第一篇：投融資平臺調研報告

投融資平臺調研報告

本部分需提供文字說明材料。具體可按以下提綱內容撰寫：

一、投融資概況

（一）投融資體制狀況

包括投資與建設主體，平臺管理方式，投資平臺職責分工等。

（二）資金來源渠道狀況

包括財政資金的注入方式、規模和可以提高平臺貸款承載能力、增加資本金和現金流的項目、資產、資金等具體情況。

二、投融資平臺建設與運作狀況

（一）平臺建設情況

（二）平臺運作情況

1、融資模式

①銀行貸款

包括引導銀行貸款的政策、措施

②企業融資

組建的投資公司詳細情況，包括：

公司概述（成立的背景、定位、職能、發展方向等）

公司治理結構：組織形式、人員結構等

融資渠道（融資方式、規模等）

③項目融資

包括BOT（建設-經營-轉讓）、BOO（建設-經營-擁有）、BT（建設-轉讓）、BOOT（建設-經營-擁有-轉讓）、BLT（建設-租賃-轉讓）、BTO（建設-轉讓-經營）、TOT（移交-經營-移交）、ppp（公共部門與私人企業合作）等模式。

④融資模式創新

包括利用保險、信托、資產證券化、產權交易、融資租賃、設立產業投資基金、引進戰略投資等方式。

2、融資能力狀況

從融資任務完成情況客觀評估融資能力；結合“十二五”發展規劃，綜合對比資金需求、融資任務，分析評估未來融資能力與融資任務的匹配情況。

三、債務情況

（一）債務現狀

主要包括債務主體、主要還款來源與規模、還貸方式、債務按期償還情況。

（二）債務成因分析

從政府財力、投資需求以及債務管理等方面綜合分析形成原因。

（三）債務風險評估

針對目前的債務規模和債務償還方式、償債來源及規模情況，分析當前還款能力和債務風險水平。

四、平臺管理政策的影響和應對措施

五、做法與面臨困難

（一）投融資平臺建設和債務管理過程中的經驗做法

包括財政土地等資本金注入、政策扶持、金融機構合作等；

（二）在當前宏觀形勢和政策環境下，政府、部門及融資平臺在融資、債務處置等方面面臨的困難。

六、對投融資平臺建設的對策建議

1、資本金注入方面

2、政策需求方面

3、融資渠道方面

4、銀行信貸方面

5、制度建設方面

6、債務監管方面

7、規范運行方面等。

第二篇：關于哈爾濱市級投融資平臺的調研報告

關于哈爾濱市級投融資平臺的調研報告

文/任玉琴 呂愛珠 段金龍 黃平

一、投融資平臺發展的基本情況

哈爾濱市自2002年著手建設地方政府投融資平臺，按照“政府主導，企業化運作”的思路，市政府強勢整合市屬國有企業、機關行政事業單位等領域存量國有資產及部分城市基礎設施和土地資源等，先后籌備組建了哈爾濱投資集團有限責任公司等5大市級投融資平臺。其中，哈爾濱投資集團有限責任公司（以下簡稱哈投集團）是2003年10月成立的哈爾濱市唯一的綜合性投融資平臺，主要從事能源熱電、金融、土地開發等的投資、經營管理、資本運作和為哈爾濱市綜合融資服務；哈爾濱城市建設投資集團有限公司（以下簡稱城投集團）是2004年成立的城建籌融資綜合平臺，主要為市重點工程項目籌集建設資金，圍繞城建項目實施土地一、二級開發，同時開展城市戶外空間廣告等城市資源的經營工作；哈爾濱水務投資有限責任公司（以下簡稱水務公司）是2008年末成立的運營水利項目的投融資平臺，主要是對水利建設項目、涉水產業、沿江開發與建設的投資、運營管理及土地的一級開發；哈爾濱創新投資有限責任公司（以下簡稱創投公司）是在2002年設立的主要負責管理哈爾濱市科技風險基金，用于高新技術產業化項目的股權投入、風險借款和貸款擔保；哈爾濱工業投資集團有限責任公司（以下簡稱工投集團）是2010年在工業資產經營公司基礎上，通過整合優勢資源重新組建起來的產業投融資平臺。幾年來，哈投集團等投融資平臺不斷探索實踐，相繼發展子公司、分支機構等，平臺實力逐步壯大，哈爾濱市市級投融資體系初步形成。

（一）平臺資產、負債情況。截至2010年6月末，哈投集團、城投集團、水投公司、創投公司等4家平臺公司注冊資本共230.03億元，總資產920.35億元，凈資產總額520.86億元，總負債399.49億元，資產負債率43.4%，負債占上半年GDP的25.6%，是上半年地方財政收入的328.26%。

（二）平臺籌資、融資情況。截至2010年6月末，哈投集團、城投集團、水投公司等3大平臺公司累計為哈爾濱市融資565.2億元，其中，哈投集團融資250.3億元，城投集團平臺融資309.9億元，水投公司融資5億元。目前，各項融資合同余額總計492.52億元，其中，開行貸款余額373.1億元，興業銀行貸款余額56.12億元，工商銀行貸款余額30億元，招商銀行貸款余額8.3億元，建設銀行貸款余額5億元，企業債券余額20億元。融資資金主要用于哈爾濱市供熱、供水、污水治理、城區路網、棚戶區改造、通鄉通村公路、新區開發等67個重大基礎設施項目建設，有力地保證了項目建設順利實施。

2010年三大融資平臺全年計劃融資額387.3億元，目前已經落實合同金額338.88億元，占計劃融資額的87.5%。其中哈投集團計劃融資71.72億元，到位資金45.58億元；城投集團計劃融資225.58億元，落實合同金額203.3億元，到位資金51.65億元；水投公司計劃融資90億元，到位資金5億元，另爭取農發行85億元貸款已經正式獲得批復。

（三）平臺負債項目運行、還款保障情況。截至2010年6月末，哈投集團、城投集團、水投公司等3大融資平臺融資共涉及項目67項，目前部分建設項目已經完工，且運行正常；未完工的建設項目，正在順利推進。經初步測算，2011年—2017年為哈爾濱市還本付息高峰期，年還款額大都在40億元以上。根據67個項目擔保性質，將其還款渠道歸納劃分為市財政、區縣財政、土地出讓收入返還和項目收益還款等4類。其中，市財政還款共28項、金額263.69億元；區縣財政還款共17項、金額92.02億元；土地出讓收入返還還款共8項、金額85.71億元；項目收益還款共14項、金額51.11億元。去年哈爾濱市負債共需還本付息約27.3億元，其中還本18.1億元，付息9.2億元，無償債風險。

二、投融資平臺發展面臨的主要問題

（一）平臺融資渠道單一，后續融資能力較弱。現有融資平臺資產總量小、經營性資產少，融資方式主要以銀行中長期貸款和短期流動資金貸款等間接融資為主，在間接融資中銀行與政府合作通過授信獲得的貸款又占了很大比重，近71.4%，而利用資本市場直接融資比例過低，占全部融資比重不足5%，造成資金來源單

一、結構不合理、抗風險能力差等一系列問題。單一的融資渠道，使哈爾濱市融資平臺受信貸政策及國家宏觀政策影響很大，僅2010年上半年國家信貸政策收緊就使哈爾濱市融資額度比年初計劃減少近百億元。此外，哈爾濱市哈投、城投集團的資產負債率已經較高，分別為71%、79.8%，融資又大部分投向了短期內沒有收益或收益很低的基礎設施項目，企業的現金流平衡十分脆弱，目前，一些主要融資工具如發行債券和中期票據等，融資時都對資產規模和資產負債率和現金流有嚴格的要求，以各平臺目前的狀況，后續融資受到很大限制。

（二）償債壓力逐漸顯現，隱性風險不容忽視。哈爾濱市投融資平臺貸款基本都有明確的償債渠道，債務償還總體看有保障，整體債務償還風險處于可控范圍內。但由于部分貸款項目是周期長、規模大而難以實現商業可持續性的基礎設施項目,項目本身不具備償還能力，而是靠市、區財政收入和土地出讓收入償還，共占全部償還資金的89.6%。而相應支撐償債的土地因土地指標、收儲資金不落實等問題,土地收儲工作尚未全面啟動，這些項目具有較強的隱蔽性償債風險。經營性項目如道里集中供熱、磨盤山水庫、沿江污水截流項目等，從進入還款期開始便顯現出還貸能力不足的問題，目前市財政已經墊付了1.33億元用于償還貸款本息。未來10年是哈爾濱市的償債高峰期，一旦支撐償債的土地不能及時出讓，部分不具備自償能力的建設項目還款來源難以保證。部分經營性項目如果項目法人因經營困難無法還款，融資平臺靠目前實力也難以保證還款。屆時這些“隱性債務”必然顯性化，就會形成信貸資金的系統性風險，這將給未來一定時期的地方財政造成較大的償債壓力。

（三）平臺資產運營能力不強，投融資“借、用、管、還”脫節。哈爾濱市各主要平臺公司作為投融資平臺的貸款主體，其經營的政府意向色彩濃厚，投融資“借、用、管、還”的責任主體不夠清晰，致使融資和投資脫節，市場化運作水平低，效率不高。平臺公司僅作為借款主體，籌集的資金投向難以支配，資金一旦投放出去對資金就失去了管理權限，但最終的還款人卻是平臺公司。這樣的管理體制很難有高效的資產運營能力，只會造成平臺風險敞口越來越大，最終將使平臺公司面臨著巨大的債務風險。

三、影響融資平臺發展的因素分析

（一）政策因素分析。截至2009年8月，全國共有3000余家各級政府投融資平臺，總資產近9萬億元，總負債5.26萬億元，平均資產負債率約60%左右。為防范和化解地方巨額負債風險，繼銀監會要求銀行系統自查地方政府融資平臺貸款并上報之后，國務院日前又下發了19號文，要求地方各級政府和相關部門在年內清理、規范地方融資平臺債務。國家此次政策調整，對哈爾濱市而言，既是機遇，又是挑戰。機遇方面，哈爾濱市籌備組建的5大融資平臺，均符合國家此次清理整頓的保留要求，19號文既為哈爾濱市融資平臺做實、做大、做強提供了政策空間，也為哈爾濱市向上爭取國家相關政策扶持創造了有利條件。挑戰方面，國家嚴格控制新開工項目貸款、平臺分類規范、地方政府擔保承諾行為無效等政策，進一步加大了哈爾濱市平臺后續融資的難度。

（二）債務因素分析。融資平臺的負債情況，盡管是平臺融資風險的集中體現，但一定程度上也反映了平臺實際融資能力的強弱和發揮作用的大小，預示著平臺未來融資的潛力和空間。目前，哈爾濱市已組建的4大平臺公司的平均資產負債率僅為43.4%左右，遠遠低于全國60%的平均水平，盡管哈投、城投集團的資產負債率處于71%、79.8%的相對高位，但與其他城市同類平臺100%多的資產負債率相比，仍然處于較低水平。辯證地看，這也恰恰是哈爾濱市的優勢和潛力所在，在國家相關政策的指引下，如果哈爾濱市強勢采取剝離不良負債、注入優質資產等措施進一步改善平臺的資產負債結構，平臺未來的操作空間和前景十分廣闊。

（三）需求因素分析。融資平臺是哈爾濱市投融資領域的重大機制創新，幾年來融資平臺的快速發展，滿足了哈爾濱市經濟建設發展路橋、供水供熱、污水處理等重大基礎設施建設資金需求，彌補了哈爾濱市財力不足的缺陷，有力推進了哈爾濱市經濟好發展、快發展、大發展。截至2009年末，平臺融資總額301億元，占當年全市固定資產投資的16%，為哈爾濱市應對金融危機做出了重要貢獻；2010年上半年，新增融資244.78億元，占全市固定資產投資的46.9%，為保證新戰略的實施提供了前期資金保障。未來三年，哈爾濱市經濟建設發展資金需求更加巨大，預計年融資需求將達千億元以上，融資平臺勢必要在全市新戰略、新目標的實現進程中，繼續發揮攸關全局的關鍵性、決定性作用。

四、促進融資平臺建設發展的對策建議

（一）以強化機制創新為重點，規范平臺運行發展。結合哈爾濱市平臺運行的實際情況，探索建立四大創新機制。一是建立資產注入機制。根據平臺的資產狀況、融資需求、管理水平等及時向平臺注入可抵押的、可經營、有收益的有效資產，夯實平臺資產。由平臺提報資產注入申請，領導小組拍板決策。二是建立分類投資決策機制。對政府交辦的投資任務，要完善投融資政策、決策程序，建立政府投資決策咨詢評估制度，實現政府投資管理的科學化、民主化和法制化；對平臺自主投資項目，要加強投資程序建設，減少外部審批流程，通過加強審計、稽查等監督管理，提高平臺自主決策水平。三是建立債務風險防控機制。將政府性負債項目償還本息等計劃納入預算管理，建立政府償債基金和債務風險預警、監控、評估機制。同時，建立資本金補充機制，對平臺在經營中產生的政策性虧損，通過注入資本金進行彌補，進一步防范金融風險。四是建立科學的考核與市場化的薪酬、激勵約束機制。兼顧平臺運營的政策性和市場化特點，建議參照《中央企業負責人薪酬管理暫行辦法》、《哈爾濱市國有及國有控股企業負責人經營業績考核辦法》等政策條文，在科學考核的基礎上，對各平臺公司逐步建立市場化的薪酬、激勵約束機制。

（二）以拓寬融資渠道為支撐，大力發展多元化的融資方式。結合哈爾濱市融資渠道未形成多元化、銀行信貸仍是各平臺公司最主要融資方式的實際情況，進一步整合利用哈爾濱市現有資源，充分運用地方政府債券、企業債券、產業投資基金、中期票據等多種方式實現融資，或通過資本市場改善融資結構進行資產和股權重組，實現上市融資，擴大直接融資規模，提高直接融資能力。繼續加強與金融機構的對接與合作，提高自身的信用等級，構建良好的銀企合作機制，進一步提高間接融資能力。積極采用BT、BOT、TOT等融資方式，動員全社會資金尤其是民間資本參與投融資。

（三）以完善平臺法人治理結構為取向，建立“借、用、管、還”的運行機制。實現平臺投融資“借、用、管、還”一體化，是國家此次政策調整的導向之一，也是地方政府融資生存發展的戰略趨勢和方向。哪個城市率先做到了，哪個城市的地方融資平臺就能生存得更長遠、發展得更強大。為實現融資平臺“借、用、管、還”一體化的投融資運作模式，今后應規范融資行為，完善治理結構，調整融資平臺僅作為借款人、不負責具體建設和管理的經營職能，賦予投融資平臺實際的、獨立的投融資主體地位，真正實現“借、用、管、還”功能于一體的符合現代企業制度要求的法人實體。

（四）以政策制度和組織領導體系建設為保障，打造做大做強平臺的環境空間。地方政府融資平臺建設管理是一項基礎性、探索性、建設性和戰略性的系統工程，工作任務艱巨、工作量繁重、工作內容龐雜、具有挑戰性、創新性，其政策制度和組織領導體系建設是做好此項工作的長遠保障措施。目前，國家和我省也沒有出臺地方政府投融資體系建設規范性文件，需要哈爾濱市研究、探索、制定加強平臺建設的各項規范性制度，建議由市融資平臺建設管理領導小組辦公室負責，研究制定哈爾濱市加強平臺建設管理工作的指導意見、實施意見等一系列規章制度，并研究出臺具有針對性、操作性的扶持平臺發展的政策措施。同時加強領導，領導小組統籌部署全市投融資平臺建設管理工作，確定投融資領域重大事項和問題，領導小組實行例會制度，定期研究解決投融資體制機制改革、政策制度環境建設、優質資產注入、融資規模和投向等問題。領導小組辦公室要加強組織、協調、督辦，并充實工作人員，強化工作力量。

第三篇：投融資服務平臺

投融資服務平臺

投融資服務平臺指的就是辦理投融資需要的平臺，比如過投資方想要融資，可以通過一個平臺去發現好的項目，而有一部分卻有好的項目沒有投資人，他們也需要一個平臺去找到對他們項目有興趣的投資人，目前最權威的投融資服務平臺有漢唐平臺。在投融資服務平臺中，請選擇漢唐咨詢。

投融資申請方式

1.投融資行為的介入程度：直接投資，簡介投資。

2.投融資申請投入領域：生產性投融資申請，非生產性投融資申請。

3.投融資申請方式：對內投融資申請，對外投融資申請。

4.投融資辦理內容：固定資產投融資申請，無形資產投融資辦理，流動資產投融資申請，房地產投融資申請，保險投融資辦理，信托投融資辦理等。

投融資辦理流程

1.投融資辦理企業向審批機關提交董事會決議和董事長簽署的申請書等文件。

2.審批機關在接到投融資辦理申請文件后，以書面形式作出是否同意的答復。

3.審批機關進行投融資申請審核。

4.經審批機關審核同意后，投融資辦理企業按照變更登記的有關規定，向工商行政機關申請變更登記。

第四篇：投融資平臺構建

投融資平臺構建

——打造亞太一流的投融資服務平臺

（內部討論）

1、運營公司：漢德聯合（北京）國際投資顧問有限公司（待定）

2、運營平臺（要素）：

（1）自主控制的首席運營平臺：亞太投融資官方網

定位：立足制作國際性一站式網上投融資信息交易平臺

（2）自主控制的東盟招商平臺：中國東盟投融資招商信息港

定位：中國東盟自貿區首席投融資招商平臺

（4）CCTV.COM招商頻道東盟視窗

定位：中國招商媒體國家隊（招商廣告業務）

（5）濱海國際股權交易所——投融資掛牌

定位：中國非上市公司股權交易第一平臺

產品：股權掛牌交易、中國企業國際融資洽談會、投資中國—企業

股權債權交易會、資本運營總裁班培訓；

（6）自主控制中國首席商業視頻傳播平臺：第一商視網與東盟網視（網上博覽會）

3、目標客戶

一切有投融資需求的企業；

4、主打業務：

（1）投融資股權掛牌交易（1、濱交所掛牌；

2、亞太投融資官方網掛牌；

3、東盟信息港項目信息發布）

（2）投融資招商媒體廣告發布：（1、CCTV.東盟視窗；

2、亞太投融資官

方網；

3、東盟信息港；

4、第一商視）；

（3）投融資經紀（中介磋商）：(聯絡亞太風險投資機構、私募基金及國

家相關投資部門資金申請)；

（4）投融資（資本運營）總裁培訓班（濱交所商學院與亞太國際商學院

聯合組織）；

5、推廣模式：

（1）全國連鎖（以省為單位）

（2）以“投融資總裁培訓班”為推廣模式

2010.12

第五篇：政府投融資平臺政策

子報告2：

規范政府投融資平臺的政策匯總

北京市工程咨詢公司 二○一一年五月

委托單位： 北京市發展和改革委員會 編制單位： 北京市工程咨詢公司 課題領導組：韓曉芳 課題組組長：黃林芝

課題參加人：段艷紅 沈 漫孟兆輝梁 棟

目 錄

一、規范地方政府投融資平臺政策出臺的基本脈絡.........................................1

二、規范地方政府投融資平臺政策出臺的影響.................................................3 重點政策文件分析：.............................................................................................5 政策1：關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知......................5

（一）抓緊清理核實并妥善處理融資平臺公司債務.........................................5

（二）對融資平臺公司進行清理規范.................................................................6

（三）加強對融資平臺公司的融資管理和銀行業金融機構等的信貸管理.....6

（四）堅決制止地方政府違規擔保承諾行為.....................................................7

（五）加強組織領導，確保工作落實.................................................................7 政策2：關于貫徹國務院關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知相關事項的通知（財預[2010]412號）...........................................................8

（一）關于抓緊清理核實并妥善處理融資平臺公司債務.................................8

（二）關于對融資平臺公司進行清理規范.......................................................10

（三）關于加強對融資平臺公司的融資管理和銀行業金融機構等的信貸管理...............................................................................................................................10

（四）關于堅決制止地方政府違規擔保承諾行為...........................................11

（五）關于加強組織領導，確保工作落實.......................................................11 政策3：中國銀監會關于進一步推進改革發展加強風險防范的通知............13

（一）著力提高信貸科學化管理水平...............................................................13

（二）繼續推進政府融資平臺貸款清理規范工作，后續風險防控不可放松...............................................................................................................................15

（三）加強房地產信用風險防控，確保房地產信貸調控力度不減...............16

（四）加強操作風險管理，深入推進案件防控長效機制建設.......................17

（五）強化市場風險意識，建立健全市場風險管理體系...............................17

（六）密切關注改革壞境影響，加強流動性風險的防控...............................18

（七）規范開反代忍保險和產品銷售業務.......................................................19 政策4：關于進一步完善投融資政策促進普通公路持續健康發展的若干意見...............................................................................................................................20

（一）充分認識普通公路發展的重要性...........................................................20

（二）總體要求和基本原則...............................................................................20

（三）切實保障普通公路養護和建設資金.......................................................21

（四）抓緊完善相關配套措施...........................................................................22

（五）工作要求...................................................................................................22

北京市政府投融資平臺規范發展研究

地方政府投融資平臺的政策背景

為克服國際金融危機的不利影響，2008年11月中央出臺了四萬億的經濟刺激計劃，借以拉動經濟增長。在這一輪投資中，中央財政承擔一部分，剩余部分需要由地方財政承擔，造成地方配套資金出現缺口。為解決資金缺口問題，各地紛紛通過原有及新設的融資平臺公司籌集建設資金，平臺公司的信貸規模快速膨脹。2010年歐洲債務危機的爆發及蔓延，使得主權債務問題受到廣泛關注。為有效防范財政金融風險，保持經濟持續健康發展和社會穩定，政府通過多種手段加強對地方政府融資平臺公司的管理，特別對融資行為以及金融機構的信貸審批和貸后管理等方面加強了規范和約束。

一、規范地方政府投融資平臺政策出臺的基本脈絡

2010年以來，財政部、發展改革委、人民銀行和銀監會等國務院部門研究出臺了多項政策措施，規范地方政府投融資平臺。銀監會于2010年1月26日和4月20日先后召開了經濟金融形勢分析通報會議，提出并分析全面評估和有效防范地方融資平臺風險的問題，指出銀行應按照“逐包打開，逐筆核對，重新評估，整改保全”的原則做好地方政府融資平臺貸款風險管控工作。5月17日，銀監會發布《中國銀監會關于規范銀行業金融機構搭橋貸款業務的通知》（銀監發[2010]35號），禁止商業銀行向投融資平臺發放項目資本金搭橋貸款，即為企業發行債券、短期融資券、中期票據、發行股票、股權轉讓發放搭橋貸款。

5月26日，國務院常務會議部署了加強地方政府融資平臺公司管理的一系列基本原則：一要抓緊清理核實并妥善處理融資平臺公司債務，按照分類管理、區別對待的原則，妥善處理債務償還和在建項目后續融資問題；二要分類清理規范地方政府已設立的融資平臺公司，劃清職能，規范運作；三要加強對融資平臺公司的融資管理和銀行業金融機構等的放貸管理；四要堅決制止地方政府違規擔保承諾行為。

6月10日，國務院發布《關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》（國發[2010]19號）（以下簡稱《通知》），《通知》明確要求，地方政府融公司質量方針：科學、高效、求實、創新

北京市政府投融資平臺規范發展研究

資平臺公司須盡快承擔存量債務的還本付息責任，地方各級政府采取有效措施，落實有關債務人償債責任；對融資平臺公司的存量債務，要按照協議約定償還，不得單方面改變原有債權債務關系，不得轉嫁償債責任和逃廢債務；對融資平臺公司的存量貸款，銀行要堅持按照“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”的原則進行全面清理，在貸后管理上，銀行應適當提高融資平臺公司貸款的風險權重，按照不同情況嚴格進行貸款質量分類。

8月17日，財政部、發展改革委、人民銀行和銀監會四部委發出《財政部、發展改革委、人民銀行、銀監會關于貫徹國務院關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知相關事項的通知》（財預[2010]412號）（以下簡稱《細則》），對《通知》逐條解讀，明確《通知》中所出現的有關概念定義和有關事項的范圍，實現了加強地方政府融資平臺的管理從指導原則到實施細則的過渡。

此后，銀監會又相繼出臺了《中國銀監會關于加強融資平臺貸款風險管理的指導意見》（銀監發[2010]110號）和《中國銀監會關于進一步推進改革發展加強風險防范的通知》（銀監發[2011]14號）。文件在風險防范方面規定了融資平臺貸款的五級分類規則和風險權重系數；在貸款發放方面允許商業銀行對地方融資平臺貸款在有償還能力的保障性住房建設領域（公租房、廉租房、棚戶區改造）適度新增；對于到期的平臺貸款本息，不得展期和貸新還舊。2011年4月2日，銀監會出臺了《關于切實做好2011年地方政府融資平臺貸款風險監管工作的通知》（銀監發[2011]34號），進一步收緊平臺貸款并要求所有銀行對平臺貸客戶實行“名單制”管理，信貸審批權統一上收總行，各銀行總行對納入平臺類客戶名單內的貸款實行總行統一授信、全口徑監控和逐筆審批，并在總行層面落實授信管理問責機制，分支行僅承擔前臺營銷和貸后管理。

2011年4月24日國務院辦公廳轉發發展改革委、財政部、交通運輸部《關于進一步完善投融資政策促進普通公路持續健康發展若干意見的通知》（國辦發[2011]22號），在普通公路建設方面進一步放松了金融機構對政府投融資平臺的貸款限制。2011年6月9日，發改委下發《關于利用債券融資支持保障性住房建設有關問題的通知》（發改辦財金[2011]1355號），明確各地按有關規定進行規范后繼續保留的投融資平臺公司可申請發行企業債券，募集資金優先用于保障房建設，只有滿足當地保障性住房建設融資需求后，投融資平臺公司才能發行企業公司質量方針：科學、高效、求實、創新

北京市政府投融資平臺規范發展研究

債用于其它方面。保障房融資政策的開口有利于緩解政府投融資平臺資金困窘的局面。

圖1 規范地方政府投融資平臺政策出臺脈絡

《中國銀監會關于規范銀行業金融機構搭橋貸款業務的通知》（銀監發[2010]35號）

《關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》（國發[2010]19號）

《國家發展改革委辦公廳關于進一步規范地方政府投融資平臺公司發行債券行為有關問題的通知》發改辦財金[2010]2881號

《中國銀監會關于加強融資平臺貸款風險管理的指導意見》（銀監發[2010]110號）《中國銀監會關于進一步推進改革發展加強風險防范的通知》（銀監發[2011]14號）《中國銀監會關于切實做好2011年地方政府融資平臺貸款風險監管工作的通知》（銀監發[2011]34號）《關于進一步完善投融資政策促進普通公路持續健康發展若干意見的通知》（國辦發[2011]22號）《關于利用債券融資支持保障性住房建設有關問題的通知》（發改辦財金[2011]1355號）

二、規范地方政府投融資平臺政策出臺的影響

《通知》及《細則》的出臺對投融資平臺公司產生了重大影響。首先，按照《通知》和《細則》的要求，平臺公司的債務范圍較以往有了拓寬，不僅包括銀行信貸資金，還包括了所有因直接借入、拖欠或因提供擔保、回購等信用支持形成的債務。按此規定，以擔保平臺、銀行理財產品、信貸信托、BT回購等方式進行融資的模式都將受到嚴格控制，增加了通過債權融資方式運作政府投資項目的難度。其次，《細則》進一步擴大了《通知》中對“公益性資產”的界定范圍，在原有范圍的學校、醫院、公園基礎上，新的界定范圍加入了廣場和黨政機關、公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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經費補助事業單位辦公樓，以及不能帶來經營性收入的市政道路、水利設施、非收費管網設施等基礎設施。此變化導致目前政府注入平臺公司的許多資產無法再為平臺公司的融資提供抵押擔保。最后，平臺公司治理及運作尚需完善。《通知》中要求融資平臺“要按照《中華人民共和國公司法》等有關規定，充實公司資本金，完善治理結構，實現商業運作”。目前，我市相當部分的融資平臺公司尤其是區縣投融資平臺公司章程中規定的資本金仍未足額到位，公司治理結構也尚未合理搭建起來。我市許多平臺公司經營的項目是無收益的公益項目，能帶來穩定現金流的項目較少。我市平臺公司需積極探索可行的商業化運作模式。

不過，雖然《細則》要求沒有穩定經營性現金流或沒有可靠償債資金來源的平臺公司不得貸款，但是按照土地出讓金收入計入公司收入的原則，地方政府仍然可以通過注入土地、過路費等形式在特定領域支持融資平臺建設。地方政府在土地抵押、公路建設、軌道交通等具體領域，可以繼續通過融資平臺為項目續建提供資金支持，也可以通過注入土地資產來獲得融資。銀監發[2011]14號文和國辦發[2011]22號文進一步為保障性住房建設（公租房、廉租房、棚戶區改造）和普通公路建設領域的融資打開了通道。公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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重點政策文件分析：

政策1：關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知

（一）抓緊清理核實并妥善處理融資平臺公司債務

地方各級政府要對融資平臺公司債務進行一次全面清理，并按照分類管理、區別對待的原則，妥善處理債務償還和在建項目后續融資問題。

納入此次清理范圍的債務，包括融資平臺公司直接借入、拖欠或因提供擔保、回購等信用支持形成的債務。債務經清理核實后按以下原則分類：（1）融資平臺公司因承擔公益性項目建設舉借、主要依靠財政性資金償還的債務；（2）融資平臺公司因承擔公益性項目建設舉借、項目本身有穩定經營性收入并主要依靠自身收益償還的債務；（3）融資平臺公司因承擔非公益性項目建設舉借的債務。

對原計劃由融資平臺公司承擔融資的在建項目，對其后續資金應根據不同情況妥善處理。地方各級政府要嚴格審核項目投資預算和資金來源，各類資金要集中用于項目續建和收尾，嚴格控制新開工項目，防止出現“半拉子”工程。經地方政府審核后，對還款來源主要依靠財政性資金的公益性在建項目，除法律和國務院另有規定外，不得再繼續通過融資平臺公司融資，應通過財政預算等渠道，或采取市場化方式引導社會資金解決建設資金問題。對使用債務資金的其他在建項目，原貸款銀行等要重新進行審核，凡符合國家產業政策、土地政策、環境保護政策、信貸審慎管理規定及宏觀調控政策等要求的項目，要繼續按協議提供貸款，推進項目建設；對不符合上述要求的項目，地方政府要盡快進行清理，妥善處置。

對融資平臺公司貸款，銀行業金融機構要堅持按照“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”的原則進行全面清理，及時采取補救措施，確保信貸資產安全。

地方各級政府要采取有效措施，落實有關債務人償債責任。對融資平臺公司存量債務，要按照協議約定償還，不得單方面改變原有債權債務關系，不得轉嫁償債責任和逃廢債務。融資平臺公司等要統籌安排資金，制定償債計劃，明確償公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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債時限，切實承擔還本付息責任。

（二）對融資平臺公司進行清理規范

在本通知下發前已經設立的融資平臺公司，要按以下要求進行清理規范：對只承擔公益性項目融資任務且主要依靠財政性資金償還債務的融資平臺公司，今后不得再承擔融資任務，相關地方政府要在明確還債責任，落實還款措施后，對公司做出妥善處理；對承擔上述公益性項目融資任務，同時還承擔公益性項目建設、運營任務的融資平臺公司，要在落實償債責任和措施后剝離融資業務，不再保留融資平臺職能。對承擔有穩定經營性收入的公益性項目融資任務并主要依靠自身收益償還債務的融資平臺公司，以及承擔非公益性項目融資任務的融資平臺公司，要按照《中華人民共和國公司法》等有關規定，充實公司資本金，完善治理結構，實現商業運作；要通過引進民間投資等市場化途徑，促進投資主體多元化，改善融資平臺公司的股權結構。對其他兼有不同類型融資功能的融資平臺公司，也要按照上述原則進行清理規范。

今后地方政府確需設立融資平臺公司的，必須嚴格依照有關法律法規辦理，足額注入資本金，學校、醫院、公園等公益性資產不得作為資本注入融資平臺公司。

（三）加強對融資平臺公司的融資管理和銀行業金融機構等的信貸管理 融資平臺公司融資和擔保要嚴格執行相關規定。經清理整合后保留的融資平臺公司，其融資行為必須規范，向銀行業金融機構申請貸款須落實到項目，以項目法人公司作為承貸主體，并符合有關貸款條件的規定。融資項目必須符合國家宏觀調控政策、發展規劃、行業規劃、產業政策、行業準入標準和土地利用總體規劃等要求，按照國家有關規定履行項目審批、核準或備案手續。要嚴格按照規定用途使用資金，講求效益，穩健經營。

銀行業金融機構等要嚴格規范信貸管理，切實加強風險識別和風險管理。要落實借款人準入條件，按商業化原則履行審批程序，審慎評估借款人財務能力和還款來源。凡沒有穩定現金流作為還款來源的，不得發放貸款。向融資平臺公司新發貸款要直接對應項目，并嚴格執行國家有關項目資本金的規定。嚴格執行貸公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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款集中度要求，加強貸款風險控制，堅持授信審批的原則、程序與標準。要按照要求將符合抵質押條件的項目資產或項目預期收益等權利作為貸款擔保。要認真審查貸款投向，確保貸款符合國家規劃和產業發展政策要求。要加強貸后管理，加大監督和檢查力度。適當提高融資平臺公司貸款的風險權重，按照不同情況嚴格進行貸款質量分類。

（四）堅決制止地方政府違規擔保承諾行為

地方政府在出資范圍內對融資平臺公司承擔有限責任，實現融資平臺公司債務風險內部化。要嚴格執行《中華人民共和國擔保法》等有關法律法規規定，除法律和國務院另有規定外，地方各級政府及其所屬部門、機構和主要依靠財政撥款的經費補助事業單位，均不得以財政性收入、行政事業等單位的國有資產，或其他任何直接、間接形式為融資平臺公司融資行為提供擔保。

（五）加強組織領導，確保工作落實

各地區、各部門要從大局出發，牢固樹立科學發展觀和正確政績觀，充分認識加強融資平臺公司管理工作的重要性和緊迫性，統一思想，加強領導，精心組織，結合本地區、本部門實際認真抓好落實。財政部、發展改革委、人民銀行、銀監會等部門和機構，要抓緊制定具體實施方案，完善相關政策，加強對這項工作的指導監督。財政部要會同有關部門加快建立融資平臺公司債務管理信息系統、會計核算和統計報告制度，以及融資平臺公司債務信息定期通報制度，實現對融資平臺公司債務的全口徑管理和動態監控。審計部門要加強對融資平臺公司的審計監督。要研究建立地方政府債務規模管理和風險預警機制，將地方政府債務收支納入預算管理，逐步形成與社會主義市場經濟體制相適應、管理規范、運行高效的地方政府舉債融資機制。

地方各級政府和有關部門、單位都要嚴格遵守法律制度規定，確保有法必依，違法必究。對清理規范中檢查出來的問題要及時予以糾正，對清理規范后仍然違反《中華人民共和國預算法》、《中華人民共和國擔保法》、《中華人民共和國商業銀行法》等規定的要依法依規嚴肅處理，并追究相關責任人的責任。

各省（區、市）人民政府要切實履行職責，抓緊落實相關工作，并將工作落公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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實情況于2010年12月31日前上報國務院，抄送財政部、發展改革委、人民銀行和銀監會。

政策2：關于貫徹國務院關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知相關事項的通知（財預[2010]412號）

（一）關于抓緊清理核實并妥善處理融資平臺公司債務

清理核實融資平臺公司債務是規范管理的前提。納入此次清理核實范圍的融資平臺公司是指截至2010年6月30日，由地方政府及其部門和機構、所屬事業單位等通過財政撥款或注入土地、股權等資產設立，具有政府公益性項目投融資功能，并擁有獨立企業法人資格的經濟實體，包括各類綜合性投資公司，如建設投資公司、建設開發公司、投資開發公司、投資控股公司、投資發展公司、投資集團公司、國有資產運營公司、國有資本經營管理中心等，以及行業性投資公司，如交通投資公司等。

清理核實的債務是指截至2010年6月30日，融資平臺公司通過直接借入、拖欠或因提供擔保、回購等信用支持形成的債務。

融資平臺公司債務經清理核實后按以下原則分類：融資平臺公司因承擔公益性項目建設運營舉借、主要依靠財政性資金償還的債務；融資平臺公司因承擔公益性項目建設運營舉借、項目本身有穩定經營性收入并主要依靠自身收益償還的債務；融資平臺公司因承擔非公益性項目建設運營舉借的債務。

《通知》中“公益性項目”是指為社會公共利益服務、不以盈利為目的，且不能或不宜通過市場化方式運作的政府投資項目，如市政道路、公共交通等基礎設施項目，以及公共衛生、基礎科研、義務教育、保障性安居工程等基本建設項目。

《通知》中“融資平臺公司因承擔公益性項目建設舉借、主要依靠財政性資金償還的債務”，是指融資平臺公司因承擔公益性項目融資任務舉借，根據協議約定、項目性質或相關政策規定確定，償債資金70%以上（含70%）來源于一般預算資金、政府性基金預算收入、國有資本經營預算收入、預算外收入等財政性資金的債務。上述財政性資金暫不包括已注入融資平臺公司的土地使用權出讓收入、因承擔政府公益性項目建設獲得的土地使用權出讓收入返還、車輛通行費公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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等專項收費收入。

《通知》中“在建項目”是指截至2010年6月30日，經相關投資主管部門依照有關規定完成審批、核準或備案手續，并已開工建設的項目。為避免損失浪費，防止出現“半拉子”工程，應當妥善安排在建項目的后續資金。“對還款來源主要依靠財政性資金的公益性在建項目，除法律和國務院另有規定外，不得再繼續通過融資平臺公司融資”中的“法律和國務院另有規定”是指對按照《中華人民共和國公路法》、《國務院關于加強國有土地資產管理的通知》（國發〔2001〕15號）等法律和國務院規定可以融資的項目，以及經國務院核準或審批的重大項目，如城市快速軌道交通項目等，可暫繼續執行既定融資計劃。

《通知》中“信貸審慎管理規定”是指人民銀行和銀監會發布的相關信貸政策與管理規定及銀行自身信貸管理要求，如《固定資產貸款管理暫行辦法》（中國銀行業監督管理委員會令2009年第2號）、《流動資金貸款管理暫行辦法》（中國銀行業監督管理委員會令2010年第1號）、《項目融資業務指引》（銀監發〔2009〕71號）等。

《通知》中“對不符合上述要求的項目，地方政府要盡快進行清理，妥善處置”，是指地方政府應根據實際情況，按照國家產業政策、土地政策、環境保護政策、信貸審慎管理規定及宏觀調控政策等要求，對相關項目采取整改、終止等措施，妥善處置。對于整改后仍不符合上述要求的項目，銀行不得再發放新的貸款。如果融資平臺公司貸款風險緩釋措施不到位，必須按照有關法律法規規定采取足額追加抵質押等措施，否則銀行不能追加貸款。

《通知》中“逐包打開”是指要將貸款包內的每筆貸款一一對應到合格的項目，甄別貸款包的潛在風險，確實存在合規性問題和風險問題的，要采取相應保全措施。

《通知》中“逐筆核對”是指對融資平臺公司貸款進行逐筆核實查對，從借款主體、擔保主體、貸款管理等方面查找貸款存在的風險和問題。

《通知》中“重新評估”是指重新評估貸款對應的項目的合規性和可行性，項目的效益性以及還款來源的充足性和持續性，項目資本金的可靠性，項目融資需求的合理性，項目資金使用的真實性等方面存在的風險和問題，確保項目債務水平與還款水平相匹配。公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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《通知》中“整改保全”是指針對自查發現的風險和問題，在制度建設、項目合規性、貸款管理、操作流程、還款來源、抵押擔保等方面采取的整改保全措施。按照“規范退出、保全分離”的原則，對于清理規范后自身具有穩定的經營性現金流，能夠全額償還貸款本息且符合一般商業公司經營性質的融資平臺公司，銀行應將該類公司的貸款整體納入一般公司類貸款進行管理；對于清理規范后自身具有一定的經營性現金流，能夠部分償還貸款本息的融資平臺公司，銀行應采取補充完善合同手續、增加新的借款主體和擔保主體等整改保全措施，強化還款約束，將其中規范后滿足一般公司類貸款條件的貸款從融資平臺公司貸款中剝離，納入一般公司類貸款管理。

（二）關于對融資平臺公司進行清理規范

對融資平臺公司進行清理規范時，對于其他兼有不同類型融資功能的融資平臺公司，包括為政府投資項目（含公益性項目）融資而組建，不承擔具體項目建設、項目經營管理職能，且與下屬子公司僅是股權關系的國有資產運營公司、國有資本經營管理中心等類型的融資平臺公司，也要按照規定原則進行清理規范。

《通知》中“承擔有穩定經營性收入的公益性項目融資任務并主要依靠自身收益償還債務”，是指融資平臺公司因承擔公益性項目融資任務舉借，且償債資金70%以上（含70%）來源于公司自身收益。融資平臺公司自身收益除項目本身經營性收益外，還包括已注入融資平臺公司的土地的出讓金收入和車輛通行費等其他經營性收入。

《通知》中“今后地方政府確需設立融資平臺公司的，必須嚴格依照有關法律法規辦理，足額注入資本金，學校、醫院、公園等公益性資產不得作為資本注入融資平臺公司”的“今后”是指2010年7月1日以后（含7月1日）；“公益性資產”，是指為社會公共利益服務，且依據有關法律法規規定不能或不宜變現的資產，如學校、醫院、公園、廣場、黨政機關及經費補助事業單位辦公樓等，以及市政道路、水利設施、非收費管網設施等不能帶來經營性收入的基礎設施等。

（三）關于加強對融資平臺公司的融資管理和銀行業金融機構等的信貸管理 融資平臺公司融資和擔保要嚴格執行《通知》中相關規定。經清理整合后保公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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留的融資平臺公司，其融資行為必須規范。《通知》中“向銀行業金融機構申請貸款須落實到項目，以項目法人公司作為承貸主體”的規定，是指貸款資金應用于項目本身，承貸主體應為具有獨立承擔民事責任的市場主體。《通知》中“凡沒有穩定現金流作為還款來源的，不得發放貸款”，是指對于自身沒有穩定經營性現金流或者沒有可靠償債資金來源的融資平臺公司，銀行業金融機構等不得發放貸款。

銀行業金融機構等要嚴格規范信貸管理，切實加強風險識別和風險管理。銀行業金融機構的項目貸款審查流程、程序、授權授信等要嚴格按照商業貸款審查標準，不得放松信貸管理條件。《通知》中“向融資平臺公司新發貸款要直接對應項目，并嚴格執行國家有關項目資本金的規定”的“項目”是指要符合《通知》第一部分所要求的“符合國家產業政策、土地政策、環境保護政策、信貸審慎管理規定及宏觀調控政策等要求的項目”。

（四）關于堅決制止地方政府違規擔保承諾行為

《通知》明確，地方政府在出資范圍內對融資平臺公司承擔有限責任，實現融資平臺公司債務風險內部化。自《通知》下發之日起，對于融資平臺公司的新增債務，地方政府僅以出資額為限承擔有限責任。如果債務人無法償還全部債務，債權人也應承擔相應責任。

《通知》中“直接、間接形式為融資平臺公司提供擔保”包括但不限于下列各種形式：為融資平臺公司融資行為出具擔保函；承諾在融資平臺公司償債出現困難時，給予流動性支持，提供臨時性償債資金；承諾當融資平臺公司不能償付債務時，承擔部分償債責任；承諾將融資平臺公司的償債資金安排納入政府預算。

（五）關于加強組織領導，確保工作落實

各省（區、市）人民政府財政部門要會同發展改革部門、人民銀行分支機構、銀監會派出機構等，抓緊制定具體實施方案，建立協調機制，配備專職人員，加強對這項工作的指導監督。

各省（區、市）人民政府財政部門要于2010年10月31日前將地方政府融資平臺公司債務清理核實情況報告報送財政部，抄送發展改革委、人民銀行和銀公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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監會。報告應由各省（區、市）人民政府負責人簽字并加蓋公章，包括以下內容：本次融資平臺公司債務清理核實工作的組織實施情況；債務核實情況（包括債務總量、分類、分級等情況）；特殊事項及說明；問題及政策建議等。

各省（區、市）人民政府按照《通知》要求于2010年12月31日前上報國務院的加強地方政府融資平臺公司管理工作落實情況報告應由各省（區、市）人民政府負責人簽字并加蓋公章，包括以下內容：組織實施情況；債務總量、分類、分級等情況；在建項目后續資金安排情況；規范管理的具體措施及效果；特殊事項及說明；問題及政策建議等。公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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政策3：中國銀監會關于進一步推進改革發展加強風險防范的通知

當前，國民經濟平穩較快運行格局進一步鞏固，銀行業繼續穩健運行，風險抵補能力穩步提高。但是，國際金融危機仍在持續，我國重要領域和關鍵環節的改革也進入了攻堅時期，銀行業面臨的困難和挑戰依然艱巨。為貫徹落實十七屆五中全會和中央經濟工作會議要求，積極推進體制改革和發展轉型，確保“十二五”良好開局，現就銀行業重點風險防范及下一階段銀行業改革發展等相關事項通知如下，請各銀行業金融機構認真貫徹執行。

（一）著力提高信貸科學化管理水平

一是推進信貸科學合理投放，優化信貸結構。各行要著重把信貸資金更多投向“三農”、小企業、節能減排等薄弱領域“三農”和小企業貸款增速不能低于各項貸款平均增速。要在風險可控、商業可持續的前提下支持保障性住房建設。要加強行業研究，自覺將國家宏觀調控和產業結構調整政策納入中長期發展戰略規劃和經營計劃，更好地服務于經濟發展方式轉型。

二是繼續深入推行“三個辦法、一個指引”的實施，確保信貸支持實體經濟發展。各行要及時總結去年執行“三個辦法、一個指引”的經驗和不足，并加以改進。對工作不到位、成效不明顯、未能在限期內達標的銀行業金融機構，銀監會將采取對不到位貸款提高資本附加和增加撥備、與人行聯合調減貸款規模、調整存款準備金率，直至限制市場準入、暫停相關業務、限制貸款發放等聯動監管措施。特別對沒有嚴格落實“三個辦法、一個指引”、沒有執行筆筆貸時審查和至少一年一次的貸后跟蹤檢查，并因此誘發貸款挪用和其他風險的機構，要追究首席風險官、條線主管領導及相關人員的責任。各行要確保2011 年按照貸款新規走款比重達到80%以上。

三是大力推進中長期貸款合同整改工作，補簽貸款差額補足協議，彌補還款資金缺口。對于新發放的非基礎設施類固定資產和項目貸款，要根據項目原概算和原定建設期、合理運營期，確定貸款期限以及科學的本息償還方式，還本期限公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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不得超過15年，原則上自項目建成投產起，每年至少兩次償還本金，利隨本清。

四是對集中度風險加強前瞻防范。各行要堅守客戶授信集中度紅線，將所持有的債券、發放的貸款以及表外擔保和貸款承諾（合同明確可無條件撤銷的除外）統一納入授信集中度限額管理。嚴格設定行業授信集中度，對國家明令限制的行業可以實行更嚴格的動態差異化管理。加強對重點領域的壓力測試和風險監測。銀監會將根據需要在第二支柱下對集中度提出專門的資本要求。

五是加強貸款的精細化管理，全面監測信貸質量變化。各行要堅持實施前瞻性、指導性的經濟資本管理，在風險定價和內部考核中運用風險調整后資本收益率(RAROC)和經濟增加值(EVA)，做到“算了放，不是放了算”。在認真做好現金流貼現和利率敏感性分析的前提下，做好本息覆蓋率的測算。要加強對還本到期的償付比率考核(對于所有展期和貸新還舊貸款，也必須與拖欠一起計算違約率，同時剔除只償還利息而本金還未到期的部分)。要更加注重貸款分類的準確性和貸款質量管理的精細化，密切監測貸款逾期率、非應計貸款比率和貸款質量向下遷徙率等系列指標的異常變動。

六是嚴格規范“影子銀行”業務。重點把握好三個方面:一要堅持科學理念。要確保成本對稱，堅決禁止監管套利。各行要加強“防火墻”建設，嚴防不當授信，抓好并表管理。二要繼續堅決清理規范銀信合作業務。各行要確保2011 年將銀信理財合作業務表外資產全部轉入表內，同時在計算杠桿率、流動性和資本充足率以及撥備比率時充分反映。嚴禁用理財資金直接購買信貸資產。對于未轉入表內的銀信合作信托貸款，信托公司應按10.5%的比例計算風險資本，并按照銀信合作不良信托貸款余額150%和銀信合作信托貸款余額的2.5%(孰高為準)計提信托賠償準備金。對融資類銀信合作房地產業務，用于股權投資的，必須明確資金來源是私人銀行高端客戶，并充分披露信息。進一步督促財務公司規范開展委托貸款業務。三要審慎規范開展信貸資產轉讓業務。轉讓信貸資產必須嚴格遵守真實性、整體性和潔凈轉讓的原則，堅持實質重于形式，做好信貸資產轉讓的盡職調查、授信審批、風險評估、重簽協議和擔保物權轉移等工作，防范“不當銷售”、擔保落空等合規與法律風險，確保信貸資產轉讓真正服務于銀行信貸風險管理的真實需要，并及時、不遺漏地對轉出方和轉入方的資本充足率、撥備覆蓋率、大額集中度、存貸比、風險資產等監管指標計算做出相應調整。商業銀行不得將正公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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常類貸款轉讓給資產管理公司。

（二）繼續推進政府融資平臺貸款清理規范工作，后續風險防控不可放松 一是嚴格控制增量。僅允許平臺貸款在有償還能力的保障性住房建設領域(公租房、廉租房、棚戶區改造)適度新增。對已發放的和2009 年及以前所簽項目合約下的分期貸款，要重新統籌平臺公司整體償債能力和貸款項目本身還本付息能力，嚴格落實貸款“三查”制度，加強資本金到位和工期成本管理。對于到期的平臺貸款本息，不得展期和貸新還舊。

二是扎實緩釋存量。要嚴格落實銀監發[2010]110 號文的要求。對于經平臺、銀行、政府三方簽字確認的全覆蓋類貸款，不再列為平臺貸款，改作一般公司類貸款，并按商業化原則運行，做好貸時和貸后檢查管理;對于現金流為全覆蓋且擬整改為公司類貸款的，要嚴格落實抵押擔保，開展會談，補正落實，推進確認工作，核實一家，退出一家;對于保全分離和清理回收類，要嚴格按照有關要求，制定整改時間表，通過項目剝離、公司重組、增加擔保主體、追加合法足值抵質押品、直接收回等措施，完成相關工作并定期報告工作進展。今年各行要嚴格遵守平臺貸款風險資本和撥備的新要求，即針對全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無覆蓋平臺貸款，自今年一季度起就堅決做到分別按照100%、140%、250% 和300%計算貸款風險權重，提高資本占用成本。要重點加大對貸款風險分類準確性的督查，特別是對正常和關注類中實際隱含較大風險的，要嚴格按照標準重新認定，相應加大次級和可疑類的占比，真實、客觀、及時地反映和評價平臺貸款風險狀況。要確保平臺貸款的撥備覆蓋率和貸款撥備率均不低于一般貸款撥備水平，對于短期內因客觀限制確實難以提足的，也必須制定分年補提計劃，確保2～3年內補足，期間要按新資本監管協議對資本作相應扣減。

三要強化問責處罰。對于國發[2010]19 號文發布后，即下半年繼續違規發放平臺貸款，以及接受地方政府違規擔保的，要嚴肅追究貸款發放機構“一把手”及總行相關負責人的責任，并對該行固定資產貸款實施整頓，代償性風險大且整改不力、情節嚴重的，將發布叫停令。公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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（三）加強房地產信用風險防控，確保房地產信貸調控力度不減

一是強化土地儲備貸款管理。要抓住其平臺貸款的特點，按照前述平臺貸款的要求嚴格防控風險。

二是切實加強房地產開發企業風險控制。對有重大違規行為的不得發放新貸款，原有貸款到期收回。要認真做好“名單式”管理，對住建部、國土資源部等相關部門認定有重大違法違規行為、以及因法人代表的違法違紀行為，致使企業不能持續經營的房地產開發企業，銀行業金融機構要按出現重大違約事項的貸款合同約定，采取加速還款等保全措施。要密切關注存在高價購地、跨業經營、過度擴張、負債率偏高的高風險房地產企業風險暴露。要加強對開發貸款的全流程監控，嚴禁信貸資金用于購地，嚴防集團公司通過母子公司借款和其他各種關聯交易將信貸資金違規流入房地產市場。不用土地而改為用在建工程抵押，重視銷售回籠款的封閉運行管理。對于商業物業抵押貸款，要根據物業的合理經營期限、產生的現金流和合理的折現率審慎評估物業價值，不能簡單呆信中介公司的市場估值，避免因物業估值虛商導致信貸風險緩釋不足。

三是繼續嚴格執行差別化住房信貸政策。要確保住房信貸政策執行的連續性和嚴密性，著力抑制投資投機等非理性的購房需求，嚴禁個人消費貸款用于購房。對房價過高、上漲過快的熱點城市，當地銀監局要主動開展房地產調控政策執行情況專項檢查。一旦查實金融機構盲目競爭，甚至通過內外勾結、變相降低貸款標準、打“擦邊球”等途徑來規避調控政策，要給予嚴肅處理。要把現有監管要求落實到位，防止出現“次級房貸”避免信貸資金違規進入房地產投資投機領域。

四是強化內功防范房地產信貸風險。銀行業金融機構要高度關注房地產需求增速可能明顯降低的潛在影響，認真審視自身業務發展戰略與風險偏好，加強行業信貸集中度管理，科學制定房地產行業信貸戰略、合同期控制和抵質押風險管控措施，避免信貸風險過度累積，實現良性發展。要探索開展多種壓力情景下房地產貸款綜合壓力測試，對有重要影響的客戶，要開展敏感性分析，深入分析其資金鏈和現金回流情況，并建立必要的風險應急機制。要按照更嚴格和更審慎的標準，建立房地產客戶的內部評級體系，開發針對房地產企業集團整體的風險計量和評估方法。公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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（四）加強操作風險管理，深入推進案件防控長效機制建設

一是進一步完善案件防控考核體系，使案防工作朝著持續化、常態化的方向發展。對案件防控工作的考核辦法要由單純考核案發數量和涉案金額的“單一型模式”向綜合考核工作機制、隊伍建設、工作力度和有效性的“復合型模式”迅速轉變。各行要層層落實新的案件防控責任制建設，并確保案件信息報送迅速、準確、全面，推動各項工作抓早、抓實、抓到位。

二要加快內部機制建設，形成風險管理的內生動力。各行要著重加強內審稽核等內部機制建設，提升內審稽核人員素質和工作的獨立性，明確其信息報告特殊路線，合理設定突查頻率、覆蓋范圍、延伸要求和工作方式及質量的基本評判標準。內審稽核各項工作的質效評價將納入監管評級參考要素，并將進一步推行制度執行和案防隊伍建設的承諾制度。對于未接承諾要求在年內出現實質性改變的銀行業金融機構，一律由監管部門視情況調低監管評級，嚴格限制市場準入，并限期整改到位。同時，銀監會將進一步研究明確案件風險的針對性資本要求，充分結合我國案件實際，研究建立把案件風險金額與資本各類緩沖和附加掛鉤，與當期撥備立即掛鉤的機制。

三要強化責任追究。案件防控的責任在總行和省分行，要嚴格落實責任追究要求，做到人員該開除就開除，案件該移送就及時移送，且責任要上追商級。對于各類違規問題，特別是對屢查屢犯、屢糾屢錯和各類重復出現的操作風險隱患和違規行為，不僅要追究當事人的責任，而且要追究總行和省分行以及所在機構的領導責任。對于已進行過風險提示、卻又發生同質同類案件的機構，除追究其案件責任外，還要追究其落實風險提示不到位的責任。此外，要不斷加強信息科技治理和建設，規范電子銀行、外包業務和運營管理，切實提高系統穩定運行水平，保障業務連續性。

（五）強化市場風險意識，建立健全市場風險管理體系

一是加快建立與風險相適應的市場風險管理體系。對于大中型銀行，要結合自身的發展戰略，在實施新資本協議進程中，不斷學習借鑒國際最佳作法，針對性完善信息系統建設，嚴格提升數據質量水平，合理利用風險模型，加強管理技術的實際應用和持續改善。中小型銀行應著重解決基礎性問題，包括賬戶劃分、公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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估值、使用簡單有效的方法計量風險等，建立起完整的市場風險管理架構。

二是加強衍生品風險管理。合理設定衍生品交易風險暴露的指導性上限，對于非套期保值衍生產品交易，要科學把控其標準法下市場風險資本占核心資本的比例，禁止從事無限風險的產品以及再衍生產品等高杠桿業務。對于套期保值類衍生產品要全部劃入銀行賬戶管理，非套期保值衍生品交易必須劃入交易賬戶管理。

三是強化市場風險的資本約束。2011年起，取消原來規定的市場風險計提閥值，所有銀行業金融機構至少按照標準法的要求嚴格計提市場風險資本。

四是不斷增強市場風險管理的獨立性和全面性。要建立健全市場風險與各業務條線和風險模塊的溝通協調機制，提高有關數據的完整性、全面性和準確性，提高風險管理能力與銀行現有風險水平和業務發展的匹配度。要著重加強防火墻建設，并切實做好對交易對手風險和新增風險的研究和評估。

（六）密切關注改革壞境影響，加強流動性風險的防控

一是建立科學化的流動性監測體系。要推動建立月度日均存貸款的統計制度，各家銀行要按月度監測日均存貸款流動性水平，進一步加強資產流動性和融資來源穩定性的管理。

二是切實提高流動性管理能力。各家銀行業金融機構，尤其是中小商業銀行，要嚴密監測流動性風險變化趨勢，積極分析貨幣政策調整的沖擊影響，加強現金流預測和限額管理。要充分考慮各類風險要素之間的關聯性，適時開展流動性風險的壓力測試，并根據測試結果早預案、早部署。堅決禁止高息攬儲、高價交易存款、違規吸存和違規串類。

三要積極推進新的流動性監管指標體系的實施工作。各銀行業金融機構要做好流動性覆蓋率(LCR)指標的管理，持有合理水平的高流動性資產儲備，保證在流動性壓力情景下至少能滿足三十天的流動性需求。對于凈穩定資金比率(NSFR)的管理，各行要切實增加長期穩定資金來源，降低資產負債的期限錯配，避免在市場繁榮、流動性充裕時期過度依賴批發性融資，并應嚴格對表內外資產的流動性風險進行充分的評估，確保投行類產品、表外風險暴露、證券化資產及其他資產業務的融資都具有相匹配的最低限額的穩定資金來源。公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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（七）規范開反代忍保險和產品銷售業務

各家銀行業金融機構要規范開展代理保險業務，強調保護客戶利益原則，向客戶出具投保提示書，全面客觀披露相關信息。對風險測評和適合度評估滿足要求的客戶，要簽字確認客戶本人的風險測評結果和真實購買意愿，并承諾自擔責任;不得對客戶出售不適合其購買的金融產品。銀保專管員和保險顧問應當持有保險代理從業人員資格證書。不允許保險公司在銀行駐點、開窗口和直接銷售。公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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政策4：關于進一步完善投融資政策促進普通公路持續健康發展的若

干意見

改革開放以來，我國普通公路建設取得了巨大成就，通車里程規模迅速擴大、服務能力顯著增強，對經濟社會發展發揮了重要支撐作用。但也存在著債務償還困難、養護相對不足等問題，特別是成品油價格和稅費改革以及逐步有序取消政府還貸二級公路收費以后，普通公路的建設、養護管理面臨新的發展環境。為進一步完善普通公路投融資體制機制，促進普通公路持續健康發展，現提出以下意見：

（一）充分認識普通公路發展的重要性

1.普通公路是指除高速公路以外的、為公眾出行提供基礎性普遍服務的非收費公路，由普通國省干線公路和農村公路組成，構成了我國公路網的主體，是我國覆蓋范圍最廣、服務人口最多、提供服務最普遍、公益性最強的交通基礎設施，是保障經濟社會發展和人民生產生活的重要基礎條件。不斷完善普通公路網絡，充分發揮普通公路的基礎性服務作用，對于便利群眾出行，推動社會主義新農村建設，促進城鎮化和工業化發展，構建社會主義和諧社會，具有十分重要的意義。建設和維護好普通公路，是各級人民政府履行公共服務職能的重要內容。各地區、各有關部門要高度重視普通公路建設、養護和管理，統籌交通資源，積極籌措資金，保障普通公路持續健康發展。

（二）總體要求和基本原則

2.總體要求。以科學發展觀為指導，按照加強政府公共服務職能的要求，根據經濟社會發展需要與財力可能，建立以公共財政為基礎、各級政府責任清晰、財力和事權相匹配的投融資長效機制，實現普通公路的持續健康發展。

3.基本原則。堅持政府主導，提高公共財政保障能力，以財政性資金為主解決普通公路投入問題，規范融資渠道，加強資金使用監管。堅持需求和財力相公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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統籌，綜合考慮發展需要和財力狀況，實事求是，量力而行，有序推進普通公路發展。堅持財力和事權相匹配，明確各級政府對普通公路的建設與養護管理責任，根據各級政府事權合理配置財力。堅持科學規劃，根據經濟社會發展需求和路網功能定位，合理規劃、適時調整普通公路的總體布局、路網規模和標準。堅持存量優先，合理安排新建、改擴建及養護資金，做到建養并重、養護優先。

（三）切實保障普通公路養護和建設資金

4.規范成品油價格和稅費改革轉移支付資金使用。成品油價格和稅費改革后，新增成品油消費稅收入基數返還中替代公路養路費支出部分和增量資金中相當于養路費占原基數比例的部分，原則上全額用于普通公路的養護管理，不得用于收費公路建設。新增成品油消費稅收入中每年安排各地用于政府還貸二級收費公路撤站債務償還的專項資金，在債務償還完畢后，全額用于普通公路養護管理和建設。加大成品油價格和稅費改革新增稅收收入增量資金對普通公路養護管理和建設的轉移支付力度。

5.加大對普通公路發展的支持力度。繼續安排中央預算內投資用于普通公路的建設。調整車購稅支出結構，提高用于普通干線公路的支出比重。在規范政府性債務管理和風險可控的條件下，在現行中央代理發行地方政府債券制度框架內，考慮普通公路建設發展需求因素，適當擴大發行債券規模，由地方政府安排用于普通公路發展。除中央預算內資金、專項資金和政府債券外，地方各級人民政府應加大力度安排其他財政性資金用于普通公路發展。完善中央資金分配調節機制，加大向西部地區傾斜力度，實現區域間的合理分配，促進區域交通協調發展。

6.多渠道增加普通公路投入。中央預算內投資和車購稅資金在公路交通領域投資形成的收益，應主要用于普通公路建設。各地轉讓政府還貸公路經營權益所得，應安排一定比例資金用于普通公路建設。逐步建立高速公路與普通公路統籌發展機制，新建、改擴建高速公路應將與之密切關聯、提供集散服務的普通公路納入項目范圍，統一規劃、統一建設。積極探索符合普通公路公益性質的市場融資方式，鼓勵社會各界支持普通公路發展。公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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（四）抓緊完善相關配套措施

7.加強資金使用的監督管理。盡快制定成品油價格和稅費改革轉移支付資金使用管理辦法，規范專項資金的分配使用和監督管理。各級財政用于普通公路發展的資金應納入預算管理，各級財政和交通運輸主管部門要嚴格執行國庫管理制度有關規定，確保及時足額撥付資金。成品油價格和稅費改革形成的交通資金實行專款專用，不得擠占、挪用。要健全資金使用的績效考核管理，加強對公路基礎設施領域社會資金的引導和監管，依法加強對各類資金使用情況的審計監督，切實提高資金使用效益。

8.規范政府性交通融資平臺。地方各級人民政府要認真落實《國務院關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》（國發〔2010〕19號）有關規定，加強對各類交通融資平臺公司的監管，嚴禁違規提供擔保或進行變相擔保。

9.妥善處理債務問題。地方各級人民政府要全面清理普通公路建設形成的債務余額，合理分擔政府性債務還本付息責任，統籌安排財力，嚴格按規定和協議償還普通公路發展形成的歷史債務。金融監管機構要采取措施加強金融風險的防控。財政部、交通運輸部、發展改革委等部門要密切關注普通公路發展的債務問題，適時研究提出防范信貸風險的政策措施。

10.理順公路管理體制機制。抓緊研究制定公路管養體制改革方案，進一步明確公路事權歸屬，分清各級政府責任，逐步理順公路管理體制機制。要根據明晰事權、理順管理體制的要求，認真總結實踐經驗，適時修訂完善相關法律法規。

（五）工作要求

11.切實抓好組織實施。各地區、各有關部門要根據本意見的要求，結合本地區、本部門實際制定具體實施意見，統籌安排落實工作任務。要正確處理改革、發展與穩定的關系，穩妥推進各項工作。

12.進一步加強協調指導。發展改革委、財政部、交通運輸部等部門要根據各自職責，密切協同配合，加強對普通公路發展投融資工作的宏觀指導和監督檢查，及時解決工作中出現的重大問題。公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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政策5：關于切實做好2011年地方政府融資平臺貸款風險監管工作的通知

各銀監局，各政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行、金融資產管理公司，郵政儲蓄銀行，各省級農村信用聯社，銀監會直接監管的信托公司、企業集團財務公司、金融租賃公司: 為貫徹落實《國務院關于加強地方政府融資平臺工作管理有關問題的通知》（國發（2010）19號，以下簡稱國發19號文）等政策要求，銀監會今年將繼續按照“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”十六字方針，以降舊控新為目標，進一步做好地方政府融資平臺貸款（以下簡稱平臺貸款）風險監管工作，現就相關事項通知如下：

一、嚴格加強新增平臺貸款管理

（一）健全“名單制”管應系統。各銀行應在前期清理規范基礎上，在總行及分支機構層面分別建立平臺類客戶和整改為一般公司類客戶的“名單制”信息管理系統，系統至少包括企業法人、事業法人、機關法人三類融資平臺的基本情況及授信、貸款期限結構投向、風險定性及還款來源結構等要素。有關名單及風險定性情況需按季報送當地監管部門確認，并進行動態調整;各銀行問風險定性存在差異的，由監管部門在各銀行呈報的風險定性材料的基礎上進行統一協調認定。

（二）建立總行集中審批制度。各銀行應在“名單制”管理基礎上，將平臺貸款審批權限統一上收至總行。各銀行總行應制定相應的平臺貸款管理制度，對納入平臺類客戶名單內的貸款實行總行統一授信、全口徑監控和逐筆審批，并在總行層面落實授信管理問責機制，分支行僅承擔前臺營銷和貸后管理。

（三）嚴格信貸準入條件。各銀行應嚴格按照國發19號文規定，制定平臺貸款的審慎準入標準。平臺類客戶的新增貸款，必須符合《中華人民共和國公路法》、《國務院關于加強國有土地資產管理的通知》（國發（2001）15號，含有償還能力的公租房、廉租房、棚戶區改造）、屬國務院核準或審批的重大項目以及國家另有規定等條件。同時，應最大限度增加抵押擔保等風險緩釋措施，并簽訂合法有效的還貸差額補足協議。公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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對于2010年6月30日前已簽訂合同但目前未完成全部放款過程的，必須同時滿足以下三個條件才能繼續放款：一是符合國家宏觀調控政策、發展規劃、行業規劃、產業政策、行業準入標準、土地利用總體規劃以及信貸審慎管理規定等要求；二是財務狀況健全，資產負債率不高于80%；三是抵押擔保合法合規足值。

對于符合條件的新增平臺貸款，不得再接受地方政府以直接或間接形式為融資平臺提供的任何擔保和承諾。對于不符合上述條件的，一律不得新增平臺貸款，不得向“名單制”管理系統以外的融資平臺發放貸款，以實現全年平臺貸款的降舊控新和風險緩釋。

（四）合理確定貸款期限和還款方式。各銀行應按照《關于規范中長期貸款還款方式的通知》（銀監發（2010）103號）的要求，根據項目預期現金流情況和實際建設期、達產期及運營期，合理確定新增平臺貸款的期限結構和還款方式。項目建成投產后，應按照等額分攤等審慎原則，每年至少兩次償還本金，利隨本清。

二、全面推進存量平臺貸款整改

各銀行應以平臺客戶為單位，按照額度、期限、風險狀況等因素，落實具體責任人，逐戶制訂整改計劃，有步驟地推進存量平臺貸款的資產保全和風險化解工作。對于到期的平臺貸款本息，一律不得展期和以各種方式借新還舊。

（一）貸款條件整改。即使是授信批準和各種續建項目，各銀行均應對照國家政策和審慎信貸規定，全面核實存量平臺貸款的合同條款和信貸條件，重點關注借款人資質是否健全，項目資本金比例是否達標和同比例到位，各項審批文件和手續是否合法齊全等，限期采取整改措施，有效化解合規風險和信用風險。

（二）貸款合同整改。各銀行應加強貸款合同和還款期限管理，限期整改存量平臺貸款整借整還、期限過長、還款來源不足等問題。對于整借整還的存量平臺貸款，應根據平臺自有現金流和地方政府財力情況，與地方政府和平臺客戶協商貸款合同修訂和補充完善工作，整改為分期償還，化解集中還款風險；對于還款來源不足、主要依靠政府財政支持的融資平臺，應積極協調地方政府和平臺客戶協商補簽相關還款差額補足協議。

（三）抵押擔保整改。各銀行應嚴格執行《擔保法》、《預算法》和《銀行業監督管理法》等法律法規規定，對于地方政府及其部門、機構以直接或間接形式公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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提供的原有擔保，應在充分協商基礎上重新落實合法的抵押擔保；對于以學校、醫院、公園等公益性資產作為抵質押品的，應要求融資平臺以合法的非公益性資產進行全額置換；對于各類擔保公司特別是地方政府新設擔保公司應進行嚴格的資質評估，審慎估計其實際擔保能力；對于以政府承諾擔保、以無土地使用權證的土地出讓收入承諾、以規劃土地儲備（如土地儲備證）抵押的等，均應及時追加合法有效押品，消除違規擔保的風險隱患。

（四）貨后管理整改。即使是授信批準和各種續建項目，各銀行均應加強貸款發放時再次審查和支付管理，嚴格執行“三個辦法、一個指引”。在貸款發放后，應針對融資平臺所屬行業及經營特點，動態掌握各種影響償債能力的風險因素，及時采取提前收貸、追加擔保等風險化解措施。各銀行應建立季度貸后管理機制，以平臺客戶為單位，按季考察撰寫貸后管理報告，至少每半年實地深入檢查一次，寫出相應情況的半年管理報告，統一納入平臺名單管理信息系統。銀團貸款牽頭行或代理行應履行銀團貸款的貸后管理職責，按時完成貸后管理報告并分送各銀團成員行，分別納入本行平臺名單管理信息系統。

三、切實強化平臺貸款的規制約束

（一）強化監管約束。各監管部門應在指導和協調各銀監局工作的同時，加大條線工作力度，指導和督促各銀行總行對全系統每半年進行一次有針對性的風險檢查，每次自查覆蓋面不得低于平臺貸款總額的50%，并于自查結束后30 日內報本行董事會及相關風險管理委員會審閱，批準后報送對口監管部門。2011 年檢查報告應于7月末和2012年1月末前報送。同時要督促各銀行總行做好以下五項工作：一是加強平臺貸款“名單制”管理，確保與各銀監局、各銀行分支機構核對一致；二是上收平臺貸款審批權限，并嚴格制定全行統一的平臺貸款準入標準；三是嚴格按照銀監會統計信息系統要求，核實各項數據，及時準確上報；四是對平臺貸款進行準確的五級分類，監測和防控不良貸款；五是按照《關于加強融資平臺貸款風險管理的指導意見》（銀監發（2010）110號，以下簡稱《指導意見》）的要求，根據平臺貸款自有現金流覆蓋四分類情況，嚴格按照100%、140%、250%和300%計算信貸資產風險權重。

（二）強化合規約束。各銀行應切實落實“三個辦法、一個指引”等信貸風險管控要求，針對信貸評審、合同、支付、抵押、信貸資產轉讓、集中度等違規公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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問題，重點強化貸款項目資本金管控、貸款擔保管理、協議管理、支付管理和貸后管理，切實提高按照貸款新規走款的比重。

（三）強化統計約束。各銀行應建立健全平臺貸款的統計臺賬管理制度，將平臺貸款管理納入日常管理和監管統計體系。按照《關于開展地方政府融資平臺貸款臺賬調查統計的通知》（銀監辦發（2010）338號）的要求，對平臺貸款信息進行按季統計報送，確保數據統計的全口徑、準確性和一致性，實現實時監測、分類管理、動態調整，為信貸決策提供客觀依據。各監管部門和各銀監局應按照平臺貸款統計制度要求，各司其職，協調配合，確保數據及時有效報送。

（四）強化質量約束。對于融資平臺嚴重資不抵債、到期不能足額歸還貸款本息、出現債務重組及違反貸款集中度管理要求等情況的，銀行應及時按照《指導意見》等規定要求下調五級分類等級，并相應增提撥備和采取清收處置措施，以促進平臺貸款風險的早期暴露和早期化解。對于因非不可抗力因素造成不良的，按照“誰簽字誰負責”原則，嚴肅追究貸款行行長（即三方簽字中貸款方的簽字人）及相關責任人的責任。

（五）強化撥備約束。各銀行應根據《指導意見》要求，對平臺貸款的撥備覆蓋率和貸款撥備率均不得低于貸款撥備的平均水平。對于短期內因客觀限制確實難以提足的，須制定分年補提計劃，確保盡快補足，期間應按新資本監管協議對資本作相應扣減。

（六）強化資本約束。各銀行應根據《指導意見》要求，真實、客觀、及時地反映和評價平臺貸款風險狀況。針對全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無覆蓋平臺貸款，自2011年一季度起做到分別按照100%、140%、250%和300%計算貸款風險權重，發揮資本約束作用。

四、統一實施平臺貸款現場檢查

（一）檢查組織。2011年平臺貸款現場檢查按照屬地原則進行，由各銀監局、銀監分局負責組織實施，凡涉及到平臺貸款的相關監管處科室均要參加。屬于異地平臺貸款的要按借款人屬地監管原則，由借款人所在地銀監局（分局）一并組織檢查，必要時可提請貸款行所在地監管部門參加。檢查方案由銀監會銀行一部統一制訂，其他監管部門可不再另行組織檢查。檢查中如需要進一步協調，請與相關監管部門聯系。公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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（二）檢查方式。2011年平臺貸款現場檢查統一采取報表分析和大戶檢查相結合的方式進行。由各銀監局、銀監分局在匯總分析平臺貸款季度報表的基礎上，以單戶融資平臺的全部表內外授信及其銀行為檢查對象，每季至少各選擇一個轄內平臺大戶進行現場檢查。

（三）檢查周期。2011年平臺貸款現場檢查按季進行。各銀監局分別于4月末、6月末、9月末和12月末前將每季檢查報告以省局為單位合并匯總，報送銀監會。

（四）檢查內容。各銀監局、銀監分局應重點選取公路、碼頭、機場等行業大戶進行檢查，各季度現場檢查內容要有側重。

第一季度：重點檢查截至2010年末平臺貸款余額最大客戶。檢查內容包括：一是地方政府融資平臺資產負債情況，是否存在資不抵債等；二是地方政府融資平臺貸款資金使用情況，包括用途和投向是否合規，資金使用效益等；三是2010 年6月至12月底、2011年1月1日后新增貸款情況；四是現金流覆蓋的劃分認定情況；五是落實原定整改計劃情況等。

第二季度：重點檢查截至2011年3月末已整改為一般公司類貸款余額最大客戶。檢查內容包括：一是現金流是否為全覆蓋；二是抵押擔保是否合法有效；三是是否符合退出平臺貸款管理的退出條件；四是各貸款行是否重新評估客戶風險及債項風險；五是公司治理是否健全，資本金是否真實到位，運營是否規范正常等情況。

第三季度：重點檢查2011 年上半年新增平臺貸款最大客戶（若與第一季度檢查對象相同，則檢查貸款增量第二大的客戶）。檢查內容包括：一是是否符合前述新增貸款準入條件；二是是否仍有地方政府擔保；三是涉及各貸款行審批權限是否已上收至總行；四是是否合理確定貸款期限和還款方式、是否簽訂差額補足協議彌補還款資金缺口；五是貸款資金使用情況，用途和投向是否符合貸款新規等。

第四季度：重點檢查截至2011年9月末平臺貸款整改變化最大客戶（若與第一、三季度檢查對象相同，則依次順延）。檢查內容包括：一是項目條件是否整改合規；二是抵押擔保是否整改合規，是否對無效擔保進行追加和置換；三是是否針對整借整還、期限過長、還款來源不足等貸款合同問題進行整改；四是是公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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否建立貸后管理機制并按季形成貸后管理報告。

五、嚴格監測“整改為一般公司類貸款”的鳳險

（一）嚴格退出條件。滿足以下全部條件的企業法人類平臺貸款，銀行可整改為一般公司類貸款，并按照商業化原則運作：一是符合“全覆蓋”原則，即各債權銀行對借款人的風險定性均為全覆蓋；二是符合“定性一致”原則，即各債權銀行均同意整改為一般公司類貸款；三是符合“三方簽字”原則，即各債權銀行均已就平臺風險定性和整改措施與融資平臺及地方政府相關部門達成一致，并通過三方簽字（地方政府相關部門、融資平臺及各債權銀行）進行確認。對于本《通知》印發前已整改為一般公司類并按商業化原則運作的貸款，各銀行應重新逐一審定是否為公司法人且滿足上述三項退出條件：不合要求但此前已納入一般公司類的貸款，各銀行應重新將其歸入平臺貸款管理，于2011年6月末前完成。

（二）有序組織退出。在三方簽字完成后，由最大債權行將借款人現金流計算、三方簽字等文件報送至平臺所在地監管部門，由銀監局、銀監分局按月對現金流測算的準確性、三方簽字等情況進行審查，并于審查通過后有序組織平臺貸款退出。退出時間、方式由各地監管部門自行確定。

（三）明確風險自擔。對于已整改為一般公司類、進行商業化運營的貸款，各銀行應按照審慎信貸要求進行管理，在原有債權債務關系不變的前提下，信貸風險由借貸雙方承擔，如出現風險只追究貸款人責任。

（四）健全臺賬統計。各銀行及銀監局應建立對整改為一般公司類貸款的臺賬統計機制，密切關注整改后貸款情況，進行持續跟蹤、動態監測。各銀監局應督促各銀行嚴查公司資本金是否真實到位，還款來源是否充足，抵押擔保是否合規，運營是否規范正常等情況，確保風險可控。

（五）審慎許估新增貸款風險。對于整改為一般公司類貸款的新增債務，各銀行應按照“三個辦法、一個指引”等審慎信貸規定重新評估客戶風險及債項風險，對借款人情況、還款來源、擔保情況等進行審查，全面評價風險因素，重點審查和監測現金流覆蓋程度的動態變化。各銀監局應嚴格監測該類貸款新增債務是否存在集中度違規、是否仍存在財政違規擔保等問題。

六、儂法加大平臺貸款問責處罰力度

各銀行應建立平臺貸款風險及其管控的問責機制。各銀監局應通過現場檢查公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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和非現場監管，及時發現銀行在平臺貸款經營活動中的各種違法違規違紀問題，并嚴格按照法律法規規定，采取問責高管、限制準入、暫停業務、處以罰款等方式，嚴肅追究出現問題的貸款發放機構及相關責任人的責任。

（一）嚴肅查處違規擔保貸款問題。凡是以地方各級政府及其所屬部門和主要依靠財政撥款的經費補助事業單位以直接或間接形式提供擔保，以學校、醫院、公園等公益性資產作為抵質押品，以政府承諾擔保、無土地使用權證的土地出讓收入承諾和規劃土地儲備（如土地儲備證）作為抵押的貸款，均屬違反《物權法》、《擔保法》、《銀行業監督管理法》的行為。一經查實，應按照《銀行業監督管理法》第三十七條、第四十六條、第四十八條以及《關于進一步推進改革發展加強風險防范的通知》（銀監發[2011]14號）規定，對問題機構和高級管理人員進行嚴格處罰。

（二）嚴肅查處違規發放平臺貸款問題。凡是存在未按國發19號文等規定制定平臺貸款審慎信貸標準、違規發放平臺貸款，向“名單制”管理系統以外的平臺發放貸款，以及將不符合平臺貸款退出條件的貸款劃為一般公司類貸款等問題的，均屬于違反審慎經營規則的行為。一經查實，應按照《銀行業監督管理法》第三十七條、第四十六條、第四十八條，《商業銀行法》第七十四條，《金融違法行為處罰辦法》第十六條以及《關于進一步推進改革發展加強風險防范的通知》規定，對問題機構和高級管理人員進行問責處罰。

（三）嚴肅查處提供應假文件資料問題。凡是存在未按照要求按季全口徑準確、及時報送平臺貸款信息，或存在弄虛作假、瞞報誤報等問題，未按要求建立平臺名單管理信息系統并按季向監管部門報送名單及風險定性情況等問題的，均屬違反《統計法》、《銀行業監督管理法》、《商業銀行法》、《銀行業監管統計管理暫行辦法》等法律法規的行為。一經查實，應按照《銀行業監督管理法》第四十六條、第四十七條、第四十八條，《商業銀行法》第七十五條、第八十條，《金融違法行為處罰辦法》第十二條，《銀行業監管統計管理暫行辦法》第三十六條、第三十八條規定對問題機構和高級管理人員進行問責處罰。

（四）嚴肅查處阻礙監管問題。凡是不按監管部門協調的意見進行平臺貸款自有現金流覆蓋分類劃分，不按照要求開展平臺貸款檢查，以及對監管部門現場檢查過程不配合的，均屬違反《銀行業監督管理法》及《商業銀行法》關于拒絕公司質量方針：科學、高效、求實、創新

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或阻礙非現場監管或者現場檢查的行為。一經查實，應按照《銀行業監督管理法》第四十六條、第四十八條，《商業銀行法》第七十五條、第七十七條、第七十八條規定對問題機構和高級管理人員進行問責處罰。

（五）嚴肅查處違反審慎經營規則問題。凡是對到期平臺貸款作展期和借新還舊，或未按照要求計算風險權重、足額提取撥備、準確進行風險分類，或未將平臺貸款審批權限統一上收至總行，或未按照要求合理確定新增平臺貸款期限結構和還款方式，以及未按照貸款新規等信貸風險管控要求加強平臺貸款合規管理等問題的，均屬違反《貸款風險分類指引》（銀監發[2007]54號）、《商業銀行集團客戶授信業務風險管理指引》（中國銀監會令2003年第5號）、《商業銀行資本充足率管理辦法》（中國銀監會令2004年第2號）、《關于規范中長期貸款還款方式的通知》、《關于加強融資平臺貸款風險管理的指導意見》、“三個辦法、一個指引”等規定的行為。一經查實，應按照《銀行業監督管理法》第三十七條、第四十六條、第四十八條和“三個辦法”的有關規定對問題機構和高級管理人員進行問責處罰。

請各銀監局將本通知轉發至轄內銀監分局和有關銀行業金融機構。公司質量方針：科學、高效、求實、創新