPP模式進行北京地鐵4號線的建設（16號再次使用PPP）.2，國家體育場（鳥巢的案例）3.北京亦莊的天然氣項目 4.武漢的高鐵

四、PPP：解讀新型城鎮(zhèn)化的融資之路 在4月1日至2日召開的PPP會議上，財政部財政科學研究所所長賈康、亞洲開發(fā)銀行資深經(jīng)濟學家柯瑞格先生等為財政系統(tǒng)人士培訓了PPP模式的基礎知識、政策體系、發(fā)展經(jīng)驗、操作實踐、法律框架及實施流程等。黑龍江省、河南省、浙江省、湖南省、福建省、上海市等省市及其部分地市的財政廳、財政局相關負責人士參加會議。

據(jù)悉，財政部力推的PPP模式正在全國多個省市推進。哈爾濱和洛陽作為試點城市，已經(jīng)通過多個項目先行實踐總結經(jīng)驗，而黑龍江、河南、浙江、湖南、福建、上海等多個省市正在密集展開調(diào)研，著手籌備項目。

PPP是政府和私人企業(yè)之間為提供公共產(chǎn)品和服務、基于具體項目的合作融資模式，適用于具有長期穩(wěn)定收益的基礎設施項目建設。

目前英國、澳大利亞、加拿大等國的財政部門都專門設立了PPP管理機構，負責推動PPP模式發(fā)展，履行研究設計、項目儲備、融資支持、招投標管理、爭議協(xié)調(diào)等職責。

如何有效率地提供普遍服務，既能保障公共產(chǎn)品的公共性質(zhì)，又夠促使企業(yè)通過利潤改善提高效率，是各國在公用事業(yè)部門制度改革過程中面臨的困境。于是公私合作制就成為各國公用事業(yè)部門改革實踐中的一種嘗試。

黑龍江：2014.4月

作為試點城市所在的省份，黑龍江省今年年初與亞行合作實施“PPP領導力建設項目”，引導亞行等國際金融機構在城市發(fā)展、節(jié)能環(huán)保等領域，與省內(nèi)有潛力的私有經(jīng)濟體開展直接融資合作，并且先后向國家申報了“松花江流域水污染控制”、“職業(yè)教育實訓基地”等PPP類項目，引資總額度約合2.43億美元。洛陽 2014.2 另一個試點城市洛陽的市政路橋和污水處理打包項目已初步選定為亞行貸款支持項目，亞行計劃提供總額1億美元的主權貸款支持。湖南省財政廳此前也舉辦PPP模式專題研討會，并明確提出今年將選取部分市縣開展試點。

五、安邦產(chǎn)品

房地產(chǎn)行業(yè)周刊 2011年7月26日 第369期[北京保障房建設率先引入PPP模式] 金融2014年1月27日第3936期 [財政部力推PPP化解地方債并為城鎮(zhèn)化融資] 經(jīng)濟2014年4月3日第4643期[民企面對PPP模式難以跨越資金和制度門檻] 金融 2014年4月23日總第3992期[北京地鐵再成地方PPP模式標桿]16號線 中國農(nóng)業(yè)報告 2014年4月24日 總第249期 【公私合營(PPP)促農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型】 經(jīng)濟2014年5月8日第4666期【形勢要點；地方政府需要正視PPP帶來的挑戰(zhàn) 比如地鐵漲價，票價提高政府可以減少補貼，PPP公司也可以有更多利潤空間，但公眾的福利會損失。沒有解決好這些頂層設計上的問題，PPP項目的前景令人擔憂。這使得前述的立法工作變得極為重要。

金融 2014年5月8日 總第4002期 【形勢要點：復星的復合產(chǎn)業(yè)PPP融資模式】

安邦建議采用PPP（民間資本參與公共項目建設運營，與政府共同分擔風險、收益）；城投集合債（幾個平臺捆綁在一起發(fā)城投債，對增信有幫助）；國開行（國開行被要求成立專門的金融機構，向郵儲銀行融資投棚改）、財政部的棚改專項。

PPP模式是指政府與私營企業(yè)簽訂長期協(xié)議，授權私營商代替政府建設、運營或管理公共基礎設施并向公眾提供公共服務。協(xié)議時間可能長達20年。

與現(xiàn)在地方政府熟識的BT、BOT不同，PPP強調(diào)民間資本必須出錢，同時必須參與項目運營，與政府共同分擔項目風險，分享收益。

（BT）建造、移交（BT在實際運用中變成了墊資施工）

民營機構與政府方簽約，設立項目公司以階段性業(yè)主身份負責某項基礎設施的融資、建設，并在完工后即交付給政府。

（BOT）建造、擁有、運營、移交（BOT則是政府向私人部門承諾固定收益，私人部門基本不承擔風險）

私營部門為設施項目進行融資并負責建設、擁有和經(jīng)營這些設施，待期限屆滿，民營機構將該設施及其所有權移交給政府方。

企業(yè)的好處：PPP可以給企業(yè)帶來長期穩(wěn)定回報的可能性，所以，民間資本自然而然地就會考慮加入到這樣的項目上來。

對于政府來說：企業(yè)加入后，既解決了資金問題，企業(yè)加入后的優(yōu)勢還有管理知識、專業(yè)知識。

總之，PPP對于政府來說，是必須積極運用來推進現(xiàn)代治理中化解財政壓力、債務壓力和充分盡責地實施和諧社會管理、貫徹“中國夢”發(fā)展戰(zhàn)略的機制創(chuàng)新。

PPP模式有哪些好處？

第一，PPP是一種新型的項目融資模式。項目PPP融資是以項目為主體的融資活動，主要根據(jù)項目的預期收益、資產(chǎn)以及政府扶持措施的力度而不是項目投資人或發(fā)起人的資信來安排融資。項目經(jīng)營的直接收益和通過政府扶持所轉(zhuǎn)化的效益是償還貸款的資金來源，項目公司的資產(chǎn)和政府給予的有限承諾是貸款的安全保障。

第二、PPP融資模式可以使民營資本更多地參與到項目中，以提高效率，降低風險。這也正是現(xiàn)行項目融資模式所欠缺的。政府的公共部門與民營企業(yè)以特許權協(xié)議為基礎進行全程的合作，雙方共同對項目運行的整個周期負責。PPP方式的操作規(guī)則使民營企業(yè)參與到城市軌道交通項目的確認、設計和可行性研究等前期工作中來，這不僅降低了民營企業(yè)的投資風險，而且能將民營企業(yè)在投資建設中更有效率的管理方法與技術引入項目中來，還能有效地實現(xiàn)對項目建設與運行的控制，從而有利于降低項目建設投資的風險，較好地保障國家與民營企業(yè)各方的利益。這對縮短項目建設周期，降低項目運作成本甚至資產(chǎn)負債率都有值得肯定的現(xiàn)實意義。

第三、PPP模式可以在一定程度上保證民營資本“有利可圖”。私營部門的投資目標是尋求既能夠還貸又有投資回報的項目，無利可圖的基礎設施項目是吸引不到民營資本的投入的。而采取PPP模式，政府可以給予私人投資者相應的政策扶持作為補償，從而很好地解決了這個問題，如稅收優(yōu)惠、貸款擔保、給予民營企業(yè)沿線土地優(yōu)先開發(fā)權等。通過實施這些政策可提高民營資本投資城市軌道交通項目的積極性。

第四、PPP模式在減輕政府初期建設投資負擔和風險的前提下，可以提高城市軌道交通服務質(zhì)量。在PPP模式下，公共部門和民營企業(yè)共同參與城市軌道交通的建設和運營，由民營企業(yè)負責項目融資，有可能增加項目的資本金數(shù)量，進而降低較高的資產(chǎn)負債率，而且不但能節(jié)省政府的投資，還可以將項目的一部分風險轉(zhuǎn)移給民營企業(yè)，從而減輕政府的風險。同時雙方可以形成互利的長期目標，更好地為社會和公眾提供服務。

（公私合作制是指公共部門+私人部門為提供公共服務而建立起來的一種長期合作伙伴關系）

PPP項目步驟：商業(yè)需求→方案的評估與選擇→案例分析→項目開發(fā)→競標過程→合同管理。