第一篇：PPP政策及相關(guān)法律

目錄

國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn) 國(guó)發(fā)〔2014〕60號(hào)———————————————3 基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法

（發(fā)改等6部委25號(hào)令）————————————14 國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見(jiàn)的通知

國(guó)辦發(fā)〔2015〕42號(hào)——————————————27 關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見(jiàn) 財(cái)政部 發(fā)展改革委 人民銀行——————————28 關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知（含名詞解釋?zhuān)┴?cái)金〔2014〕113號(hào)———————————39 國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn) 發(fā)改投資[2014]2724號(hào)——————————————57 江蘇省財(cái)政廳關(guān)于印發(fā)《江蘇省PPP融資支持基金實(shí)施辦法（試行）》的通知蘇財(cái)規(guī)[2015]19號(hào)————————————66 江蘇省關(guān)于推進(jìn)政府與社會(huì)資本合作（PPP）模式有關(guān)問(wèn)題的通知 蘇財(cái)金〔2014〕85號(hào)——————————————72 中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法————————————82 中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法————————————83 中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例————————84 中華人民共和國(guó)稅收征收管理法——————————86 中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法——————————86 中華人民共和國(guó)城鎮(zhèn)土地使用稅暫行條例——————88 中華人民共和國(guó)擔(dān)保法——————————————90 最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》 若干問(wèn)題的解釋————————————————90 中華人民共和國(guó)土地管理法————————————91 中華人民共和國(guó)土地管理法實(shí)施條例————————100 中華人民共和國(guó)城市房地產(chǎn)管理法—————————106 國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制

鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)

國(guó)發(fā)〔2014〕60號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)：

為推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，加強(qiáng)薄弱環(huán)節(jié)建設(shè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，迫切需要在公共服務(wù)、資源環(huán)境、生態(tài)建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施等重點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)一步創(chuàng)新投融資機(jī)制，充分發(fā)揮社會(huì)資本特別是民間資本的積極作用。為此，特提出以下意見(jiàn)。

一、總體要求

（一）指導(dǎo)思想。全面貫徹落實(shí)黨的十八大和十八屆三中、四中全會(huì)精神，按照黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用，打破行業(yè)壟斷和市場(chǎng)壁壘，切實(shí)降低準(zhǔn)入門(mén)檻，建立公平開(kāi)放透明的市場(chǎng)規(guī)則，營(yíng)造權(quán)利平等、機(jī)會(huì)平等、規(guī)則平等的投資環(huán)境，進(jìn)一步鼓勵(lì)社會(huì)投資特別是民間投資，盤(pán)活存量、用好增量，調(diào)結(jié)構(gòu)、補(bǔ)短板，服務(wù)國(guó)家生產(chǎn)力布局，促進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)，增加公共產(chǎn)品有效供給。

（二）基本原則。實(shí)行統(tǒng)一市場(chǎng)準(zhǔn)入，創(chuàng)造平等投資機(jī)會(huì)；創(chuàng)新投資運(yùn)營(yíng)機(jī)制，擴(kuò)大社會(huì)資本投資途徑；優(yōu)化政府投資使用方向和方式，發(fā)揮引導(dǎo)帶動(dòng)作用；創(chuàng)新融資方式，拓寬融資渠道；完善價(jià)格形成機(jī)制，發(fā)揮價(jià)格杠桿作用。

二、創(chuàng)新生態(tài)環(huán)保投資運(yùn)營(yíng)機(jī)制

（三）深化林業(yè)管理體制改革。推進(jìn)國(guó)有林區(qū)和國(guó)有林場(chǎng)管理體 制改革，完善森林經(jīng)營(yíng)和采伐管理制度，開(kāi)展森林科學(xué)經(jīng)營(yíng)。深化集體林權(quán)制度改革，穩(wěn)定林權(quán)承包關(guān)系，放活林地經(jīng)營(yíng)權(quán)，鼓勵(lì)林權(quán)依法規(guī)范流轉(zhuǎn)。鼓勵(lì)荒山荒地造林和退耕還林林地林權(quán)依法流轉(zhuǎn)。減免林權(quán)流轉(zhuǎn)稅費(fèi)，有效降低流轉(zhuǎn)成本。

（四）推進(jìn)生態(tài)建設(shè)主體多元化。在嚴(yán)格保護(hù)森林資源的前提下，鼓勵(lì)社會(huì)資本積極參與生態(tài)建設(shè)和保護(hù)，支持符合條件的農(nóng)民合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)（林場(chǎng)）、專(zhuān)業(yè)大戶、林業(yè)企業(yè)等新型經(jīng)營(yíng)主體投資生態(tài)建設(shè)項(xiàng)目。對(duì)社會(huì)資本利用荒山荒地進(jìn)行植樹(shù)造林的，在保障生態(tài)效益、符合土地用途管制要求的前提下，允許發(fā)展林下經(jīng)濟(jì)、森林旅游等生態(tài)產(chǎn)業(yè)。

（五）推動(dòng)環(huán)境污染治理市場(chǎng)化。在電力、鋼鐵等重點(diǎn)行業(yè)以及開(kāi)發(fā)區(qū)（工業(yè)園區(qū)）污染治理等領(lǐng)域，大力推行環(huán)境污染第三方治理，通過(guò)委托治理服務(wù)、托管運(yùn)營(yíng)服務(wù)等方式，由排污企業(yè)付費(fèi)購(gòu)買(mǎi)專(zhuān)業(yè)環(huán)境服務(wù)公司的治污減排服務(wù)，提高污染治理的產(chǎn)業(yè)化、專(zhuān)業(yè)化程度。穩(wěn)妥推進(jìn)政府向社會(huì)購(gòu)買(mǎi)環(huán)境監(jiān)測(cè)服務(wù)。建立重點(diǎn)行業(yè)第三方治污企業(yè)推薦制度。

（六）積極開(kāi)展排污權(quán)、碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。推進(jìn)排污權(quán)有償使用和交易試點(diǎn)，建立排污權(quán)有償使用制度，規(guī)范排污權(quán)交易市場(chǎng)，鼓勵(lì)社會(huì)資本參與污染減排和排污權(quán)交易。加快調(diào)整主要污染物排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行差別化排污收費(fèi)政策。加快在國(guó)內(nèi)試行碳排放權(quán)交易制度，探索森林碳匯交易，發(fā)展碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，鼓勵(lì)和支持社會(huì)投資者參與碳配額交易，通過(guò)金融市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能，調(diào)整不同經(jīng) 濟(jì)主體利益，有效促進(jìn)環(huán)保和節(jié)能減排。

三、鼓勵(lì)社會(huì)資本投資運(yùn)營(yíng)農(nóng)業(yè)和水利工程

（七）培育農(nóng)業(yè)、水利工程多元化投資主體。支持農(nóng)民合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)、專(zhuān)業(yè)大戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)等新型經(jīng)營(yíng)主體投資建設(shè)農(nóng)田水利和水土保持設(shè)施。允許財(cái)政補(bǔ)助形成的小型農(nóng)田水利和水土保持工程資產(chǎn)由農(nóng)業(yè)用水合作組織持有和管護(hù)。鼓勵(lì)社會(huì)資本以特許經(jīng)營(yíng)、參股控股等多種形式參與具有一定收益的節(jié)水供水重大水利工程建設(shè)運(yùn)營(yíng)。社會(huì)資本愿意投入的重大水利工程，要積極鼓勵(lì)社會(huì)資本投資建設(shè)。

（八）保障農(nóng)業(yè)、水利工程投資合理收益。社會(huì)資本投資建設(shè)或運(yùn)營(yíng)管理農(nóng)田水利、水土保持設(shè)施和節(jié)水供水重大水利工程的，與國(guó)有、集體投資項(xiàng)目享有同等政策待遇，可以依法獲取供水水費(fèi)等經(jīng)營(yíng)收益；承擔(dān)公益性任務(wù)的，政府可對(duì)工程建設(shè)投資、維修養(yǎng)護(hù)和管護(hù)經(jīng)費(fèi)等給予適當(dāng)補(bǔ)助，并落實(shí)優(yōu)惠政策。社會(huì)資本投資建設(shè)或運(yùn)營(yíng)管理農(nóng)田水利設(shè)施、重大水利工程等，可依法繼承、轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)租、抵押其相關(guān)權(quán)益；征收、征用或占用的，要按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定給予補(bǔ)償或者賠償。

（九）通過(guò)水權(quán)制度改革吸引社會(huì)資本參與水資源開(kāi)發(fā)利用和保護(hù)。加快建立水權(quán)制度，培育和規(guī)范水權(quán)交易市場(chǎng)，積極探索多種形式的水權(quán)交易流轉(zhuǎn)方式，允許各地通過(guò)水權(quán)交易滿足新增合理用水需求。鼓勵(lì)社會(huì)資本通過(guò)參與節(jié)水供水重大水利工程投資建設(shè)等方式優(yōu)先獲得新增水資源使用權(quán)。

（十）完善水利工程水價(jià)形成機(jī)制。深入開(kāi)展農(nóng)業(yè)水價(jià)綜合改革試點(diǎn)，進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)業(yè)節(jié)水。水利工程供非農(nóng)業(yè)用水價(jià)格按照補(bǔ)償成本、合理收益、優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)、公平負(fù)擔(dān)的原則合理制定，并根據(jù)供水成本變化及社會(huì)承受能力等適時(shí)調(diào)整，推行兩部制水利工程水價(jià)和豐枯季節(jié)水價(jià)。價(jià)格調(diào)整不到位時(shí)，地方政府可根據(jù)實(shí)際情況安排財(cái)政性資金，對(duì)運(yùn)營(yíng)單位進(jìn)行合理補(bǔ)償。

四、推進(jìn)市政基礎(chǔ)設(shè)施投資運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)化

（十一）改革市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)模式。推動(dòng)市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)事業(yè)單位向獨(dú)立核算、自主經(jīng)營(yíng)的企業(yè)化管理轉(zhuǎn)變。鼓勵(lì)打破以項(xiàng)目為單位的分散運(yùn)營(yíng)模式，實(shí)行規(guī)?；?jīng)營(yíng)，降低建設(shè)和運(yùn)營(yíng)成本，提高投資效益。推進(jìn)市縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)和村級(jí)污水收集和處理、垃圾處理項(xiàng)目按行業(yè)“打包”投資和運(yùn)營(yíng)，鼓勵(lì)實(shí)行城鄉(xiāng)供水一體化、廠網(wǎng)一體投資和運(yùn)營(yíng)。

（十二）積極推動(dòng)社會(huì)資本參與市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)。通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)、投資補(bǔ)助、政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)等多種方式，鼓勵(lì)社會(huì)資本投資城鎮(zhèn)供水、供熱、燃?xì)?、污水垃圾處理、建筑垃圾資源化利用和處理、城市綜合管廊、公園配套服務(wù)、公共交通、停車(chē)設(shè)施等市政基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，政府依法選擇符合要求的經(jīng)營(yíng)者。政府可采用委托經(jīng)營(yíng)或轉(zhuǎn)讓—經(jīng)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓?zhuān)═OT）等方式，將已經(jīng)建成的市政基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目轉(zhuǎn)交給社會(huì)資本運(yùn)營(yíng)管理。

（十三）加強(qiáng)縣城基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。按照新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的要求，把有條件的縣城和重點(diǎn)鎮(zhèn)發(fā)展為中小城市，支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增強(qiáng) 吸納農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口的能力。選擇若干具有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、特色資源和區(qū)位優(yōu)勢(shì)的縣城和重點(diǎn)鎮(zhèn)推行試點(diǎn)，加大對(duì)市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)引入市場(chǎng)機(jī)制的政策支持力度。

（十四）完善市政基礎(chǔ)設(shè)施價(jià)格機(jī)制。加快改進(jìn)市政基礎(chǔ)設(shè)施價(jià)格形成、調(diào)整和補(bǔ)償機(jī)制，使經(jīng)營(yíng)者能夠獲得合理收益。實(shí)行上下游價(jià)格調(diào)整聯(lián)動(dòng)機(jī)制，價(jià)格調(diào)整不到位時(shí)，地方政府可根據(jù)實(shí)際情況安排財(cái)政性資金對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)進(jìn)行合理補(bǔ)償。

五、改革完善交通投融資機(jī)制

（十五）加快推進(jìn)鐵路投融資體制改革。用好鐵路發(fā)展基金平臺(tái)，吸引社會(huì)資本參與，擴(kuò)大基金規(guī)模。充分利用鐵路土地綜合開(kāi)發(fā)政策，以開(kāi)發(fā)收益支持鐵路發(fā)展。按照市場(chǎng)化方向，不斷完善鐵路運(yùn)價(jià)形成機(jī)制。向地方政府和社會(huì)資本放開(kāi)城際鐵路、市域（郊）鐵路、資源開(kāi)發(fā)性鐵路和支線鐵路的所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)。按照構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，保障投資者權(quán)益，推進(jìn)蒙西至華中、長(zhǎng)春至西巴彥花鐵路等引進(jìn)民間資本的示范項(xiàng)目實(shí)施。鼓勵(lì)按照“多式銜接、立體開(kāi)發(fā)、功能融合、節(jié)約集約”的原則，對(duì)城市軌道交通站點(diǎn)周邊、車(chē)輛段上蓋進(jìn)行土地綜合開(kāi)發(fā)，吸引社會(huì)資本參與城市軌道交通建設(shè)。

（十六）完善公路投融資模式。建立完善政府主導(dǎo)、分級(jí)負(fù)責(zé)、多元籌資的公路投融資模式，完善收費(fèi)公路政策，吸引社會(huì)資本投入，多渠道籌措建設(shè)和維護(hù)資金。逐步建立高速公路與普通公路統(tǒng)籌發(fā)展機(jī)制，促進(jìn)普通公路持續(xù)健康發(fā)展。

（十七）鼓勵(lì)社會(huì)資本參與水運(yùn)、民航基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。探索發(fā)展 “航電結(jié)合”等投融資模式，按相關(guān)政策給予投資補(bǔ)助，鼓勵(lì)社會(huì)資本投資建設(shè)航電樞紐。鼓勵(lì)社會(huì)資本投資建設(shè)港口、內(nèi)河航運(yùn)設(shè)施等。積極吸引社會(huì)資本參與盈利狀況較好的樞紐機(jī)場(chǎng)、干線機(jī)場(chǎng)以及機(jī)場(chǎng)配套服務(wù)設(shè)施等投資建設(shè)，拓寬機(jī)場(chǎng)建設(shè)資金來(lái)源。

六、鼓勵(lì)社會(huì)資本加強(qiáng)能源設(shè)施投資

（十八）鼓勵(lì)社會(huì)資本參與電力建設(shè)。在做好生態(tài)環(huán)境保護(hù)、移民安置和確保工程安全的前提下，通過(guò)業(yè)主招標(biāo)等方式，鼓勵(lì)社會(huì)資本投資常規(guī)水電站和抽水蓄能電站。在確保具備核電控股資質(zhì)主體承擔(dān)核安全責(zé)任的前提下，引入社會(huì)資本參與核電項(xiàng)目投資，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入核電設(shè)備研制和核電服務(wù)領(lǐng)域。鼓勵(lì)社會(huì)資本投資建設(shè)風(fēng)光電、生物質(zhì)能等清潔能源項(xiàng)目和背壓式熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組，進(jìn)入清潔高效煤電項(xiàng)目建設(shè)、燃煤電廠節(jié)能減排升級(jí)改造領(lǐng)域。

（十九）鼓勵(lì)社會(huì)資本參與電網(wǎng)建設(shè)。積極吸引社會(huì)資本投資建設(shè)跨區(qū)輸電通道、區(qū)域主干電網(wǎng)完善工程和大中城市配電網(wǎng)工程。將海南聯(lián)網(wǎng)Ⅱ回線路和滇西北送廣東特高壓直流輸電工程等項(xiàng)目作為試點(diǎn)，引入社會(huì)資本。鼓勵(lì)社會(huì)資本投資建設(shè)分布式電源并網(wǎng)工程、儲(chǔ)能裝置和電動(dòng)汽車(chē)充換電設(shè)施。

（二十）鼓勵(lì)社會(huì)資本參與油氣管網(wǎng)、儲(chǔ)存設(shè)施和煤炭?jī)?chǔ)運(yùn)建設(shè)運(yùn)營(yíng)。支持民營(yíng)企業(yè)、地方國(guó)有企業(yè)等參股建設(shè)油氣管網(wǎng)主干線、沿海液化天然氣（LNG）接收站、地下儲(chǔ)氣庫(kù)、城市配氣管網(wǎng)和城市儲(chǔ)氣設(shè)施，控股建設(shè)油氣管網(wǎng)支線、原油和成品油商業(yè)儲(chǔ)備庫(kù)。鼓勵(lì)社會(huì)資本參與鐵路運(yùn)煤干線和煤炭?jī)?chǔ)配體系建設(shè)。國(guó)家規(guī)劃確定的石化 基地?zé)捇惑w化項(xiàng)目向社會(huì)資本開(kāi)放。

（二十一）理順能源價(jià)格機(jī)制。進(jìn)一步推進(jìn)天然氣價(jià)格改革，2015年實(shí)現(xiàn)存量氣和增量氣價(jià)格并軌，逐步放開(kāi)非居民用天然氣氣源價(jià)格，落實(shí)頁(yè)巖氣、煤層氣等非常規(guī)天然氣價(jià)格市場(chǎng)化政策。盡快出臺(tái)天然氣管道運(yùn)輸價(jià)格政策。按照合理成本加合理利潤(rùn)的原則，適時(shí)調(diào)整煤層氣發(fā)電、余熱余壓發(fā)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)。推進(jìn)天然氣分布式能源冷、熱、電價(jià)格市場(chǎng)化。完善可再生能源發(fā)電價(jià)格政策，研究建立流域梯級(jí)效益補(bǔ)償機(jī)制，適時(shí)調(diào)整完善燃煤發(fā)電機(jī)組環(huán)保電價(jià)政策。

七、推進(jìn)信息和民用空間基礎(chǔ)設(shè)施投資主體多元化

（二十二）鼓勵(lì)電信業(yè)進(jìn)一步向民間資本開(kāi)放。進(jìn)一步完善法律法規(guī)，盡快修訂電信業(yè)務(wù)分類(lèi)目錄。研究出臺(tái)具體試點(diǎn)辦法，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本投資寬帶接入網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，大力發(fā)展寬帶用戶。推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)開(kāi)展移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。

（二十三）吸引民間資本加大信息基礎(chǔ)設(shè)施投資力度。支持基礎(chǔ)電信企業(yè)引入民間戰(zhàn)略投資者。推動(dòng)中國(guó)鐵塔股份有限公司引入民間資本，實(shí)現(xiàn)混合所有制發(fā)展。

（二十四）鼓勵(lì)民間資本參與國(guó)家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。完善民用遙感衛(wèi)星數(shù)據(jù)政策，加強(qiáng)政府采購(gòu)服務(wù)，鼓勵(lì)民間資本研制、發(fā)射和運(yùn)營(yíng)商業(yè)遙感衛(wèi)星，提供市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。引導(dǎo)民間資本參與衛(wèi)星導(dǎo)航地面應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)。

八、鼓勵(lì)社會(huì)資本加大社會(huì)事業(yè)投資力度

（二十五）加快社會(huì)事業(yè)公立機(jī)構(gòu)分類(lèi)改革。積極推進(jìn)養(yǎng)老、文 化、旅游、體育等領(lǐng)域符合條件的事業(yè)單位，以及公立醫(yī)院資源豐富地區(qū)符合條件的醫(yī)療事業(yè)單位改制，為社會(huì)資本進(jìn)入創(chuàng)造條件，鼓勵(lì)社會(huì)資本參與公立機(jī)構(gòu)改革。將符合條件的國(guó)有單位培訓(xùn)療養(yǎng)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)轲B(yǎng)老機(jī)構(gòu)。

（二十六）鼓勵(lì)社會(huì)資本加大社會(huì)事業(yè)投資力度。通過(guò)獨(dú)資、合資、合作、聯(lián)營(yíng)、租賃等途徑，采取特許經(jīng)營(yíng)、公建民營(yíng)、民辦公助等方式，鼓勵(lì)社會(huì)資本參與教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、體育健身、文化設(shè)施建設(shè)。盡快出臺(tái)鼓勵(lì)社會(huì)力量興辦教育、促進(jìn)民辦教育健康發(fā)展的意見(jiàn)。各地在編制城市總體規(guī)劃、控制性詳細(xì)規(guī)劃以及有關(guān)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃時(shí)，要統(tǒng)籌規(guī)劃、科學(xué)布局各類(lèi)公共服務(wù)設(shè)施。各級(jí)政府逐步擴(kuò)大教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、體育健身、文化等政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)范圍，各類(lèi)經(jīng)營(yíng)主體平等參與。將符合條件的各類(lèi)醫(yī)療機(jī)構(gòu)納入醫(yī)療保險(xiǎn)定點(diǎn)范圍。

（二十七）完善落實(shí)社會(huì)事業(yè)建設(shè)運(yùn)營(yíng)稅費(fèi)優(yōu)惠政策。進(jìn)一步完善落實(shí)非營(yíng)利性教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、體育健身、文化機(jī)構(gòu)稅收優(yōu)惠政策。對(duì)非營(yíng)利性醫(yī)療、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)建設(shè)一律免征有關(guān)行政事業(yè)性收費(fèi)，對(duì)營(yíng)利性醫(yī)療、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)建設(shè)一律減半征收有關(guān)行政事業(yè)性收費(fèi)。

（二十八）改進(jìn)社會(huì)事業(yè)價(jià)格管理政策。民辦教育、醫(yī)療機(jī)構(gòu)用電、用水、用氣、用熱，執(zhí)行與公辦教育、醫(yī)療機(jī)構(gòu)相同的價(jià)格政策。養(yǎng)老機(jī)構(gòu)用電、用水、用氣、用熱，按居民生活類(lèi)價(jià)格執(zhí)行。除公立醫(yī)療、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)提供的基本服務(wù)按照政府規(guī)定的價(jià)格政策執(zhí)行外，其他醫(yī)療、養(yǎng)老服務(wù)實(shí)行經(jīng)營(yíng)者自主定價(jià)。營(yíng)利性民辦學(xué)校收費(fèi)實(shí)行自主定價(jià)，非營(yíng)利性民辦學(xué)校收費(fèi)政策由地方政府按照市場(chǎng)化方向根據(jù) 當(dāng)?shù)貙?shí)際情況確定。

九、建立健全政府和社會(huì)資本合作（PPP）機(jī)制

（二十九）推廣政府和社會(huì)資本合作（PPP）模式。認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)政策引導(dǎo)，在公共服務(wù)、資源環(huán)境、生態(tài)保護(hù)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，積極推廣PPP模式，規(guī)范選擇項(xiàng)目合作伙伴，引入社會(huì)資本，增強(qiáng)公共產(chǎn)品供給能力。政府有關(guān)部門(mén)要嚴(yán)格按照預(yù)算管理有關(guān)法律法規(guī)，完善財(cái)政補(bǔ)貼制度，切實(shí)控制和防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。健全PPP模式的法規(guī)體系，保障項(xiàng)目順利運(yùn)行。鼓勵(lì)通過(guò)PPP方式盤(pán)活存量資源，變現(xiàn)資金要用于重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)。

（三十）規(guī)范合作關(guān)系保障各方利益。政府有關(guān)部門(mén)要制定管理辦法，盡快發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)合同范本，對(duì)PPP項(xiàng)目的業(yè)主選擇、價(jià)格管理、回報(bào)方式、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、信息披露、違約處罰、政府接管以及評(píng)估論證等進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定，規(guī)范合作關(guān)系。平衡好社會(huì)公眾與投資者利益關(guān)系，既要保障社會(huì)公眾利益不受損害，又要保障經(jīng)營(yíng)者合法權(quán)益。

（三十一）健全風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)督機(jī)制。政府和投資者應(yīng)對(duì)PPP項(xiàng)目可能產(chǎn)生的政策風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行充分論證，完善合同設(shè)計(jì)，健全糾紛解決和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。建立獨(dú)立、透明、可問(wèn)責(zé)、專(zhuān)業(yè)化的PPP項(xiàng)目監(jiān)管體系，形成由政府監(jiān)管部門(mén)、投資者、社會(huì)公眾、專(zhuān)家、媒體等共同參與的監(jiān)督機(jī)制。

（三十二）健全退出機(jī)制。政府要與投資者明確PPP項(xiàng)目的退出路徑，保障項(xiàng)目持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行。項(xiàng)目合作結(jié)束后，政府應(yīng)組織做好接管工作，妥善處理投資回收、資產(chǎn)處理等事宜。

十、充分發(fā)揮政府投資的引導(dǎo)帶動(dòng)作用

（三十三）優(yōu)化政府投資使用方向。政府投資主要投向公益性和基礎(chǔ)性建設(shè)。對(duì)鼓勵(lì)社會(huì)資本參與的生態(tài)環(huán)保、農(nóng)林水利、市政基礎(chǔ)設(shè)施、社會(huì)事業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，政府投資可根據(jù)實(shí)際情況給予支持，充分發(fā)揮政府投資“四兩撥千斤”的引導(dǎo)帶動(dòng)作用。

（三十四）改進(jìn)政府投資使用方式。在同等條件下，政府投資優(yōu)先支持引入社會(huì)資本的項(xiàng)目，根據(jù)不同項(xiàng)目情況，通過(guò)投資補(bǔ)助、基金注資、擔(dān)保補(bǔ)貼、貸款貼息等方式，支持社會(huì)資本參與重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)。抓緊制定政府投資支持社會(huì)投資項(xiàng)目的管理辦法，規(guī)范政府投資安排行為。

十一、創(chuàng)新融資方式拓寬融資渠道

（三十五）探索創(chuàng)新信貸服務(wù)。支持開(kāi)展排污權(quán)、收費(fèi)權(quán)、集體林權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、購(gòu)買(mǎi)服務(wù)協(xié)議預(yù)期收益、集體土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押貸款等擔(dān)保創(chuàng)新類(lèi)貸款業(yè)務(wù)。探索利用工程供水、供熱、發(fā)電、污水垃圾處理等預(yù)期收益質(zhì)押貸款，允許利用相關(guān)收益作為還款來(lái)源。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)民間資本舉辦的社會(huì)事業(yè)提供融資支持。

（三十六）推進(jìn)農(nóng)業(yè)金融改革。探索采取信用擔(dān)保和貼息、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、費(fèi)用補(bǔ)貼、投資基金，以及互助信用、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等方式，增強(qiáng)農(nóng)民合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)（林場(chǎng)）、專(zhuān)業(yè)大戶、農(nóng)林業(yè)企業(yè)的貸款融資能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

（三十七）充分發(fā)揮政策性金融機(jī)構(gòu)的積極作用。在國(guó)家批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，加大對(duì)公共服務(wù)、生態(tài)環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的支持 力度。努力為生態(tài)環(huán)保、農(nóng)林水利、中西部鐵路和公路、城市基礎(chǔ)設(shè)施等重大工程提供長(zhǎng)期穩(wěn)定、低成本的資金支持。

（三十八）鼓勵(lì)發(fā)展支持重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)的投資基金。大力發(fā)展股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，鼓勵(lì)民間資本采取私募等方式發(fā)起設(shè)立主要投資于公共服務(wù)、生態(tài)環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施、區(qū)域開(kāi)發(fā)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)投資基金。政府可以使用包括中央預(yù)算內(nèi)投資在內(nèi)的財(cái)政性資金，通過(guò)認(rèn)購(gòu)基金份額等方式予以支持。

（三十九）支持重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)項(xiàng)目開(kāi)展股權(quán)和債權(quán)融資。大力發(fā)展債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、資產(chǎn)支持計(jì)劃等融資工具，延長(zhǎng)投資期限，引導(dǎo)社保資金、保險(xiǎn)資金等用于收益穩(wěn)定、回收期長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。支持重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)項(xiàng)目采用企業(yè)債券、項(xiàng)目收益?zhèn)⒐緜?、中期票?jù)等方式通過(guò)債券市場(chǎng)籌措投資資金。推動(dòng)鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)等交通項(xiàng)目建設(shè)企業(yè)應(yīng)收賬款證券化。建立規(guī)范的地方政府舉債融資機(jī)制，支持地方政府依法依規(guī)發(fā)行債券，用于重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)。

創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生具有重要作用。各地區(qū)、各有關(guān)部門(mén)要從大局出發(fā)，進(jìn)一步提高認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，健全工作機(jī)制，協(xié)調(diào)推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制創(chuàng)新。各地政府要結(jié)合本地實(shí)際，抓緊制定具體實(shí)施細(xì)則，確保各項(xiàng)措施落到實(shí)處。國(guó)務(wù)院各有關(guān)部門(mén)要嚴(yán)格按照分工，抓緊制定相關(guān)配套措施，加快重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)，同時(shí)要加強(qiáng)宣傳解讀，讓社會(huì)資本了解參與方式、運(yùn)營(yíng)方式、盈利模式、投資回報(bào)等相關(guān)政策，進(jìn)一步穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，充分調(diào)動(dòng)社會(huì)投資積極性，切實(shí)發(fā)揮好投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵作用。發(fā)展改革委要會(huì)同有關(guān)部門(mén)加強(qiáng)對(duì)本指導(dǎo)意見(jiàn)落實(shí)情況的督促檢查，重大問(wèn)題及時(shí)向國(guó)務(wù)院報(bào)告。

基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法

（發(fā)改等6部委25號(hào)令）

第一章總則

第一條為鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資本參與基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)建設(shè)運(yùn)營(yíng)，提高公共服務(wù)質(zhì)量和效率，保護(hù)特許經(jīng)營(yíng)者合法權(quán)益，保障社會(huì)公共利益和公共安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展，制定本辦法。第二條中華人民共和國(guó)境內(nèi)的能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域的特許經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，適用本辦法。

第三條本辦法所稱(chēng)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)，是指政府采用競(jìng)爭(zhēng)方式依法授權(quán)中華人民共和國(guó)境內(nèi)外的法人或者其他組織，通過(guò)協(xié)議明確權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，約定其在一定期限和范圍內(nèi)投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)并獲得收益，提供公共產(chǎn)品或者公共服務(wù)。

第四條基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正，保護(hù)各方信賴?yán)?，并遵循以下原則：

（一）發(fā)揮社會(huì)資本融資、專(zhuān)業(yè)、技術(shù)和管理優(yōu)勢(shì)，提高公共服務(wù)質(zhì)量效率；

（二）轉(zhuǎn)變政府職能，強(qiáng)化政府與社會(huì)資本協(xié)商合作；

（三）保護(hù)社會(huì)資本合法權(quán)益，保證特許經(jīng)營(yíng)持續(xù)性和穩(wěn)定性；

（四）兼顧經(jīng)營(yíng)性和公益性平衡，維護(hù)公共利益。

第五條基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)可以采取以下方式：

（一）在一定期限內(nèi)，政府授予特許經(jīng)營(yíng)者投資新建或改擴(kuò)建、運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)，期限屆滿移交政府；

（二）在一定期限內(nèi)，政府授予特許經(jīng)營(yíng)者投資新建或改擴(kuò)建、擁有并運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)，期限屆滿移交政府；

（三）特許經(jīng)營(yíng)者投資新建或改擴(kuò)建基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)并移交政府后，由政府授予其在一定期限內(nèi)運(yùn)營(yíng)；

（四）國(guó)家規(guī)定的其他方式。

第六條基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)期限應(yīng)當(dāng)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)、所提供公共產(chǎn)品或服務(wù)需求、項(xiàng)目生命周期、投資回收期等綜合因素確定，最長(zhǎng)不超過(guò)30 年。

對(duì)于投資規(guī)模大、回報(bào)周期長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱(chēng)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目）可以由政府或者其授權(quán)部門(mén)與特許經(jīng)營(yíng)者根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況，約定超過(guò)前款規(guī)定的特許經(jīng)營(yíng)期限。

第七條國(guó)務(wù)院發(fā)展改革、財(cái)政、國(guó)土、環(huán)保、住房城鄉(xiāng)建設(shè)、交通運(yùn)輸、水利、能源、金融、安全監(jiān)管等有關(guān)部門(mén)按照各自職責(zé)，負(fù)責(zé)相關(guān)領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)規(guī)章、政策制定和監(jiān)督管理工作。

縣級(jí)以上地方人民政府發(fā)展改革、財(cái)政、國(guó)土、環(huán)保、住房城鄉(xiāng)建設(shè)、交通運(yùn)輸、水利、價(jià)格、能源、金融監(jiān)管等有關(guān)部門(mén)根據(jù)職責(zé)分工，負(fù)責(zé)有關(guān)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目實(shí)施和監(jiān)督管理工作。

第八條縣級(jí)以上地方人民政府應(yīng)當(dāng)建立各有關(guān)部門(mén)參加的基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)部門(mén)協(xié)調(diào)機(jī)制，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌有關(guān)政策措施，并組織協(xié)調(diào)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目實(shí)施和監(jiān)督管理工作。

第二章特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議訂立

第九條縣級(jí)以上人民政府有關(guān)行業(yè)主管部門(mén)或政府授權(quán)部門(mén)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)項(xiàng)目提出部門(mén)）可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需求，以及有關(guān)法人和其他組織提出的特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目建議等，提出特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目實(shí)施方案。

特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展總體規(guī)劃、主體功能區(qū)規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、環(huán)境保護(hù)規(guī)劃和安全生產(chǎn)規(guī)劃等專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃、土地利用規(guī)劃、城鄉(xiāng)規(guī)劃、中期財(cái)政規(guī)劃等，并且建設(shè)運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求明確。

項(xiàng)目提出部門(mén)應(yīng)當(dāng)保證特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的完整性和連續(xù)性。

第十條特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目實(shí)施方案應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）項(xiàng)目名稱(chēng)；

（二）項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)；

（三）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、投資總額、實(shí)施進(jìn)度，以及提供公共產(chǎn)品或公共服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)等基本經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)；

（四）投資回報(bào)、價(jià)格及其測(cè)算；

（五）可行性分析，即降低全生命周期成本和提高公共服務(wù)質(zhì)量效率的分析估算等；

（六）特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議框架草案及特許經(jīng)營(yíng)期限；

（七）特許經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)具備的條件及選擇方式；

（八）政府承諾和保障；

（九）特許經(jīng)營(yíng)期限屆滿后資產(chǎn)處置方式；

（十）應(yīng)當(dāng)明確的其他事項(xiàng)。

第十一條項(xiàng)目提出部門(mén)可以委托具有相應(yīng)能力和經(jīng)驗(yàn)的第三方機(jī)構(gòu)，開(kāi)展特許經(jīng)營(yíng)可行性評(píng)估，完善特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目實(shí)施方案。

需要政府提供可行性缺口補(bǔ)助或者開(kāi)展物有所值評(píng)估的，由財(cái)政部門(mén)負(fù)責(zé)開(kāi)展相關(guān)工作。具體辦法由國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)另行制定。

第十二條特許經(jīng)營(yíng)可行性評(píng)估應(yīng)當(dāng)主要包括以下內(nèi)容：

（一）特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目全生命周期成本、技術(shù)路線和工程方案的合理性，可能的融資方式、融資規(guī)模、資金成本，所提供公共服務(wù)的質(zhì)量效率，建設(shè)運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求等；

（二）相關(guān)領(lǐng)域市場(chǎng)發(fā)育程度，市場(chǎng)主體建設(shè)運(yùn)營(yíng)能力狀況和參與意愿；

（三）用戶付費(fèi)項(xiàng)目公眾支付意愿和能力評(píng)估。

第十三條項(xiàng)目提出部門(mén)依托本級(jí)人民政府根據(jù)本辦法第八條規(guī)定建立的部門(mén)協(xié)調(diào)機(jī)制，會(huì)同發(fā)展改革、財(cái)政、城鄉(xiāng)規(guī)劃、國(guó)土、環(huán)保、水利等有關(guān)部門(mén)對(duì)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行審查。

經(jīng)審查認(rèn)為實(shí)施方案可行的，各部門(mén)應(yīng)當(dāng)根據(jù)職責(zé)分別出具書(shū)面審查意見(jiàn)。

項(xiàng)目提出部門(mén)綜合各部門(mén)書(shū)面審查意見(jiàn)，報(bào)本級(jí)人民政府或其授 權(quán)部門(mén)審定特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目實(shí)施方案。

第十四條縣級(jí)以上人民政府應(yīng)當(dāng)授權(quán)有關(guān)部門(mén)或單位作為實(shí)施機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目有關(guān)實(shí)施工作，并明確具體授權(quán)范圍。

第十五條實(shí)施機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)審定的特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目實(shí)施方案，應(yīng)當(dāng)通過(guò)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判等競(jìng)爭(zhēng)方式選擇特許經(jīng)營(yíng)者。

特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求明確、有關(guān)領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較充分的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)招標(biāo)方式選擇特許經(jīng)營(yíng)者。

第十六條實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在招標(biāo)或談判文件中載明是否要求成立特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目公司。

第十七條實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平擇優(yōu)選擇具有相應(yīng)管理經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)業(yè)能力、融資實(shí)力以及信用狀況良好的法人或者其他組織作為特許經(jīng)營(yíng)者。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與參與競(jìng)爭(zhēng)的法人或其他組織共同制定投融資方案。

特許經(jīng)營(yíng)者選擇應(yīng)當(dāng)符合內(nèi)外資準(zhǔn)入等有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定。

依法選定的特許經(jīng)營(yíng)者，應(yīng)當(dāng)向社會(huì)公示。

第十八條實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與依法選定的特許經(jīng)營(yíng)者簽訂特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議。

需要成立項(xiàng)目公司的，實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與依法選定的投資人簽訂初步協(xié)議，約定其在規(guī)定期限內(nèi)注冊(cè)成立項(xiàng)目公司，并與項(xiàng)目公司簽訂特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議。

特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議應(yīng)當(dāng)主要包括以下內(nèi)容：

（一）項(xiàng)目名稱(chēng)、內(nèi)容；

（二）特許經(jīng)營(yíng)方式、區(qū)域、范圍和期限；

（三）項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本、股東出資方式、出資比例、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等；

（四）所提供產(chǎn)品或者服務(wù)的數(shù)量、質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)；

（五）設(shè)施權(quán)屬，以及相應(yīng)的維護(hù)和更新改造；

（六）監(jiān)測(cè)評(píng)估；

（七）投融資期限和方式；

（八）收益取得方式，價(jià)格和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的確定方法以及調(diào)整程序；

（九）履約擔(dān)保；

（十）特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)；

（十一）政府承諾和保障；

（十二）應(yīng)急預(yù)案和臨時(shí)接管預(yù)案；

（十三）特許經(jīng)營(yíng)期限屆滿后，項(xiàng)目及資產(chǎn)移交方式、程序和要求等；

（十四）變更、提前終止及補(bǔ)償；

（十五）違約責(zé)任；

（十六）爭(zhēng)議解決方式；

（十七）需要明確的其他事項(xiàng)。

第十九條特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和國(guó)家規(guī)定，可以約定特許經(jīng)營(yíng)者通過(guò)向用戶收費(fèi)等方式取得收益。

向用戶收費(fèi)不足以覆蓋特許經(jīng)營(yíng)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)成本及合理收益的，可由政府提供可行性缺口補(bǔ)助，包括政府授予特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目相關(guān)的其它開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)權(quán)益。

第二十條特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確價(jià)格或收費(fèi)的確定和調(diào)整機(jī)制。特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目?jī)r(jià)格或收費(fèi)應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定和特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議約定予以確定和調(diào)整。

第二十一條政府可以在特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議中就防止不必要的同類(lèi)競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目建設(shè)、必要合理的財(cái)政補(bǔ)貼、有關(guān)配套公共服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施的提供等內(nèi)容作出承諾，但不得承諾固定投資回報(bào)和其他法律、行政法規(guī)禁止的事項(xiàng)。

第二十二條特許經(jīng)營(yíng)者根據(jù)特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議，需要依法辦理規(guī)劃選址、用地和項(xiàng)目核準(zhǔn)或?qū)徟仁掷m(xù)的，有關(guān)部門(mén)在進(jìn)行審核時(shí)，應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)化審核內(nèi)容，優(yōu)化辦理流程，縮短辦理時(shí)限，對(duì)于本部門(mén)根據(jù)本辦法第十三條出具書(shū)面審查意見(jiàn)已經(jīng)明確的事項(xiàng)，不再作重復(fù)審查。

實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)助特許經(jīng)營(yíng)者辦理相關(guān)手續(xù)。

第二十三條國(guó)家鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)、融資顧問(wèn)、銀團(tuán)貸款等金融服務(wù)。政策性、開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)可以給予特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目差異化信貸支持，對(duì)符合條件的項(xiàng)目，貸款期限最長(zhǎng)可達(dá)30 年。探索利用特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目預(yù)期收益質(zhì)押貸款，支持利用相關(guān)收益作為還款來(lái)源。

第二十四條國(guó)家鼓勵(lì)通過(guò)設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等形式入股提供特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目資本金。鼓勵(lì)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目公司進(jìn)行結(jié)構(gòu)化融資，發(fā)行項(xiàng)目收益票據(jù)和資產(chǎn)支持票據(jù)等。

國(guó)家鼓勵(lì)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目采用成立私募基金，引入戰(zhàn)略投資者，發(fā)行企業(yè)債券、項(xiàng)目收益?zhèn)?、公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等 方式拓寬投融資渠道。

第二十五條縣級(jí)以上人民政府有關(guān)部門(mén)可以探索與金融機(jī)構(gòu)設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)引導(dǎo)基金，并通過(guò)投資補(bǔ)助、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款貼息等方式，支持有關(guān)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)。第三章特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議履行

第二十六條特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，按照約定全面履行義務(wù)。

除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，實(shí)施機(jī)構(gòu)和特許經(jīng)營(yíng)者任何一方不履行特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議約定義務(wù)或者履行義務(wù)不符合約定要求的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)協(xié)議繼續(xù)履行、采取補(bǔ)救措施或者賠償損失。

第二十七條依法保護(hù)特許經(jīng)營(yíng)者合法權(quán)益。任何單位或者個(gè)人不得違反法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定，干涉特許經(jīng)營(yíng)者合法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

第二十八條特許經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)根據(jù)特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議，執(zhí)行有關(guān)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目投融資安排，確保相應(yīng)資金或資金來(lái)源落實(shí)。

第二十九條特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目涉及新建或改擴(kuò)建有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)的，應(yīng)當(dāng)符合城鄉(xiāng)規(guī)劃、土地管理、環(huán)境保護(hù)、質(zhì)量管理、安全生產(chǎn)等有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定的建設(shè)條件和建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)。

第三十條特許經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范和特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議，提供優(yōu)質(zhì)、持續(xù)、高效、安全的公共產(chǎn)品或者公共服務(wù)。

第三十一條特許經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)按照技術(shù)規(guī)范，定期對(duì)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目設(shè)施進(jìn)行檢修和保養(yǎng)，保證設(shè)施運(yùn)轉(zhuǎn)正常及經(jīng)營(yíng)期限屆滿后資產(chǎn)按規(guī) 定進(jìn)行移交。

第三十二條特許經(jīng)營(yíng)者對(duì)涉及國(guó)家安全的事項(xiàng)負(fù)有保密義務(wù)，并應(yīng)當(dāng)建立和落實(shí)相應(yīng)保密管理制度。

實(shí)施機(jī)構(gòu)、有關(guān)部門(mén)及其工作人員對(duì)在特許經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和監(jiān)督管理工作中知悉的特許經(jīng)營(yíng)者商業(yè)秘密負(fù)有保密義務(wù)。

第三十三條實(shí)施機(jī)構(gòu)和特許經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)對(duì)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維修、保養(yǎng)過(guò)程中有關(guān)資料，按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行歸檔保存。

第三十四條實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議嚴(yán)格履行有關(guān)義務(wù)，為特許經(jīng)營(yíng)者建設(shè)運(yùn)營(yíng)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目提供便利和支持，提高公共服務(wù)水平。

行政區(qū)劃調(diào)整，政府換屆、部門(mén)調(diào)整和負(fù)責(zé)人變更，不得影響特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議履行。

第三十五條需要政府提供可行性缺口補(bǔ)助的特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照預(yù)算法規(guī)定，綜合考慮政府財(cái)政承受能力和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，合理確定財(cái)政付費(fèi)總額和分年度數(shù)額，并與政府年度預(yù)算和中期財(cái)政規(guī)劃相銜接，確保資金撥付需要。

第三十六條因法律、行政法規(guī)修改，或者政策調(diào)整損害特許經(jīng)營(yíng)者預(yù)期利益，或者根據(jù)公共利益需要，要求特許經(jīng)營(yíng)者提供協(xié)議約定以外的產(chǎn)品或服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)給予特許經(jīng)營(yíng)者相應(yīng)補(bǔ)償。

第四章特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議變更和終止

第三十七條在特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議有效期內(nèi)，協(xié)議內(nèi)容確需變更的，協(xié)議當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)在協(xié)商一致基礎(chǔ)上簽訂補(bǔ)充協(xié)議。如協(xié)議可能對(duì)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的存續(xù)債務(wù)產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)當(dāng)事先征求債權(quán)人同意。特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目涉及直接融資行為的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)做好相關(guān)信息披露。

特許經(jīng)營(yíng)期限屆滿后確有必要延長(zhǎng)的，按照有關(guān)規(guī)定經(jīng)充分評(píng)估論證，協(xié)商一致并報(bào)批準(zhǔn)后，可以延長(zhǎng)。

第三十八條在特許經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)，因特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議一方嚴(yán)重違約或不可抗力等原因，導(dǎo)致特許經(jīng)營(yíng)者無(wú)法繼續(xù)履行協(xié)議約定義務(wù)，或者出現(xiàn)特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議約定的提前終止協(xié)議情形的，在與債權(quán)人協(xié)商一致后，可以提前終止協(xié)議。

特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議提前終止的，政府應(yīng)當(dāng)收回特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，并根據(jù)實(shí)際情況和協(xié)議約定給予原特許經(jīng)營(yíng)者相應(yīng)補(bǔ)償。

第三十九條特許經(jīng)營(yíng)期限屆滿終止或提前終止的，協(xié)議當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議約定，以及有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)定辦理有關(guān)設(shè)施、資料、檔案等的性能測(cè)試、評(píng)估、移交、接管、驗(yàn)收等手續(xù)。

第四十條特許經(jīng)營(yíng)期限屆滿終止或者提前終止，對(duì)該基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)繼續(xù)采用特許經(jīng)營(yíng)方式的，實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法規(guī)定重新選擇特許經(jīng)營(yíng)者。

因特許經(jīng)營(yíng)期限屆滿重新選擇特許經(jīng)營(yíng)者的，在同等條件下，原特許經(jīng)營(yíng)者優(yōu)先獲得特許經(jīng)營(yíng)。

新的特許經(jīng)營(yíng)者選定之前，實(shí)施機(jī)構(gòu)和原特許經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)制定預(yù)案，保障公共產(chǎn)品或公共服務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定提供。

第五章監(jiān)督管理和公共利益保障

第四十一條縣級(jí)以上人民政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)根據(jù)各自職責(zé)，對(duì)特許經(jīng)營(yíng)者執(zhí)行法律、行政法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品或服務(wù)技術(shù)規(guī)范，以及其他有關(guān)監(jiān)管要求進(jìn)行監(jiān)督管理，并依法加強(qiáng)成本監(jiān)督審查。

縣級(jí)以上審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)依法對(duì)特許經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)。

第四十二條縣級(jí)以上人民政府及其有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院決定保留的行政審批項(xiàng)目對(duì)特許經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督管理，不得以實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)為名違法增設(shè)行政審批項(xiàng)目或?qū)徟h(huán)節(jié)。

第四十三條實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議，定期對(duì)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析，會(huì)同有關(guān)部門(mén)進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，并建立根據(jù)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果、按照特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議約定對(duì)價(jià)格或財(cái)政補(bǔ)貼進(jìn)行調(diào)整的機(jī)制，保障所提供公共產(chǎn)品或公共服務(wù)的質(zhì)量和效率。

實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將社會(huì)公眾意見(jiàn)作為監(jiān)測(cè)分析和績(jī)效評(píng)價(jià)的重要內(nèi)容。

第四十四條社會(huì)公眾有權(quán)對(duì)特許經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，向有關(guān)監(jiān)管部門(mén)投訴，或者向?qū)嵤C(jī)構(gòu)和特許經(jīng)營(yíng)者提出意見(jiàn)建議。

第四十五條縣級(jí)以上人民政府應(yīng)當(dāng)將特許經(jīng)營(yíng)有關(guān)政策措施、特許經(jīng)營(yíng)部門(mén)協(xié)調(diào)機(jī)制組成以及職責(zé)等信息向社會(huì)公開(kāi)。

實(shí)施機(jī)構(gòu)和特許經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)將特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目實(shí)施方案、特許經(jīng)營(yíng)者選擇、特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議及其變更或終止、項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)、所提供公共 服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)測(cè)分析和績(jī)效評(píng)價(jià)、經(jīng)過(guò)審計(jì)的上年度財(cái)務(wù)報(bào)表等有關(guān)信息按規(guī)定向社會(huì)公開(kāi)。

特許經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)公開(kāi)有關(guān)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)核算和其他有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，并依法接受年度財(cái)務(wù)審計(jì)。

第四十六條特許經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)對(duì)特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議約定服務(wù)區(qū)域內(nèi)所有用戶普遍地、無(wú)歧視地提供公共產(chǎn)品或公共服務(wù)，不得對(duì)新增用戶實(shí)行差別待遇。

第四十七條實(shí)施機(jī)構(gòu)和特許經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)制定突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案，按規(guī)定報(bào)有關(guān)部門(mén)。突發(fā)事件發(fā)生后，及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，保障公共產(chǎn)品或公共服務(wù)的正常提供。

第四十八條特許經(jīng)營(yíng)者因不可抗力等原因確實(shí)無(wú)法繼續(xù)履行特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議的，實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取措施，保證持續(xù)穩(wěn)定提供公共產(chǎn)品或公共服務(wù)。

第六章?tīng)?zhēng)議解決

第四十九條實(shí)施機(jī)構(gòu)和特許經(jīng)營(yíng)者就特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議履行發(fā)生爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)協(xié)商解決。協(xié)商達(dá)成一致的，應(yīng)當(dāng)簽訂補(bǔ)充協(xié)議并遵照?qǐng)?zhí)行。

第五十條實(shí)施機(jī)構(gòu)和特許經(jīng)營(yíng)者就特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議中的專(zhuān)業(yè)技術(shù)問(wèn)題發(fā)生爭(zhēng)議的，可以共同聘請(qǐng)專(zhuān)家或第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)解。調(diào)解達(dá)成一致的，應(yīng)當(dāng)簽訂補(bǔ)充協(xié)議并遵照?qǐng)?zhí)行。

第五十一條特許經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為行政機(jī)關(guān)作出的具體行政行為侵犯其 合法權(quán)益的，有陳述、申辯的權(quán)利，并可以依法提起行政復(fù)議或者行政訴訟。

第五十二條特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議存續(xù)期間發(fā)生爭(zhēng)議，當(dāng)事各方在爭(zhēng)議解決過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議義務(wù)，保證公共產(chǎn)品或公共服務(wù)的持續(xù)性和穩(wěn)定性。

第七章法律責(zé)任

第五十三條特許經(jīng)營(yíng)者違反法律、行政法規(guī)和國(guó)家強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)重危害公共利益，或者造成重大質(zhì)量、安全事故或者突發(fā)環(huán)境事件的，有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)責(zé)令限期改正并依法予以行政處罰；拒不改正、情節(jié)嚴(yán)重的，可以終止特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第五十四條以欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段取得特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)依法收回特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，向社會(huì)公開(kāi)。

第五十五條實(shí)施機(jī)構(gòu)、有關(guān)行政主管部門(mén)及其工作人員不履行法定職責(zé)、干預(yù)特許經(jīng)營(yíng)者正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、徇私舞弊、濫用職權(quán)、玩忽職守的，依法給予行政處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第五十六條縣級(jí)以上人民政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)特許經(jīng)營(yíng)者及其從業(yè)人員的不良行為建立信用記錄，納入全國(guó)統(tǒng)一的信用信息共享交換平臺(tái)。對(duì)嚴(yán)重違法失信行為依法予以曝光，并會(huì)同有關(guān)部門(mén)實(shí)施聯(lián)合懲戒。第八章附則

第五十七條基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)涉及國(guó)家安全審查的，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第五十八條法律、行政法規(guī)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

本辦法實(shí)施之前依法已經(jīng)訂立特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議的，按照協(xié)議約定執(zhí)行。

第五十九條本辦法由國(guó)務(wù)院發(fā)展改革部門(mén)會(huì)同有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)解釋。

第六十條本辦法自2015 年6 月1 日起施行。

國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行 關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本

合作模式指導(dǎo)意見(jiàn)的通知

國(guó)辦發(fā)〔2015〕42號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)：

財(cái)政部、發(fā)展改革委、人民銀行《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見(jiàn)》已經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，現(xiàn)轉(zhuǎn)發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式，是轉(zhuǎn)變政府職能、激發(fā)市場(chǎng)活力、打造經(jīng)濟(jì)新增長(zhǎng)點(diǎn)的重要改革舉措。圍繞增加公共產(chǎn)品和公共服務(wù)供給，在能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、農(nóng)業(yè)、林 業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化等公共服務(wù)領(lǐng)域，廣泛采用政府和社會(huì)資本合作模式，對(duì)統(tǒng)籌做好穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)工作具有戰(zhàn)略意義。

各地區(qū)、各部門(mén)要按照簡(jiǎn)政放權(quán)、放管結(jié)合、優(yōu)化服務(wù)的要求，簡(jiǎn)化行政審批程序，推進(jìn)立法工作，進(jìn)一步完善制度，規(guī)范流程，加強(qiáng)監(jiān)管，多措并舉，在財(cái)稅、價(jià)格、土地、金融等方面加大支持力度，保證社會(huì)資本和公眾共同受益，通過(guò)資本市場(chǎng)和開(kāi)發(fā)性、政策性金融等多元融資渠道，吸引社會(huì)資本參與公共產(chǎn)品和公共服務(wù)項(xiàng)目的投資、運(yùn)營(yíng)管理，提高公共產(chǎn)品和公共服務(wù)供給能力與效率。

各地區(qū)、各部門(mén)要高度重視，精心組織實(shí)施，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，形成工作合力，切實(shí)履行職責(zé)，共同抓好落實(shí)。

關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本

合作模式的指導(dǎo)意見(jiàn)

財(cái)政部 發(fā)展改革委 人民銀行

為打造大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新和增加公共產(chǎn)品、公共服務(wù)“雙引擎”，讓廣大人民群眾享受到優(yōu)質(zhì)高效的公共服務(wù)，在改善民生中培育經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)力，現(xiàn)就改革創(chuàng)新公共服務(wù)供給機(jī)制，大力推廣政府和社會(huì)資本合作（Public-PrivatePartnership，PPP）模式，提出以 下意見(jiàn)：

一、充分認(rèn)識(shí)推廣政府和社會(huì)資本合作模式的重大意義

政府和社會(huì)資本合作模式是公共服務(wù)供給機(jī)制的重大創(chuàng)新，即政府采取競(jìng)爭(zhēng)性方式擇優(yōu)選擇具有投資、運(yùn)營(yíng)管理能力的社會(huì)資本，雙方按照平等協(xié)商原則訂立合同，明確責(zé)權(quán)利關(guān)系，由社會(huì)資本提供公共服務(wù)，政府依據(jù)公共服務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果向社會(huì)資本支付相應(yīng)對(duì)價(jià)，保證社會(huì)資本獲得合理收益。政府和社會(huì)資本合作模式有利于充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，提升公共服務(wù)的供給質(zhì)量和效率，實(shí)現(xiàn)公共利益最大化。

（一）有利于加快轉(zhuǎn)變政府職能，實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)、政事分開(kāi)。作為社會(huì)資本的境內(nèi)外企業(yè)、社會(huì)組織和中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)公共服務(wù)涉及的設(shè)計(jì)、建設(shè)、投資、融資、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)等責(zé)任，政府作為監(jiān)督者和合作者，減少對(duì)微觀事務(wù)的直接參與，加強(qiáng)發(fā)展戰(zhàn)略制定、社會(huì)管理、市場(chǎng)監(jiān)管、績(jī)效考核等職責(zé)，有助于解決政府職能錯(cuò)位、越位和缺位的問(wèn)題，深化投融資體制改革，推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化。

（二）有利于打破行業(yè)準(zhǔn)入限制，激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力和創(chuàng)造力。政府和社會(huì)資本合作模式可以有效打破社會(huì)資本進(jìn)入公共服務(wù)領(lǐng)域的各種不合理限制，鼓勵(lì)國(guó)有控股企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、混合所有制企業(yè)等各類(lèi)型企業(yè)積極參與提供公共服務(wù)，給予中小企業(yè)更多參與機(jī)會(huì)，大幅拓展社會(huì)資本特別是民營(yíng)資本的發(fā)展空間，激發(fā)市場(chǎng)主體活力和發(fā)展?jié)摿Γ欣诒P(pán)活社會(huì)存量資本，形成多元化、可持續(xù)的公共服務(wù)資金投入渠道，打造新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力。

（三）有利于完善財(cái)政投入和管理方式，提高財(cái)政資金使用效益。在政府和社會(huì)資本合作模式下，政府以運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼等作為社會(huì)資本提供公共服務(wù)的對(duì)價(jià)，以績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果作為對(duì)價(jià)支付依據(jù)，并納入預(yù)算管理、財(cái)政中期規(guī)劃和政府財(cái)務(wù)報(bào)告，能夠在當(dāng)代人和后代人之間公平地分擔(dān)公共資金投入，符合代際公平原則，有效彌補(bǔ)當(dāng)期財(cái)政投入不足，有利于減輕當(dāng)期財(cái)政支出壓力，平滑年度間財(cái)政支出波動(dòng)，防范和化解政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、總體要求

（四）指導(dǎo)思想。貫徹落實(shí)黨的十八大和十八屆二中、三中、四中全會(huì)精神，按照黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，借鑒國(guó)際成熟經(jīng)驗(yàn)，立足國(guó)內(nèi)實(shí)際情況，改革創(chuàng)新公共服務(wù)供給機(jī)制和投入方式，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，引導(dǎo)和鼓勵(lì)社會(huì)資本積極參與公共服務(wù)供給，為廣大人民群眾提供優(yōu)質(zhì)高效的公共服務(wù)。

（五）基本原則。

依法合規(guī)。將政府和社會(huì)資本合作納入法制化軌道，建立健全制度體系，保護(hù)參與各方的合法權(quán)益，明確全生命周期管理要求，確保項(xiàng)目規(guī)范實(shí)施。

重諾履約。政府和社會(huì)資本法律地位平等、權(quán)利義務(wù)對(duì)等，必須樹(shù)立契約理念，堅(jiān)持平等協(xié)商、互利互惠、誠(chéng)實(shí)守信、嚴(yán)格履約。

公開(kāi)透明。實(shí)行陽(yáng)光化運(yùn)作，依法充分披露政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目重要信息，保障公眾知情權(quán)，對(duì)參與各方形成有效監(jiān)督和約束。

公眾受益。加強(qiáng)政府監(jiān)管，將政府的政策目標(biāo)、社會(huì)目標(biāo)和社會(huì) 資本的運(yùn)營(yíng)效率、技術(shù)進(jìn)步有機(jī)結(jié)合，促進(jìn)社會(huì)資本競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新，確保公共利益最大化。

積極穩(wěn)妥。鼓勵(lì)地方各級(jí)人民政府和行業(yè)主管部門(mén)因地制宜，探索符合當(dāng)?shù)貙?shí)際和行業(yè)特點(diǎn)的做法，總結(jié)提煉經(jīng)驗(yàn)，形成適合我國(guó)國(guó)情的發(fā)展模式。堅(jiān)持必要、合理、可持續(xù)的財(cái)政投入原則，有序推進(jìn)項(xiàng)目實(shí)施，控制項(xiàng)目的政府支付責(zé)任，防止政府支付責(zé)任過(guò)重加劇財(cái)政收支矛盾，帶來(lái)支出壓力。

（六）發(fā)展目標(biāo)。立足于加強(qiáng)和改善公共服務(wù)，形成有效促進(jìn)政府和社會(huì)資本合作模式規(guī)范健康發(fā)展的制度體系，培育統(tǒng)一規(guī)范、公開(kāi)透明、競(jìng)爭(zhēng)有序、監(jiān)管有力的政府和社會(huì)資本合作市場(chǎng)。著力化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，積極引進(jìn)社會(huì)資本參與地方融資平臺(tái)公司存量項(xiàng)目改造，爭(zhēng)取通過(guò)政府和社會(huì)資本合作模式減少地方政府性債務(wù)。在新建公共服務(wù)項(xiàng)目中，逐步增加使用政府和社會(huì)資本合作模式的比例。

三、構(gòu)建保障政府和社會(huì)資本合作模式持續(xù)健康發(fā)展的制度體系

（七）明確項(xiàng)目實(shí)施的管理框架。建立健全制度規(guī)范體系，實(shí)施全生命周期管理，保證項(xiàng)目實(shí)施質(zhì)量。進(jìn)一步完善操作指南，規(guī)范項(xiàng)目識(shí)別、準(zhǔn)備、采購(gòu)、執(zhí)行、移交各環(huán)節(jié)操作流程，明確操作要求，指導(dǎo)社會(huì)資本參與實(shí)施。制定合同指南，推動(dòng)共性問(wèn)題處理方式標(biāo)準(zhǔn)化。制定分行業(yè)、分領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)化合同文本，提高合同編制效率和談判效率。按照預(yù)算法、合同法、政府采購(gòu)法及其實(shí)施條例、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于政府向社會(huì)力量購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2013〕

96號(hào)）等要求，建立完善管理細(xì)則，規(guī)范選擇合作伙伴的程序和方法，維護(hù)國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和社會(huì)資本的合法權(quán)益。

（八）健全財(cái)政管理制度。開(kāi)展財(cái)政承受能力論證，統(tǒng)籌評(píng)估和控制項(xiàng)目的財(cái)政支出責(zé)任，促進(jìn)中長(zhǎng)期財(cái)政可持續(xù)發(fā)展。建立完善公共服務(wù)成本財(cái)政管理和會(huì)計(jì)制度，創(chuàng)新資源組合開(kāi)發(fā)模式，針對(duì)政府付費(fèi)、使用者付費(fèi)、可行性缺口補(bǔ)助等不同支付機(jī)制，將項(xiàng)目涉及的運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、經(jīng)營(yíng)收費(fèi)權(quán)和其他支付對(duì)價(jià)等，按照國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度進(jìn)行核算，納入年度預(yù)算、中期財(cái)政規(guī)劃，在政府財(cái)務(wù)報(bào)告中進(jìn)行反映和管理，并向本級(jí)人大或其常委會(huì)報(bào)告。存量公共服務(wù)項(xiàng)目轉(zhuǎn)型為政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目過(guò)程中，應(yīng)依法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，合理確定價(jià)值，防止公共資產(chǎn)流失和賤賣(mài)。項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中政府依法獲得的國(guó)有資本收益、約定的超額收益分成等公共收入應(yīng)上繳國(guó)庫(kù)。

（九）建立多層次監(jiān)督管理體系。行業(yè)主管部門(mén)根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)劃及專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃發(fā)起政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目，社會(huì)資本也可根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需求建議發(fā)起。行業(yè)主管部門(mén)應(yīng)制定不同領(lǐng)域的行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、公共產(chǎn)品或服務(wù)技術(shù)規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)公共服務(wù)質(zhì)量和價(jià)格的監(jiān)管。建立政府、公眾共同參與的綜合性評(píng)價(jià)體系，建立事前設(shè)定績(jī)效目標(biāo)、事中進(jìn)行績(jī)效跟蹤、事后進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)的全生命周期績(jī)效管理機(jī)制，將政府付費(fèi)、使用者付費(fèi)與績(jī)效評(píng)價(jià)掛鉤，并將績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果作為調(diào)價(jià)的重要依據(jù)，確保實(shí)現(xiàn)公共利益最大化。依法充分披露項(xiàng)目實(shí)施相關(guān)信息，切實(shí)保障公眾知情權(quán)，接受社會(huì)監(jiān)督。

（十）完善公共服務(wù)價(jià)格調(diào)整機(jī)制。積極推進(jìn)公共服務(wù)領(lǐng)域價(jià)格

改革，按照補(bǔ)償成本、合理收益、節(jié)約資源、優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)、公平負(fù)擔(dān)的原則，加快理順公共服務(wù)價(jià)格。依據(jù)項(xiàng)目運(yùn)行情況和績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果，健全公共服務(wù)價(jià)格調(diào)整機(jī)制，完善政府價(jià)格決策聽(tīng)證制度，廣泛聽(tīng)取社會(huì)資本、公眾和有關(guān)部門(mén)意見(jiàn)，確保定價(jià)調(diào)價(jià)的科學(xué)性。及時(shí)披露項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中的成本變化、公共服務(wù)質(zhì)量等信息，提高定價(jià)調(diào)價(jià)的透明度。

（十一）完善法律法規(guī)體系。推進(jìn)相關(guān)立法，填補(bǔ)政府和社會(huì)資本合作領(lǐng)域立法空白，著力解決政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目運(yùn)作與現(xiàn)行法律之間的銜接協(xié)調(diào)問(wèn)題，明確政府出資的法律依據(jù)和出資性質(zhì)，規(guī)范政府和社會(huì)資本的責(zé)權(quán)利關(guān)系，明確政府相關(guān)部門(mén)的監(jiān)督管理責(zé)任，為政府和社會(huì)資本合作模式健康發(fā)展提供良好的法律環(huán)境和穩(wěn)定的政策預(yù)期。鼓勵(lì)有條件的地方立足當(dāng)?shù)貙?shí)際，依據(jù)立法法相關(guān)規(guī)定，出臺(tái)地方性法規(guī)或規(guī)章，進(jìn)一步有針對(duì)性地規(guī)范政府和社會(huì)資本合作模式的運(yùn)用。

四、規(guī)范推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目實(shí)施

（十二）廣泛采用政府和社會(huì)資本合作模式提供公共服務(wù)。在能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化等公共服務(wù)領(lǐng)域，鼓勵(lì)采用政府和社會(huì)資本合作模式，吸引社會(huì)資本參與。其中，在能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、市政工程等特定領(lǐng)域需要實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)的，按《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》執(zhí)行。

（十三）化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。積極運(yùn)用轉(zhuǎn)讓—運(yùn)營(yíng)—移交

33（TOT）、改建—運(yùn)營(yíng)—移交（ROT）等方式，將融資平臺(tái)公司存量公共服務(wù)項(xiàng)目轉(zhuǎn)型為政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目，引入社會(huì)資本參與改造和運(yùn)營(yíng)，在征得債權(quán)人同意的前提下，將政府性債務(wù)轉(zhuǎn)換為非政府性債務(wù)，減輕地方政府的債務(wù)壓力，騰出資金用于重點(diǎn)民生項(xiàng)目建設(shè)。大力推動(dòng)融資平臺(tái)公司與政府脫鉤，進(jìn)行市場(chǎng)化改制，健全完善公司治理結(jié)構(gòu)，對(duì)已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的，在其承擔(dān)的地方政府債務(wù)已納入政府財(cái)政預(yù)算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔(dān)地方政府舉債融資職能的前提下，可作為社會(huì)資本參與當(dāng)?shù)卣蜕鐣?huì)資本合作項(xiàng)目，通過(guò)與政府簽訂合同方式，明確責(zé)權(quán)利關(guān)系。嚴(yán)禁融資平臺(tái)公司通過(guò)保底承諾等方式參與政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目，進(jìn)行變相融資。

（十四）提高新建項(xiàng)目決策的科學(xué)性。地方政府根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要，結(jié)合財(cái)政收支平衡狀況，統(tǒng)籌論證新建項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，并進(jìn)行財(cái)政承受能力論證，保證決策質(zhì)量。根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施周期、收費(fèi)定價(jià)機(jī)制、投資收益水平、風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架和所需要的政府投入等因素，合理選擇建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交（BOT）、建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng)（BOO）等運(yùn)作方式。

（十五）擇優(yōu)選擇項(xiàng)目合作伙伴。對(duì)使用財(cái)政性資金作為社會(huì)資本提供公共服務(wù)對(duì)價(jià)的項(xiàng)目，地方政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)預(yù)算法、合同法、政府采購(gòu)法及其實(shí)施條例等法律法規(guī)規(guī)定，選擇項(xiàng)目合作伙伴。依托政府采購(gòu)信息平臺(tái)，及時(shí)、充分向社會(huì)公布項(xiàng)目采購(gòu)信息。綜合評(píng)估項(xiàng)目合作伙伴的專(zhuān)業(yè)資質(zhì)、技術(shù)能力、管理經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)實(shí)力和信用狀況

等因素，依法擇優(yōu)選擇誠(chéng)實(shí)守信的合作伙伴。加強(qiáng)項(xiàng)目政府采購(gòu)環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理，保證采購(gòu)過(guò)程公平、公正、公開(kāi)。

（十六）合理確定合作雙方的權(quán)利與義務(wù)。樹(shù)立平等協(xié)商的理念，按照權(quán)責(zé)對(duì)等原則合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，按照激勵(lì)相容原則科學(xué)設(shè)計(jì)合同條款，明確項(xiàng)目的產(chǎn)出說(shuō)明和績(jī)效要求、收益回報(bào)機(jī)制、退出安排、應(yīng)急和臨時(shí)接管預(yù)案等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)責(zé)權(quán)利對(duì)等。引入價(jià)格和補(bǔ)貼動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，充分考慮社會(huì)資本獲得合理收益。如單方面構(gòu)成違約的，違約方應(yīng)當(dāng)給予對(duì)方相應(yīng)賠償。建立投資、補(bǔ)貼與價(jià)格的協(xié)同機(jī)制，為社會(huì)資本獲得合理回報(bào)創(chuàng)造條件。

（十七）增強(qiáng)責(zé)任意識(shí)和履約能力。社會(huì)資本要將自身經(jīng)濟(jì)利益訴求與政府政策目標(biāo)、社會(huì)目標(biāo)相結(jié)合，不斷加強(qiáng)管理和創(chuàng)新，提升運(yùn)營(yíng)效率，在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的同時(shí)，履行好企業(yè)社會(huì)責(zé)任，嚴(yán)格按照約定保質(zhì)保量提供服務(wù)，維護(hù)公眾利益；要積極進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和升級(jí)，從工程承包商、建設(shè)施工方向運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)跨不同領(lǐng)域、多元化發(fā)展；要不斷提升運(yùn)營(yíng)實(shí)力和管理經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)提供公共服務(wù)的能力。咨詢、法律、會(huì)計(jì)等中介機(jī)構(gòu)要提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的服務(wù)，促進(jìn)項(xiàng)目增效升級(jí)。

（十八）保障公共服務(wù)持續(xù)有效。按照合同約定，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)情況和公共服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行驗(yàn)收，逾期未完成或不符合標(biāo)準(zhǔn)的，社會(huì)資本要限期完工或整改，并采取補(bǔ)救措施或賠償損失。健全合同爭(zhēng)議解決機(jī)制，依法積極協(xié)調(diào)解決爭(zhēng)議。確需變更合同內(nèi)容、延長(zhǎng)合同期限以及變更社會(huì)資本方的，由政府和社會(huì)資本方協(xié)商解決，但應(yīng)當(dāng)保持公

共服務(wù)的持續(xù)性和穩(wěn)定性。項(xiàng)目資產(chǎn)移交時(shí)，要對(duì)移交資產(chǎn)進(jìn)行性能測(cè)試、資產(chǎn)評(píng)估和登記入賬，并按照國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度進(jìn)行核算，在政府財(cái)務(wù)報(bào)告中進(jìn)行反映和管理。

五、政策保障

（十九）簡(jiǎn)化項(xiàng)目審核流程。進(jìn)一步減少審批環(huán)節(jié)，建立項(xiàng)目實(shí)施方案聯(lián)評(píng)聯(lián)審機(jī)制，提高審查工作效率。項(xiàng)目合同簽署后，可并行辦理必要的審批手續(xù)，有關(guān)部門(mén)要簡(jiǎn)化辦理手續(xù)，優(yōu)化辦理程序，主動(dòng)加強(qiáng)服務(wù)，對(duì)實(shí)施方案中已經(jīng)明確的內(nèi)容不再作實(shí)質(zhì)性審查。

（二十）多種方式保障項(xiàng)目用地。實(shí)行多樣化土地供應(yīng)，保障項(xiàng)目建設(shè)用地。對(duì)符合劃撥用地目錄的項(xiàng)目，可按劃撥方式供地，劃撥土地不得改變土地用途。建成的項(xiàng)目經(jīng)依法批準(zhǔn)可以抵押，土地使用權(quán)性質(zhì)不變，待合同經(jīng)營(yíng)期滿后，連同公共設(shè)施一并移交政府；實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)后改變項(xiàng)目性質(zhì)應(yīng)該以有償方式取得土地使用權(quán)的，應(yīng)依法辦理土地有償使用手續(xù)。不符合劃撥用地目錄的項(xiàng)目，以租賃方式取得土地使用權(quán)的，租金收入?yún)⒄胀恋爻鲎屖杖爰{入政府性基金預(yù)算管理。以作價(jià)出資或者入股方式取得土地使用權(quán)的，應(yīng)當(dāng)以市、縣人民政府作為出資人，制定作價(jià)出資或者入股方案，經(jīng)市、縣人民政府批準(zhǔn)后實(shí)施。

（二十一）完善財(cái)稅支持政策。積極探索財(cái)政資金撬動(dòng)社會(huì)資金和金融資本參與政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目的有效方式。中央財(cái)政出資引導(dǎo)設(shè)立中國(guó)政府和社會(huì)資本合作融資支持基金，作為社會(huì)資本方參與項(xiàng)目，提高項(xiàng)目融資的可獲得性。探索通過(guò)以獎(jiǎng)代補(bǔ)等措施，引導(dǎo)

和鼓勵(lì)地方融資平臺(tái)存量項(xiàng)目轉(zhuǎn)型為政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目。落實(shí)和完善國(guó)家支持公共服務(wù)事業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，公共服務(wù)項(xiàng)目采取政府和社會(huì)資本合作模式的，可按規(guī)定享受相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。鼓勵(lì)地方政府在承擔(dān)有限損失的前提下，與具有投資管理經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立基金，并通過(guò)引入結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，吸引更多社會(huì)資本參與。

（二十二）做好金融服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新符合政府和社會(huì)資本合作模式特點(diǎn)的金融服務(wù)，優(yōu)化信貸評(píng)審方式，積極為政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目提供融資支持。鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮中長(zhǎng)期貸款優(yōu)勢(shì)，參與改造政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目，引導(dǎo)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)拓寬項(xiàng)目融資渠道。鼓勵(lì)符合條件的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)主體在資本市場(chǎng)通過(guò)發(fā)行公司債券、企業(yè)債券、中期票據(jù)、定向票據(jù)等市場(chǎng)化方式進(jìn)行融資。鼓勵(lì)項(xiàng)目公司發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)?、?xiàng)目收益票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)等。鼓勵(lì)社保資金和保險(xiǎn)資金按照市場(chǎng)化原則，創(chuàng)新運(yùn)用債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃等多種方式參與項(xiàng)目。對(duì)符合條件的“走出去”項(xiàng)目，鼓勵(lì)政策性金融機(jī)構(gòu)給予中長(zhǎng)期信貸支持。依托各類(lèi)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)交易市場(chǎng)，為社會(huì)資本提供多元化、規(guī)范化、市場(chǎng)化的退出渠道。金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督管理，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)正確識(shí)別、計(jì)量和控制風(fēng)險(xiǎn)，按照風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)原則支持政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目融資。

六、組織實(shí)施

（二十三）加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。國(guó)務(wù)院各有關(guān)部門(mén)要按照職能分工，負(fù)責(zé)相關(guān)領(lǐng)域具體工作，加強(qiáng)對(duì)地方推廣政府和社會(huì)資本合作模式的37 指導(dǎo)和監(jiān)督。財(cái)政部要會(huì)同有關(guān)部門(mén)，加強(qiáng)政策溝通協(xié)調(diào)和信息交流，完善體制機(jī)制。教育、科技、民政、人力資源社會(huì)保障、國(guó)土資源、環(huán)境保護(hù)、住房城鄉(xiāng)建設(shè)、交通運(yùn)輸、水利、農(nóng)業(yè)、商務(wù)、文化、衛(wèi)生計(jì)生等行業(yè)主管部門(mén)，要結(jié)合本行業(yè)特點(diǎn)，積極運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式提供公共服務(wù)，探索完善相關(guān)監(jiān)管制度體系。地方各級(jí)人民政府要結(jié)合已有規(guī)劃和各地實(shí)際，出臺(tái)具體政策措施并抓好落實(shí)；可根據(jù)本地區(qū)實(shí)際情況，建立工作協(xié)調(diào)機(jī)制，推動(dòng)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目落地實(shí)施。

（二十四）加強(qiáng)人才培養(yǎng)。大力培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)人才，加快形成政府部門(mén)、高校、企業(yè)、專(zhuān)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)聯(lián)合培養(yǎng)人才的機(jī)制。鼓勵(lì)各類(lèi)市場(chǎng)主體加大人才培訓(xùn)力度，開(kāi)展業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)，建設(shè)一支高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍。鼓勵(lì)有條件的地方政府統(tǒng)籌內(nèi)部機(jī)構(gòu)改革需要，進(jìn)一步整合專(zhuān)門(mén)力量，承擔(dān)政府和社會(huì)資本合作模式推廣職責(zé)，提高專(zhuān)業(yè)水平和能力。

（二十五）搭建信息平臺(tái)。地方各級(jí)人民政府要切實(shí)履行規(guī)劃指導(dǎo)、識(shí)別評(píng)估、咨詢服務(wù)、宣傳培訓(xùn)、績(jī)效評(píng)價(jià)、信息統(tǒng)計(jì)、專(zhuān)家?guī)旌晚?xiàng)目庫(kù)建設(shè)等職責(zé)，建立統(tǒng)一信息發(fā)布平臺(tái)，及時(shí)向社會(huì)公開(kāi)項(xiàng)目實(shí)施情況等相關(guān)信息，確保項(xiàng)目實(shí)施公開(kāi)透明、有序推進(jìn)。

在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式，事關(guān)人民群眾切身利益，是保障和改善民生的一項(xiàng)重要工作。各地區(qū)、各部門(mén)要充分認(rèn)識(shí)推廣政府和社會(huì)資本合作模式的重要意義，把思想和行動(dòng)統(tǒng)一到黨中央、國(guó)務(wù)院的決策部署上來(lái)，精心組織實(shí)施，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，形

成工作合力，切實(shí)履行職責(zé)，共同抓好落實(shí)。財(cái)政部要強(qiáng)化統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，會(huì)同有關(guān)部門(mén)對(duì)本意見(jiàn)落實(shí)情況進(jìn)行督促檢查和跟蹤分析，重大事項(xiàng)及時(shí)向國(guó)務(wù)院報(bào)告。

關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知

財(cái)金〔2014〕113號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局），新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)財(cái)務(wù)局：

根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)金〔2014〕76號(hào)），為保證政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目實(shí)施質(zhì)量，規(guī)范項(xiàng)目識(shí)別、準(zhǔn)備、采購(gòu)、執(zhí)行、移交各環(huán)節(jié)操作流程，現(xiàn)印發(fā)《政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）》，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

附件：政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）

財(cái)政部

2014年11月29日

附件：

政府和社會(huì)資本合作模式操作指南

（試行）第一章總則

第一條為科學(xué)規(guī)范地推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式（Public-Private Partnership，PPP），根據(jù)《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》、《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法》、《中華人民共和國(guó)合同法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于深化預(yù)算管理制度改革的決定》（國(guó)發(fā)〔2014〕45號(hào)）和《財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)金〔2014〕76號(hào)）等法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件，制定本指南。

第二條本指南所稱(chēng)社會(huì)資本是指已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的境內(nèi)外企業(yè)法人，但不包括本級(jí)政府所屬融資平臺(tái)公司及其他控股國(guó)有企業(yè)。

第三條本指南適用于規(guī)范政府、社會(huì)資本和其他參與方開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目的識(shí)別、準(zhǔn)備、采購(gòu)、執(zhí)行和移交等活動(dòng)。

第四條財(cái)政部門(mén)應(yīng)本著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基本原則，以制度創(chuàng)新、合作契約精神，加強(qiáng)與政府相關(guān)部門(mén)的協(xié)調(diào)，積極發(fā)揮第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)作用，全面統(tǒng)籌政府和社會(huì)資本合作管理工作。

各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)財(cái)政部門(mén)應(yīng)積極設(shè)立政府和社會(huì)資本合作中心或指定專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，履行規(guī)劃指導(dǎo)、融資支持、識(shí)別評(píng)估、咨詢服務(wù)、宣傳培訓(xùn)、績(jī)效評(píng)價(jià)、信息統(tǒng)計(jì)、專(zhuān)家?guī)旌晚?xiàng)目庫(kù)建設(shè)等職責(zé)。

第五條各參與方應(yīng)按照公平、公正、公開(kāi)和誠(chéng)實(shí)信用的原則，依法、規(guī)范、高效實(shí)施政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目。

第二章項(xiàng)目識(shí)別

第六條投資規(guī)模較大、需求長(zhǎng)期穩(wěn)定、價(jià)格調(diào)整機(jī)制靈活、市場(chǎng)化程度較高的基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)類(lèi)項(xiàng)目，適宜采用政府和社會(huì)資本合作模式。

政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目由政府或社會(huì)資本發(fā)起，以政府發(fā)起為主。

（一）政府發(fā)起。

財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）應(yīng)負(fù)責(zé)向交通、住建、環(huán)保、能源、教育、醫(yī)療、體育健身和文化設(shè)施等行業(yè)主管部門(mén)征集潛在政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目。行業(yè)主管部門(mén)可從國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃及行業(yè)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃中的新建、改建項(xiàng)目或存量公共資產(chǎn)中遴選潛在項(xiàng)目。

（二）社會(huì)資本發(fā)起。

社會(huì)資本應(yīng)以項(xiàng)目建議書(shū)的方式向財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）推薦潛在政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目。

第七條財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）會(huì)同行業(yè)主管部門(mén)，對(duì)潛在政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估篩選，確定備選項(xiàng)目。財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）應(yīng)根據(jù)篩選結(jié)果制定項(xiàng)目年度和中期開(kāi)發(fā)計(jì)劃。

對(duì)于列入年度開(kāi)發(fā)計(jì)劃的項(xiàng)目，項(xiàng)目發(fā)起方應(yīng)按財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）的要求提交相關(guān)資料。新建、改建項(xiàng)目應(yīng)提交可行性研究報(bào)告、項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明和初步實(shí)施方案；存量項(xiàng)目應(yīng)提交存量公共資產(chǎn)的歷史資料、項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明和初步實(shí)施方案。

第八條財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）會(huì)同行業(yè)主管部門(mén)，從定性和定量?jī)煞矫骈_(kāi)展物有所值評(píng)價(jià)工作。定量評(píng)價(jià)工作由各地根據(jù)實(shí)際情況開(kāi)展。

定性評(píng)價(jià)重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目采用政府和社會(huì)資本合作模式與采用政府傳統(tǒng)采購(gòu)模式相比能否增加供給、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配、提高運(yùn)營(yíng)效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競(jìng)爭(zhēng)等。

定量評(píng)價(jià)主要通過(guò)對(duì)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目全生命周期內(nèi)政府支出成本現(xiàn)值與公共部門(mén)比較值進(jìn)行比較，計(jì)算項(xiàng)目的物有所值量值，判斷政府和社會(huì)資本合作模式是否降低項(xiàng)目全生命周期成本。

第九條為確保財(cái)政中長(zhǎng)期可持續(xù)性，財(cái)政部門(mén)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目全生命周期內(nèi)的財(cái)政支出、政府債務(wù)等因素，對(duì)部分政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼的項(xiàng)目，開(kāi)展財(cái)政承受能力論證，每年政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼等財(cái)政支出不得超出當(dāng)年財(cái)政收入的一定比例。

通過(guò)物有所值評(píng)價(jià)和財(cái)政承受能力論證的項(xiàng)目，可進(jìn)行項(xiàng)目準(zhǔn)備。

第三章項(xiàng)目準(zhǔn)備

第十條縣級(jí)（含）以上地方人民政府可建立專(zhuān)門(mén)協(xié)調(diào)機(jī)制，主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目評(píng)審、組織協(xié)調(diào)和檢查督導(dǎo)等工作，實(shí)現(xiàn)簡(jiǎn)化審批流程、提高工作效率的目的。政府或其指定的有關(guān)職能部門(mén)或事業(yè)單位可作為項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目準(zhǔn)備、采購(gòu)、監(jiān)管和移交等工作。

第十一條項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)組織編制項(xiàng)目實(shí)施方案，依次對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行介紹：

（一）項(xiàng)目概況。

項(xiàng)目概況主要包括基本情況、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)和項(xiàng)目公司股權(quán)情況等。

基本情況主要明確項(xiàng)目提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)容、項(xiàng)目采用政府和社會(huì)資本合作模式運(yùn)作的必要性和可行性，以及項(xiàng)目運(yùn)作的目標(biāo)和意義。

經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要明確項(xiàng)目區(qū)位、占地面積、建設(shè)內(nèi)容或資產(chǎn)范圍、投資規(guī)?；蛸Y產(chǎn)價(jià)值、主要產(chǎn)出說(shuō)明和資金來(lái)源等。

項(xiàng)目公司股權(quán)情況主要明確是否要設(shè)立項(xiàng)目公司以及公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架。

按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

原則上，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本承擔(dān)，法律、政策和最低需求等風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本合理共擔(dān)。

（三）項(xiàng)目運(yùn)作方式。

項(xiàng)目運(yùn)作方式主要包括委托運(yùn)營(yíng)、管理合同、建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交、建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)、轉(zhuǎn)讓-運(yùn)營(yíng)-移交和改建-運(yùn)營(yíng)-移交等。

具體運(yùn)作方式的選擇主要由收費(fèi)定價(jià)機(jī)制、項(xiàng)目投資收益水平、風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架、融資需求、改擴(kuò)建需求和期滿處置等因素決定。

（四）交易結(jié)構(gòu)。

交易結(jié)構(gòu)主要包括項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)、回報(bào)機(jī)制和相關(guān)配套安排。

項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)主要說(shuō)明項(xiàng)目資本性支出的資金來(lái)源、性質(zhì)和用途，項(xiàng)目資產(chǎn)的形成和轉(zhuǎn)移等。

項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制主要說(shuō)明社會(huì)資本取得投資回報(bào)的資金來(lái)源，包括使用者付費(fèi)、可行性缺口補(bǔ)助和政府付費(fèi)等支付方式。

相關(guān)配套安排主要說(shuō)明由項(xiàng)目以外相關(guān)機(jī)構(gòu)提供的土地、水、電、氣和道路等配套設(shè)施和項(xiàng)目所需的上下游服務(wù)。

（五）合同體系。

合同體系主要包括項(xiàng)目合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運(yùn)營(yíng)服務(wù)合同、原料供應(yīng)合同、產(chǎn)品采購(gòu)合同和保險(xiǎn)合同等。項(xiàng)目合同是其中最核心的法律文件。

項(xiàng)目邊界條件是項(xiàng)目合同的核心內(nèi)容，主要包括權(quán)利義務(wù)、交易條件、履約保障和調(diào)整銜接等邊界。

權(quán)利義務(wù)邊界主要明確項(xiàng)目資產(chǎn)權(quán)屬、社會(huì)資本承擔(dān)的公共責(zé)任、政府支付方式和風(fēng)險(xiǎn)分配結(jié)果等。

交易條件邊界主要明確項(xiàng)目合同期限、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制、收費(fèi)定價(jià)調(diào)整機(jī)制和產(chǎn)出說(shuō)明等。

履約保障邊界主要明確強(qiáng)制保險(xiǎn)方案以及由投資競(jìng)爭(zhēng)保函、建設(shè)履約保函、運(yùn)營(yíng)維護(hù)保函和移交維修保函組成的履約保函體系。

調(diào)整銜接邊界主要明確應(yīng)急處置、臨時(shí)接管和提前終止、合同變更、合同展期、項(xiàng)目新增改擴(kuò)建需求等應(yīng)對(duì)措施。

（六）監(jiān)管架構(gòu)。

監(jiān)管架構(gòu)主要包括授權(quán)關(guān)系和監(jiān)管方式。授權(quán)關(guān)系主要是政府對(duì)項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)的授權(quán)，以及政府直接或通過(guò)項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)對(duì)社會(huì)資本的授權(quán)；監(jiān)管方式主要包括履約管理、行政監(jiān)管和公眾監(jiān)督等。

（七）采購(gòu)方式選擇。

項(xiàng)目采購(gòu)應(yīng)根據(jù)《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法》及相關(guān)規(guī)章制度執(zhí)行，采購(gòu)方式包括公開(kāi)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性磋商和單一來(lái)源采購(gòu)。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目采購(gòu)需求特點(diǎn)，依法選擇適當(dāng)采購(gòu)方式。

公開(kāi)招標(biāo)主要適用于核心邊界條件和技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)明確、完整、符合國(guó)家法律法規(guī)和政府采購(gòu)政策，且采購(gòu)中不作更改的項(xiàng)目。

第十二條財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）應(yīng)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行物有所值和財(cái)政承受能力驗(yàn)證，通過(guò)驗(yàn)證的，由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)報(bào)政府審核；未通過(guò)驗(yàn)證的，可在實(shí)施方案調(diào)整后重新驗(yàn)證；經(jīng)重新驗(yàn)證仍不能通過(guò)的，不再采用政府和社會(huì)資本合作模式。

第四章項(xiàng)目采購(gòu)

第十三條項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目需要準(zhǔn)備資格預(yù)審文件，發(fā)布資格預(yù)審公告，邀請(qǐng)社會(huì)資本和與其合作的金融機(jī)構(gòu)參與資格預(yù)審，驗(yàn)證項(xiàng)目能否獲得社會(huì)資本響應(yīng)和實(shí)現(xiàn)充分競(jìng)爭(zhēng)，并將資格預(yù)審的評(píng)審報(bào)告提交財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）備案。

項(xiàng)目有3家以上社會(huì)資本通過(guò)資格預(yù)審的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)可以繼續(xù)開(kāi)展采購(gòu)文件準(zhǔn)備工作；項(xiàng)目通過(guò)資格預(yù)審的社會(huì)資本不足3家的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)在實(shí)施方案調(diào)整后重新組織資格預(yù)審；項(xiàng)目經(jīng)重新資

格預(yù)審合格社會(huì)資本仍不夠3家的，可依法調(diào)整實(shí)施方案選擇的采購(gòu)方式。

第十四條資格預(yù)審公告應(yīng)在省級(jí)以上人民政府財(cái)政部門(mén)指定的媒體上發(fā)布。資格預(yù)審合格的社會(huì)資本在簽訂項(xiàng)目合同前資格發(fā)生變化的，應(yīng)及時(shí)通知項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)。

資格預(yù)審公告應(yīng)包括項(xiàng)目授權(quán)主體、項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目名稱(chēng)、采購(gòu)需求、對(duì)社會(huì)資本的資格要求、是否允許聯(lián)合體參與采購(gòu)活動(dòng)、擬確定參與競(jìng)爭(zhēng)的合格社會(huì)資本的家數(shù)和確定方法,以及社會(huì)資本提交資格預(yù)審申請(qǐng)文件的時(shí)間和地點(diǎn)。提交資格預(yù)審申請(qǐng)文件的時(shí)間自公告發(fā)布之日起不得少于15個(gè)工作日。

第十五條項(xiàng)目采購(gòu)文件應(yīng)包括采購(gòu)邀請(qǐng)、競(jìng)爭(zhēng)者須知（包括密封、簽署、蓋章要求等）、競(jìng)爭(zhēng)者應(yīng)提供的資格、資信及業(yè)績(jī)證明文件、采購(gòu)方式、政府對(duì)項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)的授權(quán)、實(shí)施方案的批復(fù)和項(xiàng)目相關(guān)審批文件、采購(gòu)程序、響應(yīng)文件編制要求、提交響應(yīng)文件截止時(shí)間、開(kāi)啟時(shí)間及地點(diǎn)、強(qiáng)制擔(dān)保的保證金交納數(shù)額和形式、評(píng)審方法、評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)、政府采購(gòu)政策要求、項(xiàng)目合同草案及其他法律文本等。

采用競(jìng)爭(zhēng)性談判或競(jìng)爭(zhēng)性磋商采購(gòu)方式的，項(xiàng)目采購(gòu)文件除上款規(guī)定的內(nèi)容外，還應(yīng)明確評(píng)審小組根據(jù)與社會(huì)資本談判情況可能實(shí)質(zhì)性變動(dòng)的內(nèi)容，包括采購(gòu)需求中的技術(shù)、服務(wù)要求以及合同草案條款。

第十六條評(píng)審小組由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)代表和評(píng)審專(zhuān)家共5人以上單數(shù)組成，其中評(píng)審專(zhuān)家人數(shù)不得少于評(píng)審小組成員總數(shù)的2/3。評(píng)審專(zhuān)家可以由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)自行選定，但評(píng)審專(zhuān)家中應(yīng)至少包含1名

財(cái)務(wù)專(zhuān)家和1名法律專(zhuān)家。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)代表不得以評(píng)審專(zhuān)家身份參加項(xiàng)目的評(píng)審。

第十七條項(xiàng)目采用公開(kāi)招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、單一來(lái)源采購(gòu)方式開(kāi)展采購(gòu)的，按照政府采購(gòu)法律法規(guī)及有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

項(xiàng)目采用競(jìng)爭(zhēng)性磋商采購(gòu)方式開(kāi)展采購(gòu)的，按照下列基本程序進(jìn)行：

（一）采購(gòu)公告發(fā)布及報(bào)名。

競(jìng)爭(zhēng)性磋商公告應(yīng)在省級(jí)以上人民政府財(cái)政部門(mén)指定的媒體上發(fā)布。競(jìng)爭(zhēng)性磋商公告應(yīng)包括項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目名稱(chēng)、項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和核心邊界條件、是否允許未進(jìn)行資格預(yù)審的社會(huì)資本參與采購(gòu)活動(dòng)，以及審查原則、項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明、對(duì)社會(huì)資本提供的響應(yīng)文件要求、獲取采購(gòu)文件的時(shí)間、地點(diǎn)、方式及采購(gòu)文件的售價(jià)、提交響應(yīng)文件截止時(shí)間、開(kāi)啟時(shí)間及地點(diǎn)。提交響應(yīng)文件的時(shí)間自公告發(fā)布之日起不得少于10日。

（二）資格審查及采購(gòu)文件發(fā)售。

已進(jìn)行資格預(yù)審的，評(píng)審小組在評(píng)審階段不再對(duì)社會(huì)資本資格進(jìn)行審查。允許進(jìn)行資格后審的，由評(píng)審小組在響應(yīng)文件評(píng)審環(huán)節(jié)對(duì)社會(huì)資本進(jìn)行資格審查。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)可以視項(xiàng)目的具體情況，組織對(duì)符合條件的社會(huì)資本的資格條件，進(jìn)行考察核實(shí)。

采購(gòu)文件售價(jià)，應(yīng)按照彌補(bǔ)采購(gòu)文件印制成本費(fèi)用的原則確定，不得以營(yíng)利為目的，不得以項(xiàng)目采購(gòu)金額作為確定采購(gòu)文件售價(jià)依據(jù)。采購(gòu)文件的發(fā)售期限自開(kāi)始之日起不得少于5個(gè)工作日。

（三）采購(gòu)文件的澄清或修改。

提交首次響應(yīng)文件截止之日前，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)可以對(duì)已發(fā)出的采購(gòu)文件進(jìn)行必要的澄清或修改，澄清或修改的內(nèi)容應(yīng)作為采購(gòu)文件的組成部分。澄清或修改的內(nèi)容可能影響響應(yīng)文件編制的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)在提交首次響應(yīng)文件截止時(shí)間至少5日前，以書(shū)面形式通知所有獲取采購(gòu)文件的社會(huì)資本；不足5日的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)順延提交響應(yīng)文件的截止時(shí)間。

（四）響應(yīng)文件評(píng)審。

項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)按照采購(gòu)文件規(guī)定組織響應(yīng)文件的接收和開(kāi)啟。

評(píng)審小組對(duì)響應(yīng)文件進(jìn)行兩階段評(píng)審：

第一階段：確定最終采購(gòu)需求方案。評(píng)審小組可以與社會(huì)資本進(jìn)行多輪談判，談判過(guò)程中可實(shí)質(zhì)性修訂采購(gòu)文件的技術(shù)、服務(wù)要求以及合同草案條款，但不得修訂采購(gòu)文件中規(guī)定的不可談判核心條件。實(shí)質(zhì)性變動(dòng)的內(nèi)容，須經(jīng)項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)確認(rèn)，并通知所有參與談判的社會(huì)資本。具體程序按照《政府采購(gòu)非招標(biāo)方式管理辦法》及有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第二階段：綜合評(píng)分。最終采購(gòu)需求方案確定后，由評(píng)審小組對(duì)社會(huì)資本提交的最終響應(yīng)文件進(jìn)行綜合評(píng)分，編寫(xiě)評(píng)審報(bào)告并向項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)提交候選社會(huì)資本的排序名單。具體程序按照《政府采購(gòu)貨物和服務(wù)招標(biāo)投標(biāo)管理辦法》及有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十八條項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)在資格預(yù)審公告、采購(gòu)公告、采購(gòu)文件、采購(gòu)合同中，列明對(duì)本國(guó)社會(huì)資本的優(yōu)惠措施及幅度、外方社會(huì)資本

采購(gòu)我國(guó)生產(chǎn)的貨物和服務(wù)要求等相關(guān)政府采購(gòu)政策，以及對(duì)社會(huì)資本參與采購(gòu)活動(dòng)和履約保證的強(qiáng)制擔(dān)保要求。社會(huì)資本應(yīng)以支票、匯票、本票或金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)出具的保函等非現(xiàn)金形式繳納保證金。參加采購(gòu)活動(dòng)的保證金的數(shù)額不得超過(guò)項(xiàng)目預(yù)算金額的2%。履約保證金的數(shù)額不得超過(guò)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目初始投資總額或資產(chǎn)評(píng)估值的10%。無(wú)固定資產(chǎn)投資或投資額不大的服務(wù)型合作項(xiàng)目，履約保證金的數(shù)額不得超過(guò)平均6個(gè)月的服務(wù)收入額。

第十九條項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)組織社會(huì)資本進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)考察或召開(kāi)采購(gòu)前答疑會(huì)，但不得單獨(dú)或分別組織只有一個(gè)社會(huì)資本參加的現(xiàn)場(chǎng)考察和答疑會(huì)。

第二十條項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)成立專(zhuān)門(mén)的采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組。按照候選社會(huì)資本的排名，依次與候選社會(huì)資本及與其合作的金融機(jī)構(gòu)就合同中可變的細(xì)節(jié)問(wèn)題進(jìn)行合同簽署前的確認(rèn)談判，率先達(dá)成一致的即為中選者。確認(rèn)談判不得涉及合同中不可談判的核心條款，不得與排序在前但已終止談判的社會(huì)資本進(jìn)行再次談判。

第二十一條確認(rèn)談判完成后，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)與中選社會(huì)資本簽署確認(rèn)談判備忘錄，并將采購(gòu)結(jié)果和根據(jù)采購(gòu)文件、響應(yīng)文件、補(bǔ)遺文件和確認(rèn)談判備忘錄擬定的合同文本進(jìn)行公示，公示期不得少于5個(gè)工作日。合同文本應(yīng)將中選社會(huì)資本響應(yīng)文件中的重要承諾和技術(shù)文件等作為附件。合同文本中涉及國(guó)家秘密、商業(yè)秘密的內(nèi)容可以不公示。

公示期滿無(wú)異議的項(xiàng)目合同，應(yīng)在政府審核同意后，由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)與中選社會(huì)資本簽署。

需要為項(xiàng)目設(shè)立專(zhuān)門(mén)項(xiàng)目公司的，待項(xiàng)目公司成立后，由項(xiàng)目公司與項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)重新簽署項(xiàng)目合同，或簽署關(guān)于承繼項(xiàng)目合同的補(bǔ)充合同。

項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)在項(xiàng)目合同簽訂之日起2個(gè)工作日內(nèi)，將項(xiàng)目合同在省級(jí)以上人民政府財(cái)政部門(mén)指定的媒體上公告，但合同中涉及國(guó)家秘密、商業(yè)秘密的內(nèi)容除外。

第二十二條各級(jí)人民政府財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)PPP項(xiàng)目采購(gòu)活動(dòng)的監(jiān)督檢查，及時(shí)處理采購(gòu)活動(dòng)中的違法違規(guī)行為。

第五章項(xiàng)目執(zhí)行

第二十三條社會(huì)資本可依法設(shè)立項(xiàng)目公司。政府可指定相關(guān)機(jī)構(gòu)依法參股項(xiàng)目公司。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)和財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）應(yīng)監(jiān)督社會(huì)資本按照采購(gòu)文件和項(xiàng)目合同約定，按時(shí)足額出資設(shè)立項(xiàng)目公司。

第二十四條項(xiàng)目融資由社會(huì)資本或項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)。社會(huì)資本或項(xiàng)目公司應(yīng)及時(shí)開(kāi)展融資方案設(shè)計(jì)、機(jī)構(gòu)接洽、合同簽訂和融資交割等工作。財(cái)政部門(mén)（政府和社會(huì)資本合作中心）和項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)做好監(jiān)督管理工作，防止企業(yè)債務(wù)向政府轉(zhuǎn)移。

社會(huì)資本或項(xiàng)目公司未按照項(xiàng)目合同約定完成融資的，政府可提取履約保函直至終止項(xiàng)目合同；遇系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)或不可抗力的，政

第二篇：ppp最新政策

ppp最新政策

75、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部關(guān)于加強(qiáng)生態(tài)修復(fù)城市修補(bǔ)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)

3月14日，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)生態(tài)修復(fù)城市修補(bǔ)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，《指導(dǎo)意見(jiàn)》指出主要任務(wù)目標(biāo)為：2017年，各城市制定“城市雙修”實(shí)施計(jì)劃，開(kāi)展生態(tài)環(huán)境和城市建設(shè)調(diào)查評(píng)估，完成“城市雙修”重要地區(qū)的城市設(shè)計(jì)，推進(jìn)一批有實(shí)效、有影響、可示范的“城市雙修”項(xiàng)目。2020年，“城市雙修”工作初見(jiàn)成效，被破壞的生態(tài)環(huán)境得到有效修復(fù)，“城市病”得到有效治理，城市基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)設(shè)施條件明顯改善，環(huán)境質(zhì)量明顯提升，城市特色風(fēng)貌初顯。76、中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于劃定并嚴(yán)守生態(tài)保護(hù)紅線的若干意見(jiàn)》

3月15日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于劃定并嚴(yán)守生態(tài)保護(hù)紅線的若干意見(jiàn)》，要求總體目標(biāo)為：2017年年底前，京津冀區(qū)域、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶沿線各省（直轄市）劃定生態(tài)保護(hù)紅線；2018年年底前，其他省（自治區(qū)、直轄市）劃定生態(tài)保護(hù)紅線；2020年年底前，全面完成全國(guó)生態(tài)保護(hù)紅線劃定，勘界定標(biāo)，基本建立生態(tài)保護(hù)紅線制度，國(guó)土生態(tài)空間得到優(yōu)化和有效保護(hù)，生態(tài)功能保持穩(wěn)定，國(guó)家生態(tài)安全格局更加完善。到2030年，生態(tài)保護(hù)紅線布局進(jìn)一步優(yōu)化，生態(tài)保護(hù)紅線制度有效實(shí)施，生態(tài)功能顯著提升，國(guó)家生態(tài)安全得到全面保障。77、國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步激發(fā)社會(huì)領(lǐng)域投資活力的意見(jiàn)

3月17日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步激發(fā)社會(huì)領(lǐng)域投資活力的意見(jiàn)》，《意見(jiàn)》要求：

一、扎實(shí)有效放寬行業(yè)準(zhǔn)入；

二、進(jìn)一步擴(kuò)大投融資渠道；

三、認(rèn)真落實(shí)土地稅費(fèi)政策；

四、大力促進(jìn)融合創(chuàng)新發(fā)展；

五、加強(qiáng)監(jiān)管優(yōu)化服務(wù)。78、李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定《政府工作報(bào)告》責(zé)任分工，部署落實(shí)全年工作

國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)3月17日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定《政府工作報(bào)告》責(zé)任分工，部署落實(shí)全年工作。會(huì)議根據(jù)《政府工作報(bào)告》，明確了今年政府工作11個(gè)方面56項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)，確定了具體分工和責(zé)任單位。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，一要鞏固和擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好勢(shì)頭。79、全國(guó)人大：進(jìn)一步實(shí)施好積極財(cái)政政策鼓勵(lì)民間資本參與PPP項(xiàng)目

2017年3月12日，第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)第五次會(huì)議主席團(tuán)第二次會(huì)議通過(guò)《第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)關(guān)于2016年中央和地方預(yù)算執(zhí)行情況與2017年中央和地方預(yù)算草案的審查結(jié)果報(bào)告》。在該報(bào)告中，全國(guó)人民代表大會(huì)財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)建議在2017年進(jìn)一步實(shí)施好積極財(cái)政政策，其中包括“加強(qiáng)政務(wù)誠(chéng)信建設(shè)，鼓勵(lì)民間資本參與政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目”。80、國(guó)家發(fā)展改革委、民航局關(guān)于印發(fā)全國(guó)民用運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)布局規(guī)劃的通知3月15日，國(guó)家發(fā)改委及民航局共同發(fā)布《全國(guó)民用運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)布局規(guī)劃》，《規(guī)劃》提出五點(diǎn)要求，包括

一、突出重點(diǎn)；

二、協(xié)調(diào)發(fā)展；

三、提升能力；

四、有序推進(jìn)；

五、規(guī)劃調(diào)整。同時(shí)《規(guī)劃》中特別指出，支持鼓勵(lì)以PPP模式發(fā)展民用運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)，鼓勵(lì)社會(huì)資本參與。81、國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)國(guó)務(wù)院2017年立法工作計(jì)劃的通知3月21日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于印發(fā)國(guó)務(wù)院2017年立法工作計(jì)劃的通知，就做好國(guó)務(wù)院2017年立法工作提出四項(xiàng)意見(jiàn)：

一、堅(jiān)持黨對(duì)立法工作的領(lǐng)導(dǎo)；

二、堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，把全面深化改革急需的項(xiàng)目作為重中之重；

三、進(jìn)一步提高立法質(zhì)量；

四、認(rèn)真組織實(shí)施立法計(jì)劃。82、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)城市規(guī)劃工作的通知3月22日，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部辦公廳發(fā)布關(guān)于學(xué)習(xí)貫徹總書(shū)記在北京考察時(shí)重要講話精神，要求進(jìn)一步加強(qiáng)城市規(guī)劃工作。提出

一、重新認(rèn)識(shí)城市規(guī)劃，承擔(dān)新時(shí)期治國(guó)理政新使命；

二、科學(xué)編制城市規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略引領(lǐng)和剛性控制；

三、依法執(zhí)行城市規(guī)劃，切實(shí)提高城市規(guī)劃的嚴(yán)肅性；

四、加強(qiáng)過(guò)程監(jiān)督管理，提高城市規(guī)劃實(shí)施的有效性；

五、傳承發(fā)展中華文化，努力塑造城市獨(dú)特魅力；

六、建設(shè)和諧宜居城市，極大提高人民群眾的滿意度。83、國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)2017年政務(wù)公開(kāi)工作要點(diǎn)的通知3月24日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于印發(fā)2017年政務(wù)公開(kāi)工作要點(diǎn)的通知，2017年政務(wù)公開(kāi)工作的總體要求是：深入貫徹總書(shū)記系列重要講話精神和治國(guó)理政新理念新思想新戰(zhàn)略，認(rèn)真落實(shí)《政府工作報(bào)告》有關(guān)部署，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，按照中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于全面推進(jìn)政務(wù)公開(kāi)工作的意見(jiàn)》及其實(shí)施細(xì)則（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》及實(shí)施細(xì)則）要求，全面推進(jìn)決策、執(zhí)行、管理、服務(wù)、結(jié)果公開(kāi)（以下統(tǒng)稱(chēng)“五公開(kāi)”），加強(qiáng)解讀回應(yīng)，擴(kuò)大公眾參與，增強(qiáng)公開(kāi)實(shí)效，助力穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)，以優(yōu)異成績(jī)迎接黨的十九大勝利召開(kāi)。84、十三部門(mén)聯(lián)合發(fā)文：我國(guó)將構(gòu)建老年健康服務(wù)體系3月21日國(guó)家衛(wèi)生計(jì)生委、國(guó)家發(fā)展改革委、民政部、財(cái)政部、中國(guó)殘疾人聯(lián)合會(huì)、全國(guó)老齡工作委員會(huì)辦公室等13部門(mén)近日聯(lián)合印發(fā)《“十三五”健康老齡化規(guī)劃》。規(guī)劃提出，“十三五”期間將優(yōu)化老年醫(yī)療衛(wèi)生資源配置，加強(qiáng)宣傳教育、預(yù)防保健、醫(yī)療救治、康復(fù)護(hù)理、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合和安寧療護(hù)工作，建立覆蓋城鄉(xiāng)老年人的基本醫(yī)療衛(wèi)生制度，探索建立長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度，構(gòu)建與國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展相適應(yīng)的老年健康服務(wù)體系。85、國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革實(shí)施意見(jiàn)的通知3月23日，為認(rèn)真貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、中央農(nóng)村工作會(huì)議和今年中央1號(hào)文件精神，國(guó)家發(fā)改委結(jié)合發(fā)展改革部門(mén)職責(zé)，制定了《關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施意見(jiàn)》，《意見(jiàn)》包括準(zhǔn)確把握農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的總體要求、推進(jìn)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得新進(jìn)展、推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)融合開(kāi)創(chuàng)新局面、推進(jìn)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展邁上新水平、推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村補(bǔ)短板再創(chuàng)新成效、推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村改革實(shí)現(xiàn)新突破、鉛華推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的保障措施。86、關(guān)于開(kāi)展2017年餐廚廢棄物資源化利用和無(wú)害化處理試點(diǎn)城市終期驗(yàn)收和資金清算的通知3月23日，根據(jù)《餐廚廢棄物資源化利用和無(wú)害化處理試點(diǎn)城市中期評(píng)估及終期驗(yàn)收管理辦法》規(guī)定，國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部決定開(kāi)展2017年餐廚廢棄物資源化利用和無(wú)害化處理試點(diǎn)城市終期驗(yàn)收和資金清算工作，《通知》中明確指出看了收范圍、驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)、驗(yàn)收方式及程序。87、銀監(jiān)會(huì)高度重視金融風(fēng)險(xiǎn)防范積極配合開(kāi)展政府債務(wù)監(jiān)督

根據(jù)審計(jì)線索，經(jīng)財(cái)政部駐相關(guān)地區(qū)財(cái)政監(jiān)察專(zhuān)員辦事處核查確認(rèn)，3月24日，銀監(jiān)會(huì)織執(zhí)法力量對(duì)部分金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)提供融資問(wèn)題進(jìn)行核實(shí),近期及時(shí)反饋整改和處理結(jié)果。通過(guò)對(duì)存量融資租賃項(xiàng)目進(jìn)行全面排查處理了違法違規(guī)融資三起問(wèn)題案件，并對(duì)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)及責(zé)任人處以行政處罰20-30萬(wàn)元不等。88、財(cái)政部關(guān)于印發(fā)《政府和社會(huì)資本合作（PPP）咨詢機(jī)構(gòu)庫(kù)管理暫行辦法》的通知

為規(guī)范政府和社會(huì)資本合作(PPP)咨詢機(jī)構(gòu)庫(kù)的建立、維護(hù)與管理，促進(jìn)PPP咨詢服務(wù)信息公開(kāi)和供需有效對(duì)接，推動(dòng)PPP咨詢服務(wù)市場(chǎng)規(guī)范有序發(fā)展,3月28日財(cái)政部發(fā)布了《政府和社會(huì)資本合作(PPP)咨詢機(jī)構(gòu)庫(kù)管理暫行辦法》，《辦法》共二十一條，對(duì)PPP咨詢機(jī)構(gòu)庫(kù)的建立、維護(hù)、管理等內(nèi)容作出詳細(xì)規(guī)定，辦法自2017年5月1日起施行。89、政府和社會(huì)資本合作（PPP）公路建設(shè)項(xiàng)目投資人招標(biāo)投標(biāo)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）4月1日，交通運(yùn)輸部發(fā)布《政府和社會(huì)資本合作（PPP）公路建設(shè)項(xiàng)目投資人招標(biāo)投標(biāo)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，該《辦法》共七章，分為五十七條，包括

1、PPP公路建設(shè)項(xiàng)目的發(fā)起和推介；

2、招標(biāo)；

3、投標(biāo)；

4、開(kāi)標(biāo)與評(píng)標(biāo)；

5、中標(biāo)與協(xié)議的簽訂；

6、監(jiān)督管理等詳細(xì)內(nèi)容。90、六部門(mén)聯(lián)合發(fā)文進(jìn)一步加強(qiáng)和規(guī)范中央財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)扶貧資金使用與管理3月29日，財(cái)政部、扶貧辦、國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家民委、農(nóng)業(yè)部、林業(yè)局聯(lián)合發(fā)布《中央財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)扶貧資金管理辦法》用以進(jìn)一步加強(qiáng)和規(guī)范中央財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)扶貧資金使用與管理，促進(jìn)提升資金使用效益?！掇k法》包括

1、總則；

2、預(yù)算安排與資金分配；

3、資金支出范圍與下達(dá)；

4、資金管理與監(jiān)督。91、財(cái)政部發(fā)文規(guī)范新增地方政府債務(wù)限額管理4月2日，為規(guī)范新增地方政府債務(wù)限額管理，財(cái)政部發(fā)布關(guān)于印發(fā)《新增地方政府債務(wù)限額分配管理暫行辦法》的通知，該《辦法》共四章分為十八條，其中詳細(xì)描述了地方政府債務(wù)限額分配管理的管理權(quán)限和程序，以及新增限額分配的算法、條件等內(nèi)容。92、六部委發(fā)《關(guān)于促進(jìn)交通運(yùn)輸與旅游融合發(fā)展的若干意見(jiàn)》4月5日，交通運(yùn)輸部、國(guó)家旅游局、國(guó)家鐵路局、中國(guó)民用航空局、中國(guó)鐵路總公司、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)交通運(yùn)輸與旅游融合發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出發(fā)展目標(biāo)為到2020年,基本建成結(jié)構(gòu)合理、功能完善、特色突出、服務(wù)優(yōu)良的旅游交通運(yùn)輸體系。建立健全交通運(yùn)輸與旅游融合發(fā)展的運(yùn)行機(jī)制,基本形成“快進(jìn)”“慢游”旅游交通基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò),旅游交通產(chǎn)品供給能力明顯增強(qiáng),旅游交通服務(wù)功能明顯改善,服務(wù)質(zhì)量有效提升。93、財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展國(guó)家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園創(chuàng)建工作的通知》4月5日，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展國(guó)家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園創(chuàng)建工作的通知》，要求各地充分認(rèn)識(shí)建設(shè)國(guó)家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園的重大意義。目標(biāo)為：按照“一年有起色、兩年見(jiàn)成效、四年成體系”的總體安排，建成一批產(chǎn)業(yè)特色鮮明、要素高度聚集、設(shè)施裝備先進(jìn)、生產(chǎn)方式綠色、經(jīng)濟(jì)效益顯著、輻射帶動(dòng)有力的國(guó)家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園，加快補(bǔ)齊農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化短板，構(gòu)建我國(guó)“三農(nóng)”發(fā)展動(dòng)力結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、要素結(jié)構(gòu)，形成農(nóng)民收入增長(zhǎng)新機(jī)制，推動(dòng)農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)向形態(tài)更高級(jí)、分工更優(yōu)化、結(jié)構(gòu)更合理階段演進(jìn)。94、關(guān)于開(kāi)展國(guó)家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園創(chuàng)建工作的通知4月7日，農(nóng)業(yè)部、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展國(guó)家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園創(chuàng)建工作的通知》，目標(biāo)為：按照“一年有起色、兩年見(jiàn)成效、四年成體系”的總體安排，建成一批產(chǎn)業(yè)特色鮮明、要素高度聚集、設(shè)施裝備先進(jìn)、生產(chǎn)方式綠色、經(jīng)濟(jì)效益顯著、輻射帶動(dòng)有力的國(guó)家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園，加快補(bǔ)齊農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化短板，構(gòu)建我國(guó)“三農(nóng)”發(fā)展動(dòng)力結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、要素結(jié)構(gòu)，形成農(nóng)民收入增長(zhǎng)新機(jī)制，推動(dòng)農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)向形態(tài)更高級(jí)、分工更優(yōu)化、結(jié)構(gòu)更合理階段演進(jìn)。95、關(guān)于有序放開(kāi)發(fā)用電計(jì)劃的通知4月10日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于有序放開(kāi)發(fā)用電計(jì)劃的通知》，要求：

一、加快組織發(fā)電企業(yè)與購(gòu)電主體簽訂發(fā)購(gòu)電協(xié)議（合同）。

二、逐年減少既有燃煤發(fā)電企業(yè)計(jì)劃電量。

三、新核準(zhǔn)發(fā)電機(jī)組積極參與市場(chǎng)交易。

四、規(guī)范和完善市場(chǎng)化交易電量?jī)r(jià)格調(diào)整機(jī)制。

五、有序放開(kāi)跨省跨區(qū)送受電計(jì)劃。

六、認(rèn)真制定優(yōu)先發(fā)電計(jì)劃。

七、允許優(yōu)先發(fā)電計(jì)劃指標(biāo)有條件市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓。

八、在保障無(wú)議價(jià)能力用戶正常用電基礎(chǔ)上引導(dǎo)其他購(gòu)電主體參與市場(chǎng)交易。

九、參與市場(chǎng)交易的電力用戶不再執(zhí)行目錄電價(jià)。

十、采取切實(shí)措施落實(shí)優(yōu)先發(fā)電、優(yōu)先購(gòu)電制度。96、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)4月12日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)，提出：

一、加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管控，維護(hù)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定；

二、完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)治理體系，提升流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控能力；

三、加強(qiáng)債券投資業(yè)務(wù)管理，密切關(guān)注債券市場(chǎng)波動(dòng)；

四、整治同業(yè)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)交叉金融業(yè)務(wù)管控；

五、規(guī)范銀行理財(cái)和代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)；

六、堅(jiān)持分類(lèi)調(diào)控、因城施策，防范房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)；

七、加強(qiáng)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，切實(shí)防范地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；

八、穩(wěn)妥推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)治理，促進(jìn)合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展；

九、加強(qiáng)外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，防止民間金融風(fēng)險(xiǎn)向銀行業(yè)傳遞；

十、維護(hù)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，防止出現(xiàn)重大案件和群體事件。97、發(fā)改委關(guān)于印發(fā)《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記指引（試行）》的通知4月13日，發(fā)改委發(fā)布《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記指引（試行）》，該指引共二十二條，針對(duì)政府出資的產(chǎn)業(yè)投資基金詳細(xì)描述了其信用信息登記流程，指出登記信息包括基金信息、基金管理人信息、基金股東或合伙人信息、基金托管人信息、投資信息等，以及各種基金運(yùn)作模式需具備的條件。98、住建部第35號(hào)令《城市設(shè)計(jì)管理辦法》6月1日起施行4月13日，住建部發(fā)布第35號(hào)令 《城市設(shè)計(jì)管理辦法》，《辦法》共二十五條，詳細(xì)寫(xiě)明城市設(shè)計(jì)規(guī)范、總體城市合計(jì)和重點(diǎn)地區(qū)城市設(shè)計(jì)的劃分及主要模式、公示要求、監(jiān)督管理檢查職責(zé)等內(nèi)容，辦法自2017年6月1日起施行。99、全國(guó)PPP綜合信息平臺(tái)入庫(kù)項(xiàng)目信息公開(kāi)公告4月14日，根據(jù)財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作（PPP）綜合信息平臺(tái)信息公開(kāi)管理暫行辦法》（財(cái)金〔2017〕1號(hào)）要求，財(cái)政部政府和社會(huì)資本合作中心正式公開(kāi)全國(guó)入庫(kù)項(xiàng)目相關(guān)信息。100、財(cái)政部將推出第四批PPP示范項(xiàng)目

在前三批PPP示范項(xiàng)目落地率穩(wěn)步提升的背景下，財(cái)政部即將推出第四批PPP示范項(xiàng)目。此外，在經(jīng)過(guò)系統(tǒng)梳理和評(píng)估之后，一系列的政策完善工作也將啟動(dòng)。包括：

1、打造行業(yè)精品與改革示范區(qū)；

2、政策進(jìn)入完善期；

3、地方PPP培訓(xùn)漸趨深入。101、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部辦公廳關(guān)于做好取消城市園林綠化企業(yè)資質(zhì)核準(zhǔn)行政許可事項(xiàng)相關(guān)工作的通知4月14日，住建部官網(wǎng)正式發(fā)布通知，取消城市園林綠化企業(yè)資質(zhì)，《通知》中強(qiáng)調(diào)：各級(jí)住房城鄉(xiāng)建設(shè)（園林綠化）主管部門(mén)不得以任何方式，強(qiáng)制要求將城市園林綠化企業(yè)資質(zhì)或市政公用工程施工總承包等資質(zhì)作為承包園林綠化工程施工業(yè)務(wù)的條件。102、財(cái)政部發(fā)文對(duì)地方政府新增債務(wù)限額分配管理4月19日，財(cái)政部出臺(tái)《新增地方政府債務(wù)限額分配管理暫行辦法》，指出：分配上采取正向激勵(lì)原則，兼顧一些地區(qū)重點(diǎn)融資需求；將建立對(duì)地方政府債務(wù)的日常監(jiān)督機(jī)制；風(fēng)險(xiǎn)總體可控，要提高債務(wù)支出績(jī)效。103、國(guó)務(wù)院批復(fù)轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于2017年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作意見(jiàn)4月20日，國(guó)務(wù)院批復(fù)轉(zhuǎn)發(fā)了國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于2017年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作意見(jiàn)，同意財(cái)政、發(fā)改兩部委按職責(zé)分工負(fù)責(zé)推進(jìn)PPP模式。《意見(jiàn)》提出，持續(xù)深化投融資體制改革。落實(shí)關(guān)于深化投融資體制改革的意見(jiàn),在一定領(lǐng)域、區(qū)域內(nèi)先行試點(diǎn)企業(yè)投資項(xiàng)目承諾制,發(fā)揮規(guī)劃政策對(duì)投資的規(guī)范引導(dǎo)作用,探索創(chuàng)新以政策性條件引導(dǎo)、企業(yè)信用承諾、監(jiān)管有效約束為核心的管理模式。出臺(tái)政府投資條例。促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展。大力推行政府和社會(huì)資本合作(PPP)模式。抓緊制定政府支持鐵路等重大公益性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)優(yōu)惠政策。104、關(guān)于支持首批老工業(yè)城市和資源型城市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)示范區(qū)建設(shè)的通知4月21日，國(guó)家發(fā)展改革委、科技部、工業(yè)和信息化部、國(guó)土資源部、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行五部委聯(lián)合發(fā)文確定包括遼寧中部、吉林中部等12個(gè)城市（經(jīng)濟(jì)區(qū)）為首批產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)示范區(qū)。要求

一、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)；

二、明確重點(diǎn)任務(wù)；

三、形成政策合力；

四、建立評(píng)估制度。105、財(cái)政部關(guān)于印發(fā)《水污染防治專(zhuān)項(xiàng)資金績(jī)效評(píng)價(jià)辦法》的通知4月21日，財(cái)政部和環(huán)境保護(hù)部?jī)刹课?lián)合發(fā)布《水污染防治專(zhuān)項(xiàng)資金績(jī)效評(píng)價(jià)辦法》，評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)中特別指出：以PPP模式吸引社會(huì)資本投資額度占總投資額比例50%（含）以上的，得5分；30%（含）至50%的，得3分；30%以下的，不得分。106、國(guó)家能源局關(guān)于深化能源行業(yè)投融資體制改革的實(shí)施意見(jiàn)5月4日，國(guó)家能源局發(fā)布關(guān)于深化能源行業(yè)投融資體制改革的實(shí)施意見(jiàn)，提出以下實(shí)施意見(jiàn):

一、充分激發(fā)社會(huì)資本參與能源投資的動(dòng)力和活力；

二、發(fā)揮好能源行業(yè)政府投資的引導(dǎo)和帶動(dòng)作用；

三、暢通能源投資項(xiàng)目融資渠道；

四、提升綜合服務(wù)管理水平；

五、確保改革任務(wù)落實(shí)到位。107、關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知5月4日，財(cái)政部、發(fā)展改革委、司法部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)六部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》，要求：

一、全面組織開(kāi)展地方政府融資擔(dān)保清理整改工作；

二、切實(shí)加強(qiáng)融資平臺(tái)公司融資管理；

三、規(guī)范政府與社會(huì)資本方的合作行為；

四、進(jìn)一步健全規(guī)范的地方政府舉債融資機(jī)制；

五、建立跨部門(mén)聯(lián)合監(jiān)測(cè)和防控機(jī)制；

六、大力推進(jìn)信息公開(kāi)。108、國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于印發(fā)《政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行指引》的通知5月5日，國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳發(fā)布《政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行指引》，該《指引》對(duì)政府和社會(huì)資本合作(PPP)項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行的適用范圍和支持重點(diǎn)、發(fā)行條件、審核要求、信息披露和投資者保護(hù)條件做出規(guī)范與明確的指引。109、中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資金投資政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目有關(guān)事項(xiàng)的通知

5月9 日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于保險(xiǎn)資金投資政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目有關(guān)事項(xiàng)的通知，《通知》提出，投資計(jì)劃可以采取債權(quán)、股權(quán)、股債結(jié)合等可行方式，投資一個(gè)或一組合格的PPP項(xiàng)目，要求形成上下聯(lián)動(dòng)的資金運(yùn)用監(jiān)管工作機(jī)制。

110、財(cái)政部關(guān)于進(jìn)一步做好政府采購(gòu)信息公開(kāi)工作有關(guān)事項(xiàng)的通知

5月10日，財(cái)政部發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步做好政府采購(gòu)信息公開(kāi)工作有關(guān)事項(xiàng)的通知，《通知》要求

一、推進(jìn)各地區(qū)政府采購(gòu)信息發(fā)布網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)；

二、完整全面發(fā)布政府采購(gòu)信息；

三、健全政府采購(gòu)信息發(fā)布工作機(jī)制；

四、加強(qiáng)對(duì)政府采購(gòu)信息公開(kāi)工作的考核與監(jiān)督。111、中國(guó)將加大一帶一路建設(shè)資金支持，新增資金1000億

“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇5月14日上午開(kāi)幕，國(guó)家主席習(xí)近平表示，中國(guó)將加大對(duì)“一帶一路”建設(shè)資金支持，向絲路基金新增資金1000億元人民幣，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展人民幣海外基金業(yè)務(wù)，規(guī)模預(yù)計(jì)約3000億元人民幣。中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行將分別提供2500億元和1300億元等值人民幣專(zhuān)項(xiàng)貸款，用于支持“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)能、金融合作。112、國(guó)內(nèi)首個(gè)市域鐵路PPP項(xiàng)目成功發(fā)布預(yù)中標(biāo)公示

5月12日上午，國(guó)內(nèi)首個(gè)市域鐵路PPP項(xiàng)目——臺(tái)州市域鐵路S1線一期PPP項(xiàng)目采購(gòu)結(jié)果談判會(huì)議，在市軌道交通建設(shè)開(kāi)發(fā)有限公司會(huì)議室舉行。臺(tái)州市域鐵路S1線一期工程PPP項(xiàng)目是全國(guó)第一條采用PPP模式運(yùn)作的市域鐵路項(xiàng)目。項(xiàng)目采用BOT(建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交)運(yùn)作方式，合作期為30年，其中建設(shè)期4年，運(yùn)營(yíng)期26年。113、國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家海洋局關(guān)于印發(fā)全國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十三五”規(guī)劃（公開(kāi)版）的通知

5月12日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家海洋局發(fā)布關(guān)于印發(fā)全國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十三五”規(guī)劃的通知，目標(biāo)為：到2020年，我國(guó)還要經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間不斷拓展，綜合實(shí)力和質(zhì)量效益進(jìn)一步提高，海洋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和布局更趨合理，海洋科技支撐和保障能力進(jìn)一步增強(qiáng)，海洋生態(tài)文明建設(shè)取得顯著成效，海洋經(jīng)濟(jì)國(guó)際合作取得重大成果，海洋經(jīng)濟(jì)調(diào)控與公共服務(wù)能力進(jìn)一步提升，形成海陸統(tǒng)籌、人海和諧的海洋發(fā)展新格局。114、關(guān)于印發(fā)《“十三五”鐵路集裝箱多式聯(lián)運(yùn)發(fā)展規(guī)劃》的通知 5月12日，國(guó)家發(fā)展改革委、交通運(yùn)輸部、中國(guó)鐵路總公司三部委發(fā)布《“十三五”鐵路集裝箱多式聯(lián)運(yùn)發(fā)展規(guī)劃》，目標(biāo)為到2020年，布局合理、設(shè)施完善、便捷高效、協(xié)調(diào)融合、全程服務(wù)的鐵路集裝箱運(yùn)輸系統(tǒng)基本建成，鐵路集裝箱多式聯(lián)運(yùn)發(fā)展取得明顯成效，為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展提供安全、高效、便捷、綠色的運(yùn)輸服務(wù)。115、河北省地方債在上交所成功發(fā)行

2017年5月9日，河北省政府一般債券（三至六期）在上海證券交易所正式完成招標(biāo)，總發(fā)債額188億元。此次在上交所發(fā)行的地方債是2017年第一個(gè)交易所地方債，河北也是史上第一個(gè)成功發(fā)行地方債的滬外省份。這意味著，交易所發(fā)行地方債正式啟動(dòng)，后續(xù)或有更多滬外省份跟進(jìn)，在各方的配合下，下半年地方債發(fā)行或打破目前的僵局，地方負(fù)債結(jié)構(gòu)或帶來(lái)一定調(diào)整，降低目前的風(fēng)險(xiǎn)。116、肖捷出席《“一帶一路”融資指導(dǎo)原則》簽署儀式5月14日，肖捷部長(zhǎng)在出席“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇高級(jí)別會(huì)議“促進(jìn)資金融通”平行主題會(huì)議期間，代表中國(guó)財(cái)政部與有關(guān)國(guó)家財(cái)長(zhǎng)或財(cái)政部授權(quán)代表共同簽署了《“一帶一路”融資指導(dǎo)原則》。其中特別指出：要充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制配置資源的決定性作用，鼓勵(lì)政策性、開(kāi)發(fā)性、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)揮更大作用，推廣政府和社會(huì)資本合作，實(shí)現(xiàn)各方資金共同參與的良好格局。117、《資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》印發(fā)

5月16日，財(cái)政部印發(fā)《資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》，該辦法于6月1日正式實(shí)施，分為八章共七十二條，包括

一、總則；

二、資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員 ；

三、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu) ；

四、資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì) ；

五、監(jiān)督檢查 ；

六、調(diào)查處理 ；

七、法律責(zé)任 ；

八、附則。118、國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推進(jìn)醫(yī)療聯(lián)合體建設(shè)和發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)

5月17日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于推進(jìn)醫(yī)療聯(lián)合體建設(shè)和發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)，《意見(jiàn)》指出：工作目標(biāo)：2017年，基本搭建醫(yī)聯(lián)體制度框架，全面啟動(dòng)多種形式的醫(yī)聯(lián)體建設(shè)試點(diǎn)，三級(jí)公立醫(yī)院要全部參與并發(fā)揮引領(lǐng)作用，綜合醫(yī)改試點(diǎn)省份每個(gè)地市以及分級(jí)診療試點(diǎn)城市至少建成一個(gè)有明顯成效的醫(yī)聯(lián)體。探索對(duì)縱向合作的醫(yī)聯(lián)體等分工協(xié)作模式實(shí)行醫(yī)保總額付費(fèi)等多種方式，引導(dǎo)醫(yī)聯(lián)體內(nèi)部初步形成較為科學(xué)的分工協(xié)作機(jī)制和較為順暢的轉(zhuǎn)診機(jī)制。119、關(guān)于請(qǐng)報(bào)送養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展典型案例的通知

5月17日，發(fā)改委發(fā)布報(bào)送養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展典型案例的通知，貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》和《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于全面放開(kāi)養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng) 提升養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量的若干意見(jiàn)》，總結(jié)各地養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的有效做法，現(xiàn)在全國(guó)范圍內(nèi)征集一批養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展典型案例，以形成一批可復(fù)制可推廣的成果，為全國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展提供示范經(jīng)驗(yàn)。120、國(guó)家發(fā)展改革委 國(guó)家能源局關(guān)于印發(fā)《依托能源工程推進(jìn)燃?xì)廨啓C(jī)創(chuàng)新發(fā)展的若干意見(jiàn)》的通知

5月19日，國(guó)家發(fā)展改革委 國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布《依托能源工程推進(jìn)燃?xì)廨啓C(jī)創(chuàng)新發(fā)展的若干意見(jiàn)》，《意見(jiàn)》指出發(fā)展目標(biāo)為：到2020年，結(jié)合引進(jìn)技術(shù)消化吸收，吐泡泡重型燃?xì)廨啓C(jī)設(shè)計(jì)技術(shù)、高溫不減制造技術(shù)和運(yùn)行維護(hù)技術(shù)，解決燃?xì)獍l(fā)電項(xiàng)目設(shè)備瓶頸，國(guó)內(nèi)基本形成完整的重型燃?xì)廨啓C(jī)產(chǎn)業(yè)體系。各類(lèi)中小型燃機(jī)自助設(shè)計(jì)制造體系進(jìn)一步完善，各類(lèi)中小型燃?xì)廨啓C(jī)裝備初步實(shí)現(xiàn)系列化，滿足各類(lèi)能源項(xiàng)目需求。121、PPP條例初稿已完成 三部委將出PPP資產(chǎn)證券化新規(guī)

5月18日據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者報(bào)道，PPP立法進(jìn)程加快，目前PPP條例初稿已完成，準(zhǔn)備公開(kāi)征求意見(jiàn)。同時(shí)，財(cái)政部、央行、證監(jiān)會(huì)將于近期出臺(tái)新規(guī)，進(jìn)一步規(guī)范PPP資產(chǎn)證券化。據(jù)悉下一步，財(cái)政部將繼續(xù)配合國(guó)務(wù)院法制辦加快推動(dòng)條例出臺(tái)，提振各方主體尤其是民營(yíng)資本參與PPP的信心。與此同時(shí)，財(cái)政部、央行、證監(jiān)會(huì)將于近期聯(lián)合發(fā)文，進(jìn)一步明確PPP資產(chǎn)證券化的條件、標(biāo)準(zhǔn)、程序，突出市場(chǎng)化導(dǎo)向。122、財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展中央財(cái)政支持北方地區(qū)冬季清潔取暖試點(diǎn)工作的通知》

5月19日，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展中央財(cái)政支持北方地區(qū)冬季清潔取暖試點(diǎn)工作的通知》，其中特別指出：應(yīng)積極探索采取政府與社會(huì)資本合作（PPP）、特許經(jīng)營(yíng)等市場(chǎng)化模式建設(shè)運(yùn)營(yíng)清潔取暖項(xiàng)目，完善價(jià)格和收費(fèi)政策，調(diào)動(dòng)企業(yè)和社會(huì)資本參與清潔取暖改造積極性。要加強(qiáng)清潔取暖改造項(xiàng)目質(zhì)量管理，對(duì)項(xiàng)目設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理、有關(guān)設(shè)備材料采購(gòu)供應(yīng)、驗(yàn)收等環(huán)節(jié)實(shí)行規(guī)范管理，嚴(yán)格工程投入資金全過(guò)程審計(jì)監(jiān)督。123、政府財(cái)政承受力接近上限 發(fā)改委問(wèn)診PPP模式

最近兩周，國(guó)家發(fā)改委連續(xù)摸底PPP模式。5月15日，發(fā)改委投資司召開(kāi)了一場(chǎng)PPP社會(huì)資本座談會(huì)，這已經(jīng)是發(fā)改委一周之內(nèi)召開(kāi)的第三場(chǎng)座談會(huì)，在此前的數(shù)日內(nèi)，發(fā)改還分別召開(kāi)了金融機(jī)構(gòu)座談會(huì)和專(zhuān)家座談會(huì)，從不同角度摸底當(dāng)前PPP項(xiàng)目在實(shí)際操作中遇到的問(wèn)題。一位PPP監(jiān)管層人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，現(xiàn)在PPP的發(fā)展面臨諸如投資回報(bào)、融資渠道、惡性競(jìng)爭(zhēng)、忽視運(yùn)營(yíng)、稅收規(guī)則、退出渠道以及合格社會(huì)資本方選擇等多方面的問(wèn)題。124、河南簡(jiǎn)化PPP操作流程 “兩評(píng)”非必需

5月16日，河南省政府辦公廳印發(fā)《河南省政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目操作流程》，從項(xiàng)目?jī)?chǔ)備、項(xiàng)目論證、社會(huì)資本方選擇、項(xiàng)目執(zhí)行等4個(gè)環(huán)節(jié)，簡(jiǎn)化PPP項(xiàng)目操作流程，進(jìn)一步加快推進(jìn)河南PPP項(xiàng)目落地實(shí)施。該操作主要有四個(gè)方面的創(chuàng)新點(diǎn)。一是明確項(xiàng)目審批方式，二是簡(jiǎn)化實(shí)施方案編制,三是實(shí)行實(shí)施方案聯(lián)審，四是優(yōu)化招標(biāo)工作程序。125、國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于支持社會(huì)力量提供多層次多樣化醫(yī)療服務(wù)的意

5月26日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于支持社會(huì)力量提供多層次多樣化醫(yī)療服務(wù)的意見(jiàn)，提出目標(biāo)任務(wù)為：到2020年，社會(huì)力量辦醫(yī)能力明顯增強(qiáng)，醫(yī)療技術(shù)、服務(wù)品質(zhì)、品牌美譽(yù)度顯著提高，專(zhuān)業(yè)人才、健康保險(xiǎn)、醫(yī)藥技術(shù)等支撐進(jìn)一步夯實(shí)，行業(yè)發(fā)展環(huán)境全面優(yōu)化。打造一大批有較強(qiáng)服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的社會(huì)辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)，形成若干具有影響力的特色健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，服務(wù)供給基本滿足國(guó)內(nèi)需求，逐步形成多層次多樣化醫(yī)療服務(wù)新格局。126、國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于發(fā)布項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告通用文本的通知

5月26日，國(guó)家發(fā)展改革委編制了項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告通用文本及其說(shuō)明，供有關(guān)方面借鑒和參考，此次所發(fā)布的項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告通用文本，適用于各類(lèi)企業(yè)在我國(guó)境內(nèi)建設(shè)的企業(yè)投資項(xiàng)目(包括外商投資項(xiàng)目)通知自發(fā)布之日起施行。127、第四批PPP示范項(xiàng)目已申報(bào)，不同單體項(xiàng)目可打包整體入庫(kù)

在前三批PPP示范項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)的前提下，財(cái)政部第四批示范項(xiàng)目即將規(guī)范推出。目前第四批PPP示范項(xiàng)目申報(bào)準(zhǔn)備工作已經(jīng)在進(jìn)行中。相較于前三批示范項(xiàng)目，第四批的要求會(huì)有一些變化。按照流程，預(yù)計(jì)一個(gè)多月后各地可以完成項(xiàng)目申報(bào)準(zhǔn)備。128、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號(hào)——政府補(bǔ)助》修訂

5月26日，財(cái)政部發(fā)布關(guān)于印發(fā)修訂《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號(hào)——政府補(bǔ)助》的通知，在銜接規(guī)定上特別指出，企業(yè)對(duì)2017年1月1日存在的政府補(bǔ)助采用未來(lái)適用法處理，對(duì)2017年1月1日至本準(zhǔn)則實(shí)施日之間新增的政府補(bǔ)助根據(jù)本準(zhǔn)則進(jìn)行調(diào)整。129、國(guó)土資源部就《土地管理法（修正案）》公開(kāi)征求意見(jiàn)

5月23日，國(guó)土資源部在其官網(wǎng)公告了《中華人民共和國(guó)土地管理法（修正案）》（征求意見(jiàn)稿）及起草說(shuō)明，并面向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。修改的主要內(nèi)容包括

（一）關(guān)于完善土地征收制度；

（二）關(guān)于建立農(nóng)村集體經(jīng)營(yíng)性建設(shè)用地入市制度；

（三）關(guān)于改革完善農(nóng)村宅基地制度；

（四）關(guān)于完善與農(nóng)村土地制度改革相配套的重點(diǎn)制度。130、關(guān)于公布2017年列入中央財(cái)政支持范圍和2018年擬列入中央財(cái)政支持范圍中國(guó)傳統(tǒng)村落名單的通知

5月24日，中華人民共和國(guó)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、中華人民共和國(guó)文化部、國(guó)家文物局、中華人民共和國(guó)財(cái)政部、中華人民共和國(guó)國(guó)土資源部、中華人民共和國(guó)農(nóng)業(yè)部、中華人民共和國(guó)國(guó)家旅游局七部委公布2017年列入中央財(cái)政支持范圍和2018年擬列入中央財(cái)政支持范圍中國(guó)傳統(tǒng)村落名單。131、全國(guó)第二批特色小鎮(zhèn)推薦工作開(kāi)始

5月30日，住房部通知各?。▍^(qū)、市）住房城鄉(xiāng)建設(shè)廳（建委）、北京市農(nóng)委、上海市規(guī)劃和國(guó)土資源局推薦總計(jì)300個(gè)特色小鎮(zhèn)案例，其中列明

1、推薦要求；

2、推薦程序；

3、材料要求。132、發(fā)改委公布43個(gè)PPP項(xiàng)目典型案例

為指導(dǎo)各地進(jìn)一步規(guī)范推進(jìn)、創(chuàng)新推進(jìn)PPP模式，去年9月，國(guó)家發(fā)展改革委啟動(dòng)了第二批PPP項(xiàng)目典型案例征集工作。通過(guò)發(fā)展改革系統(tǒng)推薦、社會(huì)公開(kāi)征集兩種渠道，共收集到392個(gè)PPP項(xiàng)目典型案例。經(jīng)過(guò)50多位國(guó)家發(fā)展改革委PPP專(zhuān)家?guī)鞂?zhuān)家進(jìn)行了嚴(yán)格論證，按照項(xiàng)目運(yùn)作規(guī)范、具有創(chuàng)新示范價(jià)值和借鑒意義等標(biāo)準(zhǔn)，最終確定了43個(gè)PPP項(xiàng)目典型案例。案例名單包括垃圾處理、鐵路、高速公路、水庫(kù)、污水處理、海綿城市等項(xiàng)目，具有一定的代表性！133、江蘇省財(cái)政廳今日聯(lián)合多個(gè)部門(mén)以“特急文件”形式轉(zhuǎn)發(fā)了財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》5月31日消息，江蘇省財(cái)政廳今日聯(lián)合多個(gè)部門(mén)以“特急文件”形式轉(zhuǎn)發(fā)了財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》，并提出了省級(jí)層面的補(bǔ)充意見(jiàn)，要求各地一并貫徹落實(shí)，同時(shí)整改工作必須在7月31日之前全部到位。

第三篇：ppp最新監(jiān)管政策整理

現(xiàn)將部分最新ppp監(jiān)管政策整理如下：

《關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作（PPP）綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)管理的通知》（財(cái)辦金[2017]92號(hào)）2017年11月10日。

《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》一行三會(huì)等五部委2017年11月17日。1

《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)PPP業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的通知》（國(guó)資發(fā)財(cái)管【2017】192號(hào)）國(guó)資委公布2017年11月21日。2

《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見(jiàn)》財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行公布

文件的全部?jī)?nèi)容。因?yàn)閮?nèi)容較多可重點(diǎn)只看藍(lán)色字體部分

關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作（PPP）綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)管理的通知

財(cái)辦金〔2017〕92號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局），新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)財(cái)務(wù)局：

為深入貫徹落實(shí)全國(guó)金融工作會(huì)議精神，進(jìn)一步規(guī)范政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目運(yùn)作，防止PPP異化為新的融資平臺(tái)，堅(jiān)決遏制隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增量，現(xiàn)將規(guī)范全國(guó)PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“項(xiàng)目庫(kù)”）管理有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、總體要求

（一）統(tǒng)一認(rèn)識(shí)。各級(jí)財(cái)政部門(mén)要深刻認(rèn)識(shí)當(dāng)前規(guī)范項(xiàng)目庫(kù)管理的重要意義，及時(shí)糾正PPP泛化濫用現(xiàn)象，進(jìn)一步推進(jìn)PPP規(guī)范發(fā)展，著力推動(dòng)PPP回歸公共服務(wù)創(chuàng)新供給機(jī)制的本源，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)公共服務(wù)提質(zhì)增效目標(biāo)，夯實(shí)PPP可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

（二）分類(lèi)施策。各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)按項(xiàng)目所處階段將項(xiàng)目庫(kù)分為項(xiàng)目?jī)?chǔ)備清單和項(xiàng)目管理庫(kù)，將處于識(shí)別階段的項(xiàng)目，納入項(xiàng)目?jī)?chǔ)備清單，重點(diǎn)進(jìn)行項(xiàng)目孵 1 尚處在征求意見(jiàn)稿階段，最終版本不會(huì)存在太大差距。此規(guī)從資管業(yè)務(wù)的“實(shí)質(zhì)”角度最大范圍的涵蓋了現(xiàn)有的資管產(chǎn)品，包括保險(xiǎn)資管公司的保債計(jì)劃、保股計(jì)劃、PPP計(jì)劃，信托公司的單一資金信托和集合資金信托計(jì)劃，銀行理財(cái)?shù)鹊?。但是排除了“資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)”、“財(cái)產(chǎn)權(quán)信托”等產(chǎn)品。至于私募股權(quán)基金是否適用新政？央行有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》答記者問(wèn)中，已說(shuō)明了私募基金管理人雖尚不屬于金融機(jī)構(gòu)，但其發(fā)行的私募基金產(chǎn)品也屬于資管產(chǎn)品，國(guó)家法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定，沒(méi)有規(guī)定的，適用本《指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求，也就是說(shuō)應(yīng)當(dāng)參照適用此規(guī)定。2 針對(duì)央企規(guī)定，但是作為國(guó)企只是借鑒下，便于更好的做出判斷?；屯平椋粚⑻幱跍?zhǔn)備、采購(gòu)、執(zhí)行、移交階段的項(xiàng)目，納入項(xiàng)目管理庫(kù)，按照PPP相關(guān)法律法規(guī)和制度要求，實(shí)施全生命周期管理，確保規(guī)范運(yùn)作。

（三）嚴(yán)格管理。各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)嚴(yán)格項(xiàng)目管理庫(kù)入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)和管理要求，建立健全專(zhuān)人負(fù)責(zé)、持續(xù)跟蹤、動(dòng)態(tài)調(diào)整的常態(tài)化管理機(jī)制，及時(shí)將條件不符合、操作不規(guī)范、信息不完善的項(xiàng)目清理出庫(kù)，不斷提高項(xiàng)目管理庫(kù)信息質(zhì)量和管理水平。

二、嚴(yán)格新項(xiàng)目入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)

各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)認(rèn)真落實(shí)相關(guān)法律法規(guī)及政策要求，對(duì)新申請(qǐng)納入項(xiàng)目管理庫(kù)的項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，優(yōu)先支持存量項(xiàng)目，審慎開(kāi)展政府付費(fèi)類(lèi)項(xiàng)目，確保入庫(kù)項(xiàng)目質(zhì)量。存在下列情形之一的項(xiàng)目，不得入庫(kù)：

（一）不適宜采用PPP模式實(shí)施。包括不屬于公共服務(wù)領(lǐng)域，政府不負(fù)有提供義務(wù)的，如商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、招商引資項(xiàng)目等；因涉及國(guó)家安全或重大公共利益等，不適宜由社會(huì)資本承擔(dān)的；僅涉及工程建設(shè)，無(wú)運(yùn)營(yíng)內(nèi)容的；其他不適宜采用PPP模式實(shí)施的情形。

（二）前期準(zhǔn)備工作不到位。包括新建、改擴(kuò)建項(xiàng)目未按規(guī)定履行相關(guān)立項(xiàng)審批手續(xù)的；涉及國(guó)有資產(chǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)移的存量項(xiàng)目未按規(guī)定履行相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)審批、評(píng)估手續(xù)的；未通過(guò)物有所值評(píng)價(jià)和財(cái)政承受能力論證的。

（三）未建立按效付費(fèi)機(jī)制。包括通過(guò)政府付費(fèi)或可行性缺口補(bǔ)助方式獲得回報(bào)，但未建立與項(xiàng)目產(chǎn)出績(jī)效相掛鉤的付費(fèi)機(jī)制的；政府付費(fèi)或可行性缺口補(bǔ)助在項(xiàng)目合作期內(nèi)未連續(xù)、平滑支付，導(dǎo)致某一時(shí)期內(nèi)財(cái)政支出壓力激增的；項(xiàng)目建設(shè)成本不參與績(jī)效考核，或?qū)嶋H與績(jī)效考核結(jié)果掛鉤部分占比不足30%，固化政府支出責(zé)任的。

三、集中清理已入庫(kù)項(xiàng)目

各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)組織開(kāi)展項(xiàng)目管理庫(kù)入庫(kù)項(xiàng)目集中清理工作，全面核實(shí)項(xiàng)目信息及實(shí)施方案、物有所值評(píng)價(jià)報(bào)告、財(cái)政承受能力論證報(bào)告、采購(gòu)文件、PPP項(xiàng)目合同等重要文件資料。屬于上述第（一）、（二）項(xiàng)不得入庫(kù)情形或存在下列情形之一的項(xiàng)目，應(yīng)予以清退：

（一）未按規(guī)定開(kāi)展“兩個(gè)論證”。包括已進(jìn)入采購(gòu)階段但未開(kāi)展物有所值評(píng)價(jià)或財(cái)政承受能力論證的（2015年4月7日前進(jìn)入采購(gòu)階段但未開(kāi)展財(cái)政承受能力論證以及2015年12月18日前進(jìn)入采購(gòu)階段但未開(kāi)展物有所值評(píng)價(jià)的項(xiàng)目除外）；雖已開(kāi)展物有所值評(píng)價(jià)和財(cái)政承受能力論證，但評(píng)價(jià)方法和程序不符合規(guī)定的。

（二）不宜繼續(xù)采用PPP模式實(shí)施。包括入庫(kù)之日起一年內(nèi)無(wú)任何實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的；尚未進(jìn)入采購(gòu)階段但所屬本級(jí)政府當(dāng)前及以后財(cái)政承受能力已超過(guò)10%上限的；項(xiàng)目發(fā)起人或?qū)嵤C(jī)構(gòu)已書(shū)面確認(rèn)不再采用PPP模式實(shí)施的。

（三）不符合規(guī)范運(yùn)作要求。包括未按規(guī)定轉(zhuǎn)型的融資平臺(tái)公司作為社會(huì)資本方的；采用建設(shè)-移交（BT）方式實(shí)施的；采購(gòu)文件中設(shè)置歧視性條款、影響社會(huì)資本平等參與的；未按合同約定落實(shí)項(xiàng)目債權(quán)融資的；違反相關(guān)法律和政策規(guī)定，未按時(shí)足額繳納項(xiàng)目資本金、以債務(wù)性資金充當(dāng)資本金或由第三方代持社會(huì)資本方股份的。

（四）構(gòu)成違法違規(guī)舉債擔(dān)保。包括由政府或政府指定機(jī)構(gòu)回購(gòu)社會(huì)資本投資本金或兜底本金損失的；政府向社會(huì)資本承諾固定收益回報(bào)的；政府及其部門(mén)為項(xiàng)目債務(wù)提供任何形式擔(dān)保的；存在其他違法違規(guī)舉債擔(dān)保行為的。

（五）未按規(guī)定進(jìn)行信息公開(kāi)。包括違反國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，所公開(kāi)信息與黨的路線方針政策不一致或涉及國(guó)家秘密、商業(yè)秘密、個(gè)人隱私和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，可能危及國(guó)家安全、公共安全、經(jīng)濟(jì)安全和社會(huì)穩(wěn)定或損害公民、法人或其他組織合法權(quán)益的；未準(zhǔn)確完整填寫(xiě)項(xiàng)目信息，入庫(kù)之日起一年內(nèi)未更新任何信息，或未及時(shí)充分披露項(xiàng)目實(shí)施方案、物有所值評(píng)價(jià)、財(cái)政承受能力論證、政府采購(gòu)等關(guān)鍵信息的。

四、組織實(shí)施

（一）落實(shí)責(zé)任主體。各省級(jí)財(cái)政部門(mén)要切實(shí)履行項(xiàng)目庫(kù)管理主體責(zé)任，統(tǒng)一部署轄內(nèi)市、區(qū)、縣財(cái)政部門(mén)開(kāi)展集中清理工作。財(cái)政部政府和社會(huì)資本合作中心（以下稱(chēng)“財(cái)政部PPP中心”）負(fù)責(zé)開(kāi)展財(cái)政部PPP示范項(xiàng)目的核查清理工作，并對(duì)各地項(xiàng)目管理庫(kù)清理工作進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。

（二）健全工作機(jī)制。各省級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)成立集中清理專(zhuān)項(xiàng)工作組，制定工作方案，明確任務(wù)分工、工作要求和時(shí)間進(jìn)度，落實(shí)專(zhuān)人負(fù)責(zé)，并可邀請(qǐng)專(zhuān)家參與。地方各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)會(huì)同有關(guān)方面加強(qiáng)政策宣傳和輿論引導(dǎo)，重要情況及時(shí)向財(cái)政部報(bào)告。

（三）明確完成時(shí)限。各省級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)于2018年3月31日前完成本地區(qū)項(xiàng)目管理庫(kù)集中清理工作，并將清理工作完成情況報(bào)財(cái)政部金融司備案。

（四）確保整改到位。對(duì)于逾期未完成清理工作的地區(qū)，由財(cái)政部PPP中心指導(dǎo)并督促其于30日內(nèi)完成整改。逾期未完成整改或整改不到位的，將暫停該地區(qū)新項(xiàng)目入庫(kù)直至整改完成。

《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》近年來(lái)，我國(guó)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)快速發(fā)展，在滿足居民和企業(yè)的投融資需求、改善社會(huì)融資結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮了積極作用，但也存在部分業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范、多層嵌套、剛性兌付、規(guī)避金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控等問(wèn)題。按照黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，為規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，統(tǒng)一同類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，有效防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)社會(huì)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，更好地支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，現(xiàn)提出以下意見(jiàn)：

一、【基本原則】規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要遵循以下原則：

（一）堅(jiān)持嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的底線思維，把防范和化解資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，減少存量風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)防增量風(fēng)險(xiǎn)。

（二）堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本目標(biāo)，既充分發(fā)揮資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的功能，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投融資需求，又嚴(yán)格規(guī)范引導(dǎo)，避免資金脫實(shí)向虛在金融體系內(nèi)部自我循環(huán)，防止產(chǎn)品過(guò)于復(fù)雜，加劇風(fēng)險(xiǎn)的跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨區(qū)域傳遞。

（三）堅(jiān)持宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合、機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管理念，實(shí)現(xiàn)對(duì)各類(lèi)機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的全面、統(tǒng)一覆蓋，采取有效監(jiān)管措施，加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)。

（四）堅(jiān)持有的放矢的問(wèn)題導(dǎo)向，重點(diǎn)針對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的多層嵌套、杠桿不清、套利嚴(yán)重、投機(jī)頻繁等問(wèn)題，設(shè)定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制，同時(shí)對(duì)金融創(chuàng)新堅(jiān)持趨利避害、一分為二，留出發(fā)展空間。

（五）堅(jiān)持積極穩(wěn)妥審慎推進(jìn)，正確處理改革、發(fā)展、穩(wěn)定關(guān)系，堅(jiān)持防范風(fēng)險(xiǎn)與有序規(guī)范相結(jié)合，在下決心處置風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，充分考慮市場(chǎng)承受能力，合理設(shè)置過(guò)渡期，把握好工作的次序、節(jié)奏、力度，加強(qiáng)市場(chǎng)溝通，有效引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期。

二、【資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)定義】資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)為委托人利益履行勤勉盡責(zé)義務(wù)并收取相應(yīng)的管理費(fèi)用，委托人自擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)并獲得收益。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)不得承諾保本保收益。出現(xiàn)兌付困難時(shí)，金融機(jī)構(gòu)不得以任何形式墊資兌付。金融機(jī)構(gòu)不得開(kāi)展表內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

三、【資產(chǎn)管理產(chǎn)品】資產(chǎn)管理產(chǎn)品包括但不限于銀行非保本理財(cái)產(chǎn)品，資金信托計(jì)劃，證券公司、證券公司子公司、基金管理公司、基金管理子公司、期貨公司、期貨公司子公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。依據(jù)金融監(jiān)督管理部門(mén)頒布規(guī)則開(kāi)展的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，不適用本意見(jiàn)。

四、【產(chǎn)品分類(lèi)】資產(chǎn)管理產(chǎn)品按照募集方式的不同，分為公募產(chǎn)品和私募產(chǎn)品。公募產(chǎn)品面向不特定社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行。公開(kāi)發(fā)行的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)依照《中華人民共和國(guó)證券法》執(zhí)行。私募產(chǎn)品面向合格投資者通過(guò)非公開(kāi)方式發(fā)行。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品按照投資性質(zhì)的不同，分為固定收益類(lèi)產(chǎn)品、權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品、商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品和混合類(lèi)產(chǎn)品。固定收益類(lèi)產(chǎn)品投資于債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于80%，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品投資于股票、未上市股權(quán)等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于80%，商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%，混合類(lèi)產(chǎn)品投資于債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)且任一資產(chǎn)的投資比例未達(dá)到前三類(lèi)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。

【明示產(chǎn)品類(lèi)型】金融機(jī)構(gòu)在發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照上述分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)向投資者明示資產(chǎn)管理產(chǎn)品的類(lèi)型，并按照確定的產(chǎn)品性質(zhì)進(jìn)行投資。在產(chǎn)品成立后至到期日前，不得擅自改變產(chǎn)品類(lèi)型?；旌项?lèi)產(chǎn)品投資債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)和商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)的比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行產(chǎn)品時(shí)予以確定并向投資者明示，在產(chǎn)品成立后至到期日前不得擅自改變。產(chǎn)品的實(shí)際投向不得違反合同約定，如需調(diào)整投資策略，與確定的投資性質(zhì)產(chǎn)生偏離，應(yīng)當(dāng)先行取得投資者同意，并履行登記備案等法律法規(guī)以及金融監(jiān)督管理部門(mén)規(guī)定的程序。

五、【投資者】資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資者分為不特定社會(huì)公眾和合格投資者兩大類(lèi)。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只資產(chǎn)管理產(chǎn)品不低于一定金額且符合下列條件的自然人和法人。

（一）家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或者近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元，且具有2年以上投資經(jīng)歷。

（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位。

（三）金融監(jiān)督管理部門(mén)視為合格投資者的其他情形。

合格投資者投資于單只固定收益類(lèi)產(chǎn)品的金額不低于30萬(wàn)元，投資于單只混合類(lèi)產(chǎn)品的金額不低于40萬(wàn)元，投資于單只權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品、單只商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品的金額不低于100萬(wàn)元。合格投資者同時(shí)投資多只不同產(chǎn)品的，投資金額按照其中最高標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

六、【投資者適當(dāng)性管理要求】金融機(jī)構(gòu)發(fā)行和銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“了解產(chǎn)品”和“了解客戶”的經(jīng)營(yíng)理念，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，向投資者銷(xiāo)售與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相適應(yīng)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。禁止欺詐或者誤導(dǎo)投資者購(gòu)買(mǎi)與其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不匹配的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)不得通過(guò)對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行拆分等方式，向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力低于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的投資者銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育，不斷提高投資者的金融知識(shí)水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，向投資者傳遞“賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)”的理念，打破剛性兌付。

七、【金融機(jī)構(gòu)及資管從業(yè)人員資質(zhì)要求】金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的管理體系和管理制度，公司治理良好，風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和問(wèn)責(zé)機(jī)制健全。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員的資格認(rèn)定、培訓(xùn)、考核評(píng)價(jià)和問(wèn)責(zé)制度，確保從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的人員具備必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力，充分了解相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及資產(chǎn)管理產(chǎn)品的法律關(guān)系、交易結(jié)構(gòu)、主要風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管控方式，遵守行為準(zhǔn)則和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)。

對(duì)于違反相關(guān)法律法規(guī)以及本意見(jiàn)規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)從業(yè)人員，依法采取處罰措施直至取消從業(yè)資格，禁止其在其他類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

八、【金融機(jī)構(gòu)受托管理職責(zé)和投資者保護(hù)】金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用受托資金進(jìn)行投資，應(yīng)當(dāng)遵守審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，制定科學(xué)合理的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行以下管理人職責(zé)：

（一）依法募集資金，辦理產(chǎn)品份額的發(fā)售和登記事宜。

（二）辦理產(chǎn)品登記備案手續(xù)。

（三）對(duì)所管理的不同產(chǎn)品受托財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行投資。

（四）按照產(chǎn)品合同的約定確定收益分配方案，及時(shí)向投資者分配收益。

（五）進(jìn)行產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算并編制產(chǎn)品財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

（六）依法計(jì)算并披露產(chǎn)品凈值，確定申購(gòu)、贖回價(jià)格。

（七）辦理與受托財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。

（八）保存受托財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料。

（九）以管理人名義，代表投資者利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。

（十）金融監(jiān)督管理部門(mén)規(guī)定的其他職責(zé)。

金融機(jī)構(gòu)未按照勤勉盡責(zé)原則切實(shí)履行受托管理職責(zé)，造成投資者損失的，應(yīng)當(dāng)依法向投資者承擔(dān)賠償責(zé)任。

九、【產(chǎn)品代銷(xiāo)】金融機(jī)構(gòu)代理銷(xiāo)售其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)符合金融監(jiān)督管理部門(mén)規(guī)定的資質(zhì)條件。未經(jīng)金融管理部門(mén)許可，任何非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得代理銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)管理產(chǎn)品的銷(xiāo)售授權(quán)管理體系，明確代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序，明確界定雙方的權(quán)利與義務(wù)，明確相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)責(zé)任和轉(zhuǎn)移方式。

金融機(jī)構(gòu)代理銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的內(nèi)部審批和風(fēng)險(xiǎn)控制程序，對(duì)發(fā)售機(jī)構(gòu)的信用狀況、經(jīng)營(yíng)管理能力、市場(chǎng)投資能力、風(fēng)險(xiǎn)處置能力等開(kāi)展盡職調(diào)查，要求發(fā)售機(jī)構(gòu)提供詳細(xì)的產(chǎn)品介紹、相關(guān)市場(chǎng)分析和風(fēng)險(xiǎn)收益測(cè)算報(bào)告，進(jìn)行充分的信息驗(yàn)證和風(fēng)險(xiǎn)審查，確保代理銷(xiāo)售的產(chǎn)品符合本意見(jiàn)規(guī)定并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

十、【公募和私募產(chǎn)品的投資要求】

【公募產(chǎn)品】公募產(chǎn)品主要投資風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)的債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)以及上市交易的股票，除法律法規(guī)另有規(guī)定外，不得投資未上市股權(quán)。公募產(chǎn)品可以投資商品及金融衍生品，但應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)以及金融監(jiān)督管理部門(mén)的相關(guān)規(guī)定。

現(xiàn)階段，銀行的公募產(chǎn)品以固定收益類(lèi)產(chǎn)品為主。如發(fā)行權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品和其他產(chǎn)品，須經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，但用于支持市場(chǎng)化、法治化債轉(zhuǎn)股的產(chǎn)品除外。

【私募產(chǎn)品】私募產(chǎn)品的投資范圍由合同約定，可以投資債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、上市交易（掛牌）的股票、未上市企業(yè)股權(quán)（含債轉(zhuǎn)股）和受（收）益權(quán)，并嚴(yán)格遵守投資者適當(dāng)性管理要求。

十一、【投資限制及鼓勵(lì)】資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行投資應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：

（一）【非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)】標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)是指在銀行間市場(chǎng)、證券交易所市場(chǎng)等國(guó)務(wù)院和金融監(jiān)督管理部門(mén)批準(zhǔn)的交易市場(chǎng)交易的具有合理公允價(jià)值和較高流動(dòng)性的債權(quán)性資產(chǎn)，具體認(rèn)定規(guī)則由人民銀行會(huì)同金融監(jiān)督管理部門(mén)另行制定。其他債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)均為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)。

金融機(jī)構(gòu)發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)遵守金融監(jiān)督管理部門(mén)制定的有關(guān)限額管理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金要求、流動(dòng)性管理等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。行業(yè)金融監(jiān)督管理部門(mén)未制定相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的，由人民銀行督促根據(jù)本意見(jiàn)要求制定與其他行業(yè)一致的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)并予以執(zhí)行。

金融機(jī)構(gòu)不得將資產(chǎn)管理產(chǎn)品資金直接或者間接投資于商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)。商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)受（收）益權(quán)的投資限制由人民銀行、金融監(jiān)督管理部門(mén)另行制定。

（二）【禁止投資的行業(yè)】資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得直接或者間接投資法律法規(guī)和國(guó)家政策禁止進(jìn)行債權(quán)和股權(quán)投資的行業(yè)和領(lǐng)域。

（三）【鼓勵(lì)投資】鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品募集資金支持國(guó)家重點(diǎn)領(lǐng)域和重大工程建設(shè)、科技創(chuàng)新和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、“一帶一路”建設(shè)、京津冀協(xié)同發(fā)展等領(lǐng)域。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品募集資金支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和降低企業(yè)杠桿率。

（四）【外幣產(chǎn)品】跨境資產(chǎn)管理產(chǎn)品及業(yè)務(wù)、境內(nèi)外幣資產(chǎn)管理產(chǎn)品及業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)符合外匯管理有關(guān)規(guī)定。

十二、【信息披露和透明度】金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者主動(dòng)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露資產(chǎn)管理產(chǎn)品募集信息、資金投向、杠桿水平、收益分配、托管安排、投資者賬戶信息和主要投資風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

【公募產(chǎn)品信息披露】金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的公募產(chǎn)品信息披露管理制度，明確定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告、重大事項(xiàng)公告、投資風(fēng)險(xiǎn)披露要求以及具體內(nèi)容、格式。在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站或者通過(guò)投資者便于獲取的方式，按照規(guī)定或者開(kāi)放頻率披露開(kāi)放式產(chǎn)品凈值，每周披露封閉式產(chǎn)品凈值，定期披露其他重要信息。

【私募產(chǎn)品信息披露】私募產(chǎn)品的信息披露方式、內(nèi)容、頻率由產(chǎn)品合同約定，但金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每季度向投資者披露產(chǎn)品凈值和其他重要信息。

【固定收益類(lèi)產(chǎn)品信息披露】除資產(chǎn)管理產(chǎn)品通行的信息披露要求外，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)在顯要位置向投資者充分披露和提示固定收益類(lèi)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于產(chǎn)品投資債券面臨的利率、匯率變化等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及債券價(jià)格波動(dòng)情況，產(chǎn)品投資每筆非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的融資客戶、項(xiàng)目名稱(chēng)、剩余融資期限、到期收益分配、交易結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況等。

【權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品信息披露】除資產(chǎn)管理產(chǎn)品通行的信息披露要求外，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)在顯要位置向投資者充分披露和提示權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于產(chǎn)品投資股票面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及股票價(jià)格波動(dòng)情況等。

【商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品信息披露】除資產(chǎn)管理產(chǎn)品通行的信息披露要求外，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)在顯要位置向投資者充分披露商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品的掛鉤資產(chǎn)、持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)、控制措施以及衍生品公允價(jià)值變化等。

【混合類(lèi)產(chǎn)品信息披露】除資產(chǎn)管理產(chǎn)品通行的信息披露要求外，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)向投資者清晰披露混合類(lèi)產(chǎn)品的投資資產(chǎn)組合情況，并根據(jù)固定收益類(lèi)、權(quán)益類(lèi)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)投資比例充分披露和提示相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

十三、【公司治理與風(fēng)險(xiǎn)隔離】主營(yíng)業(yè)務(wù)不包括資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立具有獨(dú)立法人地位的資產(chǎn)管理子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，暫不具備條件的可以設(shè)立專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)開(kāi)展業(yè)務(wù)。

金融機(jī)構(gòu)不得為資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)或者股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保或者回購(gòu)承諾。

金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)相分離，代客業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)相分離，資產(chǎn)管理產(chǎn)品與其代銷(xiāo)的金融產(chǎn)品相分離，資產(chǎn)管理產(chǎn)品之間相分離，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)操作與其他業(yè)務(wù)操作相分離。

十四、【第三方獨(dú)立托管】本意見(jiàn)發(fā)布后，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有托管資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)獨(dú)立托管，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

過(guò)渡期內(nèi)，具有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資質(zhì)的商業(yè)銀行可以托管本行理財(cái)產(chǎn)品，但應(yīng)當(dāng)為每只產(chǎn)品單獨(dú)開(kāi)立托管賬戶，確保資產(chǎn)隔離。過(guò)渡期后，具有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資質(zhì)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立具有獨(dú)立法人地位的子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，該商業(yè)銀行可以托管子公司發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的獨(dú)立托管。獨(dú)立托管有名無(wú)實(shí)的，由金融監(jiān)督管理部門(mén)進(jìn)行糾正和處罰。

十五、【規(guī)范資金池】金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做到每只資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資金單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算，不得開(kāi)展或者參與具有滾動(dòng)發(fā)行、集合運(yùn)作、分離定價(jià)特征的資金池業(yè)務(wù)。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理確定資產(chǎn)管理產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的期限，加強(qiáng)對(duì)期限錯(cuò)配的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，金融監(jiān)督管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定。

為降低期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化資產(chǎn)管理產(chǎn)品久期管理，封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品最短期限不得低于90天。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的期限設(shè)定不同的管理費(fèi)率，產(chǎn)品期限越長(zhǎng)，年化管理費(fèi)率越低。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品直接或者間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的，非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的到期日或者開(kāi)放式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的最近一次開(kāi)放日。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品直接或者間接投資于未上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)的，應(yīng)當(dāng)為封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品，并明確股權(quán)及其受（收）益權(quán)的退出安排。未上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)的退出日不得晚于封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的到期日。

金融機(jī)構(gòu)不得違反相關(guān)金融監(jiān)督管理部門(mén)的規(guī)定，通過(guò)為單一項(xiàng)目融資設(shè)立多只資產(chǎn)管理產(chǎn)品的方式，變相突破投資人數(shù)限制或者其他監(jiān)管要求。同一金融機(jī)構(gòu)發(fā)行多只資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資同一資產(chǎn)的，為防止同一資產(chǎn)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)波及多只資產(chǎn)管理產(chǎn)品，多只資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資該資產(chǎn)的資金總規(guī)模合計(jì)不得超過(guò)300億元。如果超出該限額，需經(jīng)相關(guān)金融監(jiān)督管理部門(mén)批準(zhǔn)。

十六、【資產(chǎn)組合管理】金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保每只資產(chǎn)管理產(chǎn)品所投資資產(chǎn)與投資者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相適應(yīng)，做到每只產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的構(gòu)成清晰、風(fēng)險(xiǎn)可識(shí)別。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)控制資產(chǎn)管理產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的集中度。單只公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資單只證券或者單只證券投資基金的市值不得超過(guò)該資產(chǎn)管理產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%，同一金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的全部公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資單只證券或者單只證券投資基金的市值不得超過(guò)該證券市值或者證券投資基金市值的30%，全部開(kāi)放式公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資單一上市公司發(fā)行的股票不得超過(guò)該上市公司可流通股票的15%，全部資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資單一上市公司發(fā)行的股票不得超過(guò)該上市公司可流通股票的30%。金融監(jiān)督管理部門(mén)另有規(guī)定的除外。

非因金融機(jī)構(gòu)主觀因素致使不符合前述比例限制的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在流動(dòng)性受限資產(chǎn)可出售、轉(zhuǎn)讓或者恢復(fù)交易的10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

十七、【強(qiáng)化資本和準(zhǔn)備金計(jì)提要求】金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理費(fèi)收入的10%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，或者按照規(guī)定計(jì)提操作風(fēng)險(xiǎn)資本或相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到產(chǎn)品余額的1%時(shí)可以不再提取。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金主要用于彌補(bǔ)因金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)、違反資產(chǎn)管理產(chǎn)品協(xié)議、操作錯(cuò)誤或者技術(shù)故障等給資產(chǎn)管理產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)或者投資者造成的損失。

十八、【打破剛性兌付監(jiān)管要求】

【凈值管理】金融機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)實(shí)行凈值化管理，凈值生成應(yīng)當(dāng)符合公允價(jià)值原則，及時(shí)反映基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)。按照公允價(jià)值原則確定凈值的具體規(guī)則另行制定。

【剛兌認(rèn)定】經(jīng)人民銀行或者金融監(jiān)督管理部門(mén)認(rèn)定，存在以下行為的視為剛性兌付：

（一）資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行人或者管理人違反公允價(jià)值確定凈值原則對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行保本保收益。

（二）采取滾動(dòng)發(fā)行等方式使得資產(chǎn)管理產(chǎn)品的本金、收益、風(fēng)險(xiǎn)在不同投資者之間發(fā)生轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品保本保收益。

（三）資產(chǎn)管理產(chǎn)品不能如期兌付或者兌付困難時(shí)，發(fā)行或者管理該產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)自行籌集資金償付或者委托其他金融機(jī)構(gòu)代為償付。

（四）人民銀行和金融監(jiān)督管理部門(mén)共同認(rèn)定的其他情形。

【分類(lèi)懲處】經(jīng)認(rèn)定存在剛性兌付行為的，區(qū)分以下兩類(lèi)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)懲處：

（一）存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生剛性兌付的，認(rèn)定為利用具有存款本質(zhì)特征的資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管套利，由銀監(jiān)會(huì)和人民銀行按照存款業(yè)務(wù)予以規(guī)范，足額補(bǔ)繳存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)基金，并予以適當(dāng)處罰。

（二）非存款類(lèi)持牌金融機(jī)構(gòu)發(fā)生剛性兌付的，認(rèn)定為違規(guī)經(jīng)營(yíng)、超范圍經(jīng)營(yíng)，由相關(guān)金融監(jiān)督管理部門(mén)進(jìn)行糾正，并實(shí)施罰款等行政處罰。未予糾正和罰款的由人民銀行糾正并追繳罰款，具體標(biāo)準(zhǔn)由人民銀行制定，最低標(biāo)準(zhǔn)為漏繳的存款準(zhǔn)備金以及存款保險(xiǎn)基金相應(yīng)的2倍利益對(duì)價(jià)。

【投訴舉報(bào)】任何單位和個(gè)人發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)存在剛性兌付行為的，可以向人民銀行和金融監(jiān)督管理部門(mén)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu)投訴舉報(bào)，查證屬實(shí)且舉報(bào)內(nèi)容未被相關(guān)部門(mén)掌握的，給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)。

外部審計(jì)機(jī)構(gòu)在對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)時(shí)，如果發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)存在剛性兌付行為的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告人民銀行和金融監(jiān)督管理部門(mén)。

十九、【統(tǒng)一負(fù)債要求】資產(chǎn)管理產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)設(shè)定負(fù)債比例（總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)）上限，同類(lèi)產(chǎn)品適用統(tǒng)一的負(fù)債比例上限。每只開(kāi)放式公募產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過(guò)該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的140%，每只封閉式公募產(chǎn)品、每只私募產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過(guò)該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的200%。計(jì)算單只產(chǎn)品的總資產(chǎn)時(shí)應(yīng)當(dāng)按照穿透原則合并計(jì)算所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的總資產(chǎn)。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品的持有人不得以所持有的資產(chǎn)管理產(chǎn)品份額進(jìn)行質(zhì)押融資，放大杠桿。

個(gè)人不得使用銀行貸款等非自有資金投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到或者超出警戒線的企業(yè)不得投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品，警戒線的具體標(biāo)準(zhǔn)由人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)另行規(guī)定。

二十、【分級(jí)產(chǎn)品設(shè)計(jì)】以下產(chǎn)品不得進(jìn)行份額分級(jí)。

（一）公募產(chǎn)品。

（二）開(kāi)放式私募產(chǎn)品。

（三）投資于單一投資標(biāo)的私募產(chǎn)品，投資比例超過(guò)50%即視為單一。

（四）投資債券、股票等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)比例超過(guò)50%的私募產(chǎn)品。

分級(jí)私募產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過(guò)該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的140%。分級(jí)私募產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)根據(jù)所投資資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)定分級(jí)比例（優(yōu)先級(jí)份額/劣后級(jí)份額，中間級(jí)份額計(jì)入優(yōu)先級(jí)份額）。固定收益類(lèi)產(chǎn)品的分級(jí)比例不得超過(guò)3：1，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的分級(jí)比例不得超過(guò)1：1，商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品、混合類(lèi)產(chǎn)品的分級(jí)比例不得超過(guò)2：1。發(fā)行分級(jí)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)該資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行自主管理，不得轉(zhuǎn)委托給劣后級(jí)投資者。

分級(jí)資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得直接或者間接對(duì)優(yōu)先級(jí)份額認(rèn)購(gòu)者提供保本保收益安排。

本條所稱(chēng)分級(jí)資產(chǎn)管理產(chǎn)品是指存在一級(jí)份額以上的份額為其他級(jí)份額提供一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，收益分配不按份額比例計(jì)算，由資產(chǎn)管理合同另行約定的產(chǎn)品。

二十一、【消除多層嵌套和通道】金融機(jī)構(gòu)不得為其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供規(guī)避投資范圍、杠桿約束等監(jiān)管要求的通道服務(wù)。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品可以投資一層資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得再投資其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品（公募證券投資基金除外）。

金融機(jī)構(gòu)將資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資于其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，從而將本機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品資金委托給其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資的，該受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為具有專(zhuān)業(yè)投資能力和資質(zhì)的受金融監(jiān)督管理部門(mén)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，并切實(shí)履行主動(dòng)管理職責(zé)，不得進(jìn)行轉(zhuǎn)委托，不得再投資其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品（公募證券投資基金除外）。委托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)受托機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查，實(shí)行名單制管理，明確規(guī)定受托機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、責(zé)任和義務(wù)、存續(xù)期管理、利益沖突防范機(jī)制、信息披露義務(wù)以及退出機(jī)制。委托機(jī)構(gòu)不得因委托其他機(jī)構(gòu)投資而免除自身應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任。

金融機(jī)構(gòu)可以聘請(qǐng)具有專(zhuān)業(yè)資質(zhì)的受金融監(jiān)督管理部門(mén)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)作為投資顧問(wèn)。投資顧問(wèn)發(fā)出交易指令指導(dǎo)委托機(jī)構(gòu)在特定系統(tǒng)和托管賬戶內(nèi)操作。

金融監(jiān)督管理部門(mén)和國(guó)家有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行平等準(zhǔn)入、給予公平待遇。金融監(jiān)督管理部門(mén)基于風(fēng)險(xiǎn)防控考慮，確實(shí)需要對(duì)其他行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品采取限制措施的，應(yīng)當(dāng)充分征求相關(guān)部門(mén)意見(jiàn)并達(dá)成一致。

二十二、【智能投顧】金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用人工智能技術(shù)、采用機(jī)器人投資顧問(wèn)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)金融監(jiān)督管理部門(mén)許可，取得相應(yīng)的投資顧問(wèn)資質(zhì)，充分披露信息，報(bào)備智能投顧模型的主要參數(shù)以及資產(chǎn)配置的主要邏輯。

金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用智能投顧開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守本意見(jiàn)有關(guān)投資者適當(dāng)性、投資范圍、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)隔離等一般性規(guī)定，并根據(jù)智能投顧的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建立合理的投資策略和算法模型，充分提示智能投顧算法的固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)，為投資者單設(shè)智能投顧賬戶，明晰交易流程，強(qiáng)化留痕管理，嚴(yán)格監(jiān)控智能投顧的交易頭寸、風(fēng)險(xiǎn)限額、交易種類(lèi)、價(jià)格權(quán)限等。

金融機(jī)構(gòu)委托外部機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)智能投顧算法，應(yīng)當(dāng)要求開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)根據(jù)不同產(chǎn)品投資策略研發(fā)對(duì)應(yīng)的智能投顧算法，避免算法同質(zhì)化加劇投資行為的順周期性。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)由此引發(fā)的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)制定應(yīng)對(duì)預(yù)案。因算法同質(zhì)化、編程設(shè)計(jì)錯(cuò)誤、對(duì)數(shù)據(jù)利用深度不夠等智能投顧算法模型缺陷或者系統(tǒng)異常，導(dǎo)致羊群效應(yīng)、影響金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取人工干預(yù)措施，強(qiáng)制調(diào)整或者終止智能投顧業(yè)務(wù)。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)開(kāi)展人工智能業(yè)務(wù)，不得借助智能投顧夸大宣傳資產(chǎn)管理產(chǎn)品或者誤導(dǎo)投資者，并切實(shí)履行對(duì)智能投顧資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理職責(zé)，因違法違規(guī)或者管理不當(dāng)造成投資者損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的損害賠償責(zé)任。開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)盡責(zé)、合理研發(fā)智能投顧算法，保證客戶和投資者的數(shù)據(jù)安全，不得使用惡意代碼損害投資者利益，如存在過(guò)錯(cuò)，金融機(jī)構(gòu)有權(quán)向開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)進(jìn)行損失追償或者要求承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

二十三、【關(guān)聯(lián)交易】金融機(jī)構(gòu)不得以資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資金與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行不正當(dāng)交易、利益輸送、內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)，包括但不限于投資于關(guān)聯(lián)方虛假項(xiàng)目、與關(guān)聯(lián)方共同收購(gòu)上市公司、向本機(jī)構(gòu)注資等。關(guān)聯(lián)方按照財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定確定。

金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資本機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人或者與其有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行或者承銷(xiāo)的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評(píng)估機(jī)制，并向投資者充分披露信息。

二

十四、【統(tǒng)計(jì)制度】建立資產(chǎn)管理產(chǎn)品統(tǒng)一報(bào)告制度。人民銀行負(fù)責(zé)統(tǒng)籌資產(chǎn)管理產(chǎn)品的數(shù)據(jù)編碼和綜合統(tǒng)計(jì)工作，會(huì)同金融監(jiān)督管理部門(mén)擬定資產(chǎn)管理產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)制度，建立資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息系統(tǒng)，規(guī)范和統(tǒng)一產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、信息分類(lèi)、代碼、數(shù)據(jù)格式，逐只產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)基本信息、募集信息、資產(chǎn)負(fù)債信息和終止信息。人民銀行和金融監(jiān)督管理部門(mén)加強(qiáng)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的統(tǒng)計(jì)信息共享。

金融機(jī)構(gòu)于每只資產(chǎn)管理產(chǎn)品成立后5個(gè)工作日內(nèi)，向人民銀行和金融監(jiān)督管理部門(mén)同時(shí)報(bào)送產(chǎn)品基本信息和起始募集信息；于每月10日前報(bào)送存續(xù)期募集信息、資產(chǎn)負(fù)債信息，于產(chǎn)品終止后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送終止信息。

中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司、上海票據(jù)交易所股份有限公司、上海黃金交易所、上海保險(xiǎn)交易所股份有限公司、中保保險(xiǎn)資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)有限公司于每月10日前向人民銀行和金融監(jiān)督管理部門(mén)同時(shí)報(bào)送資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有其登記托管的金融工具的信息。

在資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息系統(tǒng)正式運(yùn)行前，人民銀行會(huì)同金融監(jiān)督管理部門(mén)依據(jù)統(tǒng)計(jì)制度擬定統(tǒng)一的過(guò)渡期數(shù)據(jù)報(bào)送模板；各金融監(jiān)督管理部門(mén)對(duì)本行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，于每月10日前按照數(shù)據(jù)報(bào)送模板向人民銀行提供數(shù)據(jù)，及時(shí)溝通跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的重大風(fēng)險(xiǎn)信息和事項(xiàng)。

人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)工作進(jìn)行監(jiān)督檢查。資產(chǎn)管理產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)的具體制度由人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)另行制定。

二十五、【監(jiān)管分工】人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施宏觀審慎管理，會(huì)同金融監(jiān)督管理部門(mén)制定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制。金融監(jiān)督管理部門(mén)實(shí)施資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入和日常監(jiān)管，加強(qiáng)投資者保護(hù)，依照本意見(jiàn)會(huì)同人民銀行制定出臺(tái)各自監(jiān)管領(lǐng)域的實(shí)施細(xì)則。

本意見(jiàn)正式實(shí)施后，人民銀行會(huì)同金融監(jiān)督管理部門(mén)建立工作機(jī)制，持續(xù)監(jiān)測(cè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制的有效性和市場(chǎng)影響，及時(shí)修訂完善，推動(dòng)資產(chǎn)管理行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

二十六、【監(jiān)管原則】對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管遵循以下原則：

（一）機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管相結(jié)合，按照產(chǎn)品類(lèi)型而不是機(jī)構(gòu)類(lèi)型實(shí)施功能監(jiān)管，同一類(lèi)型的資產(chǎn)管理產(chǎn)品適用同一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，減少監(jiān)管真空和套利。

（二）實(shí)行穿透式監(jiān)管，對(duì)于已經(jīng)發(fā)行的多層嵌套資產(chǎn)管理產(chǎn)品，向上識(shí)別產(chǎn)品的最終投資者，向下識(shí)別產(chǎn)品的底層資產(chǎn)（公募證券投資基金除外）。

（三）強(qiáng)化宏觀審慎管理，建立資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的宏觀審慎政策框架，完善政策工具，從宏觀、逆周期、跨市場(chǎng)的角度加強(qiáng)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和調(diào)節(jié)。

（四）實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)管，對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行銷(xiāo)售、投資、兌付等各環(huán)節(jié)進(jìn)行全面動(dòng)態(tài)監(jiān)管，建立綜合統(tǒng)計(jì)制度。

二十七、【違規(guī)行為處罰】金融監(jiān)督管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本意見(jiàn)規(guī)定，對(duì)違規(guī)行為制定和完善處罰規(guī)則，依法實(shí)施處罰，并確保處罰標(biāo)準(zhǔn)一致。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反宏觀審慎管理要求的，由人民銀行按照法律法規(guī)實(shí)施處罰。

二十八、【組織實(shí)施和過(guò)渡期安排】本意見(jiàn)正式實(shí)施后，金融監(jiān)督管理部門(mén)在本意見(jiàn)框架內(nèi)研究制定配套細(xì)則，配套細(xì)則之間應(yīng)相互銜接，避免產(chǎn)生新的監(jiān)管套利和不公平競(jìng)爭(zhēng)。按照“新老劃斷”原則設(shè)置過(guò)渡期，確保平穩(wěn)過(guò)渡。金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品自然存續(xù)至所投資資產(chǎn)到期。過(guò)渡期內(nèi)，金融機(jī)構(gòu)不得新增不符合本意見(jiàn)規(guī)定的資產(chǎn)管理產(chǎn)品的凈認(rèn)購(gòu)規(guī)模。過(guò)渡期自本意見(jiàn)發(fā)布實(shí)施后至2019年6月30日。過(guò)渡期結(jié)束后，金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品按照本意見(jiàn)進(jìn)行全面規(guī)范，金融機(jī)構(gòu)不得再發(fā)行或者續(xù)期違反本意見(jiàn)規(guī)定的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

二十九、【對(duì)非金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的要求】資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為金融業(yè)務(wù)，屬于特許經(jīng)營(yíng)行業(yè)，必須納入金融監(jiān)管。非金融機(jī)構(gòu)不得發(fā)行、銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，國(guó)家另有規(guī)定的除外。非金融機(jī)構(gòu)依照國(guó)家規(guī)定發(fā)行、銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定以及本意見(jiàn)關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求。

非金融機(jī)構(gòu)違反上述規(guī)定，為擴(kuò)大投資者范圍、降低投資門(mén)檻，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公開(kāi)宣傳、分拆銷(xiāo)售具有投資門(mén)檻的投資標(biāo)的、過(guò)度強(qiáng)調(diào)增信措施掩蓋產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)立產(chǎn)品二級(jí)交易市場(chǎng)等行為，按照《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2016〕21號(hào)）等進(jìn)行規(guī)范清理，構(gòu)成非法集資、非法吸收公眾存款、非法發(fā)行證券的，依法追究法律責(zé)任。非金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)并承諾或進(jìn)行剛性兌付的，加重處罰。

關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見(jiàn)

財(cái)政部 發(fā)展改革委 人民銀行

一、充分認(rèn)識(shí)推廣政府和社會(huì)資本合作模式的重大意義

政府和社會(huì)資本合作模式是公共服務(wù)供給機(jī)制的重大創(chuàng)新，即政府采取競(jìng)爭(zhēng)性方式擇優(yōu)選擇具有投資、運(yùn)營(yíng)管理能力的社會(huì)資本，雙方按照平等協(xié)商原則訂立合同，明確責(zé)權(quán)利關(guān)系，由社會(huì)資本提供公共服務(wù)，政府依據(jù)公共服務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果向社會(huì)資本支付相應(yīng)對(duì)價(jià)，保證社會(huì)資本獲得合理收益。政府和社會(huì)資本合作模式有利于充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，提升公共服務(wù)的供給質(zhì)量和效率，實(shí)現(xiàn)公共利益最大化。

（一）有利于加快轉(zhuǎn)變政府職能，實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)、政事分開(kāi)。作為社會(huì)資本的境內(nèi)外企業(yè)、社會(huì)組織和中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)公共服務(wù)涉及的設(shè)計(jì)、建設(shè)、投資、融資、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)等責(zé)任，政府作為監(jiān)督者和合作者，減少對(duì)微觀事務(wù)的直接參與，加強(qiáng)發(fā)展戰(zhàn)略制定、社會(huì)管理、市場(chǎng)監(jiān)管、績(jī)效考核等職責(zé)，有助于解決政府職能錯(cuò)位、越位和缺位的問(wèn)題，深化投融資體制改革，推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化。

（二）有利于打破行業(yè)準(zhǔn)入限制，激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力和創(chuàng)造力。政府和社會(huì)資本合作模式可以有效打破社會(huì)資本進(jìn)入公共服務(wù)領(lǐng)域的各種不合理限制，鼓勵(lì)國(guó)有控股企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、混合所有制企業(yè)等各類(lèi)型企業(yè)積極參與提供公共服務(wù)，給予中小企業(yè)更多參與機(jī)會(huì)，大幅拓展社會(huì)資本特別是民營(yíng)資本的發(fā)展空間，激發(fā)市場(chǎng)主體活力和發(fā)展?jié)摿?，有利于盤(pán)活社會(huì)存量資本，形成多元化、可持續(xù)的公共服務(wù)資金投入渠道，打造新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力。

（三）有利于完善財(cái)政投入和管理方式，提高財(cái)政資金使用效益。在政府和社會(huì)資本合作模式下，政府以運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼等作為社會(huì)資本提供公共服務(wù)的對(duì)價(jià)，以績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果作為對(duì)價(jià)支付依據(jù)，并納入預(yù)算管理、財(cái)政中期規(guī)劃和政府財(cái)務(wù)報(bào)告，能夠在當(dāng)代人和后代人之間公平地分擔(dān)公共資金投入，符合代際公平原則，有效彌補(bǔ)當(dāng)期財(cái)政投入不足，有利于減輕當(dāng)期財(cái)政支出壓力，平滑間財(cái)政支出波動(dòng)，防范和化解政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、總體要求

（四）指導(dǎo)思想。貫徹落實(shí)黨的十八大和十八屆二中、三中、四中全會(huì)精神，按照黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，借鑒國(guó)際成熟經(jīng)驗(yàn)，立足國(guó)內(nèi)實(shí)際情況，改革創(chuàng)新公共服務(wù)供給機(jī)制和投入方式，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，引導(dǎo)和鼓勵(lì)社會(huì)資本積極參與公共服務(wù)供給，為廣大人民群眾提供優(yōu)質(zhì)高效的公共服務(wù)。

（五）基本原則。

依法合規(guī)。將政府和社會(huì)資本合作納入法制化軌道，建立健全制度體系，保護(hù)參與各方的合法權(quán)益，明確全生命周期管理要求，確保項(xiàng)目規(guī)范實(shí)施。

重諾履約。政府和社會(huì)資本法律地位平等、權(quán)利義務(wù)對(duì)等，必須樹(shù)立契約理念，堅(jiān)持平等協(xié)商、互利互惠、誠(chéng)實(shí)守信、嚴(yán)格履約。

公開(kāi)透明。實(shí)行陽(yáng)光化運(yùn)作，依法充分披露政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目重要信息，保障公眾知情權(quán)，對(duì)參與各方形成有效監(jiān)督和約束。

公眾受益。加強(qiáng)政府監(jiān)管，將政府的政策目標(biāo)、社會(huì)目標(biāo)和社會(huì)資本的運(yùn)營(yíng)效率、技術(shù)進(jìn)步有機(jī)結(jié)合，促進(jìn)社會(huì)資本競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新，確保公共利益最大化。

積極穩(wěn)妥。鼓勵(lì)地方各級(jí)人民政府和行業(yè)主管部門(mén)因地制宜，探索符合當(dāng)?shù)貙?shí)際和行業(yè)特點(diǎn)的做法，總結(jié)提煉經(jīng)驗(yàn)，形成適合我國(guó)國(guó)情的發(fā)展模式。堅(jiān)持必要、合理、可持續(xù)的財(cái)政投入原則，有序推進(jìn)項(xiàng)目實(shí)施，控制項(xiàng)目的政府支付責(zé)任，防止政府支付責(zé)任過(guò)重加劇財(cái)政收支矛盾，帶來(lái)支出壓力。

（六）發(fā)展目標(biāo)。立足于加強(qiáng)和改善公共服務(wù)，形成有效促進(jìn)政府和社會(huì)資本合作模式規(guī)范健康發(fā)展的制度體系，培育統(tǒng)一規(guī)范、公開(kāi)透明、競(jìng)爭(zhēng)有序、監(jiān)管有力的政府和社會(huì)資本合作市場(chǎng)。著力化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，積極引進(jìn)社會(huì)資本參與地方融資平臺(tái)公司存量項(xiàng)目改造，爭(zhēng)取通過(guò)政府和社會(huì)資本合作模式減少地方政府性債務(wù)。在新建公共服務(wù)項(xiàng)目中，逐步增加使用政府和社會(huì)資本合作模式的比例。

三、構(gòu)建保障政府和社會(huì)資本合作模式持續(xù)健康發(fā)展的制度體系

（七）明確項(xiàng)目實(shí)施的管理框架。建立健全制度規(guī)范體系，實(shí)施全生命周期管理，保證項(xiàng)目實(shí)施質(zhì)量。進(jìn)一步完善操作指南，規(guī)范項(xiàng)目識(shí)別、準(zhǔn)備、采購(gòu)、執(zhí)行、移交各環(huán)節(jié)操作流程，明確操作要求，指導(dǎo)社會(huì)資本參與實(shí)施。制定合同指南，推動(dòng)共性問(wèn)題處理方式標(biāo)準(zhǔn)化。制定分行業(yè)、分領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)化合同文本，提高合同編制效率和談判效率。按照預(yù)算法、合同法、政府采購(gòu)法及其實(shí)施條例、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于政府向社會(huì)力量購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2013〕96號(hào)）等要求，建立完善管理細(xì)則，規(guī)范選擇合作伙伴的程序和方法，維護(hù)國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和社會(huì)資本的合法權(quán)益。

（八）健全財(cái)政管理制度。開(kāi)展財(cái)政承受能力論證，統(tǒng)籌評(píng)估和控制項(xiàng)目的財(cái)政支出責(zé)任，促進(jìn)中長(zhǎng)期財(cái)政可持續(xù)發(fā)展。建立完善公共服務(wù)成本財(cái)政管理和會(huì)計(jì)制度，創(chuàng)新資源組合開(kāi)發(fā)模式，針對(duì)政府付費(fèi)、使用者付費(fèi)、可行性缺口補(bǔ)助等不同支付機(jī)制，將項(xiàng)目涉及的運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、經(jīng)營(yíng)收費(fèi)權(quán)和其他支付對(duì)價(jià)等，按照國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度進(jìn)行核算，納入預(yù)算、中期財(cái)政規(guī)劃，在政府財(cái)務(wù)報(bào)告中進(jìn)行反映和管理，并向本級(jí)人大或其常委會(huì)報(bào)告。存量公共服務(wù)項(xiàng)目轉(zhuǎn)型為政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目過(guò)程中，應(yīng)依法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，合理確定價(jià)值，防止公共資產(chǎn)流失和賤賣(mài)。項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中政府依法獲得的國(guó)有資本收益、約定的超額收益分成等公共收入應(yīng)上繳國(guó)庫(kù)。

（九）建立多層次監(jiān)督管理體系。行業(yè)主管部門(mén)根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)劃及專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃發(fā)起政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目，社會(huì)資本也可根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需求建議發(fā)起。行業(yè)主管部門(mén)應(yīng)制定不同領(lǐng)域的行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、公共產(chǎn)品或服務(wù)技術(shù)規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)公共服務(wù)質(zhì)量和價(jià)格的監(jiān)管。建立政府、公眾共同參與的綜合性評(píng)價(jià)體系，建立事前設(shè)定績(jī)效目標(biāo)、事中進(jìn)行績(jī)效跟蹤、事后進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)的全生命周期績(jī)效管理機(jī)制，將政府付費(fèi)、使用者付費(fèi)與績(jī)效評(píng)價(jià)掛鉤，并將績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果作為調(diào)價(jià)的重要依據(jù)，確保實(shí)現(xiàn)公共利益最大化。依法充分披露項(xiàng)目實(shí)施相關(guān)信息，切實(shí)保障公眾知情權(quán)，接受社會(huì)監(jiān)督。

（十）完善公共服務(wù)價(jià)格調(diào)整機(jī)制。積極推進(jìn)公共服務(wù)領(lǐng)域價(jià)格改革，按照補(bǔ)償成本、合理收益、節(jié)約資源、優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)、公平負(fù)擔(dān)的原則，加快理順公共服務(wù)價(jià)格。依據(jù)項(xiàng)目運(yùn)行情況和績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果，健全公共服務(wù)價(jià)格調(diào)整機(jī)制，完善政府價(jià)格決策聽(tīng)證制度，廣泛聽(tīng)取社會(huì)資本、公眾和有關(guān)部門(mén)意見(jiàn)，確保定價(jià)調(diào)價(jià)的科學(xué)性。及時(shí)披露項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中的成本變化、公共服務(wù)質(zhì)量等信息，提高定價(jià)調(diào)價(jià)的透明度。

（十一）完善法律法規(guī)體系。推進(jìn)相關(guān)立法，填補(bǔ)政府和社會(huì)資本合作領(lǐng)域立法空白，著力解決政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目運(yùn)作與現(xiàn)行法律之間的銜接協(xié)調(diào)問(wèn)題，明確政府出資的法律依據(jù)和出資性質(zhì)，規(guī)范政府和社會(huì)資本的責(zé)權(quán)利關(guān)系，明確政府相關(guān)部門(mén)的監(jiān)督管理責(zé)任，為政府和社會(huì)資本合作模式健康發(fā)展提供良好的法律環(huán)境和穩(wěn)定的政策預(yù)期。鼓勵(lì)有條件的地方立足當(dāng)?shù)貙?shí)際，依據(jù)立法法相關(guān)規(guī)定，出臺(tái)地方性法規(guī)或規(guī)章，進(jìn)一步有針對(duì)性地規(guī)范政府和社會(huì)資本合作模式的運(yùn)用。

四、規(guī)范推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目實(shí)施

（十二）廣泛采用政府和社會(huì)資本合作模式提供公共服務(wù)。在能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化等公共服務(wù)領(lǐng)域，鼓勵(lì)采用政府和社會(huì)資本合作模式，吸引社會(huì)資本參與。其中，在能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、市政工程等特定領(lǐng)域需要實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)的，按《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》執(zhí)行。

（十三）化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。積極運(yùn)用轉(zhuǎn)讓—運(yùn)營(yíng)—移交（TOT）、改建—運(yùn)營(yíng)—移交（ROT）等方式，將融資平臺(tái)公司存量公共服務(wù)項(xiàng)目轉(zhuǎn)型為政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目，引入社會(huì)資本參與改造和運(yùn)營(yíng)，在征得債權(quán)人同意的前提下，將政府性債務(wù)轉(zhuǎn)換為非政府性債務(wù)，減輕地方政府的債務(wù)壓力，騰出資金用于重點(diǎn)民生項(xiàng)目建設(shè)。大力推動(dòng)融資平臺(tái)公司與政府脫鉤，進(jìn)行市場(chǎng)化改制，健全完善公司治理結(jié)構(gòu)，對(duì)已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的，在其承擔(dān)的地方政府債務(wù)已納入政府財(cái)政預(yù)算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔(dān)地方政府舉債融資職能的前提下，可作為社會(huì)資本參與當(dāng)?shù)卣蜕鐣?huì)資本合作項(xiàng)目，通過(guò)與政府簽訂合同方式，明確責(zé)權(quán)利關(guān)系。嚴(yán)禁融資平臺(tái)公司通過(guò)保底承諾等方式參與政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目，進(jìn)行變相融資。

（十四）提高新建項(xiàng)目決策的科學(xué)性。地方政府根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要，結(jié)合財(cái)政收支平衡狀況，統(tǒng)籌論證新建項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，并進(jìn)行財(cái)政承受能力論證，保證決策質(zhì)量。根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施周期、收費(fèi)定價(jià)機(jī)制、投資收益水平、風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架和所需要的政府投入等因素，合理選擇建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交（BOT）、建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng)（BOO）等運(yùn)作方式。

（十五）擇優(yōu)選擇項(xiàng)目合作伙伴。對(duì)使用財(cái)政性資金作為社會(huì)資本提供公共服務(wù)對(duì)價(jià)的項(xiàng)目，地方政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)預(yù)算法、合同法、政府采購(gòu)法及其實(shí)施條例等法律法規(guī)規(guī)定，選擇項(xiàng)目合作伙伴。依托政府采購(gòu)信息平臺(tái)，及時(shí)、充分向社會(huì)公布項(xiàng)目采購(gòu)信息。綜合評(píng)估項(xiàng)目合作伙伴的專(zhuān)業(yè)資質(zhì)、技術(shù)能力、管理經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)實(shí)力和信用狀況等因素，依法擇優(yōu)選擇誠(chéng)實(shí)守信的合作伙伴。加強(qiáng)項(xiàng)目政府采購(gòu)環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理，保證采購(gòu)過(guò)程公平、公正、公開(kāi)。

（十六）合理確定合作雙方的權(quán)利與義務(wù)。樹(shù)立平等協(xié)商的理念，按照權(quán)責(zé)對(duì)等原則合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，按照激勵(lì)相容原則科學(xué)設(shè)計(jì)合同條款，明確項(xiàng)目的產(chǎn)出說(shuō)明和績(jī)效要求、收益回報(bào)機(jī)制、退出安排、應(yīng)急和臨時(shí)接管預(yù)案等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)責(zé)權(quán)利對(duì)等。引入價(jià)格和補(bǔ)貼動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，充分考慮社會(huì)資本獲得合理收益。如單方面構(gòu)成違約的，違約方應(yīng)當(dāng)給予對(duì)方相應(yīng)賠償。建立投資、補(bǔ)貼與價(jià)格的協(xié)同機(jī)制，為社會(huì)資本獲得合理回報(bào)創(chuàng)造條件。

（十七）增強(qiáng)責(zé)任意識(shí)和履約能力。社會(huì)資本要將自身經(jīng)濟(jì)利益訴求與政府政策目標(biāo)、社會(huì)目標(biāo)相結(jié)合，不斷加強(qiáng)管理和創(chuàng)新，提升運(yùn)營(yíng)效率，在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的同時(shí)，履行好企業(yè)社會(huì)責(zé)任，嚴(yán)格按照約定保質(zhì)保量提供服務(wù)，維護(hù)公眾利益；要積極進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和升級(jí)，從工程承包商、建設(shè)施工方向運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)跨不同領(lǐng)域、多元化發(fā)展；要不斷提升運(yùn)營(yíng)實(shí)力和管理經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)提供公共服務(wù)的能力。咨詢、法律、會(huì)計(jì)等中介機(jī)構(gòu)要提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的服務(wù)，促進(jìn)項(xiàng)目增效升級(jí)。

（十八）保障公共服務(wù)持續(xù)有效。按照合同約定，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)情況和公共服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行驗(yàn)收，逾期未完成或不符合標(biāo)準(zhǔn)的，社會(huì)資本要限期完工或整改，并采取補(bǔ)救措施或賠償損失。健全合同爭(zhēng)議解決機(jī)制，依法積極協(xié)調(diào)解決爭(zhēng)議。確需變更合同內(nèi)容、延長(zhǎng)合同期限以及變更社會(huì)資本方的，由政府和社會(huì)資本方協(xié)商解決，但應(yīng)當(dāng)保持公共服務(wù)的持續(xù)性和穩(wěn)定性。項(xiàng)目資產(chǎn)移交時(shí)，要對(duì)移交資產(chǎn)進(jìn)行性能測(cè)試、資產(chǎn)評(píng)估和登記入賬，并按照國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度進(jìn)行核算，在政府財(cái)務(wù)報(bào)告中進(jìn)行反映和管理。

五、政策保障

（十九）簡(jiǎn)化項(xiàng)目審核流程。進(jìn)一步減少審批環(huán)節(jié)，建立項(xiàng)目實(shí)施方案聯(lián)評(píng)聯(lián)審機(jī)制，提高審查工作效率。項(xiàng)目合同簽署后，可并行辦理必要的審批手續(xù)，有關(guān)部門(mén)要簡(jiǎn)化辦理手續(xù)，優(yōu)化辦理程序，主動(dòng)加強(qiáng)服務(wù)，對(duì)實(shí)施方案中已經(jīng)明確的內(nèi)容不再作實(shí)質(zhì)性審查。

（二十）多種方式保障項(xiàng)目用地。實(shí)行多樣化土地供應(yīng)，保障項(xiàng)目建設(shè)用地。對(duì)符合劃撥用地目錄的項(xiàng)目，可按劃撥方式供地，劃撥土地不得改變土地用途。建成的項(xiàng)目經(jīng)依法批準(zhǔn)可以抵押，土地使用權(quán)性質(zhì)不變，待合同經(jīng)營(yíng)期滿后，連同公共設(shè)施一并移交政府；實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)后改變項(xiàng)目性質(zhì)應(yīng)該以有償方式取得土地使用權(quán)的，應(yīng)依法辦理土地有償使用手續(xù)。不符合劃撥用地目錄的項(xiàng)目，以租賃方式取得土地使用權(quán)的，租金收入?yún)⒄胀恋爻鲎屖杖爰{入政府性基金預(yù)算管理。以作價(jià)出資或者入股方式取得土地使用權(quán)的，應(yīng)當(dāng)以市、縣人民政府作為出資人，制定作價(jià)出資或者入股方案，經(jīng)市、縣人民政府批準(zhǔn)后實(shí)施。

（二十一）完善財(cái)稅支持政策。積極探索財(cái)政資金撬動(dòng)社會(huì)資金和金融資本參與政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目的有效方式。中央財(cái)政出資引導(dǎo)設(shè)立中國(guó)政府和社會(huì)資本合作融資支持基金，作為社會(huì)資本方參與項(xiàng)目，提高項(xiàng)目融資的可獲得性。探索通過(guò)以獎(jiǎng)代補(bǔ)等措施，引導(dǎo)和鼓勵(lì)地方融資平臺(tái)存量項(xiàng)目轉(zhuǎn)型為政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目。落實(shí)和完善國(guó)家支持公共服務(wù)事業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，公共服務(wù)項(xiàng)目采取政府和社會(huì)資本合作模式的，可按規(guī)定享受相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。鼓勵(lì)地方政府在承擔(dān)有限損失的前提下，與具有投資管理經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立基金，并通過(guò)引入結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，吸引更多社會(huì)資本參與。

（二十二）做好金融服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新符合政府和社會(huì)資本合作模式特點(diǎn)的金融服務(wù)，優(yōu)化信貸評(píng)審方式，積極為政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目提供融資支持。鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮中長(zhǎng)期貸款優(yōu)勢(shì)，參與改造政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目，引導(dǎo)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)拓寬項(xiàng)目融資渠道。鼓勵(lì)符合條件的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)主體在資本市場(chǎng)通過(guò)發(fā)行公司債券、企業(yè)債券、中期票據(jù)、定向票據(jù)等市場(chǎng)化方式進(jìn)行融資。鼓勵(lì)項(xiàng)目公司發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)?、?xiàng)目收益票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)等。鼓勵(lì)社保資金和保險(xiǎn)資金按照市場(chǎng)化原則，創(chuàng)新運(yùn)用債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃等多種方式參與項(xiàng)目。對(duì)符合條件的“走出去”項(xiàng)目，鼓勵(lì)政策性金融機(jī)構(gòu)給予中長(zhǎng)期信貸支持。依托各類(lèi)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)交易市場(chǎng)，為社會(huì)資本提供多元化、規(guī)范化、市場(chǎng)化的退出渠道。金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督管理，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)正確識(shí)別、計(jì)量和控制風(fēng)險(xiǎn)，按照風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)原則支持政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目融資。

六、組織實(shí)施

（二十三）加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。國(guó)務(wù)院各有關(guān)部門(mén)要按照職能分工，負(fù)責(zé)相關(guān)領(lǐng)域具體工作，加強(qiáng)對(duì)地方推廣政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)和監(jiān)督。財(cái)政部要會(huì)同有關(guān)部門(mén)，加強(qiáng)政策溝通協(xié)調(diào)和信息交流，完善體制機(jī)制。教育、科技、民政、人力資源社會(huì)保障、國(guó)土資源、環(huán)境保護(hù)、住房城鄉(xiāng)建設(shè)、交通運(yùn)輸、水利、農(nóng)業(yè)、商務(wù)、文化、衛(wèi)生計(jì)生等行業(yè)主管部門(mén)，要結(jié)合本行業(yè)特點(diǎn)，積極運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式提供公共服務(wù)，探索完善相關(guān)監(jiān)管制度體系。地方各級(jí)人民政府要結(jié)合已有規(guī)劃和各地實(shí)際，出臺(tái)具體政策措施并抓好落實(shí)；可根據(jù)本地區(qū)實(shí)際情況，建立工作協(xié)調(diào)機(jī)制，推動(dòng)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目落地實(shí)施。

（二十四）加強(qiáng)人才培養(yǎng)。大力培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)人才，加快形成政府部門(mén)、高校、企業(yè)、專(zhuān)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)聯(lián)合培養(yǎng)人才的機(jī)制。鼓勵(lì)各類(lèi)市場(chǎng)主體加大人才培訓(xùn)力度，開(kāi)展業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)，建設(shè)一支高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍。鼓勵(lì)有條件的地方政府統(tǒng)籌內(nèi)部機(jī)構(gòu)改革需要，進(jìn)一步整合專(zhuān)門(mén)力量，承擔(dān)政府和社會(huì)資本合作模式推廣職責(zé)，提高專(zhuān)業(yè)水平和能力。

（二十五）搭建信息平臺(tái)。地方各級(jí)人民政府要切實(shí)履行規(guī)劃指導(dǎo)、識(shí)別評(píng)估、咨詢服務(wù)、宣傳培訓(xùn)、績(jī)效評(píng)價(jià)、信息統(tǒng)計(jì)、專(zhuān)家?guī)旌晚?xiàng)目庫(kù)建設(shè)等職責(zé)，建立統(tǒng)一信息發(fā)布平臺(tái)，及時(shí)向社會(huì)公開(kāi)項(xiàng)目實(shí)施情況等相關(guān)信息，確保項(xiàng)目實(shí)施公開(kāi)透明、有序推進(jìn)。

在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式，事關(guān)人民群眾切身利益，是保障和改善民生的一項(xiàng)重要工作。各地區(qū)、各部門(mén)要充分認(rèn)識(shí)推廣政府和社會(huì)資本合作模式的重要意義，把思想和行動(dòng)統(tǒng)一到黨中央、國(guó)務(wù)院的決策部署上來(lái)，精心組織實(shí)施，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，形成工作合力，切實(shí)履行職責(zé)，共同抓好落實(shí)。財(cái)政部要強(qiáng)化統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，會(huì)同有關(guān)部門(mén)對(duì)本意見(jiàn)落實(shí)情況進(jìn)行督促檢查和跟蹤分析，重大事項(xiàng)及時(shí)向國(guó)務(wù)院報(bào)告。

國(guó)資委《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)PPP業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的通知》（2017-11-17）各中央企業(yè)：

PPP(政府與社會(huì)資本合作)模式是我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)供給機(jī)制的重大創(chuàng)新,對(duì)于推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、創(chuàng)新投融資機(jī)制、提升公共服務(wù)的供給質(zhì)量和效率具有重要意義。近年來(lái),中央企業(yè)主動(dòng)適應(yīng)改革要求,努力拓展市場(chǎng),積極探索開(kāi)展 PPP業(yè)務(wù), 在推動(dòng)自身業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí),有力支持了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展,取得了良好成效。為貫徹新發(fā)展理念,提高中央企業(yè)境內(nèi) PPP業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理水平,有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)規(guī)范有序可持續(xù)發(fā)展,現(xiàn)將有關(guān)工作要求通知如下：

一、堅(jiān)持戰(zhàn)略引領(lǐng),強(qiáng)化集團(tuán)管控。

各中央企業(yè)要緊密?chē)@企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃,建立健全本企業(yè) PPP業(yè)務(wù)管控體系,穩(wěn)妥開(kāi)展 PPP業(yè)務(wù)。一是加強(qiáng)戰(zhàn)略引領(lǐng)。立足企業(yè)功能界定與分類(lèi)定位,結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略和發(fā)展方向,充分考慮企業(yè)財(cái)務(wù)資源和業(yè)務(wù)能力,規(guī)劃本企業(yè)PPP業(yè)務(wù)發(fā)展。PPP業(yè)務(wù)較為集中的企業(yè)應(yīng)編制PPP業(yè)務(wù)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃,優(yōu)化 PPP業(yè)務(wù)布局和結(jié)構(gòu)。二是完善全過(guò)程管控體系。建立健全 PPP項(xiàng)目管理制度,從預(yù)算約束、事前可研決策、事中項(xiàng)目實(shí)施管理、事后投資評(píng)價(jià)等方面細(xì)化管控流程,構(gòu)建權(quán)責(zé)明晰的管理機(jī)制,加強(qiáng)企業(yè)投資、財(cái)務(wù)、法務(wù)、審計(jì)等部門(mén)的協(xié)同配合,形成管控合力。三是加強(qiáng)集團(tuán)管控。明確集團(tuán)對(duì) PPP 業(yè)務(wù)管控的主體責(zé)任和各級(jí)子企業(yè)的具體管理責(zé)任, 由集團(tuán)總部(含整體上市的上市公司總部)負(fù)責(zé)統(tǒng)一審批 PPP業(yè)務(wù)。四是依法依規(guī)操作。加強(qiáng)投標(biāo)管理及合同談判,嚴(yán)格執(zhí)行合規(guī)審查程序, 切實(shí)防范 PPP業(yè)務(wù)中的違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn),妥善處理并及時(shí)報(bào)備重大法律糾紛集件。

二、嚴(yán)格準(zhǔn)入條件,提高項(xiàng)目質(zhì)量。

各中央企業(yè)要將源頭管控作為加強(qiáng) PPP業(yè)務(wù)管理的重中之重,細(xì)化 PPP項(xiàng)目選擇標(biāo)準(zhǔn),優(yōu)中選優(yōu),規(guī)范有序參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),有效應(yīng)對(duì)項(xiàng)目占用資金規(guī)模大、回報(bào)周期長(zhǎng)帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一是聚焦主業(yè)。根據(jù)項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)特征準(zhǔn)確界定集團(tuán)主業(yè)投資領(lǐng)域,認(rèn)真篩選符合集團(tuán)發(fā)展方向、具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的項(xiàng)目。將 PPP項(xiàng)目納入企業(yè)投資計(jì)劃管理,嚴(yán)控非主業(yè)領(lǐng)域 PPP項(xiàng)目投資。二是堅(jiān)持“事前算贏”原則 ,在項(xiàng)目決策前充分開(kāi)展可行性分析,參考本企業(yè)平均投資回報(bào)水平合理設(shè)定 PPP投資財(cái)務(wù)管控指標(biāo),投資回報(bào)率原則上不應(yīng)低于本企業(yè)相同或相近期限債務(wù)融資成本,嚴(yán)禁開(kāi)展不具備經(jīng)濟(jì)性的項(xiàng)目,嚴(yán)厲杜絕盲目決策,堅(jiān)決遏制短期行為。三是認(rèn)真評(píng)估 PPP項(xiàng)目中合作各方的履約能力。在通過(guò)財(cái)政承受能力論證的項(xiàng)目中,優(yōu)先選擇發(fā)展改革、財(cái)政等部門(mén)入庫(kù)項(xiàng)目,不得參與付費(fèi)來(lái)源缺乏保障的項(xiàng)目。

三、嚴(yán)格規(guī)模控制,防止推高債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

各中央企業(yè)要高度關(guān)注業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)平衡的影響,綜合分析本企業(yè)長(zhǎng)期盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債狀況等,量力而行,對(duì) PPP 業(yè)務(wù)實(shí)行總量管控,從嚴(yán)設(shè)定 PPP業(yè)務(wù)規(guī)模上限,防止過(guò)度推高杠桿水平。一是納入中央企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控范圍的企業(yè)集團(tuán),累計(jì)對(duì) PPP項(xiàng)目的凈投資(直接或間接投入的股權(quán)和債權(quán)資金、由企業(yè)提供擔(dān)?；蛟鲂诺钠渌Y金之和,減去企業(yè)通過(guò)分紅、轉(zhuǎn)讓等收回的資金)原則上不得超過(guò)上一集團(tuán)合并凈資產(chǎn)的50% , 不得因開(kāi)展 PPP業(yè)務(wù)推高資產(chǎn)負(fù)債率。二是集團(tuán)要做好內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)隔離,明確相關(guān)子企業(yè) PPP業(yè)務(wù)規(guī)模上限;資產(chǎn)負(fù)債率高于85%或近2年連續(xù)虧損的子企業(yè)不得單獨(dú)投資 PPP項(xiàng)目。三是集團(tuán)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)非投資金融類(lèi)子企業(yè)的管控,嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家有關(guān)監(jiān)管政策,不得參與僅為項(xiàng)目提供融資、不參與建設(shè)或運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目。

四、優(yōu)化合作安排,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

各中央企業(yè)在 PPP項(xiàng)目中應(yīng)充分發(fā)揮項(xiàng)目各合作方在融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)等方面的比較優(yōu)勢(shì),合理確定股權(quán)比例、融資比例,努力降低綜合融資成本,切實(shí)做好項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)合作安排,實(shí)現(xiàn)合作共贏。一是落實(shí)股權(quán)投資資金來(lái)源。各企業(yè)要嚴(yán)格遵守國(guó)家重大項(xiàng)目資本金制度,合理控制杠桿比例,做好擬開(kāi)展 PPP項(xiàng)目的自有資金安排,根據(jù)項(xiàng)目需要積報(bào)引入優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、協(xié)同度高的其他非金融投資方,吸引各類(lèi)股權(quán)類(lèi)受托管理資金、保險(xiǎn)資金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金等參與投資, 多措并舉加大項(xiàng)目資本金投入,但不得通過(guò)引入“名股實(shí)債”類(lèi)股權(quán)資金或購(gòu)買(mǎi)劣后級(jí)份額等方式承擔(dān)本應(yīng)由其他方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。二是優(yōu)化債權(quán)資金安排。積極與各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)建立PPP業(yè)務(wù)合作關(guān)系,爭(zhēng)取長(zhǎng)期低成本資金支持,匹配好債務(wù)融資與項(xiàng)目生命周期。三是規(guī)范融資增信。在 PPP項(xiàng)目股權(quán)合作中,不得為其他方股權(quán)出資提供擔(dān)保、承諾收益等;項(xiàng)目債務(wù)融資需要增信的,原則上應(yīng)由項(xiàng)目自身權(quán)益、資產(chǎn)或股權(quán)投資擔(dān)保,確需股東擔(dān)保的應(yīng)由各方股東接照出資比例共同擔(dān)保。四是做好運(yùn)營(yíng)安排,探索多元化的項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制。結(jié)合企業(yè)發(fā)展需要,不斷提高 PPP項(xiàng)目專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)管理能力,對(duì)于尚不具備專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)管理能力的項(xiàng)目,通過(guò)合資合作、引入專(zhuān)業(yè)化管理機(jī)構(gòu)等措施,確保項(xiàng)目安全高效運(yùn)管。五是積極盤(pán)活存量投資,完善退出機(jī)制。根據(jù)自身和項(xiàng)目需要,持續(xù)優(yōu)化資金安排,積極通過(guò)出讓項(xiàng)目股份、增資擴(kuò)股、上市融資、資產(chǎn)證券化等多渠道盤(pán)活資產(chǎn)、收回資金,實(shí)現(xiàn) PPP業(yè)務(wù)資金平衡和良性循環(huán)。

五、規(guī)范會(huì)計(jì)核算,準(zhǔn)確反映 PPP業(yè)務(wù)狀況。

各中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定規(guī)范 PPP業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算。一是規(guī)范界定合并范圍。根據(jù)股權(quán)出資比例、合作方投資性質(zhì)、與合作方關(guān)聯(lián)關(guān)系(如合營(yíng)、擔(dān)保、提供劣后級(jí)出資等),對(duì)項(xiàng)目融資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的參與程度,風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)分擔(dān)機(jī)制,合作協(xié)議或章程約定等, 按照“實(shí)質(zhì)重于形式”原則綜合判斷對(duì) PPP項(xiàng)目的控制程度,規(guī)范界定合并范圍;對(duì)確屬無(wú)控制權(quán)的PPP項(xiàng)目,應(yīng)當(dāng)建立單獨(dú)臺(tái)賬, 動(dòng)態(tài)監(jiān)控項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)狀況,嚴(yán)防表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是足額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。定期對(duì) PPP項(xiàng)目長(zhǎng)期股權(quán)投資、取得的收費(fèi)權(quán)、股東借款等資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試,重點(diǎn)關(guān)注實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況與項(xiàng)目可研預(yù)期差距較大、合作方付款逾期等減值跡象, 及時(shí)足額計(jì)提減值準(zhǔn)備,防范資產(chǎn)價(jià)值不實(shí)。三是規(guī)范核算項(xiàng)目收益。同時(shí)參與PPP項(xiàng)目投資、建設(shè)或運(yùn)營(yíng)的企業(yè),應(yīng)當(dāng)合理劃分和規(guī)范核算各階段收益。

六、嚴(yán)肅責(zé)任追究,防范違規(guī)經(jīng)營(yíng)投資行為。

各中央企業(yè)要切實(shí)承擔(dān)起對(duì) PPP業(yè)務(wù)管控的主體責(zé)任,加強(qiáng)對(duì)全集團(tuán) PPP業(yè)務(wù)的審計(jì)與監(jiān)督檢査,不斷提高 PPP業(yè)務(wù)投資經(jīng)營(yíng)管理水平。要對(duì)PPP業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)投資責(zé)任實(shí)施規(guī)范化、科學(xué)化、全周期管理,完善決策事項(xiàng)履職記錄。對(duì)違反本通知要求,未履行或未正確履行投資管理職責(zé)造成國(guó)有資產(chǎn)損失以及其他嚴(yán)重不良后果的各級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員,要嚴(yán)肅追究責(zé)任,同時(shí)對(duì) PPP業(yè)務(wù)重大決策實(shí)施終身責(zé)任造究制度。

各中央企業(yè)要對(duì)照本通知要求,全面梳理已簽約PPP項(xiàng)目,根據(jù)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題,及時(shí)完善制度,加強(qiáng)管控,提出應(yīng)對(duì)措施。對(duì)存在瑕疵的項(xiàng)目,要積扱與合作方協(xié)商完善;對(duì)不具備經(jīng)濟(jì)性或存在其他重大問(wèn)題的項(xiàng)目,要逐一制定處置方案,風(fēng)險(xiǎn)化解前,該停堅(jiān)決停止,未開(kāi)工項(xiàng)目不得開(kāi)工。

第四篇：ppp法律風(fēng)險(xiǎn)講解

(1)法律變更風(fēng)險(xiǎn)

法律變更的風(fēng)險(xiǎn)是指由于采納、頒布、修訂、重新詮釋法律或規(guī)定而導(dǎo)致項(xiàng)目的合法性、市場(chǎng)需求、產(chǎn)品/服務(wù)收費(fèi)、合同協(xié)議的有效性等元素發(fā)生變化，從而對(duì)項(xiàng)目的正常建設(shè)和運(yùn)營(yíng)帶來(lái)?yè)p害，甚至直接導(dǎo)致項(xiàng)目的中止和失敗的風(fēng)險(xiǎn)。PPP項(xiàng)目涉及的法律法規(guī)比較多，加之我國(guó)PPP項(xiàng)目還未進(jìn)入成熟階段，相應(yīng)的法律法規(guī)不夠健全，很容易出現(xiàn)這方面的風(fēng)險(xiǎn)。1比如登記制度的變動(dòng)、稅率的變化、投資回報(bào)率的調(diào)整等，項(xiàng)目公司將會(huì)被迫或調(diào)整策略，或與政府重新就投資回報(bào)率進(jìn)行談判。

(2)審批延誤風(fēng)險(xiǎn)

主要指由于項(xiàng)目的審批程序過(guò)于復(fù)雜，花費(fèi)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)和成本過(guò)高，且批準(zhǔn)之后，對(duì)項(xiàng)目的性質(zhì)和規(guī)模進(jìn)行必要商業(yè)調(diào)整非常困難，給項(xiàng)目正常運(yùn)作帶來(lái)威脅。比如某些行業(yè)里一直存在成本價(jià)格倒掛現(xiàn)象，當(dāng)市場(chǎng)化之后引入外資或民營(yíng)資本后，都需要通過(guò)提價(jià)來(lái)實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。而根據(jù)我國(guó)《價(jià)格法》和《政府價(jià)格決策聽(tīng)證辦法》規(guī)定，公用事業(yè)價(jià)格等政府指導(dǎo)價(jià)、政府定價(jià)，應(yīng)當(dāng)建立聽(tīng)證會(huì)制度，征求消費(fèi)者、經(jīng)營(yíng)者和有關(guān)方面的意見(jiàn)，論證其必要性、可行性，這一復(fù)雜的過(guò)程很容易造成審批延誤的問(wèn)題。以城市水業(yè)為例，水價(jià)低于成本的狀況表明水價(jià)上漲勢(shì)在必行，但是各地的水價(jià)改革均遭到不同程度的公眾阻力和審批延誤問(wèn)題。例如，2003年的南京水價(jià)上漲方案在聽(tīng)證會(huì)上未獲通過(guò);上海人大代表也提出反對(duì)水價(jià)上漲的提案，造成上海水價(jià)改革措施遲遲無(wú)法落實(shí)實(shí)施。因此出現(xiàn)了外國(guó)水務(wù)公司從中國(guó)市場(chǎng)撤出的現(xiàn)象。比較引人注目的是，泰晤士水務(wù)出售了其大場(chǎng)水廠的股份，Anglian從北京第十水廠項(xiàng)目中撤出[3]。

(3)政治決策失誤/冗長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)

是指由于政府的決策程序不規(guī)范、官僚作風(fēng)、缺乏PPP的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和能力、前期準(zhǔn)備不足和信息不對(duì)稱(chēng)等造成項(xiàng)目決策失誤和過(guò)程冗長(zhǎng)。例如青島威立雅污水處理項(xiàng)目由于當(dāng)?shù)卣畬?duì)PPP的理解和認(rèn)識(shí)有限，政府對(duì)項(xiàng)目態(tài)度的頻繁轉(zhuǎn)變 1柯永建，王守清，陳炳泉，李湛湛：中國(guó)PPP項(xiàng)目政治風(fēng)險(xiǎn)的變化[A].第六屆全國(guó)土木工程研究生學(xué)術(shù)論壇論文集，清華大學(xué)出版社，2008.11：第279-284頁(yè)。導(dǎo)致項(xiàng)目合同談判時(shí)間很長(zhǎng)。而且污水處理價(jià)格是在政府對(duì)市場(chǎng)價(jià)格和相關(guān)結(jié)構(gòu)不了解的情況下簽訂，價(jià)格較高，后來(lái)政府了解以后又重新要求談判降低價(jià)格。此項(xiàng)目中項(xiàng)目公司利用政府知識(shí)缺陷和錯(cuò)誤決策簽訂不平等協(xié)議，從而引起后續(xù)談判拖延，面臨政府決策冗長(zhǎng)的困境[3]。相類(lèi)似的在大場(chǎng)水廠、北京第十水廠和廉江中法供水廠項(xiàng)目[10]中也存在同樣問(wèn)題。

(4)政治反對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

主要是指由于各種原因?qū)е鹿娎娴貌坏奖Ｗo(hù)或受損，從而引起政治甚至公眾反對(duì)項(xiàng)目建設(shè)所造成的風(fēng)險(xiǎn)。例如大場(chǎng)水廠和北京第十水廠的水價(jià)問(wèn)題[3]，由于關(guān)系到公眾利益，而遭到來(lái)自公眾的阻力，政府為了維護(hù)社會(huì)安定和公眾利益也反對(duì)漲價(jià)。

(5)政府信用風(fēng)險(xiǎn)

是指政府不履行或拒絕履行合同約定的責(zé)任和義務(wù)而給項(xiàng)目帶來(lái)直接或間接的危害。例如在長(zhǎng)春匯津污水處理廠項(xiàng)目中，匯津公司與長(zhǎng)春市排水公司于2000年3月簽署《合作企業(yè)合同》，設(shè)立長(zhǎng)春匯津污水處理有限公司，同年長(zhǎng)春市政府制定《長(zhǎng)春匯津污水處理專(zhuān)營(yíng)管理辦法》。2000年底，項(xiàng)目投產(chǎn)后合作運(yùn)行正常。然而，從2002年年中開(kāi)始，排水公司開(kāi)始拖欠合作公司污水處理費(fèi)，長(zhǎng)春市政府于2003年2月28日廢止了《管理辦法》，2003年3月起，排水公司開(kāi)始停止向合作企業(yè)支付任何污水處理費(fèi)。經(jīng)過(guò)近兩年的法律糾紛，2005年8月最終以長(zhǎng)春市政府回購(gòu)而結(jié)束[2]。再比如在廉江中法供水廠項(xiàng)目中，雙方簽訂的《合作經(jīng)營(yíng)廉江中法供水有限公司合同》，履行合同期為30年。合同有幾個(gè)關(guān)鍵的不合理問(wèn)題：?jiǎn)栴}一，水量問(wèn)題。合同約定廉江自來(lái)水公司在水廠投產(chǎn)的第一年每日購(gòu)水量不得少于6萬(wàn)立方米，且不斷遞增。而當(dāng)年廉江市的消耗量約為2萬(wàn)立方米，巨大的量差使得合同履行失去了現(xiàn)實(shí)的可能性;問(wèn)題二，水價(jià)問(wèn)題。合同規(guī)定起始水價(jià)為1.25元人民幣，水價(jià)隨物價(jià)指數(shù)、銀行匯率的提高而遞增。而廉江市每立方米水均價(jià)為1.20元，此價(jià)格自1999年5月1日起執(zhí)行至今未變[9]。脫離實(shí)際的合同使得廉江市政府和自來(lái)水公司不可能履行合同義務(wù)，該水廠被迫閑置，談判結(jié)果至今未有定論[10]。除此之外，遇到政府信用風(fēng)險(xiǎn)的還有江蘇某污水處理廠、長(zhǎng)春匯津污水處理和湖南某電廠等項(xiàng)目。

(6)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

是指合同一方無(wú)法控制，在簽訂合同前無(wú)法合理防范，情況發(fā)生時(shí)，又無(wú)法回避或克服的事件或情況，如自然災(zāi)害或事故、戰(zhàn)爭(zhēng)、禁運(yùn)等。例如湖南某電廠于上世紀(jì)90年代中期由原國(guó)家計(jì)委批準(zhǔn)立項(xiàng)，西方某跨國(guó)能源投資公司為中標(biāo)人，項(xiàng)目所在地省政府與該公司簽訂了特許權(quán)協(xié)議，項(xiàng)目前期進(jìn)展良好。但此時(shí)某些西方大國(guó)(包括中標(biāo)公司所在國(guó))轟炸我駐南斯拉夫大使館，對(duì)中國(guó)主權(quán)形成了嚴(yán)重的實(shí)質(zhì)上的侵犯。國(guó)際政治形勢(shì)的突變，使得投標(biāo)人在國(guó)際上或中國(guó)的融資都變得不可能。項(xiàng)目公司因此最終沒(méi)能在延長(zhǎng)的融資期限內(nèi)完成融資任務(wù)，省政府按照特許權(quán)協(xié)議規(guī)定收回了項(xiàng)目并沒(méi)收了中標(biāo)人的投標(biāo)保函，之后也沒(méi)有再重新招標(biāo)，從而導(dǎo)致了外商在本項(xiàng)目的徹底失敗[4]。在江蘇某污水處理廠項(xiàng)目關(guān)于投資回報(bào)率的重新談判中，也因遇到非典中斷了項(xiàng)目公司和政府的談判[1]。

(7)融資風(fēng)險(xiǎn)

是指由于融資結(jié)構(gòu)不合理、金融市場(chǎng)不健全、融資的可及性等因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的表現(xiàn)形式是資金籌措困難。PPP項(xiàng)目的一個(gè)特點(diǎn)就是在招標(biāo)階段選定中標(biāo)者之后，政府與中標(biāo)者先草簽特許權(quán)協(xié)議，中標(biāo)者要憑草簽的特許權(quán)協(xié)議在規(guī)定的融資期限內(nèi)完成融資，特許權(quán)協(xié)議才可正式生效。如果在給定的融資期內(nèi)發(fā)展商未能完成融資，將會(huì)被取消資格并沒(méi)收投標(biāo)保證金。在湖南某電廠的項(xiàng)目[4]中，發(fā)展商就因沒(méi)能完成融資而被沒(méi)收了投標(biāo)保函。

(8)市場(chǎng)收益不足風(fēng)險(xiǎn)

是指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后的收益不能滿足收回投資或達(dá)到預(yù)定的收益。例如天津雙港垃圾焚燒發(fā)電廠項(xiàng)目中，天津市政府提供了許多激勵(lì)措施，如果由于部分規(guī)定原因?qū)е马?xiàng)目收益不足，天津市政府承諾提供補(bǔ)貼。但是政府所承諾補(bǔ)貼數(shù)量沒(méi)有明確定義[1]，項(xiàng)目公司就承擔(dān)了市場(chǎng)收益不足的風(fēng)險(xiǎn)。另外京通高速公路建成之初[15]，由于相鄰的輔路不收費(fèi)，致使較長(zhǎng)一段時(shí)間京通高速車(chē)流量不足，也出現(xiàn)了項(xiàng)目收益不足的風(fēng)險(xiǎn)。在杭州灣跨海大橋和福建泉州刺桐大橋的項(xiàng)目中也有類(lèi)似問(wèn)題。

(9)項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)

是指政府或其他投資人新建或改建其他項(xiàng)目，導(dǎo)致對(duì)該項(xiàng)目形成實(shí)質(zhì)性的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后往往會(huì)帶來(lái)市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)收益風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等一系列的后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)項(xiàng)目的影響是非常大的。如杭州灣跨海大橋項(xiàng)目開(kāi)工未滿兩年，在相隔僅50公里左右的紹興市上虞沽渚的紹興杭州灣大橋已在加緊準(zhǔn)備當(dāng)中，其中一個(gè)原因可能是因?yàn)楫?dāng)?shù)卣畬?duì)橋的高資金回報(bào)率不滿[5]，致使項(xiàng)目面臨唯一性風(fēng)險(xiǎn)和收益不足風(fēng)險(xiǎn)。鑫遠(yuǎn)閩江四橋也有類(lèi)似的遭遇，福州市政府曾承諾，保證在9年之內(nèi)從南面進(jìn)出福州市的車(chē)輛全部通過(guò)收費(fèi)站，如果因特殊情況不能保證收費(fèi)，政府出資償還外商的投資，同時(shí)保證每年18%的補(bǔ)償。但是2004年5月16日，福州市二環(huán)路三期正式通車(chē)，大批車(chē)輛繞過(guò)閩江四橋收費(fèi)站，公司收入急劇下降，投資收回?zé)o望，而政府又不予兌現(xiàn)回購(gòu)經(jīng)營(yíng)權(quán)的承諾，只得走上仲裁庭[6][7]。該項(xiàng)目中，投資者遭遇了項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)及其后續(xù)的市場(chǎng)收益不足風(fēng)險(xiǎn)和政府信用風(fēng)險(xiǎn)。福建泉州刺桐大橋項(xiàng)目和京通高速公路的情況也與此類(lèi)似，都出現(xiàn)了項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)，并導(dǎo)致了市場(chǎng)收益不足。

(10)配套設(shè)備服務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)

指項(xiàng)目相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施不到位引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。在這方面，湯遜湖污水處理廠項(xiàng)目是一個(gè)典型案例。2001年凱迪公司以BOT方式承建湯遜湖污水處理廠項(xiàng)目，建設(shè)期兩年，經(jīng)營(yíng)期20年，經(jīng)營(yíng)期滿后無(wú)償移交給武漢高科(代表市國(guó)資委持有國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán))。但一期工程建成后，配套管網(wǎng)建設(shè)、排污費(fèi)收取等問(wèn)題遲遲未能解決，導(dǎo)致工廠一直閑置，最終該廠整體移交武漢市水務(wù)集團(tuán)[13]。

(11)市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)

是指排除唯一性風(fēng)險(xiǎn)以外，由于宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)環(huán)境、人口變化、法律法規(guī)調(diào)整等其他因素使市場(chǎng)需求變化，導(dǎo)致市場(chǎng)預(yù)測(cè)與實(shí)際需求之間出現(xiàn)差異而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如山東中華發(fā)電項(xiàng)目，項(xiàng)目公司于1997年成立，計(jì)劃于2004年最終建成。建成后運(yùn)營(yíng)較為成功，然而山東電力市場(chǎng)的變化，國(guó)內(nèi)電力體制改革對(duì)運(yùn)營(yíng)購(gòu)電協(xié)議產(chǎn)生了重大影響。第一是電價(jià)問(wèn)題，1998年根據(jù)原國(guó)家計(jì)委曾簽署的諒解備忘錄，中華發(fā)電在已建成的石橫一期、二期電廠獲準(zhǔn)了0.41元/度這一較高的上網(wǎng)電價(jià);而在2002年10月，菏澤電廠新機(jī)組投入運(yùn)營(yíng)時(shí)，山東省物價(jià)局批復(fù)的價(jià)格是0.32元/度。這一電價(jià)不能滿足項(xiàng)目的正常運(yùn)營(yíng);第二是合同中規(guī)定的“最低購(gòu)電量”也受到威脅，2003年開(kāi)始，山東省計(jì)委將以往中華發(fā)電與山東電力集團(tuán)間的最低購(gòu)電量5500小時(shí)減為5100小時(shí)。由于合同約束，山東電力集團(tuán)仍須以“計(jì)劃內(nèi)電價(jià)”購(gòu)買(mǎi)5500小時(shí)的電量，價(jià)差由山東電力集團(tuán)自己掏錢(qián)填補(bǔ)，這無(wú)疑打擊了山東電力集團(tuán)公司購(gòu)電的積極性[8]。在杭州灣跨海大橋、閩江四橋，刺桐大橋和京通高速等項(xiàng)目中也存在這一風(fēng)險(xiǎn)。

(12)收費(fèi)變更風(fēng)險(xiǎn)

是指由于PPP產(chǎn)品或服務(wù)收費(fèi)價(jià)格過(guò)高、過(guò)低或者收費(fèi)調(diào)整不彈性、不自由導(dǎo)致項(xiàng)目公司的運(yùn)營(yíng)收入不如預(yù)期而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如，由于電力體制改革和市場(chǎng)需求變化，山東中華發(fā)電項(xiàng)目的電價(jià)收費(fèi)從項(xiàng)目之初的0.41元/度變更到了0.32元/度，使項(xiàng)目公司的收益受到嚴(yán)重威脅[8]。

(13)腐敗風(fēng)險(xiǎn)

主要指政府官員或代表采用不合法的影響力要求或索取不合法的財(cái)物，而直接導(dǎo)致項(xiàng)目公司在關(guān)系維持方面的成本增加，同時(shí)也加大了政府在將來(lái)的違約風(fēng)險(xiǎn)。例如由香港匯津公司投資興建的沈陽(yáng)第九水廠BOT項(xiàng)目，約定的投資回報(bào)率為：第2-4年，18.50%;第5-14年，21%;第15-20年，11%。如此高的回報(bào)率使得沈陽(yáng)自來(lái)水總公司支付給第九水廠的水價(jià)是2.50元/噸，而沈陽(yáng)市1996年的平均供水價(jià)格是1.40元/噸。到2000年，沈陽(yáng)市自來(lái)水總公司虧損高達(dá)2億多元。這個(gè)虧損額本來(lái)應(yīng)由政府財(cái)政填平，但沈陽(yáng)市已經(jīng)多年不向自來(lái)水公司給予財(cái)政補(bǔ)貼了。沈陽(yáng)市自來(lái)水總公司要求更改合同。經(jīng)過(guò)數(shù)輪艱苦的談判，2000年底，雙方將合同變動(dòng)如下：由沈陽(yáng)市自來(lái)水總公司買(mǎi)回匯津公司在第九水廠所占股權(quán)的50%，投資回報(bào)率也降至14%。這樣變動(dòng)后沈陽(yáng)自來(lái)水廠將來(lái)可以少付兩個(gè)多億。其實(shí)對(duì)外商承諾的高回報(bào)率在很大程度上與地方官員的腐敗聯(lián)系在一起，在業(yè)內(nèi)，由外商在沈陽(yáng)投資建設(shè)的八個(gè)水廠被譽(yù)為“沈陽(yáng)水務(wù)黑幕”[13]。

以上為從16個(gè)案例中總結(jié)而來(lái)的導(dǎo)致PPP項(xiàng)目失敗的主要風(fēng)險(xiǎn)，從對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)和案例的描述中也可以看出，一個(gè)項(xiàng)目的失敗往往不是單一風(fēng)險(xiǎn)作用的結(jié)果，而是表現(xiàn)為多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的組合作用。表2就是對(duì)每個(gè)案例所遇到的主要風(fēng)險(xiǎn)的匯總。

表2 導(dǎo)致我國(guó)PPP項(xiàng)目失敗的主要風(fēng)險(xiǎn)因素

注：表2中的案例編號(hào)對(duì)應(yīng)的案例參照表1。

風(fēng)險(xiǎn)分析

PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理非常復(fù)雜，一直以來(lái)是業(yè)界和學(xué)術(shù)界的研究熱點(diǎn)。通過(guò)對(duì)前面表2所歸納風(fēng)險(xiǎn)的深入分析，我們可以看到導(dǎo)致中國(guó)PPP項(xiàng)目失敗的風(fēng)險(xiǎn)存在以下規(guī)律和特點(diǎn)：

(1)導(dǎo)致PPP項(xiàng)目失敗的風(fēng)險(xiǎn)因素雖然復(fù)雜多樣，但是這些風(fēng)險(xiǎn)之間具有關(guān)聯(lián)性，有些風(fēng)險(xiǎn)是起因，可以導(dǎo)致后續(xù)一系列的風(fēng)險(xiǎn)，例如腐敗導(dǎo)致過(guò)高承諾，最終產(chǎn)生政府信用風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目唯一性、市場(chǎng)需求變化等風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)收益不足等等。在對(duì)搜集到的16個(gè)失敗案例的分析中，我們發(fā)現(xiàn)表2所列的某些風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出如圖1所示的主要關(guān)聯(lián)關(guān)系。

(2)政府信用風(fēng)險(xiǎn)是出現(xiàn)頻率較高的一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)因素，這并不代表我國(guó)政府缺乏信用，而是由多方面的原因造成的。

第一，由于政府信用風(fēng)險(xiǎn)是一種結(jié)果性風(fēng)險(xiǎn)，多種風(fēng)險(xiǎn)均會(huì)導(dǎo)致政府信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，如圖1所示。

圖1 主要風(fēng)險(xiǎn)間的主要關(guān)聯(lián)關(guān)系

第二，由于PPP項(xiàng)目大多都是基礎(chǔ)設(shè)施，這些項(xiàng)目與公眾利益、國(guó)計(jì)民生密切相關(guān)，特別是收費(fèi)、環(huán)保等敏感問(wèn)題備受關(guān)注，合同中如果有觸動(dòng)公眾利益的地方，定會(huì)導(dǎo)致公眾反對(duì)，政府迫于壓力也無(wú)法兌現(xiàn)原有的承諾，產(chǎn)生政府信用風(fēng)險(xiǎn)。

第三，某些地方政府官員為了提升政績(jī)，在短期利益的驅(qū)使下，做出與整體利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益不相符的決策，一旦中央政府發(fā)現(xiàn)或者地方政府換屆，項(xiàng)目就會(huì)被清理，面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。

第四，國(guó)際形勢(shì)的變化以及戰(zhàn)爭(zhēng)、災(zāi)害等不可抗因素也會(huì)導(dǎo)致政府信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，例如湖南某電廠項(xiàng)目中遇到的情況，這一類(lèi)的信用風(fēng)險(xiǎn)是政府無(wú)法控制和承擔(dān)的。

第五，政府信用風(fēng)險(xiǎn)是與我國(guó)PPP項(xiàng)目的發(fā)展過(guò)程直接相關(guān)的。在采用PPP模式初期，中國(guó)的政府和相關(guān)部門(mén)對(duì)PPP項(xiàng)目的理解和認(rèn)識(shí)有限，處在摸索和學(xué)習(xí)的階段，而經(jīng)驗(yàn)豐富的國(guó)外發(fā)展商出于投機(jī)心理利用了我國(guó)政府急于招商引資的弱點(diǎn)，在簽訂的合同中存在大量不平等的內(nèi)容，例如過(guò)高的固定投資回報(bào)率，過(guò)高的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，過(guò)長(zhǎng)的特許經(jīng)營(yíng)期等等。過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)了我國(guó)公共機(jī)構(gòu)的承受能力，最終產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，隨著PPP項(xiàng)目在我國(guó)的發(fā)展，政府信用風(fēng)險(xiǎn)已不是主要風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)從八十年代開(kāi)始實(shí)行BOT項(xiàng)目，剛開(kāi)始由于種種原因，產(chǎn)生了一些信用風(fēng)險(xiǎn)。但是隨著幾十年的實(shí)踐，我國(guó)政府對(duì)PPP/BOT的了解越來(lái)越深入，并表示出鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)民營(yíng)資本參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的積極態(tài)度，政府信用風(fēng)險(xiǎn)在中國(guó)的嚴(yán)重性排名大幅下降，而且標(biāo)準(zhǔn)普爾公司也在逐年上調(diào)對(duì)中國(guó)政府的信用評(píng)級(jí)，這也可以作為中國(guó)政府信用風(fēng)險(xiǎn)逐漸減弱的另一個(gè)有力證據(jù)[18]。

(3)中國(guó)有關(guān)PPP/BOT項(xiàng)目的法律法規(guī)還不夠完善，特別是缺乏統(tǒng)一的、全國(guó)性的有關(guān)PPP的立法，因此出現(xiàn)了例如江蘇某污水處理廠和大場(chǎng)水廠等項(xiàng)目遇到的法律變更風(fēng)險(xiǎn)。

PPP項(xiàng)目的法律關(guān)系非常復(fù)雜，在一個(gè)項(xiàng)目流程的各個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)涉及許多領(lǐng)域的法律問(wèn)題，有些問(wèn)題需要在針對(duì)特許經(jīng)營(yíng)的法律法規(guī)中進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)定，但更多的方面受相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)我國(guó)現(xiàn)有的其他法律或行政法規(guī)來(lái)管制。

雖然現(xiàn)在有不少地方政府在PPP項(xiàng)目立法方面做了很多有益的嘗試，比如建設(shè)部和北京、上海等地都先后出臺(tái)了一些有關(guān)“特許經(jīng)營(yíng)管理辦法(或條例)”和“示范合同文本”等文件，起到了一定的作用，但這些多是以地方政策為主，位階較低，法律效力不強(qiáng)。

由于現(xiàn)有規(guī)定以國(guó)家計(jì)委(現(xiàn)為發(fā)改委)和國(guó)務(wù)院其他部門(mén)制定的部門(mén)規(guī)章為主，而國(guó)務(wù)院各主管部門(mén)在各自管理范圍內(nèi)做出的規(guī)定，只能適用于一部分行業(yè)，且都是從自身管理的角度出發(fā)，法律文件各自為政，很多時(shí)候不能相互銜接，缺乏全局性和系統(tǒng)性。

各地方政府頒布的法規(guī)之間也存在較大的差別和沖突，對(duì)于中央頒布的法律法規(guī)構(gòu)成了挑戰(zhàn)和威脅。并且在很多問(wèn)題上，各省市必然存在規(guī)定尺度不一的情況。這會(huì)造成國(guó)內(nèi)制度的不統(tǒng)一和不公平的現(xiàn)象發(fā)生[18]。4 建議與小結(jié)

在今后的PPP項(xiàng)目中，筆者認(rèn)為政府及民營(yíng)機(jī)構(gòu)可采取以下措施來(lái)應(yīng)對(duì)前面所提到的風(fēng)險(xiǎn)：

(1)公共部門(mén)與民營(yíng)機(jī)構(gòu)都要進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)查，做好市場(chǎng)預(yù)測(cè)工作。民營(yíng)機(jī)構(gòu)不要將政府的承諾作為市場(chǎng)的實(shí)際需求，如果政府承諾偏離實(shí)際市場(chǎng)需求將會(huì)產(chǎn)生守信風(fēng)險(xiǎn)。公共部門(mén)也要獨(dú)立的進(jìn)行市場(chǎng)的調(diào)查工作，不要盲目接受民營(yíng)部門(mén)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，應(yīng)掌握準(zhǔn)確的決策信息。

(2)政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)PPP知識(shí)的學(xué)習(xí)，做好有關(guān)PPP項(xiàng)目的法律規(guī)制與政策支持工作，創(chuàng)造良好的投融資環(huán)境和穩(wěn)定的政治環(huán)境。并且建立完善科學(xué)的決策機(jī)制，必要時(shí)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)提供決策支持，彌補(bǔ)對(duì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的欠缺。政府部門(mén)可采用建立收費(fèi)調(diào)價(jià)機(jī)制、退出接管機(jī)制以及持有金股等手段來(lái)保證公共服務(wù)的質(zhì)量和特殊情況下對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的控制權(quán);對(duì)于與公眾利益密切相關(guān)的問(wèn)題應(yīng)進(jìn)行公示，使公眾享有知情權(quán)和參與決策的權(quán)力;另外在合同簽訂中應(yīng)特別注意不能提供固定投資回報(bào)率之類(lèi)的承諾或擔(dān)保。

(3)民營(yíng)機(jī)構(gòu)不要抱有投機(jī)心理，試圖利用政府部門(mén)缺乏專(zhuān)業(yè)知識(shí)的弱點(diǎn)簽訂不平等的合同，顯失公平的合同在以后的執(zhí)行過(guò)程中很容易造成政府出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。另外更不可利用極少數(shù)官員的腐敗，采用賄賂手段牟取暴利，當(dāng)這些領(lǐng)導(dǎo)換屆或受到法律制裁之后，項(xiàng)目也會(huì)面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)部門(mén)應(yīng)維持與政府的良好關(guān)系，保持項(xiàng)目與企業(yè)的良好形象，獲得公眾的認(rèn)可，或者采用與政府公司合作、尋求擔(dān)保或投保政治險(xiǎn)等方法來(lái)應(yīng)對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)。

(4)在風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)方面，應(yīng)建立公平合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。對(duì)于政治風(fēng)險(xiǎn)、法律變更和配套設(shè)施服務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)，政府部門(mén)的控制力強(qiáng)于民營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)由政府部門(mén)提供擔(dān)保。融資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，項(xiàng)目公司更有控制力，而且與其收益相關(guān)，應(yīng)由項(xiàng)目公司承擔(dān)。不可抗力風(fēng)險(xiǎn)由于各方均沒(méi)有控制能力，所以應(yīng)由各利益相關(guān)方通過(guò)設(shè)計(jì)有關(guān)機(jī)制(如調(diào)價(jià)、可變特許期、緩沖基金等)共同共擔(dān)。

在PPP項(xiàng)目實(shí)行過(guò)程中包含的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣、紛繁復(fù)雜，本文主要研究的是導(dǎo)致中國(guó)PPP項(xiàng)目失敗的風(fēng)險(xiǎn)，并不代表其他的風(fēng)險(xiǎn)不重要，其實(shí)要做好PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理不能放過(guò)任何一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，只是本文所提到的風(fēng)險(xiǎn)是在實(shí)踐中有失控的現(xiàn)象，可以說(shuō)是我國(guó)過(guò)去PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中的弱項(xiàng)，因此應(yīng)成為以后PPP項(xiàng)目實(shí)踐中的重點(diǎn)控制對(duì)象。相信隨著我們對(duì)PPP項(xiàng)目研究的不斷深入，PPP在我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)中將發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。

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第五篇：PPP的發(fā)展及相關(guān)政策

一、PPP的發(fā)展及相關(guān)政策

（一）前期籌備階段，基層試點(diǎn)為主

（二）初期探索階段，部委推動(dòng)為主

（三）加速爆發(fā)階段，中央頂層推動(dòng)

（四）項(xiàng)目大潮來(lái)襲：發(fā)改委推出PPP項(xiàng)目庫(kù)

（五）攻堅(jiān)落地階段，財(cái)政部主導(dǎo)

二、PPP項(xiàng)目的工作機(jī)制和機(jī)構(gòu)

一、PPP的發(fā)展及相關(guān)政策

十八屆三中全會(huì)提出“允許社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營(yíng)”之后，PPP才一步步重獲新生，政府對(duì)PPP的支持政策不斷升級(jí)。從統(tǒng)計(jì)的PPP簽約情況來(lái)看，這一輪PPP熱潮是從2014年四季度開(kāi)始初露鋒芒，從2015年下半年開(kāi)始明顯加速，在四季度達(dá)到頂峰。用時(shí)間的形式可以系統(tǒng)梳理如下：

（一）前期籌備階段，基層試點(diǎn)為主

2013年11月—2014年9月，前期籌備階段，基層試點(diǎn)為主。

十八屆三中全會(huì)并沒(méi)有明確提出PPP（政府和社會(huì)資本合作）的概念，只是提出“允許社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營(yíng)”。在那之后，作為第一責(zé)任人的財(cái)政部開(kāi)始著手落實(shí)。

最初階段，財(cái)政部主要是和亞洲開(kāi)發(fā)銀行一起合作。2014年3月，財(cái)政部和亞開(kāi)行合作舉辦政府和社會(huì)資本合作（PPP）培訓(xùn)班，表明“政府和社會(huì)資本合作”這個(gè)說(shuō)法已經(jīng)在財(cái)政部?jī)?nèi)部開(kāi)始使用。與此同時(shí)，PPP試點(diǎn)也悄然在各地展開(kāi)。在亞開(kāi)行的支持下，財(cái)政部選取洛陽(yáng)和哈爾濱兩個(gè)城市展開(kāi)PPP試點(diǎn)，其中洛陽(yáng)市的項(xiàng)目是市政路橋和污水處理打包項(xiàng)目。而哈爾濱項(xiàng)目則是黑龍江省在年初與亞開(kāi)行合作實(shí)施的“PPP領(lǐng)導(dǎo)力建設(shè)項(xiàng)目”基礎(chǔ)上申報(bào)的“松花江流域水污染控制”、“職業(yè)教育實(shí)訓(xùn)基地”等PPP類(lèi)項(xiàng)目。試點(diǎn)項(xiàng)目的規(guī)模都不大，總計(jì)也就3-4個(gè)億。

但出乎意料的是，2014年7月這兩個(gè)項(xiàng)目被叫停。綜合各方信息來(lái)看，停擺的原因一是流程繁瑣導(dǎo)致簽約工作緩慢，而亞開(kāi)行要求如果年底無(wú)法完全簽約就需要中方提供主權(quán)擔(dān)保，發(fā)改委未予批準(zhǔn)，導(dǎo)致貸款取消。二是地方政府、亞開(kāi)行、財(cái)政部三個(gè)合作方對(duì)彼此的工作流程不夠了解，前期準(zhǔn)備工作不足。

總而言之，從2013年11月到2014年9月這接近一年的時(shí)間里PPP并沒(méi)有太多實(shí)質(zhì)進(jìn)展。主要是因?yàn)楦鞣竭€沒(méi)有

對(duì)PPP形成統(tǒng)一的共識(shí)，甚至很多媒體還在以“公私合作”、“公私合作伙伴關(guān)系”等來(lái)進(jìn)行報(bào)道，中間和亞開(kāi)行分道揚(yáng)鑣也算是一個(gè)不小的插曲，為后續(xù)以我為主的發(fā)展模式奠定了基礎(chǔ)。

（二）初期探索階段，部委推動(dòng)為主

2014年9月—2015年4月，初期探索階段，部委推動(dòng)為主。

從簽約量來(lái)看，PPP的第一次爆發(fā)是從2014年9月開(kāi)始的。這個(gè)階段最重要的變化有兩個(gè)：第一，PPP的概念被正式提出。第二，財(cái)政部和發(fā)改委開(kāi)始從部委層級(jí)進(jìn)行推動(dòng)。第三，財(cái)政部43號(hào)文倒逼地方政府投融資轉(zhuǎn)型。

（1）提出概念：首次從部委層面明確模式定義。2014年9月財(cái)政部下發(fā)《財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問(wèn)題的通知》（76號(hào)文），這是部委級(jí)別首次正式提出“政府和社會(huì)資本合作”的標(biāo)準(zhǔn)說(shuō)法，也是首次專(zhuān)門(mén)就PPP模式發(fā)布的框架性指導(dǎo)意見(jiàn)，對(duì)PPP模式進(jìn)行了詳細(xì)明確的界定，部署了PPP推廣事宜。

（2）點(diǎn)燃熱情：43號(hào)文倒逼地方尋找出路。2014年10月財(cái)政部發(fā)布“43號(hào)文”，明確提出剝離城投公司的政府融資職能，提出“推廣使用政府與社會(huì)資本合作模式。鼓勵(lì)社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和運(yùn)營(yíng)?！边^(guò)去地方政

府的投融資需求很大，但大家并沒(méi)有動(dòng)力去推動(dòng)PPP，核心原因就是城投公司作為地方融資平臺(tái)把融資問(wèn)題解決了，地方政府借由這個(gè)“影子”突破了地方政府舉債的限制，輕松加杠桿。但43號(hào)文把這些“歪門(mén)”給堵死了，“正門(mén)”（地方政府債券）還沒(méi)有完全打開(kāi)，地方政府自然有動(dòng)力去尋找新的融資渠道，這實(shí)際上為PPP模式的起飛埋下了最重要的種子，當(dāng)然也為日后PPP的變味埋下了隱患。

隨后的新預(yù)算法為PPP推波助瀾。2015年1月1日，預(yù)算法新規(guī)開(kāi)始執(zhí)行，規(guī)定“除法律另有規(guī)定外，地方政府及其所屬部門(mén)不得為任何單位和個(gè)人的債務(wù)以任何方式提供擔(dān)保”，切斷了隸屬于政府的融資平臺(tái)公司特別是城投公司依靠土地和政府及財(cái)政信用融資的渠道，進(jìn)一步強(qiáng)化了43號(hào)文件促進(jìn)PPP模式參與基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)運(yùn)營(yíng)的精神，進(jìn)一步為PPP推波助瀾。另外，預(yù)算法新規(guī)注重績(jī)效，要求“各級(jí)政府、各部門(mén)、各單位應(yīng)當(dāng)對(duì)預(yù)算支出情況開(kāi)展績(jī)效評(píng)價(jià)”，對(duì)社會(huì)資本的運(yùn)營(yíng)能力提出了更大的挑戰(zhàn)，并且，PPP項(xiàng)目中涉及財(cái)政性資金支付的，均應(yīng)依法納入預(yù)算，并應(yīng)經(jīng)人大審批，規(guī)范財(cái)政資金使用流程，提高財(cái)政資金的使用效率。

（3）財(cái)政部推動(dòng)：頒布指南，成立PPP中心，推出示范項(xiàng)目。

2014年11月和12月，財(cái)政部和發(fā)改委分別頒布了《政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）》和《關(guān)于開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn)》從項(xiàng)目操作流程、創(chuàng)新金融支持等多層次多角度指導(dǎo)PPP項(xiàng)目運(yùn)作實(shí)施，標(biāo)志著PPP正從理論走向?qū)嵺`。2014年12月，財(cái)政部成立PPP中心，著手PPP工作的政策研究、咨詢培訓(xùn)、信息統(tǒng)計(jì)和國(guó)際交流等，并公布首批示范項(xiàng)目，共計(jì)30個(gè)，總投資規(guī)模約1800億元。示范項(xiàng)目是由各省財(cái)政部門(mén)推薦，財(cái)政部組織專(zhuān)家評(píng)審選出的，涉及軌道交通、供水供暖、污水處理和垃圾處理等多個(gè)方面，以存量項(xiàng)目為主，且多已投入運(yùn)行。

2015年4月，財(cái)政部印發(fā)《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》，要求財(cái)政部門(mén)在識(shí)別和測(cè)算PPP項(xiàng)目全生命周期過(guò)程的財(cái)政支出責(zé)任后，采用定量和定性分析方法進(jìn)行財(cái)政承受能力評(píng)估?！巴ㄟ^(guò)論證”的項(xiàng)目，各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)在編制預(yù)算和中期財(cái)政規(guī)劃時(shí)，將項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任納入預(yù)算統(tǒng)籌安排?！拔赐ㄟ^(guò)論證”的項(xiàng)目，則不宜采用PPP模式。希望借助于此，規(guī)范PPP項(xiàng)目財(cái)政支出管理，有序推進(jìn)項(xiàng)目實(shí)施，有效防范和控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)PPP可持續(xù)發(fā)展。

（4）發(fā)改委推動(dòng)：聯(lián)合國(guó)開(kāi)行引導(dǎo)開(kāi)發(fā)性金融支持PPP。2015年3月，發(fā)改委聯(lián)合國(guó)開(kāi)行發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)開(kāi)發(fā)性金融支持政府和社會(huì)資本合作有關(guān)工作的通知》，要求加強(qiáng)

與開(kāi)發(fā)銀行等金融機(jī)構(gòu)的溝通合作，及時(shí)共享PPP信息，協(xié)調(diào)解決項(xiàng)目融資和建設(shè)中存在的問(wèn)題和困難，旨在充分發(fā)揮好開(kāi)發(fā)性金融在增加公共產(chǎn)品供給的作用，充分利用開(kāi)發(fā)性金融的引導(dǎo)示范效應(yīng)，為融資工作的順利推進(jìn)創(chuàng)造條件。

總體來(lái)看，新PPP在這個(gè)階段真正的出生了，簽約量從無(wú)到有，邊際改善很大，與此同時(shí)，各地也開(kāi)始大規(guī)模的收集匯總PPP項(xiàng)目，為下一步的發(fā)改委項(xiàng)目庫(kù)做準(zhǔn)備。但這個(gè)階段主要還是發(fā)改委和財(cái)政部從部委層面各自為戰(zhàn)，中間產(chǎn)生了很多部門(mén)協(xié)調(diào)的問(wèn)題，也直接觸發(fā)了接下來(lái)政策的進(jìn)一步升級(jí)。

（三）加速爆發(fā)階段，中央頂層推動(dòng)

2015年5月到2015年11月，加速爆發(fā)階段，中央頂層推動(dòng)。

2015年5月是近幾年中國(guó)宏觀政策的一個(gè)重要拐點(diǎn)。4月底政治局會(huì)議對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)判斷發(fā)生重要變化，首次提出“經(jīng)濟(jì)下行壓力較大”，整個(gè)宏觀政策的重心開(kāi)始從供給收縮向需求擴(kuò)張轉(zhuǎn)移，穩(wěn)增長(zhǎng)的權(quán)重明顯上升。從5月開(kāi)始，國(guó)務(wù)院各部委開(kāi)始積極落實(shí)中央的穩(wěn)增長(zhǎng)要求，而PPP作為43號(hào)文之后地方政府最重要的融資方式之一，自然不可能缺席這場(chǎng)穩(wěn)增長(zhǎng)盛宴。

（1）PPP小“基本法”：六部委聯(lián)合發(fā)布特許經(jīng)營(yíng)管理辦法。

2015年4月，財(cái)政部、發(fā)改委、住建部等六部委聯(lián)合發(fā)布《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》，于2015年6月1日起施行，是現(xiàn)有PPP立法中效力層級(jí)較高的?！掇k法》明確界定了特許經(jīng)營(yíng)的定義、適用范圍、合作形式和期限，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了財(cái)政預(yù)算制度對(duì)于特許經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的約束、項(xiàng)目前期融資方案的制定和創(chuàng)新融資渠道，并規(guī)定績(jī)效評(píng)價(jià)強(qiáng)化對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管。在特許經(jīng)營(yíng)與PPP的關(guān)系上，官方的解釋是特許經(jīng)營(yíng)只是PPP的一種模式，大家雖然把這個(gè)《辦法》稱(chēng)為PPP基本法，但嚴(yán)格意義上講，這只能算是一個(gè)PPP小基本法。

（2）首次登上常務(wù)會(huì)：國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署推廣PPP 2015年5月13日，李克強(qiáng)總理主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署推廣PPP模式時(shí)明確表示，在公共產(chǎn)品和服務(wù)領(lǐng)域，推廣PPP模式，是當(dāng)前穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)的重要舉措，也是拉動(dòng)投資增長(zhǎng)的有效手段。并特別提出支持地方政府與金融機(jī)構(gòu)共同設(shè)立基金，用好稅收優(yōu)惠、獎(jiǎng)勵(lì)資金、轉(zhuǎn)移支付等手段，多措并舉吸引社會(huì)資本參與公共產(chǎn)品和服務(wù)項(xiàng)目的投資與運(yùn)營(yíng)管理，自此，PPP成為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共服務(wù)供給的主要著力點(diǎn)。

（3）“里程碑”文件：三部委齊推PPP指導(dǎo)意見(jiàn)，放開(kāi)融資平臺(tái)限制。

2015年5月，財(cái)政部、發(fā)改委、人民銀行三部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見(jiàn)》，并由國(guó)務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)，這是中央層面專(zhuān)門(mén)針對(duì)PPP出臺(tái)第一份重磅文件，這成為觸發(fā)PPP加速爆發(fā)的一個(gè)里程碑式文件。

《意見(jiàn)》是繼財(cái)政2014年底發(fā)布的《政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）》（財(cái)金【2014】113號(hào)）（下稱(chēng)“113號(hào)文”），4月14日發(fā)布《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》（后簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》）后，中央再次就PPP模式提出綱領(lǐng)性文件，這不僅僅是將視PPP模式為新常態(tài)下政府啟動(dòng)穩(wěn)增長(zhǎng)引擎、開(kāi)啟政府投融資體制轉(zhuǎn)型重要抓手，而且把PPP模式提高到“推進(jìn)國(guó)家治理體系和能力現(xiàn)代化”的高度。

《意見(jiàn)》主要是系統(tǒng)闡釋了推廣PPP的重大意義，并對(duì)實(shí)施過(guò)程中的總體要求、制度體系、實(shí)施路徑、政策保障、組織實(shí)施進(jìn)行了詳細(xì)的說(shuō)明，便于統(tǒng)籌協(xié)調(diào)PPP項(xiàng)目推廣實(shí)施?！兑庖?jiàn)》放開(kāi)了融資平臺(tái)參與地方政府PPP項(xiàng)目的限制，規(guī)定已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的融資平臺(tái)公司，在其承擔(dān)的地方政府債務(wù)已納入政府財(cái)政預(yù)算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔(dān)地方政府舉債融資職能的前提下，可作為社會(huì)資本參與當(dāng)?shù)卣蜕鐣?huì)資本合作項(xiàng)目，通過(guò)與政府簽訂合同方式，明確責(zé)權(quán)利關(guān)系。

《意見(jiàn)》是對(duì)“113號(hào)文”的修正，《意見(jiàn)》指出：大力推動(dòng)融資平臺(tái)公司與政府脫鉤，進(jìn)行市場(chǎng)化改制，健全完善公司治理結(jié)構(gòu)，對(duì)已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的，在其承擔(dān)的地方政府債務(wù)已納入政府財(cái)政預(yù)算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔(dān)地方政府舉債融資職能的前提下，可作為社會(huì)資本參與當(dāng)?shù)卣蜕鐣?huì)資本合作項(xiàng)目，通過(guò)與政府簽訂合同方式，明確責(zé)權(quán)利關(guān)系。

參與實(shí)體受限制約PPP模式開(kāi)展。根據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，全國(guó)各地公布試點(diǎn)的PPP項(xiàng)目進(jìn)展參差不齊，僅有少部分簽約，更多的PPP項(xiàng)目前期投資已開(kāi)始做，但距離落地還有一段距離。按照我國(guó)實(shí)際情況，如果完全禁止平臺(tái)公司參與本級(jí)PPP項(xiàng)目，短期內(nèi)部分項(xiàng)目難覓適合的社會(huì)資本參與，不利于推廣PPP模式落地。

《意見(jiàn)》相比“113號(hào)文”對(duì)地方融資平臺(tái)公司參與PPP項(xiàng)目有所放寬，允許合格平臺(tái)公司作為社會(huì)資本，給了融資平臺(tái)公司一條出路。我們預(yù)計(jì)今后一段時(shí)間平臺(tái)公司的社會(huì)資本化改造將呈現(xiàn)爆炸式發(fā)展，PPP缺乏有運(yùn)營(yíng)實(shí)力、能力的社會(huì)資本的問(wèn)題可能得到一定程度的緩解。

《意見(jiàn)》是《指引》的升級(jí)版，《指引》的核心目的是抑制地方政府盲目的融資沖動(dòng)，保證政府兌付其承諾的資本投入和“財(cái)政補(bǔ)貼”?！吨敢分忻鞔_PPP項(xiàng)目占一般公共預(yù)算的比例不超過(guò)10%。這能抑制地方借各種“PPP神通”

盲目融資上項(xiàng)目，倒逼地方政府有效利用財(cái)政資金，優(yōu)先發(fā)展較為緊迫、質(zhì)量較高的項(xiàng)目，減少社會(huì)一直擔(dān)心的無(wú)效投資。

同時(shí)，《指引》規(guī)定每年全部PPP項(xiàng)目全部納入預(yù)算。這就意味著，PPP項(xiàng)目還款都會(huì)進(jìn)入一般公共預(yù)算的盤(pán)子里，對(duì)于PPP的投資者來(lái)說(shuō)可以說(shuō)發(fā)了一顆“定心丸”。同時(shí)，將PPP項(xiàng)目支出納入一般公共預(yù)算，意味著接受人大監(jiān)督，PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程的透明性得以提升。同時(shí)也考慮到了項(xiàng)目的外部性和不可控風(fēng)險(xiǎn)因素，并且給出了在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的情況下仍然保證“合理利潤(rùn)”的財(cái)政支出計(jì)算指導(dǎo)公式，意味著政府將保證承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)?！兑庖?jiàn)》再次明確PPP模式需要堅(jiān)持市場(chǎng)化原則，嚴(yán)禁融資平臺(tái)公司通過(guò)保底承諾等方式參與PPP項(xiàng)目，進(jìn)行變相融資。

（四）項(xiàng)目大潮來(lái)襲：發(fā)改委推出PPP項(xiàng)目庫(kù) 2015年5月，發(fā)改委在其門(mén)戶網(wǎng)站上開(kāi)辟PPP項(xiàng)目庫(kù)專(zhuān)欄，公布首批推介項(xiàng)目，共計(jì)1043個(gè)，總投資1.97萬(wàn)億元，涵蓋水利設(shè)施、市政設(shè)施、交通設(shè)施、公共服務(wù)、資源環(huán)境等多個(gè)領(lǐng)域。如果說(shuō)半年前，財(cái)政部的示范項(xiàng)目是試水，那發(fā)改委便開(kāi)始大刀闊斧推廣PPP，明確標(biāo)明項(xiàng)目所在地、所屬行業(yè)、建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模、政府參與方式、擬采用的PPP模式、責(zé)任人及聯(lián)系方式等信息，吸引社會(huì)資本聯(lián)系參與。

值得注意的是，在讓地方上報(bào)PPP項(xiàng)目庫(kù)的過(guò)程中，被43號(hào)文憋壞了的地方政府開(kāi)始瘋狂的包裝PPP項(xiàng)目。很多地方把很多過(guò)去的難點(diǎn)項(xiàng)目包裝成PPP混入項(xiàng)目庫(kù)，各地一時(shí)掀起了PPP推介的浪潮，PPP開(kāi)始異化為一種融資模式。

總體來(lái)看，從2015年5月中央的頂層設(shè)計(jì)明確之后，地方掀起了一陣PPP熱潮。第一，幾個(gè)代表性的省市先后召開(kāi)PPP簽約大會(huì)進(jìn)行集中推介、招標(biāo)和簽約，簽約規(guī)模急劇攀升。第二，簽約的好項(xiàng)目越來(lái)越多，一些經(jīng)典項(xiàng)目產(chǎn)生了一定的示范效應(yīng)，形成良性循環(huán)，加快了簽約速度。第三，一些地方開(kāi)始成立地方性的PPP引導(dǎo)基金，真金白銀的刺激了PPP發(fā)展?？傮w來(lái)看，由于政策陸續(xù)突破，前期積累的好項(xiàng)目多，而且問(wèn)題還未充分暴露，PPP各方還處于蜜月期，所以PPP經(jīng)歷了發(fā)展最快的一段時(shí)期。

（1）好項(xiàng)目落地：

首單PPP城際高鐵項(xiàng)目簽約，濟(jì)青高鐵濰坊段PPP招標(biāo)大獲成功

2015年6月8日，作為中國(guó)高鐵首單、濰坊首次PPP項(xiàng)目，濟(jì)青高鐵濰坊段沿線土地征收拆遷43億元PPP項(xiàng)目，在招標(biāo)階段成功吸引到400億社會(huì)資本投標(biāo)，為PPP項(xiàng)目的推廣打響了頭炮。最終，成功通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性磋商方式，在11家社會(huì)資本中選定了一家社會(huì)資本。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行及其

合作資本方成功中標(biāo)，復(fù)星、中信民營(yíng)資本敗走首單高鐵項(xiàng)目。

（2）地方集中推廣：

重慶市敢為人先，集中簽約1300億PPP項(xiàng)目，改革全面推開(kāi)

重慶作為改革的先行者，一直敢為人先。在PPP項(xiàng)目的推廣上也不例外，按照黃奇帆的計(jì)劃：2015年到2020年由政府導(dǎo)向的城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目有18000億元，其中8000億元以PPP模式實(shí)施，也就是從2015年到2020年的6年期間，平均每年有1300億元的PPP項(xiàng)目推出。

2015年7月27日，重慶市已完成2015年33個(gè)總金額為1300億元的PPP項(xiàng)目集中簽約。其中重慶中國(guó)建筑[1.08% 資金 研報(bào)]集團(tuán)有5個(gè)PPP合作項(xiàng)目與重慶市政府達(dá)成意向協(xié)議，分別是軌道交通九號(hào)線、重慶沙坪壩鐵路樞紐綜合改造工程、曾家?guī)r嘉陵江大橋、白居寺長(zhǎng)江大橋、郭家沱長(zhǎng)江大橋。由此可見(jiàn)，基建投資作為穩(wěn)增長(zhǎng)的重要抓手，依然是PPP項(xiàng)目的主力軍。

（3）資金引導(dǎo)：

首只地方PPP基金，發(fā)改委批復(fù)河南1000億PPP發(fā)展投資基金

2015年7月，發(fā)改委批復(fù)河南投資集團(tuán)籌備PPP發(fā)展投資基金，總規(guī)模1000億元，這是全國(guó)第一只獲得國(guó)家批復(fù)的PPP基金。1000億元PPP發(fā)展投資基金是母基金，以撬動(dòng)更多的社會(huì)資本。依據(jù)《河南省PPP開(kāi)發(fā)性基金設(shè)立方案》，基金將按照優(yōu)惠的資金成本給PPP項(xiàng)目提供資本支持。對(duì)于新增項(xiàng)目，基金按照項(xiàng)目公司中政府出資部分的30%給予資本金支持，總投資在10億元以下(含)的單個(gè)項(xiàng)目最高支持2000萬(wàn)元，總投資超過(guò)10億元的項(xiàng)目最高支持5000萬(wàn)元;對(duì)于存量項(xiàng)目采用PPP模式改造的，基金按不超過(guò)項(xiàng)目總投資的5%～10%給予支持，最高不超過(guò)5000萬(wàn)元?；鸩捎霉蓹?quán)為主的方式投入PPP項(xiàng)目。

在此之后，各地紛紛成立地方性的PPP基金。（4）融資破題：

最高人民法院首次指導(dǎo)案例判定特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的收益權(quán)可以質(zhì)押。

PPP項(xiàng)目公司沒(méi)有資產(chǎn)所有權(quán)和土地的質(zhì)押權(quán)，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資一直是個(gè)國(guó)際通行的方式，但在中國(guó)并沒(méi)有明確的規(guī)定。2015年11月，中華人民共和國(guó)最高人民法院指導(dǎo)案例53號(hào)的判決結(jié)果明確顯示特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的收益權(quán)可作為應(yīng)收賬款予以質(zhì)押，至此，對(duì)于PPP項(xiàng)目，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)能否質(zhì)押的爭(zhēng)議終于得以解決，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押破題，有利于解決對(duì)特定項(xiàng)目的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)能否質(zhì)押及收益權(quán)質(zhì)押實(shí)現(xiàn)方式的爭(zhēng)議，統(tǒng)一裁判標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)并促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的融資有積極指導(dǎo)意義。

（五）攻堅(jiān)落地階段，財(cái)政部主導(dǎo)

2015年12月至今，攻堅(jiān)落地階段，財(cái)政部主導(dǎo)，提質(zhì)增效為主。

2015年下半年P(guān)PP瘋狂簽約近萬(wàn)億，2016年一季度，PPP簽約速度出現(xiàn)一定回落，大概簽約3000多億，主要是經(jīng)過(guò)前期PPP模式的快速發(fā)展和項(xiàng)目的逐步落地，一些現(xiàn)實(shí)問(wèn)題開(kāi)始逐步顯現(xiàn)：

第一，財(cái)政部和發(fā)改委之間的機(jī)構(gòu)沖突，雙方都有一套PPP的班子和項(xiàng)目庫(kù)，都希望主導(dǎo)政策的制定。

第二，招投標(biāo)法和政府采購(gòu)法的沖突，有些政府付費(fèi)或部分付費(fèi)的PPP工程項(xiàng)目同時(shí)適用這兩部法律，而這兩部法律在“兩標(biāo)合一標(biāo)”等核心問(wèn)題上存在沖突，目前沒(méi)有上位法的情況下，無(wú)法裁決。

第三，地方政府信用缺失，把亂七八糟的項(xiàng)目都包裝成PPP，而且招標(biāo)的條件十分苛刻，社會(huì)資本參與意愿不高。

第四，PPP項(xiàng)目質(zhì)量不高，重融資而輕運(yùn)營(yíng)，大部分是走老路，按照明股實(shí)債的方式來(lái)吸引社會(huì)資本，并沒(méi)有在運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)效率提升。如果只是追求投資收益，PPP項(xiàng)目對(duì)社會(huì)資本自然沒(méi)有吸引力。

第五，社會(huì)資本參與主體不夠豐富，國(guó)外主要以保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老資金等長(zhǎng)期資金為主，而我們主要拿銀行理財(cái)?shù)榷唐谫Y金對(duì)接，存在期限錯(cuò)配。

隨著這些問(wèn)題的凸顯，中央和地方在這個(gè)階段都開(kāi)始陸續(xù)出臺(tái)一些針對(duì)性的改進(jìn)措施，來(lái)克服PPP落地的瓶頸，提高PPP的項(xiàng)目質(zhì)量。

（1）以獎(jiǎng)代補(bǔ)，支持規(guī)范運(yùn)作，保障項(xiàng)目質(zhì)量 2015年12月，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于實(shí)施政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目以獎(jiǎng)代補(bǔ)政策的通知》，出臺(tái)示范項(xiàng)目以獎(jiǎng)代補(bǔ)政策，具體標(biāo)準(zhǔn)如下：（1）新建項(xiàng)目，確定社會(huì)資本合作方后，按照項(xiàng)目投資規(guī)模給予一定獎(jiǎng)勵(lì)。其中，投資規(guī)模3億元以下的項(xiàng)目獎(jiǎng)勵(lì)300萬(wàn)元，3億元（含3億元）至10億元的項(xiàng)目獎(jiǎng)勵(lì)500萬(wàn)元，10億元以上（含10億元）的項(xiàng)目獎(jiǎng)勵(lì)800萬(wàn)元。（2）對(duì)符合條件、規(guī)范實(shí)施的轉(zhuǎn)型為PPP項(xiàng)目的地方融資平臺(tái)公司存量項(xiàng)目，財(cái)政部將在擇優(yōu)評(píng)選后，按照項(xiàng)目轉(zhuǎn)型實(shí)際化解地方政府存量債務(wù)規(guī)模的2%給予獎(jiǎng)勵(lì)。希望通過(guò)以獎(jiǎng)代補(bǔ)政策，規(guī)范PPP項(xiàng)目運(yùn)作，提高財(cái)政資金使用效率。

（2）開(kāi)展物有所值評(píng)價(jià)，提升項(xiàng)目的操作效率和質(zhì)量 2015年12月，關(guān)于印發(fā)《PPP物有所值評(píng)價(jià)指引（試行）》的通知，規(guī)定擬采用PPP模式實(shí)施的項(xiàng)目應(yīng)在項(xiàng)目識(shí)別或準(zhǔn)備階段開(kāi)展物有所值評(píng)價(jià)，包括定性評(píng)價(jià)和定量評(píng)價(jià)，現(xiàn)階段以定性評(píng)價(jià)為主，鼓勵(lì)開(kāi)展定量評(píng)價(jià)?！巴ㄟ^(guò)”的項(xiàng)目，可進(jìn)行財(cái)政承受能力論證；“未通過(guò)”的項(xiàng)目，可在調(diào)整實(shí)施方案后重新評(píng)價(jià)，仍未通過(guò)的不宜采用PPP模式。通

過(guò)開(kāi)展物有所值評(píng)價(jià)，可充分論證采用PPP模式的可行性，避免政府盲目無(wú)效推廣PPP，提升項(xiàng)目的操作效率和質(zhì)量。

（3）政府推廣綜合信息平臺(tái)，項(xiàng)目撮合更加方便 2016年3月，財(cái)政部PPP綜合信息平臺(tái)正式啟用，披露了入庫(kù)項(xiàng)目的名稱(chēng)、所在地區(qū)、所屬行業(yè)、投資金額、實(shí)施階段、合作年限、運(yùn)作方式、回報(bào)機(jī)制、發(fā)起時(shí)間、發(fā)起類(lèi)型、項(xiàng)目概況、聯(lián)系方式、項(xiàng)目級(jí)別等基本信息，PPP項(xiàng)目的相關(guān)信息得以公開(kāi)透明。這是我國(guó)首次公開(kāi)對(duì)外發(fā)布PPP大數(shù)據(jù)，也是迄今為止最權(quán)威、最完整、最實(shí)用的官方PPP信息平臺(tái)和數(shù)據(jù)庫(kù)，便于對(duì)PPP項(xiàng)目進(jìn)行全生命周期監(jiān)管，有利于建立統(tǒng)一、規(guī)范、透明的PPP市場(chǎng)，項(xiàng)目撮合更加方便。

（4）首只國(guó)家級(jí)引導(dǎo)基金成立，真金白銀突破PPP瓶頸

2016年3月，中國(guó)政府和社會(huì)資本合作融資支持基金創(chuàng)立大會(huì)暨第一次股東大會(huì)成功在京召開(kāi)，首只國(guó)家級(jí)PPP引導(dǎo)基金嶄露頭角可謂是PPP的一大利好。1800億的PPP引導(dǎo)基金由財(cái)政部發(fā)起，參與方均為大型金融、投資機(jī)構(gòu)，具有良好的信用基礎(chǔ)，作為社會(huì)資本方支持公共服務(wù)領(lǐng)域PPP項(xiàng)目發(fā)展，可為投資的PPP項(xiàng)目増信。首先，提高項(xiàng)目融資的可獲得性，撬動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入PPP領(lǐng)域；其次，降低項(xiàng)目貸款利率，節(jié)省融資成本；最后，發(fā)揮引導(dǎo)示范作用，規(guī)范基

金運(yùn)作?？傊?，PPP引導(dǎo)基金將強(qiáng)化杠桿和導(dǎo)向作用，吸引社會(huì)資本基金參與PPP項(xiàng)目，保障政府和社會(huì)資本共享萬(wàn)億PPP盛宴。

（5）補(bǔ)充第三方中介機(jī)構(gòu)信息，規(guī)范咨詢服務(wù)，改進(jìn)PPP項(xiàng)目設(shè)計(jì)

2016年4月，財(cái)政部發(fā)布緊急通知，要求相關(guān)部門(mén)對(duì)全國(guó)PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)已進(jìn)入準(zhǔn)備、采購(gòu)、執(zhí)行等階段的1000多個(gè)項(xiàng)目補(bǔ)充第三方中介機(jī)構(gòu)信息。該通知主要是為了規(guī)范咨詢機(jī)構(gòu)，以進(jìn)一步規(guī)范PPP綜合信息平臺(tái)中項(xiàng)目的基本信息，使其更加完備齊全，也從側(cè)面表明入庫(kù)項(xiàng)目必須有專(zhuān)業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)提供咨詢服務(wù)，PPP項(xiàng)目操作在專(zhuān)業(yè)人士的指導(dǎo)下必將更加規(guī)范。同時(shí)，為建立全國(guó)PPP咨詢機(jī)構(gòu)庫(kù)做準(zhǔn)備工作。

總體來(lái)看，這段時(shí)間PPP簽約的速度雖然慢下來(lái)了，但逐步開(kāi)始有一些項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)，落地生根。而且在中央強(qiáng)力推動(dòng)PPP的堅(jiān)定導(dǎo)向下，財(cái)政部為主的PPP主管機(jī)構(gòu)也開(kāi)始針對(duì)上面提到的問(wèn)題進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。

二、PPP項(xiàng)目的機(jī)構(gòu)和工作機(jī)制

1.發(fā)改委：項(xiàng)目?jī)?chǔ)備-項(xiàng)目遴選-伙伴選擇-合同管理-績(jī)效評(píng)價(jià)-退出機(jī)制。(發(fā)改投資[2014]2724號(hào))2.財(cái)政部：項(xiàng)目識(shí)別-項(xiàng)目準(zhǔn)備-項(xiàng)目采購(gòu)-項(xiàng)目執(zhí)行-項(xiàng)目移交。(財(cái)金〔2014〕113號(hào))